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小蜜蜂
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小蜜蜂
2025-03-06 16:36:10
【东吴计算机】AI大模型/Agent/算力催化共振
1⃣#阿里千问推出最新推理模型QwQ-32B,仅用320 亿参数,性能可与具备 6710 亿参数(其中 370 亿被激活)的 DeepSeek-R1 媲美。 - 这一成果突显了将强化学习应用于经过大规模预训练的强大基础模型的有效性。此外,我们还在推理模型中集成了与 Agent 相关的能力,使其能够在使用工具的同时进行批判性思考,并根据环境反馈调整推理过程。 2⃣#Monica发布其全球首个AIAgent产品「Manus」,效果超越OpenAI DeepResearch。能够解决各类复杂多变的任务
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小蜜蜂
2025-03-06 16:35:38
【中泰电新】#大厂CAPEX有望超预期,AIDC电气设备持续受益
#近期产业反馈字节资本开支有所上修,展望后续,市场预期腾讯等大厂资本开支也有望超预期,且两会AI+仍是重要新质生产力方向,AIDC电气设备有望持续受益,持续重点推荐: #具备稀缺通胀逻辑的柴发环节,需求超预期背景下供需矛盾加剧,涨价有望超预期,盈利弹性很大,可能是越涨越便宜的细分环节:#【科泰电源】【泰豪科技】【潍柴重机】【玉柴国际】等 #渗透率提升有望加速的HVDC,高压趋势下,HVDC优势有望进一步凸显,渗透率有望加速,增速远高于AI贝塔:#【盛弘股份】【科华数据】【中恒电气】【禾望电气】【
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盛弘股份
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小蜜蜂
2025-03-06 16:35:19
锑点评:极地黄金大比例减产兑现,锑硬缺口进一步加剧,价格继续看涨
事件:极地黄金(polyus)发布2024年报:2024年全年锑产量1.26万吨,同比-53%;2H24生产锑0.4万吨,环比/同比分别-53%/-70%。 点评: 1)大比例减产兑现。 产量下降原因系富锑矿石开采量减少以及品位降低,与Vostochny矿坑第四阶段的开采完毕有关。极地黄金锑产自Olimpiada矿山,为金锑伴生、“上锑下金”布局;2024该矿山黄金产量同比+18%,金、锑产量殊途验证锑品位下降显著。 2)后续产量空间几何? 考虑1H23/2H23/1H24/2H24极地锑产量分
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华锡有色
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小蜜蜂
2025-03-06 16:34:38
【信达汽车】2025年1月智驾核心数据更新
智驾域控及芯片装机量方面,1月中国乘用车智驾域控装机量为26.1万套。其中德赛西威装机8.6万套,市场份额32.8%;华为装机4.8万套,市场份额18.4%;特斯拉装机3.4万套,市场份额12.9%;蔚来装机1.6万套,市场份额6.3%。 激光雷达装机量方面,1月中国乘用车激光雷达配套装机量为12.8万颗。其中华为装机4.6万套,市场份额35.9%;禾赛装机4.2万套,市场份额32.5%;速腾聚创装机3.1万套,市场份额24.5%;图达通装机0.9万套,市场份额7.1%。 前视一体机方面,1月中
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中信证券
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小蜜蜂
2025-03-06 16:33:30
【国金具身智能】机器人观点更新
⭕️路演内容: 1)T为代表的巨头供应链仍然是最核心投资主线,考虑3-4月灵巧手发布的事件催化,重点关注灵巧手的边际变化:微型丝杠和触觉传感器。 重点关注:# 五洲新春、浙江荣泰、恒立液压、日盈电子等。 2)关注宇树灵巧手下一代5指丝杠方案落地,边际上关注浙江荣泰,华为链关注极目机器人的发布进展,供应链重点关注:# 祥鑫科技等。 3)关注低估值细分赛道头部公司估值重塑:长期格局看,细分赛道头部公司胜率仍然是最高的。 重点关注:# 中鼎股份、银轮股份等,新增# 宁波华翔。
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中鼎股份
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小蜜蜂
2025-03-06 16:33:02
【麦格米特】麦格米特的订单已经爆了: 1、麦格米特最新订单情况:目前从株洲工厂发货,在长沙转运国外物流,到货ww,我只能说出货比我预期多不少。另外还有一个点,泰国的扩建和北美工厂的扩产都很顺利,北美晚一点,今年也会投产了。其实麦格米特有6大事业部,不算电源,其实业务也今年爆量了。有一个朋友的公司,麦格米特给他们做OEM的产线代工,已经接不了订单了。其实还有一个有意思的点,麦格米特的公司英文网站上电源型号特别多,中文的就只有2kw,所以这也是这家公司的特殊点之处,你想为什么? 2、根据最新调研,G
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小蜜蜂
2025-03-06 16:31:35
【水晶光电】看好果链光学创新+AR远期成长
看好公司光学创新成长: 1)果链:作为大客户战略合作伙伴,公司有望持续受益果链光学创新,25年微棱镜量价提升+涂覆份额提升有望贡献核心增量,26-28年多款在研新品有望落地接力成长。 2)安卓:持续深化国内H、国外S等安卓客户合作,有望带来增量贡献。 AI+AR成长可期: AI眼镜往带显示的AR眼镜演进是必然趋势,Meta有望于25Q3发布单目阵列光波导AR眼镜。公司重点卡位阵列/体全息等高壁垒AR光波导技术,与Lumus、Digilens等紧密合作,有望深度受益AI+AR远期成长,建议重点关注
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水晶光电
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小蜜蜂
2025-03-06 16:31:05
招商计算机:阿里开源QwQ-32B性能比肩DS-R1满血版
通用Agent产品Manus能力超OpenAI DeepResearch,国产AI进展不断! 🔥#阿里开源QwQ-32B性能比肩DS-R1满血版。Qwen 团队却开源320亿参数的 QwQ-32B,在多项评测中媲美甚至超越6710亿参数的 DeepSeek-R1。QwQ-32B采用了冷启动的方式,并实施了结果导向的强化学习策略。在初始阶段,主要针对数学和代码任务进行 RL 训练,对于数学问题使用准确率验证器评估,对于代码问题使用代码执行服务器评估。在后续阶段,会逐步引入更通用的奖励模型和规则验
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金蝶国际
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小蜜蜂
2025-03-06 16:30:33
【中金电新】柴发行业近况更新,持续推荐-0306
需求层面,大厂资本开支并未因DS而下降,且字节等仍持续上调资本开支预期,腾讯CAPEX亦有望超预期,行业催化不断。 供需缺口或加剧。我们测算25年中国市场数据中心用发动机合计供给低于5000台,且包含较大比例玉柴潍柴等国产品牌,发动机紧缺已逐步凸现。目前看外资品牌MTU、康明斯等扩产计划较小,且需至2026年才有产能释放,我们预期行业紧缺可持续至2026年年底。 价格上涨超预期,机组获超额利润。目前发动机价格涨幅有限(5%以内),而机组企业相对于下游溢价权较强,大招标价格普遍已上涨15%+,字节
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泰豪科技
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小蜜蜂
2025-03-06 16:30:05
赛力斯大涨,卖方解读如下。
整车AGI❗【天风汽车】赛力斯:当前时点为何开始重视(1) ——————————— #核心结论:买在基本面最差时间点,是黑夜的结束也是黎明的开启,买整车销量是一切,接下来我们反馈为什么销量有望看到拐点。 🌼2月是公司基本面的低谷 问界2月交付1.2w左右,其中新m7系列交付5204辆。2月交付量不及预期:1)R7去年Q4上市,存在明显的渠道和营销分流影响。2)市场竞争激烈,竞品如领克09、极氪7X等大幅优惠。 🌼但,为什么3月份开启基本面的拐点向上 M5 ultra预售— M9改款 — M8
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赛力斯
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小蜜蜂
2025-03-06 16:29:15
重点关注金发科技!!宇树股东确定性兑现业绩的机器人公司 主业15X 250亿。现阶段看能兑现业绩的机器人公司!宇树股东确定性独供结构件和特种材料,短期ASP 120单狗,特种塑料改造完ASP达2000,对比长盛轴承600元弹性巨大,100万台机器狗20%净利润有望增厚150-200亿市值,还有50%以上涨幅空间!
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小蜜蜂
2025-03-06 16:28:51
【浙商金属 沈皓俊】快报:铝锭社会流动库存亦开启去库
# 再次强调:淡旺季拐点至,正是布局良机! 截止到2025年3月5日,铝锭社会流通库存87.1万吨,去库1.5万吨,迅速从微累库切入去库阶段。 伦铝库存加速去化,目前回到52万吨的年度低点。 # 把握权益投资机会 🔺在春节期间受铝价淡季影响,整体出现板块性小幅回调。随着氧化铝价格回落,电解铝盈利能力已恢复至较高水平,截止到2月底,#吨铝利润约为3500元/吨(20600铝价)。 💎以# 云铝股份 为例,我们预计2025年盈利67亿元(2025年1月12日预测)(2月28日市值558亿元),当
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云铝股份
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小蜜蜂
2025-03-06 16:25:07
【长盈精密】预期差最大机器人标的、国内机器人最高价值量、最大份额厂商
#公司机器人技术沉淀十年、具备极强行业属性 15年与发那科机器人研究所所长合作,17年成立机器人子公司天机机器人,专注研发带力矩传感器的六轴机械臂,对外销售接近十年,深耕机器人行业,了解行业know-how。24年与苹果CEO库克交流,展示机器人力控蛋雕技术。公司立足消电行业和工业机器人行业,具备快速研发节奏的能力和积累的机器人制造经验 #与多个机器人头部主机厂合作研发做配套、供应链已经验证 国内ZY:做执行器,价值量8w。 海外F客户:手臂、腿部、躯干的结构件,主要是铝合金材料,目前是独供,已
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长盈精密
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小蜜蜂
2025-03-06 16:23:54
重视算力数据中心与半导体上游的核心标的:# 美埃科技 公司主业是洁净室与洁净设备,国产替代的核心卡位环节,# 主营业务连续五年正增长! 公司下游渠道丰富,客户分布广泛,主要有: 1️⃣# 互联网大厂数据中心,包括阿里、腾讯、移动云在内的多家头部互联网大厂数据中心的洁净室与洁净设备核心供应商。 2️⃣# 晶圆厂与存储厂,主要包括smic、华虹、shjw、YMTC(长江cc)、CXMT(cx存储)等核心客户 3️⃣光伏厂,通威、隆基等。 4️⃣药厂、商超等 # 公司深度受益于国产算力军备竞赛带来的数
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小蜜蜂
2025-03-06 16:21:44
【东吴传媒互联网团队】焦点科技
买家流量高增长带动卖家回款提升,AI AGENT新产品未来空间广阔 观点重申:我们持续重点推荐焦点科技,是最看好焦点科技的团队,我们在过往发布了2篇关于焦点科技的深度报告,在2.26.召开焦点科技上市公司公开交流会议,持续紧密跟踪焦点科技的基本面变动。 买家流量大幅提升,带动卖家回款增速的增长:公司自4月1日起通过精细化运营持续优化服务提升用户的留存,例如优化买家角度的UI,提升第三世界国家的弹窗速度等。此外推出了不同国家的App矩阵进一步提升了买家流量的导入。2024 年,中国制造网在多个区域
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焦点科技
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【东吴计算机】AI大模型/Agent/算力催化共振
1⃣#阿里千问推出最新推理模型QwQ-32B,仅用320 亿参数,性能可与具备 6710 亿参数(其中 370 亿被激活)的 DeepSeek-R1 媲美。 - 这一成果突显了将强化学习应用于经过大规模预训练的强大基础模型的有效性。此外,我们还在推理模型中集成了与 Agent 相关的能力,使其能够在使用工具的同时进行批判性思考,并根据环境反馈调整推理过程。 2⃣#Monica发布其全球首个AIAgent产品「Manus」,效果超越OpenAI DeepResearch。能够解决各类复杂多变的任务
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【中泰电新】#大厂CAPEX有望超预期,AIDC电气设备持续受益
#近期产业反馈字节资本开支有所上修,展望后续,市场预期腾讯等大厂资本开支也有望超预期,且两会AI+仍是重要新质生产力方向,AIDC电气设备有望持续受益,持续重点推荐: #具备稀缺通胀逻辑的柴发环节,需求超预期背景下供需矛盾加剧,涨价有望超预期,盈利弹性很大,可能是越涨越便宜的细分环节:#【科泰电源】【泰豪科技】【潍柴重机】【玉柴国际】等 #渗透率提升有望加速的HVDC,高压趋势下,HVDC优势有望进一步凸显,渗透率有望加速,增速远高于AI贝塔:#【盛弘股份】【科华数据】【中恒电气】【禾望电气】【
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锑点评:极地黄金大比例减产兑现,锑硬缺口进一步加剧,价格继续看涨
事件:极地黄金(polyus)发布2024年报:2024年全年锑产量1.26万吨,同比-53%;2H24生产锑0.4万吨,环比/同比分别-53%/-70%。 点评: 1)大比例减产兑现。 产量下降原因系富锑矿石开采量减少以及品位降低,与Vostochny矿坑第四阶段的开采完毕有关。极地黄金锑产自Olimpiada矿山,为金锑伴生、“上锑下金”布局;2024该矿山黄金产量同比+18%,金、锑产量殊途验证锑品位下降显著。 2)后续产量空间几何? 考虑1H23/2H23/1H24/2H24极地锑产量分
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【信达汽车】2025年1月智驾核心数据更新
智驾域控及芯片装机量方面,1月中国乘用车智驾域控装机量为26.1万套。其中德赛西威装机8.6万套,市场份额32.8%;华为装机4.8万套,市场份额18.4%;特斯拉装机3.4万套,市场份额12.9%;蔚来装机1.6万套,市场份额6.3%。 激光雷达装机量方面,1月中国乘用车激光雷达配套装机量为12.8万颗。其中华为装机4.6万套,市场份额35.9%;禾赛装机4.2万套,市场份额32.5%;速腾聚创装机3.1万套,市场份额24.5%;图达通装机0.9万套,市场份额7.1%。 前视一体机方面,1月中
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【国金具身智能】机器人观点更新
⭕️路演内容: 1)T为代表的巨头供应链仍然是最核心投资主线,考虑3-4月灵巧手发布的事件催化,重点关注灵巧手的边际变化:微型丝杠和触觉传感器。 重点关注:# 五洲新春、浙江荣泰、恒立液压、日盈电子等。 2)关注宇树灵巧手下一代5指丝杠方案落地,边际上关注浙江荣泰,华为链关注极目机器人的发布进展,供应链重点关注:# 祥鑫科技等。 3)关注低估值细分赛道头部公司估值重塑:长期格局看,细分赛道头部公司胜率仍然是最高的。 重点关注:# 中鼎股份、银轮股份等,新增# 宁波华翔。
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【麦格米特】麦格米特的订单已经爆了: 1、麦格米特最新订单情况:目前从株洲工厂发货,在长沙转运国外物流,到货ww,我只能说出货比我预期多不少。另外还有一个点,泰国的扩建和北美工厂的扩产都很顺利,北美晚一点,今年也会投产了。其实麦格米特有6大事业部,不算电源,其实业务也今年爆量了。有一个朋友的公司,麦格米特给他们做OEM的产线代工,已经接不了订单了。其实还有一个有意思的点,麦格米特的公司英文网站上电源型号特别多,中文的就只有2kw,所以这也是这家公司的特殊点之处,你想为什么? 2、根据最新调研,G
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【水晶光电】看好果链光学创新+AR远期成长
看好公司光学创新成长: 1)果链:作为大客户战略合作伙伴,公司有望持续受益果链光学创新,25年微棱镜量价提升+涂覆份额提升有望贡献核心增量,26-28年多款在研新品有望落地接力成长。 2)安卓:持续深化国内H、国外S等安卓客户合作,有望带来增量贡献。 AI+AR成长可期: AI眼镜往带显示的AR眼镜演进是必然趋势,Meta有望于25Q3发布单目阵列光波导AR眼镜。公司重点卡位阵列/体全息等高壁垒AR光波导技术,与Lumus、Digilens等紧密合作,有望深度受益AI+AR远期成长,建议重点关注
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招商计算机:阿里开源QwQ-32B性能比肩DS-R1满血版
通用Agent产品Manus能力超OpenAI DeepResearch,国产AI进展不断! 🔥#阿里开源QwQ-32B性能比肩DS-R1满血版。Qwen 团队却开源320亿参数的 QwQ-32B,在多项评测中媲美甚至超越6710亿参数的 DeepSeek-R1。QwQ-32B采用了冷启动的方式,并实施了结果导向的强化学习策略。在初始阶段,主要针对数学和代码任务进行 RL 训练,对于数学问题使用准确率验证器评估,对于代码问题使用代码执行服务器评估。在后续阶段,会逐步引入更通用的奖励模型和规则验
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【中金电新】柴发行业近况更新,持续推荐-0306
需求层面,大厂资本开支并未因DS而下降,且字节等仍持续上调资本开支预期,腾讯CAPEX亦有望超预期,行业催化不断。 供需缺口或加剧。我们测算25年中国市场数据中心用发动机合计供给低于5000台,且包含较大比例玉柴潍柴等国产品牌,发动机紧缺已逐步凸现。目前看外资品牌MTU、康明斯等扩产计划较小,且需至2026年才有产能释放,我们预期行业紧缺可持续至2026年年底。 价格上涨超预期,机组获超额利润。目前发动机价格涨幅有限(5%以内),而机组企业相对于下游溢价权较强,大招标价格普遍已上涨15%+,字节
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赛力斯大涨,卖方解读如下。
整车AGI❗【天风汽车】赛力斯:当前时点为何开始重视(1) ——————————— #核心结论:买在基本面最差时间点,是黑夜的结束也是黎明的开启,买整车销量是一切,接下来我们反馈为什么销量有望看到拐点。 🌼2月是公司基本面的低谷 问界2月交付1.2w左右,其中新m7系列交付5204辆。2月交付量不及预期:1)R7去年Q4上市,存在明显的渠道和营销分流影响。2)市场竞争激烈,竞品如领克09、极氪7X等大幅优惠。 🌼但,为什么3月份开启基本面的拐点向上 M5 ultra预售— M9改款 — M8
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重点关注金发科技!!宇树股东确定性兑现业绩的机器人公司 主业15X 250亿。现阶段看能兑现业绩的机器人公司!宇树股东确定性独供结构件和特种材料,短期ASP 120单狗,特种塑料改造完ASP达2000,对比长盛轴承600元弹性巨大,100万台机器狗20%净利润有望增厚150-200亿市值,还有50%以上涨幅空间!
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【浙商金属 沈皓俊】快报:铝锭社会流动库存亦开启去库
# 再次强调:淡旺季拐点至,正是布局良机! 截止到2025年3月5日,铝锭社会流通库存87.1万吨,去库1.5万吨,迅速从微累库切入去库阶段。 伦铝库存加速去化,目前回到52万吨的年度低点。 # 把握权益投资机会 🔺在春节期间受铝价淡季影响,整体出现板块性小幅回调。随着氧化铝价格回落,电解铝盈利能力已恢复至较高水平,截止到2月底,#吨铝利润约为3500元/吨(20600铝价)。 💎以# 云铝股份 为例,我们预计2025年盈利67亿元(2025年1月12日预测)(2月28日市值558亿元),当
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【长盈精密】预期差最大机器人标的、国内机器人最高价值量、最大份额厂商
#公司机器人技术沉淀十年、具备极强行业属性 15年与发那科机器人研究所所长合作,17年成立机器人子公司天机机器人,专注研发带力矩传感器的六轴机械臂,对外销售接近十年,深耕机器人行业,了解行业know-how。24年与苹果CEO库克交流,展示机器人力控蛋雕技术。公司立足消电行业和工业机器人行业,具备快速研发节奏的能力和积累的机器人制造经验 #与多个机器人头部主机厂合作研发做配套、供应链已经验证 国内ZY:做执行器,价值量8w。 海外F客户:手臂、腿部、躯干的结构件,主要是铝合金材料,目前是独供,已
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长盈精密
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重视算力数据中心与半导体上游的核心标的:# 美埃科技 公司主业是洁净室与洁净设备,国产替代的核心卡位环节,# 主营业务连续五年正增长! 公司下游渠道丰富,客户分布广泛,主要有: 1️⃣# 互联网大厂数据中心,包括阿里、腾讯、移动云在内的多家头部互联网大厂数据中心的洁净室与洁净设备核心供应商。 2️⃣# 晶圆厂与存储厂,主要包括smic、华虹、shjw、YMTC(长江cc)、CXMT(cx存储)等核心客户 3️⃣光伏厂,通威、隆基等。 4️⃣药厂、商超等 # 公司深度受益于国产算力军备竞赛带来的数
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【东吴传媒互联网团队】焦点科技
买家流量高增长带动卖家回款提升,AI AGENT新产品未来空间广阔 观点重申:我们持续重点推荐焦点科技,是最看好焦点科技的团队,我们在过往发布了2篇关于焦点科技的深度报告,在2.26.召开焦点科技上市公司公开交流会议,持续紧密跟踪焦点科技的基本面变动。 买家流量大幅提升,带动卖家回款增速的增长:公司自4月1日起通过精细化运营持续优化服务提升用户的留存,例如优化买家角度的UI,提升第三世界国家的弹窗速度等。此外推出了不同国家的App矩阵进一步提升了买家流量的导入。2024 年,中国制造网在多个区域
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【中泰电新】#大厂CAPEX有望超预期,AIDC电气设备持续受益
#近期产业反馈字节资本开支有所上修,展望后续,市场预期腾讯等大厂资本开支也有望超预期,且两会AI+仍是重要新质生产力方向,AIDC电气设备有望持续受益,持续重点推荐: #具备稀缺通胀逻辑的柴发环节,需求超预期背景下供需矛盾加剧,涨价有望超预期,盈利弹性很大,可能是越涨越便宜的细分环节:#【科泰电源】【泰豪科技】【潍柴重机】【玉柴国际】等 #渗透率提升有望加速的HVDC,高压趋势下,HVDC优势有望进一步凸显,渗透率有望加速,增速远高于AI贝塔:#【盛弘股份】【科华数据】【中恒电气】【禾望电气】【
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2025-03-06 16:35:19
锑点评:极地黄金大比例减产兑现,锑硬缺口进一步加剧,价格继续看涨
事件:极地黄金(polyus)发布2024年报:2024年全年锑产量1.26万吨,同比-53%;2H24生产锑0.4万吨,环比/同比分别-53%/-70%。 点评: 1)大比例减产兑现。 产量下降原因系富锑矿石开采量减少以及品位降低,与Vostochny矿坑第四阶段的开采完毕有关。极地黄金锑产自Olimpiada矿山,为金锑伴生、“上锑下金”布局;2024该矿山黄金产量同比+18%,金、锑产量殊途验证锑品位下降显著。 2)后续产量空间几何? 考虑1H23/2H23/1H24/2H24极地锑产量分
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华锡有色
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小蜜蜂
2025-03-06 16:34:38
【信达汽车】2025年1月智驾核心数据更新
智驾域控及芯片装机量方面,1月中国乘用车智驾域控装机量为26.1万套。其中德赛西威装机8.6万套,市场份额32.8%;华为装机4.8万套,市场份额18.4%;特斯拉装机3.4万套,市场份额12.9%;蔚来装机1.6万套,市场份额6.3%。 激光雷达装机量方面,1月中国乘用车激光雷达配套装机量为12.8万颗。其中华为装机4.6万套,市场份额35.9%;禾赛装机4.2万套,市场份额32.5%;速腾聚创装机3.1万套,市场份额24.5%;图达通装机0.9万套,市场份额7.1%。 前视一体机方面,1月中
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中信证券
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小蜜蜂
2025-03-06 16:33:30
【国金具身智能】机器人观点更新
⭕️路演内容: 1)T为代表的巨头供应链仍然是最核心投资主线,考虑3-4月灵巧手发布的事件催化,重点关注灵巧手的边际变化:微型丝杠和触觉传感器。 重点关注:# 五洲新春、浙江荣泰、恒立液压、日盈电子等。 2)关注宇树灵巧手下一代5指丝杠方案落地,边际上关注浙江荣泰,华为链关注极目机器人的发布进展,供应链重点关注:# 祥鑫科技等。 3)关注低估值细分赛道头部公司估值重塑:长期格局看,细分赛道头部公司胜率仍然是最高的。 重点关注:# 中鼎股份、银轮股份等,新增# 宁波华翔。
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中鼎股份
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小蜜蜂
2025-03-06 16:33:02
【麦格米特】麦格米特的订单已经爆了: 1、麦格米特最新订单情况:目前从株洲工厂发货,在长沙转运国外物流,到货ww,我只能说出货比我预期多不少。另外还有一个点,泰国的扩建和北美工厂的扩产都很顺利,北美晚一点,今年也会投产了。其实麦格米特有6大事业部,不算电源,其实业务也今年爆量了。有一个朋友的公司,麦格米特给他们做OEM的产线代工,已经接不了订单了。其实还有一个有意思的点,麦格米特的公司英文网站上电源型号特别多,中文的就只有2kw,所以这也是这家公司的特殊点之处,你想为什么? 2、根据最新调研,G
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小蜜蜂
2025-03-06 16:31:35
【水晶光电】看好果链光学创新+AR远期成长
看好公司光学创新成长: 1)果链:作为大客户战略合作伙伴,公司有望持续受益果链光学创新,25年微棱镜量价提升+涂覆份额提升有望贡献核心增量,26-28年多款在研新品有望落地接力成长。 2)安卓:持续深化国内H、国外S等安卓客户合作,有望带来增量贡献。 AI+AR成长可期: AI眼镜往带显示的AR眼镜演进是必然趋势,Meta有望于25Q3发布单目阵列光波导AR眼镜。公司重点卡位阵列/体全息等高壁垒AR光波导技术,与Lumus、Digilens等紧密合作,有望深度受益AI+AR远期成长,建议重点关注
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水晶光电
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小蜜蜂
2025-03-06 16:31:05
招商计算机:阿里开源QwQ-32B性能比肩DS-R1满血版
通用Agent产品Manus能力超OpenAI DeepResearch,国产AI进展不断! 🔥#阿里开源QwQ-32B性能比肩DS-R1满血版。Qwen 团队却开源320亿参数的 QwQ-32B,在多项评测中媲美甚至超越6710亿参数的 DeepSeek-R1。QwQ-32B采用了冷启动的方式,并实施了结果导向的强化学习策略。在初始阶段,主要针对数学和代码任务进行 RL 训练,对于数学问题使用准确率验证器评估,对于代码问题使用代码执行服务器评估。在后续阶段,会逐步引入更通用的奖励模型和规则验
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金蝶国际
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小蜜蜂
2025-03-06 16:30:33
【中金电新】柴发行业近况更新,持续推荐-0306
需求层面,大厂资本开支并未因DS而下降,且字节等仍持续上调资本开支预期,腾讯CAPEX亦有望超预期,行业催化不断。 供需缺口或加剧。我们测算25年中国市场数据中心用发动机合计供给低于5000台,且包含较大比例玉柴潍柴等国产品牌,发动机紧缺已逐步凸现。目前看外资品牌MTU、康明斯等扩产计划较小,且需至2026年才有产能释放,我们预期行业紧缺可持续至2026年年底。 价格上涨超预期,机组获超额利润。目前发动机价格涨幅有限(5%以内),而机组企业相对于下游溢价权较强,大招标价格普遍已上涨15%+,字节
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泰豪科技
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小蜜蜂
2025-03-06 16:30:05
赛力斯大涨,卖方解读如下。
整车AGI❗【天风汽车】赛力斯:当前时点为何开始重视(1) ——————————— #核心结论:买在基本面最差时间点,是黑夜的结束也是黎明的开启,买整车销量是一切,接下来我们反馈为什么销量有望看到拐点。 🌼2月是公司基本面的低谷 问界2月交付1.2w左右,其中新m7系列交付5204辆。2月交付量不及预期:1)R7去年Q4上市,存在明显的渠道和营销分流影响。2)市场竞争激烈,竞品如领克09、极氪7X等大幅优惠。 🌼但,为什么3月份开启基本面的拐点向上 M5 ultra预售— M9改款 — M8
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赛力斯
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小蜜蜂
2025-03-06 16:29:15
重点关注金发科技!!宇树股东确定性兑现业绩的机器人公司 主业15X 250亿。现阶段看能兑现业绩的机器人公司!宇树股东确定性独供结构件和特种材料,短期ASP 120单狗,特种塑料改造完ASP达2000,对比长盛轴承600元弹性巨大,100万台机器狗20%净利润有望增厚150-200亿市值,还有50%以上涨幅空间!
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小蜜蜂
2025-03-06 16:28:51
【浙商金属 沈皓俊】快报:铝锭社会流动库存亦开启去库
# 再次强调:淡旺季拐点至,正是布局良机! 截止到2025年3月5日,铝锭社会流通库存87.1万吨,去库1.5万吨,迅速从微累库切入去库阶段。 伦铝库存加速去化,目前回到52万吨的年度低点。 # 把握权益投资机会 🔺在春节期间受铝价淡季影响,整体出现板块性小幅回调。随着氧化铝价格回落,电解铝盈利能力已恢复至较高水平,截止到2月底,#吨铝利润约为3500元/吨(20600铝价)。 💎以# 云铝股份 为例,我们预计2025年盈利67亿元(2025年1月12日预测)(2月28日市值558亿元),当
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云铝股份
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小蜜蜂
2025-03-06 16:25:07
【长盈精密】预期差最大机器人标的、国内机器人最高价值量、最大份额厂商
#公司机器人技术沉淀十年、具备极强行业属性 15年与发那科机器人研究所所长合作,17年成立机器人子公司天机机器人,专注研发带力矩传感器的六轴机械臂,对外销售接近十年,深耕机器人行业,了解行业know-how。24年与苹果CEO库克交流,展示机器人力控蛋雕技术。公司立足消电行业和工业机器人行业,具备快速研发节奏的能力和积累的机器人制造经验 #与多个机器人头部主机厂合作研发做配套、供应链已经验证 国内ZY:做执行器,价值量8w。 海外F客户:手臂、腿部、躯干的结构件,主要是铝合金材料,目前是独供,已
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长盈精密
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小蜜蜂
2025-03-06 16:23:54
重视算力数据中心与半导体上游的核心标的:# 美埃科技 公司主业是洁净室与洁净设备,国产替代的核心卡位环节,# 主营业务连续五年正增长! 公司下游渠道丰富,客户分布广泛,主要有: 1️⃣# 互联网大厂数据中心,包括阿里、腾讯、移动云在内的多家头部互联网大厂数据中心的洁净室与洁净设备核心供应商。 2️⃣# 晶圆厂与存储厂,主要包括smic、华虹、shjw、YMTC(长江cc)、CXMT(cx存储)等核心客户 3️⃣光伏厂,通威、隆基等。 4️⃣药厂、商超等 # 公司深度受益于国产算力军备竞赛带来的数
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小蜜蜂
2025-03-06 16:21:44
【东吴传媒互联网团队】焦点科技
买家流量高增长带动卖家回款提升,AI AGENT新产品未来空间广阔 观点重申:我们持续重点推荐焦点科技,是最看好焦点科技的团队,我们在过往发布了2篇关于焦点科技的深度报告,在2.26.召开焦点科技上市公司公开交流会议,持续紧密跟踪焦点科技的基本面变动。 买家流量大幅提升,带动卖家回款增速的增长:公司自4月1日起通过精细化运营持续优化服务提升用户的留存,例如优化买家角度的UI,提升第三世界国家的弹窗速度等。此外推出了不同国家的App矩阵进一步提升了买家流量的导入。2024 年,中国制造网在多个区域
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焦点科技
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小蜜蜂
2025-03-06 16:36:10
【东吴计算机】AI大模型/Agent/算力催化共振
1⃣#阿里千问推出最新推理模型QwQ-32B,仅用320 亿参数,性能可与具备 6710 亿参数(其中 370 亿被激活)的 DeepSeek-R1 媲美。 - 这一成果突显了将强化学习应用于经过大规模预训练的强大基础模型的有效性。此外,我们还在推理模型中集成了与 Agent 相关的能力,使其能够在使用工具的同时进行批判性思考,并根据环境反馈调整推理过程。 2⃣#Monica发布其全球首个AIAgent产品「Manus」,效果超越OpenAI DeepResearch。能够解决各类复杂多变的任务
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用友网络
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小蜜蜂
2025-03-06 16:35:38
【中泰电新】#大厂CAPEX有望超预期,AIDC电气设备持续受益
#近期产业反馈字节资本开支有所上修,展望后续,市场预期腾讯等大厂资本开支也有望超预期,且两会AI+仍是重要新质生产力方向,AIDC电气设备有望持续受益,持续重点推荐: #具备稀缺通胀逻辑的柴发环节,需求超预期背景下供需矛盾加剧,涨价有望超预期,盈利弹性很大,可能是越涨越便宜的细分环节:#【科泰电源】【泰豪科技】【潍柴重机】【玉柴国际】等 #渗透率提升有望加速的HVDC,高压趋势下,HVDC优势有望进一步凸显,渗透率有望加速,增速远高于AI贝塔:#【盛弘股份】【科华数据】【中恒电气】【禾望电气】【
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盛弘股份
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小蜜蜂
2025-03-06 16:35:19
锑点评:极地黄金大比例减产兑现,锑硬缺口进一步加剧,价格继续看涨
事件:极地黄金(polyus)发布2024年报:2024年全年锑产量1.26万吨,同比-53%;2H24生产锑0.4万吨,环比/同比分别-53%/-70%。 点评: 1)大比例减产兑现。 产量下降原因系富锑矿石开采量减少以及品位降低,与Vostochny矿坑第四阶段的开采完毕有关。极地黄金锑产自Olimpiada矿山,为金锑伴生、“上锑下金”布局;2024该矿山黄金产量同比+18%,金、锑产量殊途验证锑品位下降显著。 2)后续产量空间几何? 考虑1H23/2H23/1H24/2H24极地锑产量分
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【信达汽车】2025年1月智驾核心数据更新
智驾域控及芯片装机量方面,1月中国乘用车智驾域控装机量为26.1万套。其中德赛西威装机8.6万套,市场份额32.8%;华为装机4.8万套,市场份额18.4%;特斯拉装机3.4万套,市场份额12.9%;蔚来装机1.6万套,市场份额6.3%。 激光雷达装机量方面,1月中国乘用车激光雷达配套装机量为12.8万颗。其中华为装机4.6万套,市场份额35.9%;禾赛装机4.2万套,市场份额32.5%;速腾聚创装机3.1万套,市场份额24.5%;图达通装机0.9万套,市场份额7.1%。 前视一体机方面,1月中
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中信证券
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小蜜蜂
2025-03-06 16:33:30
【国金具身智能】机器人观点更新
⭕️路演内容: 1)T为代表的巨头供应链仍然是最核心投资主线,考虑3-4月灵巧手发布的事件催化,重点关注灵巧手的边际变化:微型丝杠和触觉传感器。 重点关注:# 五洲新春、浙江荣泰、恒立液压、日盈电子等。 2)关注宇树灵巧手下一代5指丝杠方案落地,边际上关注浙江荣泰,华为链关注极目机器人的发布进展,供应链重点关注:# 祥鑫科技等。 3)关注低估值细分赛道头部公司估值重塑:长期格局看,细分赛道头部公司胜率仍然是最高的。 重点关注:# 中鼎股份、银轮股份等,新增# 宁波华翔。
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中鼎股份
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【麦格米特】麦格米特的订单已经爆了: 1、麦格米特最新订单情况:目前从株洲工厂发货,在长沙转运国外物流,到货ww,我只能说出货比我预期多不少。另外还有一个点,泰国的扩建和北美工厂的扩产都很顺利,北美晚一点,今年也会投产了。其实麦格米特有6大事业部,不算电源,其实业务也今年爆量了。有一个朋友的公司,麦格米特给他们做OEM的产线代工,已经接不了订单了。其实还有一个有意思的点,麦格米特的公司英文网站上电源型号特别多,中文的就只有2kw,所以这也是这家公司的特殊点之处,你想为什么? 2、根据最新调研,G
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【水晶光电】看好果链光学创新+AR远期成长
看好公司光学创新成长: 1)果链:作为大客户战略合作伙伴,公司有望持续受益果链光学创新,25年微棱镜量价提升+涂覆份额提升有望贡献核心增量,26-28年多款在研新品有望落地接力成长。 2)安卓:持续深化国内H、国外S等安卓客户合作,有望带来增量贡献。 AI+AR成长可期: AI眼镜往带显示的AR眼镜演进是必然趋势,Meta有望于25Q3发布单目阵列光波导AR眼镜。公司重点卡位阵列/体全息等高壁垒AR光波导技术,与Lumus、Digilens等紧密合作,有望深度受益AI+AR远期成长,建议重点关注
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水晶光电
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招商计算机:阿里开源QwQ-32B性能比肩DS-R1满血版
通用Agent产品Manus能力超OpenAI DeepResearch,国产AI进展不断! 🔥#阿里开源QwQ-32B性能比肩DS-R1满血版。Qwen 团队却开源320亿参数的 QwQ-32B,在多项评测中媲美甚至超越6710亿参数的 DeepSeek-R1。QwQ-32B采用了冷启动的方式,并实施了结果导向的强化学习策略。在初始阶段,主要针对数学和代码任务进行 RL 训练,对于数学问题使用准确率验证器评估,对于代码问题使用代码执行服务器评估。在后续阶段,会逐步引入更通用的奖励模型和规则验
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【中金电新】柴发行业近况更新,持续推荐-0306
需求层面,大厂资本开支并未因DS而下降,且字节等仍持续上调资本开支预期,腾讯CAPEX亦有望超预期,行业催化不断。 供需缺口或加剧。我们测算25年中国市场数据中心用发动机合计供给低于5000台,且包含较大比例玉柴潍柴等国产品牌,发动机紧缺已逐步凸现。目前看外资品牌MTU、康明斯等扩产计划较小,且需至2026年才有产能释放,我们预期行业紧缺可持续至2026年年底。 价格上涨超预期,机组获超额利润。目前发动机价格涨幅有限(5%以内),而机组企业相对于下游溢价权较强,大招标价格普遍已上涨15%+,字节
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2025-03-06 16:30:05
赛力斯大涨,卖方解读如下。
整车AGI❗【天风汽车】赛力斯:当前时点为何开始重视(1) ——————————— #核心结论:买在基本面最差时间点,是黑夜的结束也是黎明的开启,买整车销量是一切,接下来我们反馈为什么销量有望看到拐点。 🌼2月是公司基本面的低谷 问界2月交付1.2w左右,其中新m7系列交付5204辆。2月交付量不及预期:1)R7去年Q4上市,存在明显的渠道和营销分流影响。2)市场竞争激烈,竞品如领克09、极氪7X等大幅优惠。 🌼但,为什么3月份开启基本面的拐点向上 M5 ultra预售— M9改款 — M8
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重点关注金发科技!!宇树股东确定性兑现业绩的机器人公司 主业15X 250亿。现阶段看能兑现业绩的机器人公司!宇树股东确定性独供结构件和特种材料,短期ASP 120单狗,特种塑料改造完ASP达2000,对比长盛轴承600元弹性巨大,100万台机器狗20%净利润有望增厚150-200亿市值,还有50%以上涨幅空间!
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【浙商金属 沈皓俊】快报:铝锭社会流动库存亦开启去库
# 再次强调:淡旺季拐点至,正是布局良机! 截止到2025年3月5日,铝锭社会流通库存87.1万吨,去库1.5万吨,迅速从微累库切入去库阶段。 伦铝库存加速去化,目前回到52万吨的年度低点。 # 把握权益投资机会 🔺在春节期间受铝价淡季影响,整体出现板块性小幅回调。随着氧化铝价格回落,电解铝盈利能力已恢复至较高水平,截止到2月底,#吨铝利润约为3500元/吨(20600铝价)。 💎以# 云铝股份 为例,我们预计2025年盈利67亿元(2025年1月12日预测)(2月28日市值558亿元),当
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【长盈精密】预期差最大机器人标的、国内机器人最高价值量、最大份额厂商
#公司机器人技术沉淀十年、具备极强行业属性 15年与发那科机器人研究所所长合作,17年成立机器人子公司天机机器人,专注研发带力矩传感器的六轴机械臂,对外销售接近十年,深耕机器人行业,了解行业know-how。24年与苹果CEO库克交流,展示机器人力控蛋雕技术。公司立足消电行业和工业机器人行业,具备快速研发节奏的能力和积累的机器人制造经验 #与多个机器人头部主机厂合作研发做配套、供应链已经验证 国内ZY:做执行器,价值量8w。 海外F客户:手臂、腿部、躯干的结构件,主要是铝合金材料,目前是独供,已
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重视算力数据中心与半导体上游的核心标的:# 美埃科技 公司主业是洁净室与洁净设备,国产替代的核心卡位环节,# 主营业务连续五年正增长! 公司下游渠道丰富,客户分布广泛,主要有: 1️⃣# 互联网大厂数据中心,包括阿里、腾讯、移动云在内的多家头部互联网大厂数据中心的洁净室与洁净设备核心供应商。 2️⃣# 晶圆厂与存储厂,主要包括smic、华虹、shjw、YMTC(长江cc)、CXMT(cx存储)等核心客户 3️⃣光伏厂,通威、隆基等。 4️⃣药厂、商超等 # 公司深度受益于国产算力军备竞赛带来的数
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【东吴传媒互联网团队】焦点科技
买家流量高增长带动卖家回款提升,AI AGENT新产品未来空间广阔 观点重申:我们持续重点推荐焦点科技,是最看好焦点科技的团队,我们在过往发布了2篇关于焦点科技的深度报告,在2.26.召开焦点科技上市公司公开交流会议,持续紧密跟踪焦点科技的基本面变动。 买家流量大幅提升,带动卖家回款增速的增长:公司自4月1日起通过精细化运营持续优化服务提升用户的留存,例如优化买家角度的UI,提升第三世界国家的弹窗速度等。此外推出了不同国家的App矩阵进一步提升了买家流量的导入。2024 年,中国制造网在多个区域
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1⃣#阿里千问推出最新推理模型QwQ-32B,仅用320 亿参数,性能可与具备 6710 亿参数(其中 370 亿被激活)的 DeepSeek-R1 媲美。 - 这一成果突显了将强化学习应用于经过大规模预训练的强大基础模型的有效性。此外,我们还在推理模型中集成了与 Agent 相关的能力,使其能够在使用工具的同时进行批判性思考,并根据环境反馈调整推理过程。 2⃣#Monica发布其全球首个AIAgent产品「Manus」,效果超越OpenAI DeepResearch。能够解决各类复杂多变的任务
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【中泰电新】#大厂CAPEX有望超预期,AIDC电气设备持续受益
#近期产业反馈字节资本开支有所上修,展望后续,市场预期腾讯等大厂资本开支也有望超预期,且两会AI+仍是重要新质生产力方向,AIDC电气设备有望持续受益,持续重点推荐: #具备稀缺通胀逻辑的柴发环节,需求超预期背景下供需矛盾加剧,涨价有望超预期,盈利弹性很大,可能是越涨越便宜的细分环节:#【科泰电源】【泰豪科技】【潍柴重机】【玉柴国际】等 #渗透率提升有望加速的HVDC,高压趋势下,HVDC优势有望进一步凸显,渗透率有望加速,增速远高于AI贝塔:#【盛弘股份】【科华数据】【中恒电气】【禾望电气】【
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盛弘股份
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锑点评:极地黄金大比例减产兑现,锑硬缺口进一步加剧,价格继续看涨
事件:极地黄金(polyus)发布2024年报:2024年全年锑产量1.26万吨,同比-53%;2H24生产锑0.4万吨,环比/同比分别-53%/-70%。 点评: 1)大比例减产兑现。 产量下降原因系富锑矿石开采量减少以及品位降低,与Vostochny矿坑第四阶段的开采完毕有关。极地黄金锑产自Olimpiada矿山,为金锑伴生、“上锑下金”布局;2024该矿山黄金产量同比+18%,金、锑产量殊途验证锑品位下降显著。 2)后续产量空间几何? 考虑1H23/2H23/1H24/2H24极地锑产量分
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【信达汽车】2025年1月智驾核心数据更新
智驾域控及芯片装机量方面,1月中国乘用车智驾域控装机量为26.1万套。其中德赛西威装机8.6万套,市场份额32.8%;华为装机4.8万套,市场份额18.4%;特斯拉装机3.4万套,市场份额12.9%;蔚来装机1.6万套,市场份额6.3%。 激光雷达装机量方面,1月中国乘用车激光雷达配套装机量为12.8万颗。其中华为装机4.6万套,市场份额35.9%;禾赛装机4.2万套,市场份额32.5%;速腾聚创装机3.1万套,市场份额24.5%;图达通装机0.9万套,市场份额7.1%。 前视一体机方面,1月中
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【国金具身智能】机器人观点更新
⭕️路演内容: 1)T为代表的巨头供应链仍然是最核心投资主线,考虑3-4月灵巧手发布的事件催化,重点关注灵巧手的边际变化:微型丝杠和触觉传感器。 重点关注:# 五洲新春、浙江荣泰、恒立液压、日盈电子等。 2)关注宇树灵巧手下一代5指丝杠方案落地,边际上关注浙江荣泰,华为链关注极目机器人的发布进展,供应链重点关注:# 祥鑫科技等。 3)关注低估值细分赛道头部公司估值重塑:长期格局看,细分赛道头部公司胜率仍然是最高的。 重点关注:# 中鼎股份、银轮股份等,新增# 宁波华翔。
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中鼎股份
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小蜜蜂
2025-03-06 16:33:02
【麦格米特】麦格米特的订单已经爆了: 1、麦格米特最新订单情况:目前从株洲工厂发货,在长沙转运国外物流,到货ww,我只能说出货比我预期多不少。另外还有一个点,泰国的扩建和北美工厂的扩产都很顺利,北美晚一点,今年也会投产了。其实麦格米特有6大事业部,不算电源,其实业务也今年爆量了。有一个朋友的公司,麦格米特给他们做OEM的产线代工,已经接不了订单了。其实还有一个有意思的点,麦格米特的公司英文网站上电源型号特别多,中文的就只有2kw,所以这也是这家公司的特殊点之处,你想为什么? 2、根据最新调研,G
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小蜜蜂
2025-03-06 16:31:35
【水晶光电】看好果链光学创新+AR远期成长
看好公司光学创新成长: 1)果链:作为大客户战略合作伙伴,公司有望持续受益果链光学创新,25年微棱镜量价提升+涂覆份额提升有望贡献核心增量,26-28年多款在研新品有望落地接力成长。 2)安卓:持续深化国内H、国外S等安卓客户合作,有望带来增量贡献。 AI+AR成长可期: AI眼镜往带显示的AR眼镜演进是必然趋势,Meta有望于25Q3发布单目阵列光波导AR眼镜。公司重点卡位阵列/体全息等高壁垒AR光波导技术,与Lumus、Digilens等紧密合作,有望深度受益AI+AR远期成长,建议重点关注
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水晶光电
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小蜜蜂
2025-03-06 16:31:05
招商计算机:阿里开源QwQ-32B性能比肩DS-R1满血版
通用Agent产品Manus能力超OpenAI DeepResearch,国产AI进展不断! 🔥#阿里开源QwQ-32B性能比肩DS-R1满血版。Qwen 团队却开源320亿参数的 QwQ-32B,在多项评测中媲美甚至超越6710亿参数的 DeepSeek-R1。QwQ-32B采用了冷启动的方式,并实施了结果导向的强化学习策略。在初始阶段,主要针对数学和代码任务进行 RL 训练,对于数学问题使用准确率验证器评估,对于代码问题使用代码执行服务器评估。在后续阶段,会逐步引入更通用的奖励模型和规则验
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金蝶国际
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小蜜蜂
2025-03-06 16:30:33
【中金电新】柴发行业近况更新,持续推荐-0306
需求层面,大厂资本开支并未因DS而下降,且字节等仍持续上调资本开支预期,腾讯CAPEX亦有望超预期,行业催化不断。 供需缺口或加剧。我们测算25年中国市场数据中心用发动机合计供给低于5000台,且包含较大比例玉柴潍柴等国产品牌,发动机紧缺已逐步凸现。目前看外资品牌MTU、康明斯等扩产计划较小,且需至2026年才有产能释放,我们预期行业紧缺可持续至2026年年底。 价格上涨超预期,机组获超额利润。目前发动机价格涨幅有限(5%以内),而机组企业相对于下游溢价权较强,大招标价格普遍已上涨15%+,字节
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泰豪科技
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小蜜蜂
2025-03-06 16:30:05
赛力斯大涨,卖方解读如下。
整车AGI❗【天风汽车】赛力斯:当前时点为何开始重视(1) ——————————— #核心结论:买在基本面最差时间点,是黑夜的结束也是黎明的开启,买整车销量是一切,接下来我们反馈为什么销量有望看到拐点。 🌼2月是公司基本面的低谷 问界2月交付1.2w左右,其中新m7系列交付5204辆。2月交付量不及预期:1)R7去年Q4上市,存在明显的渠道和营销分流影响。2)市场竞争激烈,竞品如领克09、极氪7X等大幅优惠。 🌼但,为什么3月份开启基本面的拐点向上 M5 ultra预售— M9改款 — M8
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赛力斯
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小蜜蜂
2025-03-06 16:29:15
重点关注金发科技!!宇树股东确定性兑现业绩的机器人公司 主业15X 250亿。现阶段看能兑现业绩的机器人公司!宇树股东确定性独供结构件和特种材料,短期ASP 120单狗,特种塑料改造完ASP达2000,对比长盛轴承600元弹性巨大,100万台机器狗20%净利润有望增厚150-200亿市值,还有50%以上涨幅空间!
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小蜜蜂
2025-03-06 16:28:51
【浙商金属 沈皓俊】快报:铝锭社会流动库存亦开启去库
# 再次强调:淡旺季拐点至,正是布局良机! 截止到2025年3月5日,铝锭社会流通库存87.1万吨,去库1.5万吨,迅速从微累库切入去库阶段。 伦铝库存加速去化,目前回到52万吨的年度低点。 # 把握权益投资机会 🔺在春节期间受铝价淡季影响,整体出现板块性小幅回调。随着氧化铝价格回落,电解铝盈利能力已恢复至较高水平,截止到2月底,#吨铝利润约为3500元/吨(20600铝价)。 💎以# 云铝股份 为例,我们预计2025年盈利67亿元(2025年1月12日预测)(2月28日市值558亿元),当
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云铝股份
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小蜜蜂
2025-03-06 16:25:07
【长盈精密】预期差最大机器人标的、国内机器人最高价值量、最大份额厂商
#公司机器人技术沉淀十年、具备极强行业属性 15年与发那科机器人研究所所长合作,17年成立机器人子公司天机机器人,专注研发带力矩传感器的六轴机械臂,对外销售接近十年,深耕机器人行业,了解行业know-how。24年与苹果CEO库克交流,展示机器人力控蛋雕技术。公司立足消电行业和工业机器人行业,具备快速研发节奏的能力和积累的机器人制造经验 #与多个机器人头部主机厂合作研发做配套、供应链已经验证 国内ZY:做执行器,价值量8w。 海外F客户:手臂、腿部、躯干的结构件,主要是铝合金材料,目前是独供,已
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长盈精密
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小蜜蜂
2025-03-06 16:23:54
重视算力数据中心与半导体上游的核心标的:# 美埃科技 公司主业是洁净室与洁净设备,国产替代的核心卡位环节,# 主营业务连续五年正增长! 公司下游渠道丰富,客户分布广泛,主要有: 1️⃣# 互联网大厂数据中心,包括阿里、腾讯、移动云在内的多家头部互联网大厂数据中心的洁净室与洁净设备核心供应商。 2️⃣# 晶圆厂与存储厂,主要包括smic、华虹、shjw、YMTC(长江cc)、CXMT(cx存储)等核心客户 3️⃣光伏厂,通威、隆基等。 4️⃣药厂、商超等 # 公司深度受益于国产算力军备竞赛带来的数
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小蜜蜂
2025-03-06 16:21:44
【东吴传媒互联网团队】焦点科技
买家流量高增长带动卖家回款提升,AI AGENT新产品未来空间广阔 观点重申:我们持续重点推荐焦点科技,是最看好焦点科技的团队,我们在过往发布了2篇关于焦点科技的深度报告,在2.26.召开焦点科技上市公司公开交流会议,持续紧密跟踪焦点科技的基本面变动。 买家流量大幅提升,带动卖家回款增速的增长:公司自4月1日起通过精细化运营持续优化服务提升用户的留存,例如优化买家角度的UI,提升第三世界国家的弹窗速度等。此外推出了不同国家的App矩阵进一步提升了买家流量的导入。2024 年,中国制造网在多个区域
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焦点科技
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