异动
关注
社群
搜公告
产业库
时间轴
公社AI
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
小蜜蜂
这个人很懒,什么都没有留下
个人资料
小蜜蜂
2025-04-07 15:06:12
【国金电新】柴发环节再推荐:重视中美关税加码下柴发再迎量价齐升机遇
事件:4月4日,中方就原产地美国的所有进口商品,在原有关税上加征34%关税。 市场此前担忧国内柴发需求仍导向外资发动机,内资面临低价竞争、外资扩产冲击等扰动;中美加征关税冲突下,较大幅度抬升进口机组价格,国产发动机性价比优势凸显,有望扭转外资主导需求情形。且近期出现大厂Y散单机组报价突破280万元/台,涨幅超5%,内资柴发突围大厂势头强劲。 #重视对美加征关税下柴发再迎量价齐升机遇。根据测算,涉及原产地美国的数据中心发动机在华销售品牌包括卡特、康明斯等,预计对华供应数据中心发动机近千台,若停止对
S
科泰电源
17
4
20
7.28
小蜜蜂
2025-04-07 15:05:34
【天风化工】金禾实业三氯、安赛蜜产品在4.2免征清单中,金禾不受关税影响: 根据白宫网站公布的4月2日加征关税豁免名单(Annex ll ) ,三氯蔗糖(29321400,Sucralose),安赛蜜(29349990,Nonaromatic other heterocyclic compounds, nesoi)均在豁免名单,金禾两个主要产品均不受4月2日美国关税影响。值得注意的是,在2018年首次25%的关税清单中,该产品就纳入豁免清单,在美国属于依赖度较高的必需品行列。【三氯、安赛蜜均在免
0
1
1
0.44
小蜜蜂
2025-04-07 15:03:37
【华泰消费】关税升级重构供应链,内需迎发展契机
关税升级重构全球消费品供应链,中国出口分化加剧,内需迎发展契机 特朗普宣布对所有贸易伙伴征收“对等关税”,对中国消费品出口形成结构性冲击。中国大陆出口美国产品再次被加征34%关税,东南亚国家如越南(46%)、泰国(37%)亦受高关税冲击,墨西哥等因未被列入高关税名单,其产地优势凸显。家用电器:有美国本土化及墨西哥布局的企业相对受益,但东南亚依赖型企业承压;轻工行业:短期东南亚产能或受冲击,中国企业正积极应对;跨境电商:短期供应链扰动明显,头部企业具备更强韧性。受此影响,家电\轻工\跨境电商板块调
S
中信证券
3
3
4
2.47
小蜜蜂
2025-04-07 15:02:52
【光学镜头】核心要点: 汽车业务:公司只给比亚迪供货ADAS镜头,去年给比亚迪供货700万颗,今年会翻倍;公司给特斯拉Model Q供货模组,前视模组的价格比侧视模组的价格高。 手机业务:1)对于苹果,公司主要供手机镜头,明年会增加份额,抢的是大立光的份额。2)H的手机模组,欧菲光有40%的份额,立景有20%的份额,后面公司有望做到30%的份额。
0
0
1
0.37
小蜜蜂
2025-04-07 15:02:32
【中信国防与航空航天】周观点更新 ------ 1、百年未有之大变局下,经济建设需要强大的国防力量保障。欧洲在地缘压力下谋求战略自主性,英国预计到2027年将国防开支占比提升至2.5%,到 2034 年将进一步增至 3%;德国新政府计划通过举债近1万亿欧元,大幅增加国防和基础设施支出等。 2、行业内需确定,且2025年又作为“十四五”最后一年,前期装备计划缺口有望快速完成,订单正迎来快速修复。 3、“出口”军贸新增量。我国军贸正从过去的低档廉价外销逐渐向高端武器出口过渡,尤其是在近年国产装备大批
0
0
0
0.32
小蜜蜂
2025-04-06 23:14:20
‼关税受益标的再次提醒
【浙商化工】关税受益标的:呈和科技 行业情况: 1、全球成核剂呈现美利肯一家独大局面,国产成核剂厂商逐步的发力进行替代。 2、量:成核剂近年呈现国产替代大趋势,当前渗透率约25-30%(其他基本在美利肯那边),有较大替代空间。本次中国反制关税降影响海外成核剂进口,利好国内成核剂放量;(以前担心牌号问题,现在大部分牌号呈和科技都可以做了) 3、价:当前国内成核剂普遍比海外成核剂便宜30%甚至以上,如果本次额外关税增长,海外成核剂将进一步拉开价格差距,国内成核剂有望借此机会涨价; 公司方面: 1、公
S
中信证券
3
1
0
0.45
小蜜蜂
2025-04-06 23:13:19
【中泰有色】稀土专家交流要点20250406
此次稀土管制要求严格程度超出预期,对两用物项做出明确要求,追溯性要求更强,审批流程更长;参照其他小金属的经验,预计出口管制后第一个季度出口量显著降低。 镝和铽海外基本无产出量,若出口管制严格,海外价格会大幅上涨;国内中重稀土库存主要集中于稀土集团,可流通量较小,预计国内价格跟涨。 海外中重稀土分离产能、磁材厂建设进度较慢,产品成熟度远不及国内,且缺乏优质的中重稀土资源,成本也较高,短期难以形成规模。 稀土价格年内看涨,缅甸矿短期有恢复出口,但整体数量较少,且硫铵未恢复出口,导致缅甸生产端仍然未恢
S
中信证券
1
0
2
0.68
小蜜蜂
2025-04-06 23:12:53
以斗争求和平则和平存——看好内贸+自主可控【华福军工】
军工行业因【内贸属性】受影响极小,且美国出口至中国航空航天产品中多以民用飞机与发动机为主,将更大程度推动【商发/商飞】自主可控进程加速,建议关注两大主线: 内贸条线: 1)兵器大β:预计未来3-5年常规/智能/航空Dan药均将有【倍数级别】提升,重点推荐:【天秦装备】、【理工导航】、【光电股份】、【中兵红箭】; 2)元器件&航天:军令状之下快速补量,重点推荐:【火炬电子】、【楚江新材】、【航天电器】。 商发/商飞自主可控加速: 1)商发:CJ1000替代Leap1C,重点推荐:【航宇科技】、【图
S
西菱动力
0
0
1
0.19
小蜜蜂
2025-04-06 23:12:23
【电新海外】周观点 20250406 高关税背景下的权益投资
近期宏观面影响较大。特朗普的动作确有逻辑,公心是刺激国内投资减少负债压力,方式是缩减政府开支和提升关税,私心是拉自己的数字货币和美股空单。但如意算盘最大的阻力是美联储未必会降息,美联储的核心考核是就业和通胀,没有经济增速!大萧条期间美联储还加息了!美国现在经济预期是滞涨而不是衰退。而中国目前CPI低位,降息降准和政策刺激内需逻辑比较通畅。合理推测未来2月,中国会出台一系列刺激政策。这种逻辑下高股息资产、有壁垒的制造消费资产都会受益。 美股方面,也有贸易战受益者,低油价高车价会刺激二手车维修后市场
S
中信证券
0
0
1
0.33
小蜜蜂
2025-04-06 23:11:54
【明曦中美政策】降息:市场流动性、政治博弈与美联储的独立性
⭐ 结论:在2026年6月(鲍威尔卸任)之前,美联储难以轻易降息。 核心逻辑:政治因素与货币政策独立性的博弈。 1️⃣ 美联储的独立性立场 美联储的首要目标是维持物价稳定和充分就业,因此不会仅为短期市场提振或降低财政借贷成本而贸然降息。这种做法可能破坏通胀治理成果,损害美元信用,并影响金融市场的长期稳定。 2️⃣ 特朗普的政治考量 对于特朗普而言,降息是提振市场信心、制造经济繁荣氛围的重要手段,尤其是在2026年中期选举前,可用于强化选民支持。然而,鉴于当前通胀水平和市场环境,特朗普政府的策略更
S
中信证券
0
0
0
0.11
小蜜蜂
2025-04-06 23:11:28
白酒行业25Q1业绩前瞻更新:顺利度过压力测试,重点布局龙头个股(20250405)
25Q1白酒表现分化,头部酒企顺利度过压力测试,奠定全年业绩基础。白酒板块仍处低位,当前位置持续推荐,优选基本面强、一季度业绩确定性高、估值相对较低的酒企。 贵州茅台:预计25Q1收入/利润增速9%/9%; 五粮液:预计25Q1收入/利润增速4%/2%; 泸州老窖:预计25Q1收入/利润增速4%/4%; 山西汾酒:预计25Q1收入/利润增速8%/6%; 酒鬼酒:预计25Q1收入/利润增速-13%/-16%; 水井坊:预计25Q1收入/利润增速5%/5%; 舍得酒业:预计25Q1收入/利润增速-4
S
今世缘
0
0
0
0.11
小蜜蜂
2025-04-06 23:10:53
【长江地产 刘义团队】出口承压时期的地产演绎路径——房地产行业周度观点更新20250406 出口承压对地产周期有两个传导路径,一是经济层面的量价回落将通过就业、收入、实际利率等渠道压制行业需求端;二是经济增长目标约束下,内需政策在对冲外需风险时可能更为积极;经济效应和政策效应孰强孰弱,主要取决于政策目标和政策力度,所以即便短期内不考虑行业自身周期律,地产在出口承压时期的演绎路径也并非定数。历史上的实证数据基本符合上述规律,当前地产行业仍有调整压力,政策依然偏防风险,较难期待趋势性的量价齐升。
4
0
1
0.16
小蜜蜂
2025-04-06 23:10:40
【小熊团队】Ai继续狂卷+自主可控。 1)周末meta发布了llama4,几个size,最大的2万亿参数,这次没开出来,但已出的两个 实力强悍,媲美gpt4.5和deepseek r1,极致应用moe多层 调用,将总参数和活跃参数分开,极大程度提升了推理效率,同时采用混合交替训练,精度很高,幻觉很少,集合了deepseek 高效推理和openai 高精度 低幻觉的优点,是很夸张!开源! 大模型进步太快了!有利于应用agent爆发落地。 中国初创公司的Genspark超级智能体刷屏,能力超强,超越
1
0
2
0.21
小蜜蜂
2025-04-06 23:10:17
【华安化工】关税冲击下化工品的投资机会
事件: 4.2美国对贸易逆差国实行进口增加关税政策,对我国商品进口关税增加34%,4.4我国予以对等反制,对美进口商品统一增加34%关税。事件对化工品市场将产生较大影响。我们梳理了以下收益品种和相关逻辑。 1、国产替代加速 POE:国内进口依赖度95%,美国陶氏、埃克森美孚产能占全球比重27%,关税增加将利好实现本地进口突破的企业,建议关注【万华化学】、【鼎际得】 蜂窝陶瓷:国内进口依赖度90%,中国高端替代康宁、NGK等空间广阔,建议关注【国瓷材料】 己二腈:国内进口依赖度90%,美国英威达、
S
新莱福
2
0
1
0.56
小蜜蜂
2025-04-06 23:09:46
华泰传媒 朱珺团队】短期建议配置高股息教育出版!业绩稳健+高股息+市场风格切换,继续积极推荐! 1、头部公司高股息,且部分公司分红比例仍有提升空间 板块龙头公司股息率高,头部公司股息率主要集中在4%-5%,少数5%以上。随着国家鼓励上市公司高分红政策的出台,我们已经看到部分公司分红比例相比之前年度提升,仍有提升空间。且部分标的在24年半年进行了分红。 2、基本面稳健,现金流充裕,积极探索创新业务 教育出版标的基本为各省各自经营,供给进入门槛高且需求较为刚性。部分省份为人口净流入,对需求提供进一步
0
0
0
0.04
上一页
1
6
7
8
9
10
171
下一页
前往
页
小蜜蜂
2025-04-07 15:06:12
【国金电新】柴发环节再推荐:重视中美关税加码下柴发再迎量价齐升机遇
事件:4月4日,中方就原产地美国的所有进口商品,在原有关税上加征34%关税。 市场此前担忧国内柴发需求仍导向外资发动机,内资面临低价竞争、外资扩产冲击等扰动;中美加征关税冲突下,较大幅度抬升进口机组价格,国产发动机性价比优势凸显,有望扭转外资主导需求情形。且近期出现大厂Y散单机组报价突破280万元/台,涨幅超5%,内资柴发突围大厂势头强劲。 #重视对美加征关税下柴发再迎量价齐升机遇。根据测算,涉及原产地美国的数据中心发动机在华销售品牌包括卡特、康明斯等,预计对华供应数据中心发动机近千台,若停止对
S
科泰电源
17
4
20
7.28
小蜜蜂
2025-04-07 15:05:34
【天风化工】金禾实业三氯、安赛蜜产品在4.2免征清单中,金禾不受关税影响: 根据白宫网站公布的4月2日加征关税豁免名单(Annex ll ) ,三氯蔗糖(29321400,Sucralose),安赛蜜(29349990,Nonaromatic other heterocyclic compounds, nesoi)均在豁免名单,金禾两个主要产品均不受4月2日美国关税影响。值得注意的是,在2018年首次25%的关税清单中,该产品就纳入豁免清单,在美国属于依赖度较高的必需品行列。【三氯、安赛蜜均在免
0
1
1
0.44
小蜜蜂
2025-04-07 15:03:37
【华泰消费】关税升级重构供应链,内需迎发展契机
关税升级重构全球消费品供应链,中国出口分化加剧,内需迎发展契机 特朗普宣布对所有贸易伙伴征收“对等关税”,对中国消费品出口形成结构性冲击。中国大陆出口美国产品再次被加征34%关税,东南亚国家如越南(46%)、泰国(37%)亦受高关税冲击,墨西哥等因未被列入高关税名单,其产地优势凸显。家用电器:有美国本土化及墨西哥布局的企业相对受益,但东南亚依赖型企业承压;轻工行业:短期东南亚产能或受冲击,中国企业正积极应对;跨境电商:短期供应链扰动明显,头部企业具备更强韧性。受此影响,家电\轻工\跨境电商板块调
S
中信证券
3
3
4
2.47
小蜜蜂
2025-04-07 15:02:52
【光学镜头】核心要点: 汽车业务:公司只给比亚迪供货ADAS镜头,去年给比亚迪供货700万颗,今年会翻倍;公司给特斯拉Model Q供货模组,前视模组的价格比侧视模组的价格高。 手机业务:1)对于苹果,公司主要供手机镜头,明年会增加份额,抢的是大立光的份额。2)H的手机模组,欧菲光有40%的份额,立景有20%的份额,后面公司有望做到30%的份额。
0
0
1
0.37
小蜜蜂
2025-04-07 15:02:32
【中信国防与航空航天】周观点更新 ------ 1、百年未有之大变局下,经济建设需要强大的国防力量保障。欧洲在地缘压力下谋求战略自主性,英国预计到2027年将国防开支占比提升至2.5%,到 2034 年将进一步增至 3%;德国新政府计划通过举债近1万亿欧元,大幅增加国防和基础设施支出等。 2、行业内需确定,且2025年又作为“十四五”最后一年,前期装备计划缺口有望快速完成,订单正迎来快速修复。 3、“出口”军贸新增量。我国军贸正从过去的低档廉价外销逐渐向高端武器出口过渡,尤其是在近年国产装备大批
0
0
0
0.32
小蜜蜂
2025-04-06 23:14:20
‼关税受益标的再次提醒
【浙商化工】关税受益标的:呈和科技 行业情况: 1、全球成核剂呈现美利肯一家独大局面,国产成核剂厂商逐步的发力进行替代。 2、量:成核剂近年呈现国产替代大趋势,当前渗透率约25-30%(其他基本在美利肯那边),有较大替代空间。本次中国反制关税降影响海外成核剂进口,利好国内成核剂放量;(以前担心牌号问题,现在大部分牌号呈和科技都可以做了) 3、价:当前国内成核剂普遍比海外成核剂便宜30%甚至以上,如果本次额外关税增长,海外成核剂将进一步拉开价格差距,国内成核剂有望借此机会涨价; 公司方面: 1、公
S
中信证券
3
1
0
0.45
小蜜蜂
2025-04-06 23:13:19
【中泰有色】稀土专家交流要点20250406
此次稀土管制要求严格程度超出预期,对两用物项做出明确要求,追溯性要求更强,审批流程更长;参照其他小金属的经验,预计出口管制后第一个季度出口量显著降低。 镝和铽海外基本无产出量,若出口管制严格,海外价格会大幅上涨;国内中重稀土库存主要集中于稀土集团,可流通量较小,预计国内价格跟涨。 海外中重稀土分离产能、磁材厂建设进度较慢,产品成熟度远不及国内,且缺乏优质的中重稀土资源,成本也较高,短期难以形成规模。 稀土价格年内看涨,缅甸矿短期有恢复出口,但整体数量较少,且硫铵未恢复出口,导致缅甸生产端仍然未恢
S
中信证券
1
0
2
0.68
小蜜蜂
2025-04-06 23:12:53
以斗争求和平则和平存——看好内贸+自主可控【华福军工】
军工行业因【内贸属性】受影响极小,且美国出口至中国航空航天产品中多以民用飞机与发动机为主,将更大程度推动【商发/商飞】自主可控进程加速,建议关注两大主线: 内贸条线: 1)兵器大β:预计未来3-5年常规/智能/航空Dan药均将有【倍数级别】提升,重点推荐:【天秦装备】、【理工导航】、【光电股份】、【中兵红箭】; 2)元器件&航天:军令状之下快速补量,重点推荐:【火炬电子】、【楚江新材】、【航天电器】。 商发/商飞自主可控加速: 1)商发:CJ1000替代Leap1C,重点推荐:【航宇科技】、【图
S
西菱动力
0
0
1
0.19
小蜜蜂
2025-04-06 23:12:23
【电新海外】周观点 20250406 高关税背景下的权益投资
近期宏观面影响较大。特朗普的动作确有逻辑,公心是刺激国内投资减少负债压力,方式是缩减政府开支和提升关税,私心是拉自己的数字货币和美股空单。但如意算盘最大的阻力是美联储未必会降息,美联储的核心考核是就业和通胀,没有经济增速!大萧条期间美联储还加息了!美国现在经济预期是滞涨而不是衰退。而中国目前CPI低位,降息降准和政策刺激内需逻辑比较通畅。合理推测未来2月,中国会出台一系列刺激政策。这种逻辑下高股息资产、有壁垒的制造消费资产都会受益。 美股方面,也有贸易战受益者,低油价高车价会刺激二手车维修后市场
S
中信证券
0
0
1
0.33
小蜜蜂
2025-04-06 23:11:54
【明曦中美政策】降息:市场流动性、政治博弈与美联储的独立性
⭐ 结论:在2026年6月(鲍威尔卸任)之前,美联储难以轻易降息。 核心逻辑:政治因素与货币政策独立性的博弈。 1️⃣ 美联储的独立性立场 美联储的首要目标是维持物价稳定和充分就业,因此不会仅为短期市场提振或降低财政借贷成本而贸然降息。这种做法可能破坏通胀治理成果,损害美元信用,并影响金融市场的长期稳定。 2️⃣ 特朗普的政治考量 对于特朗普而言,降息是提振市场信心、制造经济繁荣氛围的重要手段,尤其是在2026年中期选举前,可用于强化选民支持。然而,鉴于当前通胀水平和市场环境,特朗普政府的策略更
S
中信证券
0
0
0
0.11
小蜜蜂
2025-04-06 23:11:28
白酒行业25Q1业绩前瞻更新:顺利度过压力测试,重点布局龙头个股(20250405)
25Q1白酒表现分化,头部酒企顺利度过压力测试,奠定全年业绩基础。白酒板块仍处低位,当前位置持续推荐,优选基本面强、一季度业绩确定性高、估值相对较低的酒企。 贵州茅台:预计25Q1收入/利润增速9%/9%; 五粮液:预计25Q1收入/利润增速4%/2%; 泸州老窖:预计25Q1收入/利润增速4%/4%; 山西汾酒:预计25Q1收入/利润增速8%/6%; 酒鬼酒:预计25Q1收入/利润增速-13%/-16%; 水井坊:预计25Q1收入/利润增速5%/5%; 舍得酒业:预计25Q1收入/利润增速-4
S
今世缘
0
0
0
0.11
小蜜蜂
2025-04-06 23:10:53
【长江地产 刘义团队】出口承压时期的地产演绎路径——房地产行业周度观点更新20250406 出口承压对地产周期有两个传导路径,一是经济层面的量价回落将通过就业、收入、实际利率等渠道压制行业需求端;二是经济增长目标约束下,内需政策在对冲外需风险时可能更为积极;经济效应和政策效应孰强孰弱,主要取决于政策目标和政策力度,所以即便短期内不考虑行业自身周期律,地产在出口承压时期的演绎路径也并非定数。历史上的实证数据基本符合上述规律,当前地产行业仍有调整压力,政策依然偏防风险,较难期待趋势性的量价齐升。
4
0
1
0.16
小蜜蜂
2025-04-06 23:10:40
【小熊团队】Ai继续狂卷+自主可控。 1)周末meta发布了llama4,几个size,最大的2万亿参数,这次没开出来,但已出的两个 实力强悍,媲美gpt4.5和deepseek r1,极致应用moe多层 调用,将总参数和活跃参数分开,极大程度提升了推理效率,同时采用混合交替训练,精度很高,幻觉很少,集合了deepseek 高效推理和openai 高精度 低幻觉的优点,是很夸张!开源! 大模型进步太快了!有利于应用agent爆发落地。 中国初创公司的Genspark超级智能体刷屏,能力超强,超越
1
0
2
0.21
小蜜蜂
2025-04-06 23:10:17
【华安化工】关税冲击下化工品的投资机会
事件: 4.2美国对贸易逆差国实行进口增加关税政策,对我国商品进口关税增加34%,4.4我国予以对等反制,对美进口商品统一增加34%关税。事件对化工品市场将产生较大影响。我们梳理了以下收益品种和相关逻辑。 1、国产替代加速 POE:国内进口依赖度95%,美国陶氏、埃克森美孚产能占全球比重27%,关税增加将利好实现本地进口突破的企业,建议关注【万华化学】、【鼎际得】 蜂窝陶瓷:国内进口依赖度90%,中国高端替代康宁、NGK等空间广阔,建议关注【国瓷材料】 己二腈:国内进口依赖度90%,美国英威达、
S
新莱福
2
0
1
0.56
小蜜蜂
2025-04-06 23:09:46
华泰传媒 朱珺团队】短期建议配置高股息教育出版!业绩稳健+高股息+市场风格切换,继续积极推荐! 1、头部公司高股息,且部分公司分红比例仍有提升空间 板块龙头公司股息率高,头部公司股息率主要集中在4%-5%,少数5%以上。随着国家鼓励上市公司高分红政策的出台,我们已经看到部分公司分红比例相比之前年度提升,仍有提升空间。且部分标的在24年半年进行了分红。 2、基本面稳健,现金流充裕,积极探索创新业务 教育出版标的基本为各省各自经营,供给进入门槛高且需求较为刚性。部分省份为人口净流入,对需求提供进一步
0
0
0
0.04
上一页
1
6
7
8
9
10
171
下一页
前往
页
小蜜蜂
2025-04-07 15:06:12
【国金电新】柴发环节再推荐:重视中美关税加码下柴发再迎量价齐升机遇
事件:4月4日,中方就原产地美国的所有进口商品,在原有关税上加征34%关税。 市场此前担忧国内柴发需求仍导向外资发动机,内资面临低价竞争、外资扩产冲击等扰动;中美加征关税冲突下,较大幅度抬升进口机组价格,国产发动机性价比优势凸显,有望扭转外资主导需求情形。且近期出现大厂Y散单机组报价突破280万元/台,涨幅超5%,内资柴发突围大厂势头强劲。 #重视对美加征关税下柴发再迎量价齐升机遇。根据测算,涉及原产地美国的数据中心发动机在华销售品牌包括卡特、康明斯等,预计对华供应数据中心发动机近千台,若停止对
S
科泰电源
17
4
20
7.28
小蜜蜂
2025-04-07 15:05:34
【天风化工】金禾实业三氯、安赛蜜产品在4.2免征清单中,金禾不受关税影响: 根据白宫网站公布的4月2日加征关税豁免名单(Annex ll ) ,三氯蔗糖(29321400,Sucralose),安赛蜜(29349990,Nonaromatic other heterocyclic compounds, nesoi)均在豁免名单,金禾两个主要产品均不受4月2日美国关税影响。值得注意的是,在2018年首次25%的关税清单中,该产品就纳入豁免清单,在美国属于依赖度较高的必需品行列。【三氯、安赛蜜均在免
0
1
1
0.44
小蜜蜂
2025-04-07 15:03:37
【华泰消费】关税升级重构供应链,内需迎发展契机
关税升级重构全球消费品供应链,中国出口分化加剧,内需迎发展契机 特朗普宣布对所有贸易伙伴征收“对等关税”,对中国消费品出口形成结构性冲击。中国大陆出口美国产品再次被加征34%关税,东南亚国家如越南(46%)、泰国(37%)亦受高关税冲击,墨西哥等因未被列入高关税名单,其产地优势凸显。家用电器:有美国本土化及墨西哥布局的企业相对受益,但东南亚依赖型企业承压;轻工行业:短期东南亚产能或受冲击,中国企业正积极应对;跨境电商:短期供应链扰动明显,头部企业具备更强韧性。受此影响,家电\轻工\跨境电商板块调
S
中信证券
3
3
4
2.47
小蜜蜂
2025-04-07 15:02:52
【光学镜头】核心要点: 汽车业务:公司只给比亚迪供货ADAS镜头,去年给比亚迪供货700万颗,今年会翻倍;公司给特斯拉Model Q供货模组,前视模组的价格比侧视模组的价格高。 手机业务:1)对于苹果,公司主要供手机镜头,明年会增加份额,抢的是大立光的份额。2)H的手机模组,欧菲光有40%的份额,立景有20%的份额,后面公司有望做到30%的份额。
0
0
1
0.37
小蜜蜂
2025-04-07 15:02:32
【中信国防与航空航天】周观点更新 ------ 1、百年未有之大变局下,经济建设需要强大的国防力量保障。欧洲在地缘压力下谋求战略自主性,英国预计到2027年将国防开支占比提升至2.5%,到 2034 年将进一步增至 3%;德国新政府计划通过举债近1万亿欧元,大幅增加国防和基础设施支出等。 2、行业内需确定,且2025年又作为“十四五”最后一年,前期装备计划缺口有望快速完成,订单正迎来快速修复。 3、“出口”军贸新增量。我国军贸正从过去的低档廉价外销逐渐向高端武器出口过渡,尤其是在近年国产装备大批
0
0
0
0.32
小蜜蜂
2025-04-06 23:14:20
‼关税受益标的再次提醒
【浙商化工】关税受益标的:呈和科技 行业情况: 1、全球成核剂呈现美利肯一家独大局面,国产成核剂厂商逐步的发力进行替代。 2、量:成核剂近年呈现国产替代大趋势,当前渗透率约25-30%(其他基本在美利肯那边),有较大替代空间。本次中国反制关税降影响海外成核剂进口,利好国内成核剂放量;(以前担心牌号问题,现在大部分牌号呈和科技都可以做了) 3、价:当前国内成核剂普遍比海外成核剂便宜30%甚至以上,如果本次额外关税增长,海外成核剂将进一步拉开价格差距,国内成核剂有望借此机会涨价; 公司方面: 1、公
S
中信证券
3
1
0
0.45
小蜜蜂
2025-04-06 23:13:19
【中泰有色】稀土专家交流要点20250406
此次稀土管制要求严格程度超出预期,对两用物项做出明确要求,追溯性要求更强,审批流程更长;参照其他小金属的经验,预计出口管制后第一个季度出口量显著降低。 镝和铽海外基本无产出量,若出口管制严格,海外价格会大幅上涨;国内中重稀土库存主要集中于稀土集团,可流通量较小,预计国内价格跟涨。 海外中重稀土分离产能、磁材厂建设进度较慢,产品成熟度远不及国内,且缺乏优质的中重稀土资源,成本也较高,短期难以形成规模。 稀土价格年内看涨,缅甸矿短期有恢复出口,但整体数量较少,且硫铵未恢复出口,导致缅甸生产端仍然未恢
S
中信证券
1
0
2
0.68
小蜜蜂
2025-04-06 23:12:53
以斗争求和平则和平存——看好内贸+自主可控【华福军工】
军工行业因【内贸属性】受影响极小,且美国出口至中国航空航天产品中多以民用飞机与发动机为主,将更大程度推动【商发/商飞】自主可控进程加速,建议关注两大主线: 内贸条线: 1)兵器大β:预计未来3-5年常规/智能/航空Dan药均将有【倍数级别】提升,重点推荐:【天秦装备】、【理工导航】、【光电股份】、【中兵红箭】; 2)元器件&航天:军令状之下快速补量,重点推荐:【火炬电子】、【楚江新材】、【航天电器】。 商发/商飞自主可控加速: 1)商发:CJ1000替代Leap1C,重点推荐:【航宇科技】、【图
S
西菱动力
0
0
1
0.19
小蜜蜂
2025-04-06 23:12:23
【电新海外】周观点 20250406 高关税背景下的权益投资
近期宏观面影响较大。特朗普的动作确有逻辑,公心是刺激国内投资减少负债压力,方式是缩减政府开支和提升关税,私心是拉自己的数字货币和美股空单。但如意算盘最大的阻力是美联储未必会降息,美联储的核心考核是就业和通胀,没有经济增速!大萧条期间美联储还加息了!美国现在经济预期是滞涨而不是衰退。而中国目前CPI低位,降息降准和政策刺激内需逻辑比较通畅。合理推测未来2月,中国会出台一系列刺激政策。这种逻辑下高股息资产、有壁垒的制造消费资产都会受益。 美股方面,也有贸易战受益者,低油价高车价会刺激二手车维修后市场
S
中信证券
0
0
1
0.33
小蜜蜂
2025-04-06 23:11:54
【明曦中美政策】降息:市场流动性、政治博弈与美联储的独立性
⭐ 结论:在2026年6月(鲍威尔卸任)之前,美联储难以轻易降息。 核心逻辑:政治因素与货币政策独立性的博弈。 1️⃣ 美联储的独立性立场 美联储的首要目标是维持物价稳定和充分就业,因此不会仅为短期市场提振或降低财政借贷成本而贸然降息。这种做法可能破坏通胀治理成果,损害美元信用,并影响金融市场的长期稳定。 2️⃣ 特朗普的政治考量 对于特朗普而言,降息是提振市场信心、制造经济繁荣氛围的重要手段,尤其是在2026年中期选举前,可用于强化选民支持。然而,鉴于当前通胀水平和市场环境,特朗普政府的策略更
S
中信证券
0
0
0
0.11
小蜜蜂
2025-04-06 23:11:28
白酒行业25Q1业绩前瞻更新:顺利度过压力测试,重点布局龙头个股(20250405)
25Q1白酒表现分化,头部酒企顺利度过压力测试,奠定全年业绩基础。白酒板块仍处低位,当前位置持续推荐,优选基本面强、一季度业绩确定性高、估值相对较低的酒企。 贵州茅台:预计25Q1收入/利润增速9%/9%; 五粮液:预计25Q1收入/利润增速4%/2%; 泸州老窖:预计25Q1收入/利润增速4%/4%; 山西汾酒:预计25Q1收入/利润增速8%/6%; 酒鬼酒:预计25Q1收入/利润增速-13%/-16%; 水井坊:预计25Q1收入/利润增速5%/5%; 舍得酒业:预计25Q1收入/利润增速-4
S
今世缘
0
0
0
0.11
小蜜蜂
2025-04-06 23:10:53
【长江地产 刘义团队】出口承压时期的地产演绎路径——房地产行业周度观点更新20250406 出口承压对地产周期有两个传导路径,一是经济层面的量价回落将通过就业、收入、实际利率等渠道压制行业需求端;二是经济增长目标约束下,内需政策在对冲外需风险时可能更为积极;经济效应和政策效应孰强孰弱,主要取决于政策目标和政策力度,所以即便短期内不考虑行业自身周期律,地产在出口承压时期的演绎路径也并非定数。历史上的实证数据基本符合上述规律,当前地产行业仍有调整压力,政策依然偏防风险,较难期待趋势性的量价齐升。
4
0
1
0.16
小蜜蜂
2025-04-06 23:10:40
【小熊团队】Ai继续狂卷+自主可控。 1)周末meta发布了llama4,几个size,最大的2万亿参数,这次没开出来,但已出的两个 实力强悍,媲美gpt4.5和deepseek r1,极致应用moe多层 调用,将总参数和活跃参数分开,极大程度提升了推理效率,同时采用混合交替训练,精度很高,幻觉很少,集合了deepseek 高效推理和openai 高精度 低幻觉的优点,是很夸张!开源! 大模型进步太快了!有利于应用agent爆发落地。 中国初创公司的Genspark超级智能体刷屏,能力超强,超越
1
0
2
0.21
小蜜蜂
2025-04-06 23:10:17
【华安化工】关税冲击下化工品的投资机会
事件: 4.2美国对贸易逆差国实行进口增加关税政策,对我国商品进口关税增加34%,4.4我国予以对等反制,对美进口商品统一增加34%关税。事件对化工品市场将产生较大影响。我们梳理了以下收益品种和相关逻辑。 1、国产替代加速 POE:国内进口依赖度95%,美国陶氏、埃克森美孚产能占全球比重27%,关税增加将利好实现本地进口突破的企业,建议关注【万华化学】、【鼎际得】 蜂窝陶瓷:国内进口依赖度90%,中国高端替代康宁、NGK等空间广阔,建议关注【国瓷材料】 己二腈:国内进口依赖度90%,美国英威达、
S
新莱福
2
0
1
0.56
小蜜蜂
2025-04-06 23:09:46
华泰传媒 朱珺团队】短期建议配置高股息教育出版!业绩稳健+高股息+市场风格切换,继续积极推荐! 1、头部公司高股息,且部分公司分红比例仍有提升空间 板块龙头公司股息率高,头部公司股息率主要集中在4%-5%,少数5%以上。随着国家鼓励上市公司高分红政策的出台,我们已经看到部分公司分红比例相比之前年度提升,仍有提升空间。且部分标的在24年半年进行了分红。 2、基本面稳健,现金流充裕,积极探索创新业务 教育出版标的基本为各省各自经营,供给进入门槛高且需求较为刚性。部分省份为人口净流入,对需求提供进一步
0
0
0
0.04
上一页
1
6
7
8
9
10
171
下一页
前往
页
小蜜蜂
2025-04-07 15:06:12
【国金电新】柴发环节再推荐:重视中美关税加码下柴发再迎量价齐升机遇
事件:4月4日,中方就原产地美国的所有进口商品,在原有关税上加征34%关税。 市场此前担忧国内柴发需求仍导向外资发动机,内资面临低价竞争、外资扩产冲击等扰动;中美加征关税冲突下,较大幅度抬升进口机组价格,国产发动机性价比优势凸显,有望扭转外资主导需求情形。且近期出现大厂Y散单机组报价突破280万元/台,涨幅超5%,内资柴发突围大厂势头强劲。 #重视对美加征关税下柴发再迎量价齐升机遇。根据测算,涉及原产地美国的数据中心发动机在华销售品牌包括卡特、康明斯等,预计对华供应数据中心发动机近千台,若停止对
S
科泰电源
17
4
20
7.28
小蜜蜂
2025-04-07 15:05:34
【天风化工】金禾实业三氯、安赛蜜产品在4.2免征清单中,金禾不受关税影响: 根据白宫网站公布的4月2日加征关税豁免名单(Annex ll ) ,三氯蔗糖(29321400,Sucralose),安赛蜜(29349990,Nonaromatic other heterocyclic compounds, nesoi)均在豁免名单,金禾两个主要产品均不受4月2日美国关税影响。值得注意的是,在2018年首次25%的关税清单中,该产品就纳入豁免清单,在美国属于依赖度较高的必需品行列。【三氯、安赛蜜均在免
0
1
1
0.44
小蜜蜂
2025-04-07 15:03:37
【华泰消费】关税升级重构供应链,内需迎发展契机
关税升级重构全球消费品供应链,中国出口分化加剧,内需迎发展契机 特朗普宣布对所有贸易伙伴征收“对等关税”,对中国消费品出口形成结构性冲击。中国大陆出口美国产品再次被加征34%关税,东南亚国家如越南(46%)、泰国(37%)亦受高关税冲击,墨西哥等因未被列入高关税名单,其产地优势凸显。家用电器:有美国本土化及墨西哥布局的企业相对受益,但东南亚依赖型企业承压;轻工行业:短期东南亚产能或受冲击,中国企业正积极应对;跨境电商:短期供应链扰动明显,头部企业具备更强韧性。受此影响,家电\轻工\跨境电商板块调
S
中信证券
3
3
4
2.47
小蜜蜂
2025-04-07 15:02:52
【光学镜头】核心要点: 汽车业务:公司只给比亚迪供货ADAS镜头,去年给比亚迪供货700万颗,今年会翻倍;公司给特斯拉Model Q供货模组,前视模组的价格比侧视模组的价格高。 手机业务:1)对于苹果,公司主要供手机镜头,明年会增加份额,抢的是大立光的份额。2)H的手机模组,欧菲光有40%的份额,立景有20%的份额,后面公司有望做到30%的份额。
0
0
1
0.37
小蜜蜂
2025-04-07 15:02:32
【中信国防与航空航天】周观点更新 ------ 1、百年未有之大变局下,经济建设需要强大的国防力量保障。欧洲在地缘压力下谋求战略自主性,英国预计到2027年将国防开支占比提升至2.5%,到 2034 年将进一步增至 3%;德国新政府计划通过举债近1万亿欧元,大幅增加国防和基础设施支出等。 2、行业内需确定,且2025年又作为“十四五”最后一年,前期装备计划缺口有望快速完成,订单正迎来快速修复。 3、“出口”军贸新增量。我国军贸正从过去的低档廉价外销逐渐向高端武器出口过渡,尤其是在近年国产装备大批
0
0
0
0.32
小蜜蜂
2025-04-06 23:14:20
‼关税受益标的再次提醒
【浙商化工】关税受益标的:呈和科技 行业情况: 1、全球成核剂呈现美利肯一家独大局面,国产成核剂厂商逐步的发力进行替代。 2、量:成核剂近年呈现国产替代大趋势,当前渗透率约25-30%(其他基本在美利肯那边),有较大替代空间。本次中国反制关税降影响海外成核剂进口,利好国内成核剂放量;(以前担心牌号问题,现在大部分牌号呈和科技都可以做了) 3、价:当前国内成核剂普遍比海外成核剂便宜30%甚至以上,如果本次额外关税增长,海外成核剂将进一步拉开价格差距,国内成核剂有望借此机会涨价; 公司方面: 1、公
S
中信证券
3
1
0
0.45
小蜜蜂
2025-04-06 23:13:19
【中泰有色】稀土专家交流要点20250406
此次稀土管制要求严格程度超出预期,对两用物项做出明确要求,追溯性要求更强,审批流程更长;参照其他小金属的经验,预计出口管制后第一个季度出口量显著降低。 镝和铽海外基本无产出量,若出口管制严格,海外价格会大幅上涨;国内中重稀土库存主要集中于稀土集团,可流通量较小,预计国内价格跟涨。 海外中重稀土分离产能、磁材厂建设进度较慢,产品成熟度远不及国内,且缺乏优质的中重稀土资源,成本也较高,短期难以形成规模。 稀土价格年内看涨,缅甸矿短期有恢复出口,但整体数量较少,且硫铵未恢复出口,导致缅甸生产端仍然未恢
S
中信证券
1
0
2
0.68
小蜜蜂
2025-04-06 23:12:53
以斗争求和平则和平存——看好内贸+自主可控【华福军工】
军工行业因【内贸属性】受影响极小,且美国出口至中国航空航天产品中多以民用飞机与发动机为主,将更大程度推动【商发/商飞】自主可控进程加速,建议关注两大主线: 内贸条线: 1)兵器大β:预计未来3-5年常规/智能/航空Dan药均将有【倍数级别】提升,重点推荐:【天秦装备】、【理工导航】、【光电股份】、【中兵红箭】; 2)元器件&航天:军令状之下快速补量,重点推荐:【火炬电子】、【楚江新材】、【航天电器】。 商发/商飞自主可控加速: 1)商发:CJ1000替代Leap1C,重点推荐:【航宇科技】、【图
S
西菱动力
0
0
1
0.19
小蜜蜂
2025-04-06 23:12:23
【电新海外】周观点 20250406 高关税背景下的权益投资
近期宏观面影响较大。特朗普的动作确有逻辑,公心是刺激国内投资减少负债压力,方式是缩减政府开支和提升关税,私心是拉自己的数字货币和美股空单。但如意算盘最大的阻力是美联储未必会降息,美联储的核心考核是就业和通胀,没有经济增速!大萧条期间美联储还加息了!美国现在经济预期是滞涨而不是衰退。而中国目前CPI低位,降息降准和政策刺激内需逻辑比较通畅。合理推测未来2月,中国会出台一系列刺激政策。这种逻辑下高股息资产、有壁垒的制造消费资产都会受益。 美股方面,也有贸易战受益者,低油价高车价会刺激二手车维修后市场
S
中信证券
0
0
1
0.33
小蜜蜂
2025-04-06 23:11:54
【明曦中美政策】降息:市场流动性、政治博弈与美联储的独立性
⭐ 结论:在2026年6月(鲍威尔卸任)之前,美联储难以轻易降息。 核心逻辑:政治因素与货币政策独立性的博弈。 1️⃣ 美联储的独立性立场 美联储的首要目标是维持物价稳定和充分就业,因此不会仅为短期市场提振或降低财政借贷成本而贸然降息。这种做法可能破坏通胀治理成果,损害美元信用,并影响金融市场的长期稳定。 2️⃣ 特朗普的政治考量 对于特朗普而言,降息是提振市场信心、制造经济繁荣氛围的重要手段,尤其是在2026年中期选举前,可用于强化选民支持。然而,鉴于当前通胀水平和市场环境,特朗普政府的策略更
S
中信证券
0
0
0
0.11
小蜜蜂
2025-04-06 23:11:28
白酒行业25Q1业绩前瞻更新:顺利度过压力测试,重点布局龙头个股(20250405)
25Q1白酒表现分化,头部酒企顺利度过压力测试,奠定全年业绩基础。白酒板块仍处低位,当前位置持续推荐,优选基本面强、一季度业绩确定性高、估值相对较低的酒企。 贵州茅台:预计25Q1收入/利润增速9%/9%; 五粮液:预计25Q1收入/利润增速4%/2%; 泸州老窖:预计25Q1收入/利润增速4%/4%; 山西汾酒:预计25Q1收入/利润增速8%/6%; 酒鬼酒:预计25Q1收入/利润增速-13%/-16%; 水井坊:预计25Q1收入/利润增速5%/5%; 舍得酒业:预计25Q1收入/利润增速-4
S
今世缘
0
0
0
0.11
小蜜蜂
2025-04-06 23:10:53
【长江地产 刘义团队】出口承压时期的地产演绎路径——房地产行业周度观点更新20250406 出口承压对地产周期有两个传导路径,一是经济层面的量价回落将通过就业、收入、实际利率等渠道压制行业需求端;二是经济增长目标约束下,内需政策在对冲外需风险时可能更为积极;经济效应和政策效应孰强孰弱,主要取决于政策目标和政策力度,所以即便短期内不考虑行业自身周期律,地产在出口承压时期的演绎路径也并非定数。历史上的实证数据基本符合上述规律,当前地产行业仍有调整压力,政策依然偏防风险,较难期待趋势性的量价齐升。
4
0
1
0.16
小蜜蜂
2025-04-06 23:10:40
【小熊团队】Ai继续狂卷+自主可控。 1)周末meta发布了llama4,几个size,最大的2万亿参数,这次没开出来,但已出的两个 实力强悍,媲美gpt4.5和deepseek r1,极致应用moe多层 调用,将总参数和活跃参数分开,极大程度提升了推理效率,同时采用混合交替训练,精度很高,幻觉很少,集合了deepseek 高效推理和openai 高精度 低幻觉的优点,是很夸张!开源! 大模型进步太快了!有利于应用agent爆发落地。 中国初创公司的Genspark超级智能体刷屏,能力超强,超越
1
0
2
0.21
小蜜蜂
2025-04-06 23:10:17
【华安化工】关税冲击下化工品的投资机会
事件: 4.2美国对贸易逆差国实行进口增加关税政策,对我国商品进口关税增加34%,4.4我国予以对等反制,对美进口商品统一增加34%关税。事件对化工品市场将产生较大影响。我们梳理了以下收益品种和相关逻辑。 1、国产替代加速 POE:国内进口依赖度95%,美国陶氏、埃克森美孚产能占全球比重27%,关税增加将利好实现本地进口突破的企业,建议关注【万华化学】、【鼎际得】 蜂窝陶瓷:国内进口依赖度90%,中国高端替代康宁、NGK等空间广阔,建议关注【国瓷材料】 己二腈:国内进口依赖度90%,美国英威达、
S
新莱福
2
0
1
0.56
小蜜蜂
2025-04-06 23:09:46
华泰传媒 朱珺团队】短期建议配置高股息教育出版!业绩稳健+高股息+市场风格切换,继续积极推荐! 1、头部公司高股息,且部分公司分红比例仍有提升空间 板块龙头公司股息率高,头部公司股息率主要集中在4%-5%,少数5%以上。随着国家鼓励上市公司高分红政策的出台,我们已经看到部分公司分红比例相比之前年度提升,仍有提升空间。且部分标的在24年半年进行了分红。 2、基本面稳健,现金流充裕,积极探索创新业务 教育出版标的基本为各省各自经营,供给进入门槛高且需求较为刚性。部分省份为人口净流入,对需求提供进一步
0
0
0
0.04
上一页
1
6
7
8
9
10
171
下一页
前往
页
小蜜蜂
2025-04-07 15:06:12
【国金电新】柴发环节再推荐:重视中美关税加码下柴发再迎量价齐升机遇
事件:4月4日,中方就原产地美国的所有进口商品,在原有关税上加征34%关税。 市场此前担忧国内柴发需求仍导向外资发动机,内资面临低价竞争、外资扩产冲击等扰动;中美加征关税冲突下,较大幅度抬升进口机组价格,国产发动机性价比优势凸显,有望扭转外资主导需求情形。且近期出现大厂Y散单机组报价突破280万元/台,涨幅超5%,内资柴发突围大厂势头强劲。 #重视对美加征关税下柴发再迎量价齐升机遇。根据测算,涉及原产地美国的数据中心发动机在华销售品牌包括卡特、康明斯等,预计对华供应数据中心发动机近千台,若停止对
S
科泰电源
17
4
20
7.28
小蜜蜂
2025-04-07 15:05:34
【天风化工】金禾实业三氯、安赛蜜产品在4.2免征清单中,金禾不受关税影响: 根据白宫网站公布的4月2日加征关税豁免名单(Annex ll ) ,三氯蔗糖(29321400,Sucralose),安赛蜜(29349990,Nonaromatic other heterocyclic compounds, nesoi)均在豁免名单,金禾两个主要产品均不受4月2日美国关税影响。值得注意的是,在2018年首次25%的关税清单中,该产品就纳入豁免清单,在美国属于依赖度较高的必需品行列。【三氯、安赛蜜均在免
0
1
1
0.44
小蜜蜂
2025-04-07 15:03:37
【华泰消费】关税升级重构供应链,内需迎发展契机
关税升级重构全球消费品供应链,中国出口分化加剧,内需迎发展契机 特朗普宣布对所有贸易伙伴征收“对等关税”,对中国消费品出口形成结构性冲击。中国大陆出口美国产品再次被加征34%关税,东南亚国家如越南(46%)、泰国(37%)亦受高关税冲击,墨西哥等因未被列入高关税名单,其产地优势凸显。家用电器:有美国本土化及墨西哥布局的企业相对受益,但东南亚依赖型企业承压;轻工行业:短期东南亚产能或受冲击,中国企业正积极应对;跨境电商:短期供应链扰动明显,头部企业具备更强韧性。受此影响,家电\轻工\跨境电商板块调
S
中信证券
3
3
4
2.47
小蜜蜂
2025-04-07 15:02:52
【光学镜头】核心要点: 汽车业务:公司只给比亚迪供货ADAS镜头,去年给比亚迪供货700万颗,今年会翻倍;公司给特斯拉Model Q供货模组,前视模组的价格比侧视模组的价格高。 手机业务:1)对于苹果,公司主要供手机镜头,明年会增加份额,抢的是大立光的份额。2)H的手机模组,欧菲光有40%的份额,立景有20%的份额,后面公司有望做到30%的份额。
0
0
1
0.37
小蜜蜂
2025-04-07 15:02:32
【中信国防与航空航天】周观点更新 ------ 1、百年未有之大变局下,经济建设需要强大的国防力量保障。欧洲在地缘压力下谋求战略自主性,英国预计到2027年将国防开支占比提升至2.5%,到 2034 年将进一步增至 3%;德国新政府计划通过举债近1万亿欧元,大幅增加国防和基础设施支出等。 2、行业内需确定,且2025年又作为“十四五”最后一年,前期装备计划缺口有望快速完成,订单正迎来快速修复。 3、“出口”军贸新增量。我国军贸正从过去的低档廉价外销逐渐向高端武器出口过渡,尤其是在近年国产装备大批
0
0
0
0.32
小蜜蜂
2025-04-06 23:14:20
‼关税受益标的再次提醒
【浙商化工】关税受益标的:呈和科技 行业情况: 1、全球成核剂呈现美利肯一家独大局面,国产成核剂厂商逐步的发力进行替代。 2、量:成核剂近年呈现国产替代大趋势,当前渗透率约25-30%(其他基本在美利肯那边),有较大替代空间。本次中国反制关税降影响海外成核剂进口,利好国内成核剂放量;(以前担心牌号问题,现在大部分牌号呈和科技都可以做了) 3、价:当前国内成核剂普遍比海外成核剂便宜30%甚至以上,如果本次额外关税增长,海外成核剂将进一步拉开价格差距,国内成核剂有望借此机会涨价; 公司方面: 1、公
S
中信证券
3
1
0
0.45
小蜜蜂
2025-04-06 23:13:19
【中泰有色】稀土专家交流要点20250406
此次稀土管制要求严格程度超出预期,对两用物项做出明确要求,追溯性要求更强,审批流程更长;参照其他小金属的经验,预计出口管制后第一个季度出口量显著降低。 镝和铽海外基本无产出量,若出口管制严格,海外价格会大幅上涨;国内中重稀土库存主要集中于稀土集团,可流通量较小,预计国内价格跟涨。 海外中重稀土分离产能、磁材厂建设进度较慢,产品成熟度远不及国内,且缺乏优质的中重稀土资源,成本也较高,短期难以形成规模。 稀土价格年内看涨,缅甸矿短期有恢复出口,但整体数量较少,且硫铵未恢复出口,导致缅甸生产端仍然未恢
S
中信证券
1
0
2
0.68
小蜜蜂
2025-04-06 23:12:53
以斗争求和平则和平存——看好内贸+自主可控【华福军工】
军工行业因【内贸属性】受影响极小,且美国出口至中国航空航天产品中多以民用飞机与发动机为主,将更大程度推动【商发/商飞】自主可控进程加速,建议关注两大主线: 内贸条线: 1)兵器大β:预计未来3-5年常规/智能/航空Dan药均将有【倍数级别】提升,重点推荐:【天秦装备】、【理工导航】、【光电股份】、【中兵红箭】; 2)元器件&航天:军令状之下快速补量,重点推荐:【火炬电子】、【楚江新材】、【航天电器】。 商发/商飞自主可控加速: 1)商发:CJ1000替代Leap1C,重点推荐:【航宇科技】、【图
S
西菱动力
0
0
1
0.19
小蜜蜂
2025-04-06 23:12:23
【电新海外】周观点 20250406 高关税背景下的权益投资
近期宏观面影响较大。特朗普的动作确有逻辑,公心是刺激国内投资减少负债压力,方式是缩减政府开支和提升关税,私心是拉自己的数字货币和美股空单。但如意算盘最大的阻力是美联储未必会降息,美联储的核心考核是就业和通胀,没有经济增速!大萧条期间美联储还加息了!美国现在经济预期是滞涨而不是衰退。而中国目前CPI低位,降息降准和政策刺激内需逻辑比较通畅。合理推测未来2月,中国会出台一系列刺激政策。这种逻辑下高股息资产、有壁垒的制造消费资产都会受益。 美股方面,也有贸易战受益者,低油价高车价会刺激二手车维修后市场
S
中信证券
0
0
1
0.33
小蜜蜂
2025-04-06 23:11:54
【明曦中美政策】降息:市场流动性、政治博弈与美联储的独立性
⭐ 结论:在2026年6月(鲍威尔卸任)之前,美联储难以轻易降息。 核心逻辑:政治因素与货币政策独立性的博弈。 1️⃣ 美联储的独立性立场 美联储的首要目标是维持物价稳定和充分就业,因此不会仅为短期市场提振或降低财政借贷成本而贸然降息。这种做法可能破坏通胀治理成果,损害美元信用,并影响金融市场的长期稳定。 2️⃣ 特朗普的政治考量 对于特朗普而言,降息是提振市场信心、制造经济繁荣氛围的重要手段,尤其是在2026年中期选举前,可用于强化选民支持。然而,鉴于当前通胀水平和市场环境,特朗普政府的策略更
S
中信证券
0
0
0
0.11
小蜜蜂
2025-04-06 23:11:28
白酒行业25Q1业绩前瞻更新:顺利度过压力测试,重点布局龙头个股(20250405)
25Q1白酒表现分化,头部酒企顺利度过压力测试,奠定全年业绩基础。白酒板块仍处低位,当前位置持续推荐,优选基本面强、一季度业绩确定性高、估值相对较低的酒企。 贵州茅台:预计25Q1收入/利润增速9%/9%; 五粮液:预计25Q1收入/利润增速4%/2%; 泸州老窖:预计25Q1收入/利润增速4%/4%; 山西汾酒:预计25Q1收入/利润增速8%/6%; 酒鬼酒:预计25Q1收入/利润增速-13%/-16%; 水井坊:预计25Q1收入/利润增速5%/5%; 舍得酒业:预计25Q1收入/利润增速-4
S
今世缘
0
0
0
0.11
小蜜蜂
2025-04-06 23:10:53
【长江地产 刘义团队】出口承压时期的地产演绎路径——房地产行业周度观点更新20250406 出口承压对地产周期有两个传导路径,一是经济层面的量价回落将通过就业、收入、实际利率等渠道压制行业需求端;二是经济增长目标约束下,内需政策在对冲外需风险时可能更为积极;经济效应和政策效应孰强孰弱,主要取决于政策目标和政策力度,所以即便短期内不考虑行业自身周期律,地产在出口承压时期的演绎路径也并非定数。历史上的实证数据基本符合上述规律,当前地产行业仍有调整压力,政策依然偏防风险,较难期待趋势性的量价齐升。
4
0
1
0.16
小蜜蜂
2025-04-06 23:10:40
【小熊团队】Ai继续狂卷+自主可控。 1)周末meta发布了llama4,几个size,最大的2万亿参数,这次没开出来,但已出的两个 实力强悍,媲美gpt4.5和deepseek r1,极致应用moe多层 调用,将总参数和活跃参数分开,极大程度提升了推理效率,同时采用混合交替训练,精度很高,幻觉很少,集合了deepseek 高效推理和openai 高精度 低幻觉的优点,是很夸张!开源! 大模型进步太快了!有利于应用agent爆发落地。 中国初创公司的Genspark超级智能体刷屏,能力超强,超越
1
0
2
0.21
小蜜蜂
2025-04-06 23:10:17
【华安化工】关税冲击下化工品的投资机会
事件: 4.2美国对贸易逆差国实行进口增加关税政策,对我国商品进口关税增加34%,4.4我国予以对等反制,对美进口商品统一增加34%关税。事件对化工品市场将产生较大影响。我们梳理了以下收益品种和相关逻辑。 1、国产替代加速 POE:国内进口依赖度95%,美国陶氏、埃克森美孚产能占全球比重27%,关税增加将利好实现本地进口突破的企业,建议关注【万华化学】、【鼎际得】 蜂窝陶瓷:国内进口依赖度90%,中国高端替代康宁、NGK等空间广阔,建议关注【国瓷材料】 己二腈:国内进口依赖度90%,美国英威达、
S
新莱福
2
0
1
0.56
小蜜蜂
2025-04-06 23:09:46
华泰传媒 朱珺团队】短期建议配置高股息教育出版!业绩稳健+高股息+市场风格切换,继续积极推荐! 1、头部公司高股息,且部分公司分红比例仍有提升空间 板块龙头公司股息率高,头部公司股息率主要集中在4%-5%,少数5%以上。随着国家鼓励上市公司高分红政策的出台,我们已经看到部分公司分红比例相比之前年度提升,仍有提升空间。且部分标的在24年半年进行了分红。 2、基本面稳健,现金流充裕,积极探索创新业务 教育出版标的基本为各省各自经营,供给进入门槛高且需求较为刚性。部分省份为人口净流入,对需求提供进一步
0
0
0
0.04
上一页
1
6
7
8
9
10
171
下一页
前往
页
0
关注
6090
粉丝
6297.03
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142
143
144
145
146
147
148
149
150
151
152
153
154
155
156
157
158
159
160
161
162
163
164
165
166
167
168
169
170
171
172
173