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2024-12-17 20:11:26
【CT电新】双良氢能设备拓展加速,硅片端库存不断消化,持续推荐!
🍁近日双良与俊瑞绿氢能源在乌鲁木齐正式签署战略合作协议,双方将在氢能领域展开深度合作,双良将为俊瑞集团提供碱性水电解制氢系统设备及材料,双良还被纳入俊瑞集团的企业采购名单录。近日双良与闳扬新能源发展集团(吉林)签署了合作框架协议,根据协议,在闳扬开发的新疆伊犁、阿勒泰光储氢氨醇一体化项目中,将采用双良最新的碱性水电解槽。 🍁#电解槽出海进展迅速;今年海外订单683MW。公司今年1-11月海外电解槽订单683MW,出口地区包括欧洲、中东、巴西、泰国等地区,出海进展迅速。双良在“光氢储电”领域进
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双良节能
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小蜜蜂
2024-12-17 16:55:04
🌈【天风电子潘暕团队】彩虹股份连续上涨点评: LCD TV涨价高纯度弹性标的➕并购边际催化1⃣面板:公司仅1条8.6代线,今年均稼动率85%高于行业水平3pct ,年盈利15亿+,粗略估计ROE15%为全行业最高。 2⃣并购:近期跟踪到咸阳政府态度扭转,BOE并购预期提升(国资接国资)。目前预期仅并购面板线,玻璃线继续独立成长。面板线产能与今年出售的LGD广州线接近,参考出售价为1倍PB百亿估值,彩虹线体盈利能力更强。 3⃣玻璃:玻璃线性质类似面板,为重资产行业,当前合肥➕咸阳两地重点布局7、
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小蜜蜂
2024-12-17 16:54:41
【兴证电子】博通上修ASIC需求,持续看好算力产业链
博通FY4Q业绩超预期,并指出2027年AI的SAM达到600-900亿美金,FY24的AI收入为122亿美金,未来几年高速增长。推理需求的增长,CSP厂商自研ASIC需求旺盛,从而持续拉动高阶PCB的需求。 沪电股份:通讯PCB收入占比接近70%,以IDC交换机(占比最高)、路由器、服务器等下游应用为主,产品大多是高多层板,上半年AI/HPC占比突破30%,前三季度业绩同比持续强劲增长,成长性和盈利能力可见一斑。未来随着800G交换机渗透、AI服务器放量以及服务器平台升级,业绩弹性巨大。产能方
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景旺电子
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小蜜蜂
2024-12-17 16:54:05
【长江电新】铜箔近况梳理:底部出现,后续关注供需和产品升级
1、锂电板块10月以来的主线逻辑是产品迭代升级下结构性紧缺,对应铁锂、负极,以及行业总量供需拐点,对应6F等环节。近期有投资者关注铜箔行业,我们也对其基本面进行梳理,包括供需、盈利趋势,以及产品结构优化。 2、供需方面,当前铜箔处于全行业亏损状态,Q3头部厂商报表端单吨亏损约3000元,考虑铜价波动和期货影响,预计Q3经营性亏损在1000-2000元。加工费超跌导致多数铜箔厂在24Q1的整体开工率偏弱,维持在50%左右。目前行业产能利用率恢复在70-80%,考虑稼动率持续回升甚至满产,单吨折旧改
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嘉元科技
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2024-12-17 16:53:11
映宇宙:昆仑万维持续增持,重申看好公司观点【东吴传媒互联网张良卫团队】 公司近期持续获得昆仑万维增持。联交所最新资料显示,12月5日,Kunlun Group Limited增持244.7万股映宇宙股份,涉资464.88万港元,近一个月累计增持968.3万股。增持后最新持股比例上升至13.12%。 昆仑万维旗下AI短剧平台SkyReels将于12月10日正式在美国上线,标志着昆仑万维在全球AI娱乐市场的进一步扩张,同时也将为北美观众带来全新的智能短剧体验。 我们于11月初看好公司表现,当前重申观
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小蜜蜂
2024-12-17 16:52:57
浙商机械【船舶行业】盘中大涨
周期景气上行,多船型下单需求上行,船厂盈利能力改善,持续推荐! #1、船舶行业景气上行:供给约束推动船价持续走高,后期油轮、干散货船订单仍有大幅增长可能 1)需求:2024年1-11月,根据克拉克森统计,全球船舶行业新接订单同比增长34%。其中,箱船、油轮、散货船、LNG船同比+138%、+51%、-13%、+37%。 2)供给:船厂运载已近饱和,但活跃船厂数量及交付量显著下降,供需紧张或推动船价持续走高。 3)价:截至2024-12-13,克拉克森新船造价指数报收189.05点,今年以来增长6
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中国重工
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【天风通信】梦网科技
接入智谱豆包等AI模型赋能产品,短期调整不改中长期向好态势 🔥公司股价近日调整幅度较大,不改中长期逻辑: #全国短信业务逐步回暖阅信起势 去年第三季度起,行业相关因素对公司产生了显著影响,营销短信发送量因此而缩减,进而影响短信服务毛利率。这一影响持续至第四季度,今年上半年逐渐缓和。进入第三季度后,市场环境趋向规范化和可控化。根据工信部数据,今年全国年初至2/3/4/5月短信业务量增速分别为-2.1%/-0.9%/-0.4%/-0.3%,年初至6/7/8/9/10月业务量增速为0.5%/1.0%
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梦网科技
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2024-12-17 16:51:58
关于红利的两张好图 近期 10 年国债利率破 1.8%、30 年年国债利率逼近 2%成为市场热点。 从2年期国债利率水平来看(1.78% VS 1年期 MLF 2%),市场预期短期可能降息 20-25Bp,契合央行近期表态(适时降准降息、降准空间大、央行展开二级市场国债买卖等),整体债牛趋势暂无逆转迹象。 货币宽松和无风险利率下行,将逐渐向权益资产尤其红利传导。 估值性价比看:估值视角,当前红利的相对 PB 已回到 23 年底水平,估值已相对合理,且估值趋势已在企稳;股债性价比视角,当前股息率-
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小蜜蜂
2024-12-17 16:51:41
换电系列3:宁德时代换电明确提速
重视设备弹性和宁德增量【长江机械&电新】 最新报告和观点,欢迎交流! 宁德时代换电明确提速,车型和场景导入支撑放量 2024年以来宁德时代换电布局明确提速,产品端巧克力换电实现乘商兼容,车端新增签约广汽埃安、北汽、上通五菱、长安,其中五菱和长安合作车型已进入量产阶段;另外,宁德时代持续完善车电分离商业模式,积极推动运营车、商用车换电场景落地。我们测算车电分离模式下的巧克力换电站来看,单站服务车辆超过50辆就能支撑合理回报率。车型和场景的导入,已对宁德时代换电站布局形成有力支撑。 行业步入规模化发
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2024-12-17 16:50:14
【申万电子+计算机】AI+车载
2025算力与算法新星熠熠!——2025年TMT新科技投资策略 #2025算力国产化预计加速。自主化+供给多元化逻辑下,国产AI算力芯片迎来机会。近期海外博通、迈威尔ASIC空间指引超预期也可验证GPGPU壁垒并非森严。 #底层硬件:国产半导体能力突破。受限背景下,麒麟仍位列高端手机CPU性能前列。Mate 70配合纯血鸿蒙,整机性能提升40%。国产光刻机最新节点65nm。 #软件生态:国产玩家已布局完整。编程平台环节,华为CANN/寒武纪对标CUDA/ROCm。开发框架环节,Mindspore
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2024-12-17 08:22:18
东北空间科技商业航天更新 2024.12.16 事件: 北京时间12月16日18时,我国在文昌航天发射场使用长征五号乙(CZ-5B)运载火箭/远征二号上面级,成功将卫星互联网低轨01组卫星发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功。 1️⃣是中国星网的国网首次批量组网发射 2️⃣是第一次使用长五B重型火箭执行卫星互联网发射任务 🚀长征五号B是中国近地轨道运载能力最大的运载火箭,全箭总长53.7米,起飞重量837.5吨。整流罩的包络直径达到4.5米,容积超过345立方米,是中国现役火箭
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【国金策略|张弛团队】情绪交易难以撼动“春季躁动”的行情趋势 “政策预期应适当降温,弱化情绪扰动;新一轮“宽财政+宽货币”最快或在2025Q2。我们认为中央政治局会议之后,市场所聚焦的新一轮“宽财政+宽货币”最快也要等到明年二季度。届时,2025Q2预计投资机会有三:(1)PB破净的建筑、建材、钢铁等;(2)手机、母婴及教育等受益于补贴的弹性品种;(3)倘若社保、医保注资,将利好医药,尤其创新药等毛利率具备较大弹性的品种。 核心驱动从来都是基本面与流动性,大概率不受“情绪面”主导。“交易过热”等
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【东财电新】金固股份1216:阿凡达轮毂订单再下一城,看好1-10空间
12月16日公司发布公告,于近日收到某新能车龙头(限于保密要求,无法披露其名称)的定点通知书,将为其旗舰车型开发车轮产品。公司首次获得该客户的重点批量项目,项目计划在明年量产。 #阿凡达轮毂减重降本降碳排,近期订单不断。阿凡达车轮定点较多,客户涵盖商用车、重卡、现代汽车(欧洲)、头部新能源车主机厂等。公司的阿凡达轮毂经10年研发,在工艺设备模具和材料商均有壁垒。优势在:1)乘用车领域可实现降本减碳排。2)商用车领域可实现减重提性能。 #投资建议,我们预计公司24-26年归母净利润为0.75/4.
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华新水泥收购巴西骨料公告点评(国君建材鲍雁辛 杨冬庭)20241216
公司出资1.866亿美金收购最终标的B公司100%股权,B公司为巴西骨料公司,最终交割期限为2025年12月16日。 #1)巴西骨料资产23年盈利能力大幅提升: 根据公告,B公司在巴西圣保罗洲有4座骨料工厂总产能880万吨/年,其中2023年实际产量为620万吨。盈利方面,22、23和24年前三季度B公司税后盈利分别为516万、1713万、1282万美金,23-24年B公司盈利能力大幅提升,我们判断主要是23年巴西新总统上台后,地产市场快速回暖,骨料量价齐升。以23年利润为基础,按当前汇率测算单
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【浙商邱世梁/张建民】星网低轨批量首发成功,进入快速组网新周期
#星网星座一箭十星发射成功。12月16日18时00分,我国在文昌航天发射场使用长征五号乙运载火箭/远征二号上面级,成功将卫星互联网低轨01组卫星(一箭十星)发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功。 #海南商发二号工位首发成功,一号工位有望近期首发,填补国内商业航天发射场空白。二号工位已于11月30日完成首发。长征八号运载火箭成功转运至一号工位,将于近日择机首发。未来海南商发转场工位最快3天可发射,发射后最长7天可恢复状态,实现星箭制造、商业发射场测试发射、以及卫星数据应用服务的商业
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【CT电新】双良氢能设备拓展加速,硅片端库存不断消化,持续推荐!
🍁近日双良与俊瑞绿氢能源在乌鲁木齐正式签署战略合作协议,双方将在氢能领域展开深度合作,双良将为俊瑞集团提供碱性水电解制氢系统设备及材料,双良还被纳入俊瑞集团的企业采购名单录。近日双良与闳扬新能源发展集团(吉林)签署了合作框架协议,根据协议,在闳扬开发的新疆伊犁、阿勒泰光储氢氨醇一体化项目中,将采用双良最新的碱性水电解槽。 🍁#电解槽出海进展迅速;今年海外订单683MW。公司今年1-11月海外电解槽订单683MW,出口地区包括欧洲、中东、巴西、泰国等地区,出海进展迅速。双良在“光氢储电”领域进
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🌈【天风电子潘暕团队】彩虹股份连续上涨点评: LCD TV涨价高纯度弹性标的➕并购边际催化1⃣面板:公司仅1条8.6代线,今年均稼动率85%高于行业水平3pct ,年盈利15亿+,粗略估计ROE15%为全行业最高。 2⃣并购:近期跟踪到咸阳政府态度扭转,BOE并购预期提升(国资接国资)。目前预期仅并购面板线,玻璃线继续独立成长。面板线产能与今年出售的LGD广州线接近,参考出售价为1倍PB百亿估值,彩虹线体盈利能力更强。 3⃣玻璃:玻璃线性质类似面板,为重资产行业,当前合肥➕咸阳两地重点布局7、
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【兴证电子】博通上修ASIC需求,持续看好算力产业链
博通FY4Q业绩超预期,并指出2027年AI的SAM达到600-900亿美金,FY24的AI收入为122亿美金,未来几年高速增长。推理需求的增长,CSP厂商自研ASIC需求旺盛,从而持续拉动高阶PCB的需求。 沪电股份:通讯PCB收入占比接近70%,以IDC交换机(占比最高)、路由器、服务器等下游应用为主,产品大多是高多层板,上半年AI/HPC占比突破30%,前三季度业绩同比持续强劲增长,成长性和盈利能力可见一斑。未来随着800G交换机渗透、AI服务器放量以及服务器平台升级,业绩弹性巨大。产能方
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【长江电新】铜箔近况梳理:底部出现,后续关注供需和产品升级
1、锂电板块10月以来的主线逻辑是产品迭代升级下结构性紧缺,对应铁锂、负极,以及行业总量供需拐点,对应6F等环节。近期有投资者关注铜箔行业,我们也对其基本面进行梳理,包括供需、盈利趋势,以及产品结构优化。 2、供需方面,当前铜箔处于全行业亏损状态,Q3头部厂商报表端单吨亏损约3000元,考虑铜价波动和期货影响,预计Q3经营性亏损在1000-2000元。加工费超跌导致多数铜箔厂在24Q1的整体开工率偏弱,维持在50%左右。目前行业产能利用率恢复在70-80%,考虑稼动率持续回升甚至满产,单吨折旧改
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映宇宙:昆仑万维持续增持,重申看好公司观点【东吴传媒互联网张良卫团队】 公司近期持续获得昆仑万维增持。联交所最新资料显示,12月5日,Kunlun Group Limited增持244.7万股映宇宙股份,涉资464.88万港元,近一个月累计增持968.3万股。增持后最新持股比例上升至13.12%。 昆仑万维旗下AI短剧平台SkyReels将于12月10日正式在美国上线,标志着昆仑万维在全球AI娱乐市场的进一步扩张,同时也将为北美观众带来全新的智能短剧体验。 我们于11月初看好公司表现,当前重申观
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浙商机械【船舶行业】盘中大涨
周期景气上行,多船型下单需求上行,船厂盈利能力改善,持续推荐! #1、船舶行业景气上行:供给约束推动船价持续走高,后期油轮、干散货船订单仍有大幅增长可能 1)需求:2024年1-11月,根据克拉克森统计,全球船舶行业新接订单同比增长34%。其中,箱船、油轮、散货船、LNG船同比+138%、+51%、-13%、+37%。 2)供给:船厂运载已近饱和,但活跃船厂数量及交付量显著下降,供需紧张或推动船价持续走高。 3)价:截至2024-12-13,克拉克森新船造价指数报收189.05点,今年以来增长6
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【天风通信】梦网科技
接入智谱豆包等AI模型赋能产品,短期调整不改中长期向好态势 🔥公司股价近日调整幅度较大,不改中长期逻辑: #全国短信业务逐步回暖阅信起势 去年第三季度起,行业相关因素对公司产生了显著影响,营销短信发送量因此而缩减,进而影响短信服务毛利率。这一影响持续至第四季度,今年上半年逐渐缓和。进入第三季度后,市场环境趋向规范化和可控化。根据工信部数据,今年全国年初至2/3/4/5月短信业务量增速分别为-2.1%/-0.9%/-0.4%/-0.3%,年初至6/7/8/9/10月业务量增速为0.5%/1.0%
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关于红利的两张好图 近期 10 年国债利率破 1.8%、30 年年国债利率逼近 2%成为市场热点。 从2年期国债利率水平来看(1.78% VS 1年期 MLF 2%),市场预期短期可能降息 20-25Bp,契合央行近期表态(适时降准降息、降准空间大、央行展开二级市场国债买卖等),整体债牛趋势暂无逆转迹象。 货币宽松和无风险利率下行,将逐渐向权益资产尤其红利传导。 估值性价比看:估值视角,当前红利的相对 PB 已回到 23 年底水平,估值已相对合理,且估值趋势已在企稳;股债性价比视角,当前股息率-
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换电系列3:宁德时代换电明确提速
重视设备弹性和宁德增量【长江机械&电新】 最新报告和观点,欢迎交流! 宁德时代换电明确提速,车型和场景导入支撑放量 2024年以来宁德时代换电布局明确提速,产品端巧克力换电实现乘商兼容,车端新增签约广汽埃安、北汽、上通五菱、长安,其中五菱和长安合作车型已进入量产阶段;另外,宁德时代持续完善车电分离商业模式,积极推动运营车、商用车换电场景落地。我们测算车电分离模式下的巧克力换电站来看,单站服务车辆超过50辆就能支撑合理回报率。车型和场景的导入,已对宁德时代换电站布局形成有力支撑。 行业步入规模化发
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【申万电子+计算机】AI+车载
2025算力与算法新星熠熠!——2025年TMT新科技投资策略 #2025算力国产化预计加速。自主化+供给多元化逻辑下,国产AI算力芯片迎来机会。近期海外博通、迈威尔ASIC空间指引超预期也可验证GPGPU壁垒并非森严。 #底层硬件:国产半导体能力突破。受限背景下,麒麟仍位列高端手机CPU性能前列。Mate 70配合纯血鸿蒙,整机性能提升40%。国产光刻机最新节点65nm。 #软件生态:国产玩家已布局完整。编程平台环节,华为CANN/寒武纪对标CUDA/ROCm。开发框架环节,Mindspore
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东北空间科技商业航天更新 2024.12.16 事件: 北京时间12月16日18时,我国在文昌航天发射场使用长征五号乙(CZ-5B)运载火箭/远征二号上面级,成功将卫星互联网低轨01组卫星发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功。 1️⃣是中国星网的国网首次批量组网发射 2️⃣是第一次使用长五B重型火箭执行卫星互联网发射任务 🚀长征五号B是中国近地轨道运载能力最大的运载火箭,全箭总长53.7米,起飞重量837.5吨。整流罩的包络直径达到4.5米,容积超过345立方米,是中国现役火箭
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【国金策略|张弛团队】情绪交易难以撼动“春季躁动”的行情趋势 “政策预期应适当降温,弱化情绪扰动;新一轮“宽财政+宽货币”最快或在2025Q2。我们认为中央政治局会议之后,市场所聚焦的新一轮“宽财政+宽货币”最快也要等到明年二季度。届时,2025Q2预计投资机会有三:(1)PB破净的建筑、建材、钢铁等;(2)手机、母婴及教育等受益于补贴的弹性品种;(3)倘若社保、医保注资,将利好医药,尤其创新药等毛利率具备较大弹性的品种。 核心驱动从来都是基本面与流动性,大概率不受“情绪面”主导。“交易过热”等
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【东财电新】金固股份1216:阿凡达轮毂订单再下一城,看好1-10空间
12月16日公司发布公告,于近日收到某新能车龙头(限于保密要求,无法披露其名称)的定点通知书,将为其旗舰车型开发车轮产品。公司首次获得该客户的重点批量项目,项目计划在明年量产。 #阿凡达轮毂减重降本降碳排,近期订单不断。阿凡达车轮定点较多,客户涵盖商用车、重卡、现代汽车(欧洲)、头部新能源车主机厂等。公司的阿凡达轮毂经10年研发,在工艺设备模具和材料商均有壁垒。优势在:1)乘用车领域可实现降本减碳排。2)商用车领域可实现减重提性能。 #投资建议,我们预计公司24-26年归母净利润为0.75/4.
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华新水泥收购巴西骨料公告点评(国君建材鲍雁辛 杨冬庭)20241216
公司出资1.866亿美金收购最终标的B公司100%股权,B公司为巴西骨料公司,最终交割期限为2025年12月16日。 #1)巴西骨料资产23年盈利能力大幅提升: 根据公告,B公司在巴西圣保罗洲有4座骨料工厂总产能880万吨/年,其中2023年实际产量为620万吨。盈利方面,22、23和24年前三季度B公司税后盈利分别为516万、1713万、1282万美金,23-24年B公司盈利能力大幅提升,我们判断主要是23年巴西新总统上台后,地产市场快速回暖,骨料量价齐升。以23年利润为基础,按当前汇率测算单
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【浙商邱世梁/张建民】星网低轨批量首发成功,进入快速组网新周期
#星网星座一箭十星发射成功。12月16日18时00分,我国在文昌航天发射场使用长征五号乙运载火箭/远征二号上面级,成功将卫星互联网低轨01组卫星(一箭十星)发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功。 #海南商发二号工位首发成功,一号工位有望近期首发,填补国内商业航天发射场空白。二号工位已于11月30日完成首发。长征八号运载火箭成功转运至一号工位,将于近日择机首发。未来海南商发转场工位最快3天可发射,发射后最长7天可恢复状态,实现星箭制造、商业发射场测试发射、以及卫星数据应用服务的商业
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🍁近日双良与俊瑞绿氢能源在乌鲁木齐正式签署战略合作协议,双方将在氢能领域展开深度合作,双良将为俊瑞集团提供碱性水电解制氢系统设备及材料,双良还被纳入俊瑞集团的企业采购名单录。近日双良与闳扬新能源发展集团(吉林)签署了合作框架协议,根据协议,在闳扬开发的新疆伊犁、阿勒泰光储氢氨醇一体化项目中,将采用双良最新的碱性水电解槽。 🍁#电解槽出海进展迅速;今年海外订单683MW。公司今年1-11月海外电解槽订单683MW,出口地区包括欧洲、中东、巴西、泰国等地区,出海进展迅速。双良在“光氢储电”领域进
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🌈【天风电子潘暕团队】彩虹股份连续上涨点评: LCD TV涨价高纯度弹性标的➕并购边际催化1⃣面板:公司仅1条8.6代线,今年均稼动率85%高于行业水平3pct ,年盈利15亿+,粗略估计ROE15%为全行业最高。 2⃣并购:近期跟踪到咸阳政府态度扭转,BOE并购预期提升(国资接国资)。目前预期仅并购面板线,玻璃线继续独立成长。面板线产能与今年出售的LGD广州线接近,参考出售价为1倍PB百亿估值,彩虹线体盈利能力更强。 3⃣玻璃:玻璃线性质类似面板,为重资产行业,当前合肥➕咸阳两地重点布局7、
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【兴证电子】博通上修ASIC需求,持续看好算力产业链
博通FY4Q业绩超预期,并指出2027年AI的SAM达到600-900亿美金,FY24的AI收入为122亿美金,未来几年高速增长。推理需求的增长,CSP厂商自研ASIC需求旺盛,从而持续拉动高阶PCB的需求。 沪电股份:通讯PCB收入占比接近70%,以IDC交换机(占比最高)、路由器、服务器等下游应用为主,产品大多是高多层板,上半年AI/HPC占比突破30%,前三季度业绩同比持续强劲增长,成长性和盈利能力可见一斑。未来随着800G交换机渗透、AI服务器放量以及服务器平台升级,业绩弹性巨大。产能方
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景旺电子
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【长江电新】铜箔近况梳理:底部出现,后续关注供需和产品升级
1、锂电板块10月以来的主线逻辑是产品迭代升级下结构性紧缺,对应铁锂、负极,以及行业总量供需拐点,对应6F等环节。近期有投资者关注铜箔行业,我们也对其基本面进行梳理,包括供需、盈利趋势,以及产品结构优化。 2、供需方面,当前铜箔处于全行业亏损状态,Q3头部厂商报表端单吨亏损约3000元,考虑铜价波动和期货影响,预计Q3经营性亏损在1000-2000元。加工费超跌导致多数铜箔厂在24Q1的整体开工率偏弱,维持在50%左右。目前行业产能利用率恢复在70-80%,考虑稼动率持续回升甚至满产,单吨折旧改
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映宇宙:昆仑万维持续增持,重申看好公司观点【东吴传媒互联网张良卫团队】 公司近期持续获得昆仑万维增持。联交所最新资料显示,12月5日,Kunlun Group Limited增持244.7万股映宇宙股份,涉资464.88万港元,近一个月累计增持968.3万股。增持后最新持股比例上升至13.12%。 昆仑万维旗下AI短剧平台SkyReels将于12月10日正式在美国上线,标志着昆仑万维在全球AI娱乐市场的进一步扩张,同时也将为北美观众带来全新的智能短剧体验。 我们于11月初看好公司表现,当前重申观
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浙商机械【船舶行业】盘中大涨
周期景气上行,多船型下单需求上行,船厂盈利能力改善,持续推荐! #1、船舶行业景气上行:供给约束推动船价持续走高,后期油轮、干散货船订单仍有大幅增长可能 1)需求:2024年1-11月,根据克拉克森统计,全球船舶行业新接订单同比增长34%。其中,箱船、油轮、散货船、LNG船同比+138%、+51%、-13%、+37%。 2)供给:船厂运载已近饱和,但活跃船厂数量及交付量显著下降,供需紧张或推动船价持续走高。 3)价:截至2024-12-13,克拉克森新船造价指数报收189.05点,今年以来增长6
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【天风通信】梦网科技
接入智谱豆包等AI模型赋能产品,短期调整不改中长期向好态势 🔥公司股价近日调整幅度较大,不改中长期逻辑: #全国短信业务逐步回暖阅信起势 去年第三季度起,行业相关因素对公司产生了显著影响,营销短信发送量因此而缩减,进而影响短信服务毛利率。这一影响持续至第四季度,今年上半年逐渐缓和。进入第三季度后,市场环境趋向规范化和可控化。根据工信部数据,今年全国年初至2/3/4/5月短信业务量增速分别为-2.1%/-0.9%/-0.4%/-0.3%,年初至6/7/8/9/10月业务量增速为0.5%/1.0%
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梦网科技
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2024-12-17 16:51:58
关于红利的两张好图 近期 10 年国债利率破 1.8%、30 年年国债利率逼近 2%成为市场热点。 从2年期国债利率水平来看(1.78% VS 1年期 MLF 2%),市场预期短期可能降息 20-25Bp,契合央行近期表态(适时降准降息、降准空间大、央行展开二级市场国债买卖等),整体债牛趋势暂无逆转迹象。 货币宽松和无风险利率下行,将逐渐向权益资产尤其红利传导。 估值性价比看:估值视角,当前红利的相对 PB 已回到 23 年底水平,估值已相对合理,且估值趋势已在企稳;股债性价比视角,当前股息率-
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换电系列3:宁德时代换电明确提速
重视设备弹性和宁德增量【长江机械&电新】 最新报告和观点,欢迎交流! 宁德时代换电明确提速,车型和场景导入支撑放量 2024年以来宁德时代换电布局明确提速,产品端巧克力换电实现乘商兼容,车端新增签约广汽埃安、北汽、上通五菱、长安,其中五菱和长安合作车型已进入量产阶段;另外,宁德时代持续完善车电分离商业模式,积极推动运营车、商用车换电场景落地。我们测算车电分离模式下的巧克力换电站来看,单站服务车辆超过50辆就能支撑合理回报率。车型和场景的导入,已对宁德时代换电站布局形成有力支撑。 行业步入规模化发
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【申万电子+计算机】AI+车载
2025算力与算法新星熠熠!——2025年TMT新科技投资策略 #2025算力国产化预计加速。自主化+供给多元化逻辑下,国产AI算力芯片迎来机会。近期海外博通、迈威尔ASIC空间指引超预期也可验证GPGPU壁垒并非森严。 #底层硬件:国产半导体能力突破。受限背景下,麒麟仍位列高端手机CPU性能前列。Mate 70配合纯血鸿蒙,整机性能提升40%。国产光刻机最新节点65nm。 #软件生态:国产玩家已布局完整。编程平台环节,华为CANN/寒武纪对标CUDA/ROCm。开发框架环节,Mindspore
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2024-12-17 08:22:18
东北空间科技商业航天更新 2024.12.16 事件: 北京时间12月16日18时,我国在文昌航天发射场使用长征五号乙(CZ-5B)运载火箭/远征二号上面级,成功将卫星互联网低轨01组卫星发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功。 1️⃣是中国星网的国网首次批量组网发射 2️⃣是第一次使用长五B重型火箭执行卫星互联网发射任务 🚀长征五号B是中国近地轨道运载能力最大的运载火箭,全箭总长53.7米,起飞重量837.5吨。整流罩的包络直径达到4.5米,容积超过345立方米,是中国现役火箭
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【国金策略|张弛团队】情绪交易难以撼动“春季躁动”的行情趋势 “政策预期应适当降温,弱化情绪扰动;新一轮“宽财政+宽货币”最快或在2025Q2。我们认为中央政治局会议之后,市场所聚焦的新一轮“宽财政+宽货币”最快也要等到明年二季度。届时,2025Q2预计投资机会有三:(1)PB破净的建筑、建材、钢铁等;(2)手机、母婴及教育等受益于补贴的弹性品种;(3)倘若社保、医保注资,将利好医药,尤其创新药等毛利率具备较大弹性的品种。 核心驱动从来都是基本面与流动性,大概率不受“情绪面”主导。“交易过热”等
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【东财电新】金固股份1216:阿凡达轮毂订单再下一城,看好1-10空间
12月16日公司发布公告,于近日收到某新能车龙头(限于保密要求,无法披露其名称)的定点通知书,将为其旗舰车型开发车轮产品。公司首次获得该客户的重点批量项目,项目计划在明年量产。 #阿凡达轮毂减重降本降碳排,近期订单不断。阿凡达车轮定点较多,客户涵盖商用车、重卡、现代汽车(欧洲)、头部新能源车主机厂等。公司的阿凡达轮毂经10年研发,在工艺设备模具和材料商均有壁垒。优势在:1)乘用车领域可实现降本减碳排。2)商用车领域可实现减重提性能。 #投资建议,我们预计公司24-26年归母净利润为0.75/4.
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华新水泥收购巴西骨料公告点评(国君建材鲍雁辛 杨冬庭)20241216
公司出资1.866亿美金收购最终标的B公司100%股权,B公司为巴西骨料公司,最终交割期限为2025年12月16日。 #1)巴西骨料资产23年盈利能力大幅提升: 根据公告,B公司在巴西圣保罗洲有4座骨料工厂总产能880万吨/年,其中2023年实际产量为620万吨。盈利方面,22、23和24年前三季度B公司税后盈利分别为516万、1713万、1282万美金,23-24年B公司盈利能力大幅提升,我们判断主要是23年巴西新总统上台后,地产市场快速回暖,骨料量价齐升。以23年利润为基础,按当前汇率测算单
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【浙商邱世梁/张建民】星网低轨批量首发成功,进入快速组网新周期
#星网星座一箭十星发射成功。12月16日18时00分,我国在文昌航天发射场使用长征五号乙运载火箭/远征二号上面级,成功将卫星互联网低轨01组卫星(一箭十星)发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功。 #海南商发二号工位首发成功,一号工位有望近期首发,填补国内商业航天发射场空白。二号工位已于11月30日完成首发。长征八号运载火箭成功转运至一号工位,将于近日择机首发。未来海南商发转场工位最快3天可发射,发射后最长7天可恢复状态,实现星箭制造、商业发射场测试发射、以及卫星数据应用服务的商业
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上海瀚讯
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【CT电新】双良氢能设备拓展加速,硅片端库存不断消化,持续推荐!
🍁近日双良与俊瑞绿氢能源在乌鲁木齐正式签署战略合作协议,双方将在氢能领域展开深度合作,双良将为俊瑞集团提供碱性水电解制氢系统设备及材料,双良还被纳入俊瑞集团的企业采购名单录。近日双良与闳扬新能源发展集团(吉林)签署了合作框架协议,根据协议,在闳扬开发的新疆伊犁、阿勒泰光储氢氨醇一体化项目中,将采用双良最新的碱性水电解槽。 🍁#电解槽出海进展迅速;今年海外订单683MW。公司今年1-11月海外电解槽订单683MW,出口地区包括欧洲、中东、巴西、泰国等地区,出海进展迅速。双良在“光氢储电”领域进
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🌈【天风电子潘暕团队】彩虹股份连续上涨点评: LCD TV涨价高纯度弹性标的➕并购边际催化1⃣面板:公司仅1条8.6代线,今年均稼动率85%高于行业水平3pct ,年盈利15亿+,粗略估计ROE15%为全行业最高。 2⃣并购:近期跟踪到咸阳政府态度扭转,BOE并购预期提升(国资接国资)。目前预期仅并购面板线,玻璃线继续独立成长。面板线产能与今年出售的LGD广州线接近,参考出售价为1倍PB百亿估值,彩虹线体盈利能力更强。 3⃣玻璃:玻璃线性质类似面板,为重资产行业,当前合肥➕咸阳两地重点布局7、
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【兴证电子】博通上修ASIC需求,持续看好算力产业链
博通FY4Q业绩超预期,并指出2027年AI的SAM达到600-900亿美金,FY24的AI收入为122亿美金,未来几年高速增长。推理需求的增长,CSP厂商自研ASIC需求旺盛,从而持续拉动高阶PCB的需求。 沪电股份:通讯PCB收入占比接近70%,以IDC交换机(占比最高)、路由器、服务器等下游应用为主,产品大多是高多层板,上半年AI/HPC占比突破30%,前三季度业绩同比持续强劲增长,成长性和盈利能力可见一斑。未来随着800G交换机渗透、AI服务器放量以及服务器平台升级,业绩弹性巨大。产能方
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【长江电新】铜箔近况梳理:底部出现,后续关注供需和产品升级
1、锂电板块10月以来的主线逻辑是产品迭代升级下结构性紧缺,对应铁锂、负极,以及行业总量供需拐点,对应6F等环节。近期有投资者关注铜箔行业,我们也对其基本面进行梳理,包括供需、盈利趋势,以及产品结构优化。 2、供需方面,当前铜箔处于全行业亏损状态,Q3头部厂商报表端单吨亏损约3000元,考虑铜价波动和期货影响,预计Q3经营性亏损在1000-2000元。加工费超跌导致多数铜箔厂在24Q1的整体开工率偏弱,维持在50%左右。目前行业产能利用率恢复在70-80%,考虑稼动率持续回升甚至满产,单吨折旧改
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映宇宙:昆仑万维持续增持,重申看好公司观点【东吴传媒互联网张良卫团队】 公司近期持续获得昆仑万维增持。联交所最新资料显示,12月5日,Kunlun Group Limited增持244.7万股映宇宙股份,涉资464.88万港元,近一个月累计增持968.3万股。增持后最新持股比例上升至13.12%。 昆仑万维旗下AI短剧平台SkyReels将于12月10日正式在美国上线,标志着昆仑万维在全球AI娱乐市场的进一步扩张,同时也将为北美观众带来全新的智能短剧体验。 我们于11月初看好公司表现,当前重申观
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浙商机械【船舶行业】盘中大涨
周期景气上行,多船型下单需求上行,船厂盈利能力改善,持续推荐! #1、船舶行业景气上行:供给约束推动船价持续走高,后期油轮、干散货船订单仍有大幅增长可能 1)需求:2024年1-11月,根据克拉克森统计,全球船舶行业新接订单同比增长34%。其中,箱船、油轮、散货船、LNG船同比+138%、+51%、-13%、+37%。 2)供给:船厂运载已近饱和,但活跃船厂数量及交付量显著下降,供需紧张或推动船价持续走高。 3)价:截至2024-12-13,克拉克森新船造价指数报收189.05点,今年以来增长6
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【天风通信】梦网科技
接入智谱豆包等AI模型赋能产品,短期调整不改中长期向好态势 🔥公司股价近日调整幅度较大,不改中长期逻辑: #全国短信业务逐步回暖阅信起势 去年第三季度起,行业相关因素对公司产生了显著影响,营销短信发送量因此而缩减,进而影响短信服务毛利率。这一影响持续至第四季度,今年上半年逐渐缓和。进入第三季度后,市场环境趋向规范化和可控化。根据工信部数据,今年全国年初至2/3/4/5月短信业务量增速分别为-2.1%/-0.9%/-0.4%/-0.3%,年初至6/7/8/9/10月业务量增速为0.5%/1.0%
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关于红利的两张好图 近期 10 年国债利率破 1.8%、30 年年国债利率逼近 2%成为市场热点。 从2年期国债利率水平来看(1.78% VS 1年期 MLF 2%),市场预期短期可能降息 20-25Bp,契合央行近期表态(适时降准降息、降准空间大、央行展开二级市场国债买卖等),整体债牛趋势暂无逆转迹象。 货币宽松和无风险利率下行,将逐渐向权益资产尤其红利传导。 估值性价比看:估值视角,当前红利的相对 PB 已回到 23 年底水平,估值已相对合理,且估值趋势已在企稳;股债性价比视角,当前股息率-
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换电系列3:宁德时代换电明确提速
重视设备弹性和宁德增量【长江机械&电新】 最新报告和观点,欢迎交流! 宁德时代换电明确提速,车型和场景导入支撑放量 2024年以来宁德时代换电布局明确提速,产品端巧克力换电实现乘商兼容,车端新增签约广汽埃安、北汽、上通五菱、长安,其中五菱和长安合作车型已进入量产阶段;另外,宁德时代持续完善车电分离商业模式,积极推动运营车、商用车换电场景落地。我们测算车电分离模式下的巧克力换电站来看,单站服务车辆超过50辆就能支撑合理回报率。车型和场景的导入,已对宁德时代换电站布局形成有力支撑。 行业步入规模化发
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【申万电子+计算机】AI+车载
2025算力与算法新星熠熠!——2025年TMT新科技投资策略 #2025算力国产化预计加速。自主化+供给多元化逻辑下,国产AI算力芯片迎来机会。近期海外博通、迈威尔ASIC空间指引超预期也可验证GPGPU壁垒并非森严。 #底层硬件:国产半导体能力突破。受限背景下,麒麟仍位列高端手机CPU性能前列。Mate 70配合纯血鸿蒙,整机性能提升40%。国产光刻机最新节点65nm。 #软件生态:国产玩家已布局完整。编程平台环节,华为CANN/寒武纪对标CUDA/ROCm。开发框架环节,Mindspore
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东北空间科技商业航天更新 2024.12.16 事件: 北京时间12月16日18时,我国在文昌航天发射场使用长征五号乙(CZ-5B)运载火箭/远征二号上面级,成功将卫星互联网低轨01组卫星发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功。 1️⃣是中国星网的国网首次批量组网发射 2️⃣是第一次使用长五B重型火箭执行卫星互联网发射任务 🚀长征五号B是中国近地轨道运载能力最大的运载火箭,全箭总长53.7米,起飞重量837.5吨。整流罩的包络直径达到4.5米,容积超过345立方米,是中国现役火箭
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【国金策略|张弛团队】情绪交易难以撼动“春季躁动”的行情趋势 “政策预期应适当降温,弱化情绪扰动;新一轮“宽财政+宽货币”最快或在2025Q2。我们认为中央政治局会议之后,市场所聚焦的新一轮“宽财政+宽货币”最快也要等到明年二季度。届时,2025Q2预计投资机会有三:(1)PB破净的建筑、建材、钢铁等;(2)手机、母婴及教育等受益于补贴的弹性品种;(3)倘若社保、医保注资,将利好医药,尤其创新药等毛利率具备较大弹性的品种。 核心驱动从来都是基本面与流动性,大概率不受“情绪面”主导。“交易过热”等
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【东财电新】金固股份1216:阿凡达轮毂订单再下一城,看好1-10空间
12月16日公司发布公告,于近日收到某新能车龙头(限于保密要求,无法披露其名称)的定点通知书,将为其旗舰车型开发车轮产品。公司首次获得该客户的重点批量项目,项目计划在明年量产。 #阿凡达轮毂减重降本降碳排,近期订单不断。阿凡达车轮定点较多,客户涵盖商用车、重卡、现代汽车(欧洲)、头部新能源车主机厂等。公司的阿凡达轮毂经10年研发,在工艺设备模具和材料商均有壁垒。优势在:1)乘用车领域可实现降本减碳排。2)商用车领域可实现减重提性能。 #投资建议,我们预计公司24-26年归母净利润为0.75/4.
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华新水泥收购巴西骨料公告点评(国君建材鲍雁辛 杨冬庭)20241216
公司出资1.866亿美金收购最终标的B公司100%股权,B公司为巴西骨料公司,最终交割期限为2025年12月16日。 #1)巴西骨料资产23年盈利能力大幅提升: 根据公告,B公司在巴西圣保罗洲有4座骨料工厂总产能880万吨/年,其中2023年实际产量为620万吨。盈利方面,22、23和24年前三季度B公司税后盈利分别为516万、1713万、1282万美金,23-24年B公司盈利能力大幅提升,我们判断主要是23年巴西新总统上台后,地产市场快速回暖,骨料量价齐升。以23年利润为基础,按当前汇率测算单
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【浙商邱世梁/张建民】星网低轨批量首发成功,进入快速组网新周期
#星网星座一箭十星发射成功。12月16日18时00分,我国在文昌航天发射场使用长征五号乙运载火箭/远征二号上面级,成功将卫星互联网低轨01组卫星(一箭十星)发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功。 #海南商发二号工位首发成功,一号工位有望近期首发,填补国内商业航天发射场空白。二号工位已于11月30日完成首发。长征八号运载火箭成功转运至一号工位,将于近日择机首发。未来海南商发转场工位最快3天可发射,发射后最长7天可恢复状态,实现星箭制造、商业发射场测试发射、以及卫星数据应用服务的商业
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【CT电新】双良氢能设备拓展加速,硅片端库存不断消化,持续推荐!
🍁近日双良与俊瑞绿氢能源在乌鲁木齐正式签署战略合作协议,双方将在氢能领域展开深度合作,双良将为俊瑞集团提供碱性水电解制氢系统设备及材料,双良还被纳入俊瑞集团的企业采购名单录。近日双良与闳扬新能源发展集团(吉林)签署了合作框架协议,根据协议,在闳扬开发的新疆伊犁、阿勒泰光储氢氨醇一体化项目中,将采用双良最新的碱性水电解槽。 🍁#电解槽出海进展迅速;今年海外订单683MW。公司今年1-11月海外电解槽订单683MW,出口地区包括欧洲、中东、巴西、泰国等地区,出海进展迅速。双良在“光氢储电”领域进
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【兴证电子】博通上修ASIC需求,持续看好算力产业链
博通FY4Q业绩超预期,并指出2027年AI的SAM达到600-900亿美金,FY24的AI收入为122亿美金,未来几年高速增长。推理需求的增长,CSP厂商自研ASIC需求旺盛,从而持续拉动高阶PCB的需求。 沪电股份:通讯PCB收入占比接近70%,以IDC交换机(占比最高)、路由器、服务器等下游应用为主,产品大多是高多层板,上半年AI/HPC占比突破30%,前三季度业绩同比持续强劲增长,成长性和盈利能力可见一斑。未来随着800G交换机渗透、AI服务器放量以及服务器平台升级,业绩弹性巨大。产能方
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景旺电子
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小蜜蜂
2024-12-17 16:54:05
【长江电新】铜箔近况梳理:底部出现,后续关注供需和产品升级
1、锂电板块10月以来的主线逻辑是产品迭代升级下结构性紧缺,对应铁锂、负极,以及行业总量供需拐点,对应6F等环节。近期有投资者关注铜箔行业,我们也对其基本面进行梳理,包括供需、盈利趋势,以及产品结构优化。 2、供需方面,当前铜箔处于全行业亏损状态,Q3头部厂商报表端单吨亏损约3000元,考虑铜价波动和期货影响,预计Q3经营性亏损在1000-2000元。加工费超跌导致多数铜箔厂在24Q1的整体开工率偏弱,维持在50%左右。目前行业产能利用率恢复在70-80%,考虑稼动率持续回升甚至满产,单吨折旧改
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嘉元科技
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小蜜蜂
2024-12-17 16:53:11
映宇宙:昆仑万维持续增持,重申看好公司观点【东吴传媒互联网张良卫团队】 公司近期持续获得昆仑万维增持。联交所最新资料显示,12月5日,Kunlun Group Limited增持244.7万股映宇宙股份,涉资464.88万港元,近一个月累计增持968.3万股。增持后最新持股比例上升至13.12%。 昆仑万维旗下AI短剧平台SkyReels将于12月10日正式在美国上线,标志着昆仑万维在全球AI娱乐市场的进一步扩张,同时也将为北美观众带来全新的智能短剧体验。 我们于11月初看好公司表现,当前重申观
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小蜜蜂
2024-12-17 16:52:57
浙商机械【船舶行业】盘中大涨
周期景气上行,多船型下单需求上行,船厂盈利能力改善,持续推荐! #1、船舶行业景气上行:供给约束推动船价持续走高,后期油轮、干散货船订单仍有大幅增长可能 1)需求:2024年1-11月,根据克拉克森统计,全球船舶行业新接订单同比增长34%。其中,箱船、油轮、散货船、LNG船同比+138%、+51%、-13%、+37%。 2)供给:船厂运载已近饱和,但活跃船厂数量及交付量显著下降,供需紧张或推动船价持续走高。 3)价:截至2024-12-13,克拉克森新船造价指数报收189.05点,今年以来增长6
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中国重工
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小蜜蜂
2024-12-17 16:52:27
【天风通信】梦网科技
接入智谱豆包等AI模型赋能产品,短期调整不改中长期向好态势 🔥公司股价近日调整幅度较大,不改中长期逻辑: #全国短信业务逐步回暖阅信起势 去年第三季度起,行业相关因素对公司产生了显著影响,营销短信发送量因此而缩减,进而影响短信服务毛利率。这一影响持续至第四季度,今年上半年逐渐缓和。进入第三季度后,市场环境趋向规范化和可控化。根据工信部数据,今年全国年初至2/3/4/5月短信业务量增速分别为-2.1%/-0.9%/-0.4%/-0.3%,年初至6/7/8/9/10月业务量增速为0.5%/1.0%
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梦网科技
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小蜜蜂
2024-12-17 16:51:58
关于红利的两张好图 近期 10 年国债利率破 1.8%、30 年年国债利率逼近 2%成为市场热点。 从2年期国债利率水平来看(1.78% VS 1年期 MLF 2%),市场预期短期可能降息 20-25Bp,契合央行近期表态(适时降准降息、降准空间大、央行展开二级市场国债买卖等),整体债牛趋势暂无逆转迹象。 货币宽松和无风险利率下行,将逐渐向权益资产尤其红利传导。 估值性价比看:估值视角,当前红利的相对 PB 已回到 23 年底水平,估值已相对合理,且估值趋势已在企稳;股债性价比视角,当前股息率-
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小蜜蜂
2024-12-17 16:51:41
换电系列3:宁德时代换电明确提速
重视设备弹性和宁德增量【长江机械&电新】 最新报告和观点,欢迎交流! 宁德时代换电明确提速,车型和场景导入支撑放量 2024年以来宁德时代换电布局明确提速,产品端巧克力换电实现乘商兼容,车端新增签约广汽埃安、北汽、上通五菱、长安,其中五菱和长安合作车型已进入量产阶段;另外,宁德时代持续完善车电分离商业模式,积极推动运营车、商用车换电场景落地。我们测算车电分离模式下的巧克力换电站来看,单站服务车辆超过50辆就能支撑合理回报率。车型和场景的导入,已对宁德时代换电站布局形成有力支撑。 行业步入规模化发
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宁德时代
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小蜜蜂
2024-12-17 16:50:14
【申万电子+计算机】AI+车载
2025算力与算法新星熠熠!——2025年TMT新科技投资策略 #2025算力国产化预计加速。自主化+供给多元化逻辑下,国产AI算力芯片迎来机会。近期海外博通、迈威尔ASIC空间指引超预期也可验证GPGPU壁垒并非森严。 #底层硬件:国产半导体能力突破。受限背景下,麒麟仍位列高端手机CPU性能前列。Mate 70配合纯血鸿蒙,整机性能提升40%。国产光刻机最新节点65nm。 #软件生态:国产玩家已布局完整。编程平台环节,华为CANN/寒武纪对标CUDA/ROCm。开发框架环节,Mindspore
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甬矽电子
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小蜜蜂
2024-12-17 08:22:18
东北空间科技商业航天更新 2024.12.16 事件: 北京时间12月16日18时,我国在文昌航天发射场使用长征五号乙(CZ-5B)运载火箭/远征二号上面级,成功将卫星互联网低轨01组卫星发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功。 1️⃣是中国星网的国网首次批量组网发射 2️⃣是第一次使用长五B重型火箭执行卫星互联网发射任务 🚀长征五号B是中国近地轨道运载能力最大的运载火箭,全箭总长53.7米,起飞重量837.5吨。整流罩的包络直径达到4.5米,容积超过345立方米,是中国现役火箭
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小蜜蜂
2024-12-17 08:21:51
【国金策略|张弛团队】情绪交易难以撼动“春季躁动”的行情趋势 “政策预期应适当降温,弱化情绪扰动;新一轮“宽财政+宽货币”最快或在2025Q2。我们认为中央政治局会议之后,市场所聚焦的新一轮“宽财政+宽货币”最快也要等到明年二季度。届时,2025Q2预计投资机会有三:(1)PB破净的建筑、建材、钢铁等;(2)手机、母婴及教育等受益于补贴的弹性品种;(3)倘若社保、医保注资,将利好医药,尤其创新药等毛利率具备较大弹性的品种。 核心驱动从来都是基本面与流动性,大概率不受“情绪面”主导。“交易过热”等
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小蜜蜂
2024-12-17 08:21:31
【东财电新】金固股份1216:阿凡达轮毂订单再下一城,看好1-10空间
12月16日公司发布公告,于近日收到某新能车龙头(限于保密要求,无法披露其名称)的定点通知书,将为其旗舰车型开发车轮产品。公司首次获得该客户的重点批量项目,项目计划在明年量产。 #阿凡达轮毂减重降本降碳排,近期订单不断。阿凡达车轮定点较多,客户涵盖商用车、重卡、现代汽车(欧洲)、头部新能源车主机厂等。公司的阿凡达轮毂经10年研发,在工艺设备模具和材料商均有壁垒。优势在:1)乘用车领域可实现降本减碳排。2)商用车领域可实现减重提性能。 #投资建议,我们预计公司24-26年归母净利润为0.75/4.
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金固股份
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小蜜蜂
2024-12-17 08:21:00
华新水泥收购巴西骨料公告点评(国君建材鲍雁辛 杨冬庭)20241216
公司出资1.866亿美金收购最终标的B公司100%股权,B公司为巴西骨料公司,最终交割期限为2025年12月16日。 #1)巴西骨料资产23年盈利能力大幅提升: 根据公告,B公司在巴西圣保罗洲有4座骨料工厂总产能880万吨/年,其中2023年实际产量为620万吨。盈利方面,22、23和24年前三季度B公司税后盈利分别为516万、1713万、1282万美金,23-24年B公司盈利能力大幅提升,我们判断主要是23年巴西新总统上台后,地产市场快速回暖,骨料量价齐升。以23年利润为基础,按当前汇率测算单
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华新水泥
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小蜜蜂
2024-12-17 08:19:52
【浙商邱世梁/张建民】星网低轨批量首发成功,进入快速组网新周期
#星网星座一箭十星发射成功。12月16日18时00分,我国在文昌航天发射场使用长征五号乙运载火箭/远征二号上面级,成功将卫星互联网低轨01组卫星(一箭十星)发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功。 #海南商发二号工位首发成功,一号工位有望近期首发,填补国内商业航天发射场空白。二号工位已于11月30日完成首发。长征八号运载火箭成功转运至一号工位,将于近日择机首发。未来海南商发转场工位最快3天可发射,发射后最长7天可恢复状态,实现星箭制造、商业发射场测试发射、以及卫星数据应用服务的商业
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上海瀚讯
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