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小蜜蜂
2024-10-31 15:07:54
【东北数字经济】三六零
业绩短期承压,360AI搜索蝉联全球最大AI原生搜索引擎、 事件:公司发布2024年三季报,前三季度实现营业收入56.09亿元,同比-16.76%;归母净利润-5.79亿元,毛利率64.74%,同比+3.45pct。单Q3营业收入19.17亿元,同比-14.21%,归母净利润-2.38亿元。 1、营业收入同比下降主要系安全业务项目确收所致,公司持续降本增效! 收入侧,前三季度营业收入下降主要系安全业务确收比去年同期项目数减少,此外,智能硬件业务收入规模缩减,公司持续精简SKU策略性放弃低盈利业务
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三六零
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小蜜蜂
2024-10-30 12:19:28
【天风电子潘暕团队】联得装备
三季度毛利率净利率史高、业绩超预期,重视绑定京东方下绵阳大客户订单➕第一批8.6代Capex有望集中于明后年➕业务结构升级 👉利润高基数的水平上,三季度继续环比高增,归母净利润同增115%,环增26%。毛利率45%,净利率25%创历史新高。 👉连续招标订单催化: 四季度:京东方8.6代线前中道贴膜设备(国内唯一进入前中道的非检测类设备)及绵阳苹果产线招标(也可能在明年初) 25年一季度:京东方8.6代线后道设备招标 👉视涯IPO利好:公司贴合绑定设备已形成订单,等待放量 👉空间:京东方、
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联得装备
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小蜜蜂
2024-10-30 12:14:54
苏州高新,新质生产力低位逻辑:光模块、低空经济、航空发动机、创投。 航空发动机:东菱向中国飞机强度研究所提供了多套用于航空发动机零部件测试的专用设备。 创投:公司依托高新区产业转型升级的背景,立足“高新技术产业培育与投资运营商”的战略定位开展新质生产力孵化项目。 低空经济:2024年8月22日公告基于“新兴产业投资运营和产城综合开发服务商”的战略定位为扩大园区运营与战略新兴产业规模,公司拟出资1亿元,设立全资子公司低空经济公司,承接相关测试服务业务,并规划打造低空经济产业园,从事园区运营、产业投
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小蜜蜂
2024-10-30 12:14:33
【浙商金属|金云涛】锂
Pilbara收缩资本开支、下调产量指引10万吨精矿 Pilbara公告其FY25Q1生产情况: 产销量:实现产量22万吨锂精矿,环比-3%,当季对P680的破碎和分拣设施的整合导致效率受损。销售21.5万吨锂精矿,环比-9%。销售收入2.1亿澳元,环比-31%。 价与本:5.3%精矿销售CIF(中国)均价682美元/吨,环比-19%。单吨精矿FOB经营成本为406美元,环比+4%。CIF成本为480美元,环比-1%。 产能扩张 ※P680项目:破碎和矿石分拣按时建成,目前正爬坡。目前收率75.
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宁德时代
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小蜜蜂
2024-10-30 12:14:05
【中信证券能源化工&电子组】继续看好引领AI时代散热革新的核心技术——均热板 #均热板的高速增长势头不可阻挡,昨日小米手机发布会在此印证了我们的观点。行业趋势已然明确,随着AI设备的快速普及和对高效散热需求的激增,均热板将在未来稳步崛起。AI发展下散热系统的发展机会依然属于被低估的板块,我们坚定看好均热板的长期发展机遇,我们认为板块的短期调整带来更好配置时点。 推荐: <捷邦科技>、<领益智造>、<瑞声科技>,建议关注:<苏州天脉>、<中英科技>
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小蜜蜂
2024-10-30 12:13:52
【#双层OLED屏幕元年,#0-1的爆发式增量机会】
1. 2024年5月iPad Pro首次采用OLED屏幕技术,通过双层串联OLED设计,实现了更高的全屏亮度和色彩精准度,提供了极致的视觉体验。 2. 2024年8月华为再次发力华为MatePad Pro 12.2英寸搭载双层OLED云晰柔光屏,重构专业创作体验。 3. 2024年11月预计华为Mate 70将搭载双层OLED首发,双层OLED将首次应用于手机,0-1的增量空间,未来双层OLED有望在各品牌手机,pad持续渗透。 4、双层独立发光层,带动OLED材料,显示驱动芯片数量都是翻倍。
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小蜜蜂
2024-10-30 12:12:04
牧原股份2024年前三季度业绩点评
成本行业领先,量价齐升带来盈利高增长!【天风农业】 🔥事件: 1) 公司2024年前三季度实现归母净利润104.8亿元,同比上升668.9%;其中Q3实现归母净利润96.5亿元,同比上升930.2%。前三季度利润分配预案:每10股派发现金8.31元。 2) 公司修订2024-2026年度股东分红回报规划,未来三年公司每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可供分配利润的40%(年内多次分红的,进行累计计算),#此前比例为不低于20%。 🔍我们的分析和判断: 1、业绩拆分:符合预期,成本行业
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牧原股份
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小蜜蜂
2024-10-30 12:11:30
登海种业·三季报简评
24Q3合同负债净增5.1亿,关注转基因品种后续放量!【天风农业】 📊 事件:公司公告,24年前三季度实现营收5.78亿元,yoy -11.55%;归母净利润0.59亿元, yoy -38.57%。单季度看,24Q3实现营收1.71亿元,yoy +0.01%;归母净利润0.06亿元,yoy -71.86%。 🌽 #玉米杂交种收入下滑、Q3合同负债增加超5亿 公司24年前三季度营收5.8亿元,同比减少11.6%,其中单季度24Q3收入1.7亿元,主要系:#数量方面,受玉米粮食价格下跌影响,玉米
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登海种业
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小蜜蜂
2024-10-30 12:10:52
【国金策略|张弛团队】国内“宽货币+宽财政”仍将持续、显著发力
“反攻”仍将继续,聚焦科技主线。我们预计未来一个季度国内宏观、中观到微观层面数据均有望迎来边际改善,故维持对本轮“反弹”行情乐观态度。考虑到“盈利底”未现,预计难以出现“科技-消费-周期”等大类板块的景气轮动,反而应当重视“分母端弹性”+“分子端掣肘弱”,看好中盘+超跌+低估值+回购+并购预期的“成长>消费”方向,结构上聚焦“科技牛”。 回顾日本通缩的成因:负面的外部冲击+市场失灵+尤其政策低效,缺乏持续性、针对性及连续性。而后期日本走出“通缩”的重要拐点:安倍经济“三支箭”,采用政府“加杠杆”
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万科A
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小蜜蜂
2024-10-29 14:52:57
【金风科技】Q3交流
风机25年量利双升+海外订单持续扩容 风机销售及毛利率市场招标价格基本企稳,个别大基地大机型有低价。风机及零部件扭亏明显,23Q1-3亏损14亿元,24Q1-3亏损仅3亿元。24Q1-3风机销售国内陆海及海外224亿元,对应毛利率5%,零部件29亿元,对应毛利率14%。年内海风出货调整至1GW,预计全年海风装机规模7GW。风机销售24年预计18-20GW,25年持续有增长。 风机出海预计年内新增订单4GW,当前已获2GW;预计25年订单5GW,交付3GW。东南亚市场和国内友商确实有竞争,但公司出
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金风科技
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小蜜蜂
2024-10-29 14:52:22
【招商电新】行业更新10.29
#光伏-要积极乐观 1、 近期,硅料/电池片等环节,在行业自律组织内围绕限产的磋商已经启动。政策调控的框架,出现了从我们之前预期的“小手术”向“中/大手术”级别升级的迹象,对应的盈利预测、投资范式,可能都要大踏步调整。 2、 硅料限产探讨:硅料在各环节中过剩程度最深,目前国内已有290多万吨存量产能,国内过剩超1倍。如按名义/实际产能折中产能指标限产50%,或以过去半年产量与产能加权指标限产25%左右方案,都能有效限产,后者行业开工率限制60%多,但很多停产线复产需半年,半年内开工率限制实际也在
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通威股份
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小蜜蜂
2024-10-29 14:51:56
水泥专家交流笔记241029
1、水泥近期涨价表现:一、华东提价落地100元、大企业完全落实,小企业也有70-80元,华东有再提价的预期;二、江西湖北涨3-4轮,湖北从不积极提价的区域到第四轮领涨,累计涨140元;三、珠三角因西江水位下降、涨价顺利、2轮累计60元,还有提价空间;四、东北、西北进入淡季错峰停产,华北也快了,北方价格稳定、高位进入2025,南方地区有赶工期、还有提价空间。 2、水泥涨价大幅超预期:和前期比,一、湖北安徽的大企业错峰限产更积极,落实到位,二、月度错峰、而非季度内自由安排错峰时间;三、小企业(窑磨一
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福建水泥
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小蜜蜂
2024-10-29 14:50:10
【浮法、光伏玻璃更新情况】
旗滨:浮法玻璃微利(前期一度亏损),光伏玻璃仍处于亏损状态,对明年基本面不算特别乐观。 金晶:浮法亏了,纯碱1k5价格也亏了,成本大概就1k5左右 南玻: 浮法玻璃:差不多230万吨,现在70%都做了超白,价格比浮法白玻高个500块钱左右(1700-1800),浮法白玻亏了,但是超白还有利润(估计几个点) 光伏玻璃:8000+t/d,体量和浮法玻璃接近,之前还有利润,还不错,但现在也不赚钱了,可以参考福莱特情况,参数比较类似 多晶硅:宜昌1万吨关掉了,青海日升5万吨差不多建好了,择机开,现在开就
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福耀玻璃
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2024-10-29 14:48:55
【中泰传媒】芒果传媒深度推荐 核心看点1:内容优势明显,前期内容投入2025年起有望迎来收获阶段。 核心看点2:不断完善自身商业闭环,探索多元变现路径(会员、广告、运营商并驾齐驱)。 核心看点3:AIGC布局全面推进,赋能内容生态产业链。 我们预计24-26年营收分别为150.7/166.9/184.8亿元,归母净利润分别为19.1/21.2/23.5亿元。 报告详情及详细业务分析见公众号正文。 ⚡风险提示:文化监管端的政策风险;国有传媒企业优惠政策变动;宏观经济承压;研报使用的信息数据更新不及
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2024-10-29 14:46:57
【天风通信】梦网科技涨停点评
与智谱AI合作强强联合,赋能消息服务增强用户沟通 🔥今日梦网科技股价涨停,近期市场表现良好,重申核心逻辑: #与智谱AI合作持续赋能消息服务 10月25日,智谱AI推出自主智能体AutoGLM。该智能体可以通过语音指令理解用户意图并模拟人类操作手机,操作逻辑与人类类似,极大地提高了用户的生活便利性和工作效率。在消息服务应用中,5G阅信通过短信入口提供服务,支持图片、文字、音视频、链接、二维码等混合编辑和自定义排版的能力,实现了应用分发和服务分发的便捷化,带来了一站式的业务体验。在实际应用中,梦
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梦网科技
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【东北数字经济】三六零
业绩短期承压,360AI搜索蝉联全球最大AI原生搜索引擎、 事件:公司发布2024年三季报,前三季度实现营业收入56.09亿元,同比-16.76%;归母净利润-5.79亿元,毛利率64.74%,同比+3.45pct。单Q3营业收入19.17亿元,同比-14.21%,归母净利润-2.38亿元。 1、营业收入同比下降主要系安全业务项目确收所致,公司持续降本增效! 收入侧,前三季度营业收入下降主要系安全业务确收比去年同期项目数减少,此外,智能硬件业务收入规模缩减,公司持续精简SKU策略性放弃低盈利业务
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【天风电子潘暕团队】联得装备
三季度毛利率净利率史高、业绩超预期,重视绑定京东方下绵阳大客户订单➕第一批8.6代Capex有望集中于明后年➕业务结构升级 👉利润高基数的水平上,三季度继续环比高增,归母净利润同增115%,环增26%。毛利率45%,净利率25%创历史新高。 👉连续招标订单催化: 四季度:京东方8.6代线前中道贴膜设备(国内唯一进入前中道的非检测类设备)及绵阳苹果产线招标(也可能在明年初) 25年一季度:京东方8.6代线后道设备招标 👉视涯IPO利好:公司贴合绑定设备已形成订单,等待放量 👉空间:京东方、
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苏州高新,新质生产力低位逻辑:光模块、低空经济、航空发动机、创投。 航空发动机:东菱向中国飞机强度研究所提供了多套用于航空发动机零部件测试的专用设备。 创投:公司依托高新区产业转型升级的背景,立足“高新技术产业培育与投资运营商”的战略定位开展新质生产力孵化项目。 低空经济:2024年8月22日公告基于“新兴产业投资运营和产城综合开发服务商”的战略定位为扩大园区运营与战略新兴产业规模,公司拟出资1亿元,设立全资子公司低空经济公司,承接相关测试服务业务,并规划打造低空经济产业园,从事园区运营、产业投
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【浙商金属|金云涛】锂
Pilbara收缩资本开支、下调产量指引10万吨精矿 Pilbara公告其FY25Q1生产情况: 产销量:实现产量22万吨锂精矿,环比-3%,当季对P680的破碎和分拣设施的整合导致效率受损。销售21.5万吨锂精矿,环比-9%。销售收入2.1亿澳元,环比-31%。 价与本:5.3%精矿销售CIF(中国)均价682美元/吨,环比-19%。单吨精矿FOB经营成本为406美元,环比+4%。CIF成本为480美元,环比-1%。 产能扩张 ※P680项目:破碎和矿石分拣按时建成,目前正爬坡。目前收率75.
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【中信证券能源化工&电子组】继续看好引领AI时代散热革新的核心技术——均热板 #均热板的高速增长势头不可阻挡,昨日小米手机发布会在此印证了我们的观点。行业趋势已然明确,随着AI设备的快速普及和对高效散热需求的激增,均热板将在未来稳步崛起。AI发展下散热系统的发展机会依然属于被低估的板块,我们坚定看好均热板的长期发展机遇,我们认为板块的短期调整带来更好配置时点。 推荐: <捷邦科技>、<领益智造>、<瑞声科技>,建议关注:<苏州天脉>、<中英科技>
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【#双层OLED屏幕元年,#0-1的爆发式增量机会】
1. 2024年5月iPad Pro首次采用OLED屏幕技术,通过双层串联OLED设计,实现了更高的全屏亮度和色彩精准度,提供了极致的视觉体验。 2. 2024年8月华为再次发力华为MatePad Pro 12.2英寸搭载双层OLED云晰柔光屏,重构专业创作体验。 3. 2024年11月预计华为Mate 70将搭载双层OLED首发,双层OLED将首次应用于手机,0-1的增量空间,未来双层OLED有望在各品牌手机,pad持续渗透。 4、双层独立发光层,带动OLED材料,显示驱动芯片数量都是翻倍。
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牧原股份2024年前三季度业绩点评
成本行业领先,量价齐升带来盈利高增长!【天风农业】 🔥事件: 1) 公司2024年前三季度实现归母净利润104.8亿元,同比上升668.9%;其中Q3实现归母净利润96.5亿元,同比上升930.2%。前三季度利润分配预案:每10股派发现金8.31元。 2) 公司修订2024-2026年度股东分红回报规划,未来三年公司每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可供分配利润的40%(年内多次分红的,进行累计计算),#此前比例为不低于20%。 🔍我们的分析和判断: 1、业绩拆分:符合预期,成本行业
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登海种业·三季报简评
24Q3合同负债净增5.1亿,关注转基因品种后续放量!【天风农业】 📊 事件:公司公告,24年前三季度实现营收5.78亿元,yoy -11.55%;归母净利润0.59亿元, yoy -38.57%。单季度看,24Q3实现营收1.71亿元,yoy +0.01%;归母净利润0.06亿元,yoy -71.86%。 🌽 #玉米杂交种收入下滑、Q3合同负债增加超5亿 公司24年前三季度营收5.8亿元,同比减少11.6%,其中单季度24Q3收入1.7亿元,主要系:#数量方面,受玉米粮食价格下跌影响,玉米
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【国金策略|张弛团队】国内“宽货币+宽财政”仍将持续、显著发力
“反攻”仍将继续,聚焦科技主线。我们预计未来一个季度国内宏观、中观到微观层面数据均有望迎来边际改善,故维持对本轮“反弹”行情乐观态度。考虑到“盈利底”未现,预计难以出现“科技-消费-周期”等大类板块的景气轮动,反而应当重视“分母端弹性”+“分子端掣肘弱”,看好中盘+超跌+低估值+回购+并购预期的“成长>消费”方向,结构上聚焦“科技牛”。 回顾日本通缩的成因:负面的外部冲击+市场失灵+尤其政策低效,缺乏持续性、针对性及连续性。而后期日本走出“通缩”的重要拐点:安倍经济“三支箭”,采用政府“加杠杆”
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【金风科技】Q3交流
风机25年量利双升+海外订单持续扩容 风机销售及毛利率市场招标价格基本企稳,个别大基地大机型有低价。风机及零部件扭亏明显,23Q1-3亏损14亿元,24Q1-3亏损仅3亿元。24Q1-3风机销售国内陆海及海外224亿元,对应毛利率5%,零部件29亿元,对应毛利率14%。年内海风出货调整至1GW,预计全年海风装机规模7GW。风机销售24年预计18-20GW,25年持续有增长。 风机出海预计年内新增订单4GW,当前已获2GW;预计25年订单5GW,交付3GW。东南亚市场和国内友商确实有竞争,但公司出
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【招商电新】行业更新10.29
#光伏-要积极乐观 1、 近期,硅料/电池片等环节,在行业自律组织内围绕限产的磋商已经启动。政策调控的框架,出现了从我们之前预期的“小手术”向“中/大手术”级别升级的迹象,对应的盈利预测、投资范式,可能都要大踏步调整。 2、 硅料限产探讨:硅料在各环节中过剩程度最深,目前国内已有290多万吨存量产能,国内过剩超1倍。如按名义/实际产能折中产能指标限产50%,或以过去半年产量与产能加权指标限产25%左右方案,都能有效限产,后者行业开工率限制60%多,但很多停产线复产需半年,半年内开工率限制实际也在
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水泥专家交流笔记241029
1、水泥近期涨价表现:一、华东提价落地100元、大企业完全落实,小企业也有70-80元,华东有再提价的预期;二、江西湖北涨3-4轮,湖北从不积极提价的区域到第四轮领涨,累计涨140元;三、珠三角因西江水位下降、涨价顺利、2轮累计60元,还有提价空间;四、东北、西北进入淡季错峰停产,华北也快了,北方价格稳定、高位进入2025,南方地区有赶工期、还有提价空间。 2、水泥涨价大幅超预期:和前期比,一、湖北安徽的大企业错峰限产更积极,落实到位,二、月度错峰、而非季度内自由安排错峰时间;三、小企业(窑磨一
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【浮法、光伏玻璃更新情况】
旗滨:浮法玻璃微利(前期一度亏损),光伏玻璃仍处于亏损状态,对明年基本面不算特别乐观。 金晶:浮法亏了,纯碱1k5价格也亏了,成本大概就1k5左右 南玻: 浮法玻璃:差不多230万吨,现在70%都做了超白,价格比浮法白玻高个500块钱左右(1700-1800),浮法白玻亏了,但是超白还有利润(估计几个点) 光伏玻璃:8000+t/d,体量和浮法玻璃接近,之前还有利润,还不错,但现在也不赚钱了,可以参考福莱特情况,参数比较类似 多晶硅:宜昌1万吨关掉了,青海日升5万吨差不多建好了,择机开,现在开就
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【中泰传媒】芒果传媒深度推荐 核心看点1:内容优势明显,前期内容投入2025年起有望迎来收获阶段。 核心看点2:不断完善自身商业闭环,探索多元变现路径(会员、广告、运营商并驾齐驱)。 核心看点3:AIGC布局全面推进,赋能内容生态产业链。 我们预计24-26年营收分别为150.7/166.9/184.8亿元,归母净利润分别为19.1/21.2/23.5亿元。 报告详情及详细业务分析见公众号正文。 ⚡风险提示:文化监管端的政策风险;国有传媒企业优惠政策变动;宏观经济承压;研报使用的信息数据更新不及
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【天风通信】梦网科技涨停点评
与智谱AI合作强强联合,赋能消息服务增强用户沟通 🔥今日梦网科技股价涨停,近期市场表现良好,重申核心逻辑: #与智谱AI合作持续赋能消息服务 10月25日,智谱AI推出自主智能体AutoGLM。该智能体可以通过语音指令理解用户意图并模拟人类操作手机,操作逻辑与人类类似,极大地提高了用户的生活便利性和工作效率。在消息服务应用中,5G阅信通过短信入口提供服务,支持图片、文字、音视频、链接、二维码等混合编辑和自定义排版的能力,实现了应用分发和服务分发的便捷化,带来了一站式的业务体验。在实际应用中,梦
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业绩短期承压,360AI搜索蝉联全球最大AI原生搜索引擎、 事件:公司发布2024年三季报,前三季度实现营业收入56.09亿元,同比-16.76%;归母净利润-5.79亿元,毛利率64.74%,同比+3.45pct。单Q3营业收入19.17亿元,同比-14.21%,归母净利润-2.38亿元。 1、营业收入同比下降主要系安全业务项目确收所致,公司持续降本增效! 收入侧,前三季度营业收入下降主要系安全业务确收比去年同期项目数减少,此外,智能硬件业务收入规模缩减,公司持续精简SKU策略性放弃低盈利业务
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【天风电子潘暕团队】联得装备
三季度毛利率净利率史高、业绩超预期,重视绑定京东方下绵阳大客户订单➕第一批8.6代Capex有望集中于明后年➕业务结构升级 👉利润高基数的水平上,三季度继续环比高增,归母净利润同增115%,环增26%。毛利率45%,净利率25%创历史新高。 👉连续招标订单催化: 四季度:京东方8.6代线前中道贴膜设备(国内唯一进入前中道的非检测类设备)及绵阳苹果产线招标(也可能在明年初) 25年一季度:京东方8.6代线后道设备招标 👉视涯IPO利好:公司贴合绑定设备已形成订单,等待放量 👉空间:京东方、
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小蜜蜂
2024-10-30 12:14:54
苏州高新,新质生产力低位逻辑:光模块、低空经济、航空发动机、创投。 航空发动机:东菱向中国飞机强度研究所提供了多套用于航空发动机零部件测试的专用设备。 创投:公司依托高新区产业转型升级的背景,立足“高新技术产业培育与投资运营商”的战略定位开展新质生产力孵化项目。 低空经济:2024年8月22日公告基于“新兴产业投资运营和产城综合开发服务商”的战略定位为扩大园区运营与战略新兴产业规模,公司拟出资1亿元,设立全资子公司低空经济公司,承接相关测试服务业务,并规划打造低空经济产业园,从事园区运营、产业投
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小蜜蜂
2024-10-30 12:14:33
【浙商金属|金云涛】锂
Pilbara收缩资本开支、下调产量指引10万吨精矿 Pilbara公告其FY25Q1生产情况: 产销量:实现产量22万吨锂精矿,环比-3%,当季对P680的破碎和分拣设施的整合导致效率受损。销售21.5万吨锂精矿,环比-9%。销售收入2.1亿澳元,环比-31%。 价与本:5.3%精矿销售CIF(中国)均价682美元/吨,环比-19%。单吨精矿FOB经营成本为406美元,环比+4%。CIF成本为480美元,环比-1%。 产能扩张 ※P680项目:破碎和矿石分拣按时建成,目前正爬坡。目前收率75.
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宁德时代
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小蜜蜂
2024-10-30 12:14:05
【中信证券能源化工&电子组】继续看好引领AI时代散热革新的核心技术——均热板 #均热板的高速增长势头不可阻挡,昨日小米手机发布会在此印证了我们的观点。行业趋势已然明确,随着AI设备的快速普及和对高效散热需求的激增,均热板将在未来稳步崛起。AI发展下散热系统的发展机会依然属于被低估的板块,我们坚定看好均热板的长期发展机遇,我们认为板块的短期调整带来更好配置时点。 推荐: <捷邦科技>、<领益智造>、<瑞声科技>,建议关注:<苏州天脉>、<中英科技>
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小蜜蜂
2024-10-30 12:13:52
【#双层OLED屏幕元年,#0-1的爆发式增量机会】
1. 2024年5月iPad Pro首次采用OLED屏幕技术,通过双层串联OLED设计,实现了更高的全屏亮度和色彩精准度,提供了极致的视觉体验。 2. 2024年8月华为再次发力华为MatePad Pro 12.2英寸搭载双层OLED云晰柔光屏,重构专业创作体验。 3. 2024年11月预计华为Mate 70将搭载双层OLED首发,双层OLED将首次应用于手机,0-1的增量空间,未来双层OLED有望在各品牌手机,pad持续渗透。 4、双层独立发光层,带动OLED材料,显示驱动芯片数量都是翻倍。
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创维数字
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小蜜蜂
2024-10-30 12:12:04
牧原股份2024年前三季度业绩点评
成本行业领先,量价齐升带来盈利高增长!【天风农业】 🔥事件: 1) 公司2024年前三季度实现归母净利润104.8亿元,同比上升668.9%;其中Q3实现归母净利润96.5亿元,同比上升930.2%。前三季度利润分配预案:每10股派发现金8.31元。 2) 公司修订2024-2026年度股东分红回报规划,未来三年公司每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可供分配利润的40%(年内多次分红的,进行累计计算),#此前比例为不低于20%。 🔍我们的分析和判断: 1、业绩拆分:符合预期,成本行业
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牧原股份
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小蜜蜂
2024-10-30 12:11:30
登海种业·三季报简评
24Q3合同负债净增5.1亿,关注转基因品种后续放量!【天风农业】 📊 事件:公司公告,24年前三季度实现营收5.78亿元,yoy -11.55%;归母净利润0.59亿元, yoy -38.57%。单季度看,24Q3实现营收1.71亿元,yoy +0.01%;归母净利润0.06亿元,yoy -71.86%。 🌽 #玉米杂交种收入下滑、Q3合同负债增加超5亿 公司24年前三季度营收5.8亿元,同比减少11.6%,其中单季度24Q3收入1.7亿元,主要系:#数量方面,受玉米粮食价格下跌影响,玉米
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登海种业
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小蜜蜂
2024-10-30 12:10:52
【国金策略|张弛团队】国内“宽货币+宽财政”仍将持续、显著发力
“反攻”仍将继续,聚焦科技主线。我们预计未来一个季度国内宏观、中观到微观层面数据均有望迎来边际改善,故维持对本轮“反弹”行情乐观态度。考虑到“盈利底”未现,预计难以出现“科技-消费-周期”等大类板块的景气轮动,反而应当重视“分母端弹性”+“分子端掣肘弱”,看好中盘+超跌+低估值+回购+并购预期的“成长>消费”方向,结构上聚焦“科技牛”。 回顾日本通缩的成因:负面的外部冲击+市场失灵+尤其政策低效,缺乏持续性、针对性及连续性。而后期日本走出“通缩”的重要拐点:安倍经济“三支箭”,采用政府“加杠杆”
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万科A
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小蜜蜂
2024-10-29 14:52:57
【金风科技】Q3交流
风机25年量利双升+海外订单持续扩容 风机销售及毛利率市场招标价格基本企稳,个别大基地大机型有低价。风机及零部件扭亏明显,23Q1-3亏损14亿元,24Q1-3亏损仅3亿元。24Q1-3风机销售国内陆海及海外224亿元,对应毛利率5%,零部件29亿元,对应毛利率14%。年内海风出货调整至1GW,预计全年海风装机规模7GW。风机销售24年预计18-20GW,25年持续有增长。 风机出海预计年内新增订单4GW,当前已获2GW;预计25年订单5GW,交付3GW。东南亚市场和国内友商确实有竞争,但公司出
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金风科技
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小蜜蜂
2024-10-29 14:52:22
【招商电新】行业更新10.29
#光伏-要积极乐观 1、 近期,硅料/电池片等环节,在行业自律组织内围绕限产的磋商已经启动。政策调控的框架,出现了从我们之前预期的“小手术”向“中/大手术”级别升级的迹象,对应的盈利预测、投资范式,可能都要大踏步调整。 2、 硅料限产探讨:硅料在各环节中过剩程度最深,目前国内已有290多万吨存量产能,国内过剩超1倍。如按名义/实际产能折中产能指标限产50%,或以过去半年产量与产能加权指标限产25%左右方案,都能有效限产,后者行业开工率限制60%多,但很多停产线复产需半年,半年内开工率限制实际也在
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通威股份
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小蜜蜂
2024-10-29 14:51:56
水泥专家交流笔记241029
1、水泥近期涨价表现:一、华东提价落地100元、大企业完全落实,小企业也有70-80元,华东有再提价的预期;二、江西湖北涨3-4轮,湖北从不积极提价的区域到第四轮领涨,累计涨140元;三、珠三角因西江水位下降、涨价顺利、2轮累计60元,还有提价空间;四、东北、西北进入淡季错峰停产,华北也快了,北方价格稳定、高位进入2025,南方地区有赶工期、还有提价空间。 2、水泥涨价大幅超预期:和前期比,一、湖北安徽的大企业错峰限产更积极,落实到位,二、月度错峰、而非季度内自由安排错峰时间;三、小企业(窑磨一
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福建水泥
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小蜜蜂
2024-10-29 14:50:10
【浮法、光伏玻璃更新情况】
旗滨:浮法玻璃微利(前期一度亏损),光伏玻璃仍处于亏损状态,对明年基本面不算特别乐观。 金晶:浮法亏了,纯碱1k5价格也亏了,成本大概就1k5左右 南玻: 浮法玻璃:差不多230万吨,现在70%都做了超白,价格比浮法白玻高个500块钱左右(1700-1800),浮法白玻亏了,但是超白还有利润(估计几个点) 光伏玻璃:8000+t/d,体量和浮法玻璃接近,之前还有利润,还不错,但现在也不赚钱了,可以参考福莱特情况,参数比较类似 多晶硅:宜昌1万吨关掉了,青海日升5万吨差不多建好了,择机开,现在开就
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福耀玻璃
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小蜜蜂
2024-10-29 14:48:55
【中泰传媒】芒果传媒深度推荐 核心看点1:内容优势明显,前期内容投入2025年起有望迎来收获阶段。 核心看点2:不断完善自身商业闭环,探索多元变现路径(会员、广告、运营商并驾齐驱)。 核心看点3:AIGC布局全面推进,赋能内容生态产业链。 我们预计24-26年营收分别为150.7/166.9/184.8亿元,归母净利润分别为19.1/21.2/23.5亿元。 报告详情及详细业务分析见公众号正文。 ⚡风险提示:文化监管端的政策风险;国有传媒企业优惠政策变动;宏观经济承压;研报使用的信息数据更新不及
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小蜜蜂
2024-10-29 14:46:57
【天风通信】梦网科技涨停点评
与智谱AI合作强强联合,赋能消息服务增强用户沟通 🔥今日梦网科技股价涨停,近期市场表现良好,重申核心逻辑: #与智谱AI合作持续赋能消息服务 10月25日,智谱AI推出自主智能体AutoGLM。该智能体可以通过语音指令理解用户意图并模拟人类操作手机,操作逻辑与人类类似,极大地提高了用户的生活便利性和工作效率。在消息服务应用中,5G阅信通过短信入口提供服务,支持图片、文字、音视频、链接、二维码等混合编辑和自定义排版的能力,实现了应用分发和服务分发的便捷化,带来了一站式的业务体验。在实际应用中,梦
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梦网科技
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小蜜蜂
2024-10-31 15:07:54
【东北数字经济】三六零
业绩短期承压,360AI搜索蝉联全球最大AI原生搜索引擎、 事件:公司发布2024年三季报,前三季度实现营业收入56.09亿元,同比-16.76%;归母净利润-5.79亿元,毛利率64.74%,同比+3.45pct。单Q3营业收入19.17亿元,同比-14.21%,归母净利润-2.38亿元。 1、营业收入同比下降主要系安全业务项目确收所致,公司持续降本增效! 收入侧,前三季度营业收入下降主要系安全业务确收比去年同期项目数减少,此外,智能硬件业务收入规模缩减,公司持续精简SKU策略性放弃低盈利业务
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三六零
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小蜜蜂
2024-10-30 12:19:28
【天风电子潘暕团队】联得装备
三季度毛利率净利率史高、业绩超预期,重视绑定京东方下绵阳大客户订单➕第一批8.6代Capex有望集中于明后年➕业务结构升级 👉利润高基数的水平上,三季度继续环比高增,归母净利润同增115%,环增26%。毛利率45%,净利率25%创历史新高。 👉连续招标订单催化: 四季度:京东方8.6代线前中道贴膜设备(国内唯一进入前中道的非检测类设备)及绵阳苹果产线招标(也可能在明年初) 25年一季度:京东方8.6代线后道设备招标 👉视涯IPO利好:公司贴合绑定设备已形成订单,等待放量 👉空间:京东方、
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联得装备
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小蜜蜂
2024-10-30 12:14:54
苏州高新,新质生产力低位逻辑:光模块、低空经济、航空发动机、创投。 航空发动机:东菱向中国飞机强度研究所提供了多套用于航空发动机零部件测试的专用设备。 创投:公司依托高新区产业转型升级的背景,立足“高新技术产业培育与投资运营商”的战略定位开展新质生产力孵化项目。 低空经济:2024年8月22日公告基于“新兴产业投资运营和产城综合开发服务商”的战略定位为扩大园区运营与战略新兴产业规模,公司拟出资1亿元,设立全资子公司低空经济公司,承接相关测试服务业务,并规划打造低空经济产业园,从事园区运营、产业投
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2024-10-30 12:14:33
【浙商金属|金云涛】锂
Pilbara收缩资本开支、下调产量指引10万吨精矿 Pilbara公告其FY25Q1生产情况: 产销量:实现产量22万吨锂精矿,环比-3%,当季对P680的破碎和分拣设施的整合导致效率受损。销售21.5万吨锂精矿,环比-9%。销售收入2.1亿澳元,环比-31%。 价与本:5.3%精矿销售CIF(中国)均价682美元/吨,环比-19%。单吨精矿FOB经营成本为406美元,环比+4%。CIF成本为480美元,环比-1%。 产能扩张 ※P680项目:破碎和矿石分拣按时建成,目前正爬坡。目前收率75.
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【中信证券能源化工&电子组】继续看好引领AI时代散热革新的核心技术——均热板 #均热板的高速增长势头不可阻挡,昨日小米手机发布会在此印证了我们的观点。行业趋势已然明确,随着AI设备的快速普及和对高效散热需求的激增,均热板将在未来稳步崛起。AI发展下散热系统的发展机会依然属于被低估的板块,我们坚定看好均热板的长期发展机遇,我们认为板块的短期调整带来更好配置时点。 推荐: <捷邦科技>、<领益智造>、<瑞声科技>,建议关注:<苏州天脉>、<中英科技>
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【#双层OLED屏幕元年,#0-1的爆发式增量机会】
1. 2024年5月iPad Pro首次采用OLED屏幕技术,通过双层串联OLED设计,实现了更高的全屏亮度和色彩精准度,提供了极致的视觉体验。 2. 2024年8月华为再次发力华为MatePad Pro 12.2英寸搭载双层OLED云晰柔光屏,重构专业创作体验。 3. 2024年11月预计华为Mate 70将搭载双层OLED首发,双层OLED将首次应用于手机,0-1的增量空间,未来双层OLED有望在各品牌手机,pad持续渗透。 4、双层独立发光层,带动OLED材料,显示驱动芯片数量都是翻倍。
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牧原股份2024年前三季度业绩点评
成本行业领先,量价齐升带来盈利高增长!【天风农业】 🔥事件: 1) 公司2024年前三季度实现归母净利润104.8亿元,同比上升668.9%;其中Q3实现归母净利润96.5亿元,同比上升930.2%。前三季度利润分配预案:每10股派发现金8.31元。 2) 公司修订2024-2026年度股东分红回报规划,未来三年公司每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可供分配利润的40%(年内多次分红的,进行累计计算),#此前比例为不低于20%。 🔍我们的分析和判断: 1、业绩拆分:符合预期,成本行业
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登海种业·三季报简评
24Q3合同负债净增5.1亿,关注转基因品种后续放量!【天风农业】 📊 事件:公司公告,24年前三季度实现营收5.78亿元,yoy -11.55%;归母净利润0.59亿元, yoy -38.57%。单季度看,24Q3实现营收1.71亿元,yoy +0.01%;归母净利润0.06亿元,yoy -71.86%。 🌽 #玉米杂交种收入下滑、Q3合同负债增加超5亿 公司24年前三季度营收5.8亿元,同比减少11.6%,其中单季度24Q3收入1.7亿元,主要系:#数量方面,受玉米粮食价格下跌影响,玉米
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【国金策略|张弛团队】国内“宽货币+宽财政”仍将持续、显著发力
“反攻”仍将继续,聚焦科技主线。我们预计未来一个季度国内宏观、中观到微观层面数据均有望迎来边际改善,故维持对本轮“反弹”行情乐观态度。考虑到“盈利底”未现,预计难以出现“科技-消费-周期”等大类板块的景气轮动,反而应当重视“分母端弹性”+“分子端掣肘弱”,看好中盘+超跌+低估值+回购+并购预期的“成长>消费”方向,结构上聚焦“科技牛”。 回顾日本通缩的成因:负面的外部冲击+市场失灵+尤其政策低效,缺乏持续性、针对性及连续性。而后期日本走出“通缩”的重要拐点:安倍经济“三支箭”,采用政府“加杠杆”
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【金风科技】Q3交流
风机25年量利双升+海外订单持续扩容 风机销售及毛利率市场招标价格基本企稳,个别大基地大机型有低价。风机及零部件扭亏明显,23Q1-3亏损14亿元,24Q1-3亏损仅3亿元。24Q1-3风机销售国内陆海及海外224亿元,对应毛利率5%,零部件29亿元,对应毛利率14%。年内海风出货调整至1GW,预计全年海风装机规模7GW。风机销售24年预计18-20GW,25年持续有增长。 风机出海预计年内新增订单4GW,当前已获2GW;预计25年订单5GW,交付3GW。东南亚市场和国内友商确实有竞争,但公司出
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【招商电新】行业更新10.29
#光伏-要积极乐观 1、 近期,硅料/电池片等环节,在行业自律组织内围绕限产的磋商已经启动。政策调控的框架,出现了从我们之前预期的“小手术”向“中/大手术”级别升级的迹象,对应的盈利预测、投资范式,可能都要大踏步调整。 2、 硅料限产探讨:硅料在各环节中过剩程度最深,目前国内已有290多万吨存量产能,国内过剩超1倍。如按名义/实际产能折中产能指标限产50%,或以过去半年产量与产能加权指标限产25%左右方案,都能有效限产,后者行业开工率限制60%多,但很多停产线复产需半年,半年内开工率限制实际也在
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1、水泥近期涨价表现:一、华东提价落地100元、大企业完全落实,小企业也有70-80元,华东有再提价的预期;二、江西湖北涨3-4轮,湖北从不积极提价的区域到第四轮领涨,累计涨140元;三、珠三角因西江水位下降、涨价顺利、2轮累计60元,还有提价空间;四、东北、西北进入淡季错峰停产,华北也快了,北方价格稳定、高位进入2025,南方地区有赶工期、还有提价空间。 2、水泥涨价大幅超预期:和前期比,一、湖北安徽的大企业错峰限产更积极,落实到位,二、月度错峰、而非季度内自由安排错峰时间;三、小企业(窑磨一
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【浮法、光伏玻璃更新情况】
旗滨:浮法玻璃微利(前期一度亏损),光伏玻璃仍处于亏损状态,对明年基本面不算特别乐观。 金晶:浮法亏了,纯碱1k5价格也亏了,成本大概就1k5左右 南玻: 浮法玻璃:差不多230万吨,现在70%都做了超白,价格比浮法白玻高个500块钱左右(1700-1800),浮法白玻亏了,但是超白还有利润(估计几个点) 光伏玻璃:8000+t/d,体量和浮法玻璃接近,之前还有利润,还不错,但现在也不赚钱了,可以参考福莱特情况,参数比较类似 多晶硅:宜昌1万吨关掉了,青海日升5万吨差不多建好了,择机开,现在开就
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【中泰传媒】芒果传媒深度推荐 核心看点1:内容优势明显,前期内容投入2025年起有望迎来收获阶段。 核心看点2:不断完善自身商业闭环,探索多元变现路径(会员、广告、运营商并驾齐驱)。 核心看点3:AIGC布局全面推进,赋能内容生态产业链。 我们预计24-26年营收分别为150.7/166.9/184.8亿元,归母净利润分别为19.1/21.2/23.5亿元。 报告详情及详细业务分析见公众号正文。 ⚡风险提示:文化监管端的政策风险;国有传媒企业优惠政策变动;宏观经济承压;研报使用的信息数据更新不及
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【天风通信】梦网科技涨停点评
与智谱AI合作强强联合,赋能消息服务增强用户沟通 🔥今日梦网科技股价涨停,近期市场表现良好,重申核心逻辑: #与智谱AI合作持续赋能消息服务 10月25日,智谱AI推出自主智能体AutoGLM。该智能体可以通过语音指令理解用户意图并模拟人类操作手机,操作逻辑与人类类似,极大地提高了用户的生活便利性和工作效率。在消息服务应用中,5G阅信通过短信入口提供服务,支持图片、文字、音视频、链接、二维码等混合编辑和自定义排版的能力,实现了应用分发和服务分发的便捷化,带来了一站式的业务体验。在实际应用中,梦
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【东北数字经济】三六零
业绩短期承压,360AI搜索蝉联全球最大AI原生搜索引擎、 事件:公司发布2024年三季报,前三季度实现营业收入56.09亿元,同比-16.76%;归母净利润-5.79亿元,毛利率64.74%,同比+3.45pct。单Q3营业收入19.17亿元,同比-14.21%,归母净利润-2.38亿元。 1、营业收入同比下降主要系安全业务项目确收所致,公司持续降本增效! 收入侧,前三季度营业收入下降主要系安全业务确收比去年同期项目数减少,此外,智能硬件业务收入规模缩减,公司持续精简SKU策略性放弃低盈利业务
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【天风电子潘暕团队】联得装备
三季度毛利率净利率史高、业绩超预期,重视绑定京东方下绵阳大客户订单➕第一批8.6代Capex有望集中于明后年➕业务结构升级 👉利润高基数的水平上,三季度继续环比高增,归母净利润同增115%,环增26%。毛利率45%,净利率25%创历史新高。 👉连续招标订单催化: 四季度:京东方8.6代线前中道贴膜设备(国内唯一进入前中道的非检测类设备)及绵阳苹果产线招标(也可能在明年初) 25年一季度:京东方8.6代线后道设备招标 👉视涯IPO利好:公司贴合绑定设备已形成订单,等待放量 👉空间:京东方、
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苏州高新,新质生产力低位逻辑:光模块、低空经济、航空发动机、创投。 航空发动机:东菱向中国飞机强度研究所提供了多套用于航空发动机零部件测试的专用设备。 创投:公司依托高新区产业转型升级的背景,立足“高新技术产业培育与投资运营商”的战略定位开展新质生产力孵化项目。 低空经济:2024年8月22日公告基于“新兴产业投资运营和产城综合开发服务商”的战略定位为扩大园区运营与战略新兴产业规模,公司拟出资1亿元,设立全资子公司低空经济公司,承接相关测试服务业务,并规划打造低空经济产业园,从事园区运营、产业投
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【浙商金属|金云涛】锂
Pilbara收缩资本开支、下调产量指引10万吨精矿 Pilbara公告其FY25Q1生产情况: 产销量:实现产量22万吨锂精矿,环比-3%,当季对P680的破碎和分拣设施的整合导致效率受损。销售21.5万吨锂精矿,环比-9%。销售收入2.1亿澳元,环比-31%。 价与本:5.3%精矿销售CIF(中国)均价682美元/吨,环比-19%。单吨精矿FOB经营成本为406美元,环比+4%。CIF成本为480美元,环比-1%。 产能扩张 ※P680项目:破碎和矿石分拣按时建成,目前正爬坡。目前收率75.
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【中信证券能源化工&电子组】继续看好引领AI时代散热革新的核心技术——均热板 #均热板的高速增长势头不可阻挡,昨日小米手机发布会在此印证了我们的观点。行业趋势已然明确,随着AI设备的快速普及和对高效散热需求的激增,均热板将在未来稳步崛起。AI发展下散热系统的发展机会依然属于被低估的板块,我们坚定看好均热板的长期发展机遇,我们认为板块的短期调整带来更好配置时点。 推荐: <捷邦科技>、<领益智造>、<瑞声科技>,建议关注:<苏州天脉>、<中英科技>
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小蜜蜂
2024-10-30 12:13:52
【#双层OLED屏幕元年,#0-1的爆发式增量机会】
1. 2024年5月iPad Pro首次采用OLED屏幕技术,通过双层串联OLED设计,实现了更高的全屏亮度和色彩精准度,提供了极致的视觉体验。 2. 2024年8月华为再次发力华为MatePad Pro 12.2英寸搭载双层OLED云晰柔光屏,重构专业创作体验。 3. 2024年11月预计华为Mate 70将搭载双层OLED首发,双层OLED将首次应用于手机,0-1的增量空间,未来双层OLED有望在各品牌手机,pad持续渗透。 4、双层独立发光层,带动OLED材料,显示驱动芯片数量都是翻倍。
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小蜜蜂
2024-10-30 12:12:04
牧原股份2024年前三季度业绩点评
成本行业领先,量价齐升带来盈利高增长!【天风农业】 🔥事件: 1) 公司2024年前三季度实现归母净利润104.8亿元,同比上升668.9%;其中Q3实现归母净利润96.5亿元,同比上升930.2%。前三季度利润分配预案:每10股派发现金8.31元。 2) 公司修订2024-2026年度股东分红回报规划,未来三年公司每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可供分配利润的40%(年内多次分红的,进行累计计算),#此前比例为不低于20%。 🔍我们的分析和判断: 1、业绩拆分:符合预期,成本行业
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小蜜蜂
2024-10-30 12:11:30
登海种业·三季报简评
24Q3合同负债净增5.1亿,关注转基因品种后续放量!【天风农业】 📊 事件:公司公告,24年前三季度实现营收5.78亿元,yoy -11.55%;归母净利润0.59亿元, yoy -38.57%。单季度看,24Q3实现营收1.71亿元,yoy +0.01%;归母净利润0.06亿元,yoy -71.86%。 🌽 #玉米杂交种收入下滑、Q3合同负债增加超5亿 公司24年前三季度营收5.8亿元,同比减少11.6%,其中单季度24Q3收入1.7亿元,主要系:#数量方面,受玉米粮食价格下跌影响,玉米
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登海种业
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小蜜蜂
2024-10-30 12:10:52
【国金策略|张弛团队】国内“宽货币+宽财政”仍将持续、显著发力
“反攻”仍将继续,聚焦科技主线。我们预计未来一个季度国内宏观、中观到微观层面数据均有望迎来边际改善,故维持对本轮“反弹”行情乐观态度。考虑到“盈利底”未现,预计难以出现“科技-消费-周期”等大类板块的景气轮动,反而应当重视“分母端弹性”+“分子端掣肘弱”,看好中盘+超跌+低估值+回购+并购预期的“成长>消费”方向,结构上聚焦“科技牛”。 回顾日本通缩的成因:负面的外部冲击+市场失灵+尤其政策低效,缺乏持续性、针对性及连续性。而后期日本走出“通缩”的重要拐点:安倍经济“三支箭”,采用政府“加杠杆”
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万科A
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小蜜蜂
2024-10-29 14:52:57
【金风科技】Q3交流
风机25年量利双升+海外订单持续扩容 风机销售及毛利率市场招标价格基本企稳,个别大基地大机型有低价。风机及零部件扭亏明显,23Q1-3亏损14亿元,24Q1-3亏损仅3亿元。24Q1-3风机销售国内陆海及海外224亿元,对应毛利率5%,零部件29亿元,对应毛利率14%。年内海风出货调整至1GW,预计全年海风装机规模7GW。风机销售24年预计18-20GW,25年持续有增长。 风机出海预计年内新增订单4GW,当前已获2GW;预计25年订单5GW,交付3GW。东南亚市场和国内友商确实有竞争,但公司出
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金风科技
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小蜜蜂
2024-10-29 14:52:22
【招商电新】行业更新10.29
#光伏-要积极乐观 1、 近期,硅料/电池片等环节,在行业自律组织内围绕限产的磋商已经启动。政策调控的框架,出现了从我们之前预期的“小手术”向“中/大手术”级别升级的迹象,对应的盈利预测、投资范式,可能都要大踏步调整。 2、 硅料限产探讨:硅料在各环节中过剩程度最深,目前国内已有290多万吨存量产能,国内过剩超1倍。如按名义/实际产能折中产能指标限产50%,或以过去半年产量与产能加权指标限产25%左右方案,都能有效限产,后者行业开工率限制60%多,但很多停产线复产需半年,半年内开工率限制实际也在
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通威股份
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小蜜蜂
2024-10-29 14:51:56
水泥专家交流笔记241029
1、水泥近期涨价表现:一、华东提价落地100元、大企业完全落实,小企业也有70-80元,华东有再提价的预期;二、江西湖北涨3-4轮,湖北从不积极提价的区域到第四轮领涨,累计涨140元;三、珠三角因西江水位下降、涨价顺利、2轮累计60元,还有提价空间;四、东北、西北进入淡季错峰停产,华北也快了,北方价格稳定、高位进入2025,南方地区有赶工期、还有提价空间。 2、水泥涨价大幅超预期:和前期比,一、湖北安徽的大企业错峰限产更积极,落实到位,二、月度错峰、而非季度内自由安排错峰时间;三、小企业(窑磨一
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福建水泥
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小蜜蜂
2024-10-29 14:50:10
【浮法、光伏玻璃更新情况】
旗滨:浮法玻璃微利(前期一度亏损),光伏玻璃仍处于亏损状态,对明年基本面不算特别乐观。 金晶:浮法亏了,纯碱1k5价格也亏了,成本大概就1k5左右 南玻: 浮法玻璃:差不多230万吨,现在70%都做了超白,价格比浮法白玻高个500块钱左右(1700-1800),浮法白玻亏了,但是超白还有利润(估计几个点) 光伏玻璃:8000+t/d,体量和浮法玻璃接近,之前还有利润,还不错,但现在也不赚钱了,可以参考福莱特情况,参数比较类似 多晶硅:宜昌1万吨关掉了,青海日升5万吨差不多建好了,择机开,现在开就
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福耀玻璃
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小蜜蜂
2024-10-29 14:48:55
【中泰传媒】芒果传媒深度推荐 核心看点1:内容优势明显,前期内容投入2025年起有望迎来收获阶段。 核心看点2:不断完善自身商业闭环,探索多元变现路径(会员、广告、运营商并驾齐驱)。 核心看点3:AIGC布局全面推进,赋能内容生态产业链。 我们预计24-26年营收分别为150.7/166.9/184.8亿元,归母净利润分别为19.1/21.2/23.5亿元。 报告详情及详细业务分析见公众号正文。 ⚡风险提示:文化监管端的政策风险;国有传媒企业优惠政策变动;宏观经济承压;研报使用的信息数据更新不及
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小蜜蜂
2024-10-29 14:46:57
【天风通信】梦网科技涨停点评
与智谱AI合作强强联合,赋能消息服务增强用户沟通 🔥今日梦网科技股价涨停,近期市场表现良好,重申核心逻辑: #与智谱AI合作持续赋能消息服务 10月25日,智谱AI推出自主智能体AutoGLM。该智能体可以通过语音指令理解用户意图并模拟人类操作手机,操作逻辑与人类类似,极大地提高了用户的生活便利性和工作效率。在消息服务应用中,5G阅信通过短信入口提供服务,支持图片、文字、音视频、链接、二维码等混合编辑和自定义排版的能力,实现了应用分发和服务分发的便捷化,带来了一站式的业务体验。在实际应用中,梦
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