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小蜜蜂
2024-10-22 11:52:30
【天风建筑建材】中国中铁交流要点241021
1.公司应收结构中,地方政府和投资平台占比约50%,加上央企占比在70%左右,85%以上的应收账款为一年以内的短期应收,长期应收占比较小。营收和合同的前五大区域分别为广州、山东、四川、贵州、福建,基本对应应收结构,12个省市的新签合同和营收占比在15%到20%左右。 2.化债思路上,公司认为,企业不在首位,优先级仍然是保运转保民生,中小企业因抗风险能力较差仍会优先保护。目前微观感受上,青海复工的是个别项目,复工速度仍较慢。 3.市值管理的分值在0.5到1之间,附加分制,得分达到一定的分值以上,才
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中钢国际
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小蜜蜂
2024-10-22 11:49:46
【中泰通信】英伟达CPO影响几何?
随着光模块速率迭代,交换机SerDes传输速率和功耗或将成为瓶颈,市场提出下一代方案CPO:将光模组集成为光引擎,与交换ASIC芯片集成在一起,缩短传输距离,实现高集成度、低功耗和低成本的封装方案。英伟达产品路线图,计划于3Q25推出CPO版本的Quantum 3400 X800 IB交换机,26年推出CPO版本的Spectrum4 Ultra X800以太网交换机。 从产业链分析来看,英伟达、博通与台积电合作对于CPO推进比较积极,因为CPO产业链一体化,有利于具有交换机芯片方案商价值量和竞争
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中际旭创
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小蜜蜂
2024-10-22 11:49:15
【天风建材鲍荣富】高争民爆三季报点评
区域景气持续上行,公司业绩延续高增 公司发布24年三季报,前三季度公司实现营收11.72亿,同比+1.37%,归母、扣非净利润为1.11、0.98亿,同比+33.47%、+25.24%。其中,24Q3单季实现营收4.48亿,同比-4.29%,归母、扣非净利润为0.56、0.53亿,同比分别+11.46%、+14.79%。公司作为西藏国资委下属的民用爆破龙头或将充分受益西部地区区域高景气,我们预计公司24-26年归母净利润 1.2/2/3.2亿元,23-26年CAGR为+49.2%,维持“增持”评
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高争民爆
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2024-10-22 11:48:43
【天风建筑建材】中钢国际交流要点241021 1.Q3收入增速和利润反方向主要是因为疫情期间签订的合同的毛利率较高,大部分海外毛利率13-14%,国内毛利率8%左右。高炉环节毛利率预计3-5%,球团10%+,后端流程毛利率较高,国内钢铁行业目前低碳改造资金压力仍然较大,未来国际市场有望稳步增长。 2.化债对于中钢来说是间接影响,化债后经济变好之后钢铁企业的状况能有所改善,各种项目会陆续上,有更多项目机会。 3.海外项目上,降碳技术是重要竞争力,矿山领域是一个重要的增长点,尤其是在铁矿石项目上。公
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小蜜蜂
2024-10-22 11:48:29
【华福电子大科技陈海进】AI ASIC+CPO
关注下一代光连接纵向扩展架构 为了构建一个在成本、功耗、可靠性以及延迟方面显著优于当前光模块的光学互联方案,来支持当前一代和下一代Scale out及Scale up的光互联通信密度提升,博通持续推动CPO技术的发展。截止目前,博通已经完成了第一代25.6T CPO 交换机产品的交付。第二代51.2T CPO交换机产品正在验证和升级过程中。进一步的,结合AI ASIC+CPO功能,可通过CPO互联实现Scale up的CPO + 2.5D封装产品已有样品展示。 第一代CPO交换机产品TH4-Hu
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中信证券
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小蜜蜂
2024-10-22 11:47:33
【华福农业】立华股份2024年三季报点评
降本持续,Q3利润继续增长 🔥事件: 公司2024Q1-3实现营收为126.84亿元,同比+13.65%,实现归母净利润11.61亿元,同比扭亏为盈;2024Q3实现营收48.79亿元,环比+17.74%,实现归母净利润5.86亿元,环比+18.53%。 1️⃣生猪:降本持续,盈利可观 #盈利: 1-9月累计出栏79.16w头,全年出栏计划(120w)完成66%,四季度预计出栏40w+。其中q3出栏35.67w头,成本14.6元/公斤(季度环比-0.2元/公斤),均价19.72元/公斤,头均利
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立华股份
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2024-10-22 11:46:36
【天风通信】江苏海风大丰国信项目12月动工预期明确
持续推荐低估值海缆龙头亨通、中天 🌹1、市场一直关注江苏海风项目动工问题,我们产业链了解开始有积极明确进展,江苏大丰国信项目预计12月动工,JS因素解决,未来二期竞配也有望跟随推出,国内海风有望加速推进。 🌹2、国内进展持续积极推进,市场有望重拾信心:近期我们看到不断有新进展,包括江苏的项目招标,竞配准备公告,广西竞配/上海深远海获批等等,后续来看广东航道解决后有望重启催化,包括山东、福建等地也有望迎来进展。2024年海风核准待招标项目明显增加,市场对于国内海风信心有望逐步提升。 🌹3、海
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2024-10-22 11:46:00
【华福机械】核电设备周更新
谷歌采购6-7座核反应堆,或带动四代核电进一步发展 在AI技术迅速发展的背景下,数据中心的能源需求已经成为全球关注的焦点。谷歌近日宣布与核能初创公司凯洛斯能源(Kairos Power)签署了一项新协议,计划建造7座小型模块化反应堆(SMR,Small Modular Reactors),为其数据中心提供电力支持。此前,微软也在核能领域有所布局,因而谷歌的最新举动进一步突显了科技行业对清洁能源的迫切需求,也为核能在数字时代的应用开辟了新的可能性。 根据协议,凯洛斯能源将为谷歌提供约500兆瓦的无
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2024-10-22 11:42:52
罗博特科基本情况分析
(根据公开资料整理,不构成任何投资建议) 1.光伏设备业务。目前公司的主营业务。自动化设备的制造销售(刻蚀制绒/碱抛/扩散PCVD/PE-POLY/PECVD/背钝化/测试分选等)、清洗工艺设备 太阳能电池铜互联整体解决方案及铜电镀设备。 2.半导体设备业务:如单晶圆清洗刻蚀系统,单晶圆涂胶显影设备(样机处于装配调试阶段),高速晶圆测试系统的设备制造销售,硅光设备(下面具体展开) 3.未来业绩增长点:硅光相关设备的制造与销售。如:高速硅光光模块封装与测试设备等。公司硅光设备研发,制造和销售主要依
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罗博特科
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小蜜蜂
2024-10-22 11:42:23
海内外短剧行业2024年1-9月数据更新【东吴传媒互联网张良卫团队】
1、国内短剧 大盘:24Q3投流消耗为67亿元人民币,环比增长5%;2024年1-9月投流消耗为184亿元人民币。 竞争格局:24Q3国内短剧大盘热力值为59亿点(热力值不代表消耗),其中TOP3发行方为番茄、点众、九州文化,分别占大盘的16%、15%、8%。 2、海外短剧大盘(统计reelshort、dramabox、shormax、goodshort、flextv五平台) 24Q3合计净流水为2.0亿美元,环比增长50%,同比增长926%。24年1-9月合计净流水为4.2亿美元,同比23年1
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【招商电新】尚太科技更新
1、公司从石墨化加工起家,在2018年逐步将业务拓展至负极材料领域,成功实现在大客户端的放量,负极业务在近几年快速成长。2023-2024年随着负极行业价格竞争的加剧,后排负极厂商均处于盈亏平衡边缘,而公司通过在石墨化端的成本优势,在周期底部加速扩张,快速开拓新品,市占率正在持续提升。 2、负极行业正在进入新的格局塑造阶段。负极行业产品结构大幅调整,下游需求导向改变。过去2年间,锂电需求结构发生重大变化,动力、储能电池需求快速增长拉动中低端负极产品快速放量,下游客户的需求导向从性能转向成本。以尚
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尚太科技
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2024-10-21 15:56:32
【纽威股份】更新
国内煤化工有恢复的迹象,造船海工还挺好的,精细化工都在放缓。海外造船(FPSO、LNG,FLNG也实现了一个突破),传统油气增速很快,水处理预计到年底会超过3亿。天然气卡塔尔、非洲投资比较大,新能源占公司3%-4%,增速比较快。FLNG跟三星重工、韩华有合作,三星占比70%左右,年中公司签了框架协议,主要是开关阀和控制阀。 明年看好海工,国内外都挺好;核电在5-10年国内市场非常稳定;传统油气投资还是不错的,地缘政治加剧油价会在高位,美国大选对能源市场影响比较大,北美大部分市场在观望状态,特朗普
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2024-10-21 15:55:28
湖南裕能更新
实际产能出清加速,加工费拐点降至,技术实力/一体化进程超预期 需求&规划超预期: 9月出货7万吨+(9-10月实际3000吨/日,11月需求3300吨/日,供不应求)。预计Q3出货18-19万吨,Q4出货达22万吨,2025年目标100万吨(同比+40%左右)。到2030年前目标市占率维持35%,行业复合增速20-30%。 短期&长期产能规划: 当前产能2300吨/日,云南16万吨LMFP(折LFP20万吨)开始试运行,10月底达产,产能提升到2950吨/日。 2030年规划LFP产能260万吨
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湖南裕能
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2024-10-21 15:54:51
【民生电力公用 】核电
国电投打造第三家核电上市平台,模块化小型的催化不断以满足AI用电需求 💥电投产融将成为国内第三家核电上市平台。 10月初,电投产融拟置出资本控股100%股权,置入电投核能100%股权,通过本次资产重组,电投产融将成为继中国核电、中国广核之后,A股第三家核电运营上市公司。 💥模块化小型堆建设催化不断,短期快速解决AI用电需求。 9月14日,甲骨文宣布公司在设计的数据中心预计需要超过1千兆瓦的电力,将由三座小型核反应堆为其提供动力。 10月15日,谷歌从Kairos power购入拟建的6-7个
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【电投产融】资产重组方案
交易方案: 1、电投资本控股100%股权与国家核电所持电投核能股权的等值部分置换 2、置入/置出资产的差额,发行股份向国家核电/中国人寿购买,#发行价3.53元/股 3、拟向不超过35名投资者定增募资,#发行价未定 重组完成后,资产价值: 1、电投核能: 24H1核电在运权益装机500万千瓦、在建权益装机893万千瓦,#在建占在运的1.79倍 估值:①按照PB估值,24Q3归母权益358亿元,按照1.5倍PB计算得529亿元;②按照PE估值,23年归母利润34亿元,按照15倍PE计算的513亿元
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【天风建筑建材】中国中铁交流要点241021
1.公司应收结构中,地方政府和投资平台占比约50%,加上央企占比在70%左右,85%以上的应收账款为一年以内的短期应收,长期应收占比较小。营收和合同的前五大区域分别为广州、山东、四川、贵州、福建,基本对应应收结构,12个省市的新签合同和营收占比在15%到20%左右。 2.化债思路上,公司认为,企业不在首位,优先级仍然是保运转保民生,中小企业因抗风险能力较差仍会优先保护。目前微观感受上,青海复工的是个别项目,复工速度仍较慢。 3.市值管理的分值在0.5到1之间,附加分制,得分达到一定的分值以上,才
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【中泰通信】英伟达CPO影响几何?
随着光模块速率迭代,交换机SerDes传输速率和功耗或将成为瓶颈,市场提出下一代方案CPO:将光模组集成为光引擎,与交换ASIC芯片集成在一起,缩短传输距离,实现高集成度、低功耗和低成本的封装方案。英伟达产品路线图,计划于3Q25推出CPO版本的Quantum 3400 X800 IB交换机,26年推出CPO版本的Spectrum4 Ultra X800以太网交换机。 从产业链分析来看,英伟达、博通与台积电合作对于CPO推进比较积极,因为CPO产业链一体化,有利于具有交换机芯片方案商价值量和竞争
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中际旭创
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【天风建材鲍荣富】高争民爆三季报点评
区域景气持续上行,公司业绩延续高增 公司发布24年三季报,前三季度公司实现营收11.72亿,同比+1.37%,归母、扣非净利润为1.11、0.98亿,同比+33.47%、+25.24%。其中,24Q3单季实现营收4.48亿,同比-4.29%,归母、扣非净利润为0.56、0.53亿,同比分别+11.46%、+14.79%。公司作为西藏国资委下属的民用爆破龙头或将充分受益西部地区区域高景气,我们预计公司24-26年归母净利润 1.2/2/3.2亿元,23-26年CAGR为+49.2%,维持“增持”评
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【天风建筑建材】中钢国际交流要点241021 1.Q3收入增速和利润反方向主要是因为疫情期间签订的合同的毛利率较高,大部分海外毛利率13-14%,国内毛利率8%左右。高炉环节毛利率预计3-5%,球团10%+,后端流程毛利率较高,国内钢铁行业目前低碳改造资金压力仍然较大,未来国际市场有望稳步增长。 2.化债对于中钢来说是间接影响,化债后经济变好之后钢铁企业的状况能有所改善,各种项目会陆续上,有更多项目机会。 3.海外项目上,降碳技术是重要竞争力,矿山领域是一个重要的增长点,尤其是在铁矿石项目上。公
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【华福电子大科技陈海进】AI ASIC+CPO
关注下一代光连接纵向扩展架构 为了构建一个在成本、功耗、可靠性以及延迟方面显著优于当前光模块的光学互联方案,来支持当前一代和下一代Scale out及Scale up的光互联通信密度提升,博通持续推动CPO技术的发展。截止目前,博通已经完成了第一代25.6T CPO 交换机产品的交付。第二代51.2T CPO交换机产品正在验证和升级过程中。进一步的,结合AI ASIC+CPO功能,可通过CPO互联实现Scale up的CPO + 2.5D封装产品已有样品展示。 第一代CPO交换机产品TH4-Hu
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【华福农业】立华股份2024年三季报点评
降本持续,Q3利润继续增长 🔥事件: 公司2024Q1-3实现营收为126.84亿元,同比+13.65%,实现归母净利润11.61亿元,同比扭亏为盈;2024Q3实现营收48.79亿元,环比+17.74%,实现归母净利润5.86亿元,环比+18.53%。 1️⃣生猪:降本持续,盈利可观 #盈利: 1-9月累计出栏79.16w头,全年出栏计划(120w)完成66%,四季度预计出栏40w+。其中q3出栏35.67w头,成本14.6元/公斤(季度环比-0.2元/公斤),均价19.72元/公斤,头均利
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立华股份
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【天风通信】江苏海风大丰国信项目12月动工预期明确
持续推荐低估值海缆龙头亨通、中天 🌹1、市场一直关注江苏海风项目动工问题,我们产业链了解开始有积极明确进展,江苏大丰国信项目预计12月动工,JS因素解决,未来二期竞配也有望跟随推出,国内海风有望加速推进。 🌹2、国内进展持续积极推进,市场有望重拾信心:近期我们看到不断有新进展,包括江苏的项目招标,竞配准备公告,广西竞配/上海深远海获批等等,后续来看广东航道解决后有望重启催化,包括山东、福建等地也有望迎来进展。2024年海风核准待招标项目明显增加,市场对于国内海风信心有望逐步提升。 🌹3、海
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【华福机械】核电设备周更新
谷歌采购6-7座核反应堆,或带动四代核电进一步发展 在AI技术迅速发展的背景下,数据中心的能源需求已经成为全球关注的焦点。谷歌近日宣布与核能初创公司凯洛斯能源(Kairos Power)签署了一项新协议,计划建造7座小型模块化反应堆(SMR,Small Modular Reactors),为其数据中心提供电力支持。此前,微软也在核能领域有所布局,因而谷歌的最新举动进一步突显了科技行业对清洁能源的迫切需求,也为核能在数字时代的应用开辟了新的可能性。 根据协议,凯洛斯能源将为谷歌提供约500兆瓦的无
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兰石重装
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罗博特科基本情况分析
(根据公开资料整理,不构成任何投资建议) 1.光伏设备业务。目前公司的主营业务。自动化设备的制造销售(刻蚀制绒/碱抛/扩散PCVD/PE-POLY/PECVD/背钝化/测试分选等)、清洗工艺设备 太阳能电池铜互联整体解决方案及铜电镀设备。 2.半导体设备业务:如单晶圆清洗刻蚀系统,单晶圆涂胶显影设备(样机处于装配调试阶段),高速晶圆测试系统的设备制造销售,硅光设备(下面具体展开) 3.未来业绩增长点:硅光相关设备的制造与销售。如:高速硅光光模块封装与测试设备等。公司硅光设备研发,制造和销售主要依
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罗博特科
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2024-10-22 11:42:23
海内外短剧行业2024年1-9月数据更新【东吴传媒互联网张良卫团队】
1、国内短剧 大盘:24Q3投流消耗为67亿元人民币,环比增长5%;2024年1-9月投流消耗为184亿元人民币。 竞争格局:24Q3国内短剧大盘热力值为59亿点(热力值不代表消耗),其中TOP3发行方为番茄、点众、九州文化,分别占大盘的16%、15%、8%。 2、海外短剧大盘(统计reelshort、dramabox、shormax、goodshort、flextv五平台) 24Q3合计净流水为2.0亿美元,环比增长50%,同比增长926%。24年1-9月合计净流水为4.2亿美元,同比23年1
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【招商电新】尚太科技更新
1、公司从石墨化加工起家,在2018年逐步将业务拓展至负极材料领域,成功实现在大客户端的放量,负极业务在近几年快速成长。2023-2024年随着负极行业价格竞争的加剧,后排负极厂商均处于盈亏平衡边缘,而公司通过在石墨化端的成本优势,在周期底部加速扩张,快速开拓新品,市占率正在持续提升。 2、负极行业正在进入新的格局塑造阶段。负极行业产品结构大幅调整,下游需求导向改变。过去2年间,锂电需求结构发生重大变化,动力、储能电池需求快速增长拉动中低端负极产品快速放量,下游客户的需求导向从性能转向成本。以尚
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尚太科技
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【纽威股份】更新
国内煤化工有恢复的迹象,造船海工还挺好的,精细化工都在放缓。海外造船(FPSO、LNG,FLNG也实现了一个突破),传统油气增速很快,水处理预计到年底会超过3亿。天然气卡塔尔、非洲投资比较大,新能源占公司3%-4%,增速比较快。FLNG跟三星重工、韩华有合作,三星占比70%左右,年中公司签了框架协议,主要是开关阀和控制阀。 明年看好海工,国内外都挺好;核电在5-10年国内市场非常稳定;传统油气投资还是不错的,地缘政治加剧油价会在高位,美国大选对能源市场影响比较大,北美大部分市场在观望状态,特朗普
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湖南裕能更新
实际产能出清加速,加工费拐点降至,技术实力/一体化进程超预期 需求&规划超预期: 9月出货7万吨+(9-10月实际3000吨/日,11月需求3300吨/日,供不应求)。预计Q3出货18-19万吨,Q4出货达22万吨,2025年目标100万吨(同比+40%左右)。到2030年前目标市占率维持35%,行业复合增速20-30%。 短期&长期产能规划: 当前产能2300吨/日,云南16万吨LMFP(折LFP20万吨)开始试运行,10月底达产,产能提升到2950吨/日。 2030年规划LFP产能260万吨
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【民生电力公用 】核电
国电投打造第三家核电上市平台,模块化小型的催化不断以满足AI用电需求 💥电投产融将成为国内第三家核电上市平台。 10月初,电投产融拟置出资本控股100%股权,置入电投核能100%股权,通过本次资产重组,电投产融将成为继中国核电、中国广核之后,A股第三家核电运营上市公司。 💥模块化小型堆建设催化不断,短期快速解决AI用电需求。 9月14日,甲骨文宣布公司在设计的数据中心预计需要超过1千兆瓦的电力,将由三座小型核反应堆为其提供动力。 10月15日,谷歌从Kairos power购入拟建的6-7个
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【电投产融】资产重组方案
交易方案: 1、电投资本控股100%股权与国家核电所持电投核能股权的等值部分置换 2、置入/置出资产的差额,发行股份向国家核电/中国人寿购买,#发行价3.53元/股 3、拟向不超过35名投资者定增募资,#发行价未定 重组完成后,资产价值: 1、电投核能: 24H1核电在运权益装机500万千瓦、在建权益装机893万千瓦,#在建占在运的1.79倍 估值:①按照PB估值,24Q3归母权益358亿元,按照1.5倍PB计算得529亿元;②按照PE估值,23年归母利润34亿元,按照15倍PE计算的513亿元
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【天风建筑建材】中国中铁交流要点241021
1.公司应收结构中,地方政府和投资平台占比约50%,加上央企占比在70%左右,85%以上的应收账款为一年以内的短期应收,长期应收占比较小。营收和合同的前五大区域分别为广州、山东、四川、贵州、福建,基本对应应收结构,12个省市的新签合同和营收占比在15%到20%左右。 2.化债思路上,公司认为,企业不在首位,优先级仍然是保运转保民生,中小企业因抗风险能力较差仍会优先保护。目前微观感受上,青海复工的是个别项目,复工速度仍较慢。 3.市值管理的分值在0.5到1之间,附加分制,得分达到一定的分值以上,才
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2024-10-22 11:49:46
【中泰通信】英伟达CPO影响几何?
随着光模块速率迭代,交换机SerDes传输速率和功耗或将成为瓶颈,市场提出下一代方案CPO:将光模组集成为光引擎,与交换ASIC芯片集成在一起,缩短传输距离,实现高集成度、低功耗和低成本的封装方案。英伟达产品路线图,计划于3Q25推出CPO版本的Quantum 3400 X800 IB交换机,26年推出CPO版本的Spectrum4 Ultra X800以太网交换机。 从产业链分析来看,英伟达、博通与台积电合作对于CPO推进比较积极,因为CPO产业链一体化,有利于具有交换机芯片方案商价值量和竞争
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中际旭创
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小蜜蜂
2024-10-22 11:49:15
【天风建材鲍荣富】高争民爆三季报点评
区域景气持续上行,公司业绩延续高增 公司发布24年三季报,前三季度公司实现营收11.72亿,同比+1.37%,归母、扣非净利润为1.11、0.98亿,同比+33.47%、+25.24%。其中,24Q3单季实现营收4.48亿,同比-4.29%,归母、扣非净利润为0.56、0.53亿,同比分别+11.46%、+14.79%。公司作为西藏国资委下属的民用爆破龙头或将充分受益西部地区区域高景气,我们预计公司24-26年归母净利润 1.2/2/3.2亿元,23-26年CAGR为+49.2%,维持“增持”评
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高争民爆
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小蜜蜂
2024-10-22 11:48:43
【天风建筑建材】中钢国际交流要点241021 1.Q3收入增速和利润反方向主要是因为疫情期间签订的合同的毛利率较高,大部分海外毛利率13-14%,国内毛利率8%左右。高炉环节毛利率预计3-5%,球团10%+,后端流程毛利率较高,国内钢铁行业目前低碳改造资金压力仍然较大,未来国际市场有望稳步增长。 2.化债对于中钢来说是间接影响,化债后经济变好之后钢铁企业的状况能有所改善,各种项目会陆续上,有更多项目机会。 3.海外项目上,降碳技术是重要竞争力,矿山领域是一个重要的增长点,尤其是在铁矿石项目上。公
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小蜜蜂
2024-10-22 11:48:29
【华福电子大科技陈海进】AI ASIC+CPO
关注下一代光连接纵向扩展架构 为了构建一个在成本、功耗、可靠性以及延迟方面显著优于当前光模块的光学互联方案,来支持当前一代和下一代Scale out及Scale up的光互联通信密度提升,博通持续推动CPO技术的发展。截止目前,博通已经完成了第一代25.6T CPO 交换机产品的交付。第二代51.2T CPO交换机产品正在验证和升级过程中。进一步的,结合AI ASIC+CPO功能,可通过CPO互联实现Scale up的CPO + 2.5D封装产品已有样品展示。 第一代CPO交换机产品TH4-Hu
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中信证券
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小蜜蜂
2024-10-22 11:47:33
【华福农业】立华股份2024年三季报点评
降本持续,Q3利润继续增长 🔥事件: 公司2024Q1-3实现营收为126.84亿元,同比+13.65%,实现归母净利润11.61亿元,同比扭亏为盈;2024Q3实现营收48.79亿元,环比+17.74%,实现归母净利润5.86亿元,环比+18.53%。 1️⃣生猪:降本持续,盈利可观 #盈利: 1-9月累计出栏79.16w头,全年出栏计划(120w)完成66%,四季度预计出栏40w+。其中q3出栏35.67w头,成本14.6元/公斤(季度环比-0.2元/公斤),均价19.72元/公斤,头均利
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2024-10-22 11:46:36
【天风通信】江苏海风大丰国信项目12月动工预期明确
持续推荐低估值海缆龙头亨通、中天 🌹1、市场一直关注江苏海风项目动工问题,我们产业链了解开始有积极明确进展,江苏大丰国信项目预计12月动工,JS因素解决,未来二期竞配也有望跟随推出,国内海风有望加速推进。 🌹2、国内进展持续积极推进,市场有望重拾信心:近期我们看到不断有新进展,包括江苏的项目招标,竞配准备公告,广西竞配/上海深远海获批等等,后续来看广东航道解决后有望重启催化,包括山东、福建等地也有望迎来进展。2024年海风核准待招标项目明显增加,市场对于国内海风信心有望逐步提升。 🌹3、海
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【华福机械】核电设备周更新
谷歌采购6-7座核反应堆,或带动四代核电进一步发展 在AI技术迅速发展的背景下,数据中心的能源需求已经成为全球关注的焦点。谷歌近日宣布与核能初创公司凯洛斯能源(Kairos Power)签署了一项新协议,计划建造7座小型模块化反应堆(SMR,Small Modular Reactors),为其数据中心提供电力支持。此前,微软也在核能领域有所布局,因而谷歌的最新举动进一步突显了科技行业对清洁能源的迫切需求,也为核能在数字时代的应用开辟了新的可能性。 根据协议,凯洛斯能源将为谷歌提供约500兆瓦的无
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罗博特科基本情况分析
(根据公开资料整理,不构成任何投资建议) 1.光伏设备业务。目前公司的主营业务。自动化设备的制造销售(刻蚀制绒/碱抛/扩散PCVD/PE-POLY/PECVD/背钝化/测试分选等)、清洗工艺设备 太阳能电池铜互联整体解决方案及铜电镀设备。 2.半导体设备业务:如单晶圆清洗刻蚀系统,单晶圆涂胶显影设备(样机处于装配调试阶段),高速晶圆测试系统的设备制造销售,硅光设备(下面具体展开) 3.未来业绩增长点:硅光相关设备的制造与销售。如:高速硅光光模块封装与测试设备等。公司硅光设备研发,制造和销售主要依
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罗博特科
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小蜜蜂
2024-10-22 11:42:23
海内外短剧行业2024年1-9月数据更新【东吴传媒互联网张良卫团队】
1、国内短剧 大盘:24Q3投流消耗为67亿元人民币,环比增长5%;2024年1-9月投流消耗为184亿元人民币。 竞争格局:24Q3国内短剧大盘热力值为59亿点(热力值不代表消耗),其中TOP3发行方为番茄、点众、九州文化,分别占大盘的16%、15%、8%。 2、海外短剧大盘(统计reelshort、dramabox、shormax、goodshort、flextv五平台) 24Q3合计净流水为2.0亿美元,环比增长50%,同比增长926%。24年1-9月合计净流水为4.2亿美元,同比23年1
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【招商电新】尚太科技更新
1、公司从石墨化加工起家,在2018年逐步将业务拓展至负极材料领域,成功实现在大客户端的放量,负极业务在近几年快速成长。2023-2024年随着负极行业价格竞争的加剧,后排负极厂商均处于盈亏平衡边缘,而公司通过在石墨化端的成本优势,在周期底部加速扩张,快速开拓新品,市占率正在持续提升。 2、负极行业正在进入新的格局塑造阶段。负极行业产品结构大幅调整,下游需求导向改变。过去2年间,锂电需求结构发生重大变化,动力、储能电池需求快速增长拉动中低端负极产品快速放量,下游客户的需求导向从性能转向成本。以尚
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尚太科技
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【纽威股份】更新
国内煤化工有恢复的迹象,造船海工还挺好的,精细化工都在放缓。海外造船(FPSO、LNG,FLNG也实现了一个突破),传统油气增速很快,水处理预计到年底会超过3亿。天然气卡塔尔、非洲投资比较大,新能源占公司3%-4%,增速比较快。FLNG跟三星重工、韩华有合作,三星占比70%左右,年中公司签了框架协议,主要是开关阀和控制阀。 明年看好海工,国内外都挺好;核电在5-10年国内市场非常稳定;传统油气投资还是不错的,地缘政治加剧油价会在高位,美国大选对能源市场影响比较大,北美大部分市场在观望状态,特朗普
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2024-10-21 15:55:28
湖南裕能更新
实际产能出清加速,加工费拐点降至,技术实力/一体化进程超预期 需求&规划超预期: 9月出货7万吨+(9-10月实际3000吨/日,11月需求3300吨/日,供不应求)。预计Q3出货18-19万吨,Q4出货达22万吨,2025年目标100万吨(同比+40%左右)。到2030年前目标市占率维持35%,行业复合增速20-30%。 短期&长期产能规划: 当前产能2300吨/日,云南16万吨LMFP(折LFP20万吨)开始试运行,10月底达产,产能提升到2950吨/日。 2030年规划LFP产能260万吨
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湖南裕能
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2024-10-21 15:54:51
【民生电力公用 】核电
国电投打造第三家核电上市平台,模块化小型的催化不断以满足AI用电需求 💥电投产融将成为国内第三家核电上市平台。 10月初,电投产融拟置出资本控股100%股权,置入电投核能100%股权,通过本次资产重组,电投产融将成为继中国核电、中国广核之后,A股第三家核电运营上市公司。 💥模块化小型堆建设催化不断,短期快速解决AI用电需求。 9月14日,甲骨文宣布公司在设计的数据中心预计需要超过1千兆瓦的电力,将由三座小型核反应堆为其提供动力。 10月15日,谷歌从Kairos power购入拟建的6-7个
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【电投产融】资产重组方案
交易方案: 1、电投资本控股100%股权与国家核电所持电投核能股权的等值部分置换 2、置入/置出资产的差额,发行股份向国家核电/中国人寿购买,#发行价3.53元/股 3、拟向不超过35名投资者定增募资,#发行价未定 重组完成后,资产价值: 1、电投核能: 24H1核电在运权益装机500万千瓦、在建权益装机893万千瓦,#在建占在运的1.79倍 估值:①按照PB估值,24Q3归母权益358亿元,按照1.5倍PB计算得529亿元;②按照PE估值,23年归母利润34亿元,按照15倍PE计算的513亿元
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【天风建筑建材】中国中铁交流要点241021
1.公司应收结构中,地方政府和投资平台占比约50%,加上央企占比在70%左右,85%以上的应收账款为一年以内的短期应收,长期应收占比较小。营收和合同的前五大区域分别为广州、山东、四川、贵州、福建,基本对应应收结构,12个省市的新签合同和营收占比在15%到20%左右。 2.化债思路上,公司认为,企业不在首位,优先级仍然是保运转保民生,中小企业因抗风险能力较差仍会优先保护。目前微观感受上,青海复工的是个别项目,复工速度仍较慢。 3.市值管理的分值在0.5到1之间,附加分制,得分达到一定的分值以上,才
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【中泰通信】英伟达CPO影响几何?
随着光模块速率迭代,交换机SerDes传输速率和功耗或将成为瓶颈,市场提出下一代方案CPO:将光模组集成为光引擎,与交换ASIC芯片集成在一起,缩短传输距离,实现高集成度、低功耗和低成本的封装方案。英伟达产品路线图,计划于3Q25推出CPO版本的Quantum 3400 X800 IB交换机,26年推出CPO版本的Spectrum4 Ultra X800以太网交换机。 从产业链分析来看,英伟达、博通与台积电合作对于CPO推进比较积极,因为CPO产业链一体化,有利于具有交换机芯片方案商价值量和竞争
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【天风建材鲍荣富】高争民爆三季报点评
区域景气持续上行,公司业绩延续高增 公司发布24年三季报,前三季度公司实现营收11.72亿,同比+1.37%,归母、扣非净利润为1.11、0.98亿,同比+33.47%、+25.24%。其中,24Q3单季实现营收4.48亿,同比-4.29%,归母、扣非净利润为0.56、0.53亿,同比分别+11.46%、+14.79%。公司作为西藏国资委下属的民用爆破龙头或将充分受益西部地区区域高景气,我们预计公司24-26年归母净利润 1.2/2/3.2亿元,23-26年CAGR为+49.2%,维持“增持”评
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【天风建筑建材】中钢国际交流要点241021 1.Q3收入增速和利润反方向主要是因为疫情期间签订的合同的毛利率较高,大部分海外毛利率13-14%,国内毛利率8%左右。高炉环节毛利率预计3-5%,球团10%+,后端流程毛利率较高,国内钢铁行业目前低碳改造资金压力仍然较大,未来国际市场有望稳步增长。 2.化债对于中钢来说是间接影响,化债后经济变好之后钢铁企业的状况能有所改善,各种项目会陆续上,有更多项目机会。 3.海外项目上,降碳技术是重要竞争力,矿山领域是一个重要的增长点,尤其是在铁矿石项目上。公
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【华福电子大科技陈海进】AI ASIC+CPO
关注下一代光连接纵向扩展架构 为了构建一个在成本、功耗、可靠性以及延迟方面显著优于当前光模块的光学互联方案,来支持当前一代和下一代Scale out及Scale up的光互联通信密度提升,博通持续推动CPO技术的发展。截止目前,博通已经完成了第一代25.6T CPO 交换机产品的交付。第二代51.2T CPO交换机产品正在验证和升级过程中。进一步的,结合AI ASIC+CPO功能,可通过CPO互联实现Scale up的CPO + 2.5D封装产品已有样品展示。 第一代CPO交换机产品TH4-Hu
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【华福农业】立华股份2024年三季报点评
降本持续,Q3利润继续增长 🔥事件: 公司2024Q1-3实现营收为126.84亿元,同比+13.65%,实现归母净利润11.61亿元,同比扭亏为盈;2024Q3实现营收48.79亿元,环比+17.74%,实现归母净利润5.86亿元,环比+18.53%。 1️⃣生猪:降本持续,盈利可观 #盈利: 1-9月累计出栏79.16w头,全年出栏计划(120w)完成66%,四季度预计出栏40w+。其中q3出栏35.67w头,成本14.6元/公斤(季度环比-0.2元/公斤),均价19.72元/公斤,头均利
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【天风通信】江苏海风大丰国信项目12月动工预期明确
持续推荐低估值海缆龙头亨通、中天 🌹1、市场一直关注江苏海风项目动工问题,我们产业链了解开始有积极明确进展,江苏大丰国信项目预计12月动工,JS因素解决,未来二期竞配也有望跟随推出,国内海风有望加速推进。 🌹2、国内进展持续积极推进,市场有望重拾信心:近期我们看到不断有新进展,包括江苏的项目招标,竞配准备公告,广西竞配/上海深远海获批等等,后续来看广东航道解决后有望重启催化,包括山东、福建等地也有望迎来进展。2024年海风核准待招标项目明显增加,市场对于国内海风信心有望逐步提升。 🌹3、海
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【华福机械】核电设备周更新
谷歌采购6-7座核反应堆,或带动四代核电进一步发展 在AI技术迅速发展的背景下,数据中心的能源需求已经成为全球关注的焦点。谷歌近日宣布与核能初创公司凯洛斯能源(Kairos Power)签署了一项新协议,计划建造7座小型模块化反应堆(SMR,Small Modular Reactors),为其数据中心提供电力支持。此前,微软也在核能领域有所布局,因而谷歌的最新举动进一步突显了科技行业对清洁能源的迫切需求,也为核能在数字时代的应用开辟了新的可能性。 根据协议,凯洛斯能源将为谷歌提供约500兆瓦的无
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罗博特科基本情况分析
(根据公开资料整理,不构成任何投资建议) 1.光伏设备业务。目前公司的主营业务。自动化设备的制造销售(刻蚀制绒/碱抛/扩散PCVD/PE-POLY/PECVD/背钝化/测试分选等)、清洗工艺设备 太阳能电池铜互联整体解决方案及铜电镀设备。 2.半导体设备业务:如单晶圆清洗刻蚀系统,单晶圆涂胶显影设备(样机处于装配调试阶段),高速晶圆测试系统的设备制造销售,硅光设备(下面具体展开) 3.未来业绩增长点:硅光相关设备的制造与销售。如:高速硅光光模块封装与测试设备等。公司硅光设备研发,制造和销售主要依
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海内外短剧行业2024年1-9月数据更新【东吴传媒互联网张良卫团队】
1、国内短剧 大盘:24Q3投流消耗为67亿元人民币,环比增长5%;2024年1-9月投流消耗为184亿元人民币。 竞争格局:24Q3国内短剧大盘热力值为59亿点(热力值不代表消耗),其中TOP3发行方为番茄、点众、九州文化,分别占大盘的16%、15%、8%。 2、海外短剧大盘(统计reelshort、dramabox、shormax、goodshort、flextv五平台) 24Q3合计净流水为2.0亿美元,环比增长50%,同比增长926%。24年1-9月合计净流水为4.2亿美元,同比23年1
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【招商电新】尚太科技更新
1、公司从石墨化加工起家,在2018年逐步将业务拓展至负极材料领域,成功实现在大客户端的放量,负极业务在近几年快速成长。2023-2024年随着负极行业价格竞争的加剧,后排负极厂商均处于盈亏平衡边缘,而公司通过在石墨化端的成本优势,在周期底部加速扩张,快速开拓新品,市占率正在持续提升。 2、负极行业正在进入新的格局塑造阶段。负极行业产品结构大幅调整,下游需求导向改变。过去2年间,锂电需求结构发生重大变化,动力、储能电池需求快速增长拉动中低端负极产品快速放量,下游客户的需求导向从性能转向成本。以尚
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【纽威股份】更新
国内煤化工有恢复的迹象,造船海工还挺好的,精细化工都在放缓。海外造船(FPSO、LNG,FLNG也实现了一个突破),传统油气增速很快,水处理预计到年底会超过3亿。天然气卡塔尔、非洲投资比较大,新能源占公司3%-4%,增速比较快。FLNG跟三星重工、韩华有合作,三星占比70%左右,年中公司签了框架协议,主要是开关阀和控制阀。 明年看好海工,国内外都挺好;核电在5-10年国内市场非常稳定;传统油气投资还是不错的,地缘政治加剧油价会在高位,美国大选对能源市场影响比较大,北美大部分市场在观望状态,特朗普
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湖南裕能更新
实际产能出清加速,加工费拐点降至,技术实力/一体化进程超预期 需求&规划超预期: 9月出货7万吨+(9-10月实际3000吨/日,11月需求3300吨/日,供不应求)。预计Q3出货18-19万吨,Q4出货达22万吨,2025年目标100万吨(同比+40%左右)。到2030年前目标市占率维持35%,行业复合增速20-30%。 短期&长期产能规划: 当前产能2300吨/日,云南16万吨LMFP(折LFP20万吨)开始试运行,10月底达产,产能提升到2950吨/日。 2030年规划LFP产能260万吨
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【民生电力公用 】核电
国电投打造第三家核电上市平台,模块化小型的催化不断以满足AI用电需求 💥电投产融将成为国内第三家核电上市平台。 10月初,电投产融拟置出资本控股100%股权,置入电投核能100%股权,通过本次资产重组,电投产融将成为继中国核电、中国广核之后,A股第三家核电运营上市公司。 💥模块化小型堆建设催化不断,短期快速解决AI用电需求。 9月14日,甲骨文宣布公司在设计的数据中心预计需要超过1千兆瓦的电力,将由三座小型核反应堆为其提供动力。 10月15日,谷歌从Kairos power购入拟建的6-7个
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【电投产融】资产重组方案
交易方案: 1、电投资本控股100%股权与国家核电所持电投核能股权的等值部分置换 2、置入/置出资产的差额,发行股份向国家核电/中国人寿购买,#发行价3.53元/股 3、拟向不超过35名投资者定增募资,#发行价未定 重组完成后,资产价值: 1、电投核能: 24H1核电在运权益装机500万千瓦、在建权益装机893万千瓦,#在建占在运的1.79倍 估值:①按照PB估值,24Q3归母权益358亿元,按照1.5倍PB计算得529亿元;②按照PE估值,23年归母利润34亿元,按照15倍PE计算的513亿元
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【天风建筑建材】中国中铁交流要点241021
1.公司应收结构中,地方政府和投资平台占比约50%,加上央企占比在70%左右,85%以上的应收账款为一年以内的短期应收,长期应收占比较小。营收和合同的前五大区域分别为广州、山东、四川、贵州、福建,基本对应应收结构,12个省市的新签合同和营收占比在15%到20%左右。 2.化债思路上,公司认为,企业不在首位,优先级仍然是保运转保民生,中小企业因抗风险能力较差仍会优先保护。目前微观感受上,青海复工的是个别项目,复工速度仍较慢。 3.市值管理的分值在0.5到1之间,附加分制,得分达到一定的分值以上,才
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【中泰通信】英伟达CPO影响几何?
随着光模块速率迭代,交换机SerDes传输速率和功耗或将成为瓶颈,市场提出下一代方案CPO:将光模组集成为光引擎,与交换ASIC芯片集成在一起,缩短传输距离,实现高集成度、低功耗和低成本的封装方案。英伟达产品路线图,计划于3Q25推出CPO版本的Quantum 3400 X800 IB交换机,26年推出CPO版本的Spectrum4 Ultra X800以太网交换机。 从产业链分析来看,英伟达、博通与台积电合作对于CPO推进比较积极,因为CPO产业链一体化,有利于具有交换机芯片方案商价值量和竞争
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【天风建材鲍荣富】高争民爆三季报点评
区域景气持续上行,公司业绩延续高增 公司发布24年三季报,前三季度公司实现营收11.72亿,同比+1.37%,归母、扣非净利润为1.11、0.98亿,同比+33.47%、+25.24%。其中,24Q3单季实现营收4.48亿,同比-4.29%,归母、扣非净利润为0.56、0.53亿,同比分别+11.46%、+14.79%。公司作为西藏国资委下属的民用爆破龙头或将充分受益西部地区区域高景气,我们预计公司24-26年归母净利润 1.2/2/3.2亿元,23-26年CAGR为+49.2%,维持“增持”评
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小蜜蜂
2024-10-22 11:48:43
【天风建筑建材】中钢国际交流要点241021 1.Q3收入增速和利润反方向主要是因为疫情期间签订的合同的毛利率较高,大部分海外毛利率13-14%,国内毛利率8%左右。高炉环节毛利率预计3-5%,球团10%+,后端流程毛利率较高,国内钢铁行业目前低碳改造资金压力仍然较大,未来国际市场有望稳步增长。 2.化债对于中钢来说是间接影响,化债后经济变好之后钢铁企业的状况能有所改善,各种项目会陆续上,有更多项目机会。 3.海外项目上,降碳技术是重要竞争力,矿山领域是一个重要的增长点,尤其是在铁矿石项目上。公
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小蜜蜂
2024-10-22 11:48:29
【华福电子大科技陈海进】AI ASIC+CPO
关注下一代光连接纵向扩展架构 为了构建一个在成本、功耗、可靠性以及延迟方面显著优于当前光模块的光学互联方案,来支持当前一代和下一代Scale out及Scale up的光互联通信密度提升,博通持续推动CPO技术的发展。截止目前,博通已经完成了第一代25.6T CPO 交换机产品的交付。第二代51.2T CPO交换机产品正在验证和升级过程中。进一步的,结合AI ASIC+CPO功能,可通过CPO互联实现Scale up的CPO + 2.5D封装产品已有样品展示。 第一代CPO交换机产品TH4-Hu
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中信证券
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小蜜蜂
2024-10-22 11:47:33
【华福农业】立华股份2024年三季报点评
降本持续,Q3利润继续增长 🔥事件: 公司2024Q1-3实现营收为126.84亿元,同比+13.65%,实现归母净利润11.61亿元,同比扭亏为盈;2024Q3实现营收48.79亿元,环比+17.74%,实现归母净利润5.86亿元,环比+18.53%。 1️⃣生猪:降本持续,盈利可观 #盈利: 1-9月累计出栏79.16w头,全年出栏计划(120w)完成66%,四季度预计出栏40w+。其中q3出栏35.67w头,成本14.6元/公斤(季度环比-0.2元/公斤),均价19.72元/公斤,头均利
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立华股份
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小蜜蜂
2024-10-22 11:46:36
【天风通信】江苏海风大丰国信项目12月动工预期明确
持续推荐低估值海缆龙头亨通、中天 🌹1、市场一直关注江苏海风项目动工问题,我们产业链了解开始有积极明确进展,江苏大丰国信项目预计12月动工,JS因素解决,未来二期竞配也有望跟随推出,国内海风有望加速推进。 🌹2、国内进展持续积极推进,市场有望重拾信心:近期我们看到不断有新进展,包括江苏的项目招标,竞配准备公告,广西竞配/上海深远海获批等等,后续来看广东航道解决后有望重启催化,包括山东、福建等地也有望迎来进展。2024年海风核准待招标项目明显增加,市场对于国内海风信心有望逐步提升。 🌹3、海
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亨通光电
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小蜜蜂
2024-10-22 11:46:00
【华福机械】核电设备周更新
谷歌采购6-7座核反应堆,或带动四代核电进一步发展 在AI技术迅速发展的背景下,数据中心的能源需求已经成为全球关注的焦点。谷歌近日宣布与核能初创公司凯洛斯能源(Kairos Power)签署了一项新协议,计划建造7座小型模块化反应堆(SMR,Small Modular Reactors),为其数据中心提供电力支持。此前,微软也在核能领域有所布局,因而谷歌的最新举动进一步突显了科技行业对清洁能源的迫切需求,也为核能在数字时代的应用开辟了新的可能性。 根据协议,凯洛斯能源将为谷歌提供约500兆瓦的无
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兰石重装
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小蜜蜂
2024-10-22 11:42:52
罗博特科基本情况分析
(根据公开资料整理,不构成任何投资建议) 1.光伏设备业务。目前公司的主营业务。自动化设备的制造销售(刻蚀制绒/碱抛/扩散PCVD/PE-POLY/PECVD/背钝化/测试分选等)、清洗工艺设备 太阳能电池铜互联整体解决方案及铜电镀设备。 2.半导体设备业务:如单晶圆清洗刻蚀系统,单晶圆涂胶显影设备(样机处于装配调试阶段),高速晶圆测试系统的设备制造销售,硅光设备(下面具体展开) 3.未来业绩增长点:硅光相关设备的制造与销售。如:高速硅光光模块封装与测试设备等。公司硅光设备研发,制造和销售主要依
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罗博特科
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小蜜蜂
2024-10-22 11:42:23
海内外短剧行业2024年1-9月数据更新【东吴传媒互联网张良卫团队】
1、国内短剧 大盘:24Q3投流消耗为67亿元人民币,环比增长5%;2024年1-9月投流消耗为184亿元人民币。 竞争格局:24Q3国内短剧大盘热力值为59亿点(热力值不代表消耗),其中TOP3发行方为番茄、点众、九州文化,分别占大盘的16%、15%、8%。 2、海外短剧大盘(统计reelshort、dramabox、shormax、goodshort、flextv五平台) 24Q3合计净流水为2.0亿美元,环比增长50%,同比增长926%。24年1-9月合计净流水为4.2亿美元,同比23年1
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中文在线
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小蜜蜂
2024-10-21 15:57:04
【招商电新】尚太科技更新
1、公司从石墨化加工起家,在2018年逐步将业务拓展至负极材料领域,成功实现在大客户端的放量,负极业务在近几年快速成长。2023-2024年随着负极行业价格竞争的加剧,后排负极厂商均处于盈亏平衡边缘,而公司通过在石墨化端的成本优势,在周期底部加速扩张,快速开拓新品,市占率正在持续提升。 2、负极行业正在进入新的格局塑造阶段。负极行业产品结构大幅调整,下游需求导向改变。过去2年间,锂电需求结构发生重大变化,动力、储能电池需求快速增长拉动中低端负极产品快速放量,下游客户的需求导向从性能转向成本。以尚
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尚太科技
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小蜜蜂
2024-10-21 15:56:32
【纽威股份】更新
国内煤化工有恢复的迹象,造船海工还挺好的,精细化工都在放缓。海外造船(FPSO、LNG,FLNG也实现了一个突破),传统油气增速很快,水处理预计到年底会超过3亿。天然气卡塔尔、非洲投资比较大,新能源占公司3%-4%,增速比较快。FLNG跟三星重工、韩华有合作,三星占比70%左右,年中公司签了框架协议,主要是开关阀和控制阀。 明年看好海工,国内外都挺好;核电在5-10年国内市场非常稳定;传统油气投资还是不错的,地缘政治加剧油价会在高位,美国大选对能源市场影响比较大,北美大部分市场在观望状态,特朗普
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纽威股份
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小蜜蜂
2024-10-21 15:55:28
湖南裕能更新
实际产能出清加速,加工费拐点降至,技术实力/一体化进程超预期 需求&规划超预期: 9月出货7万吨+(9-10月实际3000吨/日,11月需求3300吨/日,供不应求)。预计Q3出货18-19万吨,Q4出货达22万吨,2025年目标100万吨(同比+40%左右)。到2030年前目标市占率维持35%,行业复合增速20-30%。 短期&长期产能规划: 当前产能2300吨/日,云南16万吨LMFP(折LFP20万吨)开始试运行,10月底达产,产能提升到2950吨/日。 2030年规划LFP产能260万吨
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湖南裕能
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小蜜蜂
2024-10-21 15:54:51
【民生电力公用 】核电
国电投打造第三家核电上市平台,模块化小型的催化不断以满足AI用电需求 💥电投产融将成为国内第三家核电上市平台。 10月初,电投产融拟置出资本控股100%股权,置入电投核能100%股权,通过本次资产重组,电投产融将成为继中国核电、中国广核之后,A股第三家核电运营上市公司。 💥模块化小型堆建设催化不断,短期快速解决AI用电需求。 9月14日,甲骨文宣布公司在设计的数据中心预计需要超过1千兆瓦的电力,将由三座小型核反应堆为其提供动力。 10月15日,谷歌从Kairos power购入拟建的6-7个
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小蜜蜂
2024-10-21 15:54:21
【电投产融】资产重组方案
交易方案: 1、电投资本控股100%股权与国家核电所持电投核能股权的等值部分置换 2、置入/置出资产的差额,发行股份向国家核电/中国人寿购买,#发行价3.53元/股 3、拟向不超过35名投资者定增募资,#发行价未定 重组完成后,资产价值: 1、电投核能: 24H1核电在运权益装机500万千瓦、在建权益装机893万千瓦,#在建占在运的1.79倍 估值:①按照PB估值,24Q3归母权益358亿元,按照1.5倍PB计算得529亿元;②按照PE估值,23年归母利润34亿元,按照15倍PE计算的513亿元
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