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2023-10-23 13:30:05
【天风通信】算力租赁板块大涨,重点推荐润建股份
🔥事件:今日算力租赁板块大涨,其中恒润股份上涨10%,中贝通信上涨6.45%,润建股份5.95%。。。 🌹我们点评如下: 1、我们仍然看好算力板块在AI时代的机遇,包括光模块交换机服务器等,算力租赁方向中重点推荐遗珠/低位低估值的润建股份。 2、⭐AI二十年一遇产业变革,算力资源持续紧缺 我们持续强调,AI人工智能是二十年一遇的产业变革,将带来算力基础设施资源的需求火热,同时近期英伟达的禁令使得国内对于算力资源的需求加剧,算力资源更加紧缺。算力租赁相关企业手握相关算力资源,将受益,其中润建股
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2023-10-23 11:10:22
5.5G时代将至,关注天线及射频产业链投资机会
今日天线射频板块迎来较为强势的市场表现,正如我们前段时间判断,5.5G时代,天线及射频产业链是值得重点关注的方向。 为什么在当前时点关注5.5G? 10月10日,由华为主导的2023年全球移动宽带论坛在迪拜开幕,大会上,华为轮值董事长胡厚崑表示,华为正在努力将5G-Advanced技术带进现实,并将发布业界首个5G-A全系列产品解决方案。据国际标准组织3GPP的规划,5.5G首版标准R18将在2024年上半年冻结,产业链即将迎来发展和成熟的关键期。 5.5G将带来哪些关键变化? 5.5G作为5G
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2023-10-23 10:09:40
长期推荐特斯拉,三季报关注长城理想
【特斯拉】上轮产品技术周期尾声,2025年CyberTruck、Model Q、Optimus的新产品和技术高峰期正整装待发。目前股价见底,后续关注新产品量产进度、产线拉量力度和投资提速(墨西哥)。【长城】预期底部,三季报业绩释放、混动新车带来反弹动能。规模扩张、结构改善、海外增长以及电池降价,3Q业绩有望环比+10亿元。4Q销量冲击40万辆,低基数下同比+40%以上。【理想】对于问界竞争和终端折扣,市场预期过度悲观。10月订单和排产,延续4万强劲预期,Q3促销有限,但电池降价、停产one以及零
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2023-10-23 10:08:37
卫星互联网,主题投资或将逐步兑现
从总体需求端,GW星座与G60星链整体规划数量达2万多颗卫星,未来市场空间饱满。 从供给端,2023年卫星互联网试验星发射开启星座发射大浪潮。 从应用端,华MATE60打开手机直连卫星应用需求,SpaceX星链也推出直连手机业务。 核心观点:卫星互联网板块作为强预期板块,受限于技术发展,整体兑现较为缓慢,但是目前已经看到兑现趋势,重点关注卫星发射计划及订单下发计划。 重点推荐: 【铖昌科技】:低轨卫星互联网TR芯片核心受益标的,相控阵产业渗透率提升带来业绩稳步增长。 【上海瀚讯】:G60星链通信
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2023-10-22 20:40:57
元成股份:半导体蚀刻设备国产替代预期差极大,长存大订单落地确保公司业绩弹性
元成股份是我们近期新增推荐标的,刚去公司调研过确认了长存订单,股价位置低。请领导重视! 公司2022年收购硅密(常州)电子设备有限公司 51%股权,切入半导体蚀刻与清洗设备赛道,2023年6月实现并表。目前,硅密电子已掌握从 2 英寸到 12 英寸各种尺寸晶圆的槽式湿法清洗及刻蚀设备的技术路线,也已储备了单片清洗技术。根据产业链调研,近期公司获得长存1e+订单 弹性测算:假设长存给到硅密电子设备月产能30万片,硅密电子蚀刻设备价值量4000万元/万片,则对应收入12亿,保守仅估计净利率20%(参
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2023-10-22 19:39:18
精测电子:前道量测设备订单再获大单
一、 事件: 公司子公司武汉精测近日与客户签订前道量测设备订单,合同订单合计金额达到1.43亿元。 公司是半导体前道量测设备龙头企业,率先在客户端完成产品验证。 2023年10月17日,美国商务部工业与安全局(BIS)公布两项新的出口限制规则,进一步加强先进计算芯片和半导体制造设备的对华出口限制。随着设备供应链安全要求不断提升+华为链带动国内代工厂需求增长,公司前期完成验证的新品和成熟产品有望加速放量。前道检测设备对标KLA,后道对标爱德万。 终端需求开始复苏,半导体设备开支有望增长。 根据BC
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精测电子
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2023-10-22 19:38:17
中际旭创观点分享:业绩超预期,AI带来业绩成长趋势已经非常清晰
核心观点:三季度业绩已经表明AI需求对公司业绩拉动的趋势。预计23Q4及24年公司经营继续环比向上。另外一些线索表明25年海外大厂的需求额持续提升,未来几年的成长路径已经非常清晰。 一、利润超预期主要来源于800G、400G出货略超预期,AI驱动业绩的趋势已经非常明显。叠加三季度费用管控得当,单季度净利率上升至21.98%。环比增长3.4pct。24年净利率也可相对乐观。 二、展望四季度业绩将保持环比大幅向上势头,主要来源于1)dsp缺货缓解,800G预计单季度出货45-50w只,全年100w订
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中际旭创
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2023-10-22 19:37:35
海光信息:业绩有望逐季改善,CPU及DCU产品加速迭代【开源计算机】
1、Q3业绩基本符合预期,Q4增长有望进一步加速 公司前三季度实现营业收入39.43亿元,同比增长3.22%,实现归母净利润9.02亿元,同比增长38.27%。其中,Q3单季度实现营业收入13.31亿元,同比增长3.17%,实现归母净利润2.24亿元,同比增长27.23%,基本符合预期。公司Q3收入增长较Q2加速,随着DCU及CPU新品推出,Q4增长有望进一步加速。 2、美国升级AI芯片出口禁令,深算系列AI芯片有望加速发展 根据互动易资料,公司深算二号已经发布并实现商用,深算二号实现了在大数据
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海光信息
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2023-10-22 17:21:34
威胜信息:营收净利润双增长,盈利能力持续提升
威胜信息发布2023年三季报,Q3单季实现营收6.5亿元,同比增长20.86%,实现归母净利润1.32亿,同比增长40.05%;前三季度实现营收16.62亿,同比增长11.85%,归母净利润3.46亿,同比增长21.88%。 通信芯片业务高速增长,承载此部分业务的子公司珠海中慧前三季度实现收入3.27亿元,同比增长66%,实现净利润8781万元,同比增长98.5%,均已超过22年全年中慧收入及净利润。 盈利能力持续提升,前三季度综合毛利率40.68%,同比提升3.68个百分点;净利润率20.84
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星辉娱乐三季报梳理【德邦马笑传媒互联海外】
实现收入7.5亿元,同比增长44%;实现归母净利润1.34亿元,同比增长477%;实现扣非归母净利润1.34亿元,同比增长464%。三季度公司的游戏、体育、玩具三大业务均实现收入增量,新游戏产品上线、球员转会等球队结构调整措施为第三季度贡献利润,带动2023年1-9月份经营实现扭亏为盈。 游戏业务方面,公司自研并由腾讯代理发行的SLG产品《战地无疆》于8月底上线,上线首月流水突破1亿元;自研、韩国NEXON冒险岛IP正版授权的《枫之谷R:经典新定义》(东南亚版本《MapleStory R: Ev
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2023-10-22 14:51:01
周末舆情热度231022
①国产算力-工信部:加强数据中心上架率等指标监测有序引导算力基础设施建设;上海正谋划建设算力交易平台2.0版;2023年10月17日,美国商务部更新了一系列关于算力芯片的规则,加强了自2022年10月7日的管制措施(四川长虹、恒润股份、中贝通信、恒为科技、翠微股份等); ②龙字辈-A股历来有炒属相的传统。近年代表性的走势有2021年2月的金牛化工以及2023年1月的兔宝宝(圣龙股份、山东墨龙、锦龙股份、锋龙股份、 聚赛龙等); ③物联网-工信部:推动物联网等新型基础设施建设/华为公司BG副总裁:
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道通科技Q3交流更新-1021
充电桩板块 业务推进计划:Q3充电桩收入1.4亿,Q4充电桩收入规模是2-3亿的预期。欧美补贴标准对产品质量要求提高(充电桩在线时长需要达到97%以上,目前友商产品相关数据大致在80%),公司基于此更关注产品安全性、可靠性,稳步推进充电桩放量,从需求端,欧美需求还比较好。 美国工厂进展:10月底,可以对直流桩进行试产。今年年底到明年Q1就可以正式量产。本地化的进度稳步在推,成本预计较目前上涨40%,美国生产预计毛利45%。 客户:在手大客户包括Charge Infra,Floading、Enef
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2023-10-20 15:59:31
逆变器股价至暗时刻已过,看好板块估值修复及长期成长空间
观点重申 #股价趋稳、底部逐步显现。23年户储板块面临高库存+高利率+低电价三大压力,叠加高预期+高估值,逆变器板块股价相较于历史高位跌幅普遍达70%左右。当前,板块PE基本回落至15-20倍之间水平,PB也基本回落至4-8倍。9月逆变器出口6.47亿美元,环降约6%,环比降幅较8月环降10%有所收窄,但市场对于利空消息已不再敏感,股价表现领先于基本面,后续随行业边际改善股价有望逐步向上。 #户储库存逐步消化、美国储能高增、新产品新市场加速拓展、逆变器企业成长可期。 去库背景下,三季度或为逆变器
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这作业拖到10月了
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9月日程安排:收复3000,收复河山
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2023-10-20 13:37:42
如何看待当前风电行情❓广东海风持续推进,青洲五七陆上换流站开启招标231020
今日风电板块涨幅明显,我们近期以来多次重点提示当前海风边际催化持续: #核心矛盾:目前海风的核心矛盾在于需求释放,明后年行业高增具备条件,应重点关注项目推进情况。 #核心观点:伴随后续招标及开工建设等系列动作,行业景气度有望持续提升,当前时点持续看好风电板块后续催化带来的机会。 #广东省海风推进速度近期以来明显加快。10月20日,中国能建广东设计院发布阳江青洲五、七海上风电场海缆集中送出工程项目EPC总承包-陆上换流站(集控中心)辅助工程工程分包公开招标;10月11日发布青洲项目导管架采购、帆石
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【天风通信】算力租赁板块大涨,重点推荐润建股份
🔥事件:今日算力租赁板块大涨,其中恒润股份上涨10%,中贝通信上涨6.45%,润建股份5.95%。。。 🌹我们点评如下: 1、我们仍然看好算力板块在AI时代的机遇,包括光模块交换机服务器等,算力租赁方向中重点推荐遗珠/低位低估值的润建股份。 2、⭐AI二十年一遇产业变革,算力资源持续紧缺 我们持续强调,AI人工智能是二十年一遇的产业变革,将带来算力基础设施资源的需求火热,同时近期英伟达的禁令使得国内对于算力资源的需求加剧,算力资源更加紧缺。算力租赁相关企业手握相关算力资源,将受益,其中润建股
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5.5G时代将至,关注天线及射频产业链投资机会
今日天线射频板块迎来较为强势的市场表现,正如我们前段时间判断,5.5G时代,天线及射频产业链是值得重点关注的方向。 为什么在当前时点关注5.5G? 10月10日,由华为主导的2023年全球移动宽带论坛在迪拜开幕,大会上,华为轮值董事长胡厚崑表示,华为正在努力将5G-Advanced技术带进现实,并将发布业界首个5G-A全系列产品解决方案。据国际标准组织3GPP的规划,5.5G首版标准R18将在2024年上半年冻结,产业链即将迎来发展和成熟的关键期。 5.5G将带来哪些关键变化? 5.5G作为5G
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长期推荐特斯拉,三季报关注长城理想
【特斯拉】上轮产品技术周期尾声,2025年CyberTruck、Model Q、Optimus的新产品和技术高峰期正整装待发。目前股价见底,后续关注新产品量产进度、产线拉量力度和投资提速(墨西哥)。【长城】预期底部,三季报业绩释放、混动新车带来反弹动能。规模扩张、结构改善、海外增长以及电池降价,3Q业绩有望环比+10亿元。4Q销量冲击40万辆,低基数下同比+40%以上。【理想】对于问界竞争和终端折扣,市场预期过度悲观。10月订单和排产,延续4万强劲预期,Q3促销有限,但电池降价、停产one以及零
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卫星互联网,主题投资或将逐步兑现
从总体需求端,GW星座与G60星链整体规划数量达2万多颗卫星,未来市场空间饱满。 从供给端,2023年卫星互联网试验星发射开启星座发射大浪潮。 从应用端,华MATE60打开手机直连卫星应用需求,SpaceX星链也推出直连手机业务。 核心观点:卫星互联网板块作为强预期板块,受限于技术发展,整体兑现较为缓慢,但是目前已经看到兑现趋势,重点关注卫星发射计划及订单下发计划。 重点推荐: 【铖昌科技】:低轨卫星互联网TR芯片核心受益标的,相控阵产业渗透率提升带来业绩稳步增长。 【上海瀚讯】:G60星链通信
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元成股份:半导体蚀刻设备国产替代预期差极大,长存大订单落地确保公司业绩弹性
元成股份是我们近期新增推荐标的,刚去公司调研过确认了长存订单,股价位置低。请领导重视! 公司2022年收购硅密(常州)电子设备有限公司 51%股权,切入半导体蚀刻与清洗设备赛道,2023年6月实现并表。目前,硅密电子已掌握从 2 英寸到 12 英寸各种尺寸晶圆的槽式湿法清洗及刻蚀设备的技术路线,也已储备了单片清洗技术。根据产业链调研,近期公司获得长存1e+订单 弹性测算:假设长存给到硅密电子设备月产能30万片,硅密电子蚀刻设备价值量4000万元/万片,则对应收入12亿,保守仅估计净利率20%(参
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精测电子:前道量测设备订单再获大单
一、 事件: 公司子公司武汉精测近日与客户签订前道量测设备订单,合同订单合计金额达到1.43亿元。 公司是半导体前道量测设备龙头企业,率先在客户端完成产品验证。 2023年10月17日,美国商务部工业与安全局(BIS)公布两项新的出口限制规则,进一步加强先进计算芯片和半导体制造设备的对华出口限制。随着设备供应链安全要求不断提升+华为链带动国内代工厂需求增长,公司前期完成验证的新品和成熟产品有望加速放量。前道检测设备对标KLA,后道对标爱德万。 终端需求开始复苏,半导体设备开支有望增长。 根据BC
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中际旭创观点分享:业绩超预期,AI带来业绩成长趋势已经非常清晰
核心观点:三季度业绩已经表明AI需求对公司业绩拉动的趋势。预计23Q4及24年公司经营继续环比向上。另外一些线索表明25年海外大厂的需求额持续提升,未来几年的成长路径已经非常清晰。 一、利润超预期主要来源于800G、400G出货略超预期,AI驱动业绩的趋势已经非常明显。叠加三季度费用管控得当,单季度净利率上升至21.98%。环比增长3.4pct。24年净利率也可相对乐观。 二、展望四季度业绩将保持环比大幅向上势头,主要来源于1)dsp缺货缓解,800G预计单季度出货45-50w只,全年100w订
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海光信息:业绩有望逐季改善,CPU及DCU产品加速迭代【开源计算机】
1、Q3业绩基本符合预期,Q4增长有望进一步加速 公司前三季度实现营业收入39.43亿元,同比增长3.22%,实现归母净利润9.02亿元,同比增长38.27%。其中,Q3单季度实现营业收入13.31亿元,同比增长3.17%,实现归母净利润2.24亿元,同比增长27.23%,基本符合预期。公司Q3收入增长较Q2加速,随着DCU及CPU新品推出,Q4增长有望进一步加速。 2、美国升级AI芯片出口禁令,深算系列AI芯片有望加速发展 根据互动易资料,公司深算二号已经发布并实现商用,深算二号实现了在大数据
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威胜信息:营收净利润双增长,盈利能力持续提升
威胜信息发布2023年三季报,Q3单季实现营收6.5亿元,同比增长20.86%,实现归母净利润1.32亿,同比增长40.05%;前三季度实现营收16.62亿,同比增长11.85%,归母净利润3.46亿,同比增长21.88%。 通信芯片业务高速增长,承载此部分业务的子公司珠海中慧前三季度实现收入3.27亿元,同比增长66%,实现净利润8781万元,同比增长98.5%,均已超过22年全年中慧收入及净利润。 盈利能力持续提升,前三季度综合毛利率40.68%,同比提升3.68个百分点;净利润率20.84
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星辉娱乐三季报梳理【德邦马笑传媒互联海外】
实现收入7.5亿元,同比增长44%;实现归母净利润1.34亿元,同比增长477%;实现扣非归母净利润1.34亿元,同比增长464%。三季度公司的游戏、体育、玩具三大业务均实现收入增量,新游戏产品上线、球员转会等球队结构调整措施为第三季度贡献利润,带动2023年1-9月份经营实现扭亏为盈。 游戏业务方面,公司自研并由腾讯代理发行的SLG产品《战地无疆》于8月底上线,上线首月流水突破1亿元;自研、韩国NEXON冒险岛IP正版授权的《枫之谷R:经典新定义》(东南亚版本《MapleStory R: Ev
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①国产算力-工信部:加强数据中心上架率等指标监测有序引导算力基础设施建设;上海正谋划建设算力交易平台2.0版;2023年10月17日,美国商务部更新了一系列关于算力芯片的规则,加强了自2022年10月7日的管制措施(四川长虹、恒润股份、中贝通信、恒为科技、翠微股份等); ②龙字辈-A股历来有炒属相的传统。近年代表性的走势有2021年2月的金牛化工以及2023年1月的兔宝宝(圣龙股份、山东墨龙、锦龙股份、锋龙股份、 聚赛龙等); ③物联网-工信部:推动物联网等新型基础设施建设/华为公司BG副总裁:
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道通科技Q3交流更新-1021
充电桩板块 业务推进计划:Q3充电桩收入1.4亿,Q4充电桩收入规模是2-3亿的预期。欧美补贴标准对产品质量要求提高(充电桩在线时长需要达到97%以上,目前友商产品相关数据大致在80%),公司基于此更关注产品安全性、可靠性,稳步推进充电桩放量,从需求端,欧美需求还比较好。 美国工厂进展:10月底,可以对直流桩进行试产。今年年底到明年Q1就可以正式量产。本地化的进度稳步在推,成本预计较目前上涨40%,美国生产预计毛利45%。 客户:在手大客户包括Charge Infra,Floading、Enef
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逆变器股价至暗时刻已过,看好板块估值修复及长期成长空间
观点重申 #股价趋稳、底部逐步显现。23年户储板块面临高库存+高利率+低电价三大压力,叠加高预期+高估值,逆变器板块股价相较于历史高位跌幅普遍达70%左右。当前,板块PE基本回落至15-20倍之间水平,PB也基本回落至4-8倍。9月逆变器出口6.47亿美元,环降约6%,环比降幅较8月环降10%有所收窄,但市场对于利空消息已不再敏感,股价表现领先于基本面,后续随行业边际改善股价有望逐步向上。 #户储库存逐步消化、美国储能高增、新产品新市场加速拓展、逆变器企业成长可期。 去库背景下,三季度或为逆变器
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如何看待当前风电行情❓广东海风持续推进,青洲五七陆上换流站开启招标231020
今日风电板块涨幅明显,我们近期以来多次重点提示当前海风边际催化持续: #核心矛盾:目前海风的核心矛盾在于需求释放,明后年行业高增具备条件,应重点关注项目推进情况。 #核心观点:伴随后续招标及开工建设等系列动作,行业景气度有望持续提升,当前时点持续看好风电板块后续催化带来的机会。 #广东省海风推进速度近期以来明显加快。10月20日,中国能建广东设计院发布阳江青洲五、七海上风电场海缆集中送出工程项目EPC总承包-陆上换流站(集控中心)辅助工程工程分包公开招标;10月11日发布青洲项目导管架采购、帆石
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【天风通信】算力租赁板块大涨,重点推荐润建股份
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5.5G时代将至,关注天线及射频产业链投资机会
今日天线射频板块迎来较为强势的市场表现,正如我们前段时间判断,5.5G时代,天线及射频产业链是值得重点关注的方向。 为什么在当前时点关注5.5G? 10月10日,由华为主导的2023年全球移动宽带论坛在迪拜开幕,大会上,华为轮值董事长胡厚崑表示,华为正在努力将5G-Advanced技术带进现实,并将发布业界首个5G-A全系列产品解决方案。据国际标准组织3GPP的规划,5.5G首版标准R18将在2024年上半年冻结,产业链即将迎来发展和成熟的关键期。 5.5G将带来哪些关键变化? 5.5G作为5G
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长期推荐特斯拉,三季报关注长城理想
【特斯拉】上轮产品技术周期尾声,2025年CyberTruck、Model Q、Optimus的新产品和技术高峰期正整装待发。目前股价见底,后续关注新产品量产进度、产线拉量力度和投资提速(墨西哥)。【长城】预期底部,三季报业绩释放、混动新车带来反弹动能。规模扩张、结构改善、海外增长以及电池降价,3Q业绩有望环比+10亿元。4Q销量冲击40万辆,低基数下同比+40%以上。【理想】对于问界竞争和终端折扣,市场预期过度悲观。10月订单和排产,延续4万强劲预期,Q3促销有限,但电池降价、停产one以及零
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卫星互联网,主题投资或将逐步兑现
从总体需求端,GW星座与G60星链整体规划数量达2万多颗卫星,未来市场空间饱满。 从供给端,2023年卫星互联网试验星发射开启星座发射大浪潮。 从应用端,华MATE60打开手机直连卫星应用需求,SpaceX星链也推出直连手机业务。 核心观点:卫星互联网板块作为强预期板块,受限于技术发展,整体兑现较为缓慢,但是目前已经看到兑现趋势,重点关注卫星发射计划及订单下发计划。 重点推荐: 【铖昌科技】:低轨卫星互联网TR芯片核心受益标的,相控阵产业渗透率提升带来业绩稳步增长。 【上海瀚讯】:G60星链通信
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元成股份:半导体蚀刻设备国产替代预期差极大,长存大订单落地确保公司业绩弹性
元成股份是我们近期新增推荐标的,刚去公司调研过确认了长存订单,股价位置低。请领导重视! 公司2022年收购硅密(常州)电子设备有限公司 51%股权,切入半导体蚀刻与清洗设备赛道,2023年6月实现并表。目前,硅密电子已掌握从 2 英寸到 12 英寸各种尺寸晶圆的槽式湿法清洗及刻蚀设备的技术路线,也已储备了单片清洗技术。根据产业链调研,近期公司获得长存1e+订单 弹性测算:假设长存给到硅密电子设备月产能30万片,硅密电子蚀刻设备价值量4000万元/万片,则对应收入12亿,保守仅估计净利率20%(参
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精测电子:前道量测设备订单再获大单
一、 事件: 公司子公司武汉精测近日与客户签订前道量测设备订单,合同订单合计金额达到1.43亿元。 公司是半导体前道量测设备龙头企业,率先在客户端完成产品验证。 2023年10月17日,美国商务部工业与安全局(BIS)公布两项新的出口限制规则,进一步加强先进计算芯片和半导体制造设备的对华出口限制。随着设备供应链安全要求不断提升+华为链带动国内代工厂需求增长,公司前期完成验证的新品和成熟产品有望加速放量。前道检测设备对标KLA,后道对标爱德万。 终端需求开始复苏,半导体设备开支有望增长。 根据BC
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中际旭创观点分享:业绩超预期,AI带来业绩成长趋势已经非常清晰
核心观点:三季度业绩已经表明AI需求对公司业绩拉动的趋势。预计23Q4及24年公司经营继续环比向上。另外一些线索表明25年海外大厂的需求额持续提升,未来几年的成长路径已经非常清晰。 一、利润超预期主要来源于800G、400G出货略超预期,AI驱动业绩的趋势已经非常明显。叠加三季度费用管控得当,单季度净利率上升至21.98%。环比增长3.4pct。24年净利率也可相对乐观。 二、展望四季度业绩将保持环比大幅向上势头,主要来源于1)dsp缺货缓解,800G预计单季度出货45-50w只,全年100w订
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海光信息:业绩有望逐季改善,CPU及DCU产品加速迭代【开源计算机】
1、Q3业绩基本符合预期,Q4增长有望进一步加速 公司前三季度实现营业收入39.43亿元,同比增长3.22%,实现归母净利润9.02亿元,同比增长38.27%。其中,Q3单季度实现营业收入13.31亿元,同比增长3.17%,实现归母净利润2.24亿元,同比增长27.23%,基本符合预期。公司Q3收入增长较Q2加速,随着DCU及CPU新品推出,Q4增长有望进一步加速。 2、美国升级AI芯片出口禁令,深算系列AI芯片有望加速发展 根据互动易资料,公司深算二号已经发布并实现商用,深算二号实现了在大数据
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威胜信息:营收净利润双增长,盈利能力持续提升
威胜信息发布2023年三季报,Q3单季实现营收6.5亿元,同比增长20.86%,实现归母净利润1.32亿,同比增长40.05%;前三季度实现营收16.62亿,同比增长11.85%,归母净利润3.46亿,同比增长21.88%。 通信芯片业务高速增长,承载此部分业务的子公司珠海中慧前三季度实现收入3.27亿元,同比增长66%,实现净利润8781万元,同比增长98.5%,均已超过22年全年中慧收入及净利润。 盈利能力持续提升,前三季度综合毛利率40.68%,同比提升3.68个百分点;净利润率20.84
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星辉娱乐三季报梳理【德邦马笑传媒互联海外】
实现收入7.5亿元,同比增长44%;实现归母净利润1.34亿元,同比增长477%;实现扣非归母净利润1.34亿元,同比增长464%。三季度公司的游戏、体育、玩具三大业务均实现收入增量,新游戏产品上线、球员转会等球队结构调整措施为第三季度贡献利润,带动2023年1-9月份经营实现扭亏为盈。 游戏业务方面,公司自研并由腾讯代理发行的SLG产品《战地无疆》于8月底上线,上线首月流水突破1亿元;自研、韩国NEXON冒险岛IP正版授权的《枫之谷R:经典新定义》(东南亚版本《MapleStory R: Ev
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周末舆情热度231022
①国产算力-工信部:加强数据中心上架率等指标监测有序引导算力基础设施建设;上海正谋划建设算力交易平台2.0版;2023年10月17日,美国商务部更新了一系列关于算力芯片的规则,加强了自2022年10月7日的管制措施(四川长虹、恒润股份、中贝通信、恒为科技、翠微股份等); ②龙字辈-A股历来有炒属相的传统。近年代表性的走势有2021年2月的金牛化工以及2023年1月的兔宝宝(圣龙股份、山东墨龙、锦龙股份、锋龙股份、 聚赛龙等); ③物联网-工信部:推动物联网等新型基础设施建设/华为公司BG副总裁:
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道通科技Q3交流更新-1021
充电桩板块 业务推进计划:Q3充电桩收入1.4亿,Q4充电桩收入规模是2-3亿的预期。欧美补贴标准对产品质量要求提高(充电桩在线时长需要达到97%以上,目前友商产品相关数据大致在80%),公司基于此更关注产品安全性、可靠性,稳步推进充电桩放量,从需求端,欧美需求还比较好。 美国工厂进展:10月底,可以对直流桩进行试产。今年年底到明年Q1就可以正式量产。本地化的进度稳步在推,成本预计较目前上涨40%,美国生产预计毛利45%。 客户:在手大客户包括Charge Infra,Floading、Enef
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逆变器股价至暗时刻已过,看好板块估值修复及长期成长空间
观点重申 #股价趋稳、底部逐步显现。23年户储板块面临高库存+高利率+低电价三大压力,叠加高预期+高估值,逆变器板块股价相较于历史高位跌幅普遍达70%左右。当前,板块PE基本回落至15-20倍之间水平,PB也基本回落至4-8倍。9月逆变器出口6.47亿美元,环降约6%,环比降幅较8月环降10%有所收窄,但市场对于利空消息已不再敏感,股价表现领先于基本面,后续随行业边际改善股价有望逐步向上。 #户储库存逐步消化、美国储能高增、新产品新市场加速拓展、逆变器企业成长可期。 去库背景下,三季度或为逆变器
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这作业拖到10月了
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9月日程安排:收复3000,收复河山
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如何看待当前风电行情❓广东海风持续推进,青洲五七陆上换流站开启招标231020
今日风电板块涨幅明显,我们近期以来多次重点提示当前海风边际催化持续: #核心矛盾:目前海风的核心矛盾在于需求释放,明后年行业高增具备条件,应重点关注项目推进情况。 #核心观点:伴随后续招标及开工建设等系列动作,行业景气度有望持续提升,当前时点持续看好风电板块后续催化带来的机会。 #广东省海风推进速度近期以来明显加快。10月20日,中国能建广东设计院发布阳江青洲五、七海上风电场海缆集中送出工程项目EPC总承包-陆上换流站(集控中心)辅助工程工程分包公开招标;10月11日发布青洲项目导管架采购、帆石
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【天风通信】算力租赁板块大涨,重点推荐润建股份
🔥事件:今日算力租赁板块大涨,其中恒润股份上涨10%,中贝通信上涨6.45%,润建股份5.95%。。。 🌹我们点评如下: 1、我们仍然看好算力板块在AI时代的机遇,包括光模块交换机服务器等,算力租赁方向中重点推荐遗珠/低位低估值的润建股份。 2、⭐AI二十年一遇产业变革,算力资源持续紧缺 我们持续强调,AI人工智能是二十年一遇的产业变革,将带来算力基础设施资源的需求火热,同时近期英伟达的禁令使得国内对于算力资源的需求加剧,算力资源更加紧缺。算力租赁相关企业手握相关算力资源,将受益,其中润建股
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5.5G时代将至,关注天线及射频产业链投资机会
今日天线射频板块迎来较为强势的市场表现,正如我们前段时间判断,5.5G时代,天线及射频产业链是值得重点关注的方向。 为什么在当前时点关注5.5G? 10月10日,由华为主导的2023年全球移动宽带论坛在迪拜开幕,大会上,华为轮值董事长胡厚崑表示,华为正在努力将5G-Advanced技术带进现实,并将发布业界首个5G-A全系列产品解决方案。据国际标准组织3GPP的规划,5.5G首版标准R18将在2024年上半年冻结,产业链即将迎来发展和成熟的关键期。 5.5G将带来哪些关键变化? 5.5G作为5G
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长期推荐特斯拉,三季报关注长城理想
【特斯拉】上轮产品技术周期尾声,2025年CyberTruck、Model Q、Optimus的新产品和技术高峰期正整装待发。目前股价见底,后续关注新产品量产进度、产线拉量力度和投资提速(墨西哥)。【长城】预期底部,三季报业绩释放、混动新车带来反弹动能。规模扩张、结构改善、海外增长以及电池降价,3Q业绩有望环比+10亿元。4Q销量冲击40万辆,低基数下同比+40%以上。【理想】对于问界竞争和终端折扣,市场预期过度悲观。10月订单和排产,延续4万强劲预期,Q3促销有限,但电池降价、停产one以及零
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卫星互联网,主题投资或将逐步兑现
从总体需求端,GW星座与G60星链整体规划数量达2万多颗卫星,未来市场空间饱满。 从供给端,2023年卫星互联网试验星发射开启星座发射大浪潮。 从应用端,华MATE60打开手机直连卫星应用需求,SpaceX星链也推出直连手机业务。 核心观点:卫星互联网板块作为强预期板块,受限于技术发展,整体兑现较为缓慢,但是目前已经看到兑现趋势,重点关注卫星发射计划及订单下发计划。 重点推荐: 【铖昌科技】:低轨卫星互联网TR芯片核心受益标的,相控阵产业渗透率提升带来业绩稳步增长。 【上海瀚讯】:G60星链通信
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元成股份:半导体蚀刻设备国产替代预期差极大,长存大订单落地确保公司业绩弹性
元成股份是我们近期新增推荐标的,刚去公司调研过确认了长存订单,股价位置低。请领导重视! 公司2022年收购硅密(常州)电子设备有限公司 51%股权,切入半导体蚀刻与清洗设备赛道,2023年6月实现并表。目前,硅密电子已掌握从 2 英寸到 12 英寸各种尺寸晶圆的槽式湿法清洗及刻蚀设备的技术路线,也已储备了单片清洗技术。根据产业链调研,近期公司获得长存1e+订单 弹性测算:假设长存给到硅密电子设备月产能30万片,硅密电子蚀刻设备价值量4000万元/万片,则对应收入12亿,保守仅估计净利率20%(参
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精测电子:前道量测设备订单再获大单
一、 事件: 公司子公司武汉精测近日与客户签订前道量测设备订单,合同订单合计金额达到1.43亿元。 公司是半导体前道量测设备龙头企业,率先在客户端完成产品验证。 2023年10月17日,美国商务部工业与安全局(BIS)公布两项新的出口限制规则,进一步加强先进计算芯片和半导体制造设备的对华出口限制。随着设备供应链安全要求不断提升+华为链带动国内代工厂需求增长,公司前期完成验证的新品和成熟产品有望加速放量。前道检测设备对标KLA,后道对标爱德万。 终端需求开始复苏,半导体设备开支有望增长。 根据BC
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中际旭创观点分享:业绩超预期,AI带来业绩成长趋势已经非常清晰
核心观点:三季度业绩已经表明AI需求对公司业绩拉动的趋势。预计23Q4及24年公司经营继续环比向上。另外一些线索表明25年海外大厂的需求额持续提升,未来几年的成长路径已经非常清晰。 一、利润超预期主要来源于800G、400G出货略超预期,AI驱动业绩的趋势已经非常明显。叠加三季度费用管控得当,单季度净利率上升至21.98%。环比增长3.4pct。24年净利率也可相对乐观。 二、展望四季度业绩将保持环比大幅向上势头,主要来源于1)dsp缺货缓解,800G预计单季度出货45-50w只,全年100w订
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海光信息:业绩有望逐季改善,CPU及DCU产品加速迭代【开源计算机】
1、Q3业绩基本符合预期,Q4增长有望进一步加速 公司前三季度实现营业收入39.43亿元,同比增长3.22%,实现归母净利润9.02亿元,同比增长38.27%。其中,Q3单季度实现营业收入13.31亿元,同比增长3.17%,实现归母净利润2.24亿元,同比增长27.23%,基本符合预期。公司Q3收入增长较Q2加速,随着DCU及CPU新品推出,Q4增长有望进一步加速。 2、美国升级AI芯片出口禁令,深算系列AI芯片有望加速发展 根据互动易资料,公司深算二号已经发布并实现商用,深算二号实现了在大数据
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威胜信息:营收净利润双增长,盈利能力持续提升
威胜信息发布2023年三季报,Q3单季实现营收6.5亿元,同比增长20.86%,实现归母净利润1.32亿,同比增长40.05%;前三季度实现营收16.62亿,同比增长11.85%,归母净利润3.46亿,同比增长21.88%。 通信芯片业务高速增长,承载此部分业务的子公司珠海中慧前三季度实现收入3.27亿元,同比增长66%,实现净利润8781万元,同比增长98.5%,均已超过22年全年中慧收入及净利润。 盈利能力持续提升,前三季度综合毛利率40.68%,同比提升3.68个百分点;净利润率20.84
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星辉娱乐三季报梳理【德邦马笑传媒互联海外】
实现收入7.5亿元,同比增长44%;实现归母净利润1.34亿元,同比增长477%;实现扣非归母净利润1.34亿元,同比增长464%。三季度公司的游戏、体育、玩具三大业务均实现收入增量,新游戏产品上线、球员转会等球队结构调整措施为第三季度贡献利润,带动2023年1-9月份经营实现扭亏为盈。 游戏业务方面,公司自研并由腾讯代理发行的SLG产品《战地无疆》于8月底上线,上线首月流水突破1亿元;自研、韩国NEXON冒险岛IP正版授权的《枫之谷R:经典新定义》(东南亚版本《MapleStory R: Ev
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①国产算力-工信部:加强数据中心上架率等指标监测有序引导算力基础设施建设;上海正谋划建设算力交易平台2.0版;2023年10月17日,美国商务部更新了一系列关于算力芯片的规则,加强了自2022年10月7日的管制措施(四川长虹、恒润股份、中贝通信、恒为科技、翠微股份等); ②龙字辈-A股历来有炒属相的传统。近年代表性的走势有2021年2月的金牛化工以及2023年1月的兔宝宝(圣龙股份、山东墨龙、锦龙股份、锋龙股份、 聚赛龙等); ③物联网-工信部:推动物联网等新型基础设施建设/华为公司BG副总裁:
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充电桩板块 业务推进计划:Q3充电桩收入1.4亿,Q4充电桩收入规模是2-3亿的预期。欧美补贴标准对产品质量要求提高(充电桩在线时长需要达到97%以上,目前友商产品相关数据大致在80%),公司基于此更关注产品安全性、可靠性,稳步推进充电桩放量,从需求端,欧美需求还比较好。 美国工厂进展:10月底,可以对直流桩进行试产。今年年底到明年Q1就可以正式量产。本地化的进度稳步在推,成本预计较目前上涨40%,美国生产预计毛利45%。 客户:在手大客户包括Charge Infra,Floading、Enef
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逆变器股价至暗时刻已过,看好板块估值修复及长期成长空间
观点重申 #股价趋稳、底部逐步显现。23年户储板块面临高库存+高利率+低电价三大压力,叠加高预期+高估值,逆变器板块股价相较于历史高位跌幅普遍达70%左右。当前,板块PE基本回落至15-20倍之间水平,PB也基本回落至4-8倍。9月逆变器出口6.47亿美元,环降约6%,环比降幅较8月环降10%有所收窄,但市场对于利空消息已不再敏感,股价表现领先于基本面,后续随行业边际改善股价有望逐步向上。 #户储库存逐步消化、美国储能高增、新产品新市场加速拓展、逆变器企业成长可期。 去库背景下,三季度或为逆变器
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如何看待当前风电行情❓广东海风持续推进,青洲五七陆上换流站开启招标231020
今日风电板块涨幅明显,我们近期以来多次重点提示当前海风边际催化持续: #核心矛盾:目前海风的核心矛盾在于需求释放,明后年行业高增具备条件,应重点关注项目推进情况。 #核心观点:伴随后续招标及开工建设等系列动作,行业景气度有望持续提升,当前时点持续看好风电板块后续催化带来的机会。 #广东省海风推进速度近期以来明显加快。10月20日,中国能建广东设计院发布阳江青洲五、七海上风电场海缆集中送出工程项目EPC总承包-陆上换流站(集控中心)辅助工程工程分包公开招标;10月11日发布青洲项目导管架采购、帆石
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【天风通信】算力租赁板块大涨,重点推荐润建股份
🔥事件:今日算力租赁板块大涨,其中恒润股份上涨10%,中贝通信上涨6.45%,润建股份5.95%。。。 🌹我们点评如下: 1、我们仍然看好算力板块在AI时代的机遇,包括光模块交换机服务器等,算力租赁方向中重点推荐遗珠/低位低估值的润建股份。 2、⭐AI二十年一遇产业变革,算力资源持续紧缺 我们持续强调,AI人工智能是二十年一遇的产业变革,将带来算力基础设施资源的需求火热,同时近期英伟达的禁令使得国内对于算力资源的需求加剧,算力资源更加紧缺。算力租赁相关企业手握相关算力资源,将受益,其中润建股
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5.5G时代将至,关注天线及射频产业链投资机会
今日天线射频板块迎来较为强势的市场表现,正如我们前段时间判断,5.5G时代,天线及射频产业链是值得重点关注的方向。 为什么在当前时点关注5.5G? 10月10日,由华为主导的2023年全球移动宽带论坛在迪拜开幕,大会上,华为轮值董事长胡厚崑表示,华为正在努力将5G-Advanced技术带进现实,并将发布业界首个5G-A全系列产品解决方案。据国际标准组织3GPP的规划,5.5G首版标准R18将在2024年上半年冻结,产业链即将迎来发展和成熟的关键期。 5.5G将带来哪些关键变化? 5.5G作为5G
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长期推荐特斯拉,三季报关注长城理想
【特斯拉】上轮产品技术周期尾声,2025年CyberTruck、Model Q、Optimus的新产品和技术高峰期正整装待发。目前股价见底,后续关注新产品量产进度、产线拉量力度和投资提速(墨西哥)。【长城】预期底部,三季报业绩释放、混动新车带来反弹动能。规模扩张、结构改善、海外增长以及电池降价,3Q业绩有望环比+10亿元。4Q销量冲击40万辆,低基数下同比+40%以上。【理想】对于问界竞争和终端折扣,市场预期过度悲观。10月订单和排产,延续4万强劲预期,Q3促销有限,但电池降价、停产one以及零
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2023-10-23 10:08:37
卫星互联网,主题投资或将逐步兑现
从总体需求端,GW星座与G60星链整体规划数量达2万多颗卫星,未来市场空间饱满。 从供给端,2023年卫星互联网试验星发射开启星座发射大浪潮。 从应用端,华MATE60打开手机直连卫星应用需求,SpaceX星链也推出直连手机业务。 核心观点:卫星互联网板块作为强预期板块,受限于技术发展,整体兑现较为缓慢,但是目前已经看到兑现趋势,重点关注卫星发射计划及订单下发计划。 重点推荐: 【铖昌科技】:低轨卫星互联网TR芯片核心受益标的,相控阵产业渗透率提升带来业绩稳步增长。 【上海瀚讯】:G60星链通信
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金信诺
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2023-10-22 20:40:57
元成股份:半导体蚀刻设备国产替代预期差极大,长存大订单落地确保公司业绩弹性
元成股份是我们近期新增推荐标的,刚去公司调研过确认了长存订单,股价位置低。请领导重视! 公司2022年收购硅密(常州)电子设备有限公司 51%股权,切入半导体蚀刻与清洗设备赛道,2023年6月实现并表。目前,硅密电子已掌握从 2 英寸到 12 英寸各种尺寸晶圆的槽式湿法清洗及刻蚀设备的技术路线,也已储备了单片清洗技术。根据产业链调研,近期公司获得长存1e+订单 弹性测算:假设长存给到硅密电子设备月产能30万片,硅密电子蚀刻设备价值量4000万元/万片,则对应收入12亿,保守仅估计净利率20%(参
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2023-10-22 19:39:18
精测电子:前道量测设备订单再获大单
一、 事件: 公司子公司武汉精测近日与客户签订前道量测设备订单,合同订单合计金额达到1.43亿元。 公司是半导体前道量测设备龙头企业,率先在客户端完成产品验证。 2023年10月17日,美国商务部工业与安全局(BIS)公布两项新的出口限制规则,进一步加强先进计算芯片和半导体制造设备的对华出口限制。随着设备供应链安全要求不断提升+华为链带动国内代工厂需求增长,公司前期完成验证的新品和成熟产品有望加速放量。前道检测设备对标KLA,后道对标爱德万。 终端需求开始复苏,半导体设备开支有望增长。 根据BC
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2023-10-22 19:38:17
中际旭创观点分享:业绩超预期,AI带来业绩成长趋势已经非常清晰
核心观点:三季度业绩已经表明AI需求对公司业绩拉动的趋势。预计23Q4及24年公司经营继续环比向上。另外一些线索表明25年海外大厂的需求额持续提升,未来几年的成长路径已经非常清晰。 一、利润超预期主要来源于800G、400G出货略超预期,AI驱动业绩的趋势已经非常明显。叠加三季度费用管控得当,单季度净利率上升至21.98%。环比增长3.4pct。24年净利率也可相对乐观。 二、展望四季度业绩将保持环比大幅向上势头,主要来源于1)dsp缺货缓解,800G预计单季度出货45-50w只,全年100w订
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2023-10-22 19:37:35
海光信息:业绩有望逐季改善,CPU及DCU产品加速迭代【开源计算机】
1、Q3业绩基本符合预期,Q4增长有望进一步加速 公司前三季度实现营业收入39.43亿元,同比增长3.22%,实现归母净利润9.02亿元,同比增长38.27%。其中,Q3单季度实现营业收入13.31亿元,同比增长3.17%,实现归母净利润2.24亿元,同比增长27.23%,基本符合预期。公司Q3收入增长较Q2加速,随着DCU及CPU新品推出,Q4增长有望进一步加速。 2、美国升级AI芯片出口禁令,深算系列AI芯片有望加速发展 根据互动易资料,公司深算二号已经发布并实现商用,深算二号实现了在大数据
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2023-10-22 17:21:34
威胜信息:营收净利润双增长,盈利能力持续提升
威胜信息发布2023年三季报,Q3单季实现营收6.5亿元,同比增长20.86%,实现归母净利润1.32亿,同比增长40.05%;前三季度实现营收16.62亿,同比增长11.85%,归母净利润3.46亿,同比增长21.88%。 通信芯片业务高速增长,承载此部分业务的子公司珠海中慧前三季度实现收入3.27亿元,同比增长66%,实现净利润8781万元,同比增长98.5%,均已超过22年全年中慧收入及净利润。 盈利能力持续提升,前三季度综合毛利率40.68%,同比提升3.68个百分点;净利润率20.84
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2023-10-22 17:20:50
星辉娱乐三季报梳理【德邦马笑传媒互联海外】
实现收入7.5亿元,同比增长44%;实现归母净利润1.34亿元,同比增长477%;实现扣非归母净利润1.34亿元,同比增长464%。三季度公司的游戏、体育、玩具三大业务均实现收入增量,新游戏产品上线、球员转会等球队结构调整措施为第三季度贡献利润,带动2023年1-9月份经营实现扭亏为盈。 游戏业务方面,公司自研并由腾讯代理发行的SLG产品《战地无疆》于8月底上线,上线首月流水突破1亿元;自研、韩国NEXON冒险岛IP正版授权的《枫之谷R:经典新定义》(东南亚版本《MapleStory R: Ev
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2023-10-22 14:51:01
周末舆情热度231022
①国产算力-工信部:加强数据中心上架率等指标监测有序引导算力基础设施建设;上海正谋划建设算力交易平台2.0版;2023年10月17日,美国商务部更新了一系列关于算力芯片的规则,加强了自2022年10月7日的管制措施(四川长虹、恒润股份、中贝通信、恒为科技、翠微股份等); ②龙字辈-A股历来有炒属相的传统。近年代表性的走势有2021年2月的金牛化工以及2023年1月的兔宝宝(圣龙股份、山东墨龙、锦龙股份、锋龙股份、 聚赛龙等); ③物联网-工信部:推动物联网等新型基础设施建设/华为公司BG副总裁:
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2023-10-22 10:39:17
道通科技Q3交流更新-1021
充电桩板块 业务推进计划:Q3充电桩收入1.4亿,Q4充电桩收入规模是2-3亿的预期。欧美补贴标准对产品质量要求提高(充电桩在线时长需要达到97%以上,目前友商产品相关数据大致在80%),公司基于此更关注产品安全性、可靠性,稳步推进充电桩放量,从需求端,欧美需求还比较好。 美国工厂进展:10月底,可以对直流桩进行试产。今年年底到明年Q1就可以正式量产。本地化的进度稳步在推,成本预计较目前上涨40%,美国生产预计毛利45%。 客户:在手大客户包括Charge Infra,Floading、Enef
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道通科技
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2023-10-20 15:59:31
逆变器股价至暗时刻已过,看好板块估值修复及长期成长空间
观点重申 #股价趋稳、底部逐步显现。23年户储板块面临高库存+高利率+低电价三大压力,叠加高预期+高估值,逆变器板块股价相较于历史高位跌幅普遍达70%左右。当前,板块PE基本回落至15-20倍之间水平,PB也基本回落至4-8倍。9月逆变器出口6.47亿美元,环降约6%,环比降幅较8月环降10%有所收窄,但市场对于利空消息已不再敏感,股价表现领先于基本面,后续随行业边际改善股价有望逐步向上。 #户储库存逐步消化、美国储能高增、新产品新市场加速拓展、逆变器企业成长可期。 去库背景下,三季度或为逆变器
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2023-10-20 15:48:31
这作业拖到10月了
@W10:
9月日程安排:收复3000,收复河山
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2023-10-20 13:37:42
如何看待当前风电行情❓广东海风持续推进,青洲五七陆上换流站开启招标231020
今日风电板块涨幅明显,我们近期以来多次重点提示当前海风边际催化持续: #核心矛盾:目前海风的核心矛盾在于需求释放,明后年行业高增具备条件,应重点关注项目推进情况。 #核心观点:伴随后续招标及开工建设等系列动作,行业景气度有望持续提升,当前时点持续看好风电板块后续催化带来的机会。 #广东省海风推进速度近期以来明显加快。10月20日,中国能建广东设计院发布阳江青洲五、七海上风电场海缆集中送出工程项目EPC总承包-陆上换流站(集控中心)辅助工程工程分包公开招标;10月11日发布青洲项目导管架采购、帆石
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