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小蜜蜂
2025-01-13 15:35:11
【东吴电新】人形机器人
AI最强落地场景,国内外共振,强烈看好产业大趋势! 事件&观点重申: 马斯克表示:如果一切进展顺利2026年特斯拉产量将增加10 倍,至5-10万台人形机器人,然后在第二年再增加10倍至50-100万台。#产业化进展大超预期、迎来主升浪! 特斯拉Optimus产业化进展超预期,国内紧密合作的供应链最为受益。特斯拉此前多次视频展现其人形机器的运控、交互、灵巧手等的不断迭代。按照规划,2025年即将小批量,将有数千台人形机器人投入其汽车工厂,预计25H1其方案将定型,并且完成关节定点,26年有望外售
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三花智控
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小蜜蜂
2025-01-13 15:32:49
【申万化工】万华华鲁点评:白马市值迎来“黄金底”,淡季疲软不改长期趋势 产品景气淡季回落,但长期回暖趋势不变,白马市值逐渐触底。MDI方面,当前海外装置装置频繁检修,北美巴斯夫、科思创及陶氏装置扰动,全球开工水平回落,供给端支撑力度较强;煤化工方面,大部分产品价差均处于历史底部区间,当前下游阶段性淡季,导致悲观情绪浓厚,叠加外资流出,白马企业有望迎来“黄金底”。 万华化学:2023年主要项目福建25万吨TDI、宁波5万吨HDI项目建成投产,2024年福建40万吨MDI技改、20万吨POE项目、4
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小蜜蜂
2025-01-13 15:32:29
【招商电新】德福科技更新-20250113 公司是国内头部的锂电铜箔和电子电路铜箔供应商,下游应用包括硅碳负极、高端数码、高端动力、精细电路、AI服务器等。2024年公司锂电产品中高附加值占比40%,电子电路产品中高附加值占比16%,预计随着25年锂电铜箔行业价格触底反弹,头部电池厂从6μm向5μm铜箔切换,以及公司高端电子铜箔出货量提升,高端锂电、电子占比分别提升至60%、 20%,主业盈利有望大幅好转。此外公司高抗拉强度锂电铜箔、高端电子铜箔有望带来较大弹性。 锂电铜箔受益于硅碳负极逐步放量
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小蜜蜂
2025-01-13 15:31:49
【申万宏源化工】先达股份简评
吡唑喹草酯上市在即,创制药领先企业绩25年迎来拐点 #创制药管线储备丰富,喹草酮棉花、小麦以及苯丙草酮登记有序推进,吡唑喹草酯上市带来增长 1)喹草酮:高粱田当前应用面积200-300万亩,远期500万亩,棉花登记证25年,小麦登记证29年,空间将持续打开; 2)吡唑喹草酯:24年9月顺利获证,25年预期应用面积300万亩,3-5年预期2000万亩; 3)苯丙草酮:24年7月提交登记资料,12月未来得及上会获证,预计25H1获证上市,水稻田除草剂后续空间较大; CDH23117、CDH23118
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先达股份
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小蜜蜂
2025-01-13 15:30:59
【西南机械】安培龙跟踪点评 MEMS硅基半导体应变计技术是实现六维力传感器规模量产的必然技术路线相较于金属箔应变计量产成本低,金属箔应变计需要人工贴片,MEMS应变计可以自动贴片;性能上精度保持性更好。 安培龙机器人六维力传感器预计25H1推出、力矩传感器送样机器人和车端: 一、采用MEMS硅基半导体应变计技术和玻璃微熔工艺技术,公司已经申请多项专利; 二、公司单向力/力矩传感器送样LDXB、埃斯顿、天机智能等,并且车端送样HW用于EMB系统; 三、公司主业成长性高,预计每年维持20-30%增长
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小蜜蜂
2025-01-13 15:30:49
【中泰先进产业】安培龙涨停
六维力传感器顺利推进,车规级传感器加速国产替代进程 #事件催化:马斯克表示2025年Optimus将顺利推进,2026年产量有望增加10倍至5~10万台,2027年Optimus产量将再增加10倍。 #新产品:应用于人形机器人的力传感器 公司已成功研发单维力传感器并实现小批量交付,同时六维力矩传感器研发顺利推进。目前,公司与天机智能、H客户、谐波减速器厂商及智元保持合作或洽谈,并计划拓展陀螺仪、加速度计等新产品。公司产品布局顺应人形机器人发展趋势,中长期具有广阔的增长潜力。 #拳头产品:车规级压
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安培龙
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小蜜蜂
2025-01-13 15:30:28
【德邦食饮熊鹏团队】年度重点推荐标的西麦食品:董事长独家交流反馈20250113 燕麦行业西麦食品新三年可以发力了:公司过去相对比较稳定,新三年可以相对开始发力了。虽然目前三年目标还没有还会具体确定,但是我认为30周年是个契机,公司在广西设置了一个特区,希望再造一个广西新西麦。 未来在新三年规划以及六五规划中:公司会继续在下沉市场发力,在流通批发、流通招商等工作上加大投入,发挥西麦强掌控终端的优势,进一步向下沉市场拓展,目标是让西麦燕麦家喻户晓,像牛奶一样普及且消费者吃得起。 在具体操作上:在存
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小蜜蜂
2025-01-13 15:30:16
培育数据标注龙头企业,建议关注海天瑞声 | 中信证券计算机 【事项】1月13日,发改委等四部门发布关于促进数据标注产业高质量发展的实施意见,提出鼓励通过资源整合、并购重组等方式做大做强,推动数据标注企业规模化、标准化、集约化发展,培育一批数据标注龙头企业。 【AI数据服务中期打开4倍空间】大模型数据需求明确,当前国内AI数据服务市场规模约45亿元,其中第三方品牌服务商市占率约35%,对应空间约16亿元;政策催化下,我们预计2028年相关市场规模增长到71亿元,实现超4倍空间扩展。 【建议关注海天
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小蜜蜂
2025-01-13 15:30:03
各位领导!江海股份继续重视,我们从11月15号开始推荐,产业链变化确实较快,公司仍在全力推进跟台达的合作项目,目前A股仍然处于产业链趋势投资,公司近期关注度有所升温,最新进展我们不做过多赘述,仍然维持推荐,但此时领导们也可关注: # 法拉电子: 1、服务器电源薄膜电容核心供应商,薄膜电容在电源BOM表中占比近10%,公司为台达、光宝核心供应商,Q3带动整体工业板块环比提升40%; 2、Q3业绩兑现后目前股价有所回调,整体性价比较高; 3、汽车智能化25年全面推进,公司汽车DC-Link电容在24
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小蜜蜂
2025-01-12 22:03:30
【天风新材料】黄金行情点评:持续定价通胀预期250110
事件:美国12月非农数据超预期(就业人口增加25.6万人,预期16万人,失业率低于预期)。原油、美元指数大涨、美债收益率大涨,黄金快速下挫后强势反弹。 今晚的金价的走势与本周一晚如出一辙:美元指数涨→金价先跌;市场预期美国通胀上行→金价转涨。 如周一晚的分析,目前黄金定价的核心仍是通胀预期,而美元指数、美债收益率都成为了结果性的数据,关于到底降息几次的分析对黄金的定价权重持续降低,传统的所谓“强经济数据利空金价”的逻辑已被多次证伪。 政策路径&经济数据将对金价产生关键影响。一、若美国关税政策以强
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山东黄金
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小蜜蜂
2025-01-12 18:47:27
【方正策略】每于寒尽觉春生
🔥本周市场继续调整,我们认为市场核心症结仍在于流动性链式反应:美联储降息预期减弱→美债利率上行→人民币贬值压力→国内流动性宽松政策推迟。 🔥短期看,本次的“冬季”似乎比以往更长,“春季躁动”可能仍需等待—— 1⃣12月的经济数据显示,经济仍然起色不明显,压制分子端预期; 2⃣周五晚非农公布后的美股、美债的走势增加后续A股压力; 3⃣周五晚黄金的异常走强反映出市场对于潜在风险的担忧; 4⃣特朗普政府可能带来的诸多不确定性,仍不能排除美联储突然加息的风险。 🔥等待春天:春节前后可能是重要变盘时
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中信证券
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小蜜蜂
2025-01-12 18:47:00
【天风汽车】安徽机器人产业链再推荐
机器人产业类川渝,hw链估值洼地! #安徽省高度重视机器人产业,合肥市政府出钱扶持机器人产业,产业链类川渝,启动前期阶段核心标的仍处在低估值阶段。 目前安徽机器狗、人形机器人产业均有进展: 1)合肥市人形机器人启江1号已亮相,关注合肥市对人形机器人与江淮汽车的产业协调 2)奇瑞机器狗已亮相,奇瑞人形机器人产业爆发在即,瑞鹄模具为前排最核心标的! #hw链机器人最重要的应用场景之一为智选车工厂,参考赛力斯近期机器人进度,在安徽省政府的助力下,江淮/奇瑞机器人链有望进入快速爆发阶段,目前处于华为链估
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三联锻造
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2025-01-12 18:46:30
【开源机械】特斯拉机器人供应链梳理:
#执行器: 三花智控、拓普集团(均直接对应T) 新增:震裕科技(直接对应T)。 潜在:舍弗勒(直接对应T) #减速器: 日本哈默纳科(HD)(直接对应T,月产能17万,其中美国公司月产能1万;已宣布280亿日元扩产计划产能翻倍) 丰立智能(对应三花) #行星滚柱丝杠: 杭州新剑(直接对应T,所有标号;五洲新春合作) 舍弗勒(直接对应T,1个标号;五洲新春合作) 三花智控(自制一小部分) 新增:震裕科技(直接对应T) #灵巧手: 兆威机电(微型齿轮箱、电机,直接对应T) 杭州新剑(微型丝杠,直接对
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2025-01-12 18:45:55
【东吴电新】AI电源系列研究之超级电容更新20240112
#从技术第一性原理出发、超容会是GB系列及以后的标配。随大模型参数增加和GPU计算性能迭代,GPU短时最大热功率(EDP)会大幅超过正常工作时的额定热功率(TDP),导致性能损失20%-30%【而这个问题直到GB200才开始暴露,台达、伟创力等电源厂商寻找超容供应商去解决】。因此,超容作为瞬时释放大功率的元件(ms级),核心作用是削峰(Peak Cut),即降低GPU的EDP-TDP的差值,其次才是备电(配合UPS的电池或者BBU),我们预计在B系列到下一代Rubin都会是GPU削峰标配。具体来
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江海股份
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小蜜蜂
2025-01-12 18:45:23
【长江电新】美国单月变压器进口总额再创历史新高,突破8亿元
2025电网推荐二——图解海外电网之:2024年11月美国变压器和开关进口数据详析 变压器 1、美国变压器11月进口801.6m,同增51.4%,环增22.2%,1-11月合计进口7320m,同增41.5%。 其中,液体变压器11月进口619.1m,同增58.7%,环增28.7%,1-11月合计进口5375m,同增50%。 其中,其他变压器11月进口182.5m,同增31%,环增4.43%,1-11月合计进口1945m,同增21.6%。 2、11月进口总额再创历史新高,主要系大型液体变压器同环比
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伊戈尔
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【东吴电新】人形机器人
AI最强落地场景,国内外共振,强烈看好产业大趋势! 事件&观点重申: 马斯克表示:如果一切进展顺利2026年特斯拉产量将增加10 倍,至5-10万台人形机器人,然后在第二年再增加10倍至50-100万台。#产业化进展大超预期、迎来主升浪! 特斯拉Optimus产业化进展超预期,国内紧密合作的供应链最为受益。特斯拉此前多次视频展现其人形机器的运控、交互、灵巧手等的不断迭代。按照规划,2025年即将小批量,将有数千台人形机器人投入其汽车工厂,预计25H1其方案将定型,并且完成关节定点,26年有望外售
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【申万化工】万华华鲁点评:白马市值迎来“黄金底”,淡季疲软不改长期趋势 产品景气淡季回落,但长期回暖趋势不变,白马市值逐渐触底。MDI方面,当前海外装置装置频繁检修,北美巴斯夫、科思创及陶氏装置扰动,全球开工水平回落,供给端支撑力度较强;煤化工方面,大部分产品价差均处于历史底部区间,当前下游阶段性淡季,导致悲观情绪浓厚,叠加外资流出,白马企业有望迎来“黄金底”。 万华化学:2023年主要项目福建25万吨TDI、宁波5万吨HDI项目建成投产,2024年福建40万吨MDI技改、20万吨POE项目、4
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【招商电新】德福科技更新-20250113 公司是国内头部的锂电铜箔和电子电路铜箔供应商,下游应用包括硅碳负极、高端数码、高端动力、精细电路、AI服务器等。2024年公司锂电产品中高附加值占比40%,电子电路产品中高附加值占比16%,预计随着25年锂电铜箔行业价格触底反弹,头部电池厂从6μm向5μm铜箔切换,以及公司高端电子铜箔出货量提升,高端锂电、电子占比分别提升至60%、 20%,主业盈利有望大幅好转。此外公司高抗拉强度锂电铜箔、高端电子铜箔有望带来较大弹性。 锂电铜箔受益于硅碳负极逐步放量
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【申万宏源化工】先达股份简评
吡唑喹草酯上市在即,创制药领先企业绩25年迎来拐点 #创制药管线储备丰富,喹草酮棉花、小麦以及苯丙草酮登记有序推进,吡唑喹草酯上市带来增长 1)喹草酮:高粱田当前应用面积200-300万亩,远期500万亩,棉花登记证25年,小麦登记证29年,空间将持续打开; 2)吡唑喹草酯:24年9月顺利获证,25年预期应用面积300万亩,3-5年预期2000万亩; 3)苯丙草酮:24年7月提交登记资料,12月未来得及上会获证,预计25H1获证上市,水稻田除草剂后续空间较大; CDH23117、CDH23118
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【西南机械】安培龙跟踪点评 MEMS硅基半导体应变计技术是实现六维力传感器规模量产的必然技术路线相较于金属箔应变计量产成本低,金属箔应变计需要人工贴片,MEMS应变计可以自动贴片;性能上精度保持性更好。 安培龙机器人六维力传感器预计25H1推出、力矩传感器送样机器人和车端: 一、采用MEMS硅基半导体应变计技术和玻璃微熔工艺技术,公司已经申请多项专利; 二、公司单向力/力矩传感器送样LDXB、埃斯顿、天机智能等,并且车端送样HW用于EMB系统; 三、公司主业成长性高,预计每年维持20-30%增长
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【中泰先进产业】安培龙涨停
六维力传感器顺利推进,车规级传感器加速国产替代进程 #事件催化:马斯克表示2025年Optimus将顺利推进,2026年产量有望增加10倍至5~10万台,2027年Optimus产量将再增加10倍。 #新产品:应用于人形机器人的力传感器 公司已成功研发单维力传感器并实现小批量交付,同时六维力矩传感器研发顺利推进。目前,公司与天机智能、H客户、谐波减速器厂商及智元保持合作或洽谈,并计划拓展陀螺仪、加速度计等新产品。公司产品布局顺应人形机器人发展趋势,中长期具有广阔的增长潜力。 #拳头产品:车规级压
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【德邦食饮熊鹏团队】年度重点推荐标的西麦食品:董事长独家交流反馈20250113 燕麦行业西麦食品新三年可以发力了:公司过去相对比较稳定,新三年可以相对开始发力了。虽然目前三年目标还没有还会具体确定,但是我认为30周年是个契机,公司在广西设置了一个特区,希望再造一个广西新西麦。 未来在新三年规划以及六五规划中:公司会继续在下沉市场发力,在流通批发、流通招商等工作上加大投入,发挥西麦强掌控终端的优势,进一步向下沉市场拓展,目标是让西麦燕麦家喻户晓,像牛奶一样普及且消费者吃得起。 在具体操作上:在存
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培育数据标注龙头企业,建议关注海天瑞声 | 中信证券计算机 【事项】1月13日,发改委等四部门发布关于促进数据标注产业高质量发展的实施意见,提出鼓励通过资源整合、并购重组等方式做大做强,推动数据标注企业规模化、标准化、集约化发展,培育一批数据标注龙头企业。 【AI数据服务中期打开4倍空间】大模型数据需求明确,当前国内AI数据服务市场规模约45亿元,其中第三方品牌服务商市占率约35%,对应空间约16亿元;政策催化下,我们预计2028年相关市场规模增长到71亿元,实现超4倍空间扩展。 【建议关注海天
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各位领导!江海股份继续重视,我们从11月15号开始推荐,产业链变化确实较快,公司仍在全力推进跟台达的合作项目,目前A股仍然处于产业链趋势投资,公司近期关注度有所升温,最新进展我们不做过多赘述,仍然维持推荐,但此时领导们也可关注: # 法拉电子: 1、服务器电源薄膜电容核心供应商,薄膜电容在电源BOM表中占比近10%,公司为台达、光宝核心供应商,Q3带动整体工业板块环比提升40%; 2、Q3业绩兑现后目前股价有所回调,整体性价比较高; 3、汽车智能化25年全面推进,公司汽车DC-Link电容在24
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【天风新材料】黄金行情点评:持续定价通胀预期250110
事件:美国12月非农数据超预期(就业人口增加25.6万人,预期16万人,失业率低于预期)。原油、美元指数大涨、美债收益率大涨,黄金快速下挫后强势反弹。 今晚的金价的走势与本周一晚如出一辙:美元指数涨→金价先跌;市场预期美国通胀上行→金价转涨。 如周一晚的分析,目前黄金定价的核心仍是通胀预期,而美元指数、美债收益率都成为了结果性的数据,关于到底降息几次的分析对黄金的定价权重持续降低,传统的所谓“强经济数据利空金价”的逻辑已被多次证伪。 政策路径&经济数据将对金价产生关键影响。一、若美国关税政策以强
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🔥本周市场继续调整,我们认为市场核心症结仍在于流动性链式反应:美联储降息预期减弱→美债利率上行→人民币贬值压力→国内流动性宽松政策推迟。 🔥短期看,本次的“冬季”似乎比以往更长,“春季躁动”可能仍需等待—— 1⃣12月的经济数据显示,经济仍然起色不明显,压制分子端预期; 2⃣周五晚非农公布后的美股、美债的走势增加后续A股压力; 3⃣周五晚黄金的异常走强反映出市场对于潜在风险的担忧; 4⃣特朗普政府可能带来的诸多不确定性,仍不能排除美联储突然加息的风险。 🔥等待春天:春节前后可能是重要变盘时
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【天风汽车】安徽机器人产业链再推荐
机器人产业类川渝,hw链估值洼地! #安徽省高度重视机器人产业,合肥市政府出钱扶持机器人产业,产业链类川渝,启动前期阶段核心标的仍处在低估值阶段。 目前安徽机器狗、人形机器人产业均有进展: 1)合肥市人形机器人启江1号已亮相,关注合肥市对人形机器人与江淮汽车的产业协调 2)奇瑞机器狗已亮相,奇瑞人形机器人产业爆发在即,瑞鹄模具为前排最核心标的! #hw链机器人最重要的应用场景之一为智选车工厂,参考赛力斯近期机器人进度,在安徽省政府的助力下,江淮/奇瑞机器人链有望进入快速爆发阶段,目前处于华为链估
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【开源机械】特斯拉机器人供应链梳理:
#执行器: 三花智控、拓普集团(均直接对应T) 新增:震裕科技(直接对应T)。 潜在:舍弗勒(直接对应T) #减速器: 日本哈默纳科(HD)(直接对应T,月产能17万,其中美国公司月产能1万;已宣布280亿日元扩产计划产能翻倍) 丰立智能(对应三花) #行星滚柱丝杠: 杭州新剑(直接对应T,所有标号;五洲新春合作) 舍弗勒(直接对应T,1个标号;五洲新春合作) 三花智控(自制一小部分) 新增:震裕科技(直接对应T) #灵巧手: 兆威机电(微型齿轮箱、电机,直接对应T) 杭州新剑(微型丝杠,直接对
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【东吴电新】AI电源系列研究之超级电容更新20240112
#从技术第一性原理出发、超容会是GB系列及以后的标配。随大模型参数增加和GPU计算性能迭代,GPU短时最大热功率(EDP)会大幅超过正常工作时的额定热功率(TDP),导致性能损失20%-30%【而这个问题直到GB200才开始暴露,台达、伟创力等电源厂商寻找超容供应商去解决】。因此,超容作为瞬时释放大功率的元件(ms级),核心作用是削峰(Peak Cut),即降低GPU的EDP-TDP的差值,其次才是备电(配合UPS的电池或者BBU),我们预计在B系列到下一代Rubin都会是GPU削峰标配。具体来
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【长江电新】美国单月变压器进口总额再创历史新高,突破8亿元
2025电网推荐二——图解海外电网之:2024年11月美国变压器和开关进口数据详析 变压器 1、美国变压器11月进口801.6m,同增51.4%,环增22.2%,1-11月合计进口7320m,同增41.5%。 其中,液体变压器11月进口619.1m,同增58.7%,环增28.7%,1-11月合计进口5375m,同增50%。 其中,其他变压器11月进口182.5m,同增31%,环增4.43%,1-11月合计进口1945m,同增21.6%。 2、11月进口总额再创历史新高,主要系大型液体变压器同环比
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【申万化工】万华华鲁点评:白马市值迎来“黄金底”,淡季疲软不改长期趋势 产品景气淡季回落,但长期回暖趋势不变,白马市值逐渐触底。MDI方面,当前海外装置装置频繁检修,北美巴斯夫、科思创及陶氏装置扰动,全球开工水平回落,供给端支撑力度较强;煤化工方面,大部分产品价差均处于历史底部区间,当前下游阶段性淡季,导致悲观情绪浓厚,叠加外资流出,白马企业有望迎来“黄金底”。 万华化学:2023年主要项目福建25万吨TDI、宁波5万吨HDI项目建成投产,2024年福建40万吨MDI技改、20万吨POE项目、4
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小蜜蜂
2025-01-13 15:32:29
【招商电新】德福科技更新-20250113 公司是国内头部的锂电铜箔和电子电路铜箔供应商,下游应用包括硅碳负极、高端数码、高端动力、精细电路、AI服务器等。2024年公司锂电产品中高附加值占比40%,电子电路产品中高附加值占比16%,预计随着25年锂电铜箔行业价格触底反弹,头部电池厂从6μm向5μm铜箔切换,以及公司高端电子铜箔出货量提升,高端锂电、电子占比分别提升至60%、 20%,主业盈利有望大幅好转。此外公司高抗拉强度锂电铜箔、高端电子铜箔有望带来较大弹性。 锂电铜箔受益于硅碳负极逐步放量
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小蜜蜂
2025-01-13 15:31:49
【申万宏源化工】先达股份简评
吡唑喹草酯上市在即,创制药领先企业绩25年迎来拐点 #创制药管线储备丰富,喹草酮棉花、小麦以及苯丙草酮登记有序推进,吡唑喹草酯上市带来增长 1)喹草酮:高粱田当前应用面积200-300万亩,远期500万亩,棉花登记证25年,小麦登记证29年,空间将持续打开; 2)吡唑喹草酯:24年9月顺利获证,25年预期应用面积300万亩,3-5年预期2000万亩; 3)苯丙草酮:24年7月提交登记资料,12月未来得及上会获证,预计25H1获证上市,水稻田除草剂后续空间较大; CDH23117、CDH23118
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先达股份
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小蜜蜂
2025-01-13 15:30:59
【西南机械】安培龙跟踪点评 MEMS硅基半导体应变计技术是实现六维力传感器规模量产的必然技术路线相较于金属箔应变计量产成本低,金属箔应变计需要人工贴片,MEMS应变计可以自动贴片;性能上精度保持性更好。 安培龙机器人六维力传感器预计25H1推出、力矩传感器送样机器人和车端: 一、采用MEMS硅基半导体应变计技术和玻璃微熔工艺技术,公司已经申请多项专利; 二、公司单向力/力矩传感器送样LDXB、埃斯顿、天机智能等,并且车端送样HW用于EMB系统; 三、公司主业成长性高,预计每年维持20-30%增长
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小蜜蜂
2025-01-13 15:30:49
【中泰先进产业】安培龙涨停
六维力传感器顺利推进,车规级传感器加速国产替代进程 #事件催化:马斯克表示2025年Optimus将顺利推进,2026年产量有望增加10倍至5~10万台,2027年Optimus产量将再增加10倍。 #新产品:应用于人形机器人的力传感器 公司已成功研发单维力传感器并实现小批量交付,同时六维力矩传感器研发顺利推进。目前,公司与天机智能、H客户、谐波减速器厂商及智元保持合作或洽谈,并计划拓展陀螺仪、加速度计等新产品。公司产品布局顺应人形机器人发展趋势,中长期具有广阔的增长潜力。 #拳头产品:车规级压
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安培龙
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小蜜蜂
2025-01-13 15:30:28
【德邦食饮熊鹏团队】年度重点推荐标的西麦食品:董事长独家交流反馈20250113 燕麦行业西麦食品新三年可以发力了:公司过去相对比较稳定,新三年可以相对开始发力了。虽然目前三年目标还没有还会具体确定,但是我认为30周年是个契机,公司在广西设置了一个特区,希望再造一个广西新西麦。 未来在新三年规划以及六五规划中:公司会继续在下沉市场发力,在流通批发、流通招商等工作上加大投入,发挥西麦强掌控终端的优势,进一步向下沉市场拓展,目标是让西麦燕麦家喻户晓,像牛奶一样普及且消费者吃得起。 在具体操作上:在存
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小蜜蜂
2025-01-13 15:30:16
培育数据标注龙头企业,建议关注海天瑞声 | 中信证券计算机 【事项】1月13日,发改委等四部门发布关于促进数据标注产业高质量发展的实施意见,提出鼓励通过资源整合、并购重组等方式做大做强,推动数据标注企业规模化、标准化、集约化发展,培育一批数据标注龙头企业。 【AI数据服务中期打开4倍空间】大模型数据需求明确,当前国内AI数据服务市场规模约45亿元,其中第三方品牌服务商市占率约35%,对应空间约16亿元;政策催化下,我们预计2028年相关市场规模增长到71亿元,实现超4倍空间扩展。 【建议关注海天
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小蜜蜂
2025-01-13 15:30:03
各位领导!江海股份继续重视,我们从11月15号开始推荐,产业链变化确实较快,公司仍在全力推进跟台达的合作项目,目前A股仍然处于产业链趋势投资,公司近期关注度有所升温,最新进展我们不做过多赘述,仍然维持推荐,但此时领导们也可关注: # 法拉电子: 1、服务器电源薄膜电容核心供应商,薄膜电容在电源BOM表中占比近10%,公司为台达、光宝核心供应商,Q3带动整体工业板块环比提升40%; 2、Q3业绩兑现后目前股价有所回调,整体性价比较高; 3、汽车智能化25年全面推进,公司汽车DC-Link电容在24
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小蜜蜂
2025-01-12 22:03:30
【天风新材料】黄金行情点评:持续定价通胀预期250110
事件:美国12月非农数据超预期(就业人口增加25.6万人,预期16万人,失业率低于预期)。原油、美元指数大涨、美债收益率大涨,黄金快速下挫后强势反弹。 今晚的金价的走势与本周一晚如出一辙:美元指数涨→金价先跌;市场预期美国通胀上行→金价转涨。 如周一晚的分析,目前黄金定价的核心仍是通胀预期,而美元指数、美债收益率都成为了结果性的数据,关于到底降息几次的分析对黄金的定价权重持续降低,传统的所谓“强经济数据利空金价”的逻辑已被多次证伪。 政策路径&经济数据将对金价产生关键影响。一、若美国关税政策以强
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山东黄金
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小蜜蜂
2025-01-12 18:47:27
【方正策略】每于寒尽觉春生
🔥本周市场继续调整,我们认为市场核心症结仍在于流动性链式反应:美联储降息预期减弱→美债利率上行→人民币贬值压力→国内流动性宽松政策推迟。 🔥短期看,本次的“冬季”似乎比以往更长,“春季躁动”可能仍需等待—— 1⃣12月的经济数据显示,经济仍然起色不明显,压制分子端预期; 2⃣周五晚非农公布后的美股、美债的走势增加后续A股压力; 3⃣周五晚黄金的异常走强反映出市场对于潜在风险的担忧; 4⃣特朗普政府可能带来的诸多不确定性,仍不能排除美联储突然加息的风险。 🔥等待春天:春节前后可能是重要变盘时
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中信证券
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小蜜蜂
2025-01-12 18:47:00
【天风汽车】安徽机器人产业链再推荐
机器人产业类川渝,hw链估值洼地! #安徽省高度重视机器人产业,合肥市政府出钱扶持机器人产业,产业链类川渝,启动前期阶段核心标的仍处在低估值阶段。 目前安徽机器狗、人形机器人产业均有进展: 1)合肥市人形机器人启江1号已亮相,关注合肥市对人形机器人与江淮汽车的产业协调 2)奇瑞机器狗已亮相,奇瑞人形机器人产业爆发在即,瑞鹄模具为前排最核心标的! #hw链机器人最重要的应用场景之一为智选车工厂,参考赛力斯近期机器人进度,在安徽省政府的助力下,江淮/奇瑞机器人链有望进入快速爆发阶段,目前处于华为链估
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三联锻造
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小蜜蜂
2025-01-12 18:46:30
【开源机械】特斯拉机器人供应链梳理:
#执行器: 三花智控、拓普集团(均直接对应T) 新增:震裕科技(直接对应T)。 潜在:舍弗勒(直接对应T) #减速器: 日本哈默纳科(HD)(直接对应T,月产能17万,其中美国公司月产能1万;已宣布280亿日元扩产计划产能翻倍) 丰立智能(对应三花) #行星滚柱丝杠: 杭州新剑(直接对应T,所有标号;五洲新春合作) 舍弗勒(直接对应T,1个标号;五洲新春合作) 三花智控(自制一小部分) 新增:震裕科技(直接对应T) #灵巧手: 兆威机电(微型齿轮箱、电机,直接对应T) 杭州新剑(微型丝杠,直接对
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浙江荣泰
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小蜜蜂
2025-01-12 18:45:55
【东吴电新】AI电源系列研究之超级电容更新20240112
#从技术第一性原理出发、超容会是GB系列及以后的标配。随大模型参数增加和GPU计算性能迭代,GPU短时最大热功率(EDP)会大幅超过正常工作时的额定热功率(TDP),导致性能损失20%-30%【而这个问题直到GB200才开始暴露,台达、伟创力等电源厂商寻找超容供应商去解决】。因此,超容作为瞬时释放大功率的元件(ms级),核心作用是削峰(Peak Cut),即降低GPU的EDP-TDP的差值,其次才是备电(配合UPS的电池或者BBU),我们预计在B系列到下一代Rubin都会是GPU削峰标配。具体来
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江海股份
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小蜜蜂
2025-01-12 18:45:23
【长江电新】美国单月变压器进口总额再创历史新高,突破8亿元
2025电网推荐二——图解海外电网之:2024年11月美国变压器和开关进口数据详析 变压器 1、美国变压器11月进口801.6m,同增51.4%,环增22.2%,1-11月合计进口7320m,同增41.5%。 其中,液体变压器11月进口619.1m,同增58.7%,环增28.7%,1-11月合计进口5375m,同增50%。 其中,其他变压器11月进口182.5m,同增31%,环增4.43%,1-11月合计进口1945m,同增21.6%。 2、11月进口总额再创历史新高,主要系大型液体变压器同环比
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伊戈尔
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小蜜蜂
2025-01-13 15:35:11
【东吴电新】人形机器人
AI最强落地场景,国内外共振,强烈看好产业大趋势! 事件&观点重申: 马斯克表示:如果一切进展顺利2026年特斯拉产量将增加10 倍,至5-10万台人形机器人,然后在第二年再增加10倍至50-100万台。#产业化进展大超预期、迎来主升浪! 特斯拉Optimus产业化进展超预期,国内紧密合作的供应链最为受益。特斯拉此前多次视频展现其人形机器的运控、交互、灵巧手等的不断迭代。按照规划,2025年即将小批量,将有数千台人形机器人投入其汽车工厂,预计25H1其方案将定型,并且完成关节定点,26年有望外售
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三花智控
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小蜜蜂
2025-01-13 15:32:49
【申万化工】万华华鲁点评:白马市值迎来“黄金底”,淡季疲软不改长期趋势 产品景气淡季回落,但长期回暖趋势不变,白马市值逐渐触底。MDI方面,当前海外装置装置频繁检修,北美巴斯夫、科思创及陶氏装置扰动,全球开工水平回落,供给端支撑力度较强;煤化工方面,大部分产品价差均处于历史底部区间,当前下游阶段性淡季,导致悲观情绪浓厚,叠加外资流出,白马企业有望迎来“黄金底”。 万华化学:2023年主要项目福建25万吨TDI、宁波5万吨HDI项目建成投产,2024年福建40万吨MDI技改、20万吨POE项目、4
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小蜜蜂
2025-01-13 15:32:29
【招商电新】德福科技更新-20250113 公司是国内头部的锂电铜箔和电子电路铜箔供应商,下游应用包括硅碳负极、高端数码、高端动力、精细电路、AI服务器等。2024年公司锂电产品中高附加值占比40%,电子电路产品中高附加值占比16%,预计随着25年锂电铜箔行业价格触底反弹,头部电池厂从6μm向5μm铜箔切换,以及公司高端电子铜箔出货量提升,高端锂电、电子占比分别提升至60%、 20%,主业盈利有望大幅好转。此外公司高抗拉强度锂电铜箔、高端电子铜箔有望带来较大弹性。 锂电铜箔受益于硅碳负极逐步放量
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【申万宏源化工】先达股份简评
吡唑喹草酯上市在即,创制药领先企业绩25年迎来拐点 #创制药管线储备丰富,喹草酮棉花、小麦以及苯丙草酮登记有序推进,吡唑喹草酯上市带来增长 1)喹草酮:高粱田当前应用面积200-300万亩,远期500万亩,棉花登记证25年,小麦登记证29年,空间将持续打开; 2)吡唑喹草酯:24年9月顺利获证,25年预期应用面积300万亩,3-5年预期2000万亩; 3)苯丙草酮:24年7月提交登记资料,12月未来得及上会获证,预计25H1获证上市,水稻田除草剂后续空间较大; CDH23117、CDH23118
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先达股份
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【西南机械】安培龙跟踪点评 MEMS硅基半导体应变计技术是实现六维力传感器规模量产的必然技术路线相较于金属箔应变计量产成本低,金属箔应变计需要人工贴片,MEMS应变计可以自动贴片;性能上精度保持性更好。 安培龙机器人六维力传感器预计25H1推出、力矩传感器送样机器人和车端: 一、采用MEMS硅基半导体应变计技术和玻璃微熔工艺技术,公司已经申请多项专利; 二、公司单向力/力矩传感器送样LDXB、埃斯顿、天机智能等,并且车端送样HW用于EMB系统; 三、公司主业成长性高,预计每年维持20-30%增长
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【中泰先进产业】安培龙涨停
六维力传感器顺利推进,车规级传感器加速国产替代进程 #事件催化:马斯克表示2025年Optimus将顺利推进,2026年产量有望增加10倍至5~10万台,2027年Optimus产量将再增加10倍。 #新产品:应用于人形机器人的力传感器 公司已成功研发单维力传感器并实现小批量交付,同时六维力矩传感器研发顺利推进。目前,公司与天机智能、H客户、谐波减速器厂商及智元保持合作或洽谈,并计划拓展陀螺仪、加速度计等新产品。公司产品布局顺应人形机器人发展趋势,中长期具有广阔的增长潜力。 #拳头产品:车规级压
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【德邦食饮熊鹏团队】年度重点推荐标的西麦食品:董事长独家交流反馈20250113 燕麦行业西麦食品新三年可以发力了:公司过去相对比较稳定,新三年可以相对开始发力了。虽然目前三年目标还没有还会具体确定,但是我认为30周年是个契机,公司在广西设置了一个特区,希望再造一个广西新西麦。 未来在新三年规划以及六五规划中:公司会继续在下沉市场发力,在流通批发、流通招商等工作上加大投入,发挥西麦强掌控终端的优势,进一步向下沉市场拓展,目标是让西麦燕麦家喻户晓,像牛奶一样普及且消费者吃得起。 在具体操作上:在存
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培育数据标注龙头企业,建议关注海天瑞声 | 中信证券计算机 【事项】1月13日,发改委等四部门发布关于促进数据标注产业高质量发展的实施意见,提出鼓励通过资源整合、并购重组等方式做大做强,推动数据标注企业规模化、标准化、集约化发展,培育一批数据标注龙头企业。 【AI数据服务中期打开4倍空间】大模型数据需求明确,当前国内AI数据服务市场规模约45亿元,其中第三方品牌服务商市占率约35%,对应空间约16亿元;政策催化下,我们预计2028年相关市场规模增长到71亿元,实现超4倍空间扩展。 【建议关注海天
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各位领导!江海股份继续重视,我们从11月15号开始推荐,产业链变化确实较快,公司仍在全力推进跟台达的合作项目,目前A股仍然处于产业链趋势投资,公司近期关注度有所升温,最新进展我们不做过多赘述,仍然维持推荐,但此时领导们也可关注: # 法拉电子: 1、服务器电源薄膜电容核心供应商,薄膜电容在电源BOM表中占比近10%,公司为台达、光宝核心供应商,Q3带动整体工业板块环比提升40%; 2、Q3业绩兑现后目前股价有所回调,整体性价比较高; 3、汽车智能化25年全面推进,公司汽车DC-Link电容在24
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【天风新材料】黄金行情点评:持续定价通胀预期250110
事件:美国12月非农数据超预期(就业人口增加25.6万人,预期16万人,失业率低于预期)。原油、美元指数大涨、美债收益率大涨,黄金快速下挫后强势反弹。 今晚的金价的走势与本周一晚如出一辙:美元指数涨→金价先跌;市场预期美国通胀上行→金价转涨。 如周一晚的分析,目前黄金定价的核心仍是通胀预期,而美元指数、美债收益率都成为了结果性的数据,关于到底降息几次的分析对黄金的定价权重持续降低,传统的所谓“强经济数据利空金价”的逻辑已被多次证伪。 政策路径&经济数据将对金价产生关键影响。一、若美国关税政策以强
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【方正策略】每于寒尽觉春生
🔥本周市场继续调整,我们认为市场核心症结仍在于流动性链式反应:美联储降息预期减弱→美债利率上行→人民币贬值压力→国内流动性宽松政策推迟。 🔥短期看,本次的“冬季”似乎比以往更长,“春季躁动”可能仍需等待—— 1⃣12月的经济数据显示,经济仍然起色不明显,压制分子端预期; 2⃣周五晚非农公布后的美股、美债的走势增加后续A股压力; 3⃣周五晚黄金的异常走强反映出市场对于潜在风险的担忧; 4⃣特朗普政府可能带来的诸多不确定性,仍不能排除美联储突然加息的风险。 🔥等待春天:春节前后可能是重要变盘时
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【天风汽车】安徽机器人产业链再推荐
机器人产业类川渝,hw链估值洼地! #安徽省高度重视机器人产业,合肥市政府出钱扶持机器人产业,产业链类川渝,启动前期阶段核心标的仍处在低估值阶段。 目前安徽机器狗、人形机器人产业均有进展: 1)合肥市人形机器人启江1号已亮相,关注合肥市对人形机器人与江淮汽车的产业协调 2)奇瑞机器狗已亮相,奇瑞人形机器人产业爆发在即,瑞鹄模具为前排最核心标的! #hw链机器人最重要的应用场景之一为智选车工厂,参考赛力斯近期机器人进度,在安徽省政府的助力下,江淮/奇瑞机器人链有望进入快速爆发阶段,目前处于华为链估
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【开源机械】特斯拉机器人供应链梳理:
#执行器: 三花智控、拓普集团(均直接对应T) 新增:震裕科技(直接对应T)。 潜在:舍弗勒(直接对应T) #减速器: 日本哈默纳科(HD)(直接对应T,月产能17万,其中美国公司月产能1万;已宣布280亿日元扩产计划产能翻倍) 丰立智能(对应三花) #行星滚柱丝杠: 杭州新剑(直接对应T,所有标号;五洲新春合作) 舍弗勒(直接对应T,1个标号;五洲新春合作) 三花智控(自制一小部分) 新增:震裕科技(直接对应T) #灵巧手: 兆威机电(微型齿轮箱、电机,直接对应T) 杭州新剑(微型丝杠,直接对
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【东吴电新】AI电源系列研究之超级电容更新20240112
#从技术第一性原理出发、超容会是GB系列及以后的标配。随大模型参数增加和GPU计算性能迭代,GPU短时最大热功率(EDP)会大幅超过正常工作时的额定热功率(TDP),导致性能损失20%-30%【而这个问题直到GB200才开始暴露,台达、伟创力等电源厂商寻找超容供应商去解决】。因此,超容作为瞬时释放大功率的元件(ms级),核心作用是削峰(Peak Cut),即降低GPU的EDP-TDP的差值,其次才是备电(配合UPS的电池或者BBU),我们预计在B系列到下一代Rubin都会是GPU削峰标配。具体来
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【长江电新】美国单月变压器进口总额再创历史新高,突破8亿元
2025电网推荐二——图解海外电网之:2024年11月美国变压器和开关进口数据详析 变压器 1、美国变压器11月进口801.6m,同增51.4%,环增22.2%,1-11月合计进口7320m,同增41.5%。 其中,液体变压器11月进口619.1m,同增58.7%,环增28.7%,1-11月合计进口5375m,同增50%。 其中,其他变压器11月进口182.5m,同增31%,环增4.43%,1-11月合计进口1945m,同增21.6%。 2、11月进口总额再创历史新高,主要系大型液体变压器同环比
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AI最强落地场景,国内外共振,强烈看好产业大趋势! 事件&观点重申: 马斯克表示:如果一切进展顺利2026年特斯拉产量将增加10 倍,至5-10万台人形机器人,然后在第二年再增加10倍至50-100万台。#产业化进展大超预期、迎来主升浪! 特斯拉Optimus产业化进展超预期,国内紧密合作的供应链最为受益。特斯拉此前多次视频展现其人形机器的运控、交互、灵巧手等的不断迭代。按照规划,2025年即将小批量,将有数千台人形机器人投入其汽车工厂,预计25H1其方案将定型,并且完成关节定点,26年有望外售
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【申万化工】万华华鲁点评:白马市值迎来“黄金底”,淡季疲软不改长期趋势 产品景气淡季回落,但长期回暖趋势不变,白马市值逐渐触底。MDI方面,当前海外装置装置频繁检修,北美巴斯夫、科思创及陶氏装置扰动,全球开工水平回落,供给端支撑力度较强;煤化工方面,大部分产品价差均处于历史底部区间,当前下游阶段性淡季,导致悲观情绪浓厚,叠加外资流出,白马企业有望迎来“黄金底”。 万华化学:2023年主要项目福建25万吨TDI、宁波5万吨HDI项目建成投产,2024年福建40万吨MDI技改、20万吨POE项目、4
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【招商电新】德福科技更新-20250113 公司是国内头部的锂电铜箔和电子电路铜箔供应商,下游应用包括硅碳负极、高端数码、高端动力、精细电路、AI服务器等。2024年公司锂电产品中高附加值占比40%,电子电路产品中高附加值占比16%,预计随着25年锂电铜箔行业价格触底反弹,头部电池厂从6μm向5μm铜箔切换,以及公司高端电子铜箔出货量提升,高端锂电、电子占比分别提升至60%、 20%,主业盈利有望大幅好转。此外公司高抗拉强度锂电铜箔、高端电子铜箔有望带来较大弹性。 锂电铜箔受益于硅碳负极逐步放量
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【申万宏源化工】先达股份简评
吡唑喹草酯上市在即,创制药领先企业绩25年迎来拐点 #创制药管线储备丰富,喹草酮棉花、小麦以及苯丙草酮登记有序推进,吡唑喹草酯上市带来增长 1)喹草酮:高粱田当前应用面积200-300万亩,远期500万亩,棉花登记证25年,小麦登记证29年,空间将持续打开; 2)吡唑喹草酯:24年9月顺利获证,25年预期应用面积300万亩,3-5年预期2000万亩; 3)苯丙草酮:24年7月提交登记资料,12月未来得及上会获证,预计25H1获证上市,水稻田除草剂后续空间较大; CDH23117、CDH23118
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小蜜蜂
2025-01-13 15:30:59
【西南机械】安培龙跟踪点评 MEMS硅基半导体应变计技术是实现六维力传感器规模量产的必然技术路线相较于金属箔应变计量产成本低,金属箔应变计需要人工贴片,MEMS应变计可以自动贴片;性能上精度保持性更好。 安培龙机器人六维力传感器预计25H1推出、力矩传感器送样机器人和车端: 一、采用MEMS硅基半导体应变计技术和玻璃微熔工艺技术,公司已经申请多项专利; 二、公司单向力/力矩传感器送样LDXB、埃斯顿、天机智能等,并且车端送样HW用于EMB系统; 三、公司主业成长性高,预计每年维持20-30%增长
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小蜜蜂
2025-01-13 15:30:49
【中泰先进产业】安培龙涨停
六维力传感器顺利推进,车规级传感器加速国产替代进程 #事件催化:马斯克表示2025年Optimus将顺利推进,2026年产量有望增加10倍至5~10万台,2027年Optimus产量将再增加10倍。 #新产品:应用于人形机器人的力传感器 公司已成功研发单维力传感器并实现小批量交付,同时六维力矩传感器研发顺利推进。目前,公司与天机智能、H客户、谐波减速器厂商及智元保持合作或洽谈,并计划拓展陀螺仪、加速度计等新产品。公司产品布局顺应人形机器人发展趋势,中长期具有广阔的增长潜力。 #拳头产品:车规级压
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安培龙
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小蜜蜂
2025-01-13 15:30:28
【德邦食饮熊鹏团队】年度重点推荐标的西麦食品:董事长独家交流反馈20250113 燕麦行业西麦食品新三年可以发力了:公司过去相对比较稳定,新三年可以相对开始发力了。虽然目前三年目标还没有还会具体确定,但是我认为30周年是个契机,公司在广西设置了一个特区,希望再造一个广西新西麦。 未来在新三年规划以及六五规划中:公司会继续在下沉市场发力,在流通批发、流通招商等工作上加大投入,发挥西麦强掌控终端的优势,进一步向下沉市场拓展,目标是让西麦燕麦家喻户晓,像牛奶一样普及且消费者吃得起。 在具体操作上:在存
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小蜜蜂
2025-01-13 15:30:16
培育数据标注龙头企业,建议关注海天瑞声 | 中信证券计算机 【事项】1月13日,发改委等四部门发布关于促进数据标注产业高质量发展的实施意见,提出鼓励通过资源整合、并购重组等方式做大做强,推动数据标注企业规模化、标准化、集约化发展,培育一批数据标注龙头企业。 【AI数据服务中期打开4倍空间】大模型数据需求明确,当前国内AI数据服务市场规模约45亿元,其中第三方品牌服务商市占率约35%,对应空间约16亿元;政策催化下,我们预计2028年相关市场规模增长到71亿元,实现超4倍空间扩展。 【建议关注海天
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小蜜蜂
2025-01-13 15:30:03
各位领导!江海股份继续重视,我们从11月15号开始推荐,产业链变化确实较快,公司仍在全力推进跟台达的合作项目,目前A股仍然处于产业链趋势投资,公司近期关注度有所升温,最新进展我们不做过多赘述,仍然维持推荐,但此时领导们也可关注: # 法拉电子: 1、服务器电源薄膜电容核心供应商,薄膜电容在电源BOM表中占比近10%,公司为台达、光宝核心供应商,Q3带动整体工业板块环比提升40%; 2、Q3业绩兑现后目前股价有所回调,整体性价比较高; 3、汽车智能化25年全面推进,公司汽车DC-Link电容在24
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小蜜蜂
2025-01-12 22:03:30
【天风新材料】黄金行情点评:持续定价通胀预期250110
事件:美国12月非农数据超预期(就业人口增加25.6万人,预期16万人,失业率低于预期)。原油、美元指数大涨、美债收益率大涨,黄金快速下挫后强势反弹。 今晚的金价的走势与本周一晚如出一辙:美元指数涨→金价先跌;市场预期美国通胀上行→金价转涨。 如周一晚的分析,目前黄金定价的核心仍是通胀预期,而美元指数、美债收益率都成为了结果性的数据,关于到底降息几次的分析对黄金的定价权重持续降低,传统的所谓“强经济数据利空金价”的逻辑已被多次证伪。 政策路径&经济数据将对金价产生关键影响。一、若美国关税政策以强
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山东黄金
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小蜜蜂
2025-01-12 18:47:27
【方正策略】每于寒尽觉春生
🔥本周市场继续调整,我们认为市场核心症结仍在于流动性链式反应:美联储降息预期减弱→美债利率上行→人民币贬值压力→国内流动性宽松政策推迟。 🔥短期看,本次的“冬季”似乎比以往更长,“春季躁动”可能仍需等待—— 1⃣12月的经济数据显示,经济仍然起色不明显,压制分子端预期; 2⃣周五晚非农公布后的美股、美债的走势增加后续A股压力; 3⃣周五晚黄金的异常走强反映出市场对于潜在风险的担忧; 4⃣特朗普政府可能带来的诸多不确定性,仍不能排除美联储突然加息的风险。 🔥等待春天:春节前后可能是重要变盘时
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中信证券
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小蜜蜂
2025-01-12 18:47:00
【天风汽车】安徽机器人产业链再推荐
机器人产业类川渝,hw链估值洼地! #安徽省高度重视机器人产业,合肥市政府出钱扶持机器人产业,产业链类川渝,启动前期阶段核心标的仍处在低估值阶段。 目前安徽机器狗、人形机器人产业均有进展: 1)合肥市人形机器人启江1号已亮相,关注合肥市对人形机器人与江淮汽车的产业协调 2)奇瑞机器狗已亮相,奇瑞人形机器人产业爆发在即,瑞鹄模具为前排最核心标的! #hw链机器人最重要的应用场景之一为智选车工厂,参考赛力斯近期机器人进度,在安徽省政府的助力下,江淮/奇瑞机器人链有望进入快速爆发阶段,目前处于华为链估
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三联锻造
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小蜜蜂
2025-01-12 18:46:30
【开源机械】特斯拉机器人供应链梳理:
#执行器: 三花智控、拓普集团(均直接对应T) 新增:震裕科技(直接对应T)。 潜在:舍弗勒(直接对应T) #减速器: 日本哈默纳科(HD)(直接对应T,月产能17万,其中美国公司月产能1万;已宣布280亿日元扩产计划产能翻倍) 丰立智能(对应三花) #行星滚柱丝杠: 杭州新剑(直接对应T,所有标号;五洲新春合作) 舍弗勒(直接对应T,1个标号;五洲新春合作) 三花智控(自制一小部分) 新增:震裕科技(直接对应T) #灵巧手: 兆威机电(微型齿轮箱、电机,直接对应T) 杭州新剑(微型丝杠,直接对
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浙江荣泰
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小蜜蜂
2025-01-12 18:45:55
【东吴电新】AI电源系列研究之超级电容更新20240112
#从技术第一性原理出发、超容会是GB系列及以后的标配。随大模型参数增加和GPU计算性能迭代,GPU短时最大热功率(EDP)会大幅超过正常工作时的额定热功率(TDP),导致性能损失20%-30%【而这个问题直到GB200才开始暴露,台达、伟创力等电源厂商寻找超容供应商去解决】。因此,超容作为瞬时释放大功率的元件(ms级),核心作用是削峰(Peak Cut),即降低GPU的EDP-TDP的差值,其次才是备电(配合UPS的电池或者BBU),我们预计在B系列到下一代Rubin都会是GPU削峰标配。具体来
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江海股份
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小蜜蜂
2025-01-12 18:45:23
【长江电新】美国单月变压器进口总额再创历史新高,突破8亿元
2025电网推荐二——图解海外电网之:2024年11月美国变压器和开关进口数据详析 变压器 1、美国变压器11月进口801.6m,同增51.4%,环增22.2%,1-11月合计进口7320m,同增41.5%。 其中,液体变压器11月进口619.1m,同增58.7%,环增28.7%,1-11月合计进口5375m,同增50%。 其中,其他变压器11月进口182.5m,同增31%,环增4.43%,1-11月合计进口1945m,同增21.6%。 2、11月进口总额再创历史新高,主要系大型液体变压器同环比
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伊戈尔
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