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小蜜蜂
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小蜜蜂
2025-03-11 15:19:11
【华东医药更新】
几个更新都是估计: 24年,整体业绩表现靓丽; 3~4月份glp1小分子可能会,完成合作,估计首付一个亿美元以上 三靶点glp1下半年会有数据读出,今年会不会bd取决于有没有mnc大药厂出高价 一季度利润端应该有双位数,收入端个位数至双位数增长。 2024年逐季度加速全年内生利润15%以上增长,考虑授权可能20以上 2025年3月10日,华东医药股份有限公司控股子公司道尔生物宣布其自主研发的靶向成纤维细胞生长因子 21 受体 (FGF21R)、胰高血糖素受体 (GCGR)、胰高血糖素样肽-1 受
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华东医药
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小蜜蜂
2025-03-11 15:18:35
【盛弘股份】更新和再梳理-0311
# 1、HVDC: 近期公司战略明确HVDC方向,目前正在前期验证阶段。公众号写:“高压直流输电HVDC:盛弘直流充电桩与HVDC有着类似的高压直流技术平台,具备快速开发能力”。技术能力没问题,和大客户处于研发讨论阶段,提前布局未来800V HVDC方向。(产业信息反馈很多头部玩家都会提前做技术储备) # 2、电能质量设备用量: 之前计算过,除了IT侧,动力侧也需要谐波治理。未来AIDC功率更大,电能质量配置的容量比例也会提升。此外公司布局“液冷版APF/SVG”,提升功率密度,体积更小,适应未
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盛弘股份
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小蜜蜂
2025-03-11 15:18:14
【申万宏源化工】振华股份点评
行业格局优异,稳步放量下兼具价格弹性 #公司规模 重庆搬迁项目预计27年完成,将新增10万吨重铬酸钠产能至35万吨,这两年逐步通过技改提升; #价格策略 长期希望市占率保持稳定增加趋势,短期基于原材料铬矿、纯碱、硫酸等价格波动,以及市场热度和公司库存情况,满足市占率的基础上,价格仍会表现一定弹性。 #行业格局 国外没有闲置产能,国内目前都是正常生产。俄罗斯俄乌冲突缓和后恢复正常,但中俄贸易受限导致没有进口,其他地区盈利能力都不高;国内扩产困难,一套建设期在1年以上,同时铬盐是技术密集型和工艺密集
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振华股份
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小蜜蜂
2025-03-11 15:17:48
【东吴计算机】云赛智联新高,持续推荐算力租赁板块
算力租赁板块昨日回调时持续推荐,强调后续催化不断,# 产业才刚刚开始。 # 把握住大厂和国家政府两大方向。 大厂方面:上周招标不断,预计本月还有厂商招标落地,其他大厂招标也会在4-6月陆陆续续出现,当前只是冰山一角。 国家政府方面,上周五大家热议“星际之门”,这其实就是国家政府坚定投资算力。我们之前就说过上海领先全国开始建设算力(30W卡),已经在建设中。北京也已经跟上,后续其他重要城市都会参与。国家也会以补贴的形式支持。 所以整体来看,大厂和国家政府投建算力才刚刚开始,推测运营商后续也会加入。
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协创数据
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小蜜蜂
2025-03-11 15:16:04
爱美客拟收购AestheFill韩国原厂REGEN【东方财富新消费|美护】
本次的一小步是全球化布局的一大步,事件:爱美客全资子公司爱美客香港(持股爱美客国际70%)与首瑞香港(持股爱美客国际30%)共同设立爱美客国际,拟通过爱美客国际以 1.90 亿美元收购韩国 REGEN Biotech,Inc.公司85%的股权,其中爱美客香港出资为 1.33 亿美元(约9.7亿元人民币),公司通过爱美客香港及爱美客国际最终持有REGEN股权比例为 59.5%,REGEN按2023年0.5亿人民币净利润计算的PE为33X。 #当前产品需求>>供给、新产能投产后增长确定性高 REGE
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爱美客
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小蜜蜂
2025-03-11 15:15:12
持续看好恒立液压:机器人线性总成王者,国内外双轮驱动!
人形机器人线性总成龙头可期。公司卡位人形机器人线性总成及灵巧手微型线性驱动环节。 #产品:已有5款丝杠产品、其中4款带总成产品。 #客户:国内外两条腿走路。T客户已送腿部线性总成,性能测试满足客户要求。通过简化工序、自制工装夹具实现大幅降本,有望带来机器人丝杠平权,使得其他机器人厂商尝试线性驱动方案,目前公司有对接小鹏、开普勒、小米、智元等,卡位或成机器人最大公约数。 #产能:全球丝杠产能紧缺,恒立液压线性驱动器项目在产能建设上处于领先水平,公司自22年投入预算15.27亿元,目前一期设计产能
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恒立液压
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小蜜蜂
2025-03-11 15:14:19
【天风海外】禾赛科技24Q4财报速评
收入超此前指引,获得欧洲顶级OEM多年独家定点合作 24Q4收入7.2亿元,yoy+28.3%,超此前指引;毛利率39.0%,yoy-2.2pcts;调整后净利润1.7亿元。 交付量方面,24Q4 ADAS激光雷达出货量为193238台,yoy+140.3%,激光雷达总出货量为222054台,yoy+153.1%。24A ADAS激光雷达出货量为456386台,yoy+134.2%,激光雷达总出货量为501889台,yoy+126.0%。 业务要点: 1️⃣ADAS业务:截止本季度,公司在全球范
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禾赛科技
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小蜜蜂
2025-03-11 15:13:50
【东吴传媒互联网张良卫团队】快手-W
基本面稳健+AI垂类方向领先,看好公司投资机会 今天快手股价继续表现亮眼,1月以来我们多次坚定推荐快手,当前时点重申看好观点: 1)基本面稳健:公司用户生态差异化明显,过去一段时间用户粘性同环比持续增长,Q3 DAU 突破4亿,DAU/MAU 比例 57.1%,同比提升,用户粘性较高;DAU 日均使用时长达 132 分钟,同比增长 2%。商业化稳步推进,Q3电商GMV保持15%左右同比增长,同时短剧等新内容赛道带动外循环广告收入保持较快增长。盈利能力同比保持提升趋势,毛利率及经调整净利率中长期仍
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中信证券
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小蜜蜂
2025-03-11 15:11:46
【诺普信】上涨点评
季节性预期调整到位,关注一季报兑现(0311) # 3月蓝莓价格相对坚挺,# 重视消费需求增长。截至目前,新发地蓝莓批发价格85元/kg,3月均价约88元/kg,较2月水平下滑5.5%,在行业供给持续放量的背景下(近三年云南蓝莓产量增长超过100%),24-25年蓝莓价格并未明显下跌,需求扩容空间仍有预期差。 # 蓝莓产量平稳兑现,#Q1业绩预计高增。24Q1是公司蓝莓业绩放量的首个季度,单季度4.5亿,同比+108%。25Q1预计蓝莓产量1.6-1.8万吨(同增60%-80%),按销售均价75
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诺普信
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小蜜蜂
2025-03-11 15:10:37
金龙汽车更新~~ 1. 销量支撑,出口数据炸裂,Q1业绩预期高增:1-2月总销量同比+21%,出口销量同比+104%,新能源出口销量同比+110%,主要是去年年底不少积压订单推到Q1交付 2. 董事长换人预计这个月落地:现任董事长已经卸任在福汽集团(金龙股东)的职位,预期这个月换人公告发布;管理层换届后可以期待国企改革利润率提升、股权激励等更多催化~~ 宇通/金龙/中通都有布局机会
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小蜜蜂
2025-03-11 15:08:09
重点关注雷迪克(周三下午欢迎参会❗) 杭州机器人丝杠重要标的
收购深圳誊展精密打开机器人业务成长天花板 #誊展精密深耕丝杠领域、行业经验丰富。誊展精密科技(深圳)成立于2012年7月(创始人创业于2000年),专注于滚珠丝杆/行星滚柱丝杆等研发/生产和销售,创始人技术背景深厚; #主业高度协同、人形机器人、汽车底盘丝杆等新产品打开成长想象空间。作为国内领先的汽车轮毂轴承制造商,公司已经成为国内多家头部车厂的合格供应商。轴承制造本身技术工艺与丝杠制造有较强共通性; #誊展精密在人形机器人领域拥有微型丝杠和行星滚柱丝杆两大产品 誊展基于多年滚珠丝杠精密制造能力
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雷迪克
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小蜜蜂
2025-03-11 15:06:50
【浙商交运】油价三年新低,加速航空盈利弹性释放
油价下跌至3年新低 3月11日ICE布油盘中失守69美金/桶,创三年新低。 地缘政治缓和,OPEC+宣布4月起渐进式增产,能源需求预期担忧加剧,油价或进入趋势性下跌阶段。 根据2024年中报数据,若油价下跌1%,对应三大航全年净利润增加3.5-4.2亿元。 供需双击 波音空客产能困局难解,发动机缺陷致2025年供给增速或低于1%! 需求端政策组合拳频出,最新PMI50.2重回扩张区间,2025年需求增速剑指7%! 供给缺口持续扩大,票价弹性即将来临! 黄金布局点!年初市场对油汇误判、叠加春运高基
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吉祥航空
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小蜜蜂
2025-03-11 15:06:20
【华创医药】原料药:看好产业升级下高端业务持续稳定盈利
站在当下时点,全面看好原料药板块以下述三大高端业务的盈利能力稳定,业绩有望超预期: 1️⃣成本领先型CDMO业务。 2️⃣一体化业务在本土市场并购整合及制剂出海。 3️⃣高端市场专利悬崖新产品放量。 低端市场多以自由竞争、价格血拼为主,难有超额盈利;而高端市场质量要求高、进入壁垒高,因此多以成本加成定价,盈利能力稳定。 建议关注:华海药业(2025年PE16x)、天宇股份(22x)、普洛药业(17x)、健友股份(17x)、仙琚制药(14x)、昂利康(18x)、司太立(30x)、同和药业(20x)
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华海药业
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小蜜蜂
2025-03-11 07:59:25
【国海电新】全极耳电池更新:性能全面升级,看好中资厂商弯道超车机遇-0310
#全极耳电池:性能全面升级,有望加速渗透高端市场与新兴场景 全极耳电池实现性能全面升级:1)倍率性能提升2-3倍,实现差异化快充体验;2)内阻降低50%以上,带来更低发热及损耗,提升热安全性和循环/日历寿命。24年3月新能安发布全极耳量产产品40,采用21700-4.0Ah圆柱方案,据EVTank,其已切入TTI、SB&D和Bosch等电动工具头部厂商高端产品。我们认为后续随量产推进,全极耳方案有望加速渗透高端电动工具市场以及倍率性能要求突出的BBU、eVTOL及部分人形机器人新兴场景。 #看好
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金杨股份
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小蜜蜂
2025-03-11 07:57:53
GTC2025将于北京时间3月19日举行,台达将在GTC2025发布多种新产品
包括19寸72kW 800V HVDC Power Shelf、电力电容器shelf、22kW BBU系统等,供电架构升级趋势确定,功率密度的提高推升AIDC设备需求。 1⃣盛弘股份:电能质量龙头,数据中心占比显著提升,有望进入HVDC供应链 # 电能质量业务: 以APF(有源滤波器)为主,去年体量6亿,贡献业绩约1.2亿,其中数据中心1.5-2亿,净利率20%以上,贡献业绩约4000万,预计今年增速在50%-100%,贡献业绩6000万-1亿。 # HVDC: 电气拓扑与直流桩高度类似,公司此
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明阳电气
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【华东医药更新】
几个更新都是估计: 24年,整体业绩表现靓丽; 3~4月份glp1小分子可能会,完成合作,估计首付一个亿美元以上 三靶点glp1下半年会有数据读出,今年会不会bd取决于有没有mnc大药厂出高价 一季度利润端应该有双位数,收入端个位数至双位数增长。 2024年逐季度加速全年内生利润15%以上增长,考虑授权可能20以上 2025年3月10日,华东医药股份有限公司控股子公司道尔生物宣布其自主研发的靶向成纤维细胞生长因子 21 受体 (FGF21R)、胰高血糖素受体 (GCGR)、胰高血糖素样肽-1 受
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华东医药
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2025-03-11 15:18:35
【盛弘股份】更新和再梳理-0311
# 1、HVDC: 近期公司战略明确HVDC方向,目前正在前期验证阶段。公众号写:“高压直流输电HVDC:盛弘直流充电桩与HVDC有着类似的高压直流技术平台,具备快速开发能力”。技术能力没问题,和大客户处于研发讨论阶段,提前布局未来800V HVDC方向。(产业信息反馈很多头部玩家都会提前做技术储备) # 2、电能质量设备用量: 之前计算过,除了IT侧,动力侧也需要谐波治理。未来AIDC功率更大,电能质量配置的容量比例也会提升。此外公司布局“液冷版APF/SVG”,提升功率密度,体积更小,适应未
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盛弘股份
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小蜜蜂
2025-03-11 15:18:14
【申万宏源化工】振华股份点评
行业格局优异,稳步放量下兼具价格弹性 #公司规模 重庆搬迁项目预计27年完成,将新增10万吨重铬酸钠产能至35万吨,这两年逐步通过技改提升; #价格策略 长期希望市占率保持稳定增加趋势,短期基于原材料铬矿、纯碱、硫酸等价格波动,以及市场热度和公司库存情况,满足市占率的基础上,价格仍会表现一定弹性。 #行业格局 国外没有闲置产能,国内目前都是正常生产。俄罗斯俄乌冲突缓和后恢复正常,但中俄贸易受限导致没有进口,其他地区盈利能力都不高;国内扩产困难,一套建设期在1年以上,同时铬盐是技术密集型和工艺密集
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振华股份
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小蜜蜂
2025-03-11 15:17:48
【东吴计算机】云赛智联新高,持续推荐算力租赁板块
算力租赁板块昨日回调时持续推荐,强调后续催化不断,# 产业才刚刚开始。 # 把握住大厂和国家政府两大方向。 大厂方面:上周招标不断,预计本月还有厂商招标落地,其他大厂招标也会在4-6月陆陆续续出现,当前只是冰山一角。 国家政府方面,上周五大家热议“星际之门”,这其实就是国家政府坚定投资算力。我们之前就说过上海领先全国开始建设算力(30W卡),已经在建设中。北京也已经跟上,后续其他重要城市都会参与。国家也会以补贴的形式支持。 所以整体来看,大厂和国家政府投建算力才刚刚开始,推测运营商后续也会加入。
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爱美客拟收购AestheFill韩国原厂REGEN【东方财富新消费|美护】
本次的一小步是全球化布局的一大步,事件:爱美客全资子公司爱美客香港(持股爱美客国际70%)与首瑞香港(持股爱美客国际30%)共同设立爱美客国际,拟通过爱美客国际以 1.90 亿美元收购韩国 REGEN Biotech,Inc.公司85%的股权,其中爱美客香港出资为 1.33 亿美元(约9.7亿元人民币),公司通过爱美客香港及爱美客国际最终持有REGEN股权比例为 59.5%,REGEN按2023年0.5亿人民币净利润计算的PE为33X。 #当前产品需求>>供给、新产能投产后增长确定性高 REGE
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爱美客
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持续看好恒立液压:机器人线性总成王者,国内外双轮驱动!
人形机器人线性总成龙头可期。公司卡位人形机器人线性总成及灵巧手微型线性驱动环节。 #产品:已有5款丝杠产品、其中4款带总成产品。 #客户:国内外两条腿走路。T客户已送腿部线性总成,性能测试满足客户要求。通过简化工序、自制工装夹具实现大幅降本,有望带来机器人丝杠平权,使得其他机器人厂商尝试线性驱动方案,目前公司有对接小鹏、开普勒、小米、智元等,卡位或成机器人最大公约数。 #产能:全球丝杠产能紧缺,恒立液压线性驱动器项目在产能建设上处于领先水平,公司自22年投入预算15.27亿元,目前一期设计产能
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【天风海外】禾赛科技24Q4财报速评
收入超此前指引,获得欧洲顶级OEM多年独家定点合作 24Q4收入7.2亿元,yoy+28.3%,超此前指引;毛利率39.0%,yoy-2.2pcts;调整后净利润1.7亿元。 交付量方面,24Q4 ADAS激光雷达出货量为193238台,yoy+140.3%,激光雷达总出货量为222054台,yoy+153.1%。24A ADAS激光雷达出货量为456386台,yoy+134.2%,激光雷达总出货量为501889台,yoy+126.0%。 业务要点: 1️⃣ADAS业务:截止本季度,公司在全球范
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【东吴传媒互联网张良卫团队】快手-W
基本面稳健+AI垂类方向领先,看好公司投资机会 今天快手股价继续表现亮眼,1月以来我们多次坚定推荐快手,当前时点重申看好观点: 1)基本面稳健:公司用户生态差异化明显,过去一段时间用户粘性同环比持续增长,Q3 DAU 突破4亿,DAU/MAU 比例 57.1%,同比提升,用户粘性较高;DAU 日均使用时长达 132 分钟,同比增长 2%。商业化稳步推进,Q3电商GMV保持15%左右同比增长,同时短剧等新内容赛道带动外循环广告收入保持较快增长。盈利能力同比保持提升趋势,毛利率及经调整净利率中长期仍
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中信证券
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【诺普信】上涨点评
季节性预期调整到位,关注一季报兑现(0311) # 3月蓝莓价格相对坚挺,# 重视消费需求增长。截至目前,新发地蓝莓批发价格85元/kg,3月均价约88元/kg,较2月水平下滑5.5%,在行业供给持续放量的背景下(近三年云南蓝莓产量增长超过100%),24-25年蓝莓价格并未明显下跌,需求扩容空间仍有预期差。 # 蓝莓产量平稳兑现,#Q1业绩预计高增。24Q1是公司蓝莓业绩放量的首个季度,单季度4.5亿,同比+108%。25Q1预计蓝莓产量1.6-1.8万吨(同增60%-80%),按销售均价75
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诺普信
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金龙汽车更新~~ 1. 销量支撑,出口数据炸裂,Q1业绩预期高增:1-2月总销量同比+21%,出口销量同比+104%,新能源出口销量同比+110%,主要是去年年底不少积压订单推到Q1交付 2. 董事长换人预计这个月落地:现任董事长已经卸任在福汽集团(金龙股东)的职位,预期这个月换人公告发布;管理层换届后可以期待国企改革利润率提升、股权激励等更多催化~~ 宇通/金龙/中通都有布局机会
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重点关注雷迪克(周三下午欢迎参会❗) 杭州机器人丝杠重要标的
收购深圳誊展精密打开机器人业务成长天花板 #誊展精密深耕丝杠领域、行业经验丰富。誊展精密科技(深圳)成立于2012年7月(创始人创业于2000年),专注于滚珠丝杆/行星滚柱丝杆等研发/生产和销售,创始人技术背景深厚; #主业高度协同、人形机器人、汽车底盘丝杆等新产品打开成长想象空间。作为国内领先的汽车轮毂轴承制造商,公司已经成为国内多家头部车厂的合格供应商。轴承制造本身技术工艺与丝杠制造有较强共通性; #誊展精密在人形机器人领域拥有微型丝杠和行星滚柱丝杆两大产品 誊展基于多年滚珠丝杠精密制造能力
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【浙商交运】油价三年新低,加速航空盈利弹性释放
油价下跌至3年新低 3月11日ICE布油盘中失守69美金/桶,创三年新低。 地缘政治缓和,OPEC+宣布4月起渐进式增产,能源需求预期担忧加剧,油价或进入趋势性下跌阶段。 根据2024年中报数据,若油价下跌1%,对应三大航全年净利润增加3.5-4.2亿元。 供需双击 波音空客产能困局难解,发动机缺陷致2025年供给增速或低于1%! 需求端政策组合拳频出,最新PMI50.2重回扩张区间,2025年需求增速剑指7%! 供给缺口持续扩大,票价弹性即将来临! 黄金布局点!年初市场对油汇误判、叠加春运高基
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【华创医药】原料药:看好产业升级下高端业务持续稳定盈利
站在当下时点,全面看好原料药板块以下述三大高端业务的盈利能力稳定,业绩有望超预期: 1️⃣成本领先型CDMO业务。 2️⃣一体化业务在本土市场并购整合及制剂出海。 3️⃣高端市场专利悬崖新产品放量。 低端市场多以自由竞争、价格血拼为主,难有超额盈利;而高端市场质量要求高、进入壁垒高,因此多以成本加成定价,盈利能力稳定。 建议关注:华海药业(2025年PE16x)、天宇股份(22x)、普洛药业(17x)、健友股份(17x)、仙琚制药(14x)、昂利康(18x)、司太立(30x)、同和药业(20x)
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华海药业
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【国海电新】全极耳电池更新:性能全面升级,看好中资厂商弯道超车机遇-0310
#全极耳电池:性能全面升级,有望加速渗透高端市场与新兴场景 全极耳电池实现性能全面升级:1)倍率性能提升2-3倍,实现差异化快充体验;2)内阻降低50%以上,带来更低发热及损耗,提升热安全性和循环/日历寿命。24年3月新能安发布全极耳量产产品40,采用21700-4.0Ah圆柱方案,据EVTank,其已切入TTI、SB&D和Bosch等电动工具头部厂商高端产品。我们认为后续随量产推进,全极耳方案有望加速渗透高端电动工具市场以及倍率性能要求突出的BBU、eVTOL及部分人形机器人新兴场景。 #看好
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金杨股份
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GTC2025将于北京时间3月19日举行,台达将在GTC2025发布多种新产品
包括19寸72kW 800V HVDC Power Shelf、电力电容器shelf、22kW BBU系统等,供电架构升级趋势确定,功率密度的提高推升AIDC设备需求。 1⃣盛弘股份:电能质量龙头,数据中心占比显著提升,有望进入HVDC供应链 # 电能质量业务: 以APF(有源滤波器)为主,去年体量6亿,贡献业绩约1.2亿,其中数据中心1.5-2亿,净利率20%以上,贡献业绩约4000万,预计今年增速在50%-100%,贡献业绩6000万-1亿。 # HVDC: 电气拓扑与直流桩高度类似,公司此
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【华东医药更新】
几个更新都是估计: 24年,整体业绩表现靓丽; 3~4月份glp1小分子可能会,完成合作,估计首付一个亿美元以上 三靶点glp1下半年会有数据读出,今年会不会bd取决于有没有mnc大药厂出高价 一季度利润端应该有双位数,收入端个位数至双位数增长。 2024年逐季度加速全年内生利润15%以上增长,考虑授权可能20以上 2025年3月10日,华东医药股份有限公司控股子公司道尔生物宣布其自主研发的靶向成纤维细胞生长因子 21 受体 (FGF21R)、胰高血糖素受体 (GCGR)、胰高血糖素样肽-1 受
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华东医药
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【盛弘股份】更新和再梳理-0311
# 1、HVDC: 近期公司战略明确HVDC方向,目前正在前期验证阶段。公众号写:“高压直流输电HVDC:盛弘直流充电桩与HVDC有着类似的高压直流技术平台,具备快速开发能力”。技术能力没问题,和大客户处于研发讨论阶段,提前布局未来800V HVDC方向。(产业信息反馈很多头部玩家都会提前做技术储备) # 2、电能质量设备用量: 之前计算过,除了IT侧,动力侧也需要谐波治理。未来AIDC功率更大,电能质量配置的容量比例也会提升。此外公司布局“液冷版APF/SVG”,提升功率密度,体积更小,适应未
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盛弘股份
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小蜜蜂
2025-03-11 15:18:14
【申万宏源化工】振华股份点评
行业格局优异,稳步放量下兼具价格弹性 #公司规模 重庆搬迁项目预计27年完成,将新增10万吨重铬酸钠产能至35万吨,这两年逐步通过技改提升; #价格策略 长期希望市占率保持稳定增加趋势,短期基于原材料铬矿、纯碱、硫酸等价格波动,以及市场热度和公司库存情况,满足市占率的基础上,价格仍会表现一定弹性。 #行业格局 国外没有闲置产能,国内目前都是正常生产。俄罗斯俄乌冲突缓和后恢复正常,但中俄贸易受限导致没有进口,其他地区盈利能力都不高;国内扩产困难,一套建设期在1年以上,同时铬盐是技术密集型和工艺密集
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振华股份
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小蜜蜂
2025-03-11 15:17:48
【东吴计算机】云赛智联新高,持续推荐算力租赁板块
算力租赁板块昨日回调时持续推荐,强调后续催化不断,# 产业才刚刚开始。 # 把握住大厂和国家政府两大方向。 大厂方面:上周招标不断,预计本月还有厂商招标落地,其他大厂招标也会在4-6月陆陆续续出现,当前只是冰山一角。 国家政府方面,上周五大家热议“星际之门”,这其实就是国家政府坚定投资算力。我们之前就说过上海领先全国开始建设算力(30W卡),已经在建设中。北京也已经跟上,后续其他重要城市都会参与。国家也会以补贴的形式支持。 所以整体来看,大厂和国家政府投建算力才刚刚开始,推测运营商后续也会加入。
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协创数据
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小蜜蜂
2025-03-11 15:16:04
爱美客拟收购AestheFill韩国原厂REGEN【东方财富新消费|美护】
本次的一小步是全球化布局的一大步,事件:爱美客全资子公司爱美客香港(持股爱美客国际70%)与首瑞香港(持股爱美客国际30%)共同设立爱美客国际,拟通过爱美客国际以 1.90 亿美元收购韩国 REGEN Biotech,Inc.公司85%的股权,其中爱美客香港出资为 1.33 亿美元(约9.7亿元人民币),公司通过爱美客香港及爱美客国际最终持有REGEN股权比例为 59.5%,REGEN按2023年0.5亿人民币净利润计算的PE为33X。 #当前产品需求>>供给、新产能投产后增长确定性高 REGE
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爱美客
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小蜜蜂
2025-03-11 15:15:12
持续看好恒立液压:机器人线性总成王者,国内外双轮驱动!
人形机器人线性总成龙头可期。公司卡位人形机器人线性总成及灵巧手微型线性驱动环节。 #产品:已有5款丝杠产品、其中4款带总成产品。 #客户:国内外两条腿走路。T客户已送腿部线性总成,性能测试满足客户要求。通过简化工序、自制工装夹具实现大幅降本,有望带来机器人丝杠平权,使得其他机器人厂商尝试线性驱动方案,目前公司有对接小鹏、开普勒、小米、智元等,卡位或成机器人最大公约数。 #产能:全球丝杠产能紧缺,恒立液压线性驱动器项目在产能建设上处于领先水平,公司自22年投入预算15.27亿元,目前一期设计产能
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恒立液压
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小蜜蜂
2025-03-11 15:14:19
【天风海外】禾赛科技24Q4财报速评
收入超此前指引,获得欧洲顶级OEM多年独家定点合作 24Q4收入7.2亿元,yoy+28.3%,超此前指引;毛利率39.0%,yoy-2.2pcts;调整后净利润1.7亿元。 交付量方面,24Q4 ADAS激光雷达出货量为193238台,yoy+140.3%,激光雷达总出货量为222054台,yoy+153.1%。24A ADAS激光雷达出货量为456386台,yoy+134.2%,激光雷达总出货量为501889台,yoy+126.0%。 业务要点: 1️⃣ADAS业务:截止本季度,公司在全球范
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禾赛科技
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小蜜蜂
2025-03-11 15:13:50
【东吴传媒互联网张良卫团队】快手-W
基本面稳健+AI垂类方向领先,看好公司投资机会 今天快手股价继续表现亮眼,1月以来我们多次坚定推荐快手,当前时点重申看好观点: 1)基本面稳健:公司用户生态差异化明显,过去一段时间用户粘性同环比持续增长,Q3 DAU 突破4亿,DAU/MAU 比例 57.1%,同比提升,用户粘性较高;DAU 日均使用时长达 132 分钟,同比增长 2%。商业化稳步推进,Q3电商GMV保持15%左右同比增长,同时短剧等新内容赛道带动外循环广告收入保持较快增长。盈利能力同比保持提升趋势,毛利率及经调整净利率中长期仍
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中信证券
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小蜜蜂
2025-03-11 15:11:46
【诺普信】上涨点评
季节性预期调整到位,关注一季报兑现(0311) # 3月蓝莓价格相对坚挺,# 重视消费需求增长。截至目前,新发地蓝莓批发价格85元/kg,3月均价约88元/kg,较2月水平下滑5.5%,在行业供给持续放量的背景下(近三年云南蓝莓产量增长超过100%),24-25年蓝莓价格并未明显下跌,需求扩容空间仍有预期差。 # 蓝莓产量平稳兑现,#Q1业绩预计高增。24Q1是公司蓝莓业绩放量的首个季度,单季度4.5亿,同比+108%。25Q1预计蓝莓产量1.6-1.8万吨(同增60%-80%),按销售均价75
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诺普信
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小蜜蜂
2025-03-11 15:10:37
金龙汽车更新~~ 1. 销量支撑,出口数据炸裂,Q1业绩预期高增:1-2月总销量同比+21%,出口销量同比+104%,新能源出口销量同比+110%,主要是去年年底不少积压订单推到Q1交付 2. 董事长换人预计这个月落地:现任董事长已经卸任在福汽集团(金龙股东)的职位,预期这个月换人公告发布;管理层换届后可以期待国企改革利润率提升、股权激励等更多催化~~ 宇通/金龙/中通都有布局机会
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小蜜蜂
2025-03-11 15:08:09
重点关注雷迪克(周三下午欢迎参会❗) 杭州机器人丝杠重要标的
收购深圳誊展精密打开机器人业务成长天花板 #誊展精密深耕丝杠领域、行业经验丰富。誊展精密科技(深圳)成立于2012年7月(创始人创业于2000年),专注于滚珠丝杆/行星滚柱丝杆等研发/生产和销售,创始人技术背景深厚; #主业高度协同、人形机器人、汽车底盘丝杆等新产品打开成长想象空间。作为国内领先的汽车轮毂轴承制造商,公司已经成为国内多家头部车厂的合格供应商。轴承制造本身技术工艺与丝杠制造有较强共通性; #誊展精密在人形机器人领域拥有微型丝杠和行星滚柱丝杆两大产品 誊展基于多年滚珠丝杠精密制造能力
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雷迪克
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小蜜蜂
2025-03-11 15:06:50
【浙商交运】油价三年新低,加速航空盈利弹性释放
油价下跌至3年新低 3月11日ICE布油盘中失守69美金/桶,创三年新低。 地缘政治缓和,OPEC+宣布4月起渐进式增产,能源需求预期担忧加剧,油价或进入趋势性下跌阶段。 根据2024年中报数据,若油价下跌1%,对应三大航全年净利润增加3.5-4.2亿元。 供需双击 波音空客产能困局难解,发动机缺陷致2025年供给增速或低于1%! 需求端政策组合拳频出,最新PMI50.2重回扩张区间,2025年需求增速剑指7%! 供给缺口持续扩大,票价弹性即将来临! 黄金布局点!年初市场对油汇误判、叠加春运高基
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吉祥航空
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小蜜蜂
2025-03-11 15:06:20
【华创医药】原料药:看好产业升级下高端业务持续稳定盈利
站在当下时点,全面看好原料药板块以下述三大高端业务的盈利能力稳定,业绩有望超预期: 1️⃣成本领先型CDMO业务。 2️⃣一体化业务在本土市场并购整合及制剂出海。 3️⃣高端市场专利悬崖新产品放量。 低端市场多以自由竞争、价格血拼为主,难有超额盈利;而高端市场质量要求高、进入壁垒高,因此多以成本加成定价,盈利能力稳定。 建议关注:华海药业(2025年PE16x)、天宇股份(22x)、普洛药业(17x)、健友股份(17x)、仙琚制药(14x)、昂利康(18x)、司太立(30x)、同和药业(20x)
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华海药业
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小蜜蜂
2025-03-11 07:59:25
【国海电新】全极耳电池更新:性能全面升级,看好中资厂商弯道超车机遇-0310
#全极耳电池:性能全面升级,有望加速渗透高端市场与新兴场景 全极耳电池实现性能全面升级:1)倍率性能提升2-3倍,实现差异化快充体验;2)内阻降低50%以上,带来更低发热及损耗,提升热安全性和循环/日历寿命。24年3月新能安发布全极耳量产产品40,采用21700-4.0Ah圆柱方案,据EVTank,其已切入TTI、SB&D和Bosch等电动工具头部厂商高端产品。我们认为后续随量产推进,全极耳方案有望加速渗透高端电动工具市场以及倍率性能要求突出的BBU、eVTOL及部分人形机器人新兴场景。 #看好
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金杨股份
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小蜜蜂
2025-03-11 07:57:53
GTC2025将于北京时间3月19日举行,台达将在GTC2025发布多种新产品
包括19寸72kW 800V HVDC Power Shelf、电力电容器shelf、22kW BBU系统等,供电架构升级趋势确定,功率密度的提高推升AIDC设备需求。 1⃣盛弘股份:电能质量龙头,数据中心占比显著提升,有望进入HVDC供应链 # 电能质量业务: 以APF(有源滤波器)为主,去年体量6亿,贡献业绩约1.2亿,其中数据中心1.5-2亿,净利率20%以上,贡献业绩约4000万,预计今年增速在50%-100%,贡献业绩6000万-1亿。 # HVDC: 电气拓扑与直流桩高度类似,公司此
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明阳电气
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小蜜蜂
2025-03-11 15:19:11
【华东医药更新】
几个更新都是估计: 24年,整体业绩表现靓丽; 3~4月份glp1小分子可能会,完成合作,估计首付一个亿美元以上 三靶点glp1下半年会有数据读出,今年会不会bd取决于有没有mnc大药厂出高价 一季度利润端应该有双位数,收入端个位数至双位数增长。 2024年逐季度加速全年内生利润15%以上增长,考虑授权可能20以上 2025年3月10日,华东医药股份有限公司控股子公司道尔生物宣布其自主研发的靶向成纤维细胞生长因子 21 受体 (FGF21R)、胰高血糖素受体 (GCGR)、胰高血糖素样肽-1 受
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华东医药
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小蜜蜂
2025-03-11 15:18:35
【盛弘股份】更新和再梳理-0311
# 1、HVDC: 近期公司战略明确HVDC方向,目前正在前期验证阶段。公众号写:“高压直流输电HVDC:盛弘直流充电桩与HVDC有着类似的高压直流技术平台,具备快速开发能力”。技术能力没问题,和大客户处于研发讨论阶段,提前布局未来800V HVDC方向。(产业信息反馈很多头部玩家都会提前做技术储备) # 2、电能质量设备用量: 之前计算过,除了IT侧,动力侧也需要谐波治理。未来AIDC功率更大,电能质量配置的容量比例也会提升。此外公司布局“液冷版APF/SVG”,提升功率密度,体积更小,适应未
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盛弘股份
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小蜜蜂
2025-03-11 15:18:14
【申万宏源化工】振华股份点评
行业格局优异,稳步放量下兼具价格弹性 #公司规模 重庆搬迁项目预计27年完成,将新增10万吨重铬酸钠产能至35万吨,这两年逐步通过技改提升; #价格策略 长期希望市占率保持稳定增加趋势,短期基于原材料铬矿、纯碱、硫酸等价格波动,以及市场热度和公司库存情况,满足市占率的基础上,价格仍会表现一定弹性。 #行业格局 国外没有闲置产能,国内目前都是正常生产。俄罗斯俄乌冲突缓和后恢复正常,但中俄贸易受限导致没有进口,其他地区盈利能力都不高;国内扩产困难,一套建设期在1年以上,同时铬盐是技术密集型和工艺密集
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振华股份
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小蜜蜂
2025-03-11 15:17:48
【东吴计算机】云赛智联新高,持续推荐算力租赁板块
算力租赁板块昨日回调时持续推荐,强调后续催化不断,# 产业才刚刚开始。 # 把握住大厂和国家政府两大方向。 大厂方面:上周招标不断,预计本月还有厂商招标落地,其他大厂招标也会在4-6月陆陆续续出现,当前只是冰山一角。 国家政府方面,上周五大家热议“星际之门”,这其实就是国家政府坚定投资算力。我们之前就说过上海领先全国开始建设算力(30W卡),已经在建设中。北京也已经跟上,后续其他重要城市都会参与。国家也会以补贴的形式支持。 所以整体来看,大厂和国家政府投建算力才刚刚开始,推测运营商后续也会加入。
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协创数据
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小蜜蜂
2025-03-11 15:16:04
爱美客拟收购AestheFill韩国原厂REGEN【东方财富新消费|美护】
本次的一小步是全球化布局的一大步,事件:爱美客全资子公司爱美客香港(持股爱美客国际70%)与首瑞香港(持股爱美客国际30%)共同设立爱美客国际,拟通过爱美客国际以 1.90 亿美元收购韩国 REGEN Biotech,Inc.公司85%的股权,其中爱美客香港出资为 1.33 亿美元(约9.7亿元人民币),公司通过爱美客香港及爱美客国际最终持有REGEN股权比例为 59.5%,REGEN按2023年0.5亿人民币净利润计算的PE为33X。 #当前产品需求>>供给、新产能投产后增长确定性高 REGE
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爱美客
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2025-03-11 15:15:12
持续看好恒立液压:机器人线性总成王者,国内外双轮驱动!
人形机器人线性总成龙头可期。公司卡位人形机器人线性总成及灵巧手微型线性驱动环节。 #产品:已有5款丝杠产品、其中4款带总成产品。 #客户:国内外两条腿走路。T客户已送腿部线性总成,性能测试满足客户要求。通过简化工序、自制工装夹具实现大幅降本,有望带来机器人丝杠平权,使得其他机器人厂商尝试线性驱动方案,目前公司有对接小鹏、开普勒、小米、智元等,卡位或成机器人最大公约数。 #产能:全球丝杠产能紧缺,恒立液压线性驱动器项目在产能建设上处于领先水平,公司自22年投入预算15.27亿元,目前一期设计产能
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恒立液压
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小蜜蜂
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【天风海外】禾赛科技24Q4财报速评
收入超此前指引,获得欧洲顶级OEM多年独家定点合作 24Q4收入7.2亿元,yoy+28.3%,超此前指引;毛利率39.0%,yoy-2.2pcts;调整后净利润1.7亿元。 交付量方面,24Q4 ADAS激光雷达出货量为193238台,yoy+140.3%,激光雷达总出货量为222054台,yoy+153.1%。24A ADAS激光雷达出货量为456386台,yoy+134.2%,激光雷达总出货量为501889台,yoy+126.0%。 业务要点: 1️⃣ADAS业务:截止本季度,公司在全球范
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【东吴传媒互联网张良卫团队】快手-W
基本面稳健+AI垂类方向领先,看好公司投资机会 今天快手股价继续表现亮眼,1月以来我们多次坚定推荐快手,当前时点重申看好观点: 1)基本面稳健:公司用户生态差异化明显,过去一段时间用户粘性同环比持续增长,Q3 DAU 突破4亿,DAU/MAU 比例 57.1%,同比提升,用户粘性较高;DAU 日均使用时长达 132 分钟,同比增长 2%。商业化稳步推进,Q3电商GMV保持15%左右同比增长,同时短剧等新内容赛道带动外循环广告收入保持较快增长。盈利能力同比保持提升趋势,毛利率及经调整净利率中长期仍
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【诺普信】上涨点评
季节性预期调整到位,关注一季报兑现(0311) # 3月蓝莓价格相对坚挺,# 重视消费需求增长。截至目前,新发地蓝莓批发价格85元/kg,3月均价约88元/kg,较2月水平下滑5.5%,在行业供给持续放量的背景下(近三年云南蓝莓产量增长超过100%),24-25年蓝莓价格并未明显下跌,需求扩容空间仍有预期差。 # 蓝莓产量平稳兑现,#Q1业绩预计高增。24Q1是公司蓝莓业绩放量的首个季度,单季度4.5亿,同比+108%。25Q1预计蓝莓产量1.6-1.8万吨(同增60%-80%),按销售均价75
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金龙汽车更新~~ 1. 销量支撑,出口数据炸裂,Q1业绩预期高增:1-2月总销量同比+21%,出口销量同比+104%,新能源出口销量同比+110%,主要是去年年底不少积压订单推到Q1交付 2. 董事长换人预计这个月落地:现任董事长已经卸任在福汽集团(金龙股东)的职位,预期这个月换人公告发布;管理层换届后可以期待国企改革利润率提升、股权激励等更多催化~~ 宇通/金龙/中通都有布局机会
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重点关注雷迪克(周三下午欢迎参会❗) 杭州机器人丝杠重要标的
收购深圳誊展精密打开机器人业务成长天花板 #誊展精密深耕丝杠领域、行业经验丰富。誊展精密科技(深圳)成立于2012年7月(创始人创业于2000年),专注于滚珠丝杆/行星滚柱丝杆等研发/生产和销售,创始人技术背景深厚; #主业高度协同、人形机器人、汽车底盘丝杆等新产品打开成长想象空间。作为国内领先的汽车轮毂轴承制造商,公司已经成为国内多家头部车厂的合格供应商。轴承制造本身技术工艺与丝杠制造有较强共通性; #誊展精密在人形机器人领域拥有微型丝杠和行星滚柱丝杆两大产品 誊展基于多年滚珠丝杠精密制造能力
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【浙商交运】油价三年新低,加速航空盈利弹性释放
油价下跌至3年新低 3月11日ICE布油盘中失守69美金/桶,创三年新低。 地缘政治缓和,OPEC+宣布4月起渐进式增产,能源需求预期担忧加剧,油价或进入趋势性下跌阶段。 根据2024年中报数据,若油价下跌1%,对应三大航全年净利润增加3.5-4.2亿元。 供需双击 波音空客产能困局难解,发动机缺陷致2025年供给增速或低于1%! 需求端政策组合拳频出,最新PMI50.2重回扩张区间,2025年需求增速剑指7%! 供给缺口持续扩大,票价弹性即将来临! 黄金布局点!年初市场对油汇误判、叠加春运高基
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【华创医药】原料药:看好产业升级下高端业务持续稳定盈利
站在当下时点,全面看好原料药板块以下述三大高端业务的盈利能力稳定,业绩有望超预期: 1️⃣成本领先型CDMO业务。 2️⃣一体化业务在本土市场并购整合及制剂出海。 3️⃣高端市场专利悬崖新产品放量。 低端市场多以自由竞争、价格血拼为主,难有超额盈利;而高端市场质量要求高、进入壁垒高,因此多以成本加成定价,盈利能力稳定。 建议关注:华海药业(2025年PE16x)、天宇股份(22x)、普洛药业(17x)、健友股份(17x)、仙琚制药(14x)、昂利康(18x)、司太立(30x)、同和药业(20x)
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华海药业
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小蜜蜂
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【国海电新】全极耳电池更新:性能全面升级,看好中资厂商弯道超车机遇-0310
#全极耳电池:性能全面升级,有望加速渗透高端市场与新兴场景 全极耳电池实现性能全面升级:1)倍率性能提升2-3倍,实现差异化快充体验;2)内阻降低50%以上,带来更低发热及损耗,提升热安全性和循环/日历寿命。24年3月新能安发布全极耳量产产品40,采用21700-4.0Ah圆柱方案,据EVTank,其已切入TTI、SB&D和Bosch等电动工具头部厂商高端产品。我们认为后续随量产推进,全极耳方案有望加速渗透高端电动工具市场以及倍率性能要求突出的BBU、eVTOL及部分人形机器人新兴场景。 #看好
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金杨股份
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小蜜蜂
2025-03-11 07:57:53
GTC2025将于北京时间3月19日举行,台达将在GTC2025发布多种新产品
包括19寸72kW 800V HVDC Power Shelf、电力电容器shelf、22kW BBU系统等,供电架构升级趋势确定,功率密度的提高推升AIDC设备需求。 1⃣盛弘股份:电能质量龙头,数据中心占比显著提升,有望进入HVDC供应链 # 电能质量业务: 以APF(有源滤波器)为主,去年体量6亿,贡献业绩约1.2亿,其中数据中心1.5-2亿,净利率20%以上,贡献业绩约4000万,预计今年增速在50%-100%,贡献业绩6000万-1亿。 # HVDC: 电气拓扑与直流桩高度类似,公司此
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【华东医药更新】
几个更新都是估计: 24年,整体业绩表现靓丽; 3~4月份glp1小分子可能会,完成合作,估计首付一个亿美元以上 三靶点glp1下半年会有数据读出,今年会不会bd取决于有没有mnc大药厂出高价 一季度利润端应该有双位数,收入端个位数至双位数增长。 2024年逐季度加速全年内生利润15%以上增长,考虑授权可能20以上 2025年3月10日,华东医药股份有限公司控股子公司道尔生物宣布其自主研发的靶向成纤维细胞生长因子 21 受体 (FGF21R)、胰高血糖素受体 (GCGR)、胰高血糖素样肽-1 受
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华东医药
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【盛弘股份】更新和再梳理-0311
# 1、HVDC: 近期公司战略明确HVDC方向,目前正在前期验证阶段。公众号写:“高压直流输电HVDC:盛弘直流充电桩与HVDC有着类似的高压直流技术平台,具备快速开发能力”。技术能力没问题,和大客户处于研发讨论阶段,提前布局未来800V HVDC方向。(产业信息反馈很多头部玩家都会提前做技术储备) # 2、电能质量设备用量: 之前计算过,除了IT侧,动力侧也需要谐波治理。未来AIDC功率更大,电能质量配置的容量比例也会提升。此外公司布局“液冷版APF/SVG”,提升功率密度,体积更小,适应未
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【申万宏源化工】振华股份点评
行业格局优异,稳步放量下兼具价格弹性 #公司规模 重庆搬迁项目预计27年完成,将新增10万吨重铬酸钠产能至35万吨,这两年逐步通过技改提升; #价格策略 长期希望市占率保持稳定增加趋势,短期基于原材料铬矿、纯碱、硫酸等价格波动,以及市场热度和公司库存情况,满足市占率的基础上,价格仍会表现一定弹性。 #行业格局 国外没有闲置产能,国内目前都是正常生产。俄罗斯俄乌冲突缓和后恢复正常,但中俄贸易受限导致没有进口,其他地区盈利能力都不高;国内扩产困难,一套建设期在1年以上,同时铬盐是技术密集型和工艺密集
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2025-03-11 15:17:48
【东吴计算机】云赛智联新高,持续推荐算力租赁板块
算力租赁板块昨日回调时持续推荐,强调后续催化不断,# 产业才刚刚开始。 # 把握住大厂和国家政府两大方向。 大厂方面:上周招标不断,预计本月还有厂商招标落地,其他大厂招标也会在4-6月陆陆续续出现,当前只是冰山一角。 国家政府方面,上周五大家热议“星际之门”,这其实就是国家政府坚定投资算力。我们之前就说过上海领先全国开始建设算力(30W卡),已经在建设中。北京也已经跟上,后续其他重要城市都会参与。国家也会以补贴的形式支持。 所以整体来看,大厂和国家政府投建算力才刚刚开始,推测运营商后续也会加入。
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小蜜蜂
2025-03-11 15:16:04
爱美客拟收购AestheFill韩国原厂REGEN【东方财富新消费|美护】
本次的一小步是全球化布局的一大步,事件:爱美客全资子公司爱美客香港(持股爱美客国际70%)与首瑞香港(持股爱美客国际30%)共同设立爱美客国际,拟通过爱美客国际以 1.90 亿美元收购韩国 REGEN Biotech,Inc.公司85%的股权,其中爱美客香港出资为 1.33 亿美元(约9.7亿元人民币),公司通过爱美客香港及爱美客国际最终持有REGEN股权比例为 59.5%,REGEN按2023年0.5亿人民币净利润计算的PE为33X。 #当前产品需求>>供给、新产能投产后增长确定性高 REGE
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爱美客
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小蜜蜂
2025-03-11 15:15:12
持续看好恒立液压:机器人线性总成王者,国内外双轮驱动!
人形机器人线性总成龙头可期。公司卡位人形机器人线性总成及灵巧手微型线性驱动环节。 #产品:已有5款丝杠产品、其中4款带总成产品。 #客户:国内外两条腿走路。T客户已送腿部线性总成,性能测试满足客户要求。通过简化工序、自制工装夹具实现大幅降本,有望带来机器人丝杠平权,使得其他机器人厂商尝试线性驱动方案,目前公司有对接小鹏、开普勒、小米、智元等,卡位或成机器人最大公约数。 #产能:全球丝杠产能紧缺,恒立液压线性驱动器项目在产能建设上处于领先水平,公司自22年投入预算15.27亿元,目前一期设计产能
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小蜜蜂
2025-03-11 15:14:19
【天风海外】禾赛科技24Q4财报速评
收入超此前指引,获得欧洲顶级OEM多年独家定点合作 24Q4收入7.2亿元,yoy+28.3%,超此前指引;毛利率39.0%,yoy-2.2pcts;调整后净利润1.7亿元。 交付量方面,24Q4 ADAS激光雷达出货量为193238台,yoy+140.3%,激光雷达总出货量为222054台,yoy+153.1%。24A ADAS激光雷达出货量为456386台,yoy+134.2%,激光雷达总出货量为501889台,yoy+126.0%。 业务要点: 1️⃣ADAS业务:截止本季度,公司在全球范
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禾赛科技
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小蜜蜂
2025-03-11 15:13:50
【东吴传媒互联网张良卫团队】快手-W
基本面稳健+AI垂类方向领先,看好公司投资机会 今天快手股价继续表现亮眼,1月以来我们多次坚定推荐快手,当前时点重申看好观点: 1)基本面稳健:公司用户生态差异化明显,过去一段时间用户粘性同环比持续增长,Q3 DAU 突破4亿,DAU/MAU 比例 57.1%,同比提升,用户粘性较高;DAU 日均使用时长达 132 分钟,同比增长 2%。商业化稳步推进,Q3电商GMV保持15%左右同比增长,同时短剧等新内容赛道带动外循环广告收入保持较快增长。盈利能力同比保持提升趋势,毛利率及经调整净利率中长期仍
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中信证券
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小蜜蜂
2025-03-11 15:11:46
【诺普信】上涨点评
季节性预期调整到位,关注一季报兑现(0311) # 3月蓝莓价格相对坚挺,# 重视消费需求增长。截至目前,新发地蓝莓批发价格85元/kg,3月均价约88元/kg,较2月水平下滑5.5%,在行业供给持续放量的背景下(近三年云南蓝莓产量增长超过100%),24-25年蓝莓价格并未明显下跌,需求扩容空间仍有预期差。 # 蓝莓产量平稳兑现,#Q1业绩预计高增。24Q1是公司蓝莓业绩放量的首个季度,单季度4.5亿,同比+108%。25Q1预计蓝莓产量1.6-1.8万吨(同增60%-80%),按销售均价75
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诺普信
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小蜜蜂
2025-03-11 15:10:37
金龙汽车更新~~ 1. 销量支撑,出口数据炸裂,Q1业绩预期高增:1-2月总销量同比+21%,出口销量同比+104%,新能源出口销量同比+110%,主要是去年年底不少积压订单推到Q1交付 2. 董事长换人预计这个月落地:现任董事长已经卸任在福汽集团(金龙股东)的职位,预期这个月换人公告发布;管理层换届后可以期待国企改革利润率提升、股权激励等更多催化~~ 宇通/金龙/中通都有布局机会
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小蜜蜂
2025-03-11 15:08:09
重点关注雷迪克(周三下午欢迎参会❗) 杭州机器人丝杠重要标的
收购深圳誊展精密打开机器人业务成长天花板 #誊展精密深耕丝杠领域、行业经验丰富。誊展精密科技(深圳)成立于2012年7月(创始人创业于2000年),专注于滚珠丝杆/行星滚柱丝杆等研发/生产和销售,创始人技术背景深厚; #主业高度协同、人形机器人、汽车底盘丝杆等新产品打开成长想象空间。作为国内领先的汽车轮毂轴承制造商,公司已经成为国内多家头部车厂的合格供应商。轴承制造本身技术工艺与丝杠制造有较强共通性; #誊展精密在人形机器人领域拥有微型丝杠和行星滚柱丝杆两大产品 誊展基于多年滚珠丝杠精密制造能力
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雷迪克
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2025-03-11 15:06:50
【浙商交运】油价三年新低,加速航空盈利弹性释放
油价下跌至3年新低 3月11日ICE布油盘中失守69美金/桶,创三年新低。 地缘政治缓和,OPEC+宣布4月起渐进式增产,能源需求预期担忧加剧,油价或进入趋势性下跌阶段。 根据2024年中报数据,若油价下跌1%,对应三大航全年净利润增加3.5-4.2亿元。 供需双击 波音空客产能困局难解,发动机缺陷致2025年供给增速或低于1%! 需求端政策组合拳频出,最新PMI50.2重回扩张区间,2025年需求增速剑指7%! 供给缺口持续扩大,票价弹性即将来临! 黄金布局点!年初市场对油汇误判、叠加春运高基
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吉祥航空
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小蜜蜂
2025-03-11 15:06:20
【华创医药】原料药:看好产业升级下高端业务持续稳定盈利
站在当下时点,全面看好原料药板块以下述三大高端业务的盈利能力稳定,业绩有望超预期: 1️⃣成本领先型CDMO业务。 2️⃣一体化业务在本土市场并购整合及制剂出海。 3️⃣高端市场专利悬崖新产品放量。 低端市场多以自由竞争、价格血拼为主,难有超额盈利;而高端市场质量要求高、进入壁垒高,因此多以成本加成定价,盈利能力稳定。 建议关注:华海药业(2025年PE16x)、天宇股份(22x)、普洛药业(17x)、健友股份(17x)、仙琚制药(14x)、昂利康(18x)、司太立(30x)、同和药业(20x)
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华海药业
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小蜜蜂
2025-03-11 07:59:25
【国海电新】全极耳电池更新:性能全面升级,看好中资厂商弯道超车机遇-0310
#全极耳电池:性能全面升级,有望加速渗透高端市场与新兴场景 全极耳电池实现性能全面升级:1)倍率性能提升2-3倍,实现差异化快充体验;2)内阻降低50%以上,带来更低发热及损耗,提升热安全性和循环/日历寿命。24年3月新能安发布全极耳量产产品40,采用21700-4.0Ah圆柱方案,据EVTank,其已切入TTI、SB&D和Bosch等电动工具头部厂商高端产品。我们认为后续随量产推进,全极耳方案有望加速渗透高端电动工具市场以及倍率性能要求突出的BBU、eVTOL及部分人形机器人新兴场景。 #看好
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金杨股份
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小蜜蜂
2025-03-11 07:57:53
GTC2025将于北京时间3月19日举行,台达将在GTC2025发布多种新产品
包括19寸72kW 800V HVDC Power Shelf、电力电容器shelf、22kW BBU系统等,供电架构升级趋势确定,功率密度的提高推升AIDC设备需求。 1⃣盛弘股份:电能质量龙头,数据中心占比显著提升,有望进入HVDC供应链 # 电能质量业务: 以APF(有源滤波器)为主,去年体量6亿,贡献业绩约1.2亿,其中数据中心1.5-2亿,净利率20%以上,贡献业绩约4000万,预计今年增速在50%-100%,贡献业绩6000万-1亿。 # HVDC: 电气拓扑与直流桩高度类似,公司此
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明阳电气
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