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2023-03-04 22:49:03
宝新能源: 火电资产优质性突出,"B+a"共振向上
一、事件:成本端:秦皇岛5500混煤平仓价加速下跌,3月2日为1160元/吨,环比下滑25元/吨。市场煤及沿海电厂占比较高的公司盈利能力有望持续修复且弹性较大,公司有望充分受益于市场煤和进口煤的价格下滑趋势同时伴随长协煤比例不断提升,其燃料成本或将持续降低。 二、收入端:广东23年度双边协商成交均价(不含核电)553.88 厘/千瓦时(成交电量 2426.50 亿千瓦时),基本顶格上涨。公司火电机组具备电量+电价双重优势,有望优先受益 三、装机弹性:公司存量火电机组347万千瓦,在建火电机组20
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宝新能源
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2023-03-04 22:47:02
疫后供应复苏+欧洲扛旗全球碳减排,再生生物油新成长
一、价差修复:疫后废油脂供应复苏价差回升,我们测算单位盈利由年前680元/吨修复至971元/吨。 二、原料供给:短期餐饮修复&UCO出口受限,长期规范利用+垃圾分类废油脂存4倍空间。 三、千亿需求叠加八千亿航煤增量 1)生物柴油:减碳加码&强制添加削弱周期属性,原料限制下UCOME迎替代良机,预计2030年欧盟UCOME缺口1142万吨,对应空间1314亿元,22-30年复增22%。 2)生物航煤:按2050年63%添加目标,欧盟需求超4000万吨/年,市场空间近8000亿元。 四、中游生产:头
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山高环能
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2023-03-01 22:00:59
消费复苏,重视白电配置机会
一、空调排产环比改善,终端需求有望加速回暖。产业在线数据显示,23年3月空调内销排产同比去年同期出货实绩+14%(1+2月合计同比+1%),出口排产同比-4%(1+2月合计同比-11%),内销环比大幅改善,外销环比降幅缩窄,显示终端需求有望持续回暖。 二、如何看待当前时点白电配置机会? 1、自上而下看:白电估值扩张与收缩周期与信用周期呈现出明显相关性,我们认为背后隐含的是在经济复苏过程中,白电业绩周期向上,进而带动估值同步扩张。 2、自下而上看:1)疫情对于线下消费场景的影响减弱。白电由于安装属
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美的集团
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海信家电
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2023-03-01 21:58:53
天孚通信: 数字经济&AIGC核心受益标的
市场背景:今日数字经济再掀高潮,市场情绪全面回暖。 一、无源器件: 平台型定位+一体化优势,格局好,份额持续提升,北极光电新增z-block产品线,22年完成大客户验证,23年有望大量产:泰国工厂23H2有望投产,开拓海外新客户。 高速光引擎: 双成长曲线,短中期看AIGC带动微软等商用超算需求提速(微软计划再投40亿美金到Chatgpt),下游大客户英伟达,800G代际开始切入,份额持续提升,潜在收入空间超10亿;远期看,受益于硅光&CPO的行业大趋势,价值分成提升,绑定交换机ASIC大厂 (
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天孚通信
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2023-02-28 21:27:11
康缘药业:政策暖风,中药创新龙头,创新产品梯队丰富
事件:国务院再发中医药支持政策,医保支付倾斜、中医服务体系建设等;此外重点关注一季报超预期的中药创新药;持续重点推荐方盛制药、佐力药业、康缘药业等,另外关注太极集团、健民集团等! 政策:中药行业利好政策频发,持续推动十四五支持方案。2月28日电国务院办公厅日前印发《中医药振兴发展重大工程实施方案》,进一步加大“十四五”期间对中医药发展的支持力度,着力推动中医药振兴发展。十四五顶层政策大力支持中医药,15项指标体现新时期中医药高质量发展目标,10个重点任务明确具体措施,其中明确指出到2025年中医
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康缘药业
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佐力药业
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2023-02-28 20:12:27
昆仑万维:Opera宣布与OpenAI合作,AIGC领域布局持续落地
事件:2023年2月27日,Opera宣布与人工智能研究实验室OpenAI合作,旨在将AI和生成计算技术集成到Opera产品中。此前公司已计划将AIGC服务添加到浏览器侧边栏,首要测试功能为地址栏中的新“缩短”按钮,可使用AI生成任何网页、文章的简短摘要。 业绩:2023年2月28日,公司发布2022年业绩快报,实现营业收入47.37亿元,归母净利润11.65亿元,超此前业绩预告上限的11亿元,扣非归母净利润11.70亿元,超此前业绩预告上限的11.16亿元。 观点: 一、2022年业绩超预告上
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昆仑万维
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经济复苏预期,重卡行业景气度明显回升!
四大驱动因素共振,助力行业复苏。我们认为重卡需求有望得到明显恢复,主要有以下四点驱动力: ①重卡更新迭代周期约7-8年左右。16Q4到21Q2是上一轮重卡销量的牛市。我们预计23年及以后,置换需求有望随上轮行业牛市中售出车辆的增加而增加,从而带动重卡行业逐步复苏。 ②15部门发文《柴油货车污染治理攻坚行动方案》,加码柴油货车污染治理。且国家颁布建材、有色等行业碳达峰实施方案,加快淘汰老旧国四车辆。 ③2022年出口销量达18万辆,同比+60%,出口销量有望持续增长。 ④行业终端需求有望受益于经济
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中国重汽
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中兴通讯:《数字中国建设整体布局规划》发布,数字基建与数据要素将是率先发力方向
事件:2月27日,国务院发布《数字中国建设整体布局规划》,提出加快数字中国建设,2025基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局,2035年数字化发展水平进入世界前列,数字中国建设取得重大成就。 一、数字中国以数字基础设施与数据资源体系为“两大基础”,相关领域将得到优先发展与支持。我们认为,数字技术与经济、政治、文化、社会、生态的结合,是数字中国的具体应用落地,而整座数字中国“大厦”的底座,则是数字基础设施与数据要素。以算力与网络为代表的基础设施,类似于工业经济时代的道路、桥梁与电网
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中兴通讯
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2023-02-27 19:32:50
恒为科技:AI热门标的与业绩双轮驱动,再次中途下车
概要: 1、AI热门标的与业绩双轮驱动,再次中途下车,十分可惜; 2、1月18日建仓,19日加仓,20日止盈清仓,考虑到春节长假可能存在的不确定性,故选择获利了解。但2月21日/22日,题材催化叠加业绩驱动,未能买回,需要反思! 恒为科技 一、国内领先的网络可视化及智能系统平台提供商 公司是国内领先的是国内领先的网络可视化及智能系统平台提供商。公司成立于2003年,致力于为运营商网络、信息安全、企业与行业IT、国产信息化、工业互联网和智慧物联网等领域提供业界领先的产品和解决方案。 公司主营业务为
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恒为科技
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2023-02-27 18:58:23
特斯拉:秘密宏图第三篇章
今日特斯拉视频号再发预热视频,关键点在于 1) 确定第三篇章的主题:地球如何走向完全可持续能源之路 2) 第三篇章展示中出现了机器手 同时回顾了前两篇章的主题 第一篇章:生产跑车,用挣到的钱生产价格实惠的车;再用挣到的钱生产更实惠的车。并且在实现以上目标的同时,提供零排放发电选择。 第二篇章:打造出惊人高效、配备集成储能且美观的太阳能板;扩充电动汽车产线;开发出比人类手动驾驶安全10倍的自动驾驶技术;通过共享闲置车辆产生收益。 特斯拉拟于2023年3月1日北美东部标准时间下午4点(北京时间:3月
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中兴通讯:被低估的5G算力龙头,高确定性深度受益运营商算力大建设
算力业务被严重低估。根据通信产业报统计,2022年三大运营商发布的服务器相关招标,中兴通讯以25.6%的份额力压浪潮信息、超聚变等一众厂商位居第一。公司除5G基站主设备外,在算力领域实现了持续的突破,帮助运营商构建最可靠的算力网络。 自中国移动回A上市以来,三大运营商不断强调算力网络相关的布局,但市场并没有给予重视。当前chatgpt大火全球算力确定性爆发,三大运营商基于其网络、算力、数据等全面优势,未来可布局业务想象空间巨大。公司作为除华为外三大运营商最重要的合作伙伴之一,将高确定性深度受益本
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中兴通讯
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2023-02-27 14:21:45
鹿山新材:光伏辅材有望量利齐升,组件环节盈利修复
一、2023年产业链中枢价格大趋势往下松到。经过前期超跌反弹后,硅料价格已进入止涨阶段,后期随着产能的投放,硅料价格将逐渐回归理性。硅料降价带动产业链价格下降从而刺激光伏装机的逻辑将逐步演绎。 二、辅材具有“非硅”属性,价格体系较为独立,硅料降价的背景下辅材量增逻辑明确。近年来由于铜、锡等大宗原材料价格上涨,导致辅材的盈利受挤压;但22年中开始原材料的价格出现下滑趋势,辅材的盈利回暖,具备【紧缺】或【新品迭代+市占率提升】的辅材环节有望迎来量利齐升,进入发展“快车道”。 三、2月22日,根据PV
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鹿山新材
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美利云(唯一标的):刚需迫切的ChatGPT运算能力,在宁夏中卫开工建设GPU大算力基地
重磅信息:东数西算一体化算力服务平台24日上午在宁夏银川发布,正式上线运营。随着“东数西算”战略加速落地,宁夏瞄准目前最稀缺、刚需迫切的ChatGPT运算能力,已在宁夏中卫开工建设GPU大算力基地,建成后,将会接入东数西算一体化交易平台,以支撑国内人工智能运算平台急需的大算力服务。 1、宁夏中卫:美利云宁夏中卫数据中心规划建设数据中心机房10栋,可容纳高密机柜2万余个,服务器30-40万台;全部完工之后将会是中国最大云数据中心之一。(http://www.nebos.com.cn/) 2、360
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【国金电新】风电:深远海相关政策即将出台,漂浮式应用或将提速
事件:2月26日,在2023年中国风能新春茶话会上,CWEA公布2022年中国风电吊装及出口相关统计数据;以及国家能源局表示将出台《深远海海上风电管理办法》、《风电场改造升级和退役管理办法》。 点评: 1、据CWEA统计,2022年新增风电吊装容量49.83GW,同比下降10.89%;其中新增海上风电吊装容量5.16GW,同比下降64.36%。因吊装到并网存在1-3个月时间周期,CWEA公布的新增吊装容量高于能源局公布的新增并网规模(新增风电并网37.63GW,其中新增海风并网4.07GW)。
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盐湖股份、ST未来:锂云母停产事件收益标的
华泰金属:锂云母停产事件影响快评 热门事件:因2.14一篇披露宜春乱采云母矿的文章被关注,目前已大致确认宜春当地矿山已停产。 影响:停产时间初步预计2个月左右(需等两会之后解决)。预计影响产量:华泰金属测算23年宜春地区锂云母产量约14.8万吨,考虑到春节及产能释放节奏的影响,测算估计影响产量2-2.4万吨。 结论:未受停产影响的锂相关标的有望受情绪提振短期反弹而非反转(参考加拿大锂事件)。暂不认为是反转主要因:1)目前测算23年行业供需偏过剩,即使基于较乐观的需求估计,本次影响产量未能覆盖当年
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退市未来
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宝新能源: 火电资产优质性突出,"B+a"共振向上
一、事件:成本端:秦皇岛5500混煤平仓价加速下跌,3月2日为1160元/吨,环比下滑25元/吨。市场煤及沿海电厂占比较高的公司盈利能力有望持续修复且弹性较大,公司有望充分受益于市场煤和进口煤的价格下滑趋势同时伴随长协煤比例不断提升,其燃料成本或将持续降低。 二、收入端:广东23年度双边协商成交均价(不含核电)553.88 厘/千瓦时(成交电量 2426.50 亿千瓦时),基本顶格上涨。公司火电机组具备电量+电价双重优势,有望优先受益 三、装机弹性:公司存量火电机组347万千瓦,在建火电机组20
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疫后供应复苏+欧洲扛旗全球碳减排,再生生物油新成长
一、价差修复:疫后废油脂供应复苏价差回升,我们测算单位盈利由年前680元/吨修复至971元/吨。 二、原料供给:短期餐饮修复&UCO出口受限,长期规范利用+垃圾分类废油脂存4倍空间。 三、千亿需求叠加八千亿航煤增量 1)生物柴油:减碳加码&强制添加削弱周期属性,原料限制下UCOME迎替代良机,预计2030年欧盟UCOME缺口1142万吨,对应空间1314亿元,22-30年复增22%。 2)生物航煤:按2050年63%添加目标,欧盟需求超4000万吨/年,市场空间近8000亿元。 四、中游生产:头
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消费复苏,重视白电配置机会
一、空调排产环比改善,终端需求有望加速回暖。产业在线数据显示,23年3月空调内销排产同比去年同期出货实绩+14%(1+2月合计同比+1%),出口排产同比-4%(1+2月合计同比-11%),内销环比大幅改善,外销环比降幅缩窄,显示终端需求有望持续回暖。 二、如何看待当前时点白电配置机会? 1、自上而下看:白电估值扩张与收缩周期与信用周期呈现出明显相关性,我们认为背后隐含的是在经济复苏过程中,白电业绩周期向上,进而带动估值同步扩张。 2、自下而上看:1)疫情对于线下消费场景的影响减弱。白电由于安装属
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天孚通信: 数字经济&AIGC核心受益标的
市场背景:今日数字经济再掀高潮,市场情绪全面回暖。 一、无源器件: 平台型定位+一体化优势,格局好,份额持续提升,北极光电新增z-block产品线,22年完成大客户验证,23年有望大量产:泰国工厂23H2有望投产,开拓海外新客户。 高速光引擎: 双成长曲线,短中期看AIGC带动微软等商用超算需求提速(微软计划再投40亿美金到Chatgpt),下游大客户英伟达,800G代际开始切入,份额持续提升,潜在收入空间超10亿;远期看,受益于硅光&CPO的行业大趋势,价值分成提升,绑定交换机ASIC大厂 (
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康缘药业:政策暖风,中药创新龙头,创新产品梯队丰富
事件:国务院再发中医药支持政策,医保支付倾斜、中医服务体系建设等;此外重点关注一季报超预期的中药创新药;持续重点推荐方盛制药、佐力药业、康缘药业等,另外关注太极集团、健民集团等! 政策:中药行业利好政策频发,持续推动十四五支持方案。2月28日电国务院办公厅日前印发《中医药振兴发展重大工程实施方案》,进一步加大“十四五”期间对中医药发展的支持力度,着力推动中医药振兴发展。十四五顶层政策大力支持中医药,15项指标体现新时期中医药高质量发展目标,10个重点任务明确具体措施,其中明确指出到2025年中医
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昆仑万维:Opera宣布与OpenAI合作,AIGC领域布局持续落地
事件:2023年2月27日,Opera宣布与人工智能研究实验室OpenAI合作,旨在将AI和生成计算技术集成到Opera产品中。此前公司已计划将AIGC服务添加到浏览器侧边栏,首要测试功能为地址栏中的新“缩短”按钮,可使用AI生成任何网页、文章的简短摘要。 业绩:2023年2月28日,公司发布2022年业绩快报,实现营业收入47.37亿元,归母净利润11.65亿元,超此前业绩预告上限的11亿元,扣非归母净利润11.70亿元,超此前业绩预告上限的11.16亿元。 观点: 一、2022年业绩超预告上
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经济复苏预期,重卡行业景气度明显回升!
四大驱动因素共振,助力行业复苏。我们认为重卡需求有望得到明显恢复,主要有以下四点驱动力: ①重卡更新迭代周期约7-8年左右。16Q4到21Q2是上一轮重卡销量的牛市。我们预计23年及以后,置换需求有望随上轮行业牛市中售出车辆的增加而增加,从而带动重卡行业逐步复苏。 ②15部门发文《柴油货车污染治理攻坚行动方案》,加码柴油货车污染治理。且国家颁布建材、有色等行业碳达峰实施方案,加快淘汰老旧国四车辆。 ③2022年出口销量达18万辆,同比+60%,出口销量有望持续增长。 ④行业终端需求有望受益于经济
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中兴通讯:《数字中国建设整体布局规划》发布,数字基建与数据要素将是率先发力方向
事件:2月27日,国务院发布《数字中国建设整体布局规划》,提出加快数字中国建设,2025基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局,2035年数字化发展水平进入世界前列,数字中国建设取得重大成就。 一、数字中国以数字基础设施与数据资源体系为“两大基础”,相关领域将得到优先发展与支持。我们认为,数字技术与经济、政治、文化、社会、生态的结合,是数字中国的具体应用落地,而整座数字中国“大厦”的底座,则是数字基础设施与数据要素。以算力与网络为代表的基础设施,类似于工业经济时代的道路、桥梁与电网
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恒为科技:AI热门标的与业绩双轮驱动,再次中途下车
概要: 1、AI热门标的与业绩双轮驱动,再次中途下车,十分可惜; 2、1月18日建仓,19日加仓,20日止盈清仓,考虑到春节长假可能存在的不确定性,故选择获利了解。但2月21日/22日,题材催化叠加业绩驱动,未能买回,需要反思! 恒为科技 一、国内领先的网络可视化及智能系统平台提供商 公司是国内领先的是国内领先的网络可视化及智能系统平台提供商。公司成立于2003年,致力于为运营商网络、信息安全、企业与行业IT、国产信息化、工业互联网和智慧物联网等领域提供业界领先的产品和解决方案。 公司主营业务为
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特斯拉:秘密宏图第三篇章
今日特斯拉视频号再发预热视频,关键点在于 1) 确定第三篇章的主题:地球如何走向完全可持续能源之路 2) 第三篇章展示中出现了机器手 同时回顾了前两篇章的主题 第一篇章:生产跑车,用挣到的钱生产价格实惠的车;再用挣到的钱生产更实惠的车。并且在实现以上目标的同时,提供零排放发电选择。 第二篇章:打造出惊人高效、配备集成储能且美观的太阳能板;扩充电动汽车产线;开发出比人类手动驾驶安全10倍的自动驾驶技术;通过共享闲置车辆产生收益。 特斯拉拟于2023年3月1日北美东部标准时间下午4点(北京时间:3月
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中兴通讯:被低估的5G算力龙头,高确定性深度受益运营商算力大建设
算力业务被严重低估。根据通信产业报统计,2022年三大运营商发布的服务器相关招标,中兴通讯以25.6%的份额力压浪潮信息、超聚变等一众厂商位居第一。公司除5G基站主设备外,在算力领域实现了持续的突破,帮助运营商构建最可靠的算力网络。 自中国移动回A上市以来,三大运营商不断强调算力网络相关的布局,但市场并没有给予重视。当前chatgpt大火全球算力确定性爆发,三大运营商基于其网络、算力、数据等全面优势,未来可布局业务想象空间巨大。公司作为除华为外三大运营商最重要的合作伙伴之一,将高确定性深度受益本
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鹿山新材:光伏辅材有望量利齐升,组件环节盈利修复
一、2023年产业链中枢价格大趋势往下松到。经过前期超跌反弹后,硅料价格已进入止涨阶段,后期随着产能的投放,硅料价格将逐渐回归理性。硅料降价带动产业链价格下降从而刺激光伏装机的逻辑将逐步演绎。 二、辅材具有“非硅”属性,价格体系较为独立,硅料降价的背景下辅材量增逻辑明确。近年来由于铜、锡等大宗原材料价格上涨,导致辅材的盈利受挤压;但22年中开始原材料的价格出现下滑趋势,辅材的盈利回暖,具备【紧缺】或【新品迭代+市占率提升】的辅材环节有望迎来量利齐升,进入发展“快车道”。 三、2月22日,根据PV
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美利云(唯一标的):刚需迫切的ChatGPT运算能力,在宁夏中卫开工建设GPU大算力基地
重磅信息:东数西算一体化算力服务平台24日上午在宁夏银川发布,正式上线运营。随着“东数西算”战略加速落地,宁夏瞄准目前最稀缺、刚需迫切的ChatGPT运算能力,已在宁夏中卫开工建设GPU大算力基地,建成后,将会接入东数西算一体化交易平台,以支撑国内人工智能运算平台急需的大算力服务。 1、宁夏中卫:美利云宁夏中卫数据中心规划建设数据中心机房10栋,可容纳高密机柜2万余个,服务器30-40万台;全部完工之后将会是中国最大云数据中心之一。(http://www.nebos.com.cn/) 2、360
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【国金电新】风电:深远海相关政策即将出台,漂浮式应用或将提速
事件:2月26日,在2023年中国风能新春茶话会上,CWEA公布2022年中国风电吊装及出口相关统计数据;以及国家能源局表示将出台《深远海海上风电管理办法》、《风电场改造升级和退役管理办法》。 点评: 1、据CWEA统计,2022年新增风电吊装容量49.83GW,同比下降10.89%;其中新增海上风电吊装容量5.16GW,同比下降64.36%。因吊装到并网存在1-3个月时间周期,CWEA公布的新增吊装容量高于能源局公布的新增并网规模(新增风电并网37.63GW,其中新增海风并网4.07GW)。
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盐湖股份、ST未来:锂云母停产事件收益标的
华泰金属:锂云母停产事件影响快评 热门事件:因2.14一篇披露宜春乱采云母矿的文章被关注,目前已大致确认宜春当地矿山已停产。 影响:停产时间初步预计2个月左右(需等两会之后解决)。预计影响产量:华泰金属测算23年宜春地区锂云母产量约14.8万吨,考虑到春节及产能释放节奏的影响,测算估计影响产量2-2.4万吨。 结论:未受停产影响的锂相关标的有望受情绪提振短期反弹而非反转(参考加拿大锂事件)。暂不认为是反转主要因:1)目前测算23年行业供需偏过剩,即使基于较乐观的需求估计,本次影响产量未能覆盖当年
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盐湖股份
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小蜗牛
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宝新能源: 火电资产优质性突出,"B+a"共振向上
一、事件:成本端:秦皇岛5500混煤平仓价加速下跌,3月2日为1160元/吨,环比下滑25元/吨。市场煤及沿海电厂占比较高的公司盈利能力有望持续修复且弹性较大,公司有望充分受益于市场煤和进口煤的价格下滑趋势同时伴随长协煤比例不断提升,其燃料成本或将持续降低。 二、收入端:广东23年度双边协商成交均价(不含核电)553.88 厘/千瓦时(成交电量 2426.50 亿千瓦时),基本顶格上涨。公司火电机组具备电量+电价双重优势,有望优先受益 三、装机弹性:公司存量火电机组347万千瓦,在建火电机组20
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宝新能源
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2023-03-04 22:47:02
疫后供应复苏+欧洲扛旗全球碳减排,再生生物油新成长
一、价差修复:疫后废油脂供应复苏价差回升,我们测算单位盈利由年前680元/吨修复至971元/吨。 二、原料供给:短期餐饮修复&UCO出口受限,长期规范利用+垃圾分类废油脂存4倍空间。 三、千亿需求叠加八千亿航煤增量 1)生物柴油:减碳加码&强制添加削弱周期属性,原料限制下UCOME迎替代良机,预计2030年欧盟UCOME缺口1142万吨,对应空间1314亿元,22-30年复增22%。 2)生物航煤:按2050年63%添加目标,欧盟需求超4000万吨/年,市场空间近8000亿元。 四、中游生产:头
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山高环能
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消费复苏,重视白电配置机会
一、空调排产环比改善,终端需求有望加速回暖。产业在线数据显示,23年3月空调内销排产同比去年同期出货实绩+14%(1+2月合计同比+1%),出口排产同比-4%(1+2月合计同比-11%),内销环比大幅改善,外销环比降幅缩窄,显示终端需求有望持续回暖。 二、如何看待当前时点白电配置机会? 1、自上而下看:白电估值扩张与收缩周期与信用周期呈现出明显相关性,我们认为背后隐含的是在经济复苏过程中,白电业绩周期向上,进而带动估值同步扩张。 2、自下而上看:1)疫情对于线下消费场景的影响减弱。白电由于安装属
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2023-03-01 21:58:53
天孚通信: 数字经济&AIGC核心受益标的
市场背景:今日数字经济再掀高潮,市场情绪全面回暖。 一、无源器件: 平台型定位+一体化优势,格局好,份额持续提升,北极光电新增z-block产品线,22年完成大客户验证,23年有望大量产:泰国工厂23H2有望投产,开拓海外新客户。 高速光引擎: 双成长曲线,短中期看AIGC带动微软等商用超算需求提速(微软计划再投40亿美金到Chatgpt),下游大客户英伟达,800G代际开始切入,份额持续提升,潜在收入空间超10亿;远期看,受益于硅光&CPO的行业大趋势,价值分成提升,绑定交换机ASIC大厂 (
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天孚通信
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2023-02-28 21:27:11
康缘药业:政策暖风,中药创新龙头,创新产品梯队丰富
事件:国务院再发中医药支持政策,医保支付倾斜、中医服务体系建设等;此外重点关注一季报超预期的中药创新药;持续重点推荐方盛制药、佐力药业、康缘药业等,另外关注太极集团、健民集团等! 政策:中药行业利好政策频发,持续推动十四五支持方案。2月28日电国务院办公厅日前印发《中医药振兴发展重大工程实施方案》,进一步加大“十四五”期间对中医药发展的支持力度,着力推动中医药振兴发展。十四五顶层政策大力支持中医药,15项指标体现新时期中医药高质量发展目标,10个重点任务明确具体措施,其中明确指出到2025年中医
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康缘药业
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2023-02-28 20:12:27
昆仑万维:Opera宣布与OpenAI合作,AIGC领域布局持续落地
事件:2023年2月27日,Opera宣布与人工智能研究实验室OpenAI合作,旨在将AI和生成计算技术集成到Opera产品中。此前公司已计划将AIGC服务添加到浏览器侧边栏,首要测试功能为地址栏中的新“缩短”按钮,可使用AI生成任何网页、文章的简短摘要。 业绩:2023年2月28日,公司发布2022年业绩快报,实现营业收入47.37亿元,归母净利润11.65亿元,超此前业绩预告上限的11亿元,扣非归母净利润11.70亿元,超此前业绩预告上限的11.16亿元。 观点: 一、2022年业绩超预告上
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经济复苏预期,重卡行业景气度明显回升!
四大驱动因素共振,助力行业复苏。我们认为重卡需求有望得到明显恢复,主要有以下四点驱动力: ①重卡更新迭代周期约7-8年左右。16Q4到21Q2是上一轮重卡销量的牛市。我们预计23年及以后,置换需求有望随上轮行业牛市中售出车辆的增加而增加,从而带动重卡行业逐步复苏。 ②15部门发文《柴油货车污染治理攻坚行动方案》,加码柴油货车污染治理。且国家颁布建材、有色等行业碳达峰实施方案,加快淘汰老旧国四车辆。 ③2022年出口销量达18万辆,同比+60%,出口销量有望持续增长。 ④行业终端需求有望受益于经济
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中国重汽
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中兴通讯:《数字中国建设整体布局规划》发布,数字基建与数据要素将是率先发力方向
事件:2月27日,国务院发布《数字中国建设整体布局规划》,提出加快数字中国建设,2025基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局,2035年数字化发展水平进入世界前列,数字中国建设取得重大成就。 一、数字中国以数字基础设施与数据资源体系为“两大基础”,相关领域将得到优先发展与支持。我们认为,数字技术与经济、政治、文化、社会、生态的结合,是数字中国的具体应用落地,而整座数字中国“大厦”的底座,则是数字基础设施与数据要素。以算力与网络为代表的基础设施,类似于工业经济时代的道路、桥梁与电网
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中兴通讯
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恒为科技:AI热门标的与业绩双轮驱动,再次中途下车
概要: 1、AI热门标的与业绩双轮驱动,再次中途下车,十分可惜; 2、1月18日建仓,19日加仓,20日止盈清仓,考虑到春节长假可能存在的不确定性,故选择获利了解。但2月21日/22日,题材催化叠加业绩驱动,未能买回,需要反思! 恒为科技 一、国内领先的网络可视化及智能系统平台提供商 公司是国内领先的是国内领先的网络可视化及智能系统平台提供商。公司成立于2003年,致力于为运营商网络、信息安全、企业与行业IT、国产信息化、工业互联网和智慧物联网等领域提供业界领先的产品和解决方案。 公司主营业务为
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恒为科技
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特斯拉:秘密宏图第三篇章
今日特斯拉视频号再发预热视频,关键点在于 1) 确定第三篇章的主题:地球如何走向完全可持续能源之路 2) 第三篇章展示中出现了机器手 同时回顾了前两篇章的主题 第一篇章:生产跑车,用挣到的钱生产价格实惠的车;再用挣到的钱生产更实惠的车。并且在实现以上目标的同时,提供零排放发电选择。 第二篇章:打造出惊人高效、配备集成储能且美观的太阳能板;扩充电动汽车产线;开发出比人类手动驾驶安全10倍的自动驾驶技术;通过共享闲置车辆产生收益。 特斯拉拟于2023年3月1日北美东部标准时间下午4点(北京时间:3月
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绿的谐波
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鸣志电器
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中兴通讯:被低估的5G算力龙头,高确定性深度受益运营商算力大建设
算力业务被严重低估。根据通信产业报统计,2022年三大运营商发布的服务器相关招标,中兴通讯以25.6%的份额力压浪潮信息、超聚变等一众厂商位居第一。公司除5G基站主设备外,在算力领域实现了持续的突破,帮助运营商构建最可靠的算力网络。 自中国移动回A上市以来,三大运营商不断强调算力网络相关的布局,但市场并没有给予重视。当前chatgpt大火全球算力确定性爆发,三大运营商基于其网络、算力、数据等全面优势,未来可布局业务想象空间巨大。公司作为除华为外三大运营商最重要的合作伙伴之一,将高确定性深度受益本
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中兴通讯
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鹿山新材:光伏辅材有望量利齐升,组件环节盈利修复
一、2023年产业链中枢价格大趋势往下松到。经过前期超跌反弹后,硅料价格已进入止涨阶段,后期随着产能的投放,硅料价格将逐渐回归理性。硅料降价带动产业链价格下降从而刺激光伏装机的逻辑将逐步演绎。 二、辅材具有“非硅”属性,价格体系较为独立,硅料降价的背景下辅材量增逻辑明确。近年来由于铜、锡等大宗原材料价格上涨,导致辅材的盈利受挤压;但22年中开始原材料的价格出现下滑趋势,辅材的盈利回暖,具备【紧缺】或【新品迭代+市占率提升】的辅材环节有望迎来量利齐升,进入发展“快车道”。 三、2月22日,根据PV
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鹿山新材
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2023-02-26 22:06:38
美利云(唯一标的):刚需迫切的ChatGPT运算能力,在宁夏中卫开工建设GPU大算力基地
重磅信息:东数西算一体化算力服务平台24日上午在宁夏银川发布,正式上线运营。随着“东数西算”战略加速落地,宁夏瞄准目前最稀缺、刚需迫切的ChatGPT运算能力,已在宁夏中卫开工建设GPU大算力基地,建成后,将会接入东数西算一体化交易平台,以支撑国内人工智能运算平台急需的大算力服务。 1、宁夏中卫:美利云宁夏中卫数据中心规划建设数据中心机房10栋,可容纳高密机柜2万余个,服务器30-40万台;全部完工之后将会是中国最大云数据中心之一。(http://www.nebos.com.cn/) 2、360
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美利云
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【国金电新】风电:深远海相关政策即将出台,漂浮式应用或将提速
事件:2月26日,在2023年中国风能新春茶话会上,CWEA公布2022年中国风电吊装及出口相关统计数据;以及国家能源局表示将出台《深远海海上风电管理办法》、《风电场改造升级和退役管理办法》。 点评: 1、据CWEA统计,2022年新增风电吊装容量49.83GW,同比下降10.89%;其中新增海上风电吊装容量5.16GW,同比下降64.36%。因吊装到并网存在1-3个月时间周期,CWEA公布的新增吊装容量高于能源局公布的新增并网规模(新增风电并网37.63GW,其中新增海风并网4.07GW)。
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盐湖股份、ST未来:锂云母停产事件收益标的
华泰金属:锂云母停产事件影响快评 热门事件:因2.14一篇披露宜春乱采云母矿的文章被关注,目前已大致确认宜春当地矿山已停产。 影响:停产时间初步预计2个月左右(需等两会之后解决)。预计影响产量:华泰金属测算23年宜春地区锂云母产量约14.8万吨,考虑到春节及产能释放节奏的影响,测算估计影响产量2-2.4万吨。 结论:未受停产影响的锂相关标的有望受情绪提振短期反弹而非反转(参考加拿大锂事件)。暂不认为是反转主要因:1)目前测算23年行业供需偏过剩,即使基于较乐观的需求估计,本次影响产量未能覆盖当年
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宝新能源: 火电资产优质性突出,"B+a"共振向上
一、事件:成本端:秦皇岛5500混煤平仓价加速下跌,3月2日为1160元/吨,环比下滑25元/吨。市场煤及沿海电厂占比较高的公司盈利能力有望持续修复且弹性较大,公司有望充分受益于市场煤和进口煤的价格下滑趋势同时伴随长协煤比例不断提升,其燃料成本或将持续降低。 二、收入端:广东23年度双边协商成交均价(不含核电)553.88 厘/千瓦时(成交电量 2426.50 亿千瓦时),基本顶格上涨。公司火电机组具备电量+电价双重优势,有望优先受益 三、装机弹性:公司存量火电机组347万千瓦,在建火电机组20
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疫后供应复苏+欧洲扛旗全球碳减排,再生生物油新成长
一、价差修复:疫后废油脂供应复苏价差回升,我们测算单位盈利由年前680元/吨修复至971元/吨。 二、原料供给:短期餐饮修复&UCO出口受限,长期规范利用+垃圾分类废油脂存4倍空间。 三、千亿需求叠加八千亿航煤增量 1)生物柴油:减碳加码&强制添加削弱周期属性,原料限制下UCOME迎替代良机,预计2030年欧盟UCOME缺口1142万吨,对应空间1314亿元,22-30年复增22%。 2)生物航煤:按2050年63%添加目标,欧盟需求超4000万吨/年,市场空间近8000亿元。 四、中游生产:头
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消费复苏,重视白电配置机会
一、空调排产环比改善,终端需求有望加速回暖。产业在线数据显示,23年3月空调内销排产同比去年同期出货实绩+14%(1+2月合计同比+1%),出口排产同比-4%(1+2月合计同比-11%),内销环比大幅改善,外销环比降幅缩窄,显示终端需求有望持续回暖。 二、如何看待当前时点白电配置机会? 1、自上而下看:白电估值扩张与收缩周期与信用周期呈现出明显相关性,我们认为背后隐含的是在经济复苏过程中,白电业绩周期向上,进而带动估值同步扩张。 2、自下而上看:1)疫情对于线下消费场景的影响减弱。白电由于安装属
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天孚通信: 数字经济&AIGC核心受益标的
市场背景:今日数字经济再掀高潮,市场情绪全面回暖。 一、无源器件: 平台型定位+一体化优势,格局好,份额持续提升,北极光电新增z-block产品线,22年完成大客户验证,23年有望大量产:泰国工厂23H2有望投产,开拓海外新客户。 高速光引擎: 双成长曲线,短中期看AIGC带动微软等商用超算需求提速(微软计划再投40亿美金到Chatgpt),下游大客户英伟达,800G代际开始切入,份额持续提升,潜在收入空间超10亿;远期看,受益于硅光&CPO的行业大趋势,价值分成提升,绑定交换机ASIC大厂 (
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康缘药业:政策暖风,中药创新龙头,创新产品梯队丰富
事件:国务院再发中医药支持政策,医保支付倾斜、中医服务体系建设等;此外重点关注一季报超预期的中药创新药;持续重点推荐方盛制药、佐力药业、康缘药业等,另外关注太极集团、健民集团等! 政策:中药行业利好政策频发,持续推动十四五支持方案。2月28日电国务院办公厅日前印发《中医药振兴发展重大工程实施方案》,进一步加大“十四五”期间对中医药发展的支持力度,着力推动中医药振兴发展。十四五顶层政策大力支持中医药,15项指标体现新时期中医药高质量发展目标,10个重点任务明确具体措施,其中明确指出到2025年中医
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昆仑万维:Opera宣布与OpenAI合作,AIGC领域布局持续落地
事件:2023年2月27日,Opera宣布与人工智能研究实验室OpenAI合作,旨在将AI和生成计算技术集成到Opera产品中。此前公司已计划将AIGC服务添加到浏览器侧边栏,首要测试功能为地址栏中的新“缩短”按钮,可使用AI生成任何网页、文章的简短摘要。 业绩:2023年2月28日,公司发布2022年业绩快报,实现营业收入47.37亿元,归母净利润11.65亿元,超此前业绩预告上限的11亿元,扣非归母净利润11.70亿元,超此前业绩预告上限的11.16亿元。 观点: 一、2022年业绩超预告上
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经济复苏预期,重卡行业景气度明显回升!
四大驱动因素共振,助力行业复苏。我们认为重卡需求有望得到明显恢复,主要有以下四点驱动力: ①重卡更新迭代周期约7-8年左右。16Q4到21Q2是上一轮重卡销量的牛市。我们预计23年及以后,置换需求有望随上轮行业牛市中售出车辆的增加而增加,从而带动重卡行业逐步复苏。 ②15部门发文《柴油货车污染治理攻坚行动方案》,加码柴油货车污染治理。且国家颁布建材、有色等行业碳达峰实施方案,加快淘汰老旧国四车辆。 ③2022年出口销量达18万辆,同比+60%,出口销量有望持续增长。 ④行业终端需求有望受益于经济
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中兴通讯:《数字中国建设整体布局规划》发布,数字基建与数据要素将是率先发力方向
事件:2月27日,国务院发布《数字中国建设整体布局规划》,提出加快数字中国建设,2025基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局,2035年数字化发展水平进入世界前列,数字中国建设取得重大成就。 一、数字中国以数字基础设施与数据资源体系为“两大基础”,相关领域将得到优先发展与支持。我们认为,数字技术与经济、政治、文化、社会、生态的结合,是数字中国的具体应用落地,而整座数字中国“大厦”的底座,则是数字基础设施与数据要素。以算力与网络为代表的基础设施,类似于工业经济时代的道路、桥梁与电网
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恒为科技:AI热门标的与业绩双轮驱动,再次中途下车
概要: 1、AI热门标的与业绩双轮驱动,再次中途下车,十分可惜; 2、1月18日建仓,19日加仓,20日止盈清仓,考虑到春节长假可能存在的不确定性,故选择获利了解。但2月21日/22日,题材催化叠加业绩驱动,未能买回,需要反思! 恒为科技 一、国内领先的网络可视化及智能系统平台提供商 公司是国内领先的是国内领先的网络可视化及智能系统平台提供商。公司成立于2003年,致力于为运营商网络、信息安全、企业与行业IT、国产信息化、工业互联网和智慧物联网等领域提供业界领先的产品和解决方案。 公司主营业务为
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特斯拉:秘密宏图第三篇章
今日特斯拉视频号再发预热视频,关键点在于 1) 确定第三篇章的主题:地球如何走向完全可持续能源之路 2) 第三篇章展示中出现了机器手 同时回顾了前两篇章的主题 第一篇章:生产跑车,用挣到的钱生产价格实惠的车;再用挣到的钱生产更实惠的车。并且在实现以上目标的同时,提供零排放发电选择。 第二篇章:打造出惊人高效、配备集成储能且美观的太阳能板;扩充电动汽车产线;开发出比人类手动驾驶安全10倍的自动驾驶技术;通过共享闲置车辆产生收益。 特斯拉拟于2023年3月1日北美东部标准时间下午4点(北京时间:3月
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中兴通讯:被低估的5G算力龙头,高确定性深度受益运营商算力大建设
算力业务被严重低估。根据通信产业报统计,2022年三大运营商发布的服务器相关招标,中兴通讯以25.6%的份额力压浪潮信息、超聚变等一众厂商位居第一。公司除5G基站主设备外,在算力领域实现了持续的突破,帮助运营商构建最可靠的算力网络。 自中国移动回A上市以来,三大运营商不断强调算力网络相关的布局,但市场并没有给予重视。当前chatgpt大火全球算力确定性爆发,三大运营商基于其网络、算力、数据等全面优势,未来可布局业务想象空间巨大。公司作为除华为外三大运营商最重要的合作伙伴之一,将高确定性深度受益本
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鹿山新材:光伏辅材有望量利齐升,组件环节盈利修复
一、2023年产业链中枢价格大趋势往下松到。经过前期超跌反弹后,硅料价格已进入止涨阶段,后期随着产能的投放,硅料价格将逐渐回归理性。硅料降价带动产业链价格下降从而刺激光伏装机的逻辑将逐步演绎。 二、辅材具有“非硅”属性,价格体系较为独立,硅料降价的背景下辅材量增逻辑明确。近年来由于铜、锡等大宗原材料价格上涨,导致辅材的盈利受挤压;但22年中开始原材料的价格出现下滑趋势,辅材的盈利回暖,具备【紧缺】或【新品迭代+市占率提升】的辅材环节有望迎来量利齐升,进入发展“快车道”。 三、2月22日,根据PV
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美利云(唯一标的):刚需迫切的ChatGPT运算能力,在宁夏中卫开工建设GPU大算力基地
重磅信息:东数西算一体化算力服务平台24日上午在宁夏银川发布,正式上线运营。随着“东数西算”战略加速落地,宁夏瞄准目前最稀缺、刚需迫切的ChatGPT运算能力,已在宁夏中卫开工建设GPU大算力基地,建成后,将会接入东数西算一体化交易平台,以支撑国内人工智能运算平台急需的大算力服务。 1、宁夏中卫:美利云宁夏中卫数据中心规划建设数据中心机房10栋,可容纳高密机柜2万余个,服务器30-40万台;全部完工之后将会是中国最大云数据中心之一。(http://www.nebos.com.cn/) 2、360
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【国金电新】风电:深远海相关政策即将出台,漂浮式应用或将提速
事件:2月26日,在2023年中国风能新春茶话会上,CWEA公布2022年中国风电吊装及出口相关统计数据;以及国家能源局表示将出台《深远海海上风电管理办法》、《风电场改造升级和退役管理办法》。 点评: 1、据CWEA统计,2022年新增风电吊装容量49.83GW,同比下降10.89%;其中新增海上风电吊装容量5.16GW,同比下降64.36%。因吊装到并网存在1-3个月时间周期,CWEA公布的新增吊装容量高于能源局公布的新增并网规模(新增风电并网37.63GW,其中新增海风并网4.07GW)。
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海力风电
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2023-02-26 22:02:33
盐湖股份、ST未来:锂云母停产事件收益标的
华泰金属:锂云母停产事件影响快评 热门事件:因2.14一篇披露宜春乱采云母矿的文章被关注,目前已大致确认宜春当地矿山已停产。 影响:停产时间初步预计2个月左右(需等两会之后解决)。预计影响产量:华泰金属测算23年宜春地区锂云母产量约14.8万吨,考虑到春节及产能释放节奏的影响,测算估计影响产量2-2.4万吨。 结论:未受停产影响的锂相关标的有望受情绪提振短期反弹而非反转(参考加拿大锂事件)。暂不认为是反转主要因:1)目前测算23年行业供需偏过剩,即使基于较乐观的需求估计,本次影响产量未能覆盖当年
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退市未来
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盐湖股份
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2023-03-04 22:49:03
宝新能源: 火电资产优质性突出,"B+a"共振向上
一、事件:成本端:秦皇岛5500混煤平仓价加速下跌,3月2日为1160元/吨,环比下滑25元/吨。市场煤及沿海电厂占比较高的公司盈利能力有望持续修复且弹性较大,公司有望充分受益于市场煤和进口煤的价格下滑趋势同时伴随长协煤比例不断提升,其燃料成本或将持续降低。 二、收入端:广东23年度双边协商成交均价(不含核电)553.88 厘/千瓦时(成交电量 2426.50 亿千瓦时),基本顶格上涨。公司火电机组具备电量+电价双重优势,有望优先受益 三、装机弹性:公司存量火电机组347万千瓦,在建火电机组20
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宝新能源
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2023-03-04 22:47:02
疫后供应复苏+欧洲扛旗全球碳减排,再生生物油新成长
一、价差修复:疫后废油脂供应复苏价差回升,我们测算单位盈利由年前680元/吨修复至971元/吨。 二、原料供给:短期餐饮修复&UCO出口受限,长期规范利用+垃圾分类废油脂存4倍空间。 三、千亿需求叠加八千亿航煤增量 1)生物柴油:减碳加码&强制添加削弱周期属性,原料限制下UCOME迎替代良机,预计2030年欧盟UCOME缺口1142万吨,对应空间1314亿元,22-30年复增22%。 2)生物航煤:按2050年63%添加目标,欧盟需求超4000万吨/年,市场空间近8000亿元。 四、中游生产:头
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山高环能
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2023-03-01 22:00:59
消费复苏,重视白电配置机会
一、空调排产环比改善,终端需求有望加速回暖。产业在线数据显示,23年3月空调内销排产同比去年同期出货实绩+14%(1+2月合计同比+1%),出口排产同比-4%(1+2月合计同比-11%),内销环比大幅改善,外销环比降幅缩窄,显示终端需求有望持续回暖。 二、如何看待当前时点白电配置机会? 1、自上而下看:白电估值扩张与收缩周期与信用周期呈现出明显相关性,我们认为背后隐含的是在经济复苏过程中,白电业绩周期向上,进而带动估值同步扩张。 2、自下而上看:1)疫情对于线下消费场景的影响减弱。白电由于安装属
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美的集团
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海信家电
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2023-03-01 21:58:53
天孚通信: 数字经济&AIGC核心受益标的
市场背景:今日数字经济再掀高潮,市场情绪全面回暖。 一、无源器件: 平台型定位+一体化优势,格局好,份额持续提升,北极光电新增z-block产品线,22年完成大客户验证,23年有望大量产:泰国工厂23H2有望投产,开拓海外新客户。 高速光引擎: 双成长曲线,短中期看AIGC带动微软等商用超算需求提速(微软计划再投40亿美金到Chatgpt),下游大客户英伟达,800G代际开始切入,份额持续提升,潜在收入空间超10亿;远期看,受益于硅光&CPO的行业大趋势,价值分成提升,绑定交换机ASIC大厂 (
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天孚通信
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2023-02-28 21:27:11
康缘药业:政策暖风,中药创新龙头,创新产品梯队丰富
事件:国务院再发中医药支持政策,医保支付倾斜、中医服务体系建设等;此外重点关注一季报超预期的中药创新药;持续重点推荐方盛制药、佐力药业、康缘药业等,另外关注太极集团、健民集团等! 政策:中药行业利好政策频发,持续推动十四五支持方案。2月28日电国务院办公厅日前印发《中医药振兴发展重大工程实施方案》,进一步加大“十四五”期间对中医药发展的支持力度,着力推动中医药振兴发展。十四五顶层政策大力支持中医药,15项指标体现新时期中医药高质量发展目标,10个重点任务明确具体措施,其中明确指出到2025年中医
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康缘药业
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2023-02-28 20:12:27
昆仑万维:Opera宣布与OpenAI合作,AIGC领域布局持续落地
事件:2023年2月27日,Opera宣布与人工智能研究实验室OpenAI合作,旨在将AI和生成计算技术集成到Opera产品中。此前公司已计划将AIGC服务添加到浏览器侧边栏,首要测试功能为地址栏中的新“缩短”按钮,可使用AI生成任何网页、文章的简短摘要。 业绩:2023年2月28日,公司发布2022年业绩快报,实现营业收入47.37亿元,归母净利润11.65亿元,超此前业绩预告上限的11亿元,扣非归母净利润11.70亿元,超此前业绩预告上限的11.16亿元。 观点: 一、2022年业绩超预告上
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昆仑万维
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2023-02-28 15:34:51
经济复苏预期,重卡行业景气度明显回升!
四大驱动因素共振,助力行业复苏。我们认为重卡需求有望得到明显恢复,主要有以下四点驱动力: ①重卡更新迭代周期约7-8年左右。16Q4到21Q2是上一轮重卡销量的牛市。我们预计23年及以后,置换需求有望随上轮行业牛市中售出车辆的增加而增加,从而带动重卡行业逐步复苏。 ②15部门发文《柴油货车污染治理攻坚行动方案》,加码柴油货车污染治理。且国家颁布建材、有色等行业碳达峰实施方案,加快淘汰老旧国四车辆。 ③2022年出口销量达18万辆,同比+60%,出口销量有望持续增长。 ④行业终端需求有望受益于经济
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中国重汽
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2023-02-28 15:30:47
中兴通讯:《数字中国建设整体布局规划》发布,数字基建与数据要素将是率先发力方向
事件:2月27日,国务院发布《数字中国建设整体布局规划》,提出加快数字中国建设,2025基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局,2035年数字化发展水平进入世界前列,数字中国建设取得重大成就。 一、数字中国以数字基础设施与数据资源体系为“两大基础”,相关领域将得到优先发展与支持。我们认为,数字技术与经济、政治、文化、社会、生态的结合,是数字中国的具体应用落地,而整座数字中国“大厦”的底座,则是数字基础设施与数据要素。以算力与网络为代表的基础设施,类似于工业经济时代的道路、桥梁与电网
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拓尔思
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中兴通讯
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2023-02-27 19:32:50
恒为科技:AI热门标的与业绩双轮驱动,再次中途下车
概要: 1、AI热门标的与业绩双轮驱动,再次中途下车,十分可惜; 2、1月18日建仓,19日加仓,20日止盈清仓,考虑到春节长假可能存在的不确定性,故选择获利了解。但2月21日/22日,题材催化叠加业绩驱动,未能买回,需要反思! 恒为科技 一、国内领先的网络可视化及智能系统平台提供商 公司是国内领先的是国内领先的网络可视化及智能系统平台提供商。公司成立于2003年,致力于为运营商网络、信息安全、企业与行业IT、国产信息化、工业互联网和智慧物联网等领域提供业界领先的产品和解决方案。 公司主营业务为
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恒为科技
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2023-02-27 18:58:23
特斯拉:秘密宏图第三篇章
今日特斯拉视频号再发预热视频,关键点在于 1) 确定第三篇章的主题:地球如何走向完全可持续能源之路 2) 第三篇章展示中出现了机器手 同时回顾了前两篇章的主题 第一篇章:生产跑车,用挣到的钱生产价格实惠的车;再用挣到的钱生产更实惠的车。并且在实现以上目标的同时,提供零排放发电选择。 第二篇章:打造出惊人高效、配备集成储能且美观的太阳能板;扩充电动汽车产线;开发出比人类手动驾驶安全10倍的自动驾驶技术;通过共享闲置车辆产生收益。 特斯拉拟于2023年3月1日北美东部标准时间下午4点(北京时间:3月
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绿的谐波
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鸣志电器
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2023-02-27 18:56:34
中兴通讯:被低估的5G算力龙头,高确定性深度受益运营商算力大建设
算力业务被严重低估。根据通信产业报统计,2022年三大运营商发布的服务器相关招标,中兴通讯以25.6%的份额力压浪潮信息、超聚变等一众厂商位居第一。公司除5G基站主设备外,在算力领域实现了持续的突破,帮助运营商构建最可靠的算力网络。 自中国移动回A上市以来,三大运营商不断强调算力网络相关的布局,但市场并没有给予重视。当前chatgpt大火全球算力确定性爆发,三大运营商基于其网络、算力、数据等全面优势,未来可布局业务想象空间巨大。公司作为除华为外三大运营商最重要的合作伙伴之一,将高确定性深度受益本
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中兴通讯
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2023-02-27 14:21:45
鹿山新材:光伏辅材有望量利齐升,组件环节盈利修复
一、2023年产业链中枢价格大趋势往下松到。经过前期超跌反弹后,硅料价格已进入止涨阶段,后期随着产能的投放,硅料价格将逐渐回归理性。硅料降价带动产业链价格下降从而刺激光伏装机的逻辑将逐步演绎。 二、辅材具有“非硅”属性,价格体系较为独立,硅料降价的背景下辅材量增逻辑明确。近年来由于铜、锡等大宗原材料价格上涨,导致辅材的盈利受挤压;但22年中开始原材料的价格出现下滑趋势,辅材的盈利回暖,具备【紧缺】或【新品迭代+市占率提升】的辅材环节有望迎来量利齐升,进入发展“快车道”。 三、2月22日,根据PV
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鹿山新材
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2023-02-26 22:06:38
美利云(唯一标的):刚需迫切的ChatGPT运算能力,在宁夏中卫开工建设GPU大算力基地
重磅信息:东数西算一体化算力服务平台24日上午在宁夏银川发布,正式上线运营。随着“东数西算”战略加速落地,宁夏瞄准目前最稀缺、刚需迫切的ChatGPT运算能力,已在宁夏中卫开工建设GPU大算力基地,建成后,将会接入东数西算一体化交易平台,以支撑国内人工智能运算平台急需的大算力服务。 1、宁夏中卫:美利云宁夏中卫数据中心规划建设数据中心机房10栋,可容纳高密机柜2万余个,服务器30-40万台;全部完工之后将会是中国最大云数据中心之一。(http://www.nebos.com.cn/) 2、360
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美利云
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2023-02-26 22:05:24
【国金电新】风电:深远海相关政策即将出台,漂浮式应用或将提速
事件:2月26日,在2023年中国风能新春茶话会上,CWEA公布2022年中国风电吊装及出口相关统计数据;以及国家能源局表示将出台《深远海海上风电管理办法》、《风电场改造升级和退役管理办法》。 点评: 1、据CWEA统计,2022年新增风电吊装容量49.83GW,同比下降10.89%;其中新增海上风电吊装容量5.16GW,同比下降64.36%。因吊装到并网存在1-3个月时间周期,CWEA公布的新增吊装容量高于能源局公布的新增并网规模(新增风电并网37.63GW,其中新增海风并网4.07GW)。
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东方电缆
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2023-02-26 22:02:33
盐湖股份、ST未来:锂云母停产事件收益标的
华泰金属:锂云母停产事件影响快评 热门事件:因2.14一篇披露宜春乱采云母矿的文章被关注,目前已大致确认宜春当地矿山已停产。 影响:停产时间初步预计2个月左右(需等两会之后解决)。预计影响产量:华泰金属测算23年宜春地区锂云母产量约14.8万吨,考虑到春节及产能释放节奏的影响,测算估计影响产量2-2.4万吨。 结论:未受停产影响的锂相关标的有望受情绪提振短期反弹而非反转(参考加拿大锂事件)。暂不认为是反转主要因:1)目前测算23年行业供需偏过剩,即使基于较乐观的需求估计,本次影响产量未能覆盖当年
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