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小蜜蜂
2025-01-15 15:36:31
【中信证券新材料】AI对电力需求激增,关注核聚变行业主题性机会
《科技日报》等媒体1月14日报道,中国科学院合肥等离子体所建设运行的国家重大科技基础设施“聚变堆主机关键系统”关键子系统“偏滤器等离子体与材料相互作用研究平台”目前已经完成测试。该平台的关键设施——超导直线等离子体装置“赤霄”全面建成并开始投入运行。该项目2019年启动,预计设施主体将于2025年建成,将成为国际聚变领域参数最高、功能最完备的综合性研究平台,在实现项目目标的基础上,还可以助力实现中国聚变工程试验堆(CFETR)设计和大规模的工程预研有机结合,极大促进我国聚变能应用的进程。 ‼在A
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中核科技
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小蜜蜂
2025-01-15 15:35:59
【中金公司】黄金到底贵不贵:发布黄金定价模型2.0
我们在2024年1月发布了第一版黄金定价模型,使用四个因子预测金价进一步上涨。2025年1月,我们更新模型如下: 1) 延长时间尺度:第一版模型用过去20年数据,可能拟合的是资产价格的短期规律。随着经济结构变化,有些规律失效。延长模型拟合窗口至过去50年,捕捉跨越周期的长期规律。 2) 剔除美债利率:美债利率与黄金负相关在2003-2022年比较强,但在此之前的30年,黄金与美债利率无关系或微弱正相关,在长期模型中对金价解释力度较小,予以剔除。 3) 从名义到实际:黄金具有“抗通胀”价值,长期看
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中国黄金
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小蜜蜂
2025-01-15 15:35:06
【东财传媒互联网】德马科技(688360):人形机器人布局加速
事件:近日,公司与源络科技正式签署战略合作,双方将凭借各自优势,在人形机器人领域展开深度合作,聚焦研发、应用与产业生态。此前,公司与和而泰、硬核坚果等公司共同投资源络科技。 源络科技是人形机器人明星企业,创始人连文昭博士曾任硅谷人形机器人明星企业Figure技术总监和GoogleX资深研究科学家,联合创始人谢铮博士是前优必选Walker产品线负责人。源络科技在机器人算法、智能硬件、机器视觉、语言大模型等领域拥有前沿研发能力和产品落地能力。 本次战略合作聚焦于关键零部件合作和应用场景落地,也是德马
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德马科技
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小蜜蜂
2025-01-15 15:34:44
❗❗【麦格米特】❗❗ 调整分析: 1、市场有传言gb恢复供应,据我们了解,其目前不太可能批量出货(从其股价表现看也可见一斑); 且将来即使恢复,实际出货份额仍大概率小于mgmt; 2、mgmt生产流程已跑通,预计25Q1有望陆续开始批量出货; 3、leadwealth远远落后于mgmt,对其不构成任何影响。
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小蜜蜂
2025-01-15 15:34:01
#重视豆包端侧三杰:润欣科技、移远通信、乐鑫科技‼️
🧸ZJ情感大模型15-20号进入灰度测试(多渠道确认),利好陪伴类应用,豆包端侧(AI玩具等)最直接受益 润欣科技做板卡、乐鑫是WiFi MCU、移远是蜂窝 作为C端陪伴使用时长最强的产品(内测平均每日4小时),#AI玩具(包括但不限于毛绒玩具、手办、以及各种各样的物件)是字节内部极其重要的战略方向,明年战略目标销售千万台以上。供应链近期订单量显著增加(物联网行业复苏),产能非常吃紧,ZJ部分项目也在排队等供应链产能释放,确保3月上市。 豆包团队经过一段时间的内测,发现连接豆包的AI玩具针对3
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移远通信
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小蜜蜂
2025-01-15 15:33:39
【中富电路】谷歌TPU电源模块PCB核心标的,第二个生益电子 【电源模块核心PCB供应商】:公司给谷歌TPU供应电源解决方案直流电源转换模块。1个TPU要20-40个整合mos和电感的12V转1V功率模块,中富主力供应模块PCB,一个模块的单价15元,对应单TPU 450-600元。独供客户MPS、台达,年初量产亚马逊、谷歌、AMD。
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小蜜蜂
2025-01-15 15:31:11
【申万轻工】依依股份涨停📈业绩表现超预期
卡位宠物尿垫成长赛道,新老客户共同发力,收入延续高增 预计2024年实现归母净利1.98~2.25亿元,同比增长91.8%~117.9%;其中Q4单季实现归母净利0.47~0.74亿元,同比增长196.6%~366.7% 预计2024年实现扣非净利1.75~2.02亿元,同比增长60.1%~85.0%;其中Q4单季实现扣非净利0.39~0.66亿元,同比增长56.7%~163.8% 宠物尿垫具备刚需属性,赛道渗透率提升贡献成长性,核心客户亚马逊、PetSmart、沃尔玛、Japell等持续增长,
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依依股份
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小蜜蜂
2025-01-15 15:30:35
重申观点:【春节】历来是国民级互联网产品破圈的重要节点,重视字节产业链。 复盘来看,15年的微信摇红包、16年的支付宝集五福,以及18年春节抖音爆增3000万DAU此后反超快手,都有这样的成功经历。 在大模型理解交互能力快速提升+API成本快速下降的2025年,#春节有望成为大模型MAU快速提升、裂变传播的重要节点。 ‼️重视字节产业链,关注字节在春节期间的推广动作。
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小蜜蜂
2025-01-15 15:30:18
【海通化工刘威/孙维容团队】固体蛋氨酸近期报价提升15%至22500元/吨
根据百川资讯,1月14日,由于工厂及经销商挺价,固体蛋氨酸市场价格上涨。蛋氨酸市场均价为20元/公斤,价格较上一工作日上涨0.32元/公斤,涨幅1.63%。新和成对固体蛋氨酸提价15%,提至22500元/吨。可见,国产核心工厂蛋氨酸库存较低,下游仍在积极备货。 2025年1月7日晚,浙江宁波镇海炼化公司发生火灾。据中国石化镇海炼化公司官方账号,7日晚9时55分左右,镇海炼化5号常减压装置泄漏自燃着火,已启动应急预案,现火势可控。经过采取水幕掩护保护性燃烧,23时59分,明火已熄灭,无人员伤亡。我
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新和成
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小蜜蜂
2025-01-15 15:27:56
【天风机械】#湘油泵 战略合作赛力斯 【智能化产品全面深度合作】 1️⃣合作内容:智能汽车零部件等具身智能产品,并有望在🤖关节模组、移动复合机器人等方面展开深入交流 2️⃣合作形式:湘油泵赴川渝地区就近配套 3️⃣合作时间:25年开启全面交付,重庆当地产能25年年中有望落地 4️⃣将来核心看点:西部将会是湘油泵发展核心区域,并有望引入地方资本,并将西部研发中心落地重庆 5️⃣其他看点:湘油泵有望在新能源智能驾驶核心零部件行业重点客户普遍配套(国内头部客户均有合作),并在谐波减速器、关节模组电机
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小蜜蜂
2025-01-14 22:03:46
【华源电子 葛星甫团队】中微公司业绩预告
业绩略超预期,刻蚀设备高增长,LPCVD开启放量,持续推荐!! 日前,公司发布24年业绩预告,预计2024年营业收入约90.6亿元,较2023年增加约28.0亿元,同比增长约44.7%!超越市场预期!其中,2024年刻蚀设备销售约72.7亿元,同比增长约54.7%!LPCVD薄膜设备2024年实现首台销售,全年设备销售约1.56亿元。预计公司24年Q4收入在35亿元左右,同比实现了57.0%±的高增长! 根据初步测算,预计2024年度实现归母净利润为15.0亿元至17.0亿元,与上年同期相比减少
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中微公司
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小蜜蜂
2025-01-14 22:03:07
【华西机械】欧圣电气业绩速评
业绩符合预期,订单充足高增可期 公司发布24年业绩预告,24年公司实现归母净利润2.45-2.71亿元,同比增长40%-55%;24Q4公司实现归母净利润0.6-0.86亿元,中值同比增长46%。 1. #业绩整体符合预期,考虑汇率因素,最终大概率落在上半区间。公司在24Q3单季度利润接近9000万后,24Q4利润继续保持高增长。Q4一般景气度会比Q3低,公司在24Q4继续保持业绩强势,主要系公司与下游客户合作加速,预计收入端环比可观,且公司积极开拓了非美市场,成效显著。 2. #扩品类+阔产能
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2025-01-14 22:02:22
❗️【天风电新】特锐德业绩预告简评-0114
🌼财务数据 24年:按中值算,归母净利润8.84亿元,同比+80%(此前预期8亿);扣非归母净利润7.44亿元,同比+85%。 24年Q4:按中值算,归母净利润4.37亿元,同比+62%,环比+73%;扣非净利润3.59亿元,同比+56%,环比+60%。 利润大超预期,主要系:1)特锐德主业收入端20%左右增长,净利率提升至6-7%(提升2pct);2)特来电的盈利端四季度补贴高+利用率大幅提升。
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特锐德
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2025-01-14 22:01:42
天风机械】杭氧股份点评
收购杭州新世纪混合气体公司51%股权,加速布局零售气体 1月14日,杭氧股份公告,以自有资金1.34亿元收购杭州新世纪混合气体公司51%股权。 收购标的:杭州新世纪混合气体产品包含国家级标准气体(汽车尾气监测用标准气体、环境监测用标准气体、医疗卫生用标准气体等)、工业混合气(激光用混合气体、焊接用混合气体等)、高纯气体(氧氮氩、氦气、二氧化碳),产品广泛应用于科研、环保、石化、冶金、电子、食品、安全、消防和医疗等领域,是国内标准气体市场的主要供应厂商之一。 财务数据:2023年杭州新世纪资产总额
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小蜜蜂
2025-01-14 20:35:15
【康冠科技】:AI 眼镜明日之星谁与争锋,15X估值买入无忧!
#康冠科技旗下品牌 KTC 官方号官微宣布即将发布 KTC AI 交互眼镜,TO B端搭载智谱大模型;我们认为,康冠科技处于显示硬件前沿公司,未来跟国内豆包、腾讯大模型的合作概率极大。 格局端:康冠科技作为率先发布 AI 眼镜产品的企业之一,先发优势强,海外渠道广阔,我们认为其有望复制智能新产品的爆发力,实现营收快速放量。 客户端:康冠是目前估值较低 无机构且有安全边际的AI端类产品黑马公司,公司坐落于华为坂田基地隔壁,小米、华为均为公司客户,未来在AI端侧产品有巨大的合作潜力。 主业扎实,不是
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康冠科技
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【中信证券新材料】AI对电力需求激增,关注核聚变行业主题性机会
《科技日报》等媒体1月14日报道,中国科学院合肥等离子体所建设运行的国家重大科技基础设施“聚变堆主机关键系统”关键子系统“偏滤器等离子体与材料相互作用研究平台”目前已经完成测试。该平台的关键设施——超导直线等离子体装置“赤霄”全面建成并开始投入运行。该项目2019年启动,预计设施主体将于2025年建成,将成为国际聚变领域参数最高、功能最完备的综合性研究平台,在实现项目目标的基础上,还可以助力实现中国聚变工程试验堆(CFETR)设计和大规模的工程预研有机结合,极大促进我国聚变能应用的进程。 ‼在A
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【中金公司】黄金到底贵不贵:发布黄金定价模型2.0
我们在2024年1月发布了第一版黄金定价模型,使用四个因子预测金价进一步上涨。2025年1月,我们更新模型如下: 1) 延长时间尺度:第一版模型用过去20年数据,可能拟合的是资产价格的短期规律。随着经济结构变化,有些规律失效。延长模型拟合窗口至过去50年,捕捉跨越周期的长期规律。 2) 剔除美债利率:美债利率与黄金负相关在2003-2022年比较强,但在此之前的30年,黄金与美债利率无关系或微弱正相关,在长期模型中对金价解释力度较小,予以剔除。 3) 从名义到实际:黄金具有“抗通胀”价值,长期看
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【东财传媒互联网】德马科技(688360):人形机器人布局加速
事件:近日,公司与源络科技正式签署战略合作,双方将凭借各自优势,在人形机器人领域展开深度合作,聚焦研发、应用与产业生态。此前,公司与和而泰、硬核坚果等公司共同投资源络科技。 源络科技是人形机器人明星企业,创始人连文昭博士曾任硅谷人形机器人明星企业Figure技术总监和GoogleX资深研究科学家,联合创始人谢铮博士是前优必选Walker产品线负责人。源络科技在机器人算法、智能硬件、机器视觉、语言大模型等领域拥有前沿研发能力和产品落地能力。 本次战略合作聚焦于关键零部件合作和应用场景落地,也是德马
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❗❗【麦格米特】❗❗ 调整分析: 1、市场有传言gb恢复供应,据我们了解,其目前不太可能批量出货(从其股价表现看也可见一斑); 且将来即使恢复,实际出货份额仍大概率小于mgmt; 2、mgmt生产流程已跑通,预计25Q1有望陆续开始批量出货; 3、leadwealth远远落后于mgmt,对其不构成任何影响。
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#重视豆包端侧三杰:润欣科技、移远通信、乐鑫科技‼️
🧸ZJ情感大模型15-20号进入灰度测试(多渠道确认),利好陪伴类应用,豆包端侧(AI玩具等)最直接受益 润欣科技做板卡、乐鑫是WiFi MCU、移远是蜂窝 作为C端陪伴使用时长最强的产品(内测平均每日4小时),#AI玩具(包括但不限于毛绒玩具、手办、以及各种各样的物件)是字节内部极其重要的战略方向,明年战略目标销售千万台以上。供应链近期订单量显著增加(物联网行业复苏),产能非常吃紧,ZJ部分项目也在排队等供应链产能释放,确保3月上市。 豆包团队经过一段时间的内测,发现连接豆包的AI玩具针对3
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【中富电路】谷歌TPU电源模块PCB核心标的,第二个生益电子 【电源模块核心PCB供应商】:公司给谷歌TPU供应电源解决方案直流电源转换模块。1个TPU要20-40个整合mos和电感的12V转1V功率模块,中富主力供应模块PCB,一个模块的单价15元,对应单TPU 450-600元。独供客户MPS、台达,年初量产亚马逊、谷歌、AMD。
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【申万轻工】依依股份涨停📈业绩表现超预期
卡位宠物尿垫成长赛道,新老客户共同发力,收入延续高增 预计2024年实现归母净利1.98~2.25亿元,同比增长91.8%~117.9%;其中Q4单季实现归母净利0.47~0.74亿元,同比增长196.6%~366.7% 预计2024年实现扣非净利1.75~2.02亿元,同比增长60.1%~85.0%;其中Q4单季实现扣非净利0.39~0.66亿元,同比增长56.7%~163.8% 宠物尿垫具备刚需属性,赛道渗透率提升贡献成长性,核心客户亚马逊、PetSmart、沃尔玛、Japell等持续增长,
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重申观点:【春节】历来是国民级互联网产品破圈的重要节点,重视字节产业链。 复盘来看,15年的微信摇红包、16年的支付宝集五福,以及18年春节抖音爆增3000万DAU此后反超快手,都有这样的成功经历。 在大模型理解交互能力快速提升+API成本快速下降的2025年,#春节有望成为大模型MAU快速提升、裂变传播的重要节点。 ‼️重视字节产业链,关注字节在春节期间的推广动作。
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【海通化工刘威/孙维容团队】固体蛋氨酸近期报价提升15%至22500元/吨
根据百川资讯,1月14日,由于工厂及经销商挺价,固体蛋氨酸市场价格上涨。蛋氨酸市场均价为20元/公斤,价格较上一工作日上涨0.32元/公斤,涨幅1.63%。新和成对固体蛋氨酸提价15%,提至22500元/吨。可见,国产核心工厂蛋氨酸库存较低,下游仍在积极备货。 2025年1月7日晚,浙江宁波镇海炼化公司发生火灾。据中国石化镇海炼化公司官方账号,7日晚9时55分左右,镇海炼化5号常减压装置泄漏自燃着火,已启动应急预案,现火势可控。经过采取水幕掩护保护性燃烧,23时59分,明火已熄灭,无人员伤亡。我
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【天风机械】#湘油泵 战略合作赛力斯 【智能化产品全面深度合作】 1️⃣合作内容:智能汽车零部件等具身智能产品,并有望在🤖关节模组、移动复合机器人等方面展开深入交流 2️⃣合作形式:湘油泵赴川渝地区就近配套 3️⃣合作时间:25年开启全面交付,重庆当地产能25年年中有望落地 4️⃣将来核心看点:西部将会是湘油泵发展核心区域,并有望引入地方资本,并将西部研发中心落地重庆 5️⃣其他看点:湘油泵有望在新能源智能驾驶核心零部件行业重点客户普遍配套(国内头部客户均有合作),并在谐波减速器、关节模组电机
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【华源电子 葛星甫团队】中微公司业绩预告
业绩略超预期,刻蚀设备高增长,LPCVD开启放量,持续推荐!! 日前,公司发布24年业绩预告,预计2024年营业收入约90.6亿元,较2023年增加约28.0亿元,同比增长约44.7%!超越市场预期!其中,2024年刻蚀设备销售约72.7亿元,同比增长约54.7%!LPCVD薄膜设备2024年实现首台销售,全年设备销售约1.56亿元。预计公司24年Q4收入在35亿元左右,同比实现了57.0%±的高增长! 根据初步测算,预计2024年度实现归母净利润为15.0亿元至17.0亿元,与上年同期相比减少
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【华西机械】欧圣电气业绩速评
业绩符合预期,订单充足高增可期 公司发布24年业绩预告,24年公司实现归母净利润2.45-2.71亿元,同比增长40%-55%;24Q4公司实现归母净利润0.6-0.86亿元,中值同比增长46%。 1. #业绩整体符合预期,考虑汇率因素,最终大概率落在上半区间。公司在24Q3单季度利润接近9000万后,24Q4利润继续保持高增长。Q4一般景气度会比Q3低,公司在24Q4继续保持业绩强势,主要系公司与下游客户合作加速,预计收入端环比可观,且公司积极开拓了非美市场,成效显著。 2. #扩品类+阔产能
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❗️【天风电新】特锐德业绩预告简评-0114
🌼财务数据 24年:按中值算,归母净利润8.84亿元,同比+80%(此前预期8亿);扣非归母净利润7.44亿元,同比+85%。 24年Q4:按中值算,归母净利润4.37亿元,同比+62%,环比+73%;扣非净利润3.59亿元,同比+56%,环比+60%。 利润大超预期,主要系:1)特锐德主业收入端20%左右增长,净利率提升至6-7%(提升2pct);2)特来电的盈利端四季度补贴高+利用率大幅提升。
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天风机械】杭氧股份点评
收购杭州新世纪混合气体公司51%股权,加速布局零售气体 1月14日,杭氧股份公告,以自有资金1.34亿元收购杭州新世纪混合气体公司51%股权。 收购标的:杭州新世纪混合气体产品包含国家级标准气体(汽车尾气监测用标准气体、环境监测用标准气体、医疗卫生用标准气体等)、工业混合气(激光用混合气体、焊接用混合气体等)、高纯气体(氧氮氩、氦气、二氧化碳),产品广泛应用于科研、环保、石化、冶金、电子、食品、安全、消防和医疗等领域,是国内标准气体市场的主要供应厂商之一。 财务数据:2023年杭州新世纪资产总额
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#康冠科技旗下品牌 KTC 官方号官微宣布即将发布 KTC AI 交互眼镜,TO B端搭载智谱大模型;我们认为,康冠科技处于显示硬件前沿公司,未来跟国内豆包、腾讯大模型的合作概率极大。 格局端:康冠科技作为率先发布 AI 眼镜产品的企业之一,先发优势强,海外渠道广阔,我们认为其有望复制智能新产品的爆发力,实现营收快速放量。 客户端:康冠是目前估值较低 无机构且有安全边际的AI端类产品黑马公司,公司坐落于华为坂田基地隔壁,小米、华为均为公司客户,未来在AI端侧产品有巨大的合作潜力。 主业扎实,不是
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我们在2024年1月发布了第一版黄金定价模型,使用四个因子预测金价进一步上涨。2025年1月,我们更新模型如下: 1) 延长时间尺度:第一版模型用过去20年数据,可能拟合的是资产价格的短期规律。随着经济结构变化,有些规律失效。延长模型拟合窗口至过去50年,捕捉跨越周期的长期规律。 2) 剔除美债利率:美债利率与黄金负相关在2003-2022年比较强,但在此之前的30年,黄金与美债利率无关系或微弱正相关,在长期模型中对金价解释力度较小,予以剔除。 3) 从名义到实际:黄金具有“抗通胀”价值,长期看
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事件:近日,公司与源络科技正式签署战略合作,双方将凭借各自优势,在人形机器人领域展开深度合作,聚焦研发、应用与产业生态。此前,公司与和而泰、硬核坚果等公司共同投资源络科技。 源络科技是人形机器人明星企业,创始人连文昭博士曾任硅谷人形机器人明星企业Figure技术总监和GoogleX资深研究科学家,联合创始人谢铮博士是前优必选Walker产品线负责人。源络科技在机器人算法、智能硬件、机器视觉、语言大模型等领域拥有前沿研发能力和产品落地能力。 本次战略合作聚焦于关键零部件合作和应用场景落地,也是德马
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#重视豆包端侧三杰:润欣科技、移远通信、乐鑫科技‼️
🧸ZJ情感大模型15-20号进入灰度测试(多渠道确认),利好陪伴类应用,豆包端侧(AI玩具等)最直接受益 润欣科技做板卡、乐鑫是WiFi MCU、移远是蜂窝 作为C端陪伴使用时长最强的产品(内测平均每日4小时),#AI玩具(包括但不限于毛绒玩具、手办、以及各种各样的物件)是字节内部极其重要的战略方向,明年战略目标销售千万台以上。供应链近期订单量显著增加(物联网行业复苏),产能非常吃紧,ZJ部分项目也在排队等供应链产能释放,确保3月上市。 豆包团队经过一段时间的内测,发现连接豆包的AI玩具针对3
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移远通信
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小蜜蜂
2025-01-15 15:33:39
【中富电路】谷歌TPU电源模块PCB核心标的,第二个生益电子 【电源模块核心PCB供应商】:公司给谷歌TPU供应电源解决方案直流电源转换模块。1个TPU要20-40个整合mos和电感的12V转1V功率模块,中富主力供应模块PCB,一个模块的单价15元,对应单TPU 450-600元。独供客户MPS、台达,年初量产亚马逊、谷歌、AMD。
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小蜜蜂
2025-01-15 15:31:11
【申万轻工】依依股份涨停📈业绩表现超预期
卡位宠物尿垫成长赛道,新老客户共同发力,收入延续高增 预计2024年实现归母净利1.98~2.25亿元,同比增长91.8%~117.9%;其中Q4单季实现归母净利0.47~0.74亿元,同比增长196.6%~366.7% 预计2024年实现扣非净利1.75~2.02亿元,同比增长60.1%~85.0%;其中Q4单季实现扣非净利0.39~0.66亿元,同比增长56.7%~163.8% 宠物尿垫具备刚需属性,赛道渗透率提升贡献成长性,核心客户亚马逊、PetSmart、沃尔玛、Japell等持续增长,
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依依股份
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小蜜蜂
2025-01-15 15:30:35
重申观点:【春节】历来是国民级互联网产品破圈的重要节点,重视字节产业链。 复盘来看,15年的微信摇红包、16年的支付宝集五福,以及18年春节抖音爆增3000万DAU此后反超快手,都有这样的成功经历。 在大模型理解交互能力快速提升+API成本快速下降的2025年,#春节有望成为大模型MAU快速提升、裂变传播的重要节点。 ‼️重视字节产业链,关注字节在春节期间的推广动作。
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小蜜蜂
2025-01-15 15:30:18
【海通化工刘威/孙维容团队】固体蛋氨酸近期报价提升15%至22500元/吨
根据百川资讯,1月14日,由于工厂及经销商挺价,固体蛋氨酸市场价格上涨。蛋氨酸市场均价为20元/公斤,价格较上一工作日上涨0.32元/公斤,涨幅1.63%。新和成对固体蛋氨酸提价15%,提至22500元/吨。可见,国产核心工厂蛋氨酸库存较低,下游仍在积极备货。 2025年1月7日晚,浙江宁波镇海炼化公司发生火灾。据中国石化镇海炼化公司官方账号,7日晚9时55分左右,镇海炼化5号常减压装置泄漏自燃着火,已启动应急预案,现火势可控。经过采取水幕掩护保护性燃烧,23时59分,明火已熄灭,无人员伤亡。我
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新和成
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小蜜蜂
2025-01-15 15:27:56
【天风机械】#湘油泵 战略合作赛力斯 【智能化产品全面深度合作】 1️⃣合作内容:智能汽车零部件等具身智能产品,并有望在🤖关节模组、移动复合机器人等方面展开深入交流 2️⃣合作形式:湘油泵赴川渝地区就近配套 3️⃣合作时间:25年开启全面交付,重庆当地产能25年年中有望落地 4️⃣将来核心看点:西部将会是湘油泵发展核心区域,并有望引入地方资本,并将西部研发中心落地重庆 5️⃣其他看点:湘油泵有望在新能源智能驾驶核心零部件行业重点客户普遍配套(国内头部客户均有合作),并在谐波减速器、关节模组电机
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小蜜蜂
2025-01-14 22:03:46
【华源电子 葛星甫团队】中微公司业绩预告
业绩略超预期,刻蚀设备高增长,LPCVD开启放量,持续推荐!! 日前,公司发布24年业绩预告,预计2024年营业收入约90.6亿元,较2023年增加约28.0亿元,同比增长约44.7%!超越市场预期!其中,2024年刻蚀设备销售约72.7亿元,同比增长约54.7%!LPCVD薄膜设备2024年实现首台销售,全年设备销售约1.56亿元。预计公司24年Q4收入在35亿元左右,同比实现了57.0%±的高增长! 根据初步测算,预计2024年度实现归母净利润为15.0亿元至17.0亿元,与上年同期相比减少
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中微公司
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小蜜蜂
2025-01-14 22:03:07
【华西机械】欧圣电气业绩速评
业绩符合预期,订单充足高增可期 公司发布24年业绩预告,24年公司实现归母净利润2.45-2.71亿元,同比增长40%-55%;24Q4公司实现归母净利润0.6-0.86亿元,中值同比增长46%。 1. #业绩整体符合预期,考虑汇率因素,最终大概率落在上半区间。公司在24Q3单季度利润接近9000万后,24Q4利润继续保持高增长。Q4一般景气度会比Q3低,公司在24Q4继续保持业绩强势,主要系公司与下游客户合作加速,预计收入端环比可观,且公司积极开拓了非美市场,成效显著。 2. #扩品类+阔产能
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2025-01-14 22:02:22
❗️【天风电新】特锐德业绩预告简评-0114
🌼财务数据 24年:按中值算,归母净利润8.84亿元,同比+80%(此前预期8亿);扣非归母净利润7.44亿元,同比+85%。 24年Q4:按中值算,归母净利润4.37亿元,同比+62%,环比+73%;扣非净利润3.59亿元,同比+56%,环比+60%。 利润大超预期,主要系:1)特锐德主业收入端20%左右增长,净利率提升至6-7%(提升2pct);2)特来电的盈利端四季度补贴高+利用率大幅提升。
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特锐德
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小蜜蜂
2025-01-14 22:01:42
天风机械】杭氧股份点评
收购杭州新世纪混合气体公司51%股权,加速布局零售气体 1月14日,杭氧股份公告,以自有资金1.34亿元收购杭州新世纪混合气体公司51%股权。 收购标的:杭州新世纪混合气体产品包含国家级标准气体(汽车尾气监测用标准气体、环境监测用标准气体、医疗卫生用标准气体等)、工业混合气(激光用混合气体、焊接用混合气体等)、高纯气体(氧氮氩、氦气、二氧化碳),产品广泛应用于科研、环保、石化、冶金、电子、食品、安全、消防和医疗等领域,是国内标准气体市场的主要供应厂商之一。 财务数据:2023年杭州新世纪资产总额
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杭氧股份
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小蜜蜂
2025-01-14 20:35:15
【康冠科技】:AI 眼镜明日之星谁与争锋,15X估值买入无忧!
#康冠科技旗下品牌 KTC 官方号官微宣布即将发布 KTC AI 交互眼镜,TO B端搭载智谱大模型;我们认为,康冠科技处于显示硬件前沿公司,未来跟国内豆包、腾讯大模型的合作概率极大。 格局端:康冠科技作为率先发布 AI 眼镜产品的企业之一,先发优势强,海外渠道广阔,我们认为其有望复制智能新产品的爆发力,实现营收快速放量。 客户端:康冠是目前估值较低 无机构且有安全边际的AI端类产品黑马公司,公司坐落于华为坂田基地隔壁,小米、华为均为公司客户,未来在AI端侧产品有巨大的合作潜力。 主业扎实,不是
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康冠科技
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小蜜蜂
2025-01-15 15:36:31
【中信证券新材料】AI对电力需求激增,关注核聚变行业主题性机会
《科技日报》等媒体1月14日报道,中国科学院合肥等离子体所建设运行的国家重大科技基础设施“聚变堆主机关键系统”关键子系统“偏滤器等离子体与材料相互作用研究平台”目前已经完成测试。该平台的关键设施——超导直线等离子体装置“赤霄”全面建成并开始投入运行。该项目2019年启动,预计设施主体将于2025年建成,将成为国际聚变领域参数最高、功能最完备的综合性研究平台,在实现项目目标的基础上,还可以助力实现中国聚变工程试验堆(CFETR)设计和大规模的工程预研有机结合,极大促进我国聚变能应用的进程。 ‼在A
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中核科技
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小蜜蜂
2025-01-15 15:35:59
【中金公司】黄金到底贵不贵:发布黄金定价模型2.0
我们在2024年1月发布了第一版黄金定价模型,使用四个因子预测金价进一步上涨。2025年1月,我们更新模型如下: 1) 延长时间尺度:第一版模型用过去20年数据,可能拟合的是资产价格的短期规律。随着经济结构变化,有些规律失效。延长模型拟合窗口至过去50年,捕捉跨越周期的长期规律。 2) 剔除美债利率:美债利率与黄金负相关在2003-2022年比较强,但在此之前的30年,黄金与美债利率无关系或微弱正相关,在长期模型中对金价解释力度较小,予以剔除。 3) 从名义到实际:黄金具有“抗通胀”价值,长期看
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中国黄金
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小蜜蜂
2025-01-15 15:35:06
【东财传媒互联网】德马科技(688360):人形机器人布局加速
事件:近日,公司与源络科技正式签署战略合作,双方将凭借各自优势,在人形机器人领域展开深度合作,聚焦研发、应用与产业生态。此前,公司与和而泰、硬核坚果等公司共同投资源络科技。 源络科技是人形机器人明星企业,创始人连文昭博士曾任硅谷人形机器人明星企业Figure技术总监和GoogleX资深研究科学家,联合创始人谢铮博士是前优必选Walker产品线负责人。源络科技在机器人算法、智能硬件、机器视觉、语言大模型等领域拥有前沿研发能力和产品落地能力。 本次战略合作聚焦于关键零部件合作和应用场景落地,也是德马
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德马科技
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2025-01-15 15:34:44
❗❗【麦格米特】❗❗ 调整分析: 1、市场有传言gb恢复供应,据我们了解,其目前不太可能批量出货(从其股价表现看也可见一斑); 且将来即使恢复,实际出货份额仍大概率小于mgmt; 2、mgmt生产流程已跑通,预计25Q1有望陆续开始批量出货; 3、leadwealth远远落后于mgmt,对其不构成任何影响。
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#重视豆包端侧三杰:润欣科技、移远通信、乐鑫科技‼️
🧸ZJ情感大模型15-20号进入灰度测试(多渠道确认),利好陪伴类应用,豆包端侧(AI玩具等)最直接受益 润欣科技做板卡、乐鑫是WiFi MCU、移远是蜂窝 作为C端陪伴使用时长最强的产品(内测平均每日4小时),#AI玩具(包括但不限于毛绒玩具、手办、以及各种各样的物件)是字节内部极其重要的战略方向,明年战略目标销售千万台以上。供应链近期订单量显著增加(物联网行业复苏),产能非常吃紧,ZJ部分项目也在排队等供应链产能释放,确保3月上市。 豆包团队经过一段时间的内测,发现连接豆包的AI玩具针对3
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【中富电路】谷歌TPU电源模块PCB核心标的,第二个生益电子 【电源模块核心PCB供应商】:公司给谷歌TPU供应电源解决方案直流电源转换模块。1个TPU要20-40个整合mos和电感的12V转1V功率模块,中富主力供应模块PCB,一个模块的单价15元,对应单TPU 450-600元。独供客户MPS、台达,年初量产亚马逊、谷歌、AMD。
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【申万轻工】依依股份涨停📈业绩表现超预期
卡位宠物尿垫成长赛道,新老客户共同发力,收入延续高增 预计2024年实现归母净利1.98~2.25亿元,同比增长91.8%~117.9%;其中Q4单季实现归母净利0.47~0.74亿元,同比增长196.6%~366.7% 预计2024年实现扣非净利1.75~2.02亿元,同比增长60.1%~85.0%;其中Q4单季实现扣非净利0.39~0.66亿元,同比增长56.7%~163.8% 宠物尿垫具备刚需属性,赛道渗透率提升贡献成长性,核心客户亚马逊、PetSmart、沃尔玛、Japell等持续增长,
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重申观点:【春节】历来是国民级互联网产品破圈的重要节点,重视字节产业链。 复盘来看,15年的微信摇红包、16年的支付宝集五福,以及18年春节抖音爆增3000万DAU此后反超快手,都有这样的成功经历。 在大模型理解交互能力快速提升+API成本快速下降的2025年,#春节有望成为大模型MAU快速提升、裂变传播的重要节点。 ‼️重视字节产业链,关注字节在春节期间的推广动作。
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【海通化工刘威/孙维容团队】固体蛋氨酸近期报价提升15%至22500元/吨
根据百川资讯,1月14日,由于工厂及经销商挺价,固体蛋氨酸市场价格上涨。蛋氨酸市场均价为20元/公斤,价格较上一工作日上涨0.32元/公斤,涨幅1.63%。新和成对固体蛋氨酸提价15%,提至22500元/吨。可见,国产核心工厂蛋氨酸库存较低,下游仍在积极备货。 2025年1月7日晚,浙江宁波镇海炼化公司发生火灾。据中国石化镇海炼化公司官方账号,7日晚9时55分左右,镇海炼化5号常减压装置泄漏自燃着火,已启动应急预案,现火势可控。经过采取水幕掩护保护性燃烧,23时59分,明火已熄灭,无人员伤亡。我
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【天风机械】#湘油泵 战略合作赛力斯 【智能化产品全面深度合作】 1️⃣合作内容:智能汽车零部件等具身智能产品,并有望在🤖关节模组、移动复合机器人等方面展开深入交流 2️⃣合作形式:湘油泵赴川渝地区就近配套 3️⃣合作时间:25年开启全面交付,重庆当地产能25年年中有望落地 4️⃣将来核心看点:西部将会是湘油泵发展核心区域,并有望引入地方资本,并将西部研发中心落地重庆 5️⃣其他看点:湘油泵有望在新能源智能驾驶核心零部件行业重点客户普遍配套(国内头部客户均有合作),并在谐波减速器、关节模组电机
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【华源电子 葛星甫团队】中微公司业绩预告
业绩略超预期,刻蚀设备高增长,LPCVD开启放量,持续推荐!! 日前,公司发布24年业绩预告,预计2024年营业收入约90.6亿元,较2023年增加约28.0亿元,同比增长约44.7%!超越市场预期!其中,2024年刻蚀设备销售约72.7亿元,同比增长约54.7%!LPCVD薄膜设备2024年实现首台销售,全年设备销售约1.56亿元。预计公司24年Q4收入在35亿元左右,同比实现了57.0%±的高增长! 根据初步测算,预计2024年度实现归母净利润为15.0亿元至17.0亿元,与上年同期相比减少
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【华西机械】欧圣电气业绩速评
业绩符合预期,订单充足高增可期 公司发布24年业绩预告,24年公司实现归母净利润2.45-2.71亿元,同比增长40%-55%;24Q4公司实现归母净利润0.6-0.86亿元,中值同比增长46%。 1. #业绩整体符合预期,考虑汇率因素,最终大概率落在上半区间。公司在24Q3单季度利润接近9000万后,24Q4利润继续保持高增长。Q4一般景气度会比Q3低,公司在24Q4继续保持业绩强势,主要系公司与下游客户合作加速,预计收入端环比可观,且公司积极开拓了非美市场,成效显著。 2. #扩品类+阔产能
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❗️【天风电新】特锐德业绩预告简评-0114
🌼财务数据 24年:按中值算,归母净利润8.84亿元,同比+80%(此前预期8亿);扣非归母净利润7.44亿元,同比+85%。 24年Q4:按中值算,归母净利润4.37亿元,同比+62%,环比+73%;扣非净利润3.59亿元,同比+56%,环比+60%。 利润大超预期,主要系:1)特锐德主业收入端20%左右增长,净利率提升至6-7%(提升2pct);2)特来电的盈利端四季度补贴高+利用率大幅提升。
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收购杭州新世纪混合气体公司51%股权,加速布局零售气体 1月14日,杭氧股份公告,以自有资金1.34亿元收购杭州新世纪混合气体公司51%股权。 收购标的:杭州新世纪混合气体产品包含国家级标准气体(汽车尾气监测用标准气体、环境监测用标准气体、医疗卫生用标准气体等)、工业混合气(激光用混合气体、焊接用混合气体等)、高纯气体(氧氮氩、氦气、二氧化碳),产品广泛应用于科研、环保、石化、冶金、电子、食品、安全、消防和医疗等领域,是国内标准气体市场的主要供应厂商之一。 财务数据:2023年杭州新世纪资产总额
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【康冠科技】:AI 眼镜明日之星谁与争锋,15X估值买入无忧!
#康冠科技旗下品牌 KTC 官方号官微宣布即将发布 KTC AI 交互眼镜,TO B端搭载智谱大模型;我们认为,康冠科技处于显示硬件前沿公司,未来跟国内豆包、腾讯大模型的合作概率极大。 格局端:康冠科技作为率先发布 AI 眼镜产品的企业之一,先发优势强,海外渠道广阔,我们认为其有望复制智能新产品的爆发力,实现营收快速放量。 客户端:康冠是目前估值较低 无机构且有安全边际的AI端类产品黑马公司,公司坐落于华为坂田基地隔壁,小米、华为均为公司客户,未来在AI端侧产品有巨大的合作潜力。 主业扎实,不是
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《科技日报》等媒体1月14日报道,中国科学院合肥等离子体所建设运行的国家重大科技基础设施“聚变堆主机关键系统”关键子系统“偏滤器等离子体与材料相互作用研究平台”目前已经完成测试。该平台的关键设施——超导直线等离子体装置“赤霄”全面建成并开始投入运行。该项目2019年启动,预计设施主体将于2025年建成,将成为国际聚变领域参数最高、功能最完备的综合性研究平台,在实现项目目标的基础上,还可以助力实现中国聚变工程试验堆(CFETR)设计和大规模的工程预研有机结合,极大促进我国聚变能应用的进程。 ‼在A
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【中金公司】黄金到底贵不贵:发布黄金定价模型2.0
我们在2024年1月发布了第一版黄金定价模型,使用四个因子预测金价进一步上涨。2025年1月,我们更新模型如下: 1) 延长时间尺度:第一版模型用过去20年数据,可能拟合的是资产价格的短期规律。随着经济结构变化,有些规律失效。延长模型拟合窗口至过去50年,捕捉跨越周期的长期规律。 2) 剔除美债利率:美债利率与黄金负相关在2003-2022年比较强,但在此之前的30年,黄金与美债利率无关系或微弱正相关,在长期模型中对金价解释力度较小,予以剔除。 3) 从名义到实际:黄金具有“抗通胀”价值,长期看
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【东财传媒互联网】德马科技(688360):人形机器人布局加速
事件:近日,公司与源络科技正式签署战略合作,双方将凭借各自优势,在人形机器人领域展开深度合作,聚焦研发、应用与产业生态。此前,公司与和而泰、硬核坚果等公司共同投资源络科技。 源络科技是人形机器人明星企业,创始人连文昭博士曾任硅谷人形机器人明星企业Figure技术总监和GoogleX资深研究科学家,联合创始人谢铮博士是前优必选Walker产品线负责人。源络科技在机器人算法、智能硬件、机器视觉、语言大模型等领域拥有前沿研发能力和产品落地能力。 本次战略合作聚焦于关键零部件合作和应用场景落地,也是德马
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卡位宠物尿垫成长赛道,新老客户共同发力,收入延续高增 预计2024年实现归母净利1.98~2.25亿元,同比增长91.8%~117.9%;其中Q4单季实现归母净利0.47~0.74亿元,同比增长196.6%~366.7% 预计2024年实现扣非净利1.75~2.02亿元,同比增长60.1%~85.0%;其中Q4单季实现扣非净利0.39~0.66亿元,同比增长56.7%~163.8% 宠物尿垫具备刚需属性,赛道渗透率提升贡献成长性,核心客户亚马逊、PetSmart、沃尔玛、Japell等持续增长,
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重申观点:【春节】历来是国民级互联网产品破圈的重要节点,重视字节产业链。 复盘来看,15年的微信摇红包、16年的支付宝集五福,以及18年春节抖音爆增3000万DAU此后反超快手,都有这样的成功经历。 在大模型理解交互能力快速提升+API成本快速下降的2025年,#春节有望成为大模型MAU快速提升、裂变传播的重要节点。 ‼️重视字节产业链,关注字节在春节期间的推广动作。
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【海通化工刘威/孙维容团队】固体蛋氨酸近期报价提升15%至22500元/吨
根据百川资讯,1月14日,由于工厂及经销商挺价,固体蛋氨酸市场价格上涨。蛋氨酸市场均价为20元/公斤,价格较上一工作日上涨0.32元/公斤,涨幅1.63%。新和成对固体蛋氨酸提价15%,提至22500元/吨。可见,国产核心工厂蛋氨酸库存较低,下游仍在积极备货。 2025年1月7日晚,浙江宁波镇海炼化公司发生火灾。据中国石化镇海炼化公司官方账号,7日晚9时55分左右,镇海炼化5号常减压装置泄漏自燃着火,已启动应急预案,现火势可控。经过采取水幕掩护保护性燃烧,23时59分,明火已熄灭,无人员伤亡。我
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新和成
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小蜜蜂
2025-01-15 15:27:56
【天风机械】#湘油泵 战略合作赛力斯 【智能化产品全面深度合作】 1️⃣合作内容:智能汽车零部件等具身智能产品,并有望在🤖关节模组、移动复合机器人等方面展开深入交流 2️⃣合作形式:湘油泵赴川渝地区就近配套 3️⃣合作时间:25年开启全面交付,重庆当地产能25年年中有望落地 4️⃣将来核心看点:西部将会是湘油泵发展核心区域,并有望引入地方资本,并将西部研发中心落地重庆 5️⃣其他看点:湘油泵有望在新能源智能驾驶核心零部件行业重点客户普遍配套(国内头部客户均有合作),并在谐波减速器、关节模组电机
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小蜜蜂
2025-01-14 22:03:46
【华源电子 葛星甫团队】中微公司业绩预告
业绩略超预期,刻蚀设备高增长,LPCVD开启放量,持续推荐!! 日前,公司发布24年业绩预告,预计2024年营业收入约90.6亿元,较2023年增加约28.0亿元,同比增长约44.7%!超越市场预期!其中,2024年刻蚀设备销售约72.7亿元,同比增长约54.7%!LPCVD薄膜设备2024年实现首台销售,全年设备销售约1.56亿元。预计公司24年Q4收入在35亿元左右,同比实现了57.0%±的高增长! 根据初步测算,预计2024年度实现归母净利润为15.0亿元至17.0亿元,与上年同期相比减少
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中微公司
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小蜜蜂
2025-01-14 22:03:07
【华西机械】欧圣电气业绩速评
业绩符合预期,订单充足高增可期 公司发布24年业绩预告,24年公司实现归母净利润2.45-2.71亿元,同比增长40%-55%;24Q4公司实现归母净利润0.6-0.86亿元,中值同比增长46%。 1. #业绩整体符合预期,考虑汇率因素,最终大概率落在上半区间。公司在24Q3单季度利润接近9000万后,24Q4利润继续保持高增长。Q4一般景气度会比Q3低,公司在24Q4继续保持业绩强势,主要系公司与下游客户合作加速,预计收入端环比可观,且公司积极开拓了非美市场,成效显著。 2. #扩品类+阔产能
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欧圣电气
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小蜜蜂
2025-01-14 22:02:22
❗️【天风电新】特锐德业绩预告简评-0114
🌼财务数据 24年:按中值算,归母净利润8.84亿元,同比+80%(此前预期8亿);扣非归母净利润7.44亿元,同比+85%。 24年Q4:按中值算,归母净利润4.37亿元,同比+62%,环比+73%;扣非净利润3.59亿元,同比+56%,环比+60%。 利润大超预期,主要系:1)特锐德主业收入端20%左右增长,净利率提升至6-7%(提升2pct);2)特来电的盈利端四季度补贴高+利用率大幅提升。
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特锐德
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小蜜蜂
2025-01-14 22:01:42
天风机械】杭氧股份点评
收购杭州新世纪混合气体公司51%股权,加速布局零售气体 1月14日,杭氧股份公告,以自有资金1.34亿元收购杭州新世纪混合气体公司51%股权。 收购标的:杭州新世纪混合气体产品包含国家级标准气体(汽车尾气监测用标准气体、环境监测用标准气体、医疗卫生用标准气体等)、工业混合气(激光用混合气体、焊接用混合气体等)、高纯气体(氧氮氩、氦气、二氧化碳),产品广泛应用于科研、环保、石化、冶金、电子、食品、安全、消防和医疗等领域,是国内标准气体市场的主要供应厂商之一。 财务数据:2023年杭州新世纪资产总额
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杭氧股份
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小蜜蜂
2025-01-14 20:35:15
【康冠科技】:AI 眼镜明日之星谁与争锋,15X估值买入无忧!
#康冠科技旗下品牌 KTC 官方号官微宣布即将发布 KTC AI 交互眼镜,TO B端搭载智谱大模型;我们认为,康冠科技处于显示硬件前沿公司,未来跟国内豆包、腾讯大模型的合作概率极大。 格局端:康冠科技作为率先发布 AI 眼镜产品的企业之一,先发优势强,海外渠道广阔,我们认为其有望复制智能新产品的爆发力,实现营收快速放量。 客户端:康冠是目前估值较低 无机构且有安全边际的AI端类产品黑马公司,公司坐落于华为坂田基地隔壁,小米、华为均为公司客户,未来在AI端侧产品有巨大的合作潜力。 主业扎实,不是
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康冠科技
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