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小蜜蜂
2024-11-06 16:02:42
【民生金属】#金属行业观点更新
布局当下,收获在春季 #这周真是个重大转折点:外部内部的不确定性消除,不久的春季值得期待啊!!! #1、放水是这轮的政策的核心:无论是美国还是国内,稳经济的第一选择都是放水,并且最优先选择项,因为放水对于政府来讲是最简单的事情,特别是具备全球铸币权的美联储而言。所以看如果是水牛,先搞非银等虚拟金融资产、再搞实物资产,第二轮就是商品。美国段的尘埃落地,反而会促进国内超预期的放水。 #2、布局当下,收获在春季。过去一月的行业整体同有色关联度不大,也正常,过去的三年上游超额收益太明显。但当下我们判断是
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小蜜蜂
2024-11-06 15:59:22
【轨交行业】点评
2024年第三批动车组招标共计80组,看好轨交装备板块需求回暖【东吴机械】 👉 事件:2024年第三批动车组招标公布 根据国铁集团官网,2024年第三批动车组采购项目共招标80组350km/h动车组,其中66组普通型动车组、10组高寒型动车组、2列17辆编组动车组(等价于4组)。至此2024年已招标时速350km/h动车组245组,已招标时速160km/h动车组20组,共计265组。 👉 动车组采购:2024年国铁集团共采购265组动车,采购量同比高增 根据国铁集团官网,在2024年5月10
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中国通号
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小蜜蜂
2024-11-05 07:26:27
【民生金工】十一月大势研判:小盘+预期成长风格占优
为了解决风格系统化轮动难题,我们开启了自下而上的量化大势研判探究。所谓风格是资产本身的内在属性,内嵌于其产业生命周期的变化中,存在五种风格阶段:外延成长、质量成长、质量红利、价值红利、破产价值。全局比较下来的优势资产其特征属性,即为未来市场的主流风格。可通过g>ROE>D的基本优先级进行考察,分析“有没有(好资产)”和“(好资产)贵不贵”进行优势资产的比较判断,最后聚焦当下最具有优势的细分板块。 当前市场缺乏实际高成长和高盈利能力资产的投资环境。实际增速资产的优势差当下仍在收缩,实际成长类策略预
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小蜜蜂
2024-11-05 07:25:51
郭明錤:苹果平价Vision Pro生产已推迟至2027年以后
由于第一代苹果头显Vision Pro的生产将于今年年底结束,这暗示着该公司将把资源集中到一款平价的MR(混合现实)头显,据说这款产品将于2025年推出。不过,有分析师预测,其生产已被推迟到2027年以后。出现这种情况的原因有很多,但就目前而言,下一代Apple Vision Pro将直接取代现有的Apple Vision Pro,据说它的芯片将有显著升级。 据悉,具有价格竞争力的Apple Vision Pro的售价约为2000美元,将采用A系列芯片而非M系列芯片,同时显示屏的像素密度也大幅降
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小蜜蜂
2024-11-05 07:21:23
【海通化工刘威/孙维容团队】氨基酸行业日评
氨基酸价格上涨 & 关注梅花生物、阜丰集团、星湖科技 味精:价格小幅上涨。根据卓创资讯,截至11月4日,味精(山东,国标40目)价格7125元/吨,相比10月23日上涨25元/吨,相比10月17日上涨75元/吨;味精(广州,国标40目)价格7200元/吨,相比10月23日上涨50元/吨,相比10月12日上涨100元/吨。近期味精市场行情波动有限,主要企业执行前期合同为主。随着原料价格震荡走强,企业挺价心态犹存。下游市场心态不一,部分贸易商出货较为积极,有倒挂风险,意向维持偏低库存运行。 98%赖
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小蜜蜂
2024-11-05 07:20:55
【天风轻纺 | 家居】以旧换新三季报公司反馈梳
⭐总结:本轮三季报家居公司对以旧换新普遍反馈积极:政策成效明显,消费者购买意愿显著改善,经销商及加盟商参与热情高涨;落地好的地区基本实现业绩快速成长至倍增,较此前趋势显著扭转。 头部品牌合规程度及落地效果更好,同时线上也有积极带动;目前政策覆盖地区持续扩大,有望对24Q4业绩形成支撑;此外,近期政策有望减轻地产下行压力,对家居估值改善提供有利环境。 ■欧派家居:补贴激发前期积压客户需求、改善消费者支付意愿,或将利好头部经营规范性强的企业;10月广州前端客流增长近翻倍,工厂接单存在滞后性;目前公司
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小蜜蜂
2024-11-05 07:20:10
20241104更新数据 中信 中证500减空375,净空14471 沪深300加空1035,净空31183 上证五零加空82,净空9566 中证1000减空2262,净空31399 今日累计减空1520,净空单总数86619 主要玩家数据 中证500加空987,净空8589 沪深300加空3746,净空49093 上证五零减空122,净空23641 中证1000减空860,净空25783 今日累计加空3751,净空单总数107106 两市成交16939亿,较上个交易日缩量5365亿。主力净流出
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小蜜蜂
2024-11-05 07:19:55
【铭科精技大涨点评】赛力斯主力供应商
或直接受益于SLS机器人 #公司与赛力斯、奇瑞深度合作 公司专注于汽车金属结构件和模具开发,正以其在轻量化领域的深厚积累,与赛力斯、奇瑞深度合作,充分受益于华为智选汽车。公司作为赛力斯的主力供应商,已为问界M9提供模具及汽车零部件产品,也为M5、M7、M9车型提供大量供货,且已成为其M8车型、蓝电车型的定点供应商,相关业务顺利开展。 #新增扩产项目涉及汽零、机器人机械手臂相关业务 8月,公司发布公告拟在东莞市总部(HW极目机器人附近)增资扩产项目,主要从事汽车五金模具、汽车零部件、人形机器人机械
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赛力斯
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小蜜蜂
2024-11-05 07:18:45
【肇民科技】近况更新
公司作为精密注塑件细分龙头,以PA/PPS/PEEK等工程塑料为原材料生产注塑功能件,高利润高壁垒,客户资源雄厚),新能源车零部件持续放量,从二供向一供转变,从传统家电到新能车热管理到储能机器人等,计划在未来5年内达到40亿产能,目前产能为10多亿,未来5年具备较强的内生增长动力。 #peek材料能力 公司在上市公司层面没有高度重合的竞争对手,大部分竞争对手为非上市公司或外企。公司在国内的优势是整体实力和专业度较高,能获得更高溢价;在国外的优势是成本、性价比和反应速度,技术水平不逊于国际竞争对手
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三花智控
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小蜜蜂
2024-11-05 07:18:16
关注【国邦医药】强力霉素创新高
氟苯尼考大涨为公司核心产品涨价业绩弹性 1、市场情况:氟苯尼考市场均价为205元/千克,环比上涨5.13%;盐酸多西环素市场均价为362元/千克,环比上涨2.84%,均价创年内新高。从中国兽药饲料交易中心统计数据来看,10月多个主流品类都出现了不同程度的上涨,部分产品涨势较大,均价不断突破年内高点。厂家挺价控货,出清停产,供应集中,养殖业需求复苏放量,后市有望涨价 2、业绩弹性:国邦医药目前氟苯尼考+强力霉素6000吨出货量,价格每上涨1元/千克,对应净利润增加600万元。目前,平均价格涨幅20
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中信证券
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小蜜蜂
2024-11-05 07:17:46
【中泰电子|中科蓝讯】持续关注SoC低估标的边际催化
#业绩稳定基本面趋势向上 公司主业为可穿戴soc芯片,下游包括耳机、手表、AIoT等,海外收入占比约7成,出口东南亚、非洲等非美国家。目前主要产品定位中低端,受益消费降级需求稳健增长,贡献业绩基本盘,预期近两年收入复合增速约30%。 #AI耳机带动价值量倍数提升 公司此前立足白牌市场需求旺盛,产品AB系列均价1元左右,目前旗下高端新品讯龙3代品牌客户持续渗透,内置DSP可满足音频类各种AI算法应用开发,结合双模蓝牙数传,连接到云,均价约1美金。随AI耳机市场火热,高端产品出货比例提升,主力出货产
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中科蓝讯
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小蜜蜂
2024-11-05 07:17:16
【中泰科技孙行臻团队】黑芝麻智能
技术+生态+量产三大先发优势,领跑智驾“芯”成长 🔥定位智驾芯片供应商,卓越研发团队打造强劲产品力 1⃣Tier2芯片供应商,具有华山和武当两种车规级SoC,探索高算力和跨域新机遇。 #1)A1000:已实现量产并有多个定点合作车型,总出货量超15.2万片(截至2023年12月31日); #2)并推出国内首款跨域计算芯片C1200 2⃣创始人及核心管理团队从业经验约20年,具备半导体+汽车复合型基因。 3⃣营收增长迅猛,处于高投入的快速成长期。 🔥行业:产业链分工更具性价比,合作研发有望成为
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黑芝麻
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小蜜蜂
2024-11-05 07:16:43
【国盛轻工】英派斯核心情况总结241104
近期股价表现强势,来问的人特别多,抛开非基本面因素,简单帮大家梳理一下基本盘。 行业概况:全球健身器材终端口径预计40-50亿美金规模,出厂口径近20亿美金,公司市占率约10%。美国为全球最大市场,占比约60%、欧洲&亚太分别约20%。行业增速平稳,核心品牌换新周期约为3-5年,行业换新周期约为5-8年。 下游格局:品牌端格局集中,龙头Matrix(乔山)全球占比约50%(体量约16亿美金);LifeFitness(力健)体量近8亿美金;Technogym(泰诺健)聚焦高端连锁俱乐部,体量7-8
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英派斯
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小蜜蜂
2024-11-05 07:16:05
【长江机械】【时创能源】逻辑和近况更新~
1、初步规划500mw(基于TOPcon)做双面叠栅,预计11月20日第一条125mw产线落地,后面每周都有设备到位,12月底内部评估决定公司自己是否扩产3GW。公司内部认为技术上80%以上概率可行,但量产条件还不成熟需要优化。 目前功率的要求基本实现(25w),现在技术重点要突破良率以及设备投资额降本。 2、叠栅技术具有通用性,除了TOPcon,BC电池也进行了打样,HJT和通威也在测试。三种路线都可以做,但目前更看好在TOPcon的应用。 3、公司9月份跟通威签订协议,和通威、晶盛一起合作。
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时创能源
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小蜜蜂
2024-11-05 07:15:33
【天风商社】百胜中国
24Q3业绩超预期,提升股东回报 公司发布2024年Q3季报,24Q3营收30.7亿美元/yoy+5%创第三季度新高;实现净利2.97亿美元/yoy+22%。 核心经营指标来看,24Q3公司整体同店销售增长率为-3%,经营利润率12.1%/yoy+1.0pct、餐厅利润率17.0%/yoy持平,Q3净新增438家门店,门店总数达15861家,其中肯悦咖啡和必胜客WOW门店数量分别达到500家和150家。 ■分品牌看: 肯德基:1)财务表现方面,2024Q3收入为23.1亿美元/yoy+6%,餐厅
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百胜中国
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【民生金属】#金属行业观点更新
布局当下,收获在春季 #这周真是个重大转折点:外部内部的不确定性消除,不久的春季值得期待啊!!! #1、放水是这轮的政策的核心:无论是美国还是国内,稳经济的第一选择都是放水,并且最优先选择项,因为放水对于政府来讲是最简单的事情,特别是具备全球铸币权的美联储而言。所以看如果是水牛,先搞非银等虚拟金融资产、再搞实物资产,第二轮就是商品。美国段的尘埃落地,反而会促进国内超预期的放水。 #2、布局当下,收获在春季。过去一月的行业整体同有色关联度不大,也正常,过去的三年上游超额收益太明显。但当下我们判断是
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2024-11-06 15:59:22
【轨交行业】点评
2024年第三批动车组招标共计80组,看好轨交装备板块需求回暖【东吴机械】 👉 事件:2024年第三批动车组招标公布 根据国铁集团官网,2024年第三批动车组采购项目共招标80组350km/h动车组,其中66组普通型动车组、10组高寒型动车组、2列17辆编组动车组(等价于4组)。至此2024年已招标时速350km/h动车组245组,已招标时速160km/h动车组20组,共计265组。 👉 动车组采购:2024年国铁集团共采购265组动车,采购量同比高增 根据国铁集团官网,在2024年5月10
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2024-11-05 07:26:27
【民生金工】十一月大势研判:小盘+预期成长风格占优
为了解决风格系统化轮动难题,我们开启了自下而上的量化大势研判探究。所谓风格是资产本身的内在属性,内嵌于其产业生命周期的变化中,存在五种风格阶段:外延成长、质量成长、质量红利、价值红利、破产价值。全局比较下来的优势资产其特征属性,即为未来市场的主流风格。可通过g>ROE>D的基本优先级进行考察,分析“有没有(好资产)”和“(好资产)贵不贵”进行优势资产的比较判断,最后聚焦当下最具有优势的细分板块。 当前市场缺乏实际高成长和高盈利能力资产的投资环境。实际增速资产的优势差当下仍在收缩,实际成长类策略预
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郭明錤:苹果平价Vision Pro生产已推迟至2027年以后
由于第一代苹果头显Vision Pro的生产将于今年年底结束,这暗示着该公司将把资源集中到一款平价的MR(混合现实)头显,据说这款产品将于2025年推出。不过,有分析师预测,其生产已被推迟到2027年以后。出现这种情况的原因有很多,但就目前而言,下一代Apple Vision Pro将直接取代现有的Apple Vision Pro,据说它的芯片将有显著升级。 据悉,具有价格竞争力的Apple Vision Pro的售价约为2000美元,将采用A系列芯片而非M系列芯片,同时显示屏的像素密度也大幅降
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【海通化工刘威/孙维容团队】氨基酸行业日评
氨基酸价格上涨 & 关注梅花生物、阜丰集团、星湖科技 味精:价格小幅上涨。根据卓创资讯,截至11月4日,味精(山东,国标40目)价格7125元/吨,相比10月23日上涨25元/吨,相比10月17日上涨75元/吨;味精(广州,国标40目)价格7200元/吨,相比10月23日上涨50元/吨,相比10月12日上涨100元/吨。近期味精市场行情波动有限,主要企业执行前期合同为主。随着原料价格震荡走强,企业挺价心态犹存。下游市场心态不一,部分贸易商出货较为积极,有倒挂风险,意向维持偏低库存运行。 98%赖
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【天风轻纺 | 家居】以旧换新三季报公司反馈梳
⭐总结:本轮三季报家居公司对以旧换新普遍反馈积极:政策成效明显,消费者购买意愿显著改善,经销商及加盟商参与热情高涨;落地好的地区基本实现业绩快速成长至倍增,较此前趋势显著扭转。 头部品牌合规程度及落地效果更好,同时线上也有积极带动;目前政策覆盖地区持续扩大,有望对24Q4业绩形成支撑;此外,近期政策有望减轻地产下行压力,对家居估值改善提供有利环境。 ■欧派家居:补贴激发前期积压客户需求、改善消费者支付意愿,或将利好头部经营规范性强的企业;10月广州前端客流增长近翻倍,工厂接单存在滞后性;目前公司
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20241104更新数据 中信 中证500减空375,净空14471 沪深300加空1035,净空31183 上证五零加空82,净空9566 中证1000减空2262,净空31399 今日累计减空1520,净空单总数86619 主要玩家数据 中证500加空987,净空8589 沪深300加空3746,净空49093 上证五零减空122,净空23641 中证1000减空860,净空25783 今日累计加空3751,净空单总数107106 两市成交16939亿,较上个交易日缩量5365亿。主力净流出
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【铭科精技大涨点评】赛力斯主力供应商
或直接受益于SLS机器人 #公司与赛力斯、奇瑞深度合作 公司专注于汽车金属结构件和模具开发,正以其在轻量化领域的深厚积累,与赛力斯、奇瑞深度合作,充分受益于华为智选汽车。公司作为赛力斯的主力供应商,已为问界M9提供模具及汽车零部件产品,也为M5、M7、M9车型提供大量供货,且已成为其M8车型、蓝电车型的定点供应商,相关业务顺利开展。 #新增扩产项目涉及汽零、机器人机械手臂相关业务 8月,公司发布公告拟在东莞市总部(HW极目机器人附近)增资扩产项目,主要从事汽车五金模具、汽车零部件、人形机器人机械
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2024-11-05 07:18:45
【肇民科技】近况更新
公司作为精密注塑件细分龙头,以PA/PPS/PEEK等工程塑料为原材料生产注塑功能件,高利润高壁垒,客户资源雄厚),新能源车零部件持续放量,从二供向一供转变,从传统家电到新能车热管理到储能机器人等,计划在未来5年内达到40亿产能,目前产能为10多亿,未来5年具备较强的内生增长动力。 #peek材料能力 公司在上市公司层面没有高度重合的竞争对手,大部分竞争对手为非上市公司或外企。公司在国内的优势是整体实力和专业度较高,能获得更高溢价;在国外的优势是成本、性价比和反应速度,技术水平不逊于国际竞争对手
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关注【国邦医药】强力霉素创新高
氟苯尼考大涨为公司核心产品涨价业绩弹性 1、市场情况:氟苯尼考市场均价为205元/千克,环比上涨5.13%;盐酸多西环素市场均价为362元/千克,环比上涨2.84%,均价创年内新高。从中国兽药饲料交易中心统计数据来看,10月多个主流品类都出现了不同程度的上涨,部分产品涨势较大,均价不断突破年内高点。厂家挺价控货,出清停产,供应集中,养殖业需求复苏放量,后市有望涨价 2、业绩弹性:国邦医药目前氟苯尼考+强力霉素6000吨出货量,价格每上涨1元/千克,对应净利润增加600万元。目前,平均价格涨幅20
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2024-11-05 07:17:46
【中泰电子|中科蓝讯】持续关注SoC低估标的边际催化
#业绩稳定基本面趋势向上 公司主业为可穿戴soc芯片,下游包括耳机、手表、AIoT等,海外收入占比约7成,出口东南亚、非洲等非美国家。目前主要产品定位中低端,受益消费降级需求稳健增长,贡献业绩基本盘,预期近两年收入复合增速约30%。 #AI耳机带动价值量倍数提升 公司此前立足白牌市场需求旺盛,产品AB系列均价1元左右,目前旗下高端新品讯龙3代品牌客户持续渗透,内置DSP可满足音频类各种AI算法应用开发,结合双模蓝牙数传,连接到云,均价约1美金。随AI耳机市场火热,高端产品出货比例提升,主力出货产
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【中泰科技孙行臻团队】黑芝麻智能
技术+生态+量产三大先发优势,领跑智驾“芯”成长 🔥定位智驾芯片供应商,卓越研发团队打造强劲产品力 1⃣Tier2芯片供应商,具有华山和武当两种车规级SoC,探索高算力和跨域新机遇。 #1)A1000:已实现量产并有多个定点合作车型,总出货量超15.2万片(截至2023年12月31日); #2)并推出国内首款跨域计算芯片C1200 2⃣创始人及核心管理团队从业经验约20年,具备半导体+汽车复合型基因。 3⃣营收增长迅猛,处于高投入的快速成长期。 🔥行业:产业链分工更具性价比,合作研发有望成为
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【国盛轻工】英派斯核心情况总结241104
近期股价表现强势,来问的人特别多,抛开非基本面因素,简单帮大家梳理一下基本盘。 行业概况:全球健身器材终端口径预计40-50亿美金规模,出厂口径近20亿美金,公司市占率约10%。美国为全球最大市场,占比约60%、欧洲&亚太分别约20%。行业增速平稳,核心品牌换新周期约为3-5年,行业换新周期约为5-8年。 下游格局:品牌端格局集中,龙头Matrix(乔山)全球占比约50%(体量约16亿美金);LifeFitness(力健)体量近8亿美金;Technogym(泰诺健)聚焦高端连锁俱乐部,体量7-8
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2024-11-05 07:16:05
【长江机械】【时创能源】逻辑和近况更新~
1、初步规划500mw(基于TOPcon)做双面叠栅,预计11月20日第一条125mw产线落地,后面每周都有设备到位,12月底内部评估决定公司自己是否扩产3GW。公司内部认为技术上80%以上概率可行,但量产条件还不成熟需要优化。 目前功率的要求基本实现(25w),现在技术重点要突破良率以及设备投资额降本。 2、叠栅技术具有通用性,除了TOPcon,BC电池也进行了打样,HJT和通威也在测试。三种路线都可以做,但目前更看好在TOPcon的应用。 3、公司9月份跟通威签订协议,和通威、晶盛一起合作。
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【天风商社】百胜中国
24Q3业绩超预期,提升股东回报 公司发布2024年Q3季报,24Q3营收30.7亿美元/yoy+5%创第三季度新高;实现净利2.97亿美元/yoy+22%。 核心经营指标来看,24Q3公司整体同店销售增长率为-3%,经营利润率12.1%/yoy+1.0pct、餐厅利润率17.0%/yoy持平,Q3净新增438家门店,门店总数达15861家,其中肯悦咖啡和必胜客WOW门店数量分别达到500家和150家。 ■分品牌看: 肯德基:1)财务表现方面,2024Q3收入为23.1亿美元/yoy+6%,餐厅
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【民生金属】#金属行业观点更新
布局当下,收获在春季 #这周真是个重大转折点:外部内部的不确定性消除,不久的春季值得期待啊!!! #1、放水是这轮的政策的核心:无论是美国还是国内,稳经济的第一选择都是放水,并且最优先选择项,因为放水对于政府来讲是最简单的事情,特别是具备全球铸币权的美联储而言。所以看如果是水牛,先搞非银等虚拟金融资产、再搞实物资产,第二轮就是商品。美国段的尘埃落地,反而会促进国内超预期的放水。 #2、布局当下,收获在春季。过去一月的行业整体同有色关联度不大,也正常,过去的三年上游超额收益太明显。但当下我们判断是
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【轨交行业】点评
2024年第三批动车组招标共计80组,看好轨交装备板块需求回暖【东吴机械】 👉 事件:2024年第三批动车组招标公布 根据国铁集团官网,2024年第三批动车组采购项目共招标80组350km/h动车组,其中66组普通型动车组、10组高寒型动车组、2列17辆编组动车组(等价于4组)。至此2024年已招标时速350km/h动车组245组,已招标时速160km/h动车组20组,共计265组。 👉 动车组采购:2024年国铁集团共采购265组动车,采购量同比高增 根据国铁集团官网,在2024年5月10
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中国通号
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小蜜蜂
2024-11-05 07:26:27
【民生金工】十一月大势研判:小盘+预期成长风格占优
为了解决风格系统化轮动难题,我们开启了自下而上的量化大势研判探究。所谓风格是资产本身的内在属性,内嵌于其产业生命周期的变化中,存在五种风格阶段:外延成长、质量成长、质量红利、价值红利、破产价值。全局比较下来的优势资产其特征属性,即为未来市场的主流风格。可通过g>ROE>D的基本优先级进行考察,分析“有没有(好资产)”和“(好资产)贵不贵”进行优势资产的比较判断,最后聚焦当下最具有优势的细分板块。 当前市场缺乏实际高成长和高盈利能力资产的投资环境。实际增速资产的优势差当下仍在收缩,实际成长类策略预
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小蜜蜂
2024-11-05 07:25:51
郭明錤:苹果平价Vision Pro生产已推迟至2027年以后
由于第一代苹果头显Vision Pro的生产将于今年年底结束,这暗示着该公司将把资源集中到一款平价的MR(混合现实)头显,据说这款产品将于2025年推出。不过,有分析师预测,其生产已被推迟到2027年以后。出现这种情况的原因有很多,但就目前而言,下一代Apple Vision Pro将直接取代现有的Apple Vision Pro,据说它的芯片将有显著升级。 据悉,具有价格竞争力的Apple Vision Pro的售价约为2000美元,将采用A系列芯片而非M系列芯片,同时显示屏的像素密度也大幅降
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小蜜蜂
2024-11-05 07:21:23
【海通化工刘威/孙维容团队】氨基酸行业日评
氨基酸价格上涨 & 关注梅花生物、阜丰集团、星湖科技 味精:价格小幅上涨。根据卓创资讯,截至11月4日,味精(山东,国标40目)价格7125元/吨,相比10月23日上涨25元/吨,相比10月17日上涨75元/吨;味精(广州,国标40目)价格7200元/吨,相比10月23日上涨50元/吨,相比10月12日上涨100元/吨。近期味精市场行情波动有限,主要企业执行前期合同为主。随着原料价格震荡走强,企业挺价心态犹存。下游市场心态不一,部分贸易商出货较为积极,有倒挂风险,意向维持偏低库存运行。 98%赖
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2024-11-05 07:20:55
【天风轻纺 | 家居】以旧换新三季报公司反馈梳
⭐总结:本轮三季报家居公司对以旧换新普遍反馈积极:政策成效明显,消费者购买意愿显著改善,经销商及加盟商参与热情高涨;落地好的地区基本实现业绩快速成长至倍增,较此前趋势显著扭转。 头部品牌合规程度及落地效果更好,同时线上也有积极带动;目前政策覆盖地区持续扩大,有望对24Q4业绩形成支撑;此外,近期政策有望减轻地产下行压力,对家居估值改善提供有利环境。 ■欧派家居:补贴激发前期积压客户需求、改善消费者支付意愿,或将利好头部经营规范性强的企业;10月广州前端客流增长近翻倍,工厂接单存在滞后性;目前公司
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小蜜蜂
2024-11-05 07:20:10
20241104更新数据 中信 中证500减空375,净空14471 沪深300加空1035,净空31183 上证五零加空82,净空9566 中证1000减空2262,净空31399 今日累计减空1520,净空单总数86619 主要玩家数据 中证500加空987,净空8589 沪深300加空3746,净空49093 上证五零减空122,净空23641 中证1000减空860,净空25783 今日累计加空3751,净空单总数107106 两市成交16939亿,较上个交易日缩量5365亿。主力净流出
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小蜜蜂
2024-11-05 07:19:55
【铭科精技大涨点评】赛力斯主力供应商
或直接受益于SLS机器人 #公司与赛力斯、奇瑞深度合作 公司专注于汽车金属结构件和模具开发,正以其在轻量化领域的深厚积累,与赛力斯、奇瑞深度合作,充分受益于华为智选汽车。公司作为赛力斯的主力供应商,已为问界M9提供模具及汽车零部件产品,也为M5、M7、M9车型提供大量供货,且已成为其M8车型、蓝电车型的定点供应商,相关业务顺利开展。 #新增扩产项目涉及汽零、机器人机械手臂相关业务 8月,公司发布公告拟在东莞市总部(HW极目机器人附近)增资扩产项目,主要从事汽车五金模具、汽车零部件、人形机器人机械
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赛力斯
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小蜜蜂
2024-11-05 07:18:45
【肇民科技】近况更新
公司作为精密注塑件细分龙头,以PA/PPS/PEEK等工程塑料为原材料生产注塑功能件,高利润高壁垒,客户资源雄厚),新能源车零部件持续放量,从二供向一供转变,从传统家电到新能车热管理到储能机器人等,计划在未来5年内达到40亿产能,目前产能为10多亿,未来5年具备较强的内生增长动力。 #peek材料能力 公司在上市公司层面没有高度重合的竞争对手,大部分竞争对手为非上市公司或外企。公司在国内的优势是整体实力和专业度较高,能获得更高溢价;在国外的优势是成本、性价比和反应速度,技术水平不逊于国际竞争对手
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小蜜蜂
2024-11-05 07:18:16
关注【国邦医药】强力霉素创新高
氟苯尼考大涨为公司核心产品涨价业绩弹性 1、市场情况:氟苯尼考市场均价为205元/千克,环比上涨5.13%;盐酸多西环素市场均价为362元/千克,环比上涨2.84%,均价创年内新高。从中国兽药饲料交易中心统计数据来看,10月多个主流品类都出现了不同程度的上涨,部分产品涨势较大,均价不断突破年内高点。厂家挺价控货,出清停产,供应集中,养殖业需求复苏放量,后市有望涨价 2、业绩弹性:国邦医药目前氟苯尼考+强力霉素6000吨出货量,价格每上涨1元/千克,对应净利润增加600万元。目前,平均价格涨幅20
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中信证券
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小蜜蜂
2024-11-05 07:17:46
【中泰电子|中科蓝讯】持续关注SoC低估标的边际催化
#业绩稳定基本面趋势向上 公司主业为可穿戴soc芯片,下游包括耳机、手表、AIoT等,海外收入占比约7成,出口东南亚、非洲等非美国家。目前主要产品定位中低端,受益消费降级需求稳健增长,贡献业绩基本盘,预期近两年收入复合增速约30%。 #AI耳机带动价值量倍数提升 公司此前立足白牌市场需求旺盛,产品AB系列均价1元左右,目前旗下高端新品讯龙3代品牌客户持续渗透,内置DSP可满足音频类各种AI算法应用开发,结合双模蓝牙数传,连接到云,均价约1美金。随AI耳机市场火热,高端产品出货比例提升,主力出货产
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中科蓝讯
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小蜜蜂
2024-11-05 07:17:16
【中泰科技孙行臻团队】黑芝麻智能
技术+生态+量产三大先发优势,领跑智驾“芯”成长 🔥定位智驾芯片供应商,卓越研发团队打造强劲产品力 1⃣Tier2芯片供应商,具有华山和武当两种车规级SoC,探索高算力和跨域新机遇。 #1)A1000:已实现量产并有多个定点合作车型,总出货量超15.2万片(截至2023年12月31日); #2)并推出国内首款跨域计算芯片C1200 2⃣创始人及核心管理团队从业经验约20年,具备半导体+汽车复合型基因。 3⃣营收增长迅猛,处于高投入的快速成长期。 🔥行业:产业链分工更具性价比,合作研发有望成为
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小蜜蜂
2024-11-05 07:16:43
【国盛轻工】英派斯核心情况总结241104
近期股价表现强势,来问的人特别多,抛开非基本面因素,简单帮大家梳理一下基本盘。 行业概况:全球健身器材终端口径预计40-50亿美金规模,出厂口径近20亿美金,公司市占率约10%。美国为全球最大市场,占比约60%、欧洲&亚太分别约20%。行业增速平稳,核心品牌换新周期约为3-5年,行业换新周期约为5-8年。 下游格局:品牌端格局集中,龙头Matrix(乔山)全球占比约50%(体量约16亿美金);LifeFitness(力健)体量近8亿美金;Technogym(泰诺健)聚焦高端连锁俱乐部,体量7-8
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小蜜蜂
2024-11-05 07:16:05
【长江机械】【时创能源】逻辑和近况更新~
1、初步规划500mw(基于TOPcon)做双面叠栅,预计11月20日第一条125mw产线落地,后面每周都有设备到位,12月底内部评估决定公司自己是否扩产3GW。公司内部认为技术上80%以上概率可行,但量产条件还不成熟需要优化。 目前功率的要求基本实现(25w),现在技术重点要突破良率以及设备投资额降本。 2、叠栅技术具有通用性,除了TOPcon,BC电池也进行了打样,HJT和通威也在测试。三种路线都可以做,但目前更看好在TOPcon的应用。 3、公司9月份跟通威签订协议,和通威、晶盛一起合作。
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时创能源
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小蜜蜂
2024-11-05 07:15:33
【天风商社】百胜中国
24Q3业绩超预期,提升股东回报 公司发布2024年Q3季报,24Q3营收30.7亿美元/yoy+5%创第三季度新高;实现净利2.97亿美元/yoy+22%。 核心经营指标来看,24Q3公司整体同店销售增长率为-3%,经营利润率12.1%/yoy+1.0pct、餐厅利润率17.0%/yoy持平,Q3净新增438家门店,门店总数达15861家,其中肯悦咖啡和必胜客WOW门店数量分别达到500家和150家。 ■分品牌看: 肯德基:1)财务表现方面,2024Q3收入为23.1亿美元/yoy+6%,餐厅
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百胜中国
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小蜜蜂
2024-11-06 16:02:42
【民生金属】#金属行业观点更新
布局当下,收获在春季 #这周真是个重大转折点:外部内部的不确定性消除,不久的春季值得期待啊!!! #1、放水是这轮的政策的核心:无论是美国还是国内,稳经济的第一选择都是放水,并且最优先选择项,因为放水对于政府来讲是最简单的事情,特别是具备全球铸币权的美联储而言。所以看如果是水牛,先搞非银等虚拟金融资产、再搞实物资产,第二轮就是商品。美国段的尘埃落地,反而会促进国内超预期的放水。 #2、布局当下,收获在春季。过去一月的行业整体同有色关联度不大,也正常,过去的三年上游超额收益太明显。但当下我们判断是
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白银有色
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小蜜蜂
2024-11-06 15:59:22
【轨交行业】点评
2024年第三批动车组招标共计80组,看好轨交装备板块需求回暖【东吴机械】 👉 事件:2024年第三批动车组招标公布 根据国铁集团官网,2024年第三批动车组采购项目共招标80组350km/h动车组,其中66组普通型动车组、10组高寒型动车组、2列17辆编组动车组(等价于4组)。至此2024年已招标时速350km/h动车组245组,已招标时速160km/h动车组20组,共计265组。 👉 动车组采购:2024年国铁集团共采购265组动车,采购量同比高增 根据国铁集团官网,在2024年5月10
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2024-11-05 07:26:27
【民生金工】十一月大势研判:小盘+预期成长风格占优
为了解决风格系统化轮动难题,我们开启了自下而上的量化大势研判探究。所谓风格是资产本身的内在属性,内嵌于其产业生命周期的变化中,存在五种风格阶段:外延成长、质量成长、质量红利、价值红利、破产价值。全局比较下来的优势资产其特征属性,即为未来市场的主流风格。可通过g>ROE>D的基本优先级进行考察,分析“有没有(好资产)”和“(好资产)贵不贵”进行优势资产的比较判断,最后聚焦当下最具有优势的细分板块。 当前市场缺乏实际高成长和高盈利能力资产的投资环境。实际增速资产的优势差当下仍在收缩,实际成长类策略预
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2024-11-05 07:25:51
郭明錤:苹果平价Vision Pro生产已推迟至2027年以后
由于第一代苹果头显Vision Pro的生产将于今年年底结束,这暗示着该公司将把资源集中到一款平价的MR(混合现实)头显,据说这款产品将于2025年推出。不过,有分析师预测,其生产已被推迟到2027年以后。出现这种情况的原因有很多,但就目前而言,下一代Apple Vision Pro将直接取代现有的Apple Vision Pro,据说它的芯片将有显著升级。 据悉,具有价格竞争力的Apple Vision Pro的售价约为2000美元,将采用A系列芯片而非M系列芯片,同时显示屏的像素密度也大幅降
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【海通化工刘威/孙维容团队】氨基酸行业日评
氨基酸价格上涨 & 关注梅花生物、阜丰集团、星湖科技 味精:价格小幅上涨。根据卓创资讯,截至11月4日,味精(山东,国标40目)价格7125元/吨,相比10月23日上涨25元/吨,相比10月17日上涨75元/吨;味精(广州,国标40目)价格7200元/吨,相比10月23日上涨50元/吨,相比10月12日上涨100元/吨。近期味精市场行情波动有限,主要企业执行前期合同为主。随着原料价格震荡走强,企业挺价心态犹存。下游市场心态不一,部分贸易商出货较为积极,有倒挂风险,意向维持偏低库存运行。 98%赖
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【天风轻纺 | 家居】以旧换新三季报公司反馈梳
⭐总结:本轮三季报家居公司对以旧换新普遍反馈积极:政策成效明显,消费者购买意愿显著改善,经销商及加盟商参与热情高涨;落地好的地区基本实现业绩快速成长至倍增,较此前趋势显著扭转。 头部品牌合规程度及落地效果更好,同时线上也有积极带动;目前政策覆盖地区持续扩大,有望对24Q4业绩形成支撑;此外,近期政策有望减轻地产下行压力,对家居估值改善提供有利环境。 ■欧派家居:补贴激发前期积压客户需求、改善消费者支付意愿,或将利好头部经营规范性强的企业;10月广州前端客流增长近翻倍,工厂接单存在滞后性;目前公司
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20241104更新数据 中信 中证500减空375,净空14471 沪深300加空1035,净空31183 上证五零加空82,净空9566 中证1000减空2262,净空31399 今日累计减空1520,净空单总数86619 主要玩家数据 中证500加空987,净空8589 沪深300加空3746,净空49093 上证五零减空122,净空23641 中证1000减空860,净空25783 今日累计加空3751,净空单总数107106 两市成交16939亿,较上个交易日缩量5365亿。主力净流出
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【铭科精技大涨点评】赛力斯主力供应商
或直接受益于SLS机器人 #公司与赛力斯、奇瑞深度合作 公司专注于汽车金属结构件和模具开发,正以其在轻量化领域的深厚积累,与赛力斯、奇瑞深度合作,充分受益于华为智选汽车。公司作为赛力斯的主力供应商,已为问界M9提供模具及汽车零部件产品,也为M5、M7、M9车型提供大量供货,且已成为其M8车型、蓝电车型的定点供应商,相关业务顺利开展。 #新增扩产项目涉及汽零、机器人机械手臂相关业务 8月,公司发布公告拟在东莞市总部(HW极目机器人附近)增资扩产项目,主要从事汽车五金模具、汽车零部件、人形机器人机械
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【肇民科技】近况更新
公司作为精密注塑件细分龙头,以PA/PPS/PEEK等工程塑料为原材料生产注塑功能件,高利润高壁垒,客户资源雄厚),新能源车零部件持续放量,从二供向一供转变,从传统家电到新能车热管理到储能机器人等,计划在未来5年内达到40亿产能,目前产能为10多亿,未来5年具备较强的内生增长动力。 #peek材料能力 公司在上市公司层面没有高度重合的竞争对手,大部分竞争对手为非上市公司或外企。公司在国内的优势是整体实力和专业度较高,能获得更高溢价;在国外的优势是成本、性价比和反应速度,技术水平不逊于国际竞争对手
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关注【国邦医药】强力霉素创新高
氟苯尼考大涨为公司核心产品涨价业绩弹性 1、市场情况:氟苯尼考市场均价为205元/千克,环比上涨5.13%;盐酸多西环素市场均价为362元/千克,环比上涨2.84%,均价创年内新高。从中国兽药饲料交易中心统计数据来看,10月多个主流品类都出现了不同程度的上涨,部分产品涨势较大,均价不断突破年内高点。厂家挺价控货,出清停产,供应集中,养殖业需求复苏放量,后市有望涨价 2、业绩弹性:国邦医药目前氟苯尼考+强力霉素6000吨出货量,价格每上涨1元/千克,对应净利润增加600万元。目前,平均价格涨幅20
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【中泰电子|中科蓝讯】持续关注SoC低估标的边际催化
#业绩稳定基本面趋势向上 公司主业为可穿戴soc芯片,下游包括耳机、手表、AIoT等,海外收入占比约7成,出口东南亚、非洲等非美国家。目前主要产品定位中低端,受益消费降级需求稳健增长,贡献业绩基本盘,预期近两年收入复合增速约30%。 #AI耳机带动价值量倍数提升 公司此前立足白牌市场需求旺盛,产品AB系列均价1元左右,目前旗下高端新品讯龙3代品牌客户持续渗透,内置DSP可满足音频类各种AI算法应用开发,结合双模蓝牙数传,连接到云,均价约1美金。随AI耳机市场火热,高端产品出货比例提升,主力出货产
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【中泰科技孙行臻团队】黑芝麻智能
技术+生态+量产三大先发优势,领跑智驾“芯”成长 🔥定位智驾芯片供应商,卓越研发团队打造强劲产品力 1⃣Tier2芯片供应商,具有华山和武当两种车规级SoC,探索高算力和跨域新机遇。 #1)A1000:已实现量产并有多个定点合作车型,总出货量超15.2万片(截至2023年12月31日); #2)并推出国内首款跨域计算芯片C1200 2⃣创始人及核心管理团队从业经验约20年,具备半导体+汽车复合型基因。 3⃣营收增长迅猛,处于高投入的快速成长期。 🔥行业:产业链分工更具性价比,合作研发有望成为
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【国盛轻工】英派斯核心情况总结241104
近期股价表现强势,来问的人特别多,抛开非基本面因素,简单帮大家梳理一下基本盘。 行业概况:全球健身器材终端口径预计40-50亿美金规模,出厂口径近20亿美金,公司市占率约10%。美国为全球最大市场,占比约60%、欧洲&亚太分别约20%。行业增速平稳,核心品牌换新周期约为3-5年,行业换新周期约为5-8年。 下游格局:品牌端格局集中,龙头Matrix(乔山)全球占比约50%(体量约16亿美金);LifeFitness(力健)体量近8亿美金;Technogym(泰诺健)聚焦高端连锁俱乐部,体量7-8
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【长江机械】【时创能源】逻辑和近况更新~
1、初步规划500mw(基于TOPcon)做双面叠栅,预计11月20日第一条125mw产线落地,后面每周都有设备到位,12月底内部评估决定公司自己是否扩产3GW。公司内部认为技术上80%以上概率可行,但量产条件还不成熟需要优化。 目前功率的要求基本实现(25w),现在技术重点要突破良率以及设备投资额降本。 2、叠栅技术具有通用性,除了TOPcon,BC电池也进行了打样,HJT和通威也在测试。三种路线都可以做,但目前更看好在TOPcon的应用。 3、公司9月份跟通威签订协议,和通威、晶盛一起合作。
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【天风商社】百胜中国
24Q3业绩超预期,提升股东回报 公司发布2024年Q3季报,24Q3营收30.7亿美元/yoy+5%创第三季度新高;实现净利2.97亿美元/yoy+22%。 核心经营指标来看,24Q3公司整体同店销售增长率为-3%,经营利润率12.1%/yoy+1.0pct、餐厅利润率17.0%/yoy持平,Q3净新增438家门店,门店总数达15861家,其中肯悦咖啡和必胜客WOW门店数量分别达到500家和150家。 ■分品牌看: 肯德基:1)财务表现方面,2024Q3收入为23.1亿美元/yoy+6%,餐厅
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【民生金属】#金属行业观点更新
布局当下,收获在春季 #这周真是个重大转折点:外部内部的不确定性消除,不久的春季值得期待啊!!! #1、放水是这轮的政策的核心:无论是美国还是国内,稳经济的第一选择都是放水,并且最优先选择项,因为放水对于政府来讲是最简单的事情,特别是具备全球铸币权的美联储而言。所以看如果是水牛,先搞非银等虚拟金融资产、再搞实物资产,第二轮就是商品。美国段的尘埃落地,反而会促进国内超预期的放水。 #2、布局当下,收获在春季。过去一月的行业整体同有色关联度不大,也正常,过去的三年上游超额收益太明显。但当下我们判断是
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【轨交行业】点评
2024年第三批动车组招标共计80组,看好轨交装备板块需求回暖【东吴机械】 👉 事件:2024年第三批动车组招标公布 根据国铁集团官网,2024年第三批动车组采购项目共招标80组350km/h动车组,其中66组普通型动车组、10组高寒型动车组、2列17辆编组动车组(等价于4组)。至此2024年已招标时速350km/h动车组245组,已招标时速160km/h动车组20组,共计265组。 👉 动车组采购:2024年国铁集团共采购265组动车,采购量同比高增 根据国铁集团官网,在2024年5月10
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【民生金工】十一月大势研判:小盘+预期成长风格占优
为了解决风格系统化轮动难题,我们开启了自下而上的量化大势研判探究。所谓风格是资产本身的内在属性,内嵌于其产业生命周期的变化中,存在五种风格阶段:外延成长、质量成长、质量红利、价值红利、破产价值。全局比较下来的优势资产其特征属性,即为未来市场的主流风格。可通过g>ROE>D的基本优先级进行考察,分析“有没有(好资产)”和“(好资产)贵不贵”进行优势资产的比较判断,最后聚焦当下最具有优势的细分板块。 当前市场缺乏实际高成长和高盈利能力资产的投资环境。实际增速资产的优势差当下仍在收缩,实际成长类策略预
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小蜜蜂
2024-11-05 07:25:51
郭明錤:苹果平价Vision Pro生产已推迟至2027年以后
由于第一代苹果头显Vision Pro的生产将于今年年底结束,这暗示着该公司将把资源集中到一款平价的MR(混合现实)头显,据说这款产品将于2025年推出。不过,有分析师预测,其生产已被推迟到2027年以后。出现这种情况的原因有很多,但就目前而言,下一代Apple Vision Pro将直接取代现有的Apple Vision Pro,据说它的芯片将有显著升级。 据悉,具有价格竞争力的Apple Vision Pro的售价约为2000美元,将采用A系列芯片而非M系列芯片,同时显示屏的像素密度也大幅降
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小蜜蜂
2024-11-05 07:21:23
【海通化工刘威/孙维容团队】氨基酸行业日评
氨基酸价格上涨 & 关注梅花生物、阜丰集团、星湖科技 味精:价格小幅上涨。根据卓创资讯,截至11月4日,味精(山东,国标40目)价格7125元/吨,相比10月23日上涨25元/吨,相比10月17日上涨75元/吨;味精(广州,国标40目)价格7200元/吨,相比10月23日上涨50元/吨,相比10月12日上涨100元/吨。近期味精市场行情波动有限,主要企业执行前期合同为主。随着原料价格震荡走强,企业挺价心态犹存。下游市场心态不一,部分贸易商出货较为积极,有倒挂风险,意向维持偏低库存运行。 98%赖
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小蜜蜂
2024-11-05 07:20:55
【天风轻纺 | 家居】以旧换新三季报公司反馈梳
⭐总结:本轮三季报家居公司对以旧换新普遍反馈积极:政策成效明显,消费者购买意愿显著改善,经销商及加盟商参与热情高涨;落地好的地区基本实现业绩快速成长至倍增,较此前趋势显著扭转。 头部品牌合规程度及落地效果更好,同时线上也有积极带动;目前政策覆盖地区持续扩大,有望对24Q4业绩形成支撑;此外,近期政策有望减轻地产下行压力,对家居估值改善提供有利环境。 ■欧派家居:补贴激发前期积压客户需求、改善消费者支付意愿,或将利好头部经营规范性强的企业;10月广州前端客流增长近翻倍,工厂接单存在滞后性;目前公司
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小蜜蜂
2024-11-05 07:20:10
20241104更新数据 中信 中证500减空375,净空14471 沪深300加空1035,净空31183 上证五零加空82,净空9566 中证1000减空2262,净空31399 今日累计减空1520,净空单总数86619 主要玩家数据 中证500加空987,净空8589 沪深300加空3746,净空49093 上证五零减空122,净空23641 中证1000减空860,净空25783 今日累计加空3751,净空单总数107106 两市成交16939亿,较上个交易日缩量5365亿。主力净流出
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小蜜蜂
2024-11-05 07:19:55
【铭科精技大涨点评】赛力斯主力供应商
或直接受益于SLS机器人 #公司与赛力斯、奇瑞深度合作 公司专注于汽车金属结构件和模具开发,正以其在轻量化领域的深厚积累,与赛力斯、奇瑞深度合作,充分受益于华为智选汽车。公司作为赛力斯的主力供应商,已为问界M9提供模具及汽车零部件产品,也为M5、M7、M9车型提供大量供货,且已成为其M8车型、蓝电车型的定点供应商,相关业务顺利开展。 #新增扩产项目涉及汽零、机器人机械手臂相关业务 8月,公司发布公告拟在东莞市总部(HW极目机器人附近)增资扩产项目,主要从事汽车五金模具、汽车零部件、人形机器人机械
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小蜜蜂
2024-11-05 07:18:45
【肇民科技】近况更新
公司作为精密注塑件细分龙头,以PA/PPS/PEEK等工程塑料为原材料生产注塑功能件,高利润高壁垒,客户资源雄厚),新能源车零部件持续放量,从二供向一供转变,从传统家电到新能车热管理到储能机器人等,计划在未来5年内达到40亿产能,目前产能为10多亿,未来5年具备较强的内生增长动力。 #peek材料能力 公司在上市公司层面没有高度重合的竞争对手,大部分竞争对手为非上市公司或外企。公司在国内的优势是整体实力和专业度较高,能获得更高溢价;在国外的优势是成本、性价比和反应速度,技术水平不逊于国际竞争对手
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2024-11-05 07:18:16
关注【国邦医药】强力霉素创新高
氟苯尼考大涨为公司核心产品涨价业绩弹性 1、市场情况:氟苯尼考市场均价为205元/千克,环比上涨5.13%;盐酸多西环素市场均价为362元/千克,环比上涨2.84%,均价创年内新高。从中国兽药饲料交易中心统计数据来看,10月多个主流品类都出现了不同程度的上涨,部分产品涨势较大,均价不断突破年内高点。厂家挺价控货,出清停产,供应集中,养殖业需求复苏放量,后市有望涨价 2、业绩弹性:国邦医药目前氟苯尼考+强力霉素6000吨出货量,价格每上涨1元/千克,对应净利润增加600万元。目前,平均价格涨幅20
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小蜜蜂
2024-11-05 07:17:46
【中泰电子|中科蓝讯】持续关注SoC低估标的边际催化
#业绩稳定基本面趋势向上 公司主业为可穿戴soc芯片,下游包括耳机、手表、AIoT等,海外收入占比约7成,出口东南亚、非洲等非美国家。目前主要产品定位中低端,受益消费降级需求稳健增长,贡献业绩基本盘,预期近两年收入复合增速约30%。 #AI耳机带动价值量倍数提升 公司此前立足白牌市场需求旺盛,产品AB系列均价1元左右,目前旗下高端新品讯龙3代品牌客户持续渗透,内置DSP可满足音频类各种AI算法应用开发,结合双模蓝牙数传,连接到云,均价约1美金。随AI耳机市场火热,高端产品出货比例提升,主力出货产
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中科蓝讯
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2024-11-05 07:17:16
【中泰科技孙行臻团队】黑芝麻智能
技术+生态+量产三大先发优势,领跑智驾“芯”成长 🔥定位智驾芯片供应商,卓越研发团队打造强劲产品力 1⃣Tier2芯片供应商,具有华山和武当两种车规级SoC,探索高算力和跨域新机遇。 #1)A1000:已实现量产并有多个定点合作车型,总出货量超15.2万片(截至2023年12月31日); #2)并推出国内首款跨域计算芯片C1200 2⃣创始人及核心管理团队从业经验约20年,具备半导体+汽车复合型基因。 3⃣营收增长迅猛,处于高投入的快速成长期。 🔥行业:产业链分工更具性价比,合作研发有望成为
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小蜜蜂
2024-11-05 07:16:43
【国盛轻工】英派斯核心情况总结241104
近期股价表现强势,来问的人特别多,抛开非基本面因素,简单帮大家梳理一下基本盘。 行业概况:全球健身器材终端口径预计40-50亿美金规模,出厂口径近20亿美金,公司市占率约10%。美国为全球最大市场,占比约60%、欧洲&亚太分别约20%。行业增速平稳,核心品牌换新周期约为3-5年,行业换新周期约为5-8年。 下游格局:品牌端格局集中,龙头Matrix(乔山)全球占比约50%(体量约16亿美金);LifeFitness(力健)体量近8亿美金;Technogym(泰诺健)聚焦高端连锁俱乐部,体量7-8
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英派斯
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小蜜蜂
2024-11-05 07:16:05
【长江机械】【时创能源】逻辑和近况更新~
1、初步规划500mw(基于TOPcon)做双面叠栅,预计11月20日第一条125mw产线落地,后面每周都有设备到位,12月底内部评估决定公司自己是否扩产3GW。公司内部认为技术上80%以上概率可行,但量产条件还不成熟需要优化。 目前功率的要求基本实现(25w),现在技术重点要突破良率以及设备投资额降本。 2、叠栅技术具有通用性,除了TOPcon,BC电池也进行了打样,HJT和通威也在测试。三种路线都可以做,但目前更看好在TOPcon的应用。 3、公司9月份跟通威签订协议,和通威、晶盛一起合作。
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时创能源
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小蜜蜂
2024-11-05 07:15:33
【天风商社】百胜中国
24Q3业绩超预期,提升股东回报 公司发布2024年Q3季报,24Q3营收30.7亿美元/yoy+5%创第三季度新高;实现净利2.97亿美元/yoy+22%。 核心经营指标来看,24Q3公司整体同店销售增长率为-3%,经营利润率12.1%/yoy+1.0pct、餐厅利润率17.0%/yoy持平,Q3净新增438家门店,门店总数达15861家,其中肯悦咖啡和必胜客WOW门店数量分别达到500家和150家。 ■分品牌看: 肯德基:1)财务表现方面,2024Q3收入为23.1亿美元/yoy+6%,餐厅
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