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小蜜蜂
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小蜜蜂
2025-03-10 18:52:48
如何理解【信测标准】20cm涨停?
【浙商中小盘|钟凯锋/宋伟】 如何理解【信测标准】20cm涨停? 开拓“检测服务+ Ai+机器人”新模式 公司是国内领先的第三方检测服务商,布局机器人产业链,已与瓦力科技合作切入机器人赛道。 #检测+AI+机器人”新模式,检测服务机器人潜力大 ①#检测服务市场规模大、从业人员多。2023年中国检测服务市场规模4670亿元,员工156万人,总薪酬1708亿元。 ②#机器人+AI应用落地的优质土壤。检测服务属劳动密集型、知识密集型行业,AI+机器人技术有望发挥较大价值。 例如, #在检测前和检测后,
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信测标准
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小蜜蜂
2025-03-10 18:52:02
【中信电子】乐鑫科技深度覆盖:AIoT落地在即,公司深度合作字节加速成长,目标市值300亿元,现价推荐 我们上周五外发了乐鑫科技 首次覆盖投价报告,我们当下对公司进行推荐主要基于以下3点: 1)行业层面,AIoT是端侧AI落地的核心主线。生态端,我们看好字节豆包在应用生态发展中保持领先身位;产品端,AI玩具是最有机会率先起量的AIoT品类,我们预计到28年有望将产生约40亿元AIoT芯片及模组需求增量;硬件端,IoT芯片的连接和处理性能均需配合升级。我们看好行业有望迎来产品升级和需求爆发的新成长
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小蜜蜂
2025-03-10 18:51:47
【华源电子 葛星甫团队 #何理】春江水暖,重点关注【存储板块】
#边际变化 Sandisk3月6日宣布,将从4月1日开始实施价格上涨,涨价幅度约超过10%,主要理由是存储行业的供需动态演变,预估行业将会进入供不应求的状态。 #供给侧:原厂供给持续收缩 根据调研得知,价格端,闪存价格已经回落到23年年末水平,512Gb TLC报价仅为2.8美金±;产能端,从24年四季度开始海外头部闪存开始有序减产,预估一季度稼动率降低15%±; #需求侧:AI服务器+AI手机+AIPC,三重需求有望迎来组合共振,需求增速边际增强 AI服务器对NAND的需求量显著增长,预估全球
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江波龙
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小蜜蜂
2025-03-10 18:50:38
【开源电子】英伟达GTC大会在即,重视PTFE新材料应用趋势
我们认为,3.17-3.21英伟达GTC大会,关注GB300服务器、CPO交换机等新品的结构以及材料应用变化,有望提振算力板块情绪,PCB估值有望修复。 PTFE具有优异的电气性能,可以保证高传输速率下的最低损耗,目前加工环节仍需要持续改进,后续提升良率及稳定性是关键。 投资建议:建议关注具有PTFE加工经验以及英伟达产业链厂商 ✅PCB环节受益标的:景旺电子、沪电股份、胜宏科技、方正科技等; ✅CCL环节受益标的:生益科技等。 风险提示:PTFE 材料应用节奏不及预期;PTFE 加工难进而影响
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生益科技
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小蜜蜂
2025-03-10 18:49:31
【国君电新徐强团队】再次重申❗GTC大会的AIDC技术前瞻机会
⭕我们周末提示您关注台达技术路线的变化,推荐关注HVDC和APF等环节的投资机会; ⭕同时临近TX等云厂商招标小高峰,建议继续关注AIDC投资机会。 ⭕推荐:# 盛弘股份 # 金盘科技 # 柴发产业链 # 科华数据 # 禾望电气 等 ❗【台达、维谛共同推动AIDC供电技术升级】 台达和维谛都在推进800V HVDC技术产业化,带来从机柜电源模块、供电系统在内的多层次变化: 1⃣【北美HVDC,中国供应链逐步进入市场】 维谛、台达等龙头均在研发800V的HVDC平台,后续产业链配套有望加速,因为现
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科华数据
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小蜜蜂
2025-03-10 18:49:02
【中银策略:无惧分歧,智能体与AI应用海阔天空】
事件:3月10日,AI板块出现一定调整,智能体为代表的AI软件端出现较大分歧。DeepSeek指数、智能体指数分别下跌1.81%、1.95%。 点评:无惧分歧,智能体与AI应用海阔天空。今日AI板块特别是软件端的调整更多是市场对于AI应用商业化特别是智能体价值仍存在分歧。我们认为Manus是AI应用工程化的重要里程碑,有望加速智能体、AI垂类应用的加速商业化落地,调整无需过于悲观。 从底层技术上,Manus或许并非颠覆式技术突破的产物,而是基于现有大模型进行系统性工程优化的集成创新,但他的核心价
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中信证券
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小蜜蜂
2025-03-10 18:48:33
【天风机械】永创智能调研要点~53e的灵巧手+本体标的,主业优秀,落地场景丰富! 1,主业目前在手订单50e左右,24年底发货产线10e以上,Q1+Q2发货也有望在25年确认,再加上18e左右标机及包材,25年收入有望达到40e;毛利率净利率逐步修复,公司主业本年度有望接近2e利润; 2, 公司人形业务主要布局灵巧手及本体,灵巧手未来考虑外售,丝杠主要用于自身本体、不外售。#公司具备一年数十亿标机收入,配备1000多台机加中心+冲床+激光切割+钣金等,机加能力扎实,包材业务又进一步拓展公司在材料
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小蜜蜂
2025-03-10 18:47:38
【长江电子】周度观点
消费电子: 苹果正在加快3D打印的应用步伐,从终端来看,先在手表钛合金表壳使用后续导入手机结构件,考虑到作为增材制造工艺的3D打印技术可以大幅降低零部件最终成本,有利于后续3D打印在消费电子从不到10%渗透率往全系标配的可能,以及从苹果往安卓手机的推广。建议重点关注设备&打印服务(华工科技、大族激光、铂力特、华曙高科)、后道加工(立讯精密、精研科技、统联精密、金太阳)等产业链。 机器人: 继续看好蓝思科技、长盈精密、汉威科技,布局下周智元大模型发布催化; IC设计及存储: 【存储】涨价+企业级国
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深南电路
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小蜜蜂
2025-03-10 18:47:06
大位科技大涨【兴证通信】大位科技新增推荐
# 新增大客户300MW意向,此前已获字节60MW+60MW订单 # 公司拟于内蒙古区域的太仆寺旗规划720MW数据中心,# 目前约300MW有明确的大客户意向,# 预计于2025年开始进行机房土建,#最快有望于2026年中交付。# 该项目较现有机房交付量弹性可观! 2024年12月,大位科技披露重大合同公告,# 全资子公司张北榕泰为字节跳动提供60MW定制化数据中心机房及相关IDC服务 ,该项目预计于25Q3开始逐步上架,服务期限初步约定为10年。同时,#字节要求张北榕泰预留不少于60MW-I
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大位科技
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小蜜蜂
2025-03-10 13:55:56
【财通轻纺】政策定调积极,地产回稳趋势延续
政策定调积极,大力提振消费。 1)2025年《政府工作报告》中指出,要实施更加积极的财政政策,持续优化支持结构,更加注重惠民生、促消费、增后劲。要实施适度宽松的货币政策、优化和创新结构性货币政策工具,更大力度促进楼市股市健康发展。 2)地产方面,“稳住楼市股市”首次写入《政府工作报告》总体要求,要持续用力推动房地产市场止跌回稳,因城施策调减限制性措施,加力实施城中村和危旧房改造,充分释放刚性和改善性住房需求潜力。 3)消费方面,《政府工作报告》将促消费、扩内需作为2025年重点工作之首,实施提振
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申洲国际
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小蜜蜂
2025-03-10 13:52:44
建议继续重视医疗信息化板块,行业有望迎来大beta【中信医药+计算机】
催化1: 根据财联社,华为正式组建医疗卫生军团,医疗卫生军团将重点构建AI辅助诊断解决方案体系,推动医疗大模型在临床场景的应用。 催化2: 卫健委主任雷海潮在两会记者会表示,医疗卫生强基工程要进一步加强基层信息化建设,应用人工智能辅助技术。 核心大逻辑: 随着宣武医院等多笔公立医院的院内高质量数据集公开交易正式落地,将进一步推动院内HIS、数据底座、专病数据库等数据体系建设,同时医疗数据有序流通有望对商保、创新药械、AI医疗、医院、医保等多维度带来积极影响,飞轮有望正向循环🔄 建议继续重点关注
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润达医疗
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小蜜蜂
2025-03-10 13:51:53
光伏玻璃专家交流要点:
1,提价原因:1)季节性因素;2)4月底和5月底的光伏政策导致光伏抢装,需求前置。 2,供给端:目前具备点火条件的新投产线有2万吨,新产线投产意愿较强,主要取决于价格走势;24H2停产冷修的产能中可以复产的有1.8万吨,理论上经过2-3个月的冷修可复产,这部分产能是否进入市场主要取决于企业主对投产后盈利持续性的判断,担心投完价格下降导致亏钱。 3,需求端:25H1会比较好,受益于光伏抢装,6月之后可能会阶段性回落。25年全年需求大概对应光伏玻璃日熔量10万吨。 4,企业盈利情况:信义和福莱特的成
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*ST云网
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小蜜蜂
2025-03-10 13:51:20
【招商电新】坚定aI核心硬件不动摇3.10
# aI竞赛将迎来新一轮密集催化 1、 阿里云24年Q4 capex环比大增80%,并预期未来三年相关资本开支将超过去10年总和。公司分析云计算是AI最重要的基础设施,类比电网;阿里云疯狂资本开支是响亮的行业风向标,互联网平台都需做竞争性应对 2、 近期,海南华铁披露5年合计37亿元算力租赁订单,城地香江披露7年+n年合计44.5亿元算力基建与维护服务合同,协创数据披露不超过30亿元服务器采购,国内大项目开始陆续陆地 3、 国内ai投入竞赛已经开始,业界分析后续行业进展将源源不断,预计【本月迎来
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海南华铁
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小蜜蜂
2025-03-10 13:50:56
浙商机械 邱世梁|王华君【夏厦精密】深度
小模数齿轮龙头,期待人形机器人领域打开成长空间 #夏厦精密: 小模数齿轮龙头,2019-2023年公司营收/归母净利润CAGR=15%/24%、几何ROE水平为12.5%。期待未来向人形机器人零部件延展打开空间。 #人形机器人: 丝杆、减速器核心零部件市场潜力大 公司核心优势:产品+技术+客户资源具备协同性,且设备具备自制能力 (1)产品端:公司在减速器及配件领域,产品应用于机器人的关键传动部件。 (2)技术端:公司通过外购方式为生产环节配备了先进的生产设备,同时子公司夏拓智能主要从事生产设备、
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夏厦精密
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小蜜蜂
2025-03-10 13:50:34
电连技术今天暴跌,但基本面没问题,继续看好
⚡下跌原因:市场传问界M8部分订单被沪光抢走。 # 实际是:赛力斯的供货是公司将高速端子和电缆做好组装给到沪光,再给到赛力斯,沪光并不具备端子研发能力,这是核心。公司给问界M8单车配套800-1000元。 # 基本面强势: Q1汽车预计出货4-4.5亿元,同比去年3亿增长30%以上。总收入预计11-12亿,同比10.4亿增长约10%,环比12.5-13亿减少约5%,主要是春节影响出货。业绩端预计1.8-1.9亿,同比1.6亿增长10+%,环比增长0-10%,具体还看费用的情况。目前公司3月订单已
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电连技术
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如何理解【信测标准】20cm涨停?
【浙商中小盘|钟凯锋/宋伟】 如何理解【信测标准】20cm涨停? 开拓“检测服务+ Ai+机器人”新模式 公司是国内领先的第三方检测服务商,布局机器人产业链,已与瓦力科技合作切入机器人赛道。 #检测+AI+机器人”新模式,检测服务机器人潜力大 ①#检测服务市场规模大、从业人员多。2023年中国检测服务市场规模4670亿元,员工156万人,总薪酬1708亿元。 ②#机器人+AI应用落地的优质土壤。检测服务属劳动密集型、知识密集型行业,AI+机器人技术有望发挥较大价值。 例如, #在检测前和检测后,
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【中信电子】乐鑫科技深度覆盖:AIoT落地在即,公司深度合作字节加速成长,目标市值300亿元,现价推荐 我们上周五外发了乐鑫科技 首次覆盖投价报告,我们当下对公司进行推荐主要基于以下3点: 1)行业层面,AIoT是端侧AI落地的核心主线。生态端,我们看好字节豆包在应用生态发展中保持领先身位;产品端,AI玩具是最有机会率先起量的AIoT品类,我们预计到28年有望将产生约40亿元AIoT芯片及模组需求增量;硬件端,IoT芯片的连接和处理性能均需配合升级。我们看好行业有望迎来产品升级和需求爆发的新成长
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【华源电子 葛星甫团队 #何理】春江水暖,重点关注【存储板块】
#边际变化 Sandisk3月6日宣布,将从4月1日开始实施价格上涨,涨价幅度约超过10%,主要理由是存储行业的供需动态演变,预估行业将会进入供不应求的状态。 #供给侧:原厂供给持续收缩 根据调研得知,价格端,闪存价格已经回落到23年年末水平,512Gb TLC报价仅为2.8美金±;产能端,从24年四季度开始海外头部闪存开始有序减产,预估一季度稼动率降低15%±; #需求侧:AI服务器+AI手机+AIPC,三重需求有望迎来组合共振,需求增速边际增强 AI服务器对NAND的需求量显著增长,预估全球
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【开源电子】英伟达GTC大会在即,重视PTFE新材料应用趋势
我们认为,3.17-3.21英伟达GTC大会,关注GB300服务器、CPO交换机等新品的结构以及材料应用变化,有望提振算力板块情绪,PCB估值有望修复。 PTFE具有优异的电气性能,可以保证高传输速率下的最低损耗,目前加工环节仍需要持续改进,后续提升良率及稳定性是关键。 投资建议:建议关注具有PTFE加工经验以及英伟达产业链厂商 ✅PCB环节受益标的:景旺电子、沪电股份、胜宏科技、方正科技等; ✅CCL环节受益标的:生益科技等。 风险提示:PTFE 材料应用节奏不及预期;PTFE 加工难进而影响
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【国君电新徐强团队】再次重申❗GTC大会的AIDC技术前瞻机会
⭕我们周末提示您关注台达技术路线的变化,推荐关注HVDC和APF等环节的投资机会; ⭕同时临近TX等云厂商招标小高峰,建议继续关注AIDC投资机会。 ⭕推荐:# 盛弘股份 # 金盘科技 # 柴发产业链 # 科华数据 # 禾望电气 等 ❗【台达、维谛共同推动AIDC供电技术升级】 台达和维谛都在推进800V HVDC技术产业化,带来从机柜电源模块、供电系统在内的多层次变化: 1⃣【北美HVDC,中国供应链逐步进入市场】 维谛、台达等龙头均在研发800V的HVDC平台,后续产业链配套有望加速,因为现
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【中银策略:无惧分歧,智能体与AI应用海阔天空】
事件:3月10日,AI板块出现一定调整,智能体为代表的AI软件端出现较大分歧。DeepSeek指数、智能体指数分别下跌1.81%、1.95%。 点评:无惧分歧,智能体与AI应用海阔天空。今日AI板块特别是软件端的调整更多是市场对于AI应用商业化特别是智能体价值仍存在分歧。我们认为Manus是AI应用工程化的重要里程碑,有望加速智能体、AI垂类应用的加速商业化落地,调整无需过于悲观。 从底层技术上,Manus或许并非颠覆式技术突破的产物,而是基于现有大模型进行系统性工程优化的集成创新,但他的核心价
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【天风机械】永创智能调研要点~53e的灵巧手+本体标的,主业优秀,落地场景丰富! 1,主业目前在手订单50e左右,24年底发货产线10e以上,Q1+Q2发货也有望在25年确认,再加上18e左右标机及包材,25年收入有望达到40e;毛利率净利率逐步修复,公司主业本年度有望接近2e利润; 2, 公司人形业务主要布局灵巧手及本体,灵巧手未来考虑外售,丝杠主要用于自身本体、不外售。#公司具备一年数十亿标机收入,配备1000多台机加中心+冲床+激光切割+钣金等,机加能力扎实,包材业务又进一步拓展公司在材料
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【长江电子】周度观点
消费电子: 苹果正在加快3D打印的应用步伐,从终端来看,先在手表钛合金表壳使用后续导入手机结构件,考虑到作为增材制造工艺的3D打印技术可以大幅降低零部件最终成本,有利于后续3D打印在消费电子从不到10%渗透率往全系标配的可能,以及从苹果往安卓手机的推广。建议重点关注设备&打印服务(华工科技、大族激光、铂力特、华曙高科)、后道加工(立讯精密、精研科技、统联精密、金太阳)等产业链。 机器人: 继续看好蓝思科技、长盈精密、汉威科技,布局下周智元大模型发布催化; IC设计及存储: 【存储】涨价+企业级国
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大位科技大涨【兴证通信】大位科技新增推荐
# 新增大客户300MW意向,此前已获字节60MW+60MW订单 # 公司拟于内蒙古区域的太仆寺旗规划720MW数据中心,# 目前约300MW有明确的大客户意向,# 预计于2025年开始进行机房土建,#最快有望于2026年中交付。# 该项目较现有机房交付量弹性可观! 2024年12月,大位科技披露重大合同公告,# 全资子公司张北榕泰为字节跳动提供60MW定制化数据中心机房及相关IDC服务 ,该项目预计于25Q3开始逐步上架,服务期限初步约定为10年。同时,#字节要求张北榕泰预留不少于60MW-I
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【财通轻纺】政策定调积极,地产回稳趋势延续
政策定调积极,大力提振消费。 1)2025年《政府工作报告》中指出,要实施更加积极的财政政策,持续优化支持结构,更加注重惠民生、促消费、增后劲。要实施适度宽松的货币政策、优化和创新结构性货币政策工具,更大力度促进楼市股市健康发展。 2)地产方面,“稳住楼市股市”首次写入《政府工作报告》总体要求,要持续用力推动房地产市场止跌回稳,因城施策调减限制性措施,加力实施城中村和危旧房改造,充分释放刚性和改善性住房需求潜力。 3)消费方面,《政府工作报告》将促消费、扩内需作为2025年重点工作之首,实施提振
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建议继续重视医疗信息化板块,行业有望迎来大beta【中信医药+计算机】
催化1: 根据财联社,华为正式组建医疗卫生军团,医疗卫生军团将重点构建AI辅助诊断解决方案体系,推动医疗大模型在临床场景的应用。 催化2: 卫健委主任雷海潮在两会记者会表示,医疗卫生强基工程要进一步加强基层信息化建设,应用人工智能辅助技术。 核心大逻辑: 随着宣武医院等多笔公立医院的院内高质量数据集公开交易正式落地,将进一步推动院内HIS、数据底座、专病数据库等数据体系建设,同时医疗数据有序流通有望对商保、创新药械、AI医疗、医院、医保等多维度带来积极影响,飞轮有望正向循环🔄 建议继续重点关注
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光伏玻璃专家交流要点:
1,提价原因:1)季节性因素;2)4月底和5月底的光伏政策导致光伏抢装,需求前置。 2,供给端:目前具备点火条件的新投产线有2万吨,新产线投产意愿较强,主要取决于价格走势;24H2停产冷修的产能中可以复产的有1.8万吨,理论上经过2-3个月的冷修可复产,这部分产能是否进入市场主要取决于企业主对投产后盈利持续性的判断,担心投完价格下降导致亏钱。 3,需求端:25H1会比较好,受益于光伏抢装,6月之后可能会阶段性回落。25年全年需求大概对应光伏玻璃日熔量10万吨。 4,企业盈利情况:信义和福莱特的成
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【招商电新】坚定aI核心硬件不动摇3.10
# aI竞赛将迎来新一轮密集催化 1、 阿里云24年Q4 capex环比大增80%,并预期未来三年相关资本开支将超过去10年总和。公司分析云计算是AI最重要的基础设施,类比电网;阿里云疯狂资本开支是响亮的行业风向标,互联网平台都需做竞争性应对 2、 近期,海南华铁披露5年合计37亿元算力租赁订单,城地香江披露7年+n年合计44.5亿元算力基建与维护服务合同,协创数据披露不超过30亿元服务器采购,国内大项目开始陆续陆地 3、 国内ai投入竞赛已经开始,业界分析后续行业进展将源源不断,预计【本月迎来
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浙商机械 邱世梁|王华君【夏厦精密】深度
小模数齿轮龙头,期待人形机器人领域打开成长空间 #夏厦精密: 小模数齿轮龙头,2019-2023年公司营收/归母净利润CAGR=15%/24%、几何ROE水平为12.5%。期待未来向人形机器人零部件延展打开空间。 #人形机器人: 丝杆、减速器核心零部件市场潜力大 公司核心优势:产品+技术+客户资源具备协同性,且设备具备自制能力 (1)产品端:公司在减速器及配件领域,产品应用于机器人的关键传动部件。 (2)技术端:公司通过外购方式为生产环节配备了先进的生产设备,同时子公司夏拓智能主要从事生产设备、
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电连技术今天暴跌,但基本面没问题,继续看好
⚡下跌原因:市场传问界M8部分订单被沪光抢走。 # 实际是:赛力斯的供货是公司将高速端子和电缆做好组装给到沪光,再给到赛力斯,沪光并不具备端子研发能力,这是核心。公司给问界M8单车配套800-1000元。 # 基本面强势: Q1汽车预计出货4-4.5亿元,同比去年3亿增长30%以上。总收入预计11-12亿,同比10.4亿增长约10%,环比12.5-13亿减少约5%,主要是春节影响出货。业绩端预计1.8-1.9亿,同比1.6亿增长10+%,环比增长0-10%,具体还看费用的情况。目前公司3月订单已
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【中信电子】乐鑫科技深度覆盖:AIoT落地在即,公司深度合作字节加速成长,目标市值300亿元,现价推荐 我们上周五外发了乐鑫科技 首次覆盖投价报告,我们当下对公司进行推荐主要基于以下3点: 1)行业层面,AIoT是端侧AI落地的核心主线。生态端,我们看好字节豆包在应用生态发展中保持领先身位;产品端,AI玩具是最有机会率先起量的AIoT品类,我们预计到28年有望将产生约40亿元AIoT芯片及模组需求增量;硬件端,IoT芯片的连接和处理性能均需配合升级。我们看好行业有望迎来产品升级和需求爆发的新成长
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【华源电子 葛星甫团队 #何理】春江水暖,重点关注【存储板块】
#边际变化 Sandisk3月6日宣布,将从4月1日开始实施价格上涨,涨价幅度约超过10%,主要理由是存储行业的供需动态演变,预估行业将会进入供不应求的状态。 #供给侧:原厂供给持续收缩 根据调研得知,价格端,闪存价格已经回落到23年年末水平,512Gb TLC报价仅为2.8美金±;产能端,从24年四季度开始海外头部闪存开始有序减产,预估一季度稼动率降低15%±; #需求侧:AI服务器+AI手机+AIPC,三重需求有望迎来组合共振,需求增速边际增强 AI服务器对NAND的需求量显著增长,预估全球
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江波龙
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小蜜蜂
2025-03-10 18:50:38
【开源电子】英伟达GTC大会在即,重视PTFE新材料应用趋势
我们认为,3.17-3.21英伟达GTC大会,关注GB300服务器、CPO交换机等新品的结构以及材料应用变化,有望提振算力板块情绪,PCB估值有望修复。 PTFE具有优异的电气性能,可以保证高传输速率下的最低损耗,目前加工环节仍需要持续改进,后续提升良率及稳定性是关键。 投资建议:建议关注具有PTFE加工经验以及英伟达产业链厂商 ✅PCB环节受益标的:景旺电子、沪电股份、胜宏科技、方正科技等; ✅CCL环节受益标的:生益科技等。 风险提示:PTFE 材料应用节奏不及预期;PTFE 加工难进而影响
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生益科技
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小蜜蜂
2025-03-10 18:49:31
【国君电新徐强团队】再次重申❗GTC大会的AIDC技术前瞻机会
⭕我们周末提示您关注台达技术路线的变化,推荐关注HVDC和APF等环节的投资机会; ⭕同时临近TX等云厂商招标小高峰,建议继续关注AIDC投资机会。 ⭕推荐:# 盛弘股份 # 金盘科技 # 柴发产业链 # 科华数据 # 禾望电气 等 ❗【台达、维谛共同推动AIDC供电技术升级】 台达和维谛都在推进800V HVDC技术产业化,带来从机柜电源模块、供电系统在内的多层次变化: 1⃣【北美HVDC,中国供应链逐步进入市场】 维谛、台达等龙头均在研发800V的HVDC平台,后续产业链配套有望加速,因为现
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科华数据
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小蜜蜂
2025-03-10 18:49:02
【中银策略:无惧分歧,智能体与AI应用海阔天空】
事件:3月10日,AI板块出现一定调整,智能体为代表的AI软件端出现较大分歧。DeepSeek指数、智能体指数分别下跌1.81%、1.95%。 点评:无惧分歧,智能体与AI应用海阔天空。今日AI板块特别是软件端的调整更多是市场对于AI应用商业化特别是智能体价值仍存在分歧。我们认为Manus是AI应用工程化的重要里程碑,有望加速智能体、AI垂类应用的加速商业化落地,调整无需过于悲观。 从底层技术上,Manus或许并非颠覆式技术突破的产物,而是基于现有大模型进行系统性工程优化的集成创新,但他的核心价
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中信证券
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小蜜蜂
2025-03-10 18:48:33
【天风机械】永创智能调研要点~53e的灵巧手+本体标的,主业优秀,落地场景丰富! 1,主业目前在手订单50e左右,24年底发货产线10e以上,Q1+Q2发货也有望在25年确认,再加上18e左右标机及包材,25年收入有望达到40e;毛利率净利率逐步修复,公司主业本年度有望接近2e利润; 2, 公司人形业务主要布局灵巧手及本体,灵巧手未来考虑外售,丝杠主要用于自身本体、不外售。#公司具备一年数十亿标机收入,配备1000多台机加中心+冲床+激光切割+钣金等,机加能力扎实,包材业务又进一步拓展公司在材料
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小蜜蜂
2025-03-10 18:47:38
【长江电子】周度观点
消费电子: 苹果正在加快3D打印的应用步伐,从终端来看,先在手表钛合金表壳使用后续导入手机结构件,考虑到作为增材制造工艺的3D打印技术可以大幅降低零部件最终成本,有利于后续3D打印在消费电子从不到10%渗透率往全系标配的可能,以及从苹果往安卓手机的推广。建议重点关注设备&打印服务(华工科技、大族激光、铂力特、华曙高科)、后道加工(立讯精密、精研科技、统联精密、金太阳)等产业链。 机器人: 继续看好蓝思科技、长盈精密、汉威科技,布局下周智元大模型发布催化; IC设计及存储: 【存储】涨价+企业级国
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深南电路
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小蜜蜂
2025-03-10 18:47:06
大位科技大涨【兴证通信】大位科技新增推荐
# 新增大客户300MW意向,此前已获字节60MW+60MW订单 # 公司拟于内蒙古区域的太仆寺旗规划720MW数据中心,# 目前约300MW有明确的大客户意向,# 预计于2025年开始进行机房土建,#最快有望于2026年中交付。# 该项目较现有机房交付量弹性可观! 2024年12月,大位科技披露重大合同公告,# 全资子公司张北榕泰为字节跳动提供60MW定制化数据中心机房及相关IDC服务 ,该项目预计于25Q3开始逐步上架,服务期限初步约定为10年。同时,#字节要求张北榕泰预留不少于60MW-I
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大位科技
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小蜜蜂
2025-03-10 13:55:56
【财通轻纺】政策定调积极,地产回稳趋势延续
政策定调积极,大力提振消费。 1)2025年《政府工作报告》中指出,要实施更加积极的财政政策,持续优化支持结构,更加注重惠民生、促消费、增后劲。要实施适度宽松的货币政策、优化和创新结构性货币政策工具,更大力度促进楼市股市健康发展。 2)地产方面,“稳住楼市股市”首次写入《政府工作报告》总体要求,要持续用力推动房地产市场止跌回稳,因城施策调减限制性措施,加力实施城中村和危旧房改造,充分释放刚性和改善性住房需求潜力。 3)消费方面,《政府工作报告》将促消费、扩内需作为2025年重点工作之首,实施提振
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申洲国际
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小蜜蜂
2025-03-10 13:52:44
建议继续重视医疗信息化板块,行业有望迎来大beta【中信医药+计算机】
催化1: 根据财联社,华为正式组建医疗卫生军团,医疗卫生军团将重点构建AI辅助诊断解决方案体系,推动医疗大模型在临床场景的应用。 催化2: 卫健委主任雷海潮在两会记者会表示,医疗卫生强基工程要进一步加强基层信息化建设,应用人工智能辅助技术。 核心大逻辑: 随着宣武医院等多笔公立医院的院内高质量数据集公开交易正式落地,将进一步推动院内HIS、数据底座、专病数据库等数据体系建设,同时医疗数据有序流通有望对商保、创新药械、AI医疗、医院、医保等多维度带来积极影响,飞轮有望正向循环🔄 建议继续重点关注
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润达医疗
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小蜜蜂
2025-03-10 13:51:53
光伏玻璃专家交流要点:
1,提价原因:1)季节性因素;2)4月底和5月底的光伏政策导致光伏抢装,需求前置。 2,供给端:目前具备点火条件的新投产线有2万吨,新产线投产意愿较强,主要取决于价格走势;24H2停产冷修的产能中可以复产的有1.8万吨,理论上经过2-3个月的冷修可复产,这部分产能是否进入市场主要取决于企业主对投产后盈利持续性的判断,担心投完价格下降导致亏钱。 3,需求端:25H1会比较好,受益于光伏抢装,6月之后可能会阶段性回落。25年全年需求大概对应光伏玻璃日熔量10万吨。 4,企业盈利情况:信义和福莱特的成
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*ST云网
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小蜜蜂
2025-03-10 13:51:20
【招商电新】坚定aI核心硬件不动摇3.10
# aI竞赛将迎来新一轮密集催化 1、 阿里云24年Q4 capex环比大增80%,并预期未来三年相关资本开支将超过去10年总和。公司分析云计算是AI最重要的基础设施,类比电网;阿里云疯狂资本开支是响亮的行业风向标,互联网平台都需做竞争性应对 2、 近期,海南华铁披露5年合计37亿元算力租赁订单,城地香江披露7年+n年合计44.5亿元算力基建与维护服务合同,协创数据披露不超过30亿元服务器采购,国内大项目开始陆续陆地 3、 国内ai投入竞赛已经开始,业界分析后续行业进展将源源不断,预计【本月迎来
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海南华铁
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小蜜蜂
2025-03-10 13:50:56
浙商机械 邱世梁|王华君【夏厦精密】深度
小模数齿轮龙头,期待人形机器人领域打开成长空间 #夏厦精密: 小模数齿轮龙头,2019-2023年公司营收/归母净利润CAGR=15%/24%、几何ROE水平为12.5%。期待未来向人形机器人零部件延展打开空间。 #人形机器人: 丝杆、减速器核心零部件市场潜力大 公司核心优势:产品+技术+客户资源具备协同性,且设备具备自制能力 (1)产品端:公司在减速器及配件领域,产品应用于机器人的关键传动部件。 (2)技术端:公司通过外购方式为生产环节配备了先进的生产设备,同时子公司夏拓智能主要从事生产设备、
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夏厦精密
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小蜜蜂
2025-03-10 13:50:34
电连技术今天暴跌,但基本面没问题,继续看好
⚡下跌原因:市场传问界M8部分订单被沪光抢走。 # 实际是:赛力斯的供货是公司将高速端子和电缆做好组装给到沪光,再给到赛力斯,沪光并不具备端子研发能力,这是核心。公司给问界M8单车配套800-1000元。 # 基本面强势: Q1汽车预计出货4-4.5亿元,同比去年3亿增长30%以上。总收入预计11-12亿,同比10.4亿增长约10%,环比12.5-13亿减少约5%,主要是春节影响出货。业绩端预计1.8-1.9亿,同比1.6亿增长10+%,环比增长0-10%,具体还看费用的情况。目前公司3月订单已
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电连技术
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小蜜蜂
2025-03-10 18:52:48
如何理解【信测标准】20cm涨停?
【浙商中小盘|钟凯锋/宋伟】 如何理解【信测标准】20cm涨停? 开拓“检测服务+ Ai+机器人”新模式 公司是国内领先的第三方检测服务商,布局机器人产业链,已与瓦力科技合作切入机器人赛道。 #检测+AI+机器人”新模式,检测服务机器人潜力大 ①#检测服务市场规模大、从业人员多。2023年中国检测服务市场规模4670亿元,员工156万人,总薪酬1708亿元。 ②#机器人+AI应用落地的优质土壤。检测服务属劳动密集型、知识密集型行业,AI+机器人技术有望发挥较大价值。 例如, #在检测前和检测后,
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信测标准
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小蜜蜂
2025-03-10 18:52:02
【中信电子】乐鑫科技深度覆盖:AIoT落地在即,公司深度合作字节加速成长,目标市值300亿元,现价推荐 我们上周五外发了乐鑫科技 首次覆盖投价报告,我们当下对公司进行推荐主要基于以下3点: 1)行业层面,AIoT是端侧AI落地的核心主线。生态端,我们看好字节豆包在应用生态发展中保持领先身位;产品端,AI玩具是最有机会率先起量的AIoT品类,我们预计到28年有望将产生约40亿元AIoT芯片及模组需求增量;硬件端,IoT芯片的连接和处理性能均需配合升级。我们看好行业有望迎来产品升级和需求爆发的新成长
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小蜜蜂
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【华源电子 葛星甫团队 #何理】春江水暖,重点关注【存储板块】
#边际变化 Sandisk3月6日宣布,将从4月1日开始实施价格上涨,涨价幅度约超过10%,主要理由是存储行业的供需动态演变,预估行业将会进入供不应求的状态。 #供给侧:原厂供给持续收缩 根据调研得知,价格端,闪存价格已经回落到23年年末水平,512Gb TLC报价仅为2.8美金±;产能端,从24年四季度开始海外头部闪存开始有序减产,预估一季度稼动率降低15%±; #需求侧:AI服务器+AI手机+AIPC,三重需求有望迎来组合共振,需求增速边际增强 AI服务器对NAND的需求量显著增长,预估全球
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【开源电子】英伟达GTC大会在即,重视PTFE新材料应用趋势
我们认为,3.17-3.21英伟达GTC大会,关注GB300服务器、CPO交换机等新品的结构以及材料应用变化,有望提振算力板块情绪,PCB估值有望修复。 PTFE具有优异的电气性能,可以保证高传输速率下的最低损耗,目前加工环节仍需要持续改进,后续提升良率及稳定性是关键。 投资建议:建议关注具有PTFE加工经验以及英伟达产业链厂商 ✅PCB环节受益标的:景旺电子、沪电股份、胜宏科技、方正科技等; ✅CCL环节受益标的:生益科技等。 风险提示:PTFE 材料应用节奏不及预期;PTFE 加工难进而影响
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【国君电新徐强团队】再次重申❗GTC大会的AIDC技术前瞻机会
⭕我们周末提示您关注台达技术路线的变化,推荐关注HVDC和APF等环节的投资机会; ⭕同时临近TX等云厂商招标小高峰,建议继续关注AIDC投资机会。 ⭕推荐:# 盛弘股份 # 金盘科技 # 柴发产业链 # 科华数据 # 禾望电气 等 ❗【台达、维谛共同推动AIDC供电技术升级】 台达和维谛都在推进800V HVDC技术产业化,带来从机柜电源模块、供电系统在内的多层次变化: 1⃣【北美HVDC,中国供应链逐步进入市场】 维谛、台达等龙头均在研发800V的HVDC平台,后续产业链配套有望加速,因为现
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【中银策略:无惧分歧,智能体与AI应用海阔天空】
事件:3月10日,AI板块出现一定调整,智能体为代表的AI软件端出现较大分歧。DeepSeek指数、智能体指数分别下跌1.81%、1.95%。 点评:无惧分歧,智能体与AI应用海阔天空。今日AI板块特别是软件端的调整更多是市场对于AI应用商业化特别是智能体价值仍存在分歧。我们认为Manus是AI应用工程化的重要里程碑,有望加速智能体、AI垂类应用的加速商业化落地,调整无需过于悲观。 从底层技术上,Manus或许并非颠覆式技术突破的产物,而是基于现有大模型进行系统性工程优化的集成创新,但他的核心价
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【天风机械】永创智能调研要点~53e的灵巧手+本体标的,主业优秀,落地场景丰富! 1,主业目前在手订单50e左右,24年底发货产线10e以上,Q1+Q2发货也有望在25年确认,再加上18e左右标机及包材,25年收入有望达到40e;毛利率净利率逐步修复,公司主业本年度有望接近2e利润; 2, 公司人形业务主要布局灵巧手及本体,灵巧手未来考虑外售,丝杠主要用于自身本体、不外售。#公司具备一年数十亿标机收入,配备1000多台机加中心+冲床+激光切割+钣金等,机加能力扎实,包材业务又进一步拓展公司在材料
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【长江电子】周度观点
消费电子: 苹果正在加快3D打印的应用步伐,从终端来看,先在手表钛合金表壳使用后续导入手机结构件,考虑到作为增材制造工艺的3D打印技术可以大幅降低零部件最终成本,有利于后续3D打印在消费电子从不到10%渗透率往全系标配的可能,以及从苹果往安卓手机的推广。建议重点关注设备&打印服务(华工科技、大族激光、铂力特、华曙高科)、后道加工(立讯精密、精研科技、统联精密、金太阳)等产业链。 机器人: 继续看好蓝思科技、长盈精密、汉威科技,布局下周智元大模型发布催化; IC设计及存储: 【存储】涨价+企业级国
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大位科技大涨【兴证通信】大位科技新增推荐
# 新增大客户300MW意向,此前已获字节60MW+60MW订单 # 公司拟于内蒙古区域的太仆寺旗规划720MW数据中心,# 目前约300MW有明确的大客户意向,# 预计于2025年开始进行机房土建,#最快有望于2026年中交付。# 该项目较现有机房交付量弹性可观! 2024年12月,大位科技披露重大合同公告,# 全资子公司张北榕泰为字节跳动提供60MW定制化数据中心机房及相关IDC服务 ,该项目预计于25Q3开始逐步上架,服务期限初步约定为10年。同时,#字节要求张北榕泰预留不少于60MW-I
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【财通轻纺】政策定调积极,地产回稳趋势延续
政策定调积极,大力提振消费。 1)2025年《政府工作报告》中指出,要实施更加积极的财政政策,持续优化支持结构,更加注重惠民生、促消费、增后劲。要实施适度宽松的货币政策、优化和创新结构性货币政策工具,更大力度促进楼市股市健康发展。 2)地产方面,“稳住楼市股市”首次写入《政府工作报告》总体要求,要持续用力推动房地产市场止跌回稳,因城施策调减限制性措施,加力实施城中村和危旧房改造,充分释放刚性和改善性住房需求潜力。 3)消费方面,《政府工作报告》将促消费、扩内需作为2025年重点工作之首,实施提振
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建议继续重视医疗信息化板块,行业有望迎来大beta【中信医药+计算机】
催化1: 根据财联社,华为正式组建医疗卫生军团,医疗卫生军团将重点构建AI辅助诊断解决方案体系,推动医疗大模型在临床场景的应用。 催化2: 卫健委主任雷海潮在两会记者会表示,医疗卫生强基工程要进一步加强基层信息化建设,应用人工智能辅助技术。 核心大逻辑: 随着宣武医院等多笔公立医院的院内高质量数据集公开交易正式落地,将进一步推动院内HIS、数据底座、专病数据库等数据体系建设,同时医疗数据有序流通有望对商保、创新药械、AI医疗、医院、医保等多维度带来积极影响,飞轮有望正向循环🔄 建议继续重点关注
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润达医疗
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光伏玻璃专家交流要点:
1,提价原因:1)季节性因素;2)4月底和5月底的光伏政策导致光伏抢装,需求前置。 2,供给端:目前具备点火条件的新投产线有2万吨,新产线投产意愿较强,主要取决于价格走势;24H2停产冷修的产能中可以复产的有1.8万吨,理论上经过2-3个月的冷修可复产,这部分产能是否进入市场主要取决于企业主对投产后盈利持续性的判断,担心投完价格下降导致亏钱。 3,需求端:25H1会比较好,受益于光伏抢装,6月之后可能会阶段性回落。25年全年需求大概对应光伏玻璃日熔量10万吨。 4,企业盈利情况:信义和福莱特的成
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【招商电新】坚定aI核心硬件不动摇3.10
# aI竞赛将迎来新一轮密集催化 1、 阿里云24年Q4 capex环比大增80%,并预期未来三年相关资本开支将超过去10年总和。公司分析云计算是AI最重要的基础设施,类比电网;阿里云疯狂资本开支是响亮的行业风向标,互联网平台都需做竞争性应对 2、 近期,海南华铁披露5年合计37亿元算力租赁订单,城地香江披露7年+n年合计44.5亿元算力基建与维护服务合同,协创数据披露不超过30亿元服务器采购,国内大项目开始陆续陆地 3、 国内ai投入竞赛已经开始,业界分析后续行业进展将源源不断,预计【本月迎来
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浙商机械 邱世梁|王华君【夏厦精密】深度
小模数齿轮龙头,期待人形机器人领域打开成长空间 #夏厦精密: 小模数齿轮龙头,2019-2023年公司营收/归母净利润CAGR=15%/24%、几何ROE水平为12.5%。期待未来向人形机器人零部件延展打开空间。 #人形机器人: 丝杆、减速器核心零部件市场潜力大 公司核心优势:产品+技术+客户资源具备协同性,且设备具备自制能力 (1)产品端:公司在减速器及配件领域,产品应用于机器人的关键传动部件。 (2)技术端:公司通过外购方式为生产环节配备了先进的生产设备,同时子公司夏拓智能主要从事生产设备、
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电连技术今天暴跌,但基本面没问题,继续看好
⚡下跌原因:市场传问界M8部分订单被沪光抢走。 # 实际是:赛力斯的供货是公司将高速端子和电缆做好组装给到沪光,再给到赛力斯,沪光并不具备端子研发能力,这是核心。公司给问界M8单车配套800-1000元。 # 基本面强势: Q1汽车预计出货4-4.5亿元,同比去年3亿增长30%以上。总收入预计11-12亿,同比10.4亿增长约10%,环比12.5-13亿减少约5%,主要是春节影响出货。业绩端预计1.8-1.9亿,同比1.6亿增长10+%,环比增长0-10%,具体还看费用的情况。目前公司3月订单已
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如何理解【信测标准】20cm涨停?
【浙商中小盘|钟凯锋/宋伟】 如何理解【信测标准】20cm涨停? 开拓“检测服务+ Ai+机器人”新模式 公司是国内领先的第三方检测服务商,布局机器人产业链,已与瓦力科技合作切入机器人赛道。 #检测+AI+机器人”新模式,检测服务机器人潜力大 ①#检测服务市场规模大、从业人员多。2023年中国检测服务市场规模4670亿元,员工156万人,总薪酬1708亿元。 ②#机器人+AI应用落地的优质土壤。检测服务属劳动密集型、知识密集型行业,AI+机器人技术有望发挥较大价值。 例如, #在检测前和检测后,
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【中信电子】乐鑫科技深度覆盖:AIoT落地在即,公司深度合作字节加速成长,目标市值300亿元,现价推荐 我们上周五外发了乐鑫科技 首次覆盖投价报告,我们当下对公司进行推荐主要基于以下3点: 1)行业层面,AIoT是端侧AI落地的核心主线。生态端,我们看好字节豆包在应用生态发展中保持领先身位;产品端,AI玩具是最有机会率先起量的AIoT品类,我们预计到28年有望将产生约40亿元AIoT芯片及模组需求增量;硬件端,IoT芯片的连接和处理性能均需配合升级。我们看好行业有望迎来产品升级和需求爆发的新成长
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【华源电子 葛星甫团队 #何理】春江水暖,重点关注【存储板块】
#边际变化 Sandisk3月6日宣布,将从4月1日开始实施价格上涨,涨价幅度约超过10%,主要理由是存储行业的供需动态演变,预估行业将会进入供不应求的状态。 #供给侧:原厂供给持续收缩 根据调研得知,价格端,闪存价格已经回落到23年年末水平,512Gb TLC报价仅为2.8美金±;产能端,从24年四季度开始海外头部闪存开始有序减产,预估一季度稼动率降低15%±; #需求侧:AI服务器+AI手机+AIPC,三重需求有望迎来组合共振,需求增速边际增强 AI服务器对NAND的需求量显著增长,预估全球
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【开源电子】英伟达GTC大会在即,重视PTFE新材料应用趋势
我们认为,3.17-3.21英伟达GTC大会,关注GB300服务器、CPO交换机等新品的结构以及材料应用变化,有望提振算力板块情绪,PCB估值有望修复。 PTFE具有优异的电气性能,可以保证高传输速率下的最低损耗,目前加工环节仍需要持续改进,后续提升良率及稳定性是关键。 投资建议:建议关注具有PTFE加工经验以及英伟达产业链厂商 ✅PCB环节受益标的:景旺电子、沪电股份、胜宏科技、方正科技等; ✅CCL环节受益标的:生益科技等。 风险提示:PTFE 材料应用节奏不及预期;PTFE 加工难进而影响
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【国君电新徐强团队】再次重申❗GTC大会的AIDC技术前瞻机会
⭕我们周末提示您关注台达技术路线的变化,推荐关注HVDC和APF等环节的投资机会; ⭕同时临近TX等云厂商招标小高峰,建议继续关注AIDC投资机会。 ⭕推荐:# 盛弘股份 # 金盘科技 # 柴发产业链 # 科华数据 # 禾望电气 等 ❗【台达、维谛共同推动AIDC供电技术升级】 台达和维谛都在推进800V HVDC技术产业化,带来从机柜电源模块、供电系统在内的多层次变化: 1⃣【北美HVDC,中国供应链逐步进入市场】 维谛、台达等龙头均在研发800V的HVDC平台,后续产业链配套有望加速,因为现
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科华数据
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小蜜蜂
2025-03-10 18:49:02
【中银策略:无惧分歧,智能体与AI应用海阔天空】
事件:3月10日,AI板块出现一定调整,智能体为代表的AI软件端出现较大分歧。DeepSeek指数、智能体指数分别下跌1.81%、1.95%。 点评:无惧分歧,智能体与AI应用海阔天空。今日AI板块特别是软件端的调整更多是市场对于AI应用商业化特别是智能体价值仍存在分歧。我们认为Manus是AI应用工程化的重要里程碑,有望加速智能体、AI垂类应用的加速商业化落地,调整无需过于悲观。 从底层技术上,Manus或许并非颠覆式技术突破的产物,而是基于现有大模型进行系统性工程优化的集成创新,但他的核心价
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中信证券
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小蜜蜂
2025-03-10 18:48:33
【天风机械】永创智能调研要点~53e的灵巧手+本体标的,主业优秀,落地场景丰富! 1,主业目前在手订单50e左右,24年底发货产线10e以上,Q1+Q2发货也有望在25年确认,再加上18e左右标机及包材,25年收入有望达到40e;毛利率净利率逐步修复,公司主业本年度有望接近2e利润; 2, 公司人形业务主要布局灵巧手及本体,灵巧手未来考虑外售,丝杠主要用于自身本体、不外售。#公司具备一年数十亿标机收入,配备1000多台机加中心+冲床+激光切割+钣金等,机加能力扎实,包材业务又进一步拓展公司在材料
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小蜜蜂
2025-03-10 18:47:38
【长江电子】周度观点
消费电子: 苹果正在加快3D打印的应用步伐,从终端来看,先在手表钛合金表壳使用后续导入手机结构件,考虑到作为增材制造工艺的3D打印技术可以大幅降低零部件最终成本,有利于后续3D打印在消费电子从不到10%渗透率往全系标配的可能,以及从苹果往安卓手机的推广。建议重点关注设备&打印服务(华工科技、大族激光、铂力特、华曙高科)、后道加工(立讯精密、精研科技、统联精密、金太阳)等产业链。 机器人: 继续看好蓝思科技、长盈精密、汉威科技,布局下周智元大模型发布催化; IC设计及存储: 【存储】涨价+企业级国
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深南电路
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小蜜蜂
2025-03-10 18:47:06
大位科技大涨【兴证通信】大位科技新增推荐
# 新增大客户300MW意向,此前已获字节60MW+60MW订单 # 公司拟于内蒙古区域的太仆寺旗规划720MW数据中心,# 目前约300MW有明确的大客户意向,# 预计于2025年开始进行机房土建,#最快有望于2026年中交付。# 该项目较现有机房交付量弹性可观! 2024年12月,大位科技披露重大合同公告,# 全资子公司张北榕泰为字节跳动提供60MW定制化数据中心机房及相关IDC服务 ,该项目预计于25Q3开始逐步上架,服务期限初步约定为10年。同时,#字节要求张北榕泰预留不少于60MW-I
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大位科技
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小蜜蜂
2025-03-10 13:55:56
【财通轻纺】政策定调积极,地产回稳趋势延续
政策定调积极,大力提振消费。 1)2025年《政府工作报告》中指出,要实施更加积极的财政政策,持续优化支持结构,更加注重惠民生、促消费、增后劲。要实施适度宽松的货币政策、优化和创新结构性货币政策工具,更大力度促进楼市股市健康发展。 2)地产方面,“稳住楼市股市”首次写入《政府工作报告》总体要求,要持续用力推动房地产市场止跌回稳,因城施策调减限制性措施,加力实施城中村和危旧房改造,充分释放刚性和改善性住房需求潜力。 3)消费方面,《政府工作报告》将促消费、扩内需作为2025年重点工作之首,实施提振
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申洲国际
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小蜜蜂
2025-03-10 13:52:44
建议继续重视医疗信息化板块,行业有望迎来大beta【中信医药+计算机】
催化1: 根据财联社,华为正式组建医疗卫生军团,医疗卫生军团将重点构建AI辅助诊断解决方案体系,推动医疗大模型在临床场景的应用。 催化2: 卫健委主任雷海潮在两会记者会表示,医疗卫生强基工程要进一步加强基层信息化建设,应用人工智能辅助技术。 核心大逻辑: 随着宣武医院等多笔公立医院的院内高质量数据集公开交易正式落地,将进一步推动院内HIS、数据底座、专病数据库等数据体系建设,同时医疗数据有序流通有望对商保、创新药械、AI医疗、医院、医保等多维度带来积极影响,飞轮有望正向循环🔄 建议继续重点关注
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润达医疗
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小蜜蜂
2025-03-10 13:51:53
光伏玻璃专家交流要点:
1,提价原因:1)季节性因素;2)4月底和5月底的光伏政策导致光伏抢装,需求前置。 2,供给端:目前具备点火条件的新投产线有2万吨,新产线投产意愿较强,主要取决于价格走势;24H2停产冷修的产能中可以复产的有1.8万吨,理论上经过2-3个月的冷修可复产,这部分产能是否进入市场主要取决于企业主对投产后盈利持续性的判断,担心投完价格下降导致亏钱。 3,需求端:25H1会比较好,受益于光伏抢装,6月之后可能会阶段性回落。25年全年需求大概对应光伏玻璃日熔量10万吨。 4,企业盈利情况:信义和福莱特的成
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*ST云网
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小蜜蜂
2025-03-10 13:51:20
【招商电新】坚定aI核心硬件不动摇3.10
# aI竞赛将迎来新一轮密集催化 1、 阿里云24年Q4 capex环比大增80%,并预期未来三年相关资本开支将超过去10年总和。公司分析云计算是AI最重要的基础设施,类比电网;阿里云疯狂资本开支是响亮的行业风向标,互联网平台都需做竞争性应对 2、 近期,海南华铁披露5年合计37亿元算力租赁订单,城地香江披露7年+n年合计44.5亿元算力基建与维护服务合同,协创数据披露不超过30亿元服务器采购,国内大项目开始陆续陆地 3、 国内ai投入竞赛已经开始,业界分析后续行业进展将源源不断,预计【本月迎来
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海南华铁
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小蜜蜂
2025-03-10 13:50:56
浙商机械 邱世梁|王华君【夏厦精密】深度
小模数齿轮龙头,期待人形机器人领域打开成长空间 #夏厦精密: 小模数齿轮龙头,2019-2023年公司营收/归母净利润CAGR=15%/24%、几何ROE水平为12.5%。期待未来向人形机器人零部件延展打开空间。 #人形机器人: 丝杆、减速器核心零部件市场潜力大 公司核心优势:产品+技术+客户资源具备协同性,且设备具备自制能力 (1)产品端:公司在减速器及配件领域,产品应用于机器人的关键传动部件。 (2)技术端:公司通过外购方式为生产环节配备了先进的生产设备,同时子公司夏拓智能主要从事生产设备、
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夏厦精密
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小蜜蜂
2025-03-10 13:50:34
电连技术今天暴跌,但基本面没问题,继续看好
⚡下跌原因:市场传问界M8部分订单被沪光抢走。 # 实际是:赛力斯的供货是公司将高速端子和电缆做好组装给到沪光,再给到赛力斯,沪光并不具备端子研发能力,这是核心。公司给问界M8单车配套800-1000元。 # 基本面强势: Q1汽车预计出货4-4.5亿元,同比去年3亿增长30%以上。总收入预计11-12亿,同比10.4亿增长约10%,环比12.5-13亿减少约5%,主要是春节影响出货。业绩端预计1.8-1.9亿,同比1.6亿增长10+%,环比增长0-10%,具体还看费用的情况。目前公司3月订单已
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电连技术
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