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小蜜蜂
2025-03-18 16:27:38
洛阳钼业港股大涨点评:铜钴共振,目标3000亿
#事件:洛钼港股大涨近6%,当前港股市值1425亿港币(折合1327亿人民币),A股溢价28.5%。 #配额制下钴价中枢抬升,钴行业龙头最受益。洛钼的预期差其一:短期来看,洛钼业绩受益于在途库存以即时钴价变现。目前公司有2.6万吨钴的在途库存,按照即时价格测算能赚8亿+的利润,几乎等同于去年全年的钴板快盈利。 洛钼的预期差其二:长期来看,市场大幅低估了钴价中枢上涨的空间。市场普遍认为钴价上涨是短期行为,一旦刚果金禁令解除价格就会下跌,但实际上刚果金作为全球最大的钴生产国,有强烈意愿做多钴价,禁止
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洛阳钼业
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小蜜蜂
2025-03-18 16:26:53
【宁波精达】观点更新:地理位置优越的专用压力机龙头,建议关注! 事件:公司于2024年4月公告收购无锡微研,2025年3月13日,该交易已获上交所重组会同意。 点评: 低估值的压力机龙头:当前公司市值50亿元,对应25年PE仅22倍 我们预计公司2024年净利润1.75亿元,假设10%的增速,不考虑收购情况下公司25年净利润可达1.92亿元。公司此次收购无锡微研100%股权后,无锡微研承诺贡献净利润不低于3830万元。因此收购后公司2025年业绩有望达到2.3亿元,对应当前市值PE仅22倍。 公
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小蜜蜂
2025-03-17 19:15:38
【国金医药-时代天使】大涨点评
时代天使近日宣布,将在美国威斯康星州大密尔沃基地区建设一家全新的制造工厂。海外新工厂的建设彰显公司对北美市场的长期承诺,同时有望大幅提升公司对北美地区客户的服务能力。 #国内市场:业务形成正循环、国内市场占据绝对优势。 按销售案例数计,23年中国隐形正畸市场主要由公司(42%)和隐适美(30%)占据。公司在先发优势下国内业务已经形成正循环,市占率占据绝对优势,我们认为未来先发优势将持续赋能行业领跑者。 #海外市场:案例数高增、预计有望复刻国内成功。 🌟巴西:巴西整体行业需求受益于政策以及供需双
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时代天使
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小蜜蜂
2025-03-17 19:13:42
国金策略|张弛团队】2025年黄金股:底部布局,一飞冲天
维持市场“波动率”上行观点:国内“分子&分母”端共振走弱,叠加海外风险抬头,市场风险将趋于上行,中小盘成长风格将“切换”至大盘价值防御。考虑A股“市场底”已现叠加 AI产业逻辑催化,预计部分科技成长依然具备结构性机会。 市场“波动率”上升,重点推荐:黄金股。 逻辑有二:(一)分子端上,黄金股具备较强的“利润修复弹性”,2025年其EPS“贡献度”有望持续、明显超出市场预期。(二)分母端上,黄金股估值往往跟随金价驱动力的“趋势”而非“事件”。当下A股市场正处于“市场底~盈利底”区间,市场波动率再次
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中国黄金
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小蜜蜂
2025-03-17 19:12:29
信质大涨解读: [红包] 【东北机械】信质集团推荐
主业恢复,#机器人端积极布局,看好公司长期成长 公司为国内电机核心核心零部件制造商,主要产品为汽车发电机定子及总成、汽车微特电机转子、电动自行车定子及总成、电梯曳引机定子等,下游为汽车、家电、电动工具、特种设备(无人机、工程机械、高尔夫球车)等。 公司客户优质,进入华为链。公司典型客户包括吉利、比亚迪、联电、上海电驱动、东风电驱动等主机厂及 Tier 1公司。公司公司进入华为体系,配套赛力斯、奇瑞、长安、江淮等车企与华为合作车型的定转子总成产品。同时公司在积极配合吉利、极氪、领克等客户,汽车业务
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信质集团
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小蜜蜂
2025-03-17 19:11:50
通光线缆:子公司投资10亿布局高端海洋装备能源系统,持续中标,已量产出货
通光线缆全资子公司【通光海洋光电科技】 #投资10亿打造“高端海洋装备能源系统项目”。该项目已于#去年5月试生产,#并在10月底正式量产,24年产值3个亿。 2⃣产品: #目前涵盖22KV、66KV以及35KV环保型海缆、复合光电以及直流海缆,并且具备生产正负400千伏、正负500千伏的能力。另还有#“深海有中继接头盒”、“含传感单元海底光缆”、“海底脐带缆”等多款产品技术储备。 3⃣客户和订单:目前#在手订单主要为中海油和江苏海通达项目,预计今年中标量可观。海通达是通光与中船旗下海鹰海洋电子的
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通光线缆
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小蜜蜂
2025-03-17 19:10:23
【方正阀门】国内海工装备领域工业阀门的重要供应商
海洋经济+进口替代双轮驱动 事件:与中海油集团及其附属公司有深入合作,海工装备领域业务收入呈现稳步增长。 深海战略打开百亿增量空间。国家能源安全战略推动下,我国深海油气开发投资近3年CAGR超30%,2025年水下生产系统国产化率目标达60%。公司自主研发的深水球阀、闸阀已通过DNV-GL国际认证,技术指标比肩Oceaneering,单套价值量较常规产品提升5-8倍。 第二增长曲线强势崛起。除传统石化领域外,公司布局LNG超低温阀门(配套沿海接收站)、氢能高压阀门(参与35MPa加氢站国标制定)
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中广核技
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小蜜蜂
2025-03-17 19:09:37
理想汽车大跌,卖方解读如下。 调整点评❗【天风汽车】理想汽车:Q1指引保守,我们怎么看全年的机会? —————————————— Q1收入、毛利率指引悲观,其中毛利率指引19%,环比季度往下从而担忧全年的业绩表现。但去年3月份改款新车上市,因此在1/2月份开启大规模去库,终端价格直降3W,今年的新车改款在5月份,去库和新车节奏切换更晚,同时L6的结构性占比进一步影响公司ASP和毛利率的表现。 我们怎么看待这个问题?还是年初的观点:站在全年纬度就是赔率最高的整车,或者说的更直接一点,几个大票里理想
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2025-03-17 19:07:24
【国金公用环保】垃圾焚烧大涨点评
垃圾焚烧为IDC供电,运营商-政府-IDC三方受益,逻辑复刻24年美国核电行情: (1)零碳目标驱动(对应国内能耗控制、80%绿电要求) (2)签署数据中心供电协议(对应国内公告试点合作等事件) (3)协议取代原IRA补贴(对应国内绿电交易放弃可再生能源补贴) (4)协议价高出可靠性/环境溢价(对应国内燃煤基准价上网的垃圾焚烧平价项目、超发电量先受益;带补贴电量取决于隔墙售电方案) 建议关注:盈峰环境(算电一体化经营)、伟明环保(3.15签署合作协议)、旺能环境(浙江)、军信股份(长沙)、瀚蓝环
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伟明环保
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小蜜蜂
2025-03-17 19:05:06
电动两轮车更新:3月看好头部车企数据高频超预期
🌸对比24年(9-12月)VS25(截至3.11)全国两轮车以旧换新: # 换新量/终端参与门店数量/单车补贴边际显著提升,证明落地效果较优,头部企业在经销商&渠道布局能力/产品端新车型推出节奏/规模上显著占优,成长性优于行业大盘~ 📈换新量:138万辆VS166万辆,完成24工作量的120%+ 📈参与网点数:4.1w VS 4.7w 📈单车结算价:2706 VS 2710元 📈单车补贴:400元+VS 600元 💻重点标的: 1⃣雅迪控股(双周相对收益组合标的):1-2月量增150
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爱玛科技
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2025-03-17 19:04:14
【国信医药】新发AI专题!
有领导问我们最新发布的AI医疗系列报告(2)——AI+多组学。本篇报告不仅仅是一篇科普,更是对标海内外的#诚心推荐。 来汇报下我们的观点: 1️⃣“AI+多组学”本质上是数据驱动和生物学机理驱动的双重范式升级。 基因组学是生物大数据的基石,而多组学涵盖基因组学、转录组学、蛋白质组学、代谢组学、表观组学等多层次数据,“AI+多组学”核心价值在于为复杂疾病的机制解析提供“全景视角”,赋能精准医学从理论走向大规模应用。 2️⃣未来已来,DNA测序及合成成本的快速下降有望驱动多组学的技术性能2030年前
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金域医学
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小蜜蜂
2025-03-17 19:03:37
【太辰光】的增长逻辑: 1)价升 柜间、板间更密、更快、更省功耗的链接已成趋势,400G以12/24芯为主,800G升级为16/32芯;多模升级单模,连接器跟光模块一样具备“新品新价”逻辑。 2)量涨 去年的shuffle box让市场看到了连接方案的创新和多样性,今年更小型化的MMC将迭代放量,这都会让插芯和连接密度提升,下游大厂更多创新方案也值得期待。 太辰光作为赛道龙头,从去年下半年已经开始放业绩,今年将继续绽放,重视!
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小蜜蜂
2025-03-17 19:02:29
【领益智造】机器人业务持续突破❗ 1、F客户:周末Figure展示制造工厂BotQ,第一代产线1.2万台/年产能,计划4年内扩产至10万台。根据产业链调研信息,F03机器人已完成设计进入量产,将采用自有产线进行整机总成,25年计划下线2000台以上。F供应链中,领益是国内厂商中参与最早、参与程度最高、单机ASP最高的厂商,直供F03机器人身体、头部、手指、脚、躯干、关节内的金属件/结构件,和散热、充电等模组,单机超过2W万美金。 2、ZY客户:除结构件外,领益还参与客户某款型号机器人的整机总成,
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2025-03-17 18:59:46
【鼎泰高科】:PCB钻针全球第一,胜宏科技第一大供应商,同时受益于AI+机器人产业爆发 1⃣❗公司是胜宏科技PCB钻针第一大供应商,同时也是全球PCB钻针市占率第一,受益于AI爆发带来的PCB增量。 ❗高多层PCB对于AI服务器来说至关重要,高多层PCB决定了AI的性能。PCB的层数越高PCB钻针的消耗量就会越高。 2⃣❗公司行星滚柱内部已出样、谐波柔轮已经进入打样阶段,(行星滚柱是行星滚柱丝杠的核心部件,谐波柔轮是谐波减速器的核心部件) ❗接到外部加工订单,已形成近百台T链T1的灵巧手部件的加
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【四会富仕】核心推荐: 执行器PCB同时切入SH和TP,严重低估的北美T链! 1)SH:目前供应4个执行器,单个执行器4块PCBA(PCB含客户提供的芯片、MCU等),单机价值量3000元。目前正争取供应更多执行器,价值量仍有较大提升空间。 2)TP:目前供应28个执行器,目前保底供应PCB,争取供应PCBA,单机价值量接近1000元。 3)优势:深耕工控领域及日系客户,每个执行器都有电机、编码器、控制器,公司在编码器、控制器、电机相关产品上有诸多经验,尤其是日本的一些大客户。 4)泰国产能:正
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洛阳钼业港股大涨点评:铜钴共振,目标3000亿
#事件:洛钼港股大涨近6%,当前港股市值1425亿港币(折合1327亿人民币),A股溢价28.5%。 #配额制下钴价中枢抬升,钴行业龙头最受益。洛钼的预期差其一:短期来看,洛钼业绩受益于在途库存以即时钴价变现。目前公司有2.6万吨钴的在途库存,按照即时价格测算能赚8亿+的利润,几乎等同于去年全年的钴板快盈利。 洛钼的预期差其二:长期来看,市场大幅低估了钴价中枢上涨的空间。市场普遍认为钴价上涨是短期行为,一旦刚果金禁令解除价格就会下跌,但实际上刚果金作为全球最大的钴生产国,有强烈意愿做多钴价,禁止
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洛阳钼业
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【宁波精达】观点更新:地理位置优越的专用压力机龙头,建议关注! 事件:公司于2024年4月公告收购无锡微研,2025年3月13日,该交易已获上交所重组会同意。 点评: 低估值的压力机龙头:当前公司市值50亿元,对应25年PE仅22倍 我们预计公司2024年净利润1.75亿元,假设10%的增速,不考虑收购情况下公司25年净利润可达1.92亿元。公司此次收购无锡微研100%股权后,无锡微研承诺贡献净利润不低于3830万元。因此收购后公司2025年业绩有望达到2.3亿元,对应当前市值PE仅22倍。 公
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【国金医药-时代天使】大涨点评
时代天使近日宣布,将在美国威斯康星州大密尔沃基地区建设一家全新的制造工厂。海外新工厂的建设彰显公司对北美市场的长期承诺,同时有望大幅提升公司对北美地区客户的服务能力。 #国内市场:业务形成正循环、国内市场占据绝对优势。 按销售案例数计,23年中国隐形正畸市场主要由公司(42%)和隐适美(30%)占据。公司在先发优势下国内业务已经形成正循环,市占率占据绝对优势,我们认为未来先发优势将持续赋能行业领跑者。 #海外市场:案例数高增、预计有望复刻国内成功。 🌟巴西:巴西整体行业需求受益于政策以及供需双
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国金策略|张弛团队】2025年黄金股:底部布局,一飞冲天
维持市场“波动率”上行观点:国内“分子&分母”端共振走弱,叠加海外风险抬头,市场风险将趋于上行,中小盘成长风格将“切换”至大盘价值防御。考虑A股“市场底”已现叠加 AI产业逻辑催化,预计部分科技成长依然具备结构性机会。 市场“波动率”上升,重点推荐:黄金股。 逻辑有二:(一)分子端上,黄金股具备较强的“利润修复弹性”,2025年其EPS“贡献度”有望持续、明显超出市场预期。(二)分母端上,黄金股估值往往跟随金价驱动力的“趋势”而非“事件”。当下A股市场正处于“市场底~盈利底”区间,市场波动率再次
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信质大涨解读: [红包] 【东北机械】信质集团推荐
主业恢复,#机器人端积极布局,看好公司长期成长 公司为国内电机核心核心零部件制造商,主要产品为汽车发电机定子及总成、汽车微特电机转子、电动自行车定子及总成、电梯曳引机定子等,下游为汽车、家电、电动工具、特种设备(无人机、工程机械、高尔夫球车)等。 公司客户优质,进入华为链。公司典型客户包括吉利、比亚迪、联电、上海电驱动、东风电驱动等主机厂及 Tier 1公司。公司公司进入华为体系,配套赛力斯、奇瑞、长安、江淮等车企与华为合作车型的定转子总成产品。同时公司在积极配合吉利、极氪、领克等客户,汽车业务
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通光线缆:子公司投资10亿布局高端海洋装备能源系统,持续中标,已量产出货
通光线缆全资子公司【通光海洋光电科技】 #投资10亿打造“高端海洋装备能源系统项目”。该项目已于#去年5月试生产,#并在10月底正式量产,24年产值3个亿。 2⃣产品: #目前涵盖22KV、66KV以及35KV环保型海缆、复合光电以及直流海缆,并且具备生产正负400千伏、正负500千伏的能力。另还有#“深海有中继接头盒”、“含传感单元海底光缆”、“海底脐带缆”等多款产品技术储备。 3⃣客户和订单:目前#在手订单主要为中海油和江苏海通达项目,预计今年中标量可观。海通达是通光与中船旗下海鹰海洋电子的
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【方正阀门】国内海工装备领域工业阀门的重要供应商
海洋经济+进口替代双轮驱动 事件:与中海油集团及其附属公司有深入合作,海工装备领域业务收入呈现稳步增长。 深海战略打开百亿增量空间。国家能源安全战略推动下,我国深海油气开发投资近3年CAGR超30%,2025年水下生产系统国产化率目标达60%。公司自主研发的深水球阀、闸阀已通过DNV-GL国际认证,技术指标比肩Oceaneering,单套价值量较常规产品提升5-8倍。 第二增长曲线强势崛起。除传统石化领域外,公司布局LNG超低温阀门(配套沿海接收站)、氢能高压阀门(参与35MPa加氢站国标制定)
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理想汽车大跌,卖方解读如下。 调整点评❗【天风汽车】理想汽车:Q1指引保守,我们怎么看全年的机会? —————————————— Q1收入、毛利率指引悲观,其中毛利率指引19%,环比季度往下从而担忧全年的业绩表现。但去年3月份改款新车上市,因此在1/2月份开启大规模去库,终端价格直降3W,今年的新车改款在5月份,去库和新车节奏切换更晚,同时L6的结构性占比进一步影响公司ASP和毛利率的表现。 我们怎么看待这个问题?还是年初的观点:站在全年纬度就是赔率最高的整车,或者说的更直接一点,几个大票里理想
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【国金公用环保】垃圾焚烧大涨点评
垃圾焚烧为IDC供电,运营商-政府-IDC三方受益,逻辑复刻24年美国核电行情: (1)零碳目标驱动(对应国内能耗控制、80%绿电要求) (2)签署数据中心供电协议(对应国内公告试点合作等事件) (3)协议取代原IRA补贴(对应国内绿电交易放弃可再生能源补贴) (4)协议价高出可靠性/环境溢价(对应国内燃煤基准价上网的垃圾焚烧平价项目、超发电量先受益;带补贴电量取决于隔墙售电方案) 建议关注:盈峰环境(算电一体化经营)、伟明环保(3.15签署合作协议)、旺能环境(浙江)、军信股份(长沙)、瀚蓝环
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电动两轮车更新:3月看好头部车企数据高频超预期
🌸对比24年(9-12月)VS25(截至3.11)全国两轮车以旧换新: # 换新量/终端参与门店数量/单车补贴边际显著提升,证明落地效果较优,头部企业在经销商&渠道布局能力/产品端新车型推出节奏/规模上显著占优,成长性优于行业大盘~ 📈换新量:138万辆VS166万辆,完成24工作量的120%+ 📈参与网点数:4.1w VS 4.7w 📈单车结算价:2706 VS 2710元 📈单车补贴:400元+VS 600元 💻重点标的: 1⃣雅迪控股(双周相对收益组合标的):1-2月量增150
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【国信医药】新发AI专题!
有领导问我们最新发布的AI医疗系列报告(2)——AI+多组学。本篇报告不仅仅是一篇科普,更是对标海内外的#诚心推荐。 来汇报下我们的观点: 1️⃣“AI+多组学”本质上是数据驱动和生物学机理驱动的双重范式升级。 基因组学是生物大数据的基石,而多组学涵盖基因组学、转录组学、蛋白质组学、代谢组学、表观组学等多层次数据,“AI+多组学”核心价值在于为复杂疾病的机制解析提供“全景视角”,赋能精准医学从理论走向大规模应用。 2️⃣未来已来,DNA测序及合成成本的快速下降有望驱动多组学的技术性能2030年前
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金域医学
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2025-03-17 19:03:37
【太辰光】的增长逻辑: 1)价升 柜间、板间更密、更快、更省功耗的链接已成趋势,400G以12/24芯为主,800G升级为16/32芯;多模升级单模,连接器跟光模块一样具备“新品新价”逻辑。 2)量涨 去年的shuffle box让市场看到了连接方案的创新和多样性,今年更小型化的MMC将迭代放量,这都会让插芯和连接密度提升,下游大厂更多创新方案也值得期待。 太辰光作为赛道龙头,从去年下半年已经开始放业绩,今年将继续绽放,重视!
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【领益智造】机器人业务持续突破❗ 1、F客户:周末Figure展示制造工厂BotQ,第一代产线1.2万台/年产能,计划4年内扩产至10万台。根据产业链调研信息,F03机器人已完成设计进入量产,将采用自有产线进行整机总成,25年计划下线2000台以上。F供应链中,领益是国内厂商中参与最早、参与程度最高、单机ASP最高的厂商,直供F03机器人身体、头部、手指、脚、躯干、关节内的金属件/结构件,和散热、充电等模组,单机超过2W万美金。 2、ZY客户:除结构件外,领益还参与客户某款型号机器人的整机总成,
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【鼎泰高科】:PCB钻针全球第一,胜宏科技第一大供应商,同时受益于AI+机器人产业爆发 1⃣❗公司是胜宏科技PCB钻针第一大供应商,同时也是全球PCB钻针市占率第一,受益于AI爆发带来的PCB增量。 ❗高多层PCB对于AI服务器来说至关重要,高多层PCB决定了AI的性能。PCB的层数越高PCB钻针的消耗量就会越高。 2⃣❗公司行星滚柱内部已出样、谐波柔轮已经进入打样阶段,(行星滚柱是行星滚柱丝杠的核心部件,谐波柔轮是谐波减速器的核心部件) ❗接到外部加工订单,已形成近百台T链T1的灵巧手部件的加
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【四会富仕】核心推荐: 执行器PCB同时切入SH和TP,严重低估的北美T链! 1)SH:目前供应4个执行器,单个执行器4块PCBA(PCB含客户提供的芯片、MCU等),单机价值量3000元。目前正争取供应更多执行器,价值量仍有较大提升空间。 2)TP:目前供应28个执行器,目前保底供应PCB,争取供应PCBA,单机价值量接近1000元。 3)优势:深耕工控领域及日系客户,每个执行器都有电机、编码器、控制器,公司在编码器、控制器、电机相关产品上有诸多经验,尤其是日本的一些大客户。 4)泰国产能:正
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#事件:洛钼港股大涨近6%,当前港股市值1425亿港币(折合1327亿人民币),A股溢价28.5%。 #配额制下钴价中枢抬升,钴行业龙头最受益。洛钼的预期差其一:短期来看,洛钼业绩受益于在途库存以即时钴价变现。目前公司有2.6万吨钴的在途库存,按照即时价格测算能赚8亿+的利润,几乎等同于去年全年的钴板快盈利。 洛钼的预期差其二:长期来看,市场大幅低估了钴价中枢上涨的空间。市场普遍认为钴价上涨是短期行为,一旦刚果金禁令解除价格就会下跌,但实际上刚果金作为全球最大的钴生产国,有强烈意愿做多钴价,禁止
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【宁波精达】观点更新:地理位置优越的专用压力机龙头,建议关注! 事件:公司于2024年4月公告收购无锡微研,2025年3月13日,该交易已获上交所重组会同意。 点评: 低估值的压力机龙头:当前公司市值50亿元,对应25年PE仅22倍 我们预计公司2024年净利润1.75亿元,假设10%的增速,不考虑收购情况下公司25年净利润可达1.92亿元。公司此次收购无锡微研100%股权后,无锡微研承诺贡献净利润不低于3830万元。因此收购后公司2025年业绩有望达到2.3亿元,对应当前市值PE仅22倍。 公
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【国金医药-时代天使】大涨点评
时代天使近日宣布,将在美国威斯康星州大密尔沃基地区建设一家全新的制造工厂。海外新工厂的建设彰显公司对北美市场的长期承诺,同时有望大幅提升公司对北美地区客户的服务能力。 #国内市场:业务形成正循环、国内市场占据绝对优势。 按销售案例数计,23年中国隐形正畸市场主要由公司(42%)和隐适美(30%)占据。公司在先发优势下国内业务已经形成正循环,市占率占据绝对优势,我们认为未来先发优势将持续赋能行业领跑者。 #海外市场:案例数高增、预计有望复刻国内成功。 🌟巴西:巴西整体行业需求受益于政策以及供需双
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时代天使
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小蜜蜂
2025-03-17 19:13:42
国金策略|张弛团队】2025年黄金股:底部布局,一飞冲天
维持市场“波动率”上行观点:国内“分子&分母”端共振走弱,叠加海外风险抬头,市场风险将趋于上行,中小盘成长风格将“切换”至大盘价值防御。考虑A股“市场底”已现叠加 AI产业逻辑催化,预计部分科技成长依然具备结构性机会。 市场“波动率”上升,重点推荐:黄金股。 逻辑有二:(一)分子端上,黄金股具备较强的“利润修复弹性”,2025年其EPS“贡献度”有望持续、明显超出市场预期。(二)分母端上,黄金股估值往往跟随金价驱动力的“趋势”而非“事件”。当下A股市场正处于“市场底~盈利底”区间,市场波动率再次
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中国黄金
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小蜜蜂
2025-03-17 19:12:29
信质大涨解读: [红包] 【东北机械】信质集团推荐
主业恢复,#机器人端积极布局,看好公司长期成长 公司为国内电机核心核心零部件制造商,主要产品为汽车发电机定子及总成、汽车微特电机转子、电动自行车定子及总成、电梯曳引机定子等,下游为汽车、家电、电动工具、特种设备(无人机、工程机械、高尔夫球车)等。 公司客户优质,进入华为链。公司典型客户包括吉利、比亚迪、联电、上海电驱动、东风电驱动等主机厂及 Tier 1公司。公司公司进入华为体系,配套赛力斯、奇瑞、长安、江淮等车企与华为合作车型的定转子总成产品。同时公司在积极配合吉利、极氪、领克等客户,汽车业务
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信质集团
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2025-03-17 19:11:50
通光线缆:子公司投资10亿布局高端海洋装备能源系统,持续中标,已量产出货
通光线缆全资子公司【通光海洋光电科技】 #投资10亿打造“高端海洋装备能源系统项目”。该项目已于#去年5月试生产,#并在10月底正式量产,24年产值3个亿。 2⃣产品: #目前涵盖22KV、66KV以及35KV环保型海缆、复合光电以及直流海缆,并且具备生产正负400千伏、正负500千伏的能力。另还有#“深海有中继接头盒”、“含传感单元海底光缆”、“海底脐带缆”等多款产品技术储备。 3⃣客户和订单:目前#在手订单主要为中海油和江苏海通达项目,预计今年中标量可观。海通达是通光与中船旗下海鹰海洋电子的
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通光线缆
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2025-03-17 19:10:23
【方正阀门】国内海工装备领域工业阀门的重要供应商
海洋经济+进口替代双轮驱动 事件:与中海油集团及其附属公司有深入合作,海工装备领域业务收入呈现稳步增长。 深海战略打开百亿增量空间。国家能源安全战略推动下,我国深海油气开发投资近3年CAGR超30%,2025年水下生产系统国产化率目标达60%。公司自主研发的深水球阀、闸阀已通过DNV-GL国际认证,技术指标比肩Oceaneering,单套价值量较常规产品提升5-8倍。 第二增长曲线强势崛起。除传统石化领域外,公司布局LNG超低温阀门(配套沿海接收站)、氢能高压阀门(参与35MPa加氢站国标制定)
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中广核技
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理想汽车大跌,卖方解读如下。 调整点评❗【天风汽车】理想汽车:Q1指引保守,我们怎么看全年的机会? —————————————— Q1收入、毛利率指引悲观,其中毛利率指引19%,环比季度往下从而担忧全年的业绩表现。但去年3月份改款新车上市,因此在1/2月份开启大规模去库,终端价格直降3W,今年的新车改款在5月份,去库和新车节奏切换更晚,同时L6的结构性占比进一步影响公司ASP和毛利率的表现。 我们怎么看待这个问题?还是年初的观点:站在全年纬度就是赔率最高的整车,或者说的更直接一点,几个大票里理想
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【国金公用环保】垃圾焚烧大涨点评
垃圾焚烧为IDC供电,运营商-政府-IDC三方受益,逻辑复刻24年美国核电行情: (1)零碳目标驱动(对应国内能耗控制、80%绿电要求) (2)签署数据中心供电协议(对应国内公告试点合作等事件) (3)协议取代原IRA补贴(对应国内绿电交易放弃可再生能源补贴) (4)协议价高出可靠性/环境溢价(对应国内燃煤基准价上网的垃圾焚烧平价项目、超发电量先受益;带补贴电量取决于隔墙售电方案) 建议关注:盈峰环境(算电一体化经营)、伟明环保(3.15签署合作协议)、旺能环境(浙江)、军信股份(长沙)、瀚蓝环
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电动两轮车更新:3月看好头部车企数据高频超预期
🌸对比24年(9-12月)VS25(截至3.11)全国两轮车以旧换新: # 换新量/终端参与门店数量/单车补贴边际显著提升,证明落地效果较优,头部企业在经销商&渠道布局能力/产品端新车型推出节奏/规模上显著占优,成长性优于行业大盘~ 📈换新量:138万辆VS166万辆,完成24工作量的120%+ 📈参与网点数:4.1w VS 4.7w 📈单车结算价:2706 VS 2710元 📈单车补贴:400元+VS 600元 💻重点标的: 1⃣雅迪控股(双周相对收益组合标的):1-2月量增150
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2025-03-17 19:04:14
【国信医药】新发AI专题!
有领导问我们最新发布的AI医疗系列报告(2)——AI+多组学。本篇报告不仅仅是一篇科普,更是对标海内外的#诚心推荐。 来汇报下我们的观点: 1️⃣“AI+多组学”本质上是数据驱动和生物学机理驱动的双重范式升级。 基因组学是生物大数据的基石,而多组学涵盖基因组学、转录组学、蛋白质组学、代谢组学、表观组学等多层次数据,“AI+多组学”核心价值在于为复杂疾病的机制解析提供“全景视角”,赋能精准医学从理论走向大规模应用。 2️⃣未来已来,DNA测序及合成成本的快速下降有望驱动多组学的技术性能2030年前
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金域医学
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2025-03-17 19:03:37
【太辰光】的增长逻辑: 1)价升 柜间、板间更密、更快、更省功耗的链接已成趋势,400G以12/24芯为主,800G升级为16/32芯;多模升级单模,连接器跟光模块一样具备“新品新价”逻辑。 2)量涨 去年的shuffle box让市场看到了连接方案的创新和多样性,今年更小型化的MMC将迭代放量,这都会让插芯和连接密度提升,下游大厂更多创新方案也值得期待。 太辰光作为赛道龙头,从去年下半年已经开始放业绩,今年将继续绽放,重视!
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小蜜蜂
2025-03-17 19:02:29
【领益智造】机器人业务持续突破❗ 1、F客户:周末Figure展示制造工厂BotQ,第一代产线1.2万台/年产能,计划4年内扩产至10万台。根据产业链调研信息,F03机器人已完成设计进入量产,将采用自有产线进行整机总成,25年计划下线2000台以上。F供应链中,领益是国内厂商中参与最早、参与程度最高、单机ASP最高的厂商,直供F03机器人身体、头部、手指、脚、躯干、关节内的金属件/结构件,和散热、充电等模组,单机超过2W万美金。 2、ZY客户:除结构件外,领益还参与客户某款型号机器人的整机总成,
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2025-03-17 18:59:46
【鼎泰高科】:PCB钻针全球第一,胜宏科技第一大供应商,同时受益于AI+机器人产业爆发 1⃣❗公司是胜宏科技PCB钻针第一大供应商,同时也是全球PCB钻针市占率第一,受益于AI爆发带来的PCB增量。 ❗高多层PCB对于AI服务器来说至关重要,高多层PCB决定了AI的性能。PCB的层数越高PCB钻针的消耗量就会越高。 2⃣❗公司行星滚柱内部已出样、谐波柔轮已经进入打样阶段,(行星滚柱是行星滚柱丝杠的核心部件,谐波柔轮是谐波减速器的核心部件) ❗接到外部加工订单,已形成近百台T链T1的灵巧手部件的加
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小蜜蜂
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【四会富仕】核心推荐: 执行器PCB同时切入SH和TP,严重低估的北美T链! 1)SH:目前供应4个执行器,单个执行器4块PCBA(PCB含客户提供的芯片、MCU等),单机价值量3000元。目前正争取供应更多执行器,价值量仍有较大提升空间。 2)TP:目前供应28个执行器,目前保底供应PCB,争取供应PCBA,单机价值量接近1000元。 3)优势:深耕工控领域及日系客户,每个执行器都有电机、编码器、控制器,公司在编码器、控制器、电机相关产品上有诸多经验,尤其是日本的一些大客户。 4)泰国产能:正
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小蜜蜂
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洛阳钼业港股大涨点评:铜钴共振,目标3000亿
#事件:洛钼港股大涨近6%,当前港股市值1425亿港币(折合1327亿人民币),A股溢价28.5%。 #配额制下钴价中枢抬升,钴行业龙头最受益。洛钼的预期差其一:短期来看,洛钼业绩受益于在途库存以即时钴价变现。目前公司有2.6万吨钴的在途库存,按照即时价格测算能赚8亿+的利润,几乎等同于去年全年的钴板快盈利。 洛钼的预期差其二:长期来看,市场大幅低估了钴价中枢上涨的空间。市场普遍认为钴价上涨是短期行为,一旦刚果金禁令解除价格就会下跌,但实际上刚果金作为全球最大的钴生产国,有强烈意愿做多钴价,禁止
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洛阳钼业
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小蜜蜂
2025-03-18 16:26:53
【宁波精达】观点更新:地理位置优越的专用压力机龙头,建议关注! 事件:公司于2024年4月公告收购无锡微研,2025年3月13日,该交易已获上交所重组会同意。 点评: 低估值的压力机龙头:当前公司市值50亿元,对应25年PE仅22倍 我们预计公司2024年净利润1.75亿元,假设10%的增速,不考虑收购情况下公司25年净利润可达1.92亿元。公司此次收购无锡微研100%股权后,无锡微研承诺贡献净利润不低于3830万元。因此收购后公司2025年业绩有望达到2.3亿元,对应当前市值PE仅22倍。 公
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小蜜蜂
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【国金医药-时代天使】大涨点评
时代天使近日宣布,将在美国威斯康星州大密尔沃基地区建设一家全新的制造工厂。海外新工厂的建设彰显公司对北美市场的长期承诺,同时有望大幅提升公司对北美地区客户的服务能力。 #国内市场:业务形成正循环、国内市场占据绝对优势。 按销售案例数计,23年中国隐形正畸市场主要由公司(42%)和隐适美(30%)占据。公司在先发优势下国内业务已经形成正循环,市占率占据绝对优势,我们认为未来先发优势将持续赋能行业领跑者。 #海外市场:案例数高增、预计有望复刻国内成功。 🌟巴西:巴西整体行业需求受益于政策以及供需双
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国金策略|张弛团队】2025年黄金股:底部布局,一飞冲天
维持市场“波动率”上行观点:国内“分子&分母”端共振走弱,叠加海外风险抬头,市场风险将趋于上行,中小盘成长风格将“切换”至大盘价值防御。考虑A股“市场底”已现叠加 AI产业逻辑催化,预计部分科技成长依然具备结构性机会。 市场“波动率”上升,重点推荐:黄金股。 逻辑有二:(一)分子端上,黄金股具备较强的“利润修复弹性”,2025年其EPS“贡献度”有望持续、明显超出市场预期。(二)分母端上,黄金股估值往往跟随金价驱动力的“趋势”而非“事件”。当下A股市场正处于“市场底~盈利底”区间,市场波动率再次
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信质大涨解读: [红包] 【东北机械】信质集团推荐
主业恢复,#机器人端积极布局,看好公司长期成长 公司为国内电机核心核心零部件制造商,主要产品为汽车发电机定子及总成、汽车微特电机转子、电动自行车定子及总成、电梯曳引机定子等,下游为汽车、家电、电动工具、特种设备(无人机、工程机械、高尔夫球车)等。 公司客户优质,进入华为链。公司典型客户包括吉利、比亚迪、联电、上海电驱动、东风电驱动等主机厂及 Tier 1公司。公司公司进入华为体系,配套赛力斯、奇瑞、长安、江淮等车企与华为合作车型的定转子总成产品。同时公司在积极配合吉利、极氪、领克等客户,汽车业务
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通光线缆:子公司投资10亿布局高端海洋装备能源系统,持续中标,已量产出货
通光线缆全资子公司【通光海洋光电科技】 #投资10亿打造“高端海洋装备能源系统项目”。该项目已于#去年5月试生产,#并在10月底正式量产,24年产值3个亿。 2⃣产品: #目前涵盖22KV、66KV以及35KV环保型海缆、复合光电以及直流海缆,并且具备生产正负400千伏、正负500千伏的能力。另还有#“深海有中继接头盒”、“含传感单元海底光缆”、“海底脐带缆”等多款产品技术储备。 3⃣客户和订单:目前#在手订单主要为中海油和江苏海通达项目,预计今年中标量可观。海通达是通光与中船旗下海鹰海洋电子的
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【方正阀门】国内海工装备领域工业阀门的重要供应商
海洋经济+进口替代双轮驱动 事件:与中海油集团及其附属公司有深入合作,海工装备领域业务收入呈现稳步增长。 深海战略打开百亿增量空间。国家能源安全战略推动下,我国深海油气开发投资近3年CAGR超30%,2025年水下生产系统国产化率目标达60%。公司自主研发的深水球阀、闸阀已通过DNV-GL国际认证,技术指标比肩Oceaneering,单套价值量较常规产品提升5-8倍。 第二增长曲线强势崛起。除传统石化领域外,公司布局LNG超低温阀门(配套沿海接收站)、氢能高压阀门(参与35MPa加氢站国标制定)
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理想汽车大跌,卖方解读如下。 调整点评❗【天风汽车】理想汽车:Q1指引保守,我们怎么看全年的机会? —————————————— Q1收入、毛利率指引悲观,其中毛利率指引19%,环比季度往下从而担忧全年的业绩表现。但去年3月份改款新车上市,因此在1/2月份开启大规模去库,终端价格直降3W,今年的新车改款在5月份,去库和新车节奏切换更晚,同时L6的结构性占比进一步影响公司ASP和毛利率的表现。 我们怎么看待这个问题?还是年初的观点:站在全年纬度就是赔率最高的整车,或者说的更直接一点,几个大票里理想
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【国金公用环保】垃圾焚烧大涨点评
垃圾焚烧为IDC供电,运营商-政府-IDC三方受益,逻辑复刻24年美国核电行情: (1)零碳目标驱动(对应国内能耗控制、80%绿电要求) (2)签署数据中心供电协议(对应国内公告试点合作等事件) (3)协议取代原IRA补贴(对应国内绿电交易放弃可再生能源补贴) (4)协议价高出可靠性/环境溢价(对应国内燃煤基准价上网的垃圾焚烧平价项目、超发电量先受益;带补贴电量取决于隔墙售电方案) 建议关注:盈峰环境(算电一体化经营)、伟明环保(3.15签署合作协议)、旺能环境(浙江)、军信股份(长沙)、瀚蓝环
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电动两轮车更新:3月看好头部车企数据高频超预期
🌸对比24年(9-12月)VS25(截至3.11)全国两轮车以旧换新: # 换新量/终端参与门店数量/单车补贴边际显著提升,证明落地效果较优,头部企业在经销商&渠道布局能力/产品端新车型推出节奏/规模上显著占优,成长性优于行业大盘~ 📈换新量:138万辆VS166万辆,完成24工作量的120%+ 📈参与网点数:4.1w VS 4.7w 📈单车结算价:2706 VS 2710元 📈单车补贴:400元+VS 600元 💻重点标的: 1⃣雅迪控股(双周相对收益组合标的):1-2月量增150
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【国信医药】新发AI专题!
有领导问我们最新发布的AI医疗系列报告(2)——AI+多组学。本篇报告不仅仅是一篇科普,更是对标海内外的#诚心推荐。 来汇报下我们的观点: 1️⃣“AI+多组学”本质上是数据驱动和生物学机理驱动的双重范式升级。 基因组学是生物大数据的基石,而多组学涵盖基因组学、转录组学、蛋白质组学、代谢组学、表观组学等多层次数据,“AI+多组学”核心价值在于为复杂疾病的机制解析提供“全景视角”,赋能精准医学从理论走向大规模应用。 2️⃣未来已来,DNA测序及合成成本的快速下降有望驱动多组学的技术性能2030年前
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【太辰光】的增长逻辑: 1)价升 柜间、板间更密、更快、更省功耗的链接已成趋势,400G以12/24芯为主,800G升级为16/32芯;多模升级单模,连接器跟光模块一样具备“新品新价”逻辑。 2)量涨 去年的shuffle box让市场看到了连接方案的创新和多样性,今年更小型化的MMC将迭代放量,这都会让插芯和连接密度提升,下游大厂更多创新方案也值得期待。 太辰光作为赛道龙头,从去年下半年已经开始放业绩,今年将继续绽放,重视!
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【领益智造】机器人业务持续突破❗ 1、F客户:周末Figure展示制造工厂BotQ,第一代产线1.2万台/年产能,计划4年内扩产至10万台。根据产业链调研信息,F03机器人已完成设计进入量产,将采用自有产线进行整机总成,25年计划下线2000台以上。F供应链中,领益是国内厂商中参与最早、参与程度最高、单机ASP最高的厂商,直供F03机器人身体、头部、手指、脚、躯干、关节内的金属件/结构件,和散热、充电等模组,单机超过2W万美金。 2、ZY客户:除结构件外,领益还参与客户某款型号机器人的整机总成,
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【鼎泰高科】:PCB钻针全球第一,胜宏科技第一大供应商,同时受益于AI+机器人产业爆发 1⃣❗公司是胜宏科技PCB钻针第一大供应商,同时也是全球PCB钻针市占率第一,受益于AI爆发带来的PCB增量。 ❗高多层PCB对于AI服务器来说至关重要,高多层PCB决定了AI的性能。PCB的层数越高PCB钻针的消耗量就会越高。 2⃣❗公司行星滚柱内部已出样、谐波柔轮已经进入打样阶段,(行星滚柱是行星滚柱丝杠的核心部件,谐波柔轮是谐波减速器的核心部件) ❗接到外部加工订单,已形成近百台T链T1的灵巧手部件的加
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【四会富仕】核心推荐: 执行器PCB同时切入SH和TP,严重低估的北美T链! 1)SH:目前供应4个执行器,单个执行器4块PCBA(PCB含客户提供的芯片、MCU等),单机价值量3000元。目前正争取供应更多执行器,价值量仍有较大提升空间。 2)TP:目前供应28个执行器,目前保底供应PCB,争取供应PCBA,单机价值量接近1000元。 3)优势:深耕工控领域及日系客户,每个执行器都有电机、编码器、控制器,公司在编码器、控制器、电机相关产品上有诸多经验,尤其是日本的一些大客户。 4)泰国产能:正
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洛阳钼业港股大涨点评:铜钴共振,目标3000亿
#事件:洛钼港股大涨近6%,当前港股市值1425亿港币(折合1327亿人民币),A股溢价28.5%。 #配额制下钴价中枢抬升,钴行业龙头最受益。洛钼的预期差其一:短期来看,洛钼业绩受益于在途库存以即时钴价变现。目前公司有2.6万吨钴的在途库存,按照即时价格测算能赚8亿+的利润,几乎等同于去年全年的钴板快盈利。 洛钼的预期差其二:长期来看,市场大幅低估了钴价中枢上涨的空间。市场普遍认为钴价上涨是短期行为,一旦刚果金禁令解除价格就会下跌,但实际上刚果金作为全球最大的钴生产国,有强烈意愿做多钴价,禁止
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【宁波精达】观点更新:地理位置优越的专用压力机龙头,建议关注! 事件:公司于2024年4月公告收购无锡微研,2025年3月13日,该交易已获上交所重组会同意。 点评: 低估值的压力机龙头:当前公司市值50亿元,对应25年PE仅22倍 我们预计公司2024年净利润1.75亿元,假设10%的增速,不考虑收购情况下公司25年净利润可达1.92亿元。公司此次收购无锡微研100%股权后,无锡微研承诺贡献净利润不低于3830万元。因此收购后公司2025年业绩有望达到2.3亿元,对应当前市值PE仅22倍。 公
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【国金医药-时代天使】大涨点评
时代天使近日宣布,将在美国威斯康星州大密尔沃基地区建设一家全新的制造工厂。海外新工厂的建设彰显公司对北美市场的长期承诺,同时有望大幅提升公司对北美地区客户的服务能力。 #国内市场:业务形成正循环、国内市场占据绝对优势。 按销售案例数计,23年中国隐形正畸市场主要由公司(42%)和隐适美(30%)占据。公司在先发优势下国内业务已经形成正循环,市占率占据绝对优势,我们认为未来先发优势将持续赋能行业领跑者。 #海外市场:案例数高增、预计有望复刻国内成功。 🌟巴西:巴西整体行业需求受益于政策以及供需双
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国金策略|张弛团队】2025年黄金股:底部布局,一飞冲天
维持市场“波动率”上行观点:国内“分子&分母”端共振走弱,叠加海外风险抬头,市场风险将趋于上行,中小盘成长风格将“切换”至大盘价值防御。考虑A股“市场底”已现叠加 AI产业逻辑催化,预计部分科技成长依然具备结构性机会。 市场“波动率”上升,重点推荐:黄金股。 逻辑有二:(一)分子端上,黄金股具备较强的“利润修复弹性”,2025年其EPS“贡献度”有望持续、明显超出市场预期。(二)分母端上,黄金股估值往往跟随金价驱动力的“趋势”而非“事件”。当下A股市场正处于“市场底~盈利底”区间,市场波动率再次
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信质大涨解读: [红包] 【东北机械】信质集团推荐
主业恢复,#机器人端积极布局,看好公司长期成长 公司为国内电机核心核心零部件制造商,主要产品为汽车发电机定子及总成、汽车微特电机转子、电动自行车定子及总成、电梯曳引机定子等,下游为汽车、家电、电动工具、特种设备(无人机、工程机械、高尔夫球车)等。 公司客户优质,进入华为链。公司典型客户包括吉利、比亚迪、联电、上海电驱动、东风电驱动等主机厂及 Tier 1公司。公司公司进入华为体系,配套赛力斯、奇瑞、长安、江淮等车企与华为合作车型的定转子总成产品。同时公司在积极配合吉利、极氪、领克等客户,汽车业务
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2025-03-17 19:11:50
通光线缆:子公司投资10亿布局高端海洋装备能源系统,持续中标,已量产出货
通光线缆全资子公司【通光海洋光电科技】 #投资10亿打造“高端海洋装备能源系统项目”。该项目已于#去年5月试生产,#并在10月底正式量产,24年产值3个亿。 2⃣产品: #目前涵盖22KV、66KV以及35KV环保型海缆、复合光电以及直流海缆,并且具备生产正负400千伏、正负500千伏的能力。另还有#“深海有中继接头盒”、“含传感单元海底光缆”、“海底脐带缆”等多款产品技术储备。 3⃣客户和订单:目前#在手订单主要为中海油和江苏海通达项目,预计今年中标量可观。海通达是通光与中船旗下海鹰海洋电子的
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通光线缆
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小蜜蜂
2025-03-17 19:10:23
【方正阀门】国内海工装备领域工业阀门的重要供应商
海洋经济+进口替代双轮驱动 事件:与中海油集团及其附属公司有深入合作,海工装备领域业务收入呈现稳步增长。 深海战略打开百亿增量空间。国家能源安全战略推动下,我国深海油气开发投资近3年CAGR超30%,2025年水下生产系统国产化率目标达60%。公司自主研发的深水球阀、闸阀已通过DNV-GL国际认证,技术指标比肩Oceaneering,单套价值量较常规产品提升5-8倍。 第二增长曲线强势崛起。除传统石化领域外,公司布局LNG超低温阀门(配套沿海接收站)、氢能高压阀门(参与35MPa加氢站国标制定)
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中广核技
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小蜜蜂
2025-03-17 19:09:37
理想汽车大跌,卖方解读如下。 调整点评❗【天风汽车】理想汽车:Q1指引保守,我们怎么看全年的机会? —————————————— Q1收入、毛利率指引悲观,其中毛利率指引19%,环比季度往下从而担忧全年的业绩表现。但去年3月份改款新车上市,因此在1/2月份开启大规模去库,终端价格直降3W,今年的新车改款在5月份,去库和新车节奏切换更晚,同时L6的结构性占比进一步影响公司ASP和毛利率的表现。 我们怎么看待这个问题?还是年初的观点:站在全年纬度就是赔率最高的整车,或者说的更直接一点,几个大票里理想
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小蜜蜂
2025-03-17 19:07:24
【国金公用环保】垃圾焚烧大涨点评
垃圾焚烧为IDC供电,运营商-政府-IDC三方受益,逻辑复刻24年美国核电行情: (1)零碳目标驱动(对应国内能耗控制、80%绿电要求) (2)签署数据中心供电协议(对应国内公告试点合作等事件) (3)协议取代原IRA补贴(对应国内绿电交易放弃可再生能源补贴) (4)协议价高出可靠性/环境溢价(对应国内燃煤基准价上网的垃圾焚烧平价项目、超发电量先受益;带补贴电量取决于隔墙售电方案) 建议关注:盈峰环境(算电一体化经营)、伟明环保(3.15签署合作协议)、旺能环境(浙江)、军信股份(长沙)、瀚蓝环
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伟明环保
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小蜜蜂
2025-03-17 19:05:06
电动两轮车更新:3月看好头部车企数据高频超预期
🌸对比24年(9-12月)VS25(截至3.11)全国两轮车以旧换新: # 换新量/终端参与门店数量/单车补贴边际显著提升,证明落地效果较优,头部企业在经销商&渠道布局能力/产品端新车型推出节奏/规模上显著占优,成长性优于行业大盘~ 📈换新量:138万辆VS166万辆,完成24工作量的120%+ 📈参与网点数:4.1w VS 4.7w 📈单车结算价:2706 VS 2710元 📈单车补贴:400元+VS 600元 💻重点标的: 1⃣雅迪控股(双周相对收益组合标的):1-2月量增150
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爱玛科技
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小蜜蜂
2025-03-17 19:04:14
【国信医药】新发AI专题!
有领导问我们最新发布的AI医疗系列报告(2)——AI+多组学。本篇报告不仅仅是一篇科普,更是对标海内外的#诚心推荐。 来汇报下我们的观点: 1️⃣“AI+多组学”本质上是数据驱动和生物学机理驱动的双重范式升级。 基因组学是生物大数据的基石,而多组学涵盖基因组学、转录组学、蛋白质组学、代谢组学、表观组学等多层次数据,“AI+多组学”核心价值在于为复杂疾病的机制解析提供“全景视角”,赋能精准医学从理论走向大规模应用。 2️⃣未来已来,DNA测序及合成成本的快速下降有望驱动多组学的技术性能2030年前
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金域医学
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小蜜蜂
2025-03-17 19:03:37
【太辰光】的增长逻辑: 1)价升 柜间、板间更密、更快、更省功耗的链接已成趋势,400G以12/24芯为主,800G升级为16/32芯;多模升级单模,连接器跟光模块一样具备“新品新价”逻辑。 2)量涨 去年的shuffle box让市场看到了连接方案的创新和多样性,今年更小型化的MMC将迭代放量,这都会让插芯和连接密度提升,下游大厂更多创新方案也值得期待。 太辰光作为赛道龙头,从去年下半年已经开始放业绩,今年将继续绽放,重视!
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小蜜蜂
2025-03-17 19:02:29
【领益智造】机器人业务持续突破❗ 1、F客户:周末Figure展示制造工厂BotQ,第一代产线1.2万台/年产能,计划4年内扩产至10万台。根据产业链调研信息,F03机器人已完成设计进入量产,将采用自有产线进行整机总成,25年计划下线2000台以上。F供应链中,领益是国内厂商中参与最早、参与程度最高、单机ASP最高的厂商,直供F03机器人身体、头部、手指、脚、躯干、关节内的金属件/结构件,和散热、充电等模组,单机超过2W万美金。 2、ZY客户:除结构件外,领益还参与客户某款型号机器人的整机总成,
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小蜜蜂
2025-03-17 18:59:46
【鼎泰高科】:PCB钻针全球第一,胜宏科技第一大供应商,同时受益于AI+机器人产业爆发 1⃣❗公司是胜宏科技PCB钻针第一大供应商,同时也是全球PCB钻针市占率第一,受益于AI爆发带来的PCB增量。 ❗高多层PCB对于AI服务器来说至关重要,高多层PCB决定了AI的性能。PCB的层数越高PCB钻针的消耗量就会越高。 2⃣❗公司行星滚柱内部已出样、谐波柔轮已经进入打样阶段,(行星滚柱是行星滚柱丝杠的核心部件,谐波柔轮是谐波减速器的核心部件) ❗接到外部加工订单,已形成近百台T链T1的灵巧手部件的加
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小蜜蜂
2025-03-17 18:57:51
【四会富仕】核心推荐: 执行器PCB同时切入SH和TP,严重低估的北美T链! 1)SH:目前供应4个执行器,单个执行器4块PCBA(PCB含客户提供的芯片、MCU等),单机价值量3000元。目前正争取供应更多执行器,价值量仍有较大提升空间。 2)TP:目前供应28个执行器,目前保底供应PCB,争取供应PCBA,单机价值量接近1000元。 3)优势:深耕工控领域及日系客户,每个执行器都有电机、编码器、控制器,公司在编码器、控制器、电机相关产品上有诸多经验,尤其是日本的一些大客户。 4)泰国产能:正
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