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小蜜蜂
2024-07-31 08:08:05
金禾实业
甲乙基麦芽酚再掀新一轮涨价,看好三氯蔗糖价格迎来底部反转【浙商石化任宇超】 事件:据百川盈孚,7月30日甲乙基麦芽酚主力企业发布涨价函,乙基麦芽酚从7.2万/吨涨至7.7万元/吨,甲基麦芽酚从9.5万元/吨涨至9.7万元/吨。 #甲乙基麦芽酚再现限产保价,看好行业行业盈利水平回归正常。据百川盈孚,由于甲乙基麦芽酚行业长期亏损,今年4月生产企业采取限产保价的策略,主要厂商轮流停产检修一个月时间,甲乙基麦芽酚价格从涨价前的6/5.7万元/吨涨至9.5/7.5万元/吨,7月由于下游需求冷清,市场价下滑
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金禾实业
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小蜜蜂
2024-07-31 08:07:29
小鹏7.30智驾发布Takeaway #实现真正的全国可用 24年7月30日:即日起做到“三不限”:不限城市、不限道路、不限路况开放 计划24年12月:实现“门到门”的体验,包括ETC、闸机、园区内部道路等 2025-2026计划:2025年做到全国都好用,并且希望26年之后推出“更高等级的自动驾驶”(Robotaxi) #端到端上车 小鹏量产了中国首个端到端自动驾驶软件;在掉头、施工、环岛等难点场景,通过端到端模型提升上述场景成功率 #安全可靠 小鹏XNGP走遍全国2595个城市,经理756万
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小蜜蜂
2024-07-31 08:07:05
【海大集团半年报解读电话会议要点】 1、 饲料:上半年饲料各品种中,禽料、虾蟹料表现符合预期,高膨料、猪料低于预期,普水料超预期。展望下半年: (1)销量端,全年以240万吨量增为目标,同比增长 11%,分品种看,禽料销量增量 170-180 万吨的目标,和预算目标一致,水产料中虾蟹料量增 18-19 万吨,普水料增30+万吨,高膨料增5-8万吨,水产料整体50-55万吨增量,比预算高了10-15万吨。猪料量增目标从 100 万吨增量下调至持平略增。 (2)吨净利方面,全年看禽料吨利略有提升,虾
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小蜜蜂
2024-07-31 08:06:31
【德邦电新彭广春团队:每日盘前速递0730】
今日行情: 今日电气设备(申万)指数下跌0.21%,涨跌排名20/31;跑赢沪深300指数0.42个百分点,个股领涨:新宙邦(+2.91%);起帆电缆(+2.82%);麦格米特(+2.79%);个股领跌:弘元绿能(-5.23%);长高电新(-4.26%);新强联(-3.94%)。 今日重要材料价格: 1)电池级碳酸锂价格:8.24万元/吨,下降2.20%;2)今日国产多晶致密料价格:35.5元/公斤,与昨日持平。 -------------------------- 公告纵览: 1.【中国西电】
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中国西电
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小蜜蜂
2024-07-31 08:05:51
国海·AIGC重要新闻·机会洞察| 2024.07.30
1.#Meta开源SAM-2:可商用;随意分割视频、图像。2023年4月5日,Meta首次开源了视觉分割模型SAM,能够根据交互和自动化两种方式任意切割视频、图像中的所有元素,当时这个模型被誉为计算机视觉界的“ChatGPT时刻”。今天凌晨,Meta在SAM的基础之上对架构、功能以及准确率等进行大量更新,正式开源了SAM-2,并支持Apache 2.0规则的商业化。这也是继上周Llama 3.1之后,再次开源重磅模型。(AIGC开放社区) 2.#Meta发布AI·Studio:让用户零编程创建、
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中信证券
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小蜜蜂
2024-07-31 08:05:16
【开源通信】政治局会议再强调高科技自立自强和设备更新,重视三条主线
🐯国家多次强调高科技自立自强和设备更新,并大力支持央国企科技创新。国家始终高度重视关键高科技领域国产替代,党的二十届三中全会再次强调发展新质生产力,中共中央近期要求抓紧打造自主可控的产业链供应链。中共中央政治局7月30日召开会议,再次指出:(1)要加快专项债发行使用进度,用好超长期特别国债,更大力度推动大规模设备更新;(2)要培育壮大新兴产业和未来产业。要大力推进高水平科技自立自强,加强关键核心技术攻关,推动传统产业转型升级。近期,国家再次要求央企加大科技创新投入,加快突破关键领域“卡脖子”技
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宝信软件
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小蜜蜂
2024-07-31 08:03:52
【国君食饮】白酒深度复盘:上一轮低谷期白酒如何表现?
本轮白酒低谷期与上一轮存在差异,需求和预期的调整 烈度相对较小、但调整时间较长。站在当下时点,板块前期受淡季 需求弱、高端酒批价等因素影响而出现明显调整,目前分母端风险偏好处于低位,整体确定先于成长,建议增持:1)动销平稳标的贵 州茅台、山西汾酒、迎驾贡酒、古井贡酒,2)超跌标的五粮液、泸 州老窖、今世缘、老白干酒。 上一轮白酒低谷期:需求急跌诱发行业短暂退潮。复盘2012-2016年白酒低谷期,起因是政策及食品安全事件引发的需求退潮。随着2012年内高端白酒批价、白酒公司股价和业绩增速先后见顶
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泸州老窖
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小蜜蜂
2024-07-31 08:03:11
【申万宏源家电】白电板块短期波动
政策催化+高股息+业绩增长确定性高,持续推荐白电板块 今日白电板块回调,我们认为主要受6月空调内销下滑及7-9月内销排产低迷影响。根据产业在线数据,2024年6月空调内销出货同比-15.8%。2024年7-9月家用空调排产分别较去年同期内销实绩-14.8%、-15.8%、+4.9%。 空调出口依旧维持高景气度。尽管内销有所承压,空调出口在海外补库、天气、汇率、航运等多因素催化、以及新兴市场增长带动下,保持高增长趋势,6月空调外销出货同比+46.1%,增速进一步提升。2024年7-9月家用空调出口
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海尔智家
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小蜜蜂
2024-07-30 20:55:40
关于近期市场表现的几点思考: 我们发现,无论从历史纵向还是板块间横向比较的维度,板块确实到了大家犹豫是否参与的阶段(可能不限于食品饮料),矛盾的点在于左侧还有多久(尤其是在短期数据弱势的区间),市场对于食品饮料定价逻辑也有明显分歧:1)板块估值中是否还有商业模式壁垒或品牌溢价;2)行业的稳态净利率是否还会趋势性下行;3)行业的分红空间能不能大范围、趋势性提振; 目前看,市场保守倾向居多,但,我们认为这也蕴含了相当的机会,这种机会更多来自于市场对于公司存续能力的持续重视,也即是从类债思维到存续逻辑
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小蜜蜂
2024-07-30 19:07:06
【华安电新】低空板块大涨再点评20240730
地方逐步落实中央精神,把握低空二浪良机 #看好低空二浪的三大理由 1、 三中《决定》定调,地方政府预计8月逐步落实低空经济三中精神。 2、 亿航OC证申请获批并交付太原西山文旅首批10驾216-S,苏州至无锡首条空中巴士航线开通,低空应用场景逐步落地。 3、 低空经济指数自5月高点已回调近20%,部分个股回调超50%,当前性价比高;无人驾驶和车路云在智慧交通和城市导航方向与低空相近,关注板块情绪迁移。 #潜在催化 1、 深圳8月召开低空经济落实会议,后续深圳低空规划有望落地 2、 首批UAM试点
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中信海直
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小蜜蜂
2024-07-30 19:06:21
华钰矿业涨停 :锑价上涨催化
最近的锑业大会,产业普遍短期看到20万,后面看到26万,锑资源稀缺不可再生,、、 上游也不会猛烈拉涨,考虑到下游的感受,逐步上涨,最近锑市场最明显的变化是下游接受了16.3万\吨锑价, 5月16万成交量有限,但现在下游明显放量了。 锑下游两项最重要需求,光伏玻璃30-50%增速,阻燃剂受益于汽车家电半导体发展上半年增长11%~还是很超预期的,最近相关标的被有色β砸下来,感觉是个比较好的布局机会。
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华钰矿业
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小蜜蜂
2024-07-30 19:05:34
华创交运*嘉友国际今日盘中涨停
公司于昨日(7/29)公告第二期员工持股计划,目标24-26年归母净利增速同比分别为50%、35%、25%,对应归母净利分别15.6、21.1、26.3亿元,在23年高基数基础上(10.4亿)仍给予高增目标,彰显公司业务的成长性以及公司发展的积极性。 公司于7/25日发布中期分红公告,每股分0.3元,按照公司上半年业绩预告计算,公司分红比例在37-39%,分红比例较过去两年小幅提升,公司首次进行中期分红,体现公司重视股东回报,若按照全年不低于0.6元分红计算,今日涨停价对应股息率不低于3.3%。
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嘉友国际
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小蜜蜂
2024-07-30 19:04:18
金蝶国际:苍穹毛利导向更坚决,叠加产品线整合研发控制,利润现金流拐点清晰度提升【天风计算机 缪欣君团队】 ❗当前市值195亿人民币,预计ocf今年9e 明年15e,扣除研发资本化fcf今年5e 明年10e,收入今年65e,明年74e。 ❗预期差在苍穹毛利导向更坚决,叠加产品线整合研发控制,利润现金流拐点清晰度提升。 1、近期超跌主要系港股市场外资交易风格导致,盈利拐点在即无需过分担忧 股价很大程度受市场风险偏好与港股外资交易风格影响,剩余小仓位外资股东已经逐步出清。市场普遍担忧宏观经济下行对公司
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小蜜蜂
2024-07-30 19:03:09
GB200电感标的
1)单颗芯片对应的电感价值量翻3倍以上, 2)新扩展到服务器电源电感(供货台达)——铂科新材 芯片电感: 1)功率越大,电感越多; 2)电流越大,电感单价越贵 h100上,芯片:电感是1:25个 B100上,芯片:电感是1:80个 价值量,B100的电流比H100大一倍左右,对应电感单价也有提升,但具体目前不明。 铂科新材: 1)英伟达的主要电感供应商,美国MPS(MPWR.O)。H100芯片上,铂科(泰国)—MPS—NV/AMD,GB200有望直接供货。 公司上半年芯片电感接近原24全年目标(
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铂科新材
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小蜜蜂
2024-07-30 19:02:33
【民生电子方竞/李少青团队】Meta构建新蓝图,持续看好AR+AI新端侧
🔥事件:7月30日早,扎克伯格和黄教主就AI展开探讨,其中小扎提到AR眼镜:“智能眼镜将成为永久性的手机替代品,因为其外形小巧、计算能力有限,就像手机一样。此外,Meta一直在研发理想全息 AR 眼镜,正定制硅芯片和显示堆栈工作中”。 🤔我们认为,AR作为全新产品形态,通过语音和视觉方式来重构终端交互,是继苹果07年发布iphone引入触控屏后又一次产业革命。 从内容端来看,AR可实现多任务办公和游戏娱乐,同时满足消费者日常使用的核心需求。参考雷朋&Meta眼镜,未来伴随AI的加持,交互的便
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歌尔股份
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金禾实业
甲乙基麦芽酚再掀新一轮涨价,看好三氯蔗糖价格迎来底部反转【浙商石化任宇超】 事件:据百川盈孚,7月30日甲乙基麦芽酚主力企业发布涨价函,乙基麦芽酚从7.2万/吨涨至7.7万元/吨,甲基麦芽酚从9.5万元/吨涨至9.7万元/吨。 #甲乙基麦芽酚再现限产保价,看好行业行业盈利水平回归正常。据百川盈孚,由于甲乙基麦芽酚行业长期亏损,今年4月生产企业采取限产保价的策略,主要厂商轮流停产检修一个月时间,甲乙基麦芽酚价格从涨价前的6/5.7万元/吨涨至9.5/7.5万元/吨,7月由于下游需求冷清,市场价下滑
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金禾实业
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小鹏7.30智驾发布Takeaway #实现真正的全国可用 24年7月30日:即日起做到“三不限”:不限城市、不限道路、不限路况开放 计划24年12月:实现“门到门”的体验,包括ETC、闸机、园区内部道路等 2025-2026计划:2025年做到全国都好用,并且希望26年之后推出“更高等级的自动驾驶”(Robotaxi) #端到端上车 小鹏量产了中国首个端到端自动驾驶软件;在掉头、施工、环岛等难点场景,通过端到端模型提升上述场景成功率 #安全可靠 小鹏XNGP走遍全国2595个城市,经理756万
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【海大集团半年报解读电话会议要点】 1、 饲料:上半年饲料各品种中,禽料、虾蟹料表现符合预期,高膨料、猪料低于预期,普水料超预期。展望下半年: (1)销量端,全年以240万吨量增为目标,同比增长 11%,分品种看,禽料销量增量 170-180 万吨的目标,和预算目标一致,水产料中虾蟹料量增 18-19 万吨,普水料增30+万吨,高膨料增5-8万吨,水产料整体50-55万吨增量,比预算高了10-15万吨。猪料量增目标从 100 万吨增量下调至持平略增。 (2)吨净利方面,全年看禽料吨利略有提升,虾
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【德邦电新彭广春团队:每日盘前速递0730】
今日行情: 今日电气设备(申万)指数下跌0.21%,涨跌排名20/31;跑赢沪深300指数0.42个百分点,个股领涨:新宙邦(+2.91%);起帆电缆(+2.82%);麦格米特(+2.79%);个股领跌:弘元绿能(-5.23%);长高电新(-4.26%);新强联(-3.94%)。 今日重要材料价格: 1)电池级碳酸锂价格:8.24万元/吨,下降2.20%;2)今日国产多晶致密料价格:35.5元/公斤,与昨日持平。 -------------------------- 公告纵览: 1.【中国西电】
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1.#Meta开源SAM-2:可商用;随意分割视频、图像。2023年4月5日,Meta首次开源了视觉分割模型SAM,能够根据交互和自动化两种方式任意切割视频、图像中的所有元素,当时这个模型被誉为计算机视觉界的“ChatGPT时刻”。今天凌晨,Meta在SAM的基础之上对架构、功能以及准确率等进行大量更新,正式开源了SAM-2,并支持Apache 2.0规则的商业化。这也是继上周Llama 3.1之后,再次开源重磅模型。(AIGC开放社区) 2.#Meta发布AI·Studio:让用户零编程创建、
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【开源通信】政治局会议再强调高科技自立自强和设备更新,重视三条主线
🐯国家多次强调高科技自立自强和设备更新,并大力支持央国企科技创新。国家始终高度重视关键高科技领域国产替代,党的二十届三中全会再次强调发展新质生产力,中共中央近期要求抓紧打造自主可控的产业链供应链。中共中央政治局7月30日召开会议,再次指出:(1)要加快专项债发行使用进度,用好超长期特别国债,更大力度推动大规模设备更新;(2)要培育壮大新兴产业和未来产业。要大力推进高水平科技自立自强,加强关键核心技术攻关,推动传统产业转型升级。近期,国家再次要求央企加大科技创新投入,加快突破关键领域“卡脖子”技
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本轮白酒低谷期与上一轮存在差异,需求和预期的调整 烈度相对较小、但调整时间较长。站在当下时点,板块前期受淡季 需求弱、高端酒批价等因素影响而出现明显调整,目前分母端风险偏好处于低位,整体确定先于成长,建议增持:1)动销平稳标的贵 州茅台、山西汾酒、迎驾贡酒、古井贡酒,2)超跌标的五粮液、泸 州老窖、今世缘、老白干酒。 上一轮白酒低谷期:需求急跌诱发行业短暂退潮。复盘2012-2016年白酒低谷期,起因是政策及食品安全事件引发的需求退潮。随着2012年内高端白酒批价、白酒公司股价和业绩增速先后见顶
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【申万宏源家电】白电板块短期波动
政策催化+高股息+业绩增长确定性高,持续推荐白电板块 今日白电板块回调,我们认为主要受6月空调内销下滑及7-9月内销排产低迷影响。根据产业在线数据,2024年6月空调内销出货同比-15.8%。2024年7-9月家用空调排产分别较去年同期内销实绩-14.8%、-15.8%、+4.9%。 空调出口依旧维持高景气度。尽管内销有所承压,空调出口在海外补库、天气、汇率、航运等多因素催化、以及新兴市场增长带动下,保持高增长趋势,6月空调外销出货同比+46.1%,增速进一步提升。2024年7-9月家用空调出口
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2024-07-30 20:55:40
关于近期市场表现的几点思考: 我们发现,无论从历史纵向还是板块间横向比较的维度,板块确实到了大家犹豫是否参与的阶段(可能不限于食品饮料),矛盾的点在于左侧还有多久(尤其是在短期数据弱势的区间),市场对于食品饮料定价逻辑也有明显分歧:1)板块估值中是否还有商业模式壁垒或品牌溢价;2)行业的稳态净利率是否还会趋势性下行;3)行业的分红空间能不能大范围、趋势性提振; 目前看,市场保守倾向居多,但,我们认为这也蕴含了相当的机会,这种机会更多来自于市场对于公司存续能力的持续重视,也即是从类债思维到存续逻辑
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【华安电新】低空板块大涨再点评20240730
地方逐步落实中央精神,把握低空二浪良机 #看好低空二浪的三大理由 1、 三中《决定》定调,地方政府预计8月逐步落实低空经济三中精神。 2、 亿航OC证申请获批并交付太原西山文旅首批10驾216-S,苏州至无锡首条空中巴士航线开通,低空应用场景逐步落地。 3、 低空经济指数自5月高点已回调近20%,部分个股回调超50%,当前性价比高;无人驾驶和车路云在智慧交通和城市导航方向与低空相近,关注板块情绪迁移。 #潜在催化 1、 深圳8月召开低空经济落实会议,后续深圳低空规划有望落地 2、 首批UAM试点
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华钰矿业涨停 :锑价上涨催化
最近的锑业大会,产业普遍短期看到20万,后面看到26万,锑资源稀缺不可再生,、、 上游也不会猛烈拉涨,考虑到下游的感受,逐步上涨,最近锑市场最明显的变化是下游接受了16.3万\吨锑价, 5月16万成交量有限,但现在下游明显放量了。 锑下游两项最重要需求,光伏玻璃30-50%增速,阻燃剂受益于汽车家电半导体发展上半年增长11%~还是很超预期的,最近相关标的被有色β砸下来,感觉是个比较好的布局机会。
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华创交运*嘉友国际今日盘中涨停
公司于昨日(7/29)公告第二期员工持股计划,目标24-26年归母净利增速同比分别为50%、35%、25%,对应归母净利分别15.6、21.1、26.3亿元,在23年高基数基础上(10.4亿)仍给予高增目标,彰显公司业务的成长性以及公司发展的积极性。 公司于7/25日发布中期分红公告,每股分0.3元,按照公司上半年业绩预告计算,公司分红比例在37-39%,分红比例较过去两年小幅提升,公司首次进行中期分红,体现公司重视股东回报,若按照全年不低于0.6元分红计算,今日涨停价对应股息率不低于3.3%。
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金蝶国际:苍穹毛利导向更坚决,叠加产品线整合研发控制,利润现金流拐点清晰度提升【天风计算机 缪欣君团队】 ❗当前市值195亿人民币,预计ocf今年9e 明年15e,扣除研发资本化fcf今年5e 明年10e,收入今年65e,明年74e。 ❗预期差在苍穹毛利导向更坚决,叠加产品线整合研发控制,利润现金流拐点清晰度提升。 1、近期超跌主要系港股市场外资交易风格导致,盈利拐点在即无需过分担忧 股价很大程度受市场风险偏好与港股外资交易风格影响,剩余小仓位外资股东已经逐步出清。市场普遍担忧宏观经济下行对公司
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GB200电感标的
1)单颗芯片对应的电感价值量翻3倍以上, 2)新扩展到服务器电源电感(供货台达)——铂科新材 芯片电感: 1)功率越大,电感越多; 2)电流越大,电感单价越贵 h100上,芯片:电感是1:25个 B100上,芯片:电感是1:80个 价值量,B100的电流比H100大一倍左右,对应电感单价也有提升,但具体目前不明。 铂科新材: 1)英伟达的主要电感供应商,美国MPS(MPWR.O)。H100芯片上,铂科(泰国)—MPS—NV/AMD,GB200有望直接供货。 公司上半年芯片电感接近原24全年目标(
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【民生电子方竞/李少青团队】Meta构建新蓝图,持续看好AR+AI新端侧
🔥事件:7月30日早,扎克伯格和黄教主就AI展开探讨,其中小扎提到AR眼镜:“智能眼镜将成为永久性的手机替代品,因为其外形小巧、计算能力有限,就像手机一样。此外,Meta一直在研发理想全息 AR 眼镜,正定制硅芯片和显示堆栈工作中”。 🤔我们认为,AR作为全新产品形态,通过语音和视觉方式来重构终端交互,是继苹果07年发布iphone引入触控屏后又一次产业革命。 从内容端来看,AR可实现多任务办公和游戏娱乐,同时满足消费者日常使用的核心需求。参考雷朋&Meta眼镜,未来伴随AI的加持,交互的便
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2024-07-31 08:07:29
小鹏7.30智驾发布Takeaway #实现真正的全国可用 24年7月30日:即日起做到“三不限”:不限城市、不限道路、不限路况开放 计划24年12月:实现“门到门”的体验,包括ETC、闸机、园区内部道路等 2025-2026计划:2025年做到全国都好用,并且希望26年之后推出“更高等级的自动驾驶”(Robotaxi) #端到端上车 小鹏量产了中国首个端到端自动驾驶软件;在掉头、施工、环岛等难点场景,通过端到端模型提升上述场景成功率 #安全可靠 小鹏XNGP走遍全国2595个城市,经理756万
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小蜜蜂
2024-07-31 08:07:05
【海大集团半年报解读电话会议要点】 1、 饲料:上半年饲料各品种中,禽料、虾蟹料表现符合预期,高膨料、猪料低于预期,普水料超预期。展望下半年: (1)销量端,全年以240万吨量增为目标,同比增长 11%,分品种看,禽料销量增量 170-180 万吨的目标,和预算目标一致,水产料中虾蟹料量增 18-19 万吨,普水料增30+万吨,高膨料增5-8万吨,水产料整体50-55万吨增量,比预算高了10-15万吨。猪料量增目标从 100 万吨增量下调至持平略增。 (2)吨净利方面,全年看禽料吨利略有提升,虾
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小蜜蜂
2024-07-31 08:06:31
【德邦电新彭广春团队:每日盘前速递0730】
今日行情: 今日电气设备(申万)指数下跌0.21%,涨跌排名20/31;跑赢沪深300指数0.42个百分点,个股领涨:新宙邦(+2.91%);起帆电缆(+2.82%);麦格米特(+2.79%);个股领跌:弘元绿能(-5.23%);长高电新(-4.26%);新强联(-3.94%)。 今日重要材料价格: 1)电池级碳酸锂价格:8.24万元/吨,下降2.20%;2)今日国产多晶致密料价格:35.5元/公斤,与昨日持平。 -------------------------- 公告纵览: 1.【中国西电】
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中国西电
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小蜜蜂
2024-07-31 08:05:51
国海·AIGC重要新闻·机会洞察| 2024.07.30
1.#Meta开源SAM-2:可商用;随意分割视频、图像。2023年4月5日,Meta首次开源了视觉分割模型SAM,能够根据交互和自动化两种方式任意切割视频、图像中的所有元素,当时这个模型被誉为计算机视觉界的“ChatGPT时刻”。今天凌晨,Meta在SAM的基础之上对架构、功能以及准确率等进行大量更新,正式开源了SAM-2,并支持Apache 2.0规则的商业化。这也是继上周Llama 3.1之后,再次开源重磅模型。(AIGC开放社区) 2.#Meta发布AI·Studio:让用户零编程创建、
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中信证券
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小蜜蜂
2024-07-31 08:05:16
【开源通信】政治局会议再强调高科技自立自强和设备更新,重视三条主线
🐯国家多次强调高科技自立自强和设备更新,并大力支持央国企科技创新。国家始终高度重视关键高科技领域国产替代,党的二十届三中全会再次强调发展新质生产力,中共中央近期要求抓紧打造自主可控的产业链供应链。中共中央政治局7月30日召开会议,再次指出:(1)要加快专项债发行使用进度,用好超长期特别国债,更大力度推动大规模设备更新;(2)要培育壮大新兴产业和未来产业。要大力推进高水平科技自立自强,加强关键核心技术攻关,推动传统产业转型升级。近期,国家再次要求央企加大科技创新投入,加快突破关键领域“卡脖子”技
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宝信软件
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小蜜蜂
2024-07-31 08:03:52
【国君食饮】白酒深度复盘:上一轮低谷期白酒如何表现?
本轮白酒低谷期与上一轮存在差异,需求和预期的调整 烈度相对较小、但调整时间较长。站在当下时点,板块前期受淡季 需求弱、高端酒批价等因素影响而出现明显调整,目前分母端风险偏好处于低位,整体确定先于成长,建议增持:1)动销平稳标的贵 州茅台、山西汾酒、迎驾贡酒、古井贡酒,2)超跌标的五粮液、泸 州老窖、今世缘、老白干酒。 上一轮白酒低谷期:需求急跌诱发行业短暂退潮。复盘2012-2016年白酒低谷期,起因是政策及食品安全事件引发的需求退潮。随着2012年内高端白酒批价、白酒公司股价和业绩增速先后见顶
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泸州老窖
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小蜜蜂
2024-07-31 08:03:11
【申万宏源家电】白电板块短期波动
政策催化+高股息+业绩增长确定性高,持续推荐白电板块 今日白电板块回调,我们认为主要受6月空调内销下滑及7-9月内销排产低迷影响。根据产业在线数据,2024年6月空调内销出货同比-15.8%。2024年7-9月家用空调排产分别较去年同期内销实绩-14.8%、-15.8%、+4.9%。 空调出口依旧维持高景气度。尽管内销有所承压,空调出口在海外补库、天气、汇率、航运等多因素催化、以及新兴市场增长带动下,保持高增长趋势,6月空调外销出货同比+46.1%,增速进一步提升。2024年7-9月家用空调出口
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海尔智家
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小蜜蜂
2024-07-30 20:55:40
关于近期市场表现的几点思考: 我们发现,无论从历史纵向还是板块间横向比较的维度,板块确实到了大家犹豫是否参与的阶段(可能不限于食品饮料),矛盾的点在于左侧还有多久(尤其是在短期数据弱势的区间),市场对于食品饮料定价逻辑也有明显分歧:1)板块估值中是否还有商业模式壁垒或品牌溢价;2)行业的稳态净利率是否还会趋势性下行;3)行业的分红空间能不能大范围、趋势性提振; 目前看,市场保守倾向居多,但,我们认为这也蕴含了相当的机会,这种机会更多来自于市场对于公司存续能力的持续重视,也即是从类债思维到存续逻辑
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小蜜蜂
2024-07-30 19:07:06
【华安电新】低空板块大涨再点评20240730
地方逐步落实中央精神,把握低空二浪良机 #看好低空二浪的三大理由 1、 三中《决定》定调,地方政府预计8月逐步落实低空经济三中精神。 2、 亿航OC证申请获批并交付太原西山文旅首批10驾216-S,苏州至无锡首条空中巴士航线开通,低空应用场景逐步落地。 3、 低空经济指数自5月高点已回调近20%,部分个股回调超50%,当前性价比高;无人驾驶和车路云在智慧交通和城市导航方向与低空相近,关注板块情绪迁移。 #潜在催化 1、 深圳8月召开低空经济落实会议,后续深圳低空规划有望落地 2、 首批UAM试点
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中信海直
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小蜜蜂
2024-07-30 19:06:21
华钰矿业涨停 :锑价上涨催化
最近的锑业大会,产业普遍短期看到20万,后面看到26万,锑资源稀缺不可再生,、、 上游也不会猛烈拉涨,考虑到下游的感受,逐步上涨,最近锑市场最明显的变化是下游接受了16.3万\吨锑价, 5月16万成交量有限,但现在下游明显放量了。 锑下游两项最重要需求,光伏玻璃30-50%增速,阻燃剂受益于汽车家电半导体发展上半年增长11%~还是很超预期的,最近相关标的被有色β砸下来,感觉是个比较好的布局机会。
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华钰矿业
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小蜜蜂
2024-07-30 19:05:34
华创交运*嘉友国际今日盘中涨停
公司于昨日(7/29)公告第二期员工持股计划,目标24-26年归母净利增速同比分别为50%、35%、25%,对应归母净利分别15.6、21.1、26.3亿元,在23年高基数基础上(10.4亿)仍给予高增目标,彰显公司业务的成长性以及公司发展的积极性。 公司于7/25日发布中期分红公告,每股分0.3元,按照公司上半年业绩预告计算,公司分红比例在37-39%,分红比例较过去两年小幅提升,公司首次进行中期分红,体现公司重视股东回报,若按照全年不低于0.6元分红计算,今日涨停价对应股息率不低于3.3%。
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嘉友国际
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小蜜蜂
2024-07-30 19:04:18
金蝶国际:苍穹毛利导向更坚决,叠加产品线整合研发控制,利润现金流拐点清晰度提升【天风计算机 缪欣君团队】 ❗当前市值195亿人民币,预计ocf今年9e 明年15e,扣除研发资本化fcf今年5e 明年10e,收入今年65e,明年74e。 ❗预期差在苍穹毛利导向更坚决,叠加产品线整合研发控制,利润现金流拐点清晰度提升。 1、近期超跌主要系港股市场外资交易风格导致,盈利拐点在即无需过分担忧 股价很大程度受市场风险偏好与港股外资交易风格影响,剩余小仓位外资股东已经逐步出清。市场普遍担忧宏观经济下行对公司
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小蜜蜂
2024-07-30 19:03:09
GB200电感标的
1)单颗芯片对应的电感价值量翻3倍以上, 2)新扩展到服务器电源电感(供货台达)——铂科新材 芯片电感: 1)功率越大,电感越多; 2)电流越大,电感单价越贵 h100上,芯片:电感是1:25个 B100上,芯片:电感是1:80个 价值量,B100的电流比H100大一倍左右,对应电感单价也有提升,但具体目前不明。 铂科新材: 1)英伟达的主要电感供应商,美国MPS(MPWR.O)。H100芯片上,铂科(泰国)—MPS—NV/AMD,GB200有望直接供货。 公司上半年芯片电感接近原24全年目标(
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铂科新材
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小蜜蜂
2024-07-30 19:02:33
【民生电子方竞/李少青团队】Meta构建新蓝图,持续看好AR+AI新端侧
🔥事件:7月30日早,扎克伯格和黄教主就AI展开探讨,其中小扎提到AR眼镜:“智能眼镜将成为永久性的手机替代品,因为其外形小巧、计算能力有限,就像手机一样。此外,Meta一直在研发理想全息 AR 眼镜,正定制硅芯片和显示堆栈工作中”。 🤔我们认为,AR作为全新产品形态,通过语音和视觉方式来重构终端交互,是继苹果07年发布iphone引入触控屏后又一次产业革命。 从内容端来看,AR可实现多任务办公和游戏娱乐,同时满足消费者日常使用的核心需求。参考雷朋&Meta眼镜,未来伴随AI的加持,交互的便
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歌尔股份
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小蜜蜂
2024-07-31 08:08:05
金禾实业
甲乙基麦芽酚再掀新一轮涨价,看好三氯蔗糖价格迎来底部反转【浙商石化任宇超】 事件:据百川盈孚,7月30日甲乙基麦芽酚主力企业发布涨价函,乙基麦芽酚从7.2万/吨涨至7.7万元/吨,甲基麦芽酚从9.5万元/吨涨至9.7万元/吨。 #甲乙基麦芽酚再现限产保价,看好行业行业盈利水平回归正常。据百川盈孚,由于甲乙基麦芽酚行业长期亏损,今年4月生产企业采取限产保价的策略,主要厂商轮流停产检修一个月时间,甲乙基麦芽酚价格从涨价前的6/5.7万元/吨涨至9.5/7.5万元/吨,7月由于下游需求冷清,市场价下滑
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金禾实业
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小蜜蜂
2024-07-31 08:07:29
小鹏7.30智驾发布Takeaway #实现真正的全国可用 24年7月30日:即日起做到“三不限”:不限城市、不限道路、不限路况开放 计划24年12月:实现“门到门”的体验,包括ETC、闸机、园区内部道路等 2025-2026计划:2025年做到全国都好用,并且希望26年之后推出“更高等级的自动驾驶”(Robotaxi) #端到端上车 小鹏量产了中国首个端到端自动驾驶软件;在掉头、施工、环岛等难点场景,通过端到端模型提升上述场景成功率 #安全可靠 小鹏XNGP走遍全国2595个城市,经理756万
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小蜜蜂
2024-07-31 08:07:05
【海大集团半年报解读电话会议要点】 1、 饲料:上半年饲料各品种中,禽料、虾蟹料表现符合预期,高膨料、猪料低于预期,普水料超预期。展望下半年: (1)销量端,全年以240万吨量增为目标,同比增长 11%,分品种看,禽料销量增量 170-180 万吨的目标,和预算目标一致,水产料中虾蟹料量增 18-19 万吨,普水料增30+万吨,高膨料增5-8万吨,水产料整体50-55万吨增量,比预算高了10-15万吨。猪料量增目标从 100 万吨增量下调至持平略增。 (2)吨净利方面,全年看禽料吨利略有提升,虾
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小蜜蜂
2024-07-31 08:06:31
【德邦电新彭广春团队:每日盘前速递0730】
今日行情: 今日电气设备(申万)指数下跌0.21%,涨跌排名20/31;跑赢沪深300指数0.42个百分点,个股领涨:新宙邦(+2.91%);起帆电缆(+2.82%);麦格米特(+2.79%);个股领跌:弘元绿能(-5.23%);长高电新(-4.26%);新强联(-3.94%)。 今日重要材料价格: 1)电池级碳酸锂价格:8.24万元/吨,下降2.20%;2)今日国产多晶致密料价格:35.5元/公斤,与昨日持平。 -------------------------- 公告纵览: 1.【中国西电】
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国海·AIGC重要新闻·机会洞察| 2024.07.30
1.#Meta开源SAM-2:可商用;随意分割视频、图像。2023年4月5日,Meta首次开源了视觉分割模型SAM,能够根据交互和自动化两种方式任意切割视频、图像中的所有元素,当时这个模型被誉为计算机视觉界的“ChatGPT时刻”。今天凌晨,Meta在SAM的基础之上对架构、功能以及准确率等进行大量更新,正式开源了SAM-2,并支持Apache 2.0规则的商业化。这也是继上周Llama 3.1之后,再次开源重磅模型。(AIGC开放社区) 2.#Meta发布AI·Studio:让用户零编程创建、
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【开源通信】政治局会议再强调高科技自立自强和设备更新,重视三条主线
🐯国家多次强调高科技自立自强和设备更新,并大力支持央国企科技创新。国家始终高度重视关键高科技领域国产替代,党的二十届三中全会再次强调发展新质生产力,中共中央近期要求抓紧打造自主可控的产业链供应链。中共中央政治局7月30日召开会议,再次指出:(1)要加快专项债发行使用进度,用好超长期特别国债,更大力度推动大规模设备更新;(2)要培育壮大新兴产业和未来产业。要大力推进高水平科技自立自强,加强关键核心技术攻关,推动传统产业转型升级。近期,国家再次要求央企加大科技创新投入,加快突破关键领域“卡脖子”技
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【国君食饮】白酒深度复盘:上一轮低谷期白酒如何表现?
本轮白酒低谷期与上一轮存在差异,需求和预期的调整 烈度相对较小、但调整时间较长。站在当下时点,板块前期受淡季 需求弱、高端酒批价等因素影响而出现明显调整,目前分母端风险偏好处于低位,整体确定先于成长,建议增持:1)动销平稳标的贵 州茅台、山西汾酒、迎驾贡酒、古井贡酒,2)超跌标的五粮液、泸 州老窖、今世缘、老白干酒。 上一轮白酒低谷期:需求急跌诱发行业短暂退潮。复盘2012-2016年白酒低谷期,起因是政策及食品安全事件引发的需求退潮。随着2012年内高端白酒批价、白酒公司股价和业绩增速先后见顶
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【申万宏源家电】白电板块短期波动
政策催化+高股息+业绩增长确定性高,持续推荐白电板块 今日白电板块回调,我们认为主要受6月空调内销下滑及7-9月内销排产低迷影响。根据产业在线数据,2024年6月空调内销出货同比-15.8%。2024年7-9月家用空调排产分别较去年同期内销实绩-14.8%、-15.8%、+4.9%。 空调出口依旧维持高景气度。尽管内销有所承压,空调出口在海外补库、天气、汇率、航运等多因素催化、以及新兴市场增长带动下,保持高增长趋势,6月空调外销出货同比+46.1%,增速进一步提升。2024年7-9月家用空调出口
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2024-07-30 20:55:40
关于近期市场表现的几点思考: 我们发现,无论从历史纵向还是板块间横向比较的维度,板块确实到了大家犹豫是否参与的阶段(可能不限于食品饮料),矛盾的点在于左侧还有多久(尤其是在短期数据弱势的区间),市场对于食品饮料定价逻辑也有明显分歧:1)板块估值中是否还有商业模式壁垒或品牌溢价;2)行业的稳态净利率是否还会趋势性下行;3)行业的分红空间能不能大范围、趋势性提振; 目前看,市场保守倾向居多,但,我们认为这也蕴含了相当的机会,这种机会更多来自于市场对于公司存续能力的持续重视,也即是从类债思维到存续逻辑
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【华安电新】低空板块大涨再点评20240730
地方逐步落实中央精神,把握低空二浪良机 #看好低空二浪的三大理由 1、 三中《决定》定调,地方政府预计8月逐步落实低空经济三中精神。 2、 亿航OC证申请获批并交付太原西山文旅首批10驾216-S,苏州至无锡首条空中巴士航线开通,低空应用场景逐步落地。 3、 低空经济指数自5月高点已回调近20%,部分个股回调超50%,当前性价比高;无人驾驶和车路云在智慧交通和城市导航方向与低空相近,关注板块情绪迁移。 #潜在催化 1、 深圳8月召开低空经济落实会议,后续深圳低空规划有望落地 2、 首批UAM试点
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中信海直
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华钰矿业涨停 :锑价上涨催化
最近的锑业大会,产业普遍短期看到20万,后面看到26万,锑资源稀缺不可再生,、、 上游也不会猛烈拉涨,考虑到下游的感受,逐步上涨,最近锑市场最明显的变化是下游接受了16.3万\吨锑价, 5月16万成交量有限,但现在下游明显放量了。 锑下游两项最重要需求,光伏玻璃30-50%增速,阻燃剂受益于汽车家电半导体发展上半年增长11%~还是很超预期的,最近相关标的被有色β砸下来,感觉是个比较好的布局机会。
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华钰矿业
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华创交运*嘉友国际今日盘中涨停
公司于昨日(7/29)公告第二期员工持股计划,目标24-26年归母净利增速同比分别为50%、35%、25%,对应归母净利分别15.6、21.1、26.3亿元,在23年高基数基础上(10.4亿)仍给予高增目标,彰显公司业务的成长性以及公司发展的积极性。 公司于7/25日发布中期分红公告,每股分0.3元,按照公司上半年业绩预告计算,公司分红比例在37-39%,分红比例较过去两年小幅提升,公司首次进行中期分红,体现公司重视股东回报,若按照全年不低于0.6元分红计算,今日涨停价对应股息率不低于3.3%。
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金蝶国际:苍穹毛利导向更坚决,叠加产品线整合研发控制,利润现金流拐点清晰度提升【天风计算机 缪欣君团队】 ❗当前市值195亿人民币,预计ocf今年9e 明年15e,扣除研发资本化fcf今年5e 明年10e,收入今年65e,明年74e。 ❗预期差在苍穹毛利导向更坚决,叠加产品线整合研发控制,利润现金流拐点清晰度提升。 1、近期超跌主要系港股市场外资交易风格导致,盈利拐点在即无需过分担忧 股价很大程度受市场风险偏好与港股外资交易风格影响,剩余小仓位外资股东已经逐步出清。市场普遍担忧宏观经济下行对公司
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GB200电感标的
1)单颗芯片对应的电感价值量翻3倍以上, 2)新扩展到服务器电源电感(供货台达)——铂科新材 芯片电感: 1)功率越大,电感越多; 2)电流越大,电感单价越贵 h100上,芯片:电感是1:25个 B100上,芯片:电感是1:80个 价值量,B100的电流比H100大一倍左右,对应电感单价也有提升,但具体目前不明。 铂科新材: 1)英伟达的主要电感供应商,美国MPS(MPWR.O)。H100芯片上,铂科(泰国)—MPS—NV/AMD,GB200有望直接供货。 公司上半年芯片电感接近原24全年目标(
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【民生电子方竞/李少青团队】Meta构建新蓝图,持续看好AR+AI新端侧
🔥事件:7月30日早,扎克伯格和黄教主就AI展开探讨,其中小扎提到AR眼镜:“智能眼镜将成为永久性的手机替代品,因为其外形小巧、计算能力有限,就像手机一样。此外,Meta一直在研发理想全息 AR 眼镜,正定制硅芯片和显示堆栈工作中”。 🤔我们认为,AR作为全新产品形态,通过语音和视觉方式来重构终端交互,是继苹果07年发布iphone引入触控屏后又一次产业革命。 从内容端来看,AR可实现多任务办公和游戏娱乐,同时满足消费者日常使用的核心需求。参考雷朋&Meta眼镜,未来伴随AI的加持,交互的便
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金禾实业
甲乙基麦芽酚再掀新一轮涨价,看好三氯蔗糖价格迎来底部反转【浙商石化任宇超】 事件:据百川盈孚,7月30日甲乙基麦芽酚主力企业发布涨价函,乙基麦芽酚从7.2万/吨涨至7.7万元/吨,甲基麦芽酚从9.5万元/吨涨至9.7万元/吨。 #甲乙基麦芽酚再现限产保价,看好行业行业盈利水平回归正常。据百川盈孚,由于甲乙基麦芽酚行业长期亏损,今年4月生产企业采取限产保价的策略,主要厂商轮流停产检修一个月时间,甲乙基麦芽酚价格从涨价前的6/5.7万元/吨涨至9.5/7.5万元/吨,7月由于下游需求冷清,市场价下滑
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【海大集团半年报解读电话会议要点】 1、 饲料:上半年饲料各品种中,禽料、虾蟹料表现符合预期,高膨料、猪料低于预期,普水料超预期。展望下半年: (1)销量端,全年以240万吨量增为目标,同比增长 11%,分品种看,禽料销量增量 170-180 万吨的目标,和预算目标一致,水产料中虾蟹料量增 18-19 万吨,普水料增30+万吨,高膨料增5-8万吨,水产料整体50-55万吨增量,比预算高了10-15万吨。猪料量增目标从 100 万吨增量下调至持平略增。 (2)吨净利方面,全年看禽料吨利略有提升,虾
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【德邦电新彭广春团队:每日盘前速递0730】
今日行情: 今日电气设备(申万)指数下跌0.21%,涨跌排名20/31;跑赢沪深300指数0.42个百分点,个股领涨:新宙邦(+2.91%);起帆电缆(+2.82%);麦格米特(+2.79%);个股领跌:弘元绿能(-5.23%);长高电新(-4.26%);新强联(-3.94%)。 今日重要材料价格: 1)电池级碳酸锂价格:8.24万元/吨,下降2.20%;2)今日国产多晶致密料价格:35.5元/公斤,与昨日持平。 -------------------------- 公告纵览: 1.【中国西电】
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中国西电
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小蜜蜂
2024-07-31 08:05:51
国海·AIGC重要新闻·机会洞察| 2024.07.30
1.#Meta开源SAM-2:可商用;随意分割视频、图像。2023年4月5日,Meta首次开源了视觉分割模型SAM,能够根据交互和自动化两种方式任意切割视频、图像中的所有元素,当时这个模型被誉为计算机视觉界的“ChatGPT时刻”。今天凌晨,Meta在SAM的基础之上对架构、功能以及准确率等进行大量更新,正式开源了SAM-2,并支持Apache 2.0规则的商业化。这也是继上周Llama 3.1之后,再次开源重磅模型。(AIGC开放社区) 2.#Meta发布AI·Studio:让用户零编程创建、
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中信证券
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小蜜蜂
2024-07-31 08:05:16
【开源通信】政治局会议再强调高科技自立自强和设备更新,重视三条主线
🐯国家多次强调高科技自立自强和设备更新,并大力支持央国企科技创新。国家始终高度重视关键高科技领域国产替代,党的二十届三中全会再次强调发展新质生产力,中共中央近期要求抓紧打造自主可控的产业链供应链。中共中央政治局7月30日召开会议,再次指出:(1)要加快专项债发行使用进度,用好超长期特别国债,更大力度推动大规模设备更新;(2)要培育壮大新兴产业和未来产业。要大力推进高水平科技自立自强,加强关键核心技术攻关,推动传统产业转型升级。近期,国家再次要求央企加大科技创新投入,加快突破关键领域“卡脖子”技
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宝信软件
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小蜜蜂
2024-07-31 08:03:52
【国君食饮】白酒深度复盘:上一轮低谷期白酒如何表现?
本轮白酒低谷期与上一轮存在差异,需求和预期的调整 烈度相对较小、但调整时间较长。站在当下时点,板块前期受淡季 需求弱、高端酒批价等因素影响而出现明显调整,目前分母端风险偏好处于低位,整体确定先于成长,建议增持:1)动销平稳标的贵 州茅台、山西汾酒、迎驾贡酒、古井贡酒,2)超跌标的五粮液、泸 州老窖、今世缘、老白干酒。 上一轮白酒低谷期:需求急跌诱发行业短暂退潮。复盘2012-2016年白酒低谷期,起因是政策及食品安全事件引发的需求退潮。随着2012年内高端白酒批价、白酒公司股价和业绩增速先后见顶
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泸州老窖
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小蜜蜂
2024-07-31 08:03:11
【申万宏源家电】白电板块短期波动
政策催化+高股息+业绩增长确定性高,持续推荐白电板块 今日白电板块回调,我们认为主要受6月空调内销下滑及7-9月内销排产低迷影响。根据产业在线数据,2024年6月空调内销出货同比-15.8%。2024年7-9月家用空调排产分别较去年同期内销实绩-14.8%、-15.8%、+4.9%。 空调出口依旧维持高景气度。尽管内销有所承压,空调出口在海外补库、天气、汇率、航运等多因素催化、以及新兴市场增长带动下,保持高增长趋势,6月空调外销出货同比+46.1%,增速进一步提升。2024年7-9月家用空调出口
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海尔智家
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小蜜蜂
2024-07-30 20:55:40
关于近期市场表现的几点思考: 我们发现,无论从历史纵向还是板块间横向比较的维度,板块确实到了大家犹豫是否参与的阶段(可能不限于食品饮料),矛盾的点在于左侧还有多久(尤其是在短期数据弱势的区间),市场对于食品饮料定价逻辑也有明显分歧:1)板块估值中是否还有商业模式壁垒或品牌溢价;2)行业的稳态净利率是否还会趋势性下行;3)行业的分红空间能不能大范围、趋势性提振; 目前看,市场保守倾向居多,但,我们认为这也蕴含了相当的机会,这种机会更多来自于市场对于公司存续能力的持续重视,也即是从类债思维到存续逻辑
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小蜜蜂
2024-07-30 19:07:06
【华安电新】低空板块大涨再点评20240730
地方逐步落实中央精神,把握低空二浪良机 #看好低空二浪的三大理由 1、 三中《决定》定调,地方政府预计8月逐步落实低空经济三中精神。 2、 亿航OC证申请获批并交付太原西山文旅首批10驾216-S,苏州至无锡首条空中巴士航线开通,低空应用场景逐步落地。 3、 低空经济指数自5月高点已回调近20%,部分个股回调超50%,当前性价比高;无人驾驶和车路云在智慧交通和城市导航方向与低空相近,关注板块情绪迁移。 #潜在催化 1、 深圳8月召开低空经济落实会议,后续深圳低空规划有望落地 2、 首批UAM试点
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中信海直
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小蜜蜂
2024-07-30 19:06:21
华钰矿业涨停 :锑价上涨催化
最近的锑业大会,产业普遍短期看到20万,后面看到26万,锑资源稀缺不可再生,、、 上游也不会猛烈拉涨,考虑到下游的感受,逐步上涨,最近锑市场最明显的变化是下游接受了16.3万\吨锑价, 5月16万成交量有限,但现在下游明显放量了。 锑下游两项最重要需求,光伏玻璃30-50%增速,阻燃剂受益于汽车家电半导体发展上半年增长11%~还是很超预期的,最近相关标的被有色β砸下来,感觉是个比较好的布局机会。
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华钰矿业
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小蜜蜂
2024-07-30 19:05:34
华创交运*嘉友国际今日盘中涨停
公司于昨日(7/29)公告第二期员工持股计划,目标24-26年归母净利增速同比分别为50%、35%、25%,对应归母净利分别15.6、21.1、26.3亿元,在23年高基数基础上(10.4亿)仍给予高增目标,彰显公司业务的成长性以及公司发展的积极性。 公司于7/25日发布中期分红公告,每股分0.3元,按照公司上半年业绩预告计算,公司分红比例在37-39%,分红比例较过去两年小幅提升,公司首次进行中期分红,体现公司重视股东回报,若按照全年不低于0.6元分红计算,今日涨停价对应股息率不低于3.3%。
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嘉友国际
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小蜜蜂
2024-07-30 19:04:18
金蝶国际:苍穹毛利导向更坚决,叠加产品线整合研发控制,利润现金流拐点清晰度提升【天风计算机 缪欣君团队】 ❗当前市值195亿人民币,预计ocf今年9e 明年15e,扣除研发资本化fcf今年5e 明年10e,收入今年65e,明年74e。 ❗预期差在苍穹毛利导向更坚决,叠加产品线整合研发控制,利润现金流拐点清晰度提升。 1、近期超跌主要系港股市场外资交易风格导致,盈利拐点在即无需过分担忧 股价很大程度受市场风险偏好与港股外资交易风格影响,剩余小仓位外资股东已经逐步出清。市场普遍担忧宏观经济下行对公司
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小蜜蜂
2024-07-30 19:03:09
GB200电感标的
1)单颗芯片对应的电感价值量翻3倍以上, 2)新扩展到服务器电源电感(供货台达)——铂科新材 芯片电感: 1)功率越大,电感越多; 2)电流越大,电感单价越贵 h100上,芯片:电感是1:25个 B100上,芯片:电感是1:80个 价值量,B100的电流比H100大一倍左右,对应电感单价也有提升,但具体目前不明。 铂科新材: 1)英伟达的主要电感供应商,美国MPS(MPWR.O)。H100芯片上,铂科(泰国)—MPS—NV/AMD,GB200有望直接供货。 公司上半年芯片电感接近原24全年目标(
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铂科新材
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小蜜蜂
2024-07-30 19:02:33
【民生电子方竞/李少青团队】Meta构建新蓝图,持续看好AR+AI新端侧
🔥事件:7月30日早,扎克伯格和黄教主就AI展开探讨,其中小扎提到AR眼镜:“智能眼镜将成为永久性的手机替代品,因为其外形小巧、计算能力有限,就像手机一样。此外,Meta一直在研发理想全息 AR 眼镜,正定制硅芯片和显示堆栈工作中”。 🤔我们认为,AR作为全新产品形态,通过语音和视觉方式来重构终端交互,是继苹果07年发布iphone引入触控屏后又一次产业革命。 从内容端来看,AR可实现多任务办公和游戏娱乐,同时满足消费者日常使用的核心需求。参考雷朋&Meta眼镜,未来伴随AI的加持,交互的便
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