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2024-10-24 16:06:38
【天风商社】淘系专家双十一预售总结电话会要点:
1、淘系平台:10月14号到10月22号凌晨2点,天猫整体+9.59%至1984.6亿,今年大盘双11目标有接近5000多亿的大目标,相比去年增速较好——双十一看GMV增速可能比618弱一点但战线长而且补贴力度减弱。 2、其他平台:①抖音目前的目标+40%,专家感觉做到+35%就不错了,这几天大概在30、31%浮动,后面支付场不一定干得过平台电商;②多多增速起伏但从14到22号观察下来还是有一定的回暖,相比于三季度有一定回暖,平均在+27-28%左右;多多和抖音的增速尤为相似,也看到多多在内容场
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中信证券
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小蜜蜂
2024-10-24 16:06:10
【中金公司】布局美国设备投资重启:机械篇
🔥2024年9月美国开启降息周期。中金宏观组认为,美国处于金融周期上半场,财政保持高强度投入,在降息支撑下,美国地产有望进入上行周期。我们认为美国降息和地产上行有望提振消费品和资本品需求。 美国降息后,消费品有望需求提升。欧美资本品短期处于承压状态。1)消费品:降息有望带动需求提升,看好需求从周期底部逐步提升。2)资本品:过去几年需求持续提升,处于周期顶部,建议关注具有技术更新品类。 1)五金工具:美国五金工具处于地产链下游,美国降息有望促进其终端需求提升。受降息对房地产销量和地产投资拉动,我
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巨星科技
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小蜜蜂
2024-10-24 16:05:42
【中信建投电新】东方电缆2024年三季报点评
业绩基本符合预期,陆缆业务维持高景气 🌟事件 东方电缆发布2024年三季报,2024Q1-Q3公司实现营业收入66.99亿元,同比增长25.22%,实现归母净利润9.32亿元,同比增长13.41%,实现扣非归母净利润7.93亿元,同比下降0.96%。 2024Q3单季度公司实现营业收入26.31亿元,同比增长58.34%,环比下降4.61%,实现归母净利润2.88亿元,同比增长40.28%,环比下降24.36%,实现扣非归母净利润2.45亿元,同比增长25.53%,环比下降31.00%。 🌟
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东方电缆
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小蜜蜂
2024-10-24 16:05:10
创业慧康三季报
HI-HIS产品持续推广,鸿蒙版健康医疗APP领先发布,加速推进AI医疗应用【天风计算机 缪欣君团队】 公司发布2024年三季报,前三季度实现收入11.69亿元(+1.01%)、归母净利0.53亿元(-42.27%)、扣非净利0.50亿元(-40.98%),Q3单季实现收入4.42亿元(-2.35%)、归母净利0.25亿元(-62.33%)、扣非净利0.25亿元(-62.42%)。前三季度毛利率50.14%(-2.56pct)、净利率5.04%(-3.06pct)。 1、医疗行业收入稳步增长,新
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创业慧康
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小蜜蜂
2024-10-24 16:04:38
【ct电新】泽宇智能24Q3业绩点评
符合预期,省外业务继续高速拓展 🍁2024年前三季度公司营收7.13亿元,同比增长28.06%;归母净利润1.32亿元,同比增长-3.42%;扣非净利润0.86亿元,同比增长-27.57%;2023年上半年毛利率为32.48%,同比增加-9.97pct;2024年前三季度净利率为17.7%,同比增加-6.1pct,符合市场预期。 🍁分季度看,24Q2公司实现营收1.76亿元,同比增加64.27%,环比增长-55.44%;归母净利润0.28亿元,同比增长4.8%,环比增长-66.12%,扣非归
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中信证券
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小蜜蜂
2024-10-24 16:01:51
沃尔核材更新-20241024
#昨天的一些相关事件.安费诺3Q24业绩超预期(股价盘中新高),预计4Q24同比+20%;国资委署名文章超前布局核聚变公司23年新增核工业订单,公司披露23年度公司新增核工业合同金额为9000万元+。 #近期基本面变化.大订单(实际为意向性)落地,Q3各主业收入均实现增长,业绩预告符合预期;Q4预计各个下游迎来旺季+铜连接能有小批量订单,环比预计持平或者微增,全年预计做到9e左右。 #当前观点.3月、7月、9月都已经进行了重点推荐。短期看,后续催化还包括NV其他料号26、27、国产链(比如华丰)
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小蜜蜂
2024-10-24 16:01:15
【天风轻纺】依依股份
业绩靓丽,新客户贡献可观 ■24Q3收入5亿+41%,归母0.6亿+31%,扣非归母0.5亿+30%; 24Q1-3收入13.2亿+33.4%,归母1.5亿+72.7%,扣非归母1.4亿+61.1%。 业绩增长系1)宠物消费市场需求旺盛;2)海外客户拓展成效显著;3)新工厂产能利用率提升;4)原材料采购价格稳中小幅回落;5)设备节能降耗改造增强成本管控。 ■24Q1-3毛利率19.6%同比+3.1%,归母净利率11.5%同比+2.6pct,公司前期进行原材料囤货叠加Q3原料价格回落,盈利能力提升
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依依股份
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小蜜蜂
2024-10-24 16:00:51
上海钢联三季报
正式开启数据入表!业务增长拐点有望确立【天风计算机 缪欣君团队】 公司发布2024三季报,2024前三季度实现营收641.5亿元(-3.6%)、归母净利1.27亿元(-23.84%)、扣非净利1.03亿元(-13.36%),Q3单季营收202.5亿元(-26.38%)、归母净利0.43亿元(-10.02%)、扣非净利0.27亿元(-13.02%)。 1、钢材交易同比略增,数据服务短期承压 前三季度钢材交易结算量4782万吨(+3.22%),Q3单季1565万吨(+16.08%),钢银电商交易量保
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上海钢联
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2024-10-24 16:00:25
台积电:技术领先地位强化,AI持续驱动增长巴克莱(24/10/23)
巴克莱表示,台积电(TSM)凭借其技术领导力,继续巩固其领先地位,尤其是在AI领域。台积电的AI需求已经增长至收入的中双位数贡献,预计到2025年这一比例将继续上升。其他终端市场预计将逐步复苏,因此我们预测除了高性能计算(HPC)外,整体增长将保持季节性水平,如果复苏强于预期,则可能进一步推高预期。‘ ’ 2nm节点即将到来 巴克莱认为,N2节点可能会比N3更大,台积电预计N2将在2025年下半年启动,并于2026年为初始客户提供产品。N2的收入贡献预计要到2029年才会超过N3,但新的AI客户
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2024-10-24 15:59:54
新东方
F1Q25核心收入增长符合预期,F2Q25指引低于全年预期大摩(24/10/23) 大摩表示,新东方(EDU)在F1Q25的核心收入同比增长33.5%,运营利润率同比增加2.2个百分点,均符合此前的预期。然而,公司对F2Q25的核心收入指引为同比增长25-28%,低于此前全年30%的指引。 F2Q25展望:公司预计核心收入(不包括东方甄选)同比增长25-28%,达到8.514-8.718亿美元,低于全年30%的预期。 运营指标: 学校和学习中心的总数季度环比增加64家,达到1,089家。 非学术
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德州仪器
汽车业务表现强劲,工业业务仍有反弹空间大摩(24/10/23) 德州仪器第三季度业绩好于预期,主要得益于汽车业务的强劲表现。第三季度收入略高于市场预期,汽车领域增长了7-8%,其中中国汽车市场环比增长20%,主要受到电动车和内容增长的推动。尽管整体业务仍在寻找底部,但德州仪器认为从高峰到低谷的下降幅度可能比工业领域更小。 大摩指出,汽车行业的库存调整策略通常较慢,尽管OEM厂商已意识到库存问题,但从调整到影响上游供应链仍需时间。这也解释了尽管全球汽车制造商在9月末发布了销售业绩不佳的预警,但德州
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德州仪器公司
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2024-10-24 15:57:09
强烈推荐:坚定看好风电反转大机会!【中信证券电新】
自我们8月20日率先底部推荐风电产业链以来,市场对行业量利共振的认知度和认可度持续提升,我们认为目前仍处于行情起步阶段,向上空间仍然巨大。 # 推荐逻辑 【量】国内新能源建设重心有向风电倾斜趋势,2024年新增中标规模同比增长或达50%,预计2025年国内风电装机将超110GW(陆100+海15),“十五五”年均增长或达100GW+。欧洲海陆风电招标和建设加速,新兴市场快速启动,预计2030年前全球风电总装机量将迎翻倍以上增长,需求国内外共振,供应链出海迎契机。 【价】2023年零部件供给见顶,
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【华泰计算机】重点关注滞涨板块---车路云及交通信息化板块
# 车路云一体化:作为政策及特别国债重点支持领域,招投标有望落地 ①“车路云一体化”进程再提速。近日,20个智能网联汽车“车路云一体化”试点城市共同发布智能网联汽车“车路云一体化”一致行动宣言,共同开展加快网联应用。 ②试点城市车路云招投标年内有望陆续落地,2025年有望规模化建设。三季度,无锡、苏州、鄂尔多斯等多个试点城市持续积极探索“车路云一体化”商业化落地模式,并完成了项目设计的招投标。预计随着特别国债等资金加速下发,相关试点城市有望陆续启动试点路段的招投标,2025年将是车路云规模化推进
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【天孚通信】业绩交流会更新:
1)核心观点:1.6T光引擎即将落地起量,明年业绩继续高增得到支撑。同时公司明确在CPO和硅光方向的研发和布局,在新的产业变化趋势中展示卡位优势。当前市场对季度业绩关注度有所钝化,建议重视公司在新的产业变化中的受益确定性,我们继续重点推荐,回调即是加仓良机。 2)1.6T光引擎未来一到两个月需求清晰,客户根据物料下订单,Q4开始会逐步增加交付量。产能也将随客户订单而动态调整; 3)CPO及硅光产品在研发阶段,针对不同客户。未来会有硅光芯片的后道加工产能布局,公司垂直一体化能力将得到加强; 4)无
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2024-10-23 15:34:03
【东吴计算机王紫敬】为什么国新健康这么强?
很多人都有这个疑问:数据要素为什么这么强? 数据要素是当前政府最看重的方向,其地位高于其他未来产业。 年底前数据要素行业一共有8个顶层设计陆续发布。 同时国新健康本身就是行业催化的重要组成。 其一,国新健康有望成为大政策出台后第一个拿到省公共数据授权运营的企业; 其二,国新健康有望成为国内第一个实现数据要素商业闭环的企业。 这两个标签将给予公司巨大想象空间,同时推动整个数据要素板块进一步上行。 国新健康的估值怎么给呢? 我们假设国新健康将和商业保险基于公共数据一起设计和销售新的健康险产品,并分成
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【天风商社】淘系专家双十一预售总结电话会要点:
1、淘系平台:10月14号到10月22号凌晨2点,天猫整体+9.59%至1984.6亿,今年大盘双11目标有接近5000多亿的大目标,相比去年增速较好——双十一看GMV增速可能比618弱一点但战线长而且补贴力度减弱。 2、其他平台:①抖音目前的目标+40%,专家感觉做到+35%就不错了,这几天大概在30、31%浮动,后面支付场不一定干得过平台电商;②多多增速起伏但从14到22号观察下来还是有一定的回暖,相比于三季度有一定回暖,平均在+27-28%左右;多多和抖音的增速尤为相似,也看到多多在内容场
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2024-10-24 16:06:10
【中金公司】布局美国设备投资重启:机械篇
🔥2024年9月美国开启降息周期。中金宏观组认为,美国处于金融周期上半场,财政保持高强度投入,在降息支撑下,美国地产有望进入上行周期。我们认为美国降息和地产上行有望提振消费品和资本品需求。 美国降息后,消费品有望需求提升。欧美资本品短期处于承压状态。1)消费品:降息有望带动需求提升,看好需求从周期底部逐步提升。2)资本品:过去几年需求持续提升,处于周期顶部,建议关注具有技术更新品类。 1)五金工具:美国五金工具处于地产链下游,美国降息有望促进其终端需求提升。受降息对房地产销量和地产投资拉动,我
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【中信建投电新】东方电缆2024年三季报点评
业绩基本符合预期,陆缆业务维持高景气 🌟事件 东方电缆发布2024年三季报,2024Q1-Q3公司实现营业收入66.99亿元,同比增长25.22%,实现归母净利润9.32亿元,同比增长13.41%,实现扣非归母净利润7.93亿元,同比下降0.96%。 2024Q3单季度公司实现营业收入26.31亿元,同比增长58.34%,环比下降4.61%,实现归母净利润2.88亿元,同比增长40.28%,环比下降24.36%,实现扣非归母净利润2.45亿元,同比增长25.53%,环比下降31.00%。 🌟
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创业慧康三季报
HI-HIS产品持续推广,鸿蒙版健康医疗APP领先发布,加速推进AI医疗应用【天风计算机 缪欣君团队】 公司发布2024年三季报,前三季度实现收入11.69亿元(+1.01%)、归母净利0.53亿元(-42.27%)、扣非净利0.50亿元(-40.98%),Q3单季实现收入4.42亿元(-2.35%)、归母净利0.25亿元(-62.33%)、扣非净利0.25亿元(-62.42%)。前三季度毛利率50.14%(-2.56pct)、净利率5.04%(-3.06pct)。 1、医疗行业收入稳步增长,新
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【ct电新】泽宇智能24Q3业绩点评
符合预期,省外业务继续高速拓展 🍁2024年前三季度公司营收7.13亿元,同比增长28.06%;归母净利润1.32亿元,同比增长-3.42%;扣非净利润0.86亿元,同比增长-27.57%;2023年上半年毛利率为32.48%,同比增加-9.97pct;2024年前三季度净利率为17.7%,同比增加-6.1pct,符合市场预期。 🍁分季度看,24Q2公司实现营收1.76亿元,同比增加64.27%,环比增长-55.44%;归母净利润0.28亿元,同比增长4.8%,环比增长-66.12%,扣非归
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#昨天的一些相关事件.安费诺3Q24业绩超预期(股价盘中新高),预计4Q24同比+20%;国资委署名文章超前布局核聚变公司23年新增核工业订单,公司披露23年度公司新增核工业合同金额为9000万元+。 #近期基本面变化.大订单(实际为意向性)落地,Q3各主业收入均实现增长,业绩预告符合预期;Q4预计各个下游迎来旺季+铜连接能有小批量订单,环比预计持平或者微增,全年预计做到9e左右。 #当前观点.3月、7月、9月都已经进行了重点推荐。短期看,后续催化还包括NV其他料号26、27、国产链(比如华丰)
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【天风轻纺】依依股份
业绩靓丽,新客户贡献可观 ■24Q3收入5亿+41%,归母0.6亿+31%,扣非归母0.5亿+30%; 24Q1-3收入13.2亿+33.4%,归母1.5亿+72.7%,扣非归母1.4亿+61.1%。 业绩增长系1)宠物消费市场需求旺盛;2)海外客户拓展成效显著;3)新工厂产能利用率提升;4)原材料采购价格稳中小幅回落;5)设备节能降耗改造增强成本管控。 ■24Q1-3毛利率19.6%同比+3.1%,归母净利率11.5%同比+2.6pct,公司前期进行原材料囤货叠加Q3原料价格回落,盈利能力提升
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上海钢联三季报
正式开启数据入表!业务增长拐点有望确立【天风计算机 缪欣君团队】 公司发布2024三季报,2024前三季度实现营收641.5亿元(-3.6%)、归母净利1.27亿元(-23.84%)、扣非净利1.03亿元(-13.36%),Q3单季营收202.5亿元(-26.38%)、归母净利0.43亿元(-10.02%)、扣非净利0.27亿元(-13.02%)。 1、钢材交易同比略增,数据服务短期承压 前三季度钢材交易结算量4782万吨(+3.22%),Q3单季1565万吨(+16.08%),钢银电商交易量保
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台积电:技术领先地位强化,AI持续驱动增长巴克莱(24/10/23)
巴克莱表示,台积电(TSM)凭借其技术领导力,继续巩固其领先地位,尤其是在AI领域。台积电的AI需求已经增长至收入的中双位数贡献,预计到2025年这一比例将继续上升。其他终端市场预计将逐步复苏,因此我们预测除了高性能计算(HPC)外,整体增长将保持季节性水平,如果复苏强于预期,则可能进一步推高预期。‘ ’ 2nm节点即将到来 巴克莱认为,N2节点可能会比N3更大,台积电预计N2将在2025年下半年启动,并于2026年为初始客户提供产品。N2的收入贡献预计要到2029年才会超过N3,但新的AI客户
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新东方
F1Q25核心收入增长符合预期,F2Q25指引低于全年预期大摩(24/10/23) 大摩表示,新东方(EDU)在F1Q25的核心收入同比增长33.5%,运营利润率同比增加2.2个百分点,均符合此前的预期。然而,公司对F2Q25的核心收入指引为同比增长25-28%,低于此前全年30%的指引。 F2Q25展望:公司预计核心收入(不包括东方甄选)同比增长25-28%,达到8.514-8.718亿美元,低于全年30%的预期。 运营指标: 学校和学习中心的总数季度环比增加64家,达到1,089家。 非学术
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德州仪器
汽车业务表现强劲,工业业务仍有反弹空间大摩(24/10/23) 德州仪器第三季度业绩好于预期,主要得益于汽车业务的强劲表现。第三季度收入略高于市场预期,汽车领域增长了7-8%,其中中国汽车市场环比增长20%,主要受到电动车和内容增长的推动。尽管整体业务仍在寻找底部,但德州仪器认为从高峰到低谷的下降幅度可能比工业领域更小。 大摩指出,汽车行业的库存调整策略通常较慢,尽管OEM厂商已意识到库存问题,但从调整到影响上游供应链仍需时间。这也解释了尽管全球汽车制造商在9月末发布了销售业绩不佳的预警,但德州
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强烈推荐:坚定看好风电反转大机会!【中信证券电新】
自我们8月20日率先底部推荐风电产业链以来,市场对行业量利共振的认知度和认可度持续提升,我们认为目前仍处于行情起步阶段,向上空间仍然巨大。 # 推荐逻辑 【量】国内新能源建设重心有向风电倾斜趋势,2024年新增中标规模同比增长或达50%,预计2025年国内风电装机将超110GW(陆100+海15),“十五五”年均增长或达100GW+。欧洲海陆风电招标和建设加速,新兴市场快速启动,预计2030年前全球风电总装机量将迎翻倍以上增长,需求国内外共振,供应链出海迎契机。 【价】2023年零部件供给见顶,
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【华泰计算机】重点关注滞涨板块---车路云及交通信息化板块
# 车路云一体化:作为政策及特别国债重点支持领域,招投标有望落地 ①“车路云一体化”进程再提速。近日,20个智能网联汽车“车路云一体化”试点城市共同发布智能网联汽车“车路云一体化”一致行动宣言,共同开展加快网联应用。 ②试点城市车路云招投标年内有望陆续落地,2025年有望规模化建设。三季度,无锡、苏州、鄂尔多斯等多个试点城市持续积极探索“车路云一体化”商业化落地模式,并完成了项目设计的招投标。预计随着特别国债等资金加速下发,相关试点城市有望陆续启动试点路段的招投标,2025年将是车路云规模化推进
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【天孚通信】业绩交流会更新:
1)核心观点:1.6T光引擎即将落地起量,明年业绩继续高增得到支撑。同时公司明确在CPO和硅光方向的研发和布局,在新的产业变化趋势中展示卡位优势。当前市场对季度业绩关注度有所钝化,建议重视公司在新的产业变化中的受益确定性,我们继续重点推荐,回调即是加仓良机。 2)1.6T光引擎未来一到两个月需求清晰,客户根据物料下订单,Q4开始会逐步增加交付量。产能也将随客户订单而动态调整; 3)CPO及硅光产品在研发阶段,针对不同客户。未来会有硅光芯片的后道加工产能布局,公司垂直一体化能力将得到加强; 4)无
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【东吴计算机王紫敬】为什么国新健康这么强?
很多人都有这个疑问:数据要素为什么这么强? 数据要素是当前政府最看重的方向,其地位高于其他未来产业。 年底前数据要素行业一共有8个顶层设计陆续发布。 同时国新健康本身就是行业催化的重要组成。 其一,国新健康有望成为大政策出台后第一个拿到省公共数据授权运营的企业; 其二,国新健康有望成为国内第一个实现数据要素商业闭环的企业。 这两个标签将给予公司巨大想象空间,同时推动整个数据要素板块进一步上行。 国新健康的估值怎么给呢? 我们假设国新健康将和商业保险基于公共数据一起设计和销售新的健康险产品,并分成
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【天风商社】淘系专家双十一预售总结电话会要点:
1、淘系平台:10月14号到10月22号凌晨2点,天猫整体+9.59%至1984.6亿,今年大盘双11目标有接近5000多亿的大目标,相比去年增速较好——双十一看GMV增速可能比618弱一点但战线长而且补贴力度减弱。 2、其他平台:①抖音目前的目标+40%,专家感觉做到+35%就不错了,这几天大概在30、31%浮动,后面支付场不一定干得过平台电商;②多多增速起伏但从14到22号观察下来还是有一定的回暖,相比于三季度有一定回暖,平均在+27-28%左右;多多和抖音的增速尤为相似,也看到多多在内容场
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2024-10-24 16:06:10
【中金公司】布局美国设备投资重启:机械篇
🔥2024年9月美国开启降息周期。中金宏观组认为,美国处于金融周期上半场,财政保持高强度投入,在降息支撑下,美国地产有望进入上行周期。我们认为美国降息和地产上行有望提振消费品和资本品需求。 美国降息后,消费品有望需求提升。欧美资本品短期处于承压状态。1)消费品:降息有望带动需求提升,看好需求从周期底部逐步提升。2)资本品:过去几年需求持续提升,处于周期顶部,建议关注具有技术更新品类。 1)五金工具:美国五金工具处于地产链下游,美国降息有望促进其终端需求提升。受降息对房地产销量和地产投资拉动,我
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小蜜蜂
2024-10-24 16:05:42
【中信建投电新】东方电缆2024年三季报点评
业绩基本符合预期,陆缆业务维持高景气 🌟事件 东方电缆发布2024年三季报,2024Q1-Q3公司实现营业收入66.99亿元,同比增长25.22%,实现归母净利润9.32亿元,同比增长13.41%,实现扣非归母净利润7.93亿元,同比下降0.96%。 2024Q3单季度公司实现营业收入26.31亿元,同比增长58.34%,环比下降4.61%,实现归母净利润2.88亿元,同比增长40.28%,环比下降24.36%,实现扣非归母净利润2.45亿元,同比增长25.53%,环比下降31.00%。 🌟
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小蜜蜂
2024-10-24 16:05:10
创业慧康三季报
HI-HIS产品持续推广,鸿蒙版健康医疗APP领先发布,加速推进AI医疗应用【天风计算机 缪欣君团队】 公司发布2024年三季报,前三季度实现收入11.69亿元(+1.01%)、归母净利0.53亿元(-42.27%)、扣非净利0.50亿元(-40.98%),Q3单季实现收入4.42亿元(-2.35%)、归母净利0.25亿元(-62.33%)、扣非净利0.25亿元(-62.42%)。前三季度毛利率50.14%(-2.56pct)、净利率5.04%(-3.06pct)。 1、医疗行业收入稳步增长,新
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创业慧康
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小蜜蜂
2024-10-24 16:04:38
【ct电新】泽宇智能24Q3业绩点评
符合预期,省外业务继续高速拓展 🍁2024年前三季度公司营收7.13亿元,同比增长28.06%;归母净利润1.32亿元,同比增长-3.42%;扣非净利润0.86亿元,同比增长-27.57%;2023年上半年毛利率为32.48%,同比增加-9.97pct;2024年前三季度净利率为17.7%,同比增加-6.1pct,符合市场预期。 🍁分季度看,24Q2公司实现营收1.76亿元,同比增加64.27%,环比增长-55.44%;归母净利润0.28亿元,同比增长4.8%,环比增长-66.12%,扣非归
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中信证券
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小蜜蜂
2024-10-24 16:01:51
沃尔核材更新-20241024
#昨天的一些相关事件.安费诺3Q24业绩超预期(股价盘中新高),预计4Q24同比+20%;国资委署名文章超前布局核聚变公司23年新增核工业订单,公司披露23年度公司新增核工业合同金额为9000万元+。 #近期基本面变化.大订单(实际为意向性)落地,Q3各主业收入均实现增长,业绩预告符合预期;Q4预计各个下游迎来旺季+铜连接能有小批量订单,环比预计持平或者微增,全年预计做到9e左右。 #当前观点.3月、7月、9月都已经进行了重点推荐。短期看,后续催化还包括NV其他料号26、27、国产链(比如华丰)
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沃尔核材
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【天风轻纺】依依股份
业绩靓丽,新客户贡献可观 ■24Q3收入5亿+41%,归母0.6亿+31%,扣非归母0.5亿+30%; 24Q1-3收入13.2亿+33.4%,归母1.5亿+72.7%,扣非归母1.4亿+61.1%。 业绩增长系1)宠物消费市场需求旺盛;2)海外客户拓展成效显著;3)新工厂产能利用率提升;4)原材料采购价格稳中小幅回落;5)设备节能降耗改造增强成本管控。 ■24Q1-3毛利率19.6%同比+3.1%,归母净利率11.5%同比+2.6pct,公司前期进行原材料囤货叠加Q3原料价格回落,盈利能力提升
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小蜜蜂
2024-10-24 16:00:51
上海钢联三季报
正式开启数据入表!业务增长拐点有望确立【天风计算机 缪欣君团队】 公司发布2024三季报,2024前三季度实现营收641.5亿元(-3.6%)、归母净利1.27亿元(-23.84%)、扣非净利1.03亿元(-13.36%),Q3单季营收202.5亿元(-26.38%)、归母净利0.43亿元(-10.02%)、扣非净利0.27亿元(-13.02%)。 1、钢材交易同比略增,数据服务短期承压 前三季度钢材交易结算量4782万吨(+3.22%),Q3单季1565万吨(+16.08%),钢银电商交易量保
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上海钢联
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2024-10-24 16:00:25
台积电:技术领先地位强化,AI持续驱动增长巴克莱(24/10/23)
巴克莱表示,台积电(TSM)凭借其技术领导力,继续巩固其领先地位,尤其是在AI领域。台积电的AI需求已经增长至收入的中双位数贡献,预计到2025年这一比例将继续上升。其他终端市场预计将逐步复苏,因此我们预测除了高性能计算(HPC)外,整体增长将保持季节性水平,如果复苏强于预期,则可能进一步推高预期。‘ ’ 2nm节点即将到来 巴克莱认为,N2节点可能会比N3更大,台积电预计N2将在2025年下半年启动,并于2026年为初始客户提供产品。N2的收入贡献预计要到2029年才会超过N3,但新的AI客户
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小蜜蜂
2024-10-24 15:59:54
新东方
F1Q25核心收入增长符合预期,F2Q25指引低于全年预期大摩(24/10/23) 大摩表示,新东方(EDU)在F1Q25的核心收入同比增长33.5%,运营利润率同比增加2.2个百分点,均符合此前的预期。然而,公司对F2Q25的核心收入指引为同比增长25-28%,低于此前全年30%的指引。 F2Q25展望:公司预计核心收入(不包括东方甄选)同比增长25-28%,达到8.514-8.718亿美元,低于全年30%的预期。 运营指标: 学校和学习中心的总数季度环比增加64家,达到1,089家。 非学术
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德州仪器
汽车业务表现强劲,工业业务仍有反弹空间大摩(24/10/23) 德州仪器第三季度业绩好于预期,主要得益于汽车业务的强劲表现。第三季度收入略高于市场预期,汽车领域增长了7-8%,其中中国汽车市场环比增长20%,主要受到电动车和内容增长的推动。尽管整体业务仍在寻找底部,但德州仪器认为从高峰到低谷的下降幅度可能比工业领域更小。 大摩指出,汽车行业的库存调整策略通常较慢,尽管OEM厂商已意识到库存问题,但从调整到影响上游供应链仍需时间。这也解释了尽管全球汽车制造商在9月末发布了销售业绩不佳的预警,但德州
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德州仪器公司
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强烈推荐:坚定看好风电反转大机会!【中信证券电新】
自我们8月20日率先底部推荐风电产业链以来,市场对行业量利共振的认知度和认可度持续提升,我们认为目前仍处于行情起步阶段,向上空间仍然巨大。 # 推荐逻辑 【量】国内新能源建设重心有向风电倾斜趋势,2024年新增中标规模同比增长或达50%,预计2025年国内风电装机将超110GW(陆100+海15),“十五五”年均增长或达100GW+。欧洲海陆风电招标和建设加速,新兴市场快速启动,预计2030年前全球风电总装机量将迎翻倍以上增长,需求国内外共振,供应链出海迎契机。 【价】2023年零部件供给见顶,
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【华泰计算机】重点关注滞涨板块---车路云及交通信息化板块
# 车路云一体化:作为政策及特别国债重点支持领域,招投标有望落地 ①“车路云一体化”进程再提速。近日,20个智能网联汽车“车路云一体化”试点城市共同发布智能网联汽车“车路云一体化”一致行动宣言,共同开展加快网联应用。 ②试点城市车路云招投标年内有望陆续落地,2025年有望规模化建设。三季度,无锡、苏州、鄂尔多斯等多个试点城市持续积极探索“车路云一体化”商业化落地模式,并完成了项目设计的招投标。预计随着特别国债等资金加速下发,相关试点城市有望陆续启动试点路段的招投标,2025年将是车路云规模化推进
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【天孚通信】业绩交流会更新:
1)核心观点:1.6T光引擎即将落地起量,明年业绩继续高增得到支撑。同时公司明确在CPO和硅光方向的研发和布局,在新的产业变化趋势中展示卡位优势。当前市场对季度业绩关注度有所钝化,建议重视公司在新的产业变化中的受益确定性,我们继续重点推荐,回调即是加仓良机。 2)1.6T光引擎未来一到两个月需求清晰,客户根据物料下订单,Q4开始会逐步增加交付量。产能也将随客户订单而动态调整; 3)CPO及硅光产品在研发阶段,针对不同客户。未来会有硅光芯片的后道加工产能布局,公司垂直一体化能力将得到加强; 4)无
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2024-10-23 15:34:03
【东吴计算机王紫敬】为什么国新健康这么强?
很多人都有这个疑问:数据要素为什么这么强? 数据要素是当前政府最看重的方向,其地位高于其他未来产业。 年底前数据要素行业一共有8个顶层设计陆续发布。 同时国新健康本身就是行业催化的重要组成。 其一,国新健康有望成为大政策出台后第一个拿到省公共数据授权运营的企业; 其二,国新健康有望成为国内第一个实现数据要素商业闭环的企业。 这两个标签将给予公司巨大想象空间,同时推动整个数据要素板块进一步上行。 国新健康的估值怎么给呢? 我们假设国新健康将和商业保险基于公共数据一起设计和销售新的健康险产品,并分成
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小蜜蜂
2024-10-24 16:06:38
【天风商社】淘系专家双十一预售总结电话会要点:
1、淘系平台:10月14号到10月22号凌晨2点,天猫整体+9.59%至1984.6亿,今年大盘双11目标有接近5000多亿的大目标,相比去年增速较好——双十一看GMV增速可能比618弱一点但战线长而且补贴力度减弱。 2、其他平台:①抖音目前的目标+40%,专家感觉做到+35%就不错了,这几天大概在30、31%浮动,后面支付场不一定干得过平台电商;②多多增速起伏但从14到22号观察下来还是有一定的回暖,相比于三季度有一定回暖,平均在+27-28%左右;多多和抖音的增速尤为相似,也看到多多在内容场
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2024-10-24 16:06:10
【中金公司】布局美国设备投资重启:机械篇
🔥2024年9月美国开启降息周期。中金宏观组认为,美国处于金融周期上半场,财政保持高强度投入,在降息支撑下,美国地产有望进入上行周期。我们认为美国降息和地产上行有望提振消费品和资本品需求。 美国降息后,消费品有望需求提升。欧美资本品短期处于承压状态。1)消费品:降息有望带动需求提升,看好需求从周期底部逐步提升。2)资本品:过去几年需求持续提升,处于周期顶部,建议关注具有技术更新品类。 1)五金工具:美国五金工具处于地产链下游,美国降息有望促进其终端需求提升。受降息对房地产销量和地产投资拉动,我
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2024-10-24 16:05:42
【中信建投电新】东方电缆2024年三季报点评
业绩基本符合预期,陆缆业务维持高景气 🌟事件 东方电缆发布2024年三季报,2024Q1-Q3公司实现营业收入66.99亿元,同比增长25.22%,实现归母净利润9.32亿元,同比增长13.41%,实现扣非归母净利润7.93亿元,同比下降0.96%。 2024Q3单季度公司实现营业收入26.31亿元,同比增长58.34%,环比下降4.61%,实现归母净利润2.88亿元,同比增长40.28%,环比下降24.36%,实现扣非归母净利润2.45亿元,同比增长25.53%,环比下降31.00%。 🌟
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2024-10-24 16:05:10
创业慧康三季报
HI-HIS产品持续推广,鸿蒙版健康医疗APP领先发布,加速推进AI医疗应用【天风计算机 缪欣君团队】 公司发布2024年三季报,前三季度实现收入11.69亿元(+1.01%)、归母净利0.53亿元(-42.27%)、扣非净利0.50亿元(-40.98%),Q3单季实现收入4.42亿元(-2.35%)、归母净利0.25亿元(-62.33%)、扣非净利0.25亿元(-62.42%)。前三季度毛利率50.14%(-2.56pct)、净利率5.04%(-3.06pct)。 1、医疗行业收入稳步增长,新
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2024-10-24 16:04:38
【ct电新】泽宇智能24Q3业绩点评
符合预期,省外业务继续高速拓展 🍁2024年前三季度公司营收7.13亿元,同比增长28.06%;归母净利润1.32亿元,同比增长-3.42%;扣非净利润0.86亿元,同比增长-27.57%;2023年上半年毛利率为32.48%,同比增加-9.97pct;2024年前三季度净利率为17.7%,同比增加-6.1pct,符合市场预期。 🍁分季度看,24Q2公司实现营收1.76亿元,同比增加64.27%,环比增长-55.44%;归母净利润0.28亿元,同比增长4.8%,环比增长-66.12%,扣非归
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沃尔核材更新-20241024
#昨天的一些相关事件.安费诺3Q24业绩超预期(股价盘中新高),预计4Q24同比+20%;国资委署名文章超前布局核聚变公司23年新增核工业订单,公司披露23年度公司新增核工业合同金额为9000万元+。 #近期基本面变化.大订单(实际为意向性)落地,Q3各主业收入均实现增长,业绩预告符合预期;Q4预计各个下游迎来旺季+铜连接能有小批量订单,环比预计持平或者微增,全年预计做到9e左右。 #当前观点.3月、7月、9月都已经进行了重点推荐。短期看,后续催化还包括NV其他料号26、27、国产链(比如华丰)
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【天风轻纺】依依股份
业绩靓丽,新客户贡献可观 ■24Q3收入5亿+41%,归母0.6亿+31%,扣非归母0.5亿+30%; 24Q1-3收入13.2亿+33.4%,归母1.5亿+72.7%,扣非归母1.4亿+61.1%。 业绩增长系1)宠物消费市场需求旺盛;2)海外客户拓展成效显著;3)新工厂产能利用率提升;4)原材料采购价格稳中小幅回落;5)设备节能降耗改造增强成本管控。 ■24Q1-3毛利率19.6%同比+3.1%,归母净利率11.5%同比+2.6pct,公司前期进行原材料囤货叠加Q3原料价格回落,盈利能力提升
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上海钢联三季报
正式开启数据入表!业务增长拐点有望确立【天风计算机 缪欣君团队】 公司发布2024三季报,2024前三季度实现营收641.5亿元(-3.6%)、归母净利1.27亿元(-23.84%)、扣非净利1.03亿元(-13.36%),Q3单季营收202.5亿元(-26.38%)、归母净利0.43亿元(-10.02%)、扣非净利0.27亿元(-13.02%)。 1、钢材交易同比略增,数据服务短期承压 前三季度钢材交易结算量4782万吨(+3.22%),Q3单季1565万吨(+16.08%),钢银电商交易量保
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台积电:技术领先地位强化,AI持续驱动增长巴克莱(24/10/23)
巴克莱表示,台积电(TSM)凭借其技术领导力,继续巩固其领先地位,尤其是在AI领域。台积电的AI需求已经增长至收入的中双位数贡献,预计到2025年这一比例将继续上升。其他终端市场预计将逐步复苏,因此我们预测除了高性能计算(HPC)外,整体增长将保持季节性水平,如果复苏强于预期,则可能进一步推高预期。‘ ’ 2nm节点即将到来 巴克莱认为,N2节点可能会比N3更大,台积电预计N2将在2025年下半年启动,并于2026年为初始客户提供产品。N2的收入贡献预计要到2029年才会超过N3,但新的AI客户
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新东方
F1Q25核心收入增长符合预期,F2Q25指引低于全年预期大摩(24/10/23) 大摩表示,新东方(EDU)在F1Q25的核心收入同比增长33.5%,运营利润率同比增加2.2个百分点,均符合此前的预期。然而,公司对F2Q25的核心收入指引为同比增长25-28%,低于此前全年30%的指引。 F2Q25展望:公司预计核心收入(不包括东方甄选)同比增长25-28%,达到8.514-8.718亿美元,低于全年30%的预期。 运营指标: 学校和学习中心的总数季度环比增加64家,达到1,089家。 非学术
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德州仪器
汽车业务表现强劲,工业业务仍有反弹空间大摩(24/10/23) 德州仪器第三季度业绩好于预期,主要得益于汽车业务的强劲表现。第三季度收入略高于市场预期,汽车领域增长了7-8%,其中中国汽车市场环比增长20%,主要受到电动车和内容增长的推动。尽管整体业务仍在寻找底部,但德州仪器认为从高峰到低谷的下降幅度可能比工业领域更小。 大摩指出,汽车行业的库存调整策略通常较慢,尽管OEM厂商已意识到库存问题,但从调整到影响上游供应链仍需时间。这也解释了尽管全球汽车制造商在9月末发布了销售业绩不佳的预警,但德州
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强烈推荐:坚定看好风电反转大机会!【中信证券电新】
自我们8月20日率先底部推荐风电产业链以来,市场对行业量利共振的认知度和认可度持续提升,我们认为目前仍处于行情起步阶段,向上空间仍然巨大。 # 推荐逻辑 【量】国内新能源建设重心有向风电倾斜趋势,2024年新增中标规模同比增长或达50%,预计2025年国内风电装机将超110GW(陆100+海15),“十五五”年均增长或达100GW+。欧洲海陆风电招标和建设加速,新兴市场快速启动,预计2030年前全球风电总装机量将迎翻倍以上增长,需求国内外共振,供应链出海迎契机。 【价】2023年零部件供给见顶,
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【华泰计算机】重点关注滞涨板块---车路云及交通信息化板块
# 车路云一体化:作为政策及特别国债重点支持领域,招投标有望落地 ①“车路云一体化”进程再提速。近日,20个智能网联汽车“车路云一体化”试点城市共同发布智能网联汽车“车路云一体化”一致行动宣言,共同开展加快网联应用。 ②试点城市车路云招投标年内有望陆续落地,2025年有望规模化建设。三季度,无锡、苏州、鄂尔多斯等多个试点城市持续积极探索“车路云一体化”商业化落地模式,并完成了项目设计的招投标。预计随着特别国债等资金加速下发,相关试点城市有望陆续启动试点路段的招投标,2025年将是车路云规模化推进
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【天孚通信】业绩交流会更新:
1)核心观点:1.6T光引擎即将落地起量,明年业绩继续高增得到支撑。同时公司明确在CPO和硅光方向的研发和布局,在新的产业变化趋势中展示卡位优势。当前市场对季度业绩关注度有所钝化,建议重视公司在新的产业变化中的受益确定性,我们继续重点推荐,回调即是加仓良机。 2)1.6T光引擎未来一到两个月需求清晰,客户根据物料下订单,Q4开始会逐步增加交付量。产能也将随客户订单而动态调整; 3)CPO及硅光产品在研发阶段,针对不同客户。未来会有硅光芯片的后道加工产能布局,公司垂直一体化能力将得到加强; 4)无
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【东吴计算机王紫敬】为什么国新健康这么强?
很多人都有这个疑问:数据要素为什么这么强? 数据要素是当前政府最看重的方向,其地位高于其他未来产业。 年底前数据要素行业一共有8个顶层设计陆续发布。 同时国新健康本身就是行业催化的重要组成。 其一,国新健康有望成为大政策出台后第一个拿到省公共数据授权运营的企业; 其二,国新健康有望成为国内第一个实现数据要素商业闭环的企业。 这两个标签将给予公司巨大想象空间,同时推动整个数据要素板块进一步上行。 国新健康的估值怎么给呢? 我们假设国新健康将和商业保险基于公共数据一起设计和销售新的健康险产品,并分成
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【天风商社】淘系专家双十一预售总结电话会要点:
1、淘系平台:10月14号到10月22号凌晨2点,天猫整体+9.59%至1984.6亿,今年大盘双11目标有接近5000多亿的大目标,相比去年增速较好——双十一看GMV增速可能比618弱一点但战线长而且补贴力度减弱。 2、其他平台:①抖音目前的目标+40%,专家感觉做到+35%就不错了,这几天大概在30、31%浮动,后面支付场不一定干得过平台电商;②多多增速起伏但从14到22号观察下来还是有一定的回暖,相比于三季度有一定回暖,平均在+27-28%左右;多多和抖音的增速尤为相似,也看到多多在内容场
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【中金公司】布局美国设备投资重启:机械篇
🔥2024年9月美国开启降息周期。中金宏观组认为,美国处于金融周期上半场,财政保持高强度投入,在降息支撑下,美国地产有望进入上行周期。我们认为美国降息和地产上行有望提振消费品和资本品需求。 美国降息后,消费品有望需求提升。欧美资本品短期处于承压状态。1)消费品:降息有望带动需求提升,看好需求从周期底部逐步提升。2)资本品:过去几年需求持续提升,处于周期顶部,建议关注具有技术更新品类。 1)五金工具:美国五金工具处于地产链下游,美国降息有望促进其终端需求提升。受降息对房地产销量和地产投资拉动,我
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【中信建投电新】东方电缆2024年三季报点评
业绩基本符合预期,陆缆业务维持高景气 🌟事件 东方电缆发布2024年三季报,2024Q1-Q3公司实现营业收入66.99亿元,同比增长25.22%,实现归母净利润9.32亿元,同比增长13.41%,实现扣非归母净利润7.93亿元,同比下降0.96%。 2024Q3单季度公司实现营业收入26.31亿元,同比增长58.34%,环比下降4.61%,实现归母净利润2.88亿元,同比增长40.28%,环比下降24.36%,实现扣非归母净利润2.45亿元,同比增长25.53%,环比下降31.00%。 🌟
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小蜜蜂
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创业慧康三季报
HI-HIS产品持续推广,鸿蒙版健康医疗APP领先发布,加速推进AI医疗应用【天风计算机 缪欣君团队】 公司发布2024年三季报,前三季度实现收入11.69亿元(+1.01%)、归母净利0.53亿元(-42.27%)、扣非净利0.50亿元(-40.98%),Q3单季实现收入4.42亿元(-2.35%)、归母净利0.25亿元(-62.33%)、扣非净利0.25亿元(-62.42%)。前三季度毛利率50.14%(-2.56pct)、净利率5.04%(-3.06pct)。 1、医疗行业收入稳步增长,新
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创业慧康
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小蜜蜂
2024-10-24 16:04:38
【ct电新】泽宇智能24Q3业绩点评
符合预期,省外业务继续高速拓展 🍁2024年前三季度公司营收7.13亿元,同比增长28.06%;归母净利润1.32亿元,同比增长-3.42%;扣非净利润0.86亿元,同比增长-27.57%;2023年上半年毛利率为32.48%,同比增加-9.97pct;2024年前三季度净利率为17.7%,同比增加-6.1pct,符合市场预期。 🍁分季度看,24Q2公司实现营收1.76亿元,同比增加64.27%,环比增长-55.44%;归母净利润0.28亿元,同比增长4.8%,环比增长-66.12%,扣非归
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中信证券
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小蜜蜂
2024-10-24 16:01:51
沃尔核材更新-20241024
#昨天的一些相关事件.安费诺3Q24业绩超预期(股价盘中新高),预计4Q24同比+20%;国资委署名文章超前布局核聚变公司23年新增核工业订单,公司披露23年度公司新增核工业合同金额为9000万元+。 #近期基本面变化.大订单(实际为意向性)落地,Q3各主业收入均实现增长,业绩预告符合预期;Q4预计各个下游迎来旺季+铜连接能有小批量订单,环比预计持平或者微增,全年预计做到9e左右。 #当前观点.3月、7月、9月都已经进行了重点推荐。短期看,后续催化还包括NV其他料号26、27、国产链(比如华丰)
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沃尔核材
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2024-10-24 16:01:15
【天风轻纺】依依股份
业绩靓丽,新客户贡献可观 ■24Q3收入5亿+41%,归母0.6亿+31%,扣非归母0.5亿+30%; 24Q1-3收入13.2亿+33.4%,归母1.5亿+72.7%,扣非归母1.4亿+61.1%。 业绩增长系1)宠物消费市场需求旺盛;2)海外客户拓展成效显著;3)新工厂产能利用率提升;4)原材料采购价格稳中小幅回落;5)设备节能降耗改造增强成本管控。 ■24Q1-3毛利率19.6%同比+3.1%,归母净利率11.5%同比+2.6pct,公司前期进行原材料囤货叠加Q3原料价格回落,盈利能力提升
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小蜜蜂
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上海钢联三季报
正式开启数据入表!业务增长拐点有望确立【天风计算机 缪欣君团队】 公司发布2024三季报,2024前三季度实现营收641.5亿元(-3.6%)、归母净利1.27亿元(-23.84%)、扣非净利1.03亿元(-13.36%),Q3单季营收202.5亿元(-26.38%)、归母净利0.43亿元(-10.02%)、扣非净利0.27亿元(-13.02%)。 1、钢材交易同比略增,数据服务短期承压 前三季度钢材交易结算量4782万吨(+3.22%),Q3单季1565万吨(+16.08%),钢银电商交易量保
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上海钢联
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2024-10-24 16:00:25
台积电:技术领先地位强化,AI持续驱动增长巴克莱(24/10/23)
巴克莱表示,台积电(TSM)凭借其技术领导力,继续巩固其领先地位,尤其是在AI领域。台积电的AI需求已经增长至收入的中双位数贡献,预计到2025年这一比例将继续上升。其他终端市场预计将逐步复苏,因此我们预测除了高性能计算(HPC)外,整体增长将保持季节性水平,如果复苏强于预期,则可能进一步推高预期。‘ ’ 2nm节点即将到来 巴克莱认为,N2节点可能会比N3更大,台积电预计N2将在2025年下半年启动,并于2026年为初始客户提供产品。N2的收入贡献预计要到2029年才会超过N3,但新的AI客户
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2024-10-24 15:59:54
新东方
F1Q25核心收入增长符合预期,F2Q25指引低于全年预期大摩(24/10/23) 大摩表示,新东方(EDU)在F1Q25的核心收入同比增长33.5%,运营利润率同比增加2.2个百分点,均符合此前的预期。然而,公司对F2Q25的核心收入指引为同比增长25-28%,低于此前全年30%的指引。 F2Q25展望:公司预计核心收入(不包括东方甄选)同比增长25-28%,达到8.514-8.718亿美元,低于全年30%的预期。 运营指标: 学校和学习中心的总数季度环比增加64家,达到1,089家。 非学术
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德州仪器
汽车业务表现强劲,工业业务仍有反弹空间大摩(24/10/23) 德州仪器第三季度业绩好于预期,主要得益于汽车业务的强劲表现。第三季度收入略高于市场预期,汽车领域增长了7-8%,其中中国汽车市场环比增长20%,主要受到电动车和内容增长的推动。尽管整体业务仍在寻找底部,但德州仪器认为从高峰到低谷的下降幅度可能比工业领域更小。 大摩指出,汽车行业的库存调整策略通常较慢,尽管OEM厂商已意识到库存问题,但从调整到影响上游供应链仍需时间。这也解释了尽管全球汽车制造商在9月末发布了销售业绩不佳的预警,但德州
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小蜜蜂
2024-10-24 15:57:09
强烈推荐:坚定看好风电反转大机会!【中信证券电新】
自我们8月20日率先底部推荐风电产业链以来,市场对行业量利共振的认知度和认可度持续提升,我们认为目前仍处于行情起步阶段,向上空间仍然巨大。 # 推荐逻辑 【量】国内新能源建设重心有向风电倾斜趋势,2024年新增中标规模同比增长或达50%,预计2025年国内风电装机将超110GW(陆100+海15),“十五五”年均增长或达100GW+。欧洲海陆风电招标和建设加速,新兴市场快速启动,预计2030年前全球风电总装机量将迎翻倍以上增长,需求国内外共振,供应链出海迎契机。 【价】2023年零部件供给见顶,
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日月股份
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小蜜蜂
2024-10-23 15:35:01
【华泰计算机】重点关注滞涨板块---车路云及交通信息化板块
# 车路云一体化:作为政策及特别国债重点支持领域,招投标有望落地 ①“车路云一体化”进程再提速。近日,20个智能网联汽车“车路云一体化”试点城市共同发布智能网联汽车“车路云一体化”一致行动宣言,共同开展加快网联应用。 ②试点城市车路云招投标年内有望陆续落地,2025年有望规模化建设。三季度,无锡、苏州、鄂尔多斯等多个试点城市持续积极探索“车路云一体化”商业化落地模式,并完成了项目设计的招投标。预计随着特别国债等资金加速下发,相关试点城市有望陆续启动试点路段的招投标,2025年将是车路云规模化推进
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万集科技
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2024-10-23 15:34:31
【天孚通信】业绩交流会更新:
1)核心观点:1.6T光引擎即将落地起量,明年业绩继续高增得到支撑。同时公司明确在CPO和硅光方向的研发和布局,在新的产业变化趋势中展示卡位优势。当前市场对季度业绩关注度有所钝化,建议重视公司在新的产业变化中的受益确定性,我们继续重点推荐,回调即是加仓良机。 2)1.6T光引擎未来一到两个月需求清晰,客户根据物料下订单,Q4开始会逐步增加交付量。产能也将随客户订单而动态调整; 3)CPO及硅光产品在研发阶段,针对不同客户。未来会有硅光芯片的后道加工产能布局,公司垂直一体化能力将得到加强; 4)无
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天孚通信
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2024-10-23 15:34:03
【东吴计算机王紫敬】为什么国新健康这么强?
很多人都有这个疑问:数据要素为什么这么强? 数据要素是当前政府最看重的方向,其地位高于其他未来产业。 年底前数据要素行业一共有8个顶层设计陆续发布。 同时国新健康本身就是行业催化的重要组成。 其一,国新健康有望成为大政策出台后第一个拿到省公共数据授权运营的企业; 其二,国新健康有望成为国内第一个实现数据要素商业闭环的企业。 这两个标签将给予公司巨大想象空间,同时推动整个数据要素板块进一步上行。 国新健康的估值怎么给呢? 我们假设国新健康将和商业保险基于公共数据一起设计和销售新的健康险产品,并分成
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