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小蜜蜂
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小蜜蜂
2024-11-10 14:47:50
【杭可科技】4680大圆柱设备获海外量产订单
看好海外订单加速落地【东吴机械】 👉杭可科技成功取得LGES韩国梧昌项目的4680大圆柱设备量产订单。 近日,杭可科技取得LGES韩国梧昌项目的大圆柱设备订单,标志着韩系电池厂在4680大圆柱电池的生产上取得关键突破,预计很快进入大规模生产阶段。LGES除了在韩国梧昌建设4680大圆柱电池厂外,还计划在美国亚利桑那州电池厂生产4680大圆柱电池。另外,杭可另一重要客户韩国三星也规划了在马来西亚、匈牙利和美国印第安纳州工厂的4680大圆柱产能,预计不久会有新增需求落地。 👉目前日韩客户处于软包
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杭可科技
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小蜜蜂
2024-11-10 14:47:17
【德邦宏观】国内需求叠加产业需求
价格有望进一步趋稳——2024年10月通胀数据点评 📊10月CPI同比0.3%,PPI同比-2.9%。 💡展望11-12月,预计CPI仍将保持在0上方小幅增长,国内和产业需求带动PPI修复,价格有望进一步趋稳。1)猪价温和下跌,扰动食品同比项;2)供增产计划暂缓指向石油供应或仍将过剩,油价或小幅回落。3)在政策催化下,“冰雪旅游”等消费业态有望支撑核心CPI回升。4)关注国内的需求催化(例如政策刺激+兑现等)以及产业需求的催化(例如新能源、人工智能等)带动PPI上行。 风险提示: 国际原油价
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中信证券
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小蜜蜂
2024-11-10 12:15:10
【天风通信】卫星板块大涨点评
巴西准备引入垣信卫星,G60&XW迎来密集催化 事件:巴西希望引入中国卫星互联网服务供应商,双方正就有关谅解备忘录展开谈判,有望于本月晚些时候签署。10月巴西通信部长Juscelino与巴西电信总裁参观上海垣信工厂,#据巴西通信部称上海垣信计划未来两年内在巴西铺设低轨道卫星系统并推出网络服务。 垣信更新:上海垣信牵头建设的“千帆星座”计划到2030年年底完成超1.5万颗低轨卫星组网。目前,“千帆星座”在轨卫星数量增至36颗,11-12月预计仍有三次组网星发射。除了前期使用长征六号甲运载火箭实施一
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信科移动
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小蜜蜂
2024-11-10 12:14:05
【国金策略|张弛团队】:美联储框架下,未改降息周期:暗示潜在风险犹在 11月FOMC核心:1、未来继续紧盯劳工市场数据,潜在风险犹在;2、短期内特朗普胜选不会对美联储的决策产生任何影响,其所推行的政策落地需要时间,届时对应影响因子才会被纳入美联储的决策模型;3、此次降息后,货币政策利率仍然是“限制性的”,暗示降息进程的继续推进;4、删除“对通胀回落有信心”的表述并非表达对通胀粘性的担忧 我们继续维持对于美国经济“非线性恶化”的判断,看似整体相对有韧性的一系列数据背后,诸如职位空缺、裁员人数、剔除
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小蜜蜂
2024-11-10 12:13:40
【CT电新】复合铜箔车试启动,电池厂进度加快
#降本压力推动复合铜箔上车进程。头部电池厂加速推进主要系:1)传统铜箔:需求旺盛下,低价订单逐渐无人问津,加工费提升为必然逻辑,同时铜价持续高位震荡,波动向上:2)出口关税风险下,电池厂降本需求十分迫切,材料端已基本降无可降,去铜化成为刚需。 #头部电池厂推进车试。头部电池厂上半年测试进度放缓,从9月开始测试进度加快,目前开始进入车试环节,产业反馈,有车型预计12月初开始路试,25Q1完成路试, 25Q2 开始复合铜箔上量产车。复合铜箔开始真正渗透,按照下半年单月2万汽车销量计算,单月需求1GW
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三孚新科
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小蜜蜂
2024-11-10 12:13:07
【东吴计算机】信创板块大涨,持续推荐自主可控方向
1⃣特朗普之前的对华政策中包括贸易战和科技制裁,包括发起贸易战和对中国商品加征关税、对华为等中国科技公司进行限制。 2⃣科技自主可控,自立自强是中国掌握全球科技发展主动权的必经之路。 3⃣信创板块后续催化可期。我们预期11月底前报台账,明年3月开始招标。华为阵营值得期待,手机纯血鸿蒙已经发布,PC纯血鸿蒙已在路上。 相关标的: 经典系列:中国软件(OS),达梦数据(DB) 华为系列:软通动力(OS),海量数据(DB) ⚡风险提示:地缘政治风险,政策推进不及预期。
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中国软件
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小蜜蜂
2024-11-10 12:12:15
【招商电新】海目星调研更新20241108
1、锂电板块:今年新签订单30亿,其中包括2GWh欣界固态电池整线设备,前段极片激光设备、特种叠片、控制层负极制程关键设备公司掌握核心技术; 2、光伏板块: a)Topcon+:电池背面poly层减薄激光设备,预估单GW价值量1000万;此外,还储备了进阶技术,预计单GW价值量也能达到1000万; b)铜浆烧结:电池片铜浆应用的突破,给激光烧结设备同样带来替换需求,预计单GW价值量在500万左右; c)BC:技术储备较多,与行业头部合作研发,单GW订单价值量5000万左右; 3、3C板块: 过去
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海目星
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小蜜蜂
2024-11-10 12:11:43
更新数据中信、 中证500加空62,净空11662 沪深300加空627,净空30750 上证五零加空162,净空11139 中证1000检空663,净空32149 今日累计加空188,净空单总数85709 主要玩家数据 中证500减空711,净空15011 沪深300减空1731,净空53379 上证五零减空1384,净空25284 中证1000加空2198,净空34022 今日累计减空1628,净空单总数127696 两市成交26815亿,较上个交易日放量1764亿,主力净流出1019.52
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小蜜蜂
2024-11-10 12:11:30
【长江固收】、 1 )为什么是6万亿。当前存量隐性债务应当高于6万亿,但这次调增额度为6万亿,这是考虑到还有两三年时间,部分经济财政尚可的地方政府有能力通过盘活资产等形式化债,当然也可以合规转变为经营性债务。 2)6万亿怎么发。符合之前判断,一定是地方的置换地方的,而中央的杠杆用来稳增长。按照2020年以来的经验,特殊再融资债基本只在四季度和一季度发。中间时间不怎么发。所以最快今年四季度,慢则明年一季度。 3)6万亿怎么分。市场普遍认为的逻辑是“越着急的地方越分”。这当然是一个逻辑,但参考去年的
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小蜜蜂
2024-11-10 12:01:39
6+4+2万亿刺激点评
整体刺激符合预期,重心预期在高水平科技自立自强,高质量发展以及数字经济,传统产业有望筑底回升、 # 放弃对传统行业的过度依赖,坚定高质量发展:饮鸩止渴,寅吃卯粮无异于严阁老作为,现在要做的就是把这些行业从icu解放出来,变成植物人,保持呼吸。除了传统化债,预计资金也会就想一些重大科技,重大战略项目,重大新经济。 # 克制的刺激,代表坚定的高质量发展转型:科学技术是第一生产力,落后就要挨打,摆脱过往传统的血汗工厂和攀比消费模式,在以新质生产力和数字经济为代表的新方向里面,获取高效益。在国际关系日趋
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中信证券
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小蜜蜂
2024-11-07 07:57:45
【金禾实业】
美国大选后,三氯蔗糖涨价本周有望落地,内循环与顺周期核心品种有望迎来业绩与估值双击! 1、据产业反馈,本周美国大选结束,三氯蔗糖企业将确定涨价幅度,大概率上涨2-3万/吨。 三氯蔗糖供需基本面偏紧,今年以来价格从10万元/吨上涨到目前21万元/吨。今年以来,我们团队一直call三氯蔗糖价格大周期向上,后市将仍有上行动力 2、涨价弹性测算:金禾实业目前三氯蔗糖产能1.2万吨,实际年产量1万吨,按上涨2.5万/吨平均值计算,净利润增厚2.5亿,占2023年度净利润的30%+,弹性非常可观,积极关注
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金禾实业
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小蜜蜂
2024-11-07 07:56:37
【国君电新】量化计算 | 特朗普执政理念对电新行业影响
我们从美国对内能源政策和对外关税政策两个方面分析其影响 ⭕️对内能源政策: 共和党更关注能源的“可负担性”,因此“性价比”更高的传统能源环保&ESG要求开始放松,同时IRA补贴退坡程度存在不确定性。 但是美国电力能源存在硬约束,在特朗普“再工业化”战略带动用电量增长,同时每年还有约10-12gw的退役煤电容量缺口需要燃气或新能源填补。 1️⃣悲观预期:美国用电量年增长1%,煤电退役放缓至5gw每年,且IRA退坡到23年之前的水平,美国年均新能源装机最差下降至20-30gw(风电6-8gw、光伏1
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威胜信息
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小蜜蜂
2024-11-07 07:55:37
【剑桥科技更新】推荐,买入评级,向上空间弹性较大
主要变化:公司导入客户思科,目前拿到400G、800G光模块口头意向订单,订单规模120万只(一半400G、一半800G)。该订单为思科JDM订单,思科提供光引擎设计,剑桥进行光模块代工制造。 供应链验证:目前从Marvell代理商处已经验证到剑桥科技下达100万颗DSP订单(与光模块1:1配套使用);公司已与源杰科技接触沟通CW光源产品订单(量级未知)。从供应链的物料备货情况来看,订单真实性较高。 弹性测算:若按思科订单60万只400G+60万只800G光模块计算,400G单价220美金、80
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剑桥科技
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小蜜蜂
2024-11-07 07:53:48
【国盛建筑何亚轩】为什么当前要重视“一带一路”投资机会
“一带一路”事关国家安全,中美博弈深化背景下必将加力推进。“一带一路”是最高管理层2013年提出的重要对外战略,2017年被写入党章,突显意义重大。美国此次大选无论谁获胜,中美博弈不断深化的趋势不变。在新的全球政治经济环境下,“一带一路”与保障国家安全紧密相关,有利于我国进一步加强和稳固周边国家合作,维护地缘政治稳定,提升影响力,同时更好推动国内国际双循环实施,新时代战略意义有望显著提升,预计将继续加力推进。 当前板块持仓低、涨幅低,新一届”一带一路“峰会有望提供显著催化。10月以来涨幅居前的主
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中国能建
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小蜜蜂
2024-11-07 07:51:27
太阳【国金新能源】大选靴子落地,电新板块对特朗普胜选预期充分
11月6日美国大选落地,特朗普胜选符合预期。其政策主张的特点主要可概括为:一、更重视传统化石能源发展;二、或将推进更加激进的关税政策。 光储:高贸易壁垒带来高溢价和高盈利 政策波动难改光伏增长趋势。历届政府能源政策的实际效果并不总是尽如人意,特朗普上届任期2017-2020年新增光伏装机CARG仍有7.1%。据IREC和美国能源局,美国共有约26万太阳能行业工人,光伏就业岗位超过传统化石能源之和,而其中一半以上是与光伏装机相关的安装施工环节,新增装机对就业拉动弹性较大,牺牲新光伏装机的政策面临国
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金盘科技
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【杭可科技】4680大圆柱设备获海外量产订单
看好海外订单加速落地【东吴机械】 👉杭可科技成功取得LGES韩国梧昌项目的4680大圆柱设备量产订单。 近日,杭可科技取得LGES韩国梧昌项目的大圆柱设备订单,标志着韩系电池厂在4680大圆柱电池的生产上取得关键突破,预计很快进入大规模生产阶段。LGES除了在韩国梧昌建设4680大圆柱电池厂外,还计划在美国亚利桑那州电池厂生产4680大圆柱电池。另外,杭可另一重要客户韩国三星也规划了在马来西亚、匈牙利和美国印第安纳州工厂的4680大圆柱产能,预计不久会有新增需求落地。 👉目前日韩客户处于软包
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2024-11-10 14:47:17
【德邦宏观】国内需求叠加产业需求
价格有望进一步趋稳——2024年10月通胀数据点评 📊10月CPI同比0.3%,PPI同比-2.9%。 💡展望11-12月,预计CPI仍将保持在0上方小幅增长,国内和产业需求带动PPI修复,价格有望进一步趋稳。1)猪价温和下跌,扰动食品同比项;2)供增产计划暂缓指向石油供应或仍将过剩,油价或小幅回落。3)在政策催化下,“冰雪旅游”等消费业态有望支撑核心CPI回升。4)关注国内的需求催化(例如政策刺激+兑现等)以及产业需求的催化(例如新能源、人工智能等)带动PPI上行。 风险提示: 国际原油价
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【天风通信】卫星板块大涨点评
巴西准备引入垣信卫星,G60&XW迎来密集催化 事件:巴西希望引入中国卫星互联网服务供应商,双方正就有关谅解备忘录展开谈判,有望于本月晚些时候签署。10月巴西通信部长Juscelino与巴西电信总裁参观上海垣信工厂,#据巴西通信部称上海垣信计划未来两年内在巴西铺设低轨道卫星系统并推出网络服务。 垣信更新:上海垣信牵头建设的“千帆星座”计划到2030年年底完成超1.5万颗低轨卫星组网。目前,“千帆星座”在轨卫星数量增至36颗,11-12月预计仍有三次组网星发射。除了前期使用长征六号甲运载火箭实施一
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信科移动
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【国金策略|张弛团队】:美联储框架下,未改降息周期:暗示潜在风险犹在 11月FOMC核心:1、未来继续紧盯劳工市场数据,潜在风险犹在;2、短期内特朗普胜选不会对美联储的决策产生任何影响,其所推行的政策落地需要时间,届时对应影响因子才会被纳入美联储的决策模型;3、此次降息后,货币政策利率仍然是“限制性的”,暗示降息进程的继续推进;4、删除“对通胀回落有信心”的表述并非表达对通胀粘性的担忧 我们继续维持对于美国经济“非线性恶化”的判断,看似整体相对有韧性的一系列数据背后,诸如职位空缺、裁员人数、剔除
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【CT电新】复合铜箔车试启动,电池厂进度加快
#降本压力推动复合铜箔上车进程。头部电池厂加速推进主要系:1)传统铜箔:需求旺盛下,低价订单逐渐无人问津,加工费提升为必然逻辑,同时铜价持续高位震荡,波动向上:2)出口关税风险下,电池厂降本需求十分迫切,材料端已基本降无可降,去铜化成为刚需。 #头部电池厂推进车试。头部电池厂上半年测试进度放缓,从9月开始测试进度加快,目前开始进入车试环节,产业反馈,有车型预计12月初开始路试,25Q1完成路试, 25Q2 开始复合铜箔上量产车。复合铜箔开始真正渗透,按照下半年单月2万汽车销量计算,单月需求1GW
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【东吴计算机】信创板块大涨,持续推荐自主可控方向
1⃣特朗普之前的对华政策中包括贸易战和科技制裁,包括发起贸易战和对中国商品加征关税、对华为等中国科技公司进行限制。 2⃣科技自主可控,自立自强是中国掌握全球科技发展主动权的必经之路。 3⃣信创板块后续催化可期。我们预期11月底前报台账,明年3月开始招标。华为阵营值得期待,手机纯血鸿蒙已经发布,PC纯血鸿蒙已在路上。 相关标的: 经典系列:中国软件(OS),达梦数据(DB) 华为系列:软通动力(OS),海量数据(DB) ⚡风险提示:地缘政治风险,政策推进不及预期。
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【招商电新】海目星调研更新20241108
1、锂电板块:今年新签订单30亿,其中包括2GWh欣界固态电池整线设备,前段极片激光设备、特种叠片、控制层负极制程关键设备公司掌握核心技术; 2、光伏板块: a)Topcon+:电池背面poly层减薄激光设备,预估单GW价值量1000万;此外,还储备了进阶技术,预计单GW价值量也能达到1000万; b)铜浆烧结:电池片铜浆应用的突破,给激光烧结设备同样带来替换需求,预计单GW价值量在500万左右; c)BC:技术储备较多,与行业头部合作研发,单GW订单价值量5000万左右; 3、3C板块: 过去
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更新数据中信、 中证500加空62,净空11662 沪深300加空627,净空30750 上证五零加空162,净空11139 中证1000检空663,净空32149 今日累计加空188,净空单总数85709 主要玩家数据 中证500减空711,净空15011 沪深300减空1731,净空53379 上证五零减空1384,净空25284 中证1000加空2198,净空34022 今日累计减空1628,净空单总数127696 两市成交26815亿,较上个交易日放量1764亿,主力净流出1019.52
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【长江固收】、 1 )为什么是6万亿。当前存量隐性债务应当高于6万亿,但这次调增额度为6万亿,这是考虑到还有两三年时间,部分经济财政尚可的地方政府有能力通过盘活资产等形式化债,当然也可以合规转变为经营性债务。 2)6万亿怎么发。符合之前判断,一定是地方的置换地方的,而中央的杠杆用来稳增长。按照2020年以来的经验,特殊再融资债基本只在四季度和一季度发。中间时间不怎么发。所以最快今年四季度,慢则明年一季度。 3)6万亿怎么分。市场普遍认为的逻辑是“越着急的地方越分”。这当然是一个逻辑,但参考去年的
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6+4+2万亿刺激点评
整体刺激符合预期,重心预期在高水平科技自立自强,高质量发展以及数字经济,传统产业有望筑底回升、 # 放弃对传统行业的过度依赖,坚定高质量发展:饮鸩止渴,寅吃卯粮无异于严阁老作为,现在要做的就是把这些行业从icu解放出来,变成植物人,保持呼吸。除了传统化债,预计资金也会就想一些重大科技,重大战略项目,重大新经济。 # 克制的刺激,代表坚定的高质量发展转型:科学技术是第一生产力,落后就要挨打,摆脱过往传统的血汗工厂和攀比消费模式,在以新质生产力和数字经济为代表的新方向里面,获取高效益。在国际关系日趋
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【金禾实业】
美国大选后,三氯蔗糖涨价本周有望落地,内循环与顺周期核心品种有望迎来业绩与估值双击! 1、据产业反馈,本周美国大选结束,三氯蔗糖企业将确定涨价幅度,大概率上涨2-3万/吨。 三氯蔗糖供需基本面偏紧,今年以来价格从10万元/吨上涨到目前21万元/吨。今年以来,我们团队一直call三氯蔗糖价格大周期向上,后市将仍有上行动力 2、涨价弹性测算:金禾实业目前三氯蔗糖产能1.2万吨,实际年产量1万吨,按上涨2.5万/吨平均值计算,净利润增厚2.5亿,占2023年度净利润的30%+,弹性非常可观,积极关注
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【国君电新】量化计算 | 特朗普执政理念对电新行业影响
我们从美国对内能源政策和对外关税政策两个方面分析其影响 ⭕️对内能源政策: 共和党更关注能源的“可负担性”,因此“性价比”更高的传统能源环保&ESG要求开始放松,同时IRA补贴退坡程度存在不确定性。 但是美国电力能源存在硬约束,在特朗普“再工业化”战略带动用电量增长,同时每年还有约10-12gw的退役煤电容量缺口需要燃气或新能源填补。 1️⃣悲观预期:美国用电量年增长1%,煤电退役放缓至5gw每年,且IRA退坡到23年之前的水平,美国年均新能源装机最差下降至20-30gw(风电6-8gw、光伏1
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【剑桥科技更新】推荐,买入评级,向上空间弹性较大
主要变化:公司导入客户思科,目前拿到400G、800G光模块口头意向订单,订单规模120万只(一半400G、一半800G)。该订单为思科JDM订单,思科提供光引擎设计,剑桥进行光模块代工制造。 供应链验证:目前从Marvell代理商处已经验证到剑桥科技下达100万颗DSP订单(与光模块1:1配套使用);公司已与源杰科技接触沟通CW光源产品订单(量级未知)。从供应链的物料备货情况来看,订单真实性较高。 弹性测算:若按思科订单60万只400G+60万只800G光模块计算,400G单价220美金、80
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【国盛建筑何亚轩】为什么当前要重视“一带一路”投资机会
“一带一路”事关国家安全,中美博弈深化背景下必将加力推进。“一带一路”是最高管理层2013年提出的重要对外战略,2017年被写入党章,突显意义重大。美国此次大选无论谁获胜,中美博弈不断深化的趋势不变。在新的全球政治经济环境下,“一带一路”与保障国家安全紧密相关,有利于我国进一步加强和稳固周边国家合作,维护地缘政治稳定,提升影响力,同时更好推动国内国际双循环实施,新时代战略意义有望显著提升,预计将继续加力推进。 当前板块持仓低、涨幅低,新一届”一带一路“峰会有望提供显著催化。10月以来涨幅居前的主
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太阳【国金新能源】大选靴子落地,电新板块对特朗普胜选预期充分
11月6日美国大选落地,特朗普胜选符合预期。其政策主张的特点主要可概括为:一、更重视传统化石能源发展;二、或将推进更加激进的关税政策。 光储:高贸易壁垒带来高溢价和高盈利 政策波动难改光伏增长趋势。历届政府能源政策的实际效果并不总是尽如人意,特朗普上届任期2017-2020年新增光伏装机CARG仍有7.1%。据IREC和美国能源局,美国共有约26万太阳能行业工人,光伏就业岗位超过传统化石能源之和,而其中一半以上是与光伏装机相关的安装施工环节,新增装机对就业拉动弹性较大,牺牲新光伏装机的政策面临国
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【杭可科技】4680大圆柱设备获海外量产订单
看好海外订单加速落地【东吴机械】 👉杭可科技成功取得LGES韩国梧昌项目的4680大圆柱设备量产订单。 近日,杭可科技取得LGES韩国梧昌项目的大圆柱设备订单,标志着韩系电池厂在4680大圆柱电池的生产上取得关键突破,预计很快进入大规模生产阶段。LGES除了在韩国梧昌建设4680大圆柱电池厂外,还计划在美国亚利桑那州电池厂生产4680大圆柱电池。另外,杭可另一重要客户韩国三星也规划了在马来西亚、匈牙利和美国印第安纳州工厂的4680大圆柱产能,预计不久会有新增需求落地。 👉目前日韩客户处于软包
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【德邦宏观】国内需求叠加产业需求
价格有望进一步趋稳——2024年10月通胀数据点评 📊10月CPI同比0.3%,PPI同比-2.9%。 💡展望11-12月,预计CPI仍将保持在0上方小幅增长,国内和产业需求带动PPI修复,价格有望进一步趋稳。1)猪价温和下跌,扰动食品同比项;2)供增产计划暂缓指向石油供应或仍将过剩,油价或小幅回落。3)在政策催化下,“冰雪旅游”等消费业态有望支撑核心CPI回升。4)关注国内的需求催化(例如政策刺激+兑现等)以及产业需求的催化(例如新能源、人工智能等)带动PPI上行。 风险提示: 国际原油价
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中信证券
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小蜜蜂
2024-11-10 12:15:10
【天风通信】卫星板块大涨点评
巴西准备引入垣信卫星,G60&XW迎来密集催化 事件:巴西希望引入中国卫星互联网服务供应商,双方正就有关谅解备忘录展开谈判,有望于本月晚些时候签署。10月巴西通信部长Juscelino与巴西电信总裁参观上海垣信工厂,#据巴西通信部称上海垣信计划未来两年内在巴西铺设低轨道卫星系统并推出网络服务。 垣信更新:上海垣信牵头建设的“千帆星座”计划到2030年年底完成超1.5万颗低轨卫星组网。目前,“千帆星座”在轨卫星数量增至36颗,11-12月预计仍有三次组网星发射。除了前期使用长征六号甲运载火箭实施一
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信科移动
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小蜜蜂
2024-11-10 12:14:05
【国金策略|张弛团队】:美联储框架下,未改降息周期:暗示潜在风险犹在 11月FOMC核心:1、未来继续紧盯劳工市场数据,潜在风险犹在;2、短期内特朗普胜选不会对美联储的决策产生任何影响,其所推行的政策落地需要时间,届时对应影响因子才会被纳入美联储的决策模型;3、此次降息后,货币政策利率仍然是“限制性的”,暗示降息进程的继续推进;4、删除“对通胀回落有信心”的表述并非表达对通胀粘性的担忧 我们继续维持对于美国经济“非线性恶化”的判断,看似整体相对有韧性的一系列数据背后,诸如职位空缺、裁员人数、剔除
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小蜜蜂
2024-11-10 12:13:40
【CT电新】复合铜箔车试启动,电池厂进度加快
#降本压力推动复合铜箔上车进程。头部电池厂加速推进主要系:1)传统铜箔:需求旺盛下,低价订单逐渐无人问津,加工费提升为必然逻辑,同时铜价持续高位震荡,波动向上:2)出口关税风险下,电池厂降本需求十分迫切,材料端已基本降无可降,去铜化成为刚需。 #头部电池厂推进车试。头部电池厂上半年测试进度放缓,从9月开始测试进度加快,目前开始进入车试环节,产业反馈,有车型预计12月初开始路试,25Q1完成路试, 25Q2 开始复合铜箔上量产车。复合铜箔开始真正渗透,按照下半年单月2万汽车销量计算,单月需求1GW
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小蜜蜂
2024-11-10 12:13:07
【东吴计算机】信创板块大涨,持续推荐自主可控方向
1⃣特朗普之前的对华政策中包括贸易战和科技制裁,包括发起贸易战和对中国商品加征关税、对华为等中国科技公司进行限制。 2⃣科技自主可控,自立自强是中国掌握全球科技发展主动权的必经之路。 3⃣信创板块后续催化可期。我们预期11月底前报台账,明年3月开始招标。华为阵营值得期待,手机纯血鸿蒙已经发布,PC纯血鸿蒙已在路上。 相关标的: 经典系列:中国软件(OS),达梦数据(DB) 华为系列:软通动力(OS),海量数据(DB) ⚡风险提示:地缘政治风险,政策推进不及预期。
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小蜜蜂
2024-11-10 12:12:15
【招商电新】海目星调研更新20241108
1、锂电板块:今年新签订单30亿,其中包括2GWh欣界固态电池整线设备,前段极片激光设备、特种叠片、控制层负极制程关键设备公司掌握核心技术; 2、光伏板块: a)Topcon+:电池背面poly层减薄激光设备,预估单GW价值量1000万;此外,还储备了进阶技术,预计单GW价值量也能达到1000万; b)铜浆烧结:电池片铜浆应用的突破,给激光烧结设备同样带来替换需求,预计单GW价值量在500万左右; c)BC:技术储备较多,与行业头部合作研发,单GW订单价值量5000万左右; 3、3C板块: 过去
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更新数据中信、 中证500加空62,净空11662 沪深300加空627,净空30750 上证五零加空162,净空11139 中证1000检空663,净空32149 今日累计加空188,净空单总数85709 主要玩家数据 中证500减空711,净空15011 沪深300减空1731,净空53379 上证五零减空1384,净空25284 中证1000加空2198,净空34022 今日累计减空1628,净空单总数127696 两市成交26815亿,较上个交易日放量1764亿,主力净流出1019.52
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小蜜蜂
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【长江固收】、 1 )为什么是6万亿。当前存量隐性债务应当高于6万亿,但这次调增额度为6万亿,这是考虑到还有两三年时间,部分经济财政尚可的地方政府有能力通过盘活资产等形式化债,当然也可以合规转变为经营性债务。 2)6万亿怎么发。符合之前判断,一定是地方的置换地方的,而中央的杠杆用来稳增长。按照2020年以来的经验,特殊再融资债基本只在四季度和一季度发。中间时间不怎么发。所以最快今年四季度,慢则明年一季度。 3)6万亿怎么分。市场普遍认为的逻辑是“越着急的地方越分”。这当然是一个逻辑,但参考去年的
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小蜜蜂
2024-11-10 12:01:39
6+4+2万亿刺激点评
整体刺激符合预期,重心预期在高水平科技自立自强,高质量发展以及数字经济,传统产业有望筑底回升、 # 放弃对传统行业的过度依赖,坚定高质量发展:饮鸩止渴,寅吃卯粮无异于严阁老作为,现在要做的就是把这些行业从icu解放出来,变成植物人,保持呼吸。除了传统化债,预计资金也会就想一些重大科技,重大战略项目,重大新经济。 # 克制的刺激,代表坚定的高质量发展转型:科学技术是第一生产力,落后就要挨打,摆脱过往传统的血汗工厂和攀比消费模式,在以新质生产力和数字经济为代表的新方向里面,获取高效益。在国际关系日趋
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中信证券
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小蜜蜂
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【金禾实业】
美国大选后,三氯蔗糖涨价本周有望落地,内循环与顺周期核心品种有望迎来业绩与估值双击! 1、据产业反馈,本周美国大选结束,三氯蔗糖企业将确定涨价幅度,大概率上涨2-3万/吨。 三氯蔗糖供需基本面偏紧,今年以来价格从10万元/吨上涨到目前21万元/吨。今年以来,我们团队一直call三氯蔗糖价格大周期向上,后市将仍有上行动力 2、涨价弹性测算:金禾实业目前三氯蔗糖产能1.2万吨,实际年产量1万吨,按上涨2.5万/吨平均值计算,净利润增厚2.5亿,占2023年度净利润的30%+,弹性非常可观,积极关注
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金禾实业
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【国君电新】量化计算 | 特朗普执政理念对电新行业影响
我们从美国对内能源政策和对外关税政策两个方面分析其影响 ⭕️对内能源政策: 共和党更关注能源的“可负担性”,因此“性价比”更高的传统能源环保&ESG要求开始放松,同时IRA补贴退坡程度存在不确定性。 但是美国电力能源存在硬约束,在特朗普“再工业化”战略带动用电量增长,同时每年还有约10-12gw的退役煤电容量缺口需要燃气或新能源填补。 1️⃣悲观预期:美国用电量年增长1%,煤电退役放缓至5gw每年,且IRA退坡到23年之前的水平,美国年均新能源装机最差下降至20-30gw(风电6-8gw、光伏1
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威胜信息
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小蜜蜂
2024-11-07 07:55:37
【剑桥科技更新】推荐,买入评级,向上空间弹性较大
主要变化:公司导入客户思科,目前拿到400G、800G光模块口头意向订单,订单规模120万只(一半400G、一半800G)。该订单为思科JDM订单,思科提供光引擎设计,剑桥进行光模块代工制造。 供应链验证:目前从Marvell代理商处已经验证到剑桥科技下达100万颗DSP订单(与光模块1:1配套使用);公司已与源杰科技接触沟通CW光源产品订单(量级未知)。从供应链的物料备货情况来看,订单真实性较高。 弹性测算:若按思科订单60万只400G+60万只800G光模块计算,400G单价220美金、80
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剑桥科技
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小蜜蜂
2024-11-07 07:53:48
【国盛建筑何亚轩】为什么当前要重视“一带一路”投资机会
“一带一路”事关国家安全,中美博弈深化背景下必将加力推进。“一带一路”是最高管理层2013年提出的重要对外战略,2017年被写入党章,突显意义重大。美国此次大选无论谁获胜,中美博弈不断深化的趋势不变。在新的全球政治经济环境下,“一带一路”与保障国家安全紧密相关,有利于我国进一步加强和稳固周边国家合作,维护地缘政治稳定,提升影响力,同时更好推动国内国际双循环实施,新时代战略意义有望显著提升,预计将继续加力推进。 当前板块持仓低、涨幅低,新一届”一带一路“峰会有望提供显著催化。10月以来涨幅居前的主
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小蜜蜂
2024-11-07 07:51:27
太阳【国金新能源】大选靴子落地,电新板块对特朗普胜选预期充分
11月6日美国大选落地,特朗普胜选符合预期。其政策主张的特点主要可概括为:一、更重视传统化石能源发展;二、或将推进更加激进的关税政策。 光储:高贸易壁垒带来高溢价和高盈利 政策波动难改光伏增长趋势。历届政府能源政策的实际效果并不总是尽如人意,特朗普上届任期2017-2020年新增光伏装机CARG仍有7.1%。据IREC和美国能源局,美国共有约26万太阳能行业工人,光伏就业岗位超过传统化石能源之和,而其中一半以上是与光伏装机相关的安装施工环节,新增装机对就业拉动弹性较大,牺牲新光伏装机的政策面临国
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金盘科技
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小蜜蜂
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【杭可科技】4680大圆柱设备获海外量产订单
看好海外订单加速落地【东吴机械】 👉杭可科技成功取得LGES韩国梧昌项目的4680大圆柱设备量产订单。 近日,杭可科技取得LGES韩国梧昌项目的大圆柱设备订单,标志着韩系电池厂在4680大圆柱电池的生产上取得关键突破,预计很快进入大规模生产阶段。LGES除了在韩国梧昌建设4680大圆柱电池厂外,还计划在美国亚利桑那州电池厂生产4680大圆柱电池。另外,杭可另一重要客户韩国三星也规划了在马来西亚、匈牙利和美国印第安纳州工厂的4680大圆柱产能,预计不久会有新增需求落地。 👉目前日韩客户处于软包
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杭可科技
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小蜜蜂
2024-11-10 14:47:17
【德邦宏观】国内需求叠加产业需求
价格有望进一步趋稳——2024年10月通胀数据点评 📊10月CPI同比0.3%,PPI同比-2.9%。 💡展望11-12月,预计CPI仍将保持在0上方小幅增长,国内和产业需求带动PPI修复,价格有望进一步趋稳。1)猪价温和下跌,扰动食品同比项;2)供增产计划暂缓指向石油供应或仍将过剩,油价或小幅回落。3)在政策催化下,“冰雪旅游”等消费业态有望支撑核心CPI回升。4)关注国内的需求催化(例如政策刺激+兑现等)以及产业需求的催化(例如新能源、人工智能等)带动PPI上行。 风险提示: 国际原油价
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2024-11-10 12:15:10
【天风通信】卫星板块大涨点评
巴西准备引入垣信卫星,G60&XW迎来密集催化 事件:巴西希望引入中国卫星互联网服务供应商,双方正就有关谅解备忘录展开谈判,有望于本月晚些时候签署。10月巴西通信部长Juscelino与巴西电信总裁参观上海垣信工厂,#据巴西通信部称上海垣信计划未来两年内在巴西铺设低轨道卫星系统并推出网络服务。 垣信更新:上海垣信牵头建设的“千帆星座”计划到2030年年底完成超1.5万颗低轨卫星组网。目前,“千帆星座”在轨卫星数量增至36颗,11-12月预计仍有三次组网星发射。除了前期使用长征六号甲运载火箭实施一
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【国金策略|张弛团队】:美联储框架下,未改降息周期:暗示潜在风险犹在 11月FOMC核心:1、未来继续紧盯劳工市场数据,潜在风险犹在;2、短期内特朗普胜选不会对美联储的决策产生任何影响,其所推行的政策落地需要时间,届时对应影响因子才会被纳入美联储的决策模型;3、此次降息后,货币政策利率仍然是“限制性的”,暗示降息进程的继续推进;4、删除“对通胀回落有信心”的表述并非表达对通胀粘性的担忧 我们继续维持对于美国经济“非线性恶化”的判断,看似整体相对有韧性的一系列数据背后,诸如职位空缺、裁员人数、剔除
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【CT电新】复合铜箔车试启动,电池厂进度加快
#降本压力推动复合铜箔上车进程。头部电池厂加速推进主要系:1)传统铜箔:需求旺盛下,低价订单逐渐无人问津,加工费提升为必然逻辑,同时铜价持续高位震荡,波动向上:2)出口关税风险下,电池厂降本需求十分迫切,材料端已基本降无可降,去铜化成为刚需。 #头部电池厂推进车试。头部电池厂上半年测试进度放缓,从9月开始测试进度加快,目前开始进入车试环节,产业反馈,有车型预计12月初开始路试,25Q1完成路试, 25Q2 开始复合铜箔上量产车。复合铜箔开始真正渗透,按照下半年单月2万汽车销量计算,单月需求1GW
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【东吴计算机】信创板块大涨,持续推荐自主可控方向
1⃣特朗普之前的对华政策中包括贸易战和科技制裁,包括发起贸易战和对中国商品加征关税、对华为等中国科技公司进行限制。 2⃣科技自主可控,自立自强是中国掌握全球科技发展主动权的必经之路。 3⃣信创板块后续催化可期。我们预期11月底前报台账,明年3月开始招标。华为阵营值得期待,手机纯血鸿蒙已经发布,PC纯血鸿蒙已在路上。 相关标的: 经典系列:中国软件(OS),达梦数据(DB) 华为系列:软通动力(OS),海量数据(DB) ⚡风险提示:地缘政治风险,政策推进不及预期。
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【招商电新】海目星调研更新20241108
1、锂电板块:今年新签订单30亿,其中包括2GWh欣界固态电池整线设备,前段极片激光设备、特种叠片、控制层负极制程关键设备公司掌握核心技术; 2、光伏板块: a)Topcon+:电池背面poly层减薄激光设备,预估单GW价值量1000万;此外,还储备了进阶技术,预计单GW价值量也能达到1000万; b)铜浆烧结:电池片铜浆应用的突破,给激光烧结设备同样带来替换需求,预计单GW价值量在500万左右; c)BC:技术储备较多,与行业头部合作研发,单GW订单价值量5000万左右; 3、3C板块: 过去
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更新数据中信、 中证500加空62,净空11662 沪深300加空627,净空30750 上证五零加空162,净空11139 中证1000检空663,净空32149 今日累计加空188,净空单总数85709 主要玩家数据 中证500减空711,净空15011 沪深300减空1731,净空53379 上证五零减空1384,净空25284 中证1000加空2198,净空34022 今日累计减空1628,净空单总数127696 两市成交26815亿,较上个交易日放量1764亿,主力净流出1019.52
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【长江固收】、 1 )为什么是6万亿。当前存量隐性债务应当高于6万亿,但这次调增额度为6万亿,这是考虑到还有两三年时间,部分经济财政尚可的地方政府有能力通过盘活资产等形式化债,当然也可以合规转变为经营性债务。 2)6万亿怎么发。符合之前判断,一定是地方的置换地方的,而中央的杠杆用来稳增长。按照2020年以来的经验,特殊再融资债基本只在四季度和一季度发。中间时间不怎么发。所以最快今年四季度,慢则明年一季度。 3)6万亿怎么分。市场普遍认为的逻辑是“越着急的地方越分”。这当然是一个逻辑,但参考去年的
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整体刺激符合预期,重心预期在高水平科技自立自强,高质量发展以及数字经济,传统产业有望筑底回升、 # 放弃对传统行业的过度依赖,坚定高质量发展:饮鸩止渴,寅吃卯粮无异于严阁老作为,现在要做的就是把这些行业从icu解放出来,变成植物人,保持呼吸。除了传统化债,预计资金也会就想一些重大科技,重大战略项目,重大新经济。 # 克制的刺激,代表坚定的高质量发展转型:科学技术是第一生产力,落后就要挨打,摆脱过往传统的血汗工厂和攀比消费模式,在以新质生产力和数字经济为代表的新方向里面,获取高效益。在国际关系日趋
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【金禾实业】
美国大选后,三氯蔗糖涨价本周有望落地,内循环与顺周期核心品种有望迎来业绩与估值双击! 1、据产业反馈,本周美国大选结束,三氯蔗糖企业将确定涨价幅度,大概率上涨2-3万/吨。 三氯蔗糖供需基本面偏紧,今年以来价格从10万元/吨上涨到目前21万元/吨。今年以来,我们团队一直call三氯蔗糖价格大周期向上,后市将仍有上行动力 2、涨价弹性测算:金禾实业目前三氯蔗糖产能1.2万吨,实际年产量1万吨,按上涨2.5万/吨平均值计算,净利润增厚2.5亿,占2023年度净利润的30%+,弹性非常可观,积极关注
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【国君电新】量化计算 | 特朗普执政理念对电新行业影响
我们从美国对内能源政策和对外关税政策两个方面分析其影响 ⭕️对内能源政策: 共和党更关注能源的“可负担性”,因此“性价比”更高的传统能源环保&ESG要求开始放松,同时IRA补贴退坡程度存在不确定性。 但是美国电力能源存在硬约束,在特朗普“再工业化”战略带动用电量增长,同时每年还有约10-12gw的退役煤电容量缺口需要燃气或新能源填补。 1️⃣悲观预期:美国用电量年增长1%,煤电退役放缓至5gw每年,且IRA退坡到23年之前的水平,美国年均新能源装机最差下降至20-30gw(风电6-8gw、光伏1
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【剑桥科技更新】推荐,买入评级,向上空间弹性较大
主要变化:公司导入客户思科,目前拿到400G、800G光模块口头意向订单,订单规模120万只(一半400G、一半800G)。该订单为思科JDM订单,思科提供光引擎设计,剑桥进行光模块代工制造。 供应链验证:目前从Marvell代理商处已经验证到剑桥科技下达100万颗DSP订单(与光模块1:1配套使用);公司已与源杰科技接触沟通CW光源产品订单(量级未知)。从供应链的物料备货情况来看,订单真实性较高。 弹性测算:若按思科订单60万只400G+60万只800G光模块计算,400G单价220美金、80
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【国盛建筑何亚轩】为什么当前要重视“一带一路”投资机会
“一带一路”事关国家安全,中美博弈深化背景下必将加力推进。“一带一路”是最高管理层2013年提出的重要对外战略,2017年被写入党章,突显意义重大。美国此次大选无论谁获胜,中美博弈不断深化的趋势不变。在新的全球政治经济环境下,“一带一路”与保障国家安全紧密相关,有利于我国进一步加强和稳固周边国家合作,维护地缘政治稳定,提升影响力,同时更好推动国内国际双循环实施,新时代战略意义有望显著提升,预计将继续加力推进。 当前板块持仓低、涨幅低,新一届”一带一路“峰会有望提供显著催化。10月以来涨幅居前的主
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太阳【国金新能源】大选靴子落地,电新板块对特朗普胜选预期充分
11月6日美国大选落地,特朗普胜选符合预期。其政策主张的特点主要可概括为:一、更重视传统化石能源发展;二、或将推进更加激进的关税政策。 光储:高贸易壁垒带来高溢价和高盈利 政策波动难改光伏增长趋势。历届政府能源政策的实际效果并不总是尽如人意,特朗普上届任期2017-2020年新增光伏装机CARG仍有7.1%。据IREC和美国能源局,美国共有约26万太阳能行业工人,光伏就业岗位超过传统化石能源之和,而其中一半以上是与光伏装机相关的安装施工环节,新增装机对就业拉动弹性较大,牺牲新光伏装机的政策面临国
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【杭可科技】4680大圆柱设备获海外量产订单
看好海外订单加速落地【东吴机械】 👉杭可科技成功取得LGES韩国梧昌项目的4680大圆柱设备量产订单。 近日,杭可科技取得LGES韩国梧昌项目的大圆柱设备订单,标志着韩系电池厂在4680大圆柱电池的生产上取得关键突破,预计很快进入大规模生产阶段。LGES除了在韩国梧昌建设4680大圆柱电池厂外,还计划在美国亚利桑那州电池厂生产4680大圆柱电池。另外,杭可另一重要客户韩国三星也规划了在马来西亚、匈牙利和美国印第安纳州工厂的4680大圆柱产能,预计不久会有新增需求落地。 👉目前日韩客户处于软包
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价格有望进一步趋稳——2024年10月通胀数据点评 📊10月CPI同比0.3%,PPI同比-2.9%。 💡展望11-12月,预计CPI仍将保持在0上方小幅增长,国内和产业需求带动PPI修复,价格有望进一步趋稳。1)猪价温和下跌,扰动食品同比项;2)供增产计划暂缓指向石油供应或仍将过剩,油价或小幅回落。3)在政策催化下,“冰雪旅游”等消费业态有望支撑核心CPI回升。4)关注国内的需求催化(例如政策刺激+兑现等)以及产业需求的催化(例如新能源、人工智能等)带动PPI上行。 风险提示: 国际原油价
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巴西准备引入垣信卫星,G60&XW迎来密集催化 事件:巴西希望引入中国卫星互联网服务供应商,双方正就有关谅解备忘录展开谈判,有望于本月晚些时候签署。10月巴西通信部长Juscelino与巴西电信总裁参观上海垣信工厂,#据巴西通信部称上海垣信计划未来两年内在巴西铺设低轨道卫星系统并推出网络服务。 垣信更新:上海垣信牵头建设的“千帆星座”计划到2030年年底完成超1.5万颗低轨卫星组网。目前,“千帆星座”在轨卫星数量增至36颗,11-12月预计仍有三次组网星发射。除了前期使用长征六号甲运载火箭实施一
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【国金策略|张弛团队】:美联储框架下,未改降息周期:暗示潜在风险犹在 11月FOMC核心:1、未来继续紧盯劳工市场数据,潜在风险犹在;2、短期内特朗普胜选不会对美联储的决策产生任何影响,其所推行的政策落地需要时间,届时对应影响因子才会被纳入美联储的决策模型;3、此次降息后,货币政策利率仍然是“限制性的”,暗示降息进程的继续推进;4、删除“对通胀回落有信心”的表述并非表达对通胀粘性的担忧 我们继续维持对于美国经济“非线性恶化”的判断,看似整体相对有韧性的一系列数据背后,诸如职位空缺、裁员人数、剔除
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小蜜蜂
2024-11-10 12:13:40
【CT电新】复合铜箔车试启动,电池厂进度加快
#降本压力推动复合铜箔上车进程。头部电池厂加速推进主要系:1)传统铜箔:需求旺盛下,低价订单逐渐无人问津,加工费提升为必然逻辑,同时铜价持续高位震荡,波动向上:2)出口关税风险下,电池厂降本需求十分迫切,材料端已基本降无可降,去铜化成为刚需。 #头部电池厂推进车试。头部电池厂上半年测试进度放缓,从9月开始测试进度加快,目前开始进入车试环节,产业反馈,有车型预计12月初开始路试,25Q1完成路试, 25Q2 开始复合铜箔上量产车。复合铜箔开始真正渗透,按照下半年单月2万汽车销量计算,单月需求1GW
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三孚新科
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小蜜蜂
2024-11-10 12:13:07
【东吴计算机】信创板块大涨,持续推荐自主可控方向
1⃣特朗普之前的对华政策中包括贸易战和科技制裁,包括发起贸易战和对中国商品加征关税、对华为等中国科技公司进行限制。 2⃣科技自主可控,自立自强是中国掌握全球科技发展主动权的必经之路。 3⃣信创板块后续催化可期。我们预期11月底前报台账,明年3月开始招标。华为阵营值得期待,手机纯血鸿蒙已经发布,PC纯血鸿蒙已在路上。 相关标的: 经典系列:中国软件(OS),达梦数据(DB) 华为系列:软通动力(OS),海量数据(DB) ⚡风险提示:地缘政治风险,政策推进不及预期。
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中国软件
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小蜜蜂
2024-11-10 12:12:15
【招商电新】海目星调研更新20241108
1、锂电板块:今年新签订单30亿,其中包括2GWh欣界固态电池整线设备,前段极片激光设备、特种叠片、控制层负极制程关键设备公司掌握核心技术; 2、光伏板块: a)Topcon+:电池背面poly层减薄激光设备,预估单GW价值量1000万;此外,还储备了进阶技术,预计单GW价值量也能达到1000万; b)铜浆烧结:电池片铜浆应用的突破,给激光烧结设备同样带来替换需求,预计单GW价值量在500万左右; c)BC:技术储备较多,与行业头部合作研发,单GW订单价值量5000万左右; 3、3C板块: 过去
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海目星
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小蜜蜂
2024-11-10 12:11:43
更新数据中信、 中证500加空62,净空11662 沪深300加空627,净空30750 上证五零加空162,净空11139 中证1000检空663,净空32149 今日累计加空188,净空单总数85709 主要玩家数据 中证500减空711,净空15011 沪深300减空1731,净空53379 上证五零减空1384,净空25284 中证1000加空2198,净空34022 今日累计减空1628,净空单总数127696 两市成交26815亿,较上个交易日放量1764亿,主力净流出1019.52
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小蜜蜂
2024-11-10 12:11:30
【长江固收】、 1 )为什么是6万亿。当前存量隐性债务应当高于6万亿,但这次调增额度为6万亿,这是考虑到还有两三年时间,部分经济财政尚可的地方政府有能力通过盘活资产等形式化债,当然也可以合规转变为经营性债务。 2)6万亿怎么发。符合之前判断,一定是地方的置换地方的,而中央的杠杆用来稳增长。按照2020年以来的经验,特殊再融资债基本只在四季度和一季度发。中间时间不怎么发。所以最快今年四季度,慢则明年一季度。 3)6万亿怎么分。市场普遍认为的逻辑是“越着急的地方越分”。这当然是一个逻辑,但参考去年的
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小蜜蜂
2024-11-10 12:01:39
6+4+2万亿刺激点评
整体刺激符合预期,重心预期在高水平科技自立自强,高质量发展以及数字经济,传统产业有望筑底回升、 # 放弃对传统行业的过度依赖,坚定高质量发展:饮鸩止渴,寅吃卯粮无异于严阁老作为,现在要做的就是把这些行业从icu解放出来,变成植物人,保持呼吸。除了传统化债,预计资金也会就想一些重大科技,重大战略项目,重大新经济。 # 克制的刺激,代表坚定的高质量发展转型:科学技术是第一生产力,落后就要挨打,摆脱过往传统的血汗工厂和攀比消费模式,在以新质生产力和数字经济为代表的新方向里面,获取高效益。在国际关系日趋
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中信证券
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小蜜蜂
2024-11-07 07:57:45
【金禾实业】
美国大选后,三氯蔗糖涨价本周有望落地,内循环与顺周期核心品种有望迎来业绩与估值双击! 1、据产业反馈,本周美国大选结束,三氯蔗糖企业将确定涨价幅度,大概率上涨2-3万/吨。 三氯蔗糖供需基本面偏紧,今年以来价格从10万元/吨上涨到目前21万元/吨。今年以来,我们团队一直call三氯蔗糖价格大周期向上,后市将仍有上行动力 2、涨价弹性测算:金禾实业目前三氯蔗糖产能1.2万吨,实际年产量1万吨,按上涨2.5万/吨平均值计算,净利润增厚2.5亿,占2023年度净利润的30%+,弹性非常可观,积极关注
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金禾实业
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小蜜蜂
2024-11-07 07:56:37
【国君电新】量化计算 | 特朗普执政理念对电新行业影响
我们从美国对内能源政策和对外关税政策两个方面分析其影响 ⭕️对内能源政策: 共和党更关注能源的“可负担性”,因此“性价比”更高的传统能源环保&ESG要求开始放松,同时IRA补贴退坡程度存在不确定性。 但是美国电力能源存在硬约束,在特朗普“再工业化”战略带动用电量增长,同时每年还有约10-12gw的退役煤电容量缺口需要燃气或新能源填补。 1️⃣悲观预期:美国用电量年增长1%,煤电退役放缓至5gw每年,且IRA退坡到23年之前的水平,美国年均新能源装机最差下降至20-30gw(风电6-8gw、光伏1
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威胜信息
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小蜜蜂
2024-11-07 07:55:37
【剑桥科技更新】推荐,买入评级,向上空间弹性较大
主要变化:公司导入客户思科,目前拿到400G、800G光模块口头意向订单,订单规模120万只(一半400G、一半800G)。该订单为思科JDM订单,思科提供光引擎设计,剑桥进行光模块代工制造。 供应链验证:目前从Marvell代理商处已经验证到剑桥科技下达100万颗DSP订单(与光模块1:1配套使用);公司已与源杰科技接触沟通CW光源产品订单(量级未知)。从供应链的物料备货情况来看,订单真实性较高。 弹性测算:若按思科订单60万只400G+60万只800G光模块计算,400G单价220美金、80
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剑桥科技
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小蜜蜂
2024-11-07 07:53:48
【国盛建筑何亚轩】为什么当前要重视“一带一路”投资机会
“一带一路”事关国家安全,中美博弈深化背景下必将加力推进。“一带一路”是最高管理层2013年提出的重要对外战略,2017年被写入党章,突显意义重大。美国此次大选无论谁获胜,中美博弈不断深化的趋势不变。在新的全球政治经济环境下,“一带一路”与保障国家安全紧密相关,有利于我国进一步加强和稳固周边国家合作,维护地缘政治稳定,提升影响力,同时更好推动国内国际双循环实施,新时代战略意义有望显著提升,预计将继续加力推进。 当前板块持仓低、涨幅低,新一届”一带一路“峰会有望提供显著催化。10月以来涨幅居前的主
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中国能建
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小蜜蜂
2024-11-07 07:51:27
太阳【国金新能源】大选靴子落地,电新板块对特朗普胜选预期充分
11月6日美国大选落地,特朗普胜选符合预期。其政策主张的特点主要可概括为:一、更重视传统化石能源发展;二、或将推进更加激进的关税政策。 光储:高贸易壁垒带来高溢价和高盈利 政策波动难改光伏增长趋势。历届政府能源政策的实际效果并不总是尽如人意,特朗普上届任期2017-2020年新增光伏装机CARG仍有7.1%。据IREC和美国能源局,美国共有约26万太阳能行业工人,光伏就业岗位超过传统化石能源之和,而其中一半以上是与光伏装机相关的安装施工环节,新增装机对就业拉动弹性较大,牺牲新光伏装机的政策面临国
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金盘科技
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