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小蜜蜂
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小蜜蜂
2024-11-21 11:55:11
关注AI情感陪伴类及AI玩具方向【东吴传媒互联网 张良卫团队】
观点重申: 海内外AI应用用户规模持续增长,其中AI搜索/智能助手、AI情感陪伴类已成为主要应用场景,用户需求已验证(有道云笔记),当前我们建议关注AI情感陪伴结合硬件的新方向AI玩具,看好AI融合IP及玩具,打造儿童的AI Friends,有望打开新赛道。海外已有推出AI毛绒玩具BubblePal,基于AI原生和自研的情绪模型,为毛绒玩具提供与儿童的互动对话能力,售价499元。建议关注相关布局公司,同时推荐IP公司上海电影、中文在线等,AI情感陪伴类应用布局的昆仑万维、盛天网络等。 AI玩具相
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汤姆猫
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小蜜蜂
2024-11-21 11:52:34
【中泰科技孙行臻团队】亚信安全
云网安一体布局基石业务,布局新兴领域打造新增长! 🔥承继建网基因,践行护网之责,护航产业互联 1⃣具备“懂网、懂云、懂安全”基因,身份安全和云网边安全为核心业务,覆盖电信、金融等多个关键行业。 2⃣2019-2023年营收稳中有增,毛利率自2023年开始回暖,2024年上半年业绩呈现显著复苏态势。 🔥网络安全:基石业务空间广阔,身份认证+终端安全优势明显 1⃣身份安全及数字信任市场长期占据首位,凭借AISDSOP数据安全运营平台和AISIAM身份管理系统,持续提升竞争力。 2⃣在云安全、身份
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亚信安全
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小蜜蜂
2024-11-21 11:51:54
【中泰电子】主攻AI功能,Mate70预约人数超270万!
11月18日Mate70开始新机预定,截止发稿预约人数达271.6万人。11月19日,华为官方发布3条AI功能相关视频,涉及图像处理、隐私保护、手势操作等。 #艾为电子 多款模拟IC核心供应商,单机价值量4美元,股价相对低位,明年利润快速释放 #力芯微 可供应LDO等多款电源管理芯片,以及iToF driver芯片(驱动iToF工作,实现AI手势识别),单机价值量1-2美元,自11.18我们开始推荐涨幅28% #美芯晟 无线充核心供应商,单机价值量1美元,2023年无线充收入占比43%,主要应用
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小蜜蜂
2024-11-21 11:51:26
【天风机械】陕鼓动力
强call,新疆煤化工设备投资的最强预期差 煤化工行情持续发酵,新疆有望迎来煤化工投资高峰,根据在建项目与场评项目推断,预计未来五年投资有望达6000亿元,且设备的国产化率存在较高要求。据我们测算,煤气化设备、压缩机、空分设备、阀门、换热器、仪器仪表的设备增量分别为630、420、210、126、105、63亿元。在合理的份额假设下,各家利润弹性上航天工程885%、陕鼓动力158%、杭氧股份128%、中密控股81%、川仪股份62%、福斯达48%、中泰股份54%。【具体弹性测算表欢迎联系团队】 我
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陕鼓动力
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小蜜蜂
2024-11-21 11:49:27
继续推荐泡泡玛特!
Dimoo成为中泰建交50周年特邀挚友;前期重点提示Q4经营旺季环比提升确定性高,海外加速落地,持续看好‼-1121更新【天风海外|泡泡玛特核心推荐】 📣【核心观点重申】: 🐮四季度环比提升强劲增长确定性较高,目前估值对应明年仅22X,看好业绩x估值双击!不管是股价韧性还是成长性均持续推荐。 前期,我们强调关注公司出海进展+利润率提升+新品类拓展,持续重点推荐,并列入【4月、5月、6月海外金股】,自强烈推荐以来涨超一倍‼积木、卡牌等新品类陆续推出,海外提速,持续看好全年高增。中期关注新IP孵
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泡泡玛特
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小蜜蜂
2024-11-21 11:48:54
香兰素被欧美双反调查观点【中泰建材&化工孙颖团队】
➤事件:2024年5月24日,欧盟对华“香兰素、乙基香草醛”发起反倾销调查。2024年11月14日,美国商务部公告对进口自中国的香兰素作出反补贴初裁,初步裁定税率为27.33%,预计2025年3月24日作出反补贴终裁。 🎯供给:全球香兰素70%以上的产能聚集在中国,2023年国内出口1.75万吨。全球主要厂家包括嘉兴中华(1.25万吨)、兄弟科技(1万吨)、索尔维(9000吨)、辽宁世星药化(2000吨)、亚香股份、挪威鲍力葛等。根据生态环境部《高污染、高环境风险”产品名录(2021 年版)》
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兄弟科技
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小蜜蜂
2024-11-21 07:52:14
【GH电新】机器人更新
USCC最新年报披露AI“曼哈顿计划”,大洋彼岸AGI重视的新战略高度-1120 #事件 11月19日,美中经济与安全审查委员会USCC发布最新年报,委员会正式向国会提出了一项雄心勃勃的AI提案,全力研发匹配,甚至超越人类智能的AGI系统 #主要内容:AI“曼哈顿计划”,将发展AGI重要性提至新高度 委员会建议: 1)在AI领域,国会建立并资助一个类似曼哈顿计划的项目,致力于竞相开发并获得通用人工智能(AGI)能力。同时指示美国国防部长为人工智能生态系统中的物品提供国防优先和分配系统“DX等级”
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小蜜蜂
2024-11-21 07:51:40
上海电影 | 持续重点推荐
1,由上影集团主投,公司参与发行的《好东西》点映口碑高,豆瓣开分9.1分,我们看好本周五公映后,影片票房表现。 同班底《爱情神话》21年获得2.6亿票房,一线二线城市票房占比超80%。看好影片对发行业务的增量,同时看好一线城市票仓对上影影院经营的带动。 2,公司的大模型合作方阶跃星辰,近期进行高频更新:1)AI助手跃问,更新了智能视觉搜索功能,可以代理iPhone手机的相机控制功能;2)近期国际模型榜单LiveBench中,阶跃Step-2 位列国产模型第一名。 目前阶跃星辰还未发布视频模态模型
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上海电影
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小蜜蜂
2024-11-21 07:50:57
【广发机械】锂电设备推荐8:联赢激光
今天市场对C换电及联赢的关注度较高,关于联赢我们再做一些总结梳理:锂电C链核心+A客户小钢壳+换电增量 1、#C的换电。此前公司在交流中也提及换电增量,主要是C的换电站需求释放,目前公司已有测试站,预计C明年的量在1k个(远期是1w个),单站价格200w,预计公司可以拿到大部分份额,主要对明年贡献增量,未来可持续。 2、#C的核心供应链。锂电的底部向上,公司作为C链核心公司,高点C占比达到50%,后续在C的扩产和行业复苏中公司将直接受益。 3、#A的订单延续情况。继上半年新增订单之后,预计近期又
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联赢激光
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小蜜蜂
2024-11-21 07:50:30
光伏供给侧改革系列第二弹
光伏制造行业规范条件(2024年本)正式发布【中泰电新】 和征求意见稿相比,正式稿中主要对新建及改扩建项目的电耗要求更加严格: 征求意见稿:还原电耗小于44千瓦时/千克,综合电耗小于57千瓦时/千克。 正式稿:还原电耗小于40千瓦时/千克,综合电耗小于53千瓦时/千克。 据我们调研: 企业1还原电耗约8度/kg,综合电耗约15度/kg; 企业2还原电耗约38-39度/kg,综合电耗约47-48度/kg; 企业3还原电耗约42-43度/kg,综合电耗约53-55度/kg; 其中协鑫采用颗粒硅,电耗
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隆基绿能
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小蜜蜂
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【安泰科】多晶硅周评—硅料价格松动 进口减少(2024年11月20日)
本周多晶硅价格小幅下调。n型棒状硅成交价格区间调整至3.70-4.20万元/吨,成交均价为4.05万元/吨;P型单晶致密料成交价格区间维持在3.30-3.60万元/吨,成交均价为3.43万元/吨;N型颗粒硅成交价格区间维持至3.60-3.75万元/吨,成交均价为3.70万元/吨。 本周多晶硅成交量一般,新签单大多都为跌价或稳价成交。本周n型多晶硅有成交的企业数量为4家。目前新进企业质量较好且具备价格优势的产品占据一定市场需求。另外,对于n型高品质致密料的采购较少,对珊瑚料占比较高的混包料则保有一
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安泰科技
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小蜜蜂
2024-11-21 07:49:31
好于此前预期,各环节新增产能准入门槛大幅提升【太平洋新能源-光伏】(20241120更新)
事件:11月18日,工信部发布《光伏制造行业规范条件(2024年本)》和《光伏制造行业规范公告管理办法(2024年本)》,对光伏产业运行与新产能建设提出了更加明确的要求。 结论:比7月公开征求意见更为严格,大幅提高新增产能进入门槛。存量产能存在产出与产能的开工率限制,有望加速老旧产能出清。 几个细节: 1)申请符合规范时,上年产量/产能比例要不低于50%; 2)新建+改扩产能,最低资本金比例为30%; 3)相较于7月版本, 硅料,提高了新增/改扩产能的电耗要求,综合电耗要求从57kwh/kg提升
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中信证券
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2024-11-21 07:48:59
【西南化工】脂肪醇:行业零库存,盈亏翻转弹性空间大
脂肪醇价格持续上涨:根据百川盈孚,脂肪醇价格22000元/吨,同比上周+3.29%,同比上月+15.79%,同比去年+89.66%,本年涨92.98%。 库存:自2022年以来持续降低,11月工厂库存为0 供给:行业有效产能61万吨/年,其中浙江嘉化15万吨/年,辽宁华兴16万吨/年,未来暂无新进入产能。 需求:下游主要用于表面活性剂,应用于日化领域。 成本:原料棕榈油价格上涨推动产品价格上涨,行业持续亏损多年,近期利润出现反转。 相关标的:嘉化能源:公司脂肪醇产能15万吨/年,国内排行第二。脂
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嘉化能源
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【华西军工】垣信落地巴西,星网首颗星发射在即,商业航天发展提速
据巴媒11月20日报道,巴西政府与中国国家数据库和垣信千帆星座签署协议,垣信计划两年内开始在巴西提供卫星互联网服务。垣信目标到2025年底实现600颗卫星在轨,并力争到2030年与星链展开直接竞争。 我们认为,星链的成功已验证巨型星座在经济上的可行性,低轨卫星星座正逐步成为新一代全球化信息基础设施,其占有者将获得垄断性的优势地位。随着国内星座服务的推进,其用户群体有望拓展至更多国家,进一步打通商业链条。 此外,GW计划首颗星也将于年底前发射。23年7月,首颗卫星互联网技术试验卫星成功发射,随后在
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上海沪工
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小蜜蜂
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【开源通信】维谛预测AI单机柜功耗有望超1MW,液冷或将成为必选项
1、AI单机柜功耗有望超1MW,液冷有望成为必选项 2024年11月20日,维谛技术举办2024年投资者日活动,在会上提到伴随全球数据持续增长,数据中心基础设施资本开支或将持续增长,据IDC、Omdia及公司管理层预测数据,2023-2028年,全球数据量年复合增速预计将达到24%,全球服务器市场开支年复合增速预计将达到16% ,全球对于基础设施的资本开支年复合增速将达到8-9%,预计2023-2029年之间每年将新增13-20GW数据中心容量,AI或将持续推动以智算中心为代表的新型数据中心建设
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英维克
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关注AI情感陪伴类及AI玩具方向【东吴传媒互联网 张良卫团队】
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【中泰科技孙行臻团队】亚信安全
云网安一体布局基石业务,布局新兴领域打造新增长! 🔥承继建网基因,践行护网之责,护航产业互联 1⃣具备“懂网、懂云、懂安全”基因,身份安全和云网边安全为核心业务,覆盖电信、金融等多个关键行业。 2⃣2019-2023年营收稳中有增,毛利率自2023年开始回暖,2024年上半年业绩呈现显著复苏态势。 🔥网络安全:基石业务空间广阔,身份认证+终端安全优势明显 1⃣身份安全及数字信任市场长期占据首位,凭借AISDSOP数据安全运营平台和AISIAM身份管理系统,持续提升竞争力。 2⃣在云安全、身份
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【中泰电子】主攻AI功能,Mate70预约人数超270万!
11月18日Mate70开始新机预定,截止发稿预约人数达271.6万人。11月19日,华为官方发布3条AI功能相关视频,涉及图像处理、隐私保护、手势操作等。 #艾为电子 多款模拟IC核心供应商,单机价值量4美元,股价相对低位,明年利润快速释放 #力芯微 可供应LDO等多款电源管理芯片,以及iToF driver芯片(驱动iToF工作,实现AI手势识别),单机价值量1-2美元,自11.18我们开始推荐涨幅28% #美芯晟 无线充核心供应商,单机价值量1美元,2023年无线充收入占比43%,主要应用
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【天风机械】陕鼓动力
强call,新疆煤化工设备投资的最强预期差 煤化工行情持续发酵,新疆有望迎来煤化工投资高峰,根据在建项目与场评项目推断,预计未来五年投资有望达6000亿元,且设备的国产化率存在较高要求。据我们测算,煤气化设备、压缩机、空分设备、阀门、换热器、仪器仪表的设备增量分别为630、420、210、126、105、63亿元。在合理的份额假设下,各家利润弹性上航天工程885%、陕鼓动力158%、杭氧股份128%、中密控股81%、川仪股份62%、福斯达48%、中泰股份54%。【具体弹性测算表欢迎联系团队】 我
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继续推荐泡泡玛特!
Dimoo成为中泰建交50周年特邀挚友;前期重点提示Q4经营旺季环比提升确定性高,海外加速落地,持续看好‼-1121更新【天风海外|泡泡玛特核心推荐】 📣【核心观点重申】: 🐮四季度环比提升强劲增长确定性较高,目前估值对应明年仅22X,看好业绩x估值双击!不管是股价韧性还是成长性均持续推荐。 前期,我们强调关注公司出海进展+利润率提升+新品类拓展,持续重点推荐,并列入【4月、5月、6月海外金股】,自强烈推荐以来涨超一倍‼积木、卡牌等新品类陆续推出,海外提速,持续看好全年高增。中期关注新IP孵
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香兰素被欧美双反调查观点【中泰建材&化工孙颖团队】
➤事件:2024年5月24日,欧盟对华“香兰素、乙基香草醛”发起反倾销调查。2024年11月14日,美国商务部公告对进口自中国的香兰素作出反补贴初裁,初步裁定税率为27.33%,预计2025年3月24日作出反补贴终裁。 🎯供给:全球香兰素70%以上的产能聚集在中国,2023年国内出口1.75万吨。全球主要厂家包括嘉兴中华(1.25万吨)、兄弟科技(1万吨)、索尔维(9000吨)、辽宁世星药化(2000吨)、亚香股份、挪威鲍力葛等。根据生态环境部《高污染、高环境风险”产品名录(2021 年版)》
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【GH电新】机器人更新
USCC最新年报披露AI“曼哈顿计划”,大洋彼岸AGI重视的新战略高度-1120 #事件 11月19日,美中经济与安全审查委员会USCC发布最新年报,委员会正式向国会提出了一项雄心勃勃的AI提案,全力研发匹配,甚至超越人类智能的AGI系统 #主要内容:AI“曼哈顿计划”,将发展AGI重要性提至新高度 委员会建议: 1)在AI领域,国会建立并资助一个类似曼哈顿计划的项目,致力于竞相开发并获得通用人工智能(AGI)能力。同时指示美国国防部长为人工智能生态系统中的物品提供国防优先和分配系统“DX等级”
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上海电影 | 持续重点推荐
1,由上影集团主投,公司参与发行的《好东西》点映口碑高,豆瓣开分9.1分,我们看好本周五公映后,影片票房表现。 同班底《爱情神话》21年获得2.6亿票房,一线二线城市票房占比超80%。看好影片对发行业务的增量,同时看好一线城市票仓对上影影院经营的带动。 2,公司的大模型合作方阶跃星辰,近期进行高频更新:1)AI助手跃问,更新了智能视觉搜索功能,可以代理iPhone手机的相机控制功能;2)近期国际模型榜单LiveBench中,阶跃Step-2 位列国产模型第一名。 目前阶跃星辰还未发布视频模态模型
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【广发机械】锂电设备推荐8:联赢激光
今天市场对C换电及联赢的关注度较高,关于联赢我们再做一些总结梳理:锂电C链核心+A客户小钢壳+换电增量 1、#C的换电。此前公司在交流中也提及换电增量,主要是C的换电站需求释放,目前公司已有测试站,预计C明年的量在1k个(远期是1w个),单站价格200w,预计公司可以拿到大部分份额,主要对明年贡献增量,未来可持续。 2、#C的核心供应链。锂电的底部向上,公司作为C链核心公司,高点C占比达到50%,后续在C的扩产和行业复苏中公司将直接受益。 3、#A的订单延续情况。继上半年新增订单之后,预计近期又
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光伏供给侧改革系列第二弹
光伏制造行业规范条件(2024年本)正式发布【中泰电新】 和征求意见稿相比,正式稿中主要对新建及改扩建项目的电耗要求更加严格: 征求意见稿:还原电耗小于44千瓦时/千克,综合电耗小于57千瓦时/千克。 正式稿:还原电耗小于40千瓦时/千克,综合电耗小于53千瓦时/千克。 据我们调研: 企业1还原电耗约8度/kg,综合电耗约15度/kg; 企业2还原电耗约38-39度/kg,综合电耗约47-48度/kg; 企业3还原电耗约42-43度/kg,综合电耗约53-55度/kg; 其中协鑫采用颗粒硅,电耗
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【安泰科】多晶硅周评—硅料价格松动 进口减少(2024年11月20日)
本周多晶硅价格小幅下调。n型棒状硅成交价格区间调整至3.70-4.20万元/吨,成交均价为4.05万元/吨;P型单晶致密料成交价格区间维持在3.30-3.60万元/吨,成交均价为3.43万元/吨;N型颗粒硅成交价格区间维持至3.60-3.75万元/吨,成交均价为3.70万元/吨。 本周多晶硅成交量一般,新签单大多都为跌价或稳价成交。本周n型多晶硅有成交的企业数量为4家。目前新进企业质量较好且具备价格优势的产品占据一定市场需求。另外,对于n型高品质致密料的采购较少,对珊瑚料占比较高的混包料则保有一
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好于此前预期,各环节新增产能准入门槛大幅提升【太平洋新能源-光伏】(20241120更新)
事件:11月18日,工信部发布《光伏制造行业规范条件(2024年本)》和《光伏制造行业规范公告管理办法(2024年本)》,对光伏产业运行与新产能建设提出了更加明确的要求。 结论:比7月公开征求意见更为严格,大幅提高新增产能进入门槛。存量产能存在产出与产能的开工率限制,有望加速老旧产能出清。 几个细节: 1)申请符合规范时,上年产量/产能比例要不低于50%; 2)新建+改扩产能,最低资本金比例为30%; 3)相较于7月版本, 硅料,提高了新增/改扩产能的电耗要求,综合电耗要求从57kwh/kg提升
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【西南化工】脂肪醇:行业零库存,盈亏翻转弹性空间大
脂肪醇价格持续上涨:根据百川盈孚,脂肪醇价格22000元/吨,同比上周+3.29%,同比上月+15.79%,同比去年+89.66%,本年涨92.98%。 库存:自2022年以来持续降低,11月工厂库存为0 供给:行业有效产能61万吨/年,其中浙江嘉化15万吨/年,辽宁华兴16万吨/年,未来暂无新进入产能。 需求:下游主要用于表面活性剂,应用于日化领域。 成本:原料棕榈油价格上涨推动产品价格上涨,行业持续亏损多年,近期利润出现反转。 相关标的:嘉化能源:公司脂肪醇产能15万吨/年,国内排行第二。脂
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【华西军工】垣信落地巴西,星网首颗星发射在即,商业航天发展提速
据巴媒11月20日报道,巴西政府与中国国家数据库和垣信千帆星座签署协议,垣信计划两年内开始在巴西提供卫星互联网服务。垣信目标到2025年底实现600颗卫星在轨,并力争到2030年与星链展开直接竞争。 我们认为,星链的成功已验证巨型星座在经济上的可行性,低轨卫星星座正逐步成为新一代全球化信息基础设施,其占有者将获得垄断性的优势地位。随着国内星座服务的推进,其用户群体有望拓展至更多国家,进一步打通商业链条。 此外,GW计划首颗星也将于年底前发射。23年7月,首颗卫星互联网技术试验卫星成功发射,随后在
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【开源通信】维谛预测AI单机柜功耗有望超1MW,液冷或将成为必选项
1、AI单机柜功耗有望超1MW,液冷有望成为必选项 2024年11月20日,维谛技术举办2024年投资者日活动,在会上提到伴随全球数据持续增长,数据中心基础设施资本开支或将持续增长,据IDC、Omdia及公司管理层预测数据,2023-2028年,全球数据量年复合增速预计将达到24%,全球服务器市场开支年复合增速预计将达到16% ,全球对于基础设施的资本开支年复合增速将达到8-9%,预计2023-2029年之间每年将新增13-20GW数据中心容量,AI或将持续推动以智算中心为代表的新型数据中心建设
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2024-11-21 11:52:34
【中泰科技孙行臻团队】亚信安全
云网安一体布局基石业务,布局新兴领域打造新增长! 🔥承继建网基因,践行护网之责,护航产业互联 1⃣具备“懂网、懂云、懂安全”基因,身份安全和云网边安全为核心业务,覆盖电信、金融等多个关键行业。 2⃣2019-2023年营收稳中有增,毛利率自2023年开始回暖,2024年上半年业绩呈现显著复苏态势。 🔥网络安全:基石业务空间广阔,身份认证+终端安全优势明显 1⃣身份安全及数字信任市场长期占据首位,凭借AISDSOP数据安全运营平台和AISIAM身份管理系统,持续提升竞争力。 2⃣在云安全、身份
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亚信安全
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【中泰电子】主攻AI功能,Mate70预约人数超270万!
11月18日Mate70开始新机预定,截止发稿预约人数达271.6万人。11月19日,华为官方发布3条AI功能相关视频,涉及图像处理、隐私保护、手势操作等。 #艾为电子 多款模拟IC核心供应商,单机价值量4美元,股价相对低位,明年利润快速释放 #力芯微 可供应LDO等多款电源管理芯片,以及iToF driver芯片(驱动iToF工作,实现AI手势识别),单机价值量1-2美元,自11.18我们开始推荐涨幅28% #美芯晟 无线充核心供应商,单机价值量1美元,2023年无线充收入占比43%,主要应用
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【天风机械】陕鼓动力
强call,新疆煤化工设备投资的最强预期差 煤化工行情持续发酵,新疆有望迎来煤化工投资高峰,根据在建项目与场评项目推断,预计未来五年投资有望达6000亿元,且设备的国产化率存在较高要求。据我们测算,煤气化设备、压缩机、空分设备、阀门、换热器、仪器仪表的设备增量分别为630、420、210、126、105、63亿元。在合理的份额假设下,各家利润弹性上航天工程885%、陕鼓动力158%、杭氧股份128%、中密控股81%、川仪股份62%、福斯达48%、中泰股份54%。【具体弹性测算表欢迎联系团队】 我
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继续推荐泡泡玛特!
Dimoo成为中泰建交50周年特邀挚友;前期重点提示Q4经营旺季环比提升确定性高,海外加速落地,持续看好‼-1121更新【天风海外|泡泡玛特核心推荐】 📣【核心观点重申】: 🐮四季度环比提升强劲增长确定性较高,目前估值对应明年仅22X,看好业绩x估值双击!不管是股价韧性还是成长性均持续推荐。 前期,我们强调关注公司出海进展+利润率提升+新品类拓展,持续重点推荐,并列入【4月、5月、6月海外金股】,自强烈推荐以来涨超一倍‼积木、卡牌等新品类陆续推出,海外提速,持续看好全年高增。中期关注新IP孵
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泡泡玛特
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小蜜蜂
2024-11-21 11:48:54
香兰素被欧美双反调查观点【中泰建材&化工孙颖团队】
➤事件:2024年5月24日,欧盟对华“香兰素、乙基香草醛”发起反倾销调查。2024年11月14日,美国商务部公告对进口自中国的香兰素作出反补贴初裁,初步裁定税率为27.33%,预计2025年3月24日作出反补贴终裁。 🎯供给:全球香兰素70%以上的产能聚集在中国,2023年国内出口1.75万吨。全球主要厂家包括嘉兴中华(1.25万吨)、兄弟科技(1万吨)、索尔维(9000吨)、辽宁世星药化(2000吨)、亚香股份、挪威鲍力葛等。根据生态环境部《高污染、高环境风险”产品名录(2021 年版)》
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【GH电新】机器人更新
USCC最新年报披露AI“曼哈顿计划”,大洋彼岸AGI重视的新战略高度-1120 #事件 11月19日,美中经济与安全审查委员会USCC发布最新年报,委员会正式向国会提出了一项雄心勃勃的AI提案,全力研发匹配,甚至超越人类智能的AGI系统 #主要内容:AI“曼哈顿计划”,将发展AGI重要性提至新高度 委员会建议: 1)在AI领域,国会建立并资助一个类似曼哈顿计划的项目,致力于竞相开发并获得通用人工智能(AGI)能力。同时指示美国国防部长为人工智能生态系统中的物品提供国防优先和分配系统“DX等级”
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上海电影 | 持续重点推荐
1,由上影集团主投,公司参与发行的《好东西》点映口碑高,豆瓣开分9.1分,我们看好本周五公映后,影片票房表现。 同班底《爱情神话》21年获得2.6亿票房,一线二线城市票房占比超80%。看好影片对发行业务的增量,同时看好一线城市票仓对上影影院经营的带动。 2,公司的大模型合作方阶跃星辰,近期进行高频更新:1)AI助手跃问,更新了智能视觉搜索功能,可以代理iPhone手机的相机控制功能;2)近期国际模型榜单LiveBench中,阶跃Step-2 位列国产模型第一名。 目前阶跃星辰还未发布视频模态模型
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上海电影
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2024-11-21 07:50:57
【广发机械】锂电设备推荐8:联赢激光
今天市场对C换电及联赢的关注度较高,关于联赢我们再做一些总结梳理:锂电C链核心+A客户小钢壳+换电增量 1、#C的换电。此前公司在交流中也提及换电增量,主要是C的换电站需求释放,目前公司已有测试站,预计C明年的量在1k个(远期是1w个),单站价格200w,预计公司可以拿到大部分份额,主要对明年贡献增量,未来可持续。 2、#C的核心供应链。锂电的底部向上,公司作为C链核心公司,高点C占比达到50%,后续在C的扩产和行业复苏中公司将直接受益。 3、#A的订单延续情况。继上半年新增订单之后,预计近期又
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2024-11-21 07:50:30
光伏供给侧改革系列第二弹
光伏制造行业规范条件(2024年本)正式发布【中泰电新】 和征求意见稿相比,正式稿中主要对新建及改扩建项目的电耗要求更加严格: 征求意见稿:还原电耗小于44千瓦时/千克,综合电耗小于57千瓦时/千克。 正式稿:还原电耗小于40千瓦时/千克,综合电耗小于53千瓦时/千克。 据我们调研: 企业1还原电耗约8度/kg,综合电耗约15度/kg; 企业2还原电耗约38-39度/kg,综合电耗约47-48度/kg; 企业3还原电耗约42-43度/kg,综合电耗约53-55度/kg; 其中协鑫采用颗粒硅,电耗
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【安泰科】多晶硅周评—硅料价格松动 进口减少(2024年11月20日)
本周多晶硅价格小幅下调。n型棒状硅成交价格区间调整至3.70-4.20万元/吨,成交均价为4.05万元/吨;P型单晶致密料成交价格区间维持在3.30-3.60万元/吨,成交均价为3.43万元/吨;N型颗粒硅成交价格区间维持至3.60-3.75万元/吨,成交均价为3.70万元/吨。 本周多晶硅成交量一般,新签单大多都为跌价或稳价成交。本周n型多晶硅有成交的企业数量为4家。目前新进企业质量较好且具备价格优势的产品占据一定市场需求。另外,对于n型高品质致密料的采购较少,对珊瑚料占比较高的混包料则保有一
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安泰科技
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好于此前预期,各环节新增产能准入门槛大幅提升【太平洋新能源-光伏】(20241120更新)
事件:11月18日,工信部发布《光伏制造行业规范条件(2024年本)》和《光伏制造行业规范公告管理办法(2024年本)》,对光伏产业运行与新产能建设提出了更加明确的要求。 结论:比7月公开征求意见更为严格,大幅提高新增产能进入门槛。存量产能存在产出与产能的开工率限制,有望加速老旧产能出清。 几个细节: 1)申请符合规范时,上年产量/产能比例要不低于50%; 2)新建+改扩产能,最低资本金比例为30%; 3)相较于7月版本, 硅料,提高了新增/改扩产能的电耗要求,综合电耗要求从57kwh/kg提升
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中信证券
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2024-11-21 07:48:59
【西南化工】脂肪醇:行业零库存,盈亏翻转弹性空间大
脂肪醇价格持续上涨:根据百川盈孚,脂肪醇价格22000元/吨,同比上周+3.29%,同比上月+15.79%,同比去年+89.66%,本年涨92.98%。 库存:自2022年以来持续降低,11月工厂库存为0 供给:行业有效产能61万吨/年,其中浙江嘉化15万吨/年,辽宁华兴16万吨/年,未来暂无新进入产能。 需求:下游主要用于表面活性剂,应用于日化领域。 成本:原料棕榈油价格上涨推动产品价格上涨,行业持续亏损多年,近期利润出现反转。 相关标的:嘉化能源:公司脂肪醇产能15万吨/年,国内排行第二。脂
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【华西军工】垣信落地巴西,星网首颗星发射在即,商业航天发展提速
据巴媒11月20日报道,巴西政府与中国国家数据库和垣信千帆星座签署协议,垣信计划两年内开始在巴西提供卫星互联网服务。垣信目标到2025年底实现600颗卫星在轨,并力争到2030年与星链展开直接竞争。 我们认为,星链的成功已验证巨型星座在经济上的可行性,低轨卫星星座正逐步成为新一代全球化信息基础设施,其占有者将获得垄断性的优势地位。随着国内星座服务的推进,其用户群体有望拓展至更多国家,进一步打通商业链条。 此外,GW计划首颗星也将于年底前发射。23年7月,首颗卫星互联网技术试验卫星成功发射,随后在
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【开源通信】维谛预测AI单机柜功耗有望超1MW,液冷或将成为必选项
1、AI单机柜功耗有望超1MW,液冷有望成为必选项 2024年11月20日,维谛技术举办2024年投资者日活动,在会上提到伴随全球数据持续增长,数据中心基础设施资本开支或将持续增长,据IDC、Omdia及公司管理层预测数据,2023-2028年,全球数据量年复合增速预计将达到24%,全球服务器市场开支年复合增速预计将达到16% ,全球对于基础设施的资本开支年复合增速将达到8-9%,预计2023-2029年之间每年将新增13-20GW数据中心容量,AI或将持续推动以智算中心为代表的新型数据中心建设
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小蜜蜂
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关注AI情感陪伴类及AI玩具方向【东吴传媒互联网 张良卫团队】
观点重申: 海内外AI应用用户规模持续增长,其中AI搜索/智能助手、AI情感陪伴类已成为主要应用场景,用户需求已验证(有道云笔记),当前我们建议关注AI情感陪伴结合硬件的新方向AI玩具,看好AI融合IP及玩具,打造儿童的AI Friends,有望打开新赛道。海外已有推出AI毛绒玩具BubblePal,基于AI原生和自研的情绪模型,为毛绒玩具提供与儿童的互动对话能力,售价499元。建议关注相关布局公司,同时推荐IP公司上海电影、中文在线等,AI情感陪伴类应用布局的昆仑万维、盛天网络等。 AI玩具相
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【中泰科技孙行臻团队】亚信安全
云网安一体布局基石业务,布局新兴领域打造新增长! 🔥承继建网基因,践行护网之责,护航产业互联 1⃣具备“懂网、懂云、懂安全”基因,身份安全和云网边安全为核心业务,覆盖电信、金融等多个关键行业。 2⃣2019-2023年营收稳中有增,毛利率自2023年开始回暖,2024年上半年业绩呈现显著复苏态势。 🔥网络安全:基石业务空间广阔,身份认证+终端安全优势明显 1⃣身份安全及数字信任市场长期占据首位,凭借AISDSOP数据安全运营平台和AISIAM身份管理系统,持续提升竞争力。 2⃣在云安全、身份
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【中泰电子】主攻AI功能,Mate70预约人数超270万!
11月18日Mate70开始新机预定,截止发稿预约人数达271.6万人。11月19日,华为官方发布3条AI功能相关视频,涉及图像处理、隐私保护、手势操作等。 #艾为电子 多款模拟IC核心供应商,单机价值量4美元,股价相对低位,明年利润快速释放 #力芯微 可供应LDO等多款电源管理芯片,以及iToF driver芯片(驱动iToF工作,实现AI手势识别),单机价值量1-2美元,自11.18我们开始推荐涨幅28% #美芯晟 无线充核心供应商,单机价值量1美元,2023年无线充收入占比43%,主要应用
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唯捷创芯
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【天风机械】陕鼓动力
强call,新疆煤化工设备投资的最强预期差 煤化工行情持续发酵,新疆有望迎来煤化工投资高峰,根据在建项目与场评项目推断,预计未来五年投资有望达6000亿元,且设备的国产化率存在较高要求。据我们测算,煤气化设备、压缩机、空分设备、阀门、换热器、仪器仪表的设备增量分别为630、420、210、126、105、63亿元。在合理的份额假设下,各家利润弹性上航天工程885%、陕鼓动力158%、杭氧股份128%、中密控股81%、川仪股份62%、福斯达48%、中泰股份54%。【具体弹性测算表欢迎联系团队】 我
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继续推荐泡泡玛特!
Dimoo成为中泰建交50周年特邀挚友;前期重点提示Q4经营旺季环比提升确定性高,海外加速落地,持续看好‼-1121更新【天风海外|泡泡玛特核心推荐】 📣【核心观点重申】: 🐮四季度环比提升强劲增长确定性较高,目前估值对应明年仅22X,看好业绩x估值双击!不管是股价韧性还是成长性均持续推荐。 前期,我们强调关注公司出海进展+利润率提升+新品类拓展,持续重点推荐,并列入【4月、5月、6月海外金股】,自强烈推荐以来涨超一倍‼积木、卡牌等新品类陆续推出,海外提速,持续看好全年高增。中期关注新IP孵
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2024-11-21 11:48:54
香兰素被欧美双反调查观点【中泰建材&化工孙颖团队】
➤事件:2024年5月24日,欧盟对华“香兰素、乙基香草醛”发起反倾销调查。2024年11月14日,美国商务部公告对进口自中国的香兰素作出反补贴初裁,初步裁定税率为27.33%,预计2025年3月24日作出反补贴终裁。 🎯供给:全球香兰素70%以上的产能聚集在中国,2023年国内出口1.75万吨。全球主要厂家包括嘉兴中华(1.25万吨)、兄弟科技(1万吨)、索尔维(9000吨)、辽宁世星药化(2000吨)、亚香股份、挪威鲍力葛等。根据生态环境部《高污染、高环境风险”产品名录(2021 年版)》
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【GH电新】机器人更新
USCC最新年报披露AI“曼哈顿计划”,大洋彼岸AGI重视的新战略高度-1120 #事件 11月19日,美中经济与安全审查委员会USCC发布最新年报,委员会正式向国会提出了一项雄心勃勃的AI提案,全力研发匹配,甚至超越人类智能的AGI系统 #主要内容:AI“曼哈顿计划”,将发展AGI重要性提至新高度 委员会建议: 1)在AI领域,国会建立并资助一个类似曼哈顿计划的项目,致力于竞相开发并获得通用人工智能(AGI)能力。同时指示美国国防部长为人工智能生态系统中的物品提供国防优先和分配系统“DX等级”
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上海电影 | 持续重点推荐
1,由上影集团主投,公司参与发行的《好东西》点映口碑高,豆瓣开分9.1分,我们看好本周五公映后,影片票房表现。 同班底《爱情神话》21年获得2.6亿票房,一线二线城市票房占比超80%。看好影片对发行业务的增量,同时看好一线城市票仓对上影影院经营的带动。 2,公司的大模型合作方阶跃星辰,近期进行高频更新:1)AI助手跃问,更新了智能视觉搜索功能,可以代理iPhone手机的相机控制功能;2)近期国际模型榜单LiveBench中,阶跃Step-2 位列国产模型第一名。 目前阶跃星辰还未发布视频模态模型
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【广发机械】锂电设备推荐8:联赢激光
今天市场对C换电及联赢的关注度较高,关于联赢我们再做一些总结梳理:锂电C链核心+A客户小钢壳+换电增量 1、#C的换电。此前公司在交流中也提及换电增量,主要是C的换电站需求释放,目前公司已有测试站,预计C明年的量在1k个(远期是1w个),单站价格200w,预计公司可以拿到大部分份额,主要对明年贡献增量,未来可持续。 2、#C的核心供应链。锂电的底部向上,公司作为C链核心公司,高点C占比达到50%,后续在C的扩产和行业复苏中公司将直接受益。 3、#A的订单延续情况。继上半年新增订单之后,预计近期又
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光伏供给侧改革系列第二弹
光伏制造行业规范条件(2024年本)正式发布【中泰电新】 和征求意见稿相比,正式稿中主要对新建及改扩建项目的电耗要求更加严格: 征求意见稿:还原电耗小于44千瓦时/千克,综合电耗小于57千瓦时/千克。 正式稿:还原电耗小于40千瓦时/千克,综合电耗小于53千瓦时/千克。 据我们调研: 企业1还原电耗约8度/kg,综合电耗约15度/kg; 企业2还原电耗约38-39度/kg,综合电耗约47-48度/kg; 企业3还原电耗约42-43度/kg,综合电耗约53-55度/kg; 其中协鑫采用颗粒硅,电耗
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【安泰科】多晶硅周评—硅料价格松动 进口减少(2024年11月20日)
本周多晶硅价格小幅下调。n型棒状硅成交价格区间调整至3.70-4.20万元/吨,成交均价为4.05万元/吨;P型单晶致密料成交价格区间维持在3.30-3.60万元/吨,成交均价为3.43万元/吨;N型颗粒硅成交价格区间维持至3.60-3.75万元/吨,成交均价为3.70万元/吨。 本周多晶硅成交量一般,新签单大多都为跌价或稳价成交。本周n型多晶硅有成交的企业数量为4家。目前新进企业质量较好且具备价格优势的产品占据一定市场需求。另外,对于n型高品质致密料的采购较少,对珊瑚料占比较高的混包料则保有一
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好于此前预期,各环节新增产能准入门槛大幅提升【太平洋新能源-光伏】(20241120更新)
事件:11月18日,工信部发布《光伏制造行业规范条件(2024年本)》和《光伏制造行业规范公告管理办法(2024年本)》,对光伏产业运行与新产能建设提出了更加明确的要求。 结论:比7月公开征求意见更为严格,大幅提高新增产能进入门槛。存量产能存在产出与产能的开工率限制,有望加速老旧产能出清。 几个细节: 1)申请符合规范时,上年产量/产能比例要不低于50%; 2)新建+改扩产能,最低资本金比例为30%; 3)相较于7月版本, 硅料,提高了新增/改扩产能的电耗要求,综合电耗要求从57kwh/kg提升
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【西南化工】脂肪醇:行业零库存,盈亏翻转弹性空间大
脂肪醇价格持续上涨:根据百川盈孚,脂肪醇价格22000元/吨,同比上周+3.29%,同比上月+15.79%,同比去年+89.66%,本年涨92.98%。 库存:自2022年以来持续降低,11月工厂库存为0 供给:行业有效产能61万吨/年,其中浙江嘉化15万吨/年,辽宁华兴16万吨/年,未来暂无新进入产能。 需求:下游主要用于表面活性剂,应用于日化领域。 成本:原料棕榈油价格上涨推动产品价格上涨,行业持续亏损多年,近期利润出现反转。 相关标的:嘉化能源:公司脂肪醇产能15万吨/年,国内排行第二。脂
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【华西军工】垣信落地巴西,星网首颗星发射在即,商业航天发展提速
据巴媒11月20日报道,巴西政府与中国国家数据库和垣信千帆星座签署协议,垣信计划两年内开始在巴西提供卫星互联网服务。垣信目标到2025年底实现600颗卫星在轨,并力争到2030年与星链展开直接竞争。 我们认为,星链的成功已验证巨型星座在经济上的可行性,低轨卫星星座正逐步成为新一代全球化信息基础设施,其占有者将获得垄断性的优势地位。随着国内星座服务的推进,其用户群体有望拓展至更多国家,进一步打通商业链条。 此外,GW计划首颗星也将于年底前发射。23年7月,首颗卫星互联网技术试验卫星成功发射,随后在
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【开源通信】维谛预测AI单机柜功耗有望超1MW,液冷或将成为必选项
1、AI单机柜功耗有望超1MW,液冷有望成为必选项 2024年11月20日,维谛技术举办2024年投资者日活动,在会上提到伴随全球数据持续增长,数据中心基础设施资本开支或将持续增长,据IDC、Omdia及公司管理层预测数据,2023-2028年,全球数据量年复合增速预计将达到24%,全球服务器市场开支年复合增速预计将达到16% ,全球对于基础设施的资本开支年复合增速将达到8-9%,预计2023-2029年之间每年将新增13-20GW数据中心容量,AI或将持续推动以智算中心为代表的新型数据中心建设
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关注AI情感陪伴类及AI玩具方向【东吴传媒互联网 张良卫团队】
观点重申: 海内外AI应用用户规模持续增长,其中AI搜索/智能助手、AI情感陪伴类已成为主要应用场景,用户需求已验证(有道云笔记),当前我们建议关注AI情感陪伴结合硬件的新方向AI玩具,看好AI融合IP及玩具,打造儿童的AI Friends,有望打开新赛道。海外已有推出AI毛绒玩具BubblePal,基于AI原生和自研的情绪模型,为毛绒玩具提供与儿童的互动对话能力,售价499元。建议关注相关布局公司,同时推荐IP公司上海电影、中文在线等,AI情感陪伴类应用布局的昆仑万维、盛天网络等。 AI玩具相
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【中泰科技孙行臻团队】亚信安全
云网安一体布局基石业务,布局新兴领域打造新增长! 🔥承继建网基因,践行护网之责,护航产业互联 1⃣具备“懂网、懂云、懂安全”基因,身份安全和云网边安全为核心业务,覆盖电信、金融等多个关键行业。 2⃣2019-2023年营收稳中有增,毛利率自2023年开始回暖,2024年上半年业绩呈现显著复苏态势。 🔥网络安全:基石业务空间广阔,身份认证+终端安全优势明显 1⃣身份安全及数字信任市场长期占据首位,凭借AISDSOP数据安全运营平台和AISIAM身份管理系统,持续提升竞争力。 2⃣在云安全、身份
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【中泰电子】主攻AI功能,Mate70预约人数超270万!
11月18日Mate70开始新机预定,截止发稿预约人数达271.6万人。11月19日,华为官方发布3条AI功能相关视频,涉及图像处理、隐私保护、手势操作等。 #艾为电子 多款模拟IC核心供应商,单机价值量4美元,股价相对低位,明年利润快速释放 #力芯微 可供应LDO等多款电源管理芯片,以及iToF driver芯片(驱动iToF工作,实现AI手势识别),单机价值量1-2美元,自11.18我们开始推荐涨幅28% #美芯晟 无线充核心供应商,单机价值量1美元,2023年无线充收入占比43%,主要应用
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唯捷创芯
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小蜜蜂
2024-11-21 11:51:26
【天风机械】陕鼓动力
强call,新疆煤化工设备投资的最强预期差 煤化工行情持续发酵,新疆有望迎来煤化工投资高峰,根据在建项目与场评项目推断,预计未来五年投资有望达6000亿元,且设备的国产化率存在较高要求。据我们测算,煤气化设备、压缩机、空分设备、阀门、换热器、仪器仪表的设备增量分别为630、420、210、126、105、63亿元。在合理的份额假设下,各家利润弹性上航天工程885%、陕鼓动力158%、杭氧股份128%、中密控股81%、川仪股份62%、福斯达48%、中泰股份54%。【具体弹性测算表欢迎联系团队】 我
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陕鼓动力
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小蜜蜂
2024-11-21 11:49:27
继续推荐泡泡玛特!
Dimoo成为中泰建交50周年特邀挚友;前期重点提示Q4经营旺季环比提升确定性高,海外加速落地,持续看好‼-1121更新【天风海外|泡泡玛特核心推荐】 📣【核心观点重申】: 🐮四季度环比提升强劲增长确定性较高,目前估值对应明年仅22X,看好业绩x估值双击!不管是股价韧性还是成长性均持续推荐。 前期,我们强调关注公司出海进展+利润率提升+新品类拓展,持续重点推荐,并列入【4月、5月、6月海外金股】,自强烈推荐以来涨超一倍‼积木、卡牌等新品类陆续推出,海外提速,持续看好全年高增。中期关注新IP孵
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泡泡玛特
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小蜜蜂
2024-11-21 11:48:54
香兰素被欧美双反调查观点【中泰建材&化工孙颖团队】
➤事件:2024年5月24日,欧盟对华“香兰素、乙基香草醛”发起反倾销调查。2024年11月14日,美国商务部公告对进口自中国的香兰素作出反补贴初裁,初步裁定税率为27.33%,预计2025年3月24日作出反补贴终裁。 🎯供给:全球香兰素70%以上的产能聚集在中国,2023年国内出口1.75万吨。全球主要厂家包括嘉兴中华(1.25万吨)、兄弟科技(1万吨)、索尔维(9000吨)、辽宁世星药化(2000吨)、亚香股份、挪威鲍力葛等。根据生态环境部《高污染、高环境风险”产品名录(2021 年版)》
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兄弟科技
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2024-11-21 07:52:14
【GH电新】机器人更新
USCC最新年报披露AI“曼哈顿计划”,大洋彼岸AGI重视的新战略高度-1120 #事件 11月19日,美中经济与安全审查委员会USCC发布最新年报,委员会正式向国会提出了一项雄心勃勃的AI提案,全力研发匹配,甚至超越人类智能的AGI系统 #主要内容:AI“曼哈顿计划”,将发展AGI重要性提至新高度 委员会建议: 1)在AI领域,国会建立并资助一个类似曼哈顿计划的项目,致力于竞相开发并获得通用人工智能(AGI)能力。同时指示美国国防部长为人工智能生态系统中的物品提供国防优先和分配系统“DX等级”
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小蜜蜂
2024-11-21 07:51:40
上海电影 | 持续重点推荐
1,由上影集团主投,公司参与发行的《好东西》点映口碑高,豆瓣开分9.1分,我们看好本周五公映后,影片票房表现。 同班底《爱情神话》21年获得2.6亿票房,一线二线城市票房占比超80%。看好影片对发行业务的增量,同时看好一线城市票仓对上影影院经营的带动。 2,公司的大模型合作方阶跃星辰,近期进行高频更新:1)AI助手跃问,更新了智能视觉搜索功能,可以代理iPhone手机的相机控制功能;2)近期国际模型榜单LiveBench中,阶跃Step-2 位列国产模型第一名。 目前阶跃星辰还未发布视频模态模型
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上海电影
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小蜜蜂
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【广发机械】锂电设备推荐8:联赢激光
今天市场对C换电及联赢的关注度较高,关于联赢我们再做一些总结梳理:锂电C链核心+A客户小钢壳+换电增量 1、#C的换电。此前公司在交流中也提及换电增量,主要是C的换电站需求释放,目前公司已有测试站,预计C明年的量在1k个(远期是1w个),单站价格200w,预计公司可以拿到大部分份额,主要对明年贡献增量,未来可持续。 2、#C的核心供应链。锂电的底部向上,公司作为C链核心公司,高点C占比达到50%,后续在C的扩产和行业复苏中公司将直接受益。 3、#A的订单延续情况。继上半年新增订单之后,预计近期又
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联赢激光
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小蜜蜂
2024-11-21 07:50:30
光伏供给侧改革系列第二弹
光伏制造行业规范条件(2024年本)正式发布【中泰电新】 和征求意见稿相比,正式稿中主要对新建及改扩建项目的电耗要求更加严格: 征求意见稿:还原电耗小于44千瓦时/千克,综合电耗小于57千瓦时/千克。 正式稿:还原电耗小于40千瓦时/千克,综合电耗小于53千瓦时/千克。 据我们调研: 企业1还原电耗约8度/kg,综合电耗约15度/kg; 企业2还原电耗约38-39度/kg,综合电耗约47-48度/kg; 企业3还原电耗约42-43度/kg,综合电耗约53-55度/kg; 其中协鑫采用颗粒硅,电耗
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隆基绿能
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【安泰科】多晶硅周评—硅料价格松动 进口减少(2024年11月20日)
本周多晶硅价格小幅下调。n型棒状硅成交价格区间调整至3.70-4.20万元/吨,成交均价为4.05万元/吨;P型单晶致密料成交价格区间维持在3.30-3.60万元/吨,成交均价为3.43万元/吨;N型颗粒硅成交价格区间维持至3.60-3.75万元/吨,成交均价为3.70万元/吨。 本周多晶硅成交量一般,新签单大多都为跌价或稳价成交。本周n型多晶硅有成交的企业数量为4家。目前新进企业质量较好且具备价格优势的产品占据一定市场需求。另外,对于n型高品质致密料的采购较少,对珊瑚料占比较高的混包料则保有一
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安泰科技
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小蜜蜂
2024-11-21 07:49:31
好于此前预期,各环节新增产能准入门槛大幅提升【太平洋新能源-光伏】(20241120更新)
事件:11月18日,工信部发布《光伏制造行业规范条件(2024年本)》和《光伏制造行业规范公告管理办法(2024年本)》,对光伏产业运行与新产能建设提出了更加明确的要求。 结论:比7月公开征求意见更为严格,大幅提高新增产能进入门槛。存量产能存在产出与产能的开工率限制,有望加速老旧产能出清。 几个细节: 1)申请符合规范时,上年产量/产能比例要不低于50%; 2)新建+改扩产能,最低资本金比例为30%; 3)相较于7月版本, 硅料,提高了新增/改扩产能的电耗要求,综合电耗要求从57kwh/kg提升
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中信证券
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2024-11-21 07:48:59
【西南化工】脂肪醇:行业零库存,盈亏翻转弹性空间大
脂肪醇价格持续上涨:根据百川盈孚,脂肪醇价格22000元/吨,同比上周+3.29%,同比上月+15.79%,同比去年+89.66%,本年涨92.98%。 库存:自2022年以来持续降低,11月工厂库存为0 供给:行业有效产能61万吨/年,其中浙江嘉化15万吨/年,辽宁华兴16万吨/年,未来暂无新进入产能。 需求:下游主要用于表面活性剂,应用于日化领域。 成本:原料棕榈油价格上涨推动产品价格上涨,行业持续亏损多年,近期利润出现反转。 相关标的:嘉化能源:公司脂肪醇产能15万吨/年,国内排行第二。脂
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【华西军工】垣信落地巴西,星网首颗星发射在即,商业航天发展提速
据巴媒11月20日报道,巴西政府与中国国家数据库和垣信千帆星座签署协议,垣信计划两年内开始在巴西提供卫星互联网服务。垣信目标到2025年底实现600颗卫星在轨,并力争到2030年与星链展开直接竞争。 我们认为,星链的成功已验证巨型星座在经济上的可行性,低轨卫星星座正逐步成为新一代全球化信息基础设施,其占有者将获得垄断性的优势地位。随着国内星座服务的推进,其用户群体有望拓展至更多国家,进一步打通商业链条。 此外,GW计划首颗星也将于年底前发射。23年7月,首颗卫星互联网技术试验卫星成功发射,随后在
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上海沪工
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【开源通信】维谛预测AI单机柜功耗有望超1MW,液冷或将成为必选项
1、AI单机柜功耗有望超1MW,液冷有望成为必选项 2024年11月20日,维谛技术举办2024年投资者日活动,在会上提到伴随全球数据持续增长,数据中心基础设施资本开支或将持续增长,据IDC、Omdia及公司管理层预测数据,2023-2028年,全球数据量年复合增速预计将达到24%,全球服务器市场开支年复合增速预计将达到16% ,全球对于基础设施的资本开支年复合增速将达到8-9%,预计2023-2029年之间每年将新增13-20GW数据中心容量,AI或将持续推动以智算中心为代表的新型数据中心建设
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英维克
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