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小蜜蜂
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小蜜蜂
2024-11-26 16:13:54
各位领导好,我们发布徐工深度报告,核心推荐逻辑有四: 1.收入增长加速:矿山机械在澳洲拉美显著突破,订单饱满,25年进入快速增长期,分享全球近400亿美元露天矿山设备市场。国内工程机械筑底确立,经济稳增长大背景下,25年内需确认向上,且未来3年有望叠加上一轮设备的更新周期。 2.净利率提升:公司重视经营质量,净利率提升是重要目标,且对外汇采取对冲措施。在收入增长的大背景下,带动公司净利润加速增长,Q3净利率增长已经逐步兑现。 3.对美出口占比低:公司对美出口占比不到3%,受关税影响较小。且在巴西
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小蜜蜂
2024-11-21 12:06:11
【国联食品】关于茅台近期动作的思考 一、11月20日开始i茅台上可以申购整箱龙年生肖茅台。 为i茅台导流,可带动一定销量,保障i茅台销售规模。因为三季度i茅台销售额下滑,主要系500ml生肖茅台下滑和茅台1935下滑导致,当前开放整箱龙年生肖申购,相比于之前单瓶申购,整箱申购投放量预计会有增加,也可以满足部分人群礼赠和收藏需求。 二、直营店购小茅台配售1499飞天茅台 与渠道沟通反馈可能是部分商家的活动与公司无关,我们推测这部分的飞天茅台占用的配额可能是酒旅融合和企业团购部分的,因为6月份之后葫
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小蜜蜂
2024-11-21 12:02:44
星环科技大涨解读: 11月20日晚,Snowflake发布Q3财报,实现营收为9.42亿美元,同比增长28%,产品收入9.00亿美元,同比增长29%,整体超出市场预期;同时,公司指引在截至1月份的财季中,产品收入将在9.06亿美元至9.11亿美元之间,亦超出市场预期。此外,Snowflake宣布收购DataVolo,DataVolo是一家专注于数据整合和管理的企业,AI+数据全面布局使其竞争力有望不断提升。 建议重点关注【星环科技】,公司是国内领先的大数据公司,向量数据库Hippo+知识平台TK
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小蜜蜂
2024-11-21 12:01:17
【天风电子潘暕团队】建议持续关注赢合科技
全球首条GWh级新型固态电池生产线落地,设备厂商率先受益 ⭐新型固态电池生产线正式落户芜湖,新型固态电池全面冲刺量产。此次落地的首条生产线设计产能1.25GWh,是全球首条GWh级新型固态电池生产线。固态电池设备先行,建议关注锂电前中段设备龙头赢合科技。市场预计赢合的固态电池设备的利润在2025年约为5.6亿对应估值30倍可为公司增加168亿新增估值。 ⭐叠片设备:赢合正助力锂电池加速进入“叠片时代”,已推出多款全球领先水平的高效叠片设备。此前液态锂离子电池极片可用卷绕或者叠片的方式组合。 产业
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赢合科技
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小蜜蜂
2024-11-21 11:59:58
【开源化工】行业点评
棕榈油短期价格存涨价预期,赞宇科技作为油脂化工龙头企业有望受益 2024年以来,棕榈油价格持续上涨,印尼、马来等国棕榈油库存位于低位 据百川盈孚数据,棕榈油下游68%用于食品消费、32%用于工业消费,其中工业消费下游主要应用于医药、日化、生物柴油等领域。据百川盈孚数据,截至2024年11月15日,马来西亚棕榈油FOB离岸价为1,180美元/吨,较2024年年初增长41.83%。据Wind数据,2024年8月底,印尼棕榈油库存为245万吨,较2023年年底下降22.12%。#2024年以来,棕榈油
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赞宇科技
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小蜜蜂
2024-11-21 11:59:24
【传智教育】
纯血鸿蒙底层重构,鸿蒙程序员缺口超千万,培训市场或超千亿,传智教育收入有望暴增 事件:HarmonyOS NEXT将于近日发布,与安卓系统完全脱钩,去掉了传统的Linux内核以及AOSP等代码,做到了纯鸿蒙自研底层代码。短期鸿蒙程序员缺口超500万,长期超1000万。 #纯血鸿蒙上线:各大厂将快速适配、鸿蒙程序员需求将暴增。目前华为已经与包括游戏、社交通讯、出行导航、商务办公、旅游住宿等在内的18领域的开发者及伙伴展开鸿蒙原生应用全面合作。腾讯、美团、支付宝等互联网大厂纷纷宣布将适配鸿蒙系统。而
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传智教育
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小蜜蜂
2024-11-21 11:58:17
【中信证券新材料】海南商发首飞在即,关注卫星板块投资机会
⭕长征十二号预计将于2024年11月底在海南文昌商业航天发射场首飞,这不仅是长征十二号运载火箭的首次公开亮相,也是海南商发二号工位的首飞任务。长征八号预计将于年底前后发射,这也是海南商发一号发射工位的首飞任务。随着海南商发二号工位和一号工位在未来2个月内陆续首飞投入使用,GW星座和千帆星座有望进入加速部署阶段,我们预计2025年两大星座有望发射超过300颗低轨卫星。、 ⭕特朗普宣布马斯克将主导政府效率部,我们认为后续FAA对SpaceX的监管或减弱,星舰第六次发射于当地时间11月19日进行,二代
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云南锗业
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小蜜蜂
2024-11-21 11:55:11
关注AI情感陪伴类及AI玩具方向【东吴传媒互联网 张良卫团队】
观点重申: 海内外AI应用用户规模持续增长,其中AI搜索/智能助手、AI情感陪伴类已成为主要应用场景,用户需求已验证(有道云笔记),当前我们建议关注AI情感陪伴结合硬件的新方向AI玩具,看好AI融合IP及玩具,打造儿童的AI Friends,有望打开新赛道。海外已有推出AI毛绒玩具BubblePal,基于AI原生和自研的情绪模型,为毛绒玩具提供与儿童的互动对话能力,售价499元。建议关注相关布局公司,同时推荐IP公司上海电影、中文在线等,AI情感陪伴类应用布局的昆仑万维、盛天网络等。 AI玩具相
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汤姆猫
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小蜜蜂
2024-11-21 11:52:34
【中泰科技孙行臻团队】亚信安全
云网安一体布局基石业务,布局新兴领域打造新增长! 🔥承继建网基因,践行护网之责,护航产业互联 1⃣具备“懂网、懂云、懂安全”基因,身份安全和云网边安全为核心业务,覆盖电信、金融等多个关键行业。 2⃣2019-2023年营收稳中有增,毛利率自2023年开始回暖,2024年上半年业绩呈现显著复苏态势。 🔥网络安全:基石业务空间广阔,身份认证+终端安全优势明显 1⃣身份安全及数字信任市场长期占据首位,凭借AISDSOP数据安全运营平台和AISIAM身份管理系统,持续提升竞争力。 2⃣在云安全、身份
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亚信安全
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小蜜蜂
2024-11-21 11:52:07
【洪都航空】:上调2024关联采购额,未来收入端有望超预期 #11月金股持续推荐 #上调金额: 洪都航空2024年关联采购预计额从20.75亿元增加至23.00亿元。 #核心观点: 1)洪都航空2024年关联采购预计额上调10.8%,或反映四季度生产交付任务饱满,有望继续超预期。 2)2024Q3收入爆发式增长,实现营业收入16.66亿元,同比增长750%,环比增长52% 3)洪都航空作为教练机和防务产品龙头,多个重点型号立项及研制工作取得显著进展,终端市场进一步拓展,看好公司业绩步入成长快车道
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小蜜蜂
2024-11-21 11:51:54
【中泰电子】主攻AI功能,Mate70预约人数超270万!
11月18日Mate70开始新机预定,截止发稿预约人数达271.6万人。11月19日,华为官方发布3条AI功能相关视频,涉及图像处理、隐私保护、手势操作等。 #艾为电子 多款模拟IC核心供应商,单机价值量4美元,股价相对低位,明年利润快速释放 #力芯微 可供应LDO等多款电源管理芯片,以及iToF driver芯片(驱动iToF工作,实现AI手势识别),单机价值量1-2美元,自11.18我们开始推荐涨幅28% #美芯晟 无线充核心供应商,单机价值量1美元,2023年无线充收入占比43%,主要应用
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小蜜蜂
2024-11-21 11:51:26
【天风机械】陕鼓动力
强call,新疆煤化工设备投资的最强预期差 煤化工行情持续发酵,新疆有望迎来煤化工投资高峰,根据在建项目与场评项目推断,预计未来五年投资有望达6000亿元,且设备的国产化率存在较高要求。据我们测算,煤气化设备、压缩机、空分设备、阀门、换热器、仪器仪表的设备增量分别为630、420、210、126、105、63亿元。在合理的份额假设下,各家利润弹性上航天工程885%、陕鼓动力158%、杭氧股份128%、中密控股81%、川仪股份62%、福斯达48%、中泰股份54%。【具体弹性测算表欢迎联系团队】 我
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陕鼓动力
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小蜜蜂
2024-11-21 11:51:02
#信创独家品种-信创新龙头:麒麟信安 【 天风计算机】 1、服务器OS提供安全底,TOP3 2、特殊行业信息化提供25年业绩确定弹性 3、FB提供云桌面新增量
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小蜜蜂
2024-11-21 11:49:27
继续推荐泡泡玛特!
Dimoo成为中泰建交50周年特邀挚友;前期重点提示Q4经营旺季环比提升确定性高,海外加速落地,持续看好‼-1121更新【天风海外|泡泡玛特核心推荐】 📣【核心观点重申】: 🐮四季度环比提升强劲增长确定性较高,目前估值对应明年仅22X,看好业绩x估值双击!不管是股价韧性还是成长性均持续推荐。 前期,我们强调关注公司出海进展+利润率提升+新品类拓展,持续重点推荐,并列入【4月、5月、6月海外金股】,自强烈推荐以来涨超一倍‼积木、卡牌等新品类陆续推出,海外提速,持续看好全年高增。中期关注新IP孵
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泡泡玛特
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2024-11-21 11:48:54
香兰素被欧美双反调查观点【中泰建材&化工孙颖团队】
➤事件:2024年5月24日,欧盟对华“香兰素、乙基香草醛”发起反倾销调查。2024年11月14日,美国商务部公告对进口自中国的香兰素作出反补贴初裁,初步裁定税率为27.33%,预计2025年3月24日作出反补贴终裁。 🎯供给:全球香兰素70%以上的产能聚集在中国,2023年国内出口1.75万吨。全球主要厂家包括嘉兴中华(1.25万吨)、兄弟科技(1万吨)、索尔维(9000吨)、辽宁世星药化(2000吨)、亚香股份、挪威鲍力葛等。根据生态环境部《高污染、高环境风险”产品名录(2021 年版)》
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兄弟科技
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各位领导好,我们发布徐工深度报告,核心推荐逻辑有四: 1.收入增长加速:矿山机械在澳洲拉美显著突破,订单饱满,25年进入快速增长期,分享全球近400亿美元露天矿山设备市场。国内工程机械筑底确立,经济稳增长大背景下,25年内需确认向上,且未来3年有望叠加上一轮设备的更新周期。 2.净利率提升:公司重视经营质量,净利率提升是重要目标,且对外汇采取对冲措施。在收入增长的大背景下,带动公司净利润加速增长,Q3净利率增长已经逐步兑现。 3.对美出口占比低:公司对美出口占比不到3%,受关税影响较小。且在巴西
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【国联食品】关于茅台近期动作的思考 一、11月20日开始i茅台上可以申购整箱龙年生肖茅台。 为i茅台导流,可带动一定销量,保障i茅台销售规模。因为三季度i茅台销售额下滑,主要系500ml生肖茅台下滑和茅台1935下滑导致,当前开放整箱龙年生肖申购,相比于之前单瓶申购,整箱申购投放量预计会有增加,也可以满足部分人群礼赠和收藏需求。 二、直营店购小茅台配售1499飞天茅台 与渠道沟通反馈可能是部分商家的活动与公司无关,我们推测这部分的飞天茅台占用的配额可能是酒旅融合和企业团购部分的,因为6月份之后葫
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星环科技大涨解读: 11月20日晚,Snowflake发布Q3财报,实现营收为9.42亿美元,同比增长28%,产品收入9.00亿美元,同比增长29%,整体超出市场预期;同时,公司指引在截至1月份的财季中,产品收入将在9.06亿美元至9.11亿美元之间,亦超出市场预期。此外,Snowflake宣布收购DataVolo,DataVolo是一家专注于数据整合和管理的企业,AI+数据全面布局使其竞争力有望不断提升。 建议重点关注【星环科技】,公司是国内领先的大数据公司,向量数据库Hippo+知识平台TK
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【天风电子潘暕团队】建议持续关注赢合科技
全球首条GWh级新型固态电池生产线落地,设备厂商率先受益 ⭐新型固态电池生产线正式落户芜湖,新型固态电池全面冲刺量产。此次落地的首条生产线设计产能1.25GWh,是全球首条GWh级新型固态电池生产线。固态电池设备先行,建议关注锂电前中段设备龙头赢合科技。市场预计赢合的固态电池设备的利润在2025年约为5.6亿对应估值30倍可为公司增加168亿新增估值。 ⭐叠片设备:赢合正助力锂电池加速进入“叠片时代”,已推出多款全球领先水平的高效叠片设备。此前液态锂离子电池极片可用卷绕或者叠片的方式组合。 产业
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【开源化工】行业点评
棕榈油短期价格存涨价预期,赞宇科技作为油脂化工龙头企业有望受益 2024年以来,棕榈油价格持续上涨,印尼、马来等国棕榈油库存位于低位 据百川盈孚数据,棕榈油下游68%用于食品消费、32%用于工业消费,其中工业消费下游主要应用于医药、日化、生物柴油等领域。据百川盈孚数据,截至2024年11月15日,马来西亚棕榈油FOB离岸价为1,180美元/吨,较2024年年初增长41.83%。据Wind数据,2024年8月底,印尼棕榈油库存为245万吨,较2023年年底下降22.12%。#2024年以来,棕榈油
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【传智教育】
纯血鸿蒙底层重构,鸿蒙程序员缺口超千万,培训市场或超千亿,传智教育收入有望暴增 事件:HarmonyOS NEXT将于近日发布,与安卓系统完全脱钩,去掉了传统的Linux内核以及AOSP等代码,做到了纯鸿蒙自研底层代码。短期鸿蒙程序员缺口超500万,长期超1000万。 #纯血鸿蒙上线:各大厂将快速适配、鸿蒙程序员需求将暴增。目前华为已经与包括游戏、社交通讯、出行导航、商务办公、旅游住宿等在内的18领域的开发者及伙伴展开鸿蒙原生应用全面合作。腾讯、美团、支付宝等互联网大厂纷纷宣布将适配鸿蒙系统。而
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【中信证券新材料】海南商发首飞在即,关注卫星板块投资机会
⭕长征十二号预计将于2024年11月底在海南文昌商业航天发射场首飞,这不仅是长征十二号运载火箭的首次公开亮相,也是海南商发二号工位的首飞任务。长征八号预计将于年底前后发射,这也是海南商发一号发射工位的首飞任务。随着海南商发二号工位和一号工位在未来2个月内陆续首飞投入使用,GW星座和千帆星座有望进入加速部署阶段,我们预计2025年两大星座有望发射超过300颗低轨卫星。、 ⭕特朗普宣布马斯克将主导政府效率部,我们认为后续FAA对SpaceX的监管或减弱,星舰第六次发射于当地时间11月19日进行,二代
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关注AI情感陪伴类及AI玩具方向【东吴传媒互联网 张良卫团队】
观点重申: 海内外AI应用用户规模持续增长,其中AI搜索/智能助手、AI情感陪伴类已成为主要应用场景,用户需求已验证(有道云笔记),当前我们建议关注AI情感陪伴结合硬件的新方向AI玩具,看好AI融合IP及玩具,打造儿童的AI Friends,有望打开新赛道。海外已有推出AI毛绒玩具BubblePal,基于AI原生和自研的情绪模型,为毛绒玩具提供与儿童的互动对话能力,售价499元。建议关注相关布局公司,同时推荐IP公司上海电影、中文在线等,AI情感陪伴类应用布局的昆仑万维、盛天网络等。 AI玩具相
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【中泰科技孙行臻团队】亚信安全
云网安一体布局基石业务,布局新兴领域打造新增长! 🔥承继建网基因,践行护网之责,护航产业互联 1⃣具备“懂网、懂云、懂安全”基因,身份安全和云网边安全为核心业务,覆盖电信、金融等多个关键行业。 2⃣2019-2023年营收稳中有增,毛利率自2023年开始回暖,2024年上半年业绩呈现显著复苏态势。 🔥网络安全:基石业务空间广阔,身份认证+终端安全优势明显 1⃣身份安全及数字信任市场长期占据首位,凭借AISDSOP数据安全运营平台和AISIAM身份管理系统,持续提升竞争力。 2⃣在云安全、身份
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【洪都航空】:上调2024关联采购额,未来收入端有望超预期 #11月金股持续推荐 #上调金额: 洪都航空2024年关联采购预计额从20.75亿元增加至23.00亿元。 #核心观点: 1)洪都航空2024年关联采购预计额上调10.8%,或反映四季度生产交付任务饱满,有望继续超预期。 2)2024Q3收入爆发式增长,实现营业收入16.66亿元,同比增长750%,环比增长52% 3)洪都航空作为教练机和防务产品龙头,多个重点型号立项及研制工作取得显著进展,终端市场进一步拓展,看好公司业绩步入成长快车道
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【中泰电子】主攻AI功能,Mate70预约人数超270万!
11月18日Mate70开始新机预定,截止发稿预约人数达271.6万人。11月19日,华为官方发布3条AI功能相关视频,涉及图像处理、隐私保护、手势操作等。 #艾为电子 多款模拟IC核心供应商,单机价值量4美元,股价相对低位,明年利润快速释放 #力芯微 可供应LDO等多款电源管理芯片,以及iToF driver芯片(驱动iToF工作,实现AI手势识别),单机价值量1-2美元,自11.18我们开始推荐涨幅28% #美芯晟 无线充核心供应商,单机价值量1美元,2023年无线充收入占比43%,主要应用
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【天风机械】陕鼓动力
强call,新疆煤化工设备投资的最强预期差 煤化工行情持续发酵,新疆有望迎来煤化工投资高峰,根据在建项目与场评项目推断,预计未来五年投资有望达6000亿元,且设备的国产化率存在较高要求。据我们测算,煤气化设备、压缩机、空分设备、阀门、换热器、仪器仪表的设备增量分别为630、420、210、126、105、63亿元。在合理的份额假设下,各家利润弹性上航天工程885%、陕鼓动力158%、杭氧股份128%、中密控股81%、川仪股份62%、福斯达48%、中泰股份54%。【具体弹性测算表欢迎联系团队】 我
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#信创独家品种-信创新龙头:麒麟信安 【 天风计算机】 1、服务器OS提供安全底,TOP3 2、特殊行业信息化提供25年业绩确定弹性 3、FB提供云桌面新增量
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Dimoo成为中泰建交50周年特邀挚友;前期重点提示Q4经营旺季环比提升确定性高,海外加速落地,持续看好‼-1121更新【天风海外|泡泡玛特核心推荐】 📣【核心观点重申】: 🐮四季度环比提升强劲增长确定性较高,目前估值对应明年仅22X,看好业绩x估值双击!不管是股价韧性还是成长性均持续推荐。 前期,我们强调关注公司出海进展+利润率提升+新品类拓展,持续重点推荐,并列入【4月、5月、6月海外金股】,自强烈推荐以来涨超一倍‼积木、卡牌等新品类陆续推出,海外提速,持续看好全年高增。中期关注新IP孵
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香兰素被欧美双反调查观点【中泰建材&化工孙颖团队】
➤事件:2024年5月24日,欧盟对华“香兰素、乙基香草醛”发起反倾销调查。2024年11月14日,美国商务部公告对进口自中国的香兰素作出反补贴初裁,初步裁定税率为27.33%,预计2025年3月24日作出反补贴终裁。 🎯供给:全球香兰素70%以上的产能聚集在中国,2023年国内出口1.75万吨。全球主要厂家包括嘉兴中华(1.25万吨)、兄弟科技(1万吨)、索尔维(9000吨)、辽宁世星药化(2000吨)、亚香股份、挪威鲍力葛等。根据生态环境部《高污染、高环境风险”产品名录(2021 年版)》
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【国联食品】关于茅台近期动作的思考 一、11月20日开始i茅台上可以申购整箱龙年生肖茅台。 为i茅台导流,可带动一定销量,保障i茅台销售规模。因为三季度i茅台销售额下滑,主要系500ml生肖茅台下滑和茅台1935下滑导致,当前开放整箱龙年生肖申购,相比于之前单瓶申购,整箱申购投放量预计会有增加,也可以满足部分人群礼赠和收藏需求。 二、直营店购小茅台配售1499飞天茅台 与渠道沟通反馈可能是部分商家的活动与公司无关,我们推测这部分的飞天茅台占用的配额可能是酒旅融合和企业团购部分的,因为6月份之后葫
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星环科技大涨解读: 11月20日晚,Snowflake发布Q3财报,实现营收为9.42亿美元,同比增长28%,产品收入9.00亿美元,同比增长29%,整体超出市场预期;同时,公司指引在截至1月份的财季中,产品收入将在9.06亿美元至9.11亿美元之间,亦超出市场预期。此外,Snowflake宣布收购DataVolo,DataVolo是一家专注于数据整合和管理的企业,AI+数据全面布局使其竞争力有望不断提升。 建议重点关注【星环科技】,公司是国内领先的大数据公司,向量数据库Hippo+知识平台TK
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【天风电子潘暕团队】建议持续关注赢合科技
全球首条GWh级新型固态电池生产线落地,设备厂商率先受益 ⭐新型固态电池生产线正式落户芜湖,新型固态电池全面冲刺量产。此次落地的首条生产线设计产能1.25GWh,是全球首条GWh级新型固态电池生产线。固态电池设备先行,建议关注锂电前中段设备龙头赢合科技。市场预计赢合的固态电池设备的利润在2025年约为5.6亿对应估值30倍可为公司增加168亿新增估值。 ⭐叠片设备:赢合正助力锂电池加速进入“叠片时代”,已推出多款全球领先水平的高效叠片设备。此前液态锂离子电池极片可用卷绕或者叠片的方式组合。 产业
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赢合科技
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小蜜蜂
2024-11-21 11:59:58
【开源化工】行业点评
棕榈油短期价格存涨价预期,赞宇科技作为油脂化工龙头企业有望受益 2024年以来,棕榈油价格持续上涨,印尼、马来等国棕榈油库存位于低位 据百川盈孚数据,棕榈油下游68%用于食品消费、32%用于工业消费,其中工业消费下游主要应用于医药、日化、生物柴油等领域。据百川盈孚数据,截至2024年11月15日,马来西亚棕榈油FOB离岸价为1,180美元/吨,较2024年年初增长41.83%。据Wind数据,2024年8月底,印尼棕榈油库存为245万吨,较2023年年底下降22.12%。#2024年以来,棕榈油
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赞宇科技
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2024-11-21 11:59:24
【传智教育】
纯血鸿蒙底层重构,鸿蒙程序员缺口超千万,培训市场或超千亿,传智教育收入有望暴增 事件:HarmonyOS NEXT将于近日发布,与安卓系统完全脱钩,去掉了传统的Linux内核以及AOSP等代码,做到了纯鸿蒙自研底层代码。短期鸿蒙程序员缺口超500万,长期超1000万。 #纯血鸿蒙上线:各大厂将快速适配、鸿蒙程序员需求将暴增。目前华为已经与包括游戏、社交通讯、出行导航、商务办公、旅游住宿等在内的18领域的开发者及伙伴展开鸿蒙原生应用全面合作。腾讯、美团、支付宝等互联网大厂纷纷宣布将适配鸿蒙系统。而
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传智教育
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小蜜蜂
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【中信证券新材料】海南商发首飞在即,关注卫星板块投资机会
⭕长征十二号预计将于2024年11月底在海南文昌商业航天发射场首飞,这不仅是长征十二号运载火箭的首次公开亮相,也是海南商发二号工位的首飞任务。长征八号预计将于年底前后发射,这也是海南商发一号发射工位的首飞任务。随着海南商发二号工位和一号工位在未来2个月内陆续首飞投入使用,GW星座和千帆星座有望进入加速部署阶段,我们预计2025年两大星座有望发射超过300颗低轨卫星。、 ⭕特朗普宣布马斯克将主导政府效率部,我们认为后续FAA对SpaceX的监管或减弱,星舰第六次发射于当地时间11月19日进行,二代
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2024-11-21 11:55:11
关注AI情感陪伴类及AI玩具方向【东吴传媒互联网 张良卫团队】
观点重申: 海内外AI应用用户规模持续增长,其中AI搜索/智能助手、AI情感陪伴类已成为主要应用场景,用户需求已验证(有道云笔记),当前我们建议关注AI情感陪伴结合硬件的新方向AI玩具,看好AI融合IP及玩具,打造儿童的AI Friends,有望打开新赛道。海外已有推出AI毛绒玩具BubblePal,基于AI原生和自研的情绪模型,为毛绒玩具提供与儿童的互动对话能力,售价499元。建议关注相关布局公司,同时推荐IP公司上海电影、中文在线等,AI情感陪伴类应用布局的昆仑万维、盛天网络等。 AI玩具相
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汤姆猫
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【中泰科技孙行臻团队】亚信安全
云网安一体布局基石业务,布局新兴领域打造新增长! 🔥承继建网基因,践行护网之责,护航产业互联 1⃣具备“懂网、懂云、懂安全”基因,身份安全和云网边安全为核心业务,覆盖电信、金融等多个关键行业。 2⃣2019-2023年营收稳中有增,毛利率自2023年开始回暖,2024年上半年业绩呈现显著复苏态势。 🔥网络安全:基石业务空间广阔,身份认证+终端安全优势明显 1⃣身份安全及数字信任市场长期占据首位,凭借AISDSOP数据安全运营平台和AISIAM身份管理系统,持续提升竞争力。 2⃣在云安全、身份
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亚信安全
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2024-11-21 11:52:07
【洪都航空】:上调2024关联采购额,未来收入端有望超预期 #11月金股持续推荐 #上调金额: 洪都航空2024年关联采购预计额从20.75亿元增加至23.00亿元。 #核心观点: 1)洪都航空2024年关联采购预计额上调10.8%,或反映四季度生产交付任务饱满,有望继续超预期。 2)2024Q3收入爆发式增长,实现营业收入16.66亿元,同比增长750%,环比增长52% 3)洪都航空作为教练机和防务产品龙头,多个重点型号立项及研制工作取得显著进展,终端市场进一步拓展,看好公司业绩步入成长快车道
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2024-11-21 11:51:54
【中泰电子】主攻AI功能,Mate70预约人数超270万!
11月18日Mate70开始新机预定,截止发稿预约人数达271.6万人。11月19日,华为官方发布3条AI功能相关视频,涉及图像处理、隐私保护、手势操作等。 #艾为电子 多款模拟IC核心供应商,单机价值量4美元,股价相对低位,明年利润快速释放 #力芯微 可供应LDO等多款电源管理芯片,以及iToF driver芯片(驱动iToF工作,实现AI手势识别),单机价值量1-2美元,自11.18我们开始推荐涨幅28% #美芯晟 无线充核心供应商,单机价值量1美元,2023年无线充收入占比43%,主要应用
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2024-11-21 11:51:26
【天风机械】陕鼓动力
强call,新疆煤化工设备投资的最强预期差 煤化工行情持续发酵,新疆有望迎来煤化工投资高峰,根据在建项目与场评项目推断,预计未来五年投资有望达6000亿元,且设备的国产化率存在较高要求。据我们测算,煤气化设备、压缩机、空分设备、阀门、换热器、仪器仪表的设备增量分别为630、420、210、126、105、63亿元。在合理的份额假设下,各家利润弹性上航天工程885%、陕鼓动力158%、杭氧股份128%、中密控股81%、川仪股份62%、福斯达48%、中泰股份54%。【具体弹性测算表欢迎联系团队】 我
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陕鼓动力
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2024-11-21 11:51:02
#信创独家品种-信创新龙头:麒麟信安 【 天风计算机】 1、服务器OS提供安全底,TOP3 2、特殊行业信息化提供25年业绩确定弹性 3、FB提供云桌面新增量
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小蜜蜂
2024-11-21 11:49:27
继续推荐泡泡玛特!
Dimoo成为中泰建交50周年特邀挚友;前期重点提示Q4经营旺季环比提升确定性高,海外加速落地,持续看好‼-1121更新【天风海外|泡泡玛特核心推荐】 📣【核心观点重申】: 🐮四季度环比提升强劲增长确定性较高,目前估值对应明年仅22X,看好业绩x估值双击!不管是股价韧性还是成长性均持续推荐。 前期,我们强调关注公司出海进展+利润率提升+新品类拓展,持续重点推荐,并列入【4月、5月、6月海外金股】,自强烈推荐以来涨超一倍‼积木、卡牌等新品类陆续推出,海外提速,持续看好全年高增。中期关注新IP孵
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泡泡玛特
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小蜜蜂
2024-11-21 11:48:54
香兰素被欧美双反调查观点【中泰建材&化工孙颖团队】
➤事件:2024年5月24日,欧盟对华“香兰素、乙基香草醛”发起反倾销调查。2024年11月14日,美国商务部公告对进口自中国的香兰素作出反补贴初裁,初步裁定税率为27.33%,预计2025年3月24日作出反补贴终裁。 🎯供给:全球香兰素70%以上的产能聚集在中国,2023年国内出口1.75万吨。全球主要厂家包括嘉兴中华(1.25万吨)、兄弟科技(1万吨)、索尔维(9000吨)、辽宁世星药化(2000吨)、亚香股份、挪威鲍力葛等。根据生态环境部《高污染、高环境风险”产品名录(2021 年版)》
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兄弟科技
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小蜜蜂
2024-11-26 16:13:54
各位领导好,我们发布徐工深度报告,核心推荐逻辑有四: 1.收入增长加速:矿山机械在澳洲拉美显著突破,订单饱满,25年进入快速增长期,分享全球近400亿美元露天矿山设备市场。国内工程机械筑底确立,经济稳增长大背景下,25年内需确认向上,且未来3年有望叠加上一轮设备的更新周期。 2.净利率提升:公司重视经营质量,净利率提升是重要目标,且对外汇采取对冲措施。在收入增长的大背景下,带动公司净利润加速增长,Q3净利率增长已经逐步兑现。 3.对美出口占比低:公司对美出口占比不到3%,受关税影响较小。且在巴西
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小蜜蜂
2024-11-21 12:06:11
【国联食品】关于茅台近期动作的思考 一、11月20日开始i茅台上可以申购整箱龙年生肖茅台。 为i茅台导流,可带动一定销量,保障i茅台销售规模。因为三季度i茅台销售额下滑,主要系500ml生肖茅台下滑和茅台1935下滑导致,当前开放整箱龙年生肖申购,相比于之前单瓶申购,整箱申购投放量预计会有增加,也可以满足部分人群礼赠和收藏需求。 二、直营店购小茅台配售1499飞天茅台 与渠道沟通反馈可能是部分商家的活动与公司无关,我们推测这部分的飞天茅台占用的配额可能是酒旅融合和企业团购部分的,因为6月份之后葫
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小蜜蜂
2024-11-21 12:02:44
星环科技大涨解读: 11月20日晚,Snowflake发布Q3财报,实现营收为9.42亿美元,同比增长28%,产品收入9.00亿美元,同比增长29%,整体超出市场预期;同时,公司指引在截至1月份的财季中,产品收入将在9.06亿美元至9.11亿美元之间,亦超出市场预期。此外,Snowflake宣布收购DataVolo,DataVolo是一家专注于数据整合和管理的企业,AI+数据全面布局使其竞争力有望不断提升。 建议重点关注【星环科技】,公司是国内领先的大数据公司,向量数据库Hippo+知识平台TK
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【天风电子潘暕团队】建议持续关注赢合科技
全球首条GWh级新型固态电池生产线落地,设备厂商率先受益 ⭐新型固态电池生产线正式落户芜湖,新型固态电池全面冲刺量产。此次落地的首条生产线设计产能1.25GWh,是全球首条GWh级新型固态电池生产线。固态电池设备先行,建议关注锂电前中段设备龙头赢合科技。市场预计赢合的固态电池设备的利润在2025年约为5.6亿对应估值30倍可为公司增加168亿新增估值。 ⭐叠片设备:赢合正助力锂电池加速进入“叠片时代”,已推出多款全球领先水平的高效叠片设备。此前液态锂离子电池极片可用卷绕或者叠片的方式组合。 产业
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【开源化工】行业点评
棕榈油短期价格存涨价预期,赞宇科技作为油脂化工龙头企业有望受益 2024年以来,棕榈油价格持续上涨,印尼、马来等国棕榈油库存位于低位 据百川盈孚数据,棕榈油下游68%用于食品消费、32%用于工业消费,其中工业消费下游主要应用于医药、日化、生物柴油等领域。据百川盈孚数据,截至2024年11月15日,马来西亚棕榈油FOB离岸价为1,180美元/吨,较2024年年初增长41.83%。据Wind数据,2024年8月底,印尼棕榈油库存为245万吨,较2023年年底下降22.12%。#2024年以来,棕榈油
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【传智教育】
纯血鸿蒙底层重构,鸿蒙程序员缺口超千万,培训市场或超千亿,传智教育收入有望暴增 事件:HarmonyOS NEXT将于近日发布,与安卓系统完全脱钩,去掉了传统的Linux内核以及AOSP等代码,做到了纯鸿蒙自研底层代码。短期鸿蒙程序员缺口超500万,长期超1000万。 #纯血鸿蒙上线:各大厂将快速适配、鸿蒙程序员需求将暴增。目前华为已经与包括游戏、社交通讯、出行导航、商务办公、旅游住宿等在内的18领域的开发者及伙伴展开鸿蒙原生应用全面合作。腾讯、美团、支付宝等互联网大厂纷纷宣布将适配鸿蒙系统。而
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【中信证券新材料】海南商发首飞在即,关注卫星板块投资机会
⭕长征十二号预计将于2024年11月底在海南文昌商业航天发射场首飞,这不仅是长征十二号运载火箭的首次公开亮相,也是海南商发二号工位的首飞任务。长征八号预计将于年底前后发射,这也是海南商发一号发射工位的首飞任务。随着海南商发二号工位和一号工位在未来2个月内陆续首飞投入使用,GW星座和千帆星座有望进入加速部署阶段,我们预计2025年两大星座有望发射超过300颗低轨卫星。、 ⭕特朗普宣布马斯克将主导政府效率部,我们认为后续FAA对SpaceX的监管或减弱,星舰第六次发射于当地时间11月19日进行,二代
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关注AI情感陪伴类及AI玩具方向【东吴传媒互联网 张良卫团队】
观点重申: 海内外AI应用用户规模持续增长,其中AI搜索/智能助手、AI情感陪伴类已成为主要应用场景,用户需求已验证(有道云笔记),当前我们建议关注AI情感陪伴结合硬件的新方向AI玩具,看好AI融合IP及玩具,打造儿童的AI Friends,有望打开新赛道。海外已有推出AI毛绒玩具BubblePal,基于AI原生和自研的情绪模型,为毛绒玩具提供与儿童的互动对话能力,售价499元。建议关注相关布局公司,同时推荐IP公司上海电影、中文在线等,AI情感陪伴类应用布局的昆仑万维、盛天网络等。 AI玩具相
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【中泰科技孙行臻团队】亚信安全
云网安一体布局基石业务,布局新兴领域打造新增长! 🔥承继建网基因,践行护网之责,护航产业互联 1⃣具备“懂网、懂云、懂安全”基因,身份安全和云网边安全为核心业务,覆盖电信、金融等多个关键行业。 2⃣2019-2023年营收稳中有增,毛利率自2023年开始回暖,2024年上半年业绩呈现显著复苏态势。 🔥网络安全:基石业务空间广阔,身份认证+终端安全优势明显 1⃣身份安全及数字信任市场长期占据首位,凭借AISDSOP数据安全运营平台和AISIAM身份管理系统,持续提升竞争力。 2⃣在云安全、身份
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【洪都航空】:上调2024关联采购额,未来收入端有望超预期 #11月金股持续推荐 #上调金额: 洪都航空2024年关联采购预计额从20.75亿元增加至23.00亿元。 #核心观点: 1)洪都航空2024年关联采购预计额上调10.8%,或反映四季度生产交付任务饱满,有望继续超预期。 2)2024Q3收入爆发式增长,实现营业收入16.66亿元,同比增长750%,环比增长52% 3)洪都航空作为教练机和防务产品龙头,多个重点型号立项及研制工作取得显著进展,终端市场进一步拓展,看好公司业绩步入成长快车道
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【中泰电子】主攻AI功能,Mate70预约人数超270万!
11月18日Mate70开始新机预定,截止发稿预约人数达271.6万人。11月19日,华为官方发布3条AI功能相关视频,涉及图像处理、隐私保护、手势操作等。 #艾为电子 多款模拟IC核心供应商,单机价值量4美元,股价相对低位,明年利润快速释放 #力芯微 可供应LDO等多款电源管理芯片,以及iToF driver芯片(驱动iToF工作,实现AI手势识别),单机价值量1-2美元,自11.18我们开始推荐涨幅28% #美芯晟 无线充核心供应商,单机价值量1美元,2023年无线充收入占比43%,主要应用
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【天风机械】陕鼓动力
强call,新疆煤化工设备投资的最强预期差 煤化工行情持续发酵,新疆有望迎来煤化工投资高峰,根据在建项目与场评项目推断,预计未来五年投资有望达6000亿元,且设备的国产化率存在较高要求。据我们测算,煤气化设备、压缩机、空分设备、阀门、换热器、仪器仪表的设备增量分别为630、420、210、126、105、63亿元。在合理的份额假设下,各家利润弹性上航天工程885%、陕鼓动力158%、杭氧股份128%、中密控股81%、川仪股份62%、福斯达48%、中泰股份54%。【具体弹性测算表欢迎联系团队】 我
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#信创独家品种-信创新龙头:麒麟信安 【 天风计算机】 1、服务器OS提供安全底,TOP3 2、特殊行业信息化提供25年业绩确定弹性 3、FB提供云桌面新增量
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Dimoo成为中泰建交50周年特邀挚友;前期重点提示Q4经营旺季环比提升确定性高,海外加速落地,持续看好‼-1121更新【天风海外|泡泡玛特核心推荐】 📣【核心观点重申】: 🐮四季度环比提升强劲增长确定性较高,目前估值对应明年仅22X,看好业绩x估值双击!不管是股价韧性还是成长性均持续推荐。 前期,我们强调关注公司出海进展+利润率提升+新品类拓展,持续重点推荐,并列入【4月、5月、6月海外金股】,自强烈推荐以来涨超一倍‼积木、卡牌等新品类陆续推出,海外提速,持续看好全年高增。中期关注新IP孵
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香兰素被欧美双反调查观点【中泰建材&化工孙颖团队】
➤事件:2024年5月24日,欧盟对华“香兰素、乙基香草醛”发起反倾销调查。2024年11月14日,美国商务部公告对进口自中国的香兰素作出反补贴初裁,初步裁定税率为27.33%,预计2025年3月24日作出反补贴终裁。 🎯供给:全球香兰素70%以上的产能聚集在中国,2023年国内出口1.75万吨。全球主要厂家包括嘉兴中华(1.25万吨)、兄弟科技(1万吨)、索尔维(9000吨)、辽宁世星药化(2000吨)、亚香股份、挪威鲍力葛等。根据生态环境部《高污染、高环境风险”产品名录(2021 年版)》
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各位领导好,我们发布徐工深度报告,核心推荐逻辑有四: 1.收入增长加速:矿山机械在澳洲拉美显著突破,订单饱满,25年进入快速增长期,分享全球近400亿美元露天矿山设备市场。国内工程机械筑底确立,经济稳增长大背景下,25年内需确认向上,且未来3年有望叠加上一轮设备的更新周期。 2.净利率提升:公司重视经营质量,净利率提升是重要目标,且对外汇采取对冲措施。在收入增长的大背景下,带动公司净利润加速增长,Q3净利率增长已经逐步兑现。 3.对美出口占比低:公司对美出口占比不到3%,受关税影响较小。且在巴西
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【国联食品】关于茅台近期动作的思考 一、11月20日开始i茅台上可以申购整箱龙年生肖茅台。 为i茅台导流,可带动一定销量,保障i茅台销售规模。因为三季度i茅台销售额下滑,主要系500ml生肖茅台下滑和茅台1935下滑导致,当前开放整箱龙年生肖申购,相比于之前单瓶申购,整箱申购投放量预计会有增加,也可以满足部分人群礼赠和收藏需求。 二、直营店购小茅台配售1499飞天茅台 与渠道沟通反馈可能是部分商家的活动与公司无关,我们推测这部分的飞天茅台占用的配额可能是酒旅融合和企业团购部分的,因为6月份之后葫
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全球首条GWh级新型固态电池生产线落地,设备厂商率先受益 ⭐新型固态电池生产线正式落户芜湖,新型固态电池全面冲刺量产。此次落地的首条生产线设计产能1.25GWh,是全球首条GWh级新型固态电池生产线。固态电池设备先行,建议关注锂电前中段设备龙头赢合科技。市场预计赢合的固态电池设备的利润在2025年约为5.6亿对应估值30倍可为公司增加168亿新增估值。 ⭐叠片设备:赢合正助力锂电池加速进入“叠片时代”,已推出多款全球领先水平的高效叠片设备。此前液态锂离子电池极片可用卷绕或者叠片的方式组合。 产业
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棕榈油短期价格存涨价预期,赞宇科技作为油脂化工龙头企业有望受益 2024年以来,棕榈油价格持续上涨,印尼、马来等国棕榈油库存位于低位 据百川盈孚数据,棕榈油下游68%用于食品消费、32%用于工业消费,其中工业消费下游主要应用于医药、日化、生物柴油等领域。据百川盈孚数据,截至2024年11月15日,马来西亚棕榈油FOB离岸价为1,180美元/吨,较2024年年初增长41.83%。据Wind数据,2024年8月底,印尼棕榈油库存为245万吨,较2023年年底下降22.12%。#2024年以来,棕榈油
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【传智教育】
纯血鸿蒙底层重构,鸿蒙程序员缺口超千万,培训市场或超千亿,传智教育收入有望暴增 事件:HarmonyOS NEXT将于近日发布,与安卓系统完全脱钩,去掉了传统的Linux内核以及AOSP等代码,做到了纯鸿蒙自研底层代码。短期鸿蒙程序员缺口超500万,长期超1000万。 #纯血鸿蒙上线:各大厂将快速适配、鸿蒙程序员需求将暴增。目前华为已经与包括游戏、社交通讯、出行导航、商务办公、旅游住宿等在内的18领域的开发者及伙伴展开鸿蒙原生应用全面合作。腾讯、美团、支付宝等互联网大厂纷纷宣布将适配鸿蒙系统。而
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【中信证券新材料】海南商发首飞在即,关注卫星板块投资机会
⭕长征十二号预计将于2024年11月底在海南文昌商业航天发射场首飞,这不仅是长征十二号运载火箭的首次公开亮相,也是海南商发二号工位的首飞任务。长征八号预计将于年底前后发射,这也是海南商发一号发射工位的首飞任务。随着海南商发二号工位和一号工位在未来2个月内陆续首飞投入使用,GW星座和千帆星座有望进入加速部署阶段,我们预计2025年两大星座有望发射超过300颗低轨卫星。、 ⭕特朗普宣布马斯克将主导政府效率部,我们认为后续FAA对SpaceX的监管或减弱,星舰第六次发射于当地时间11月19日进行,二代
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2024-11-21 11:55:11
关注AI情感陪伴类及AI玩具方向【东吴传媒互联网 张良卫团队】
观点重申: 海内外AI应用用户规模持续增长,其中AI搜索/智能助手、AI情感陪伴类已成为主要应用场景,用户需求已验证(有道云笔记),当前我们建议关注AI情感陪伴结合硬件的新方向AI玩具,看好AI融合IP及玩具,打造儿童的AI Friends,有望打开新赛道。海外已有推出AI毛绒玩具BubblePal,基于AI原生和自研的情绪模型,为毛绒玩具提供与儿童的互动对话能力,售价499元。建议关注相关布局公司,同时推荐IP公司上海电影、中文在线等,AI情感陪伴类应用布局的昆仑万维、盛天网络等。 AI玩具相
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汤姆猫
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小蜜蜂
2024-11-21 11:52:34
【中泰科技孙行臻团队】亚信安全
云网安一体布局基石业务,布局新兴领域打造新增长! 🔥承继建网基因,践行护网之责,护航产业互联 1⃣具备“懂网、懂云、懂安全”基因,身份安全和云网边安全为核心业务,覆盖电信、金融等多个关键行业。 2⃣2019-2023年营收稳中有增,毛利率自2023年开始回暖,2024年上半年业绩呈现显著复苏态势。 🔥网络安全:基石业务空间广阔,身份认证+终端安全优势明显 1⃣身份安全及数字信任市场长期占据首位,凭借AISDSOP数据安全运营平台和AISIAM身份管理系统,持续提升竞争力。 2⃣在云安全、身份
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亚信安全
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小蜜蜂
2024-11-21 11:52:07
【洪都航空】:上调2024关联采购额,未来收入端有望超预期 #11月金股持续推荐 #上调金额: 洪都航空2024年关联采购预计额从20.75亿元增加至23.00亿元。 #核心观点: 1)洪都航空2024年关联采购预计额上调10.8%,或反映四季度生产交付任务饱满,有望继续超预期。 2)2024Q3收入爆发式增长,实现营业收入16.66亿元,同比增长750%,环比增长52% 3)洪都航空作为教练机和防务产品龙头,多个重点型号立项及研制工作取得显著进展,终端市场进一步拓展,看好公司业绩步入成长快车道
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小蜜蜂
2024-11-21 11:51:54
【中泰电子】主攻AI功能,Mate70预约人数超270万!
11月18日Mate70开始新机预定,截止发稿预约人数达271.6万人。11月19日,华为官方发布3条AI功能相关视频,涉及图像处理、隐私保护、手势操作等。 #艾为电子 多款模拟IC核心供应商,单机价值量4美元,股价相对低位,明年利润快速释放 #力芯微 可供应LDO等多款电源管理芯片,以及iToF driver芯片(驱动iToF工作,实现AI手势识别),单机价值量1-2美元,自11.18我们开始推荐涨幅28% #美芯晟 无线充核心供应商,单机价值量1美元,2023年无线充收入占比43%,主要应用
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小蜜蜂
2024-11-21 11:51:26
【天风机械】陕鼓动力
强call,新疆煤化工设备投资的最强预期差 煤化工行情持续发酵,新疆有望迎来煤化工投资高峰,根据在建项目与场评项目推断,预计未来五年投资有望达6000亿元,且设备的国产化率存在较高要求。据我们测算,煤气化设备、压缩机、空分设备、阀门、换热器、仪器仪表的设备增量分别为630、420、210、126、105、63亿元。在合理的份额假设下,各家利润弹性上航天工程885%、陕鼓动力158%、杭氧股份128%、中密控股81%、川仪股份62%、福斯达48%、中泰股份54%。【具体弹性测算表欢迎联系团队】 我
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小蜜蜂
2024-11-21 11:51:02
#信创独家品种-信创新龙头:麒麟信安 【 天风计算机】 1、服务器OS提供安全底,TOP3 2、特殊行业信息化提供25年业绩确定弹性 3、FB提供云桌面新增量
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小蜜蜂
2024-11-21 11:49:27
继续推荐泡泡玛特!
Dimoo成为中泰建交50周年特邀挚友;前期重点提示Q4经营旺季环比提升确定性高,海外加速落地,持续看好‼-1121更新【天风海外|泡泡玛特核心推荐】 📣【核心观点重申】: 🐮四季度环比提升强劲增长确定性较高,目前估值对应明年仅22X,看好业绩x估值双击!不管是股价韧性还是成长性均持续推荐。 前期,我们强调关注公司出海进展+利润率提升+新品类拓展,持续重点推荐,并列入【4月、5月、6月海外金股】,自强烈推荐以来涨超一倍‼积木、卡牌等新品类陆续推出,海外提速,持续看好全年高增。中期关注新IP孵
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泡泡玛特
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小蜜蜂
2024-11-21 11:48:54
香兰素被欧美双反调查观点【中泰建材&化工孙颖团队】
➤事件:2024年5月24日,欧盟对华“香兰素、乙基香草醛”发起反倾销调查。2024年11月14日,美国商务部公告对进口自中国的香兰素作出反补贴初裁,初步裁定税率为27.33%,预计2025年3月24日作出反补贴终裁。 🎯供给:全球香兰素70%以上的产能聚集在中国,2023年国内出口1.75万吨。全球主要厂家包括嘉兴中华(1.25万吨)、兄弟科技(1万吨)、索尔维(9000吨)、辽宁世星药化(2000吨)、亚香股份、挪威鲍力葛等。根据生态环境部《高污染、高环境风险”产品名录(2021 年版)》
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