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小蜜蜂
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小蜜蜂
2024-12-30 15:43:18
【中泰传媒】出版年度策略:砥砺前行觅良机,教育变革焕新颜
我们看好出版中长线投资机会。 ⭐伴随所得税优惠政策落地以及相关因素扰动逐渐消散,国有出版公司利润及分红预期有望明显改善。 ⭐看好出版公司运用国有背书、账上现金优势,加大对外并购力度,提高资金使用效率。 ⭐看好推进完善AI+教育布局,对标海外AI+教育公司构筑知识付费场景,并加速推进IP多维运营、研学业务、课后服务、老年业务落地,挖掘新变现路径。 🔥建议关注: 1、垂类内容位居前列,红利优势明显,区域优势显著的国有出版公司:中南传媒、凤凰传媒、山东出版、长江传媒(上述均为中证红利指数成份股);皖
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皖新传媒
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小蜜蜂
2024-12-30 15:42:53
对于 眼镜类产品的思考
1.目前为止的方案都是试图在安卓作为眼镜的系统底层;但说实话还是太重了,业内都在探索使用各类rtos作为系统底层的可能性;硬件设计层面sigmastar的新品是考虑把一片小容量LPDDR4合封在SOC里面,展锐的方案则考虑了做双720P影像的可能性,全志和瑞芯微的下一步方案应该也是从现有的IPC网络摄像头的方案改进而来; 2,影像层面,主流的方案目前均来自索尼,但闪极的产品做了cost down,用了2019年的主流手机前置摄像头IMX471,其他都是IMX681.如果要做cost down使用
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中信证券
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小蜜蜂
2024-12-30 15:40:17
【招商电新】重视aIDC电气设备 12.30
1、 全球数据中心资本开支加码,国内互联网平台在几年寂静之后开始主动作为,围绕AI相关基础设施的新一轮竞赛可能开始。 2、 过去市场关注重点在算力,近期aIDC配套电气设备开始受关注,海外体现的更早,。AIDC的电气部分包括:电气配套(高压配电系统、备自投与保护监控),电源部分(柴油发电机组、UPS)、暖通与空调等。数据中心供应链要求较高,验证需要时间,核心供应链的收入弹性会较快展现。 3、 综合体量与壁垒,我们关注:柴油发电机组、UPS、干式变压器等环节。 柴发环节:目前已经开始出现供应紧张,
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科华数据
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小蜜蜂
2024-12-30 15:38:21
海澜之家大涨:
京东奥莱业务存在明显的认知差和预期差。公司9月底在无锡飞马水城开设第一家京东奥莱线下店。 京东奥莱定位线上和线下结合的城市奥莱店,目前计划先向三四五线城市布局,品牌以国际品牌为主,目前线下涵盖超过60个品牌,品类涵盖运动户外、男女童装、美妆护肤、奢侈品等。京东奥莱采用有别于传统奥莱的商业模式,资产投入更轻,盈利能力更强,且在商业模型跑通情况下有望快速扩张。 目前除飞马水城店外,山东滕州店和河南安阳店将于2025年1月1日正式开业,伴随线下门店的扩张和品牌更加丰富,线上京东奥莱亦有望加速发展。我们
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海澜之家
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小蜜蜂
2024-12-30 15:37:34
【华泰电新】宁德时代供应商大会和比亚迪谈价更新
宁德供应商主报告指引积极,材料端议价开启 主会场报告 ◆市占&产能:24年汽车全球38%,储能~40%;国内工厂21座,30年前完成35座建设(常规设计30gwh/座),25年匈牙利&印尼投产起量 ◆材料量&价:25年材料需求同比提升50%,价格还有下行空间。供应链海外配套,重点建设大份额和大价值量的材料零部件,争取海外建厂补贴,达成国内外供应比例6:4 ◆ 新技术:重点提到换电和滑板底盘,打造新生态+新产品标签;推进复合材料平台化落地;另外钙钛矿需要继续技术降本,下游应用场景确定;固态继续推进
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比亚迪
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小蜜蜂
2024-12-30 15:37:05
关于AI领域的投资
大的逻辑依然是4个字,也讲了一年了,“先硬后软”,尤其在巨头的CapEx领域买卡位确定的龙头,高胜率的资产反而能高赔率。 硬件端:海光/寒武纪(GPU国产龙头)、协创(NV链稀缺资源+IDC逻辑逐步演绎)、英维克(液冷NV认证)、润泽科技(字节收入含量60%)、中科曙光(海光大股东,持股27%,曙光数创大股东,持股62%)、曙光数创(液冷)、欧陆通(字节的IDC高功率电源新秀)、浪潮信息(服务器资产)、神州数码(华为昇腾服务器beta+低估值+交换机收购新逻辑)、紫光股份(新华三服务器)以及液冷
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虹软科技
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小蜜蜂
2024-12-26 15:38:30
【中泰先进产业】低空经济配套政策持续加码,生态构建将围绕优秀载具展开
#1)12月23日,中共中央办公厅、国务院办公厅发布关于加快建设统一开放的交通运输市场的意见。其中提出,持续推进空管体制改革,深化低空空域管理改革,发展通用航空和低空经济。 #2)11月18日,中国航空运输协会通航业务部、无人机工作委员会在2024国际电动航空(昆山)论坛上透露,中央空管委即将在六个城市开六个试点展eVTOL试点,城市初步确定为合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆;试点文件对航线和区域都有相关规划,对600米以下空域授权部分地方政府。 #3)10月8日,国家发改委发布会再次强调低空
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广州亿航智能技术有限公司
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小蜜蜂
2024-12-26 15:37:08
【财通电新】铅酸电池:重视25年需求拐点
#政策对铅酸的导向型非常明确,一是加大补贴,二是标准倾斜,铅酸在二轮上的统领地位被再次确认。 #今年需求受制于三重因素未释放。1)新国标确定时已经快到11月,天气转冷,错过旺季;2)二是以旧换新政策第一轮执行,补贴规则暂未完全跑通;3)铅价骤涨骤跌,扰动销量。 #一级市场明年铅价趋稳+补贴弹性释放,#替换市场周期性替换高点到来,一般铅酸电池收入存在3年周期,替换市场25年大大受益。 #铅酸回流锂电不考虑政策也是趋势。23年锂电在两轮车份额已经从高峰25%降到15%,铅酸逆势回升10%。为什么要回
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中信证券
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小蜜蜂
2024-12-26 15:36:38
❤ 持续推荐铁锂,#龙蟠将是第二个万润新能
📌C铁锂未砍单: 上午传言为不实信息,目前从电池及正极材料环节了解到25Q1排产延续坚挺。 📌 B招标思考:本周一如期进行,最终以流拍告终,#核心原因在于铁锂厂集体挺价。此前部分铁锂厂#已经有1500-2000元/吨不等的加单涨价,此次招标价格至少与加单涨价后持平,但仍未成交,凸显上游铁锂厂涨价意愿十分强烈。后续B将由招投标转为议标,最终涨幅#大概率超预期,并进一步#提高后续涨价频次和其他电池厂涨价可能性。目前行业#已从B涨价即将落地到其他电池厂涨价预期演绎。 ❗️产业逻辑重申:高压实产品0
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万润新能
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小蜜蜂
2024-12-26 15:35:11
【信达科技】
小米正在着手搭建自己的GPU万卡集群,将对AI大模型大力投入。 小米大模型团队在成立时已有6500张GPU资源。界面新闻据此向小米方面求证,截至发稿,小米暂未置评。一名知情人士对界面新闻记者表示,该计划已经施行数月之久,雷军在其中扮演了重要的领导角色。“在AI硬件这件事情上,最核心的是手机而不是眼镜,小米在这个领域不‘allin’是不可能的。” 关注国产AI产业链,对应的是芯片+模型! 我们推荐: 1、芯原股份:小米通过旗下的湖北小米长江产业基金合伙企业(有限合伙)对芯原股份进行了战略性投资,目
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芯原股份
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小蜜蜂
2024-12-26 15:34:39
【中泰电子】关注CES催化,持续推荐端侧AI SoC核心标的🔥🔥🔥
🔥CES2025全球消费电子展将于1月7日-10日在美国拉斯维加斯举行,预计展会将有多款AI端侧硬件催化,如眼镜、AIoT等,端侧AI产业趋势向上,全球催化持续,重点关注! 产业趋势向上,端侧AI重要落地场景 1⃣AI耳机:AI耳机渗透率逐步提升,相比于文字输入,语音是更自然的人机交互方式,有望加快耳机换机周期; 2⃣智能手表:智能化水平升级,端侧算力提升有望催化换机周期; 3⃣智能眼镜:具备第一视角信息输入和输出,是多模态AI大模型落地最佳载体。当前AI眼镜处于1到10阶段,伴随重量/续航等
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中信证券
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小蜜蜂
2024-12-26 15:32:52
【申万机器人】宇树机器狗产业链
#关于B2-W工业轮足机器狗 B2-W是在B2工业四足机器狗的基础上,将四足替换为高功率轮电机。重量75kg,最大负载120kg,持续行走负载40kg,续航能力应超过B2(4-6小时);全身12个关节模组采用半直驱电机(电机+行星减速器);传感器采用车规级激光雷达+深度相机+光学相机;电池容量45Ah。 #轮/足式机器狗放量在即 四足/轮足机器狗具备稳定、灵活、高续航特点,在各种复杂环境中具有强大的适应能力,目前已经在电力巡检、能源、电力、石化、特殊行业等工业场景,以及国防、消防、救援等危险场景
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卧龙电驱
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小蜜蜂
2024-12-26 15:32:33
继续强Call鼎通科技
GB300铜缆连接器核心标的,战略绑定安费诺液冷增量提升20倍,IO产品线25年Q1月出货量100万套,今明两年增速超50%毛利提升到40%以上,25年35亿产值利润接近10亿,存在巨大预期差。 鼎通科技高管透露,公司技术创新引领战略绑定安费诺,液冷散热方案成GB300最大增量,200美金价值量提升20倍。鼎通科技与安费诺合作开发液冷散热器,单价约200美金,是原有热管方案成本的20倍,公司正将液冷解决方案拓展至I/O接口及all pass连接器,尤其是在英伟达的机器上,体现技术进步,液冷方案虽
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鼎通科技
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小蜜蜂
2024-12-26 15:31:27
【广发通信】25年度通信策略 之 小米AI产业链:爆发在即
【小米AI产业链】是继字节产业链后非常好的投资机会,因为小米是国内【终端侧】布局最领先公司,手机、汽车、小米智家是AI最好的三大天然载体。#小米有望通过AI从一个薄利的硬件的公司升级成AI应用、订阅的生态巨头,产业链标的挖掘潜力大。 通信板块受益方向: #IDC: 利通电子、科华数据 #光模块: 中际旭创-小米/金山云光模块供应商;汇绿生态-拟收购的钧恒科技是金山云供应商 #通信模组: 移远通信、美格智能-小米汽车第一代/潜在智能通信模组供应商 #卫星定位导航: 华测导航-小米SU7系列产品的P
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利通电子
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小蜜蜂
2024-12-26 15:31:06
【光大电子|华勤技术大涨解读】
ODM龙头有望受益消费电子补贴落地,全产品矩阵受益AI服务器+端侧放量 ODM龙头有望受益消费补贴落地。江苏、广州等地将消费电子纳入促消费补贴品类,率先启动活动的门店反响热烈。目前,家电、汽车、家装等方面补贴已落实推进,进一步推动消费电子产品补贴有望进一步提振消费,国补在品类和规模上仍有较大扩容潜力。如消费电子国补全面落地,安卓系中高端手机有望受益,提升ODM厂商增长率及盈利能力,公司作为ODM龙头有望深度受益。 3+N+3,全产品矩阵受益AI服务器+端侧放量。AI服务器领域,公司是国内头部CS
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华勤技术
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【中泰传媒】出版年度策略:砥砺前行觅良机,教育变革焕新颜
我们看好出版中长线投资机会。 ⭐伴随所得税优惠政策落地以及相关因素扰动逐渐消散,国有出版公司利润及分红预期有望明显改善。 ⭐看好出版公司运用国有背书、账上现金优势,加大对外并购力度,提高资金使用效率。 ⭐看好推进完善AI+教育布局,对标海外AI+教育公司构筑知识付费场景,并加速推进IP多维运营、研学业务、课后服务、老年业务落地,挖掘新变现路径。 🔥建议关注: 1、垂类内容位居前列,红利优势明显,区域优势显著的国有出版公司:中南传媒、凤凰传媒、山东出版、长江传媒(上述均为中证红利指数成份股);皖
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皖新传媒
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对于 眼镜类产品的思考
1.目前为止的方案都是试图在安卓作为眼镜的系统底层;但说实话还是太重了,业内都在探索使用各类rtos作为系统底层的可能性;硬件设计层面sigmastar的新品是考虑把一片小容量LPDDR4合封在SOC里面,展锐的方案则考虑了做双720P影像的可能性,全志和瑞芯微的下一步方案应该也是从现有的IPC网络摄像头的方案改进而来; 2,影像层面,主流的方案目前均来自索尼,但闪极的产品做了cost down,用了2019年的主流手机前置摄像头IMX471,其他都是IMX681.如果要做cost down使用
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【招商电新】重视aIDC电气设备 12.30
1、 全球数据中心资本开支加码,国内互联网平台在几年寂静之后开始主动作为,围绕AI相关基础设施的新一轮竞赛可能开始。 2、 过去市场关注重点在算力,近期aIDC配套电气设备开始受关注,海外体现的更早,。AIDC的电气部分包括:电气配套(高压配电系统、备自投与保护监控),电源部分(柴油发电机组、UPS)、暖通与空调等。数据中心供应链要求较高,验证需要时间,核心供应链的收入弹性会较快展现。 3、 综合体量与壁垒,我们关注:柴油发电机组、UPS、干式变压器等环节。 柴发环节:目前已经开始出现供应紧张,
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海澜之家大涨:
京东奥莱业务存在明显的认知差和预期差。公司9月底在无锡飞马水城开设第一家京东奥莱线下店。 京东奥莱定位线上和线下结合的城市奥莱店,目前计划先向三四五线城市布局,品牌以国际品牌为主,目前线下涵盖超过60个品牌,品类涵盖运动户外、男女童装、美妆护肤、奢侈品等。京东奥莱采用有别于传统奥莱的商业模式,资产投入更轻,盈利能力更强,且在商业模型跑通情况下有望快速扩张。 目前除飞马水城店外,山东滕州店和河南安阳店将于2025年1月1日正式开业,伴随线下门店的扩张和品牌更加丰富,线上京东奥莱亦有望加速发展。我们
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【华泰电新】宁德时代供应商大会和比亚迪谈价更新
宁德供应商主报告指引积极,材料端议价开启 主会场报告 ◆市占&产能:24年汽车全球38%,储能~40%;国内工厂21座,30年前完成35座建设(常规设计30gwh/座),25年匈牙利&印尼投产起量 ◆材料量&价:25年材料需求同比提升50%,价格还有下行空间。供应链海外配套,重点建设大份额和大价值量的材料零部件,争取海外建厂补贴,达成国内外供应比例6:4 ◆ 新技术:重点提到换电和滑板底盘,打造新生态+新产品标签;推进复合材料平台化落地;另外钙钛矿需要继续技术降本,下游应用场景确定;固态继续推进
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关于AI领域的投资
大的逻辑依然是4个字,也讲了一年了,“先硬后软”,尤其在巨头的CapEx领域买卡位确定的龙头,高胜率的资产反而能高赔率。 硬件端:海光/寒武纪(GPU国产龙头)、协创(NV链稀缺资源+IDC逻辑逐步演绎)、英维克(液冷NV认证)、润泽科技(字节收入含量60%)、中科曙光(海光大股东,持股27%,曙光数创大股东,持股62%)、曙光数创(液冷)、欧陆通(字节的IDC高功率电源新秀)、浪潮信息(服务器资产)、神州数码(华为昇腾服务器beta+低估值+交换机收购新逻辑)、紫光股份(新华三服务器)以及液冷
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【中泰先进产业】低空经济配套政策持续加码,生态构建将围绕优秀载具展开
#1)12月23日,中共中央办公厅、国务院办公厅发布关于加快建设统一开放的交通运输市场的意见。其中提出,持续推进空管体制改革,深化低空空域管理改革,发展通用航空和低空经济。 #2)11月18日,中国航空运输协会通航业务部、无人机工作委员会在2024国际电动航空(昆山)论坛上透露,中央空管委即将在六个城市开六个试点展eVTOL试点,城市初步确定为合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆;试点文件对航线和区域都有相关规划,对600米以下空域授权部分地方政府。 #3)10月8日,国家发改委发布会再次强调低空
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【财通电新】铅酸电池:重视25年需求拐点
#政策对铅酸的导向型非常明确,一是加大补贴,二是标准倾斜,铅酸在二轮上的统领地位被再次确认。 #今年需求受制于三重因素未释放。1)新国标确定时已经快到11月,天气转冷,错过旺季;2)二是以旧换新政策第一轮执行,补贴规则暂未完全跑通;3)铅价骤涨骤跌,扰动销量。 #一级市场明年铅价趋稳+补贴弹性释放,#替换市场周期性替换高点到来,一般铅酸电池收入存在3年周期,替换市场25年大大受益。 #铅酸回流锂电不考虑政策也是趋势。23年锂电在两轮车份额已经从高峰25%降到15%,铅酸逆势回升10%。为什么要回
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❤ 持续推荐铁锂,#龙蟠将是第二个万润新能
📌C铁锂未砍单: 上午传言为不实信息,目前从电池及正极材料环节了解到25Q1排产延续坚挺。 📌 B招标思考:本周一如期进行,最终以流拍告终,#核心原因在于铁锂厂集体挺价。此前部分铁锂厂#已经有1500-2000元/吨不等的加单涨价,此次招标价格至少与加单涨价后持平,但仍未成交,凸显上游铁锂厂涨价意愿十分强烈。后续B将由招投标转为议标,最终涨幅#大概率超预期,并进一步#提高后续涨价频次和其他电池厂涨价可能性。目前行业#已从B涨价即将落地到其他电池厂涨价预期演绎。 ❗️产业逻辑重申:高压实产品0
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【信达科技】
小米正在着手搭建自己的GPU万卡集群,将对AI大模型大力投入。 小米大模型团队在成立时已有6500张GPU资源。界面新闻据此向小米方面求证,截至发稿,小米暂未置评。一名知情人士对界面新闻记者表示,该计划已经施行数月之久,雷军在其中扮演了重要的领导角色。“在AI硬件这件事情上,最核心的是手机而不是眼镜,小米在这个领域不‘allin’是不可能的。” 关注国产AI产业链,对应的是芯片+模型! 我们推荐: 1、芯原股份:小米通过旗下的湖北小米长江产业基金合伙企业(有限合伙)对芯原股份进行了战略性投资,目
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【中泰电子】关注CES催化,持续推荐端侧AI SoC核心标的🔥🔥🔥
🔥CES2025全球消费电子展将于1月7日-10日在美国拉斯维加斯举行,预计展会将有多款AI端侧硬件催化,如眼镜、AIoT等,端侧AI产业趋势向上,全球催化持续,重点关注! 产业趋势向上,端侧AI重要落地场景 1⃣AI耳机:AI耳机渗透率逐步提升,相比于文字输入,语音是更自然的人机交互方式,有望加快耳机换机周期; 2⃣智能手表:智能化水平升级,端侧算力提升有望催化换机周期; 3⃣智能眼镜:具备第一视角信息输入和输出,是多模态AI大模型落地最佳载体。当前AI眼镜处于1到10阶段,伴随重量/续航等
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【申万机器人】宇树机器狗产业链
#关于B2-W工业轮足机器狗 B2-W是在B2工业四足机器狗的基础上,将四足替换为高功率轮电机。重量75kg,最大负载120kg,持续行走负载40kg,续航能力应超过B2(4-6小时);全身12个关节模组采用半直驱电机(电机+行星减速器);传感器采用车规级激光雷达+深度相机+光学相机;电池容量45Ah。 #轮/足式机器狗放量在即 四足/轮足机器狗具备稳定、灵活、高续航特点,在各种复杂环境中具有强大的适应能力,目前已经在电力巡检、能源、电力、石化、特殊行业等工业场景,以及国防、消防、救援等危险场景
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继续强Call鼎通科技
GB300铜缆连接器核心标的,战略绑定安费诺液冷增量提升20倍,IO产品线25年Q1月出货量100万套,今明两年增速超50%毛利提升到40%以上,25年35亿产值利润接近10亿,存在巨大预期差。 鼎通科技高管透露,公司技术创新引领战略绑定安费诺,液冷散热方案成GB300最大增量,200美金价值量提升20倍。鼎通科技与安费诺合作开发液冷散热器,单价约200美金,是原有热管方案成本的20倍,公司正将液冷解决方案拓展至I/O接口及all pass连接器,尤其是在英伟达的机器上,体现技术进步,液冷方案虽
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【广发通信】25年度通信策略 之 小米AI产业链:爆发在即
【小米AI产业链】是继字节产业链后非常好的投资机会,因为小米是国内【终端侧】布局最领先公司,手机、汽车、小米智家是AI最好的三大天然载体。#小米有望通过AI从一个薄利的硬件的公司升级成AI应用、订阅的生态巨头,产业链标的挖掘潜力大。 通信板块受益方向: #IDC: 利通电子、科华数据 #光模块: 中际旭创-小米/金山云光模块供应商;汇绿生态-拟收购的钧恒科技是金山云供应商 #通信模组: 移远通信、美格智能-小米汽车第一代/潜在智能通信模组供应商 #卫星定位导航: 华测导航-小米SU7系列产品的P
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【光大电子|华勤技术大涨解读】
ODM龙头有望受益消费电子补贴落地,全产品矩阵受益AI服务器+端侧放量 ODM龙头有望受益消费补贴落地。江苏、广州等地将消费电子纳入促消费补贴品类,率先启动活动的门店反响热烈。目前,家电、汽车、家装等方面补贴已落实推进,进一步推动消费电子产品补贴有望进一步提振消费,国补在品类和规模上仍有较大扩容潜力。如消费电子国补全面落地,安卓系中高端手机有望受益,提升ODM厂商增长率及盈利能力,公司作为ODM龙头有望深度受益。 3+N+3,全产品矩阵受益AI服务器+端侧放量。AI服务器领域,公司是国内头部CS
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1.目前为止的方案都是试图在安卓作为眼镜的系统底层;但说实话还是太重了,业内都在探索使用各类rtos作为系统底层的可能性;硬件设计层面sigmastar的新品是考虑把一片小容量LPDDR4合封在SOC里面,展锐的方案则考虑了做双720P影像的可能性,全志和瑞芯微的下一步方案应该也是从现有的IPC网络摄像头的方案改进而来; 2,影像层面,主流的方案目前均来自索尼,但闪极的产品做了cost down,用了2019年的主流手机前置摄像头IMX471,其他都是IMX681.如果要做cost down使用
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【招商电新】重视aIDC电气设备 12.30
1、 全球数据中心资本开支加码,国内互联网平台在几年寂静之后开始主动作为,围绕AI相关基础设施的新一轮竞赛可能开始。 2、 过去市场关注重点在算力,近期aIDC配套电气设备开始受关注,海外体现的更早,。AIDC的电气部分包括:电气配套(高压配电系统、备自投与保护监控),电源部分(柴油发电机组、UPS)、暖通与空调等。数据中心供应链要求较高,验证需要时间,核心供应链的收入弹性会较快展现。 3、 综合体量与壁垒,我们关注:柴油发电机组、UPS、干式变压器等环节。 柴发环节:目前已经开始出现供应紧张,
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科华数据
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小蜜蜂
2024-12-30 15:38:21
海澜之家大涨:
京东奥莱业务存在明显的认知差和预期差。公司9月底在无锡飞马水城开设第一家京东奥莱线下店。 京东奥莱定位线上和线下结合的城市奥莱店,目前计划先向三四五线城市布局,品牌以国际品牌为主,目前线下涵盖超过60个品牌,品类涵盖运动户外、男女童装、美妆护肤、奢侈品等。京东奥莱采用有别于传统奥莱的商业模式,资产投入更轻,盈利能力更强,且在商业模型跑通情况下有望快速扩张。 目前除飞马水城店外,山东滕州店和河南安阳店将于2025年1月1日正式开业,伴随线下门店的扩张和品牌更加丰富,线上京东奥莱亦有望加速发展。我们
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海澜之家
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小蜜蜂
2024-12-30 15:37:34
【华泰电新】宁德时代供应商大会和比亚迪谈价更新
宁德供应商主报告指引积极,材料端议价开启 主会场报告 ◆市占&产能:24年汽车全球38%,储能~40%;国内工厂21座,30年前完成35座建设(常规设计30gwh/座),25年匈牙利&印尼投产起量 ◆材料量&价:25年材料需求同比提升50%,价格还有下行空间。供应链海外配套,重点建设大份额和大价值量的材料零部件,争取海外建厂补贴,达成国内外供应比例6:4 ◆ 新技术:重点提到换电和滑板底盘,打造新生态+新产品标签;推进复合材料平台化落地;另外钙钛矿需要继续技术降本,下游应用场景确定;固态继续推进
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比亚迪
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小蜜蜂
2024-12-30 15:37:05
关于AI领域的投资
大的逻辑依然是4个字,也讲了一年了,“先硬后软”,尤其在巨头的CapEx领域买卡位确定的龙头,高胜率的资产反而能高赔率。 硬件端:海光/寒武纪(GPU国产龙头)、协创(NV链稀缺资源+IDC逻辑逐步演绎)、英维克(液冷NV认证)、润泽科技(字节收入含量60%)、中科曙光(海光大股东,持股27%,曙光数创大股东,持股62%)、曙光数创(液冷)、欧陆通(字节的IDC高功率电源新秀)、浪潮信息(服务器资产)、神州数码(华为昇腾服务器beta+低估值+交换机收购新逻辑)、紫光股份(新华三服务器)以及液冷
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虹软科技
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小蜜蜂
2024-12-26 15:38:30
【中泰先进产业】低空经济配套政策持续加码,生态构建将围绕优秀载具展开
#1)12月23日,中共中央办公厅、国务院办公厅发布关于加快建设统一开放的交通运输市场的意见。其中提出,持续推进空管体制改革,深化低空空域管理改革,发展通用航空和低空经济。 #2)11月18日,中国航空运输协会通航业务部、无人机工作委员会在2024国际电动航空(昆山)论坛上透露,中央空管委即将在六个城市开六个试点展eVTOL试点,城市初步确定为合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆;试点文件对航线和区域都有相关规划,对600米以下空域授权部分地方政府。 #3)10月8日,国家发改委发布会再次强调低空
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广州亿航智能技术有限公司
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小蜜蜂
2024-12-26 15:37:08
【财通电新】铅酸电池:重视25年需求拐点
#政策对铅酸的导向型非常明确,一是加大补贴,二是标准倾斜,铅酸在二轮上的统领地位被再次确认。 #今年需求受制于三重因素未释放。1)新国标确定时已经快到11月,天气转冷,错过旺季;2)二是以旧换新政策第一轮执行,补贴规则暂未完全跑通;3)铅价骤涨骤跌,扰动销量。 #一级市场明年铅价趋稳+补贴弹性释放,#替换市场周期性替换高点到来,一般铅酸电池收入存在3年周期,替换市场25年大大受益。 #铅酸回流锂电不考虑政策也是趋势。23年锂电在两轮车份额已经从高峰25%降到15%,铅酸逆势回升10%。为什么要回
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中信证券
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小蜜蜂
2024-12-26 15:36:38
❤ 持续推荐铁锂,#龙蟠将是第二个万润新能
📌C铁锂未砍单: 上午传言为不实信息,目前从电池及正极材料环节了解到25Q1排产延续坚挺。 📌 B招标思考:本周一如期进行,最终以流拍告终,#核心原因在于铁锂厂集体挺价。此前部分铁锂厂#已经有1500-2000元/吨不等的加单涨价,此次招标价格至少与加单涨价后持平,但仍未成交,凸显上游铁锂厂涨价意愿十分强烈。后续B将由招投标转为议标,最终涨幅#大概率超预期,并进一步#提高后续涨价频次和其他电池厂涨价可能性。目前行业#已从B涨价即将落地到其他电池厂涨价预期演绎。 ❗️产业逻辑重申:高压实产品0
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万润新能
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小蜜蜂
2024-12-26 15:35:11
【信达科技】
小米正在着手搭建自己的GPU万卡集群,将对AI大模型大力投入。 小米大模型团队在成立时已有6500张GPU资源。界面新闻据此向小米方面求证,截至发稿,小米暂未置评。一名知情人士对界面新闻记者表示,该计划已经施行数月之久,雷军在其中扮演了重要的领导角色。“在AI硬件这件事情上,最核心的是手机而不是眼镜,小米在这个领域不‘allin’是不可能的。” 关注国产AI产业链,对应的是芯片+模型! 我们推荐: 1、芯原股份:小米通过旗下的湖北小米长江产业基金合伙企业(有限合伙)对芯原股份进行了战略性投资,目
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芯原股份
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小蜜蜂
2024-12-26 15:34:39
【中泰电子】关注CES催化,持续推荐端侧AI SoC核心标的🔥🔥🔥
🔥CES2025全球消费电子展将于1月7日-10日在美国拉斯维加斯举行,预计展会将有多款AI端侧硬件催化,如眼镜、AIoT等,端侧AI产业趋势向上,全球催化持续,重点关注! 产业趋势向上,端侧AI重要落地场景 1⃣AI耳机:AI耳机渗透率逐步提升,相比于文字输入,语音是更自然的人机交互方式,有望加快耳机换机周期; 2⃣智能手表:智能化水平升级,端侧算力提升有望催化换机周期; 3⃣智能眼镜:具备第一视角信息输入和输出,是多模态AI大模型落地最佳载体。当前AI眼镜处于1到10阶段,伴随重量/续航等
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中信证券
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小蜜蜂
2024-12-26 15:32:52
【申万机器人】宇树机器狗产业链
#关于B2-W工业轮足机器狗 B2-W是在B2工业四足机器狗的基础上,将四足替换为高功率轮电机。重量75kg,最大负载120kg,持续行走负载40kg,续航能力应超过B2(4-6小时);全身12个关节模组采用半直驱电机(电机+行星减速器);传感器采用车规级激光雷达+深度相机+光学相机;电池容量45Ah。 #轮/足式机器狗放量在即 四足/轮足机器狗具备稳定、灵活、高续航特点,在各种复杂环境中具有强大的适应能力,目前已经在电力巡检、能源、电力、石化、特殊行业等工业场景,以及国防、消防、救援等危险场景
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卧龙电驱
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小蜜蜂
2024-12-26 15:32:33
继续强Call鼎通科技
GB300铜缆连接器核心标的,战略绑定安费诺液冷增量提升20倍,IO产品线25年Q1月出货量100万套,今明两年增速超50%毛利提升到40%以上,25年35亿产值利润接近10亿,存在巨大预期差。 鼎通科技高管透露,公司技术创新引领战略绑定安费诺,液冷散热方案成GB300最大增量,200美金价值量提升20倍。鼎通科技与安费诺合作开发液冷散热器,单价约200美金,是原有热管方案成本的20倍,公司正将液冷解决方案拓展至I/O接口及all pass连接器,尤其是在英伟达的机器上,体现技术进步,液冷方案虽
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鼎通科技
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小蜜蜂
2024-12-26 15:31:27
【广发通信】25年度通信策略 之 小米AI产业链:爆发在即
【小米AI产业链】是继字节产业链后非常好的投资机会,因为小米是国内【终端侧】布局最领先公司,手机、汽车、小米智家是AI最好的三大天然载体。#小米有望通过AI从一个薄利的硬件的公司升级成AI应用、订阅的生态巨头,产业链标的挖掘潜力大。 通信板块受益方向: #IDC: 利通电子、科华数据 #光模块: 中际旭创-小米/金山云光模块供应商;汇绿生态-拟收购的钧恒科技是金山云供应商 #通信模组: 移远通信、美格智能-小米汽车第一代/潜在智能通信模组供应商 #卫星定位导航: 华测导航-小米SU7系列产品的P
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利通电子
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小蜜蜂
2024-12-26 15:31:06
【光大电子|华勤技术大涨解读】
ODM龙头有望受益消费电子补贴落地,全产品矩阵受益AI服务器+端侧放量 ODM龙头有望受益消费补贴落地。江苏、广州等地将消费电子纳入促消费补贴品类,率先启动活动的门店反响热烈。目前,家电、汽车、家装等方面补贴已落实推进,进一步推动消费电子产品补贴有望进一步提振消费,国补在品类和规模上仍有较大扩容潜力。如消费电子国补全面落地,安卓系中高端手机有望受益,提升ODM厂商增长率及盈利能力,公司作为ODM龙头有望深度受益。 3+N+3,全产品矩阵受益AI服务器+端侧放量。AI服务器领域,公司是国内头部CS
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华勤技术
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小蜜蜂
2024-12-30 15:43:18
【中泰传媒】出版年度策略:砥砺前行觅良机,教育变革焕新颜
我们看好出版中长线投资机会。 ⭐伴随所得税优惠政策落地以及相关因素扰动逐渐消散,国有出版公司利润及分红预期有望明显改善。 ⭐看好出版公司运用国有背书、账上现金优势,加大对外并购力度,提高资金使用效率。 ⭐看好推进完善AI+教育布局,对标海外AI+教育公司构筑知识付费场景,并加速推进IP多维运营、研学业务、课后服务、老年业务落地,挖掘新变现路径。 🔥建议关注: 1、垂类内容位居前列,红利优势明显,区域优势显著的国有出版公司:中南传媒、凤凰传媒、山东出版、长江传媒(上述均为中证红利指数成份股);皖
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皖新传媒
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小蜜蜂
2024-12-30 15:42:53
对于 眼镜类产品的思考
1.目前为止的方案都是试图在安卓作为眼镜的系统底层;但说实话还是太重了,业内都在探索使用各类rtos作为系统底层的可能性;硬件设计层面sigmastar的新品是考虑把一片小容量LPDDR4合封在SOC里面,展锐的方案则考虑了做双720P影像的可能性,全志和瑞芯微的下一步方案应该也是从现有的IPC网络摄像头的方案改进而来; 2,影像层面,主流的方案目前均来自索尼,但闪极的产品做了cost down,用了2019年的主流手机前置摄像头IMX471,其他都是IMX681.如果要做cost down使用
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中信证券
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小蜜蜂
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【招商电新】重视aIDC电气设备 12.30
1、 全球数据中心资本开支加码,国内互联网平台在几年寂静之后开始主动作为,围绕AI相关基础设施的新一轮竞赛可能开始。 2、 过去市场关注重点在算力,近期aIDC配套电气设备开始受关注,海外体现的更早,。AIDC的电气部分包括:电气配套(高压配电系统、备自投与保护监控),电源部分(柴油发电机组、UPS)、暖通与空调等。数据中心供应链要求较高,验证需要时间,核心供应链的收入弹性会较快展现。 3、 综合体量与壁垒,我们关注:柴油发电机组、UPS、干式变压器等环节。 柴发环节:目前已经开始出现供应紧张,
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海澜之家大涨:
京东奥莱业务存在明显的认知差和预期差。公司9月底在无锡飞马水城开设第一家京东奥莱线下店。 京东奥莱定位线上和线下结合的城市奥莱店,目前计划先向三四五线城市布局,品牌以国际品牌为主,目前线下涵盖超过60个品牌,品类涵盖运动户外、男女童装、美妆护肤、奢侈品等。京东奥莱采用有别于传统奥莱的商业模式,资产投入更轻,盈利能力更强,且在商业模型跑通情况下有望快速扩张。 目前除飞马水城店外,山东滕州店和河南安阳店将于2025年1月1日正式开业,伴随线下门店的扩张和品牌更加丰富,线上京东奥莱亦有望加速发展。我们
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【华泰电新】宁德时代供应商大会和比亚迪谈价更新
宁德供应商主报告指引积极,材料端议价开启 主会场报告 ◆市占&产能:24年汽车全球38%,储能~40%;国内工厂21座,30年前完成35座建设(常规设计30gwh/座),25年匈牙利&印尼投产起量 ◆材料量&价:25年材料需求同比提升50%,价格还有下行空间。供应链海外配套,重点建设大份额和大价值量的材料零部件,争取海外建厂补贴,达成国内外供应比例6:4 ◆ 新技术:重点提到换电和滑板底盘,打造新生态+新产品标签;推进复合材料平台化落地;另外钙钛矿需要继续技术降本,下游应用场景确定;固态继续推进
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关于AI领域的投资
大的逻辑依然是4个字,也讲了一年了,“先硬后软”,尤其在巨头的CapEx领域买卡位确定的龙头,高胜率的资产反而能高赔率。 硬件端:海光/寒武纪(GPU国产龙头)、协创(NV链稀缺资源+IDC逻辑逐步演绎)、英维克(液冷NV认证)、润泽科技(字节收入含量60%)、中科曙光(海光大股东,持股27%,曙光数创大股东,持股62%)、曙光数创(液冷)、欧陆通(字节的IDC高功率电源新秀)、浪潮信息(服务器资产)、神州数码(华为昇腾服务器beta+低估值+交换机收购新逻辑)、紫光股份(新华三服务器)以及液冷
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【中泰先进产业】低空经济配套政策持续加码,生态构建将围绕优秀载具展开
#1)12月23日,中共中央办公厅、国务院办公厅发布关于加快建设统一开放的交通运输市场的意见。其中提出,持续推进空管体制改革,深化低空空域管理改革,发展通用航空和低空经济。 #2)11月18日,中国航空运输协会通航业务部、无人机工作委员会在2024国际电动航空(昆山)论坛上透露,中央空管委即将在六个城市开六个试点展eVTOL试点,城市初步确定为合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆;试点文件对航线和区域都有相关规划,对600米以下空域授权部分地方政府。 #3)10月8日,国家发改委发布会再次强调低空
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广州亿航智能技术有限公司
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【财通电新】铅酸电池:重视25年需求拐点
#政策对铅酸的导向型非常明确,一是加大补贴,二是标准倾斜,铅酸在二轮上的统领地位被再次确认。 #今年需求受制于三重因素未释放。1)新国标确定时已经快到11月,天气转冷,错过旺季;2)二是以旧换新政策第一轮执行,补贴规则暂未完全跑通;3)铅价骤涨骤跌,扰动销量。 #一级市场明年铅价趋稳+补贴弹性释放,#替换市场周期性替换高点到来,一般铅酸电池收入存在3年周期,替换市场25年大大受益。 #铅酸回流锂电不考虑政策也是趋势。23年锂电在两轮车份额已经从高峰25%降到15%,铅酸逆势回升10%。为什么要回
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❤ 持续推荐铁锂,#龙蟠将是第二个万润新能
📌C铁锂未砍单: 上午传言为不实信息,目前从电池及正极材料环节了解到25Q1排产延续坚挺。 📌 B招标思考:本周一如期进行,最终以流拍告终,#核心原因在于铁锂厂集体挺价。此前部分铁锂厂#已经有1500-2000元/吨不等的加单涨价,此次招标价格至少与加单涨价后持平,但仍未成交,凸显上游铁锂厂涨价意愿十分强烈。后续B将由招投标转为议标,最终涨幅#大概率超预期,并进一步#提高后续涨价频次和其他电池厂涨价可能性。目前行业#已从B涨价即将落地到其他电池厂涨价预期演绎。 ❗️产业逻辑重申:高压实产品0
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【信达科技】
小米正在着手搭建自己的GPU万卡集群,将对AI大模型大力投入。 小米大模型团队在成立时已有6500张GPU资源。界面新闻据此向小米方面求证,截至发稿,小米暂未置评。一名知情人士对界面新闻记者表示,该计划已经施行数月之久,雷军在其中扮演了重要的领导角色。“在AI硬件这件事情上,最核心的是手机而不是眼镜,小米在这个领域不‘allin’是不可能的。” 关注国产AI产业链,对应的是芯片+模型! 我们推荐: 1、芯原股份:小米通过旗下的湖北小米长江产业基金合伙企业(有限合伙)对芯原股份进行了战略性投资,目
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【中泰电子】关注CES催化,持续推荐端侧AI SoC核心标的🔥🔥🔥
🔥CES2025全球消费电子展将于1月7日-10日在美国拉斯维加斯举行,预计展会将有多款AI端侧硬件催化,如眼镜、AIoT等,端侧AI产业趋势向上,全球催化持续,重点关注! 产业趋势向上,端侧AI重要落地场景 1⃣AI耳机:AI耳机渗透率逐步提升,相比于文字输入,语音是更自然的人机交互方式,有望加快耳机换机周期; 2⃣智能手表:智能化水平升级,端侧算力提升有望催化换机周期; 3⃣智能眼镜:具备第一视角信息输入和输出,是多模态AI大模型落地最佳载体。当前AI眼镜处于1到10阶段,伴随重量/续航等
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【申万机器人】宇树机器狗产业链
#关于B2-W工业轮足机器狗 B2-W是在B2工业四足机器狗的基础上,将四足替换为高功率轮电机。重量75kg,最大负载120kg,持续行走负载40kg,续航能力应超过B2(4-6小时);全身12个关节模组采用半直驱电机(电机+行星减速器);传感器采用车规级激光雷达+深度相机+光学相机;电池容量45Ah。 #轮/足式机器狗放量在即 四足/轮足机器狗具备稳定、灵活、高续航特点,在各种复杂环境中具有强大的适应能力,目前已经在电力巡检、能源、电力、石化、特殊行业等工业场景,以及国防、消防、救援等危险场景
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继续强Call鼎通科技
GB300铜缆连接器核心标的,战略绑定安费诺液冷增量提升20倍,IO产品线25年Q1月出货量100万套,今明两年增速超50%毛利提升到40%以上,25年35亿产值利润接近10亿,存在巨大预期差。 鼎通科技高管透露,公司技术创新引领战略绑定安费诺,液冷散热方案成GB300最大增量,200美金价值量提升20倍。鼎通科技与安费诺合作开发液冷散热器,单价约200美金,是原有热管方案成本的20倍,公司正将液冷解决方案拓展至I/O接口及all pass连接器,尤其是在英伟达的机器上,体现技术进步,液冷方案虽
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【广发通信】25年度通信策略 之 小米AI产业链:爆发在即
【小米AI产业链】是继字节产业链后非常好的投资机会,因为小米是国内【终端侧】布局最领先公司,手机、汽车、小米智家是AI最好的三大天然载体。#小米有望通过AI从一个薄利的硬件的公司升级成AI应用、订阅的生态巨头,产业链标的挖掘潜力大。 通信板块受益方向: #IDC: 利通电子、科华数据 #光模块: 中际旭创-小米/金山云光模块供应商;汇绿生态-拟收购的钧恒科技是金山云供应商 #通信模组: 移远通信、美格智能-小米汽车第一代/潜在智能通信模组供应商 #卫星定位导航: 华测导航-小米SU7系列产品的P
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【光大电子|华勤技术大涨解读】
ODM龙头有望受益消费电子补贴落地,全产品矩阵受益AI服务器+端侧放量 ODM龙头有望受益消费补贴落地。江苏、广州等地将消费电子纳入促消费补贴品类,率先启动活动的门店反响热烈。目前,家电、汽车、家装等方面补贴已落实推进,进一步推动消费电子产品补贴有望进一步提振消费,国补在品类和规模上仍有较大扩容潜力。如消费电子国补全面落地,安卓系中高端手机有望受益,提升ODM厂商增长率及盈利能力,公司作为ODM龙头有望深度受益。 3+N+3,全产品矩阵受益AI服务器+端侧放量。AI服务器领域,公司是国内头部CS
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我们看好出版中长线投资机会。 ⭐伴随所得税优惠政策落地以及相关因素扰动逐渐消散,国有出版公司利润及分红预期有望明显改善。 ⭐看好出版公司运用国有背书、账上现金优势,加大对外并购力度,提高资金使用效率。 ⭐看好推进完善AI+教育布局,对标海外AI+教育公司构筑知识付费场景,并加速推进IP多维运营、研学业务、课后服务、老年业务落地,挖掘新变现路径。 🔥建议关注: 1、垂类内容位居前列,红利优势明显,区域优势显著的国有出版公司:中南传媒、凤凰传媒、山东出版、长江传媒(上述均为中证红利指数成份股);皖
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1.目前为止的方案都是试图在安卓作为眼镜的系统底层;但说实话还是太重了,业内都在探索使用各类rtos作为系统底层的可能性;硬件设计层面sigmastar的新品是考虑把一片小容量LPDDR4合封在SOC里面,展锐的方案则考虑了做双720P影像的可能性,全志和瑞芯微的下一步方案应该也是从现有的IPC网络摄像头的方案改进而来; 2,影像层面,主流的方案目前均来自索尼,但闪极的产品做了cost down,用了2019年的主流手机前置摄像头IMX471,其他都是IMX681.如果要做cost down使用
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1、 全球数据中心资本开支加码,国内互联网平台在几年寂静之后开始主动作为,围绕AI相关基础设施的新一轮竞赛可能开始。 2、 过去市场关注重点在算力,近期aIDC配套电气设备开始受关注,海外体现的更早,。AIDC的电气部分包括:电气配套(高压配电系统、备自投与保护监控),电源部分(柴油发电机组、UPS)、暖通与空调等。数据中心供应链要求较高,验证需要时间,核心供应链的收入弹性会较快展现。 3、 综合体量与壁垒,我们关注:柴油发电机组、UPS、干式变压器等环节。 柴发环节:目前已经开始出现供应紧张,
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海澜之家大涨:
京东奥莱业务存在明显的认知差和预期差。公司9月底在无锡飞马水城开设第一家京东奥莱线下店。 京东奥莱定位线上和线下结合的城市奥莱店,目前计划先向三四五线城市布局,品牌以国际品牌为主,目前线下涵盖超过60个品牌,品类涵盖运动户外、男女童装、美妆护肤、奢侈品等。京东奥莱采用有别于传统奥莱的商业模式,资产投入更轻,盈利能力更强,且在商业模型跑通情况下有望快速扩张。 目前除飞马水城店外,山东滕州店和河南安阳店将于2025年1月1日正式开业,伴随线下门店的扩张和品牌更加丰富,线上京东奥莱亦有望加速发展。我们
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2024-12-30 15:37:34
【华泰电新】宁德时代供应商大会和比亚迪谈价更新
宁德供应商主报告指引积极,材料端议价开启 主会场报告 ◆市占&产能:24年汽车全球38%,储能~40%;国内工厂21座,30年前完成35座建设(常规设计30gwh/座),25年匈牙利&印尼投产起量 ◆材料量&价:25年材料需求同比提升50%,价格还有下行空间。供应链海外配套,重点建设大份额和大价值量的材料零部件,争取海外建厂补贴,达成国内外供应比例6:4 ◆ 新技术:重点提到换电和滑板底盘,打造新生态+新产品标签;推进复合材料平台化落地;另外钙钛矿需要继续技术降本,下游应用场景确定;固态继续推进
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比亚迪
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小蜜蜂
2024-12-30 15:37:05
关于AI领域的投资
大的逻辑依然是4个字,也讲了一年了,“先硬后软”,尤其在巨头的CapEx领域买卡位确定的龙头,高胜率的资产反而能高赔率。 硬件端:海光/寒武纪(GPU国产龙头)、协创(NV链稀缺资源+IDC逻辑逐步演绎)、英维克(液冷NV认证)、润泽科技(字节收入含量60%)、中科曙光(海光大股东,持股27%,曙光数创大股东,持股62%)、曙光数创(液冷)、欧陆通(字节的IDC高功率电源新秀)、浪潮信息(服务器资产)、神州数码(华为昇腾服务器beta+低估值+交换机收购新逻辑)、紫光股份(新华三服务器)以及液冷
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虹软科技
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小蜜蜂
2024-12-26 15:38:30
【中泰先进产业】低空经济配套政策持续加码,生态构建将围绕优秀载具展开
#1)12月23日,中共中央办公厅、国务院办公厅发布关于加快建设统一开放的交通运输市场的意见。其中提出,持续推进空管体制改革,深化低空空域管理改革,发展通用航空和低空经济。 #2)11月18日,中国航空运输协会通航业务部、无人机工作委员会在2024国际电动航空(昆山)论坛上透露,中央空管委即将在六个城市开六个试点展eVTOL试点,城市初步确定为合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆;试点文件对航线和区域都有相关规划,对600米以下空域授权部分地方政府。 #3)10月8日,国家发改委发布会再次强调低空
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广州亿航智能技术有限公司
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小蜜蜂
2024-12-26 15:37:08
【财通电新】铅酸电池:重视25年需求拐点
#政策对铅酸的导向型非常明确,一是加大补贴,二是标准倾斜,铅酸在二轮上的统领地位被再次确认。 #今年需求受制于三重因素未释放。1)新国标确定时已经快到11月,天气转冷,错过旺季;2)二是以旧换新政策第一轮执行,补贴规则暂未完全跑通;3)铅价骤涨骤跌,扰动销量。 #一级市场明年铅价趋稳+补贴弹性释放,#替换市场周期性替换高点到来,一般铅酸电池收入存在3年周期,替换市场25年大大受益。 #铅酸回流锂电不考虑政策也是趋势。23年锂电在两轮车份额已经从高峰25%降到15%,铅酸逆势回升10%。为什么要回
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中信证券
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小蜜蜂
2024-12-26 15:36:38
❤ 持续推荐铁锂,#龙蟠将是第二个万润新能
📌C铁锂未砍单: 上午传言为不实信息,目前从电池及正极材料环节了解到25Q1排产延续坚挺。 📌 B招标思考:本周一如期进行,最终以流拍告终,#核心原因在于铁锂厂集体挺价。此前部分铁锂厂#已经有1500-2000元/吨不等的加单涨价,此次招标价格至少与加单涨价后持平,但仍未成交,凸显上游铁锂厂涨价意愿十分强烈。后续B将由招投标转为议标,最终涨幅#大概率超预期,并进一步#提高后续涨价频次和其他电池厂涨价可能性。目前行业#已从B涨价即将落地到其他电池厂涨价预期演绎。 ❗️产业逻辑重申:高压实产品0
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万润新能
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小蜜蜂
2024-12-26 15:35:11
【信达科技】
小米正在着手搭建自己的GPU万卡集群,将对AI大模型大力投入。 小米大模型团队在成立时已有6500张GPU资源。界面新闻据此向小米方面求证,截至发稿,小米暂未置评。一名知情人士对界面新闻记者表示,该计划已经施行数月之久,雷军在其中扮演了重要的领导角色。“在AI硬件这件事情上,最核心的是手机而不是眼镜,小米在这个领域不‘allin’是不可能的。” 关注国产AI产业链,对应的是芯片+模型! 我们推荐: 1、芯原股份:小米通过旗下的湖北小米长江产业基金合伙企业(有限合伙)对芯原股份进行了战略性投资,目
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芯原股份
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小蜜蜂
2024-12-26 15:34:39
【中泰电子】关注CES催化,持续推荐端侧AI SoC核心标的🔥🔥🔥
🔥CES2025全球消费电子展将于1月7日-10日在美国拉斯维加斯举行,预计展会将有多款AI端侧硬件催化,如眼镜、AIoT等,端侧AI产业趋势向上,全球催化持续,重点关注! 产业趋势向上,端侧AI重要落地场景 1⃣AI耳机:AI耳机渗透率逐步提升,相比于文字输入,语音是更自然的人机交互方式,有望加快耳机换机周期; 2⃣智能手表:智能化水平升级,端侧算力提升有望催化换机周期; 3⃣智能眼镜:具备第一视角信息输入和输出,是多模态AI大模型落地最佳载体。当前AI眼镜处于1到10阶段,伴随重量/续航等
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中信证券
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小蜜蜂
2024-12-26 15:32:52
【申万机器人】宇树机器狗产业链
#关于B2-W工业轮足机器狗 B2-W是在B2工业四足机器狗的基础上,将四足替换为高功率轮电机。重量75kg,最大负载120kg,持续行走负载40kg,续航能力应超过B2(4-6小时);全身12个关节模组采用半直驱电机(电机+行星减速器);传感器采用车规级激光雷达+深度相机+光学相机;电池容量45Ah。 #轮/足式机器狗放量在即 四足/轮足机器狗具备稳定、灵活、高续航特点,在各种复杂环境中具有强大的适应能力,目前已经在电力巡检、能源、电力、石化、特殊行业等工业场景,以及国防、消防、救援等危险场景
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卧龙电驱
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小蜜蜂
2024-12-26 15:32:33
继续强Call鼎通科技
GB300铜缆连接器核心标的,战略绑定安费诺液冷增量提升20倍,IO产品线25年Q1月出货量100万套,今明两年增速超50%毛利提升到40%以上,25年35亿产值利润接近10亿,存在巨大预期差。 鼎通科技高管透露,公司技术创新引领战略绑定安费诺,液冷散热方案成GB300最大增量,200美金价值量提升20倍。鼎通科技与安费诺合作开发液冷散热器,单价约200美金,是原有热管方案成本的20倍,公司正将液冷解决方案拓展至I/O接口及all pass连接器,尤其是在英伟达的机器上,体现技术进步,液冷方案虽
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鼎通科技
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小蜜蜂
2024-12-26 15:31:27
【广发通信】25年度通信策略 之 小米AI产业链:爆发在即
【小米AI产业链】是继字节产业链后非常好的投资机会,因为小米是国内【终端侧】布局最领先公司,手机、汽车、小米智家是AI最好的三大天然载体。#小米有望通过AI从一个薄利的硬件的公司升级成AI应用、订阅的生态巨头,产业链标的挖掘潜力大。 通信板块受益方向: #IDC: 利通电子、科华数据 #光模块: 中际旭创-小米/金山云光模块供应商;汇绿生态-拟收购的钧恒科技是金山云供应商 #通信模组: 移远通信、美格智能-小米汽车第一代/潜在智能通信模组供应商 #卫星定位导航: 华测导航-小米SU7系列产品的P
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利通电子
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小蜜蜂
2024-12-26 15:31:06
【光大电子|华勤技术大涨解读】
ODM龙头有望受益消费电子补贴落地,全产品矩阵受益AI服务器+端侧放量 ODM龙头有望受益消费补贴落地。江苏、广州等地将消费电子纳入促消费补贴品类,率先启动活动的门店反响热烈。目前,家电、汽车、家装等方面补贴已落实推进,进一步推动消费电子产品补贴有望进一步提振消费,国补在品类和规模上仍有较大扩容潜力。如消费电子国补全面落地,安卓系中高端手机有望受益,提升ODM厂商增长率及盈利能力,公司作为ODM龙头有望深度受益。 3+N+3,全产品矩阵受益AI服务器+端侧放量。AI服务器领域,公司是国内头部CS
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华勤技术
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