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小蜜蜂
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小蜜蜂
2024-11-07 07:29:07
【开源通信】海缆迎积极变化【中天科技】&【亨通光电】核心受益
江苏海风大丰国信项目12月动工预期明确,期待未来二期竞配;同时进入到十四五末期,国内各地招标并网或迎来加速,市场信心有望逐步提升。我们认为通信海缆龙头【中天科技】&【亨通光电】将核心受益,海缆利润有望在明年开始得到较大提升,驱动业绩实现较快增长。 【中天科技】持续深耕“通信+能源”两大领域,在手订单充沛。2024年上半年,中天科技海缆相继中标中东电力总承包项目、中东和亚洲中压油气大长度供货项目、多个欧洲地区高压和中压电力互联项目等,新增中标相比2023年同期大幅增长。截至2024年8月27日,公
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中天科技
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小蜜蜂
2024-11-07 07:28:41
【国金策略|张弛团队 近期不少投资朋友问我怎么看黄金?我一直强调:短期高点不宜追,等金价跌破2700再说。今日大选落地,此前受特朗普交易“鸡血”的黄金终于迎来调整,也给不少提前下车的朋友新一波上车机会。 后市黄金怎么看?底仓逻辑不变,无论国内市场如何变化,底仓拿住黄金没问题。什么时候加仓黄金?静待年底甚至明年年初,海外风险加剧,美国失业率突破4.4%,便将开启新一轮黄金上涨行情
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小蜜蜂
2024-11-07 07:27:42
【广发机械】大选尘埃落地,机械行业如何选股?
特朗普胜选后,结合其提高关税、制造业回流、强化财政刺激、取消能源生产限制等执政纲领,我们把机械行业当前的选股逻辑总结如下: 1.#内需类资产。特朗普减税、财政刺激等主张,可能会导致海外降息节奏放缓,对出口和汇率形成扰动,但也强化国内宽财政的预期。结合近期国内政策态度的转向,对于以内需为主的顺周期资产是利好。当前下游需求依然处于磨底状态,PPI小幅回升有望带动制造业进入弱补库周期,推荐质地优异的顺周期“五朵金花”,杭氧、汇川、华测、怡合达、恒立等。 2.#自主可控+科技方向。(1)制造业回流+关键
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北特科技
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小蜜蜂
2024-11-07 07:26:38
【东吴电新】锂电
特朗普上台预计对中国锂电产业链影响有限,或加速本土化布局 #若取消IRA法案:利好 1)IRA法案取消需两院超2/3议员同意,有一定难度 2)IRA补贴对美国电动车刺激总体有限,且市场对美国25年销量增长预期15%左右,取消预计不影响总量判断。 3)日韩电池企业北美巨额补贴将取消,基本全面亏损,强化中国企业优势,利好中国电池在北美本土化生产。 4)无敏感实体限制,有利于中国企业在美推广技术授权等。 #或加快无人驾驶法规出台:利好 1)推动自动驾驶法规出台,加快robotaxi进程,推动FDS等成
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比亚迪
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小蜜蜂
2024-11-06 16:09:06
【天风商社】锦波生物获得海外首证,重组胶原出海打开想象空间
事件:锦波生物于近日获得越南主管当局颁发的一项D类医疗器械注册证(类似国内三类械) 医疗器械名称:皮下填充剂 品牌名称:Ayouth 规格:2mg/瓶,4mg/瓶,6mg/瓶,8mg/瓶,10mg/瓶。 该产品为公司获得的首个境外重组Ⅲ型人源化胶原蛋白注射用医疗器械,是公司拓展海外市场取得的又一重大突破,是公司产品迈向国际化的重要体现,有利于公司相关产品在海外进行推广和销售,增强了公司的核心竞争力。 公司出海战略包括终端的产品注册,原料化妆品级和医疗级别有借船出海的战略多维度进行,比如通过欧莱雅
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锦波生物
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小蜜蜂
2024-11-06 16:08:33
纽威股份交流情况: 1、海外景气度很高,国内比海外弱一些。国内部分细分装置比较好。 比较好:核电、煤化工、氢能、乙烯、海工造船、水处理 持平:化工 下滑:炼化、油气开采、多晶硅 2、分区域:中东&非洲增长最快 3、毛利率提升原因:1)外销订单情况增加;2)原材料降价;3)人工成本控制。人效提升,靠设备升级,增产提效。国内毛利率比总体低的比较多。 4、订单:预估Q4国内比Q2-Q3好。整体7-9月增速保持之前幅度。现在在手订单比较充足。 5、CAPEX:20-22年上一轮资本开支逐步达产运行,这一
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小蜜蜂
2024-11-06 16:08:14
【招商电新】代银浆是光伏行业的重大变化(11.06)
1、电池非硅成本中浆料占比高,以TOPCon电池为例,银浆的单瓦成本约为0.07-0.08元(银价7000-8000元/kg、单位用量10mg/W),而TOPCon电池整体非硅成本约为0.13元/W。在电池提效要点中,浆料对电池提效的影响也比较大。TOPCon时期浆料以银体系为主,其正面、背面均需要银浆,因此用量高于PERC,同时,制造难度也在提升; 2、降低银耗甚至去银化一直是行业重点降本方向,过去主要通过降低细栅宽度,以及加主栅数量但缩窄宽度进而降低银耗,随着TOPCon等路线的不断迭代优化
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光大银行
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小蜜蜂
2024-11-06 16:07:47
【国盛计算机】润达医疗
华为AI医疗核心标的,C+B端应用落地持续加速 #B端AI落地持续突破、协助华西医院打造生成式病历服务。1)公司联合华为,已将模型方案在美年健康、广西柳药集团以及国内多省市的权威三甲医院实现了嵌入应用,良好推动了医疗全环节的智慧化升级。2)根据公司公众号,公司基于现有的智慧化方案,已成功帮助华西医院打造了生成式病历服务,可辅助医生完成入院记录、出院小结、手术记录以及首次病程等多场景病历的快速生成。且经测试,系统综合能够帮助医生节省约60%的病历书写时间,不仅如此,内容准确率可达90%以上。 #A
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润达医疗
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小蜜蜂
2024-11-06 16:07:17
【开源化工】氟化工行业更新
:R134a报价超预期大涨,氟化工产业链年底躁动行情如期展开 事件更新:据氟务在线公众号,制冷剂R134a内外贸价格大幅拉涨至4w(内贸3.4→3.6→4w;外贸3.1→3.4→3.6→4w),不同产品近日以来阶段性提升,临近年底市场进入头晕目眩时期。年底配额所剩不多,后续行业开工回落,企业库存低位,并无销售压力,面对询单高价报盘,趋势向上明确,需要时间逐步传导。价格上行趋势或远未结束,后续涨幅依然期待。另外,萤石价格11月预计可达3900元/吨,亦将大幅提升。 临近年底,产业链人人心思涨,萤石
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昊华科技
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小蜜蜂
2024-11-06 16:06:52
【国海电新】低空经济
顶层高度重视、地区细化支持政策,强化成长主线-1106 #事件 1、近日,工业和信息化部召开低空产业发展领导小组第一次全体会议,部党组书记、部长、部低空产业发展领导小组组长金壮龙出席会议并讲话。会议提到发展低空产业具有十分重要的战略意义,要抓好顶层谋划,谋篇布局低空装备创新体系、产业体系和低空信息基础设施建设等重要内容 2、11月5日,深圳市交通运输局发布《深圳市交通运输局 实施细则(征求意见稿)》,细化支持政策,明确:1)落户资助:按落户实缴注册资本的5%给予不超过2000万元的一次性落户奖励
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万丰奥威
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小蜜蜂
2024-11-06 16:06:28
航天彩虹最新交流: 、 受到国外的安全不确定因素影响,导致需求比较旺盛。(中东 彩虹无人机) 公司的用户国家也在持续的扩大,新用户也在不断增多。预计在今年新增用户的基础上,还会增加新的用户。 公司已经在对接相关用户需求,明年后年军贸业务应该是非常不错。
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小蜜蜂
2024-11-06 16:06:17
【长江计算机】超前布局梯次培育,量子科技步入发展“快车道
事件描述:近日,《党建研究》刊发国务院国资委党委署名文章称,加快培育壮大战略性新兴产业和未来产业。文章提出,超前布局、梯次培育量子科技、核聚变、生物制造、6G等未来产业,加快打造一批具有国际竞争力的战略性新兴产业集群和产业领军企业。同时,当地时间10月28日,美国政府对外发布新规,将禁止对中国半导体、量子技术和人工智能领域的对外投资,该新规将于2025年1月2日生效,并将由美国财政部新成立的全球交易办公室(Office of Global Transactions)负责监管。 事件点评:量子科技
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国盾量子
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小蜜蜂
2024-11-06 16:05:15
【东财新能源】4680深度
Cybertruck上量+LG松下量产,4680从1到10 #特斯拉边际变化:4680已实现1到10、单季度产能增长3倍、新技术推进。 1)量增: 24年8月T公司交付5000台Cybertruck,预计24年底达到1万台以上。据此推断,24年8月4680装车615MWh,24年12月达到1.5GWh。我们推算出24年9月15日时,特斯拉的4680年化产能已达到16GWh,可匹配13万辆Cybertruck,标志着4680已实现从1到10,是24年年中的4倍左右。根据Troy Teslike预测
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亿纬锂能
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小蜜蜂
2024-11-06 16:04:41
【通用&自动化】11月金股推荐路演总结
3Q24通用&自动化板块营收提速明显。以SW机械设备(2021)为口径,3Q营收同比通用(+13%vs2023Q3+5%)>自动化(+10%vs2023Q3+9%)>其他机械板块。 通用板块 1)机床链:3Q24收现比改善,行业集中度【缓慢】提升。2024年主线行情缺位,关注财政政策落地后的估值修复。 2)仪器仪表:3Q24盈利稳健,国产化率【缓慢】提升,顺周期防御性资产。 自动化板块 1)机器人:3Q24国产工业机器人销量首次超过外资品牌,关注资产整合(代表案例:上海电气)+T/HW/智元人形
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双环传动
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小蜜蜂
2024-11-06 16:03:28
【锂电】材料涨价酝酿,看好25年行业反转
边际变化:需求端,储能订单维持高增,动力以旧换新超预期;供给端,Q2起铁锂、负极龙头公司持续满产,年底电池厂开始谈25年的价格。 涨价逻辑: 1)25年需求仍保持20%增长(动力17%+,储能30%+); 2)4C快充渗透率持续提升,高压密产品溢价1000-3000元,铁锂正极Q3末已出现结构性涨价(高压密涨价1k); 3)铁锂、6F、铜箔环节盈利压力大,铁锂和6F仅1-2家公司盈利,铜箔已全行业亏损多个季度; 4)铁锂、负极头部4-5家企业已经满产,电池厂需确保明年供应链稳定性(尤其是大单)。
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中科电气
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【开源通信】海缆迎积极变化【中天科技】&【亨通光电】核心受益
江苏海风大丰国信项目12月动工预期明确,期待未来二期竞配;同时进入到十四五末期,国内各地招标并网或迎来加速,市场信心有望逐步提升。我们认为通信海缆龙头【中天科技】&【亨通光电】将核心受益,海缆利润有望在明年开始得到较大提升,驱动业绩实现较快增长。 【中天科技】持续深耕“通信+能源”两大领域,在手订单充沛。2024年上半年,中天科技海缆相继中标中东电力总承包项目、中东和亚洲中压油气大长度供货项目、多个欧洲地区高压和中压电力互联项目等,新增中标相比2023年同期大幅增长。截至2024年8月27日,公
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中天科技
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【国金策略|张弛团队 近期不少投资朋友问我怎么看黄金?我一直强调:短期高点不宜追,等金价跌破2700再说。今日大选落地,此前受特朗普交易“鸡血”的黄金终于迎来调整,也给不少提前下车的朋友新一波上车机会。 后市黄金怎么看?底仓逻辑不变,无论国内市场如何变化,底仓拿住黄金没问题。什么时候加仓黄金?静待年底甚至明年年初,海外风险加剧,美国失业率突破4.4%,便将开启新一轮黄金上涨行情
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【广发机械】大选尘埃落地,机械行业如何选股?
特朗普胜选后,结合其提高关税、制造业回流、强化财政刺激、取消能源生产限制等执政纲领,我们把机械行业当前的选股逻辑总结如下: 1.#内需类资产。特朗普减税、财政刺激等主张,可能会导致海外降息节奏放缓,对出口和汇率形成扰动,但也强化国内宽财政的预期。结合近期国内政策态度的转向,对于以内需为主的顺周期资产是利好。当前下游需求依然处于磨底状态,PPI小幅回升有望带动制造业进入弱补库周期,推荐质地优异的顺周期“五朵金花”,杭氧、汇川、华测、怡合达、恒立等。 2.#自主可控+科技方向。(1)制造业回流+关键
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北特科技
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【东吴电新】锂电
特朗普上台预计对中国锂电产业链影响有限,或加速本土化布局 #若取消IRA法案:利好 1)IRA法案取消需两院超2/3议员同意,有一定难度 2)IRA补贴对美国电动车刺激总体有限,且市场对美国25年销量增长预期15%左右,取消预计不影响总量判断。 3)日韩电池企业北美巨额补贴将取消,基本全面亏损,强化中国企业优势,利好中国电池在北美本土化生产。 4)无敏感实体限制,有利于中国企业在美推广技术授权等。 #或加快无人驾驶法规出台:利好 1)推动自动驾驶法规出台,加快robotaxi进程,推动FDS等成
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【天风商社】锦波生物获得海外首证,重组胶原出海打开想象空间
事件:锦波生物于近日获得越南主管当局颁发的一项D类医疗器械注册证(类似国内三类械) 医疗器械名称:皮下填充剂 品牌名称:Ayouth 规格:2mg/瓶,4mg/瓶,6mg/瓶,8mg/瓶,10mg/瓶。 该产品为公司获得的首个境外重组Ⅲ型人源化胶原蛋白注射用医疗器械,是公司拓展海外市场取得的又一重大突破,是公司产品迈向国际化的重要体现,有利于公司相关产品在海外进行推广和销售,增强了公司的核心竞争力。 公司出海战略包括终端的产品注册,原料化妆品级和医疗级别有借船出海的战略多维度进行,比如通过欧莱雅
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纽威股份交流情况: 1、海外景气度很高,国内比海外弱一些。国内部分细分装置比较好。 比较好:核电、煤化工、氢能、乙烯、海工造船、水处理 持平:化工 下滑:炼化、油气开采、多晶硅 2、分区域:中东&非洲增长最快 3、毛利率提升原因:1)外销订单情况增加;2)原材料降价;3)人工成本控制。人效提升,靠设备升级,增产提效。国内毛利率比总体低的比较多。 4、订单:预估Q4国内比Q2-Q3好。整体7-9月增速保持之前幅度。现在在手订单比较充足。 5、CAPEX:20-22年上一轮资本开支逐步达产运行,这一
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【招商电新】代银浆是光伏行业的重大变化(11.06)
1、电池非硅成本中浆料占比高,以TOPCon电池为例,银浆的单瓦成本约为0.07-0.08元(银价7000-8000元/kg、单位用量10mg/W),而TOPCon电池整体非硅成本约为0.13元/W。在电池提效要点中,浆料对电池提效的影响也比较大。TOPCon时期浆料以银体系为主,其正面、背面均需要银浆,因此用量高于PERC,同时,制造难度也在提升; 2、降低银耗甚至去银化一直是行业重点降本方向,过去主要通过降低细栅宽度,以及加主栅数量但缩窄宽度进而降低银耗,随着TOPCon等路线的不断迭代优化
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光大银行
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【国盛计算机】润达医疗
华为AI医疗核心标的,C+B端应用落地持续加速 #B端AI落地持续突破、协助华西医院打造生成式病历服务。1)公司联合华为,已将模型方案在美年健康、广西柳药集团以及国内多省市的权威三甲医院实现了嵌入应用,良好推动了医疗全环节的智慧化升级。2)根据公司公众号,公司基于现有的智慧化方案,已成功帮助华西医院打造了生成式病历服务,可辅助医生完成入院记录、出院小结、手术记录以及首次病程等多场景病历的快速生成。且经测试,系统综合能够帮助医生节省约60%的病历书写时间,不仅如此,内容准确率可达90%以上。 #A
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【开源化工】氟化工行业更新
:R134a报价超预期大涨,氟化工产业链年底躁动行情如期展开 事件更新:据氟务在线公众号,制冷剂R134a内外贸价格大幅拉涨至4w(内贸3.4→3.6→4w;外贸3.1→3.4→3.6→4w),不同产品近日以来阶段性提升,临近年底市场进入头晕目眩时期。年底配额所剩不多,后续行业开工回落,企业库存低位,并无销售压力,面对询单高价报盘,趋势向上明确,需要时间逐步传导。价格上行趋势或远未结束,后续涨幅依然期待。另外,萤石价格11月预计可达3900元/吨,亦将大幅提升。 临近年底,产业链人人心思涨,萤石
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【国海电新】低空经济
顶层高度重视、地区细化支持政策,强化成长主线-1106 #事件 1、近日,工业和信息化部召开低空产业发展领导小组第一次全体会议,部党组书记、部长、部低空产业发展领导小组组长金壮龙出席会议并讲话。会议提到发展低空产业具有十分重要的战略意义,要抓好顶层谋划,谋篇布局低空装备创新体系、产业体系和低空信息基础设施建设等重要内容 2、11月5日,深圳市交通运输局发布《深圳市交通运输局 实施细则(征求意见稿)》,细化支持政策,明确:1)落户资助:按落户实缴注册资本的5%给予不超过2000万元的一次性落户奖励
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航天彩虹最新交流: 、 受到国外的安全不确定因素影响,导致需求比较旺盛。(中东 彩虹无人机) 公司的用户国家也在持续的扩大,新用户也在不断增多。预计在今年新增用户的基础上,还会增加新的用户。 公司已经在对接相关用户需求,明年后年军贸业务应该是非常不错。
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【长江计算机】超前布局梯次培育,量子科技步入发展“快车道
事件描述:近日,《党建研究》刊发国务院国资委党委署名文章称,加快培育壮大战略性新兴产业和未来产业。文章提出,超前布局、梯次培育量子科技、核聚变、生物制造、6G等未来产业,加快打造一批具有国际竞争力的战略性新兴产业集群和产业领军企业。同时,当地时间10月28日,美国政府对外发布新规,将禁止对中国半导体、量子技术和人工智能领域的对外投资,该新规将于2025年1月2日生效,并将由美国财政部新成立的全球交易办公室(Office of Global Transactions)负责监管。 事件点评:量子科技
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【东财新能源】4680深度
Cybertruck上量+LG松下量产,4680从1到10 #特斯拉边际变化:4680已实现1到10、单季度产能增长3倍、新技术推进。 1)量增: 24年8月T公司交付5000台Cybertruck,预计24年底达到1万台以上。据此推断,24年8月4680装车615MWh,24年12月达到1.5GWh。我们推算出24年9月15日时,特斯拉的4680年化产能已达到16GWh,可匹配13万辆Cybertruck,标志着4680已实现从1到10,是24年年中的4倍左右。根据Troy Teslike预测
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【通用&自动化】11月金股推荐路演总结
3Q24通用&自动化板块营收提速明显。以SW机械设备(2021)为口径,3Q营收同比通用(+13%vs2023Q3+5%)>自动化(+10%vs2023Q3+9%)>其他机械板块。 通用板块 1)机床链:3Q24收现比改善,行业集中度【缓慢】提升。2024年主线行情缺位,关注财政政策落地后的估值修复。 2)仪器仪表:3Q24盈利稳健,国产化率【缓慢】提升,顺周期防御性资产。 自动化板块 1)机器人:3Q24国产工业机器人销量首次超过外资品牌,关注资产整合(代表案例:上海电气)+T/HW/智元人形
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【锂电】材料涨价酝酿,看好25年行业反转
边际变化:需求端,储能订单维持高增,动力以旧换新超预期;供给端,Q2起铁锂、负极龙头公司持续满产,年底电池厂开始谈25年的价格。 涨价逻辑: 1)25年需求仍保持20%增长(动力17%+,储能30%+); 2)4C快充渗透率持续提升,高压密产品溢价1000-3000元,铁锂正极Q3末已出现结构性涨价(高压密涨价1k); 3)铁锂、6F、铜箔环节盈利压力大,铁锂和6F仅1-2家公司盈利,铜箔已全行业亏损多个季度; 4)铁锂、负极头部4-5家企业已经满产,电池厂需确保明年供应链稳定性(尤其是大单)。
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【国金策略|张弛团队 近期不少投资朋友问我怎么看黄金?我一直强调:短期高点不宜追,等金价跌破2700再说。今日大选落地,此前受特朗普交易“鸡血”的黄金终于迎来调整,也给不少提前下车的朋友新一波上车机会。 后市黄金怎么看?底仓逻辑不变,无论国内市场如何变化,底仓拿住黄金没问题。什么时候加仓黄金?静待年底甚至明年年初,海外风险加剧,美国失业率突破4.4%,便将开启新一轮黄金上涨行情
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【广发机械】大选尘埃落地,机械行业如何选股?
特朗普胜选后,结合其提高关税、制造业回流、强化财政刺激、取消能源生产限制等执政纲领,我们把机械行业当前的选股逻辑总结如下: 1.#内需类资产。特朗普减税、财政刺激等主张,可能会导致海外降息节奏放缓,对出口和汇率形成扰动,但也强化国内宽财政的预期。结合近期国内政策态度的转向,对于以内需为主的顺周期资产是利好。当前下游需求依然处于磨底状态,PPI小幅回升有望带动制造业进入弱补库周期,推荐质地优异的顺周期“五朵金花”,杭氧、汇川、华测、怡合达、恒立等。 2.#自主可控+科技方向。(1)制造业回流+关键
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2024-11-07 07:26:38
【东吴电新】锂电
特朗普上台预计对中国锂电产业链影响有限,或加速本土化布局 #若取消IRA法案:利好 1)IRA法案取消需两院超2/3议员同意,有一定难度 2)IRA补贴对美国电动车刺激总体有限,且市场对美国25年销量增长预期15%左右,取消预计不影响总量判断。 3)日韩电池企业北美巨额补贴将取消,基本全面亏损,强化中国企业优势,利好中国电池在北美本土化生产。 4)无敏感实体限制,有利于中国企业在美推广技术授权等。 #或加快无人驾驶法规出台:利好 1)推动自动驾驶法规出台,加快robotaxi进程,推动FDS等成
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比亚迪
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小蜜蜂
2024-11-06 16:09:06
【天风商社】锦波生物获得海外首证,重组胶原出海打开想象空间
事件:锦波生物于近日获得越南主管当局颁发的一项D类医疗器械注册证(类似国内三类械) 医疗器械名称:皮下填充剂 品牌名称:Ayouth 规格:2mg/瓶,4mg/瓶,6mg/瓶,8mg/瓶,10mg/瓶。 该产品为公司获得的首个境外重组Ⅲ型人源化胶原蛋白注射用医疗器械,是公司拓展海外市场取得的又一重大突破,是公司产品迈向国际化的重要体现,有利于公司相关产品在海外进行推广和销售,增强了公司的核心竞争力。 公司出海战略包括终端的产品注册,原料化妆品级和医疗级别有借船出海的战略多维度进行,比如通过欧莱雅
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锦波生物
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小蜜蜂
2024-11-06 16:08:33
纽威股份交流情况: 1、海外景气度很高,国内比海外弱一些。国内部分细分装置比较好。 比较好:核电、煤化工、氢能、乙烯、海工造船、水处理 持平:化工 下滑:炼化、油气开采、多晶硅 2、分区域:中东&非洲增长最快 3、毛利率提升原因:1)外销订单情况增加;2)原材料降价;3)人工成本控制。人效提升,靠设备升级,增产提效。国内毛利率比总体低的比较多。 4、订单:预估Q4国内比Q2-Q3好。整体7-9月增速保持之前幅度。现在在手订单比较充足。 5、CAPEX:20-22年上一轮资本开支逐步达产运行,这一
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小蜜蜂
2024-11-06 16:08:14
【招商电新】代银浆是光伏行业的重大变化(11.06)
1、电池非硅成本中浆料占比高,以TOPCon电池为例,银浆的单瓦成本约为0.07-0.08元(银价7000-8000元/kg、单位用量10mg/W),而TOPCon电池整体非硅成本约为0.13元/W。在电池提效要点中,浆料对电池提效的影响也比较大。TOPCon时期浆料以银体系为主,其正面、背面均需要银浆,因此用量高于PERC,同时,制造难度也在提升; 2、降低银耗甚至去银化一直是行业重点降本方向,过去主要通过降低细栅宽度,以及加主栅数量但缩窄宽度进而降低银耗,随着TOPCon等路线的不断迭代优化
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光大银行
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小蜜蜂
2024-11-06 16:07:47
【国盛计算机】润达医疗
华为AI医疗核心标的,C+B端应用落地持续加速 #B端AI落地持续突破、协助华西医院打造生成式病历服务。1)公司联合华为,已将模型方案在美年健康、广西柳药集团以及国内多省市的权威三甲医院实现了嵌入应用,良好推动了医疗全环节的智慧化升级。2)根据公司公众号,公司基于现有的智慧化方案,已成功帮助华西医院打造了生成式病历服务,可辅助医生完成入院记录、出院小结、手术记录以及首次病程等多场景病历的快速生成。且经测试,系统综合能够帮助医生节省约60%的病历书写时间,不仅如此,内容准确率可达90%以上。 #A
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润达医疗
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小蜜蜂
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【开源化工】氟化工行业更新
:R134a报价超预期大涨,氟化工产业链年底躁动行情如期展开 事件更新:据氟务在线公众号,制冷剂R134a内外贸价格大幅拉涨至4w(内贸3.4→3.6→4w;外贸3.1→3.4→3.6→4w),不同产品近日以来阶段性提升,临近年底市场进入头晕目眩时期。年底配额所剩不多,后续行业开工回落,企业库存低位,并无销售压力,面对询单高价报盘,趋势向上明确,需要时间逐步传导。价格上行趋势或远未结束,后续涨幅依然期待。另外,萤石价格11月预计可达3900元/吨,亦将大幅提升。 临近年底,产业链人人心思涨,萤石
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昊华科技
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小蜜蜂
2024-11-06 16:06:52
【国海电新】低空经济
顶层高度重视、地区细化支持政策,强化成长主线-1106 #事件 1、近日,工业和信息化部召开低空产业发展领导小组第一次全体会议,部党组书记、部长、部低空产业发展领导小组组长金壮龙出席会议并讲话。会议提到发展低空产业具有十分重要的战略意义,要抓好顶层谋划,谋篇布局低空装备创新体系、产业体系和低空信息基础设施建设等重要内容 2、11月5日,深圳市交通运输局发布《深圳市交通运输局 实施细则(征求意见稿)》,细化支持政策,明确:1)落户资助:按落户实缴注册资本的5%给予不超过2000万元的一次性落户奖励
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万丰奥威
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小蜜蜂
2024-11-06 16:06:28
航天彩虹最新交流: 、 受到国外的安全不确定因素影响,导致需求比较旺盛。(中东 彩虹无人机) 公司的用户国家也在持续的扩大,新用户也在不断增多。预计在今年新增用户的基础上,还会增加新的用户。 公司已经在对接相关用户需求,明年后年军贸业务应该是非常不错。
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小蜜蜂
2024-11-06 16:06:17
【长江计算机】超前布局梯次培育,量子科技步入发展“快车道
事件描述:近日,《党建研究》刊发国务院国资委党委署名文章称,加快培育壮大战略性新兴产业和未来产业。文章提出,超前布局、梯次培育量子科技、核聚变、生物制造、6G等未来产业,加快打造一批具有国际竞争力的战略性新兴产业集群和产业领军企业。同时,当地时间10月28日,美国政府对外发布新规,将禁止对中国半导体、量子技术和人工智能领域的对外投资,该新规将于2025年1月2日生效,并将由美国财政部新成立的全球交易办公室(Office of Global Transactions)负责监管。 事件点评:量子科技
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国盾量子
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小蜜蜂
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【东财新能源】4680深度
Cybertruck上量+LG松下量产,4680从1到10 #特斯拉边际变化:4680已实现1到10、单季度产能增长3倍、新技术推进。 1)量增: 24年8月T公司交付5000台Cybertruck,预计24年底达到1万台以上。据此推断,24年8月4680装车615MWh,24年12月达到1.5GWh。我们推算出24年9月15日时,特斯拉的4680年化产能已达到16GWh,可匹配13万辆Cybertruck,标志着4680已实现从1到10,是24年年中的4倍左右。根据Troy Teslike预测
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亿纬锂能
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小蜜蜂
2024-11-06 16:04:41
【通用&自动化】11月金股推荐路演总结
3Q24通用&自动化板块营收提速明显。以SW机械设备(2021)为口径,3Q营收同比通用(+13%vs2023Q3+5%)>自动化(+10%vs2023Q3+9%)>其他机械板块。 通用板块 1)机床链:3Q24收现比改善,行业集中度【缓慢】提升。2024年主线行情缺位,关注财政政策落地后的估值修复。 2)仪器仪表:3Q24盈利稳健,国产化率【缓慢】提升,顺周期防御性资产。 自动化板块 1)机器人:3Q24国产工业机器人销量首次超过外资品牌,关注资产整合(代表案例:上海电气)+T/HW/智元人形
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双环传动
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小蜜蜂
2024-11-06 16:03:28
【锂电】材料涨价酝酿,看好25年行业反转
边际变化:需求端,储能订单维持高增,动力以旧换新超预期;供给端,Q2起铁锂、负极龙头公司持续满产,年底电池厂开始谈25年的价格。 涨价逻辑: 1)25年需求仍保持20%增长(动力17%+,储能30%+); 2)4C快充渗透率持续提升,高压密产品溢价1000-3000元,铁锂正极Q3末已出现结构性涨价(高压密涨价1k); 3)铁锂、6F、铜箔环节盈利压力大,铁锂和6F仅1-2家公司盈利,铜箔已全行业亏损多个季度; 4)铁锂、负极头部4-5家企业已经满产,电池厂需确保明年供应链稳定性(尤其是大单)。
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中科电气
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小蜜蜂
2024-11-07 07:29:07
【开源通信】海缆迎积极变化【中天科技】&【亨通光电】核心受益
江苏海风大丰国信项目12月动工预期明确,期待未来二期竞配;同时进入到十四五末期,国内各地招标并网或迎来加速,市场信心有望逐步提升。我们认为通信海缆龙头【中天科技】&【亨通光电】将核心受益,海缆利润有望在明年开始得到较大提升,驱动业绩实现较快增长。 【中天科技】持续深耕“通信+能源”两大领域,在手订单充沛。2024年上半年,中天科技海缆相继中标中东电力总承包项目、中东和亚洲中压油气大长度供货项目、多个欧洲地区高压和中压电力互联项目等,新增中标相比2023年同期大幅增长。截至2024年8月27日,公
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中天科技
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小蜜蜂
2024-11-07 07:28:41
【国金策略|张弛团队 近期不少投资朋友问我怎么看黄金?我一直强调:短期高点不宜追,等金价跌破2700再说。今日大选落地,此前受特朗普交易“鸡血”的黄金终于迎来调整,也给不少提前下车的朋友新一波上车机会。 后市黄金怎么看?底仓逻辑不变,无论国内市场如何变化,底仓拿住黄金没问题。什么时候加仓黄金?静待年底甚至明年年初,海外风险加剧,美国失业率突破4.4%,便将开启新一轮黄金上涨行情
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小蜜蜂
2024-11-07 07:27:42
【广发机械】大选尘埃落地,机械行业如何选股?
特朗普胜选后,结合其提高关税、制造业回流、强化财政刺激、取消能源生产限制等执政纲领,我们把机械行业当前的选股逻辑总结如下: 1.#内需类资产。特朗普减税、财政刺激等主张,可能会导致海外降息节奏放缓,对出口和汇率形成扰动,但也强化国内宽财政的预期。结合近期国内政策态度的转向,对于以内需为主的顺周期资产是利好。当前下游需求依然处于磨底状态,PPI小幅回升有望带动制造业进入弱补库周期,推荐质地优异的顺周期“五朵金花”,杭氧、汇川、华测、怡合达、恒立等。 2.#自主可控+科技方向。(1)制造业回流+关键
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北特科技
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小蜜蜂
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【东吴电新】锂电
特朗普上台预计对中国锂电产业链影响有限,或加速本土化布局 #若取消IRA法案:利好 1)IRA法案取消需两院超2/3议员同意,有一定难度 2)IRA补贴对美国电动车刺激总体有限,且市场对美国25年销量增长预期15%左右,取消预计不影响总量判断。 3)日韩电池企业北美巨额补贴将取消,基本全面亏损,强化中国企业优势,利好中国电池在北美本土化生产。 4)无敏感实体限制,有利于中国企业在美推广技术授权等。 #或加快无人驾驶法规出台:利好 1)推动自动驾驶法规出台,加快robotaxi进程,推动FDS等成
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【天风商社】锦波生物获得海外首证,重组胶原出海打开想象空间
事件:锦波生物于近日获得越南主管当局颁发的一项D类医疗器械注册证(类似国内三类械) 医疗器械名称:皮下填充剂 品牌名称:Ayouth 规格:2mg/瓶,4mg/瓶,6mg/瓶,8mg/瓶,10mg/瓶。 该产品为公司获得的首个境外重组Ⅲ型人源化胶原蛋白注射用医疗器械,是公司拓展海外市场取得的又一重大突破,是公司产品迈向国际化的重要体现,有利于公司相关产品在海外进行推广和销售,增强了公司的核心竞争力。 公司出海战略包括终端的产品注册,原料化妆品级和医疗级别有借船出海的战略多维度进行,比如通过欧莱雅
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锦波生物
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纽威股份交流情况: 1、海外景气度很高,国内比海外弱一些。国内部分细分装置比较好。 比较好:核电、煤化工、氢能、乙烯、海工造船、水处理 持平:化工 下滑:炼化、油气开采、多晶硅 2、分区域:中东&非洲增长最快 3、毛利率提升原因:1)外销订单情况增加;2)原材料降价;3)人工成本控制。人效提升,靠设备升级,增产提效。国内毛利率比总体低的比较多。 4、订单:预估Q4国内比Q2-Q3好。整体7-9月增速保持之前幅度。现在在手订单比较充足。 5、CAPEX:20-22年上一轮资本开支逐步达产运行,这一
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【招商电新】代银浆是光伏行业的重大变化(11.06)
1、电池非硅成本中浆料占比高,以TOPCon电池为例,银浆的单瓦成本约为0.07-0.08元(银价7000-8000元/kg、单位用量10mg/W),而TOPCon电池整体非硅成本约为0.13元/W。在电池提效要点中,浆料对电池提效的影响也比较大。TOPCon时期浆料以银体系为主,其正面、背面均需要银浆,因此用量高于PERC,同时,制造难度也在提升; 2、降低银耗甚至去银化一直是行业重点降本方向,过去主要通过降低细栅宽度,以及加主栅数量但缩窄宽度进而降低银耗,随着TOPCon等路线的不断迭代优化
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【国盛计算机】润达医疗
华为AI医疗核心标的,C+B端应用落地持续加速 #B端AI落地持续突破、协助华西医院打造生成式病历服务。1)公司联合华为,已将模型方案在美年健康、广西柳药集团以及国内多省市的权威三甲医院实现了嵌入应用,良好推动了医疗全环节的智慧化升级。2)根据公司公众号,公司基于现有的智慧化方案,已成功帮助华西医院打造了生成式病历服务,可辅助医生完成入院记录、出院小结、手术记录以及首次病程等多场景病历的快速生成。且经测试,系统综合能够帮助医生节省约60%的病历书写时间,不仅如此,内容准确率可达90%以上。 #A
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【开源化工】氟化工行业更新
:R134a报价超预期大涨,氟化工产业链年底躁动行情如期展开 事件更新:据氟务在线公众号,制冷剂R134a内外贸价格大幅拉涨至4w(内贸3.4→3.6→4w;外贸3.1→3.4→3.6→4w),不同产品近日以来阶段性提升,临近年底市场进入头晕目眩时期。年底配额所剩不多,后续行业开工回落,企业库存低位,并无销售压力,面对询单高价报盘,趋势向上明确,需要时间逐步传导。价格上行趋势或远未结束,后续涨幅依然期待。另外,萤石价格11月预计可达3900元/吨,亦将大幅提升。 临近年底,产业链人人心思涨,萤石
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【国海电新】低空经济
顶层高度重视、地区细化支持政策,强化成长主线-1106 #事件 1、近日,工业和信息化部召开低空产业发展领导小组第一次全体会议,部党组书记、部长、部低空产业发展领导小组组长金壮龙出席会议并讲话。会议提到发展低空产业具有十分重要的战略意义,要抓好顶层谋划,谋篇布局低空装备创新体系、产业体系和低空信息基础设施建设等重要内容 2、11月5日,深圳市交通运输局发布《深圳市交通运输局 实施细则(征求意见稿)》,细化支持政策,明确:1)落户资助:按落户实缴注册资本的5%给予不超过2000万元的一次性落户奖励
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航天彩虹最新交流: 、 受到国外的安全不确定因素影响,导致需求比较旺盛。(中东 彩虹无人机) 公司的用户国家也在持续的扩大,新用户也在不断增多。预计在今年新增用户的基础上,还会增加新的用户。 公司已经在对接相关用户需求,明年后年军贸业务应该是非常不错。
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【长江计算机】超前布局梯次培育,量子科技步入发展“快车道
事件描述:近日,《党建研究》刊发国务院国资委党委署名文章称,加快培育壮大战略性新兴产业和未来产业。文章提出,超前布局、梯次培育量子科技、核聚变、生物制造、6G等未来产业,加快打造一批具有国际竞争力的战略性新兴产业集群和产业领军企业。同时,当地时间10月28日,美国政府对外发布新规,将禁止对中国半导体、量子技术和人工智能领域的对外投资,该新规将于2025年1月2日生效,并将由美国财政部新成立的全球交易办公室(Office of Global Transactions)负责监管。 事件点评:量子科技
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【东财新能源】4680深度
Cybertruck上量+LG松下量产,4680从1到10 #特斯拉边际变化:4680已实现1到10、单季度产能增长3倍、新技术推进。 1)量增: 24年8月T公司交付5000台Cybertruck,预计24年底达到1万台以上。据此推断,24年8月4680装车615MWh,24年12月达到1.5GWh。我们推算出24年9月15日时,特斯拉的4680年化产能已达到16GWh,可匹配13万辆Cybertruck,标志着4680已实现从1到10,是24年年中的4倍左右。根据Troy Teslike预测
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【通用&自动化】11月金股推荐路演总结
3Q24通用&自动化板块营收提速明显。以SW机械设备(2021)为口径,3Q营收同比通用(+13%vs2023Q3+5%)>自动化(+10%vs2023Q3+9%)>其他机械板块。 通用板块 1)机床链:3Q24收现比改善,行业集中度【缓慢】提升。2024年主线行情缺位,关注财政政策落地后的估值修复。 2)仪器仪表:3Q24盈利稳健,国产化率【缓慢】提升,顺周期防御性资产。 自动化板块 1)机器人:3Q24国产工业机器人销量首次超过外资品牌,关注资产整合(代表案例:上海电气)+T/HW/智元人形
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【锂电】材料涨价酝酿,看好25年行业反转
边际变化:需求端,储能订单维持高增,动力以旧换新超预期;供给端,Q2起铁锂、负极龙头公司持续满产,年底电池厂开始谈25年的价格。 涨价逻辑: 1)25年需求仍保持20%增长(动力17%+,储能30%+); 2)4C快充渗透率持续提升,高压密产品溢价1000-3000元,铁锂正极Q3末已出现结构性涨价(高压密涨价1k); 3)铁锂、6F、铜箔环节盈利压力大,铁锂和6F仅1-2家公司盈利,铜箔已全行业亏损多个季度; 4)铁锂、负极头部4-5家企业已经满产,电池厂需确保明年供应链稳定性(尤其是大单)。
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【开源通信】海缆迎积极变化【中天科技】&【亨通光电】核心受益
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特朗普胜选后,结合其提高关税、制造业回流、强化财政刺激、取消能源生产限制等执政纲领,我们把机械行业当前的选股逻辑总结如下: 1.#内需类资产。特朗普减税、财政刺激等主张,可能会导致海外降息节奏放缓,对出口和汇率形成扰动,但也强化国内宽财政的预期。结合近期国内政策态度的转向,对于以内需为主的顺周期资产是利好。当前下游需求依然处于磨底状态,PPI小幅回升有望带动制造业进入弱补库周期,推荐质地优异的顺周期“五朵金花”,杭氧、汇川、华测、怡合达、恒立等。 2.#自主可控+科技方向。(1)制造业回流+关键
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【天风商社】锦波生物获得海外首证,重组胶原出海打开想象空间
事件:锦波生物于近日获得越南主管当局颁发的一项D类医疗器械注册证(类似国内三类械) 医疗器械名称:皮下填充剂 品牌名称:Ayouth 规格:2mg/瓶,4mg/瓶,6mg/瓶,8mg/瓶,10mg/瓶。 该产品为公司获得的首个境外重组Ⅲ型人源化胶原蛋白注射用医疗器械,是公司拓展海外市场取得的又一重大突破,是公司产品迈向国际化的重要体现,有利于公司相关产品在海外进行推广和销售,增强了公司的核心竞争力。 公司出海战略包括终端的产品注册,原料化妆品级和医疗级别有借船出海的战略多维度进行,比如通过欧莱雅
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纽威股份交流情况: 1、海外景气度很高,国内比海外弱一些。国内部分细分装置比较好。 比较好:核电、煤化工、氢能、乙烯、海工造船、水处理 持平:化工 下滑:炼化、油气开采、多晶硅 2、分区域:中东&非洲增长最快 3、毛利率提升原因:1)外销订单情况增加;2)原材料降价;3)人工成本控制。人效提升,靠设备升级,增产提效。国内毛利率比总体低的比较多。 4、订单:预估Q4国内比Q2-Q3好。整体7-9月增速保持之前幅度。现在在手订单比较充足。 5、CAPEX:20-22年上一轮资本开支逐步达产运行,这一
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【招商电新】代银浆是光伏行业的重大变化(11.06)
1、电池非硅成本中浆料占比高,以TOPCon电池为例,银浆的单瓦成本约为0.07-0.08元(银价7000-8000元/kg、单位用量10mg/W),而TOPCon电池整体非硅成本约为0.13元/W。在电池提效要点中,浆料对电池提效的影响也比较大。TOPCon时期浆料以银体系为主,其正面、背面均需要银浆,因此用量高于PERC,同时,制造难度也在提升; 2、降低银耗甚至去银化一直是行业重点降本方向,过去主要通过降低细栅宽度,以及加主栅数量但缩窄宽度进而降低银耗,随着TOPCon等路线的不断迭代优化
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光大银行
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小蜜蜂
2024-11-06 16:07:47
【国盛计算机】润达医疗
华为AI医疗核心标的,C+B端应用落地持续加速 #B端AI落地持续突破、协助华西医院打造生成式病历服务。1)公司联合华为,已将模型方案在美年健康、广西柳药集团以及国内多省市的权威三甲医院实现了嵌入应用,良好推动了医疗全环节的智慧化升级。2)根据公司公众号,公司基于现有的智慧化方案,已成功帮助华西医院打造了生成式病历服务,可辅助医生完成入院记录、出院小结、手术记录以及首次病程等多场景病历的快速生成。且经测试,系统综合能够帮助医生节省约60%的病历书写时间,不仅如此,内容准确率可达90%以上。 #A
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润达医疗
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小蜜蜂
2024-11-06 16:07:17
【开源化工】氟化工行业更新
:R134a报价超预期大涨,氟化工产业链年底躁动行情如期展开 事件更新:据氟务在线公众号,制冷剂R134a内外贸价格大幅拉涨至4w(内贸3.4→3.6→4w;外贸3.1→3.4→3.6→4w),不同产品近日以来阶段性提升,临近年底市场进入头晕目眩时期。年底配额所剩不多,后续行业开工回落,企业库存低位,并无销售压力,面对询单高价报盘,趋势向上明确,需要时间逐步传导。价格上行趋势或远未结束,后续涨幅依然期待。另外,萤石价格11月预计可达3900元/吨,亦将大幅提升。 临近年底,产业链人人心思涨,萤石
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昊华科技
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小蜜蜂
2024-11-06 16:06:52
【国海电新】低空经济
顶层高度重视、地区细化支持政策,强化成长主线-1106 #事件 1、近日,工业和信息化部召开低空产业发展领导小组第一次全体会议,部党组书记、部长、部低空产业发展领导小组组长金壮龙出席会议并讲话。会议提到发展低空产业具有十分重要的战略意义,要抓好顶层谋划,谋篇布局低空装备创新体系、产业体系和低空信息基础设施建设等重要内容 2、11月5日,深圳市交通运输局发布《深圳市交通运输局 实施细则(征求意见稿)》,细化支持政策,明确:1)落户资助:按落户实缴注册资本的5%给予不超过2000万元的一次性落户奖励
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万丰奥威
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小蜜蜂
2024-11-06 16:06:28
航天彩虹最新交流: 、 受到国外的安全不确定因素影响,导致需求比较旺盛。(中东 彩虹无人机) 公司的用户国家也在持续的扩大,新用户也在不断增多。预计在今年新增用户的基础上,还会增加新的用户。 公司已经在对接相关用户需求,明年后年军贸业务应该是非常不错。
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小蜜蜂
2024-11-06 16:06:17
【长江计算机】超前布局梯次培育,量子科技步入发展“快车道
事件描述:近日,《党建研究》刊发国务院国资委党委署名文章称,加快培育壮大战略性新兴产业和未来产业。文章提出,超前布局、梯次培育量子科技、核聚变、生物制造、6G等未来产业,加快打造一批具有国际竞争力的战略性新兴产业集群和产业领军企业。同时,当地时间10月28日,美国政府对外发布新规,将禁止对中国半导体、量子技术和人工智能领域的对外投资,该新规将于2025年1月2日生效,并将由美国财政部新成立的全球交易办公室(Office of Global Transactions)负责监管。 事件点评:量子科技
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国盾量子
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小蜜蜂
2024-11-06 16:05:15
【东财新能源】4680深度
Cybertruck上量+LG松下量产,4680从1到10 #特斯拉边际变化:4680已实现1到10、单季度产能增长3倍、新技术推进。 1)量增: 24年8月T公司交付5000台Cybertruck,预计24年底达到1万台以上。据此推断,24年8月4680装车615MWh,24年12月达到1.5GWh。我们推算出24年9月15日时,特斯拉的4680年化产能已达到16GWh,可匹配13万辆Cybertruck,标志着4680已实现从1到10,是24年年中的4倍左右。根据Troy Teslike预测
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亿纬锂能
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小蜜蜂
2024-11-06 16:04:41
【通用&自动化】11月金股推荐路演总结
3Q24通用&自动化板块营收提速明显。以SW机械设备(2021)为口径,3Q营收同比通用(+13%vs2023Q3+5%)>自动化(+10%vs2023Q3+9%)>其他机械板块。 通用板块 1)机床链:3Q24收现比改善,行业集中度【缓慢】提升。2024年主线行情缺位,关注财政政策落地后的估值修复。 2)仪器仪表:3Q24盈利稳健,国产化率【缓慢】提升,顺周期防御性资产。 自动化板块 1)机器人:3Q24国产工业机器人销量首次超过外资品牌,关注资产整合(代表案例:上海电气)+T/HW/智元人形
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双环传动
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小蜜蜂
2024-11-06 16:03:28
【锂电】材料涨价酝酿,看好25年行业反转
边际变化:需求端,储能订单维持高增,动力以旧换新超预期;供给端,Q2起铁锂、负极龙头公司持续满产,年底电池厂开始谈25年的价格。 涨价逻辑: 1)25年需求仍保持20%增长(动力17%+,储能30%+); 2)4C快充渗透率持续提升,高压密产品溢价1000-3000元,铁锂正极Q3末已出现结构性涨价(高压密涨价1k); 3)铁锂、6F、铜箔环节盈利压力大,铁锂和6F仅1-2家公司盈利,铜箔已全行业亏损多个季度; 4)铁锂、负极头部4-5家企业已经满产,电池厂需确保明年供应链稳定性(尤其是大单)。
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中科电气
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