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小蜜蜂
2025-02-16 18:21:59
CT电新周观点:关注固态电池+国内龙头aidc标的
🍁锂电:固态电池产业动作频频,催化密集,固态电池正经历从0到1的过程;下游材料环节,石油焦需求景气持续,石油焦涨价持续。 🍁机器人: DeepSeek的出现引发全球企业关注,特别是在具身智能和人形机器人领域。优必选与DeepSeek合作,推动人形机器人在复杂任务处理中的突破,提升工业制造和物流配送效率。杉川谐波完成超3亿人民币A轮融资,由社保基金中关村自主创新专项基金领投,多家机构跟投,资金将用于扩大产能、提升自动化水平,巩固其在谐波减速器行业的领先地位。关注三花拓普卧龙中大长盛速腾禾赛安培
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伊戈尔
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小蜜蜂
2025-02-16 18:20:58
【天风轻纺】好未来:发布接入DeepSeek的全新“随时问”APP
——或具备重大产业信号意义 ■目前随时问APP主要提供免费答疑服务,以针对不同年龄进行分层解答,包括学习及生活问题;部分题目会根据相应知识点推荐学而思自研互动讲解视频。 除接入满血版DeepSeekR1;学而思加入大量教育领域专有数据二次训练,并开发学习场景产品功能。 #为什么我们认为本轮变革意义重大,(近期我们点评怎么看待教育公司接入DS及人口减少一定缩减行业规模么) 🎁信息化升级可以充分打开教育公司成长空间 2020年前后教培行业曾进行过疯狂的在线教育军备竞赛;彼时除特殊的外部环境,各家均
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豆神教育
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小蜜蜂
2025-02-13 19:06:15
【中泰电新】重视低空产业趋势,聚焦基建和制造核心标的
1、近日,杭州政府印发《杭州市未来产业培育行动计划(2025—2026年)》《关于推动经济高质量发展的若干政策(2025年版)》,支持低空产业发展,组建30亿元低空产业基金;鼓励电商配送、即时配送等无人机物流应用示范,新增低空航线100条。 2、2025年,广州海珠区将筹建南海心沙低空经济岛,落地低空起降点超30个、应用场景超10个。海珠区正在建设琶洲港澳客运码头枢纽型垂直起降场,预计25年年中开通从琶洲客运港到广州白云机场、香港和澳门国际机场的航线,预估机场线票价在450-620元不等。 3、
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深城交
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小蜜蜂
2025-02-13 19:05:44
石油焦继续涨价,地炼开工率进一步下滑—日度更新
【东北先进材料&石化 杨占魁】 石油焦价格:据百川盈孚数据,2月13日,石油焦市场均价为3309元/吨,环比2月12日上涨2元/吨。 (1)#分料号来看,#低硫焦价格涨幅明显高于整体涨幅: 据百川盈孚,2月13日,1号焦市场均价为5564元/吨,环比2月12日上涨19元/吨;2号焦市场均价为4913元/吨,环比2月12日上涨99元/吨。 (2)#分厂商来看,#主营炼厂涨幅高于地炼涨幅: 据百川盈孚,2月13日石油焦市场出货尚可,主营炼厂部分焦价继续补涨,部分地方炼厂受前期价格持续上涨影响,出货稍
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和顺石油
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小蜜蜂
2025-02-13 19:04:59
【MS电新】光伏:海内外组件价格均上涨,产业链盈利反转在即-0213
美国:根据清洁能源机构(CEA)的最新定价分析,受到反倾销/反补贴税(AD/CVD)现金存款利率意外高企,以及中国政府于2024年底将光伏组件出口退税下调4%的影响,美国光伏组件的价格正在上涨。 欧洲:欧洲光伏产品销售平台Search4Solar最新价格显示,欧洲组件价格涨幅超20%。目前,户用和商业项目的TOPCon组件价格约为0.10欧元/瓦,全黑太阳能电池板价格已达0.12欧元/瓦。 国内:2月9日,发改委、能源局联合印发《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》,其中
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协鑫科技
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小蜜蜂
2025-02-13 19:04:35
关键时刻,如何展望阿里巴巴的后续发展空间? - 0213
📈一、阿里巴巴后市行情判断 当前,阿里巴巴股价已回升至去年 10 月高点。但从全年视角看,其仍具明确上涨空间,绝非今年行情终点。此轮行情核心在于资产质量与产业趋势的重估。 📊二、云业务产业趋势分析 🔄1. 商业模式变革 在人工智能(AI)浪潮下,阿里云推行全站 AI 云策略,通过售卖大模型 API 令牌,带动系列软硬件服务销售。虽大模型 API 可能降价,但其配套产品毛利率颇高,可达 50%、60% 甚至更高。同时,大模型按量付费模式提升了产品标准化程度,与过去以定制化开发为主、毛利率仅
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小蜜蜂
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【东吴计算机王紫敬】央国企数字化|【深桑达】
中国电子云打造融合DeepSeek政务大模型 近日,中国电子云CECSTACK智算云平台正式上线全量DeepSeek-R1/V3模型,并提供私有化部署方案,为党政、央国企以及关键行业用户提供智能化解决方案。 1⃣提供异构算力调度服务能力,全面支持DeepSeek在昇腾、天数、沐曦及英伟达等算力平台的部署和使用。 2⃣面向专业用户提供大模型训练开发能力,实现基于DeepSeek,结合用户语料数据以及场景要求,完成垂类大模型的训练、评估、验证和部署。 3⃣让国产算力快速适配最新国产DeepSeek-
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深桑达A
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小蜜蜂
2025-02-13 15:10:04
重视阿里产业链价值重估
阿里巴巴:阿里公有云(约50%+IaaS、40% PaaS)的市占率多年稳居全国第一(23年约40%),而deepseek类优质开源大模型带动的算力消耗或将直接推高公有云的IaaS+PaaS收入,短期已出现对阿里云平台API调用量的推升。阿里云在24财年实现3%的收入增速和49%的EBITA增速,预计25财年云业务的收入增速为9%,EBITA增速为73%,EBITA margin可达8.4%,在国内公有云价格战中显韧性。我们认为更大的空间在于:本土优质开源大模型对云厂商生态的正向刺激。阿里拥有芯
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小蜜蜂
2025-02-13 15:09:35
银座京东奥莱交流:看好未来发展,作为主力店引进实现已有品类的互补,效果超预期 临沂店10200平方,开业第一天120万销售,开业后几天也有100-120万,客流上万。节后客流稳定在5000-6000人,日销带来翻倍客流,主要是作为主力店对待,补充超时和大男女装类目,做到客流和品类互补(京东奥莱以年轻化客流和品牌为主)。 开业不足一个月,未来仍有提升空间。 目前3家,后期5-10家家新计划,很认可京东奥莱的发展。京东奥莱基本按照地级市1-2家为主(基本1),后面几批可能渗透到县级市。 按照这个交流
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小蜜蜂
2025-02-13 15:08:27
【东北新消费&食饮】大消费行情刚开始,重视!重视!重视!
2025年政策端延续宽松基调,降息预期明确(当前头部白酒企业估值已降至13-20倍历史低位),叠加财政刺激政策加码,如消费券发放、中低收入群体增收计划等,将进一步释放消费潜力。此外,白酒行业供给侧改革深化,头部酒企通过“控量挺价”策略(如五粮液试点终端直配、调减渠道计划量)优化供需关系,为行业修复奠定复苏基础。 白酒板块,预计25年贯穿动销改善、渠道库存改善、带动对未来预期及估值修复,高端酒企通过控货、直配等策略稳定批价,茅台2024年营收同比增15.44%,五粮液计划量“只减不增”,次高端酒企
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青岛啤酒
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小蜜蜂
2025-02-13 15:07:22
【国盛食饮】白酒板块大涨点评
供需改善,基本面向好-20250213 #政策需求共振、白酒供需改善。我们前期多篇外发报告提示白酒供需持续改善,供给端发货日趋理性,需求端动销逐渐转暖。近期伴随着“两新”政策加力扩围、地产销售出现企稳信号,消费有望逐渐回暖,我们持续看好需求与政策共振,建议把握白酒优质龙头配置机遇。 #行业持续去库、动销逐渐转好。白酒春节旺季迎来环比改善、动销升温。分价位看,高端白酒表现稳健,中档受益返乡人群流动,大众消费与宴席回补明显,次高端仍有压力。分品牌看,茅台、汾酒、今世缘、迎驾贡酒动销反馈相对突出(#我
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山西汾酒
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小蜜蜂
2025-02-13 15:06:50
【建投计算机】OpenAI公布技术路线图
深度推理成为基础模型的重要组成 奥特曼公布自家产品路线图,推文透露,OpenAI的下一步是发布GPT-4.5,这是其最后一个非思维链模型,未来几个月,OpenAI将发布一个名为GPT-5的模型,该模型将OpenAI的大量技术融入ChatGPT和API中,包括o3。 由于该路线图决策,OpenAI不再计划将o3作为独立模型发布,o3将成为GPT-5的一部分,模型的最高目标是通过创建可以使用所有工具的系统来统一o系列模型和GPT系列模型,知道何时需要长时间思考,何时不需要,并且适用于广泛的任务。 奥
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拓维信息
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小蜜蜂
2025-02-13 15:06:01
【中泰科技孙行臻团队】华为推出昇腾DeepSeek推理一体机
建议关注华为端侧算力标的! 🔥华为推出昇腾DS一体机Atlas 800I A2 1⃣2025年2月13日,昇腾推出昇腾DS一体机Atlas 800I A2,全面适配DS V3/R1 满血版 / 蒸馏版本全系列模型,涵盖智能对话、智能编程、文档分析、开发板等全场景应用。 2⃣截止2月12日,已有60+伙伴基于昇腾产品打造自有DeepSeek大模型一体机产品,包括: 华鲲振宇一体机、宝德一体机、神州鲲泰(神州数码)一体机、长江计算(烽火通信)一体机等。 🔥DS带动端侧算力爆发,华为推理算力需求抬
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小蜜蜂
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【国君通信】重视CPO/OIO 光引擎侧可插拔光接口方案
🎁事件点评:近期我们进行产业链调研,CPO OE放置在PCB上的方案主要有LGA socket方案和solder down方案,由于socket方案可能对电性能等不稳定,OE solder down,包括后续集成到一个Interposer上或是一个主流。由于solder down需要高达260度的回流焊,对传统光学胶水无法承受。而detachable可以不受回流焊影响,在高温回流焊后再进行安装,同时便于后续维护和测试。其在未来OIO和CPO用量将非常大。 💎可插拔光接口将成为主流。可插拔光接
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中信证券
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2025-02-13 15:01:57
【中泰农业】生猪板块大涨点评
低估值是根本,基本面和资金面短期变化提供催化 今天生猪养殖板块爆发,高成长的巨星农牧,神农集团出现涨停,牧原上涨4%+,温氏上涨2.5%。今日猪股的大涨,我们认为根本原因仍是股价位置已经足够低,安全边际充足,且悲观预期已经充分price in。而无论节后行业基本面的变化,还是近日资金情绪面的变化,对猪股都形成利好。 节后基本面的变化主要是: 1、节后猪价下跌,当前猪价约为14.5元/公斤(节后猪价比预期的强)。 2、钢联1月能繁母猪存栏量环比出现下滑,且市场预期其他口径的1月能繁母猪和新生仔猪数
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CT电新周观点:关注固态电池+国内龙头aidc标的
🍁锂电:固态电池产业动作频频,催化密集,固态电池正经历从0到1的过程;下游材料环节,石油焦需求景气持续,石油焦涨价持续。 🍁机器人: DeepSeek的出现引发全球企业关注,特别是在具身智能和人形机器人领域。优必选与DeepSeek合作,推动人形机器人在复杂任务处理中的突破,提升工业制造和物流配送效率。杉川谐波完成超3亿人民币A轮融资,由社保基金中关村自主创新专项基金领投,多家机构跟投,资金将用于扩大产能、提升自动化水平,巩固其在谐波减速器行业的领先地位。关注三花拓普卧龙中大长盛速腾禾赛安培
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2025-02-16 18:20:58
【天风轻纺】好未来:发布接入DeepSeek的全新“随时问”APP
——或具备重大产业信号意义 ■目前随时问APP主要提供免费答疑服务,以针对不同年龄进行分层解答,包括学习及生活问题;部分题目会根据相应知识点推荐学而思自研互动讲解视频。 除接入满血版DeepSeekR1;学而思加入大量教育领域专有数据二次训练,并开发学习场景产品功能。 #为什么我们认为本轮变革意义重大,(近期我们点评怎么看待教育公司接入DS及人口减少一定缩减行业规模么) 🎁信息化升级可以充分打开教育公司成长空间 2020年前后教培行业曾进行过疯狂的在线教育军备竞赛;彼时除特殊的外部环境,各家均
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【中泰电新】重视低空产业趋势,聚焦基建和制造核心标的
1、近日,杭州政府印发《杭州市未来产业培育行动计划(2025—2026年)》《关于推动经济高质量发展的若干政策(2025年版)》,支持低空产业发展,组建30亿元低空产业基金;鼓励电商配送、即时配送等无人机物流应用示范,新增低空航线100条。 2、2025年,广州海珠区将筹建南海心沙低空经济岛,落地低空起降点超30个、应用场景超10个。海珠区正在建设琶洲港澳客运码头枢纽型垂直起降场,预计25年年中开通从琶洲客运港到广州白云机场、香港和澳门国际机场的航线,预估机场线票价在450-620元不等。 3、
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石油焦继续涨价,地炼开工率进一步下滑—日度更新
【东北先进材料&石化 杨占魁】 石油焦价格:据百川盈孚数据,2月13日,石油焦市场均价为3309元/吨,环比2月12日上涨2元/吨。 (1)#分料号来看,#低硫焦价格涨幅明显高于整体涨幅: 据百川盈孚,2月13日,1号焦市场均价为5564元/吨,环比2月12日上涨19元/吨;2号焦市场均价为4913元/吨,环比2月12日上涨99元/吨。 (2)#分厂商来看,#主营炼厂涨幅高于地炼涨幅: 据百川盈孚,2月13日石油焦市场出货尚可,主营炼厂部分焦价继续补涨,部分地方炼厂受前期价格持续上涨影响,出货稍
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【MS电新】光伏:海内外组件价格均上涨,产业链盈利反转在即-0213
美国:根据清洁能源机构(CEA)的最新定价分析,受到反倾销/反补贴税(AD/CVD)现金存款利率意外高企,以及中国政府于2024年底将光伏组件出口退税下调4%的影响,美国光伏组件的价格正在上涨。 欧洲:欧洲光伏产品销售平台Search4Solar最新价格显示,欧洲组件价格涨幅超20%。目前,户用和商业项目的TOPCon组件价格约为0.10欧元/瓦,全黑太阳能电池板价格已达0.12欧元/瓦。 国内:2月9日,发改委、能源局联合印发《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》,其中
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关键时刻,如何展望阿里巴巴的后续发展空间? - 0213
📈一、阿里巴巴后市行情判断 当前,阿里巴巴股价已回升至去年 10 月高点。但从全年视角看,其仍具明确上涨空间,绝非今年行情终点。此轮行情核心在于资产质量与产业趋势的重估。 📊二、云业务产业趋势分析 🔄1. 商业模式变革 在人工智能(AI)浪潮下,阿里云推行全站 AI 云策略,通过售卖大模型 API 令牌,带动系列软硬件服务销售。虽大模型 API 可能降价,但其配套产品毛利率颇高,可达 50%、60% 甚至更高。同时,大模型按量付费模式提升了产品标准化程度,与过去以定制化开发为主、毛利率仅
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【东吴计算机王紫敬】央国企数字化|【深桑达】
中国电子云打造融合DeepSeek政务大模型 近日,中国电子云CECSTACK智算云平台正式上线全量DeepSeek-R1/V3模型,并提供私有化部署方案,为党政、央国企以及关键行业用户提供智能化解决方案。 1⃣提供异构算力调度服务能力,全面支持DeepSeek在昇腾、天数、沐曦及英伟达等算力平台的部署和使用。 2⃣面向专业用户提供大模型训练开发能力,实现基于DeepSeek,结合用户语料数据以及场景要求,完成垂类大模型的训练、评估、验证和部署。 3⃣让国产算力快速适配最新国产DeepSeek-
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重视阿里产业链价值重估
阿里巴巴:阿里公有云(约50%+IaaS、40% PaaS)的市占率多年稳居全国第一(23年约40%),而deepseek类优质开源大模型带动的算力消耗或将直接推高公有云的IaaS+PaaS收入,短期已出现对阿里云平台API调用量的推升。阿里云在24财年实现3%的收入增速和49%的EBITA增速,预计25财年云业务的收入增速为9%,EBITA增速为73%,EBITA margin可达8.4%,在国内公有云价格战中显韧性。我们认为更大的空间在于:本土优质开源大模型对云厂商生态的正向刺激。阿里拥有芯
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银座京东奥莱交流:看好未来发展,作为主力店引进实现已有品类的互补,效果超预期 临沂店10200平方,开业第一天120万销售,开业后几天也有100-120万,客流上万。节后客流稳定在5000-6000人,日销带来翻倍客流,主要是作为主力店对待,补充超时和大男女装类目,做到客流和品类互补(京东奥莱以年轻化客流和品牌为主)。 开业不足一个月,未来仍有提升空间。 目前3家,后期5-10家家新计划,很认可京东奥莱的发展。京东奥莱基本按照地级市1-2家为主(基本1),后面几批可能渗透到县级市。 按照这个交流
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【东北新消费&食饮】大消费行情刚开始,重视!重视!重视!
2025年政策端延续宽松基调,降息预期明确(当前头部白酒企业估值已降至13-20倍历史低位),叠加财政刺激政策加码,如消费券发放、中低收入群体增收计划等,将进一步释放消费潜力。此外,白酒行业供给侧改革深化,头部酒企通过“控量挺价”策略(如五粮液试点终端直配、调减渠道计划量)优化供需关系,为行业修复奠定复苏基础。 白酒板块,预计25年贯穿动销改善、渠道库存改善、带动对未来预期及估值修复,高端酒企通过控货、直配等策略稳定批价,茅台2024年营收同比增15.44%,五粮液计划量“只减不增”,次高端酒企
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【国盛食饮】白酒板块大涨点评
供需改善,基本面向好-20250213 #政策需求共振、白酒供需改善。我们前期多篇外发报告提示白酒供需持续改善,供给端发货日趋理性,需求端动销逐渐转暖。近期伴随着“两新”政策加力扩围、地产销售出现企稳信号,消费有望逐渐回暖,我们持续看好需求与政策共振,建议把握白酒优质龙头配置机遇。 #行业持续去库、动销逐渐转好。白酒春节旺季迎来环比改善、动销升温。分价位看,高端白酒表现稳健,中档受益返乡人群流动,大众消费与宴席回补明显,次高端仍有压力。分品牌看,茅台、汾酒、今世缘、迎驾贡酒动销反馈相对突出(#我
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【建投计算机】OpenAI公布技术路线图
深度推理成为基础模型的重要组成 奥特曼公布自家产品路线图,推文透露,OpenAI的下一步是发布GPT-4.5,这是其最后一个非思维链模型,未来几个月,OpenAI将发布一个名为GPT-5的模型,该模型将OpenAI的大量技术融入ChatGPT和API中,包括o3。 由于该路线图决策,OpenAI不再计划将o3作为独立模型发布,o3将成为GPT-5的一部分,模型的最高目标是通过创建可以使用所有工具的系统来统一o系列模型和GPT系列模型,知道何时需要长时间思考,何时不需要,并且适用于广泛的任务。 奥
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【中泰科技孙行臻团队】华为推出昇腾DeepSeek推理一体机
建议关注华为端侧算力标的! 🔥华为推出昇腾DS一体机Atlas 800I A2 1⃣2025年2月13日,昇腾推出昇腾DS一体机Atlas 800I A2,全面适配DS V3/R1 满血版 / 蒸馏版本全系列模型,涵盖智能对话、智能编程、文档分析、开发板等全场景应用。 2⃣截止2月12日,已有60+伙伴基于昇腾产品打造自有DeepSeek大模型一体机产品,包括: 华鲲振宇一体机、宝德一体机、神州鲲泰(神州数码)一体机、长江计算(烽火通信)一体机等。 🔥DS带动端侧算力爆发,华为推理算力需求抬
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【国君通信】重视CPO/OIO 光引擎侧可插拔光接口方案
🎁事件点评:近期我们进行产业链调研,CPO OE放置在PCB上的方案主要有LGA socket方案和solder down方案,由于socket方案可能对电性能等不稳定,OE solder down,包括后续集成到一个Interposer上或是一个主流。由于solder down需要高达260度的回流焊,对传统光学胶水无法承受。而detachable可以不受回流焊影响,在高温回流焊后再进行安装,同时便于后续维护和测试。其在未来OIO和CPO用量将非常大。 💎可插拔光接口将成为主流。可插拔光接
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【中泰农业】生猪板块大涨点评
低估值是根本,基本面和资金面短期变化提供催化 今天生猪养殖板块爆发,高成长的巨星农牧,神农集团出现涨停,牧原上涨4%+,温氏上涨2.5%。今日猪股的大涨,我们认为根本原因仍是股价位置已经足够低,安全边际充足,且悲观预期已经充分price in。而无论节后行业基本面的变化,还是近日资金情绪面的变化,对猪股都形成利好。 节后基本面的变化主要是: 1、节后猪价下跌,当前猪价约为14.5元/公斤(节后猪价比预期的强)。 2、钢联1月能繁母猪存栏量环比出现下滑,且市场预期其他口径的1月能繁母猪和新生仔猪数
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【天风轻纺】好未来:发布接入DeepSeek的全新“随时问”APP
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2025-02-13 19:06:15
【中泰电新】重视低空产业趋势,聚焦基建和制造核心标的
1、近日,杭州政府印发《杭州市未来产业培育行动计划(2025—2026年)》《关于推动经济高质量发展的若干政策(2025年版)》,支持低空产业发展,组建30亿元低空产业基金;鼓励电商配送、即时配送等无人机物流应用示范,新增低空航线100条。 2、2025年,广州海珠区将筹建南海心沙低空经济岛,落地低空起降点超30个、应用场景超10个。海珠区正在建设琶洲港澳客运码头枢纽型垂直起降场,预计25年年中开通从琶洲客运港到广州白云机场、香港和澳门国际机场的航线,预估机场线票价在450-620元不等。 3、
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石油焦继续涨价,地炼开工率进一步下滑—日度更新
【东北先进材料&石化 杨占魁】 石油焦价格:据百川盈孚数据,2月13日,石油焦市场均价为3309元/吨,环比2月12日上涨2元/吨。 (1)#分料号来看,#低硫焦价格涨幅明显高于整体涨幅: 据百川盈孚,2月13日,1号焦市场均价为5564元/吨,环比2月12日上涨19元/吨;2号焦市场均价为4913元/吨,环比2月12日上涨99元/吨。 (2)#分厂商来看,#主营炼厂涨幅高于地炼涨幅: 据百川盈孚,2月13日石油焦市场出货尚可,主营炼厂部分焦价继续补涨,部分地方炼厂受前期价格持续上涨影响,出货稍
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【MS电新】光伏:海内外组件价格均上涨,产业链盈利反转在即-0213
美国:根据清洁能源机构(CEA)的最新定价分析,受到反倾销/反补贴税(AD/CVD)现金存款利率意外高企,以及中国政府于2024年底将光伏组件出口退税下调4%的影响,美国光伏组件的价格正在上涨。 欧洲:欧洲光伏产品销售平台Search4Solar最新价格显示,欧洲组件价格涨幅超20%。目前,户用和商业项目的TOPCon组件价格约为0.10欧元/瓦,全黑太阳能电池板价格已达0.12欧元/瓦。 国内:2月9日,发改委、能源局联合印发《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》,其中
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小蜜蜂
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关键时刻,如何展望阿里巴巴的后续发展空间? - 0213
📈一、阿里巴巴后市行情判断 当前,阿里巴巴股价已回升至去年 10 月高点。但从全年视角看,其仍具明确上涨空间,绝非今年行情终点。此轮行情核心在于资产质量与产业趋势的重估。 📊二、云业务产业趋势分析 🔄1. 商业模式变革 在人工智能(AI)浪潮下,阿里云推行全站 AI 云策略,通过售卖大模型 API 令牌,带动系列软硬件服务销售。虽大模型 API 可能降价,但其配套产品毛利率颇高,可达 50%、60% 甚至更高。同时,大模型按量付费模式提升了产品标准化程度,与过去以定制化开发为主、毛利率仅
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【东吴计算机王紫敬】央国企数字化|【深桑达】
中国电子云打造融合DeepSeek政务大模型 近日,中国电子云CECSTACK智算云平台正式上线全量DeepSeek-R1/V3模型,并提供私有化部署方案,为党政、央国企以及关键行业用户提供智能化解决方案。 1⃣提供异构算力调度服务能力,全面支持DeepSeek在昇腾、天数、沐曦及英伟达等算力平台的部署和使用。 2⃣面向专业用户提供大模型训练开发能力,实现基于DeepSeek,结合用户语料数据以及场景要求,完成垂类大模型的训练、评估、验证和部署。 3⃣让国产算力快速适配最新国产DeepSeek-
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重视阿里产业链价值重估
阿里巴巴:阿里公有云(约50%+IaaS、40% PaaS)的市占率多年稳居全国第一(23年约40%),而deepseek类优质开源大模型带动的算力消耗或将直接推高公有云的IaaS+PaaS收入,短期已出现对阿里云平台API调用量的推升。阿里云在24财年实现3%的收入增速和49%的EBITA增速,预计25财年云业务的收入增速为9%,EBITA增速为73%,EBITA margin可达8.4%,在国内公有云价格战中显韧性。我们认为更大的空间在于:本土优质开源大模型对云厂商生态的正向刺激。阿里拥有芯
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银座京东奥莱交流:看好未来发展,作为主力店引进实现已有品类的互补,效果超预期 临沂店10200平方,开业第一天120万销售,开业后几天也有100-120万,客流上万。节后客流稳定在5000-6000人,日销带来翻倍客流,主要是作为主力店对待,补充超时和大男女装类目,做到客流和品类互补(京东奥莱以年轻化客流和品牌为主)。 开业不足一个月,未来仍有提升空间。 目前3家,后期5-10家家新计划,很认可京东奥莱的发展。京东奥莱基本按照地级市1-2家为主(基本1),后面几批可能渗透到县级市。 按照这个交流
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小蜜蜂
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【东北新消费&食饮】大消费行情刚开始,重视!重视!重视!
2025年政策端延续宽松基调,降息预期明确(当前头部白酒企业估值已降至13-20倍历史低位),叠加财政刺激政策加码,如消费券发放、中低收入群体增收计划等,将进一步释放消费潜力。此外,白酒行业供给侧改革深化,头部酒企通过“控量挺价”策略(如五粮液试点终端直配、调减渠道计划量)优化供需关系,为行业修复奠定复苏基础。 白酒板块,预计25年贯穿动销改善、渠道库存改善、带动对未来预期及估值修复,高端酒企通过控货、直配等策略稳定批价,茅台2024年营收同比增15.44%,五粮液计划量“只减不增”,次高端酒企
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青岛啤酒
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小蜜蜂
2025-02-13 15:07:22
【国盛食饮】白酒板块大涨点评
供需改善,基本面向好-20250213 #政策需求共振、白酒供需改善。我们前期多篇外发报告提示白酒供需持续改善,供给端发货日趋理性,需求端动销逐渐转暖。近期伴随着“两新”政策加力扩围、地产销售出现企稳信号,消费有望逐渐回暖,我们持续看好需求与政策共振,建议把握白酒优质龙头配置机遇。 #行业持续去库、动销逐渐转好。白酒春节旺季迎来环比改善、动销升温。分价位看,高端白酒表现稳健,中档受益返乡人群流动,大众消费与宴席回补明显,次高端仍有压力。分品牌看,茅台、汾酒、今世缘、迎驾贡酒动销反馈相对突出(#我
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山西汾酒
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【建投计算机】OpenAI公布技术路线图
深度推理成为基础模型的重要组成 奥特曼公布自家产品路线图,推文透露,OpenAI的下一步是发布GPT-4.5,这是其最后一个非思维链模型,未来几个月,OpenAI将发布一个名为GPT-5的模型,该模型将OpenAI的大量技术融入ChatGPT和API中,包括o3。 由于该路线图决策,OpenAI不再计划将o3作为独立模型发布,o3将成为GPT-5的一部分,模型的最高目标是通过创建可以使用所有工具的系统来统一o系列模型和GPT系列模型,知道何时需要长时间思考,何时不需要,并且适用于广泛的任务。 奥
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【中泰科技孙行臻团队】华为推出昇腾DeepSeek推理一体机
建议关注华为端侧算力标的! 🔥华为推出昇腾DS一体机Atlas 800I A2 1⃣2025年2月13日,昇腾推出昇腾DS一体机Atlas 800I A2,全面适配DS V3/R1 满血版 / 蒸馏版本全系列模型,涵盖智能对话、智能编程、文档分析、开发板等全场景应用。 2⃣截止2月12日,已有60+伙伴基于昇腾产品打造自有DeepSeek大模型一体机产品,包括: 华鲲振宇一体机、宝德一体机、神州鲲泰(神州数码)一体机、长江计算(烽火通信)一体机等。 🔥DS带动端侧算力爆发,华为推理算力需求抬
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【国君通信】重视CPO/OIO 光引擎侧可插拔光接口方案
🎁事件点评:近期我们进行产业链调研,CPO OE放置在PCB上的方案主要有LGA socket方案和solder down方案,由于socket方案可能对电性能等不稳定,OE solder down,包括后续集成到一个Interposer上或是一个主流。由于solder down需要高达260度的回流焊,对传统光学胶水无法承受。而detachable可以不受回流焊影响,在高温回流焊后再进行安装,同时便于后续维护和测试。其在未来OIO和CPO用量将非常大。 💎可插拔光接口将成为主流。可插拔光接
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中信证券
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【中泰农业】生猪板块大涨点评
低估值是根本,基本面和资金面短期变化提供催化 今天生猪养殖板块爆发,高成长的巨星农牧,神农集团出现涨停,牧原上涨4%+,温氏上涨2.5%。今日猪股的大涨,我们认为根本原因仍是股价位置已经足够低,安全边际充足,且悲观预期已经充分price in。而无论节后行业基本面的变化,还是近日资金情绪面的变化,对猪股都形成利好。 节后基本面的变化主要是: 1、节后猪价下跌,当前猪价约为14.5元/公斤(节后猪价比预期的强)。 2、钢联1月能繁母猪存栏量环比出现下滑,且市场预期其他口径的1月能繁母猪和新生仔猪数
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2025-02-16 18:21:59
CT电新周观点:关注固态电池+国内龙头aidc标的
🍁锂电:固态电池产业动作频频,催化密集,固态电池正经历从0到1的过程;下游材料环节,石油焦需求景气持续,石油焦涨价持续。 🍁机器人: DeepSeek的出现引发全球企业关注,特别是在具身智能和人形机器人领域。优必选与DeepSeek合作,推动人形机器人在复杂任务处理中的突破,提升工业制造和物流配送效率。杉川谐波完成超3亿人民币A轮融资,由社保基金中关村自主创新专项基金领投,多家机构跟投,资金将用于扩大产能、提升自动化水平,巩固其在谐波减速器行业的领先地位。关注三花拓普卧龙中大长盛速腾禾赛安培
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【天风轻纺】好未来:发布接入DeepSeek的全新“随时问”APP
——或具备重大产业信号意义 ■目前随时问APP主要提供免费答疑服务,以针对不同年龄进行分层解答,包括学习及生活问题;部分题目会根据相应知识点推荐学而思自研互动讲解视频。 除接入满血版DeepSeekR1;学而思加入大量教育领域专有数据二次训练,并开发学习场景产品功能。 #为什么我们认为本轮变革意义重大,(近期我们点评怎么看待教育公司接入DS及人口减少一定缩减行业规模么) 🎁信息化升级可以充分打开教育公司成长空间 2020年前后教培行业曾进行过疯狂的在线教育军备竞赛;彼时除特殊的外部环境,各家均
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【中泰电新】重视低空产业趋势,聚焦基建和制造核心标的
1、近日,杭州政府印发《杭州市未来产业培育行动计划(2025—2026年)》《关于推动经济高质量发展的若干政策(2025年版)》,支持低空产业发展,组建30亿元低空产业基金;鼓励电商配送、即时配送等无人机物流应用示范,新增低空航线100条。 2、2025年,广州海珠区将筹建南海心沙低空经济岛,落地低空起降点超30个、应用场景超10个。海珠区正在建设琶洲港澳客运码头枢纽型垂直起降场,预计25年年中开通从琶洲客运港到广州白云机场、香港和澳门国际机场的航线,预估机场线票价在450-620元不等。 3、
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石油焦继续涨价,地炼开工率进一步下滑—日度更新
【东北先进材料&石化 杨占魁】 石油焦价格:据百川盈孚数据,2月13日,石油焦市场均价为3309元/吨,环比2月12日上涨2元/吨。 (1)#分料号来看,#低硫焦价格涨幅明显高于整体涨幅: 据百川盈孚,2月13日,1号焦市场均价为5564元/吨,环比2月12日上涨19元/吨;2号焦市场均价为4913元/吨,环比2月12日上涨99元/吨。 (2)#分厂商来看,#主营炼厂涨幅高于地炼涨幅: 据百川盈孚,2月13日石油焦市场出货尚可,主营炼厂部分焦价继续补涨,部分地方炼厂受前期价格持续上涨影响,出货稍
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【MS电新】光伏:海内外组件价格均上涨,产业链盈利反转在即-0213
美国:根据清洁能源机构(CEA)的最新定价分析,受到反倾销/反补贴税(AD/CVD)现金存款利率意外高企,以及中国政府于2024年底将光伏组件出口退税下调4%的影响,美国光伏组件的价格正在上涨。 欧洲:欧洲光伏产品销售平台Search4Solar最新价格显示,欧洲组件价格涨幅超20%。目前,户用和商业项目的TOPCon组件价格约为0.10欧元/瓦,全黑太阳能电池板价格已达0.12欧元/瓦。 国内:2月9日,发改委、能源局联合印发《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》,其中
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关键时刻,如何展望阿里巴巴的后续发展空间? - 0213
📈一、阿里巴巴后市行情判断 当前,阿里巴巴股价已回升至去年 10 月高点。但从全年视角看,其仍具明确上涨空间,绝非今年行情终点。此轮行情核心在于资产质量与产业趋势的重估。 📊二、云业务产业趋势分析 🔄1. 商业模式变革 在人工智能(AI)浪潮下,阿里云推行全站 AI 云策略,通过售卖大模型 API 令牌,带动系列软硬件服务销售。虽大模型 API 可能降价,但其配套产品毛利率颇高,可达 50%、60% 甚至更高。同时,大模型按量付费模式提升了产品标准化程度,与过去以定制化开发为主、毛利率仅
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【东吴计算机王紫敬】央国企数字化|【深桑达】
中国电子云打造融合DeepSeek政务大模型 近日,中国电子云CECSTACK智算云平台正式上线全量DeepSeek-R1/V3模型,并提供私有化部署方案,为党政、央国企以及关键行业用户提供智能化解决方案。 1⃣提供异构算力调度服务能力,全面支持DeepSeek在昇腾、天数、沐曦及英伟达等算力平台的部署和使用。 2⃣面向专业用户提供大模型训练开发能力,实现基于DeepSeek,结合用户语料数据以及场景要求,完成垂类大模型的训练、评估、验证和部署。 3⃣让国产算力快速适配最新国产DeepSeek-
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重视阿里产业链价值重估
阿里巴巴:阿里公有云(约50%+IaaS、40% PaaS)的市占率多年稳居全国第一(23年约40%),而deepseek类优质开源大模型带动的算力消耗或将直接推高公有云的IaaS+PaaS收入,短期已出现对阿里云平台API调用量的推升。阿里云在24财年实现3%的收入增速和49%的EBITA增速,预计25财年云业务的收入增速为9%,EBITA增速为73%,EBITA margin可达8.4%,在国内公有云价格战中显韧性。我们认为更大的空间在于:本土优质开源大模型对云厂商生态的正向刺激。阿里拥有芯
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银座京东奥莱交流:看好未来发展,作为主力店引进实现已有品类的互补,效果超预期 临沂店10200平方,开业第一天120万销售,开业后几天也有100-120万,客流上万。节后客流稳定在5000-6000人,日销带来翻倍客流,主要是作为主力店对待,补充超时和大男女装类目,做到客流和品类互补(京东奥莱以年轻化客流和品牌为主)。 开业不足一个月,未来仍有提升空间。 目前3家,后期5-10家家新计划,很认可京东奥莱的发展。京东奥莱基本按照地级市1-2家为主(基本1),后面几批可能渗透到县级市。 按照这个交流
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【东北新消费&食饮】大消费行情刚开始,重视!重视!重视!
2025年政策端延续宽松基调,降息预期明确(当前头部白酒企业估值已降至13-20倍历史低位),叠加财政刺激政策加码,如消费券发放、中低收入群体增收计划等,将进一步释放消费潜力。此外,白酒行业供给侧改革深化,头部酒企通过“控量挺价”策略(如五粮液试点终端直配、调减渠道计划量)优化供需关系,为行业修复奠定复苏基础。 白酒板块,预计25年贯穿动销改善、渠道库存改善、带动对未来预期及估值修复,高端酒企通过控货、直配等策略稳定批价,茅台2024年营收同比增15.44%,五粮液计划量“只减不增”,次高端酒企
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【国盛食饮】白酒板块大涨点评
供需改善,基本面向好-20250213 #政策需求共振、白酒供需改善。我们前期多篇外发报告提示白酒供需持续改善,供给端发货日趋理性,需求端动销逐渐转暖。近期伴随着“两新”政策加力扩围、地产销售出现企稳信号,消费有望逐渐回暖,我们持续看好需求与政策共振,建议把握白酒优质龙头配置机遇。 #行业持续去库、动销逐渐转好。白酒春节旺季迎来环比改善、动销升温。分价位看,高端白酒表现稳健,中档受益返乡人群流动,大众消费与宴席回补明显,次高端仍有压力。分品牌看,茅台、汾酒、今世缘、迎驾贡酒动销反馈相对突出(#我
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【建投计算机】OpenAI公布技术路线图
深度推理成为基础模型的重要组成 奥特曼公布自家产品路线图,推文透露,OpenAI的下一步是发布GPT-4.5,这是其最后一个非思维链模型,未来几个月,OpenAI将发布一个名为GPT-5的模型,该模型将OpenAI的大量技术融入ChatGPT和API中,包括o3。 由于该路线图决策,OpenAI不再计划将o3作为独立模型发布,o3将成为GPT-5的一部分,模型的最高目标是通过创建可以使用所有工具的系统来统一o系列模型和GPT系列模型,知道何时需要长时间思考,何时不需要,并且适用于广泛的任务。 奥
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【中泰科技孙行臻团队】华为推出昇腾DeepSeek推理一体机
建议关注华为端侧算力标的! 🔥华为推出昇腾DS一体机Atlas 800I A2 1⃣2025年2月13日,昇腾推出昇腾DS一体机Atlas 800I A2,全面适配DS V3/R1 满血版 / 蒸馏版本全系列模型,涵盖智能对话、智能编程、文档分析、开发板等全场景应用。 2⃣截止2月12日,已有60+伙伴基于昇腾产品打造自有DeepSeek大模型一体机产品,包括: 华鲲振宇一体机、宝德一体机、神州鲲泰(神州数码)一体机、长江计算(烽火通信)一体机等。 🔥DS带动端侧算力爆发,华为推理算力需求抬
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【国君通信】重视CPO/OIO 光引擎侧可插拔光接口方案
🎁事件点评:近期我们进行产业链调研,CPO OE放置在PCB上的方案主要有LGA socket方案和solder down方案,由于socket方案可能对电性能等不稳定,OE solder down,包括后续集成到一个Interposer上或是一个主流。由于solder down需要高达260度的回流焊,对传统光学胶水无法承受。而detachable可以不受回流焊影响,在高温回流焊后再进行安装,同时便于后续维护和测试。其在未来OIO和CPO用量将非常大。 💎可插拔光接口将成为主流。可插拔光接
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【中泰农业】生猪板块大涨点评
低估值是根本,基本面和资金面短期变化提供催化 今天生猪养殖板块爆发,高成长的巨星农牧,神农集团出现涨停,牧原上涨4%+,温氏上涨2.5%。今日猪股的大涨,我们认为根本原因仍是股价位置已经足够低,安全边际充足,且悲观预期已经充分price in。而无论节后行业基本面的变化,还是近日资金情绪面的变化,对猪股都形成利好。 节后基本面的变化主要是: 1、节后猪价下跌,当前猪价约为14.5元/公斤(节后猪价比预期的强)。 2、钢联1月能繁母猪存栏量环比出现下滑,且市场预期其他口径的1月能繁母猪和新生仔猪数
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CT电新周观点:关注固态电池+国内龙头aidc标的
🍁锂电:固态电池产业动作频频,催化密集,固态电池正经历从0到1的过程;下游材料环节,石油焦需求景气持续,石油焦涨价持续。 🍁机器人: DeepSeek的出现引发全球企业关注,特别是在具身智能和人形机器人领域。优必选与DeepSeek合作,推动人形机器人在复杂任务处理中的突破,提升工业制造和物流配送效率。杉川谐波完成超3亿人民币A轮融资,由社保基金中关村自主创新专项基金领投,多家机构跟投,资金将用于扩大产能、提升自动化水平,巩固其在谐波减速器行业的领先地位。关注三花拓普卧龙中大长盛速腾禾赛安培
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【天风轻纺】好未来:发布接入DeepSeek的全新“随时问”APP
——或具备重大产业信号意义 ■目前随时问APP主要提供免费答疑服务,以针对不同年龄进行分层解答,包括学习及生活问题;部分题目会根据相应知识点推荐学而思自研互动讲解视频。 除接入满血版DeepSeekR1;学而思加入大量教育领域专有数据二次训练,并开发学习场景产品功能。 #为什么我们认为本轮变革意义重大,(近期我们点评怎么看待教育公司接入DS及人口减少一定缩减行业规模么) 🎁信息化升级可以充分打开教育公司成长空间 2020年前后教培行业曾进行过疯狂的在线教育军备竞赛;彼时除特殊的外部环境,各家均
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【中泰电新】重视低空产业趋势,聚焦基建和制造核心标的
1、近日,杭州政府印发《杭州市未来产业培育行动计划(2025—2026年)》《关于推动经济高质量发展的若干政策(2025年版)》,支持低空产业发展,组建30亿元低空产业基金;鼓励电商配送、即时配送等无人机物流应用示范,新增低空航线100条。 2、2025年,广州海珠区将筹建南海心沙低空经济岛,落地低空起降点超30个、应用场景超10个。海珠区正在建设琶洲港澳客运码头枢纽型垂直起降场,预计25年年中开通从琶洲客运港到广州白云机场、香港和澳门国际机场的航线,预估机场线票价在450-620元不等。 3、
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石油焦继续涨价,地炼开工率进一步下滑—日度更新
【东北先进材料&石化 杨占魁】 石油焦价格:据百川盈孚数据,2月13日,石油焦市场均价为3309元/吨,环比2月12日上涨2元/吨。 (1)#分料号来看,#低硫焦价格涨幅明显高于整体涨幅: 据百川盈孚,2月13日,1号焦市场均价为5564元/吨,环比2月12日上涨19元/吨;2号焦市场均价为4913元/吨,环比2月12日上涨99元/吨。 (2)#分厂商来看,#主营炼厂涨幅高于地炼涨幅: 据百川盈孚,2月13日石油焦市场出货尚可,主营炼厂部分焦价继续补涨,部分地方炼厂受前期价格持续上涨影响,出货稍
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2025-02-13 19:04:59
【MS电新】光伏:海内外组件价格均上涨,产业链盈利反转在即-0213
美国:根据清洁能源机构(CEA)的最新定价分析,受到反倾销/反补贴税(AD/CVD)现金存款利率意外高企,以及中国政府于2024年底将光伏组件出口退税下调4%的影响,美国光伏组件的价格正在上涨。 欧洲:欧洲光伏产品销售平台Search4Solar最新价格显示,欧洲组件价格涨幅超20%。目前,户用和商业项目的TOPCon组件价格约为0.10欧元/瓦,全黑太阳能电池板价格已达0.12欧元/瓦。 国内:2月9日,发改委、能源局联合印发《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》,其中
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协鑫科技
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小蜜蜂
2025-02-13 19:04:35
关键时刻,如何展望阿里巴巴的后续发展空间? - 0213
📈一、阿里巴巴后市行情判断 当前,阿里巴巴股价已回升至去年 10 月高点。但从全年视角看,其仍具明确上涨空间,绝非今年行情终点。此轮行情核心在于资产质量与产业趋势的重估。 📊二、云业务产业趋势分析 🔄1. 商业模式变革 在人工智能(AI)浪潮下,阿里云推行全站 AI 云策略,通过售卖大模型 API 令牌,带动系列软硬件服务销售。虽大模型 API 可能降价,但其配套产品毛利率颇高,可达 50%、60% 甚至更高。同时,大模型按量付费模式提升了产品标准化程度,与过去以定制化开发为主、毛利率仅
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【东吴计算机王紫敬】央国企数字化|【深桑达】
中国电子云打造融合DeepSeek政务大模型 近日,中国电子云CECSTACK智算云平台正式上线全量DeepSeek-R1/V3模型,并提供私有化部署方案,为党政、央国企以及关键行业用户提供智能化解决方案。 1⃣提供异构算力调度服务能力,全面支持DeepSeek在昇腾、天数、沐曦及英伟达等算力平台的部署和使用。 2⃣面向专业用户提供大模型训练开发能力,实现基于DeepSeek,结合用户语料数据以及场景要求,完成垂类大模型的训练、评估、验证和部署。 3⃣让国产算力快速适配最新国产DeepSeek-
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小蜜蜂
2025-02-13 15:10:04
重视阿里产业链价值重估
阿里巴巴:阿里公有云(约50%+IaaS、40% PaaS)的市占率多年稳居全国第一(23年约40%),而deepseek类优质开源大模型带动的算力消耗或将直接推高公有云的IaaS+PaaS收入,短期已出现对阿里云平台API调用量的推升。阿里云在24财年实现3%的收入增速和49%的EBITA增速,预计25财年云业务的收入增速为9%,EBITA增速为73%,EBITA margin可达8.4%,在国内公有云价格战中显韧性。我们认为更大的空间在于:本土优质开源大模型对云厂商生态的正向刺激。阿里拥有芯
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2025-02-13 15:09:35
银座京东奥莱交流:看好未来发展,作为主力店引进实现已有品类的互补,效果超预期 临沂店10200平方,开业第一天120万销售,开业后几天也有100-120万,客流上万。节后客流稳定在5000-6000人,日销带来翻倍客流,主要是作为主力店对待,补充超时和大男女装类目,做到客流和品类互补(京东奥莱以年轻化客流和品牌为主)。 开业不足一个月,未来仍有提升空间。 目前3家,后期5-10家家新计划,很认可京东奥莱的发展。京东奥莱基本按照地级市1-2家为主(基本1),后面几批可能渗透到县级市。 按照这个交流
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小蜜蜂
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【东北新消费&食饮】大消费行情刚开始,重视!重视!重视!
2025年政策端延续宽松基调,降息预期明确(当前头部白酒企业估值已降至13-20倍历史低位),叠加财政刺激政策加码,如消费券发放、中低收入群体增收计划等,将进一步释放消费潜力。此外,白酒行业供给侧改革深化,头部酒企通过“控量挺价”策略(如五粮液试点终端直配、调减渠道计划量)优化供需关系,为行业修复奠定复苏基础。 白酒板块,预计25年贯穿动销改善、渠道库存改善、带动对未来预期及估值修复,高端酒企通过控货、直配等策略稳定批价,茅台2024年营收同比增15.44%,五粮液计划量“只减不增”,次高端酒企
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青岛啤酒
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小蜜蜂
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【国盛食饮】白酒板块大涨点评
供需改善,基本面向好-20250213 #政策需求共振、白酒供需改善。我们前期多篇外发报告提示白酒供需持续改善,供给端发货日趋理性,需求端动销逐渐转暖。近期伴随着“两新”政策加力扩围、地产销售出现企稳信号,消费有望逐渐回暖,我们持续看好需求与政策共振,建议把握白酒优质龙头配置机遇。 #行业持续去库、动销逐渐转好。白酒春节旺季迎来环比改善、动销升温。分价位看,高端白酒表现稳健,中档受益返乡人群流动,大众消费与宴席回补明显,次高端仍有压力。分品牌看,茅台、汾酒、今世缘、迎驾贡酒动销反馈相对突出(#我
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山西汾酒
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【建投计算机】OpenAI公布技术路线图
深度推理成为基础模型的重要组成 奥特曼公布自家产品路线图,推文透露,OpenAI的下一步是发布GPT-4.5,这是其最后一个非思维链模型,未来几个月,OpenAI将发布一个名为GPT-5的模型,该模型将OpenAI的大量技术融入ChatGPT和API中,包括o3。 由于该路线图决策,OpenAI不再计划将o3作为独立模型发布,o3将成为GPT-5的一部分,模型的最高目标是通过创建可以使用所有工具的系统来统一o系列模型和GPT系列模型,知道何时需要长时间思考,何时不需要,并且适用于广泛的任务。 奥
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拓维信息
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【中泰科技孙行臻团队】华为推出昇腾DeepSeek推理一体机
建议关注华为端侧算力标的! 🔥华为推出昇腾DS一体机Atlas 800I A2 1⃣2025年2月13日,昇腾推出昇腾DS一体机Atlas 800I A2,全面适配DS V3/R1 满血版 / 蒸馏版本全系列模型,涵盖智能对话、智能编程、文档分析、开发板等全场景应用。 2⃣截止2月12日,已有60+伙伴基于昇腾产品打造自有DeepSeek大模型一体机产品,包括: 华鲲振宇一体机、宝德一体机、神州鲲泰(神州数码)一体机、长江计算(烽火通信)一体机等。 🔥DS带动端侧算力爆发,华为推理算力需求抬
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【国君通信】重视CPO/OIO 光引擎侧可插拔光接口方案
🎁事件点评:近期我们进行产业链调研,CPO OE放置在PCB上的方案主要有LGA socket方案和solder down方案,由于socket方案可能对电性能等不稳定,OE solder down,包括后续集成到一个Interposer上或是一个主流。由于solder down需要高达260度的回流焊,对传统光学胶水无法承受。而detachable可以不受回流焊影响,在高温回流焊后再进行安装,同时便于后续维护和测试。其在未来OIO和CPO用量将非常大。 💎可插拔光接口将成为主流。可插拔光接
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中信证券
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【中泰农业】生猪板块大涨点评
低估值是根本,基本面和资金面短期变化提供催化 今天生猪养殖板块爆发,高成长的巨星农牧,神农集团出现涨停,牧原上涨4%+,温氏上涨2.5%。今日猪股的大涨,我们认为根本原因仍是股价位置已经足够低,安全边际充足,且悲观预期已经充分price in。而无论节后行业基本面的变化,还是近日资金情绪面的变化,对猪股都形成利好。 节后基本面的变化主要是: 1、节后猪价下跌,当前猪价约为14.5元/公斤(节后猪价比预期的强)。 2、钢联1月能繁母猪存栏量环比出现下滑,且市场预期其他口径的1月能繁母猪和新生仔猪数
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