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小蜜蜂
2024-08-07 22:05:32
原油价格破年内新低后,触底反弹【东北先进材料&石化】石化日报
原油:8月6日,原油价格小幅反弹:据Wind数据, #布伦特原油 期货结算价为76.48美元/桶,环比上涨0.24%,8月月内跌幅达3.82%; #WTI原油 期货结算价为73.20美元/桶,环比上涨0.36%,8月月内跌幅达4.08%。 PX-PTA-涤纶长丝产业链:8月7日,据百川盈孚, #PX 市场均价约为8105元/吨,环比下跌0.44%,8月月内跌幅达1.92%; #PTA 市场均价约为5580元/吨,环比下跌1.33%,8月月内跌幅达4.12%; #涤纶长丝POY 市场均价约为760
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中国石油
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小蜜蜂
2024-08-07 22:04:31
【兴证社服】长白山2024中报信息梳理
公司公告:1)2024H1,公司实现收入2.54亿元/同比+51.73%,归母净利润2,103万元/同比+71.70%,扣非归母2,709元/同比+138.31%,位于此前预告中枢;其中24Q2,公司实现收入1.27亿元/同比+29.02%,归母净利润1,033万元/同比-36.95%,扣非归母1,548万元/同比-2.09%。2)公司拟与控股股东长白山集团各出资2,040、1,960万元成立恩都里餐饮管理有限责任公司;3)公司全资子公司天池管公司受托管理恩都里休闲度假商旅社区项目,合同期限十年
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长白山
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小蜜蜂
2024-08-07 22:01:16
【东吴电新】西门子能源FY24Q3
扣非净利润持续扭亏,电力设备景气度持续 事件:西门子能源(ENR.DF)发布FY24Q3财务报告,FY24Q3实现营收88亿欧元,同比+18%,在手订单达到1200亿欧元,新增订单达104亿欧元,同比-30%,订单收入比为1.18(去年同期为1.98),扣非净利润0.49亿欧元,实现扭亏(去年同期为亏损20亿欧元)。业绩符合预期,全年分板块收入增速&利润率维持Q2报的指引不变。 分业务看: 1)Gas Services(燃机业务):实现营收27亿欧元,同增1%,扣非0.19亿欧元(利润率6.8%
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三星医疗
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小蜜蜂
2024-08-07 11:30:32
【中泰军工|行业观点】左手“大飞机”,右手“卫星互联网”是当下军工最佳配置
国产大飞机核心观点 三大航司合计下单300架,在手订单饱满。23年9月至24年4月,东/国(增程型)/南三大航司分别下单100架C919(目录价0.99-1.08亿美元,实际成交价更低),均计划于2024年至2031年分批交付。此外22年11月七家租赁公司签署300架订单、23年4月海航签署60架框架协议、24年2月西藏航空签署40架高原型订单。继17年首飞-22年取证-23年商业飞行后,C919于24年正式进入小批转大批生产交付新阶段。 加速产能提升、强化供应链势在必行。1)22-24年商飞交
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航天晨光
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小蜜蜂
2024-08-07 11:29:56
上海瀚讯--G60带来巨大利润增量
1、技术禀赋杰出:上海瀚讯的团队来自中科院微系统所,是我军区域宽带(军用4G、5G)的技术总体,市占率超过70%。随着卫星互联网的前景日益广阔于民用领域,未来将会与地面蜂窝网络融合,只有具备蜂窝体制研制能力的企业才有星载OBP模式的研制基础。 2、大股东鼎力支持:G60星座运营方上海垣信的控股市联合投资是上海瀚讯的重要股东,同时G60卫星总体单位中科院微小卫星,以及火箭发射单位中科宇航与上海瀚讯是同属中科院系的兄弟单位。 【格局优异,目前独供】 上海瀚讯背靠中科院微系统所,是G60卫星载荷的唯一
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上海瀚讯
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小蜜蜂
2024-08-07 11:27:54
【中泰有色】贵金属
当前市场的三大预期差,重申坚定看好的观点 目前国内外金价均在历史高位附近,市场对金价后续能否继续上涨的判断开始有所分歧,究其原因,我们认为当前主要存在如下三大担忧: *担忧一:降息预期的交易是否过于充分? 过去两年金价的上涨发生在美联储降息之前,容易让市场觉得是降息预期驱动,但和之前交易降息预期有本质不同:①过去两年,美国经济韧性超预期,美债实际收益率和金价同步走高(之前两者是反向的,说明过去美债和黄金隐含的降息预期并不一样),黄金在美国经济很好的背景下持续涨了两年;②过去两年,海外黄金ETF持
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中信证券
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小蜜蜂
2024-08-07 11:25:09
比亚迪最新交流 -20240807
欧洲关税追溯计提,预期之中,实际对Q2影响不大 H2欧洲新产品:dmi出口(宋plus dmi)、海鸥、海豚海豹升级 国内份额目标25%-30%,对应至少500万台 宋价格不调整,5.0双宋3万稳态月销 改款汉唐 三季度;汉唐L 四季度 比亚迪宋的动作意味着已经对量-价有比较强的把握,继续推荐
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比亚迪
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小蜜蜂
2024-08-07 11:23:51
【国盛轻工】太阳纸业
周期加速触底,资源逻辑需重新定价 近期股价下跌主要系浆价加速回落,内需压力持续显现,纸价跟跌,Q2、Q3业绩或呈现环比向下趋势。我们更认为本轮降息是经济增长放缓而非衰退,太阳是最好的降息后全球温和通胀受益品种,同时公司逐步触及底部利润对应市值350亿,建议逢低买入。 资源属性逐步显现。公司目前老挝林地种植面积6万+公顷,具备全球成本优势(老挝土地人工成本全球低位),按照年均1万+公顷新增种植面积,可持续成长30年以上。根据我们测算,#木片资源ROA高于50%、老挝基地底部ROA为10%-15%(
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太阳纸业
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小蜜蜂
2024-08-07 11:23:02
【行业观点】【建投海外】推荐恒生科技
Carry Trade Unwind波及港股短期情绪,继续看好港股科技板块估值修复+基本面向好 上周美国制造业ISM及非农就业数据疲软导致市场提前定价衰退,BOJ加息驱动Carry Trade unwind引发资产价格的波动,并波及中概互联网板块的情绪。互联网板块利润增长稳健+股东回报增强,横向对比Nasdaq存在折价,当前NDX/SPX/DJI/HIS PE分别对应33.7/25.1/22.9/9.3,港股估值较主要指数差距进一步扩大,后续汇率压力减轻+国内政策空间释放,基本面稳中向好趋势不改
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恒生银行-R
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小蜜蜂
2024-08-07 11:21:02
东北制药大涨
公司拟收购鼎成肽源生物医药公司70%的股权,此次收购是公司加强生物制药领域的重要战略部署,旨在通过资源整合和技术互补,快速切入细胞治疗领域,增加新的业务和利润增长点。 鼎成肽源成立于2014年,经过十年的早期研发,积累了丰富的产品管线和核心技术。此次收购将使东北制药获得从早期研发到临床一期的产品管线、特异性的细胞治疗核心技术、成熟的研发团队以及完善的早期研发实验室。 2、技术与研发优势 鼎成肽源的核心技术包括CAR-T和TCR-T细胞治疗技术,尤其是TCR-T技术在美国刚刚批准了第一个药物,具有
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东北制药
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小蜜蜂
2024-08-07 11:20:04
1、问题:低轨通讯卫星和卫星互联网的战略意义如何?以及卫星制造环节都有哪些重要的零部件,能否按照价值量进行排序? 专家: 低轨卫星星链将会成为我国一带一路战线的重要抓手,将是大国博弈的重要领域,在技术趋势上,未来主要星座会是集通讯、导航、遥感为一体的低轨星座,物赎予低轨卫星用络巨大的战略价值, 从低轨卫星的轨道容量上看,可容纳的卫星数量有限,未来将出现两张覆盖全球的低轨卫星星席:马斯克星链和中国官方主导的星链计划, 目前只有中美两国的技术力量能够带领全球星路布局,从战略意义上看,未来低轨卫星在投
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小蜜蜂
2024-08-07 11:19:14
云南锗业大涨点评
商业航天卫星对锗的需求是显著的,因为锗具有独特的物理和化学性质,使其成为理想的半导体材料,广泛应用于卫星的太阳能电池中。根据搜索结果,锗在卫星领域的应用正迎来需求的爆发式增长,特别是在卫星互联网和5G通信技术的快速发展背景下。以下是一些具体的数据和预测: 卫星互联网的推动作用:随着SpaceX、亚马逊等科技巨头布局卫星互联网项目,预计未来几年将有数万颗通信卫星发射升空,这将极大地刺激锗的需求 锗需求的增长预测:2023-2027年间,卫星领域的锗需求年复合增长率预计高达62%,远超其他应用领域
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云南锗业
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小蜜蜂
2024-08-07 11:18:18
【天风通信】卫星板块大涨点评
“千帆星座”首发顺利入轨,商业航天元年开启, 事件:北京时间2024年8月6日下午,中国太原发射场9A工位“千帆星座”(又名“G60星座”)首批组网卫星——千帆极轨01组18颗卫星升空入轨。首批18颗组网卫星由中科院微小卫星承研。 垣信首批组网卫星升空具备标志性意义:有中国版“星链”之称的千帆星座是我国巨型低轨卫星互联网星座之一,首批组网卫星发射升空是我国商业航天历史标志性事件。根据垣信规划,第一阶段到2025年底实现648颗星提供区域网络覆盖;第二阶段到2027年底648颗星提供全球网络覆盖,
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臻镭科技
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小蜜蜂
2024-08-07 11:16:38
【东北汽车&新能车】江淮汽车大涨点评
昨天下午享界S9发布会,正式售价39.98-44.98万,较预售价低5-10万、定价超预期,但考虑到40万级别纯电轿车市场有限、目前尚未公布订单,且此前北汽蓝谷股价已包含较足的预期(500亿市值=40万ASP×6-12万销量×1-2PS),因此短期向上空间有限。 从基本面看,江淮与华为合作的车型是华为智选阵营定位最高端的,且车型规划更丰富,想象空间更大。目前首款D-Car处于白车身试制阶段、预计年底可小批量,明年Q1-Q2可正式上市,其后还有MPV等车型。此前江淮随着北汽蓝谷走,但由于车上市更晚
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江淮汽车
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小蜜蜂
2024-08-07 10:17:04
【长江电新】福斯特
组件排产拐点预期强化,胶膜龙头价值进一步凸显 近两天福斯特股价表现较好,我们认为是组件排产拐点预期强化,供需改善带来胶膜盈利修复,福斯特作为龙头的价值进一步凸显。 1、6月以来组件排产低迷,胶膜价格和盈利承压,预计9月排产有望修复,一方面国内上半年装机数据增速良好,下半年集中式进入装机旺季,户用市场交易政策有望年内落地解除观望情绪;另一方面组件出口单月规模再创新高,欧洲夏季假期结束加速订单签订,非欧美市场增速上修至50%。随组件排产修复,胶膜在当前底部具备量利向上的空间。 2、供给侧,行业融资受
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福斯特
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原油价格破年内新低后,触底反弹【东北先进材料&石化】石化日报
原油:8月6日,原油价格小幅反弹:据Wind数据, #布伦特原油 期货结算价为76.48美元/桶,环比上涨0.24%,8月月内跌幅达3.82%; #WTI原油 期货结算价为73.20美元/桶,环比上涨0.36%,8月月内跌幅达4.08%。 PX-PTA-涤纶长丝产业链:8月7日,据百川盈孚, #PX 市场均价约为8105元/吨,环比下跌0.44%,8月月内跌幅达1.92%; #PTA 市场均价约为5580元/吨,环比下跌1.33%,8月月内跌幅达4.12%; #涤纶长丝POY 市场均价约为760
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2024-08-07 22:04:31
【兴证社服】长白山2024中报信息梳理
公司公告:1)2024H1,公司实现收入2.54亿元/同比+51.73%,归母净利润2,103万元/同比+71.70%,扣非归母2,709元/同比+138.31%,位于此前预告中枢;其中24Q2,公司实现收入1.27亿元/同比+29.02%,归母净利润1,033万元/同比-36.95%,扣非归母1,548万元/同比-2.09%。2)公司拟与控股股东长白山集团各出资2,040、1,960万元成立恩都里餐饮管理有限责任公司;3)公司全资子公司天池管公司受托管理恩都里休闲度假商旅社区项目,合同期限十年
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长白山
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【东吴电新】西门子能源FY24Q3
扣非净利润持续扭亏,电力设备景气度持续 事件:西门子能源(ENR.DF)发布FY24Q3财务报告,FY24Q3实现营收88亿欧元,同比+18%,在手订单达到1200亿欧元,新增订单达104亿欧元,同比-30%,订单收入比为1.18(去年同期为1.98),扣非净利润0.49亿欧元,实现扭亏(去年同期为亏损20亿欧元)。业绩符合预期,全年分板块收入增速&利润率维持Q2报的指引不变。 分业务看: 1)Gas Services(燃机业务):实现营收27亿欧元,同增1%,扣非0.19亿欧元(利润率6.8%
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【中泰军工|行业观点】左手“大飞机”,右手“卫星互联网”是当下军工最佳配置
国产大飞机核心观点 三大航司合计下单300架,在手订单饱满。23年9月至24年4月,东/国(增程型)/南三大航司分别下单100架C919(目录价0.99-1.08亿美元,实际成交价更低),均计划于2024年至2031年分批交付。此外22年11月七家租赁公司签署300架订单、23年4月海航签署60架框架协议、24年2月西藏航空签署40架高原型订单。继17年首飞-22年取证-23年商业飞行后,C919于24年正式进入小批转大批生产交付新阶段。 加速产能提升、强化供应链势在必行。1)22-24年商飞交
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上海瀚讯--G60带来巨大利润增量
1、技术禀赋杰出:上海瀚讯的团队来自中科院微系统所,是我军区域宽带(军用4G、5G)的技术总体,市占率超过70%。随着卫星互联网的前景日益广阔于民用领域,未来将会与地面蜂窝网络融合,只有具备蜂窝体制研制能力的企业才有星载OBP模式的研制基础。 2、大股东鼎力支持:G60星座运营方上海垣信的控股市联合投资是上海瀚讯的重要股东,同时G60卫星总体单位中科院微小卫星,以及火箭发射单位中科宇航与上海瀚讯是同属中科院系的兄弟单位。 【格局优异,目前独供】 上海瀚讯背靠中科院微系统所,是G60卫星载荷的唯一
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上海瀚讯
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2024-08-07 11:27:54
【中泰有色】贵金属
当前市场的三大预期差,重申坚定看好的观点 目前国内外金价均在历史高位附近,市场对金价后续能否继续上涨的判断开始有所分歧,究其原因,我们认为当前主要存在如下三大担忧: *担忧一:降息预期的交易是否过于充分? 过去两年金价的上涨发生在美联储降息之前,容易让市场觉得是降息预期驱动,但和之前交易降息预期有本质不同:①过去两年,美国经济韧性超预期,美债实际收益率和金价同步走高(之前两者是反向的,说明过去美债和黄金隐含的降息预期并不一样),黄金在美国经济很好的背景下持续涨了两年;②过去两年,海外黄金ETF持
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比亚迪最新交流 -20240807
欧洲关税追溯计提,预期之中,实际对Q2影响不大 H2欧洲新产品:dmi出口(宋plus dmi)、海鸥、海豚海豹升级 国内份额目标25%-30%,对应至少500万台 宋价格不调整,5.0双宋3万稳态月销 改款汉唐 三季度;汉唐L 四季度 比亚迪宋的动作意味着已经对量-价有比较强的把握,继续推荐
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【国盛轻工】太阳纸业
周期加速触底,资源逻辑需重新定价 近期股价下跌主要系浆价加速回落,内需压力持续显现,纸价跟跌,Q2、Q3业绩或呈现环比向下趋势。我们更认为本轮降息是经济增长放缓而非衰退,太阳是最好的降息后全球温和通胀受益品种,同时公司逐步触及底部利润对应市值350亿,建议逢低买入。 资源属性逐步显现。公司目前老挝林地种植面积6万+公顷,具备全球成本优势(老挝土地人工成本全球低位),按照年均1万+公顷新增种植面积,可持续成长30年以上。根据我们测算,#木片资源ROA高于50%、老挝基地底部ROA为10%-15%(
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太阳纸业
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【行业观点】【建投海外】推荐恒生科技
Carry Trade Unwind波及港股短期情绪,继续看好港股科技板块估值修复+基本面向好 上周美国制造业ISM及非农就业数据疲软导致市场提前定价衰退,BOJ加息驱动Carry Trade unwind引发资产价格的波动,并波及中概互联网板块的情绪。互联网板块利润增长稳健+股东回报增强,横向对比Nasdaq存在折价,当前NDX/SPX/DJI/HIS PE分别对应33.7/25.1/22.9/9.3,港股估值较主要指数差距进一步扩大,后续汇率压力减轻+国内政策空间释放,基本面稳中向好趋势不改
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2024-08-07 11:21:02
东北制药大涨
公司拟收购鼎成肽源生物医药公司70%的股权,此次收购是公司加强生物制药领域的重要战略部署,旨在通过资源整合和技术互补,快速切入细胞治疗领域,增加新的业务和利润增长点。 鼎成肽源成立于2014年,经过十年的早期研发,积累了丰富的产品管线和核心技术。此次收购将使东北制药获得从早期研发到临床一期的产品管线、特异性的细胞治疗核心技术、成熟的研发团队以及完善的早期研发实验室。 2、技术与研发优势 鼎成肽源的核心技术包括CAR-T和TCR-T细胞治疗技术,尤其是TCR-T技术在美国刚刚批准了第一个药物,具有
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东北制药
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2024-08-07 11:20:04
1、问题:低轨通讯卫星和卫星互联网的战略意义如何?以及卫星制造环节都有哪些重要的零部件,能否按照价值量进行排序? 专家: 低轨卫星星链将会成为我国一带一路战线的重要抓手,将是大国博弈的重要领域,在技术趋势上,未来主要星座会是集通讯、导航、遥感为一体的低轨星座,物赎予低轨卫星用络巨大的战略价值, 从低轨卫星的轨道容量上看,可容纳的卫星数量有限,未来将出现两张覆盖全球的低轨卫星星席:马斯克星链和中国官方主导的星链计划, 目前只有中美两国的技术力量能够带领全球星路布局,从战略意义上看,未来低轨卫星在投
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云南锗业大涨点评
商业航天卫星对锗的需求是显著的,因为锗具有独特的物理和化学性质,使其成为理想的半导体材料,广泛应用于卫星的太阳能电池中。根据搜索结果,锗在卫星领域的应用正迎来需求的爆发式增长,特别是在卫星互联网和5G通信技术的快速发展背景下。以下是一些具体的数据和预测: 卫星互联网的推动作用:随着SpaceX、亚马逊等科技巨头布局卫星互联网项目,预计未来几年将有数万颗通信卫星发射升空,这将极大地刺激锗的需求 锗需求的增长预测:2023-2027年间,卫星领域的锗需求年复合增长率预计高达62%,远超其他应用领域
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云南锗业
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【天风通信】卫星板块大涨点评
“千帆星座”首发顺利入轨,商业航天元年开启, 事件:北京时间2024年8月6日下午,中国太原发射场9A工位“千帆星座”(又名“G60星座”)首批组网卫星——千帆极轨01组18颗卫星升空入轨。首批18颗组网卫星由中科院微小卫星承研。 垣信首批组网卫星升空具备标志性意义:有中国版“星链”之称的千帆星座是我国巨型低轨卫星互联网星座之一,首批组网卫星发射升空是我国商业航天历史标志性事件。根据垣信规划,第一阶段到2025年底实现648颗星提供区域网络覆盖;第二阶段到2027年底648颗星提供全球网络覆盖,
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臻镭科技
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【东北汽车&新能车】江淮汽车大涨点评
昨天下午享界S9发布会,正式售价39.98-44.98万,较预售价低5-10万、定价超预期,但考虑到40万级别纯电轿车市场有限、目前尚未公布订单,且此前北汽蓝谷股价已包含较足的预期(500亿市值=40万ASP×6-12万销量×1-2PS),因此短期向上空间有限。 从基本面看,江淮与华为合作的车型是华为智选阵营定位最高端的,且车型规划更丰富,想象空间更大。目前首款D-Car处于白车身试制阶段、预计年底可小批量,明年Q1-Q2可正式上市,其后还有MPV等车型。此前江淮随着北汽蓝谷走,但由于车上市更晚
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江淮汽车
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2024-08-07 10:17:04
【长江电新】福斯特
组件排产拐点预期强化,胶膜龙头价值进一步凸显 近两天福斯特股价表现较好,我们认为是组件排产拐点预期强化,供需改善带来胶膜盈利修复,福斯特作为龙头的价值进一步凸显。 1、6月以来组件排产低迷,胶膜价格和盈利承压,预计9月排产有望修复,一方面国内上半年装机数据增速良好,下半年集中式进入装机旺季,户用市场交易政策有望年内落地解除观望情绪;另一方面组件出口单月规模再创新高,欧洲夏季假期结束加速订单签订,非欧美市场增速上修至50%。随组件排产修复,胶膜在当前底部具备量利向上的空间。 2、供给侧,行业融资受
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原油价格破年内新低后,触底反弹【东北先进材料&石化】石化日报
原油:8月6日,原油价格小幅反弹:据Wind数据, #布伦特原油 期货结算价为76.48美元/桶,环比上涨0.24%,8月月内跌幅达3.82%; #WTI原油 期货结算价为73.20美元/桶,环比上涨0.36%,8月月内跌幅达4.08%。 PX-PTA-涤纶长丝产业链:8月7日,据百川盈孚, #PX 市场均价约为8105元/吨,环比下跌0.44%,8月月内跌幅达1.92%; #PTA 市场均价约为5580元/吨,环比下跌1.33%,8月月内跌幅达4.12%; #涤纶长丝POY 市场均价约为760
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【兴证社服】长白山2024中报信息梳理
公司公告:1)2024H1,公司实现收入2.54亿元/同比+51.73%,归母净利润2,103万元/同比+71.70%,扣非归母2,709元/同比+138.31%,位于此前预告中枢;其中24Q2,公司实现收入1.27亿元/同比+29.02%,归母净利润1,033万元/同比-36.95%,扣非归母1,548万元/同比-2.09%。2)公司拟与控股股东长白山集团各出资2,040、1,960万元成立恩都里餐饮管理有限责任公司;3)公司全资子公司天池管公司受托管理恩都里休闲度假商旅社区项目,合同期限十年
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2024-08-07 22:01:16
【东吴电新】西门子能源FY24Q3
扣非净利润持续扭亏,电力设备景气度持续 事件:西门子能源(ENR.DF)发布FY24Q3财务报告,FY24Q3实现营收88亿欧元,同比+18%,在手订单达到1200亿欧元,新增订单达104亿欧元,同比-30%,订单收入比为1.18(去年同期为1.98),扣非净利润0.49亿欧元,实现扭亏(去年同期为亏损20亿欧元)。业绩符合预期,全年分板块收入增速&利润率维持Q2报的指引不变。 分业务看: 1)Gas Services(燃机业务):实现营收27亿欧元,同增1%,扣非0.19亿欧元(利润率6.8%
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三星医疗
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小蜜蜂
2024-08-07 11:30:32
【中泰军工|行业观点】左手“大飞机”,右手“卫星互联网”是当下军工最佳配置
国产大飞机核心观点 三大航司合计下单300架,在手订单饱满。23年9月至24年4月,东/国(增程型)/南三大航司分别下单100架C919(目录价0.99-1.08亿美元,实际成交价更低),均计划于2024年至2031年分批交付。此外22年11月七家租赁公司签署300架订单、23年4月海航签署60架框架协议、24年2月西藏航空签署40架高原型订单。继17年首飞-22年取证-23年商业飞行后,C919于24年正式进入小批转大批生产交付新阶段。 加速产能提升、强化供应链势在必行。1)22-24年商飞交
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航天晨光
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小蜜蜂
2024-08-07 11:29:56
上海瀚讯--G60带来巨大利润增量
1、技术禀赋杰出:上海瀚讯的团队来自中科院微系统所,是我军区域宽带(军用4G、5G)的技术总体,市占率超过70%。随着卫星互联网的前景日益广阔于民用领域,未来将会与地面蜂窝网络融合,只有具备蜂窝体制研制能力的企业才有星载OBP模式的研制基础。 2、大股东鼎力支持:G60星座运营方上海垣信的控股市联合投资是上海瀚讯的重要股东,同时G60卫星总体单位中科院微小卫星,以及火箭发射单位中科宇航与上海瀚讯是同属中科院系的兄弟单位。 【格局优异,目前独供】 上海瀚讯背靠中科院微系统所,是G60卫星载荷的唯一
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上海瀚讯
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小蜜蜂
2024-08-07 11:27:54
【中泰有色】贵金属
当前市场的三大预期差,重申坚定看好的观点 目前国内外金价均在历史高位附近,市场对金价后续能否继续上涨的判断开始有所分歧,究其原因,我们认为当前主要存在如下三大担忧: *担忧一:降息预期的交易是否过于充分? 过去两年金价的上涨发生在美联储降息之前,容易让市场觉得是降息预期驱动,但和之前交易降息预期有本质不同:①过去两年,美国经济韧性超预期,美债实际收益率和金价同步走高(之前两者是反向的,说明过去美债和黄金隐含的降息预期并不一样),黄金在美国经济很好的背景下持续涨了两年;②过去两年,海外黄金ETF持
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中信证券
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小蜜蜂
2024-08-07 11:25:09
比亚迪最新交流 -20240807
欧洲关税追溯计提,预期之中,实际对Q2影响不大 H2欧洲新产品:dmi出口(宋plus dmi)、海鸥、海豚海豹升级 国内份额目标25%-30%,对应至少500万台 宋价格不调整,5.0双宋3万稳态月销 改款汉唐 三季度;汉唐L 四季度 比亚迪宋的动作意味着已经对量-价有比较强的把握,继续推荐
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比亚迪
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小蜜蜂
2024-08-07 11:23:51
【国盛轻工】太阳纸业
周期加速触底,资源逻辑需重新定价 近期股价下跌主要系浆价加速回落,内需压力持续显现,纸价跟跌,Q2、Q3业绩或呈现环比向下趋势。我们更认为本轮降息是经济增长放缓而非衰退,太阳是最好的降息后全球温和通胀受益品种,同时公司逐步触及底部利润对应市值350亿,建议逢低买入。 资源属性逐步显现。公司目前老挝林地种植面积6万+公顷,具备全球成本优势(老挝土地人工成本全球低位),按照年均1万+公顷新增种植面积,可持续成长30年以上。根据我们测算,#木片资源ROA高于50%、老挝基地底部ROA为10%-15%(
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太阳纸业
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小蜜蜂
2024-08-07 11:23:02
【行业观点】【建投海外】推荐恒生科技
Carry Trade Unwind波及港股短期情绪,继续看好港股科技板块估值修复+基本面向好 上周美国制造业ISM及非农就业数据疲软导致市场提前定价衰退,BOJ加息驱动Carry Trade unwind引发资产价格的波动,并波及中概互联网板块的情绪。互联网板块利润增长稳健+股东回报增强,横向对比Nasdaq存在折价,当前NDX/SPX/DJI/HIS PE分别对应33.7/25.1/22.9/9.3,港股估值较主要指数差距进一步扩大,后续汇率压力减轻+国内政策空间释放,基本面稳中向好趋势不改
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小蜜蜂
2024-08-07 11:21:02
东北制药大涨
公司拟收购鼎成肽源生物医药公司70%的股权,此次收购是公司加强生物制药领域的重要战略部署,旨在通过资源整合和技术互补,快速切入细胞治疗领域,增加新的业务和利润增长点。 鼎成肽源成立于2014年,经过十年的早期研发,积累了丰富的产品管线和核心技术。此次收购将使东北制药获得从早期研发到临床一期的产品管线、特异性的细胞治疗核心技术、成熟的研发团队以及完善的早期研发实验室。 2、技术与研发优势 鼎成肽源的核心技术包括CAR-T和TCR-T细胞治疗技术,尤其是TCR-T技术在美国刚刚批准了第一个药物,具有
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东北制药
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小蜜蜂
2024-08-07 11:20:04
1、问题:低轨通讯卫星和卫星互联网的战略意义如何?以及卫星制造环节都有哪些重要的零部件,能否按照价值量进行排序? 专家: 低轨卫星星链将会成为我国一带一路战线的重要抓手,将是大国博弈的重要领域,在技术趋势上,未来主要星座会是集通讯、导航、遥感为一体的低轨星座,物赎予低轨卫星用络巨大的战略价值, 从低轨卫星的轨道容量上看,可容纳的卫星数量有限,未来将出现两张覆盖全球的低轨卫星星席:马斯克星链和中国官方主导的星链计划, 目前只有中美两国的技术力量能够带领全球星路布局,从战略意义上看,未来低轨卫星在投
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小蜜蜂
2024-08-07 11:19:14
云南锗业大涨点评
商业航天卫星对锗的需求是显著的,因为锗具有独特的物理和化学性质,使其成为理想的半导体材料,广泛应用于卫星的太阳能电池中。根据搜索结果,锗在卫星领域的应用正迎来需求的爆发式增长,特别是在卫星互联网和5G通信技术的快速发展背景下。以下是一些具体的数据和预测: 卫星互联网的推动作用:随着SpaceX、亚马逊等科技巨头布局卫星互联网项目,预计未来几年将有数万颗通信卫星发射升空,这将极大地刺激锗的需求 锗需求的增长预测:2023-2027年间,卫星领域的锗需求年复合增长率预计高达62%,远超其他应用领域
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云南锗业
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小蜜蜂
2024-08-07 11:18:18
【天风通信】卫星板块大涨点评
“千帆星座”首发顺利入轨,商业航天元年开启, 事件:北京时间2024年8月6日下午,中国太原发射场9A工位“千帆星座”(又名“G60星座”)首批组网卫星——千帆极轨01组18颗卫星升空入轨。首批18颗组网卫星由中科院微小卫星承研。 垣信首批组网卫星升空具备标志性意义:有中国版“星链”之称的千帆星座是我国巨型低轨卫星互联网星座之一,首批组网卫星发射升空是我国商业航天历史标志性事件。根据垣信规划,第一阶段到2025年底实现648颗星提供区域网络覆盖;第二阶段到2027年底648颗星提供全球网络覆盖,
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臻镭科技
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小蜜蜂
2024-08-07 11:16:38
【东北汽车&新能车】江淮汽车大涨点评
昨天下午享界S9发布会,正式售价39.98-44.98万,较预售价低5-10万、定价超预期,但考虑到40万级别纯电轿车市场有限、目前尚未公布订单,且此前北汽蓝谷股价已包含较足的预期(500亿市值=40万ASP×6-12万销量×1-2PS),因此短期向上空间有限。 从基本面看,江淮与华为合作的车型是华为智选阵营定位最高端的,且车型规划更丰富,想象空间更大。目前首款D-Car处于白车身试制阶段、预计年底可小批量,明年Q1-Q2可正式上市,其后还有MPV等车型。此前江淮随着北汽蓝谷走,但由于车上市更晚
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江淮汽车
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小蜜蜂
2024-08-07 10:17:04
【长江电新】福斯特
组件排产拐点预期强化,胶膜龙头价值进一步凸显 近两天福斯特股价表现较好,我们认为是组件排产拐点预期强化,供需改善带来胶膜盈利修复,福斯特作为龙头的价值进一步凸显。 1、6月以来组件排产低迷,胶膜价格和盈利承压,预计9月排产有望修复,一方面国内上半年装机数据增速良好,下半年集中式进入装机旺季,户用市场交易政策有望年内落地解除观望情绪;另一方面组件出口单月规模再创新高,欧洲夏季假期结束加速订单签订,非欧美市场增速上修至50%。随组件排产修复,胶膜在当前底部具备量利向上的空间。 2、供给侧,行业融资受
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福斯特
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小蜜蜂
2024-08-07 22:05:32
原油价格破年内新低后,触底反弹【东北先进材料&石化】石化日报
原油:8月6日,原油价格小幅反弹:据Wind数据, #布伦特原油 期货结算价为76.48美元/桶,环比上涨0.24%,8月月内跌幅达3.82%; #WTI原油 期货结算价为73.20美元/桶,环比上涨0.36%,8月月内跌幅达4.08%。 PX-PTA-涤纶长丝产业链:8月7日,据百川盈孚, #PX 市场均价约为8105元/吨,环比下跌0.44%,8月月内跌幅达1.92%; #PTA 市场均价约为5580元/吨,环比下跌1.33%,8月月内跌幅达4.12%; #涤纶长丝POY 市场均价约为760
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中国石油
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小蜜蜂
2024-08-07 22:04:31
【兴证社服】长白山2024中报信息梳理
公司公告:1)2024H1,公司实现收入2.54亿元/同比+51.73%,归母净利润2,103万元/同比+71.70%,扣非归母2,709元/同比+138.31%,位于此前预告中枢;其中24Q2,公司实现收入1.27亿元/同比+29.02%,归母净利润1,033万元/同比-36.95%,扣非归母1,548万元/同比-2.09%。2)公司拟与控股股东长白山集团各出资2,040、1,960万元成立恩都里餐饮管理有限责任公司;3)公司全资子公司天池管公司受托管理恩都里休闲度假商旅社区项目,合同期限十年
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长白山
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小蜜蜂
2024-08-07 22:01:16
【东吴电新】西门子能源FY24Q3
扣非净利润持续扭亏,电力设备景气度持续 事件:西门子能源(ENR.DF)发布FY24Q3财务报告,FY24Q3实现营收88亿欧元,同比+18%,在手订单达到1200亿欧元,新增订单达104亿欧元,同比-30%,订单收入比为1.18(去年同期为1.98),扣非净利润0.49亿欧元,实现扭亏(去年同期为亏损20亿欧元)。业绩符合预期,全年分板块收入增速&利润率维持Q2报的指引不变。 分业务看: 1)Gas Services(燃机业务):实现营收27亿欧元,同增1%,扣非0.19亿欧元(利润率6.8%
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【中泰军工|行业观点】左手“大飞机”,右手“卫星互联网”是当下军工最佳配置
国产大飞机核心观点 三大航司合计下单300架,在手订单饱满。23年9月至24年4月,东/国(增程型)/南三大航司分别下单100架C919(目录价0.99-1.08亿美元,实际成交价更低),均计划于2024年至2031年分批交付。此外22年11月七家租赁公司签署300架订单、23年4月海航签署60架框架协议、24年2月西藏航空签署40架高原型订单。继17年首飞-22年取证-23年商业飞行后,C919于24年正式进入小批转大批生产交付新阶段。 加速产能提升、强化供应链势在必行。1)22-24年商飞交
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上海瀚讯--G60带来巨大利润增量
1、技术禀赋杰出:上海瀚讯的团队来自中科院微系统所,是我军区域宽带(军用4G、5G)的技术总体,市占率超过70%。随着卫星互联网的前景日益广阔于民用领域,未来将会与地面蜂窝网络融合,只有具备蜂窝体制研制能力的企业才有星载OBP模式的研制基础。 2、大股东鼎力支持:G60星座运营方上海垣信的控股市联合投资是上海瀚讯的重要股东,同时G60卫星总体单位中科院微小卫星,以及火箭发射单位中科宇航与上海瀚讯是同属中科院系的兄弟单位。 【格局优异,目前独供】 上海瀚讯背靠中科院微系统所,是G60卫星载荷的唯一
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上海瀚讯
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2024-08-07 11:27:54
【中泰有色】贵金属
当前市场的三大预期差,重申坚定看好的观点 目前国内外金价均在历史高位附近,市场对金价后续能否继续上涨的判断开始有所分歧,究其原因,我们认为当前主要存在如下三大担忧: *担忧一:降息预期的交易是否过于充分? 过去两年金价的上涨发生在美联储降息之前,容易让市场觉得是降息预期驱动,但和之前交易降息预期有本质不同:①过去两年,美国经济韧性超预期,美债实际收益率和金价同步走高(之前两者是反向的,说明过去美债和黄金隐含的降息预期并不一样),黄金在美国经济很好的背景下持续涨了两年;②过去两年,海外黄金ETF持
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2024-08-07 11:25:09
比亚迪最新交流 -20240807
欧洲关税追溯计提,预期之中,实际对Q2影响不大 H2欧洲新产品:dmi出口(宋plus dmi)、海鸥、海豚海豹升级 国内份额目标25%-30%,对应至少500万台 宋价格不调整,5.0双宋3万稳态月销 改款汉唐 三季度;汉唐L 四季度 比亚迪宋的动作意味着已经对量-价有比较强的把握,继续推荐
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比亚迪
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2024-08-07 11:23:51
【国盛轻工】太阳纸业
周期加速触底,资源逻辑需重新定价 近期股价下跌主要系浆价加速回落,内需压力持续显现,纸价跟跌,Q2、Q3业绩或呈现环比向下趋势。我们更认为本轮降息是经济增长放缓而非衰退,太阳是最好的降息后全球温和通胀受益品种,同时公司逐步触及底部利润对应市值350亿,建议逢低买入。 资源属性逐步显现。公司目前老挝林地种植面积6万+公顷,具备全球成本优势(老挝土地人工成本全球低位),按照年均1万+公顷新增种植面积,可持续成长30年以上。根据我们测算,#木片资源ROA高于50%、老挝基地底部ROA为10%-15%(
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【行业观点】【建投海外】推荐恒生科技
Carry Trade Unwind波及港股短期情绪,继续看好港股科技板块估值修复+基本面向好 上周美国制造业ISM及非农就业数据疲软导致市场提前定价衰退,BOJ加息驱动Carry Trade unwind引发资产价格的波动,并波及中概互联网板块的情绪。互联网板块利润增长稳健+股东回报增强,横向对比Nasdaq存在折价,当前NDX/SPX/DJI/HIS PE分别对应33.7/25.1/22.9/9.3,港股估值较主要指数差距进一步扩大,后续汇率压力减轻+国内政策空间释放,基本面稳中向好趋势不改
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2024-08-07 11:21:02
东北制药大涨
公司拟收购鼎成肽源生物医药公司70%的股权,此次收购是公司加强生物制药领域的重要战略部署,旨在通过资源整合和技术互补,快速切入细胞治疗领域,增加新的业务和利润增长点。 鼎成肽源成立于2014年,经过十年的早期研发,积累了丰富的产品管线和核心技术。此次收购将使东北制药获得从早期研发到临床一期的产品管线、特异性的细胞治疗核心技术、成熟的研发团队以及完善的早期研发实验室。 2、技术与研发优势 鼎成肽源的核心技术包括CAR-T和TCR-T细胞治疗技术,尤其是TCR-T技术在美国刚刚批准了第一个药物,具有
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东北制药
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2024-08-07 11:20:04
1、问题:低轨通讯卫星和卫星互联网的战略意义如何?以及卫星制造环节都有哪些重要的零部件,能否按照价值量进行排序? 专家: 低轨卫星星链将会成为我国一带一路战线的重要抓手,将是大国博弈的重要领域,在技术趋势上,未来主要星座会是集通讯、导航、遥感为一体的低轨星座,物赎予低轨卫星用络巨大的战略价值, 从低轨卫星的轨道容量上看,可容纳的卫星数量有限,未来将出现两张覆盖全球的低轨卫星星席:马斯克星链和中国官方主导的星链计划, 目前只有中美两国的技术力量能够带领全球星路布局,从战略意义上看,未来低轨卫星在投
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2024-08-07 11:19:14
云南锗业大涨点评
商业航天卫星对锗的需求是显著的,因为锗具有独特的物理和化学性质,使其成为理想的半导体材料,广泛应用于卫星的太阳能电池中。根据搜索结果,锗在卫星领域的应用正迎来需求的爆发式增长,特别是在卫星互联网和5G通信技术的快速发展背景下。以下是一些具体的数据和预测: 卫星互联网的推动作用:随着SpaceX、亚马逊等科技巨头布局卫星互联网项目,预计未来几年将有数万颗通信卫星发射升空,这将极大地刺激锗的需求 锗需求的增长预测:2023-2027年间,卫星领域的锗需求年复合增长率预计高达62%,远超其他应用领域
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2024-08-07 11:18:18
【天风通信】卫星板块大涨点评
“千帆星座”首发顺利入轨,商业航天元年开启, 事件:北京时间2024年8月6日下午,中国太原发射场9A工位“千帆星座”(又名“G60星座”)首批组网卫星——千帆极轨01组18颗卫星升空入轨。首批18颗组网卫星由中科院微小卫星承研。 垣信首批组网卫星升空具备标志性意义:有中国版“星链”之称的千帆星座是我国巨型低轨卫星互联网星座之一,首批组网卫星发射升空是我国商业航天历史标志性事件。根据垣信规划,第一阶段到2025年底实现648颗星提供区域网络覆盖;第二阶段到2027年底648颗星提供全球网络覆盖,
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【东北汽车&新能车】江淮汽车大涨点评
昨天下午享界S9发布会,正式售价39.98-44.98万,较预售价低5-10万、定价超预期,但考虑到40万级别纯电轿车市场有限、目前尚未公布订单,且此前北汽蓝谷股价已包含较足的预期(500亿市值=40万ASP×6-12万销量×1-2PS),因此短期向上空间有限。 从基本面看,江淮与华为合作的车型是华为智选阵营定位最高端的,且车型规划更丰富,想象空间更大。目前首款D-Car处于白车身试制阶段、预计年底可小批量,明年Q1-Q2可正式上市,其后还有MPV等车型。此前江淮随着北汽蓝谷走,但由于车上市更晚
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【长江电新】福斯特
组件排产拐点预期强化,胶膜龙头价值进一步凸显 近两天福斯特股价表现较好,我们认为是组件排产拐点预期强化,供需改善带来胶膜盈利修复,福斯特作为龙头的价值进一步凸显。 1、6月以来组件排产低迷,胶膜价格和盈利承压,预计9月排产有望修复,一方面国内上半年装机数据增速良好,下半年集中式进入装机旺季,户用市场交易政策有望年内落地解除观望情绪;另一方面组件出口单月规模再创新高,欧洲夏季假期结束加速订单签订,非欧美市场增速上修至50%。随组件排产修复,胶膜在当前底部具备量利向上的空间。 2、供给侧,行业融资受
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原油价格破年内新低后,触底反弹【东北先进材料&石化】石化日报
原油:8月6日,原油价格小幅反弹:据Wind数据, #布伦特原油 期货结算价为76.48美元/桶,环比上涨0.24%,8月月内跌幅达3.82%; #WTI原油 期货结算价为73.20美元/桶,环比上涨0.36%,8月月内跌幅达4.08%。 PX-PTA-涤纶长丝产业链:8月7日,据百川盈孚, #PX 市场均价约为8105元/吨,环比下跌0.44%,8月月内跌幅达1.92%; #PTA 市场均价约为5580元/吨,环比下跌1.33%,8月月内跌幅达4.12%; #涤纶长丝POY 市场均价约为760
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【兴证社服】长白山2024中报信息梳理
公司公告:1)2024H1,公司实现收入2.54亿元/同比+51.73%,归母净利润2,103万元/同比+71.70%,扣非归母2,709元/同比+138.31%,位于此前预告中枢;其中24Q2,公司实现收入1.27亿元/同比+29.02%,归母净利润1,033万元/同比-36.95%,扣非归母1,548万元/同比-2.09%。2)公司拟与控股股东长白山集团各出资2,040、1,960万元成立恩都里餐饮管理有限责任公司;3)公司全资子公司天池管公司受托管理恩都里休闲度假商旅社区项目,合同期限十年
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【东吴电新】西门子能源FY24Q3
扣非净利润持续扭亏,电力设备景气度持续 事件:西门子能源(ENR.DF)发布FY24Q3财务报告,FY24Q3实现营收88亿欧元,同比+18%,在手订单达到1200亿欧元,新增订单达104亿欧元,同比-30%,订单收入比为1.18(去年同期为1.98),扣非净利润0.49亿欧元,实现扭亏(去年同期为亏损20亿欧元)。业绩符合预期,全年分板块收入增速&利润率维持Q2报的指引不变。 分业务看: 1)Gas Services(燃机业务):实现营收27亿欧元,同增1%,扣非0.19亿欧元(利润率6.8%
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【中泰军工|行业观点】左手“大飞机”,右手“卫星互联网”是当下军工最佳配置
国产大飞机核心观点 三大航司合计下单300架,在手订单饱满。23年9月至24年4月,东/国(增程型)/南三大航司分别下单100架C919(目录价0.99-1.08亿美元,实际成交价更低),均计划于2024年至2031年分批交付。此外22年11月七家租赁公司签署300架订单、23年4月海航签署60架框架协议、24年2月西藏航空签署40架高原型订单。继17年首飞-22年取证-23年商业飞行后,C919于24年正式进入小批转大批生产交付新阶段。 加速产能提升、强化供应链势在必行。1)22-24年商飞交
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上海瀚讯--G60带来巨大利润增量
1、技术禀赋杰出:上海瀚讯的团队来自中科院微系统所,是我军区域宽带(军用4G、5G)的技术总体,市占率超过70%。随着卫星互联网的前景日益广阔于民用领域,未来将会与地面蜂窝网络融合,只有具备蜂窝体制研制能力的企业才有星载OBP模式的研制基础。 2、大股东鼎力支持:G60星座运营方上海垣信的控股市联合投资是上海瀚讯的重要股东,同时G60卫星总体单位中科院微小卫星,以及火箭发射单位中科宇航与上海瀚讯是同属中科院系的兄弟单位。 【格局优异,目前独供】 上海瀚讯背靠中科院微系统所,是G60卫星载荷的唯一
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上海瀚讯
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小蜜蜂
2024-08-07 11:27:54
【中泰有色】贵金属
当前市场的三大预期差,重申坚定看好的观点 目前国内外金价均在历史高位附近,市场对金价后续能否继续上涨的判断开始有所分歧,究其原因,我们认为当前主要存在如下三大担忧: *担忧一:降息预期的交易是否过于充分? 过去两年金价的上涨发生在美联储降息之前,容易让市场觉得是降息预期驱动,但和之前交易降息预期有本质不同:①过去两年,美国经济韧性超预期,美债实际收益率和金价同步走高(之前两者是反向的,说明过去美债和黄金隐含的降息预期并不一样),黄金在美国经济很好的背景下持续涨了两年;②过去两年,海外黄金ETF持
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中信证券
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小蜜蜂
2024-08-07 11:25:09
比亚迪最新交流 -20240807
欧洲关税追溯计提,预期之中,实际对Q2影响不大 H2欧洲新产品:dmi出口(宋plus dmi)、海鸥、海豚海豹升级 国内份额目标25%-30%,对应至少500万台 宋价格不调整,5.0双宋3万稳态月销 改款汉唐 三季度;汉唐L 四季度 比亚迪宋的动作意味着已经对量-价有比较强的把握,继续推荐
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比亚迪
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小蜜蜂
2024-08-07 11:23:51
【国盛轻工】太阳纸业
周期加速触底,资源逻辑需重新定价 近期股价下跌主要系浆价加速回落,内需压力持续显现,纸价跟跌,Q2、Q3业绩或呈现环比向下趋势。我们更认为本轮降息是经济增长放缓而非衰退,太阳是最好的降息后全球温和通胀受益品种,同时公司逐步触及底部利润对应市值350亿,建议逢低买入。 资源属性逐步显现。公司目前老挝林地种植面积6万+公顷,具备全球成本优势(老挝土地人工成本全球低位),按照年均1万+公顷新增种植面积,可持续成长30年以上。根据我们测算,#木片资源ROA高于50%、老挝基地底部ROA为10%-15%(
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太阳纸业
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小蜜蜂
2024-08-07 11:23:02
【行业观点】【建投海外】推荐恒生科技
Carry Trade Unwind波及港股短期情绪,继续看好港股科技板块估值修复+基本面向好 上周美国制造业ISM及非农就业数据疲软导致市场提前定价衰退,BOJ加息驱动Carry Trade unwind引发资产价格的波动,并波及中概互联网板块的情绪。互联网板块利润增长稳健+股东回报增强,横向对比Nasdaq存在折价,当前NDX/SPX/DJI/HIS PE分别对应33.7/25.1/22.9/9.3,港股估值较主要指数差距进一步扩大,后续汇率压力减轻+国内政策空间释放,基本面稳中向好趋势不改
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恒生银行-R
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小蜜蜂
2024-08-07 11:21:02
东北制药大涨
公司拟收购鼎成肽源生物医药公司70%的股权,此次收购是公司加强生物制药领域的重要战略部署,旨在通过资源整合和技术互补,快速切入细胞治疗领域,增加新的业务和利润增长点。 鼎成肽源成立于2014年,经过十年的早期研发,积累了丰富的产品管线和核心技术。此次收购将使东北制药获得从早期研发到临床一期的产品管线、特异性的细胞治疗核心技术、成熟的研发团队以及完善的早期研发实验室。 2、技术与研发优势 鼎成肽源的核心技术包括CAR-T和TCR-T细胞治疗技术,尤其是TCR-T技术在美国刚刚批准了第一个药物,具有
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东北制药
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小蜜蜂
2024-08-07 11:20:04
1、问题:低轨通讯卫星和卫星互联网的战略意义如何?以及卫星制造环节都有哪些重要的零部件,能否按照价值量进行排序? 专家: 低轨卫星星链将会成为我国一带一路战线的重要抓手,将是大国博弈的重要领域,在技术趋势上,未来主要星座会是集通讯、导航、遥感为一体的低轨星座,物赎予低轨卫星用络巨大的战略价值, 从低轨卫星的轨道容量上看,可容纳的卫星数量有限,未来将出现两张覆盖全球的低轨卫星星席:马斯克星链和中国官方主导的星链计划, 目前只有中美两国的技术力量能够带领全球星路布局,从战略意义上看,未来低轨卫星在投
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小蜜蜂
2024-08-07 11:19:14
云南锗业大涨点评
商业航天卫星对锗的需求是显著的,因为锗具有独特的物理和化学性质,使其成为理想的半导体材料,广泛应用于卫星的太阳能电池中。根据搜索结果,锗在卫星领域的应用正迎来需求的爆发式增长,特别是在卫星互联网和5G通信技术的快速发展背景下。以下是一些具体的数据和预测: 卫星互联网的推动作用:随着SpaceX、亚马逊等科技巨头布局卫星互联网项目,预计未来几年将有数万颗通信卫星发射升空,这将极大地刺激锗的需求 锗需求的增长预测:2023-2027年间,卫星领域的锗需求年复合增长率预计高达62%,远超其他应用领域
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云南锗业
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小蜜蜂
2024-08-07 11:18:18
【天风通信】卫星板块大涨点评
“千帆星座”首发顺利入轨,商业航天元年开启, 事件:北京时间2024年8月6日下午,中国太原发射场9A工位“千帆星座”(又名“G60星座”)首批组网卫星——千帆极轨01组18颗卫星升空入轨。首批18颗组网卫星由中科院微小卫星承研。 垣信首批组网卫星升空具备标志性意义:有中国版“星链”之称的千帆星座是我国巨型低轨卫星互联网星座之一,首批组网卫星发射升空是我国商业航天历史标志性事件。根据垣信规划,第一阶段到2025年底实现648颗星提供区域网络覆盖;第二阶段到2027年底648颗星提供全球网络覆盖,
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臻镭科技
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小蜜蜂
2024-08-07 11:16:38
【东北汽车&新能车】江淮汽车大涨点评
昨天下午享界S9发布会,正式售价39.98-44.98万,较预售价低5-10万、定价超预期,但考虑到40万级别纯电轿车市场有限、目前尚未公布订单,且此前北汽蓝谷股价已包含较足的预期(500亿市值=40万ASP×6-12万销量×1-2PS),因此短期向上空间有限。 从基本面看,江淮与华为合作的车型是华为智选阵营定位最高端的,且车型规划更丰富,想象空间更大。目前首款D-Car处于白车身试制阶段、预计年底可小批量,明年Q1-Q2可正式上市,其后还有MPV等车型。此前江淮随着北汽蓝谷走,但由于车上市更晚
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江淮汽车
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小蜜蜂
2024-08-07 10:17:04
【长江电新】福斯特
组件排产拐点预期强化,胶膜龙头价值进一步凸显 近两天福斯特股价表现较好,我们认为是组件排产拐点预期强化,供需改善带来胶膜盈利修复,福斯特作为龙头的价值进一步凸显。 1、6月以来组件排产低迷,胶膜价格和盈利承压,预计9月排产有望修复,一方面国内上半年装机数据增速良好,下半年集中式进入装机旺季,户用市场交易政策有望年内落地解除观望情绪;另一方面组件出口单月规模再创新高,欧洲夏季假期结束加速订单签订,非欧美市场增速上修至50%。随组件排产修复,胶膜在当前底部具备量利向上的空间。 2、供给侧,行业融资受
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福斯特
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