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2024-02-26 15:23:10
食饮周观点:信心修复,情绪回暖,重视底部机会
春节前后市场情绪有所回暖,我们认为:1)春节前中证500等指数净买入量大;2)市场呵护和稳增长预期强烈;3)春节动销反馈较前期积极;4)企业估值、回购增持等维度看,当前具备中长期配置性价比。 后续市场风格是否会发生变化不太确定,但从企业的定价模型上来看,#我们认为可以从“股息(和/或回购)、估值相对水位(或筹码结构)和业绩增长”三个维度去考虑。前期市场预期较低时,股息和回购可能占据较高的权重,倘若市场风格切换,业绩增长仍将成为最重要的定价因素。目前我国食品饮料估值较海外市场已有性价比,而股息和回
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山西汾酒
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2024-02-26 15:22:21
和林微纳:英伟达探针国内唯一供应商,已获批量加单
逻辑一:英伟达探针需求每年约10亿,公司作为国内唯一供应商不断蚕食台系份额。目前,公司已获英伟达批量加单,且公司深度参与b100研发,后续将有望获得更多份额。24年英伟达探针有望贡献1.5-2亿营收,探针总业务板块有望贡献3-3.5亿收入,8700万利润。 逻辑二:公司作为国内精微加工龙头企业,声学及光学屏蔽罩批量供货H客户。公司技术能力对标楼氏电子,深度受益于消费电子复苏及H客户回归。声学及光学屏蔽罩单机价值量15元,24年预计华为出货6kw部手机,假设公司作为三供拿到20%份额,将有望贡献近
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和林微纳
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2024-02-08 11:54:05
一拖股份:价值成长及高股息标的持续推荐
☆中央一号文件重点强调农业农村经营模式改革及土地流转和高标准农田建设的推进。经营模式转变下,农机下游用户从小用户向农业服务组织用户转变,专业农事服务组织根据作业时间及耕作面积等进行服务收费,导致其对农机品质重视程度陡增,且对农机残值重视度陡增。土地流转及高标准农田建设带来土地整合,并增加深耕深翻需求。2023年12月,国家发展改革委会同有关部门已正式将高标准农田建设项目作为增发国债的第一批项目下达地方,共支持高标准农田建设项目规模共计5400万亩,安排增发国债资金1254亿元,共支持项目1336
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2024-02-08 11:53:26
交直流特高压龙头,受益电网投资加速
组合电器变压器中标额同比大增,一次设备龙头受益电网建设加速。全国电网投资近年来增速持续提升,2023年同比增长5.4%至5275亿元,增速提升3.4pcts,实现连续第4年增速提升,2024年国网计划投资超5000亿元,电网投资预计将维持高位。国网招标方面,2023年输变电项目变电设备合计中标金额达713.21亿元,同比增长30.22%,中标标包数量4293个,同比增长15.37%,中标单包金额1661万元,同比增长12.84%。其中,组合电器及变压器中标额占比分别为24.16%、21.67%,
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特变电工
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2024-02-08 11:52:45
【徐工机械】推动“质量回报双提升”行动方案,公司阿尔法属性逐步凸显
事件:2月6日晚,公司发布关于推动“质量回报双提升”行动方案的公告 1、坚守主业,抓住“国际化、后市场、新能源”三大增量,以高端化、智能化、绿色化、服务化、国际化“五化”转型和科技创新驱动高质量发展。夯实治理基础,完善信披制度,重视股东回报,打造与投资者“命运共同体” 2、2023年前三季度营收716.7亿元,同比下降4.58%,归母净利润48.39亿元,同比增长3.5%,在国内行业整体承压的背景下,公司新兴板块增量贡献明显,国际化稳步推进,业绩实现稳健增长。随着公司经营活力逐渐释放,看好公司长
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徐工机械
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春节旅游消费预判:偏乐观
一、总体看#今年春节旅游市场预计维持高增。 同比23年加速高增。比19年实现正增长,超疫情前水平(去年春节没超)。 二、量价关系上 人次增幅预计还是大于收入增幅。去年清明五一国庆的修复都有这个问题, 这个趋势预计今年春节仍然维持。疫情后旅游复苏的过程中,量增arpu跌这个问题在可能持续存在,量价修复不同步。 三、关键数据上 1.春运高铁及航班同比数据(1.26至今约10天): (1)同比23年,铁路出票量增长38%至39%,机票增长超过45%; (2)同比19年,铁路出票量增长20%,机票增长9
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2024-02-07 10:58:14
行业点评:北京优化通州限购,城中村改造有望提速
【事件】 2024年2月6日起,在京具备购房资格的四类家庭,可以在通州区购买一套商品住房。新政策变化最大的就是在通州区落户和就业的家庭,只要是符合北京整体限购政策即可,取消了落户、社保或纳税需满3年的要求。 【点评】 12月新政后北京新房市场止跌转升。2023年12月14日,北京出台降低首付比例、降低房贷利率、放宽普宅标准、延长房贷年限一系列政策组合拳。新政落地后,12月当月商品房成交面积129.3万方,同比+35.9%,环比+47.8%。进入2024年后热度延续,2024年1月商品房成交面积1
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京投发展
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2024-02-07 10:57:28
市场反弹,汽车买什么?
当下整车和零部件调整较大,优质公司估值已经到了历史低位。整车核心是看新车周期表现,零部件的成长性和产业格局决定中长期的投资价值。随着春节反响需求,汽车周度零售数据持续向好,汽车销量57.0万辆,较上周(1.24-1.30)增长6.3%,但新能源受12月冲量和地补退出,短期渗透率有所回落。随着春节回来,3月各家车企市场投放和批发补库开启,3月销量新能源和总量持续向上值得期待。 业绩有确定性,历史表现较好的龙头公司是首选,同时后续持续有催化的零部件也值得关注,重点推荐: 整车: #长安汽车 1月销量
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长安汽车
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2024-02-07 10:56:46
许继电气:经营业绩稳健,催化落地在即
#公司6大业务中、核心利润来源有三:二次设备(智能变配电系统)、直流输电系统、智能电表,24年订单、业绩增长确定性高。 #二次设备(智能变配电系统)需求持续扩张增长。①23年国网输变电一次设备招标大增约35%,24年将带动二次设备需求扩张。1月29日国网公布输变电设备第一批招标数量,继保产品招标数量同比增长同比+6.6%,而一次设备已涨跌互现:变压器招标容量6978万kVA(同比-7.1%),组合电器招标数量2378个间隔(同比-2.4%),断路器同比+33.4%,隔离开关同比+8.9%。②23
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许继电气
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2024-02-06 22:33:30
强护城河且24年增长较好估值过低医药个股梳理
【普蕊斯】SMO临床试验现场管理龙头,受益于行业集中度提升+SOP体系和信息化管理的规模效益,有望复合超25%增长,目前24亿市值,24年利润1.68亿,PE仅13倍; 【维力医疗】医用导管龙头:海外订单23年下半年已修复,国内开发麻醉&泌尿外科临床需求市场渗透提升,有望25%增长,24年2.4亿利润(PE13倍); 【祥生医疗】掌上超声智能化便携化,产品性价比优势加速出口拓展中东东南亚,并携手飞利浦、佳能等大品牌渠道助高增长,预计24年收入增35%,利润2.28亿(增长42%,PE11倍);
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普蕊斯
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祥生医疗
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2024-01-31 20:02:18
减肥药板块持续推荐:司美格鲁肽2023年销售额212亿美金,销售额呈逐季增加趋势
🌹1月31日诺和诺德公布2023年业绩,司美格鲁肽2023年销售额合计212.01亿美元,同比大增88.78%。其中司美格鲁肽注射液Ozempic(降糖)收入139.17亿美元(+60.20%);司美格鲁肽片Rybelsus收入27.26亿美元(+65.94%);司美格鲁肽注射液Wegovy(减肥)收入45.57亿美元(+406.51%)。2023年司美格鲁肽销售额逐季增加,分别为Q1 41.35、Q2 50.60、Q3 53.63、Q4 66.43亿美元。 🌹中国市场需求旺盛,减肥药放量加
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诺泰生物
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2024-01-31 11:24:48
第一批 Vision Pro 评测在油管解禁总结!
1.3300毫安时电池,续航两个半小时,官方宣传2小时,博主实测日常使用两个半小时左右,纯观影3个小时。 2.POV小于 Q3 的110度,且屏幕周围有彩边和晕影,进一步影响其可视角度。 3.可以佩戴隐形眼镜使用,不影响眼部追踪,美瞳情况暂不清楚。 4.电池包上仅有一个C口,是全机唯一的接口,没有HDMI输入,拓展性存疑。 5.重量600到650g,超过目前所有头显重量,并且市面上的头显都是带内置电池。并且重量都集中于前脸位置,舒适性堪忧。 6.摄像头拍摄的画面 (video pass thro
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2024-01-30 13:46:02
平高电气、中信博、比亚迪、信德新材业绩预告点评
1️⃣平高电气:业绩超市场预期,提质增效促成长 事件:公司发布23年业绩预告,预计实现归母8.15亿元,同比+284%,扣非7.70亿元,同比+285%,其中Q4实现归母2.63亿元,同比+679%,环比+20%,扣非2.22亿元,同比+594%,环比+3%。利润实现高增,主要系,1)新签合同同比大幅增加带动收入高增;2)产品迭代升级、新产品推广应用,毛利率有所提升;3)推行精益管理、智能制造,管理费用率有所下降,业绩超市场预期。 23年是主网+特高压开局之年,订单结构优化+管理效率提升促公司业
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平高电气
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信德新材
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2024-01-30 13:45:14
云天化:依托资源优势转型升级,国企改革受益标的
公司为云南省国资委直属国企,矿产资源优势显著。同时依托现有的丰富磷、氟等资源及产业链配套优势,持续向附加值更高的精细化工产业链延伸升级。 紧握资源优势,磷肥龙头市占率高。公司当前具备磷矿原矿生产/浮选生产能力1450/750万吨,是我国最大的磷矿采选企业之一,同时拥有合成氨产能200万吨,产业链配套完善,发展磷化工资源优势明显。下游公司多个产品处于行业龙头地位:1)磷肥产能共计555万吨,位居全国第二,全球第四。其中磷酸二铵产品在国内市场占有率位居全国第一。2)尿素产能200万吨,在云南市场占有
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云天化
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2024-01-30 13:44:51
网宿科技(300017)大涨7%,类运营商业务出海业绩加速增长,毛利率持续提升
23年净利润预计5.2~6.3亿元,YoY+172.8%~230.6%;扣非净利润3.4~4.5亿元,YoY+91.8%~154.3%。4Q23净利润0.94~2.04亿元,扣非净利润0.43~1.52亿元,剔除股份支付费用影响,4Q23扣非净利润预计0.63-1.73亿元,环比向上。 1Q23-4Q23公司扣非净利润分别实现0.35/1.51/1.08/0.98亿元(中位数),剔除汇兑损益及股份支付影响,扣非净利润实则为0.35/0.60/1.08/1.18亿元。季度持续向上趋势印证公司#收入
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网宿科技
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2024-02-26 15:23:10
食饮周观点:信心修复,情绪回暖,重视底部机会
春节前后市场情绪有所回暖,我们认为:1)春节前中证500等指数净买入量大;2)市场呵护和稳增长预期强烈;3)春节动销反馈较前期积极;4)企业估值、回购增持等维度看,当前具备中长期配置性价比。 后续市场风格是否会发生变化不太确定,但从企业的定价模型上来看,#我们认为可以从“股息(和/或回购)、估值相对水位(或筹码结构)和业绩增长”三个维度去考虑。前期市场预期较低时,股息和回购可能占据较高的权重,倘若市场风格切换,业绩增长仍将成为最重要的定价因素。目前我国食品饮料估值较海外市场已有性价比,而股息和回
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2024-02-26 15:22:21
和林微纳:英伟达探针国内唯一供应商,已获批量加单
逻辑一:英伟达探针需求每年约10亿,公司作为国内唯一供应商不断蚕食台系份额。目前,公司已获英伟达批量加单,且公司深度参与b100研发,后续将有望获得更多份额。24年英伟达探针有望贡献1.5-2亿营收,探针总业务板块有望贡献3-3.5亿收入,8700万利润。 逻辑二:公司作为国内精微加工龙头企业,声学及光学屏蔽罩批量供货H客户。公司技术能力对标楼氏电子,深度受益于消费电子复苏及H客户回归。声学及光学屏蔽罩单机价值量15元,24年预计华为出货6kw部手机,假设公司作为三供拿到20%份额,将有望贡献近
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一拖股份:价值成长及高股息标的持续推荐
☆中央一号文件重点强调农业农村经营模式改革及土地流转和高标准农田建设的推进。经营模式转变下,农机下游用户从小用户向农业服务组织用户转变,专业农事服务组织根据作业时间及耕作面积等进行服务收费,导致其对农机品质重视程度陡增,且对农机残值重视度陡增。土地流转及高标准农田建设带来土地整合,并增加深耕深翻需求。2023年12月,国家发展改革委会同有关部门已正式将高标准农田建设项目作为增发国债的第一批项目下达地方,共支持高标准农田建设项目规模共计5400万亩,安排增发国债资金1254亿元,共支持项目1336
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交直流特高压龙头,受益电网投资加速
组合电器变压器中标额同比大增,一次设备龙头受益电网建设加速。全国电网投资近年来增速持续提升,2023年同比增长5.4%至5275亿元,增速提升3.4pcts,实现连续第4年增速提升,2024年国网计划投资超5000亿元,电网投资预计将维持高位。国网招标方面,2023年输变电项目变电设备合计中标金额达713.21亿元,同比增长30.22%,中标标包数量4293个,同比增长15.37%,中标单包金额1661万元,同比增长12.84%。其中,组合电器及变压器中标额占比分别为24.16%、21.67%,
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【徐工机械】推动“质量回报双提升”行动方案,公司阿尔法属性逐步凸显
事件:2月6日晚,公司发布关于推动“质量回报双提升”行动方案的公告 1、坚守主业,抓住“国际化、后市场、新能源”三大增量,以高端化、智能化、绿色化、服务化、国际化“五化”转型和科技创新驱动高质量发展。夯实治理基础,完善信披制度,重视股东回报,打造与投资者“命运共同体” 2、2023年前三季度营收716.7亿元,同比下降4.58%,归母净利润48.39亿元,同比增长3.5%,在国内行业整体承压的背景下,公司新兴板块增量贡献明显,国际化稳步推进,业绩实现稳健增长。随着公司经营活力逐渐释放,看好公司长
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春节旅游消费预判:偏乐观
一、总体看#今年春节旅游市场预计维持高增。 同比23年加速高增。比19年实现正增长,超疫情前水平(去年春节没超)。 二、量价关系上 人次增幅预计还是大于收入增幅。去年清明五一国庆的修复都有这个问题, 这个趋势预计今年春节仍然维持。疫情后旅游复苏的过程中,量增arpu跌这个问题在可能持续存在,量价修复不同步。 三、关键数据上 1.春运高铁及航班同比数据(1.26至今约10天): (1)同比23年,铁路出票量增长38%至39%,机票增长超过45%; (2)同比19年,铁路出票量增长20%,机票增长9
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行业点评:北京优化通州限购,城中村改造有望提速
【事件】 2024年2月6日起,在京具备购房资格的四类家庭,可以在通州区购买一套商品住房。新政策变化最大的就是在通州区落户和就业的家庭,只要是符合北京整体限购政策即可,取消了落户、社保或纳税需满3年的要求。 【点评】 12月新政后北京新房市场止跌转升。2023年12月14日,北京出台降低首付比例、降低房贷利率、放宽普宅标准、延长房贷年限一系列政策组合拳。新政落地后,12月当月商品房成交面积129.3万方,同比+35.9%,环比+47.8%。进入2024年后热度延续,2024年1月商品房成交面积1
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市场反弹,汽车买什么?
当下整车和零部件调整较大,优质公司估值已经到了历史低位。整车核心是看新车周期表现,零部件的成长性和产业格局决定中长期的投资价值。随着春节反响需求,汽车周度零售数据持续向好,汽车销量57.0万辆,较上周(1.24-1.30)增长6.3%,但新能源受12月冲量和地补退出,短期渗透率有所回落。随着春节回来,3月各家车企市场投放和批发补库开启,3月销量新能源和总量持续向上值得期待。 业绩有确定性,历史表现较好的龙头公司是首选,同时后续持续有催化的零部件也值得关注,重点推荐: 整车: #长安汽车 1月销量
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许继电气:经营业绩稳健,催化落地在即
#公司6大业务中、核心利润来源有三:二次设备(智能变配电系统)、直流输电系统、智能电表,24年订单、业绩增长确定性高。 #二次设备(智能变配电系统)需求持续扩张增长。①23年国网输变电一次设备招标大增约35%,24年将带动二次设备需求扩张。1月29日国网公布输变电设备第一批招标数量,继保产品招标数量同比增长同比+6.6%,而一次设备已涨跌互现:变压器招标容量6978万kVA(同比-7.1%),组合电器招标数量2378个间隔(同比-2.4%),断路器同比+33.4%,隔离开关同比+8.9%。②23
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强护城河且24年增长较好估值过低医药个股梳理
【普蕊斯】SMO临床试验现场管理龙头,受益于行业集中度提升+SOP体系和信息化管理的规模效益,有望复合超25%增长,目前24亿市值,24年利润1.68亿,PE仅13倍; 【维力医疗】医用导管龙头:海外订单23年下半年已修复,国内开发麻醉&泌尿外科临床需求市场渗透提升,有望25%增长,24年2.4亿利润(PE13倍); 【祥生医疗】掌上超声智能化便携化,产品性价比优势加速出口拓展中东东南亚,并携手飞利浦、佳能等大品牌渠道助高增长,预计24年收入增35%,利润2.28亿(增长42%,PE11倍);
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减肥药板块持续推荐:司美格鲁肽2023年销售额212亿美金,销售额呈逐季增加趋势
🌹1月31日诺和诺德公布2023年业绩,司美格鲁肽2023年销售额合计212.01亿美元,同比大增88.78%。其中司美格鲁肽注射液Ozempic(降糖)收入139.17亿美元(+60.20%);司美格鲁肽片Rybelsus收入27.26亿美元(+65.94%);司美格鲁肽注射液Wegovy(减肥)收入45.57亿美元(+406.51%)。2023年司美格鲁肽销售额逐季增加,分别为Q1 41.35、Q2 50.60、Q3 53.63、Q4 66.43亿美元。 🌹中国市场需求旺盛,减肥药放量加
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第一批 Vision Pro 评测在油管解禁总结!
1.3300毫安时电池,续航两个半小时,官方宣传2小时,博主实测日常使用两个半小时左右,纯观影3个小时。 2.POV小于 Q3 的110度,且屏幕周围有彩边和晕影,进一步影响其可视角度。 3.可以佩戴隐形眼镜使用,不影响眼部追踪,美瞳情况暂不清楚。 4.电池包上仅有一个C口,是全机唯一的接口,没有HDMI输入,拓展性存疑。 5.重量600到650g,超过目前所有头显重量,并且市面上的头显都是带内置电池。并且重量都集中于前脸位置,舒适性堪忧。 6.摄像头拍摄的画面 (video pass thro
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平高电气、中信博、比亚迪、信德新材业绩预告点评
1️⃣平高电气:业绩超市场预期,提质增效促成长 事件:公司发布23年业绩预告,预计实现归母8.15亿元,同比+284%,扣非7.70亿元,同比+285%,其中Q4实现归母2.63亿元,同比+679%,环比+20%,扣非2.22亿元,同比+594%,环比+3%。利润实现高增,主要系,1)新签合同同比大幅增加带动收入高增;2)产品迭代升级、新产品推广应用,毛利率有所提升;3)推行精益管理、智能制造,管理费用率有所下降,业绩超市场预期。 23年是主网+特高压开局之年,订单结构优化+管理效率提升促公司业
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云天化:依托资源优势转型升级,国企改革受益标的
公司为云南省国资委直属国企,矿产资源优势显著。同时依托现有的丰富磷、氟等资源及产业链配套优势,持续向附加值更高的精细化工产业链延伸升级。 紧握资源优势,磷肥龙头市占率高。公司当前具备磷矿原矿生产/浮选生产能力1450/750万吨,是我国最大的磷矿采选企业之一,同时拥有合成氨产能200万吨,产业链配套完善,发展磷化工资源优势明显。下游公司多个产品处于行业龙头地位:1)磷肥产能共计555万吨,位居全国第二,全球第四。其中磷酸二铵产品在国内市场占有率位居全国第一。2)尿素产能200万吨,在云南市场占有
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2024-01-30 13:44:51
网宿科技(300017)大涨7%,类运营商业务出海业绩加速增长,毛利率持续提升
23年净利润预计5.2~6.3亿元,YoY+172.8%~230.6%;扣非净利润3.4~4.5亿元,YoY+91.8%~154.3%。4Q23净利润0.94~2.04亿元,扣非净利润0.43~1.52亿元,剔除股份支付费用影响,4Q23扣非净利润预计0.63-1.73亿元,环比向上。 1Q23-4Q23公司扣非净利润分别实现0.35/1.51/1.08/0.98亿元(中位数),剔除汇兑损益及股份支付影响,扣非净利润实则为0.35/0.60/1.08/1.18亿元。季度持续向上趋势印证公司#收入
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网宿科技
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小蜗牛
中途下车
2024-02-26 15:23:10
食饮周观点:信心修复,情绪回暖,重视底部机会
春节前后市场情绪有所回暖,我们认为:1)春节前中证500等指数净买入量大;2)市场呵护和稳增长预期强烈;3)春节动销反馈较前期积极;4)企业估值、回购增持等维度看,当前具备中长期配置性价比。 后续市场风格是否会发生变化不太确定,但从企业的定价模型上来看,#我们认为可以从“股息(和/或回购)、估值相对水位(或筹码结构)和业绩增长”三个维度去考虑。前期市场预期较低时,股息和回购可能占据较高的权重,倘若市场风格切换,业绩增长仍将成为最重要的定价因素。目前我国食品饮料估值较海外市场已有性价比,而股息和回
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山西汾酒
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海天味业
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熊猫乳品
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小蜗牛
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2024-02-26 15:22:21
和林微纳:英伟达探针国内唯一供应商,已获批量加单
逻辑一:英伟达探针需求每年约10亿,公司作为国内唯一供应商不断蚕食台系份额。目前,公司已获英伟达批量加单,且公司深度参与b100研发,后续将有望获得更多份额。24年英伟达探针有望贡献1.5-2亿营收,探针总业务板块有望贡献3-3.5亿收入,8700万利润。 逻辑二:公司作为国内精微加工龙头企业,声学及光学屏蔽罩批量供货H客户。公司技术能力对标楼氏电子,深度受益于消费电子复苏及H客户回归。声学及光学屏蔽罩单机价值量15元,24年预计华为出货6kw部手机,假设公司作为三供拿到20%份额,将有望贡献近
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和林微纳
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小蜗牛
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2024-02-08 11:54:05
一拖股份:价值成长及高股息标的持续推荐
☆中央一号文件重点强调农业农村经营模式改革及土地流转和高标准农田建设的推进。经营模式转变下,农机下游用户从小用户向农业服务组织用户转变,专业农事服务组织根据作业时间及耕作面积等进行服务收费,导致其对农机品质重视程度陡增,且对农机残值重视度陡增。土地流转及高标准农田建设带来土地整合,并增加深耕深翻需求。2023年12月,国家发展改革委会同有关部门已正式将高标准农田建设项目作为增发国债的第一批项目下达地方,共支持高标准农田建设项目规模共计5400万亩,安排增发国债资金1254亿元,共支持项目1336
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一拖股份
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2024-02-08 11:53:26
交直流特高压龙头,受益电网投资加速
组合电器变压器中标额同比大增,一次设备龙头受益电网建设加速。全国电网投资近年来增速持续提升,2023年同比增长5.4%至5275亿元,增速提升3.4pcts,实现连续第4年增速提升,2024年国网计划投资超5000亿元,电网投资预计将维持高位。国网招标方面,2023年输变电项目变电设备合计中标金额达713.21亿元,同比增长30.22%,中标标包数量4293个,同比增长15.37%,中标单包金额1661万元,同比增长12.84%。其中,组合电器及变压器中标额占比分别为24.16%、21.67%,
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特变电工
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2024-02-08 11:52:45
【徐工机械】推动“质量回报双提升”行动方案,公司阿尔法属性逐步凸显
事件:2月6日晚,公司发布关于推动“质量回报双提升”行动方案的公告 1、坚守主业,抓住“国际化、后市场、新能源”三大增量,以高端化、智能化、绿色化、服务化、国际化“五化”转型和科技创新驱动高质量发展。夯实治理基础,完善信披制度,重视股东回报,打造与投资者“命运共同体” 2、2023年前三季度营收716.7亿元,同比下降4.58%,归母净利润48.39亿元,同比增长3.5%,在国内行业整体承压的背景下,公司新兴板块增量贡献明显,国际化稳步推进,业绩实现稳健增长。随着公司经营活力逐渐释放,看好公司长
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徐工机械
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2024-02-08 11:52:09
春节旅游消费预判:偏乐观
一、总体看#今年春节旅游市场预计维持高增。 同比23年加速高增。比19年实现正增长,超疫情前水平(去年春节没超)。 二、量价关系上 人次增幅预计还是大于收入增幅。去年清明五一国庆的修复都有这个问题, 这个趋势预计今年春节仍然维持。疫情后旅游复苏的过程中,量增arpu跌这个问题在可能持续存在,量价修复不同步。 三、关键数据上 1.春运高铁及航班同比数据(1.26至今约10天): (1)同比23年,铁路出票量增长38%至39%,机票增长超过45%; (2)同比19年,铁路出票量增长20%,机票增长9
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华天酒店
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2024-02-07 10:58:14
行业点评:北京优化通州限购,城中村改造有望提速
【事件】 2024年2月6日起,在京具备购房资格的四类家庭,可以在通州区购买一套商品住房。新政策变化最大的就是在通州区落户和就业的家庭,只要是符合北京整体限购政策即可,取消了落户、社保或纳税需满3年的要求。 【点评】 12月新政后北京新房市场止跌转升。2023年12月14日,北京出台降低首付比例、降低房贷利率、放宽普宅标准、延长房贷年限一系列政策组合拳。新政落地后,12月当月商品房成交面积129.3万方,同比+35.9%,环比+47.8%。进入2024年后热度延续,2024年1月商品房成交面积1
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京投发展
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2024-02-07 10:57:28
市场反弹,汽车买什么?
当下整车和零部件调整较大,优质公司估值已经到了历史低位。整车核心是看新车周期表现,零部件的成长性和产业格局决定中长期的投资价值。随着春节反响需求,汽车周度零售数据持续向好,汽车销量57.0万辆,较上周(1.24-1.30)增长6.3%,但新能源受12月冲量和地补退出,短期渗透率有所回落。随着春节回来,3月各家车企市场投放和批发补库开启,3月销量新能源和总量持续向上值得期待。 业绩有确定性,历史表现较好的龙头公司是首选,同时后续持续有催化的零部件也值得关注,重点推荐: 整车: #长安汽车 1月销量
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长安汽车
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星宇股份
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伯特利
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2024-02-07 10:56:46
许继电气:经营业绩稳健,催化落地在即
#公司6大业务中、核心利润来源有三:二次设备(智能变配电系统)、直流输电系统、智能电表,24年订单、业绩增长确定性高。 #二次设备(智能变配电系统)需求持续扩张增长。①23年国网输变电一次设备招标大增约35%,24年将带动二次设备需求扩张。1月29日国网公布输变电设备第一批招标数量,继保产品招标数量同比增长同比+6.6%,而一次设备已涨跌互现:变压器招标容量6978万kVA(同比-7.1%),组合电器招标数量2378个间隔(同比-2.4%),断路器同比+33.4%,隔离开关同比+8.9%。②23
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许继电气
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2024-02-06 22:33:30
强护城河且24年增长较好估值过低医药个股梳理
【普蕊斯】SMO临床试验现场管理龙头,受益于行业集中度提升+SOP体系和信息化管理的规模效益,有望复合超25%增长,目前24亿市值,24年利润1.68亿,PE仅13倍; 【维力医疗】医用导管龙头:海外订单23年下半年已修复,国内开发麻醉&泌尿外科临床需求市场渗透提升,有望25%增长,24年2.4亿利润(PE13倍); 【祥生医疗】掌上超声智能化便携化,产品性价比优势加速出口拓展中东东南亚,并携手飞利浦、佳能等大品牌渠道助高增长,预计24年收入增35%,利润2.28亿(增长42%,PE11倍);
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普蕊斯
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立方制药
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祥生医疗
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2024-01-31 20:02:18
减肥药板块持续推荐:司美格鲁肽2023年销售额212亿美金,销售额呈逐季增加趋势
🌹1月31日诺和诺德公布2023年业绩,司美格鲁肽2023年销售额合计212.01亿美元,同比大增88.78%。其中司美格鲁肽注射液Ozempic(降糖)收入139.17亿美元(+60.20%);司美格鲁肽片Rybelsus收入27.26亿美元(+65.94%);司美格鲁肽注射液Wegovy(减肥)收入45.57亿美元(+406.51%)。2023年司美格鲁肽销售额逐季增加,分别为Q1 41.35、Q2 50.60、Q3 53.63、Q4 66.43亿美元。 🌹中国市场需求旺盛,减肥药放量加
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诺泰生物
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金凯生科
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2024-01-31 11:24:48
第一批 Vision Pro 评测在油管解禁总结!
1.3300毫安时电池,续航两个半小时,官方宣传2小时,博主实测日常使用两个半小时左右,纯观影3个小时。 2.POV小于 Q3 的110度,且屏幕周围有彩边和晕影,进一步影响其可视角度。 3.可以佩戴隐形眼镜使用,不影响眼部追踪,美瞳情况暂不清楚。 4.电池包上仅有一个C口,是全机唯一的接口,没有HDMI输入,拓展性存疑。 5.重量600到650g,超过目前所有头显重量,并且市面上的头显都是带内置电池。并且重量都集中于前脸位置,舒适性堪忧。 6.摄像头拍摄的画面 (video pass thro
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兆威机电
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2024-01-30 13:46:02
平高电气、中信博、比亚迪、信德新材业绩预告点评
1️⃣平高电气:业绩超市场预期,提质增效促成长 事件:公司发布23年业绩预告,预计实现归母8.15亿元,同比+284%,扣非7.70亿元,同比+285%,其中Q4实现归母2.63亿元,同比+679%,环比+20%,扣非2.22亿元,同比+594%,环比+3%。利润实现高增,主要系,1)新签合同同比大幅增加带动收入高增;2)产品迭代升级、新产品推广应用,毛利率有所提升;3)推行精益管理、智能制造,管理费用率有所下降,业绩超市场预期。 23年是主网+特高压开局之年,订单结构优化+管理效率提升促公司业
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平高电气
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信德新材
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小蜗牛
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2024-01-30 13:45:14
云天化:依托资源优势转型升级,国企改革受益标的
公司为云南省国资委直属国企,矿产资源优势显著。同时依托现有的丰富磷、氟等资源及产业链配套优势,持续向附加值更高的精细化工产业链延伸升级。 紧握资源优势,磷肥龙头市占率高。公司当前具备磷矿原矿生产/浮选生产能力1450/750万吨,是我国最大的磷矿采选企业之一,同时拥有合成氨产能200万吨,产业链配套完善,发展磷化工资源优势明显。下游公司多个产品处于行业龙头地位:1)磷肥产能共计555万吨,位居全国第二,全球第四。其中磷酸二铵产品在国内市场占有率位居全国第一。2)尿素产能200万吨,在云南市场占有
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云天化
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2024-01-30 13:44:51
网宿科技(300017)大涨7%,类运营商业务出海业绩加速增长,毛利率持续提升
23年净利润预计5.2~6.3亿元,YoY+172.8%~230.6%;扣非净利润3.4~4.5亿元,YoY+91.8%~154.3%。4Q23净利润0.94~2.04亿元,扣非净利润0.43~1.52亿元,剔除股份支付费用影响,4Q23扣非净利润预计0.63-1.73亿元,环比向上。 1Q23-4Q23公司扣非净利润分别实现0.35/1.51/1.08/0.98亿元(中位数),剔除汇兑损益及股份支付影响,扣非净利润实则为0.35/0.60/1.08/1.18亿元。季度持续向上趋势印证公司#收入
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食饮周观点:信心修复,情绪回暖,重视底部机会
春节前后市场情绪有所回暖,我们认为:1)春节前中证500等指数净买入量大;2)市场呵护和稳增长预期强烈;3)春节动销反馈较前期积极;4)企业估值、回购增持等维度看,当前具备中长期配置性价比。 后续市场风格是否会发生变化不太确定,但从企业的定价模型上来看,#我们认为可以从“股息(和/或回购)、估值相对水位(或筹码结构)和业绩增长”三个维度去考虑。前期市场预期较低时,股息和回购可能占据较高的权重,倘若市场风格切换,业绩增长仍将成为最重要的定价因素。目前我国食品饮料估值较海外市场已有性价比,而股息和回
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2024-02-26 15:22:21
和林微纳:英伟达探针国内唯一供应商,已获批量加单
逻辑一:英伟达探针需求每年约10亿,公司作为国内唯一供应商不断蚕食台系份额。目前,公司已获英伟达批量加单,且公司深度参与b100研发,后续将有望获得更多份额。24年英伟达探针有望贡献1.5-2亿营收,探针总业务板块有望贡献3-3.5亿收入,8700万利润。 逻辑二:公司作为国内精微加工龙头企业,声学及光学屏蔽罩批量供货H客户。公司技术能力对标楼氏电子,深度受益于消费电子复苏及H客户回归。声学及光学屏蔽罩单机价值量15元,24年预计华为出货6kw部手机,假设公司作为三供拿到20%份额,将有望贡献近
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和林微纳
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2024-02-08 11:54:05
一拖股份:价值成长及高股息标的持续推荐
☆中央一号文件重点强调农业农村经营模式改革及土地流转和高标准农田建设的推进。经营模式转变下,农机下游用户从小用户向农业服务组织用户转变,专业农事服务组织根据作业时间及耕作面积等进行服务收费,导致其对农机品质重视程度陡增,且对农机残值重视度陡增。土地流转及高标准农田建设带来土地整合,并增加深耕深翻需求。2023年12月,国家发展改革委会同有关部门已正式将高标准农田建设项目作为增发国债的第一批项目下达地方,共支持高标准农田建设项目规模共计5400万亩,安排增发国债资金1254亿元,共支持项目1336
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交直流特高压龙头,受益电网投资加速
组合电器变压器中标额同比大增,一次设备龙头受益电网建设加速。全国电网投资近年来增速持续提升,2023年同比增长5.4%至5275亿元,增速提升3.4pcts,实现连续第4年增速提升,2024年国网计划投资超5000亿元,电网投资预计将维持高位。国网招标方面,2023年输变电项目变电设备合计中标金额达713.21亿元,同比增长30.22%,中标标包数量4293个,同比增长15.37%,中标单包金额1661万元,同比增长12.84%。其中,组合电器及变压器中标额占比分别为24.16%、21.67%,
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【徐工机械】推动“质量回报双提升”行动方案,公司阿尔法属性逐步凸显
事件:2月6日晚,公司发布关于推动“质量回报双提升”行动方案的公告 1、坚守主业,抓住“国际化、后市场、新能源”三大增量,以高端化、智能化、绿色化、服务化、国际化“五化”转型和科技创新驱动高质量发展。夯实治理基础,完善信披制度,重视股东回报,打造与投资者“命运共同体” 2、2023年前三季度营收716.7亿元,同比下降4.58%,归母净利润48.39亿元,同比增长3.5%,在国内行业整体承压的背景下,公司新兴板块增量贡献明显,国际化稳步推进,业绩实现稳健增长。随着公司经营活力逐渐释放,看好公司长
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2024-02-08 11:52:09
春节旅游消费预判:偏乐观
一、总体看#今年春节旅游市场预计维持高增。 同比23年加速高增。比19年实现正增长,超疫情前水平(去年春节没超)。 二、量价关系上 人次增幅预计还是大于收入增幅。去年清明五一国庆的修复都有这个问题, 这个趋势预计今年春节仍然维持。疫情后旅游复苏的过程中,量增arpu跌这个问题在可能持续存在,量价修复不同步。 三、关键数据上 1.春运高铁及航班同比数据(1.26至今约10天): (1)同比23年,铁路出票量增长38%至39%,机票增长超过45%; (2)同比19年,铁路出票量增长20%,机票增长9
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行业点评:北京优化通州限购,城中村改造有望提速
【事件】 2024年2月6日起,在京具备购房资格的四类家庭,可以在通州区购买一套商品住房。新政策变化最大的就是在通州区落户和就业的家庭,只要是符合北京整体限购政策即可,取消了落户、社保或纳税需满3年的要求。 【点评】 12月新政后北京新房市场止跌转升。2023年12月14日,北京出台降低首付比例、降低房贷利率、放宽普宅标准、延长房贷年限一系列政策组合拳。新政落地后,12月当月商品房成交面积129.3万方,同比+35.9%,环比+47.8%。进入2024年后热度延续,2024年1月商品房成交面积1
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市场反弹,汽车买什么?
当下整车和零部件调整较大,优质公司估值已经到了历史低位。整车核心是看新车周期表现,零部件的成长性和产业格局决定中长期的投资价值。随着春节反响需求,汽车周度零售数据持续向好,汽车销量57.0万辆,较上周(1.24-1.30)增长6.3%,但新能源受12月冲量和地补退出,短期渗透率有所回落。随着春节回来,3月各家车企市场投放和批发补库开启,3月销量新能源和总量持续向上值得期待。 业绩有确定性,历史表现较好的龙头公司是首选,同时后续持续有催化的零部件也值得关注,重点推荐: 整车: #长安汽车 1月销量
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许继电气:经营业绩稳健,催化落地在即
#公司6大业务中、核心利润来源有三:二次设备(智能变配电系统)、直流输电系统、智能电表,24年订单、业绩增长确定性高。 #二次设备(智能变配电系统)需求持续扩张增长。①23年国网输变电一次设备招标大增约35%,24年将带动二次设备需求扩张。1月29日国网公布输变电设备第一批招标数量,继保产品招标数量同比增长同比+6.6%,而一次设备已涨跌互现:变压器招标容量6978万kVA(同比-7.1%),组合电器招标数量2378个间隔(同比-2.4%),断路器同比+33.4%,隔离开关同比+8.9%。②23
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强护城河且24年增长较好估值过低医药个股梳理
【普蕊斯】SMO临床试验现场管理龙头,受益于行业集中度提升+SOP体系和信息化管理的规模效益,有望复合超25%增长,目前24亿市值,24年利润1.68亿,PE仅13倍; 【维力医疗】医用导管龙头:海外订单23年下半年已修复,国内开发麻醉&泌尿外科临床需求市场渗透提升,有望25%增长,24年2.4亿利润(PE13倍); 【祥生医疗】掌上超声智能化便携化,产品性价比优势加速出口拓展中东东南亚,并携手飞利浦、佳能等大品牌渠道助高增长,预计24年收入增35%,利润2.28亿(增长42%,PE11倍);
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减肥药板块持续推荐:司美格鲁肽2023年销售额212亿美金,销售额呈逐季增加趋势
🌹1月31日诺和诺德公布2023年业绩,司美格鲁肽2023年销售额合计212.01亿美元,同比大增88.78%。其中司美格鲁肽注射液Ozempic(降糖)收入139.17亿美元(+60.20%);司美格鲁肽片Rybelsus收入27.26亿美元(+65.94%);司美格鲁肽注射液Wegovy(减肥)收入45.57亿美元(+406.51%)。2023年司美格鲁肽销售额逐季增加,分别为Q1 41.35、Q2 50.60、Q3 53.63、Q4 66.43亿美元。 🌹中国市场需求旺盛,减肥药放量加
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2024-01-31 11:24:48
第一批 Vision Pro 评测在油管解禁总结!
1.3300毫安时电池,续航两个半小时,官方宣传2小时,博主实测日常使用两个半小时左右,纯观影3个小时。 2.POV小于 Q3 的110度,且屏幕周围有彩边和晕影,进一步影响其可视角度。 3.可以佩戴隐形眼镜使用,不影响眼部追踪,美瞳情况暂不清楚。 4.电池包上仅有一个C口,是全机唯一的接口,没有HDMI输入,拓展性存疑。 5.重量600到650g,超过目前所有头显重量,并且市面上的头显都是带内置电池。并且重量都集中于前脸位置,舒适性堪忧。 6.摄像头拍摄的画面 (video pass thro
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平高电气、中信博、比亚迪、信德新材业绩预告点评
1️⃣平高电气:业绩超市场预期,提质增效促成长 事件:公司发布23年业绩预告,预计实现归母8.15亿元,同比+284%,扣非7.70亿元,同比+285%,其中Q4实现归母2.63亿元,同比+679%,环比+20%,扣非2.22亿元,同比+594%,环比+3%。利润实现高增,主要系,1)新签合同同比大幅增加带动收入高增;2)产品迭代升级、新产品推广应用,毛利率有所提升;3)推行精益管理、智能制造,管理费用率有所下降,业绩超市场预期。 23年是主网+特高压开局之年,订单结构优化+管理效率提升促公司业
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2024-01-30 13:45:14
云天化:依托资源优势转型升级,国企改革受益标的
公司为云南省国资委直属国企,矿产资源优势显著。同时依托现有的丰富磷、氟等资源及产业链配套优势,持续向附加值更高的精细化工产业链延伸升级。 紧握资源优势,磷肥龙头市占率高。公司当前具备磷矿原矿生产/浮选生产能力1450/750万吨,是我国最大的磷矿采选企业之一,同时拥有合成氨产能200万吨,产业链配套完善,发展磷化工资源优势明显。下游公司多个产品处于行业龙头地位:1)磷肥产能共计555万吨,位居全国第二,全球第四。其中磷酸二铵产品在国内市场占有率位居全国第一。2)尿素产能200万吨,在云南市场占有
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云天化
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2024-01-30 13:44:51
网宿科技(300017)大涨7%,类运营商业务出海业绩加速增长,毛利率持续提升
23年净利润预计5.2~6.3亿元,YoY+172.8%~230.6%;扣非净利润3.4~4.5亿元,YoY+91.8%~154.3%。4Q23净利润0.94~2.04亿元,扣非净利润0.43~1.52亿元,剔除股份支付费用影响,4Q23扣非净利润预计0.63-1.73亿元,环比向上。 1Q23-4Q23公司扣非净利润分别实现0.35/1.51/1.08/0.98亿元(中位数),剔除汇兑损益及股份支付影响,扣非净利润实则为0.35/0.60/1.08/1.18亿元。季度持续向上趋势印证公司#收入
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网宿科技
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2024-02-26 15:23:10
食饮周观点:信心修复,情绪回暖,重视底部机会
春节前后市场情绪有所回暖,我们认为:1)春节前中证500等指数净买入量大;2)市场呵护和稳增长预期强烈;3)春节动销反馈较前期积极;4)企业估值、回购增持等维度看,当前具备中长期配置性价比。 后续市场风格是否会发生变化不太确定,但从企业的定价模型上来看,#我们认为可以从“股息(和/或回购)、估值相对水位(或筹码结构)和业绩增长”三个维度去考虑。前期市场预期较低时,股息和回购可能占据较高的权重,倘若市场风格切换,业绩增长仍将成为最重要的定价因素。目前我国食品饮料估值较海外市场已有性价比,而股息和回
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山西汾酒
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海天味业
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熊猫乳品
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2024-02-26 15:22:21
和林微纳:英伟达探针国内唯一供应商,已获批量加单
逻辑一:英伟达探针需求每年约10亿,公司作为国内唯一供应商不断蚕食台系份额。目前,公司已获英伟达批量加单,且公司深度参与b100研发,后续将有望获得更多份额。24年英伟达探针有望贡献1.5-2亿营收,探针总业务板块有望贡献3-3.5亿收入,8700万利润。 逻辑二:公司作为国内精微加工龙头企业,声学及光学屏蔽罩批量供货H客户。公司技术能力对标楼氏电子,深度受益于消费电子复苏及H客户回归。声学及光学屏蔽罩单机价值量15元,24年预计华为出货6kw部手机,假设公司作为三供拿到20%份额,将有望贡献近
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和林微纳
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2024-02-08 11:54:05
一拖股份:价值成长及高股息标的持续推荐
☆中央一号文件重点强调农业农村经营模式改革及土地流转和高标准农田建设的推进。经营模式转变下,农机下游用户从小用户向农业服务组织用户转变,专业农事服务组织根据作业时间及耕作面积等进行服务收费,导致其对农机品质重视程度陡增,且对农机残值重视度陡增。土地流转及高标准农田建设带来土地整合,并增加深耕深翻需求。2023年12月,国家发展改革委会同有关部门已正式将高标准农田建设项目作为增发国债的第一批项目下达地方,共支持高标准农田建设项目规模共计5400万亩,安排增发国债资金1254亿元,共支持项目1336
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一拖股份
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2024-02-08 11:53:26
交直流特高压龙头,受益电网投资加速
组合电器变压器中标额同比大增,一次设备龙头受益电网建设加速。全国电网投资近年来增速持续提升,2023年同比增长5.4%至5275亿元,增速提升3.4pcts,实现连续第4年增速提升,2024年国网计划投资超5000亿元,电网投资预计将维持高位。国网招标方面,2023年输变电项目变电设备合计中标金额达713.21亿元,同比增长30.22%,中标标包数量4293个,同比增长15.37%,中标单包金额1661万元,同比增长12.84%。其中,组合电器及变压器中标额占比分别为24.16%、21.67%,
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特变电工
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望变电气
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2024-02-08 11:52:45
【徐工机械】推动“质量回报双提升”行动方案,公司阿尔法属性逐步凸显
事件:2月6日晚,公司发布关于推动“质量回报双提升”行动方案的公告 1、坚守主业,抓住“国际化、后市场、新能源”三大增量,以高端化、智能化、绿色化、服务化、国际化“五化”转型和科技创新驱动高质量发展。夯实治理基础,完善信披制度,重视股东回报,打造与投资者“命运共同体” 2、2023年前三季度营收716.7亿元,同比下降4.58%,归母净利润48.39亿元,同比增长3.5%,在国内行业整体承压的背景下,公司新兴板块增量贡献明显,国际化稳步推进,业绩实现稳健增长。随着公司经营活力逐渐释放,看好公司长
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徐工机械
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2024-02-08 11:52:09
春节旅游消费预判:偏乐观
一、总体看#今年春节旅游市场预计维持高增。 同比23年加速高增。比19年实现正增长,超疫情前水平(去年春节没超)。 二、量价关系上 人次增幅预计还是大于收入增幅。去年清明五一国庆的修复都有这个问题, 这个趋势预计今年春节仍然维持。疫情后旅游复苏的过程中,量增arpu跌这个问题在可能持续存在,量价修复不同步。 三、关键数据上 1.春运高铁及航班同比数据(1.26至今约10天): (1)同比23年,铁路出票量增长38%至39%,机票增长超过45%; (2)同比19年,铁路出票量增长20%,机票增长9
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华天酒店
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丽江股份
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黄山旅游
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2024-02-07 10:58:14
行业点评:北京优化通州限购,城中村改造有望提速
【事件】 2024年2月6日起,在京具备购房资格的四类家庭,可以在通州区购买一套商品住房。新政策变化最大的就是在通州区落户和就业的家庭,只要是符合北京整体限购政策即可,取消了落户、社保或纳税需满3年的要求。 【点评】 12月新政后北京新房市场止跌转升。2023年12月14日,北京出台降低首付比例、降低房贷利率、放宽普宅标准、延长房贷年限一系列政策组合拳。新政落地后,12月当月商品房成交面积129.3万方,同比+35.9%,环比+47.8%。进入2024年后热度延续,2024年1月商品房成交面积1
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京投发展
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2024-02-07 10:57:28
市场反弹,汽车买什么?
当下整车和零部件调整较大,优质公司估值已经到了历史低位。整车核心是看新车周期表现,零部件的成长性和产业格局决定中长期的投资价值。随着春节反响需求,汽车周度零售数据持续向好,汽车销量57.0万辆,较上周(1.24-1.30)增长6.3%,但新能源受12月冲量和地补退出,短期渗透率有所回落。随着春节回来,3月各家车企市场投放和批发补库开启,3月销量新能源和总量持续向上值得期待。 业绩有确定性,历史表现较好的龙头公司是首选,同时后续持续有催化的零部件也值得关注,重点推荐: 整车: #长安汽车 1月销量
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长安汽车
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星宇股份
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伯特利
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2024-02-07 10:56:46
许继电气:经营业绩稳健,催化落地在即
#公司6大业务中、核心利润来源有三:二次设备(智能变配电系统)、直流输电系统、智能电表,24年订单、业绩增长确定性高。 #二次设备(智能变配电系统)需求持续扩张增长。①23年国网输变电一次设备招标大增约35%,24年将带动二次设备需求扩张。1月29日国网公布输变电设备第一批招标数量,继保产品招标数量同比增长同比+6.6%,而一次设备已涨跌互现:变压器招标容量6978万kVA(同比-7.1%),组合电器招标数量2378个间隔(同比-2.4%),断路器同比+33.4%,隔离开关同比+8.9%。②23
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许继电气
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2024-02-06 22:33:30
强护城河且24年增长较好估值过低医药个股梳理
【普蕊斯】SMO临床试验现场管理龙头,受益于行业集中度提升+SOP体系和信息化管理的规模效益,有望复合超25%增长,目前24亿市值,24年利润1.68亿,PE仅13倍; 【维力医疗】医用导管龙头:海外订单23年下半年已修复,国内开发麻醉&泌尿外科临床需求市场渗透提升,有望25%增长,24年2.4亿利润(PE13倍); 【祥生医疗】掌上超声智能化便携化,产品性价比优势加速出口拓展中东东南亚,并携手飞利浦、佳能等大品牌渠道助高增长,预计24年收入增35%,利润2.28亿(增长42%,PE11倍);
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普蕊斯
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立方制药
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2024-01-31 20:02:18
减肥药板块持续推荐:司美格鲁肽2023年销售额212亿美金,销售额呈逐季增加趋势
🌹1月31日诺和诺德公布2023年业绩,司美格鲁肽2023年销售额合计212.01亿美元,同比大增88.78%。其中司美格鲁肽注射液Ozempic(降糖)收入139.17亿美元(+60.20%);司美格鲁肽片Rybelsus收入27.26亿美元(+65.94%);司美格鲁肽注射液Wegovy(减肥)收入45.57亿美元(+406.51%)。2023年司美格鲁肽销售额逐季增加,分别为Q1 41.35、Q2 50.60、Q3 53.63、Q4 66.43亿美元。 🌹中国市场需求旺盛,减肥药放量加
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诺泰生物
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金凯生科
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2024-01-31 11:24:48
第一批 Vision Pro 评测在油管解禁总结!
1.3300毫安时电池,续航两个半小时,官方宣传2小时,博主实测日常使用两个半小时左右,纯观影3个小时。 2.POV小于 Q3 的110度,且屏幕周围有彩边和晕影,进一步影响其可视角度。 3.可以佩戴隐形眼镜使用,不影响眼部追踪,美瞳情况暂不清楚。 4.电池包上仅有一个C口,是全机唯一的接口,没有HDMI输入,拓展性存疑。 5.重量600到650g,超过目前所有头显重量,并且市面上的头显都是带内置电池。并且重量都集中于前脸位置,舒适性堪忧。 6.摄像头拍摄的画面 (video pass thro
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立讯精密
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歌尔股份
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兆威机电
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2024-01-30 13:46:02
平高电气、中信博、比亚迪、信德新材业绩预告点评
1️⃣平高电气:业绩超市场预期,提质增效促成长 事件:公司发布23年业绩预告,预计实现归母8.15亿元,同比+284%,扣非7.70亿元,同比+285%,其中Q4实现归母2.63亿元,同比+679%,环比+20%,扣非2.22亿元,同比+594%,环比+3%。利润实现高增,主要系,1)新签合同同比大幅增加带动收入高增;2)产品迭代升级、新产品推广应用,毛利率有所提升;3)推行精益管理、智能制造,管理费用率有所下降,业绩超市场预期。 23年是主网+特高压开局之年,订单结构优化+管理效率提升促公司业
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平高电气
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信德新材
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2024-01-30 13:45:14
云天化:依托资源优势转型升级,国企改革受益标的
公司为云南省国资委直属国企,矿产资源优势显著。同时依托现有的丰富磷、氟等资源及产业链配套优势,持续向附加值更高的精细化工产业链延伸升级。 紧握资源优势,磷肥龙头市占率高。公司当前具备磷矿原矿生产/浮选生产能力1450/750万吨,是我国最大的磷矿采选企业之一,同时拥有合成氨产能200万吨,产业链配套完善,发展磷化工资源优势明显。下游公司多个产品处于行业龙头地位:1)磷肥产能共计555万吨,位居全国第二,全球第四。其中磷酸二铵产品在国内市场占有率位居全国第一。2)尿素产能200万吨,在云南市场占有
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云天化
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2024-01-30 13:44:51
网宿科技(300017)大涨7%,类运营商业务出海业绩加速增长,毛利率持续提升
23年净利润预计5.2~6.3亿元,YoY+172.8%~230.6%;扣非净利润3.4~4.5亿元,YoY+91.8%~154.3%。4Q23净利润0.94~2.04亿元,扣非净利润0.43~1.52亿元,剔除股份支付费用影响,4Q23扣非净利润预计0.63-1.73亿元,环比向上。 1Q23-4Q23公司扣非净利润分别实现0.35/1.51/1.08/0.98亿元(中位数),剔除汇兑损益及股份支付影响,扣非净利润实则为0.35/0.60/1.08/1.18亿元。季度持续向上趋势印证公司#收入
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