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小蜜蜂
2025-01-16 08:13:10
宠物产业链本轮行情复盘与思考【东方财富新消费|宠物】
今日宠物产业链大涨源自昨晚以出口代工为主的依依股份业绩预告超预期,再加上近期人民币持续贬值,因此出口占比更高的宠物公司今天股价表现相对更好。不过拉长时间来看,本轮宠物行情实际上开始于去年8月20日中宠超预期的股权激励方案,再加上9月底政策行情&11月底情绪消费行情的助力,多数宠物标的股价涨幅超50%,龙头乖宝、中宠股价基本翻倍。 本轮行情市场最大的分歧点,以及前期路演中被问最多的问题,就是#如何看待宠物的高估值,毕竟8月底消费板块愁云惨淡、多个龙头跌到十几倍时,乖宝24PE依然接近30倍;当前国
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中宠股份
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小蜜蜂
2025-01-16 08:12:34
【东北电新】华为将全球首发融合感知充电机器人,AI机器人大时代刚开始-20250115
1月15日,据中国基金报记者了解,鸿蒙智行尊界S800汽车将全球首发融合感知充电机器人,用户在抵达目的地后可先行下车,车辆将自动完成泊入和充电。 今天,一段华为无人充电机器人内测视频曝光,展示了尊界S800的无人驾驶及智能充电相关功能,主要是其无人超充流程。据悉,华为将全球首发融合感知充电机器人,并由尊界S800首发搭载。 视频显示,尊界S800实现全自动无人自动充电。远程开启无人自动充电后,尊界S800便能自主寻找充电位并精准无人泊入,充电机器人自动插枪,还能实时监测障碍物,确保充电过程安全高
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祥鑫科技
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小蜜蜂
2025-01-16 08:11:32
【东北通信 要文强】减少交易,拥抱核心
年前一轮路演基本结束了,对于 25 年展望以及 26 年可能出现的一些技术趋势做了汇报。最近交流下来最大的收获就是投资策略上的根本性转变,不同于过去两年科技产业(除了海外线)专注于找映射,实际就是击鼓传花,目前以字节为代表的国内 AI 产业发展真正到了小荷才露尖尖角的阶段。确定性的产业趋势,比如去年的寒武纪,最大的启示就是一定要减少交易频次,在核心票上够仓位,拿得住! 重点看好的标的基本都做了汇报,确定性产业趋势下,本轮下跌中很多个股跌得少,大盘反弹,以 为代表的标的已在突破新高。 中兴、润欣、
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长光华芯
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小蜜蜂
2025-01-16 08:11:04
#德邦宏观地方两会跟踪速览 ☀️工作计划: ①GDP:北京、上海和浙江GDP目标与2024年持平,河北等8个地区下调目标,天津上调; ②固投:河北、内蒙古、湖南和海南4个地区下调固投增速目标,福建持平,吉林上调; ③社零:河北、福建、湖南、吉林和广东下调社零增速目标,海南上调; ④财政:一般公共预算收入方面广东持平,其余地区下调或未披露财政目标; ⑤CPI:湖南CPI目标与全国一致,北京等11个市地区下调2025年CPI目标; ⑥失业率:北京等9地失业率目标多与2024年持平,内蒙古、黑龙江和福
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小蜜蜂
2025-01-16 08:10:53
【天风通信】梦网科技重大资产重组解读
🔥事件:公司公告正筹划通过发行股份及支付现金的方式购买碧橙数字100%股份并募集配套资金,构成重大资产重组,股票将于2025年1月16日复牌。 #发行股份及支付现金情况 交易价格尚未确定,将参考评估值由各方协商,支付方式中股份与现金对价比例也待审计、评估完成后确定。发行股份购买资产:股票为境内人民币普通股(A股),每股面值 1 元。定价基准日为 2025 年 1 月 16 日,发行价格 8.30 元/股,不低于定价基准日前 120 个交易日均价的 80%。募集配套资金:总额不超购买资产交易价格
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梦网科技
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小蜜蜂
2025-01-16 08:01:46
【申万计算机】虹软科技20250115:预告利润超预期,Q4高增长 #收入利润超预期 公司发布2024全年业绩预告,预告全年收入8.15亿元左右,同比增长21.6%,此前我们预计在20%左右,略超预期。 预告全年归母净利润1.78亿元左右,同比增长101.16%,此前我们预期在1.3-1.5亿元左右,大超预期。 #Q4高增长 公司前三季度收入同比增长14.09%,归母净利润同比增长8.12%。单Q4实现高增,按预告测算Q4收入实现2.41亿元左右,同比增长44.12%,归母净利润实现0.9亿左右
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小蜜蜂
2025-01-16 08:01:23
【华泰电新】储能:阿联酋官宣19GWh储能大项目,看好国内企业出海机会
➡ 阿联酋EWEC官宣5GW/19GWh项目 ◆ 事件:1月14日,阿联酋工业和先进技术部长宣布,阿联酋国有可再生能源投资公司Masdar正在与阿联酋水电公司EWEC合作建造一个巨大的光储设施,总投资60亿美元,项目规模达5GW/19GWh ◆ 点评:此光储项目位于阿布扎比沙漠,预计2027年投入运营,主要用于解决当地无法稳定供电的诉求,此次项目官宣出乎意料之外,但又在情理之中,我们继续看好中东大储项目带来的需求空间 ➡ 中东地区GWh级别项目相继落地,未来仍有较大规模项目招标 ◆ 我们对中东超
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阳光电源
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小蜜蜂
2025-01-16 07:58:26
祥鑫科技再推荐:卡位优势显著,安全边际较高-0115
#继我们昨晚重点推荐关注公司后、今日大涨、当前性价比仍非常高 HW的JM线为何选择了祥鑫?源于公司深度绑定HW、BYD和广汽等核心客户。过去公司根据客户需求相继提供通信、汽车以及光储等产品,#可认为公司围绕核心客户打造跨品类的产品矩阵、跟随属性拉满。因此随着HW和BYD等客户探索机器人领域,公司亦积极响应需求。 公司能力如何?部分领导比较担心公司在机器人领域的技术实力,我们认为,#公司通过外延合作、已经初步组建起相关技术团队。其中包括团队一(省研究所博士)+团队二(某著名电机厂背景核心成员),分
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祥鑫科技
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小蜜蜂
2025-01-16 07:57:33
【华创电新】黑猫股份更新:主业迎反转,导电炭黑国产替代放量
➡传统业务:公司前瞻性从原料技改,原料端有望降本400-500元,公司年销量100万吨+,2025年替换比例预计可以提升至20-30%,同时公司通过就近建厂锁定供给端大炼化厂。受技改以及行业价格战影响公司从2022年以来盈利持续承压,但随着成本端改善预计从24Q4开始实现扭亏为盈,2025年利润有望回归合理水平。 ➡导电炭黑:公司研发多年终修得正果,C和B对公司验厂完成,目前进入量产阶段,3910产品预计出货1.3-1.5万吨,成本较海外供应商有较大优势,高端快充产品4010预计出货0.5-0.
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黑猫股份
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小蜜蜂
2025-01-15 15:41:38
【开源医药】关注AI制药,推荐泓博医药 事件:1月14日,NVIDIA 携手行业领先机构推动基因组学药物发现及医疗健康行业发展。1月15日,泓博医药将发布AI医药平台Diorion。 #AI制药领域合作持续升温,政策推进AI技术在制药及卫生健康领域快速发展 #泓博医药CADD/AIDD平台持续赋能客户新药项目,PR-GPT项目即将上线。公司设立了CADD/AIDD技术平台,截至2024年6月底,公司CADD/AIDD技术平台已累计为69个新药项目提供了技术支持,其中5个已进入临床I期,2个在临床
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小蜜蜂
2025-01-15 15:40:35
【天风电子潘暕团队】苹果折叠屏空间大,建议重点关注蓝思科技
重视苹果折叠屏产业机遇: 1)对标三星,三星23年800美金以上智能手机出货量为4500万,23年三星折叠屏手机出货量为1050万台,三星旗舰机(800美金+)折叠屏渗透率~25%; 2)iPhone整体价格带集中在800美金以上,23年800美金以上机型出货量占比约80%,1000美金以上占比53%,苹果高端机占比高,折叠产品渗透比例有望超过三星; 3)iPad 整体出货量在5000-6000万部,后续iPad折叠屏产品创新亦有增量带动; 4)按照折叠产品30%渗透预期测算,苹果折叠产品远期空
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蓝思科技
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小蜜蜂
2025-01-15 15:39:51
丝杠行业70页重磅深度:关注利润率、空间、设备潜在“超预期”机会【国金机械】
⭕利润率可能“超预期”:丝杠加工流程长工艺复杂,材料、热处理、设计、粗精加工、检测环环相扣涉及大量“Know How”,中国台湾上银科技21至23年综合毛利率分别为 36%/37%/31%(同时包含了直线导轨、工业机器人等产品,单看滚珠丝杠毛利率或更高),我们认为能够实现突破的中国大陆丝杠头部企业后续也有望实现较高利润率; ⭕空间可能“超预期”:根据我们测算23年中国工业母机丝杠+导轨市场空间为181.6亿元人民币,国内企业占有率仅约25%,有较大进口替代成长空间;人形机器人行业假设平均一台人形
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沃尔德
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小蜜蜂
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移远通信更新—1.14: 1、ZJ情感大模型15-20号进入灰度测试(多渠道确认),利好陪伴类应用,AI玩具最直接受益 2、官方公众号发布了合作豆包的AI玩具解决方案;今日也在互动易平台上对之前字节合作的辟谣进行了回应 3、除提供通信模组外,公司还在开展玩具解决方案并供货整机(样机已完成),预计将在3月份上市销售 5、公司近期订单量显著增加(物联网行业复苏),产能非常吃紧,ZJ部分项目也在排队等公司的产能释放 6、公司与润欣科技均为豆包的授权合作伙伴,可从玩具预置的Token销售中分润(单个玩具
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小蜜蜂
2025-01-15 15:37:37
【海通化工刘威/孙维容团队】碳酸锶
受供需关系及政策变化等因素影响,碳酸锶价格持续上涨 碳酸锶价格持续上涨。根据百川盈孚,截至2025年1月14日,中国碳酸锶98%低端价格1.4万元/吨,同比增长100%,相比2024年12月10日上涨4000元/吨;中国碳酸锶98%均价1.5万元/吨,同比增长104%,相比2024年12月10日上涨4000元/吨;中国碳酸锶98%高价1.6万元/吨,同比增长108%,相比2024年12月10日上涨4000元/吨。 碳酸锶价格上涨受供需关系及政策变化等因素影响。1)国内部分碳酸锶生产企业停产,根据
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中国碳中和
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小蜜蜂
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【申万通信】科华数据
对标Vertiv,供电+温控核心厂商,受益IDC行业预期反转+腾讯链机会!(20250115) 1)2025本土AI主线,自下而上:字节产业链扩散,BBAT资本开支向上游传导;公司为腾讯链等的核心标的,IDC服务及产品(T-block)均深度绑定,潜在空间广阔。 2)AIDC卖铲人:AI算力基建中,能源是最稀缺要素之一,类比石油之于传统基建,UPS为代表的能源系统是刚需。公司UPS领军,预计显著受益于AIDC建设增量。 3)产品组合与商业模式全面对标Vertiv:除UPS外,公司HVDC等高价值
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科华数据
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宠物产业链本轮行情复盘与思考【东方财富新消费|宠物】
今日宠物产业链大涨源自昨晚以出口代工为主的依依股份业绩预告超预期,再加上近期人民币持续贬值,因此出口占比更高的宠物公司今天股价表现相对更好。不过拉长时间来看,本轮宠物行情实际上开始于去年8月20日中宠超预期的股权激励方案,再加上9月底政策行情&11月底情绪消费行情的助力,多数宠物标的股价涨幅超50%,龙头乖宝、中宠股价基本翻倍。 本轮行情市场最大的分歧点,以及前期路演中被问最多的问题,就是#如何看待宠物的高估值,毕竟8月底消费板块愁云惨淡、多个龙头跌到十几倍时,乖宝24PE依然接近30倍;当前国
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【东北电新】华为将全球首发融合感知充电机器人,AI机器人大时代刚开始-20250115
1月15日,据中国基金报记者了解,鸿蒙智行尊界S800汽车将全球首发融合感知充电机器人,用户在抵达目的地后可先行下车,车辆将自动完成泊入和充电。 今天,一段华为无人充电机器人内测视频曝光,展示了尊界S800的无人驾驶及智能充电相关功能,主要是其无人超充流程。据悉,华为将全球首发融合感知充电机器人,并由尊界S800首发搭载。 视频显示,尊界S800实现全自动无人自动充电。远程开启无人自动充电后,尊界S800便能自主寻找充电位并精准无人泊入,充电机器人自动插枪,还能实时监测障碍物,确保充电过程安全高
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【东北通信 要文强】减少交易,拥抱核心
年前一轮路演基本结束了,对于 25 年展望以及 26 年可能出现的一些技术趋势做了汇报。最近交流下来最大的收获就是投资策略上的根本性转变,不同于过去两年科技产业(除了海外线)专注于找映射,实际就是击鼓传花,目前以字节为代表的国内 AI 产业发展真正到了小荷才露尖尖角的阶段。确定性的产业趋势,比如去年的寒武纪,最大的启示就是一定要减少交易频次,在核心票上够仓位,拿得住! 重点看好的标的基本都做了汇报,确定性产业趋势下,本轮下跌中很多个股跌得少,大盘反弹,以 为代表的标的已在突破新高。 中兴、润欣、
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#德邦宏观地方两会跟踪速览 ☀️工作计划: ①GDP:北京、上海和浙江GDP目标与2024年持平,河北等8个地区下调目标,天津上调; ②固投:河北、内蒙古、湖南和海南4个地区下调固投增速目标,福建持平,吉林上调; ③社零:河北、福建、湖南、吉林和广东下调社零增速目标,海南上调; ④财政:一般公共预算收入方面广东持平,其余地区下调或未披露财政目标; ⑤CPI:湖南CPI目标与全国一致,北京等11个市地区下调2025年CPI目标; ⑥失业率:北京等9地失业率目标多与2024年持平,内蒙古、黑龙江和福
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【天风通信】梦网科技重大资产重组解读
🔥事件:公司公告正筹划通过发行股份及支付现金的方式购买碧橙数字100%股份并募集配套资金,构成重大资产重组,股票将于2025年1月16日复牌。 #发行股份及支付现金情况 交易价格尚未确定,将参考评估值由各方协商,支付方式中股份与现金对价比例也待审计、评估完成后确定。发行股份购买资产:股票为境内人民币普通股(A股),每股面值 1 元。定价基准日为 2025 年 1 月 16 日,发行价格 8.30 元/股,不低于定价基准日前 120 个交易日均价的 80%。募集配套资金:总额不超购买资产交易价格
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【申万计算机】虹软科技20250115:预告利润超预期,Q4高增长 #收入利润超预期 公司发布2024全年业绩预告,预告全年收入8.15亿元左右,同比增长21.6%,此前我们预计在20%左右,略超预期。 预告全年归母净利润1.78亿元左右,同比增长101.16%,此前我们预期在1.3-1.5亿元左右,大超预期。 #Q4高增长 公司前三季度收入同比增长14.09%,归母净利润同比增长8.12%。单Q4实现高增,按预告测算Q4收入实现2.41亿元左右,同比增长44.12%,归母净利润实现0.9亿左右
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【华泰电新】储能:阿联酋官宣19GWh储能大项目,看好国内企业出海机会
➡ 阿联酋EWEC官宣5GW/19GWh项目 ◆ 事件:1月14日,阿联酋工业和先进技术部长宣布,阿联酋国有可再生能源投资公司Masdar正在与阿联酋水电公司EWEC合作建造一个巨大的光储设施,总投资60亿美元,项目规模达5GW/19GWh ◆ 点评:此光储项目位于阿布扎比沙漠,预计2027年投入运营,主要用于解决当地无法稳定供电的诉求,此次项目官宣出乎意料之外,但又在情理之中,我们继续看好中东大储项目带来的需求空间 ➡ 中东地区GWh级别项目相继落地,未来仍有较大规模项目招标 ◆ 我们对中东超
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祥鑫科技再推荐:卡位优势显著,安全边际较高-0115
#继我们昨晚重点推荐关注公司后、今日大涨、当前性价比仍非常高 HW的JM线为何选择了祥鑫?源于公司深度绑定HW、BYD和广汽等核心客户。过去公司根据客户需求相继提供通信、汽车以及光储等产品,#可认为公司围绕核心客户打造跨品类的产品矩阵、跟随属性拉满。因此随着HW和BYD等客户探索机器人领域,公司亦积极响应需求。 公司能力如何?部分领导比较担心公司在机器人领域的技术实力,我们认为,#公司通过外延合作、已经初步组建起相关技术团队。其中包括团队一(省研究所博士)+团队二(某著名电机厂背景核心成员),分
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【华创电新】黑猫股份更新:主业迎反转,导电炭黑国产替代放量
➡传统业务:公司前瞻性从原料技改,原料端有望降本400-500元,公司年销量100万吨+,2025年替换比例预计可以提升至20-30%,同时公司通过就近建厂锁定供给端大炼化厂。受技改以及行业价格战影响公司从2022年以来盈利持续承压,但随着成本端改善预计从24Q4开始实现扭亏为盈,2025年利润有望回归合理水平。 ➡导电炭黑:公司研发多年终修得正果,C和B对公司验厂完成,目前进入量产阶段,3910产品预计出货1.3-1.5万吨,成本较海外供应商有较大优势,高端快充产品4010预计出货0.5-0.
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【开源医药】关注AI制药,推荐泓博医药 事件:1月14日,NVIDIA 携手行业领先机构推动基因组学药物发现及医疗健康行业发展。1月15日,泓博医药将发布AI医药平台Diorion。 #AI制药领域合作持续升温,政策推进AI技术在制药及卫生健康领域快速发展 #泓博医药CADD/AIDD平台持续赋能客户新药项目,PR-GPT项目即将上线。公司设立了CADD/AIDD技术平台,截至2024年6月底,公司CADD/AIDD技术平台已累计为69个新药项目提供了技术支持,其中5个已进入临床I期,2个在临床
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【天风电子潘暕团队】苹果折叠屏空间大,建议重点关注蓝思科技
重视苹果折叠屏产业机遇: 1)对标三星,三星23年800美金以上智能手机出货量为4500万,23年三星折叠屏手机出货量为1050万台,三星旗舰机(800美金+)折叠屏渗透率~25%; 2)iPhone整体价格带集中在800美金以上,23年800美金以上机型出货量占比约80%,1000美金以上占比53%,苹果高端机占比高,折叠产品渗透比例有望超过三星; 3)iPad 整体出货量在5000-6000万部,后续iPad折叠屏产品创新亦有增量带动; 4)按照折叠产品30%渗透预期测算,苹果折叠产品远期空
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丝杠行业70页重磅深度:关注利润率、空间、设备潜在“超预期”机会【国金机械】
⭕利润率可能“超预期”:丝杠加工流程长工艺复杂,材料、热处理、设计、粗精加工、检测环环相扣涉及大量“Know How”,中国台湾上银科技21至23年综合毛利率分别为 36%/37%/31%(同时包含了直线导轨、工业机器人等产品,单看滚珠丝杠毛利率或更高),我们认为能够实现突破的中国大陆丝杠头部企业后续也有望实现较高利润率; ⭕空间可能“超预期”:根据我们测算23年中国工业母机丝杠+导轨市场空间为181.6亿元人民币,国内企业占有率仅约25%,有较大进口替代成长空间;人形机器人行业假设平均一台人形
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移远通信更新—1.14: 1、ZJ情感大模型15-20号进入灰度测试(多渠道确认),利好陪伴类应用,AI玩具最直接受益 2、官方公众号发布了合作豆包的AI玩具解决方案;今日也在互动易平台上对之前字节合作的辟谣进行了回应 3、除提供通信模组外,公司还在开展玩具解决方案并供货整机(样机已完成),预计将在3月份上市销售 5、公司近期订单量显著增加(物联网行业复苏),产能非常吃紧,ZJ部分项目也在排队等公司的产能释放 6、公司与润欣科技均为豆包的授权合作伙伴,可从玩具预置的Token销售中分润(单个玩具
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【海通化工刘威/孙维容团队】碳酸锶
受供需关系及政策变化等因素影响,碳酸锶价格持续上涨 碳酸锶价格持续上涨。根据百川盈孚,截至2025年1月14日,中国碳酸锶98%低端价格1.4万元/吨,同比增长100%,相比2024年12月10日上涨4000元/吨;中国碳酸锶98%均价1.5万元/吨,同比增长104%,相比2024年12月10日上涨4000元/吨;中国碳酸锶98%高价1.6万元/吨,同比增长108%,相比2024年12月10日上涨4000元/吨。 碳酸锶价格上涨受供需关系及政策变化等因素影响。1)国内部分碳酸锶生产企业停产,根据
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【申万通信】科华数据
对标Vertiv,供电+温控核心厂商,受益IDC行业预期反转+腾讯链机会!(20250115) 1)2025本土AI主线,自下而上:字节产业链扩散,BBAT资本开支向上游传导;公司为腾讯链等的核心标的,IDC服务及产品(T-block)均深度绑定,潜在空间广阔。 2)AIDC卖铲人:AI算力基建中,能源是最稀缺要素之一,类比石油之于传统基建,UPS为代表的能源系统是刚需。公司UPS领军,预计显著受益于AIDC建设增量。 3)产品组合与商业模式全面对标Vertiv:除UPS外,公司HVDC等高价值
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今日宠物产业链大涨源自昨晚以出口代工为主的依依股份业绩预告超预期,再加上近期人民币持续贬值,因此出口占比更高的宠物公司今天股价表现相对更好。不过拉长时间来看,本轮宠物行情实际上开始于去年8月20日中宠超预期的股权激励方案,再加上9月底政策行情&11月底情绪消费行情的助力,多数宠物标的股价涨幅超50%,龙头乖宝、中宠股价基本翻倍。 本轮行情市场最大的分歧点,以及前期路演中被问最多的问题,就是#如何看待宠物的高估值,毕竟8月底消费板块愁云惨淡、多个龙头跌到十几倍时,乖宝24PE依然接近30倍;当前国
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【东北电新】华为将全球首发融合感知充电机器人,AI机器人大时代刚开始-20250115
1月15日,据中国基金报记者了解,鸿蒙智行尊界S800汽车将全球首发融合感知充电机器人,用户在抵达目的地后可先行下车,车辆将自动完成泊入和充电。 今天,一段华为无人充电机器人内测视频曝光,展示了尊界S800的无人驾驶及智能充电相关功能,主要是其无人超充流程。据悉,华为将全球首发融合感知充电机器人,并由尊界S800首发搭载。 视频显示,尊界S800实现全自动无人自动充电。远程开启无人自动充电后,尊界S800便能自主寻找充电位并精准无人泊入,充电机器人自动插枪,还能实时监测障碍物,确保充电过程安全高
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小蜜蜂
2025-01-16 08:11:32
【东北通信 要文强】减少交易,拥抱核心
年前一轮路演基本结束了,对于 25 年展望以及 26 年可能出现的一些技术趋势做了汇报。最近交流下来最大的收获就是投资策略上的根本性转变,不同于过去两年科技产业(除了海外线)专注于找映射,实际就是击鼓传花,目前以字节为代表的国内 AI 产业发展真正到了小荷才露尖尖角的阶段。确定性的产业趋势,比如去年的寒武纪,最大的启示就是一定要减少交易频次,在核心票上够仓位,拿得住! 重点看好的标的基本都做了汇报,确定性产业趋势下,本轮下跌中很多个股跌得少,大盘反弹,以 为代表的标的已在突破新高。 中兴、润欣、
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长光华芯
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小蜜蜂
2025-01-16 08:11:04
#德邦宏观地方两会跟踪速览 ☀️工作计划: ①GDP:北京、上海和浙江GDP目标与2024年持平,河北等8个地区下调目标,天津上调; ②固投:河北、内蒙古、湖南和海南4个地区下调固投增速目标,福建持平,吉林上调; ③社零:河北、福建、湖南、吉林和广东下调社零增速目标,海南上调; ④财政:一般公共预算收入方面广东持平,其余地区下调或未披露财政目标; ⑤CPI:湖南CPI目标与全国一致,北京等11个市地区下调2025年CPI目标; ⑥失业率:北京等9地失业率目标多与2024年持平,内蒙古、黑龙江和福
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小蜜蜂
2025-01-16 08:10:53
【天风通信】梦网科技重大资产重组解读
🔥事件:公司公告正筹划通过发行股份及支付现金的方式购买碧橙数字100%股份并募集配套资金,构成重大资产重组,股票将于2025年1月16日复牌。 #发行股份及支付现金情况 交易价格尚未确定,将参考评估值由各方协商,支付方式中股份与现金对价比例也待审计、评估完成后确定。发行股份购买资产:股票为境内人民币普通股(A股),每股面值 1 元。定价基准日为 2025 年 1 月 16 日,发行价格 8.30 元/股,不低于定价基准日前 120 个交易日均价的 80%。募集配套资金:总额不超购买资产交易价格
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梦网科技
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小蜜蜂
2025-01-16 08:01:46
【申万计算机】虹软科技20250115:预告利润超预期,Q4高增长 #收入利润超预期 公司发布2024全年业绩预告,预告全年收入8.15亿元左右,同比增长21.6%,此前我们预计在20%左右,略超预期。 预告全年归母净利润1.78亿元左右,同比增长101.16%,此前我们预期在1.3-1.5亿元左右,大超预期。 #Q4高增长 公司前三季度收入同比增长14.09%,归母净利润同比增长8.12%。单Q4实现高增,按预告测算Q4收入实现2.41亿元左右,同比增长44.12%,归母净利润实现0.9亿左右
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小蜜蜂
2025-01-16 08:01:23
【华泰电新】储能:阿联酋官宣19GWh储能大项目,看好国内企业出海机会
➡ 阿联酋EWEC官宣5GW/19GWh项目 ◆ 事件:1月14日,阿联酋工业和先进技术部长宣布,阿联酋国有可再生能源投资公司Masdar正在与阿联酋水电公司EWEC合作建造一个巨大的光储设施,总投资60亿美元,项目规模达5GW/19GWh ◆ 点评:此光储项目位于阿布扎比沙漠,预计2027年投入运营,主要用于解决当地无法稳定供电的诉求,此次项目官宣出乎意料之外,但又在情理之中,我们继续看好中东大储项目带来的需求空间 ➡ 中东地区GWh级别项目相继落地,未来仍有较大规模项目招标 ◆ 我们对中东超
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阳光电源
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小蜜蜂
2025-01-16 07:58:26
祥鑫科技再推荐:卡位优势显著,安全边际较高-0115
#继我们昨晚重点推荐关注公司后、今日大涨、当前性价比仍非常高 HW的JM线为何选择了祥鑫?源于公司深度绑定HW、BYD和广汽等核心客户。过去公司根据客户需求相继提供通信、汽车以及光储等产品,#可认为公司围绕核心客户打造跨品类的产品矩阵、跟随属性拉满。因此随着HW和BYD等客户探索机器人领域,公司亦积极响应需求。 公司能力如何?部分领导比较担心公司在机器人领域的技术实力,我们认为,#公司通过外延合作、已经初步组建起相关技术团队。其中包括团队一(省研究所博士)+团队二(某著名电机厂背景核心成员),分
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祥鑫科技
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小蜜蜂
2025-01-16 07:57:33
【华创电新】黑猫股份更新:主业迎反转,导电炭黑国产替代放量
➡传统业务:公司前瞻性从原料技改,原料端有望降本400-500元,公司年销量100万吨+,2025年替换比例预计可以提升至20-30%,同时公司通过就近建厂锁定供给端大炼化厂。受技改以及行业价格战影响公司从2022年以来盈利持续承压,但随着成本端改善预计从24Q4开始实现扭亏为盈,2025年利润有望回归合理水平。 ➡导电炭黑:公司研发多年终修得正果,C和B对公司验厂完成,目前进入量产阶段,3910产品预计出货1.3-1.5万吨,成本较海外供应商有较大优势,高端快充产品4010预计出货0.5-0.
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黑猫股份
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小蜜蜂
2025-01-15 15:41:38
【开源医药】关注AI制药,推荐泓博医药 事件:1月14日,NVIDIA 携手行业领先机构推动基因组学药物发现及医疗健康行业发展。1月15日,泓博医药将发布AI医药平台Diorion。 #AI制药领域合作持续升温,政策推进AI技术在制药及卫生健康领域快速发展 #泓博医药CADD/AIDD平台持续赋能客户新药项目,PR-GPT项目即将上线。公司设立了CADD/AIDD技术平台,截至2024年6月底,公司CADD/AIDD技术平台已累计为69个新药项目提供了技术支持,其中5个已进入临床I期,2个在临床
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小蜜蜂
2025-01-15 15:40:35
【天风电子潘暕团队】苹果折叠屏空间大,建议重点关注蓝思科技
重视苹果折叠屏产业机遇: 1)对标三星,三星23年800美金以上智能手机出货量为4500万,23年三星折叠屏手机出货量为1050万台,三星旗舰机(800美金+)折叠屏渗透率~25%; 2)iPhone整体价格带集中在800美金以上,23年800美金以上机型出货量占比约80%,1000美金以上占比53%,苹果高端机占比高,折叠产品渗透比例有望超过三星; 3)iPad 整体出货量在5000-6000万部,后续iPad折叠屏产品创新亦有增量带动; 4)按照折叠产品30%渗透预期测算,苹果折叠产品远期空
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蓝思科技
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小蜜蜂
2025-01-15 15:39:51
丝杠行业70页重磅深度:关注利润率、空间、设备潜在“超预期”机会【国金机械】
⭕利润率可能“超预期”:丝杠加工流程长工艺复杂,材料、热处理、设计、粗精加工、检测环环相扣涉及大量“Know How”,中国台湾上银科技21至23年综合毛利率分别为 36%/37%/31%(同时包含了直线导轨、工业机器人等产品,单看滚珠丝杠毛利率或更高),我们认为能够实现突破的中国大陆丝杠头部企业后续也有望实现较高利润率; ⭕空间可能“超预期”:根据我们测算23年中国工业母机丝杠+导轨市场空间为181.6亿元人民币,国内企业占有率仅约25%,有较大进口替代成长空间;人形机器人行业假设平均一台人形
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沃尔德
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小蜜蜂
2025-01-15 15:38:50
移远通信更新—1.14: 1、ZJ情感大模型15-20号进入灰度测试(多渠道确认),利好陪伴类应用,AI玩具最直接受益 2、官方公众号发布了合作豆包的AI玩具解决方案;今日也在互动易平台上对之前字节合作的辟谣进行了回应 3、除提供通信模组外,公司还在开展玩具解决方案并供货整机(样机已完成),预计将在3月份上市销售 5、公司近期订单量显著增加(物联网行业复苏),产能非常吃紧,ZJ部分项目也在排队等公司的产能释放 6、公司与润欣科技均为豆包的授权合作伙伴,可从玩具预置的Token销售中分润(单个玩具
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小蜜蜂
2025-01-15 15:37:37
【海通化工刘威/孙维容团队】碳酸锶
受供需关系及政策变化等因素影响,碳酸锶价格持续上涨 碳酸锶价格持续上涨。根据百川盈孚,截至2025年1月14日,中国碳酸锶98%低端价格1.4万元/吨,同比增长100%,相比2024年12月10日上涨4000元/吨;中国碳酸锶98%均价1.5万元/吨,同比增长104%,相比2024年12月10日上涨4000元/吨;中国碳酸锶98%高价1.6万元/吨,同比增长108%,相比2024年12月10日上涨4000元/吨。 碳酸锶价格上涨受供需关系及政策变化等因素影响。1)国内部分碳酸锶生产企业停产,根据
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中国碳中和
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小蜜蜂
2025-01-15 15:37:08
【申万通信】科华数据
对标Vertiv,供电+温控核心厂商,受益IDC行业预期反转+腾讯链机会!(20250115) 1)2025本土AI主线,自下而上:字节产业链扩散,BBAT资本开支向上游传导;公司为腾讯链等的核心标的,IDC服务及产品(T-block)均深度绑定,潜在空间广阔。 2)AIDC卖铲人:AI算力基建中,能源是最稀缺要素之一,类比石油之于传统基建,UPS为代表的能源系统是刚需。公司UPS领军,预计显著受益于AIDC建设增量。 3)产品组合与商业模式全面对标Vertiv:除UPS外,公司HVDC等高价值
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科华数据
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小蜜蜂
2025-01-16 08:13:10
宠物产业链本轮行情复盘与思考【东方财富新消费|宠物】
今日宠物产业链大涨源自昨晚以出口代工为主的依依股份业绩预告超预期,再加上近期人民币持续贬值,因此出口占比更高的宠物公司今天股价表现相对更好。不过拉长时间来看,本轮宠物行情实际上开始于去年8月20日中宠超预期的股权激励方案,再加上9月底政策行情&11月底情绪消费行情的助力,多数宠物标的股价涨幅超50%,龙头乖宝、中宠股价基本翻倍。 本轮行情市场最大的分歧点,以及前期路演中被问最多的问题,就是#如何看待宠物的高估值,毕竟8月底消费板块愁云惨淡、多个龙头跌到十几倍时,乖宝24PE依然接近30倍;当前国
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中宠股份
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小蜜蜂
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【东北电新】华为将全球首发融合感知充电机器人,AI机器人大时代刚开始-20250115
1月15日,据中国基金报记者了解,鸿蒙智行尊界S800汽车将全球首发融合感知充电机器人,用户在抵达目的地后可先行下车,车辆将自动完成泊入和充电。 今天,一段华为无人充电机器人内测视频曝光,展示了尊界S800的无人驾驶及智能充电相关功能,主要是其无人超充流程。据悉,华为将全球首发融合感知充电机器人,并由尊界S800首发搭载。 视频显示,尊界S800实现全自动无人自动充电。远程开启无人自动充电后,尊界S800便能自主寻找充电位并精准无人泊入,充电机器人自动插枪,还能实时监测障碍物,确保充电过程安全高
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祥鑫科技
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小蜜蜂
2025-01-16 08:11:32
【东北通信 要文强】减少交易,拥抱核心
年前一轮路演基本结束了,对于 25 年展望以及 26 年可能出现的一些技术趋势做了汇报。最近交流下来最大的收获就是投资策略上的根本性转变,不同于过去两年科技产业(除了海外线)专注于找映射,实际就是击鼓传花,目前以字节为代表的国内 AI 产业发展真正到了小荷才露尖尖角的阶段。确定性的产业趋势,比如去年的寒武纪,最大的启示就是一定要减少交易频次,在核心票上够仓位,拿得住! 重点看好的标的基本都做了汇报,确定性产业趋势下,本轮下跌中很多个股跌得少,大盘反弹,以 为代表的标的已在突破新高。 中兴、润欣、
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#德邦宏观地方两会跟踪速览 ☀️工作计划: ①GDP:北京、上海和浙江GDP目标与2024年持平,河北等8个地区下调目标,天津上调; ②固投:河北、内蒙古、湖南和海南4个地区下调固投增速目标,福建持平,吉林上调; ③社零:河北、福建、湖南、吉林和广东下调社零增速目标,海南上调; ④财政:一般公共预算收入方面广东持平,其余地区下调或未披露财政目标; ⑤CPI:湖南CPI目标与全国一致,北京等11个市地区下调2025年CPI目标; ⑥失业率:北京等9地失业率目标多与2024年持平,内蒙古、黑龙江和福
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【天风通信】梦网科技重大资产重组解读
🔥事件:公司公告正筹划通过发行股份及支付现金的方式购买碧橙数字100%股份并募集配套资金,构成重大资产重组,股票将于2025年1月16日复牌。 #发行股份及支付现金情况 交易价格尚未确定,将参考评估值由各方协商,支付方式中股份与现金对价比例也待审计、评估完成后确定。发行股份购买资产:股票为境内人民币普通股(A股),每股面值 1 元。定价基准日为 2025 年 1 月 16 日,发行价格 8.30 元/股,不低于定价基准日前 120 个交易日均价的 80%。募集配套资金:总额不超购买资产交易价格
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【申万计算机】虹软科技20250115:预告利润超预期,Q4高增长 #收入利润超预期 公司发布2024全年业绩预告,预告全年收入8.15亿元左右,同比增长21.6%,此前我们预计在20%左右,略超预期。 预告全年归母净利润1.78亿元左右,同比增长101.16%,此前我们预期在1.3-1.5亿元左右,大超预期。 #Q4高增长 公司前三季度收入同比增长14.09%,归母净利润同比增长8.12%。单Q4实现高增,按预告测算Q4收入实现2.41亿元左右,同比增长44.12%,归母净利润实现0.9亿左右
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【华泰电新】储能:阿联酋官宣19GWh储能大项目,看好国内企业出海机会
➡ 阿联酋EWEC官宣5GW/19GWh项目 ◆ 事件:1月14日,阿联酋工业和先进技术部长宣布,阿联酋国有可再生能源投资公司Masdar正在与阿联酋水电公司EWEC合作建造一个巨大的光储设施,总投资60亿美元,项目规模达5GW/19GWh ◆ 点评:此光储项目位于阿布扎比沙漠,预计2027年投入运营,主要用于解决当地无法稳定供电的诉求,此次项目官宣出乎意料之外,但又在情理之中,我们继续看好中东大储项目带来的需求空间 ➡ 中东地区GWh级别项目相继落地,未来仍有较大规模项目招标 ◆ 我们对中东超
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祥鑫科技再推荐:卡位优势显著,安全边际较高-0115
#继我们昨晚重点推荐关注公司后、今日大涨、当前性价比仍非常高 HW的JM线为何选择了祥鑫?源于公司深度绑定HW、BYD和广汽等核心客户。过去公司根据客户需求相继提供通信、汽车以及光储等产品,#可认为公司围绕核心客户打造跨品类的产品矩阵、跟随属性拉满。因此随着HW和BYD等客户探索机器人领域,公司亦积极响应需求。 公司能力如何?部分领导比较担心公司在机器人领域的技术实力,我们认为,#公司通过外延合作、已经初步组建起相关技术团队。其中包括团队一(省研究所博士)+团队二(某著名电机厂背景核心成员),分
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【华创电新】黑猫股份更新:主业迎反转,导电炭黑国产替代放量
➡传统业务:公司前瞻性从原料技改,原料端有望降本400-500元,公司年销量100万吨+,2025年替换比例预计可以提升至20-30%,同时公司通过就近建厂锁定供给端大炼化厂。受技改以及行业价格战影响公司从2022年以来盈利持续承压,但随着成本端改善预计从24Q4开始实现扭亏为盈,2025年利润有望回归合理水平。 ➡导电炭黑:公司研发多年终修得正果,C和B对公司验厂完成,目前进入量产阶段,3910产品预计出货1.3-1.5万吨,成本较海外供应商有较大优势,高端快充产品4010预计出货0.5-0.
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2025-01-15 15:41:38
【开源医药】关注AI制药,推荐泓博医药 事件:1月14日,NVIDIA 携手行业领先机构推动基因组学药物发现及医疗健康行业发展。1月15日,泓博医药将发布AI医药平台Diorion。 #AI制药领域合作持续升温,政策推进AI技术在制药及卫生健康领域快速发展 #泓博医药CADD/AIDD平台持续赋能客户新药项目,PR-GPT项目即将上线。公司设立了CADD/AIDD技术平台,截至2024年6月底,公司CADD/AIDD技术平台已累计为69个新药项目提供了技术支持,其中5个已进入临床I期,2个在临床
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2025-01-15 15:40:35
【天风电子潘暕团队】苹果折叠屏空间大,建议重点关注蓝思科技
重视苹果折叠屏产业机遇: 1)对标三星,三星23年800美金以上智能手机出货量为4500万,23年三星折叠屏手机出货量为1050万台,三星旗舰机(800美金+)折叠屏渗透率~25%; 2)iPhone整体价格带集中在800美金以上,23年800美金以上机型出货量占比约80%,1000美金以上占比53%,苹果高端机占比高,折叠产品渗透比例有望超过三星; 3)iPad 整体出货量在5000-6000万部,后续iPad折叠屏产品创新亦有增量带动; 4)按照折叠产品30%渗透预期测算,苹果折叠产品远期空
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蓝思科技
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丝杠行业70页重磅深度:关注利润率、空间、设备潜在“超预期”机会【国金机械】
⭕利润率可能“超预期”:丝杠加工流程长工艺复杂,材料、热处理、设计、粗精加工、检测环环相扣涉及大量“Know How”,中国台湾上银科技21至23年综合毛利率分别为 36%/37%/31%(同时包含了直线导轨、工业机器人等产品,单看滚珠丝杠毛利率或更高),我们认为能够实现突破的中国大陆丝杠头部企业后续也有望实现较高利润率; ⭕空间可能“超预期”:根据我们测算23年中国工业母机丝杠+导轨市场空间为181.6亿元人民币,国内企业占有率仅约25%,有较大进口替代成长空间;人形机器人行业假设平均一台人形
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沃尔德
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移远通信更新—1.14: 1、ZJ情感大模型15-20号进入灰度测试(多渠道确认),利好陪伴类应用,AI玩具最直接受益 2、官方公众号发布了合作豆包的AI玩具解决方案;今日也在互动易平台上对之前字节合作的辟谣进行了回应 3、除提供通信模组外,公司还在开展玩具解决方案并供货整机(样机已完成),预计将在3月份上市销售 5、公司近期订单量显著增加(物联网行业复苏),产能非常吃紧,ZJ部分项目也在排队等公司的产能释放 6、公司与润欣科技均为豆包的授权合作伙伴,可从玩具预置的Token销售中分润(单个玩具
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【海通化工刘威/孙维容团队】碳酸锶
受供需关系及政策变化等因素影响,碳酸锶价格持续上涨 碳酸锶价格持续上涨。根据百川盈孚,截至2025年1月14日,中国碳酸锶98%低端价格1.4万元/吨,同比增长100%,相比2024年12月10日上涨4000元/吨;中国碳酸锶98%均价1.5万元/吨,同比增长104%,相比2024年12月10日上涨4000元/吨;中国碳酸锶98%高价1.6万元/吨,同比增长108%,相比2024年12月10日上涨4000元/吨。 碳酸锶价格上涨受供需关系及政策变化等因素影响。1)国内部分碳酸锶生产企业停产,根据
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【申万通信】科华数据
对标Vertiv,供电+温控核心厂商,受益IDC行业预期反转+腾讯链机会!(20250115) 1)2025本土AI主线,自下而上:字节产业链扩散,BBAT资本开支向上游传导;公司为腾讯链等的核心标的,IDC服务及产品(T-block)均深度绑定,潜在空间广阔。 2)AIDC卖铲人:AI算力基建中,能源是最稀缺要素之一,类比石油之于传统基建,UPS为代表的能源系统是刚需。公司UPS领军,预计显著受益于AIDC建设增量。 3)产品组合与商业模式全面对标Vertiv:除UPS外,公司HVDC等高价值
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今日宠物产业链大涨源自昨晚以出口代工为主的依依股份业绩预告超预期,再加上近期人民币持续贬值,因此出口占比更高的宠物公司今天股价表现相对更好。不过拉长时间来看,本轮宠物行情实际上开始于去年8月20日中宠超预期的股权激励方案,再加上9月底政策行情&11月底情绪消费行情的助力,多数宠物标的股价涨幅超50%,龙头乖宝、中宠股价基本翻倍。 本轮行情市场最大的分歧点,以及前期路演中被问最多的问题,就是#如何看待宠物的高估值,毕竟8月底消费板块愁云惨淡、多个龙头跌到十几倍时,乖宝24PE依然接近30倍;当前国
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【东北电新】华为将全球首发融合感知充电机器人,AI机器人大时代刚开始-20250115
1月15日,据中国基金报记者了解,鸿蒙智行尊界S800汽车将全球首发融合感知充电机器人,用户在抵达目的地后可先行下车,车辆将自动完成泊入和充电。 今天,一段华为无人充电机器人内测视频曝光,展示了尊界S800的无人驾驶及智能充电相关功能,主要是其无人超充流程。据悉,华为将全球首发融合感知充电机器人,并由尊界S800首发搭载。 视频显示,尊界S800实现全自动无人自动充电。远程开启无人自动充电后,尊界S800便能自主寻找充电位并精准无人泊入,充电机器人自动插枪,还能实时监测障碍物,确保充电过程安全高
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【东北通信 要文强】减少交易,拥抱核心
年前一轮路演基本结束了,对于 25 年展望以及 26 年可能出现的一些技术趋势做了汇报。最近交流下来最大的收获就是投资策略上的根本性转变,不同于过去两年科技产业(除了海外线)专注于找映射,实际就是击鼓传花,目前以字节为代表的国内 AI 产业发展真正到了小荷才露尖尖角的阶段。确定性的产业趋势,比如去年的寒武纪,最大的启示就是一定要减少交易频次,在核心票上够仓位,拿得住! 重点看好的标的基本都做了汇报,确定性产业趋势下,本轮下跌中很多个股跌得少,大盘反弹,以 为代表的标的已在突破新高。 中兴、润欣、
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#德邦宏观地方两会跟踪速览 ☀️工作计划: ①GDP:北京、上海和浙江GDP目标与2024年持平,河北等8个地区下调目标,天津上调; ②固投:河北、内蒙古、湖南和海南4个地区下调固投增速目标,福建持平,吉林上调; ③社零:河北、福建、湖南、吉林和广东下调社零增速目标,海南上调; ④财政:一般公共预算收入方面广东持平,其余地区下调或未披露财政目标; ⑤CPI:湖南CPI目标与全国一致,北京等11个市地区下调2025年CPI目标; ⑥失业率:北京等9地失业率目标多与2024年持平,内蒙古、黑龙江和福
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2025-01-16 08:10:53
【天风通信】梦网科技重大资产重组解读
🔥事件:公司公告正筹划通过发行股份及支付现金的方式购买碧橙数字100%股份并募集配套资金,构成重大资产重组,股票将于2025年1月16日复牌。 #发行股份及支付现金情况 交易价格尚未确定,将参考评估值由各方协商,支付方式中股份与现金对价比例也待审计、评估完成后确定。发行股份购买资产:股票为境内人民币普通股(A股),每股面值 1 元。定价基准日为 2025 年 1 月 16 日,发行价格 8.30 元/股,不低于定价基准日前 120 个交易日均价的 80%。募集配套资金:总额不超购买资产交易价格
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梦网科技
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小蜜蜂
2025-01-16 08:01:46
【申万计算机】虹软科技20250115:预告利润超预期,Q4高增长 #收入利润超预期 公司发布2024全年业绩预告,预告全年收入8.15亿元左右,同比增长21.6%,此前我们预计在20%左右,略超预期。 预告全年归母净利润1.78亿元左右,同比增长101.16%,此前我们预期在1.3-1.5亿元左右,大超预期。 #Q4高增长 公司前三季度收入同比增长14.09%,归母净利润同比增长8.12%。单Q4实现高增,按预告测算Q4收入实现2.41亿元左右,同比增长44.12%,归母净利润实现0.9亿左右
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小蜜蜂
2025-01-16 08:01:23
【华泰电新】储能:阿联酋官宣19GWh储能大项目,看好国内企业出海机会
➡ 阿联酋EWEC官宣5GW/19GWh项目 ◆ 事件:1月14日,阿联酋工业和先进技术部长宣布,阿联酋国有可再生能源投资公司Masdar正在与阿联酋水电公司EWEC合作建造一个巨大的光储设施,总投资60亿美元,项目规模达5GW/19GWh ◆ 点评:此光储项目位于阿布扎比沙漠,预计2027年投入运营,主要用于解决当地无法稳定供电的诉求,此次项目官宣出乎意料之外,但又在情理之中,我们继续看好中东大储项目带来的需求空间 ➡ 中东地区GWh级别项目相继落地,未来仍有较大规模项目招标 ◆ 我们对中东超
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阳光电源
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小蜜蜂
2025-01-16 07:58:26
祥鑫科技再推荐:卡位优势显著,安全边际较高-0115
#继我们昨晚重点推荐关注公司后、今日大涨、当前性价比仍非常高 HW的JM线为何选择了祥鑫?源于公司深度绑定HW、BYD和广汽等核心客户。过去公司根据客户需求相继提供通信、汽车以及光储等产品,#可认为公司围绕核心客户打造跨品类的产品矩阵、跟随属性拉满。因此随着HW和BYD等客户探索机器人领域,公司亦积极响应需求。 公司能力如何?部分领导比较担心公司在机器人领域的技术实力,我们认为,#公司通过外延合作、已经初步组建起相关技术团队。其中包括团队一(省研究所博士)+团队二(某著名电机厂背景核心成员),分
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祥鑫科技
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小蜜蜂
2025-01-16 07:57:33
【华创电新】黑猫股份更新:主业迎反转,导电炭黑国产替代放量
➡传统业务:公司前瞻性从原料技改,原料端有望降本400-500元,公司年销量100万吨+,2025年替换比例预计可以提升至20-30%,同时公司通过就近建厂锁定供给端大炼化厂。受技改以及行业价格战影响公司从2022年以来盈利持续承压,但随着成本端改善预计从24Q4开始实现扭亏为盈,2025年利润有望回归合理水平。 ➡导电炭黑:公司研发多年终修得正果,C和B对公司验厂完成,目前进入量产阶段,3910产品预计出货1.3-1.5万吨,成本较海外供应商有较大优势,高端快充产品4010预计出货0.5-0.
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黑猫股份
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小蜜蜂
2025-01-15 15:41:38
【开源医药】关注AI制药,推荐泓博医药 事件:1月14日,NVIDIA 携手行业领先机构推动基因组学药物发现及医疗健康行业发展。1月15日,泓博医药将发布AI医药平台Diorion。 #AI制药领域合作持续升温,政策推进AI技术在制药及卫生健康领域快速发展 #泓博医药CADD/AIDD平台持续赋能客户新药项目,PR-GPT项目即将上线。公司设立了CADD/AIDD技术平台,截至2024年6月底,公司CADD/AIDD技术平台已累计为69个新药项目提供了技术支持,其中5个已进入临床I期,2个在临床
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小蜜蜂
2025-01-15 15:40:35
【天风电子潘暕团队】苹果折叠屏空间大,建议重点关注蓝思科技
重视苹果折叠屏产业机遇: 1)对标三星,三星23年800美金以上智能手机出货量为4500万,23年三星折叠屏手机出货量为1050万台,三星旗舰机(800美金+)折叠屏渗透率~25%; 2)iPhone整体价格带集中在800美金以上,23年800美金以上机型出货量占比约80%,1000美金以上占比53%,苹果高端机占比高,折叠产品渗透比例有望超过三星; 3)iPad 整体出货量在5000-6000万部,后续iPad折叠屏产品创新亦有增量带动; 4)按照折叠产品30%渗透预期测算,苹果折叠产品远期空
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蓝思科技
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小蜜蜂
2025-01-15 15:39:51
丝杠行业70页重磅深度:关注利润率、空间、设备潜在“超预期”机会【国金机械】
⭕利润率可能“超预期”:丝杠加工流程长工艺复杂,材料、热处理、设计、粗精加工、检测环环相扣涉及大量“Know How”,中国台湾上银科技21至23年综合毛利率分别为 36%/37%/31%(同时包含了直线导轨、工业机器人等产品,单看滚珠丝杠毛利率或更高),我们认为能够实现突破的中国大陆丝杠头部企业后续也有望实现较高利润率; ⭕空间可能“超预期”:根据我们测算23年中国工业母机丝杠+导轨市场空间为181.6亿元人民币,国内企业占有率仅约25%,有较大进口替代成长空间;人形机器人行业假设平均一台人形
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沃尔德
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小蜜蜂
2025-01-15 15:38:50
移远通信更新—1.14: 1、ZJ情感大模型15-20号进入灰度测试(多渠道确认),利好陪伴类应用,AI玩具最直接受益 2、官方公众号发布了合作豆包的AI玩具解决方案;今日也在互动易平台上对之前字节合作的辟谣进行了回应 3、除提供通信模组外,公司还在开展玩具解决方案并供货整机(样机已完成),预计将在3月份上市销售 5、公司近期订单量显著增加(物联网行业复苏),产能非常吃紧,ZJ部分项目也在排队等公司的产能释放 6、公司与润欣科技均为豆包的授权合作伙伴,可从玩具预置的Token销售中分润(单个玩具
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小蜜蜂
2025-01-15 15:37:37
【海通化工刘威/孙维容团队】碳酸锶
受供需关系及政策变化等因素影响,碳酸锶价格持续上涨 碳酸锶价格持续上涨。根据百川盈孚,截至2025年1月14日,中国碳酸锶98%低端价格1.4万元/吨,同比增长100%,相比2024年12月10日上涨4000元/吨;中国碳酸锶98%均价1.5万元/吨,同比增长104%,相比2024年12月10日上涨4000元/吨;中国碳酸锶98%高价1.6万元/吨,同比增长108%,相比2024年12月10日上涨4000元/吨。 碳酸锶价格上涨受供需关系及政策变化等因素影响。1)国内部分碳酸锶生产企业停产,根据
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中国碳中和
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小蜜蜂
2025-01-15 15:37:08
【申万通信】科华数据
对标Vertiv,供电+温控核心厂商,受益IDC行业预期反转+腾讯链机会!(20250115) 1)2025本土AI主线,自下而上:字节产业链扩散,BBAT资本开支向上游传导;公司为腾讯链等的核心标的,IDC服务及产品(T-block)均深度绑定,潜在空间广阔。 2)AIDC卖铲人:AI算力基建中,能源是最稀缺要素之一,类比石油之于传统基建,UPS为代表的能源系统是刚需。公司UPS领军,预计显著受益于AIDC建设增量。 3)产品组合与商业模式全面对标Vertiv:除UPS外,公司HVDC等高价值
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科华数据
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