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小蜜蜂
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小蜜蜂
2025-02-11 17:48:57
【东吴计算机】无惧回调,持续推荐鸿蒙板块
我们认为鸿蒙板块是Q1持续有催化的板块,华为手机出海更是打开鸿蒙中长期空间。 中国制裁谷歌和苹果,鸿蒙迎来国产化机遇。 已经接入Deepseek,进一步强化鸿蒙AIOS能力。 跟随华为手机走向全球市场。2024年,华为手机国内份额已经位居第二,全球市场仍未回到前五,空间广阔。 我们预计PC鸿蒙即将于Q1发布。后续有望进入信创市场,成为信创市场的重要参与力量。 投资建议:中国制裁海外操作系统巨头,鸿蒙融合deepseek,AIOS再度升级,PC鸿蒙Q1发布在即。短期催化不断,长期空间打开,无惧回调
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小蜜蜂
2025-02-11 17:45:20
凯尔达历史新高!从工业机器人走向具身智能【申万机械/机器人】
工业机器人业务扎实:公司传统主营业务为焊接机器人和工业焊接设备,产品广泛应用于汽车、金属家具、五金制品等行业;伺服焊接产品整体技术达到国内领先水平 加速切入机器狗及传感器方向,近期动作频频 【动作1:参股机器狗公司】24年6月参股通用足式机器人公司——镜识科技,股份占比19.8%;25年1月,镜识发布四足机器人“黑豹”,速度可达10m/s 【动作2:成立人形子公司】24年12月投资2亿元成立杭州凯尔达人形公司,定位为人形机器人产业的投资和运营平台,未来杭州凯尔达或在人形机器人整机、核心零部件以及
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小蜜蜂
2025-02-11 17:44:52
【信达消费-轻工】哈尔斯核心总结-0211
短期跟踪:1月交付量高于预期,从订单、客户沟通等角度看,终端目前维持景气。 关税影响:10%加征关税已落地,目前均为下游客户承担。部分客户近期与公司开展谈判,结果尚未明确,但谈判落地前公司无需承担加征关税。客户订单有明确规划,此前亦无明显抢单现象。 产能规划:24年泰国500万只,国内4500万只(其中杭州400-500万,永康4000万只+),最终销量约6000万只左右(部分外采)。25年泰国二期自Q1起逐步落地,主供核心客户。合计产能增速有望达40%—50%,考虑产能爬坡后销量增速有望达20
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哈尔斯
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小蜜蜂
2025-02-11 17:44:21
【国信通信】紫光股份:企业级算力解决方案专家 1、公司拥有交换机+算力服务器+存储+自有模型综合产品能力,真正帮企业一站式部署企业级算力中心,国内拥有同样能力的,也就华为。公司不是简单卖硬件,而是综合服务,盈利能力更强 2、公司在算力卡领域和昆仑芯、amd等有长期战略合作伙伴关系,在算力资源的储备上非常丰富,之前在高算力需求时代产品难普及,ds完全打开储备资源潜力 3、公司在私有云时代积累了大量金融、医疗、教育、政务等行业客户关系,后续即使只是存量客户的推理算力需求,空间都巨大 4、24年公司完
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小蜜蜂
2025-02-11 17:43:10
【中信证券新材料】AI时代的神经网络——高端PCB铜箔-0211
⭕1、行业技术壁垒高:高端PCB铜箔是先进芯片封装和高端PCB板的重要材料,终端应用于AI服务器、5G基站和手机主板。技术壁垒在表面处理生产设备、生产工艺等,此前被海外公司垄断。 ⭕2、行业市场增速较快:2024-26年全球AI服务器PCB市场CAGR近70%,AI相关终端将带动高端PCB铜箔需求快速增长,我们预计2023-2030年高端PCB铜箔需求CAGR或达到10%。 ⭕3、利润远高传统铜箔:资本市场对铜箔行业的认知停留在传统铜箔加工费及利润下降、行业竞争加剧的层面,对AI领域的高端铜箔认
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德福科技
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2025-02-11 17:41:50
【兴证社服】黄金珠宝行业更新:
1、春节高基数已过,情人节旺季即将到来,关注自戴和礼赠需求释放以及IP合作系列销售。 2、金价上涨背景下,黄金珠宝门店库存升值,利好直营收入占比高的公司利润率表现。 3、若金价短期回调,终端消费意愿出现反转的可能性较高,且当前板块估值处于历史低位。
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小蜜蜂
2025-02-11 17:38:30
【西部电子】龙迅股份:BYD是公司汽车大客户,有望深度受益全民智驾时代
看点: 自动驾驶+服务器高速接口+国产替代 #25年有望开启全民智驾时代,车载Serdes单车价值量高,国产化率极低。目前公司8.1Gbps 车载Serdes产品推进顺利,今年有望开始放量,该产品相较竞对有诸多优势;此外公司汽车桥接芯片业务快速成长,终端客户涵盖BYD、博世、理想、宝马、长安等。未来龙迅在汽车领域大有可为! #原有桥接产品进入成熟期,未来依托汽车电子➕国产替代➕新的下游应用拓展,增长稳健,24Q1-Q3收入YoY +50.20%,归母净利润YoY +33.47%。 #竞争格局非常
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小蜜蜂
2025-02-11 17:36:50
【中泰传媒】中信出版:聚焦IP开发,AI布局稳步推进
⭐根据互动易信息,公司积极与光线彩条屋影业沟通更多合作,共建国漫IP生态,出版的《哪吒之三界往事》官方授权绘本与《哪吒之魔童闹海艺术设定集》衍生书预售销量表现优异,稳居同类产品销量第一梯队。 ⭐公司成立动漫事业部加速推进动漫文创战略,聚焦更多动画电影衍生图书 ,并与版权方合力开发产品。游民星空信息显示,《⭐公司成立动漫事业部加速推进动漫文创战略,聚焦更多动画电影衍生图书 ,并与版权方合力开发产品。游民星空信息显示,《黑神话:悟空》衍生出版物《影神图》预计将于2025年一季度发售,其中平装版售价1
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中信出版
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小蜜蜂
2025-02-11 17:36:23
【华泰通信】关注两会窗口期的低空产业机会20250211
回顾2024年(低空产业元年): 产业端进展顺利。亿航截至24年4月已取得TC、AC、PC三证,并于7月申请OC获得受理,目前业界推断OC取证时点临近;此外峰飞的AC/PC亦有望于1H25取得,且峰飞于24年8月获得国内电池龙头宁德时代投资,我们看好巨头入场并给予电池技术支持,有望加速eVTOL产业电动化进程。 政策端不断加码。24年以来全国多地已出台低空相关规划及补贴支持政策,根据发改委官网界面显示,低空司已成立,具体职责系拟订并组织实施低空经济发展战略及中长期发展规划,我们认为低空司的成立或
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莱斯信息
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小蜜蜂
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【东吴电子】豆包视频生成模型:ISP+光学为AI之眼,有望实现量价齐升
摆脱语言或标签数据依赖,仅靠视觉认知世界 现有模型大多依赖语言或标签数据学习知识,很少涉及纯视觉信号的学习。然而,语言并不能捕捉真实世界中的所有知识。例如,折纸、打领结等复杂任务,难以通过语言清晰表达。 模型训练:让模型“观看”学习一个包含大量视频演示数据的离线数据集,以此得到一个可以根据过往观测,预测未来画面的【视频生成器】。 模型推理:Transformer生成下一帧(画面)的离散标记,这些标记随后由解码器转换回像素空间。通过任务相关的映射函数,模型可将生成画面转换为【任务】执行动作。 视频
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思特威
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【东财电新】中大力德:扩建减速器产能,迎接时代红利 事件: 中大力德公告拟投资2亿元,建设“精密核心组件生产项目”,以减速器为核心、延伸布局机电一体化产品 逻辑重申:减速器产能缺口大,国产链导入加速 根据我们测算,百万台人形机器人对应超1400万台减速器需求,全球目前龙头如哈默纳科仅百万台级别且产能扩张进度较慢,产能缺口大 提前扩产产能,迎接时代红利 减速器核心设备主要进口自日本,目前订货周期已经需要1年左右,未来可能成为扩产核心瓶颈,提前锁定设备的厂商有望取得身位优势 技术领先,产品结构全 公
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小蜜蜂
2025-02-11 08:21:57
计算机周观点:AI平权,跟进聚焦
Deepseek快速破圈,国内硬件生态和应用生态迅速向Deepseek聚拢,有望基于Deepseek搭起国内AI大生态。继续看好两条2月度主线: 1)AI Agent:热度持续,行情扩散,持续跟进关键场景进展; 2)国产算力链:聚焦算力平权开启后的国产需求承接情况。 AI平权带来板块级机遇。Deepseek、OpenAI各类Agent的推出显著提升市场对以应用为代表的国产AI板块信心与热情,我们在《计算机2月思路》中的主线一AI Agent与主线二国产算力上周领涨板块。 - Deepseek最大
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海光信息
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比亚迪智能化发布会要点总结 250210:
#比亚迪智能化战略:全系车型搭载天神之眼高阶智驾 1)20万级全系标配:夏、汉EV/DM-i、唐DM-i、宋L EV、海狮07EV、海狮EV; 2)15万级全系标配:宋L DM-i、宋PLUS EV/DM-i、海豹06GT、海豹07DM-i; 3)10万级全系标配:秦L DM-i、宋Pro DM-i、第二代秦PLUS EV、元UP、海豹06DM-i、海狮05DM-i、海豚 4) 10万以下多数搭配:第二代秦PLUS DM-i、海豹05DM-i、海鸥 #比亚迪目前处于关键第三阶段: 从ADAS到高
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【广发电子】全民智驾元年正式开启,智驾产业链大有可为 ——————————————— 比亚迪于今晚召开智能化战略发布会,官宣全系车型将搭载天神之眼高阶智驾,其中秦PLUS、海报、海鸥车型也将多数搭载“天神之眼C智驾系统(高阶智驾三目版、5R12V12U)”,首次实现把智驾系统下探至10万元以下车型。 2025正式开启全民智驾元年,除比亚迪外,还有十余个汽车品牌也相继提出了智驾平权相关计划,我们认为智驾配置有望在2-3年内快速实现5-20万售价车型全渗透,上述车型占整体汽车销量超50%,将大力拉动
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【中泰商社】国常会研究提振消费工作,商社重点标的梳理
事件:2月10日,总理主持召开国常会,研究提振消费相关工作。会议提出,优化“一老一小”服务供给,扩大文体旅游消费,加大消费品以旧换新,促进“人工智能+消费”,更好满足住房消费需求,持续打造消费新产品新场景新热点。 根据会议精神,商社重点标的梳理如下: 人工智能+消费:居然智家、科锐国际、北京人力、米奥会展、孩子王 文旅消费:九华旅游、天目湖、丽江股份、峨眉山等 消费品以旧换新渠道商:天音控股、爱施德、居然智家 “一小”服务供给:孩子王、大东方、爱婴室、凯文教育、学大教育、盛通股份、豆神教育等
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【东吴计算机】无惧回调,持续推荐鸿蒙板块
我们认为鸿蒙板块是Q1持续有催化的板块,华为手机出海更是打开鸿蒙中长期空间。 中国制裁谷歌和苹果,鸿蒙迎来国产化机遇。 已经接入Deepseek,进一步强化鸿蒙AIOS能力。 跟随华为手机走向全球市场。2024年,华为手机国内份额已经位居第二,全球市场仍未回到前五,空间广阔。 我们预计PC鸿蒙即将于Q1发布。后续有望进入信创市场,成为信创市场的重要参与力量。 投资建议:中国制裁海外操作系统巨头,鸿蒙融合deepseek,AIOS再度升级,PC鸿蒙Q1发布在即。短期催化不断,长期空间打开,无惧回调
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凯尔达历史新高!从工业机器人走向具身智能【申万机械/机器人】
工业机器人业务扎实:公司传统主营业务为焊接机器人和工业焊接设备,产品广泛应用于汽车、金属家具、五金制品等行业;伺服焊接产品整体技术达到国内领先水平 加速切入机器狗及传感器方向,近期动作频频 【动作1:参股机器狗公司】24年6月参股通用足式机器人公司——镜识科技,股份占比19.8%;25年1月,镜识发布四足机器人“黑豹”,速度可达10m/s 【动作2:成立人形子公司】24年12月投资2亿元成立杭州凯尔达人形公司,定位为人形机器人产业的投资和运营平台,未来杭州凯尔达或在人形机器人整机、核心零部件以及
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【信达消费-轻工】哈尔斯核心总结-0211
短期跟踪:1月交付量高于预期,从订单、客户沟通等角度看,终端目前维持景气。 关税影响:10%加征关税已落地,目前均为下游客户承担。部分客户近期与公司开展谈判,结果尚未明确,但谈判落地前公司无需承担加征关税。客户订单有明确规划,此前亦无明显抢单现象。 产能规划:24年泰国500万只,国内4500万只(其中杭州400-500万,永康4000万只+),最终销量约6000万只左右(部分外采)。25年泰国二期自Q1起逐步落地,主供核心客户。合计产能增速有望达40%—50%,考虑产能爬坡后销量增速有望达20
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【国信通信】紫光股份:企业级算力解决方案专家 1、公司拥有交换机+算力服务器+存储+自有模型综合产品能力,真正帮企业一站式部署企业级算力中心,国内拥有同样能力的,也就华为。公司不是简单卖硬件,而是综合服务,盈利能力更强 2、公司在算力卡领域和昆仑芯、amd等有长期战略合作伙伴关系,在算力资源的储备上非常丰富,之前在高算力需求时代产品难普及,ds完全打开储备资源潜力 3、公司在私有云时代积累了大量金融、医疗、教育、政务等行业客户关系,后续即使只是存量客户的推理算力需求,空间都巨大 4、24年公司完
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【中信证券新材料】AI时代的神经网络——高端PCB铜箔-0211
⭕1、行业技术壁垒高:高端PCB铜箔是先进芯片封装和高端PCB板的重要材料,终端应用于AI服务器、5G基站和手机主板。技术壁垒在表面处理生产设备、生产工艺等,此前被海外公司垄断。 ⭕2、行业市场增速较快:2024-26年全球AI服务器PCB市场CAGR近70%,AI相关终端将带动高端PCB铜箔需求快速增长,我们预计2023-2030年高端PCB铜箔需求CAGR或达到10%。 ⭕3、利润远高传统铜箔:资本市场对铜箔行业的认知停留在传统铜箔加工费及利润下降、行业竞争加剧的层面,对AI领域的高端铜箔认
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【兴证社服】黄金珠宝行业更新:
1、春节高基数已过,情人节旺季即将到来,关注自戴和礼赠需求释放以及IP合作系列销售。 2、金价上涨背景下,黄金珠宝门店库存升值,利好直营收入占比高的公司利润率表现。 3、若金价短期回调,终端消费意愿出现反转的可能性较高,且当前板块估值处于历史低位。
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【西部电子】龙迅股份:BYD是公司汽车大客户,有望深度受益全民智驾时代
看点: 自动驾驶+服务器高速接口+国产替代 #25年有望开启全民智驾时代,车载Serdes单车价值量高,国产化率极低。目前公司8.1Gbps 车载Serdes产品推进顺利,今年有望开始放量,该产品相较竞对有诸多优势;此外公司汽车桥接芯片业务快速成长,终端客户涵盖BYD、博世、理想、宝马、长安等。未来龙迅在汽车领域大有可为! #原有桥接产品进入成熟期,未来依托汽车电子➕国产替代➕新的下游应用拓展,增长稳健,24Q1-Q3收入YoY +50.20%,归母净利润YoY +33.47%。 #竞争格局非常
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【中泰传媒】中信出版:聚焦IP开发,AI布局稳步推进
⭐根据互动易信息,公司积极与光线彩条屋影业沟通更多合作,共建国漫IP生态,出版的《哪吒之三界往事》官方授权绘本与《哪吒之魔童闹海艺术设定集》衍生书预售销量表现优异,稳居同类产品销量第一梯队。 ⭐公司成立动漫事业部加速推进动漫文创战略,聚焦更多动画电影衍生图书 ,并与版权方合力开发产品。游民星空信息显示,《⭐公司成立动漫事业部加速推进动漫文创战略,聚焦更多动画电影衍生图书 ,并与版权方合力开发产品。游民星空信息显示,《黑神话:悟空》衍生出版物《影神图》预计将于2025年一季度发售,其中平装版售价1
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【华泰通信】关注两会窗口期的低空产业机会20250211
回顾2024年(低空产业元年): 产业端进展顺利。亿航截至24年4月已取得TC、AC、PC三证,并于7月申请OC获得受理,目前业界推断OC取证时点临近;此外峰飞的AC/PC亦有望于1H25取得,且峰飞于24年8月获得国内电池龙头宁德时代投资,我们看好巨头入场并给予电池技术支持,有望加速eVTOL产业电动化进程。 政策端不断加码。24年以来全国多地已出台低空相关规划及补贴支持政策,根据发改委官网界面显示,低空司已成立,具体职责系拟订并组织实施低空经济发展战略及中长期发展规划,我们认为低空司的成立或
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【东吴电子】豆包视频生成模型:ISP+光学为AI之眼,有望实现量价齐升
摆脱语言或标签数据依赖,仅靠视觉认知世界 现有模型大多依赖语言或标签数据学习知识,很少涉及纯视觉信号的学习。然而,语言并不能捕捉真实世界中的所有知识。例如,折纸、打领结等复杂任务,难以通过语言清晰表达。 模型训练:让模型“观看”学习一个包含大量视频演示数据的离线数据集,以此得到一个可以根据过往观测,预测未来画面的【视频生成器】。 模型推理:Transformer生成下一帧(画面)的离散标记,这些标记随后由解码器转换回像素空间。通过任务相关的映射函数,模型可将生成画面转换为【任务】执行动作。 视频
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【东财电新】中大力德:扩建减速器产能,迎接时代红利 事件: 中大力德公告拟投资2亿元,建设“精密核心组件生产项目”,以减速器为核心、延伸布局机电一体化产品 逻辑重申:减速器产能缺口大,国产链导入加速 根据我们测算,百万台人形机器人对应超1400万台减速器需求,全球目前龙头如哈默纳科仅百万台级别且产能扩张进度较慢,产能缺口大 提前扩产产能,迎接时代红利 减速器核心设备主要进口自日本,目前订货周期已经需要1年左右,未来可能成为扩产核心瓶颈,提前锁定设备的厂商有望取得身位优势 技术领先,产品结构全 公
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计算机周观点:AI平权,跟进聚焦
Deepseek快速破圈,国内硬件生态和应用生态迅速向Deepseek聚拢,有望基于Deepseek搭起国内AI大生态。继续看好两条2月度主线: 1)AI Agent:热度持续,行情扩散,持续跟进关键场景进展; 2)国产算力链:聚焦算力平权开启后的国产需求承接情况。 AI平权带来板块级机遇。Deepseek、OpenAI各类Agent的推出显著提升市场对以应用为代表的国产AI板块信心与热情,我们在《计算机2月思路》中的主线一AI Agent与主线二国产算力上周领涨板块。 - Deepseek最大
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比亚迪智能化发布会要点总结 250210:
#比亚迪智能化战略:全系车型搭载天神之眼高阶智驾 1)20万级全系标配:夏、汉EV/DM-i、唐DM-i、宋L EV、海狮07EV、海狮EV; 2)15万级全系标配:宋L DM-i、宋PLUS EV/DM-i、海豹06GT、海豹07DM-i; 3)10万级全系标配:秦L DM-i、宋Pro DM-i、第二代秦PLUS EV、元UP、海豹06DM-i、海狮05DM-i、海豚 4) 10万以下多数搭配:第二代秦PLUS DM-i、海豹05DM-i、海鸥 #比亚迪目前处于关键第三阶段: 从ADAS到高
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【广发电子】全民智驾元年正式开启,智驾产业链大有可为 ——————————————— 比亚迪于今晚召开智能化战略发布会,官宣全系车型将搭载天神之眼高阶智驾,其中秦PLUS、海报、海鸥车型也将多数搭载“天神之眼C智驾系统(高阶智驾三目版、5R12V12U)”,首次实现把智驾系统下探至10万元以下车型。 2025正式开启全民智驾元年,除比亚迪外,还有十余个汽车品牌也相继提出了智驾平权相关计划,我们认为智驾配置有望在2-3年内快速实现5-20万售价车型全渗透,上述车型占整体汽车销量超50%,将大力拉动
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【中泰商社】国常会研究提振消费工作,商社重点标的梳理
事件:2月10日,总理主持召开国常会,研究提振消费相关工作。会议提出,优化“一老一小”服务供给,扩大文体旅游消费,加大消费品以旧换新,促进“人工智能+消费”,更好满足住房消费需求,持续打造消费新产品新场景新热点。 根据会议精神,商社重点标的梳理如下: 人工智能+消费:居然智家、科锐国际、北京人力、米奥会展、孩子王 文旅消费:九华旅游、天目湖、丽江股份、峨眉山等 消费品以旧换新渠道商:天音控股、爱施德、居然智家 “一小”服务供给:孩子王、大东方、爱婴室、凯文教育、学大教育、盛通股份、豆神教育等
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我们认为鸿蒙板块是Q1持续有催化的板块,华为手机出海更是打开鸿蒙中长期空间。 中国制裁谷歌和苹果,鸿蒙迎来国产化机遇。 已经接入Deepseek,进一步强化鸿蒙AIOS能力。 跟随华为手机走向全球市场。2024年,华为手机国内份额已经位居第二,全球市场仍未回到前五,空间广阔。 我们预计PC鸿蒙即将于Q1发布。后续有望进入信创市场,成为信创市场的重要参与力量。 投资建议:中国制裁海外操作系统巨头,鸿蒙融合deepseek,AIOS再度升级,PC鸿蒙Q1发布在即。短期催化不断,长期空间打开,无惧回调
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凯尔达历史新高!从工业机器人走向具身智能【申万机械/机器人】
工业机器人业务扎实:公司传统主营业务为焊接机器人和工业焊接设备,产品广泛应用于汽车、金属家具、五金制品等行业;伺服焊接产品整体技术达到国内领先水平 加速切入机器狗及传感器方向,近期动作频频 【动作1:参股机器狗公司】24年6月参股通用足式机器人公司——镜识科技,股份占比19.8%;25年1月,镜识发布四足机器人“黑豹”,速度可达10m/s 【动作2:成立人形子公司】24年12月投资2亿元成立杭州凯尔达人形公司,定位为人形机器人产业的投资和运营平台,未来杭州凯尔达或在人形机器人整机、核心零部件以及
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【信达消费-轻工】哈尔斯核心总结-0211
短期跟踪:1月交付量高于预期,从订单、客户沟通等角度看,终端目前维持景气。 关税影响:10%加征关税已落地,目前均为下游客户承担。部分客户近期与公司开展谈判,结果尚未明确,但谈判落地前公司无需承担加征关税。客户订单有明确规划,此前亦无明显抢单现象。 产能规划:24年泰国500万只,国内4500万只(其中杭州400-500万,永康4000万只+),最终销量约6000万只左右(部分外采)。25年泰国二期自Q1起逐步落地,主供核心客户。合计产能增速有望达40%—50%,考虑产能爬坡后销量增速有望达20
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【国信通信】紫光股份:企业级算力解决方案专家 1、公司拥有交换机+算力服务器+存储+自有模型综合产品能力,真正帮企业一站式部署企业级算力中心,国内拥有同样能力的,也就华为。公司不是简单卖硬件,而是综合服务,盈利能力更强 2、公司在算力卡领域和昆仑芯、amd等有长期战略合作伙伴关系,在算力资源的储备上非常丰富,之前在高算力需求时代产品难普及,ds完全打开储备资源潜力 3、公司在私有云时代积累了大量金融、医疗、教育、政务等行业客户关系,后续即使只是存量客户的推理算力需求,空间都巨大 4、24年公司完
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小蜜蜂
2025-02-11 17:43:10
【中信证券新材料】AI时代的神经网络——高端PCB铜箔-0211
⭕1、行业技术壁垒高:高端PCB铜箔是先进芯片封装和高端PCB板的重要材料,终端应用于AI服务器、5G基站和手机主板。技术壁垒在表面处理生产设备、生产工艺等,此前被海外公司垄断。 ⭕2、行业市场增速较快:2024-26年全球AI服务器PCB市场CAGR近70%,AI相关终端将带动高端PCB铜箔需求快速增长,我们预计2023-2030年高端PCB铜箔需求CAGR或达到10%。 ⭕3、利润远高传统铜箔:资本市场对铜箔行业的认知停留在传统铜箔加工费及利润下降、行业竞争加剧的层面,对AI领域的高端铜箔认
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德福科技
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小蜜蜂
2025-02-11 17:41:50
【兴证社服】黄金珠宝行业更新:
1、春节高基数已过,情人节旺季即将到来,关注自戴和礼赠需求释放以及IP合作系列销售。 2、金价上涨背景下,黄金珠宝门店库存升值,利好直营收入占比高的公司利润率表现。 3、若金价短期回调,终端消费意愿出现反转的可能性较高,且当前板块估值处于历史低位。
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小蜜蜂
2025-02-11 17:38:30
【西部电子】龙迅股份:BYD是公司汽车大客户,有望深度受益全民智驾时代
看点: 自动驾驶+服务器高速接口+国产替代 #25年有望开启全民智驾时代,车载Serdes单车价值量高,国产化率极低。目前公司8.1Gbps 车载Serdes产品推进顺利,今年有望开始放量,该产品相较竞对有诸多优势;此外公司汽车桥接芯片业务快速成长,终端客户涵盖BYD、博世、理想、宝马、长安等。未来龙迅在汽车领域大有可为! #原有桥接产品进入成熟期,未来依托汽车电子➕国产替代➕新的下游应用拓展,增长稳健,24Q1-Q3收入YoY +50.20%,归母净利润YoY +33.47%。 #竞争格局非常
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小蜜蜂
2025-02-11 17:36:50
【中泰传媒】中信出版:聚焦IP开发,AI布局稳步推进
⭐根据互动易信息,公司积极与光线彩条屋影业沟通更多合作,共建国漫IP生态,出版的《哪吒之三界往事》官方授权绘本与《哪吒之魔童闹海艺术设定集》衍生书预售销量表现优异,稳居同类产品销量第一梯队。 ⭐公司成立动漫事业部加速推进动漫文创战略,聚焦更多动画电影衍生图书 ,并与版权方合力开发产品。游民星空信息显示,《⭐公司成立动漫事业部加速推进动漫文创战略,聚焦更多动画电影衍生图书 ,并与版权方合力开发产品。游民星空信息显示,《黑神话:悟空》衍生出版物《影神图》预计将于2025年一季度发售,其中平装版售价1
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中信出版
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小蜜蜂
2025-02-11 17:36:23
【华泰通信】关注两会窗口期的低空产业机会20250211
回顾2024年(低空产业元年): 产业端进展顺利。亿航截至24年4月已取得TC、AC、PC三证,并于7月申请OC获得受理,目前业界推断OC取证时点临近;此外峰飞的AC/PC亦有望于1H25取得,且峰飞于24年8月获得国内电池龙头宁德时代投资,我们看好巨头入场并给予电池技术支持,有望加速eVTOL产业电动化进程。 政策端不断加码。24年以来全国多地已出台低空相关规划及补贴支持政策,根据发改委官网界面显示,低空司已成立,具体职责系拟订并组织实施低空经济发展战略及中长期发展规划,我们认为低空司的成立或
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【东吴电子】豆包视频生成模型:ISP+光学为AI之眼,有望实现量价齐升
摆脱语言或标签数据依赖,仅靠视觉认知世界 现有模型大多依赖语言或标签数据学习知识,很少涉及纯视觉信号的学习。然而,语言并不能捕捉真实世界中的所有知识。例如,折纸、打领结等复杂任务,难以通过语言清晰表达。 模型训练:让模型“观看”学习一个包含大量视频演示数据的离线数据集,以此得到一个可以根据过往观测,预测未来画面的【视频生成器】。 模型推理:Transformer生成下一帧(画面)的离散标记,这些标记随后由解码器转换回像素空间。通过任务相关的映射函数,模型可将生成画面转换为【任务】执行动作。 视频
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2025-02-11 08:22:09
【东财电新】中大力德:扩建减速器产能,迎接时代红利 事件: 中大力德公告拟投资2亿元,建设“精密核心组件生产项目”,以减速器为核心、延伸布局机电一体化产品 逻辑重申:减速器产能缺口大,国产链导入加速 根据我们测算,百万台人形机器人对应超1400万台减速器需求,全球目前龙头如哈默纳科仅百万台级别且产能扩张进度较慢,产能缺口大 提前扩产产能,迎接时代红利 减速器核心设备主要进口自日本,目前订货周期已经需要1年左右,未来可能成为扩产核心瓶颈,提前锁定设备的厂商有望取得身位优势 技术领先,产品结构全 公
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小蜜蜂
2025-02-11 08:21:57
计算机周观点:AI平权,跟进聚焦
Deepseek快速破圈,国内硬件生态和应用生态迅速向Deepseek聚拢,有望基于Deepseek搭起国内AI大生态。继续看好两条2月度主线: 1)AI Agent:热度持续,行情扩散,持续跟进关键场景进展; 2)国产算力链:聚焦算力平权开启后的国产需求承接情况。 AI平权带来板块级机遇。Deepseek、OpenAI各类Agent的推出显著提升市场对以应用为代表的国产AI板块信心与热情,我们在《计算机2月思路》中的主线一AI Agent与主线二国产算力上周领涨板块。 - Deepseek最大
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比亚迪智能化发布会要点总结 250210:
#比亚迪智能化战略:全系车型搭载天神之眼高阶智驾 1)20万级全系标配:夏、汉EV/DM-i、唐DM-i、宋L EV、海狮07EV、海狮EV; 2)15万级全系标配:宋L DM-i、宋PLUS EV/DM-i、海豹06GT、海豹07DM-i; 3)10万级全系标配:秦L DM-i、宋Pro DM-i、第二代秦PLUS EV、元UP、海豹06DM-i、海狮05DM-i、海豚 4) 10万以下多数搭配:第二代秦PLUS DM-i、海豹05DM-i、海鸥 #比亚迪目前处于关键第三阶段: 从ADAS到高
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2025-02-11 08:19:30
【广发电子】全民智驾元年正式开启,智驾产业链大有可为 ——————————————— 比亚迪于今晚召开智能化战略发布会,官宣全系车型将搭载天神之眼高阶智驾,其中秦PLUS、海报、海鸥车型也将多数搭载“天神之眼C智驾系统(高阶智驾三目版、5R12V12U)”,首次实现把智驾系统下探至10万元以下车型。 2025正式开启全民智驾元年,除比亚迪外,还有十余个汽车品牌也相继提出了智驾平权相关计划,我们认为智驾配置有望在2-3年内快速实现5-20万售价车型全渗透,上述车型占整体汽车销量超50%,将大力拉动
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2025-02-11 08:18:49
【中泰商社】国常会研究提振消费工作,商社重点标的梳理
事件:2月10日,总理主持召开国常会,研究提振消费相关工作。会议提出,优化“一老一小”服务供给,扩大文体旅游消费,加大消费品以旧换新,促进“人工智能+消费”,更好满足住房消费需求,持续打造消费新产品新场景新热点。 根据会议精神,商社重点标的梳理如下: 人工智能+消费:居然智家、科锐国际、北京人力、米奥会展、孩子王 文旅消费:九华旅游、天目湖、丽江股份、峨眉山等 消费品以旧换新渠道商:天音控股、爱施德、居然智家 “一小”服务供给:孩子王、大东方、爱婴室、凯文教育、学大教育、盛通股份、豆神教育等
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小蜜蜂
2025-02-11 17:48:57
【东吴计算机】无惧回调,持续推荐鸿蒙板块
我们认为鸿蒙板块是Q1持续有催化的板块,华为手机出海更是打开鸿蒙中长期空间。 中国制裁谷歌和苹果,鸿蒙迎来国产化机遇。 已经接入Deepseek,进一步强化鸿蒙AIOS能力。 跟随华为手机走向全球市场。2024年,华为手机国内份额已经位居第二,全球市场仍未回到前五,空间广阔。 我们预计PC鸿蒙即将于Q1发布。后续有望进入信创市场,成为信创市场的重要参与力量。 投资建议:中国制裁海外操作系统巨头,鸿蒙融合deepseek,AIOS再度升级,PC鸿蒙Q1发布在即。短期催化不断,长期空间打开,无惧回调
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小蜜蜂
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凯尔达历史新高!从工业机器人走向具身智能【申万机械/机器人】
工业机器人业务扎实:公司传统主营业务为焊接机器人和工业焊接设备,产品广泛应用于汽车、金属家具、五金制品等行业;伺服焊接产品整体技术达到国内领先水平 加速切入机器狗及传感器方向,近期动作频频 【动作1:参股机器狗公司】24年6月参股通用足式机器人公司——镜识科技,股份占比19.8%;25年1月,镜识发布四足机器人“黑豹”,速度可达10m/s 【动作2:成立人形子公司】24年12月投资2亿元成立杭州凯尔达人形公司,定位为人形机器人产业的投资和运营平台,未来杭州凯尔达或在人形机器人整机、核心零部件以及
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小蜜蜂
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【信达消费-轻工】哈尔斯核心总结-0211
短期跟踪:1月交付量高于预期,从订单、客户沟通等角度看,终端目前维持景气。 关税影响:10%加征关税已落地,目前均为下游客户承担。部分客户近期与公司开展谈判,结果尚未明确,但谈判落地前公司无需承担加征关税。客户订单有明确规划,此前亦无明显抢单现象。 产能规划:24年泰国500万只,国内4500万只(其中杭州400-500万,永康4000万只+),最终销量约6000万只左右(部分外采)。25年泰国二期自Q1起逐步落地,主供核心客户。合计产能增速有望达40%—50%,考虑产能爬坡后销量增速有望达20
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【国信通信】紫光股份:企业级算力解决方案专家 1、公司拥有交换机+算力服务器+存储+自有模型综合产品能力,真正帮企业一站式部署企业级算力中心,国内拥有同样能力的,也就华为。公司不是简单卖硬件,而是综合服务,盈利能力更强 2、公司在算力卡领域和昆仑芯、amd等有长期战略合作伙伴关系,在算力资源的储备上非常丰富,之前在高算力需求时代产品难普及,ds完全打开储备资源潜力 3、公司在私有云时代积累了大量金融、医疗、教育、政务等行业客户关系,后续即使只是存量客户的推理算力需求,空间都巨大 4、24年公司完
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【中信证券新材料】AI时代的神经网络——高端PCB铜箔-0211
⭕1、行业技术壁垒高:高端PCB铜箔是先进芯片封装和高端PCB板的重要材料,终端应用于AI服务器、5G基站和手机主板。技术壁垒在表面处理生产设备、生产工艺等,此前被海外公司垄断。 ⭕2、行业市场增速较快:2024-26年全球AI服务器PCB市场CAGR近70%,AI相关终端将带动高端PCB铜箔需求快速增长,我们预计2023-2030年高端PCB铜箔需求CAGR或达到10%。 ⭕3、利润远高传统铜箔:资本市场对铜箔行业的认知停留在传统铜箔加工费及利润下降、行业竞争加剧的层面,对AI领域的高端铜箔认
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【兴证社服】黄金珠宝行业更新:
1、春节高基数已过,情人节旺季即将到来,关注自戴和礼赠需求释放以及IP合作系列销售。 2、金价上涨背景下,黄金珠宝门店库存升值,利好直营收入占比高的公司利润率表现。 3、若金价短期回调,终端消费意愿出现反转的可能性较高,且当前板块估值处于历史低位。
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【西部电子】龙迅股份:BYD是公司汽车大客户,有望深度受益全民智驾时代
看点: 自动驾驶+服务器高速接口+国产替代 #25年有望开启全民智驾时代,车载Serdes单车价值量高,国产化率极低。目前公司8.1Gbps 车载Serdes产品推进顺利,今年有望开始放量,该产品相较竞对有诸多优势;此外公司汽车桥接芯片业务快速成长,终端客户涵盖BYD、博世、理想、宝马、长安等。未来龙迅在汽车领域大有可为! #原有桥接产品进入成熟期,未来依托汽车电子➕国产替代➕新的下游应用拓展,增长稳健,24Q1-Q3收入YoY +50.20%,归母净利润YoY +33.47%。 #竞争格局非常
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【中泰传媒】中信出版:聚焦IP开发,AI布局稳步推进
⭐根据互动易信息,公司积极与光线彩条屋影业沟通更多合作,共建国漫IP生态,出版的《哪吒之三界往事》官方授权绘本与《哪吒之魔童闹海艺术设定集》衍生书预售销量表现优异,稳居同类产品销量第一梯队。 ⭐公司成立动漫事业部加速推进动漫文创战略,聚焦更多动画电影衍生图书 ,并与版权方合力开发产品。游民星空信息显示,《⭐公司成立动漫事业部加速推进动漫文创战略,聚焦更多动画电影衍生图书 ,并与版权方合力开发产品。游民星空信息显示,《黑神话:悟空》衍生出版物《影神图》预计将于2025年一季度发售,其中平装版售价1
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【华泰通信】关注两会窗口期的低空产业机会20250211
回顾2024年(低空产业元年): 产业端进展顺利。亿航截至24年4月已取得TC、AC、PC三证,并于7月申请OC获得受理,目前业界推断OC取证时点临近;此外峰飞的AC/PC亦有望于1H25取得,且峰飞于24年8月获得国内电池龙头宁德时代投资,我们看好巨头入场并给予电池技术支持,有望加速eVTOL产业电动化进程。 政策端不断加码。24年以来全国多地已出台低空相关规划及补贴支持政策,根据发改委官网界面显示,低空司已成立,具体职责系拟订并组织实施低空经济发展战略及中长期发展规划,我们认为低空司的成立或
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【东吴电子】豆包视频生成模型:ISP+光学为AI之眼,有望实现量价齐升
摆脱语言或标签数据依赖,仅靠视觉认知世界 现有模型大多依赖语言或标签数据学习知识,很少涉及纯视觉信号的学习。然而,语言并不能捕捉真实世界中的所有知识。例如,折纸、打领结等复杂任务,难以通过语言清晰表达。 模型训练:让模型“观看”学习一个包含大量视频演示数据的离线数据集,以此得到一个可以根据过往观测,预测未来画面的【视频生成器】。 模型推理:Transformer生成下一帧(画面)的离散标记,这些标记随后由解码器转换回像素空间。通过任务相关的映射函数,模型可将生成画面转换为【任务】执行动作。 视频
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【东财电新】中大力德:扩建减速器产能,迎接时代红利 事件: 中大力德公告拟投资2亿元,建设“精密核心组件生产项目”,以减速器为核心、延伸布局机电一体化产品 逻辑重申:减速器产能缺口大,国产链导入加速 根据我们测算,百万台人形机器人对应超1400万台减速器需求,全球目前龙头如哈默纳科仅百万台级别且产能扩张进度较慢,产能缺口大 提前扩产产能,迎接时代红利 减速器核心设备主要进口自日本,目前订货周期已经需要1年左右,未来可能成为扩产核心瓶颈,提前锁定设备的厂商有望取得身位优势 技术领先,产品结构全 公
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计算机周观点:AI平权,跟进聚焦
Deepseek快速破圈,国内硬件生态和应用生态迅速向Deepseek聚拢,有望基于Deepseek搭起国内AI大生态。继续看好两条2月度主线: 1)AI Agent:热度持续,行情扩散,持续跟进关键场景进展; 2)国产算力链:聚焦算力平权开启后的国产需求承接情况。 AI平权带来板块级机遇。Deepseek、OpenAI各类Agent的推出显著提升市场对以应用为代表的国产AI板块信心与热情,我们在《计算机2月思路》中的主线一AI Agent与主线二国产算力上周领涨板块。 - Deepseek最大
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比亚迪智能化发布会要点总结 250210:
#比亚迪智能化战略:全系车型搭载天神之眼高阶智驾 1)20万级全系标配:夏、汉EV/DM-i、唐DM-i、宋L EV、海狮07EV、海狮EV; 2)15万级全系标配:宋L DM-i、宋PLUS EV/DM-i、海豹06GT、海豹07DM-i; 3)10万级全系标配:秦L DM-i、宋Pro DM-i、第二代秦PLUS EV、元UP、海豹06DM-i、海狮05DM-i、海豚 4) 10万以下多数搭配:第二代秦PLUS DM-i、海豹05DM-i、海鸥 #比亚迪目前处于关键第三阶段: 从ADAS到高
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【广发电子】全民智驾元年正式开启,智驾产业链大有可为 ——————————————— 比亚迪于今晚召开智能化战略发布会,官宣全系车型将搭载天神之眼高阶智驾,其中秦PLUS、海报、海鸥车型也将多数搭载“天神之眼C智驾系统(高阶智驾三目版、5R12V12U)”,首次实现把智驾系统下探至10万元以下车型。 2025正式开启全民智驾元年,除比亚迪外,还有十余个汽车品牌也相继提出了智驾平权相关计划,我们认为智驾配置有望在2-3年内快速实现5-20万售价车型全渗透,上述车型占整体汽车销量超50%,将大力拉动
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【中泰商社】国常会研究提振消费工作,商社重点标的梳理
事件:2月10日,总理主持召开国常会,研究提振消费相关工作。会议提出,优化“一老一小”服务供给,扩大文体旅游消费,加大消费品以旧换新,促进“人工智能+消费”,更好满足住房消费需求,持续打造消费新产品新场景新热点。 根据会议精神,商社重点标的梳理如下: 人工智能+消费:居然智家、科锐国际、北京人力、米奥会展、孩子王 文旅消费:九华旅游、天目湖、丽江股份、峨眉山等 消费品以旧换新渠道商:天音控股、爱施德、居然智家 “一小”服务供给:孩子王、大东方、爱婴室、凯文教育、学大教育、盛通股份、豆神教育等
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【东吴计算机】无惧回调,持续推荐鸿蒙板块
我们认为鸿蒙板块是Q1持续有催化的板块,华为手机出海更是打开鸿蒙中长期空间。 中国制裁谷歌和苹果,鸿蒙迎来国产化机遇。 已经接入Deepseek,进一步强化鸿蒙AIOS能力。 跟随华为手机走向全球市场。2024年,华为手机国内份额已经位居第二,全球市场仍未回到前五,空间广阔。 我们预计PC鸿蒙即将于Q1发布。后续有望进入信创市场,成为信创市场的重要参与力量。 投资建议:中国制裁海外操作系统巨头,鸿蒙融合deepseek,AIOS再度升级,PC鸿蒙Q1发布在即。短期催化不断,长期空间打开,无惧回调
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凯尔达历史新高!从工业机器人走向具身智能【申万机械/机器人】
工业机器人业务扎实:公司传统主营业务为焊接机器人和工业焊接设备,产品广泛应用于汽车、金属家具、五金制品等行业;伺服焊接产品整体技术达到国内领先水平 加速切入机器狗及传感器方向,近期动作频频 【动作1:参股机器狗公司】24年6月参股通用足式机器人公司——镜识科技,股份占比19.8%;25年1月,镜识发布四足机器人“黑豹”,速度可达10m/s 【动作2:成立人形子公司】24年12月投资2亿元成立杭州凯尔达人形公司,定位为人形机器人产业的投资和运营平台,未来杭州凯尔达或在人形机器人整机、核心零部件以及
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【信达消费-轻工】哈尔斯核心总结-0211
短期跟踪:1月交付量高于预期,从订单、客户沟通等角度看,终端目前维持景气。 关税影响:10%加征关税已落地,目前均为下游客户承担。部分客户近期与公司开展谈判,结果尚未明确,但谈判落地前公司无需承担加征关税。客户订单有明确规划,此前亦无明显抢单现象。 产能规划:24年泰国500万只,国内4500万只(其中杭州400-500万,永康4000万只+),最终销量约6000万只左右(部分外采)。25年泰国二期自Q1起逐步落地,主供核心客户。合计产能增速有望达40%—50%,考虑产能爬坡后销量增速有望达20
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【国信通信】紫光股份:企业级算力解决方案专家 1、公司拥有交换机+算力服务器+存储+自有模型综合产品能力,真正帮企业一站式部署企业级算力中心,国内拥有同样能力的,也就华为。公司不是简单卖硬件,而是综合服务,盈利能力更强 2、公司在算力卡领域和昆仑芯、amd等有长期战略合作伙伴关系,在算力资源的储备上非常丰富,之前在高算力需求时代产品难普及,ds完全打开储备资源潜力 3、公司在私有云时代积累了大量金融、医疗、教育、政务等行业客户关系,后续即使只是存量客户的推理算力需求,空间都巨大 4、24年公司完
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【中信证券新材料】AI时代的神经网络——高端PCB铜箔-0211
⭕1、行业技术壁垒高:高端PCB铜箔是先进芯片封装和高端PCB板的重要材料,终端应用于AI服务器、5G基站和手机主板。技术壁垒在表面处理生产设备、生产工艺等,此前被海外公司垄断。 ⭕2、行业市场增速较快:2024-26年全球AI服务器PCB市场CAGR近70%,AI相关终端将带动高端PCB铜箔需求快速增长,我们预计2023-2030年高端PCB铜箔需求CAGR或达到10%。 ⭕3、利润远高传统铜箔:资本市场对铜箔行业的认知停留在传统铜箔加工费及利润下降、行业竞争加剧的层面,对AI领域的高端铜箔认
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【兴证社服】黄金珠宝行业更新:
1、春节高基数已过,情人节旺季即将到来,关注自戴和礼赠需求释放以及IP合作系列销售。 2、金价上涨背景下,黄金珠宝门店库存升值,利好直营收入占比高的公司利润率表现。 3、若金价短期回调,终端消费意愿出现反转的可能性较高,且当前板块估值处于历史低位。
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【西部电子】龙迅股份:BYD是公司汽车大客户,有望深度受益全民智驾时代
看点: 自动驾驶+服务器高速接口+国产替代 #25年有望开启全民智驾时代,车载Serdes单车价值量高,国产化率极低。目前公司8.1Gbps 车载Serdes产品推进顺利,今年有望开始放量,该产品相较竞对有诸多优势;此外公司汽车桥接芯片业务快速成长,终端客户涵盖BYD、博世、理想、宝马、长安等。未来龙迅在汽车领域大有可为! #原有桥接产品进入成熟期,未来依托汽车电子➕国产替代➕新的下游应用拓展,增长稳健,24Q1-Q3收入YoY +50.20%,归母净利润YoY +33.47%。 #竞争格局非常
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2025-02-11 17:36:50
【中泰传媒】中信出版:聚焦IP开发,AI布局稳步推进
⭐根据互动易信息,公司积极与光线彩条屋影业沟通更多合作,共建国漫IP生态,出版的《哪吒之三界往事》官方授权绘本与《哪吒之魔童闹海艺术设定集》衍生书预售销量表现优异,稳居同类产品销量第一梯队。 ⭐公司成立动漫事业部加速推进动漫文创战略,聚焦更多动画电影衍生图书 ,并与版权方合力开发产品。游民星空信息显示,《⭐公司成立动漫事业部加速推进动漫文创战略,聚焦更多动画电影衍生图书 ,并与版权方合力开发产品。游民星空信息显示,《黑神话:悟空》衍生出版物《影神图》预计将于2025年一季度发售,其中平装版售价1
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中信出版
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小蜜蜂
2025-02-11 17:36:23
【华泰通信】关注两会窗口期的低空产业机会20250211
回顾2024年(低空产业元年): 产业端进展顺利。亿航截至24年4月已取得TC、AC、PC三证,并于7月申请OC获得受理,目前业界推断OC取证时点临近;此外峰飞的AC/PC亦有望于1H25取得,且峰飞于24年8月获得国内电池龙头宁德时代投资,我们看好巨头入场并给予电池技术支持,有望加速eVTOL产业电动化进程。 政策端不断加码。24年以来全国多地已出台低空相关规划及补贴支持政策,根据发改委官网界面显示,低空司已成立,具体职责系拟订并组织实施低空经济发展战略及中长期发展规划,我们认为低空司的成立或
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莱斯信息
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小蜜蜂
2025-02-11 08:23:22
【东吴电子】豆包视频生成模型:ISP+光学为AI之眼,有望实现量价齐升
摆脱语言或标签数据依赖,仅靠视觉认知世界 现有模型大多依赖语言或标签数据学习知识,很少涉及纯视觉信号的学习。然而,语言并不能捕捉真实世界中的所有知识。例如,折纸、打领结等复杂任务,难以通过语言清晰表达。 模型训练:让模型“观看”学习一个包含大量视频演示数据的离线数据集,以此得到一个可以根据过往观测,预测未来画面的【视频生成器】。 模型推理:Transformer生成下一帧(画面)的离散标记,这些标记随后由解码器转换回像素空间。通过任务相关的映射函数,模型可将生成画面转换为【任务】执行动作。 视频
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思特威
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小蜜蜂
2025-02-11 08:22:09
【东财电新】中大力德:扩建减速器产能,迎接时代红利 事件: 中大力德公告拟投资2亿元,建设“精密核心组件生产项目”,以减速器为核心、延伸布局机电一体化产品 逻辑重申:减速器产能缺口大,国产链导入加速 根据我们测算,百万台人形机器人对应超1400万台减速器需求,全球目前龙头如哈默纳科仅百万台级别且产能扩张进度较慢,产能缺口大 提前扩产产能,迎接时代红利 减速器核心设备主要进口自日本,目前订货周期已经需要1年左右,未来可能成为扩产核心瓶颈,提前锁定设备的厂商有望取得身位优势 技术领先,产品结构全 公
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小蜜蜂
2025-02-11 08:21:57
计算机周观点:AI平权,跟进聚焦
Deepseek快速破圈,国内硬件生态和应用生态迅速向Deepseek聚拢,有望基于Deepseek搭起国内AI大生态。继续看好两条2月度主线: 1)AI Agent:热度持续,行情扩散,持续跟进关键场景进展; 2)国产算力链:聚焦算力平权开启后的国产需求承接情况。 AI平权带来板块级机遇。Deepseek、OpenAI各类Agent的推出显著提升市场对以应用为代表的国产AI板块信心与热情,我们在《计算机2月思路》中的主线一AI Agent与主线二国产算力上周领涨板块。 - Deepseek最大
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海光信息
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小蜜蜂
2025-02-11 08:21:09
比亚迪智能化发布会要点总结 250210:
#比亚迪智能化战略:全系车型搭载天神之眼高阶智驾 1)20万级全系标配:夏、汉EV/DM-i、唐DM-i、宋L EV、海狮07EV、海狮EV; 2)15万级全系标配:宋L DM-i、宋PLUS EV/DM-i、海豹06GT、海豹07DM-i; 3)10万级全系标配:秦L DM-i、宋Pro DM-i、第二代秦PLUS EV、元UP、海豹06DM-i、海狮05DM-i、海豚 4) 10万以下多数搭配:第二代秦PLUS DM-i、海豹05DM-i、海鸥 #比亚迪目前处于关键第三阶段: 从ADAS到高
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比亚迪
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小蜜蜂
2025-02-11 08:19:30
【广发电子】全民智驾元年正式开启,智驾产业链大有可为 ——————————————— 比亚迪于今晚召开智能化战略发布会,官宣全系车型将搭载天神之眼高阶智驾,其中秦PLUS、海报、海鸥车型也将多数搭载“天神之眼C智驾系统(高阶智驾三目版、5R12V12U)”,首次实现把智驾系统下探至10万元以下车型。 2025正式开启全民智驾元年,除比亚迪外,还有十余个汽车品牌也相继提出了智驾平权相关计划,我们认为智驾配置有望在2-3年内快速实现5-20万售价车型全渗透,上述车型占整体汽车销量超50%,将大力拉动
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小蜜蜂
2025-02-11 08:18:49
【中泰商社】国常会研究提振消费工作,商社重点标的梳理
事件:2月10日,总理主持召开国常会,研究提振消费相关工作。会议提出,优化“一老一小”服务供给,扩大文体旅游消费,加大消费品以旧换新,促进“人工智能+消费”,更好满足住房消费需求,持续打造消费新产品新场景新热点。 根据会议精神,商社重点标的梳理如下: 人工智能+消费:居然智家、科锐国际、北京人力、米奥会展、孩子王 文旅消费:九华旅游、天目湖、丽江股份、峨眉山等 消费品以旧换新渠道商:天音控股、爱施德、居然智家 “一小”服务供给:孩子王、大东方、爱婴室、凯文教育、学大教育、盛通股份、豆神教育等
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居然智家
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