异动
关注
社群
搜公告
产业库
时间轴
公社AI
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
小蜜蜂
这个人很懒,什么都没有留下
个人资料
小蜜蜂
2024-09-02 12:10:21
【国金医药·医药中报总结】大制药板块是亮点
下半年有望迎来医药整体复苏(联系人:袁维) 半年报结束,医药板块业绩孰优孰劣?未来孕育何种趋势?欢迎阅读和预约路演交流,相关内容底稿欢迎联系! 2024 年上半年医药板块上市企业克服各项不利因素,整体保持了稳定增长。其中,药品板块整体表现较为突出,创新药、仿制药及部分生物制品均有业绩亮点;与此同时,部分生物制品和医疗器械、医疗服务与消费医疗、中药与药店等板块则相对承压。 展望下半年,随着基数的下降、采购景气度的恢复,以及政策预期的企稳,我们积极看好院内药品器械需求的修复和业绩增速提升,医药板块下
S
特宝生物
0
1
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:09:57
石膏板专家交流要点:
1、行业情况:出货量、销售额同比持平,23年行业销量31亿多平,北新22亿平。24年1-7月北新销量基本持平。7-8月是持平到个位数下滑(-10%以内),主因需求疲软,而非渠道问题,消费降级下石膏板原高端需求降到中端。 2、北新三大品牌:23年高端(龙牌+泰山旗下金刚)销量占25-30%,中端(泰山)占45-50%,低端(梦牌)占20%。24年以来,高端占比下滑3-4pcts,下滑份额被泰山承接,低端基本不变。在高端市场北新市占约40%,圣戈班30-40%,其他拉法基、可耐福等份额都个位数。 3
S
中信证券
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:09:30
【长江电子】周度观点更新20240901:当前依然最看好果链及AI相关投资机会
果链(蔡少东) 9月10日iPhone16发布是重要节点,博弈因素较多,我们认为可以观察9月发布会后预售数据以及美股苹果股价波动,我们相信AI功能加持以及国内高端手机竞争缺位利好苹果销量增长,看好年底产业链的估值切换机会,短期交易建议是立足现实,淡化预期。继续看好果链公司:立讯精密、东山精密、领益智造、蓝思科技、鹏鼎控股、歌尔股份、水晶光电 PCB(罗悦菲) 世运电路更新:上半年特斯拉营收占比30%,下半年会进一步提升。上半年主要增长点在于风光储以及汽车,今年利润预计7亿,明年特斯拉车型会有比较
S
斯达半导
0
1
3
1.15
小蜜蜂
2024-09-02 12:08:47
如何看待三氯蔗糖的涨价高度、可持续性和业绩弹性?【浙商石化任宇超团队】
1、#如何看待三氯蔗糖的涨价高度? #市场认为:三氯蔗糖从10万元/吨涨到15万元/吨,后续价格难以上涨。 #我们认为:三氯蔗糖本轮涨价并未结束,未来价格仍有上涨空间。参考公司甲乙基麦芽酚的涨价复盘,由于甲乙基麦芽酚行业长期亏损,今年4月生产企业采取限产保价策略,主要厂商轮流停产检修一个月并连续发布两轮涨价函,甲乙基麦芽酚价格从6/5.7万元/吨涨至9.5/7.5万元/吨,7月由于下游需求冷清,市场价下滑至9.3/7.1万元/吨,7月30日头部厂商进行第二轮限产保价并发布两轮涨价函,目前甲乙基麦
S
中信证券
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:08:08
【天风家电孙谦团队】白电8月安装卡更新
美的集团单8月安装卡同比20%+增长(Q2下滑小个位数,7月+2-3%),1-8月累计同比+3%。 海信家电单8月安装卡同比20%+增长(7月中个位数下滑) 8月头部企业安装卡大幅度转正,兑现我们此前提出三季度过了高基数后,空调零售将连续改善的判断。9月起9月以旧换新将在全国范围内落地,对行业的均价/销量产生正贡献,利好内销增长的延续性。结合中报,我们仍看好白电板块,推荐【美的集团】/【格力电器】/【海信家电】/【海尔智家】
S
美的集团
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:07:44
华泰策略 | 财报深度
# 港股/ADR中报总结:ROE稳步改善 🚩核心观点:沿“好公司”三大alpha挖掘盈利韧性/增长的方向 当前港股/ADR中资股1H24中报已基本披露,其整体营收增速、非金融地产部门EBITDA增速与扣非ROE皆有所上行,1H23业绩底或已夯实且港股/ADR中资股分子端或相对强于国内宏观数据与A股。对于互联网,尽管零售业或进入主动补库区间,但板块整体此后或需更注重“增效”对盈利的影响。对于港股红利,电信/公用初步验证盈利韧性,商品疲软使能源ROE边际走弱。考虑海外需求中短期内或将延续偏弱态势,
S
中信证券
0
0
1
1.12
小蜜蜂
2024-09-02 12:07:15
名创优品24H1业绩亮点: 除美国外欧洲开店空间值得关注,国内探索【多盘货&多业态】提升开店天花板 Q3指引:收入增速+20%~+25%,国内增速高单~低双,海外+30-40%,Toptoy增速更快。门店开拓:Q3新开280~350家店(国内 100家/海外150-200家),净利率和之前持平,全年28e。 ⛳️MINISO LAND、MINI GO等新业态背后:已经在努力探索一个城市多盘货,解决品牌调性变化带来的用户画像变化问题,比如一个城市中有两类店:1)坚持性价比的客群;2)喜欢IP的客群
0
0
0
0.39
小蜜蜂
2024-09-02 12:06:57
【中泰电新】上能电气当前位置怎么看?
作为市场最底部持续强CALL上能的团队,当前位置往后看,我们认为,公司成长空间仍比较大,可能超预期的点:1)中东 印度 北非等市场储能弹性有望超预期(当前业绩预期并未包含);2)美国储能发货25年超预期概率也比较大;3)欧洲储能订单突破后,业绩弹性也有望进一步释放(目前市场并未包含欧洲储能放量的预期) #北美市场:储能PCS逐步释放弹性,光伏有望取得订单突破 美国储能PCS弹性释放可期,今年公司美国交付PCS体量还不到1GW,美国市场当前PCS体在20GW左右量级,公司才迈出0-1第一步,该市场
S
上能电气
0
0
1
0.39
小蜜蜂
2024-09-02 12:06:24
【申万9月金股招商南油】
重置成本折价,淡季结束悲观预期修复,PE回归10X中枢,50%空间 感谢您继续支持申万交运团队,立足产业,挖掘价值 #地缘期权加持,原油库存处于历史低位,淡季结束估值有望修复。近期油轮调整主要为需求端对衰退的担心,以及供给端新船订单的分歧。历史运价最低点在37-38周出现,淡季即将结束,成品油轮运价弹性有望再次释放,当前市值低于重置成本,PE回归10X中枢,50%空间。 #船价涨股价跌,市场预期过低,重置成本折价安全边际充足按中报测算,招商南油重置成本约为165.8亿元,今年10年船龄的MR油轮
S
中国石油
1
0
2
1.47
小蜜蜂
2024-09-02 12:04:12
9月1号开始,义乌快递价格行业最低限价出台
(3拉3均0.2以内) 1,邮政不能低于1.4元/票。 2,申通,极兔不能低于1.45元/票。 3,圆通,韵达不能低于1.5元/票, 4,中通不能低于1.55元/票。 以上价格超大型客户可能有下调0.05-0.1元/票的议价空间。 6,统一涨价后,各网点发件量增幅不能超过历史发件量的10 %,违者轻则罚款,重则关停。 7,杭州快递小哥下跪事件曝光成为本轮行业治理的诱因,各快递趁势出台涨价政策,以此来保障快递小哥的权益。 8,义乌各快递网点亏损严重,不涨价可能面临崩盘局面,导致行业生态受损。
S
中通快递
3
3
3
5.46
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:57
【9月观点】算力业绩海外高增&国内拐点,关注9.11深圳光博会
【海外算力】Q2净利润:①中际旭创同比+243%,环比+34%;②新易盛同比+199%,环比+67%;③天孚通信同比+161%,环比+34%;④沪电股份同比+117%,环比+22%。#25年估值10-15X。 【国内算力】Q2净利润:①紫光股份环比+47%;②锐捷网络同比+646%,收入环比+35%;③光迅科技环比+70%;④华工科技收入环比+83%。#Q2收入拐点、Q3望净利润拐点;25年估值15-20X。 【中小市值】Q2净利润:①联特科技同比+1137%;②腾景科技同比+57%;③博创科技
S
紫光股份
0
1
1
1.10
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:34
24年8月新能源品牌销量:
1、比亚迪:两网国内销量355679辆,同比+54.6%,环比+18.9%;年累销量1959972辆,同比+26.7%——剩余4个月,月均需要完成36万辆,即可完成340万辆的年度销量目标(两网国内); 2、理想:8月销量48122辆,同比+37.8%,环比-5.6%;年累销量288103辆,同比+38.4%——剩余4个月,月均需要完成5.3万辆,即可完成50万辆的年度销量目标; 3、问界:8月销量31216辆,同比+868.8%,环比-24.8%;年累销量248137辆,同比+708.3%——
S
比亚迪
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:02
近期重要提示:新一轮“放水”可能在路上
可能的政策包括:增加预算、扩赤字,增发特别国债;再降准降息;支持地方化债;降房贷利率;地产收储扩容等。简单推演,近一两个月A股可能会有个反弹行情。 ⭕8月PMI 49.1%(7月49.4%),继续下跌、连续4个月处于线下,有加速下行迹象;分项也几乎全线回落趋势,供需两端、进出口订单均降至收缩区间,价格指数大幅回落。 ⭕事实上,7月以来我国经济下行压力已逐步加大,尤其是:消费低位;通胀走低;信贷社融超季节性回落,M1同比-6.6%、续创历史新低;前期表现较强的出口、工业增加值、制造业投资也有所走弱
S
中信证券
5
9
11
10.57
小蜜蜂
2024-09-02 12:01:32
海外宏观:美国7月PCE数据基本符合预期
核心PCE年率录得2.6%,高于预期的2.7%,与前值相等,核心PCE月率符合预期;美国总统拜登表示,PCE报告显示了进展,但物价仍然过高。美国8月一年期通胀率预期终值录得2.8%,为2020年以来最低水平。 国内宏观:国家统计局:8月份,制造业PMI为49.1%,比上月下降0.3个百分点,制造业景气度小幅回落。离岸人民币兑美元升穿7.08关口刷新2023年6月以来新高。 股市:道指涨0.55%,标普500指数涨1.01%,纳斯达克涨1.13%。欧洲STOXX 600指数收涨0.09%,创历史新
S
中信证券
5
10
14
13.12
小蜜蜂
2024-09-02 12:01:00
【广发电新】保变电气:控股股东筹划业务整合,公司做强做大可期
#事件。9月1日,公司发布公告,公司控股股东中国兵器装备集团(直接持股53.98%,间接持股3.4%)正在与中国电气装备集团(以下简称中电装)开展输变电装备业务整合事宜,以推进专业化整合,提升输变电装备产业核心竞争力。 #中电装是国内最具竞争力的电气装备制造企业、未来可能整合做强保变变压器业务。中电装持有中国西电51.87%的股权、许继电气38.31%的股权、平高电气41.42%的股权和山东电工电气集团100%的股权。其中西电、许继、平高已基本实现整体上市,山东电工的铁塔业务于23年12月上市(
S
保变电气
0
0
2
1.76
上一页
1
74
75
76
77
78
117
下一页
前往
页
小蜜蜂
2024-09-02 12:10:21
【国金医药·医药中报总结】大制药板块是亮点
下半年有望迎来医药整体复苏(联系人:袁维) 半年报结束,医药板块业绩孰优孰劣?未来孕育何种趋势?欢迎阅读和预约路演交流,相关内容底稿欢迎联系! 2024 年上半年医药板块上市企业克服各项不利因素,整体保持了稳定增长。其中,药品板块整体表现较为突出,创新药、仿制药及部分生物制品均有业绩亮点;与此同时,部分生物制品和医疗器械、医疗服务与消费医疗、中药与药店等板块则相对承压。 展望下半年,随着基数的下降、采购景气度的恢复,以及政策预期的企稳,我们积极看好院内药品器械需求的修复和业绩增速提升,医药板块下
S
特宝生物
0
1
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:09:57
石膏板专家交流要点:
1、行业情况:出货量、销售额同比持平,23年行业销量31亿多平,北新22亿平。24年1-7月北新销量基本持平。7-8月是持平到个位数下滑(-10%以内),主因需求疲软,而非渠道问题,消费降级下石膏板原高端需求降到中端。 2、北新三大品牌:23年高端(龙牌+泰山旗下金刚)销量占25-30%,中端(泰山)占45-50%,低端(梦牌)占20%。24年以来,高端占比下滑3-4pcts,下滑份额被泰山承接,低端基本不变。在高端市场北新市占约40%,圣戈班30-40%,其他拉法基、可耐福等份额都个位数。 3
S
中信证券
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:09:30
【长江电子】周度观点更新20240901:当前依然最看好果链及AI相关投资机会
果链(蔡少东) 9月10日iPhone16发布是重要节点,博弈因素较多,我们认为可以观察9月发布会后预售数据以及美股苹果股价波动,我们相信AI功能加持以及国内高端手机竞争缺位利好苹果销量增长,看好年底产业链的估值切换机会,短期交易建议是立足现实,淡化预期。继续看好果链公司:立讯精密、东山精密、领益智造、蓝思科技、鹏鼎控股、歌尔股份、水晶光电 PCB(罗悦菲) 世运电路更新:上半年特斯拉营收占比30%,下半年会进一步提升。上半年主要增长点在于风光储以及汽车,今年利润预计7亿,明年特斯拉车型会有比较
S
斯达半导
0
1
3
1.15
小蜜蜂
2024-09-02 12:08:47
如何看待三氯蔗糖的涨价高度、可持续性和业绩弹性?【浙商石化任宇超团队】
1、#如何看待三氯蔗糖的涨价高度? #市场认为:三氯蔗糖从10万元/吨涨到15万元/吨,后续价格难以上涨。 #我们认为:三氯蔗糖本轮涨价并未结束,未来价格仍有上涨空间。参考公司甲乙基麦芽酚的涨价复盘,由于甲乙基麦芽酚行业长期亏损,今年4月生产企业采取限产保价策略,主要厂商轮流停产检修一个月并连续发布两轮涨价函,甲乙基麦芽酚价格从6/5.7万元/吨涨至9.5/7.5万元/吨,7月由于下游需求冷清,市场价下滑至9.3/7.1万元/吨,7月30日头部厂商进行第二轮限产保价并发布两轮涨价函,目前甲乙基麦
S
中信证券
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:08:08
【天风家电孙谦团队】白电8月安装卡更新
美的集团单8月安装卡同比20%+增长(Q2下滑小个位数,7月+2-3%),1-8月累计同比+3%。 海信家电单8月安装卡同比20%+增长(7月中个位数下滑) 8月头部企业安装卡大幅度转正,兑现我们此前提出三季度过了高基数后,空调零售将连续改善的判断。9月起9月以旧换新将在全国范围内落地,对行业的均价/销量产生正贡献,利好内销增长的延续性。结合中报,我们仍看好白电板块,推荐【美的集团】/【格力电器】/【海信家电】/【海尔智家】
S
美的集团
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:07:44
华泰策略 | 财报深度
# 港股/ADR中报总结:ROE稳步改善 🚩核心观点:沿“好公司”三大alpha挖掘盈利韧性/增长的方向 当前港股/ADR中资股1H24中报已基本披露,其整体营收增速、非金融地产部门EBITDA增速与扣非ROE皆有所上行,1H23业绩底或已夯实且港股/ADR中资股分子端或相对强于国内宏观数据与A股。对于互联网,尽管零售业或进入主动补库区间,但板块整体此后或需更注重“增效”对盈利的影响。对于港股红利,电信/公用初步验证盈利韧性,商品疲软使能源ROE边际走弱。考虑海外需求中短期内或将延续偏弱态势,
S
中信证券
0
0
1
1.12
小蜜蜂
2024-09-02 12:07:15
名创优品24H1业绩亮点: 除美国外欧洲开店空间值得关注,国内探索【多盘货&多业态】提升开店天花板 Q3指引:收入增速+20%~+25%,国内增速高单~低双,海外+30-40%,Toptoy增速更快。门店开拓:Q3新开280~350家店(国内 100家/海外150-200家),净利率和之前持平,全年28e。 ⛳️MINISO LAND、MINI GO等新业态背后:已经在努力探索一个城市多盘货,解决品牌调性变化带来的用户画像变化问题,比如一个城市中有两类店:1)坚持性价比的客群;2)喜欢IP的客群
0
0
0
0.39
小蜜蜂
2024-09-02 12:06:57
【中泰电新】上能电气当前位置怎么看?
作为市场最底部持续强CALL上能的团队,当前位置往后看,我们认为,公司成长空间仍比较大,可能超预期的点:1)中东 印度 北非等市场储能弹性有望超预期(当前业绩预期并未包含);2)美国储能发货25年超预期概率也比较大;3)欧洲储能订单突破后,业绩弹性也有望进一步释放(目前市场并未包含欧洲储能放量的预期) #北美市场:储能PCS逐步释放弹性,光伏有望取得订单突破 美国储能PCS弹性释放可期,今年公司美国交付PCS体量还不到1GW,美国市场当前PCS体在20GW左右量级,公司才迈出0-1第一步,该市场
S
上能电气
0
0
1
0.39
小蜜蜂
2024-09-02 12:06:24
【申万9月金股招商南油】
重置成本折价,淡季结束悲观预期修复,PE回归10X中枢,50%空间 感谢您继续支持申万交运团队,立足产业,挖掘价值 #地缘期权加持,原油库存处于历史低位,淡季结束估值有望修复。近期油轮调整主要为需求端对衰退的担心,以及供给端新船订单的分歧。历史运价最低点在37-38周出现,淡季即将结束,成品油轮运价弹性有望再次释放,当前市值低于重置成本,PE回归10X中枢,50%空间。 #船价涨股价跌,市场预期过低,重置成本折价安全边际充足按中报测算,招商南油重置成本约为165.8亿元,今年10年船龄的MR油轮
S
中国石油
1
0
2
1.47
小蜜蜂
2024-09-02 12:04:12
9月1号开始,义乌快递价格行业最低限价出台
(3拉3均0.2以内) 1,邮政不能低于1.4元/票。 2,申通,极兔不能低于1.45元/票。 3,圆通,韵达不能低于1.5元/票, 4,中通不能低于1.55元/票。 以上价格超大型客户可能有下调0.05-0.1元/票的议价空间。 6,统一涨价后,各网点发件量增幅不能超过历史发件量的10 %,违者轻则罚款,重则关停。 7,杭州快递小哥下跪事件曝光成为本轮行业治理的诱因,各快递趁势出台涨价政策,以此来保障快递小哥的权益。 8,义乌各快递网点亏损严重,不涨价可能面临崩盘局面,导致行业生态受损。
S
中通快递
3
3
3
5.46
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:57
【9月观点】算力业绩海外高增&国内拐点,关注9.11深圳光博会
【海外算力】Q2净利润:①中际旭创同比+243%,环比+34%;②新易盛同比+199%,环比+67%;③天孚通信同比+161%,环比+34%;④沪电股份同比+117%,环比+22%。#25年估值10-15X。 【国内算力】Q2净利润:①紫光股份环比+47%;②锐捷网络同比+646%,收入环比+35%;③光迅科技环比+70%;④华工科技收入环比+83%。#Q2收入拐点、Q3望净利润拐点;25年估值15-20X。 【中小市值】Q2净利润:①联特科技同比+1137%;②腾景科技同比+57%;③博创科技
S
紫光股份
0
1
1
1.10
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:34
24年8月新能源品牌销量:
1、比亚迪:两网国内销量355679辆,同比+54.6%,环比+18.9%;年累销量1959972辆,同比+26.7%——剩余4个月,月均需要完成36万辆,即可完成340万辆的年度销量目标(两网国内); 2、理想:8月销量48122辆,同比+37.8%,环比-5.6%;年累销量288103辆,同比+38.4%——剩余4个月,月均需要完成5.3万辆,即可完成50万辆的年度销量目标; 3、问界:8月销量31216辆,同比+868.8%,环比-24.8%;年累销量248137辆,同比+708.3%——
S
比亚迪
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:02
近期重要提示:新一轮“放水”可能在路上
可能的政策包括:增加预算、扩赤字,增发特别国债;再降准降息;支持地方化债;降房贷利率;地产收储扩容等。简单推演,近一两个月A股可能会有个反弹行情。 ⭕8月PMI 49.1%(7月49.4%),继续下跌、连续4个月处于线下,有加速下行迹象;分项也几乎全线回落趋势,供需两端、进出口订单均降至收缩区间,价格指数大幅回落。 ⭕事实上,7月以来我国经济下行压力已逐步加大,尤其是:消费低位;通胀走低;信贷社融超季节性回落,M1同比-6.6%、续创历史新低;前期表现较强的出口、工业增加值、制造业投资也有所走弱
S
中信证券
5
9
11
10.57
小蜜蜂
2024-09-02 12:01:32
海外宏观:美国7月PCE数据基本符合预期
核心PCE年率录得2.6%,高于预期的2.7%,与前值相等,核心PCE月率符合预期;美国总统拜登表示,PCE报告显示了进展,但物价仍然过高。美国8月一年期通胀率预期终值录得2.8%,为2020年以来最低水平。 国内宏观:国家统计局:8月份,制造业PMI为49.1%,比上月下降0.3个百分点,制造业景气度小幅回落。离岸人民币兑美元升穿7.08关口刷新2023年6月以来新高。 股市:道指涨0.55%,标普500指数涨1.01%,纳斯达克涨1.13%。欧洲STOXX 600指数收涨0.09%,创历史新
S
中信证券
5
10
14
13.12
小蜜蜂
2024-09-02 12:01:00
【广发电新】保变电气:控股股东筹划业务整合,公司做强做大可期
#事件。9月1日,公司发布公告,公司控股股东中国兵器装备集团(直接持股53.98%,间接持股3.4%)正在与中国电气装备集团(以下简称中电装)开展输变电装备业务整合事宜,以推进专业化整合,提升输变电装备产业核心竞争力。 #中电装是国内最具竞争力的电气装备制造企业、未来可能整合做强保变变压器业务。中电装持有中国西电51.87%的股权、许继电气38.31%的股权、平高电气41.42%的股权和山东电工电气集团100%的股权。其中西电、许继、平高已基本实现整体上市,山东电工的铁塔业务于23年12月上市(
S
保变电气
0
0
2
1.76
上一页
1
74
75
76
77
78
117
下一页
前往
页
小蜜蜂
2024-09-02 12:10:21
【国金医药·医药中报总结】大制药板块是亮点
下半年有望迎来医药整体复苏(联系人:袁维) 半年报结束,医药板块业绩孰优孰劣?未来孕育何种趋势?欢迎阅读和预约路演交流,相关内容底稿欢迎联系! 2024 年上半年医药板块上市企业克服各项不利因素,整体保持了稳定增长。其中,药品板块整体表现较为突出,创新药、仿制药及部分生物制品均有业绩亮点;与此同时,部分生物制品和医疗器械、医疗服务与消费医疗、中药与药店等板块则相对承压。 展望下半年,随着基数的下降、采购景气度的恢复,以及政策预期的企稳,我们积极看好院内药品器械需求的修复和业绩增速提升,医药板块下
S
特宝生物
0
1
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:09:57
石膏板专家交流要点:
1、行业情况:出货量、销售额同比持平,23年行业销量31亿多平,北新22亿平。24年1-7月北新销量基本持平。7-8月是持平到个位数下滑(-10%以内),主因需求疲软,而非渠道问题,消费降级下石膏板原高端需求降到中端。 2、北新三大品牌:23年高端(龙牌+泰山旗下金刚)销量占25-30%,中端(泰山)占45-50%,低端(梦牌)占20%。24年以来,高端占比下滑3-4pcts,下滑份额被泰山承接,低端基本不变。在高端市场北新市占约40%,圣戈班30-40%,其他拉法基、可耐福等份额都个位数。 3
S
中信证券
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:09:30
【长江电子】周度观点更新20240901:当前依然最看好果链及AI相关投资机会
果链(蔡少东) 9月10日iPhone16发布是重要节点,博弈因素较多,我们认为可以观察9月发布会后预售数据以及美股苹果股价波动,我们相信AI功能加持以及国内高端手机竞争缺位利好苹果销量增长,看好年底产业链的估值切换机会,短期交易建议是立足现实,淡化预期。继续看好果链公司:立讯精密、东山精密、领益智造、蓝思科技、鹏鼎控股、歌尔股份、水晶光电 PCB(罗悦菲) 世运电路更新:上半年特斯拉营收占比30%,下半年会进一步提升。上半年主要增长点在于风光储以及汽车,今年利润预计7亿,明年特斯拉车型会有比较
S
斯达半导
0
1
3
1.15
小蜜蜂
2024-09-02 12:08:47
如何看待三氯蔗糖的涨价高度、可持续性和业绩弹性?【浙商石化任宇超团队】
1、#如何看待三氯蔗糖的涨价高度? #市场认为:三氯蔗糖从10万元/吨涨到15万元/吨,后续价格难以上涨。 #我们认为:三氯蔗糖本轮涨价并未结束,未来价格仍有上涨空间。参考公司甲乙基麦芽酚的涨价复盘,由于甲乙基麦芽酚行业长期亏损,今年4月生产企业采取限产保价策略,主要厂商轮流停产检修一个月并连续发布两轮涨价函,甲乙基麦芽酚价格从6/5.7万元/吨涨至9.5/7.5万元/吨,7月由于下游需求冷清,市场价下滑至9.3/7.1万元/吨,7月30日头部厂商进行第二轮限产保价并发布两轮涨价函,目前甲乙基麦
S
中信证券
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:08:08
【天风家电孙谦团队】白电8月安装卡更新
美的集团单8月安装卡同比20%+增长(Q2下滑小个位数,7月+2-3%),1-8月累计同比+3%。 海信家电单8月安装卡同比20%+增长(7月中个位数下滑) 8月头部企业安装卡大幅度转正,兑现我们此前提出三季度过了高基数后,空调零售将连续改善的判断。9月起9月以旧换新将在全国范围内落地,对行业的均价/销量产生正贡献,利好内销增长的延续性。结合中报,我们仍看好白电板块,推荐【美的集团】/【格力电器】/【海信家电】/【海尔智家】
S
美的集团
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:07:44
华泰策略 | 财报深度
# 港股/ADR中报总结:ROE稳步改善 🚩核心观点:沿“好公司”三大alpha挖掘盈利韧性/增长的方向 当前港股/ADR中资股1H24中报已基本披露,其整体营收增速、非金融地产部门EBITDA增速与扣非ROE皆有所上行,1H23业绩底或已夯实且港股/ADR中资股分子端或相对强于国内宏观数据与A股。对于互联网,尽管零售业或进入主动补库区间,但板块整体此后或需更注重“增效”对盈利的影响。对于港股红利,电信/公用初步验证盈利韧性,商品疲软使能源ROE边际走弱。考虑海外需求中短期内或将延续偏弱态势,
S
中信证券
0
0
1
1.12
小蜜蜂
2024-09-02 12:07:15
名创优品24H1业绩亮点: 除美国外欧洲开店空间值得关注,国内探索【多盘货&多业态】提升开店天花板 Q3指引:收入增速+20%~+25%,国内增速高单~低双,海外+30-40%,Toptoy增速更快。门店开拓:Q3新开280~350家店(国内 100家/海外150-200家),净利率和之前持平,全年28e。 ⛳️MINISO LAND、MINI GO等新业态背后:已经在努力探索一个城市多盘货,解决品牌调性变化带来的用户画像变化问题,比如一个城市中有两类店:1)坚持性价比的客群;2)喜欢IP的客群
0
0
0
0.39
小蜜蜂
2024-09-02 12:06:57
【中泰电新】上能电气当前位置怎么看?
作为市场最底部持续强CALL上能的团队,当前位置往后看,我们认为,公司成长空间仍比较大,可能超预期的点:1)中东 印度 北非等市场储能弹性有望超预期(当前业绩预期并未包含);2)美国储能发货25年超预期概率也比较大;3)欧洲储能订单突破后,业绩弹性也有望进一步释放(目前市场并未包含欧洲储能放量的预期) #北美市场:储能PCS逐步释放弹性,光伏有望取得订单突破 美国储能PCS弹性释放可期,今年公司美国交付PCS体量还不到1GW,美国市场当前PCS体在20GW左右量级,公司才迈出0-1第一步,该市场
S
上能电气
0
0
1
0.39
小蜜蜂
2024-09-02 12:06:24
【申万9月金股招商南油】
重置成本折价,淡季结束悲观预期修复,PE回归10X中枢,50%空间 感谢您继续支持申万交运团队,立足产业,挖掘价值 #地缘期权加持,原油库存处于历史低位,淡季结束估值有望修复。近期油轮调整主要为需求端对衰退的担心,以及供给端新船订单的分歧。历史运价最低点在37-38周出现,淡季即将结束,成品油轮运价弹性有望再次释放,当前市值低于重置成本,PE回归10X中枢,50%空间。 #船价涨股价跌,市场预期过低,重置成本折价安全边际充足按中报测算,招商南油重置成本约为165.8亿元,今年10年船龄的MR油轮
S
中国石油
1
0
2
1.47
小蜜蜂
2024-09-02 12:04:12
9月1号开始,义乌快递价格行业最低限价出台
(3拉3均0.2以内) 1,邮政不能低于1.4元/票。 2,申通,极兔不能低于1.45元/票。 3,圆通,韵达不能低于1.5元/票, 4,中通不能低于1.55元/票。 以上价格超大型客户可能有下调0.05-0.1元/票的议价空间。 6,统一涨价后,各网点发件量增幅不能超过历史发件量的10 %,违者轻则罚款,重则关停。 7,杭州快递小哥下跪事件曝光成为本轮行业治理的诱因,各快递趁势出台涨价政策,以此来保障快递小哥的权益。 8,义乌各快递网点亏损严重,不涨价可能面临崩盘局面,导致行业生态受损。
S
中通快递
3
3
3
5.46
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:57
【9月观点】算力业绩海外高增&国内拐点,关注9.11深圳光博会
【海外算力】Q2净利润:①中际旭创同比+243%,环比+34%;②新易盛同比+199%,环比+67%;③天孚通信同比+161%,环比+34%;④沪电股份同比+117%,环比+22%。#25年估值10-15X。 【国内算力】Q2净利润:①紫光股份环比+47%;②锐捷网络同比+646%,收入环比+35%;③光迅科技环比+70%;④华工科技收入环比+83%。#Q2收入拐点、Q3望净利润拐点;25年估值15-20X。 【中小市值】Q2净利润:①联特科技同比+1137%;②腾景科技同比+57%;③博创科技
S
紫光股份
0
1
1
1.10
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:34
24年8月新能源品牌销量:
1、比亚迪:两网国内销量355679辆,同比+54.6%,环比+18.9%;年累销量1959972辆,同比+26.7%——剩余4个月,月均需要完成36万辆,即可完成340万辆的年度销量目标(两网国内); 2、理想:8月销量48122辆,同比+37.8%,环比-5.6%;年累销量288103辆,同比+38.4%——剩余4个月,月均需要完成5.3万辆,即可完成50万辆的年度销量目标; 3、问界:8月销量31216辆,同比+868.8%,环比-24.8%;年累销量248137辆,同比+708.3%——
S
比亚迪
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:02
近期重要提示:新一轮“放水”可能在路上
可能的政策包括:增加预算、扩赤字,增发特别国债;再降准降息;支持地方化债;降房贷利率;地产收储扩容等。简单推演,近一两个月A股可能会有个反弹行情。 ⭕8月PMI 49.1%(7月49.4%),继续下跌、连续4个月处于线下,有加速下行迹象;分项也几乎全线回落趋势,供需两端、进出口订单均降至收缩区间,价格指数大幅回落。 ⭕事实上,7月以来我国经济下行压力已逐步加大,尤其是:消费低位;通胀走低;信贷社融超季节性回落,M1同比-6.6%、续创历史新低;前期表现较强的出口、工业增加值、制造业投资也有所走弱
S
中信证券
5
9
11
10.57
小蜜蜂
2024-09-02 12:01:32
海外宏观:美国7月PCE数据基本符合预期
核心PCE年率录得2.6%,高于预期的2.7%,与前值相等,核心PCE月率符合预期;美国总统拜登表示,PCE报告显示了进展,但物价仍然过高。美国8月一年期通胀率预期终值录得2.8%,为2020年以来最低水平。 国内宏观:国家统计局:8月份,制造业PMI为49.1%,比上月下降0.3个百分点,制造业景气度小幅回落。离岸人民币兑美元升穿7.08关口刷新2023年6月以来新高。 股市:道指涨0.55%,标普500指数涨1.01%,纳斯达克涨1.13%。欧洲STOXX 600指数收涨0.09%,创历史新
S
中信证券
5
10
14
13.12
小蜜蜂
2024-09-02 12:01:00
【广发电新】保变电气:控股股东筹划业务整合,公司做强做大可期
#事件。9月1日,公司发布公告,公司控股股东中国兵器装备集团(直接持股53.98%,间接持股3.4%)正在与中国电气装备集团(以下简称中电装)开展输变电装备业务整合事宜,以推进专业化整合,提升输变电装备产业核心竞争力。 #中电装是国内最具竞争力的电气装备制造企业、未来可能整合做强保变变压器业务。中电装持有中国西电51.87%的股权、许继电气38.31%的股权、平高电气41.42%的股权和山东电工电气集团100%的股权。其中西电、许继、平高已基本实现整体上市,山东电工的铁塔业务于23年12月上市(
S
保变电气
0
0
2
1.76
上一页
1
74
75
76
77
78
117
下一页
前往
页
小蜜蜂
2024-09-02 12:10:21
【国金医药·医药中报总结】大制药板块是亮点
下半年有望迎来医药整体复苏(联系人:袁维) 半年报结束,医药板块业绩孰优孰劣?未来孕育何种趋势?欢迎阅读和预约路演交流,相关内容底稿欢迎联系! 2024 年上半年医药板块上市企业克服各项不利因素,整体保持了稳定增长。其中,药品板块整体表现较为突出,创新药、仿制药及部分生物制品均有业绩亮点;与此同时,部分生物制品和医疗器械、医疗服务与消费医疗、中药与药店等板块则相对承压。 展望下半年,随着基数的下降、采购景气度的恢复,以及政策预期的企稳,我们积极看好院内药品器械需求的修复和业绩增速提升,医药板块下
S
特宝生物
0
1
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:09:57
石膏板专家交流要点:
1、行业情况:出货量、销售额同比持平,23年行业销量31亿多平,北新22亿平。24年1-7月北新销量基本持平。7-8月是持平到个位数下滑(-10%以内),主因需求疲软,而非渠道问题,消费降级下石膏板原高端需求降到中端。 2、北新三大品牌:23年高端(龙牌+泰山旗下金刚)销量占25-30%,中端(泰山)占45-50%,低端(梦牌)占20%。24年以来,高端占比下滑3-4pcts,下滑份额被泰山承接,低端基本不变。在高端市场北新市占约40%,圣戈班30-40%,其他拉法基、可耐福等份额都个位数。 3
S
中信证券
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:09:30
【长江电子】周度观点更新20240901:当前依然最看好果链及AI相关投资机会
果链(蔡少东) 9月10日iPhone16发布是重要节点,博弈因素较多,我们认为可以观察9月发布会后预售数据以及美股苹果股价波动,我们相信AI功能加持以及国内高端手机竞争缺位利好苹果销量增长,看好年底产业链的估值切换机会,短期交易建议是立足现实,淡化预期。继续看好果链公司:立讯精密、东山精密、领益智造、蓝思科技、鹏鼎控股、歌尔股份、水晶光电 PCB(罗悦菲) 世运电路更新:上半年特斯拉营收占比30%,下半年会进一步提升。上半年主要增长点在于风光储以及汽车,今年利润预计7亿,明年特斯拉车型会有比较
S
斯达半导
0
1
3
1.15
小蜜蜂
2024-09-02 12:08:47
如何看待三氯蔗糖的涨价高度、可持续性和业绩弹性?【浙商石化任宇超团队】
1、#如何看待三氯蔗糖的涨价高度? #市场认为:三氯蔗糖从10万元/吨涨到15万元/吨,后续价格难以上涨。 #我们认为:三氯蔗糖本轮涨价并未结束,未来价格仍有上涨空间。参考公司甲乙基麦芽酚的涨价复盘,由于甲乙基麦芽酚行业长期亏损,今年4月生产企业采取限产保价策略,主要厂商轮流停产检修一个月并连续发布两轮涨价函,甲乙基麦芽酚价格从6/5.7万元/吨涨至9.5/7.5万元/吨,7月由于下游需求冷清,市场价下滑至9.3/7.1万元/吨,7月30日头部厂商进行第二轮限产保价并发布两轮涨价函,目前甲乙基麦
S
中信证券
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:08:08
【天风家电孙谦团队】白电8月安装卡更新
美的集团单8月安装卡同比20%+增长(Q2下滑小个位数,7月+2-3%),1-8月累计同比+3%。 海信家电单8月安装卡同比20%+增长(7月中个位数下滑) 8月头部企业安装卡大幅度转正,兑现我们此前提出三季度过了高基数后,空调零售将连续改善的判断。9月起9月以旧换新将在全国范围内落地,对行业的均价/销量产生正贡献,利好内销增长的延续性。结合中报,我们仍看好白电板块,推荐【美的集团】/【格力电器】/【海信家电】/【海尔智家】
S
美的集团
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:07:44
华泰策略 | 财报深度
# 港股/ADR中报总结:ROE稳步改善 🚩核心观点:沿“好公司”三大alpha挖掘盈利韧性/增长的方向 当前港股/ADR中资股1H24中报已基本披露,其整体营收增速、非金融地产部门EBITDA增速与扣非ROE皆有所上行,1H23业绩底或已夯实且港股/ADR中资股分子端或相对强于国内宏观数据与A股。对于互联网,尽管零售业或进入主动补库区间,但板块整体此后或需更注重“增效”对盈利的影响。对于港股红利,电信/公用初步验证盈利韧性,商品疲软使能源ROE边际走弱。考虑海外需求中短期内或将延续偏弱态势,
S
中信证券
0
0
1
1.12
小蜜蜂
2024-09-02 12:07:15
名创优品24H1业绩亮点: 除美国外欧洲开店空间值得关注,国内探索【多盘货&多业态】提升开店天花板 Q3指引:收入增速+20%~+25%,国内增速高单~低双,海外+30-40%,Toptoy增速更快。门店开拓:Q3新开280~350家店(国内 100家/海外150-200家),净利率和之前持平,全年28e。 ⛳️MINISO LAND、MINI GO等新业态背后:已经在努力探索一个城市多盘货,解决品牌调性变化带来的用户画像变化问题,比如一个城市中有两类店:1)坚持性价比的客群;2)喜欢IP的客群
0
0
0
0.39
小蜜蜂
2024-09-02 12:06:57
【中泰电新】上能电气当前位置怎么看?
作为市场最底部持续强CALL上能的团队,当前位置往后看,我们认为,公司成长空间仍比较大,可能超预期的点:1)中东 印度 北非等市场储能弹性有望超预期(当前业绩预期并未包含);2)美国储能发货25年超预期概率也比较大;3)欧洲储能订单突破后,业绩弹性也有望进一步释放(目前市场并未包含欧洲储能放量的预期) #北美市场:储能PCS逐步释放弹性,光伏有望取得订单突破 美国储能PCS弹性释放可期,今年公司美国交付PCS体量还不到1GW,美国市场当前PCS体在20GW左右量级,公司才迈出0-1第一步,该市场
S
上能电气
0
0
1
0.39
小蜜蜂
2024-09-02 12:06:24
【申万9月金股招商南油】
重置成本折价,淡季结束悲观预期修复,PE回归10X中枢,50%空间 感谢您继续支持申万交运团队,立足产业,挖掘价值 #地缘期权加持,原油库存处于历史低位,淡季结束估值有望修复。近期油轮调整主要为需求端对衰退的担心,以及供给端新船订单的分歧。历史运价最低点在37-38周出现,淡季即将结束,成品油轮运价弹性有望再次释放,当前市值低于重置成本,PE回归10X中枢,50%空间。 #船价涨股价跌,市场预期过低,重置成本折价安全边际充足按中报测算,招商南油重置成本约为165.8亿元,今年10年船龄的MR油轮
S
中国石油
1
0
2
1.47
小蜜蜂
2024-09-02 12:04:12
9月1号开始,义乌快递价格行业最低限价出台
(3拉3均0.2以内) 1,邮政不能低于1.4元/票。 2,申通,极兔不能低于1.45元/票。 3,圆通,韵达不能低于1.5元/票, 4,中通不能低于1.55元/票。 以上价格超大型客户可能有下调0.05-0.1元/票的议价空间。 6,统一涨价后,各网点发件量增幅不能超过历史发件量的10 %,违者轻则罚款,重则关停。 7,杭州快递小哥下跪事件曝光成为本轮行业治理的诱因,各快递趁势出台涨价政策,以此来保障快递小哥的权益。 8,义乌各快递网点亏损严重,不涨价可能面临崩盘局面,导致行业生态受损。
S
中通快递
3
3
3
5.46
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:57
【9月观点】算力业绩海外高增&国内拐点,关注9.11深圳光博会
【海外算力】Q2净利润:①中际旭创同比+243%,环比+34%;②新易盛同比+199%,环比+67%;③天孚通信同比+161%,环比+34%;④沪电股份同比+117%,环比+22%。#25年估值10-15X。 【国内算力】Q2净利润:①紫光股份环比+47%;②锐捷网络同比+646%,收入环比+35%;③光迅科技环比+70%;④华工科技收入环比+83%。#Q2收入拐点、Q3望净利润拐点;25年估值15-20X。 【中小市值】Q2净利润:①联特科技同比+1137%;②腾景科技同比+57%;③博创科技
S
紫光股份
0
1
1
1.10
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:34
24年8月新能源品牌销量:
1、比亚迪:两网国内销量355679辆,同比+54.6%,环比+18.9%;年累销量1959972辆,同比+26.7%——剩余4个月,月均需要完成36万辆,即可完成340万辆的年度销量目标(两网国内); 2、理想:8月销量48122辆,同比+37.8%,环比-5.6%;年累销量288103辆,同比+38.4%——剩余4个月,月均需要完成5.3万辆,即可完成50万辆的年度销量目标; 3、问界:8月销量31216辆,同比+868.8%,环比-24.8%;年累销量248137辆,同比+708.3%——
S
比亚迪
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:02
近期重要提示:新一轮“放水”可能在路上
可能的政策包括:增加预算、扩赤字,增发特别国债;再降准降息;支持地方化债;降房贷利率;地产收储扩容等。简单推演,近一两个月A股可能会有个反弹行情。 ⭕8月PMI 49.1%(7月49.4%),继续下跌、连续4个月处于线下,有加速下行迹象;分项也几乎全线回落趋势,供需两端、进出口订单均降至收缩区间,价格指数大幅回落。 ⭕事实上,7月以来我国经济下行压力已逐步加大,尤其是:消费低位;通胀走低;信贷社融超季节性回落,M1同比-6.6%、续创历史新低;前期表现较强的出口、工业增加值、制造业投资也有所走弱
S
中信证券
5
9
11
10.57
小蜜蜂
2024-09-02 12:01:32
海外宏观:美国7月PCE数据基本符合预期
核心PCE年率录得2.6%,高于预期的2.7%,与前值相等,核心PCE月率符合预期;美国总统拜登表示,PCE报告显示了进展,但物价仍然过高。美国8月一年期通胀率预期终值录得2.8%,为2020年以来最低水平。 国内宏观:国家统计局:8月份,制造业PMI为49.1%,比上月下降0.3个百分点,制造业景气度小幅回落。离岸人民币兑美元升穿7.08关口刷新2023年6月以来新高。 股市:道指涨0.55%,标普500指数涨1.01%,纳斯达克涨1.13%。欧洲STOXX 600指数收涨0.09%,创历史新
S
中信证券
5
10
14
13.12
小蜜蜂
2024-09-02 12:01:00
【广发电新】保变电气:控股股东筹划业务整合,公司做强做大可期
#事件。9月1日,公司发布公告,公司控股股东中国兵器装备集团(直接持股53.98%,间接持股3.4%)正在与中国电气装备集团(以下简称中电装)开展输变电装备业务整合事宜,以推进专业化整合,提升输变电装备产业核心竞争力。 #中电装是国内最具竞争力的电气装备制造企业、未来可能整合做强保变变压器业务。中电装持有中国西电51.87%的股权、许继电气38.31%的股权、平高电气41.42%的股权和山东电工电气集团100%的股权。其中西电、许继、平高已基本实现整体上市,山东电工的铁塔业务于23年12月上市(
S
保变电气
0
0
2
1.76
上一页
1
74
75
76
77
78
117
下一页
前往
页
小蜜蜂
2024-09-02 12:10:21
【国金医药·医药中报总结】大制药板块是亮点
下半年有望迎来医药整体复苏(联系人:袁维) 半年报结束,医药板块业绩孰优孰劣?未来孕育何种趋势?欢迎阅读和预约路演交流,相关内容底稿欢迎联系! 2024 年上半年医药板块上市企业克服各项不利因素,整体保持了稳定增长。其中,药品板块整体表现较为突出,创新药、仿制药及部分生物制品均有业绩亮点;与此同时,部分生物制品和医疗器械、医疗服务与消费医疗、中药与药店等板块则相对承压。 展望下半年,随着基数的下降、采购景气度的恢复,以及政策预期的企稳,我们积极看好院内药品器械需求的修复和业绩增速提升,医药板块下
S
特宝生物
0
1
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:09:57
石膏板专家交流要点:
1、行业情况:出货量、销售额同比持平,23年行业销量31亿多平,北新22亿平。24年1-7月北新销量基本持平。7-8月是持平到个位数下滑(-10%以内),主因需求疲软,而非渠道问题,消费降级下石膏板原高端需求降到中端。 2、北新三大品牌:23年高端(龙牌+泰山旗下金刚)销量占25-30%,中端(泰山)占45-50%,低端(梦牌)占20%。24年以来,高端占比下滑3-4pcts,下滑份额被泰山承接,低端基本不变。在高端市场北新市占约40%,圣戈班30-40%,其他拉法基、可耐福等份额都个位数。 3
S
中信证券
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:09:30
【长江电子】周度观点更新20240901:当前依然最看好果链及AI相关投资机会
果链(蔡少东) 9月10日iPhone16发布是重要节点,博弈因素较多,我们认为可以观察9月发布会后预售数据以及美股苹果股价波动,我们相信AI功能加持以及国内高端手机竞争缺位利好苹果销量增长,看好年底产业链的估值切换机会,短期交易建议是立足现实,淡化预期。继续看好果链公司:立讯精密、东山精密、领益智造、蓝思科技、鹏鼎控股、歌尔股份、水晶光电 PCB(罗悦菲) 世运电路更新:上半年特斯拉营收占比30%,下半年会进一步提升。上半年主要增长点在于风光储以及汽车,今年利润预计7亿,明年特斯拉车型会有比较
S
斯达半导
0
1
3
1.15
小蜜蜂
2024-09-02 12:08:47
如何看待三氯蔗糖的涨价高度、可持续性和业绩弹性?【浙商石化任宇超团队】
1、#如何看待三氯蔗糖的涨价高度? #市场认为:三氯蔗糖从10万元/吨涨到15万元/吨,后续价格难以上涨。 #我们认为:三氯蔗糖本轮涨价并未结束,未来价格仍有上涨空间。参考公司甲乙基麦芽酚的涨价复盘,由于甲乙基麦芽酚行业长期亏损,今年4月生产企业采取限产保价策略,主要厂商轮流停产检修一个月并连续发布两轮涨价函,甲乙基麦芽酚价格从6/5.7万元/吨涨至9.5/7.5万元/吨,7月由于下游需求冷清,市场价下滑至9.3/7.1万元/吨,7月30日头部厂商进行第二轮限产保价并发布两轮涨价函,目前甲乙基麦
S
中信证券
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:08:08
【天风家电孙谦团队】白电8月安装卡更新
美的集团单8月安装卡同比20%+增长(Q2下滑小个位数,7月+2-3%),1-8月累计同比+3%。 海信家电单8月安装卡同比20%+增长(7月中个位数下滑) 8月头部企业安装卡大幅度转正,兑现我们此前提出三季度过了高基数后,空调零售将连续改善的判断。9月起9月以旧换新将在全国范围内落地,对行业的均价/销量产生正贡献,利好内销增长的延续性。结合中报,我们仍看好白电板块,推荐【美的集团】/【格力电器】/【海信家电】/【海尔智家】
S
美的集团
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:07:44
华泰策略 | 财报深度
# 港股/ADR中报总结:ROE稳步改善 🚩核心观点:沿“好公司”三大alpha挖掘盈利韧性/增长的方向 当前港股/ADR中资股1H24中报已基本披露,其整体营收增速、非金融地产部门EBITDA增速与扣非ROE皆有所上行,1H23业绩底或已夯实且港股/ADR中资股分子端或相对强于国内宏观数据与A股。对于互联网,尽管零售业或进入主动补库区间,但板块整体此后或需更注重“增效”对盈利的影响。对于港股红利,电信/公用初步验证盈利韧性,商品疲软使能源ROE边际走弱。考虑海外需求中短期内或将延续偏弱态势,
S
中信证券
0
0
1
1.12
小蜜蜂
2024-09-02 12:07:15
名创优品24H1业绩亮点: 除美国外欧洲开店空间值得关注,国内探索【多盘货&多业态】提升开店天花板 Q3指引:收入增速+20%~+25%,国内增速高单~低双,海外+30-40%,Toptoy增速更快。门店开拓:Q3新开280~350家店(国内 100家/海外150-200家),净利率和之前持平,全年28e。 ⛳️MINISO LAND、MINI GO等新业态背后:已经在努力探索一个城市多盘货,解决品牌调性变化带来的用户画像变化问题,比如一个城市中有两类店:1)坚持性价比的客群;2)喜欢IP的客群
0
0
0
0.39
小蜜蜂
2024-09-02 12:06:57
【中泰电新】上能电气当前位置怎么看?
作为市场最底部持续强CALL上能的团队,当前位置往后看,我们认为,公司成长空间仍比较大,可能超预期的点:1)中东 印度 北非等市场储能弹性有望超预期(当前业绩预期并未包含);2)美国储能发货25年超预期概率也比较大;3)欧洲储能订单突破后,业绩弹性也有望进一步释放(目前市场并未包含欧洲储能放量的预期) #北美市场:储能PCS逐步释放弹性,光伏有望取得订单突破 美国储能PCS弹性释放可期,今年公司美国交付PCS体量还不到1GW,美国市场当前PCS体在20GW左右量级,公司才迈出0-1第一步,该市场
S
上能电气
0
0
1
0.39
小蜜蜂
2024-09-02 12:06:24
【申万9月金股招商南油】
重置成本折价,淡季结束悲观预期修复,PE回归10X中枢,50%空间 感谢您继续支持申万交运团队,立足产业,挖掘价值 #地缘期权加持,原油库存处于历史低位,淡季结束估值有望修复。近期油轮调整主要为需求端对衰退的担心,以及供给端新船订单的分歧。历史运价最低点在37-38周出现,淡季即将结束,成品油轮运价弹性有望再次释放,当前市值低于重置成本,PE回归10X中枢,50%空间。 #船价涨股价跌,市场预期过低,重置成本折价安全边际充足按中报测算,招商南油重置成本约为165.8亿元,今年10年船龄的MR油轮
S
中国石油
1
0
2
1.47
小蜜蜂
2024-09-02 12:04:12
9月1号开始,义乌快递价格行业最低限价出台
(3拉3均0.2以内) 1,邮政不能低于1.4元/票。 2,申通,极兔不能低于1.45元/票。 3,圆通,韵达不能低于1.5元/票, 4,中通不能低于1.55元/票。 以上价格超大型客户可能有下调0.05-0.1元/票的议价空间。 6,统一涨价后,各网点发件量增幅不能超过历史发件量的10 %,违者轻则罚款,重则关停。 7,杭州快递小哥下跪事件曝光成为本轮行业治理的诱因,各快递趁势出台涨价政策,以此来保障快递小哥的权益。 8,义乌各快递网点亏损严重,不涨价可能面临崩盘局面,导致行业生态受损。
S
中通快递
3
3
3
5.46
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:57
【9月观点】算力业绩海外高增&国内拐点,关注9.11深圳光博会
【海外算力】Q2净利润:①中际旭创同比+243%,环比+34%;②新易盛同比+199%,环比+67%;③天孚通信同比+161%,环比+34%;④沪电股份同比+117%,环比+22%。#25年估值10-15X。 【国内算力】Q2净利润:①紫光股份环比+47%;②锐捷网络同比+646%,收入环比+35%;③光迅科技环比+70%;④华工科技收入环比+83%。#Q2收入拐点、Q3望净利润拐点;25年估值15-20X。 【中小市值】Q2净利润:①联特科技同比+1137%;②腾景科技同比+57%;③博创科技
S
紫光股份
0
1
1
1.10
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:34
24年8月新能源品牌销量:
1、比亚迪:两网国内销量355679辆,同比+54.6%,环比+18.9%;年累销量1959972辆,同比+26.7%——剩余4个月,月均需要完成36万辆,即可完成340万辆的年度销量目标(两网国内); 2、理想:8月销量48122辆,同比+37.8%,环比-5.6%;年累销量288103辆,同比+38.4%——剩余4个月,月均需要完成5.3万辆,即可完成50万辆的年度销量目标; 3、问界:8月销量31216辆,同比+868.8%,环比-24.8%;年累销量248137辆,同比+708.3%——
S
比亚迪
0
0
0
1.08
小蜜蜂
2024-09-02 12:02:02
近期重要提示:新一轮“放水”可能在路上
可能的政策包括:增加预算、扩赤字,增发特别国债;再降准降息;支持地方化债;降房贷利率;地产收储扩容等。简单推演,近一两个月A股可能会有个反弹行情。 ⭕8月PMI 49.1%(7月49.4%),继续下跌、连续4个月处于线下,有加速下行迹象;分项也几乎全线回落趋势,供需两端、进出口订单均降至收缩区间,价格指数大幅回落。 ⭕事实上,7月以来我国经济下行压力已逐步加大,尤其是:消费低位;通胀走低;信贷社融超季节性回落,M1同比-6.6%、续创历史新低;前期表现较强的出口、工业增加值、制造业投资也有所走弱
S
中信证券
5
9
11
10.57
小蜜蜂
2024-09-02 12:01:32
海外宏观:美国7月PCE数据基本符合预期
核心PCE年率录得2.6%,高于预期的2.7%,与前值相等,核心PCE月率符合预期;美国总统拜登表示,PCE报告显示了进展,但物价仍然过高。美国8月一年期通胀率预期终值录得2.8%,为2020年以来最低水平。 国内宏观:国家统计局:8月份,制造业PMI为49.1%,比上月下降0.3个百分点,制造业景气度小幅回落。离岸人民币兑美元升穿7.08关口刷新2023年6月以来新高。 股市:道指涨0.55%,标普500指数涨1.01%,纳斯达克涨1.13%。欧洲STOXX 600指数收涨0.09%,创历史新
S
中信证券
5
10
14
13.12
小蜜蜂
2024-09-02 12:01:00
【广发电新】保变电气:控股股东筹划业务整合,公司做强做大可期
#事件。9月1日,公司发布公告,公司控股股东中国兵器装备集团(直接持股53.98%,间接持股3.4%)正在与中国电气装备集团(以下简称中电装)开展输变电装备业务整合事宜,以推进专业化整合,提升输变电装备产业核心竞争力。 #中电装是国内最具竞争力的电气装备制造企业、未来可能整合做强保变变压器业务。中电装持有中国西电51.87%的股权、许继电气38.31%的股权、平高电气41.42%的股权和山东电工电气集团100%的股权。其中西电、许继、平高已基本实现整体上市,山东电工的铁塔业务于23年12月上市(
S
保变电气
0
0
2
1.76
上一页
1
74
75
76
77
78
117
下一页
前往
页
0
关注
3672
粉丝
5173.45
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119