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小蜜蜂
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小蜜蜂
2025-03-25 19:36:29
建议关注湖南海利:业绩好,估值低,中长期有空间的农药细分龙头
春耕旺季来临,部分农药品种涨价带动关注度提升,但短期能出业绩的公司不多,湖南海利可谓一枝独秀,去年前三季度业绩2亿元,预计全年扣非业绩同比大增,2025年业绩预计3~4亿,一季度有望开门红,同比大幅度增长。当前市值36亿,在行业周期底部,PE 10倍左右,PB 1.2倍,股息率3.1%,短期行业需求在复苏,中长期有新项目投产和集团钒矿资产注入预期的农药细分龙头,建议关注。 1、下游需求复苏,销量大幅增长。公司是全球氨基甲酸酯类农药龙头,产业链一体化,具有成本和规模双重优势。前几年下游去库存,产品
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湖南海利
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小蜜蜂
2025-03-25 19:34:40
#舜宇2025年指引更新 各业务条线指引 1)手机镜头:毛利率25-30%,出货量增长5%,平均单价提升; 2)手机模组:毛利率8-10%,出货量增长5-10%,平均单价持平; 3)车载镜头:毛利率40%,出货量增长15-20%; 4)车载CCM:收入增长40%至30亿; 5)XR:收入持平,VR下滑,AI眼镜增长 capex指引 1)24年guidance少7个亿,基地建设、XR、手机、镜头和模组capex都有减少,去年下半年对资本开支严格管控。 2)25年总capex guidance 26
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小蜜蜂
2025-03-25 08:05:38
【天风电新】大储跟踪:宁德推出8H储能系统,长时储能需求凸显-0324
近期澳大利亚绿色基础设施投资者Quinbrook宣布,与宁德时代合作开发的8小时锂离子电池储能系统EnerQB,将在澳大利亚各地部署长时储能, 【预计总体量达3GW/24GWh】。 Quinbrook已规划项目包括: 1、布里斯班“Supernode”项目:目标为昆士兰工业区实现全太阳能供电。 前两阶段规划容量520MW/1856MWh(一阶段配储2h、预计25H2完成交付,二阶段配储4h),系统供应商为GEV(电池+逆变器); 后续第三阶段760MW/3096MWh, 【第四阶段250MW/2
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阳光电源
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小蜜蜂
2025-03-24 14:48:42
【华安电子】电子行业周报|AI眼镜渐行渐近互联网大厂纷纷入局
【1】AI眼镜互联网大厂纷纷入局,行业元年值得关注 国内厂商进展看,Rokid宣布,在如今AI大模型井喷的当下,只搭载一个AI大模型显然是不能满足用户对于AI的需求,所以Rokid Glasses再次进化。国内互联网大厂方面看,Boss直聘上一则招聘信息显示,蚂蚁集团正在招聘AI智能眼镜的产品专家。今年将会发布的AI眼镜包括华为AI眼镜、百度AI眼镜、字节Ai眼镜、Meta新款AI/AR眼镜、三星AI眼镜、Xreal眼镜、中国电信和中国移动AI眼镜等。 AI终端核心芯片相关公司包括恒玄科技、泰凌
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软通动力
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小蜜蜂
2025-03-24 14:47:48
糖酒会一周的见闻和反馈(一):白酒磨底阶段,酒企主动调整
本次糖酒会团队几乎参加了所有公司层面举办的交流活动,同时也在会前和会中邀请了部分行业专家做了自己情况的分享。 首先白酒,大家都能听到自己想听到的观点或者事实。大家来聊的目的无非就是想知道目前行业是不是有复苏,如果没有复苏那有没有明确见底? 有共识的是:总体开年以来的同比肯定有压力,环比肯定是好转了(比去年二季度和中秋国庆的需求寒冬要明显好,宴席也会比去年好); 有争议的是:部分区域部分经销商以及部分酒企反馈商务需求场景需求恢复情况不错,动销或开瓶双位数增长,部分酒企和经销商反馈商务和礼赠还是下滑
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有友食品
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小蜜蜂
2025-03-24 14:46:47
【天风商社】加大关注出行链触底回暖机会,商务趋稳改善叠加旅游旺季春假催化
3月中下旬出行链的航空酒店高频数据有企稳迹象,主要反应商务趋稳关注改善可能。 ✈#航空: 高频数据显示,两会后票价环比有所改善,上周票价环比+高单位数,国内商务线(快线)旅客量环比增长,航空需求有筑底改善的可能、叠加供给端压力改善,预计4-5月票价有望实现趋势回升。 🏨#酒店: 华住业绩会提到近期旅游需求持续增长、三方显示商务需求有企稳的迹象,25Q1 RP预计小幅回落、但全年展望积极;中高端酒店草根调研反馈25Q1市场维持稳定,同比去年降幅有限压力不大。 🌼#天气明显转暖叠加春假政策助力清
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锦江酒店
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小蜜蜂
2025-03-24 14:46:18
【工程机械更新】继续call板块,3月挖机内销预计增长 20-30%
#CME预估3月挖机销量情况: 预计3月挖机销量2.85万台,同比+14%,其中国内1.85万台,同比+22% 【#与我们此前预期一致】; 出口1万台,同比+2%。 #分析: 3月挖机国内销量预期在1.8-2万台,CME近期预估的数据相比协会正式数据均偏保守,预计3月最终内销有望落在1.9-2万台,维持较好增长表现。 #我们的观点: 内需继续超预期,驱动因素来自农村、水利、市政工程、矿山、风电、地产局部回暖、更新需求等,国内、海外市场共振向上,Q1业绩预计靓丽,全年业绩有望上修。 继续看好板块性
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安徽合力
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小蜜蜂
2025-03-24 14:45:11
【中泰传媒】南方传媒:AI+教育布局领先,持续看好公司投资机会
我们于2月末将南方传媒推荐为3月金股,并持续看好公司投资机会。 ⭐主业基本盘牢固,彰显增长韧性。公司所处广东省经济发达,GDP 总量连续多年居全国第一,人均 GDP、财政总收入、城镇居民人均可支配收入、农民人均纯收入等指标均处于全国前列,2023年K12在校学生数达1,810万人,为公司开展教育出版提供了广袤的空间。公司基于区域优势,积极推进教育出版集约化+大众出版专业化改革,出版盈利能力有望提升。同时,发行渠道持续整合,有效提升发行竞争力。 ⭐AI教育、智慧教育持续向好。公司旗下新华乐育推出新
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南方传媒
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小蜜蜂
2025-03-24 14:44:41
【江苏新能】我们发布深度后,稳步11连阳,持续看好公司底层资产优质,远期弹性十足
公司是小而美的风电运营商。 #两大核心产业逻辑 逻辑1:海风成长空间大。 逻辑2:看好江苏地区较为紧张的电力供需,保障项目收益率,电价风险较低。 #公司面临多重催化 1、预期弹性可观: 大股东在此前已经拿到85万千瓦海风项目的核准及155万千瓦的开发权,我们测算其储备的海风项目对应的利润预计在4~6亿元,2023年业绩为4.7亿元,未来增长弹性可观。 2、公司与大股东过往资产收购定价较为合理,一定程度上维护了投资者利益。 3、绿电补贴的催化。 #投资建议 维持目标市值120亿,30%+空间,“强
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江苏新能
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小蜜蜂
2025-03-24 14:43:49
随着清明小长假临近,旅游市场将迎来春季首个出游高峰。
而在提振消费专项行动方案“鼓励带薪年休假与小长假连休”政策引导下,不少市民以及企业通过灵活调休将3天假期延长至5-7天,带动周边游、长线游及本地文化消费显著增长。 从小众体验走向大众休闲活动,露营也成为提振消费相关政策的着眼点。专家认为,得益于政策的持续支持,露营正成为“微度假”的热门选择,“露营+”消费将成为旅游消费新增长点。 # 探路者、牧高笛、三夫户外、玉马科技
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探路者
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小蜜蜂
2025-03-24 14:43:03
【建投家电】为什么此刻是今年投资格力最好的时间
力电器基本面明显改善 # 市场份额回升: 截止到3月16日,奥维云网数据显示格力销售增长14%,份额27%(+4.9pct),线下增速24%,份额32%(+2pct)。整体市场份额从去年q4开始显著回升。从上游看,盾安环境近期订单高增长,互相印证格力积极的基本面表现。、、】 # 格力电器迎来格力+晶弘双品牌作战,针对特定人群细分能够更好提升市场占有率。目前小米+华凌+奥克斯线上占比达到了25%,有望针对这部分市场拿回份额 # 公司存在治理改善 # 2025年是公司董事会换届之年,同时公司管理层也
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格力电器
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小蜜蜂
2025-03-24 14:40:26
【财通建筑建材】底部推荐三维化学逻辑
化学工程综合服务商,三大主业互驱联动。公司前身是胜利炼油厂设计室,2020年公司收购诺奥化工后,业务拓展至化工原材料研发、生产、销售领域。目前公司已发展成为“科技+工程+实业”一体化发展的科技型特色化学集团公司。2011-2023年公司营业收入从2.58亿元增长至26.57亿元,CAGR达21.5%;公司归母净利润从0.69亿元增长至2.82亿元,CAGR达12.5%。1-3Q2024公司实现营收16.93亿元同降15%,实现归母净利润1.46亿元同降26%。 硫磺回收工程龙头,新疆煤化工投资带
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三维化学
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小蜜蜂
2025-03-24 14:39:52
青岛啤酒 | 最新情况跟踪 根据渠道调研反馈,青岛山东区域截止3月22日单月销量增长约21%,延续2月份的高速增长,3月份增长有望进一步提速,一季度公司整体销量有望实现转正,二三季度低基数背景下有望加速改善。从3月开始,青啤迎来销量端的连续低基数(去年严控出库后,基数充分脱水),后续跟踪持续改善可期,全年量价齐升可期,维持重点推荐。
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小蜜蜂
2025-03-24 14:39:44
方正社服】关注日历效应及政策催化带来的出行链向上机会
清明节即将到来,出游预订数据结构性表现亮眼。 根据同程旅行发布的《2025清明小长假旅行消费趋势》,2025年清明假期出游行为呈现如下趋势:1)大众人群旅游消费需求持续升级,非一线城市中高星级酒店预订占比较去年同期提升6个百分点;2)传统节日风俗主题火爆,踏青、采茶、春日游园等清明节相关的传统文化节俗体验搜索热度同比激增75%; 3)出行用户更强调体验感和参与感,景区沉浸式体验项目预订热度同比上涨近1倍,国内体育赛事、音乐演出相关旅游搜索热度同比激增48%。 #此前中办、国办印发《提振消费专项行
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西域旅游
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小蜜蜂
2025-03-24 14:38:27
[烟花] 旅游景区板块大涨点评
事件:旅游景区板块内峨眉山A、天府文旅、张家界等标的涨停。冰雪游标的长白山、大连圣亚等涨幅靠前。 原因:1、上周五晚上峨眉山A针对此前增加控股股东的公告发布收购报告书的公告,报告书内提到“不排除因收购人业务整合、资本运作事项而产生增/减持上市公司股份之情形”,增加市场对于乐山大佛可能注入上市公司的预期。峨眉山A整合乐山大佛的叙事最早可以追溯到2008年的实控人变更事件(2008年12月,峨眉山与乐山大佛进行管理委员会整合,峨眉山A实控人由“峨眉山风景名胜区管理委员会“变更为''峨眉山-乐山大佛风
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峨眉山A
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小蜜蜂
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建议关注湖南海利:业绩好,估值低,中长期有空间的农药细分龙头
春耕旺季来临,部分农药品种涨价带动关注度提升,但短期能出业绩的公司不多,湖南海利可谓一枝独秀,去年前三季度业绩2亿元,预计全年扣非业绩同比大增,2025年业绩预计3~4亿,一季度有望开门红,同比大幅度增长。当前市值36亿,在行业周期底部,PE 10倍左右,PB 1.2倍,股息率3.1%,短期行业需求在复苏,中长期有新项目投产和集团钒矿资产注入预期的农药细分龙头,建议关注。 1、下游需求复苏,销量大幅增长。公司是全球氨基甲酸酯类农药龙头,产业链一体化,具有成本和规模双重优势。前几年下游去库存,产品
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湖南海利
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#舜宇2025年指引更新 各业务条线指引 1)手机镜头:毛利率25-30%,出货量增长5%,平均单价提升; 2)手机模组:毛利率8-10%,出货量增长5-10%,平均单价持平; 3)车载镜头:毛利率40%,出货量增长15-20%; 4)车载CCM:收入增长40%至30亿; 5)XR:收入持平,VR下滑,AI眼镜增长 capex指引 1)24年guidance少7个亿,基地建设、XR、手机、镜头和模组capex都有减少,去年下半年对资本开支严格管控。 2)25年总capex guidance 26
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【天风电新】大储跟踪:宁德推出8H储能系统,长时储能需求凸显-0324
近期澳大利亚绿色基础设施投资者Quinbrook宣布,与宁德时代合作开发的8小时锂离子电池储能系统EnerQB,将在澳大利亚各地部署长时储能, 【预计总体量达3GW/24GWh】。 Quinbrook已规划项目包括: 1、布里斯班“Supernode”项目:目标为昆士兰工业区实现全太阳能供电。 前两阶段规划容量520MW/1856MWh(一阶段配储2h、预计25H2完成交付,二阶段配储4h),系统供应商为GEV(电池+逆变器); 后续第三阶段760MW/3096MWh, 【第四阶段250MW/2
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阳光电源
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【华安电子】电子行业周报|AI眼镜渐行渐近互联网大厂纷纷入局
【1】AI眼镜互联网大厂纷纷入局,行业元年值得关注 国内厂商进展看,Rokid宣布,在如今AI大模型井喷的当下,只搭载一个AI大模型显然是不能满足用户对于AI的需求,所以Rokid Glasses再次进化。国内互联网大厂方面看,Boss直聘上一则招聘信息显示,蚂蚁集团正在招聘AI智能眼镜的产品专家。今年将会发布的AI眼镜包括华为AI眼镜、百度AI眼镜、字节Ai眼镜、Meta新款AI/AR眼镜、三星AI眼镜、Xreal眼镜、中国电信和中国移动AI眼镜等。 AI终端核心芯片相关公司包括恒玄科技、泰凌
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软通动力
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糖酒会一周的见闻和反馈(一):白酒磨底阶段,酒企主动调整
本次糖酒会团队几乎参加了所有公司层面举办的交流活动,同时也在会前和会中邀请了部分行业专家做了自己情况的分享。 首先白酒,大家都能听到自己想听到的观点或者事实。大家来聊的目的无非就是想知道目前行业是不是有复苏,如果没有复苏那有没有明确见底? 有共识的是:总体开年以来的同比肯定有压力,环比肯定是好转了(比去年二季度和中秋国庆的需求寒冬要明显好,宴席也会比去年好); 有争议的是:部分区域部分经销商以及部分酒企反馈商务需求场景需求恢复情况不错,动销或开瓶双位数增长,部分酒企和经销商反馈商务和礼赠还是下滑
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【天风商社】加大关注出行链触底回暖机会,商务趋稳改善叠加旅游旺季春假催化
3月中下旬出行链的航空酒店高频数据有企稳迹象,主要反应商务趋稳关注改善可能。 ✈#航空: 高频数据显示,两会后票价环比有所改善,上周票价环比+高单位数,国内商务线(快线)旅客量环比增长,航空需求有筑底改善的可能、叠加供给端压力改善,预计4-5月票价有望实现趋势回升。 🏨#酒店: 华住业绩会提到近期旅游需求持续增长、三方显示商务需求有企稳的迹象,25Q1 RP预计小幅回落、但全年展望积极;中高端酒店草根调研反馈25Q1市场维持稳定,同比去年降幅有限压力不大。 🌼#天气明显转暖叠加春假政策助力清
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【工程机械更新】继续call板块,3月挖机内销预计增长 20-30%
#CME预估3月挖机销量情况: 预计3月挖机销量2.85万台,同比+14%,其中国内1.85万台,同比+22% 【#与我们此前预期一致】; 出口1万台,同比+2%。 #分析: 3月挖机国内销量预期在1.8-2万台,CME近期预估的数据相比协会正式数据均偏保守,预计3月最终内销有望落在1.9-2万台,维持较好增长表现。 #我们的观点: 内需继续超预期,驱动因素来自农村、水利、市政工程、矿山、风电、地产局部回暖、更新需求等,国内、海外市场共振向上,Q1业绩预计靓丽,全年业绩有望上修。 继续看好板块性
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安徽合力
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【中泰传媒】南方传媒:AI+教育布局领先,持续看好公司投资机会
我们于2月末将南方传媒推荐为3月金股,并持续看好公司投资机会。 ⭐主业基本盘牢固,彰显增长韧性。公司所处广东省经济发达,GDP 总量连续多年居全国第一,人均 GDP、财政总收入、城镇居民人均可支配收入、农民人均纯收入等指标均处于全国前列,2023年K12在校学生数达1,810万人,为公司开展教育出版提供了广袤的空间。公司基于区域优势,积极推进教育出版集约化+大众出版专业化改革,出版盈利能力有望提升。同时,发行渠道持续整合,有效提升发行竞争力。 ⭐AI教育、智慧教育持续向好。公司旗下新华乐育推出新
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南方传媒
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【江苏新能】我们发布深度后,稳步11连阳,持续看好公司底层资产优质,远期弹性十足
公司是小而美的风电运营商。 #两大核心产业逻辑 逻辑1:海风成长空间大。 逻辑2:看好江苏地区较为紧张的电力供需,保障项目收益率,电价风险较低。 #公司面临多重催化 1、预期弹性可观: 大股东在此前已经拿到85万千瓦海风项目的核准及155万千瓦的开发权,我们测算其储备的海风项目对应的利润预计在4~6亿元,2023年业绩为4.7亿元,未来增长弹性可观。 2、公司与大股东过往资产收购定价较为合理,一定程度上维护了投资者利益。 3、绿电补贴的催化。 #投资建议 维持目标市值120亿,30%+空间,“强
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随着清明小长假临近,旅游市场将迎来春季首个出游高峰。
而在提振消费专项行动方案“鼓励带薪年休假与小长假连休”政策引导下,不少市民以及企业通过灵活调休将3天假期延长至5-7天,带动周边游、长线游及本地文化消费显著增长。 从小众体验走向大众休闲活动,露营也成为提振消费相关政策的着眼点。专家认为,得益于政策的持续支持,露营正成为“微度假”的热门选择,“露营+”消费将成为旅游消费新增长点。 # 探路者、牧高笛、三夫户外、玉马科技
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探路者
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2025-03-24 14:43:03
【建投家电】为什么此刻是今年投资格力最好的时间
力电器基本面明显改善 # 市场份额回升: 截止到3月16日,奥维云网数据显示格力销售增长14%,份额27%(+4.9pct),线下增速24%,份额32%(+2pct)。整体市场份额从去年q4开始显著回升。从上游看,盾安环境近期订单高增长,互相印证格力积极的基本面表现。、、】 # 格力电器迎来格力+晶弘双品牌作战,针对特定人群细分能够更好提升市场占有率。目前小米+华凌+奥克斯线上占比达到了25%,有望针对这部分市场拿回份额 # 公司存在治理改善 # 2025年是公司董事会换届之年,同时公司管理层也
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2025-03-24 14:40:26
【财通建筑建材】底部推荐三维化学逻辑
化学工程综合服务商,三大主业互驱联动。公司前身是胜利炼油厂设计室,2020年公司收购诺奥化工后,业务拓展至化工原材料研发、生产、销售领域。目前公司已发展成为“科技+工程+实业”一体化发展的科技型特色化学集团公司。2011-2023年公司营业收入从2.58亿元增长至26.57亿元,CAGR达21.5%;公司归母净利润从0.69亿元增长至2.82亿元,CAGR达12.5%。1-3Q2024公司实现营收16.93亿元同降15%,实现归母净利润1.46亿元同降26%。 硫磺回收工程龙头,新疆煤化工投资带
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青岛啤酒 | 最新情况跟踪 根据渠道调研反馈,青岛山东区域截止3月22日单月销量增长约21%,延续2月份的高速增长,3月份增长有望进一步提速,一季度公司整体销量有望实现转正,二三季度低基数背景下有望加速改善。从3月开始,青啤迎来销量端的连续低基数(去年严控出库后,基数充分脱水),后续跟踪持续改善可期,全年量价齐升可期,维持重点推荐。
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方正社服】关注日历效应及政策催化带来的出行链向上机会
清明节即将到来,出游预订数据结构性表现亮眼。 根据同程旅行发布的《2025清明小长假旅行消费趋势》,2025年清明假期出游行为呈现如下趋势:1)大众人群旅游消费需求持续升级,非一线城市中高星级酒店预订占比较去年同期提升6个百分点;2)传统节日风俗主题火爆,踏青、采茶、春日游园等清明节相关的传统文化节俗体验搜索热度同比激增75%; 3)出行用户更强调体验感和参与感,景区沉浸式体验项目预订热度同比上涨近1倍,国内体育赛事、音乐演出相关旅游搜索热度同比激增48%。 #此前中办、国办印发《提振消费专项行
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西域旅游
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2025-03-24 14:38:27
[烟花] 旅游景区板块大涨点评
事件:旅游景区板块内峨眉山A、天府文旅、张家界等标的涨停。冰雪游标的长白山、大连圣亚等涨幅靠前。 原因:1、上周五晚上峨眉山A针对此前增加控股股东的公告发布收购报告书的公告,报告书内提到“不排除因收购人业务整合、资本运作事项而产生增/减持上市公司股份之情形”,增加市场对于乐山大佛可能注入上市公司的预期。峨眉山A整合乐山大佛的叙事最早可以追溯到2008年的实控人变更事件(2008年12月,峨眉山与乐山大佛进行管理委员会整合,峨眉山A实控人由“峨眉山风景名胜区管理委员会“变更为''峨眉山-乐山大佛风
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#舜宇2025年指引更新 各业务条线指引 1)手机镜头:毛利率25-30%,出货量增长5%,平均单价提升; 2)手机模组:毛利率8-10%,出货量增长5-10%,平均单价持平; 3)车载镜头:毛利率40%,出货量增长15-20%; 4)车载CCM:收入增长40%至30亿; 5)XR:收入持平,VR下滑,AI眼镜增长 capex指引 1)24年guidance少7个亿,基地建设、XR、手机、镜头和模组capex都有减少,去年下半年对资本开支严格管控。 2)25年总capex guidance 26
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【天风电新】大储跟踪:宁德推出8H储能系统,长时储能需求凸显-0324
近期澳大利亚绿色基础设施投资者Quinbrook宣布,与宁德时代合作开发的8小时锂离子电池储能系统EnerQB,将在澳大利亚各地部署长时储能, 【预计总体量达3GW/24GWh】。 Quinbrook已规划项目包括: 1、布里斯班“Supernode”项目:目标为昆士兰工业区实现全太阳能供电。 前两阶段规划容量520MW/1856MWh(一阶段配储2h、预计25H2完成交付,二阶段配储4h),系统供应商为GEV(电池+逆变器); 后续第三阶段760MW/3096MWh, 【第四阶段250MW/2
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阳光电源
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小蜜蜂
2025-03-24 14:48:42
【华安电子】电子行业周报|AI眼镜渐行渐近互联网大厂纷纷入局
【1】AI眼镜互联网大厂纷纷入局,行业元年值得关注 国内厂商进展看,Rokid宣布,在如今AI大模型井喷的当下,只搭载一个AI大模型显然是不能满足用户对于AI的需求,所以Rokid Glasses再次进化。国内互联网大厂方面看,Boss直聘上一则招聘信息显示,蚂蚁集团正在招聘AI智能眼镜的产品专家。今年将会发布的AI眼镜包括华为AI眼镜、百度AI眼镜、字节Ai眼镜、Meta新款AI/AR眼镜、三星AI眼镜、Xreal眼镜、中国电信和中国移动AI眼镜等。 AI终端核心芯片相关公司包括恒玄科技、泰凌
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软通动力
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小蜜蜂
2025-03-24 14:47:48
糖酒会一周的见闻和反馈(一):白酒磨底阶段,酒企主动调整
本次糖酒会团队几乎参加了所有公司层面举办的交流活动,同时也在会前和会中邀请了部分行业专家做了自己情况的分享。 首先白酒,大家都能听到自己想听到的观点或者事实。大家来聊的目的无非就是想知道目前行业是不是有复苏,如果没有复苏那有没有明确见底? 有共识的是:总体开年以来的同比肯定有压力,环比肯定是好转了(比去年二季度和中秋国庆的需求寒冬要明显好,宴席也会比去年好); 有争议的是:部分区域部分经销商以及部分酒企反馈商务需求场景需求恢复情况不错,动销或开瓶双位数增长,部分酒企和经销商反馈商务和礼赠还是下滑
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有友食品
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小蜜蜂
2025-03-24 14:46:47
【天风商社】加大关注出行链触底回暖机会,商务趋稳改善叠加旅游旺季春假催化
3月中下旬出行链的航空酒店高频数据有企稳迹象,主要反应商务趋稳关注改善可能。 ✈#航空: 高频数据显示,两会后票价环比有所改善,上周票价环比+高单位数,国内商务线(快线)旅客量环比增长,航空需求有筑底改善的可能、叠加供给端压力改善,预计4-5月票价有望实现趋势回升。 🏨#酒店: 华住业绩会提到近期旅游需求持续增长、三方显示商务需求有企稳的迹象,25Q1 RP预计小幅回落、但全年展望积极;中高端酒店草根调研反馈25Q1市场维持稳定,同比去年降幅有限压力不大。 🌼#天气明显转暖叠加春假政策助力清
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锦江酒店
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小蜜蜂
2025-03-24 14:46:18
【工程机械更新】继续call板块,3月挖机内销预计增长 20-30%
#CME预估3月挖机销量情况: 预计3月挖机销量2.85万台,同比+14%,其中国内1.85万台,同比+22% 【#与我们此前预期一致】; 出口1万台,同比+2%。 #分析: 3月挖机国内销量预期在1.8-2万台,CME近期预估的数据相比协会正式数据均偏保守,预计3月最终内销有望落在1.9-2万台,维持较好增长表现。 #我们的观点: 内需继续超预期,驱动因素来自农村、水利、市政工程、矿山、风电、地产局部回暖、更新需求等,国内、海外市场共振向上,Q1业绩预计靓丽,全年业绩有望上修。 继续看好板块性
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安徽合力
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小蜜蜂
2025-03-24 14:45:11
【中泰传媒】南方传媒:AI+教育布局领先,持续看好公司投资机会
我们于2月末将南方传媒推荐为3月金股,并持续看好公司投资机会。 ⭐主业基本盘牢固,彰显增长韧性。公司所处广东省经济发达,GDP 总量连续多年居全国第一,人均 GDP、财政总收入、城镇居民人均可支配收入、农民人均纯收入等指标均处于全国前列,2023年K12在校学生数达1,810万人,为公司开展教育出版提供了广袤的空间。公司基于区域优势,积极推进教育出版集约化+大众出版专业化改革,出版盈利能力有望提升。同时,发行渠道持续整合,有效提升发行竞争力。 ⭐AI教育、智慧教育持续向好。公司旗下新华乐育推出新
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南方传媒
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小蜜蜂
2025-03-24 14:44:41
【江苏新能】我们发布深度后,稳步11连阳,持续看好公司底层资产优质,远期弹性十足
公司是小而美的风电运营商。 #两大核心产业逻辑 逻辑1:海风成长空间大。 逻辑2:看好江苏地区较为紧张的电力供需,保障项目收益率,电价风险较低。 #公司面临多重催化 1、预期弹性可观: 大股东在此前已经拿到85万千瓦海风项目的核准及155万千瓦的开发权,我们测算其储备的海风项目对应的利润预计在4~6亿元,2023年业绩为4.7亿元,未来增长弹性可观。 2、公司与大股东过往资产收购定价较为合理,一定程度上维护了投资者利益。 3、绿电补贴的催化。 #投资建议 维持目标市值120亿,30%+空间,“强
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江苏新能
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小蜜蜂
2025-03-24 14:43:49
随着清明小长假临近,旅游市场将迎来春季首个出游高峰。
而在提振消费专项行动方案“鼓励带薪年休假与小长假连休”政策引导下,不少市民以及企业通过灵活调休将3天假期延长至5-7天,带动周边游、长线游及本地文化消费显著增长。 从小众体验走向大众休闲活动,露营也成为提振消费相关政策的着眼点。专家认为,得益于政策的持续支持,露营正成为“微度假”的热门选择,“露营+”消费将成为旅游消费新增长点。 # 探路者、牧高笛、三夫户外、玉马科技
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探路者
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小蜜蜂
2025-03-24 14:43:03
【建投家电】为什么此刻是今年投资格力最好的时间
力电器基本面明显改善 # 市场份额回升: 截止到3月16日,奥维云网数据显示格力销售增长14%,份额27%(+4.9pct),线下增速24%,份额32%(+2pct)。整体市场份额从去年q4开始显著回升。从上游看,盾安环境近期订单高增长,互相印证格力积极的基本面表现。、、】 # 格力电器迎来格力+晶弘双品牌作战,针对特定人群细分能够更好提升市场占有率。目前小米+华凌+奥克斯线上占比达到了25%,有望针对这部分市场拿回份额 # 公司存在治理改善 # 2025年是公司董事会换届之年,同时公司管理层也
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格力电器
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小蜜蜂
2025-03-24 14:40:26
【财通建筑建材】底部推荐三维化学逻辑
化学工程综合服务商,三大主业互驱联动。公司前身是胜利炼油厂设计室,2020年公司收购诺奥化工后,业务拓展至化工原材料研发、生产、销售领域。目前公司已发展成为“科技+工程+实业”一体化发展的科技型特色化学集团公司。2011-2023年公司营业收入从2.58亿元增长至26.57亿元,CAGR达21.5%;公司归母净利润从0.69亿元增长至2.82亿元,CAGR达12.5%。1-3Q2024公司实现营收16.93亿元同降15%,实现归母净利润1.46亿元同降26%。 硫磺回收工程龙头,新疆煤化工投资带
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三维化学
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小蜜蜂
2025-03-24 14:39:52
青岛啤酒 | 最新情况跟踪 根据渠道调研反馈,青岛山东区域截止3月22日单月销量增长约21%,延续2月份的高速增长,3月份增长有望进一步提速,一季度公司整体销量有望实现转正,二三季度低基数背景下有望加速改善。从3月开始,青啤迎来销量端的连续低基数(去年严控出库后,基数充分脱水),后续跟踪持续改善可期,全年量价齐升可期,维持重点推荐。
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小蜜蜂
2025-03-24 14:39:44
方正社服】关注日历效应及政策催化带来的出行链向上机会
清明节即将到来,出游预订数据结构性表现亮眼。 根据同程旅行发布的《2025清明小长假旅行消费趋势》,2025年清明假期出游行为呈现如下趋势:1)大众人群旅游消费需求持续升级,非一线城市中高星级酒店预订占比较去年同期提升6个百分点;2)传统节日风俗主题火爆,踏青、采茶、春日游园等清明节相关的传统文化节俗体验搜索热度同比激增75%; 3)出行用户更强调体验感和参与感,景区沉浸式体验项目预订热度同比上涨近1倍,国内体育赛事、音乐演出相关旅游搜索热度同比激增48%。 #此前中办、国办印发《提振消费专项行
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西域旅游
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小蜜蜂
2025-03-24 14:38:27
[烟花] 旅游景区板块大涨点评
事件:旅游景区板块内峨眉山A、天府文旅、张家界等标的涨停。冰雪游标的长白山、大连圣亚等涨幅靠前。 原因:1、上周五晚上峨眉山A针对此前增加控股股东的公告发布收购报告书的公告,报告书内提到“不排除因收购人业务整合、资本运作事项而产生增/减持上市公司股份之情形”,增加市场对于乐山大佛可能注入上市公司的预期。峨眉山A整合乐山大佛的叙事最早可以追溯到2008年的实控人变更事件(2008年12月,峨眉山与乐山大佛进行管理委员会整合,峨眉山A实控人由“峨眉山风景名胜区管理委员会“变更为''峨眉山-乐山大佛风
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峨眉山A
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小蜜蜂
2025-03-25 19:36:29
建议关注湖南海利:业绩好,估值低,中长期有空间的农药细分龙头
春耕旺季来临,部分农药品种涨价带动关注度提升,但短期能出业绩的公司不多,湖南海利可谓一枝独秀,去年前三季度业绩2亿元,预计全年扣非业绩同比大增,2025年业绩预计3~4亿,一季度有望开门红,同比大幅度增长。当前市值36亿,在行业周期底部,PE 10倍左右,PB 1.2倍,股息率3.1%,短期行业需求在复苏,中长期有新项目投产和集团钒矿资产注入预期的农药细分龙头,建议关注。 1、下游需求复苏,销量大幅增长。公司是全球氨基甲酸酯类农药龙头,产业链一体化,具有成本和规模双重优势。前几年下游去库存,产品
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湖南海利
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小蜜蜂
2025-03-25 19:34:40
#舜宇2025年指引更新 各业务条线指引 1)手机镜头:毛利率25-30%,出货量增长5%,平均单价提升; 2)手机模组:毛利率8-10%,出货量增长5-10%,平均单价持平; 3)车载镜头:毛利率40%,出货量增长15-20%; 4)车载CCM:收入增长40%至30亿; 5)XR:收入持平,VR下滑,AI眼镜增长 capex指引 1)24年guidance少7个亿,基地建设、XR、手机、镜头和模组capex都有减少,去年下半年对资本开支严格管控。 2)25年总capex guidance 26
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小蜜蜂
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【天风电新】大储跟踪:宁德推出8H储能系统,长时储能需求凸显-0324
近期澳大利亚绿色基础设施投资者Quinbrook宣布,与宁德时代合作开发的8小时锂离子电池储能系统EnerQB,将在澳大利亚各地部署长时储能, 【预计总体量达3GW/24GWh】。 Quinbrook已规划项目包括: 1、布里斯班“Supernode”项目:目标为昆士兰工业区实现全太阳能供电。 前两阶段规划容量520MW/1856MWh(一阶段配储2h、预计25H2完成交付,二阶段配储4h),系统供应商为GEV(电池+逆变器); 后续第三阶段760MW/3096MWh, 【第四阶段250MW/2
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【华安电子】电子行业周报|AI眼镜渐行渐近互联网大厂纷纷入局
【1】AI眼镜互联网大厂纷纷入局,行业元年值得关注 国内厂商进展看,Rokid宣布,在如今AI大模型井喷的当下,只搭载一个AI大模型显然是不能满足用户对于AI的需求,所以Rokid Glasses再次进化。国内互联网大厂方面看,Boss直聘上一则招聘信息显示,蚂蚁集团正在招聘AI智能眼镜的产品专家。今年将会发布的AI眼镜包括华为AI眼镜、百度AI眼镜、字节Ai眼镜、Meta新款AI/AR眼镜、三星AI眼镜、Xreal眼镜、中国电信和中国移动AI眼镜等。 AI终端核心芯片相关公司包括恒玄科技、泰凌
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糖酒会一周的见闻和反馈(一):白酒磨底阶段,酒企主动调整
本次糖酒会团队几乎参加了所有公司层面举办的交流活动,同时也在会前和会中邀请了部分行业专家做了自己情况的分享。 首先白酒,大家都能听到自己想听到的观点或者事实。大家来聊的目的无非就是想知道目前行业是不是有复苏,如果没有复苏那有没有明确见底? 有共识的是:总体开年以来的同比肯定有压力,环比肯定是好转了(比去年二季度和中秋国庆的需求寒冬要明显好,宴席也会比去年好); 有争议的是:部分区域部分经销商以及部分酒企反馈商务需求场景需求恢复情况不错,动销或开瓶双位数增长,部分酒企和经销商反馈商务和礼赠还是下滑
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【天风商社】加大关注出行链触底回暖机会,商务趋稳改善叠加旅游旺季春假催化
3月中下旬出行链的航空酒店高频数据有企稳迹象,主要反应商务趋稳关注改善可能。 ✈#航空: 高频数据显示,两会后票价环比有所改善,上周票价环比+高单位数,国内商务线(快线)旅客量环比增长,航空需求有筑底改善的可能、叠加供给端压力改善,预计4-5月票价有望实现趋势回升。 🏨#酒店: 华住业绩会提到近期旅游需求持续增长、三方显示商务需求有企稳的迹象,25Q1 RP预计小幅回落、但全年展望积极;中高端酒店草根调研反馈25Q1市场维持稳定,同比去年降幅有限压力不大。 🌼#天气明显转暖叠加春假政策助力清
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【工程机械更新】继续call板块,3月挖机内销预计增长 20-30%
#CME预估3月挖机销量情况: 预计3月挖机销量2.85万台,同比+14%,其中国内1.85万台,同比+22% 【#与我们此前预期一致】; 出口1万台,同比+2%。 #分析: 3月挖机国内销量预期在1.8-2万台,CME近期预估的数据相比协会正式数据均偏保守,预计3月最终内销有望落在1.9-2万台,维持较好增长表现。 #我们的观点: 内需继续超预期,驱动因素来自农村、水利、市政工程、矿山、风电、地产局部回暖、更新需求等,国内、海外市场共振向上,Q1业绩预计靓丽,全年业绩有望上修。 继续看好板块性
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【中泰传媒】南方传媒:AI+教育布局领先,持续看好公司投资机会
我们于2月末将南方传媒推荐为3月金股,并持续看好公司投资机会。 ⭐主业基本盘牢固,彰显增长韧性。公司所处广东省经济发达,GDP 总量连续多年居全国第一,人均 GDP、财政总收入、城镇居民人均可支配收入、农民人均纯收入等指标均处于全国前列,2023年K12在校学生数达1,810万人,为公司开展教育出版提供了广袤的空间。公司基于区域优势,积极推进教育出版集约化+大众出版专业化改革,出版盈利能力有望提升。同时,发行渠道持续整合,有效提升发行竞争力。 ⭐AI教育、智慧教育持续向好。公司旗下新华乐育推出新
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南方传媒
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【江苏新能】我们发布深度后,稳步11连阳,持续看好公司底层资产优质,远期弹性十足
公司是小而美的风电运营商。 #两大核心产业逻辑 逻辑1:海风成长空间大。 逻辑2:看好江苏地区较为紧张的电力供需,保障项目收益率,电价风险较低。 #公司面临多重催化 1、预期弹性可观: 大股东在此前已经拿到85万千瓦海风项目的核准及155万千瓦的开发权,我们测算其储备的海风项目对应的利润预计在4~6亿元,2023年业绩为4.7亿元,未来增长弹性可观。 2、公司与大股东过往资产收购定价较为合理,一定程度上维护了投资者利益。 3、绿电补贴的催化。 #投资建议 维持目标市值120亿,30%+空间,“强
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随着清明小长假临近,旅游市场将迎来春季首个出游高峰。
而在提振消费专项行动方案“鼓励带薪年休假与小长假连休”政策引导下,不少市民以及企业通过灵活调休将3天假期延长至5-7天,带动周边游、长线游及本地文化消费显著增长。 从小众体验走向大众休闲活动,露营也成为提振消费相关政策的着眼点。专家认为,得益于政策的持续支持,露营正成为“微度假”的热门选择,“露营+”消费将成为旅游消费新增长点。 # 探路者、牧高笛、三夫户外、玉马科技
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探路者
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【建投家电】为什么此刻是今年投资格力最好的时间
力电器基本面明显改善 # 市场份额回升: 截止到3月16日,奥维云网数据显示格力销售增长14%,份额27%(+4.9pct),线下增速24%,份额32%(+2pct)。整体市场份额从去年q4开始显著回升。从上游看,盾安环境近期订单高增长,互相印证格力积极的基本面表现。、、】 # 格力电器迎来格力+晶弘双品牌作战,针对特定人群细分能够更好提升市场占有率。目前小米+华凌+奥克斯线上占比达到了25%,有望针对这部分市场拿回份额 # 公司存在治理改善 # 2025年是公司董事会换届之年,同时公司管理层也
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格力电器
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【财通建筑建材】底部推荐三维化学逻辑
化学工程综合服务商,三大主业互驱联动。公司前身是胜利炼油厂设计室,2020年公司收购诺奥化工后,业务拓展至化工原材料研发、生产、销售领域。目前公司已发展成为“科技+工程+实业”一体化发展的科技型特色化学集团公司。2011-2023年公司营业收入从2.58亿元增长至26.57亿元,CAGR达21.5%;公司归母净利润从0.69亿元增长至2.82亿元,CAGR达12.5%。1-3Q2024公司实现营收16.93亿元同降15%,实现归母净利润1.46亿元同降26%。 硫磺回收工程龙头,新疆煤化工投资带
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青岛啤酒 | 最新情况跟踪 根据渠道调研反馈,青岛山东区域截止3月22日单月销量增长约21%,延续2月份的高速增长,3月份增长有望进一步提速,一季度公司整体销量有望实现转正,二三季度低基数背景下有望加速改善。从3月开始,青啤迎来销量端的连续低基数(去年严控出库后,基数充分脱水),后续跟踪持续改善可期,全年量价齐升可期,维持重点推荐。
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方正社服】关注日历效应及政策催化带来的出行链向上机会
清明节即将到来,出游预订数据结构性表现亮眼。 根据同程旅行发布的《2025清明小长假旅行消费趋势》,2025年清明假期出游行为呈现如下趋势:1)大众人群旅游消费需求持续升级,非一线城市中高星级酒店预订占比较去年同期提升6个百分点;2)传统节日风俗主题火爆,踏青、采茶、春日游园等清明节相关的传统文化节俗体验搜索热度同比激增75%; 3)出行用户更强调体验感和参与感,景区沉浸式体验项目预订热度同比上涨近1倍,国内体育赛事、音乐演出相关旅游搜索热度同比激增48%。 #此前中办、国办印发《提振消费专项行
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西域旅游
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[烟花] 旅游景区板块大涨点评
事件:旅游景区板块内峨眉山A、天府文旅、张家界等标的涨停。冰雪游标的长白山、大连圣亚等涨幅靠前。 原因:1、上周五晚上峨眉山A针对此前增加控股股东的公告发布收购报告书的公告,报告书内提到“不排除因收购人业务整合、资本运作事项而产生增/减持上市公司股份之情形”,增加市场对于乐山大佛可能注入上市公司的预期。峨眉山A整合乐山大佛的叙事最早可以追溯到2008年的实控人变更事件(2008年12月,峨眉山与乐山大佛进行管理委员会整合,峨眉山A实控人由“峨眉山风景名胜区管理委员会“变更为''峨眉山-乐山大佛风
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建议关注湖南海利:业绩好,估值低,中长期有空间的农药细分龙头
春耕旺季来临,部分农药品种涨价带动关注度提升,但短期能出业绩的公司不多,湖南海利可谓一枝独秀,去年前三季度业绩2亿元,预计全年扣非业绩同比大增,2025年业绩预计3~4亿,一季度有望开门红,同比大幅度增长。当前市值36亿,在行业周期底部,PE 10倍左右,PB 1.2倍,股息率3.1%,短期行业需求在复苏,中长期有新项目投产和集团钒矿资产注入预期的农药细分龙头,建议关注。 1、下游需求复苏,销量大幅增长。公司是全球氨基甲酸酯类农药龙头,产业链一体化,具有成本和规模双重优势。前几年下游去库存,产品
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#舜宇2025年指引更新 各业务条线指引 1)手机镜头:毛利率25-30%,出货量增长5%,平均单价提升; 2)手机模组:毛利率8-10%,出货量增长5-10%,平均单价持平; 3)车载镜头:毛利率40%,出货量增长15-20%; 4)车载CCM:收入增长40%至30亿; 5)XR:收入持平,VR下滑,AI眼镜增长 capex指引 1)24年guidance少7个亿,基地建设、XR、手机、镜头和模组capex都有减少,去年下半年对资本开支严格管控。 2)25年总capex guidance 26
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【天风电新】大储跟踪:宁德推出8H储能系统,长时储能需求凸显-0324
近期澳大利亚绿色基础设施投资者Quinbrook宣布,与宁德时代合作开发的8小时锂离子电池储能系统EnerQB,将在澳大利亚各地部署长时储能, 【预计总体量达3GW/24GWh】。 Quinbrook已规划项目包括: 1、布里斯班“Supernode”项目:目标为昆士兰工业区实现全太阳能供电。 前两阶段规划容量520MW/1856MWh(一阶段配储2h、预计25H2完成交付,二阶段配储4h),系统供应商为GEV(电池+逆变器); 后续第三阶段760MW/3096MWh, 【第四阶段250MW/2
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【华安电子】电子行业周报|AI眼镜渐行渐近互联网大厂纷纷入局
【1】AI眼镜互联网大厂纷纷入局,行业元年值得关注 国内厂商进展看,Rokid宣布,在如今AI大模型井喷的当下,只搭载一个AI大模型显然是不能满足用户对于AI的需求,所以Rokid Glasses再次进化。国内互联网大厂方面看,Boss直聘上一则招聘信息显示,蚂蚁集团正在招聘AI智能眼镜的产品专家。今年将会发布的AI眼镜包括华为AI眼镜、百度AI眼镜、字节Ai眼镜、Meta新款AI/AR眼镜、三星AI眼镜、Xreal眼镜、中国电信和中国移动AI眼镜等。 AI终端核心芯片相关公司包括恒玄科技、泰凌
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糖酒会一周的见闻和反馈(一):白酒磨底阶段,酒企主动调整
本次糖酒会团队几乎参加了所有公司层面举办的交流活动,同时也在会前和会中邀请了部分行业专家做了自己情况的分享。 首先白酒,大家都能听到自己想听到的观点或者事实。大家来聊的目的无非就是想知道目前行业是不是有复苏,如果没有复苏那有没有明确见底? 有共识的是:总体开年以来的同比肯定有压力,环比肯定是好转了(比去年二季度和中秋国庆的需求寒冬要明显好,宴席也会比去年好); 有争议的是:部分区域部分经销商以及部分酒企反馈商务需求场景需求恢复情况不错,动销或开瓶双位数增长,部分酒企和经销商反馈商务和礼赠还是下滑
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小蜜蜂
2025-03-24 14:46:47
【天风商社】加大关注出行链触底回暖机会,商务趋稳改善叠加旅游旺季春假催化
3月中下旬出行链的航空酒店高频数据有企稳迹象,主要反应商务趋稳关注改善可能。 ✈#航空: 高频数据显示,两会后票价环比有所改善,上周票价环比+高单位数,国内商务线(快线)旅客量环比增长,航空需求有筑底改善的可能、叠加供给端压力改善,预计4-5月票价有望实现趋势回升。 🏨#酒店: 华住业绩会提到近期旅游需求持续增长、三方显示商务需求有企稳的迹象,25Q1 RP预计小幅回落、但全年展望积极;中高端酒店草根调研反馈25Q1市场维持稳定,同比去年降幅有限压力不大。 🌼#天气明显转暖叠加春假政策助力清
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锦江酒店
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小蜜蜂
2025-03-24 14:46:18
【工程机械更新】继续call板块,3月挖机内销预计增长 20-30%
#CME预估3月挖机销量情况: 预计3月挖机销量2.85万台,同比+14%,其中国内1.85万台,同比+22% 【#与我们此前预期一致】; 出口1万台,同比+2%。 #分析: 3月挖机国内销量预期在1.8-2万台,CME近期预估的数据相比协会正式数据均偏保守,预计3月最终内销有望落在1.9-2万台,维持较好增长表现。 #我们的观点: 内需继续超预期,驱动因素来自农村、水利、市政工程、矿山、风电、地产局部回暖、更新需求等,国内、海外市场共振向上,Q1业绩预计靓丽,全年业绩有望上修。 继续看好板块性
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安徽合力
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小蜜蜂
2025-03-24 14:45:11
【中泰传媒】南方传媒:AI+教育布局领先,持续看好公司投资机会
我们于2月末将南方传媒推荐为3月金股,并持续看好公司投资机会。 ⭐主业基本盘牢固,彰显增长韧性。公司所处广东省经济发达,GDP 总量连续多年居全国第一,人均 GDP、财政总收入、城镇居民人均可支配收入、农民人均纯收入等指标均处于全国前列,2023年K12在校学生数达1,810万人,为公司开展教育出版提供了广袤的空间。公司基于区域优势,积极推进教育出版集约化+大众出版专业化改革,出版盈利能力有望提升。同时,发行渠道持续整合,有效提升发行竞争力。 ⭐AI教育、智慧教育持续向好。公司旗下新华乐育推出新
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南方传媒
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小蜜蜂
2025-03-24 14:44:41
【江苏新能】我们发布深度后,稳步11连阳,持续看好公司底层资产优质,远期弹性十足
公司是小而美的风电运营商。 #两大核心产业逻辑 逻辑1:海风成长空间大。 逻辑2:看好江苏地区较为紧张的电力供需,保障项目收益率,电价风险较低。 #公司面临多重催化 1、预期弹性可观: 大股东在此前已经拿到85万千瓦海风项目的核准及155万千瓦的开发权,我们测算其储备的海风项目对应的利润预计在4~6亿元,2023年业绩为4.7亿元,未来增长弹性可观。 2、公司与大股东过往资产收购定价较为合理,一定程度上维护了投资者利益。 3、绿电补贴的催化。 #投资建议 维持目标市值120亿,30%+空间,“强
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江苏新能
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小蜜蜂
2025-03-24 14:43:49
随着清明小长假临近,旅游市场将迎来春季首个出游高峰。
而在提振消费专项行动方案“鼓励带薪年休假与小长假连休”政策引导下,不少市民以及企业通过灵活调休将3天假期延长至5-7天,带动周边游、长线游及本地文化消费显著增长。 从小众体验走向大众休闲活动,露营也成为提振消费相关政策的着眼点。专家认为,得益于政策的持续支持,露营正成为“微度假”的热门选择,“露营+”消费将成为旅游消费新增长点。 # 探路者、牧高笛、三夫户外、玉马科技
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探路者
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小蜜蜂
2025-03-24 14:43:03
【建投家电】为什么此刻是今年投资格力最好的时间
力电器基本面明显改善 # 市场份额回升: 截止到3月16日,奥维云网数据显示格力销售增长14%,份额27%(+4.9pct),线下增速24%,份额32%(+2pct)。整体市场份额从去年q4开始显著回升。从上游看,盾安环境近期订单高增长,互相印证格力积极的基本面表现。、、】 # 格力电器迎来格力+晶弘双品牌作战,针对特定人群细分能够更好提升市场占有率。目前小米+华凌+奥克斯线上占比达到了25%,有望针对这部分市场拿回份额 # 公司存在治理改善 # 2025年是公司董事会换届之年,同时公司管理层也
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格力电器
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小蜜蜂
2025-03-24 14:40:26
【财通建筑建材】底部推荐三维化学逻辑
化学工程综合服务商,三大主业互驱联动。公司前身是胜利炼油厂设计室,2020年公司收购诺奥化工后,业务拓展至化工原材料研发、生产、销售领域。目前公司已发展成为“科技+工程+实业”一体化发展的科技型特色化学集团公司。2011-2023年公司营业收入从2.58亿元增长至26.57亿元,CAGR达21.5%;公司归母净利润从0.69亿元增长至2.82亿元,CAGR达12.5%。1-3Q2024公司实现营收16.93亿元同降15%,实现归母净利润1.46亿元同降26%。 硫磺回收工程龙头,新疆煤化工投资带
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三维化学
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小蜜蜂
2025-03-24 14:39:52
青岛啤酒 | 最新情况跟踪 根据渠道调研反馈,青岛山东区域截止3月22日单月销量增长约21%,延续2月份的高速增长,3月份增长有望进一步提速,一季度公司整体销量有望实现转正,二三季度低基数背景下有望加速改善。从3月开始,青啤迎来销量端的连续低基数(去年严控出库后,基数充分脱水),后续跟踪持续改善可期,全年量价齐升可期,维持重点推荐。
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小蜜蜂
2025-03-24 14:39:44
方正社服】关注日历效应及政策催化带来的出行链向上机会
清明节即将到来,出游预订数据结构性表现亮眼。 根据同程旅行发布的《2025清明小长假旅行消费趋势》,2025年清明假期出游行为呈现如下趋势:1)大众人群旅游消费需求持续升级,非一线城市中高星级酒店预订占比较去年同期提升6个百分点;2)传统节日风俗主题火爆,踏青、采茶、春日游园等清明节相关的传统文化节俗体验搜索热度同比激增75%; 3)出行用户更强调体验感和参与感,景区沉浸式体验项目预订热度同比上涨近1倍,国内体育赛事、音乐演出相关旅游搜索热度同比激增48%。 #此前中办、国办印发《提振消费专项行
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西域旅游
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小蜜蜂
2025-03-24 14:38:27
[烟花] 旅游景区板块大涨点评
事件:旅游景区板块内峨眉山A、天府文旅、张家界等标的涨停。冰雪游标的长白山、大连圣亚等涨幅靠前。 原因:1、上周五晚上峨眉山A针对此前增加控股股东的公告发布收购报告书的公告,报告书内提到“不排除因收购人业务整合、资本运作事项而产生增/减持上市公司股份之情形”,增加市场对于乐山大佛可能注入上市公司的预期。峨眉山A整合乐山大佛的叙事最早可以追溯到2008年的实控人变更事件(2008年12月,峨眉山与乐山大佛进行管理委员会整合,峨眉山A实控人由“峨眉山风景名胜区管理委员会“变更为''峨眉山-乐山大佛风
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峨眉山A
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