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2024-04-14 19:38:35
汇总历史上两次国九条复盘和本次国九条对A股的影响
【观策·论市】历史上两次国九条复盘和本次国九条对A股的影响。新“国九条”方面,与以往更加聚焦融资端不同,本次十年一度的“国九条”再次推出,更加着重于以投资者为中心,肯定了资本市场的投资、财富管理属性。若后续政策得到有效落实,上市公司的整体分红比例有望大幅提高,使得A股给投资者带来的真实回报提升,有望使资本市场成为继房地产后推动居民财产性收入增长的一大重要来源。此外,我们复盘了前两次“国九条”颁布的情况发现,历次“国九条”出台后,都对后续市场表现起到了极大的提振作用。 风格层面上,政策颁布后,短期
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2024-04-14 19:37:28
“新国九条”开源节流,指数价值重估长牛
“新国九条”重点举措在于【强调分红+强化退市】,有望重塑A股生态、夯实指数长牛基础,质量和红利因子有效性有望持续提升,利好业绩释放和分红能力较强的央国企红利股。 短期需求回升强化二次通胀交易,带来资源品躁动行情,我们的定价模型则显示,本周铜价有小幅超涨迹象(但定价尚未出现泡沫化),国际金价相较于理论公允价值的偏离则更为显著。 业绩决断期,把握一季报及景气向好方向——兼具一季报业绩预期靠前且景气环比改善的一级行业:通信、汽车、机械、美容以及军工,二级行业:体育、工程机械、商用车、生物制品、化妆品、
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2024-04-14 19:36:25
中汽协公布3月新能源汽车产销数据
一、根据中汽协: 2024年3月,国内新能源汽车实现产量86.3万辆,同环比分别上升28.1%、86.0%;2024年1-3月,国内新能源汽车实现产量211.5万辆,同比上升28.2%。 2024年3月,国内新能源汽车实现销量88.3万辆,同环比分别上升35.3%、85.1%;2024年1-3月,国内新能源汽车实现销量208.9万辆,同比上升31.8%。 2024年3月,新能源汽车实现出口12.4万辆,同环比分别上升59.4%、52.0%;2024年1-3月,新能源汽车实现出口30.7万辆,同比
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2024-04-12 22:43:49
联瑞新材:HBM、英伟达受益标的
生益科技、斗山盘中大涨7%、9%,根据招股书,作为公司上市后的前几大客户,看算力下的高速覆铜板对硅微粉的要求如何升级? 常规覆铜板基本要求: 粒径要求(不能太大不能太小,一般3-5微米) 纯度要求(杂质元素含量要求低,无放射性元素避免对电信号的传输影响) 热膨胀系数(改善印制电路板的线性膨胀系数) 介电性能(提高电子产品中信号传输质量)。 机械性能(提高覆铜板的硬度和强度,降低钻头在钻孔制程中的磨损) 算力要求下,高速覆铜板对硅微粉的要求则更为严格,主要体现在: 高频特性:高速覆铜板对硅微粉的介
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普天科技:携手西电,打造空天地一体化领军企业
事件:普天科技与西安电子科技大学共建“西电-普天科技(天地一体化泛在信息网络)联合实验室”,双方将在智能组网体系架构、终端研制、系统平台及行业应用方向展开联合攻关与合作,共同研发相关产品。 天地一体化泛在信息网络是蜂窝网络和卫星网络一体发展、全域无缝覆盖、通导遥有机结合、全场景泛在连接的天地一体深度融合通信基础设施,将实现“永远在线、永不失联”的应用体验。西安电子科大ISN国重室实力雄厚,瞄准“空天技术前沿领域”与“前瞻布局 6G 网络技术储备”,聚焦超大时空网络资源与业务深度融合的规律、机理和
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普天科技
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福斯特业绩会240412
1.量:①24年胶膜2.6-2.8亿平米,目标50%市占率,具体看光伏行业。Q1出货超过6亿平米,Q2没有特殊情况。24年需求还不错,美国组件产能投放,中东发电资源招投标,中亚老旧电力设施改造,都有新增空间。24年胶膜产能超过30亿平米。越南陆陆续续在投产,已经有客户了。24年内加快泰国的速度,今年再启动2.5亿平米泰国二期。投产后海外产能达到20%。②24年电子材料出货量同比+50%以上。每个月出货量1300+万平米,后面逐月持续增长。25、26年看新兴产业和大客户,希望增长50%以上。24年
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2024-04-12 22:40:59
【天然气实地调研反馈】2024.4.12
Q1: 接收站A的基本信息、气源、销售情况、物流及行情展望如何? A1:基本信息: 接收站A位于江苏,分别于2011年、2016年和2021年分三期建成,年周转能力为7.5MTPA,配备6座LNG储罐,总罐容108万方。 气源: 属于国企,天然气由总部统一采购,接收站仅接收集团内部天然气,每月接收7-8船,气源多元化,涵盖中东、俄罗斯、澳大利亚等地。 销售: 终端需求以城燃为主,集团内部有城燃业务。天然气需求增量主要来自居民地暖取暖需求。销售形态以气态外输为主(1000-3500万方/日),液态
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2024-04-12 22:39:30
UBS全球策略报告《科技界的警告信号是什么?》的详细总结和交流要点
概述 报告由UBS全球研究和证据实验室发布,讨论了科技行业的表现和未来趋势。报告指出,科技行业的盈利增长相对于非科技行业可能已达到顶峰,同时全球价格动量在短期内异常脆弱。尽管如此,报告对软件行业的前景保持乐观,但对半导体行业提出了更多警告信号。 软件行业分析 拥挤度和乐观情绪:软件行业虽然拥挤,但分析师的净买入推荐异常低,表明市场对软件行业的乐观情绪并不过高。 盈利升级趋势:软件行业的盈利升级速度似乎已达到顶峰,但仍在持续升级,表现与盈利增长保持一致。 盈利风险:软件行业没有重大盈利风险,因为并
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2024-04-11 19:58:19
智界S7发布会速递--24.4.11
#价格: PRO版续航、智驾功能升级价格不变;其余版本价格均下调2万元。 Pro版 24.98W:价格不变,电池容量由62度升级为82度,续航由550KM增加至705KM,新增搭载华为ADS基础版(纯视觉方案高速NCA) Max版 26.98W、Max+版29.98W、Max RS版32.98W:配置不变,价格下调2万元。 Ultra版34.98万元,除Pro版外较老款价降2万元。 #权益: 1)3万元焕新权益(截至5月6日):6000元内饰选配金,3000元MagLink平板套装,20000元
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2024-04-10 10:28:37
百傲化学:投资5亿元设立上海傲芯科技,布局半导体业务
公司公告,拟投资5亿元设立全资子公司傲芯科技,作为公司开展半导体业务的运营平台,以满足半导体业务战略规划与发展需要。设立后将纳入公司合并报表范围。经营范围包括技术服务、技术咨询等;半导体器件专用设备制造;半导体分立器件制造;机械设备研发;通用设备制造(不含特种设备制造);电子专用材料制造;电子专用材料研发等。 24年2月,公司拟委托苏州芯慧联半导体科技有限公司以自有资金购买半导体设备,合同价款合计不超过人民币1.4亿元,由芯慧联负责对其进行再制造、升级改造和技术服务及对外销售,就半导体设备业务产
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2024-04-10 10:24:06
德明利1季度业绩点评:继续大超预期,单季度表现再创历史新高,存储板块底部信号确认!
1、利润绝对值超预期:此前公司口径较为谨慎,环比4季度利润乐观看持平,但由于存储价格上涨,市场预期慢慢上调,主流预期目前在1.5-2亿不等,预计公司最终1季度业绩将靠近上限2.2-2.3亿,但绝对值上的超预期,已然难以量化,相差几千万上下,更多的是看业绩持续性的超预期。 2、更重要的是业绩持续性的超预期:公司1季度收入环比略有增长,意味着公司利润增长的来源全部来自价差,没有大量出货,库存仍环比略有上涨,而单季度净利率已达25%以上。预告提到的产品导入预计为与阿里签订的数十亿的框架协议订单,目前在
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2024-04-10 10:23:11
【南网科技】投资者交流会纪要
1、储能 (1)公司在手订单充足,预计2024年能够顺利完成履约形成收入。 (2)市场对储能投资的热情持续高涨,预计投资规模增速将保持高速增长。 (3)毛利率方面,公司不会参与市场低价竞争,预计毛利水平能够维持在过往两年的水平。 2、智能配用电 (1)南网将继续推广新一代智能电表的应用,进行大范围试点和分阶段、分场景的推广实施。 (2)预计智能配用电业务将维持可观的增速。 (3)两网在配用电领域的固定资产投资强度加强,特别是在配电和城镇配电网的改造上。 3、无人机 (1)去年业绩下滑主要是由于核
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2024-04-10 10:21:48
两广生猪调研-24.4.10
集团养殖A 1、受访企业养殖概况 (1)规模: 23年出栏50-60万头,当前母猪存栏3万头,仔猪均为自繁,今年预计出栏量80万。模式上代养占比90%以上。饲料产能12万吨,不外销,内供江浙地区。 (2)生产效率: 母猪性能:PSY按去年22今年25预计还会提高。MSY16以上。 代养费:220-240;断奶仔猪成本200,目前产能优化中 养殖成绩:成活率90%以上,差点的成本在15.6元/公斤,料肉比2.6-2.7(代养方案)成本优化中(原料价格便宜以及疫病影响减弱)。 (3)出栏体重: 上周
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2024-04-10 10:19:04
机床刀具&注塑机&包装机械&电焊机3月订单跟踪及展望
#机床 海天精工:整体趋势平稳,3月国内由于2023同期高基数增长有压力,4月份有望改善,海外维持较高增长趋势,我们预计3月份订单3.5亿左右 纽威数控:国内国外均有增长,石油设备、工业阀门、纺织机械、航空航天下游表现不错。我们预计3月订单在2.5亿左右 秦川机床:从2023Q4开始的季度营收改善有望在2024Q1持续,公司对汽车和商用车下游为代表的设备更换,以及出口有较强信心 科德数控:1-2月新增订单同比增长45% 创世纪:我们估计3月接单4000台左右,环比1-2月整体的3500-4000
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2024-04-09 09:06:08
国盾量子:量子计算收入高增-前瞻卡位不断深化,重视公司商业模式的变革!
1、量子计算收入高增,拓展精密测量新业务 2023年公司实现营收1.56亿元,同比+15.87%,实现归母净亏损1.25亿元。其中,2023Q4实现营收8284万元,同比-13.67%,实现归母净亏损4478万元。 分业务看,量子通信营收8610万元,同比-8.94%,营收占比55.16%;量子计算营收4478万元,同比+44.16%,营收占比28.69%;量子测量1771万元,同比+467.30%,营收占比11.35%。 2、量子计算云平台&“超量融合”,国盾量子稀缺性卡位 量子计算是未来计算
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汇总历史上两次国九条复盘和本次国九条对A股的影响
【观策·论市】历史上两次国九条复盘和本次国九条对A股的影响。新“国九条”方面,与以往更加聚焦融资端不同,本次十年一度的“国九条”再次推出,更加着重于以投资者为中心,肯定了资本市场的投资、财富管理属性。若后续政策得到有效落实,上市公司的整体分红比例有望大幅提高,使得A股给投资者带来的真实回报提升,有望使资本市场成为继房地产后推动居民财产性收入增长的一大重要来源。此外,我们复盘了前两次“国九条”颁布的情况发现,历次“国九条”出台后,都对后续市场表现起到了极大的提振作用。 风格层面上,政策颁布后,短期
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“新国九条”开源节流,指数价值重估长牛
“新国九条”重点举措在于【强调分红+强化退市】,有望重塑A股生态、夯实指数长牛基础,质量和红利因子有效性有望持续提升,利好业绩释放和分红能力较强的央国企红利股。 短期需求回升强化二次通胀交易,带来资源品躁动行情,我们的定价模型则显示,本周铜价有小幅超涨迹象(但定价尚未出现泡沫化),国际金价相较于理论公允价值的偏离则更为显著。 业绩决断期,把握一季报及景气向好方向——兼具一季报业绩预期靠前且景气环比改善的一级行业:通信、汽车、机械、美容以及军工,二级行业:体育、工程机械、商用车、生物制品、化妆品、
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中汽协公布3月新能源汽车产销数据
一、根据中汽协: 2024年3月,国内新能源汽车实现产量86.3万辆,同环比分别上升28.1%、86.0%;2024年1-3月,国内新能源汽车实现产量211.5万辆,同比上升28.2%。 2024年3月,国内新能源汽车实现销量88.3万辆,同环比分别上升35.3%、85.1%;2024年1-3月,国内新能源汽车实现销量208.9万辆,同比上升31.8%。 2024年3月,新能源汽车实现出口12.4万辆,同环比分别上升59.4%、52.0%;2024年1-3月,新能源汽车实现出口30.7万辆,同比
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联瑞新材:HBM、英伟达受益标的
生益科技、斗山盘中大涨7%、9%,根据招股书,作为公司上市后的前几大客户,看算力下的高速覆铜板对硅微粉的要求如何升级? 常规覆铜板基本要求: 粒径要求(不能太大不能太小,一般3-5微米) 纯度要求(杂质元素含量要求低,无放射性元素避免对电信号的传输影响) 热膨胀系数(改善印制电路板的线性膨胀系数) 介电性能(提高电子产品中信号传输质量)。 机械性能(提高覆铜板的硬度和强度,降低钻头在钻孔制程中的磨损) 算力要求下,高速覆铜板对硅微粉的要求则更为严格,主要体现在: 高频特性:高速覆铜板对硅微粉的介
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普天科技:携手西电,打造空天地一体化领军企业
事件:普天科技与西安电子科技大学共建“西电-普天科技(天地一体化泛在信息网络)联合实验室”,双方将在智能组网体系架构、终端研制、系统平台及行业应用方向展开联合攻关与合作,共同研发相关产品。 天地一体化泛在信息网络是蜂窝网络和卫星网络一体发展、全域无缝覆盖、通导遥有机结合、全场景泛在连接的天地一体深度融合通信基础设施,将实现“永远在线、永不失联”的应用体验。西安电子科大ISN国重室实力雄厚,瞄准“空天技术前沿领域”与“前瞻布局 6G 网络技术储备”,聚焦超大时空网络资源与业务深度融合的规律、机理和
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1.量:①24年胶膜2.6-2.8亿平米,目标50%市占率,具体看光伏行业。Q1出货超过6亿平米,Q2没有特殊情况。24年需求还不错,美国组件产能投放,中东发电资源招投标,中亚老旧电力设施改造,都有新增空间。24年胶膜产能超过30亿平米。越南陆陆续续在投产,已经有客户了。24年内加快泰国的速度,今年再启动2.5亿平米泰国二期。投产后海外产能达到20%。②24年电子材料出货量同比+50%以上。每个月出货量1300+万平米,后面逐月持续增长。25、26年看新兴产业和大客户,希望增长50%以上。24年
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【天然气实地调研反馈】2024.4.12
Q1: 接收站A的基本信息、气源、销售情况、物流及行情展望如何? A1:基本信息: 接收站A位于江苏,分别于2011年、2016年和2021年分三期建成,年周转能力为7.5MTPA,配备6座LNG储罐,总罐容108万方。 气源: 属于国企,天然气由总部统一采购,接收站仅接收集团内部天然气,每月接收7-8船,气源多元化,涵盖中东、俄罗斯、澳大利亚等地。 销售: 终端需求以城燃为主,集团内部有城燃业务。天然气需求增量主要来自居民地暖取暖需求。销售形态以气态外输为主(1000-3500万方/日),液态
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UBS全球策略报告《科技界的警告信号是什么?》的详细总结和交流要点
概述 报告由UBS全球研究和证据实验室发布,讨论了科技行业的表现和未来趋势。报告指出,科技行业的盈利增长相对于非科技行业可能已达到顶峰,同时全球价格动量在短期内异常脆弱。尽管如此,报告对软件行业的前景保持乐观,但对半导体行业提出了更多警告信号。 软件行业分析 拥挤度和乐观情绪:软件行业虽然拥挤,但分析师的净买入推荐异常低,表明市场对软件行业的乐观情绪并不过高。 盈利升级趋势:软件行业的盈利升级速度似乎已达到顶峰,但仍在持续升级,表现与盈利增长保持一致。 盈利风险:软件行业没有重大盈利风险,因为并
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#价格: PRO版续航、智驾功能升级价格不变;其余版本价格均下调2万元。 Pro版 24.98W:价格不变,电池容量由62度升级为82度,续航由550KM增加至705KM,新增搭载华为ADS基础版(纯视觉方案高速NCA) Max版 26.98W、Max+版29.98W、Max RS版32.98W:配置不变,价格下调2万元。 Ultra版34.98万元,除Pro版外较老款价降2万元。 #权益: 1)3万元焕新权益(截至5月6日):6000元内饰选配金,3000元MagLink平板套装,20000元
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百傲化学:投资5亿元设立上海傲芯科技,布局半导体业务
公司公告,拟投资5亿元设立全资子公司傲芯科技,作为公司开展半导体业务的运营平台,以满足半导体业务战略规划与发展需要。设立后将纳入公司合并报表范围。经营范围包括技术服务、技术咨询等;半导体器件专用设备制造;半导体分立器件制造;机械设备研发;通用设备制造(不含特种设备制造);电子专用材料制造;电子专用材料研发等。 24年2月,公司拟委托苏州芯慧联半导体科技有限公司以自有资金购买半导体设备,合同价款合计不超过人民币1.4亿元,由芯慧联负责对其进行再制造、升级改造和技术服务及对外销售,就半导体设备业务产
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德明利1季度业绩点评:继续大超预期,单季度表现再创历史新高,存储板块底部信号确认!
1、利润绝对值超预期:此前公司口径较为谨慎,环比4季度利润乐观看持平,但由于存储价格上涨,市场预期慢慢上调,主流预期目前在1.5-2亿不等,预计公司最终1季度业绩将靠近上限2.2-2.3亿,但绝对值上的超预期,已然难以量化,相差几千万上下,更多的是看业绩持续性的超预期。 2、更重要的是业绩持续性的超预期:公司1季度收入环比略有增长,意味着公司利润增长的来源全部来自价差,没有大量出货,库存仍环比略有上涨,而单季度净利率已达25%以上。预告提到的产品导入预计为与阿里签订的数十亿的框架协议订单,目前在
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【南网科技】投资者交流会纪要
1、储能 (1)公司在手订单充足,预计2024年能够顺利完成履约形成收入。 (2)市场对储能投资的热情持续高涨,预计投资规模增速将保持高速增长。 (3)毛利率方面,公司不会参与市场低价竞争,预计毛利水平能够维持在过往两年的水平。 2、智能配用电 (1)南网将继续推广新一代智能电表的应用,进行大范围试点和分阶段、分场景的推广实施。 (2)预计智能配用电业务将维持可观的增速。 (3)两网在配用电领域的固定资产投资强度加强,特别是在配电和城镇配电网的改造上。 3、无人机 (1)去年业绩下滑主要是由于核
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集团养殖A 1、受访企业养殖概况 (1)规模: 23年出栏50-60万头,当前母猪存栏3万头,仔猪均为自繁,今年预计出栏量80万。模式上代养占比90%以上。饲料产能12万吨,不外销,内供江浙地区。 (2)生产效率: 母猪性能:PSY按去年22今年25预计还会提高。MSY16以上。 代养费:220-240;断奶仔猪成本200,目前产能优化中 养殖成绩:成活率90%以上,差点的成本在15.6元/公斤,料肉比2.6-2.7(代养方案)成本优化中(原料价格便宜以及疫病影响减弱)。 (3)出栏体重: 上周
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机床刀具&注塑机&包装机械&电焊机3月订单跟踪及展望
#机床 海天精工:整体趋势平稳,3月国内由于2023同期高基数增长有压力,4月份有望改善,海外维持较高增长趋势,我们预计3月份订单3.5亿左右 纽威数控:国内国外均有增长,石油设备、工业阀门、纺织机械、航空航天下游表现不错。我们预计3月订单在2.5亿左右 秦川机床:从2023Q4开始的季度营收改善有望在2024Q1持续,公司对汽车和商用车下游为代表的设备更换,以及出口有较强信心 科德数控:1-2月新增订单同比增长45% 创世纪:我们估计3月接单4000台左右,环比1-2月整体的3500-4000
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国盾量子:量子计算收入高增-前瞻卡位不断深化,重视公司商业模式的变革!
1、量子计算收入高增,拓展精密测量新业务 2023年公司实现营收1.56亿元,同比+15.87%,实现归母净亏损1.25亿元。其中,2023Q4实现营收8284万元,同比-13.67%,实现归母净亏损4478万元。 分业务看,量子通信营收8610万元,同比-8.94%,营收占比55.16%;量子计算营收4478万元,同比+44.16%,营收占比28.69%;量子测量1771万元,同比+467.30%,营收占比11.35%。 2、量子计算云平台&“超量融合”,国盾量子稀缺性卡位 量子计算是未来计算
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汇总历史上两次国九条复盘和本次国九条对A股的影响
【观策·论市】历史上两次国九条复盘和本次国九条对A股的影响。新“国九条”方面,与以往更加聚焦融资端不同,本次十年一度的“国九条”再次推出,更加着重于以投资者为中心,肯定了资本市场的投资、财富管理属性。若后续政策得到有效落实,上市公司的整体分红比例有望大幅提高,使得A股给投资者带来的真实回报提升,有望使资本市场成为继房地产后推动居民财产性收入增长的一大重要来源。此外,我们复盘了前两次“国九条”颁布的情况发现,历次“国九条”出台后,都对后续市场表现起到了极大的提振作用。 风格层面上,政策颁布后,短期
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“新国九条”开源节流,指数价值重估长牛
“新国九条”重点举措在于【强调分红+强化退市】,有望重塑A股生态、夯实指数长牛基础,质量和红利因子有效性有望持续提升,利好业绩释放和分红能力较强的央国企红利股。 短期需求回升强化二次通胀交易,带来资源品躁动行情,我们的定价模型则显示,本周铜价有小幅超涨迹象(但定价尚未出现泡沫化),国际金价相较于理论公允价值的偏离则更为显著。 业绩决断期,把握一季报及景气向好方向——兼具一季报业绩预期靠前且景气环比改善的一级行业:通信、汽车、机械、美容以及军工,二级行业:体育、工程机械、商用车、生物制品、化妆品、
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中汽协公布3月新能源汽车产销数据
一、根据中汽协: 2024年3月,国内新能源汽车实现产量86.3万辆,同环比分别上升28.1%、86.0%;2024年1-3月,国内新能源汽车实现产量211.5万辆,同比上升28.2%。 2024年3月,国内新能源汽车实现销量88.3万辆,同环比分别上升35.3%、85.1%;2024年1-3月,国内新能源汽车实现销量208.9万辆,同比上升31.8%。 2024年3月,新能源汽车实现出口12.4万辆,同环比分别上升59.4%、52.0%;2024年1-3月,新能源汽车实现出口30.7万辆,同比
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联瑞新材:HBM、英伟达受益标的
生益科技、斗山盘中大涨7%、9%,根据招股书,作为公司上市后的前几大客户,看算力下的高速覆铜板对硅微粉的要求如何升级? 常规覆铜板基本要求: 粒径要求(不能太大不能太小,一般3-5微米) 纯度要求(杂质元素含量要求低,无放射性元素避免对电信号的传输影响) 热膨胀系数(改善印制电路板的线性膨胀系数) 介电性能(提高电子产品中信号传输质量)。 机械性能(提高覆铜板的硬度和强度,降低钻头在钻孔制程中的磨损) 算力要求下,高速覆铜板对硅微粉的要求则更为严格,主要体现在: 高频特性:高速覆铜板对硅微粉的介
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普天科技:携手西电,打造空天地一体化领军企业
事件:普天科技与西安电子科技大学共建“西电-普天科技(天地一体化泛在信息网络)联合实验室”,双方将在智能组网体系架构、终端研制、系统平台及行业应用方向展开联合攻关与合作,共同研发相关产品。 天地一体化泛在信息网络是蜂窝网络和卫星网络一体发展、全域无缝覆盖、通导遥有机结合、全场景泛在连接的天地一体深度融合通信基础设施,将实现“永远在线、永不失联”的应用体验。西安电子科大ISN国重室实力雄厚,瞄准“空天技术前沿领域”与“前瞻布局 6G 网络技术储备”,聚焦超大时空网络资源与业务深度融合的规律、机理和
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福斯特业绩会240412
1.量:①24年胶膜2.6-2.8亿平米,目标50%市占率,具体看光伏行业。Q1出货超过6亿平米,Q2没有特殊情况。24年需求还不错,美国组件产能投放,中东发电资源招投标,中亚老旧电力设施改造,都有新增空间。24年胶膜产能超过30亿平米。越南陆陆续续在投产,已经有客户了。24年内加快泰国的速度,今年再启动2.5亿平米泰国二期。投产后海外产能达到20%。②24年电子材料出货量同比+50%以上。每个月出货量1300+万平米,后面逐月持续增长。25、26年看新兴产业和大客户,希望增长50%以上。24年
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【天然气实地调研反馈】2024.4.12
Q1: 接收站A的基本信息、气源、销售情况、物流及行情展望如何? A1:基本信息: 接收站A位于江苏,分别于2011年、2016年和2021年分三期建成,年周转能力为7.5MTPA,配备6座LNG储罐,总罐容108万方。 气源: 属于国企,天然气由总部统一采购,接收站仅接收集团内部天然气,每月接收7-8船,气源多元化,涵盖中东、俄罗斯、澳大利亚等地。 销售: 终端需求以城燃为主,集团内部有城燃业务。天然气需求增量主要来自居民地暖取暖需求。销售形态以气态外输为主(1000-3500万方/日),液态
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UBS全球策略报告《科技界的警告信号是什么?》的详细总结和交流要点
概述 报告由UBS全球研究和证据实验室发布,讨论了科技行业的表现和未来趋势。报告指出,科技行业的盈利增长相对于非科技行业可能已达到顶峰,同时全球价格动量在短期内异常脆弱。尽管如此,报告对软件行业的前景保持乐观,但对半导体行业提出了更多警告信号。 软件行业分析 拥挤度和乐观情绪:软件行业虽然拥挤,但分析师的净买入推荐异常低,表明市场对软件行业的乐观情绪并不过高。 盈利升级趋势:软件行业的盈利升级速度似乎已达到顶峰,但仍在持续升级,表现与盈利增长保持一致。 盈利风险:软件行业没有重大盈利风险,因为并
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智界S7发布会速递--24.4.11
#价格: PRO版续航、智驾功能升级价格不变;其余版本价格均下调2万元。 Pro版 24.98W:价格不变,电池容量由62度升级为82度,续航由550KM增加至705KM,新增搭载华为ADS基础版(纯视觉方案高速NCA) Max版 26.98W、Max+版29.98W、Max RS版32.98W:配置不变,价格下调2万元。 Ultra版34.98万元,除Pro版外较老款价降2万元。 #权益: 1)3万元焕新权益(截至5月6日):6000元内饰选配金,3000元MagLink平板套装,20000元
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百傲化学:投资5亿元设立上海傲芯科技,布局半导体业务
公司公告,拟投资5亿元设立全资子公司傲芯科技,作为公司开展半导体业务的运营平台,以满足半导体业务战略规划与发展需要。设立后将纳入公司合并报表范围。经营范围包括技术服务、技术咨询等;半导体器件专用设备制造;半导体分立器件制造;机械设备研发;通用设备制造(不含特种设备制造);电子专用材料制造;电子专用材料研发等。 24年2月,公司拟委托苏州芯慧联半导体科技有限公司以自有资金购买半导体设备,合同价款合计不超过人民币1.4亿元,由芯慧联负责对其进行再制造、升级改造和技术服务及对外销售,就半导体设备业务产
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德明利1季度业绩点评:继续大超预期,单季度表现再创历史新高,存储板块底部信号确认!
1、利润绝对值超预期:此前公司口径较为谨慎,环比4季度利润乐观看持平,但由于存储价格上涨,市场预期慢慢上调,主流预期目前在1.5-2亿不等,预计公司最终1季度业绩将靠近上限2.2-2.3亿,但绝对值上的超预期,已然难以量化,相差几千万上下,更多的是看业绩持续性的超预期。 2、更重要的是业绩持续性的超预期:公司1季度收入环比略有增长,意味着公司利润增长的来源全部来自价差,没有大量出货,库存仍环比略有上涨,而单季度净利率已达25%以上。预告提到的产品导入预计为与阿里签订的数十亿的框架协议订单,目前在
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2024-04-10 10:23:11
【南网科技】投资者交流会纪要
1、储能 (1)公司在手订单充足,预计2024年能够顺利完成履约形成收入。 (2)市场对储能投资的热情持续高涨,预计投资规模增速将保持高速增长。 (3)毛利率方面,公司不会参与市场低价竞争,预计毛利水平能够维持在过往两年的水平。 2、智能配用电 (1)南网将继续推广新一代智能电表的应用,进行大范围试点和分阶段、分场景的推广实施。 (2)预计智能配用电业务将维持可观的增速。 (3)两网在配用电领域的固定资产投资强度加强,特别是在配电和城镇配电网的改造上。 3、无人机 (1)去年业绩下滑主要是由于核
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两广生猪调研-24.4.10
集团养殖A 1、受访企业养殖概况 (1)规模: 23年出栏50-60万头,当前母猪存栏3万头,仔猪均为自繁,今年预计出栏量80万。模式上代养占比90%以上。饲料产能12万吨,不外销,内供江浙地区。 (2)生产效率: 母猪性能:PSY按去年22今年25预计还会提高。MSY16以上。 代养费:220-240;断奶仔猪成本200,目前产能优化中 养殖成绩:成活率90%以上,差点的成本在15.6元/公斤,料肉比2.6-2.7(代养方案)成本优化中(原料价格便宜以及疫病影响减弱)。 (3)出栏体重: 上周
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机床刀具&注塑机&包装机械&电焊机3月订单跟踪及展望
#机床 海天精工:整体趋势平稳,3月国内由于2023同期高基数增长有压力,4月份有望改善,海外维持较高增长趋势,我们预计3月份订单3.5亿左右 纽威数控:国内国外均有增长,石油设备、工业阀门、纺织机械、航空航天下游表现不错。我们预计3月订单在2.5亿左右 秦川机床:从2023Q4开始的季度营收改善有望在2024Q1持续,公司对汽车和商用车下游为代表的设备更换,以及出口有较强信心 科德数控:1-2月新增订单同比增长45% 创世纪:我们估计3月接单4000台左右,环比1-2月整体的3500-4000
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国盾量子:量子计算收入高增-前瞻卡位不断深化,重视公司商业模式的变革!
1、量子计算收入高增,拓展精密测量新业务 2023年公司实现营收1.56亿元,同比+15.87%,实现归母净亏损1.25亿元。其中,2023Q4实现营收8284万元,同比-13.67%,实现归母净亏损4478万元。 分业务看,量子通信营收8610万元,同比-8.94%,营收占比55.16%;量子计算营收4478万元,同比+44.16%,营收占比28.69%;量子测量1771万元,同比+467.30%,营收占比11.35%。 2、量子计算云平台&“超量融合”,国盾量子稀缺性卡位 量子计算是未来计算
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汇总历史上两次国九条复盘和本次国九条对A股的影响
【观策·论市】历史上两次国九条复盘和本次国九条对A股的影响。新“国九条”方面,与以往更加聚焦融资端不同,本次十年一度的“国九条”再次推出,更加着重于以投资者为中心,肯定了资本市场的投资、财富管理属性。若后续政策得到有效落实,上市公司的整体分红比例有望大幅提高,使得A股给投资者带来的真实回报提升,有望使资本市场成为继房地产后推动居民财产性收入增长的一大重要来源。此外,我们复盘了前两次“国九条”颁布的情况发现,历次“国九条”出台后,都对后续市场表现起到了极大的提振作用。 风格层面上,政策颁布后,短期
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“新国九条”开源节流,指数价值重估长牛
“新国九条”重点举措在于【强调分红+强化退市】,有望重塑A股生态、夯实指数长牛基础,质量和红利因子有效性有望持续提升,利好业绩释放和分红能力较强的央国企红利股。 短期需求回升强化二次通胀交易,带来资源品躁动行情,我们的定价模型则显示,本周铜价有小幅超涨迹象(但定价尚未出现泡沫化),国际金价相较于理论公允价值的偏离则更为显著。 业绩决断期,把握一季报及景气向好方向——兼具一季报业绩预期靠前且景气环比改善的一级行业:通信、汽车、机械、美容以及军工,二级行业:体育、工程机械、商用车、生物制品、化妆品、
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中汽协公布3月新能源汽车产销数据
一、根据中汽协: 2024年3月,国内新能源汽车实现产量86.3万辆,同环比分别上升28.1%、86.0%;2024年1-3月,国内新能源汽车实现产量211.5万辆,同比上升28.2%。 2024年3月,国内新能源汽车实现销量88.3万辆,同环比分别上升35.3%、85.1%;2024年1-3月,国内新能源汽车实现销量208.9万辆,同比上升31.8%。 2024年3月,新能源汽车实现出口12.4万辆,同环比分别上升59.4%、52.0%;2024年1-3月,新能源汽车实现出口30.7万辆,同比
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联瑞新材:HBM、英伟达受益标的
生益科技、斗山盘中大涨7%、9%,根据招股书,作为公司上市后的前几大客户,看算力下的高速覆铜板对硅微粉的要求如何升级? 常规覆铜板基本要求: 粒径要求(不能太大不能太小,一般3-5微米) 纯度要求(杂质元素含量要求低,无放射性元素避免对电信号的传输影响) 热膨胀系数(改善印制电路板的线性膨胀系数) 介电性能(提高电子产品中信号传输质量)。 机械性能(提高覆铜板的硬度和强度,降低钻头在钻孔制程中的磨损) 算力要求下,高速覆铜板对硅微粉的要求则更为严格,主要体现在: 高频特性:高速覆铜板对硅微粉的介
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普天科技:携手西电,打造空天地一体化领军企业
事件:普天科技与西安电子科技大学共建“西电-普天科技(天地一体化泛在信息网络)联合实验室”,双方将在智能组网体系架构、终端研制、系统平台及行业应用方向展开联合攻关与合作,共同研发相关产品。 天地一体化泛在信息网络是蜂窝网络和卫星网络一体发展、全域无缝覆盖、通导遥有机结合、全场景泛在连接的天地一体深度融合通信基础设施,将实现“永远在线、永不失联”的应用体验。西安电子科大ISN国重室实力雄厚,瞄准“空天技术前沿领域”与“前瞻布局 6G 网络技术储备”,聚焦超大时空网络资源与业务深度融合的规律、机理和
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1.量:①24年胶膜2.6-2.8亿平米,目标50%市占率,具体看光伏行业。Q1出货超过6亿平米,Q2没有特殊情况。24年需求还不错,美国组件产能投放,中东发电资源招投标,中亚老旧电力设施改造,都有新增空间。24年胶膜产能超过30亿平米。越南陆陆续续在投产,已经有客户了。24年内加快泰国的速度,今年再启动2.5亿平米泰国二期。投产后海外产能达到20%。②24年电子材料出货量同比+50%以上。每个月出货量1300+万平米,后面逐月持续增长。25、26年看新兴产业和大客户,希望增长50%以上。24年
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【天然气实地调研反馈】2024.4.12
Q1: 接收站A的基本信息、气源、销售情况、物流及行情展望如何? A1:基本信息: 接收站A位于江苏,分别于2011年、2016年和2021年分三期建成,年周转能力为7.5MTPA,配备6座LNG储罐,总罐容108万方。 气源: 属于国企,天然气由总部统一采购,接收站仅接收集团内部天然气,每月接收7-8船,气源多元化,涵盖中东、俄罗斯、澳大利亚等地。 销售: 终端需求以城燃为主,集团内部有城燃业务。天然气需求增量主要来自居民地暖取暖需求。销售形态以气态外输为主(1000-3500万方/日),液态
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UBS全球策略报告《科技界的警告信号是什么?》的详细总结和交流要点
概述 报告由UBS全球研究和证据实验室发布,讨论了科技行业的表现和未来趋势。报告指出,科技行业的盈利增长相对于非科技行业可能已达到顶峰,同时全球价格动量在短期内异常脆弱。尽管如此,报告对软件行业的前景保持乐观,但对半导体行业提出了更多警告信号。 软件行业分析 拥挤度和乐观情绪:软件行业虽然拥挤,但分析师的净买入推荐异常低,表明市场对软件行业的乐观情绪并不过高。 盈利升级趋势:软件行业的盈利升级速度似乎已达到顶峰,但仍在持续升级,表现与盈利增长保持一致。 盈利风险:软件行业没有重大盈利风险,因为并
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智界S7发布会速递--24.4.11
#价格: PRO版续航、智驾功能升级价格不变;其余版本价格均下调2万元。 Pro版 24.98W:价格不变,电池容量由62度升级为82度,续航由550KM增加至705KM,新增搭载华为ADS基础版(纯视觉方案高速NCA) Max版 26.98W、Max+版29.98W、Max RS版32.98W:配置不变,价格下调2万元。 Ultra版34.98万元,除Pro版外较老款价降2万元。 #权益: 1)3万元焕新权益(截至5月6日):6000元内饰选配金,3000元MagLink平板套装,20000元
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百傲化学:投资5亿元设立上海傲芯科技,布局半导体业务
公司公告,拟投资5亿元设立全资子公司傲芯科技,作为公司开展半导体业务的运营平台,以满足半导体业务战略规划与发展需要。设立后将纳入公司合并报表范围。经营范围包括技术服务、技术咨询等;半导体器件专用设备制造;半导体分立器件制造;机械设备研发;通用设备制造(不含特种设备制造);电子专用材料制造;电子专用材料研发等。 24年2月,公司拟委托苏州芯慧联半导体科技有限公司以自有资金购买半导体设备,合同价款合计不超过人民币1.4亿元,由芯慧联负责对其进行再制造、升级改造和技术服务及对外销售,就半导体设备业务产
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德明利1季度业绩点评:继续大超预期,单季度表现再创历史新高,存储板块底部信号确认!
1、利润绝对值超预期:此前公司口径较为谨慎,环比4季度利润乐观看持平,但由于存储价格上涨,市场预期慢慢上调,主流预期目前在1.5-2亿不等,预计公司最终1季度业绩将靠近上限2.2-2.3亿,但绝对值上的超预期,已然难以量化,相差几千万上下,更多的是看业绩持续性的超预期。 2、更重要的是业绩持续性的超预期:公司1季度收入环比略有增长,意味着公司利润增长的来源全部来自价差,没有大量出货,库存仍环比略有上涨,而单季度净利率已达25%以上。预告提到的产品导入预计为与阿里签订的数十亿的框架协议订单,目前在
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【南网科技】投资者交流会纪要
1、储能 (1)公司在手订单充足,预计2024年能够顺利完成履约形成收入。 (2)市场对储能投资的热情持续高涨,预计投资规模增速将保持高速增长。 (3)毛利率方面,公司不会参与市场低价竞争,预计毛利水平能够维持在过往两年的水平。 2、智能配用电 (1)南网将继续推广新一代智能电表的应用,进行大范围试点和分阶段、分场景的推广实施。 (2)预计智能配用电业务将维持可观的增速。 (3)两网在配用电领域的固定资产投资强度加强,特别是在配电和城镇配电网的改造上。 3、无人机 (1)去年业绩下滑主要是由于核
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两广生猪调研-24.4.10
集团养殖A 1、受访企业养殖概况 (1)规模: 23年出栏50-60万头,当前母猪存栏3万头,仔猪均为自繁,今年预计出栏量80万。模式上代养占比90%以上。饲料产能12万吨,不外销,内供江浙地区。 (2)生产效率: 母猪性能:PSY按去年22今年25预计还会提高。MSY16以上。 代养费:220-240;断奶仔猪成本200,目前产能优化中 养殖成绩:成活率90%以上,差点的成本在15.6元/公斤,料肉比2.6-2.7(代养方案)成本优化中(原料价格便宜以及疫病影响减弱)。 (3)出栏体重: 上周
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机床刀具&注塑机&包装机械&电焊机3月订单跟踪及展望
#机床 海天精工:整体趋势平稳,3月国内由于2023同期高基数增长有压力,4月份有望改善,海外维持较高增长趋势,我们预计3月份订单3.5亿左右 纽威数控:国内国外均有增长,石油设备、工业阀门、纺织机械、航空航天下游表现不错。我们预计3月订单在2.5亿左右 秦川机床:从2023Q4开始的季度营收改善有望在2024Q1持续,公司对汽车和商用车下游为代表的设备更换,以及出口有较强信心 科德数控:1-2月新增订单同比增长45% 创世纪:我们估计3月接单4000台左右,环比1-2月整体的3500-4000
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国盾量子:量子计算收入高增-前瞻卡位不断深化,重视公司商业模式的变革!
1、量子计算收入高增,拓展精密测量新业务 2023年公司实现营收1.56亿元,同比+15.87%,实现归母净亏损1.25亿元。其中,2023Q4实现营收8284万元,同比-13.67%,实现归母净亏损4478万元。 分业务看,量子通信营收8610万元,同比-8.94%,营收占比55.16%;量子计算营收4478万元,同比+44.16%,营收占比28.69%;量子测量1771万元,同比+467.30%,营收占比11.35%。 2、量子计算云平台&“超量融合”,国盾量子稀缺性卡位 量子计算是未来计算
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2024-04-14 19:38:35
汇总历史上两次国九条复盘和本次国九条对A股的影响
【观策·论市】历史上两次国九条复盘和本次国九条对A股的影响。新“国九条”方面,与以往更加聚焦融资端不同,本次十年一度的“国九条”再次推出,更加着重于以投资者为中心,肯定了资本市场的投资、财富管理属性。若后续政策得到有效落实,上市公司的整体分红比例有望大幅提高,使得A股给投资者带来的真实回报提升,有望使资本市场成为继房地产后推动居民财产性收入增长的一大重要来源。此外,我们复盘了前两次“国九条”颁布的情况发现,历次“国九条”出台后,都对后续市场表现起到了极大的提振作用。 风格层面上,政策颁布后,短期
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长安汽车
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盈峰环境
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2024-04-14 19:37:28
“新国九条”开源节流,指数价值重估长牛
“新国九条”重点举措在于【强调分红+强化退市】,有望重塑A股生态、夯实指数长牛基础,质量和红利因子有效性有望持续提升,利好业绩释放和分红能力较强的央国企红利股。 短期需求回升强化二次通胀交易,带来资源品躁动行情,我们的定价模型则显示,本周铜价有小幅超涨迹象(但定价尚未出现泡沫化),国际金价相较于理论公允价值的偏离则更为显著。 业绩决断期,把握一季报及景气向好方向——兼具一季报业绩预期靠前且景气环比改善的一级行业:通信、汽车、机械、美容以及军工,二级行业:体育、工程机械、商用车、生物制品、化妆品、
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中国外运
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2024-04-14 19:36:25
中汽协公布3月新能源汽车产销数据
一、根据中汽协: 2024年3月,国内新能源汽车实现产量86.3万辆,同环比分别上升28.1%、86.0%;2024年1-3月,国内新能源汽车实现产量211.5万辆,同比上升28.2%。 2024年3月,国内新能源汽车实现销量88.3万辆,同环比分别上升35.3%、85.1%;2024年1-3月,国内新能源汽车实现销量208.9万辆,同比上升31.8%。 2024年3月,新能源汽车实现出口12.4万辆,同环比分别上升59.4%、52.0%;2024年1-3月,新能源汽车实现出口30.7万辆,同比
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长安汽车
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翔丰华
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2024-04-12 22:43:49
联瑞新材:HBM、英伟达受益标的
生益科技、斗山盘中大涨7%、9%,根据招股书,作为公司上市后的前几大客户,看算力下的高速覆铜板对硅微粉的要求如何升级? 常规覆铜板基本要求: 粒径要求(不能太大不能太小,一般3-5微米) 纯度要求(杂质元素含量要求低,无放射性元素避免对电信号的传输影响) 热膨胀系数(改善印制电路板的线性膨胀系数) 介电性能(提高电子产品中信号传输质量)。 机械性能(提高覆铜板的硬度和强度,降低钻头在钻孔制程中的磨损) 算力要求下,高速覆铜板对硅微粉的要求则更为严格,主要体现在: 高频特性:高速覆铜板对硅微粉的介
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联瑞新材
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普天科技:携手西电,打造空天地一体化领军企业
事件:普天科技与西安电子科技大学共建“西电-普天科技(天地一体化泛在信息网络)联合实验室”,双方将在智能组网体系架构、终端研制、系统平台及行业应用方向展开联合攻关与合作,共同研发相关产品。 天地一体化泛在信息网络是蜂窝网络和卫星网络一体发展、全域无缝覆盖、通导遥有机结合、全场景泛在连接的天地一体深度融合通信基础设施,将实现“永远在线、永不失联”的应用体验。西安电子科大ISN国重室实力雄厚,瞄准“空天技术前沿领域”与“前瞻布局 6G 网络技术储备”,聚焦超大时空网络资源与业务深度融合的规律、机理和
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普天科技
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福斯特业绩会240412
1.量:①24年胶膜2.6-2.8亿平米,目标50%市占率,具体看光伏行业。Q1出货超过6亿平米,Q2没有特殊情况。24年需求还不错,美国组件产能投放,中东发电资源招投标,中亚老旧电力设施改造,都有新增空间。24年胶膜产能超过30亿平米。越南陆陆续续在投产,已经有客户了。24年内加快泰国的速度,今年再启动2.5亿平米泰国二期。投产后海外产能达到20%。②24年电子材料出货量同比+50%以上。每个月出货量1300+万平米,后面逐月持续增长。25、26年看新兴产业和大客户,希望增长50%以上。24年
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福斯特
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【天然气实地调研反馈】2024.4.12
Q1: 接收站A的基本信息、气源、销售情况、物流及行情展望如何? A1:基本信息: 接收站A位于江苏,分别于2011年、2016年和2021年分三期建成,年周转能力为7.5MTPA,配备6座LNG储罐,总罐容108万方。 气源: 属于国企,天然气由总部统一采购,接收站仅接收集团内部天然气,每月接收7-8船,气源多元化,涵盖中东、俄罗斯、澳大利亚等地。 销售: 终端需求以城燃为主,集团内部有城燃业务。天然气需求增量主要来自居民地暖取暖需求。销售形态以气态外输为主(1000-3500万方/日),液态
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UBS全球策略报告《科技界的警告信号是什么?》的详细总结和交流要点
概述 报告由UBS全球研究和证据实验室发布,讨论了科技行业的表现和未来趋势。报告指出,科技行业的盈利增长相对于非科技行业可能已达到顶峰,同时全球价格动量在短期内异常脆弱。尽管如此,报告对软件行业的前景保持乐观,但对半导体行业提出了更多警告信号。 软件行业分析 拥挤度和乐观情绪:软件行业虽然拥挤,但分析师的净买入推荐异常低,表明市场对软件行业的乐观情绪并不过高。 盈利升级趋势:软件行业的盈利升级速度似乎已达到顶峰,但仍在持续升级,表现与盈利增长保持一致。 盈利风险:软件行业没有重大盈利风险,因为并
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智界S7发布会速递--24.4.11
#价格: PRO版续航、智驾功能升级价格不变;其余版本价格均下调2万元。 Pro版 24.98W:价格不变,电池容量由62度升级为82度,续航由550KM增加至705KM,新增搭载华为ADS基础版(纯视觉方案高速NCA) Max版 26.98W、Max+版29.98W、Max RS版32.98W:配置不变,价格下调2万元。 Ultra版34.98万元,除Pro版外较老款价降2万元。 #权益: 1)3万元焕新权益(截至5月6日):6000元内饰选配金,3000元MagLink平板套装,20000元
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百傲化学:投资5亿元设立上海傲芯科技,布局半导体业务
公司公告,拟投资5亿元设立全资子公司傲芯科技,作为公司开展半导体业务的运营平台,以满足半导体业务战略规划与发展需要。设立后将纳入公司合并报表范围。经营范围包括技术服务、技术咨询等;半导体器件专用设备制造;半导体分立器件制造;机械设备研发;通用设备制造(不含特种设备制造);电子专用材料制造;电子专用材料研发等。 24年2月,公司拟委托苏州芯慧联半导体科技有限公司以自有资金购买半导体设备,合同价款合计不超过人民币1.4亿元,由芯慧联负责对其进行再制造、升级改造和技术服务及对外销售,就半导体设备业务产
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德明利1季度业绩点评:继续大超预期,单季度表现再创历史新高,存储板块底部信号确认!
1、利润绝对值超预期:此前公司口径较为谨慎,环比4季度利润乐观看持平,但由于存储价格上涨,市场预期慢慢上调,主流预期目前在1.5-2亿不等,预计公司最终1季度业绩将靠近上限2.2-2.3亿,但绝对值上的超预期,已然难以量化,相差几千万上下,更多的是看业绩持续性的超预期。 2、更重要的是业绩持续性的超预期:公司1季度收入环比略有增长,意味着公司利润增长的来源全部来自价差,没有大量出货,库存仍环比略有上涨,而单季度净利率已达25%以上。预告提到的产品导入预计为与阿里签订的数十亿的框架协议订单,目前在
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德明利
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2024-04-10 10:23:11
【南网科技】投资者交流会纪要
1、储能 (1)公司在手订单充足,预计2024年能够顺利完成履约形成收入。 (2)市场对储能投资的热情持续高涨,预计投资规模增速将保持高速增长。 (3)毛利率方面,公司不会参与市场低价竞争,预计毛利水平能够维持在过往两年的水平。 2、智能配用电 (1)南网将继续推广新一代智能电表的应用,进行大范围试点和分阶段、分场景的推广实施。 (2)预计智能配用电业务将维持可观的增速。 (3)两网在配用电领域的固定资产投资强度加强,特别是在配电和城镇配电网的改造上。 3、无人机 (1)去年业绩下滑主要是由于核
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南网储能
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2024-04-10 10:21:48
两广生猪调研-24.4.10
集团养殖A 1、受访企业养殖概况 (1)规模: 23年出栏50-60万头,当前母猪存栏3万头,仔猪均为自繁,今年预计出栏量80万。模式上代养占比90%以上。饲料产能12万吨,不外销,内供江浙地区。 (2)生产效率: 母猪性能:PSY按去年22今年25预计还会提高。MSY16以上。 代养费:220-240;断奶仔猪成本200,目前产能优化中 养殖成绩:成活率90%以上,差点的成本在15.6元/公斤,料肉比2.6-2.7(代养方案)成本优化中(原料价格便宜以及疫病影响减弱)。 (3)出栏体重: 上周
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机床刀具&注塑机&包装机械&电焊机3月订单跟踪及展望
#机床 海天精工:整体趋势平稳,3月国内由于2023同期高基数增长有压力,4月份有望改善,海外维持较高增长趋势,我们预计3月份订单3.5亿左右 纽威数控:国内国外均有增长,石油设备、工业阀门、纺织机械、航空航天下游表现不错。我们预计3月订单在2.5亿左右 秦川机床:从2023Q4开始的季度营收改善有望在2024Q1持续,公司对汽车和商用车下游为代表的设备更换,以及出口有较强信心 科德数控:1-2月新增订单同比增长45% 创世纪:我们估计3月接单4000台左右,环比1-2月整体的3500-4000
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国盾量子:量子计算收入高增-前瞻卡位不断深化,重视公司商业模式的变革!
1、量子计算收入高增,拓展精密测量新业务 2023年公司实现营收1.56亿元,同比+15.87%,实现归母净亏损1.25亿元。其中,2023Q4实现营收8284万元,同比-13.67%,实现归母净亏损4478万元。 分业务看,量子通信营收8610万元,同比-8.94%,营收占比55.16%;量子计算营收4478万元,同比+44.16%,营收占比28.69%;量子测量1771万元,同比+467.30%,营收占比11.35%。 2、量子计算云平台&“超量融合”,国盾量子稀缺性卡位 量子计算是未来计算
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