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小蜜蜂
2024-10-23 15:33:36
【华泰计算机】嘉和美康:医疗AI最核心标的
🌟 CDSS是ChatGPT在医疗领域的终极大型应用,嘉和CDSS竞争力全国领先。临床辅助决策系统(CDSS)是以人机交互的方式为提供临床决策支持,通过数据、模型等辅助完成临床决策。目前,CDSS是我国电子病历6级的核心应用之一。嘉和CDSS已在北京大学第三医院、北京大学肿瘤医院、广州医科大学附属第二医院等全国多家顶级医院稳定运行,模型准确率达95%以上。嘉和AI病历质控也在多家大型医院实现落地应用,处于第一梯队。 🌟嘉和美康完整布局电子病历-数据中心-CDSS,临床信息化领先优势持续加强。
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嘉和美康
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小蜜蜂
2024-10-23 15:32:27
【天风通信】卫星板块大涨点评
卫星应用大会召开,卫星板块引来密集催化期 事件:10月23日-10月25日,中国卫星应用大会再北京召开。今年的大会以“卫星应用产业中的新质生产力”为主题,旨在探讨数字化转型背景下卫星应用产业的创新与发展。 年底催化频出,国家队低轨组网星亦有望于年底首发:XW方面,卫星互联网高轨卫星三颗已全面发射升空。#低轨卫星因同时基于私有协议+蜂窝网络5G-NTN体制进行组网,并创新性采用难度较大的星上再生技术。若基带及通信链路等问题有效收敛后,#今年年底正式组网星有望于在海南商发一号工位使用长八改发射。此外
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海格通信
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小蜜蜂
2024-10-23 15:31:43
【CT电新】风电反转,强烈建议重点关注!
近日海风江苏JS问题落地+陆风招标放量稳价+出海持续扩容,风电板块迎来关键转折点 #江苏海风JS问题落地,国信大丰850MW&三峡大丰800MW项目JS批复通过,龙源射阳1GW项目机位点不再调整,有关部门复函后也可启动。预计存量2.65GW项目年底可动工,部分基础桩交付。同时江苏海风二期竞配8.09GW预计最晚25年1月启动,增量需求持续滚动。#广东重磅招标滚动 东缆中标帆石一首回500kV海缆,#海风深远海持续推进,国内深远海试点方案20GW覆盖沿海六省,积极推进中,深远海JF参与极少。#海风
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中天科技
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小蜜蜂
2024-10-23 15:30:37
【东吴建筑建材】上海港湾
软土地基处理龙头,境外订单增速亮眼,加速拓展一带一路市场 观点重申: #东南亚基建需求强劲、中长期地基处理行业景气向上: (1)“一带一路”驱动沿线国家基建需求明显增加,测算2031年全球地基处理业务市场规模将达到440亿美元,2025-2030年东南亚地基处理市场规模约为72~144亿美元;(2)地基处理需形成差异化的综合解决方案,隐形壁垒较高,海外三大龙头业务主要聚焦欧美地区;国内“走出去”企业较少。 #破解软土硬化难题、技术+标准输出驱动公司加速出海: (1)公司形成高真空击密系列技术、真
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上海港湾
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小蜜蜂
2024-10-23 15:30:08
【浙商美护|汤秀洁】上美股份
高频数据错杀理性看待,短期回调信心不减 双11高频数据达成率较低致短期回调 10.8-10.22日,抖音双11韩束GMV 3.4亿,较23年双11GMV的达成率约50%,较巨子和珀莱雅略低引发市场对短期数据担忧。 我们认为韩束与其他品牌经营策略略有差异,#短期高频数据波动不影响全年及明年业绩信心 #韩束抖音达播投放时间分布相对均衡,自播稳定增长,基本盘牢固。10.8-10.22韩束合作2000w以上粉丝主播仅3次,分别为10.8日贾乃亮、10.13日国岳和10.17日木森,其中仅贾乃亮美妆带货能
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小蜜蜂
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【国联汽车高登团队】最新观点1023
政策持续发力,自主龙头新车强势,积极看多汽车板块 补贴政策效果持续显现,7月底二轮以旧换新政策加码后,单车补贴额度提升至油/电1.5/2万元,且省补、地补一起发力。国补需要报废,地补范围扩大,转让也可以拿到补贴,平均单车1.2万。9月批发销量252.5万量,同比+1.5%,环比+15.8%,上险213万辆,同比+11%,环比+10%,同比为2018年以来月度新高,环比增速超过历史平均,汽车基本面持续向上。#对明年销量如何展望?汽车是拉动内需的支柱产业、25年内需向上预期加强、政策跟随销量动态调整
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小蜜蜂
2024-10-23 15:28:09
泡泡玛特大涨
泡泡玛特 | 年度标签推荐【建投传媒互联网】 🔹23年5月提示国内单月数据拐点,23年10月首篇出海深度,三季度前报告提示2H经营旺季,今年10次以上电话会汇报。 ------------------- 1)Q3全渠道收入再次提速。Q3总收入同比增长120-125%,港澳台&海外同比增长440%-445%,中国内地同比增长55%-60%。大幅高于此前整体/海外大于60%/200%的增速。 2)短期看:四季度经营趋势更好。双11/黑五/万圣/圣诞节在即。近期新品众多,Sp搪胶有望成下一个爆款,M
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小蜜蜂
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🔥【国金公用-公司点评】龙源电力2GW新能源资产注入 🌟事件:7M24公告4GW新能源资产陆续注入,10.22晚间一批次2GW注入方案先行发布:拟16.86亿元现金收购集团山东、江西、甘肃、广西区域2GW新能源资产。 🌟点评:本次收购对应PB约为1.07X,细分资产类型看:2GW构成为在运风电0.99+在建风电0.32+在运光伏0.45+在建光伏0.27,在运风电主要集中在广西(0.7)+甘肃(0.2),在运光伏主要集中在甘肃(0.43)。此次注入符合集团风电资产整合承诺预期,风电消纳及市
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小蜜蜂
2024-10-23 15:27:00
【招商电新】光伏更新(10.23)
1、据产业反馈,行业将根据能耗限制相关环节的产量; 2、若能落地,相关环节产能将加快出清,供需会进一步改善。但如果界定低效/高效产能、能否顺利落实仍待观察,若能落实,我们乐观其成; 3、若能落地,无疑有利于各环节先进产能; 4、光伏能耗较高的环节为分别为:硅料、玻璃、工业硅、硅片。此外,组件对水的要求比较高,电池对气的要求比较高
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中信证券
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小蜜蜂
2024-10-23 15:20:28
【东吴电子】源杰科技
国产芯片之“光”,数通业务有望切入大客户供应链 1️⃣高速光芯片具备强技术壁垒,新供应商成长需要抓紧供需差的机遇。光芯片是实现光转电、电转光、分路、衰减、合分波等基础光通信功能的芯片,是光器件和光模块的核心,光芯片的性能直接决定了光通信系统的传输效率和可靠性。高速光芯片良率的爬坡过程通常缓慢,需要大量的试验和优化,同时下游厂商在选型的考虑中,性能的稳定性是优先考虑,往往不会因为价格而增加供应商,因此只要当现有供应商无法满足需求的时候,才是新厂商切入市场的最佳时期。所以在高速光芯片领域,先发优势非
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源杰科技
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小蜜蜂
2024-10-23 15:20:09
【德邦计算机】计算机怎么能错过中国软件?
最确定的趋势主题有一个最大核心,跌了一整年,到现在底部反弹仅30%——信创,中国软件! 1、麒麟软件注入预期,前期已经发了定增预案,因为中电子前期ff有所滞后,重启,预期年内,目标精准围绕国产操作系统核心标的麒麟软件,操作系统国家队 2、信创才是这一轮真正的趋势,特朗普再次上位最大确定性,19年是局部,25年是全面!财政支持最确定的方向! 3、CEC体系的回购正在进行时,中软前期已发回购公告,尚未开始大规模回购,CETC已经开始行动,CEC还会远吗? 4、中软是CEC系最大核心,市值却已低于同体
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中国软件
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小蜜蜂
2024-10-23 15:19:23
【海通化工刘威/孙维容团队】密尔克卫
公司拟进行新一轮回购股份7500-15000万元,全部注销股本 公司发布新一轮回购股份预案。公司拟使用招商银行上海分行提供的专项贷款及公司自有资金,其中专项贷款金额不超过9400万元,以集中竞价交易方式回购股份金额人民币7500万元至人民币15000万元,全部用于注销减少注册资本,回购价格不超过人民币79.50元/股(含79.50元/股),回购期限自公司股东大会审议通过回购方案之日起3个月内。预计公司回购股份数量94.33万股-188.67万股(依照回购价格上限测算),回购股份占总股本比例为0.
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密尔克卫
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小蜜蜂
2024-10-23 15:15:50
【国联军工核心推荐-国科军工】
🔥核心推荐逻辑:火炸药瓶颈环节优质地方国企,季度业绩持续高速增长,下半年产能或将更抢手,持续重点推荐 固体发动机为行业产能瓶颈,利于公司产业链地位、市占率及议价权提升。公司为地方国企,约束少、体制更加灵活,扩产效率更高。公司装药环节竞争格局好,其余7家竞争对手均在系统内,产能爬坡受限。公司经营机制灵活,募投后账上资金充足,有望推动产能爬坡迅速。 下半年军工行业或将集中交付,产能窄口问题放大,公司产能将更抢手。军工部分订单或将在年中至下半年集中释放,造成下半年集中生产交付,DD行业产能瓶颈问题或
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中国卫星
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小蜜蜂
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风电大涨点评
风电板块基本面究竟如何?箭头电新前瞻信息和分析【陈思同/朱玥】 #招标旺盛,25年装机高增确定性强,叶片、铸件零部件供应偏紧,年底预计议价能力较强,预计25年部分零部件公司具备较大业绩弹性 #海风方面,目前江苏开工预计较强,有上市企业交流表示,江苏项目近期有明确进展,且年内将开工。 #行业装机、招标情况: #装机: 1-9月新增装机规模39.12GW,同比+17%。 #招标: 2024年1-9月国内新增风机招标80.38GW,同比+68.67%。 明年风电公司有望迎来“量&利”齐升,主要原因包括
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金雷股份
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小蜜蜂
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5G-A或成电信运营商下一个重点投资方向【中信建投通信】
2024年10月,中国移动在全球合作伙伴大会上明确表示要推动网络设施提质扩容,加快推进5G-A、万兆光网规模商用。5G-A持续增强5G已有的能力,同时将增加新的能力。例如,5G-A可支持“下行万兆+上行千兆+确定性体验”网络升级体验,典型应用领域涵盖XR、工业互联、智慧交通等。此外,5G-A也有望成为通感一体网络的初级阶段,为低空经济发展提供支持。 如果要实现更高速率、通感一体等体验,有望新增频段,这将带动基站/终端设备及上游天线、滤波器、PA、PCB、光模块等环节的用量和价值量增加。若大规模建
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【华泰计算机】嘉和美康:医疗AI最核心标的
🌟 CDSS是ChatGPT在医疗领域的终极大型应用,嘉和CDSS竞争力全国领先。临床辅助决策系统(CDSS)是以人机交互的方式为提供临床决策支持,通过数据、模型等辅助完成临床决策。目前,CDSS是我国电子病历6级的核心应用之一。嘉和CDSS已在北京大学第三医院、北京大学肿瘤医院、广州医科大学附属第二医院等全国多家顶级医院稳定运行,模型准确率达95%以上。嘉和AI病历质控也在多家大型医院实现落地应用,处于第一梯队。 🌟嘉和美康完整布局电子病历-数据中心-CDSS,临床信息化领先优势持续加强。
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【天风通信】卫星板块大涨点评
卫星应用大会召开,卫星板块引来密集催化期 事件:10月23日-10月25日,中国卫星应用大会再北京召开。今年的大会以“卫星应用产业中的新质生产力”为主题,旨在探讨数字化转型背景下卫星应用产业的创新与发展。 年底催化频出,国家队低轨组网星亦有望于年底首发:XW方面,卫星互联网高轨卫星三颗已全面发射升空。#低轨卫星因同时基于私有协议+蜂窝网络5G-NTN体制进行组网,并创新性采用难度较大的星上再生技术。若基带及通信链路等问题有效收敛后,#今年年底正式组网星有望于在海南商发一号工位使用长八改发射。此外
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【CT电新】风电反转,强烈建议重点关注!
近日海风江苏JS问题落地+陆风招标放量稳价+出海持续扩容,风电板块迎来关键转折点 #江苏海风JS问题落地,国信大丰850MW&三峡大丰800MW项目JS批复通过,龙源射阳1GW项目机位点不再调整,有关部门复函后也可启动。预计存量2.65GW项目年底可动工,部分基础桩交付。同时江苏海风二期竞配8.09GW预计最晚25年1月启动,增量需求持续滚动。#广东重磅招标滚动 东缆中标帆石一首回500kV海缆,#海风深远海持续推进,国内深远海试点方案20GW覆盖沿海六省,积极推进中,深远海JF参与极少。#海风
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【东吴建筑建材】上海港湾
软土地基处理龙头,境外订单增速亮眼,加速拓展一带一路市场 观点重申: #东南亚基建需求强劲、中长期地基处理行业景气向上: (1)“一带一路”驱动沿线国家基建需求明显增加,测算2031年全球地基处理业务市场规模将达到440亿美元,2025-2030年东南亚地基处理市场规模约为72~144亿美元;(2)地基处理需形成差异化的综合解决方案,隐形壁垒较高,海外三大龙头业务主要聚焦欧美地区;国内“走出去”企业较少。 #破解软土硬化难题、技术+标准输出驱动公司加速出海: (1)公司形成高真空击密系列技术、真
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【浙商美护|汤秀洁】上美股份
高频数据错杀理性看待,短期回调信心不减 双11高频数据达成率较低致短期回调 10.8-10.22日,抖音双11韩束GMV 3.4亿,较23年双11GMV的达成率约50%,较巨子和珀莱雅略低引发市场对短期数据担忧。 我们认为韩束与其他品牌经营策略略有差异,#短期高频数据波动不影响全年及明年业绩信心 #韩束抖音达播投放时间分布相对均衡,自播稳定增长,基本盘牢固。10.8-10.22韩束合作2000w以上粉丝主播仅3次,分别为10.8日贾乃亮、10.13日国岳和10.17日木森,其中仅贾乃亮美妆带货能
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【国联汽车高登团队】最新观点1023
政策持续发力,自主龙头新车强势,积极看多汽车板块 补贴政策效果持续显现,7月底二轮以旧换新政策加码后,单车补贴额度提升至油/电1.5/2万元,且省补、地补一起发力。国补需要报废,地补范围扩大,转让也可以拿到补贴,平均单车1.2万。9月批发销量252.5万量,同比+1.5%,环比+15.8%,上险213万辆,同比+11%,环比+10%,同比为2018年以来月度新高,环比增速超过历史平均,汽车基本面持续向上。#对明年销量如何展望?汽车是拉动内需的支柱产业、25年内需向上预期加强、政策跟随销量动态调整
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泡泡玛特大涨
泡泡玛特 | 年度标签推荐【建投传媒互联网】 🔹23年5月提示国内单月数据拐点,23年10月首篇出海深度,三季度前报告提示2H经营旺季,今年10次以上电话会汇报。 ------------------- 1)Q3全渠道收入再次提速。Q3总收入同比增长120-125%,港澳台&海外同比增长440%-445%,中国内地同比增长55%-60%。大幅高于此前整体/海外大于60%/200%的增速。 2)短期看:四季度经营趋势更好。双11/黑五/万圣/圣诞节在即。近期新品众多,Sp搪胶有望成下一个爆款,M
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🔥【国金公用-公司点评】龙源电力2GW新能源资产注入 🌟事件:7M24公告4GW新能源资产陆续注入,10.22晚间一批次2GW注入方案先行发布:拟16.86亿元现金收购集团山东、江西、甘肃、广西区域2GW新能源资产。 🌟点评:本次收购对应PB约为1.07X,细分资产类型看:2GW构成为在运风电0.99+在建风电0.32+在运光伏0.45+在建光伏0.27,在运风电主要集中在广西(0.7)+甘肃(0.2),在运光伏主要集中在甘肃(0.43)。此次注入符合集团风电资产整合承诺预期,风电消纳及市
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【招商电新】光伏更新(10.23)
1、据产业反馈,行业将根据能耗限制相关环节的产量; 2、若能落地,相关环节产能将加快出清,供需会进一步改善。但如果界定低效/高效产能、能否顺利落实仍待观察,若能落实,我们乐观其成; 3、若能落地,无疑有利于各环节先进产能; 4、光伏能耗较高的环节为分别为:硅料、玻璃、工业硅、硅片。此外,组件对水的要求比较高,电池对气的要求比较高
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【东吴电子】源杰科技
国产芯片之“光”,数通业务有望切入大客户供应链 1️⃣高速光芯片具备强技术壁垒,新供应商成长需要抓紧供需差的机遇。光芯片是实现光转电、电转光、分路、衰减、合分波等基础光通信功能的芯片,是光器件和光模块的核心,光芯片的性能直接决定了光通信系统的传输效率和可靠性。高速光芯片良率的爬坡过程通常缓慢,需要大量的试验和优化,同时下游厂商在选型的考虑中,性能的稳定性是优先考虑,往往不会因为价格而增加供应商,因此只要当现有供应商无法满足需求的时候,才是新厂商切入市场的最佳时期。所以在高速光芯片领域,先发优势非
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【德邦计算机】计算机怎么能错过中国软件?
最确定的趋势主题有一个最大核心,跌了一整年,到现在底部反弹仅30%——信创,中国软件! 1、麒麟软件注入预期,前期已经发了定增预案,因为中电子前期ff有所滞后,重启,预期年内,目标精准围绕国产操作系统核心标的麒麟软件,操作系统国家队 2、信创才是这一轮真正的趋势,特朗普再次上位最大确定性,19年是局部,25年是全面!财政支持最确定的方向! 3、CEC体系的回购正在进行时,中软前期已发回购公告,尚未开始大规模回购,CETC已经开始行动,CEC还会远吗? 4、中软是CEC系最大核心,市值却已低于同体
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【海通化工刘威/孙维容团队】密尔克卫
公司拟进行新一轮回购股份7500-15000万元,全部注销股本 公司发布新一轮回购股份预案。公司拟使用招商银行上海分行提供的专项贷款及公司自有资金,其中专项贷款金额不超过9400万元,以集中竞价交易方式回购股份金额人民币7500万元至人民币15000万元,全部用于注销减少注册资本,回购价格不超过人民币79.50元/股(含79.50元/股),回购期限自公司股东大会审议通过回购方案之日起3个月内。预计公司回购股份数量94.33万股-188.67万股(依照回购价格上限测算),回购股份占总股本比例为0.
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【国联军工核心推荐-国科军工】
🔥核心推荐逻辑:火炸药瓶颈环节优质地方国企,季度业绩持续高速增长,下半年产能或将更抢手,持续重点推荐 固体发动机为行业产能瓶颈,利于公司产业链地位、市占率及议价权提升。公司为地方国企,约束少、体制更加灵活,扩产效率更高。公司装药环节竞争格局好,其余7家竞争对手均在系统内,产能爬坡受限。公司经营机制灵活,募投后账上资金充足,有望推动产能爬坡迅速。 下半年军工行业或将集中交付,产能窄口问题放大,公司产能将更抢手。军工部分订单或将在年中至下半年集中释放,造成下半年集中生产交付,DD行业产能瓶颈问题或
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风电大涨点评
风电板块基本面究竟如何?箭头电新前瞻信息和分析【陈思同/朱玥】 #招标旺盛,25年装机高增确定性强,叶片、铸件零部件供应偏紧,年底预计议价能力较强,预计25年部分零部件公司具备较大业绩弹性 #海风方面,目前江苏开工预计较强,有上市企业交流表示,江苏项目近期有明确进展,且年内将开工。 #行业装机、招标情况: #装机: 1-9月新增装机规模39.12GW,同比+17%。 #招标: 2024年1-9月国内新增风机招标80.38GW,同比+68.67%。 明年风电公司有望迎来“量&利”齐升,主要原因包括
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金雷股份
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5G-A或成电信运营商下一个重点投资方向【中信建投通信】
2024年10月,中国移动在全球合作伙伴大会上明确表示要推动网络设施提质扩容,加快推进5G-A、万兆光网规模商用。5G-A持续增强5G已有的能力,同时将增加新的能力。例如,5G-A可支持“下行万兆+上行千兆+确定性体验”网络升级体验,典型应用领域涵盖XR、工业互联、智慧交通等。此外,5G-A也有望成为通感一体网络的初级阶段,为低空经济发展提供支持。 如果要实现更高速率、通感一体等体验,有望新增频段,这将带动基站/终端设备及上游天线、滤波器、PA、PCB、光模块等环节的用量和价值量增加。若大规模建
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🌟 CDSS是ChatGPT在医疗领域的终极大型应用,嘉和CDSS竞争力全国领先。临床辅助决策系统(CDSS)是以人机交互的方式为提供临床决策支持,通过数据、模型等辅助完成临床决策。目前,CDSS是我国电子病历6级的核心应用之一。嘉和CDSS已在北京大学第三医院、北京大学肿瘤医院、广州医科大学附属第二医院等全国多家顶级医院稳定运行,模型准确率达95%以上。嘉和AI病历质控也在多家大型医院实现落地应用,处于第一梯队。 🌟嘉和美康完整布局电子病历-数据中心-CDSS,临床信息化领先优势持续加强。
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【天风通信】卫星板块大涨点评
卫星应用大会召开,卫星板块引来密集催化期 事件:10月23日-10月25日,中国卫星应用大会再北京召开。今年的大会以“卫星应用产业中的新质生产力”为主题,旨在探讨数字化转型背景下卫星应用产业的创新与发展。 年底催化频出,国家队低轨组网星亦有望于年底首发:XW方面,卫星互联网高轨卫星三颗已全面发射升空。#低轨卫星因同时基于私有协议+蜂窝网络5G-NTN体制进行组网,并创新性采用难度较大的星上再生技术。若基带及通信链路等问题有效收敛后,#今年年底正式组网星有望于在海南商发一号工位使用长八改发射。此外
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【CT电新】风电反转,强烈建议重点关注!
近日海风江苏JS问题落地+陆风招标放量稳价+出海持续扩容,风电板块迎来关键转折点 #江苏海风JS问题落地,国信大丰850MW&三峡大丰800MW项目JS批复通过,龙源射阳1GW项目机位点不再调整,有关部门复函后也可启动。预计存量2.65GW项目年底可动工,部分基础桩交付。同时江苏海风二期竞配8.09GW预计最晚25年1月启动,增量需求持续滚动。#广东重磅招标滚动 东缆中标帆石一首回500kV海缆,#海风深远海持续推进,国内深远海试点方案20GW覆盖沿海六省,积极推进中,深远海JF参与极少。#海风
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中天科技
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小蜜蜂
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【东吴建筑建材】上海港湾
软土地基处理龙头,境外订单增速亮眼,加速拓展一带一路市场 观点重申: #东南亚基建需求强劲、中长期地基处理行业景气向上: (1)“一带一路”驱动沿线国家基建需求明显增加,测算2031年全球地基处理业务市场规模将达到440亿美元,2025-2030年东南亚地基处理市场规模约为72~144亿美元;(2)地基处理需形成差异化的综合解决方案,隐形壁垒较高,海外三大龙头业务主要聚焦欧美地区;国内“走出去”企业较少。 #破解软土硬化难题、技术+标准输出驱动公司加速出海: (1)公司形成高真空击密系列技术、真
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上海港湾
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小蜜蜂
2024-10-23 15:30:08
【浙商美护|汤秀洁】上美股份
高频数据错杀理性看待,短期回调信心不减 双11高频数据达成率较低致短期回调 10.8-10.22日,抖音双11韩束GMV 3.4亿,较23年双11GMV的达成率约50%,较巨子和珀莱雅略低引发市场对短期数据担忧。 我们认为韩束与其他品牌经营策略略有差异,#短期高频数据波动不影响全年及明年业绩信心 #韩束抖音达播投放时间分布相对均衡,自播稳定增长,基本盘牢固。10.8-10.22韩束合作2000w以上粉丝主播仅3次,分别为10.8日贾乃亮、10.13日国岳和10.17日木森,其中仅贾乃亮美妆带货能
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上美股份
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小蜜蜂
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【国联汽车高登团队】最新观点1023
政策持续发力,自主龙头新车强势,积极看多汽车板块 补贴政策效果持续显现,7月底二轮以旧换新政策加码后,单车补贴额度提升至油/电1.5/2万元,且省补、地补一起发力。国补需要报废,地补范围扩大,转让也可以拿到补贴,平均单车1.2万。9月批发销量252.5万量,同比+1.5%,环比+15.8%,上险213万辆,同比+11%,环比+10%,同比为2018年以来月度新高,环比增速超过历史平均,汽车基本面持续向上。#对明年销量如何展望?汽车是拉动内需的支柱产业、25年内需向上预期加强、政策跟随销量动态调整
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小蜜蜂
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泡泡玛特大涨
泡泡玛特 | 年度标签推荐【建投传媒互联网】 🔹23年5月提示国内单月数据拐点,23年10月首篇出海深度,三季度前报告提示2H经营旺季,今年10次以上电话会汇报。 ------------------- 1)Q3全渠道收入再次提速。Q3总收入同比增长120-125%,港澳台&海外同比增长440%-445%,中国内地同比增长55%-60%。大幅高于此前整体/海外大于60%/200%的增速。 2)短期看:四季度经营趋势更好。双11/黑五/万圣/圣诞节在即。近期新品众多,Sp搪胶有望成下一个爆款,M
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泡泡玛特
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小蜜蜂
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🔥【国金公用-公司点评】龙源电力2GW新能源资产注入 🌟事件:7M24公告4GW新能源资产陆续注入,10.22晚间一批次2GW注入方案先行发布:拟16.86亿元现金收购集团山东、江西、甘肃、广西区域2GW新能源资产。 🌟点评:本次收购对应PB约为1.07X,细分资产类型看:2GW构成为在运风电0.99+在建风电0.32+在运光伏0.45+在建光伏0.27,在运风电主要集中在广西(0.7)+甘肃(0.2),在运光伏主要集中在甘肃(0.43)。此次注入符合集团风电资产整合承诺预期,风电消纳及市
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小蜜蜂
2024-10-23 15:27:00
【招商电新】光伏更新(10.23)
1、据产业反馈,行业将根据能耗限制相关环节的产量; 2、若能落地,相关环节产能将加快出清,供需会进一步改善。但如果界定低效/高效产能、能否顺利落实仍待观察,若能落实,我们乐观其成; 3、若能落地,无疑有利于各环节先进产能; 4、光伏能耗较高的环节为分别为:硅料、玻璃、工业硅、硅片。此外,组件对水的要求比较高,电池对气的要求比较高
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中信证券
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小蜜蜂
2024-10-23 15:20:28
【东吴电子】源杰科技
国产芯片之“光”,数通业务有望切入大客户供应链 1️⃣高速光芯片具备强技术壁垒,新供应商成长需要抓紧供需差的机遇。光芯片是实现光转电、电转光、分路、衰减、合分波等基础光通信功能的芯片,是光器件和光模块的核心,光芯片的性能直接决定了光通信系统的传输效率和可靠性。高速光芯片良率的爬坡过程通常缓慢,需要大量的试验和优化,同时下游厂商在选型的考虑中,性能的稳定性是优先考虑,往往不会因为价格而增加供应商,因此只要当现有供应商无法满足需求的时候,才是新厂商切入市场的最佳时期。所以在高速光芯片领域,先发优势非
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源杰科技
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小蜜蜂
2024-10-23 15:20:09
【德邦计算机】计算机怎么能错过中国软件?
最确定的趋势主题有一个最大核心,跌了一整年,到现在底部反弹仅30%——信创,中国软件! 1、麒麟软件注入预期,前期已经发了定增预案,因为中电子前期ff有所滞后,重启,预期年内,目标精准围绕国产操作系统核心标的麒麟软件,操作系统国家队 2、信创才是这一轮真正的趋势,特朗普再次上位最大确定性,19年是局部,25年是全面!财政支持最确定的方向! 3、CEC体系的回购正在进行时,中软前期已发回购公告,尚未开始大规模回购,CETC已经开始行动,CEC还会远吗? 4、中软是CEC系最大核心,市值却已低于同体
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中国软件
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小蜜蜂
2024-10-23 15:19:23
【海通化工刘威/孙维容团队】密尔克卫
公司拟进行新一轮回购股份7500-15000万元,全部注销股本 公司发布新一轮回购股份预案。公司拟使用招商银行上海分行提供的专项贷款及公司自有资金,其中专项贷款金额不超过9400万元,以集中竞价交易方式回购股份金额人民币7500万元至人民币15000万元,全部用于注销减少注册资本,回购价格不超过人民币79.50元/股(含79.50元/股),回购期限自公司股东大会审议通过回购方案之日起3个月内。预计公司回购股份数量94.33万股-188.67万股(依照回购价格上限测算),回购股份占总股本比例为0.
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密尔克卫
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小蜜蜂
2024-10-23 15:15:50
【国联军工核心推荐-国科军工】
🔥核心推荐逻辑:火炸药瓶颈环节优质地方国企,季度业绩持续高速增长,下半年产能或将更抢手,持续重点推荐 固体发动机为行业产能瓶颈,利于公司产业链地位、市占率及议价权提升。公司为地方国企,约束少、体制更加灵活,扩产效率更高。公司装药环节竞争格局好,其余7家竞争对手均在系统内,产能爬坡受限。公司经营机制灵活,募投后账上资金充足,有望推动产能爬坡迅速。 下半年军工行业或将集中交付,产能窄口问题放大,公司产能将更抢手。军工部分订单或将在年中至下半年集中释放,造成下半年集中生产交付,DD行业产能瓶颈问题或
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中国卫星
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小蜜蜂
2024-10-23 15:15:08
风电大涨点评
风电板块基本面究竟如何?箭头电新前瞻信息和分析【陈思同/朱玥】 #招标旺盛,25年装机高增确定性强,叶片、铸件零部件供应偏紧,年底预计议价能力较强,预计25年部分零部件公司具备较大业绩弹性 #海风方面,目前江苏开工预计较强,有上市企业交流表示,江苏项目近期有明确进展,且年内将开工。 #行业装机、招标情况: #装机: 1-9月新增装机规模39.12GW,同比+17%。 #招标: 2024年1-9月国内新增风机招标80.38GW,同比+68.67%。 明年风电公司有望迎来“量&利”齐升,主要原因包括
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金雷股份
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小蜜蜂
2024-10-23 15:14:21
5G-A或成电信运营商下一个重点投资方向【中信建投通信】
2024年10月,中国移动在全球合作伙伴大会上明确表示要推动网络设施提质扩容,加快推进5G-A、万兆光网规模商用。5G-A持续增强5G已有的能力,同时将增加新的能力。例如,5G-A可支持“下行万兆+上行千兆+确定性体验”网络升级体验,典型应用领域涵盖XR、工业互联、智慧交通等。此外,5G-A也有望成为通感一体网络的初级阶段,为低空经济发展提供支持。 如果要实现更高速率、通感一体等体验,有望新增频段,这将带动基站/终端设备及上游天线、滤波器、PA、PCB、光模块等环节的用量和价值量增加。若大规模建
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中国电信
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小蜜蜂
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【华泰计算机】嘉和美康:医疗AI最核心标的
🌟 CDSS是ChatGPT在医疗领域的终极大型应用,嘉和CDSS竞争力全国领先。临床辅助决策系统(CDSS)是以人机交互的方式为提供临床决策支持,通过数据、模型等辅助完成临床决策。目前,CDSS是我国电子病历6级的核心应用之一。嘉和CDSS已在北京大学第三医院、北京大学肿瘤医院、广州医科大学附属第二医院等全国多家顶级医院稳定运行,模型准确率达95%以上。嘉和AI病历质控也在多家大型医院实现落地应用,处于第一梯队。 🌟嘉和美康完整布局电子病历-数据中心-CDSS,临床信息化领先优势持续加强。
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嘉和美康
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小蜜蜂
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【天风通信】卫星板块大涨点评
卫星应用大会召开,卫星板块引来密集催化期 事件:10月23日-10月25日,中国卫星应用大会再北京召开。今年的大会以“卫星应用产业中的新质生产力”为主题,旨在探讨数字化转型背景下卫星应用产业的创新与发展。 年底催化频出,国家队低轨组网星亦有望于年底首发:XW方面,卫星互联网高轨卫星三颗已全面发射升空。#低轨卫星因同时基于私有协议+蜂窝网络5G-NTN体制进行组网,并创新性采用难度较大的星上再生技术。若基带及通信链路等问题有效收敛后,#今年年底正式组网星有望于在海南商发一号工位使用长八改发射。此外
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海格通信
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小蜜蜂
2024-10-23 15:31:43
【CT电新】风电反转,强烈建议重点关注!
近日海风江苏JS问题落地+陆风招标放量稳价+出海持续扩容,风电板块迎来关键转折点 #江苏海风JS问题落地,国信大丰850MW&三峡大丰800MW项目JS批复通过,龙源射阳1GW项目机位点不再调整,有关部门复函后也可启动。预计存量2.65GW项目年底可动工,部分基础桩交付。同时江苏海风二期竞配8.09GW预计最晚25年1月启动,增量需求持续滚动。#广东重磅招标滚动 东缆中标帆石一首回500kV海缆,#海风深远海持续推进,国内深远海试点方案20GW覆盖沿海六省,积极推进中,深远海JF参与极少。#海风
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中天科技
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【东吴建筑建材】上海港湾
软土地基处理龙头,境外订单增速亮眼,加速拓展一带一路市场 观点重申: #东南亚基建需求强劲、中长期地基处理行业景气向上: (1)“一带一路”驱动沿线国家基建需求明显增加,测算2031年全球地基处理业务市场规模将达到440亿美元,2025-2030年东南亚地基处理市场规模约为72~144亿美元;(2)地基处理需形成差异化的综合解决方案,隐形壁垒较高,海外三大龙头业务主要聚焦欧美地区;国内“走出去”企业较少。 #破解软土硬化难题、技术+标准输出驱动公司加速出海: (1)公司形成高真空击密系列技术、真
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上海港湾
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【浙商美护|汤秀洁】上美股份
高频数据错杀理性看待,短期回调信心不减 双11高频数据达成率较低致短期回调 10.8-10.22日,抖音双11韩束GMV 3.4亿,较23年双11GMV的达成率约50%,较巨子和珀莱雅略低引发市场对短期数据担忧。 我们认为韩束与其他品牌经营策略略有差异,#短期高频数据波动不影响全年及明年业绩信心 #韩束抖音达播投放时间分布相对均衡,自播稳定增长,基本盘牢固。10.8-10.22韩束合作2000w以上粉丝主播仅3次,分别为10.8日贾乃亮、10.13日国岳和10.17日木森,其中仅贾乃亮美妆带货能
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【国联汽车高登团队】最新观点1023
政策持续发力,自主龙头新车强势,积极看多汽车板块 补贴政策效果持续显现,7月底二轮以旧换新政策加码后,单车补贴额度提升至油/电1.5/2万元,且省补、地补一起发力。国补需要报废,地补范围扩大,转让也可以拿到补贴,平均单车1.2万。9月批发销量252.5万量,同比+1.5%,环比+15.8%,上险213万辆,同比+11%,环比+10%,同比为2018年以来月度新高,环比增速超过历史平均,汽车基本面持续向上。#对明年销量如何展望?汽车是拉动内需的支柱产业、25年内需向上预期加强、政策跟随销量动态调整
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泡泡玛特大涨
泡泡玛特 | 年度标签推荐【建投传媒互联网】 🔹23年5月提示国内单月数据拐点,23年10月首篇出海深度,三季度前报告提示2H经营旺季,今年10次以上电话会汇报。 ------------------- 1)Q3全渠道收入再次提速。Q3总收入同比增长120-125%,港澳台&海外同比增长440%-445%,中国内地同比增长55%-60%。大幅高于此前整体/海外大于60%/200%的增速。 2)短期看:四季度经营趋势更好。双11/黑五/万圣/圣诞节在即。近期新品众多,Sp搪胶有望成下一个爆款,M
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🔥【国金公用-公司点评】龙源电力2GW新能源资产注入 🌟事件:7M24公告4GW新能源资产陆续注入,10.22晚间一批次2GW注入方案先行发布:拟16.86亿元现金收购集团山东、江西、甘肃、广西区域2GW新能源资产。 🌟点评:本次收购对应PB约为1.07X,细分资产类型看:2GW构成为在运风电0.99+在建风电0.32+在运光伏0.45+在建光伏0.27,在运风电主要集中在广西(0.7)+甘肃(0.2),在运光伏主要集中在甘肃(0.43)。此次注入符合集团风电资产整合承诺预期,风电消纳及市
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【招商电新】光伏更新(10.23)
1、据产业反馈,行业将根据能耗限制相关环节的产量; 2、若能落地,相关环节产能将加快出清,供需会进一步改善。但如果界定低效/高效产能、能否顺利落实仍待观察,若能落实,我们乐观其成; 3、若能落地,无疑有利于各环节先进产能; 4、光伏能耗较高的环节为分别为:硅料、玻璃、工业硅、硅片。此外,组件对水的要求比较高,电池对气的要求比较高
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【东吴电子】源杰科技
国产芯片之“光”,数通业务有望切入大客户供应链 1️⃣高速光芯片具备强技术壁垒,新供应商成长需要抓紧供需差的机遇。光芯片是实现光转电、电转光、分路、衰减、合分波等基础光通信功能的芯片,是光器件和光模块的核心,光芯片的性能直接决定了光通信系统的传输效率和可靠性。高速光芯片良率的爬坡过程通常缓慢,需要大量的试验和优化,同时下游厂商在选型的考虑中,性能的稳定性是优先考虑,往往不会因为价格而增加供应商,因此只要当现有供应商无法满足需求的时候,才是新厂商切入市场的最佳时期。所以在高速光芯片领域,先发优势非
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【德邦计算机】计算机怎么能错过中国软件?
最确定的趋势主题有一个最大核心,跌了一整年,到现在底部反弹仅30%——信创,中国软件! 1、麒麟软件注入预期,前期已经发了定增预案,因为中电子前期ff有所滞后,重启,预期年内,目标精准围绕国产操作系统核心标的麒麟软件,操作系统国家队 2、信创才是这一轮真正的趋势,特朗普再次上位最大确定性,19年是局部,25年是全面!财政支持最确定的方向! 3、CEC体系的回购正在进行时,中软前期已发回购公告,尚未开始大规模回购,CETC已经开始行动,CEC还会远吗? 4、中软是CEC系最大核心,市值却已低于同体
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中国软件
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2024-10-23 15:19:23
【海通化工刘威/孙维容团队】密尔克卫
公司拟进行新一轮回购股份7500-15000万元,全部注销股本 公司发布新一轮回购股份预案。公司拟使用招商银行上海分行提供的专项贷款及公司自有资金,其中专项贷款金额不超过9400万元,以集中竞价交易方式回购股份金额人民币7500万元至人民币15000万元,全部用于注销减少注册资本,回购价格不超过人民币79.50元/股(含79.50元/股),回购期限自公司股东大会审议通过回购方案之日起3个月内。预计公司回购股份数量94.33万股-188.67万股(依照回购价格上限测算),回购股份占总股本比例为0.
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【国联军工核心推荐-国科军工】
🔥核心推荐逻辑:火炸药瓶颈环节优质地方国企,季度业绩持续高速增长,下半年产能或将更抢手,持续重点推荐 固体发动机为行业产能瓶颈,利于公司产业链地位、市占率及议价权提升。公司为地方国企,约束少、体制更加灵活,扩产效率更高。公司装药环节竞争格局好,其余7家竞争对手均在系统内,产能爬坡受限。公司经营机制灵活,募投后账上资金充足,有望推动产能爬坡迅速。 下半年军工行业或将集中交付,产能窄口问题放大,公司产能将更抢手。军工部分订单或将在年中至下半年集中释放,造成下半年集中生产交付,DD行业产能瓶颈问题或
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风电大涨点评
风电板块基本面究竟如何?箭头电新前瞻信息和分析【陈思同/朱玥】 #招标旺盛,25年装机高增确定性强,叶片、铸件零部件供应偏紧,年底预计议价能力较强,预计25年部分零部件公司具备较大业绩弹性 #海风方面,目前江苏开工预计较强,有上市企业交流表示,江苏项目近期有明确进展,且年内将开工。 #行业装机、招标情况: #装机: 1-9月新增装机规模39.12GW,同比+17%。 #招标: 2024年1-9月国内新增风机招标80.38GW,同比+68.67%。 明年风电公司有望迎来“量&利”齐升,主要原因包括
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金雷股份
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5G-A或成电信运营商下一个重点投资方向【中信建投通信】
2024年10月,中国移动在全球合作伙伴大会上明确表示要推动网络设施提质扩容,加快推进5G-A、万兆光网规模商用。5G-A持续增强5G已有的能力,同时将增加新的能力。例如,5G-A可支持“下行万兆+上行千兆+确定性体验”网络升级体验,典型应用领域涵盖XR、工业互联、智慧交通等。此外,5G-A也有望成为通感一体网络的初级阶段,为低空经济发展提供支持。 如果要实现更高速率、通感一体等体验,有望新增频段,这将带动基站/终端设备及上游天线、滤波器、PA、PCB、光模块等环节的用量和价值量增加。若大规模建
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【华泰计算机】嘉和美康:医疗AI最核心标的
🌟 CDSS是ChatGPT在医疗领域的终极大型应用,嘉和CDSS竞争力全国领先。临床辅助决策系统(CDSS)是以人机交互的方式为提供临床决策支持,通过数据、模型等辅助完成临床决策。目前,CDSS是我国电子病历6级的核心应用之一。嘉和CDSS已在北京大学第三医院、北京大学肿瘤医院、广州医科大学附属第二医院等全国多家顶级医院稳定运行,模型准确率达95%以上。嘉和AI病历质控也在多家大型医院实现落地应用,处于第一梯队。 🌟嘉和美康完整布局电子病历-数据中心-CDSS,临床信息化领先优势持续加强。
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【天风通信】卫星板块大涨点评
卫星应用大会召开,卫星板块引来密集催化期 事件:10月23日-10月25日,中国卫星应用大会再北京召开。今年的大会以“卫星应用产业中的新质生产力”为主题,旨在探讨数字化转型背景下卫星应用产业的创新与发展。 年底催化频出,国家队低轨组网星亦有望于年底首发:XW方面,卫星互联网高轨卫星三颗已全面发射升空。#低轨卫星因同时基于私有协议+蜂窝网络5G-NTN体制进行组网,并创新性采用难度较大的星上再生技术。若基带及通信链路等问题有效收敛后,#今年年底正式组网星有望于在海南商发一号工位使用长八改发射。此外
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【CT电新】风电反转,强烈建议重点关注!
近日海风江苏JS问题落地+陆风招标放量稳价+出海持续扩容,风电板块迎来关键转折点 #江苏海风JS问题落地,国信大丰850MW&三峡大丰800MW项目JS批复通过,龙源射阳1GW项目机位点不再调整,有关部门复函后也可启动。预计存量2.65GW项目年底可动工,部分基础桩交付。同时江苏海风二期竞配8.09GW预计最晚25年1月启动,增量需求持续滚动。#广东重磅招标滚动 东缆中标帆石一首回500kV海缆,#海风深远海持续推进,国内深远海试点方案20GW覆盖沿海六省,积极推进中,深远海JF参与极少。#海风
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【东吴建筑建材】上海港湾
软土地基处理龙头,境外订单增速亮眼,加速拓展一带一路市场 观点重申: #东南亚基建需求强劲、中长期地基处理行业景气向上: (1)“一带一路”驱动沿线国家基建需求明显增加,测算2031年全球地基处理业务市场规模将达到440亿美元,2025-2030年东南亚地基处理市场规模约为72~144亿美元;(2)地基处理需形成差异化的综合解决方案,隐形壁垒较高,海外三大龙头业务主要聚焦欧美地区;国内“走出去”企业较少。 #破解软土硬化难题、技术+标准输出驱动公司加速出海: (1)公司形成高真空击密系列技术、真
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【浙商美护|汤秀洁】上美股份
高频数据错杀理性看待,短期回调信心不减 双11高频数据达成率较低致短期回调 10.8-10.22日,抖音双11韩束GMV 3.4亿,较23年双11GMV的达成率约50%,较巨子和珀莱雅略低引发市场对短期数据担忧。 我们认为韩束与其他品牌经营策略略有差异,#短期高频数据波动不影响全年及明年业绩信心 #韩束抖音达播投放时间分布相对均衡,自播稳定增长,基本盘牢固。10.8-10.22韩束合作2000w以上粉丝主播仅3次,分别为10.8日贾乃亮、10.13日国岳和10.17日木森,其中仅贾乃亮美妆带货能
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上美股份
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小蜜蜂
2024-10-23 15:29:40
【国联汽车高登团队】最新观点1023
政策持续发力,自主龙头新车强势,积极看多汽车板块 补贴政策效果持续显现,7月底二轮以旧换新政策加码后,单车补贴额度提升至油/电1.5/2万元,且省补、地补一起发力。国补需要报废,地补范围扩大,转让也可以拿到补贴,平均单车1.2万。9月批发销量252.5万量,同比+1.5%,环比+15.8%,上险213万辆,同比+11%,环比+10%,同比为2018年以来月度新高,环比增速超过历史平均,汽车基本面持续向上。#对明年销量如何展望?汽车是拉动内需的支柱产业、25年内需向上预期加强、政策跟随销量动态调整
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德赛西威
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小蜜蜂
2024-10-23 15:28:09
泡泡玛特大涨
泡泡玛特 | 年度标签推荐【建投传媒互联网】 🔹23年5月提示国内单月数据拐点,23年10月首篇出海深度,三季度前报告提示2H经营旺季,今年10次以上电话会汇报。 ------------------- 1)Q3全渠道收入再次提速。Q3总收入同比增长120-125%,港澳台&海外同比增长440%-445%,中国内地同比增长55%-60%。大幅高于此前整体/海外大于60%/200%的增速。 2)短期看:四季度经营趋势更好。双11/黑五/万圣/圣诞节在即。近期新品众多,Sp搪胶有望成下一个爆款,M
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泡泡玛特
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小蜜蜂
2024-10-23 15:27:43
🔥【国金公用-公司点评】龙源电力2GW新能源资产注入 🌟事件:7M24公告4GW新能源资产陆续注入,10.22晚间一批次2GW注入方案先行发布:拟16.86亿元现金收购集团山东、江西、甘肃、广西区域2GW新能源资产。 🌟点评:本次收购对应PB约为1.07X,细分资产类型看:2GW构成为在运风电0.99+在建风电0.32+在运光伏0.45+在建光伏0.27,在运风电主要集中在广西(0.7)+甘肃(0.2),在运光伏主要集中在甘肃(0.43)。此次注入符合集团风电资产整合承诺预期,风电消纳及市
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小蜜蜂
2024-10-23 15:27:00
【招商电新】光伏更新(10.23)
1、据产业反馈,行业将根据能耗限制相关环节的产量; 2、若能落地,相关环节产能将加快出清,供需会进一步改善。但如果界定低效/高效产能、能否顺利落实仍待观察,若能落实,我们乐观其成; 3、若能落地,无疑有利于各环节先进产能; 4、光伏能耗较高的环节为分别为:硅料、玻璃、工业硅、硅片。此外,组件对水的要求比较高,电池对气的要求比较高
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中信证券
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小蜜蜂
2024-10-23 15:20:28
【东吴电子】源杰科技
国产芯片之“光”,数通业务有望切入大客户供应链 1️⃣高速光芯片具备强技术壁垒,新供应商成长需要抓紧供需差的机遇。光芯片是实现光转电、电转光、分路、衰减、合分波等基础光通信功能的芯片,是光器件和光模块的核心,光芯片的性能直接决定了光通信系统的传输效率和可靠性。高速光芯片良率的爬坡过程通常缓慢,需要大量的试验和优化,同时下游厂商在选型的考虑中,性能的稳定性是优先考虑,往往不会因为价格而增加供应商,因此只要当现有供应商无法满足需求的时候,才是新厂商切入市场的最佳时期。所以在高速光芯片领域,先发优势非
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源杰科技
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小蜜蜂
2024-10-23 15:20:09
【德邦计算机】计算机怎么能错过中国软件?
最确定的趋势主题有一个最大核心,跌了一整年,到现在底部反弹仅30%——信创,中国软件! 1、麒麟软件注入预期,前期已经发了定增预案,因为中电子前期ff有所滞后,重启,预期年内,目标精准围绕国产操作系统核心标的麒麟软件,操作系统国家队 2、信创才是这一轮真正的趋势,特朗普再次上位最大确定性,19年是局部,25年是全面!财政支持最确定的方向! 3、CEC体系的回购正在进行时,中软前期已发回购公告,尚未开始大规模回购,CETC已经开始行动,CEC还会远吗? 4、中软是CEC系最大核心,市值却已低于同体
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中国软件
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小蜜蜂
2024-10-23 15:19:23
【海通化工刘威/孙维容团队】密尔克卫
公司拟进行新一轮回购股份7500-15000万元,全部注销股本 公司发布新一轮回购股份预案。公司拟使用招商银行上海分行提供的专项贷款及公司自有资金,其中专项贷款金额不超过9400万元,以集中竞价交易方式回购股份金额人民币7500万元至人民币15000万元,全部用于注销减少注册资本,回购价格不超过人民币79.50元/股(含79.50元/股),回购期限自公司股东大会审议通过回购方案之日起3个月内。预计公司回购股份数量94.33万股-188.67万股(依照回购价格上限测算),回购股份占总股本比例为0.
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密尔克卫
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小蜜蜂
2024-10-23 15:15:50
【国联军工核心推荐-国科军工】
🔥核心推荐逻辑:火炸药瓶颈环节优质地方国企,季度业绩持续高速增长,下半年产能或将更抢手,持续重点推荐 固体发动机为行业产能瓶颈,利于公司产业链地位、市占率及议价权提升。公司为地方国企,约束少、体制更加灵活,扩产效率更高。公司装药环节竞争格局好,其余7家竞争对手均在系统内,产能爬坡受限。公司经营机制灵活,募投后账上资金充足,有望推动产能爬坡迅速。 下半年军工行业或将集中交付,产能窄口问题放大,公司产能将更抢手。军工部分订单或将在年中至下半年集中释放,造成下半年集中生产交付,DD行业产能瓶颈问题或
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中国卫星
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小蜜蜂
2024-10-23 15:15:08
风电大涨点评
风电板块基本面究竟如何?箭头电新前瞻信息和分析【陈思同/朱玥】 #招标旺盛,25年装机高增确定性强,叶片、铸件零部件供应偏紧,年底预计议价能力较强,预计25年部分零部件公司具备较大业绩弹性 #海风方面,目前江苏开工预计较强,有上市企业交流表示,江苏项目近期有明确进展,且年内将开工。 #行业装机、招标情况: #装机: 1-9月新增装机规模39.12GW,同比+17%。 #招标: 2024年1-9月国内新增风机招标80.38GW,同比+68.67%。 明年风电公司有望迎来“量&利”齐升,主要原因包括
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金雷股份
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小蜜蜂
2024-10-23 15:14:21
5G-A或成电信运营商下一个重点投资方向【中信建投通信】
2024年10月,中国移动在全球合作伙伴大会上明确表示要推动网络设施提质扩容,加快推进5G-A、万兆光网规模商用。5G-A持续增强5G已有的能力,同时将增加新的能力。例如,5G-A可支持“下行万兆+上行千兆+确定性体验”网络升级体验,典型应用领域涵盖XR、工业互联、智慧交通等。此外,5G-A也有望成为通感一体网络的初级阶段,为低空经济发展提供支持。 如果要实现更高速率、通感一体等体验,有望新增频段,这将带动基站/终端设备及上游天线、滤波器、PA、PCB、光模块等环节的用量和价值量增加。若大规模建
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中国电信
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