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小蜜蜂
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小蜜蜂
2024-11-07 07:47:24
【民生汽车 崔琰团队】特朗普胜选 看多T链零部件+机器人
#事件:特朗普胜选,利好T链。11月6日美国大选尘埃落定、特朗普胜选,我们看好T链仍是2025年重点主线: 1)特斯拉确定性增强:特朗普大选过程中,马斯克给予大力支持; 2)零部件EPS确定性增强:特斯拉业绩会指引20-30%增长,#产业链公司EPS增长确定性加强,快速消化估值、带来更大增长空间; 3)智驾与机器人持续打开空间:智驾有望促进销量超预期,FSD推进节奏加速有望带动特斯拉销量超预期增长,并为产业链公司带来更高业绩弹性;机器人快速推进为产业链带来更大成长空间。 #展望:短期情绪催化T链
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拓普集团
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小蜜蜂
2024-11-07 07:46:27
瑞斯康达
智算中心交换机最新突破,国产RoCE交换机完美替代英伟达! 🔥事件:今日中午,瑞斯康达公众号发布文章称已与中科曙光签订国产化智算中心和车路云联合解决方案。其中提到,瑞斯康达的数据中心高速互联设备已实现#海外规模化部署以及对英伟达IB交换机的RoCE国产化替代。 👉行业趋势:根据IDC数据,2024年中国交换机市场规模为749亿,数据中心占比47%。目前来看,英伟达的IB方案仍有优势,但随着推理能力成为AI工作负载的更大一部分,大多数AI推理服务器都将通过以太网连接。预计明年将是以太网交换机元
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瑞斯康达
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小蜜蜂
2024-11-07 07:45:32
1106远东股份线下交流更新
1️⃣公司主业:电缆预计全年利润率有下滑主要由于上游铜价影响,预计全年利润率2.1%,但是海缆已经陆续开始,叠加电池端减亏和智慧机场业务利润贡献1.2亿,预计全年有希望利润转正。 明年电缆预期利润率修复(回到23年8亿+),叠加电池端今年Q3减亏,明年有望缩减至亏损2亿,智慧机场1.5亿利润,不考虑海缆和NV,预计利润可以达到7.5-8亿。如果考虑海缆,利润有望到10亿+。 2️⃣NV:一级供应商,与APH等定位不一样。公司目前拿到code且通过测试的4个产品:背板高速铜链接(检测)/GPU散热
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远东股份
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小蜜蜂
2024-11-07 07:44:25
【海通电新】特朗普上台对光储的影响
#政策复盘 特朗普(2017-2020):(1)201条款,30%的关税逐年降低5pct,双面部分时间豁免;(2)301条款,10% 到 25% 的关税,主要针对中国,对东南亚没影响。总体来说特朗普时期政策更多是表态,当时中国企业从东南亚出口美国,总体这个期间出口外部环境稳定,并没有因为特朗普而产生很大的出口障碍。 拜登(2021-2024):(1)2022年针对东南亚产能进行反规避调查;(2)2022年涉疆问题法案,对原材料限制极大;(3)2024年对东南亚四国进口组件进行双反调查。总体来说,
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金冠股份
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小蜜蜂
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特朗普当选,交运投资机会
📃潜在政策:加征关税,本国制造,增产石油,压低油价,结束战争等。 🚢集运和跨境物流:若加关税使提前出货,推涨短期运价;本国制造和近岸贸易,减少长期运输需求。若巴以冲突缓和,集装箱船减少绕航,有效运力增加。 🛳️油运:若增产石油、压低油价,增加油运需求;关税谈判或使中国增加进口美国石油,运距变长。若巴以冲突缓和,中小型油轮绕航减少。 ⛵️干散货航运:若外部压力倒逼国内经济刺激,或增加基建地产投资,增加干散货运输需求。 ✈️航空:若压低油价,航空公司成本有望明显下降;加征关税抑制国际商贸人员往
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中船科技
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小蜜蜂
2024-11-07 07:38:42
【财通电新】固态电池产业动作频频,利好消息不断
🍁#太蓝携手长安汽车:将于11月7日在重庆召开固态锂电池新技术发布会。今年8月,太蓝新能源获得了长安汽车的战略投资,按照长安汽车的规划,计划不晚于2027年推动能量密度达到350-500Wh/kg的固态电池逐步量产应用,2030年实现全面普及。目前太蓝新能源在重庆的首条半固态动力电池产线已正式投产,二期规划的2GWh也在推进中。 🍁#宁德时代加大投入,全固态电池研发团队已扩充至超1000人:此前宁德时代高层对固态电池的表态都颇为谨慎,但今年首席科学家吴凯开始分享全固态进展,曾毓群又披露了“2
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宁德时代
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小蜜蜂
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长虹美菱Q4交流要点1105:
全年目标不变,维持去年分红比例。双11预售空冰销量翻倍。 ❶盈利相关: 策略:国内利润第一(控价格提结构)、海外规模优先(前期自建线上); 净利:Q3毛利受成本和结构影响;费用率受益规模效率抬升; 汇率/税:锁汇不锁大宗,所得税资源基本消化完。 ❷以旧换新: Q4预计缓解内销压力,结构有抬升;库存相较H1消化。 ❸小米业务: 小米规模上涨后自建产能是正常选择,合作前提公司代工竞争力高于小米自产,公司对此有信心。 ❹品牌进展: 冰箱全渠道覆盖;空调开发川渝市场外空白渠道目前均盈利;洗衣机扎实安徽川
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长虹美菱
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小蜜蜂
2024-11-07 07:37:03
【招商电新】固态电池产业更新
1、据媒体报道,宁德时代固态电池产品在近期已进入 20Ah 样品试制阶段,能量密度能做到400-500Wh/kg,目前正在进入生产技术探索阶段。公司目前主攻硫化物路线,研发团队超千人,计划在2027年实现全固态电池的小规模量产。 2、据悉,工信部给产业界的全固态电池研发补贴超过 60 亿元,包含宁德时代、比亚迪、吉利在内的六家企业,工信部的目标是 2027 年实现全固态电池的小规模量产装车。同时今年9月,四川首个固态电池创新产业园将落户宜宾,已落地欧阳明高院士工作站固态电池电芯、尉海军教授团队富
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宁德时代
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小蜜蜂
2024-11-07 07:36:31
【开源电新】推荐固态电池产业链-1106
🔥事件:宁德时代已将全固态电池研发团队扩充至超1000人,主攻硫化物路线。 ❗点评:大厂入局全固态电池,产业趋势确立! ❗❗后续催化:11月7日,长安将与太蓝新能源联合举办新技术发布会,发布固态电池进展与规划。等等。 推荐标的: 固态电池必须用干电极,公司干电极一体机设备国内第一。明年PE 17x。 华为固态电池正极+苹果手机电池正极(9成以上份额)+无人机电池(行业绝对领先),明年PE 18x。 公司碳纳米管已给太蓝新能源等企业送样,在手30亿现金,明年PE 15x。 公司和太蓝新能源有合资
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长安汽车
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小蜜蜂
2024-11-07 07:35:02
【天风商社】敷尔佳
拟调整募资用途至品牌营销推广项目,赋能公司未来发展 🏝公司发布公告,截至2024年10月31日,“生产基地建设项目”与“研发及质量检测中心建设项目”已达到预定可使用状态并已投入使用,基础建设及设备购置已满足生产及研发需求,后续无资金支出计划。公司研发基地落成,研发硬件已经补齐,在研项目丰富,为进一步优化资金和资源配置,提高募集资金使用效率及合理性,公司拟将“生产基地建设项目”与“研发及质量检测中心建设项目”节余募集资金及全部超募资金调整至“品牌营销推广项目”,用于平台推广与品牌营销。 生产基地
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敷尔佳
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小蜜蜂
2024-11-07 07:29:07
【开源通信】海缆迎积极变化【中天科技】&【亨通光电】核心受益
江苏海风大丰国信项目12月动工预期明确,期待未来二期竞配;同时进入到十四五末期,国内各地招标并网或迎来加速,市场信心有望逐步提升。我们认为通信海缆龙头【中天科技】&【亨通光电】将核心受益,海缆利润有望在明年开始得到较大提升,驱动业绩实现较快增长。 【中天科技】持续深耕“通信+能源”两大领域,在手订单充沛。2024年上半年,中天科技海缆相继中标中东电力总承包项目、中东和亚洲中压油气大长度供货项目、多个欧洲地区高压和中压电力互联项目等,新增中标相比2023年同期大幅增长。截至2024年8月27日,公
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中天科技
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小蜜蜂
2024-11-07 07:28:41
【国金策略|张弛团队 近期不少投资朋友问我怎么看黄金?我一直强调:短期高点不宜追,等金价跌破2700再说。今日大选落地,此前受特朗普交易“鸡血”的黄金终于迎来调整,也给不少提前下车的朋友新一波上车机会。 后市黄金怎么看?底仓逻辑不变,无论国内市场如何变化,底仓拿住黄金没问题。什么时候加仓黄金?静待年底甚至明年年初,海外风险加剧,美国失业率突破4.4%,便将开启新一轮黄金上涨行情
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小蜜蜂
2024-11-07 07:27:42
【广发机械】大选尘埃落地,机械行业如何选股?
特朗普胜选后,结合其提高关税、制造业回流、强化财政刺激、取消能源生产限制等执政纲领,我们把机械行业当前的选股逻辑总结如下: 1.#内需类资产。特朗普减税、财政刺激等主张,可能会导致海外降息节奏放缓,对出口和汇率形成扰动,但也强化国内宽财政的预期。结合近期国内政策态度的转向,对于以内需为主的顺周期资产是利好。当前下游需求依然处于磨底状态,PPI小幅回升有望带动制造业进入弱补库周期,推荐质地优异的顺周期“五朵金花”,杭氧、汇川、华测、怡合达、恒立等。 2.#自主可控+科技方向。(1)制造业回流+关键
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北特科技
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【东吴电新】锂电
特朗普上台预计对中国锂电产业链影响有限,或加速本土化布局 #若取消IRA法案:利好 1)IRA法案取消需两院超2/3议员同意,有一定难度 2)IRA补贴对美国电动车刺激总体有限,且市场对美国25年销量增长预期15%左右,取消预计不影响总量判断。 3)日韩电池企业北美巨额补贴将取消,基本全面亏损,强化中国企业优势,利好中国电池在北美本土化生产。 4)无敏感实体限制,有利于中国企业在美推广技术授权等。 #或加快无人驾驶法规出台:利好 1)推动自动驾驶法规出台,加快robotaxi进程,推动FDS等成
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小蜜蜂
2024-11-06 16:09:06
【天风商社】锦波生物获得海外首证,重组胶原出海打开想象空间
事件:锦波生物于近日获得越南主管当局颁发的一项D类医疗器械注册证(类似国内三类械) 医疗器械名称:皮下填充剂 品牌名称:Ayouth 规格:2mg/瓶,4mg/瓶,6mg/瓶,8mg/瓶,10mg/瓶。 该产品为公司获得的首个境外重组Ⅲ型人源化胶原蛋白注射用医疗器械,是公司拓展海外市场取得的又一重大突破,是公司产品迈向国际化的重要体现,有利于公司相关产品在海外进行推广和销售,增强了公司的核心竞争力。 公司出海战略包括终端的产品注册,原料化妆品级和医疗级别有借船出海的战略多维度进行,比如通过欧莱雅
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【民生汽车 崔琰团队】特朗普胜选 看多T链零部件+机器人
#事件:特朗普胜选,利好T链。11月6日美国大选尘埃落定、特朗普胜选,我们看好T链仍是2025年重点主线: 1)特斯拉确定性增强:特朗普大选过程中,马斯克给予大力支持; 2)零部件EPS确定性增强:特斯拉业绩会指引20-30%增长,#产业链公司EPS增长确定性加强,快速消化估值、带来更大增长空间; 3)智驾与机器人持续打开空间:智驾有望促进销量超预期,FSD推进节奏加速有望带动特斯拉销量超预期增长,并为产业链公司带来更高业绩弹性;机器人快速推进为产业链带来更大成长空间。 #展望:短期情绪催化T链
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瑞斯康达
智算中心交换机最新突破,国产RoCE交换机完美替代英伟达! 🔥事件:今日中午,瑞斯康达公众号发布文章称已与中科曙光签订国产化智算中心和车路云联合解决方案。其中提到,瑞斯康达的数据中心高速互联设备已实现#海外规模化部署以及对英伟达IB交换机的RoCE国产化替代。 👉行业趋势:根据IDC数据,2024年中国交换机市场规模为749亿,数据中心占比47%。目前来看,英伟达的IB方案仍有优势,但随着推理能力成为AI工作负载的更大一部分,大多数AI推理服务器都将通过以太网连接。预计明年将是以太网交换机元
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1106远东股份线下交流更新
1️⃣公司主业:电缆预计全年利润率有下滑主要由于上游铜价影响,预计全年利润率2.1%,但是海缆已经陆续开始,叠加电池端减亏和智慧机场业务利润贡献1.2亿,预计全年有希望利润转正。 明年电缆预期利润率修复(回到23年8亿+),叠加电池端今年Q3减亏,明年有望缩减至亏损2亿,智慧机场1.5亿利润,不考虑海缆和NV,预计利润可以达到7.5-8亿。如果考虑海缆,利润有望到10亿+。 2️⃣NV:一级供应商,与APH等定位不一样。公司目前拿到code且通过测试的4个产品:背板高速铜链接(检测)/GPU散热
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【海通电新】特朗普上台对光储的影响
#政策复盘 特朗普(2017-2020):(1)201条款,30%的关税逐年降低5pct,双面部分时间豁免;(2)301条款,10% 到 25% 的关税,主要针对中国,对东南亚没影响。总体来说特朗普时期政策更多是表态,当时中国企业从东南亚出口美国,总体这个期间出口外部环境稳定,并没有因为特朗普而产生很大的出口障碍。 拜登(2021-2024):(1)2022年针对东南亚产能进行反规避调查;(2)2022年涉疆问题法案,对原材料限制极大;(3)2024年对东南亚四国进口组件进行双反调查。总体来说,
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特朗普当选,交运投资机会
📃潜在政策:加征关税,本国制造,增产石油,压低油价,结束战争等。 🚢集运和跨境物流:若加关税使提前出货,推涨短期运价;本国制造和近岸贸易,减少长期运输需求。若巴以冲突缓和,集装箱船减少绕航,有效运力增加。 🛳️油运:若增产石油、压低油价,增加油运需求;关税谈判或使中国增加进口美国石油,运距变长。若巴以冲突缓和,中小型油轮绕航减少。 ⛵️干散货航运:若外部压力倒逼国内经济刺激,或增加基建地产投资,增加干散货运输需求。 ✈️航空:若压低油价,航空公司成本有望明显下降;加征关税抑制国际商贸人员往
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【财通电新】固态电池产业动作频频,利好消息不断
🍁#太蓝携手长安汽车:将于11月7日在重庆召开固态锂电池新技术发布会。今年8月,太蓝新能源获得了长安汽车的战略投资,按照长安汽车的规划,计划不晚于2027年推动能量密度达到350-500Wh/kg的固态电池逐步量产应用,2030年实现全面普及。目前太蓝新能源在重庆的首条半固态动力电池产线已正式投产,二期规划的2GWh也在推进中。 🍁#宁德时代加大投入,全固态电池研发团队已扩充至超1000人:此前宁德时代高层对固态电池的表态都颇为谨慎,但今年首席科学家吴凯开始分享全固态进展,曾毓群又披露了“2
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长虹美菱Q4交流要点1105:
全年目标不变,维持去年分红比例。双11预售空冰销量翻倍。 ❶盈利相关: 策略:国内利润第一(控价格提结构)、海外规模优先(前期自建线上); 净利:Q3毛利受成本和结构影响;费用率受益规模效率抬升; 汇率/税:锁汇不锁大宗,所得税资源基本消化完。 ❷以旧换新: Q4预计缓解内销压力,结构有抬升;库存相较H1消化。 ❸小米业务: 小米规模上涨后自建产能是正常选择,合作前提公司代工竞争力高于小米自产,公司对此有信心。 ❹品牌进展: 冰箱全渠道覆盖;空调开发川渝市场外空白渠道目前均盈利;洗衣机扎实安徽川
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【招商电新】固态电池产业更新
1、据媒体报道,宁德时代固态电池产品在近期已进入 20Ah 样品试制阶段,能量密度能做到400-500Wh/kg,目前正在进入生产技术探索阶段。公司目前主攻硫化物路线,研发团队超千人,计划在2027年实现全固态电池的小规模量产。 2、据悉,工信部给产业界的全固态电池研发补贴超过 60 亿元,包含宁德时代、比亚迪、吉利在内的六家企业,工信部的目标是 2027 年实现全固态电池的小规模量产装车。同时今年9月,四川首个固态电池创新产业园将落户宜宾,已落地欧阳明高院士工作站固态电池电芯、尉海军教授团队富
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【开源电新】推荐固态电池产业链-1106
🔥事件:宁德时代已将全固态电池研发团队扩充至超1000人,主攻硫化物路线。 ❗点评:大厂入局全固态电池,产业趋势确立! ❗❗后续催化:11月7日,长安将与太蓝新能源联合举办新技术发布会,发布固态电池进展与规划。等等。 推荐标的: 固态电池必须用干电极,公司干电极一体机设备国内第一。明年PE 17x。 华为固态电池正极+苹果手机电池正极(9成以上份额)+无人机电池(行业绝对领先),明年PE 18x。 公司碳纳米管已给太蓝新能源等企业送样,在手30亿现金,明年PE 15x。 公司和太蓝新能源有合资
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【天风商社】敷尔佳
拟调整募资用途至品牌营销推广项目,赋能公司未来发展 🏝公司发布公告,截至2024年10月31日,“生产基地建设项目”与“研发及质量检测中心建设项目”已达到预定可使用状态并已投入使用,基础建设及设备购置已满足生产及研发需求,后续无资金支出计划。公司研发基地落成,研发硬件已经补齐,在研项目丰富,为进一步优化资金和资源配置,提高募集资金使用效率及合理性,公司拟将“生产基地建设项目”与“研发及质量检测中心建设项目”节余募集资金及全部超募资金调整至“品牌营销推广项目”,用于平台推广与品牌营销。 生产基地
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【开源通信】海缆迎积极变化【中天科技】&【亨通光电】核心受益
江苏海风大丰国信项目12月动工预期明确,期待未来二期竞配;同时进入到十四五末期,国内各地招标并网或迎来加速,市场信心有望逐步提升。我们认为通信海缆龙头【中天科技】&【亨通光电】将核心受益,海缆利润有望在明年开始得到较大提升,驱动业绩实现较快增长。 【中天科技】持续深耕“通信+能源”两大领域,在手订单充沛。2024年上半年,中天科技海缆相继中标中东电力总承包项目、中东和亚洲中压油气大长度供货项目、多个欧洲地区高压和中压电力互联项目等,新增中标相比2023年同期大幅增长。截至2024年8月27日,公
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【国金策略|张弛团队 近期不少投资朋友问我怎么看黄金?我一直强调:短期高点不宜追,等金价跌破2700再说。今日大选落地,此前受特朗普交易“鸡血”的黄金终于迎来调整,也给不少提前下车的朋友新一波上车机会。 后市黄金怎么看?底仓逻辑不变,无论国内市场如何变化,底仓拿住黄金没问题。什么时候加仓黄金?静待年底甚至明年年初,海外风险加剧,美国失业率突破4.4%,便将开启新一轮黄金上涨行情
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【广发机械】大选尘埃落地,机械行业如何选股?
特朗普胜选后,结合其提高关税、制造业回流、强化财政刺激、取消能源生产限制等执政纲领,我们把机械行业当前的选股逻辑总结如下: 1.#内需类资产。特朗普减税、财政刺激等主张,可能会导致海外降息节奏放缓,对出口和汇率形成扰动,但也强化国内宽财政的预期。结合近期国内政策态度的转向,对于以内需为主的顺周期资产是利好。当前下游需求依然处于磨底状态,PPI小幅回升有望带动制造业进入弱补库周期,推荐质地优异的顺周期“五朵金花”,杭氧、汇川、华测、怡合达、恒立等。 2.#自主可控+科技方向。(1)制造业回流+关键
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【东吴电新】锂电
特朗普上台预计对中国锂电产业链影响有限,或加速本土化布局 #若取消IRA法案:利好 1)IRA法案取消需两院超2/3议员同意,有一定难度 2)IRA补贴对美国电动车刺激总体有限,且市场对美国25年销量增长预期15%左右,取消预计不影响总量判断。 3)日韩电池企业北美巨额补贴将取消,基本全面亏损,强化中国企业优势,利好中国电池在北美本土化生产。 4)无敏感实体限制,有利于中国企业在美推广技术授权等。 #或加快无人驾驶法规出台:利好 1)推动自动驾驶法规出台,加快robotaxi进程,推动FDS等成
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【天风商社】锦波生物获得海外首证,重组胶原出海打开想象空间
事件:锦波生物于近日获得越南主管当局颁发的一项D类医疗器械注册证(类似国内三类械) 医疗器械名称:皮下填充剂 品牌名称:Ayouth 规格:2mg/瓶,4mg/瓶,6mg/瓶,8mg/瓶,10mg/瓶。 该产品为公司获得的首个境外重组Ⅲ型人源化胶原蛋白注射用医疗器械,是公司拓展海外市场取得的又一重大突破,是公司产品迈向国际化的重要体现,有利于公司相关产品在海外进行推广和销售,增强了公司的核心竞争力。 公司出海战略包括终端的产品注册,原料化妆品级和医疗级别有借船出海的战略多维度进行,比如通过欧莱雅
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智算中心交换机最新突破,国产RoCE交换机完美替代英伟达! 🔥事件:今日中午,瑞斯康达公众号发布文章称已与中科曙光签订国产化智算中心和车路云联合解决方案。其中提到,瑞斯康达的数据中心高速互联设备已实现#海外规模化部署以及对英伟达IB交换机的RoCE国产化替代。 👉行业趋势:根据IDC数据,2024年中国交换机市场规模为749亿,数据中心占比47%。目前来看,英伟达的IB方案仍有优势,但随着推理能力成为AI工作负载的更大一部分,大多数AI推理服务器都将通过以太网连接。预计明年将是以太网交换机元
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1106远东股份线下交流更新
1️⃣公司主业:电缆预计全年利润率有下滑主要由于上游铜价影响,预计全年利润率2.1%,但是海缆已经陆续开始,叠加电池端减亏和智慧机场业务利润贡献1.2亿,预计全年有希望利润转正。 明年电缆预期利润率修复(回到23年8亿+),叠加电池端今年Q3减亏,明年有望缩减至亏损2亿,智慧机场1.5亿利润,不考虑海缆和NV,预计利润可以达到7.5-8亿。如果考虑海缆,利润有望到10亿+。 2️⃣NV:一级供应商,与APH等定位不一样。公司目前拿到code且通过测试的4个产品:背板高速铜链接(检测)/GPU散热
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远东股份
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小蜜蜂
2024-11-07 07:44:25
【海通电新】特朗普上台对光储的影响
#政策复盘 特朗普(2017-2020):(1)201条款,30%的关税逐年降低5pct,双面部分时间豁免;(2)301条款,10% 到 25% 的关税,主要针对中国,对东南亚没影响。总体来说特朗普时期政策更多是表态,当时中国企业从东南亚出口美国,总体这个期间出口外部环境稳定,并没有因为特朗普而产生很大的出口障碍。 拜登(2021-2024):(1)2022年针对东南亚产能进行反规避调查;(2)2022年涉疆问题法案,对原材料限制极大;(3)2024年对东南亚四国进口组件进行双反调查。总体来说,
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金冠股份
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小蜜蜂
2024-11-07 07:40:39
特朗普当选,交运投资机会
📃潜在政策:加征关税,本国制造,增产石油,压低油价,结束战争等。 🚢集运和跨境物流:若加关税使提前出货,推涨短期运价;本国制造和近岸贸易,减少长期运输需求。若巴以冲突缓和,集装箱船减少绕航,有效运力增加。 🛳️油运:若增产石油、压低油价,增加油运需求;关税谈判或使中国增加进口美国石油,运距变长。若巴以冲突缓和,中小型油轮绕航减少。 ⛵️干散货航运:若外部压力倒逼国内经济刺激,或增加基建地产投资,增加干散货运输需求。 ✈️航空:若压低油价,航空公司成本有望明显下降;加征关税抑制国际商贸人员往
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中船科技
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小蜜蜂
2024-11-07 07:38:42
【财通电新】固态电池产业动作频频,利好消息不断
🍁#太蓝携手长安汽车:将于11月7日在重庆召开固态锂电池新技术发布会。今年8月,太蓝新能源获得了长安汽车的战略投资,按照长安汽车的规划,计划不晚于2027年推动能量密度达到350-500Wh/kg的固态电池逐步量产应用,2030年实现全面普及。目前太蓝新能源在重庆的首条半固态动力电池产线已正式投产,二期规划的2GWh也在推进中。 🍁#宁德时代加大投入,全固态电池研发团队已扩充至超1000人:此前宁德时代高层对固态电池的表态都颇为谨慎,但今年首席科学家吴凯开始分享全固态进展,曾毓群又披露了“2
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宁德时代
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小蜜蜂
2024-11-07 07:37:53
长虹美菱Q4交流要点1105:
全年目标不变,维持去年分红比例。双11预售空冰销量翻倍。 ❶盈利相关: 策略:国内利润第一(控价格提结构)、海外规模优先(前期自建线上); 净利:Q3毛利受成本和结构影响;费用率受益规模效率抬升; 汇率/税:锁汇不锁大宗,所得税资源基本消化完。 ❷以旧换新: Q4预计缓解内销压力,结构有抬升;库存相较H1消化。 ❸小米业务: 小米规模上涨后自建产能是正常选择,合作前提公司代工竞争力高于小米自产,公司对此有信心。 ❹品牌进展: 冰箱全渠道覆盖;空调开发川渝市场外空白渠道目前均盈利;洗衣机扎实安徽川
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长虹美菱
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小蜜蜂
2024-11-07 07:37:03
【招商电新】固态电池产业更新
1、据媒体报道,宁德时代固态电池产品在近期已进入 20Ah 样品试制阶段,能量密度能做到400-500Wh/kg,目前正在进入生产技术探索阶段。公司目前主攻硫化物路线,研发团队超千人,计划在2027年实现全固态电池的小规模量产。 2、据悉,工信部给产业界的全固态电池研发补贴超过 60 亿元,包含宁德时代、比亚迪、吉利在内的六家企业,工信部的目标是 2027 年实现全固态电池的小规模量产装车。同时今年9月,四川首个固态电池创新产业园将落户宜宾,已落地欧阳明高院士工作站固态电池电芯、尉海军教授团队富
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宁德时代
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小蜜蜂
2024-11-07 07:36:31
【开源电新】推荐固态电池产业链-1106
🔥事件:宁德时代已将全固态电池研发团队扩充至超1000人,主攻硫化物路线。 ❗点评:大厂入局全固态电池,产业趋势确立! ❗❗后续催化:11月7日,长安将与太蓝新能源联合举办新技术发布会,发布固态电池进展与规划。等等。 推荐标的: 固态电池必须用干电极,公司干电极一体机设备国内第一。明年PE 17x。 华为固态电池正极+苹果手机电池正极(9成以上份额)+无人机电池(行业绝对领先),明年PE 18x。 公司碳纳米管已给太蓝新能源等企业送样,在手30亿现金,明年PE 15x。 公司和太蓝新能源有合资
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长安汽车
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小蜜蜂
2024-11-07 07:35:02
【天风商社】敷尔佳
拟调整募资用途至品牌营销推广项目,赋能公司未来发展 🏝公司发布公告,截至2024年10月31日,“生产基地建设项目”与“研发及质量检测中心建设项目”已达到预定可使用状态并已投入使用,基础建设及设备购置已满足生产及研发需求,后续无资金支出计划。公司研发基地落成,研发硬件已经补齐,在研项目丰富,为进一步优化资金和资源配置,提高募集资金使用效率及合理性,公司拟将“生产基地建设项目”与“研发及质量检测中心建设项目”节余募集资金及全部超募资金调整至“品牌营销推广项目”,用于平台推广与品牌营销。 生产基地
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敷尔佳
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小蜜蜂
2024-11-07 07:29:07
【开源通信】海缆迎积极变化【中天科技】&【亨通光电】核心受益
江苏海风大丰国信项目12月动工预期明确,期待未来二期竞配;同时进入到十四五末期,国内各地招标并网或迎来加速,市场信心有望逐步提升。我们认为通信海缆龙头【中天科技】&【亨通光电】将核心受益,海缆利润有望在明年开始得到较大提升,驱动业绩实现较快增长。 【中天科技】持续深耕“通信+能源”两大领域,在手订单充沛。2024年上半年,中天科技海缆相继中标中东电力总承包项目、中东和亚洲中压油气大长度供货项目、多个欧洲地区高压和中压电力互联项目等,新增中标相比2023年同期大幅增长。截至2024年8月27日,公
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中天科技
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小蜜蜂
2024-11-07 07:28:41
【国金策略|张弛团队 近期不少投资朋友问我怎么看黄金?我一直强调:短期高点不宜追,等金价跌破2700再说。今日大选落地,此前受特朗普交易“鸡血”的黄金终于迎来调整,也给不少提前下车的朋友新一波上车机会。 后市黄金怎么看?底仓逻辑不变,无论国内市场如何变化,底仓拿住黄金没问题。什么时候加仓黄金?静待年底甚至明年年初,海外风险加剧,美国失业率突破4.4%,便将开启新一轮黄金上涨行情
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小蜜蜂
2024-11-07 07:27:42
【广发机械】大选尘埃落地,机械行业如何选股?
特朗普胜选后,结合其提高关税、制造业回流、强化财政刺激、取消能源生产限制等执政纲领,我们把机械行业当前的选股逻辑总结如下: 1.#内需类资产。特朗普减税、财政刺激等主张,可能会导致海外降息节奏放缓,对出口和汇率形成扰动,但也强化国内宽财政的预期。结合近期国内政策态度的转向,对于以内需为主的顺周期资产是利好。当前下游需求依然处于磨底状态,PPI小幅回升有望带动制造业进入弱补库周期,推荐质地优异的顺周期“五朵金花”,杭氧、汇川、华测、怡合达、恒立等。 2.#自主可控+科技方向。(1)制造业回流+关键
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北特科技
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小蜜蜂
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【东吴电新】锂电
特朗普上台预计对中国锂电产业链影响有限,或加速本土化布局 #若取消IRA法案:利好 1)IRA法案取消需两院超2/3议员同意,有一定难度 2)IRA补贴对美国电动车刺激总体有限,且市场对美国25年销量增长预期15%左右,取消预计不影响总量判断。 3)日韩电池企业北美巨额补贴将取消,基本全面亏损,强化中国企业优势,利好中国电池在北美本土化生产。 4)无敏感实体限制,有利于中国企业在美推广技术授权等。 #或加快无人驾驶法规出台:利好 1)推动自动驾驶法规出台,加快robotaxi进程,推动FDS等成
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比亚迪
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小蜜蜂
2024-11-06 16:09:06
【天风商社】锦波生物获得海外首证,重组胶原出海打开想象空间
事件:锦波生物于近日获得越南主管当局颁发的一项D类医疗器械注册证(类似国内三类械) 医疗器械名称:皮下填充剂 品牌名称:Ayouth 规格:2mg/瓶,4mg/瓶,6mg/瓶,8mg/瓶,10mg/瓶。 该产品为公司获得的首个境外重组Ⅲ型人源化胶原蛋白注射用医疗器械,是公司拓展海外市场取得的又一重大突破,是公司产品迈向国际化的重要体现,有利于公司相关产品在海外进行推广和销售,增强了公司的核心竞争力。 公司出海战略包括终端的产品注册,原料化妆品级和医疗级别有借船出海的战略多维度进行,比如通过欧莱雅
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小蜜蜂
2024-11-07 07:47:24
【民生汽车 崔琰团队】特朗普胜选 看多T链零部件+机器人
#事件:特朗普胜选,利好T链。11月6日美国大选尘埃落定、特朗普胜选,我们看好T链仍是2025年重点主线: 1)特斯拉确定性增强:特朗普大选过程中,马斯克给予大力支持; 2)零部件EPS确定性增强:特斯拉业绩会指引20-30%增长,#产业链公司EPS增长确定性加强,快速消化估值、带来更大增长空间; 3)智驾与机器人持续打开空间:智驾有望促进销量超预期,FSD推进节奏加速有望带动特斯拉销量超预期增长,并为产业链公司带来更高业绩弹性;机器人快速推进为产业链带来更大成长空间。 #展望:短期情绪催化T链
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拓普集团
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小蜜蜂
2024-11-07 07:46:27
瑞斯康达
智算中心交换机最新突破,国产RoCE交换机完美替代英伟达! 🔥事件:今日中午,瑞斯康达公众号发布文章称已与中科曙光签订国产化智算中心和车路云联合解决方案。其中提到,瑞斯康达的数据中心高速互联设备已实现#海外规模化部署以及对英伟达IB交换机的RoCE国产化替代。 👉行业趋势:根据IDC数据,2024年中国交换机市场规模为749亿,数据中心占比47%。目前来看,英伟达的IB方案仍有优势,但随着推理能力成为AI工作负载的更大一部分,大多数AI推理服务器都将通过以太网连接。预计明年将是以太网交换机元
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瑞斯康达
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小蜜蜂
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1106远东股份线下交流更新
1️⃣公司主业:电缆预计全年利润率有下滑主要由于上游铜价影响,预计全年利润率2.1%,但是海缆已经陆续开始,叠加电池端减亏和智慧机场业务利润贡献1.2亿,预计全年有希望利润转正。 明年电缆预期利润率修复(回到23年8亿+),叠加电池端今年Q3减亏,明年有望缩减至亏损2亿,智慧机场1.5亿利润,不考虑海缆和NV,预计利润可以达到7.5-8亿。如果考虑海缆,利润有望到10亿+。 2️⃣NV:一级供应商,与APH等定位不一样。公司目前拿到code且通过测试的4个产品:背板高速铜链接(检测)/GPU散热
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远东股份
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【海通电新】特朗普上台对光储的影响
#政策复盘 特朗普(2017-2020):(1)201条款,30%的关税逐年降低5pct,双面部分时间豁免;(2)301条款,10% 到 25% 的关税,主要针对中国,对东南亚没影响。总体来说特朗普时期政策更多是表态,当时中国企业从东南亚出口美国,总体这个期间出口外部环境稳定,并没有因为特朗普而产生很大的出口障碍。 拜登(2021-2024):(1)2022年针对东南亚产能进行反规避调查;(2)2022年涉疆问题法案,对原材料限制极大;(3)2024年对东南亚四国进口组件进行双反调查。总体来说,
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特朗普当选,交运投资机会
📃潜在政策:加征关税,本国制造,增产石油,压低油价,结束战争等。 🚢集运和跨境物流:若加关税使提前出货,推涨短期运价;本国制造和近岸贸易,减少长期运输需求。若巴以冲突缓和,集装箱船减少绕航,有效运力增加。 🛳️油运:若增产石油、压低油价,增加油运需求;关税谈判或使中国增加进口美国石油,运距变长。若巴以冲突缓和,中小型油轮绕航减少。 ⛵️干散货航运:若外部压力倒逼国内经济刺激,或增加基建地产投资,增加干散货运输需求。 ✈️航空:若压低油价,航空公司成本有望明显下降;加征关税抑制国际商贸人员往
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中船科技
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【财通电新】固态电池产业动作频频,利好消息不断
🍁#太蓝携手长安汽车:将于11月7日在重庆召开固态锂电池新技术发布会。今年8月,太蓝新能源获得了长安汽车的战略投资,按照长安汽车的规划,计划不晚于2027年推动能量密度达到350-500Wh/kg的固态电池逐步量产应用,2030年实现全面普及。目前太蓝新能源在重庆的首条半固态动力电池产线已正式投产,二期规划的2GWh也在推进中。 🍁#宁德时代加大投入,全固态电池研发团队已扩充至超1000人:此前宁德时代高层对固态电池的表态都颇为谨慎,但今年首席科学家吴凯开始分享全固态进展,曾毓群又披露了“2
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宁德时代
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长虹美菱Q4交流要点1105:
全年目标不变,维持去年分红比例。双11预售空冰销量翻倍。 ❶盈利相关: 策略:国内利润第一(控价格提结构)、海外规模优先(前期自建线上); 净利:Q3毛利受成本和结构影响;费用率受益规模效率抬升; 汇率/税:锁汇不锁大宗,所得税资源基本消化完。 ❷以旧换新: Q4预计缓解内销压力,结构有抬升;库存相较H1消化。 ❸小米业务: 小米规模上涨后自建产能是正常选择,合作前提公司代工竞争力高于小米自产,公司对此有信心。 ❹品牌进展: 冰箱全渠道覆盖;空调开发川渝市场外空白渠道目前均盈利;洗衣机扎实安徽川
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【招商电新】固态电池产业更新
1、据媒体报道,宁德时代固态电池产品在近期已进入 20Ah 样品试制阶段,能量密度能做到400-500Wh/kg,目前正在进入生产技术探索阶段。公司目前主攻硫化物路线,研发团队超千人,计划在2027年实现全固态电池的小规模量产。 2、据悉,工信部给产业界的全固态电池研发补贴超过 60 亿元,包含宁德时代、比亚迪、吉利在内的六家企业,工信部的目标是 2027 年实现全固态电池的小规模量产装车。同时今年9月,四川首个固态电池创新产业园将落户宜宾,已落地欧阳明高院士工作站固态电池电芯、尉海军教授团队富
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【开源电新】推荐固态电池产业链-1106
🔥事件:宁德时代已将全固态电池研发团队扩充至超1000人,主攻硫化物路线。 ❗点评:大厂入局全固态电池,产业趋势确立! ❗❗后续催化:11月7日,长安将与太蓝新能源联合举办新技术发布会,发布固态电池进展与规划。等等。 推荐标的: 固态电池必须用干电极,公司干电极一体机设备国内第一。明年PE 17x。 华为固态电池正极+苹果手机电池正极(9成以上份额)+无人机电池(行业绝对领先),明年PE 18x。 公司碳纳米管已给太蓝新能源等企业送样,在手30亿现金,明年PE 15x。 公司和太蓝新能源有合资
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【天风商社】敷尔佳
拟调整募资用途至品牌营销推广项目,赋能公司未来发展 🏝公司发布公告,截至2024年10月31日,“生产基地建设项目”与“研发及质量检测中心建设项目”已达到预定可使用状态并已投入使用,基础建设及设备购置已满足生产及研发需求,后续无资金支出计划。公司研发基地落成,研发硬件已经补齐,在研项目丰富,为进一步优化资金和资源配置,提高募集资金使用效率及合理性,公司拟将“生产基地建设项目”与“研发及质量检测中心建设项目”节余募集资金及全部超募资金调整至“品牌营销推广项目”,用于平台推广与品牌营销。 生产基地
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【开源通信】海缆迎积极变化【中天科技】&【亨通光电】核心受益
江苏海风大丰国信项目12月动工预期明确,期待未来二期竞配;同时进入到十四五末期,国内各地招标并网或迎来加速,市场信心有望逐步提升。我们认为通信海缆龙头【中天科技】&【亨通光电】将核心受益,海缆利润有望在明年开始得到较大提升,驱动业绩实现较快增长。 【中天科技】持续深耕“通信+能源”两大领域,在手订单充沛。2024年上半年,中天科技海缆相继中标中东电力总承包项目、中东和亚洲中压油气大长度供货项目、多个欧洲地区高压和中压电力互联项目等,新增中标相比2023年同期大幅增长。截至2024年8月27日,公
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【国金策略|张弛团队 近期不少投资朋友问我怎么看黄金?我一直强调:短期高点不宜追,等金价跌破2700再说。今日大选落地,此前受特朗普交易“鸡血”的黄金终于迎来调整,也给不少提前下车的朋友新一波上车机会。 后市黄金怎么看?底仓逻辑不变,无论国内市场如何变化,底仓拿住黄金没问题。什么时候加仓黄金?静待年底甚至明年年初,海外风险加剧,美国失业率突破4.4%,便将开启新一轮黄金上涨行情
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【广发机械】大选尘埃落地,机械行业如何选股?
特朗普胜选后,结合其提高关税、制造业回流、强化财政刺激、取消能源生产限制等执政纲领,我们把机械行业当前的选股逻辑总结如下: 1.#内需类资产。特朗普减税、财政刺激等主张,可能会导致海外降息节奏放缓,对出口和汇率形成扰动,但也强化国内宽财政的预期。结合近期国内政策态度的转向,对于以内需为主的顺周期资产是利好。当前下游需求依然处于磨底状态,PPI小幅回升有望带动制造业进入弱补库周期,推荐质地优异的顺周期“五朵金花”,杭氧、汇川、华测、怡合达、恒立等。 2.#自主可控+科技方向。(1)制造业回流+关键
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【东吴电新】锂电
特朗普上台预计对中国锂电产业链影响有限,或加速本土化布局 #若取消IRA法案:利好 1)IRA法案取消需两院超2/3议员同意,有一定难度 2)IRA补贴对美国电动车刺激总体有限,且市场对美国25年销量增长预期15%左右,取消预计不影响总量判断。 3)日韩电池企业北美巨额补贴将取消,基本全面亏损,强化中国企业优势,利好中国电池在北美本土化生产。 4)无敏感实体限制,有利于中国企业在美推广技术授权等。 #或加快无人驾驶法规出台:利好 1)推动自动驾驶法规出台,加快robotaxi进程,推动FDS等成
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【天风商社】锦波生物获得海外首证,重组胶原出海打开想象空间
事件:锦波生物于近日获得越南主管当局颁发的一项D类医疗器械注册证(类似国内三类械) 医疗器械名称:皮下填充剂 品牌名称:Ayouth 规格:2mg/瓶,4mg/瓶,6mg/瓶,8mg/瓶,10mg/瓶。 该产品为公司获得的首个境外重组Ⅲ型人源化胶原蛋白注射用医疗器械,是公司拓展海外市场取得的又一重大突破,是公司产品迈向国际化的重要体现,有利于公司相关产品在海外进行推广和销售,增强了公司的核心竞争力。 公司出海战略包括终端的产品注册,原料化妆品级和医疗级别有借船出海的战略多维度进行,比如通过欧莱雅
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【民生汽车 崔琰团队】特朗普胜选 看多T链零部件+机器人
#事件:特朗普胜选,利好T链。11月6日美国大选尘埃落定、特朗普胜选,我们看好T链仍是2025年重点主线: 1)特斯拉确定性增强:特朗普大选过程中,马斯克给予大力支持; 2)零部件EPS确定性增强:特斯拉业绩会指引20-30%增长,#产业链公司EPS增长确定性加强,快速消化估值、带来更大增长空间; 3)智驾与机器人持续打开空间:智驾有望促进销量超预期,FSD推进节奏加速有望带动特斯拉销量超预期增长,并为产业链公司带来更高业绩弹性;机器人快速推进为产业链带来更大成长空间。 #展望:短期情绪催化T链
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拓普集团
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瑞斯康达
智算中心交换机最新突破,国产RoCE交换机完美替代英伟达! 🔥事件:今日中午,瑞斯康达公众号发布文章称已与中科曙光签订国产化智算中心和车路云联合解决方案。其中提到,瑞斯康达的数据中心高速互联设备已实现#海外规模化部署以及对英伟达IB交换机的RoCE国产化替代。 👉行业趋势:根据IDC数据,2024年中国交换机市场规模为749亿,数据中心占比47%。目前来看,英伟达的IB方案仍有优势,但随着推理能力成为AI工作负载的更大一部分,大多数AI推理服务器都将通过以太网连接。预计明年将是以太网交换机元
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瑞斯康达
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1️⃣公司主业:电缆预计全年利润率有下滑主要由于上游铜价影响,预计全年利润率2.1%,但是海缆已经陆续开始,叠加电池端减亏和智慧机场业务利润贡献1.2亿,预计全年有希望利润转正。 明年电缆预期利润率修复(回到23年8亿+),叠加电池端今年Q3减亏,明年有望缩减至亏损2亿,智慧机场1.5亿利润,不考虑海缆和NV,预计利润可以达到7.5-8亿。如果考虑海缆,利润有望到10亿+。 2️⃣NV:一级供应商,与APH等定位不一样。公司目前拿到code且通过测试的4个产品:背板高速铜链接(检测)/GPU散热
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【海通电新】特朗普上台对光储的影响
#政策复盘 特朗普(2017-2020):(1)201条款,30%的关税逐年降低5pct,双面部分时间豁免;(2)301条款,10% 到 25% 的关税,主要针对中国,对东南亚没影响。总体来说特朗普时期政策更多是表态,当时中国企业从东南亚出口美国,总体这个期间出口外部环境稳定,并没有因为特朗普而产生很大的出口障碍。 拜登(2021-2024):(1)2022年针对东南亚产能进行反规避调查;(2)2022年涉疆问题法案,对原材料限制极大;(3)2024年对东南亚四国进口组件进行双反调查。总体来说,
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2024-11-07 07:40:39
特朗普当选,交运投资机会
📃潜在政策:加征关税,本国制造,增产石油,压低油价,结束战争等。 🚢集运和跨境物流:若加关税使提前出货,推涨短期运价;本国制造和近岸贸易,减少长期运输需求。若巴以冲突缓和,集装箱船减少绕航,有效运力增加。 🛳️油运:若增产石油、压低油价,增加油运需求;关税谈判或使中国增加进口美国石油,运距变长。若巴以冲突缓和,中小型油轮绕航减少。 ⛵️干散货航运:若外部压力倒逼国内经济刺激,或增加基建地产投资,增加干散货运输需求。 ✈️航空:若压低油价,航空公司成本有望明显下降;加征关税抑制国际商贸人员往
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中船科技
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小蜜蜂
2024-11-07 07:38:42
【财通电新】固态电池产业动作频频,利好消息不断
🍁#太蓝携手长安汽车:将于11月7日在重庆召开固态锂电池新技术发布会。今年8月,太蓝新能源获得了长安汽车的战略投资,按照长安汽车的规划,计划不晚于2027年推动能量密度达到350-500Wh/kg的固态电池逐步量产应用,2030年实现全面普及。目前太蓝新能源在重庆的首条半固态动力电池产线已正式投产,二期规划的2GWh也在推进中。 🍁#宁德时代加大投入,全固态电池研发团队已扩充至超1000人:此前宁德时代高层对固态电池的表态都颇为谨慎,但今年首席科学家吴凯开始分享全固态进展,曾毓群又披露了“2
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宁德时代
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小蜜蜂
2024-11-07 07:37:53
长虹美菱Q4交流要点1105:
全年目标不变,维持去年分红比例。双11预售空冰销量翻倍。 ❶盈利相关: 策略:国内利润第一(控价格提结构)、海外规模优先(前期自建线上); 净利:Q3毛利受成本和结构影响;费用率受益规模效率抬升; 汇率/税:锁汇不锁大宗,所得税资源基本消化完。 ❷以旧换新: Q4预计缓解内销压力,结构有抬升;库存相较H1消化。 ❸小米业务: 小米规模上涨后自建产能是正常选择,合作前提公司代工竞争力高于小米自产,公司对此有信心。 ❹品牌进展: 冰箱全渠道覆盖;空调开发川渝市场外空白渠道目前均盈利;洗衣机扎实安徽川
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长虹美菱
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小蜜蜂
2024-11-07 07:37:03
【招商电新】固态电池产业更新
1、据媒体报道,宁德时代固态电池产品在近期已进入 20Ah 样品试制阶段,能量密度能做到400-500Wh/kg,目前正在进入生产技术探索阶段。公司目前主攻硫化物路线,研发团队超千人,计划在2027年实现全固态电池的小规模量产。 2、据悉,工信部给产业界的全固态电池研发补贴超过 60 亿元,包含宁德时代、比亚迪、吉利在内的六家企业,工信部的目标是 2027 年实现全固态电池的小规模量产装车。同时今年9月,四川首个固态电池创新产业园将落户宜宾,已落地欧阳明高院士工作站固态电池电芯、尉海军教授团队富
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宁德时代
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小蜜蜂
2024-11-07 07:36:31
【开源电新】推荐固态电池产业链-1106
🔥事件:宁德时代已将全固态电池研发团队扩充至超1000人,主攻硫化物路线。 ❗点评:大厂入局全固态电池,产业趋势确立! ❗❗后续催化:11月7日,长安将与太蓝新能源联合举办新技术发布会,发布固态电池进展与规划。等等。 推荐标的: 固态电池必须用干电极,公司干电极一体机设备国内第一。明年PE 17x。 华为固态电池正极+苹果手机电池正极(9成以上份额)+无人机电池(行业绝对领先),明年PE 18x。 公司碳纳米管已给太蓝新能源等企业送样,在手30亿现金,明年PE 15x。 公司和太蓝新能源有合资
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长安汽车
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小蜜蜂
2024-11-07 07:35:02
【天风商社】敷尔佳
拟调整募资用途至品牌营销推广项目,赋能公司未来发展 🏝公司发布公告,截至2024年10月31日,“生产基地建设项目”与“研发及质量检测中心建设项目”已达到预定可使用状态并已投入使用,基础建设及设备购置已满足生产及研发需求,后续无资金支出计划。公司研发基地落成,研发硬件已经补齐,在研项目丰富,为进一步优化资金和资源配置,提高募集资金使用效率及合理性,公司拟将“生产基地建设项目”与“研发及质量检测中心建设项目”节余募集资金及全部超募资金调整至“品牌营销推广项目”,用于平台推广与品牌营销。 生产基地
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敷尔佳
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小蜜蜂
2024-11-07 07:29:07
【开源通信】海缆迎积极变化【中天科技】&【亨通光电】核心受益
江苏海风大丰国信项目12月动工预期明确,期待未来二期竞配;同时进入到十四五末期,国内各地招标并网或迎来加速,市场信心有望逐步提升。我们认为通信海缆龙头【中天科技】&【亨通光电】将核心受益,海缆利润有望在明年开始得到较大提升,驱动业绩实现较快增长。 【中天科技】持续深耕“通信+能源”两大领域,在手订单充沛。2024年上半年,中天科技海缆相继中标中东电力总承包项目、中东和亚洲中压油气大长度供货项目、多个欧洲地区高压和中压电力互联项目等,新增中标相比2023年同期大幅增长。截至2024年8月27日,公
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中天科技
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小蜜蜂
2024-11-07 07:28:41
【国金策略|张弛团队 近期不少投资朋友问我怎么看黄金?我一直强调:短期高点不宜追,等金价跌破2700再说。今日大选落地,此前受特朗普交易“鸡血”的黄金终于迎来调整,也给不少提前下车的朋友新一波上车机会。 后市黄金怎么看?底仓逻辑不变,无论国内市场如何变化,底仓拿住黄金没问题。什么时候加仓黄金?静待年底甚至明年年初,海外风险加剧,美国失业率突破4.4%,便将开启新一轮黄金上涨行情
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小蜜蜂
2024-11-07 07:27:42
【广发机械】大选尘埃落地,机械行业如何选股?
特朗普胜选后,结合其提高关税、制造业回流、强化财政刺激、取消能源生产限制等执政纲领,我们把机械行业当前的选股逻辑总结如下: 1.#内需类资产。特朗普减税、财政刺激等主张,可能会导致海外降息节奏放缓,对出口和汇率形成扰动,但也强化国内宽财政的预期。结合近期国内政策态度的转向,对于以内需为主的顺周期资产是利好。当前下游需求依然处于磨底状态,PPI小幅回升有望带动制造业进入弱补库周期,推荐质地优异的顺周期“五朵金花”,杭氧、汇川、华测、怡合达、恒立等。 2.#自主可控+科技方向。(1)制造业回流+关键
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北特科技
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小蜜蜂
2024-11-07 07:26:38
【东吴电新】锂电
特朗普上台预计对中国锂电产业链影响有限,或加速本土化布局 #若取消IRA法案:利好 1)IRA法案取消需两院超2/3议员同意,有一定难度 2)IRA补贴对美国电动车刺激总体有限,且市场对美国25年销量增长预期15%左右,取消预计不影响总量判断。 3)日韩电池企业北美巨额补贴将取消,基本全面亏损,强化中国企业优势,利好中国电池在北美本土化生产。 4)无敏感实体限制,有利于中国企业在美推广技术授权等。 #或加快无人驾驶法规出台:利好 1)推动自动驾驶法规出台,加快robotaxi进程,推动FDS等成
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比亚迪
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小蜜蜂
2024-11-06 16:09:06
【天风商社】锦波生物获得海外首证,重组胶原出海打开想象空间
事件:锦波生物于近日获得越南主管当局颁发的一项D类医疗器械注册证(类似国内三类械) 医疗器械名称:皮下填充剂 品牌名称:Ayouth 规格:2mg/瓶,4mg/瓶,6mg/瓶,8mg/瓶,10mg/瓶。 该产品为公司获得的首个境外重组Ⅲ型人源化胶原蛋白注射用医疗器械,是公司拓展海外市场取得的又一重大突破,是公司产品迈向国际化的重要体现,有利于公司相关产品在海外进行推广和销售,增强了公司的核心竞争力。 公司出海战略包括终端的产品注册,原料化妆品级和医疗级别有借船出海的战略多维度进行,比如通过欧莱雅
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锦波生物
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