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小蜜蜂
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小蜜蜂
2024-10-29 14:37:38
【天风通信】万通发展再次涨停点评
索尔思400G/800G进入北美,高速光芯片对标国际龙头,期待收购成功 🔥事件:今日万通发展再次强势涨停,回顾6月23日公司公告重组索尔思的详细方案,拟以现金方式收购索尔思光电60.16%的股权;8月24日回复交易所一次问询。从两次公告的内容看,若不考虑能否收购成功,单看索尔思光电业务,有不少的看点。天风通信团队也在底部多次建议关注索尔思光电。 🌙我们点评如下: 🥇高速产品放量,利润率提升。1Q24索尔思光电收入4.9亿,同比+127%,归母净利润4806万元,同比+292%,主要是数通产
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万通发展
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小蜜蜂
2024-10-29 14:29:45
【浙商通信张建民】英维克:Q3业绩超预期,海外市场打开新局面 1、#24Q3公司归母净利润超预期 24Q3归母1.7亿元,YOY+43%,高于此前业绩前瞻的1.2-1.5亿元。 2、#盈利水平进入上行通道 24年前三季度,归母净利率12.3%,同比+2.1pct;销售、管理、研发费用率同比分别-2.1pct/-0.5pct/-0.4pct。随着平台及规模优势逐步突显,业绩增速有望进入快车道。 3、#海外市场带来业绩弹性 英伟达官宣与公司基于Blackwell平台合作,同时东南亚市场、英特尔等大客
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小蜜蜂
2024-10-29 14:24:33
今日北京人力涨幅较大
我们认为核心原因为昨日发布三季度业绩超预期。 核心观点: 1 此前市场担心补贴和业绩对赌,三季报补贴落地,释放业绩,因此预期改善。 2 三季报业绩超预期更重要意义在于明确公司有能力和空间完成对赌,因此对25年业绩也有保证(归母扣非增速15%,6.3亿)。 3 昨日市场也关心Q3业绩释放的来源,我们看到收入和毛利率环比均提升,经过与公司沟通,更多是交付加速确认收入,以及季度业务的结构性变化。 投资建议: 1 公司有足够能力和决心完成24-25年业绩对赌,因此24Q4及25年业绩增长有一定保证。 2
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北京人力
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小蜜蜂
2024-10-29 14:18:34
国产算力更新速递:
今日中科曙光、中国长城、寒武纪大涨, 产业大趋势面前坚定看好国产算力,目前行业几大利好 1)最大的互联网加速导入国产算力; 2)国产AI+视频、互联网搜广推Transform架构升级、AI Agent加速渗透带动推理端国产算力爆发; 3)新一代国产卡集群性能大幅提升,国产算力实现0到1训练端突破。 国产算力是后续AI最强主线方向持续看好: 核心推荐三大核心环节:寒武纪(AI芯片)、海光信息(AI芯片)、景嘉微(国产GPU)、盛科通信(Switch芯片)。 AI Agent方向布局:科大讯飞、泛微
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寒武纪
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小蜜蜂
2024-10-29 14:11:27
【天风电新】中熔电气调整点评
主人大幅跑在狗前面,建议继续加仓 ——————————— 基本面: 三季报超预期后,我们分析背后的成因:两点,第一,车端快充趋势明确,公司激励熔断器收入超预期,其中单三季度4500w收入,超上半年之和;第二,25%收入占比的逆变器板块回暖,公司作为上游被动元器件龙头受益。 更重要的是对未来展望,我们发现: 第一,短期,四季度已明确比三季度好,淡季不淡,业绩大概率第三个季度beat,像极了去年这时候的中信博。 第二,净利率回升成趋势,24Q1净利率见低点10%左右,Q2回升到11.7%、Q3回升到
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中熔电气
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小蜜蜂
2024-10-29 14:09:25
【天风电新】麦格米特调整点评-241029
公司今天股价调整较大,可能是部分投资者对昨天某服务器厂商专家交流里AI服务器电源格局和份额有担忧。 🌼据我们了解: 公司AI相关新产品进展非常顺利,目前一切正常推进; #且电源厂家的份额和价格均未最终确定、绝不会像所谓的专家交流里提到的那样极端,可对公司产品和实力保持信心。 🌼投资建议 麦格米特为A股稳健成长“小台达”(过去10年维度营收复合增速接近30%、扣非利润复合增速35%+),平台化优势开始显现,#且AI业务期权价值大,是兼具安全性、稀缺性及弹性的优质标的。 分部估值往明年看AI业务
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麦格米特
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小蜜蜂
2024-10-29 14:08:40
国盾量子
重申量子为大安全核心TOP3,业绩+订单全面超预期,产业启动加速趋势【天风计算机 缪欣君团队】 【业绩情况】23Q3收入快速增长,验证量子科技高景气度 ⭐2024Q1~Q3,实现营收1亿元,同比+36.10%,归母净利润-0.55亿元,同比+30.33%,扣非归母净利润-0.73亿元,同比+28.91%。 ⭐单24Q3,实现营收3018万元,同比+83.19%,归母净利润-1977万元,同比+46.79%,扣非归母净利润-2854万亿元,同比+36.09%。 【订单情况】逆势增长,电信入股已获审
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国盾量子
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小蜜蜂
2024-10-29 14:05:07
【锂电产业链11月预排产更新】 11月排产情况 电池:7家企业排产99.1GWh,同比+45%、环比+2%。 正极:6家企业排产13.7万吨,同比+51%、环比微降;其中LFP排产11.0万吨、环比+1%,三元正极排产2.3万吨、环比-5%,钴酸锂排产0.43万吨、环比略降。 负极:4家企业排产11.7万吨,同比+12%、环比+6%。 隔膜:3家企业排产13.7亿平,同比+37%、环比+4%。 电解液:2家企业排产7.0万吨,同比+49%、环比-1%。
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小蜜蜂
2024-10-29 14:04:32
庆祝快递行业增速更新,增速继续保持高位:
【10月W4:2024年10月21日-10月27日】全国邮政快递揽收量共计41.52亿件,日均5.93亿件,同比上升37.75%; 【10月W3:2024年10月14日-10月20日】全国邮政快递揽收量共计36.59亿件,日均5.23亿件,同比上升22.89%; 【10月W2:2024年10月7日-10月13日】全国邮政快递揽收量共计36.51亿件,日均5.22亿件,同比上升19.92%; 【10月W1:2024年9月30日-10月6日】全国邮政快递揽收量共计31.26亿件,日均4.47亿件,同
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圆通速递
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小蜜蜂
2024-10-28 12:03:19
孟子君--风险偏好可能还有第二轮磨顶的机会
1、存量房贷利率如期完成调整,首套和二套住房贷款利率统一为LPR减30bp,此举有利于降低银行坏账风险以及减少购房者的提前还贷行为。但若要彻底化解地产行业风险,需要房价止跌,但目前根据地产已经完成的敏感性测试结果来看,政策还需要加码,毕竟地产销售的同比还未回正。 2、最近的重点依然在政策,而市场风险偏好提高的背后并不是哪个具体且有效的政策,而是看到政策在决策上的态度异常积极,这个对认为“现在基本面问题仅仅是政策力度不够”的投资者的信心是很大程度的提振,因此,10Y国债收益率重回2.15%,A股普
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中信证券
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小蜜蜂
2024-10-28 12:02:50
【华泰计算机】安博通
基本盘扎实,打开GPU算力第二成长曲线🚀 🌟基本情况:安博通是 #网安上游龙头企业,是可视化网络安全专用核心系统产品与安全服务提供商。2014年成立至今,营收CAGR超31%,高于行业增速,24年股权激励目标为营收6.5亿,yoy+19%。 🌟AI业务规划:主要包括 #AI+安全产品,#AI-GPU算力 两大类。1)AI+安全产品:与百度合作AI防火墙产品,24年4月正式发布;2)AI算力:战略合作江原科技,成立合资公司,推动国家数据中心集群项目落地;同时与其他知名算力厂商具有广泛合作基础
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安博通
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小蜜蜂
2024-10-28 12:02:15
【长江电新】三一重能中标1.6GW海外订单
出海持续突破释放业绩成长弹性 1、公司公告与印度JSW集团、新加坡胜科集团分别签署1.3GW、0.3GW海外风机订单,规模合计约1.6GW。我们认为公司中标海外大批量风机订单,一定程度上意味着出海布局取得重大突破。 2、公司此前规划年内签署1-2GW海外订单(含意向协议),本次中标海外订单预计部分于25年开始交付,价格预计显著优于国内陆风售价,有望为明年贡献较为可观利润弹性。公司积极开拓海外,预计后续仍有望持续获得新增订单突破。与此同时,24Q3公司风机交付环比加速,并转让1个风场。全年风机出货
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三一重能
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小蜜蜂
2024-10-28 12:01:51
【沃特股份】
小米汽车+小米碳纤维供应商,Su7 Ultra巨大增量,单车碳纤维价值量超7万,营收增量数十亿空间! 事件:10月29日小米su7 ultra发布,该车型最大看点,全车覆盖件全部碳纤维材质,按市价计算,小米碳纤维用量或将超710KG,对应单车价值量超7.1万! #单车保守减重305KG:碳纤维价值量超3万。当前车用碳纤维价格在100元/KG,小米Su7 ultra(重量1900KG)较小米Su7 MAX(重量2205KG)减重305KG。 碳纤维减重比为50%~60%,则小米Su7 ultra单
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沃特股份
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【德邦电新】光伏:基本面改善迎来行业拐点,回调充分打开板块向上空间
① 供给侧组件价格有望见底。10月14日协会上海举行防止行业“内卷式”恶性竞争专题座谈,随后10月18日协会公布了以一体化企业N型M10双玻光伏组件的含税生产成本为0.68元/W,这个价格也一定程度被认为是头部企业未来一段时间内投标的最低价,市场对组件价格有触底反弹的预期。 ② 板块内部并购重组有望加速出清。行业内部近期展现出如阳光电源收购泰禾智能,通威股份并购润阳新能源等并购事件均表明行业内部进行供给侧出清。 ③ 市场传言下月出工信部限制能耗的政策有利于行业价格修复。传言11月份工信部会发一个
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通威股份
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【国盛通信】光通信“四小龙”的逻辑与基本面
【趋势所向:为何此时选择“四小龙”】上周我们率先推荐的光通信“四小龙”太辰光、德科立、源杰科技、腾景科技,本周均已实现上涨。太辰光、德科立、源杰科技、腾景科技本周涨幅分别达到70.89%、2.45%、9.55%、13.19%。 “新故事”与“长逻辑”共振,光通信弹性标的迎来业绩与想象空间的双边际变化。AI算力板块自22年初由chatGPT驱动以来,至今增长已经接近两年,期间我们见证了以“易中天”为首的光模块龙头企业率先享受出海利好,伴随AI应用更新带来的庞大算力需求,下游CSP大厂加单光模块和市
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腾景科技
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【天风通信】万通发展再次涨停点评
索尔思400G/800G进入北美,高速光芯片对标国际龙头,期待收购成功 🔥事件:今日万通发展再次强势涨停,回顾6月23日公司公告重组索尔思的详细方案,拟以现金方式收购索尔思光电60.16%的股权;8月24日回复交易所一次问询。从两次公告的内容看,若不考虑能否收购成功,单看索尔思光电业务,有不少的看点。天风通信团队也在底部多次建议关注索尔思光电。 🌙我们点评如下: 🥇高速产品放量,利润率提升。1Q24索尔思光电收入4.9亿,同比+127%,归母净利润4806万元,同比+292%,主要是数通产
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2024-10-29 14:29:45
【浙商通信张建民】英维克:Q3业绩超预期,海外市场打开新局面 1、#24Q3公司归母净利润超预期 24Q3归母1.7亿元,YOY+43%,高于此前业绩前瞻的1.2-1.5亿元。 2、#盈利水平进入上行通道 24年前三季度,归母净利率12.3%,同比+2.1pct;销售、管理、研发费用率同比分别-2.1pct/-0.5pct/-0.4pct。随着平台及规模优势逐步突显,业绩增速有望进入快车道。 3、#海外市场带来业绩弹性 英伟达官宣与公司基于Blackwell平台合作,同时东南亚市场、英特尔等大客
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今日北京人力涨幅较大
我们认为核心原因为昨日发布三季度业绩超预期。 核心观点: 1 此前市场担心补贴和业绩对赌,三季报补贴落地,释放业绩,因此预期改善。 2 三季报业绩超预期更重要意义在于明确公司有能力和空间完成对赌,因此对25年业绩也有保证(归母扣非增速15%,6.3亿)。 3 昨日市场也关心Q3业绩释放的来源,我们看到收入和毛利率环比均提升,经过与公司沟通,更多是交付加速确认收入,以及季度业务的结构性变化。 投资建议: 1 公司有足够能力和决心完成24-25年业绩对赌,因此24Q4及25年业绩增长有一定保证。 2
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国产算力更新速递:
今日中科曙光、中国长城、寒武纪大涨, 产业大趋势面前坚定看好国产算力,目前行业几大利好 1)最大的互联网加速导入国产算力; 2)国产AI+视频、互联网搜广推Transform架构升级、AI Agent加速渗透带动推理端国产算力爆发; 3)新一代国产卡集群性能大幅提升,国产算力实现0到1训练端突破。 国产算力是后续AI最强主线方向持续看好: 核心推荐三大核心环节:寒武纪(AI芯片)、海光信息(AI芯片)、景嘉微(国产GPU)、盛科通信(Switch芯片)。 AI Agent方向布局:科大讯飞、泛微
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【天风电新】中熔电气调整点评
主人大幅跑在狗前面,建议继续加仓 ——————————— 基本面: 三季报超预期后,我们分析背后的成因:两点,第一,车端快充趋势明确,公司激励熔断器收入超预期,其中单三季度4500w收入,超上半年之和;第二,25%收入占比的逆变器板块回暖,公司作为上游被动元器件龙头受益。 更重要的是对未来展望,我们发现: 第一,短期,四季度已明确比三季度好,淡季不淡,业绩大概率第三个季度beat,像极了去年这时候的中信博。 第二,净利率回升成趋势,24Q1净利率见低点10%左右,Q2回升到11.7%、Q3回升到
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【天风电新】麦格米特调整点评-241029
公司今天股价调整较大,可能是部分投资者对昨天某服务器厂商专家交流里AI服务器电源格局和份额有担忧。 🌼据我们了解: 公司AI相关新产品进展非常顺利,目前一切正常推进; #且电源厂家的份额和价格均未最终确定、绝不会像所谓的专家交流里提到的那样极端,可对公司产品和实力保持信心。 🌼投资建议 麦格米特为A股稳健成长“小台达”(过去10年维度营收复合增速接近30%、扣非利润复合增速35%+),平台化优势开始显现,#且AI业务期权价值大,是兼具安全性、稀缺性及弹性的优质标的。 分部估值往明年看AI业务
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国盾量子
重申量子为大安全核心TOP3,业绩+订单全面超预期,产业启动加速趋势【天风计算机 缪欣君团队】 【业绩情况】23Q3收入快速增长,验证量子科技高景气度 ⭐2024Q1~Q3,实现营收1亿元,同比+36.10%,归母净利润-0.55亿元,同比+30.33%,扣非归母净利润-0.73亿元,同比+28.91%。 ⭐单24Q3,实现营收3018万元,同比+83.19%,归母净利润-1977万元,同比+46.79%,扣非归母净利润-2854万亿元,同比+36.09%。 【订单情况】逆势增长,电信入股已获审
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【锂电产业链11月预排产更新】 11月排产情况 电池:7家企业排产99.1GWh,同比+45%、环比+2%。 正极:6家企业排产13.7万吨,同比+51%、环比微降;其中LFP排产11.0万吨、环比+1%,三元正极排产2.3万吨、环比-5%,钴酸锂排产0.43万吨、环比略降。 负极:4家企业排产11.7万吨,同比+12%、环比+6%。 隔膜:3家企业排产13.7亿平,同比+37%、环比+4%。 电解液:2家企业排产7.0万吨,同比+49%、环比-1%。
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庆祝快递行业增速更新,增速继续保持高位:
【10月W4:2024年10月21日-10月27日】全国邮政快递揽收量共计41.52亿件,日均5.93亿件,同比上升37.75%; 【10月W3:2024年10月14日-10月20日】全国邮政快递揽收量共计36.59亿件,日均5.23亿件,同比上升22.89%; 【10月W2:2024年10月7日-10月13日】全国邮政快递揽收量共计36.51亿件,日均5.22亿件,同比上升19.92%; 【10月W1:2024年9月30日-10月6日】全国邮政快递揽收量共计31.26亿件,日均4.47亿件,同
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孟子君--风险偏好可能还有第二轮磨顶的机会
1、存量房贷利率如期完成调整,首套和二套住房贷款利率统一为LPR减30bp,此举有利于降低银行坏账风险以及减少购房者的提前还贷行为。但若要彻底化解地产行业风险,需要房价止跌,但目前根据地产已经完成的敏感性测试结果来看,政策还需要加码,毕竟地产销售的同比还未回正。 2、最近的重点依然在政策,而市场风险偏好提高的背后并不是哪个具体且有效的政策,而是看到政策在决策上的态度异常积极,这个对认为“现在基本面问题仅仅是政策力度不够”的投资者的信心是很大程度的提振,因此,10Y国债收益率重回2.15%,A股普
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【华泰计算机】安博通
基本盘扎实,打开GPU算力第二成长曲线🚀 🌟基本情况:安博通是 #网安上游龙头企业,是可视化网络安全专用核心系统产品与安全服务提供商。2014年成立至今,营收CAGR超31%,高于行业增速,24年股权激励目标为营收6.5亿,yoy+19%。 🌟AI业务规划:主要包括 #AI+安全产品,#AI-GPU算力 两大类。1)AI+安全产品:与百度合作AI防火墙产品,24年4月正式发布;2)AI算力:战略合作江原科技,成立合资公司,推动国家数据中心集群项目落地;同时与其他知名算力厂商具有广泛合作基础
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【长江电新】三一重能中标1.6GW海外订单
出海持续突破释放业绩成长弹性 1、公司公告与印度JSW集团、新加坡胜科集团分别签署1.3GW、0.3GW海外风机订单,规模合计约1.6GW。我们认为公司中标海外大批量风机订单,一定程度上意味着出海布局取得重大突破。 2、公司此前规划年内签署1-2GW海外订单(含意向协议),本次中标海外订单预计部分于25年开始交付,价格预计显著优于国内陆风售价,有望为明年贡献较为可观利润弹性。公司积极开拓海外,预计后续仍有望持续获得新增订单突破。与此同时,24Q3公司风机交付环比加速,并转让1个风场。全年风机出货
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【沃特股份】
小米汽车+小米碳纤维供应商,Su7 Ultra巨大增量,单车碳纤维价值量超7万,营收增量数十亿空间! 事件:10月29日小米su7 ultra发布,该车型最大看点,全车覆盖件全部碳纤维材质,按市价计算,小米碳纤维用量或将超710KG,对应单车价值量超7.1万! #单车保守减重305KG:碳纤维价值量超3万。当前车用碳纤维价格在100元/KG,小米Su7 ultra(重量1900KG)较小米Su7 MAX(重量2205KG)减重305KG。 碳纤维减重比为50%~60%,则小米Su7 ultra单
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【德邦电新】光伏:基本面改善迎来行业拐点,回调充分打开板块向上空间
① 供给侧组件价格有望见底。10月14日协会上海举行防止行业“内卷式”恶性竞争专题座谈,随后10月18日协会公布了以一体化企业N型M10双玻光伏组件的含税生产成本为0.68元/W,这个价格也一定程度被认为是头部企业未来一段时间内投标的最低价,市场对组件价格有触底反弹的预期。 ② 板块内部并购重组有望加速出清。行业内部近期展现出如阳光电源收购泰禾智能,通威股份并购润阳新能源等并购事件均表明行业内部进行供给侧出清。 ③ 市场传言下月出工信部限制能耗的政策有利于行业价格修复。传言11月份工信部会发一个
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【国盛通信】光通信“四小龙”的逻辑与基本面
【趋势所向:为何此时选择“四小龙”】上周我们率先推荐的光通信“四小龙”太辰光、德科立、源杰科技、腾景科技,本周均已实现上涨。太辰光、德科立、源杰科技、腾景科技本周涨幅分别达到70.89%、2.45%、9.55%、13.19%。 “新故事”与“长逻辑”共振,光通信弹性标的迎来业绩与想象空间的双边际变化。AI算力板块自22年初由chatGPT驱动以来,至今增长已经接近两年,期间我们见证了以“易中天”为首的光模块龙头企业率先享受出海利好,伴随AI应用更新带来的庞大算力需求,下游CSP大厂加单光模块和市
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【浙商通信张建民】英维克:Q3业绩超预期,海外市场打开新局面 1、#24Q3公司归母净利润超预期 24Q3归母1.7亿元,YOY+43%,高于此前业绩前瞻的1.2-1.5亿元。 2、#盈利水平进入上行通道 24年前三季度,归母净利率12.3%,同比+2.1pct;销售、管理、研发费用率同比分别-2.1pct/-0.5pct/-0.4pct。随着平台及规模优势逐步突显,业绩增速有望进入快车道。 3、#海外市场带来业绩弹性 英伟达官宣与公司基于Blackwell平台合作,同时东南亚市场、英特尔等大客
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小蜜蜂
2024-10-29 14:24:33
今日北京人力涨幅较大
我们认为核心原因为昨日发布三季度业绩超预期。 核心观点: 1 此前市场担心补贴和业绩对赌,三季报补贴落地,释放业绩,因此预期改善。 2 三季报业绩超预期更重要意义在于明确公司有能力和空间完成对赌,因此对25年业绩也有保证(归母扣非增速15%,6.3亿)。 3 昨日市场也关心Q3业绩释放的来源,我们看到收入和毛利率环比均提升,经过与公司沟通,更多是交付加速确认收入,以及季度业务的结构性变化。 投资建议: 1 公司有足够能力和决心完成24-25年业绩对赌,因此24Q4及25年业绩增长有一定保证。 2
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北京人力
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小蜜蜂
2024-10-29 14:18:34
国产算力更新速递:
今日中科曙光、中国长城、寒武纪大涨, 产业大趋势面前坚定看好国产算力,目前行业几大利好 1)最大的互联网加速导入国产算力; 2)国产AI+视频、互联网搜广推Transform架构升级、AI Agent加速渗透带动推理端国产算力爆发; 3)新一代国产卡集群性能大幅提升,国产算力实现0到1训练端突破。 国产算力是后续AI最强主线方向持续看好: 核心推荐三大核心环节:寒武纪(AI芯片)、海光信息(AI芯片)、景嘉微(国产GPU)、盛科通信(Switch芯片)。 AI Agent方向布局:科大讯飞、泛微
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小蜜蜂
2024-10-29 14:11:27
【天风电新】中熔电气调整点评
主人大幅跑在狗前面,建议继续加仓 ——————————— 基本面: 三季报超预期后,我们分析背后的成因:两点,第一,车端快充趋势明确,公司激励熔断器收入超预期,其中单三季度4500w收入,超上半年之和;第二,25%收入占比的逆变器板块回暖,公司作为上游被动元器件龙头受益。 更重要的是对未来展望,我们发现: 第一,短期,四季度已明确比三季度好,淡季不淡,业绩大概率第三个季度beat,像极了去年这时候的中信博。 第二,净利率回升成趋势,24Q1净利率见低点10%左右,Q2回升到11.7%、Q3回升到
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小蜜蜂
2024-10-29 14:09:25
【天风电新】麦格米特调整点评-241029
公司今天股价调整较大,可能是部分投资者对昨天某服务器厂商专家交流里AI服务器电源格局和份额有担忧。 🌼据我们了解: 公司AI相关新产品进展非常顺利,目前一切正常推进; #且电源厂家的份额和价格均未最终确定、绝不会像所谓的专家交流里提到的那样极端,可对公司产品和实力保持信心。 🌼投资建议 麦格米特为A股稳健成长“小台达”(过去10年维度营收复合增速接近30%、扣非利润复合增速35%+),平台化优势开始显现,#且AI业务期权价值大,是兼具安全性、稀缺性及弹性的优质标的。 分部估值往明年看AI业务
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麦格米特
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小蜜蜂
2024-10-29 14:08:40
国盾量子
重申量子为大安全核心TOP3,业绩+订单全面超预期,产业启动加速趋势【天风计算机 缪欣君团队】 【业绩情况】23Q3收入快速增长,验证量子科技高景气度 ⭐2024Q1~Q3,实现营收1亿元,同比+36.10%,归母净利润-0.55亿元,同比+30.33%,扣非归母净利润-0.73亿元,同比+28.91%。 ⭐单24Q3,实现营收3018万元,同比+83.19%,归母净利润-1977万元,同比+46.79%,扣非归母净利润-2854万亿元,同比+36.09%。 【订单情况】逆势增长,电信入股已获审
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国盾量子
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小蜜蜂
2024-10-29 14:05:07
【锂电产业链11月预排产更新】 11月排产情况 电池:7家企业排产99.1GWh,同比+45%、环比+2%。 正极:6家企业排产13.7万吨,同比+51%、环比微降;其中LFP排产11.0万吨、环比+1%,三元正极排产2.3万吨、环比-5%,钴酸锂排产0.43万吨、环比略降。 负极:4家企业排产11.7万吨,同比+12%、环比+6%。 隔膜:3家企业排产13.7亿平,同比+37%、环比+4%。 电解液:2家企业排产7.0万吨,同比+49%、环比-1%。
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小蜜蜂
2024-10-29 14:04:32
庆祝快递行业增速更新,增速继续保持高位:
【10月W4:2024年10月21日-10月27日】全国邮政快递揽收量共计41.52亿件,日均5.93亿件,同比上升37.75%; 【10月W3:2024年10月14日-10月20日】全国邮政快递揽收量共计36.59亿件,日均5.23亿件,同比上升22.89%; 【10月W2:2024年10月7日-10月13日】全国邮政快递揽收量共计36.51亿件,日均5.22亿件,同比上升19.92%; 【10月W1:2024年9月30日-10月6日】全国邮政快递揽收量共计31.26亿件,日均4.47亿件,同
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圆通速递
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小蜜蜂
2024-10-28 12:03:19
孟子君--风险偏好可能还有第二轮磨顶的机会
1、存量房贷利率如期完成调整,首套和二套住房贷款利率统一为LPR减30bp,此举有利于降低银行坏账风险以及减少购房者的提前还贷行为。但若要彻底化解地产行业风险,需要房价止跌,但目前根据地产已经完成的敏感性测试结果来看,政策还需要加码,毕竟地产销售的同比还未回正。 2、最近的重点依然在政策,而市场风险偏好提高的背后并不是哪个具体且有效的政策,而是看到政策在决策上的态度异常积极,这个对认为“现在基本面问题仅仅是政策力度不够”的投资者的信心是很大程度的提振,因此,10Y国债收益率重回2.15%,A股普
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中信证券
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小蜜蜂
2024-10-28 12:02:50
【华泰计算机】安博通
基本盘扎实,打开GPU算力第二成长曲线🚀 🌟基本情况:安博通是 #网安上游龙头企业,是可视化网络安全专用核心系统产品与安全服务提供商。2014年成立至今,营收CAGR超31%,高于行业增速,24年股权激励目标为营收6.5亿,yoy+19%。 🌟AI业务规划:主要包括 #AI+安全产品,#AI-GPU算力 两大类。1)AI+安全产品:与百度合作AI防火墙产品,24年4月正式发布;2)AI算力:战略合作江原科技,成立合资公司,推动国家数据中心集群项目落地;同时与其他知名算力厂商具有广泛合作基础
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安博通
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小蜜蜂
2024-10-28 12:02:15
【长江电新】三一重能中标1.6GW海外订单
出海持续突破释放业绩成长弹性 1、公司公告与印度JSW集团、新加坡胜科集团分别签署1.3GW、0.3GW海外风机订单,规模合计约1.6GW。我们认为公司中标海外大批量风机订单,一定程度上意味着出海布局取得重大突破。 2、公司此前规划年内签署1-2GW海外订单(含意向协议),本次中标海外订单预计部分于25年开始交付,价格预计显著优于国内陆风售价,有望为明年贡献较为可观利润弹性。公司积极开拓海外,预计后续仍有望持续获得新增订单突破。与此同时,24Q3公司风机交付环比加速,并转让1个风场。全年风机出货
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2024-10-28 12:01:51
【沃特股份】
小米汽车+小米碳纤维供应商,Su7 Ultra巨大增量,单车碳纤维价值量超7万,营收增量数十亿空间! 事件:10月29日小米su7 ultra发布,该车型最大看点,全车覆盖件全部碳纤维材质,按市价计算,小米碳纤维用量或将超710KG,对应单车价值量超7.1万! #单车保守减重305KG:碳纤维价值量超3万。当前车用碳纤维价格在100元/KG,小米Su7 ultra(重量1900KG)较小米Su7 MAX(重量2205KG)减重305KG。 碳纤维减重比为50%~60%,则小米Su7 ultra单
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沃特股份
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【德邦电新】光伏:基本面改善迎来行业拐点,回调充分打开板块向上空间
① 供给侧组件价格有望见底。10月14日协会上海举行防止行业“内卷式”恶性竞争专题座谈,随后10月18日协会公布了以一体化企业N型M10双玻光伏组件的含税生产成本为0.68元/W,这个价格也一定程度被认为是头部企业未来一段时间内投标的最低价,市场对组件价格有触底反弹的预期。 ② 板块内部并购重组有望加速出清。行业内部近期展现出如阳光电源收购泰禾智能,通威股份并购润阳新能源等并购事件均表明行业内部进行供给侧出清。 ③ 市场传言下月出工信部限制能耗的政策有利于行业价格修复。传言11月份工信部会发一个
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通威股份
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小蜜蜂
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【国盛通信】光通信“四小龙”的逻辑与基本面
【趋势所向:为何此时选择“四小龙”】上周我们率先推荐的光通信“四小龙”太辰光、德科立、源杰科技、腾景科技,本周均已实现上涨。太辰光、德科立、源杰科技、腾景科技本周涨幅分别达到70.89%、2.45%、9.55%、13.19%。 “新故事”与“长逻辑”共振,光通信弹性标的迎来业绩与想象空间的双边际变化。AI算力板块自22年初由chatGPT驱动以来,至今增长已经接近两年,期间我们见证了以“易中天”为首的光模块龙头企业率先享受出海利好,伴随AI应用更新带来的庞大算力需求,下游CSP大厂加单光模块和市
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小蜜蜂
2024-10-29 14:37:38
【天风通信】万通发展再次涨停点评
索尔思400G/800G进入北美,高速光芯片对标国际龙头,期待收购成功 🔥事件:今日万通发展再次强势涨停,回顾6月23日公司公告重组索尔思的详细方案,拟以现金方式收购索尔思光电60.16%的股权;8月24日回复交易所一次问询。从两次公告的内容看,若不考虑能否收购成功,单看索尔思光电业务,有不少的看点。天风通信团队也在底部多次建议关注索尔思光电。 🌙我们点评如下: 🥇高速产品放量,利润率提升。1Q24索尔思光电收入4.9亿,同比+127%,归母净利润4806万元,同比+292%,主要是数通产
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万通发展
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小蜜蜂
2024-10-29 14:29:45
【浙商通信张建民】英维克:Q3业绩超预期,海外市场打开新局面 1、#24Q3公司归母净利润超预期 24Q3归母1.7亿元,YOY+43%,高于此前业绩前瞻的1.2-1.5亿元。 2、#盈利水平进入上行通道 24年前三季度,归母净利率12.3%,同比+2.1pct;销售、管理、研发费用率同比分别-2.1pct/-0.5pct/-0.4pct。随着平台及规模优势逐步突显,业绩增速有望进入快车道。 3、#海外市场带来业绩弹性 英伟达官宣与公司基于Blackwell平台合作,同时东南亚市场、英特尔等大客
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小蜜蜂
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今日北京人力涨幅较大
我们认为核心原因为昨日发布三季度业绩超预期。 核心观点: 1 此前市场担心补贴和业绩对赌,三季报补贴落地,释放业绩,因此预期改善。 2 三季报业绩超预期更重要意义在于明确公司有能力和空间完成对赌,因此对25年业绩也有保证(归母扣非增速15%,6.3亿)。 3 昨日市场也关心Q3业绩释放的来源,我们看到收入和毛利率环比均提升,经过与公司沟通,更多是交付加速确认收入,以及季度业务的结构性变化。 投资建议: 1 公司有足够能力和决心完成24-25年业绩对赌,因此24Q4及25年业绩增长有一定保证。 2
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2024-10-29 14:18:34
国产算力更新速递:
今日中科曙光、中国长城、寒武纪大涨, 产业大趋势面前坚定看好国产算力,目前行业几大利好 1)最大的互联网加速导入国产算力; 2)国产AI+视频、互联网搜广推Transform架构升级、AI Agent加速渗透带动推理端国产算力爆发; 3)新一代国产卡集群性能大幅提升,国产算力实现0到1训练端突破。 国产算力是后续AI最强主线方向持续看好: 核心推荐三大核心环节:寒武纪(AI芯片)、海光信息(AI芯片)、景嘉微(国产GPU)、盛科通信(Switch芯片)。 AI Agent方向布局:科大讯飞、泛微
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【天风电新】中熔电气调整点评
主人大幅跑在狗前面,建议继续加仓 ——————————— 基本面: 三季报超预期后,我们分析背后的成因:两点,第一,车端快充趋势明确,公司激励熔断器收入超预期,其中单三季度4500w收入,超上半年之和;第二,25%收入占比的逆变器板块回暖,公司作为上游被动元器件龙头受益。 更重要的是对未来展望,我们发现: 第一,短期,四季度已明确比三季度好,淡季不淡,业绩大概率第三个季度beat,像极了去年这时候的中信博。 第二,净利率回升成趋势,24Q1净利率见低点10%左右,Q2回升到11.7%、Q3回升到
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【天风电新】麦格米特调整点评-241029
公司今天股价调整较大,可能是部分投资者对昨天某服务器厂商专家交流里AI服务器电源格局和份额有担忧。 🌼据我们了解: 公司AI相关新产品进展非常顺利,目前一切正常推进; #且电源厂家的份额和价格均未最终确定、绝不会像所谓的专家交流里提到的那样极端,可对公司产品和实力保持信心。 🌼投资建议 麦格米特为A股稳健成长“小台达”(过去10年维度营收复合增速接近30%、扣非利润复合增速35%+),平台化优势开始显现,#且AI业务期权价值大,是兼具安全性、稀缺性及弹性的优质标的。 分部估值往明年看AI业务
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麦格米特
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国盾量子
重申量子为大安全核心TOP3,业绩+订单全面超预期,产业启动加速趋势【天风计算机 缪欣君团队】 【业绩情况】23Q3收入快速增长,验证量子科技高景气度 ⭐2024Q1~Q3,实现营收1亿元,同比+36.10%,归母净利润-0.55亿元,同比+30.33%,扣非归母净利润-0.73亿元,同比+28.91%。 ⭐单24Q3,实现营收3018万元,同比+83.19%,归母净利润-1977万元,同比+46.79%,扣非归母净利润-2854万亿元,同比+36.09%。 【订单情况】逆势增长,电信入股已获审
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【锂电产业链11月预排产更新】 11月排产情况 电池:7家企业排产99.1GWh,同比+45%、环比+2%。 正极:6家企业排产13.7万吨,同比+51%、环比微降;其中LFP排产11.0万吨、环比+1%,三元正极排产2.3万吨、环比-5%,钴酸锂排产0.43万吨、环比略降。 负极:4家企业排产11.7万吨,同比+12%、环比+6%。 隔膜:3家企业排产13.7亿平,同比+37%、环比+4%。 电解液:2家企业排产7.0万吨,同比+49%、环比-1%。
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庆祝快递行业增速更新,增速继续保持高位:
【10月W4:2024年10月21日-10月27日】全国邮政快递揽收量共计41.52亿件,日均5.93亿件,同比上升37.75%; 【10月W3:2024年10月14日-10月20日】全国邮政快递揽收量共计36.59亿件,日均5.23亿件,同比上升22.89%; 【10月W2:2024年10月7日-10月13日】全国邮政快递揽收量共计36.51亿件,日均5.22亿件,同比上升19.92%; 【10月W1:2024年9月30日-10月6日】全国邮政快递揽收量共计31.26亿件,日均4.47亿件,同
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孟子君--风险偏好可能还有第二轮磨顶的机会
1、存量房贷利率如期完成调整,首套和二套住房贷款利率统一为LPR减30bp,此举有利于降低银行坏账风险以及减少购房者的提前还贷行为。但若要彻底化解地产行业风险,需要房价止跌,但目前根据地产已经完成的敏感性测试结果来看,政策还需要加码,毕竟地产销售的同比还未回正。 2、最近的重点依然在政策,而市场风险偏好提高的背后并不是哪个具体且有效的政策,而是看到政策在决策上的态度异常积极,这个对认为“现在基本面问题仅仅是政策力度不够”的投资者的信心是很大程度的提振,因此,10Y国债收益率重回2.15%,A股普
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【华泰计算机】安博通
基本盘扎实,打开GPU算力第二成长曲线🚀 🌟基本情况:安博通是 #网安上游龙头企业,是可视化网络安全专用核心系统产品与安全服务提供商。2014年成立至今,营收CAGR超31%,高于行业增速,24年股权激励目标为营收6.5亿,yoy+19%。 🌟AI业务规划:主要包括 #AI+安全产品,#AI-GPU算力 两大类。1)AI+安全产品:与百度合作AI防火墙产品,24年4月正式发布;2)AI算力:战略合作江原科技,成立合资公司,推动国家数据中心集群项目落地;同时与其他知名算力厂商具有广泛合作基础
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【长江电新】三一重能中标1.6GW海外订单
出海持续突破释放业绩成长弹性 1、公司公告与印度JSW集团、新加坡胜科集团分别签署1.3GW、0.3GW海外风机订单,规模合计约1.6GW。我们认为公司中标海外大批量风机订单,一定程度上意味着出海布局取得重大突破。 2、公司此前规划年内签署1-2GW海外订单(含意向协议),本次中标海外订单预计部分于25年开始交付,价格预计显著优于国内陆风售价,有望为明年贡献较为可观利润弹性。公司积极开拓海外,预计后续仍有望持续获得新增订单突破。与此同时,24Q3公司风机交付环比加速,并转让1个风场。全年风机出货
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【沃特股份】
小米汽车+小米碳纤维供应商,Su7 Ultra巨大增量,单车碳纤维价值量超7万,营收增量数十亿空间! 事件:10月29日小米su7 ultra发布,该车型最大看点,全车覆盖件全部碳纤维材质,按市价计算,小米碳纤维用量或将超710KG,对应单车价值量超7.1万! #单车保守减重305KG:碳纤维价值量超3万。当前车用碳纤维价格在100元/KG,小米Su7 ultra(重量1900KG)较小米Su7 MAX(重量2205KG)减重305KG。 碳纤维减重比为50%~60%,则小米Su7 ultra单
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【德邦电新】光伏:基本面改善迎来行业拐点,回调充分打开板块向上空间
① 供给侧组件价格有望见底。10月14日协会上海举行防止行业“内卷式”恶性竞争专题座谈,随后10月18日协会公布了以一体化企业N型M10双玻光伏组件的含税生产成本为0.68元/W,这个价格也一定程度被认为是头部企业未来一段时间内投标的最低价,市场对组件价格有触底反弹的预期。 ② 板块内部并购重组有望加速出清。行业内部近期展现出如阳光电源收购泰禾智能,通威股份并购润阳新能源等并购事件均表明行业内部进行供给侧出清。 ③ 市场传言下月出工信部限制能耗的政策有利于行业价格修复。传言11月份工信部会发一个
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【国盛通信】光通信“四小龙”的逻辑与基本面
【趋势所向:为何此时选择“四小龙”】上周我们率先推荐的光通信“四小龙”太辰光、德科立、源杰科技、腾景科技,本周均已实现上涨。太辰光、德科立、源杰科技、腾景科技本周涨幅分别达到70.89%、2.45%、9.55%、13.19%。 “新故事”与“长逻辑”共振,光通信弹性标的迎来业绩与想象空间的双边际变化。AI算力板块自22年初由chatGPT驱动以来,至今增长已经接近两年,期间我们见证了以“易中天”为首的光模块龙头企业率先享受出海利好,伴随AI应用更新带来的庞大算力需求,下游CSP大厂加单光模块和市
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【天风通信】万通发展再次涨停点评
索尔思400G/800G进入北美,高速光芯片对标国际龙头,期待收购成功 🔥事件:今日万通发展再次强势涨停,回顾6月23日公司公告重组索尔思的详细方案,拟以现金方式收购索尔思光电60.16%的股权;8月24日回复交易所一次问询。从两次公告的内容看,若不考虑能否收购成功,单看索尔思光电业务,有不少的看点。天风通信团队也在底部多次建议关注索尔思光电。 🌙我们点评如下: 🥇高速产品放量,利润率提升。1Q24索尔思光电收入4.9亿,同比+127%,归母净利润4806万元,同比+292%,主要是数通产
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【浙商通信张建民】英维克:Q3业绩超预期,海外市场打开新局面 1、#24Q3公司归母净利润超预期 24Q3归母1.7亿元,YOY+43%,高于此前业绩前瞻的1.2-1.5亿元。 2、#盈利水平进入上行通道 24年前三季度,归母净利率12.3%,同比+2.1pct;销售、管理、研发费用率同比分别-2.1pct/-0.5pct/-0.4pct。随着平台及规模优势逐步突显,业绩增速有望进入快车道。 3、#海外市场带来业绩弹性 英伟达官宣与公司基于Blackwell平台合作,同时东南亚市场、英特尔等大客
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我们认为核心原因为昨日发布三季度业绩超预期。 核心观点: 1 此前市场担心补贴和业绩对赌,三季报补贴落地,释放业绩,因此预期改善。 2 三季报业绩超预期更重要意义在于明确公司有能力和空间完成对赌,因此对25年业绩也有保证(归母扣非增速15%,6.3亿)。 3 昨日市场也关心Q3业绩释放的来源,我们看到收入和毛利率环比均提升,经过与公司沟通,更多是交付加速确认收入,以及季度业务的结构性变化。 投资建议: 1 公司有足够能力和决心完成24-25年业绩对赌,因此24Q4及25年业绩增长有一定保证。 2
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国产算力更新速递:
今日中科曙光、中国长城、寒武纪大涨, 产业大趋势面前坚定看好国产算力,目前行业几大利好 1)最大的互联网加速导入国产算力; 2)国产AI+视频、互联网搜广推Transform架构升级、AI Agent加速渗透带动推理端国产算力爆发; 3)新一代国产卡集群性能大幅提升,国产算力实现0到1训练端突破。 国产算力是后续AI最强主线方向持续看好: 核心推荐三大核心环节:寒武纪(AI芯片)、海光信息(AI芯片)、景嘉微(国产GPU)、盛科通信(Switch芯片)。 AI Agent方向布局:科大讯飞、泛微
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【天风电新】中熔电气调整点评
主人大幅跑在狗前面,建议继续加仓 ——————————— 基本面: 三季报超预期后,我们分析背后的成因:两点,第一,车端快充趋势明确,公司激励熔断器收入超预期,其中单三季度4500w收入,超上半年之和;第二,25%收入占比的逆变器板块回暖,公司作为上游被动元器件龙头受益。 更重要的是对未来展望,我们发现: 第一,短期,四季度已明确比三季度好,淡季不淡,业绩大概率第三个季度beat,像极了去年这时候的中信博。 第二,净利率回升成趋势,24Q1净利率见低点10%左右,Q2回升到11.7%、Q3回升到
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中熔电气
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小蜜蜂
2024-10-29 14:09:25
【天风电新】麦格米特调整点评-241029
公司今天股价调整较大,可能是部分投资者对昨天某服务器厂商专家交流里AI服务器电源格局和份额有担忧。 🌼据我们了解: 公司AI相关新产品进展非常顺利,目前一切正常推进; #且电源厂家的份额和价格均未最终确定、绝不会像所谓的专家交流里提到的那样极端,可对公司产品和实力保持信心。 🌼投资建议 麦格米特为A股稳健成长“小台达”(过去10年维度营收复合增速接近30%、扣非利润复合增速35%+),平台化优势开始显现,#且AI业务期权价值大,是兼具安全性、稀缺性及弹性的优质标的。 分部估值往明年看AI业务
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麦格米特
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小蜜蜂
2024-10-29 14:08:40
国盾量子
重申量子为大安全核心TOP3,业绩+订单全面超预期,产业启动加速趋势【天风计算机 缪欣君团队】 【业绩情况】23Q3收入快速增长,验证量子科技高景气度 ⭐2024Q1~Q3,实现营收1亿元,同比+36.10%,归母净利润-0.55亿元,同比+30.33%,扣非归母净利润-0.73亿元,同比+28.91%。 ⭐单24Q3,实现营收3018万元,同比+83.19%,归母净利润-1977万元,同比+46.79%,扣非归母净利润-2854万亿元,同比+36.09%。 【订单情况】逆势增长,电信入股已获审
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国盾量子
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小蜜蜂
2024-10-29 14:05:07
【锂电产业链11月预排产更新】 11月排产情况 电池:7家企业排产99.1GWh,同比+45%、环比+2%。 正极:6家企业排产13.7万吨,同比+51%、环比微降;其中LFP排产11.0万吨、环比+1%,三元正极排产2.3万吨、环比-5%,钴酸锂排产0.43万吨、环比略降。 负极:4家企业排产11.7万吨,同比+12%、环比+6%。 隔膜:3家企业排产13.7亿平,同比+37%、环比+4%。 电解液:2家企业排产7.0万吨,同比+49%、环比-1%。
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小蜜蜂
2024-10-29 14:04:32
庆祝快递行业增速更新,增速继续保持高位:
【10月W4:2024年10月21日-10月27日】全国邮政快递揽收量共计41.52亿件,日均5.93亿件,同比上升37.75%; 【10月W3:2024年10月14日-10月20日】全国邮政快递揽收量共计36.59亿件,日均5.23亿件,同比上升22.89%; 【10月W2:2024年10月7日-10月13日】全国邮政快递揽收量共计36.51亿件,日均5.22亿件,同比上升19.92%; 【10月W1:2024年9月30日-10月6日】全国邮政快递揽收量共计31.26亿件,日均4.47亿件,同
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圆通速递
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小蜜蜂
2024-10-28 12:03:19
孟子君--风险偏好可能还有第二轮磨顶的机会
1、存量房贷利率如期完成调整,首套和二套住房贷款利率统一为LPR减30bp,此举有利于降低银行坏账风险以及减少购房者的提前还贷行为。但若要彻底化解地产行业风险,需要房价止跌,但目前根据地产已经完成的敏感性测试结果来看,政策还需要加码,毕竟地产销售的同比还未回正。 2、最近的重点依然在政策,而市场风险偏好提高的背后并不是哪个具体且有效的政策,而是看到政策在决策上的态度异常积极,这个对认为“现在基本面问题仅仅是政策力度不够”的投资者的信心是很大程度的提振,因此,10Y国债收益率重回2.15%,A股普
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中信证券
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小蜜蜂
2024-10-28 12:02:50
【华泰计算机】安博通
基本盘扎实,打开GPU算力第二成长曲线🚀 🌟基本情况:安博通是 #网安上游龙头企业,是可视化网络安全专用核心系统产品与安全服务提供商。2014年成立至今,营收CAGR超31%,高于行业增速,24年股权激励目标为营收6.5亿,yoy+19%。 🌟AI业务规划:主要包括 #AI+安全产品,#AI-GPU算力 两大类。1)AI+安全产品:与百度合作AI防火墙产品,24年4月正式发布;2)AI算力:战略合作江原科技,成立合资公司,推动国家数据中心集群项目落地;同时与其他知名算力厂商具有广泛合作基础
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安博通
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小蜜蜂
2024-10-28 12:02:15
【长江电新】三一重能中标1.6GW海外订单
出海持续突破释放业绩成长弹性 1、公司公告与印度JSW集团、新加坡胜科集团分别签署1.3GW、0.3GW海外风机订单,规模合计约1.6GW。我们认为公司中标海外大批量风机订单,一定程度上意味着出海布局取得重大突破。 2、公司此前规划年内签署1-2GW海外订单(含意向协议),本次中标海外订单预计部分于25年开始交付,价格预计显著优于国内陆风售价,有望为明年贡献较为可观利润弹性。公司积极开拓海外,预计后续仍有望持续获得新增订单突破。与此同时,24Q3公司风机交付环比加速,并转让1个风场。全年风机出货
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小蜜蜂
2024-10-28 12:01:51
【沃特股份】
小米汽车+小米碳纤维供应商,Su7 Ultra巨大增量,单车碳纤维价值量超7万,营收增量数十亿空间! 事件:10月29日小米su7 ultra发布,该车型最大看点,全车覆盖件全部碳纤维材质,按市价计算,小米碳纤维用量或将超710KG,对应单车价值量超7.1万! #单车保守减重305KG:碳纤维价值量超3万。当前车用碳纤维价格在100元/KG,小米Su7 ultra(重量1900KG)较小米Su7 MAX(重量2205KG)减重305KG。 碳纤维减重比为50%~60%,则小米Su7 ultra单
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沃特股份
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小蜜蜂
2024-10-28 11:58:11
【德邦电新】光伏:基本面改善迎来行业拐点,回调充分打开板块向上空间
① 供给侧组件价格有望见底。10月14日协会上海举行防止行业“内卷式”恶性竞争专题座谈,随后10月18日协会公布了以一体化企业N型M10双玻光伏组件的含税生产成本为0.68元/W,这个价格也一定程度被认为是头部企业未来一段时间内投标的最低价,市场对组件价格有触底反弹的预期。 ② 板块内部并购重组有望加速出清。行业内部近期展现出如阳光电源收购泰禾智能,通威股份并购润阳新能源等并购事件均表明行业内部进行供给侧出清。 ③ 市场传言下月出工信部限制能耗的政策有利于行业价格修复。传言11月份工信部会发一个
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通威股份
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小蜜蜂
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【国盛通信】光通信“四小龙”的逻辑与基本面
【趋势所向:为何此时选择“四小龙”】上周我们率先推荐的光通信“四小龙”太辰光、德科立、源杰科技、腾景科技,本周均已实现上涨。太辰光、德科立、源杰科技、腾景科技本周涨幅分别达到70.89%、2.45%、9.55%、13.19%。 “新故事”与“长逻辑”共振,光通信弹性标的迎来业绩与想象空间的双边际变化。AI算力板块自22年初由chatGPT驱动以来,至今增长已经接近两年,期间我们见证了以“易中天”为首的光模块龙头企业率先享受出海利好,伴随AI应用更新带来的庞大算力需求,下游CSP大厂加单光模块和市
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腾景科技
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