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2023-07-21 09:21:34
安车检测:逆势上涨,值得关注
(1)政策影响:此前国家公布新能源汽车检测政策征求意见稿,我们了解到出台时间大概率在今年。近期我们了解到进展在加快,此前市场预期或在3季度落地。 (2)汽车回暖利好公司新转型方向:从周度数据看,7月汽车销量略超预期。公司目前有三个新的转型方向,包括新能源电池检测、一体压铸机、商用车换电设备等,都将受益于行业景气上升。 (3)站点收购加速:公司通过收购检测站以提升服务业务规模。我们预计公司将在下半年收购30-40站,业务发展将重新走上正轨。 (4)AI助力业务发展:公司此前在投资者互动平台表示,公
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安车检测
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2023-07-20 17:51:57
飞科电器:七夕节临近叠加新品,收入有望再创新高
一、公司重磅新品【高速电吹风】上市,定价399元,具备较强竞争力。 高速电吹风当前渗透率仍较低,根据奥维云网数据,2023Q1高速电吹风销量占比仅约15%,渗透率仍有较大提升空间。当前徕芬、追觅等高速电吹风领先品牌市场主要集中在一、二线城市,飞科有望通过其完整的渠道布局及优异的产品质量,对国内高速电吹风品牌形成降维打击。 除了高速电吹风外,另有迪士尼联名系列(全品类产品)、便携式剃须刀升级款等多款重磅新品,也将于近期上市。新品连续推出有望进一步提升公司产品均价,提升盈利水平。 二、七夕节临近,公
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飞科电器
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2023-07-20 17:49:16
星云股份:“光充储检”优质供应商,产品商用进展加速
一、【打通“光充储检”全流程,检测技术优势助力开拓业务新增长点】 公司积极把握储能技术趋势,与行业头部企业合资成立储能业务公司。光储充检超充站同时可在充电时对车载动力电池进行电池检测,为车主提供精准、科学的电池检测报告,提升充电、用电过程中安全性;公司在检测技术上的优势有助于储能电站的安全稳定运行,未来有望取得较好发展,开拓新的业务增长点。 二、【首座超充站已投入运行,募资赋能加快商用推广】 22年10月,公司首座标准化“光储充检智能超充站”投入运行,与全国多个地市签署合作协议,共同推广该产品。
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星云股份
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2023-07-20 10:14:02
火线简评‖如何看待《中G中Y、国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》对A股市场影响?
主要观点: 1、民营经济发展迎来重大政策“礼包”。7月19日,《中G中Y、国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》重磅出炉。这份干货满满、含金量高的顶格文件,向全国1.18亿户个体工商户、5000万户民营企业传递了积极信号。 2、重磅文件全文6700余字,开篇即对民营经济的在国民经济中的重要地位做出了清晰表述。 3、重磅文件共分八大类31条。从总体要求、持续优化民营经济发展环境、加大对民营经济政策支持力度、强化民营经济发展法治保障、着力推动民营经济实现高质量发展、促进民营经济人士健康成长、持续营造
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2023-07-20 10:10:20
宁德时代:投资成立航空公司,凝聚态电池将切入电动飞机领域
一、事件:宁德时代、中国商飞、上海交大企业集团合资成立“商飞时代”,经营范围含民用航空器零部件设计和生产、民用航空器(发动机、螺旋桨)生产、电池销售等,这意味着宁德时代将切入电动飞机领域。 二、合作对象重量级 中国商飞是我国实施国家大型飞机重大专项中大型客机项目的主体,也是统筹干线飞机和支线飞机发展、实现我国民用飞机产业化的主要载体。国产大飞机C919即由中国商飞负责生产。 三、凝聚态电池黑科技率先应用 宁德时代曾在今年的上海车展发布凝聚态电池,能量密度达500Wh/kg,是材料创新体系的最新成
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2023-07-20 10:08:23
亿联网络: x 微软 新品发布点评
1)与微软合作,为Teams设计,推出全球首款AI全景视讯产品SmartVision 60,【未来将集成Microsoft 365 Copilot能力】。 功能创新: 新品具备360°全景摄像功能,通过AI人像分割为每个与会人提供独立的视频画面和视觉识别; 使用语音识别来识别演讲者,并进行内容写作。 我们认为: SmartVision 60具有重要意义,革新了传统八爪鱼设备,并将平面摄像头拓展至360°,是真正的AI音视频产品。公司作为微软Teams核心供应商,新品强化了与Copilot及Tea
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亿联网络
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2023-07-19 13:38:02
cpu/gpu算力提升需求下芯片/一体电感趋势明确,关注3D打印粉体材料带来的成长空间
一、【芯片电感趋势确立,行业新空间打开】 #产品方面,一体成型芯片电感采用合金软磁材料,对比传统铁氧体,具备小体积+耐大电流+高转换效率等优势; 二、终端应用,在高功率场景可解决终端省电痛点,对比降低约0.2%,服务器/数据中心等场景效果显著,高度匹配ai算力能源降本需求; 三、推进方面,相关公司产品料号增加且新产线在建,配合头部厂家积极开发【细粉制备技术是关键环节,关注各家技术趋势】 四、软磁作为芯片电感的核心材料,其核心制备流程包括制粉、配比、绝缘包袱;其中,细粉制备是不可或缺的重要工艺(按
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【天风传媒】游戏回调充分,坚定看好基本面和技术共振下游戏板块机会
一、行情复盘 目前整体游戏板块已经回调至5月中下旬的阶段性低位,从估值来看,A股龙头公司23年估值中枢在19倍左右,24年游戏景气修复业绩兑现,估值切换下游戏龙头估值在16、17倍左右,二三梯队公司多数在20-25倍左右,估值整体仍处在偏低的水平。 二、核心观点 我们认为短期调整更大概率发生在政策改善和技术共振的上行周期中的一个小阶段,我们坚定看好下半年有业绩兑现和AI落地的个股能够走出新一轮的行情。游戏逻辑演绎中后段伴随下半年新游戏供给,推动业绩加速兑现,带动基本面和估值的同步提升。游戏AI方
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【飞荣达】观点更新20230719
1、人形机器人潜在受益标的:人形机器人由于高算力、小体积,对散热和电磁屏蔽有极高的要求,公司热管理方面具有热传输材料、VC均热板、液冷板等产品,其中热传输材料和均热板已应用于消费电子、通信和液冷服务器等领域,具备对芯片散热的能力;在电磁屏蔽方面,在5G基站等领域具有极强的优势。公司与t在dojo已经有合作,未来有很大概率可顺延至机器人; 2、据前期沟通,公司与t在机器人领域已有沟通与合作,产品包括散热+电磁屏蔽+结构件,价值量2-3000元,技术和产品方案仍在优化中; 3、机器人板块短期热度有所
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飞荣达
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【蓝丰生化】实控人变更,TOPCon资产或注入,有望复制钧达模式
1、实控人变更+董事会提前换届。 新实控人郑旭、巽顺投资及兮茗投资(一致行动人)合计持有上市公司43.01%股权。实控人郑旭现任安徽旭合新能源董事长,#公司原有主业盈利能力很差且和新实控人背景不相关,因此有资产注入的强烈预期。 #资本运作: 预计接下来会进行上市公司原有资产的置出和新能源资产的置入。然后假设23-24年现金+股权的方式分收购,定增4亿元+资产置出几个亿现金,旭合有技术团队的股权需要考虑部分股权的形式收购。 2、关于旭合新能源 #股权结构: 郑旭持股65%,技术团队30%,巽顺投资
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2023-07-19 13:32:06
【玉龙股份】估值最低+未来资源增长潜力最大的低位黄金股,23H1业绩已呈现显著回升
一、公司公告,预计2023年半年度归母净利润为2.3-2.75亿元,同比增长114%到156%,经营业绩已出现明显拐点。公司现拥有2.6吨矿产权益金产量,预计利润中超过70-80%来自于澳洲黄金矿山,煤炭等贸易板块占比在降低。 二、公司坚持黄金矿业和新能源新材料矿产 “双轮驱动”战略,通过内部资源整合和外延式扩张并举方式,加快获取优质矿产资源,同时加大对新能源产业链下游产业的投资合作。相比去年同期,公司本期新增黄金贵金属采选业务,主要系公司于2022年12月完成了对NQM Gold 2 Pty
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玉龙股份
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粮食风云再起,俄罗斯方面中止《黑海粮食外运协议》
一、事件:根据中国基金报新闻,7月17日俄罗斯克里姆林宫表示俄罗斯方面中止《黑海粮食外运协议》。 俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,全球粮食供应将会收缩。《黑海粮食外运协议》由俄乌两国于2022年7月22日就恢复黑海港口农产品外运分别与土耳其和联合国签署。俄罗斯总统普京于7月15日表示《协议》的主要目标(向包括非洲大陆在内的需要粮食的国家供应粮食)没有实现,同时强调俄罗斯与联合国关于消除俄粮食和化肥出口障碍的备忘录规定的义务至今未被履行。由于《协议》的中止,在其他粮食出口渠道不发生变动的情形下,俄
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多利科技:冲压龙头、特斯拉核心供应商、布局一体化压铸
一、客户质量结构优异 2022年,特斯拉、理想收入占比分别为47%、12%,配套车型特斯拉Model Y、Model 3,理想ONE、L7、L8、L9,蔚来EC6、ES6、ES7、ET5,且配套零部件种类多、数量大、单车金额高。新能源收入占比超60%。 二、成本优势显著 近几年毛利率在24%左右,销售净利率约为13%,均领跑冲压行业,且产品ASP不断提升,从2019年的14.5元提升到了2022年的23元,提升幅度达58.6%,主要得益于公司焊接总成/集成产品占比较多,其中钢铝连接和铝铝连接的新
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多利科技
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联创电子:2季度减亏压力释放,车载光学前景明朗
一、公司7月15日披露23年中报业绩预告,预计23H1归母净利润亏损1.9亿-3亿元,扣非净利润亏损2.1亿-3.2亿元。公司Q1归母净利润亏损1.78亿,预计Q2亏损0.12-1.22亿元,单2季度小幅减亏。 二、特斯拉引领智驾BEV+Transformer,视觉方案重要性进一步确立 特斯拉BEV结合Transformer神经网络模型,以视觉感知为核心,为自动驾驶开启上帝视角,将传统2D图像转换为鸟瞰图视角下的3D感知。BEV+Transformer赋能汽车高精度感知周边环境的能力,摆脱对高清
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联创电子
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2023-07-18 11:37:51
半导体封测:周期反转确立
一、长电、华天Q2利润环比大幅增长 按照预告中值计算,预计长电23Q2实现归母净利润3.86亿元,扣非归母净利润3.23亿元,分别同比下降43%和49%,降幅较Q1明显收窄。长电和华天利润较23Q1环比大幅增长,预计显示周期底部已过,开始环比修复。 二、Q3稼动率有望继续提升 过去一年多时间,半导体行业处于下行周期,导致国内外客户需求下降,长电产能利用率降低。预计23Q2时,在消费客户率先启动拉货的带动下,公司稼动率环比小幅恢复,而23Q3在封测传统旺季下(A客户新品发布),公司稼动率有望继续环
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安车检测:逆势上涨,值得关注
(1)政策影响:此前国家公布新能源汽车检测政策征求意见稿,我们了解到出台时间大概率在今年。近期我们了解到进展在加快,此前市场预期或在3季度落地。 (2)汽车回暖利好公司新转型方向:从周度数据看,7月汽车销量略超预期。公司目前有三个新的转型方向,包括新能源电池检测、一体压铸机、商用车换电设备等,都将受益于行业景气上升。 (3)站点收购加速:公司通过收购检测站以提升服务业务规模。我们预计公司将在下半年收购30-40站,业务发展将重新走上正轨。 (4)AI助力业务发展:公司此前在投资者互动平台表示,公
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飞科电器:七夕节临近叠加新品,收入有望再创新高
一、公司重磅新品【高速电吹风】上市,定价399元,具备较强竞争力。 高速电吹风当前渗透率仍较低,根据奥维云网数据,2023Q1高速电吹风销量占比仅约15%,渗透率仍有较大提升空间。当前徕芬、追觅等高速电吹风领先品牌市场主要集中在一、二线城市,飞科有望通过其完整的渠道布局及优异的产品质量,对国内高速电吹风品牌形成降维打击。 除了高速电吹风外,另有迪士尼联名系列(全品类产品)、便携式剃须刀升级款等多款重磅新品,也将于近期上市。新品连续推出有望进一步提升公司产品均价,提升盈利水平。 二、七夕节临近,公
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星云股份:“光充储检”优质供应商,产品商用进展加速
一、【打通“光充储检”全流程,检测技术优势助力开拓业务新增长点】 公司积极把握储能技术趋势,与行业头部企业合资成立储能业务公司。光储充检超充站同时可在充电时对车载动力电池进行电池检测,为车主提供精准、科学的电池检测报告,提升充电、用电过程中安全性;公司在检测技术上的优势有助于储能电站的安全稳定运行,未来有望取得较好发展,开拓新的业务增长点。 二、【首座超充站已投入运行,募资赋能加快商用推广】 22年10月,公司首座标准化“光储充检智能超充站”投入运行,与全国多个地市签署合作协议,共同推广该产品。
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火线简评‖如何看待《中G中Y、国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》对A股市场影响?
主要观点: 1、民营经济发展迎来重大政策“礼包”。7月19日,《中G中Y、国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》重磅出炉。这份干货满满、含金量高的顶格文件,向全国1.18亿户个体工商户、5000万户民营企业传递了积极信号。 2、重磅文件全文6700余字,开篇即对民营经济的在国民经济中的重要地位做出了清晰表述。 3、重磅文件共分八大类31条。从总体要求、持续优化民营经济发展环境、加大对民营经济政策支持力度、强化民营经济发展法治保障、着力推动民营经济实现高质量发展、促进民营经济人士健康成长、持续营造
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宁德时代:投资成立航空公司,凝聚态电池将切入电动飞机领域
一、事件:宁德时代、中国商飞、上海交大企业集团合资成立“商飞时代”,经营范围含民用航空器零部件设计和生产、民用航空器(发动机、螺旋桨)生产、电池销售等,这意味着宁德时代将切入电动飞机领域。 二、合作对象重量级 中国商飞是我国实施国家大型飞机重大专项中大型客机项目的主体,也是统筹干线飞机和支线飞机发展、实现我国民用飞机产业化的主要载体。国产大飞机C919即由中国商飞负责生产。 三、凝聚态电池黑科技率先应用 宁德时代曾在今年的上海车展发布凝聚态电池,能量密度达500Wh/kg,是材料创新体系的最新成
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1)与微软合作,为Teams设计,推出全球首款AI全景视讯产品SmartVision 60,【未来将集成Microsoft 365 Copilot能力】。 功能创新: 新品具备360°全景摄像功能,通过AI人像分割为每个与会人提供独立的视频画面和视觉识别; 使用语音识别来识别演讲者,并进行内容写作。 我们认为: SmartVision 60具有重要意义,革新了传统八爪鱼设备,并将平面摄像头拓展至360°,是真正的AI音视频产品。公司作为微软Teams核心供应商,新品强化了与Copilot及Tea
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cpu/gpu算力提升需求下芯片/一体电感趋势明确,关注3D打印粉体材料带来的成长空间
一、【芯片电感趋势确立,行业新空间打开】 #产品方面,一体成型芯片电感采用合金软磁材料,对比传统铁氧体,具备小体积+耐大电流+高转换效率等优势; 二、终端应用,在高功率场景可解决终端省电痛点,对比降低约0.2%,服务器/数据中心等场景效果显著,高度匹配ai算力能源降本需求; 三、推进方面,相关公司产品料号增加且新产线在建,配合头部厂家积极开发【细粉制备技术是关键环节,关注各家技术趋势】 四、软磁作为芯片电感的核心材料,其核心制备流程包括制粉、配比、绝缘包袱;其中,细粉制备是不可或缺的重要工艺(按
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一、行情复盘 目前整体游戏板块已经回调至5月中下旬的阶段性低位,从估值来看,A股龙头公司23年估值中枢在19倍左右,24年游戏景气修复业绩兑现,估值切换下游戏龙头估值在16、17倍左右,二三梯队公司多数在20-25倍左右,估值整体仍处在偏低的水平。 二、核心观点 我们认为短期调整更大概率发生在政策改善和技术共振的上行周期中的一个小阶段,我们坚定看好下半年有业绩兑现和AI落地的个股能够走出新一轮的行情。游戏逻辑演绎中后段伴随下半年新游戏供给,推动业绩加速兑现,带动基本面和估值的同步提升。游戏AI方
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1、人形机器人潜在受益标的:人形机器人由于高算力、小体积,对散热和电磁屏蔽有极高的要求,公司热管理方面具有热传输材料、VC均热板、液冷板等产品,其中热传输材料和均热板已应用于消费电子、通信和液冷服务器等领域,具备对芯片散热的能力;在电磁屏蔽方面,在5G基站等领域具有极强的优势。公司与t在dojo已经有合作,未来有很大概率可顺延至机器人; 2、据前期沟通,公司与t在机器人领域已有沟通与合作,产品包括散热+电磁屏蔽+结构件,价值量2-3000元,技术和产品方案仍在优化中; 3、机器人板块短期热度有所
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1、实控人变更+董事会提前换届。 新实控人郑旭、巽顺投资及兮茗投资(一致行动人)合计持有上市公司43.01%股权。实控人郑旭现任安徽旭合新能源董事长,#公司原有主业盈利能力很差且和新实控人背景不相关,因此有资产注入的强烈预期。 #资本运作: 预计接下来会进行上市公司原有资产的置出和新能源资产的置入。然后假设23-24年现金+股权的方式分收购,定增4亿元+资产置出几个亿现金,旭合有技术团队的股权需要考虑部分股权的形式收购。 2、关于旭合新能源 #股权结构: 郑旭持股65%,技术团队30%,巽顺投资
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【玉龙股份】估值最低+未来资源增长潜力最大的低位黄金股,23H1业绩已呈现显著回升
一、公司公告,预计2023年半年度归母净利润为2.3-2.75亿元,同比增长114%到156%,经营业绩已出现明显拐点。公司现拥有2.6吨矿产权益金产量,预计利润中超过70-80%来自于澳洲黄金矿山,煤炭等贸易板块占比在降低。 二、公司坚持黄金矿业和新能源新材料矿产 “双轮驱动”战略,通过内部资源整合和外延式扩张并举方式,加快获取优质矿产资源,同时加大对新能源产业链下游产业的投资合作。相比去年同期,公司本期新增黄金贵金属采选业务,主要系公司于2022年12月完成了对NQM Gold 2 Pty
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粮食风云再起,俄罗斯方面中止《黑海粮食外运协议》
一、事件:根据中国基金报新闻,7月17日俄罗斯克里姆林宫表示俄罗斯方面中止《黑海粮食外运协议》。 俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,全球粮食供应将会收缩。《黑海粮食外运协议》由俄乌两国于2022年7月22日就恢复黑海港口农产品外运分别与土耳其和联合国签署。俄罗斯总统普京于7月15日表示《协议》的主要目标(向包括非洲大陆在内的需要粮食的国家供应粮食)没有实现,同时强调俄罗斯与联合国关于消除俄粮食和化肥出口障碍的备忘录规定的义务至今未被履行。由于《协议》的中止,在其他粮食出口渠道不发生变动的情形下,俄
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多利科技:冲压龙头、特斯拉核心供应商、布局一体化压铸
一、客户质量结构优异 2022年,特斯拉、理想收入占比分别为47%、12%,配套车型特斯拉Model Y、Model 3,理想ONE、L7、L8、L9,蔚来EC6、ES6、ES7、ET5,且配套零部件种类多、数量大、单车金额高。新能源收入占比超60%。 二、成本优势显著 近几年毛利率在24%左右,销售净利率约为13%,均领跑冲压行业,且产品ASP不断提升,从2019年的14.5元提升到了2022年的23元,提升幅度达58.6%,主要得益于公司焊接总成/集成产品占比较多,其中钢铝连接和铝铝连接的新
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联创电子:2季度减亏压力释放,车载光学前景明朗
一、公司7月15日披露23年中报业绩预告,预计23H1归母净利润亏损1.9亿-3亿元,扣非净利润亏损2.1亿-3.2亿元。公司Q1归母净利润亏损1.78亿,预计Q2亏损0.12-1.22亿元,单2季度小幅减亏。 二、特斯拉引领智驾BEV+Transformer,视觉方案重要性进一步确立 特斯拉BEV结合Transformer神经网络模型,以视觉感知为核心,为自动驾驶开启上帝视角,将传统2D图像转换为鸟瞰图视角下的3D感知。BEV+Transformer赋能汽车高精度感知周边环境的能力,摆脱对高清
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一、长电、华天Q2利润环比大幅增长 按照预告中值计算,预计长电23Q2实现归母净利润3.86亿元,扣非归母净利润3.23亿元,分别同比下降43%和49%,降幅较Q1明显收窄。长电和华天利润较23Q1环比大幅增长,预计显示周期底部已过,开始环比修复。 二、Q3稼动率有望继续提升 过去一年多时间,半导体行业处于下行周期,导致国内外客户需求下降,长电产能利用率降低。预计23Q2时,在消费客户率先启动拉货的带动下,公司稼动率环比小幅恢复,而23Q3在封测传统旺季下(A客户新品发布),公司稼动率有望继续环
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2023-07-21 09:21:34
安车检测:逆势上涨,值得关注
(1)政策影响:此前国家公布新能源汽车检测政策征求意见稿,我们了解到出台时间大概率在今年。近期我们了解到进展在加快,此前市场预期或在3季度落地。 (2)汽车回暖利好公司新转型方向:从周度数据看,7月汽车销量略超预期。公司目前有三个新的转型方向,包括新能源电池检测、一体压铸机、商用车换电设备等,都将受益于行业景气上升。 (3)站点收购加速:公司通过收购检测站以提升服务业务规模。我们预计公司将在下半年收购30-40站,业务发展将重新走上正轨。 (4)AI助力业务发展:公司此前在投资者互动平台表示,公
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安车检测
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飞科电器:七夕节临近叠加新品,收入有望再创新高
一、公司重磅新品【高速电吹风】上市,定价399元,具备较强竞争力。 高速电吹风当前渗透率仍较低,根据奥维云网数据,2023Q1高速电吹风销量占比仅约15%,渗透率仍有较大提升空间。当前徕芬、追觅等高速电吹风领先品牌市场主要集中在一、二线城市,飞科有望通过其完整的渠道布局及优异的产品质量,对国内高速电吹风品牌形成降维打击。 除了高速电吹风外,另有迪士尼联名系列(全品类产品)、便携式剃须刀升级款等多款重磅新品,也将于近期上市。新品连续推出有望进一步提升公司产品均价,提升盈利水平。 二、七夕节临近,公
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飞科电器
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星云股份:“光充储检”优质供应商,产品商用进展加速
一、【打通“光充储检”全流程,检测技术优势助力开拓业务新增长点】 公司积极把握储能技术趋势,与行业头部企业合资成立储能业务公司。光储充检超充站同时可在充电时对车载动力电池进行电池检测,为车主提供精准、科学的电池检测报告,提升充电、用电过程中安全性;公司在检测技术上的优势有助于储能电站的安全稳定运行,未来有望取得较好发展,开拓新的业务增长点。 二、【首座超充站已投入运行,募资赋能加快商用推广】 22年10月,公司首座标准化“光储充检智能超充站”投入运行,与全国多个地市签署合作协议,共同推广该产品。
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星云股份
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火线简评‖如何看待《中G中Y、国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》对A股市场影响?
主要观点: 1、民营经济发展迎来重大政策“礼包”。7月19日,《中G中Y、国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》重磅出炉。这份干货满满、含金量高的顶格文件,向全国1.18亿户个体工商户、5000万户民营企业传递了积极信号。 2、重磅文件全文6700余字,开篇即对民营经济的在国民经济中的重要地位做出了清晰表述。 3、重磅文件共分八大类31条。从总体要求、持续优化民营经济发展环境、加大对民营经济政策支持力度、强化民营经济发展法治保障、着力推动民营经济实现高质量发展、促进民营经济人士健康成长、持续营造
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宁德时代:投资成立航空公司,凝聚态电池将切入电动飞机领域
一、事件:宁德时代、中国商飞、上海交大企业集团合资成立“商飞时代”,经营范围含民用航空器零部件设计和生产、民用航空器(发动机、螺旋桨)生产、电池销售等,这意味着宁德时代将切入电动飞机领域。 二、合作对象重量级 中国商飞是我国实施国家大型飞机重大专项中大型客机项目的主体,也是统筹干线飞机和支线飞机发展、实现我国民用飞机产业化的主要载体。国产大飞机C919即由中国商飞负责生产。 三、凝聚态电池黑科技率先应用 宁德时代曾在今年的上海车展发布凝聚态电池,能量密度达500Wh/kg,是材料创新体系的最新成
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亿联网络: x 微软 新品发布点评
1)与微软合作,为Teams设计,推出全球首款AI全景视讯产品SmartVision 60,【未来将集成Microsoft 365 Copilot能力】。 功能创新: 新品具备360°全景摄像功能,通过AI人像分割为每个与会人提供独立的视频画面和视觉识别; 使用语音识别来识别演讲者,并进行内容写作。 我们认为: SmartVision 60具有重要意义,革新了传统八爪鱼设备,并将平面摄像头拓展至360°,是真正的AI音视频产品。公司作为微软Teams核心供应商,新品强化了与Copilot及Tea
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cpu/gpu算力提升需求下芯片/一体电感趋势明确,关注3D打印粉体材料带来的成长空间
一、【芯片电感趋势确立,行业新空间打开】 #产品方面,一体成型芯片电感采用合金软磁材料,对比传统铁氧体,具备小体积+耐大电流+高转换效率等优势; 二、终端应用,在高功率场景可解决终端省电痛点,对比降低约0.2%,服务器/数据中心等场景效果显著,高度匹配ai算力能源降本需求; 三、推进方面,相关公司产品料号增加且新产线在建,配合头部厂家积极开发【细粉制备技术是关键环节,关注各家技术趋势】 四、软磁作为芯片电感的核心材料,其核心制备流程包括制粉、配比、绝缘包袱;其中,细粉制备是不可或缺的重要工艺(按
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【天风传媒】游戏回调充分,坚定看好基本面和技术共振下游戏板块机会
一、行情复盘 目前整体游戏板块已经回调至5月中下旬的阶段性低位,从估值来看,A股龙头公司23年估值中枢在19倍左右,24年游戏景气修复业绩兑现,估值切换下游戏龙头估值在16、17倍左右,二三梯队公司多数在20-25倍左右,估值整体仍处在偏低的水平。 二、核心观点 我们认为短期调整更大概率发生在政策改善和技术共振的上行周期中的一个小阶段,我们坚定看好下半年有业绩兑现和AI落地的个股能够走出新一轮的行情。游戏逻辑演绎中后段伴随下半年新游戏供给,推动业绩加速兑现,带动基本面和估值的同步提升。游戏AI方
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【飞荣达】观点更新20230719
1、人形机器人潜在受益标的:人形机器人由于高算力、小体积,对散热和电磁屏蔽有极高的要求,公司热管理方面具有热传输材料、VC均热板、液冷板等产品,其中热传输材料和均热板已应用于消费电子、通信和液冷服务器等领域,具备对芯片散热的能力;在电磁屏蔽方面,在5G基站等领域具有极强的优势。公司与t在dojo已经有合作,未来有很大概率可顺延至机器人; 2、据前期沟通,公司与t在机器人领域已有沟通与合作,产品包括散热+电磁屏蔽+结构件,价值量2-3000元,技术和产品方案仍在优化中; 3、机器人板块短期热度有所
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【蓝丰生化】实控人变更,TOPCon资产或注入,有望复制钧达模式
1、实控人变更+董事会提前换届。 新实控人郑旭、巽顺投资及兮茗投资(一致行动人)合计持有上市公司43.01%股权。实控人郑旭现任安徽旭合新能源董事长,#公司原有主业盈利能力很差且和新实控人背景不相关,因此有资产注入的强烈预期。 #资本运作: 预计接下来会进行上市公司原有资产的置出和新能源资产的置入。然后假设23-24年现金+股权的方式分收购,定增4亿元+资产置出几个亿现金,旭合有技术团队的股权需要考虑部分股权的形式收购。 2、关于旭合新能源 #股权结构: 郑旭持股65%,技术团队30%,巽顺投资
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【玉龙股份】估值最低+未来资源增长潜力最大的低位黄金股,23H1业绩已呈现显著回升
一、公司公告,预计2023年半年度归母净利润为2.3-2.75亿元,同比增长114%到156%,经营业绩已出现明显拐点。公司现拥有2.6吨矿产权益金产量,预计利润中超过70-80%来自于澳洲黄金矿山,煤炭等贸易板块占比在降低。 二、公司坚持黄金矿业和新能源新材料矿产 “双轮驱动”战略,通过内部资源整合和外延式扩张并举方式,加快获取优质矿产资源,同时加大对新能源产业链下游产业的投资合作。相比去年同期,公司本期新增黄金贵金属采选业务,主要系公司于2022年12月完成了对NQM Gold 2 Pty
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粮食风云再起,俄罗斯方面中止《黑海粮食外运协议》
一、事件:根据中国基金报新闻,7月17日俄罗斯克里姆林宫表示俄罗斯方面中止《黑海粮食外运协议》。 俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,全球粮食供应将会收缩。《黑海粮食外运协议》由俄乌两国于2022年7月22日就恢复黑海港口农产品外运分别与土耳其和联合国签署。俄罗斯总统普京于7月15日表示《协议》的主要目标(向包括非洲大陆在内的需要粮食的国家供应粮食)没有实现,同时强调俄罗斯与联合国关于消除俄粮食和化肥出口障碍的备忘录规定的义务至今未被履行。由于《协议》的中止,在其他粮食出口渠道不发生变动的情形下,俄
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多利科技:冲压龙头、特斯拉核心供应商、布局一体化压铸
一、客户质量结构优异 2022年,特斯拉、理想收入占比分别为47%、12%,配套车型特斯拉Model Y、Model 3,理想ONE、L7、L8、L9,蔚来EC6、ES6、ES7、ET5,且配套零部件种类多、数量大、单车金额高。新能源收入占比超60%。 二、成本优势显著 近几年毛利率在24%左右,销售净利率约为13%,均领跑冲压行业,且产品ASP不断提升,从2019年的14.5元提升到了2022年的23元,提升幅度达58.6%,主要得益于公司焊接总成/集成产品占比较多,其中钢铝连接和铝铝连接的新
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多利科技
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联创电子:2季度减亏压力释放,车载光学前景明朗
一、公司7月15日披露23年中报业绩预告,预计23H1归母净利润亏损1.9亿-3亿元,扣非净利润亏损2.1亿-3.2亿元。公司Q1归母净利润亏损1.78亿,预计Q2亏损0.12-1.22亿元,单2季度小幅减亏。 二、特斯拉引领智驾BEV+Transformer,视觉方案重要性进一步确立 特斯拉BEV结合Transformer神经网络模型,以视觉感知为核心,为自动驾驶开启上帝视角,将传统2D图像转换为鸟瞰图视角下的3D感知。BEV+Transformer赋能汽车高精度感知周边环境的能力,摆脱对高清
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联创电子
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半导体封测:周期反转确立
一、长电、华天Q2利润环比大幅增长 按照预告中值计算,预计长电23Q2实现归母净利润3.86亿元,扣非归母净利润3.23亿元,分别同比下降43%和49%,降幅较Q1明显收窄。长电和华天利润较23Q1环比大幅增长,预计显示周期底部已过,开始环比修复。 二、Q3稼动率有望继续提升 过去一年多时间,半导体行业处于下行周期,导致国内外客户需求下降,长电产能利用率降低。预计23Q2时,在消费客户率先启动拉货的带动下,公司稼动率环比小幅恢复,而23Q3在封测传统旺季下(A客户新品发布),公司稼动率有望继续环
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安车检测:逆势上涨,值得关注
(1)政策影响:此前国家公布新能源汽车检测政策征求意见稿,我们了解到出台时间大概率在今年。近期我们了解到进展在加快,此前市场预期或在3季度落地。 (2)汽车回暖利好公司新转型方向:从周度数据看,7月汽车销量略超预期。公司目前有三个新的转型方向,包括新能源电池检测、一体压铸机、商用车换电设备等,都将受益于行业景气上升。 (3)站点收购加速:公司通过收购检测站以提升服务业务规模。我们预计公司将在下半年收购30-40站,业务发展将重新走上正轨。 (4)AI助力业务发展:公司此前在投资者互动平台表示,公
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飞科电器:七夕节临近叠加新品,收入有望再创新高
一、公司重磅新品【高速电吹风】上市,定价399元,具备较强竞争力。 高速电吹风当前渗透率仍较低,根据奥维云网数据,2023Q1高速电吹风销量占比仅约15%,渗透率仍有较大提升空间。当前徕芬、追觅等高速电吹风领先品牌市场主要集中在一、二线城市,飞科有望通过其完整的渠道布局及优异的产品质量,对国内高速电吹风品牌形成降维打击。 除了高速电吹风外,另有迪士尼联名系列(全品类产品)、便携式剃须刀升级款等多款重磅新品,也将于近期上市。新品连续推出有望进一步提升公司产品均价,提升盈利水平。 二、七夕节临近,公
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星云股份:“光充储检”优质供应商,产品商用进展加速
一、【打通“光充储检”全流程,检测技术优势助力开拓业务新增长点】 公司积极把握储能技术趋势,与行业头部企业合资成立储能业务公司。光储充检超充站同时可在充电时对车载动力电池进行电池检测,为车主提供精准、科学的电池检测报告,提升充电、用电过程中安全性;公司在检测技术上的优势有助于储能电站的安全稳定运行,未来有望取得较好发展,开拓新的业务增长点。 二、【首座超充站已投入运行,募资赋能加快商用推广】 22年10月,公司首座标准化“光储充检智能超充站”投入运行,与全国多个地市签署合作协议,共同推广该产品。
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火线简评‖如何看待《中G中Y、国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》对A股市场影响?
主要观点: 1、民营经济发展迎来重大政策“礼包”。7月19日,《中G中Y、国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》重磅出炉。这份干货满满、含金量高的顶格文件,向全国1.18亿户个体工商户、5000万户民营企业传递了积极信号。 2、重磅文件全文6700余字,开篇即对民营经济的在国民经济中的重要地位做出了清晰表述。 3、重磅文件共分八大类31条。从总体要求、持续优化民营经济发展环境、加大对民营经济政策支持力度、强化民营经济发展法治保障、着力推动民营经济实现高质量发展、促进民营经济人士健康成长、持续营造
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宁德时代:投资成立航空公司,凝聚态电池将切入电动飞机领域
一、事件:宁德时代、中国商飞、上海交大企业集团合资成立“商飞时代”,经营范围含民用航空器零部件设计和生产、民用航空器(发动机、螺旋桨)生产、电池销售等,这意味着宁德时代将切入电动飞机领域。 二、合作对象重量级 中国商飞是我国实施国家大型飞机重大专项中大型客机项目的主体,也是统筹干线飞机和支线飞机发展、实现我国民用飞机产业化的主要载体。国产大飞机C919即由中国商飞负责生产。 三、凝聚态电池黑科技率先应用 宁德时代曾在今年的上海车展发布凝聚态电池,能量密度达500Wh/kg,是材料创新体系的最新成
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1)与微软合作,为Teams设计,推出全球首款AI全景视讯产品SmartVision 60,【未来将集成Microsoft 365 Copilot能力】。 功能创新: 新品具备360°全景摄像功能,通过AI人像分割为每个与会人提供独立的视频画面和视觉识别; 使用语音识别来识别演讲者,并进行内容写作。 我们认为: SmartVision 60具有重要意义,革新了传统八爪鱼设备,并将平面摄像头拓展至360°,是真正的AI音视频产品。公司作为微软Teams核心供应商,新品强化了与Copilot及Tea
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cpu/gpu算力提升需求下芯片/一体电感趋势明确,关注3D打印粉体材料带来的成长空间
一、【芯片电感趋势确立,行业新空间打开】 #产品方面,一体成型芯片电感采用合金软磁材料,对比传统铁氧体,具备小体积+耐大电流+高转换效率等优势; 二、终端应用,在高功率场景可解决终端省电痛点,对比降低约0.2%,服务器/数据中心等场景效果显著,高度匹配ai算力能源降本需求; 三、推进方面,相关公司产品料号增加且新产线在建,配合头部厂家积极开发【细粉制备技术是关键环节,关注各家技术趋势】 四、软磁作为芯片电感的核心材料,其核心制备流程包括制粉、配比、绝缘包袱;其中,细粉制备是不可或缺的重要工艺(按
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一、行情复盘 目前整体游戏板块已经回调至5月中下旬的阶段性低位,从估值来看,A股龙头公司23年估值中枢在19倍左右,24年游戏景气修复业绩兑现,估值切换下游戏龙头估值在16、17倍左右,二三梯队公司多数在20-25倍左右,估值整体仍处在偏低的水平。 二、核心观点 我们认为短期调整更大概率发生在政策改善和技术共振的上行周期中的一个小阶段,我们坚定看好下半年有业绩兑现和AI落地的个股能够走出新一轮的行情。游戏逻辑演绎中后段伴随下半年新游戏供给,推动业绩加速兑现,带动基本面和估值的同步提升。游戏AI方
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1、人形机器人潜在受益标的:人形机器人由于高算力、小体积,对散热和电磁屏蔽有极高的要求,公司热管理方面具有热传输材料、VC均热板、液冷板等产品,其中热传输材料和均热板已应用于消费电子、通信和液冷服务器等领域,具备对芯片散热的能力;在电磁屏蔽方面,在5G基站等领域具有极强的优势。公司与t在dojo已经有合作,未来有很大概率可顺延至机器人; 2、据前期沟通,公司与t在机器人领域已有沟通与合作,产品包括散热+电磁屏蔽+结构件,价值量2-3000元,技术和产品方案仍在优化中; 3、机器人板块短期热度有所
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【蓝丰生化】实控人变更,TOPCon资产或注入,有望复制钧达模式
1、实控人变更+董事会提前换届。 新实控人郑旭、巽顺投资及兮茗投资(一致行动人)合计持有上市公司43.01%股权。实控人郑旭现任安徽旭合新能源董事长,#公司原有主业盈利能力很差且和新实控人背景不相关,因此有资产注入的强烈预期。 #资本运作: 预计接下来会进行上市公司原有资产的置出和新能源资产的置入。然后假设23-24年现金+股权的方式分收购,定增4亿元+资产置出几个亿现金,旭合有技术团队的股权需要考虑部分股权的形式收购。 2、关于旭合新能源 #股权结构: 郑旭持股65%,技术团队30%,巽顺投资
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【玉龙股份】估值最低+未来资源增长潜力最大的低位黄金股,23H1业绩已呈现显著回升
一、公司公告,预计2023年半年度归母净利润为2.3-2.75亿元,同比增长114%到156%,经营业绩已出现明显拐点。公司现拥有2.6吨矿产权益金产量,预计利润中超过70-80%来自于澳洲黄金矿山,煤炭等贸易板块占比在降低。 二、公司坚持黄金矿业和新能源新材料矿产 “双轮驱动”战略,通过内部资源整合和外延式扩张并举方式,加快获取优质矿产资源,同时加大对新能源产业链下游产业的投资合作。相比去年同期,公司本期新增黄金贵金属采选业务,主要系公司于2022年12月完成了对NQM Gold 2 Pty
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粮食风云再起,俄罗斯方面中止《黑海粮食外运协议》
一、事件:根据中国基金报新闻,7月17日俄罗斯克里姆林宫表示俄罗斯方面中止《黑海粮食外运协议》。 俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,全球粮食供应将会收缩。《黑海粮食外运协议》由俄乌两国于2022年7月22日就恢复黑海港口农产品外运分别与土耳其和联合国签署。俄罗斯总统普京于7月15日表示《协议》的主要目标(向包括非洲大陆在内的需要粮食的国家供应粮食)没有实现,同时强调俄罗斯与联合国关于消除俄粮食和化肥出口障碍的备忘录规定的义务至今未被履行。由于《协议》的中止,在其他粮食出口渠道不发生变动的情形下,俄
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多利科技:冲压龙头、特斯拉核心供应商、布局一体化压铸
一、客户质量结构优异 2022年,特斯拉、理想收入占比分别为47%、12%,配套车型特斯拉Model Y、Model 3,理想ONE、L7、L8、L9,蔚来EC6、ES6、ES7、ET5,且配套零部件种类多、数量大、单车金额高。新能源收入占比超60%。 二、成本优势显著 近几年毛利率在24%左右,销售净利率约为13%,均领跑冲压行业,且产品ASP不断提升,从2019年的14.5元提升到了2022年的23元,提升幅度达58.6%,主要得益于公司焊接总成/集成产品占比较多,其中钢铝连接和铝铝连接的新
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联创电子:2季度减亏压力释放,车载光学前景明朗
一、公司7月15日披露23年中报业绩预告,预计23H1归母净利润亏损1.9亿-3亿元,扣非净利润亏损2.1亿-3.2亿元。公司Q1归母净利润亏损1.78亿,预计Q2亏损0.12-1.22亿元,单2季度小幅减亏。 二、特斯拉引领智驾BEV+Transformer,视觉方案重要性进一步确立 特斯拉BEV结合Transformer神经网络模型,以视觉感知为核心,为自动驾驶开启上帝视角,将传统2D图像转换为鸟瞰图视角下的3D感知。BEV+Transformer赋能汽车高精度感知周边环境的能力,摆脱对高清
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一、长电、华天Q2利润环比大幅增长 按照预告中值计算,预计长电23Q2实现归母净利润3.86亿元,扣非归母净利润3.23亿元,分别同比下降43%和49%,降幅较Q1明显收窄。长电和华天利润较23Q1环比大幅增长,预计显示周期底部已过,开始环比修复。 二、Q3稼动率有望继续提升 过去一年多时间,半导体行业处于下行周期,导致国内外客户需求下降,长电产能利用率降低。预计23Q2时,在消费客户率先启动拉货的带动下,公司稼动率环比小幅恢复,而23Q3在封测传统旺季下(A客户新品发布),公司稼动率有望继续环
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2023-07-21 09:21:34
安车检测:逆势上涨,值得关注
(1)政策影响:此前国家公布新能源汽车检测政策征求意见稿,我们了解到出台时间大概率在今年。近期我们了解到进展在加快,此前市场预期或在3季度落地。 (2)汽车回暖利好公司新转型方向:从周度数据看,7月汽车销量略超预期。公司目前有三个新的转型方向,包括新能源电池检测、一体压铸机、商用车换电设备等,都将受益于行业景气上升。 (3)站点收购加速:公司通过收购检测站以提升服务业务规模。我们预计公司将在下半年收购30-40站,业务发展将重新走上正轨。 (4)AI助力业务发展:公司此前在投资者互动平台表示,公
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安车检测
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2023-07-20 17:51:57
飞科电器:七夕节临近叠加新品,收入有望再创新高
一、公司重磅新品【高速电吹风】上市,定价399元,具备较强竞争力。 高速电吹风当前渗透率仍较低,根据奥维云网数据,2023Q1高速电吹风销量占比仅约15%,渗透率仍有较大提升空间。当前徕芬、追觅等高速电吹风领先品牌市场主要集中在一、二线城市,飞科有望通过其完整的渠道布局及优异的产品质量,对国内高速电吹风品牌形成降维打击。 除了高速电吹风外,另有迪士尼联名系列(全品类产品)、便携式剃须刀升级款等多款重磅新品,也将于近期上市。新品连续推出有望进一步提升公司产品均价,提升盈利水平。 二、七夕节临近,公
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飞科电器
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2023-07-20 17:49:16
星云股份:“光充储检”优质供应商,产品商用进展加速
一、【打通“光充储检”全流程,检测技术优势助力开拓业务新增长点】 公司积极把握储能技术趋势,与行业头部企业合资成立储能业务公司。光储充检超充站同时可在充电时对车载动力电池进行电池检测,为车主提供精准、科学的电池检测报告,提升充电、用电过程中安全性;公司在检测技术上的优势有助于储能电站的安全稳定运行,未来有望取得较好发展,开拓新的业务增长点。 二、【首座超充站已投入运行,募资赋能加快商用推广】 22年10月,公司首座标准化“光储充检智能超充站”投入运行,与全国多个地市签署合作协议,共同推广该产品。
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星云股份
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2023-07-20 10:14:02
火线简评‖如何看待《中G中Y、国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》对A股市场影响?
主要观点: 1、民营经济发展迎来重大政策“礼包”。7月19日,《中G中Y、国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》重磅出炉。这份干货满满、含金量高的顶格文件,向全国1.18亿户个体工商户、5000万户民营企业传递了积极信号。 2、重磅文件全文6700余字,开篇即对民营经济的在国民经济中的重要地位做出了清晰表述。 3、重磅文件共分八大类31条。从总体要求、持续优化民营经济发展环境、加大对民营经济政策支持力度、强化民营经济发展法治保障、着力推动民营经济实现高质量发展、促进民营经济人士健康成长、持续营造
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2023-07-20 10:10:20
宁德时代:投资成立航空公司,凝聚态电池将切入电动飞机领域
一、事件:宁德时代、中国商飞、上海交大企业集团合资成立“商飞时代”,经营范围含民用航空器零部件设计和生产、民用航空器(发动机、螺旋桨)生产、电池销售等,这意味着宁德时代将切入电动飞机领域。 二、合作对象重量级 中国商飞是我国实施国家大型飞机重大专项中大型客机项目的主体,也是统筹干线飞机和支线飞机发展、实现我国民用飞机产业化的主要载体。国产大飞机C919即由中国商飞负责生产。 三、凝聚态电池黑科技率先应用 宁德时代曾在今年的上海车展发布凝聚态电池,能量密度达500Wh/kg,是材料创新体系的最新成
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2023-07-20 10:08:23
亿联网络: x 微软 新品发布点评
1)与微软合作,为Teams设计,推出全球首款AI全景视讯产品SmartVision 60,【未来将集成Microsoft 365 Copilot能力】。 功能创新: 新品具备360°全景摄像功能,通过AI人像分割为每个与会人提供独立的视频画面和视觉识别; 使用语音识别来识别演讲者,并进行内容写作。 我们认为: SmartVision 60具有重要意义,革新了传统八爪鱼设备,并将平面摄像头拓展至360°,是真正的AI音视频产品。公司作为微软Teams核心供应商,新品强化了与Copilot及Tea
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2023-07-19 13:38:02
cpu/gpu算力提升需求下芯片/一体电感趋势明确,关注3D打印粉体材料带来的成长空间
一、【芯片电感趋势确立,行业新空间打开】 #产品方面,一体成型芯片电感采用合金软磁材料,对比传统铁氧体,具备小体积+耐大电流+高转换效率等优势; 二、终端应用,在高功率场景可解决终端省电痛点,对比降低约0.2%,服务器/数据中心等场景效果显著,高度匹配ai算力能源降本需求; 三、推进方面,相关公司产品料号增加且新产线在建,配合头部厂家积极开发【细粉制备技术是关键环节,关注各家技术趋势】 四、软磁作为芯片电感的核心材料,其核心制备流程包括制粉、配比、绝缘包袱;其中,细粉制备是不可或缺的重要工艺(按
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【天风传媒】游戏回调充分,坚定看好基本面和技术共振下游戏板块机会
一、行情复盘 目前整体游戏板块已经回调至5月中下旬的阶段性低位,从估值来看,A股龙头公司23年估值中枢在19倍左右,24年游戏景气修复业绩兑现,估值切换下游戏龙头估值在16、17倍左右,二三梯队公司多数在20-25倍左右,估值整体仍处在偏低的水平。 二、核心观点 我们认为短期调整更大概率发生在政策改善和技术共振的上行周期中的一个小阶段,我们坚定看好下半年有业绩兑现和AI落地的个股能够走出新一轮的行情。游戏逻辑演绎中后段伴随下半年新游戏供给,推动业绩加速兑现,带动基本面和估值的同步提升。游戏AI方
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【飞荣达】观点更新20230719
1、人形机器人潜在受益标的:人形机器人由于高算力、小体积,对散热和电磁屏蔽有极高的要求,公司热管理方面具有热传输材料、VC均热板、液冷板等产品,其中热传输材料和均热板已应用于消费电子、通信和液冷服务器等领域,具备对芯片散热的能力;在电磁屏蔽方面,在5G基站等领域具有极强的优势。公司与t在dojo已经有合作,未来有很大概率可顺延至机器人; 2、据前期沟通,公司与t在机器人领域已有沟通与合作,产品包括散热+电磁屏蔽+结构件,价值量2-3000元,技术和产品方案仍在优化中; 3、机器人板块短期热度有所
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飞荣达
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【蓝丰生化】实控人变更,TOPCon资产或注入,有望复制钧达模式
1、实控人变更+董事会提前换届。 新实控人郑旭、巽顺投资及兮茗投资(一致行动人)合计持有上市公司43.01%股权。实控人郑旭现任安徽旭合新能源董事长,#公司原有主业盈利能力很差且和新实控人背景不相关,因此有资产注入的强烈预期。 #资本运作: 预计接下来会进行上市公司原有资产的置出和新能源资产的置入。然后假设23-24年现金+股权的方式分收购,定增4亿元+资产置出几个亿现金,旭合有技术团队的股权需要考虑部分股权的形式收购。 2、关于旭合新能源 #股权结构: 郑旭持股65%,技术团队30%,巽顺投资
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2023-07-19 13:32:06
【玉龙股份】估值最低+未来资源增长潜力最大的低位黄金股,23H1业绩已呈现显著回升
一、公司公告,预计2023年半年度归母净利润为2.3-2.75亿元,同比增长114%到156%,经营业绩已出现明显拐点。公司现拥有2.6吨矿产权益金产量,预计利润中超过70-80%来自于澳洲黄金矿山,煤炭等贸易板块占比在降低。 二、公司坚持黄金矿业和新能源新材料矿产 “双轮驱动”战略,通过内部资源整合和外延式扩张并举方式,加快获取优质矿产资源,同时加大对新能源产业链下游产业的投资合作。相比去年同期,公司本期新增黄金贵金属采选业务,主要系公司于2022年12月完成了对NQM Gold 2 Pty
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粮食风云再起,俄罗斯方面中止《黑海粮食外运协议》
一、事件:根据中国基金报新闻,7月17日俄罗斯克里姆林宫表示俄罗斯方面中止《黑海粮食外运协议》。 俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,全球粮食供应将会收缩。《黑海粮食外运协议》由俄乌两国于2022年7月22日就恢复黑海港口农产品外运分别与土耳其和联合国签署。俄罗斯总统普京于7月15日表示《协议》的主要目标(向包括非洲大陆在内的需要粮食的国家供应粮食)没有实现,同时强调俄罗斯与联合国关于消除俄粮食和化肥出口障碍的备忘录规定的义务至今未被履行。由于《协议》的中止,在其他粮食出口渠道不发生变动的情形下,俄
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金健米业
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2023-07-18 14:56:25
多利科技:冲压龙头、特斯拉核心供应商、布局一体化压铸
一、客户质量结构优异 2022年,特斯拉、理想收入占比分别为47%、12%,配套车型特斯拉Model Y、Model 3,理想ONE、L7、L8、L9,蔚来EC6、ES6、ES7、ET5,且配套零部件种类多、数量大、单车金额高。新能源收入占比超60%。 二、成本优势显著 近几年毛利率在24%左右,销售净利率约为13%,均领跑冲压行业,且产品ASP不断提升,从2019年的14.5元提升到了2022年的23元,提升幅度达58.6%,主要得益于公司焊接总成/集成产品占比较多,其中钢铝连接和铝铝连接的新
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多利科技
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2023-07-18 14:55:08
联创电子:2季度减亏压力释放,车载光学前景明朗
一、公司7月15日披露23年中报业绩预告,预计23H1归母净利润亏损1.9亿-3亿元,扣非净利润亏损2.1亿-3.2亿元。公司Q1归母净利润亏损1.78亿,预计Q2亏损0.12-1.22亿元,单2季度小幅减亏。 二、特斯拉引领智驾BEV+Transformer,视觉方案重要性进一步确立 特斯拉BEV结合Transformer神经网络模型,以视觉感知为核心,为自动驾驶开启上帝视角,将传统2D图像转换为鸟瞰图视角下的3D感知。BEV+Transformer赋能汽车高精度感知周边环境的能力,摆脱对高清
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联创电子
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半导体封测:周期反转确立
一、长电、华天Q2利润环比大幅增长 按照预告中值计算,预计长电23Q2实现归母净利润3.86亿元,扣非归母净利润3.23亿元,分别同比下降43%和49%,降幅较Q1明显收窄。长电和华天利润较23Q1环比大幅增长,预计显示周期底部已过,开始环比修复。 二、Q3稼动率有望继续提升 过去一年多时间,半导体行业处于下行周期,导致国内外客户需求下降,长电产能利用率降低。预计23Q2时,在消费客户率先启动拉货的带动下,公司稼动率环比小幅恢复,而23Q3在封测传统旺季下(A客户新品发布),公司稼动率有望继续环
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