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小蜜蜂
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小蜜蜂
2025-02-13 08:32:32
#出处未知 核心变化: 1⃣DeepSeek用华为云确定了(且产业渠道可能只用华为云#具体私信,确定),年前就已经在适配了 2⃣华为云已经上调Capex,预计增速较高 华为云核心: AI云的市场空间2-3万亿,华为云从私有云转成公有云,市场空间从700亿(基本私有制)到6000亿,外销2000亿 商业逻辑: 1⃣DeepSeek➕华为云➕昇腾🟰OpenAI➕微软➕英伟达 2⃣流量🟰云token,运营商流量分发商平均15%净利率 3⃣空间:2000亿✖10%🟰200亿 标的: 英方软件、软通
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小蜜蜂
2025-02-13 08:32:12
【长江轻工】现价可布局太阳纸业 现状: 文化纸连续涨价,太阳纸业成本继续下降,单季度盈利持续改善明确。 核心投资逻辑:1、浆价、纸价均回落至行业现金成本附近,向下空间很小;2、供需平衡表:25H2-27年基本无新产能,供需改善逻辑较好,2-3年股价空间广阔。 太阳、APP和华劲集团等纸企发布涨价函,3月1日开始,文化纸系列产品调涨200元/吨,此前1月、2月均有100多元的提价落地,春节后迎来小阳春,3月-5月需求趋势不错,有进一步提价落地的可能。 太阳成本持续下降,今年以来文化纸通过效率提升和
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小蜜蜂
2025-02-13 08:30:57
【华泰建筑建材】低空基建股更新20250212:
近期催化:近期各地低空基建项目招标持续推进、亿航智能OC取证有望于近期落地、关注两会对低空经济相关表述(试点城市官宣等)、国家及各地相关补贴细则有出台。 重点公司低空业务跟踪: 1、中交设计:24年在总部层面成立了“低空经济创新中心”,和中交集团旗下中国民航机场建设集团、中交投资有限公司、中交资本控股有限公司等兄弟单位成立了低空协同工作机制。25年中交集团确定大力发展低空经济,公司有望拓展低空相关业务。中国交建24年新签设计订单同比-6%。 2、深城交:24年低空订单约1亿元,目前已中标低空经济
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华设集团
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小蜜蜂
2025-02-13 08:30:09
GPU 服务器:GB200 逐步扩展,GB300 即将推出 过去一个月,我们观察到上游 Blackwell GPU 芯片产量有所增加,达到 90 万至 100 万片。此外,Bianca 主板的良率也逐渐提高,从 20-30% 上升至 2025 年第一季度的 60-70%。 尽管由于早期学习曲线,下游的 GB200 系统生产进展缓慢,但我们预计 2025 年第二季度将有显着改善,生产的机架数量将为 5,000 个,高于第一季度的 2,000-3,000 个。 值得注意的是,富士康公布的 1 月份营
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小蜜蜂
2025-02-13 08:28:51
【民生电子】长光华芯:主业回暖,光通信+车载等多元布局
# 主业+特殊领域: ➠据公司披露,工业市场开启缓慢恢复,预计未来几年维持此态势。其中激光制造和材料加工领域,下游市场增长量进入相对平稳时期。 ➠公司前期战略布局特殊科研领域,与下游龙头客户达成深度战略合作关系,且对中久大光科技增资1%,开启上行通道。 # 光通信: ➠根据Lightcounting预测,25年光模块行业yoy+20%,26/27年增速维持两位数以上,27年有望破200亿美元;25~29年400G+市场预计将以28%CAGR扩张、占总市场90%+,其中800G和1.6T加起来占4
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长光华芯
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小蜜蜂
2025-02-13 08:28:09
【天风海外|阿里巴巴】持续大涨❗️苹果与阿里巴巴合作为中国iPhone用户推出AI功能,阿里通义千问模型和AI能或将被全球投资人重估✊ 事件:根据The Information报道,苹果正与阿里巴巴合作,为中国iPhone用户推出AI功能,苹果选择阿里巴巴的部分原因是阿里巴巴拥有大量关于用户购物和支付习惯的个人数据,或有助于其训练模型并提供个性化服务。苹果和阿里巴巴已提交共同开发的中国AI功能,供中国网信监管部门审批。 💪我们的解读:此次合作或对阿里巴巴造成积极影响。苹果在中国拥有庞大的iPh
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小蜜蜂
2025-02-13 08:27:46
出处未知 【凌云股份】边际变化更新: 公司昨晚,六维力传感器送到了公司的墨西哥工厂,凌云墨西哥那边的负责人和T对接上了,对方很感兴趣可以送样测试,目前T的这个团队在欧洲,回来后会送样测试#文字观点
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小蜜蜂
2025-02-13 08:27:00
【天风电新】宇树两款人形京东首发,破圈效应明显-0212
🌼事件 今日,宇树G1和H1人形机器人正式在京东线上首发开售。G1/H1人形机器人售价为9.9/65万元,预计45/60天可交货。 🌼分析 两款人形产品核心参数如下: 1、G1 人形智能体:23-43个电机(自由度),最大关节扭矩120N.M,3指力控灵巧手(7自由度,选配),续航2h。 2、H1:18自由度,单腿5(胯关节3+膝关节1+踝关节1),单手臂4(可扩展),最大关节扭矩360N.M,电池容量15Ah,最大电压67V,3D激光雷达+深度相机,灵巧手选配。 根据我们产业链交叉验证,宇
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中大力德
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小蜜蜂
2025-02-13 08:24:48
【华泰电新】富临精工:机器人生产基地项目落地-250212
⚡今日公告拟于绵阳投资建设机器人智能电关节模组研发及生产基地项目,项目总投资1.1亿元,看好机器人业务打开公司成长空间 ➡机器人:积极对接行业头部客户,产线加速布局配套出货 ◆此次公告建设内容:1条机器人智能电关节模组生产线,产品主要应用于人形机器人、机器狗等领域 ◆客户:2月7日公告与智元机器人等设立合资公司实施人形机器人项目;与H、国内龙头执行器公司等都有对接 ◆进度:机器人电关节相关产品研发已客户验证,已开始小批量生产逐步开始交付,25年实现批量供应 ➡高压实铁锂量价齐升,汽零业务增长势头
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富临精工
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小蜜蜂
2025-02-13 08:23:02
SMIC业绩说明会释放了哪些积极信号?【华西机械】
1、需求迎来好转+国产替代,半导体行业进入复苏通道? 整体上看SMIC业绩说明会赵总罕见的对行业乐观指引(更要引起重视):客户库存健康,25年除了AI继续高速成长外,其他各应用领域需求持平或温和增长。罕见乐观指引主要基于两点判断,汽车等行业切向国产供应链并进入起量阶段,国补政策使得下游需求(手机、平板等)拉动较为明显。近期,权威媒体报道TSMC正式断供大陆IC设计企业订单,我们认为大陆IC企业转向国产供应链大势所趋,有望给大陆晶圆厂带来持续的订单需求,断供带来的需求存在进一步上修的空间;此外,刺
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江苏华辰
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小蜜蜂
2025-02-13 08:22:26
【天风海外】亿航智能:盘中大涨20%!
在手订单充足,OC取证在即,25年或迎来交付放量和盈利拐点 OC取证有望近期落地。中国民航局24年7月正式受理公司子公司亿航通航及合肥合资运营公司合翼航空递交的OC申请,除合肥外,公司在广州、深圳、太原、无锡等城市的合作方同步筹备推进 OC 审定申请。公司管理层在24Q3财报电话会中表示,OC证的审定工作已接近尾声。我们预计公司OC取证时间或在25Q1,OC证的颁发将为EH216-S的商业化运营提供法律和安全保障。 公司在手订单充足,OC取证后交付量有望快速增长。公司已获得安徽、广东、江苏、浙江
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广州亿航智能技术有限公司
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小蜜蜂
2025-02-13 08:21:48
【北汽蓝谷】北京大规模推广Robotaxi,北汽蓝谷深度受益,持续推荐!
事件:据传,北京将大规模推广Robotaxi,投放规模将超过24年萝卜在武汉的数量。 #政策已开始提前疏通,24年12月31日,北京市发布《北京市自动驾驶条例》,自2025年4月1日开始执行,首次明确L3级以上的自动驾驶车辆用于个人乘用车、城市公共汽电车、出租车、城市运行保障等出行服务。 #据悉本次北京无人驾驶出租车将由Pony小马智行定制,投放规模将超过24年萝卜在武汉的数量,3月将完成生产、6月正式上路。该定制车型,为全市场首个满足L4级自动驾驶要求的前装车辆,全部制动、转向等系统均为双冗余
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北汽蓝谷
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小蜜蜂
2025-02-13 08:21:07
【浙商汽车||刘巍】智驾有望进入渗透率快速提升爆发期,关注产业变革机遇!
我们认为,此轮智驾渗透率提升可以类比中国新能源汽车渗透率快速提升。 回溯2020-2023年:中国新能源乘用车渗透率由6%快速提升至36%(年均10%); 截至2024年末:中国高阶智驾渗透率约9%,未来到2027年有望进入快速提升爆发期到35%的渗透率! 【上半场是电动化,下半场是智能化】 从主机厂自身能力出发,硬件端成本持续降低,软件端从Rule-Based到端到端的算法持续迭代优化,具备大规模推行智驾平权的技术储备,乘用车市场有望实现智驾渗透率快速提升。 依据我们的测算,10-20w价格带
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隆盛科技
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小蜜蜂
2025-02-12 16:08:17
【华福计算机】传苹果和阿里巴巴将为中国iPhone用户开发AI功能
建议关注相关受益标的 事件: The Information 2月11日晚报道称,苹果最终决定与阿里巴巴合作,为中国 iPhone 用户开发人工智能功能。知情人士透露,此举是苹果为应对在中国销量下滑的策略之一,旨在为中国用户提供更具吸引力的 AI 功能。 主要环节标的一览: 1)云相关: 数据港(数据中心主供) 中恒电气(HVDC独供) 浪潮信息(服务器主供) 海光信息(算力合作) 英方软件(灾备合作供应) 兆龙互连(铜连接主供) 锐捷网络(交换机主供) 紫光股份(交换机主供) 中际旭创(光模块
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数据港
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小蜜蜂
2025-02-12 16:07:45
申万宏源纺服】云中马(603130)
人造革基布龙一,战略投资UMHWPE颗粒的国产替代明星,机器人灵巧手腱绳低位潜力标的📈📈 ⭐超高分子聚乙烯(UMHWPE)得益于超高耐磨性,被众多主流机器人公司采纳为腱绳材料方案,涌现新下游应用,因此市场热度很高、股价有启动之势,相关标的包括: ✔ 上游颗粒环节【云中马(战略投资安徽中玺新材料)】 ✔ 中游纤维环节【南山智尚/恒辉安防/同益中】 🎯重点科普市场认知仍低的——云中马(603130) 【主营业务】人造革基布行业绝对第一龙头,下游应用鞋类箱包、沙发、汽车内饰等,产能规模20多万吨
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云中马
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#出处未知 核心变化: 1⃣DeepSeek用华为云确定了(且产业渠道可能只用华为云#具体私信,确定),年前就已经在适配了 2⃣华为云已经上调Capex,预计增速较高 华为云核心: AI云的市场空间2-3万亿,华为云从私有云转成公有云,市场空间从700亿(基本私有制)到6000亿,外销2000亿 商业逻辑: 1⃣DeepSeek➕华为云➕昇腾🟰OpenAI➕微软➕英伟达 2⃣流量🟰云token,运营商流量分发商平均15%净利率 3⃣空间:2000亿✖10%🟰200亿 标的: 英方软件、软通
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【长江轻工】现价可布局太阳纸业 现状: 文化纸连续涨价,太阳纸业成本继续下降,单季度盈利持续改善明确。 核心投资逻辑:1、浆价、纸价均回落至行业现金成本附近,向下空间很小;2、供需平衡表:25H2-27年基本无新产能,供需改善逻辑较好,2-3年股价空间广阔。 太阳、APP和华劲集团等纸企发布涨价函,3月1日开始,文化纸系列产品调涨200元/吨,此前1月、2月均有100多元的提价落地,春节后迎来小阳春,3月-5月需求趋势不错,有进一步提价落地的可能。 太阳成本持续下降,今年以来文化纸通过效率提升和
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【华泰建筑建材】低空基建股更新20250212:
近期催化:近期各地低空基建项目招标持续推进、亿航智能OC取证有望于近期落地、关注两会对低空经济相关表述(试点城市官宣等)、国家及各地相关补贴细则有出台。 重点公司低空业务跟踪: 1、中交设计:24年在总部层面成立了“低空经济创新中心”,和中交集团旗下中国民航机场建设集团、中交投资有限公司、中交资本控股有限公司等兄弟单位成立了低空协同工作机制。25年中交集团确定大力发展低空经济,公司有望拓展低空相关业务。中国交建24年新签设计订单同比-6%。 2、深城交:24年低空订单约1亿元,目前已中标低空经济
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GPU 服务器:GB200 逐步扩展,GB300 即将推出 过去一个月,我们观察到上游 Blackwell GPU 芯片产量有所增加,达到 90 万至 100 万片。此外,Bianca 主板的良率也逐渐提高,从 20-30% 上升至 2025 年第一季度的 60-70%。 尽管由于早期学习曲线,下游的 GB200 系统生产进展缓慢,但我们预计 2025 年第二季度将有显着改善,生产的机架数量将为 5,000 个,高于第一季度的 2,000-3,000 个。 值得注意的是,富士康公布的 1 月份营
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【民生电子】长光华芯:主业回暖,光通信+车载等多元布局
# 主业+特殊领域: ➠据公司披露,工业市场开启缓慢恢复,预计未来几年维持此态势。其中激光制造和材料加工领域,下游市场增长量进入相对平稳时期。 ➠公司前期战略布局特殊科研领域,与下游龙头客户达成深度战略合作关系,且对中久大光科技增资1%,开启上行通道。 # 光通信: ➠根据Lightcounting预测,25年光模块行业yoy+20%,26/27年增速维持两位数以上,27年有望破200亿美元;25~29年400G+市场预计将以28%CAGR扩张、占总市场90%+,其中800G和1.6T加起来占4
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【天风海外|阿里巴巴】持续大涨❗️苹果与阿里巴巴合作为中国iPhone用户推出AI功能,阿里通义千问模型和AI能或将被全球投资人重估✊ 事件:根据The Information报道,苹果正与阿里巴巴合作,为中国iPhone用户推出AI功能,苹果选择阿里巴巴的部分原因是阿里巴巴拥有大量关于用户购物和支付习惯的个人数据,或有助于其训练模型并提供个性化服务。苹果和阿里巴巴已提交共同开发的中国AI功能,供中国网信监管部门审批。 💪我们的解读:此次合作或对阿里巴巴造成积极影响。苹果在中国拥有庞大的iPh
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出处未知 【凌云股份】边际变化更新: 公司昨晚,六维力传感器送到了公司的墨西哥工厂,凌云墨西哥那边的负责人和T对接上了,对方很感兴趣可以送样测试,目前T的这个团队在欧洲,回来后会送样测试#文字观点
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【天风电新】宇树两款人形京东首发,破圈效应明显-0212
🌼事件 今日,宇树G1和H1人形机器人正式在京东线上首发开售。G1/H1人形机器人售价为9.9/65万元,预计45/60天可交货。 🌼分析 两款人形产品核心参数如下: 1、G1 人形智能体:23-43个电机(自由度),最大关节扭矩120N.M,3指力控灵巧手(7自由度,选配),续航2h。 2、H1:18自由度,单腿5(胯关节3+膝关节1+踝关节1),单手臂4(可扩展),最大关节扭矩360N.M,电池容量15Ah,最大电压67V,3D激光雷达+深度相机,灵巧手选配。 根据我们产业链交叉验证,宇
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【华泰电新】富临精工:机器人生产基地项目落地-250212
⚡今日公告拟于绵阳投资建设机器人智能电关节模组研发及生产基地项目,项目总投资1.1亿元,看好机器人业务打开公司成长空间 ➡机器人:积极对接行业头部客户,产线加速布局配套出货 ◆此次公告建设内容:1条机器人智能电关节模组生产线,产品主要应用于人形机器人、机器狗等领域 ◆客户:2月7日公告与智元机器人等设立合资公司实施人形机器人项目;与H、国内龙头执行器公司等都有对接 ◆进度:机器人电关节相关产品研发已客户验证,已开始小批量生产逐步开始交付,25年实现批量供应 ➡高压实铁锂量价齐升,汽零业务增长势头
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SMIC业绩说明会释放了哪些积极信号?【华西机械】
1、需求迎来好转+国产替代,半导体行业进入复苏通道? 整体上看SMIC业绩说明会赵总罕见的对行业乐观指引(更要引起重视):客户库存健康,25年除了AI继续高速成长外,其他各应用领域需求持平或温和增长。罕见乐观指引主要基于两点判断,汽车等行业切向国产供应链并进入起量阶段,国补政策使得下游需求(手机、平板等)拉动较为明显。近期,权威媒体报道TSMC正式断供大陆IC设计企业订单,我们认为大陆IC企业转向国产供应链大势所趋,有望给大陆晶圆厂带来持续的订单需求,断供带来的需求存在进一步上修的空间;此外,刺
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【天风海外】亿航智能:盘中大涨20%!
在手订单充足,OC取证在即,25年或迎来交付放量和盈利拐点 OC取证有望近期落地。中国民航局24年7月正式受理公司子公司亿航通航及合肥合资运营公司合翼航空递交的OC申请,除合肥外,公司在广州、深圳、太原、无锡等城市的合作方同步筹备推进 OC 审定申请。公司管理层在24Q3财报电话会中表示,OC证的审定工作已接近尾声。我们预计公司OC取证时间或在25Q1,OC证的颁发将为EH216-S的商业化运营提供法律和安全保障。 公司在手订单充足,OC取证后交付量有望快速增长。公司已获得安徽、广东、江苏、浙江
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【北汽蓝谷】北京大规模推广Robotaxi,北汽蓝谷深度受益,持续推荐!
事件:据传,北京将大规模推广Robotaxi,投放规模将超过24年萝卜在武汉的数量。 #政策已开始提前疏通,24年12月31日,北京市发布《北京市自动驾驶条例》,自2025年4月1日开始执行,首次明确L3级以上的自动驾驶车辆用于个人乘用车、城市公共汽电车、出租车、城市运行保障等出行服务。 #据悉本次北京无人驾驶出租车将由Pony小马智行定制,投放规模将超过24年萝卜在武汉的数量,3月将完成生产、6月正式上路。该定制车型,为全市场首个满足L4级自动驾驶要求的前装车辆,全部制动、转向等系统均为双冗余
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【浙商汽车||刘巍】智驾有望进入渗透率快速提升爆发期,关注产业变革机遇!
我们认为,此轮智驾渗透率提升可以类比中国新能源汽车渗透率快速提升。 回溯2020-2023年:中国新能源乘用车渗透率由6%快速提升至36%(年均10%); 截至2024年末:中国高阶智驾渗透率约9%,未来到2027年有望进入快速提升爆发期到35%的渗透率! 【上半场是电动化,下半场是智能化】 从主机厂自身能力出发,硬件端成本持续降低,软件端从Rule-Based到端到端的算法持续迭代优化,具备大规模推行智驾平权的技术储备,乘用车市场有望实现智驾渗透率快速提升。 依据我们的测算,10-20w价格带
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【华福计算机】传苹果和阿里巴巴将为中国iPhone用户开发AI功能
建议关注相关受益标的 事件: The Information 2月11日晚报道称,苹果最终决定与阿里巴巴合作,为中国 iPhone 用户开发人工智能功能。知情人士透露,此举是苹果为应对在中国销量下滑的策略之一,旨在为中国用户提供更具吸引力的 AI 功能。 主要环节标的一览: 1)云相关: 数据港(数据中心主供) 中恒电气(HVDC独供) 浪潮信息(服务器主供) 海光信息(算力合作) 英方软件(灾备合作供应) 兆龙互连(铜连接主供) 锐捷网络(交换机主供) 紫光股份(交换机主供) 中际旭创(光模块
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申万宏源纺服】云中马(603130)
人造革基布龙一,战略投资UMHWPE颗粒的国产替代明星,机器人灵巧手腱绳低位潜力标的📈📈 ⭐超高分子聚乙烯(UMHWPE)得益于超高耐磨性,被众多主流机器人公司采纳为腱绳材料方案,涌现新下游应用,因此市场热度很高、股价有启动之势,相关标的包括: ✔ 上游颗粒环节【云中马(战略投资安徽中玺新材料)】 ✔ 中游纤维环节【南山智尚/恒辉安防/同益中】 🎯重点科普市场认知仍低的——云中马(603130) 【主营业务】人造革基布行业绝对第一龙头,下游应用鞋类箱包、沙发、汽车内饰等,产能规模20多万吨
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【长江轻工】现价可布局太阳纸业 现状: 文化纸连续涨价,太阳纸业成本继续下降,单季度盈利持续改善明确。 核心投资逻辑:1、浆价、纸价均回落至行业现金成本附近,向下空间很小;2、供需平衡表:25H2-27年基本无新产能,供需改善逻辑较好,2-3年股价空间广阔。 太阳、APP和华劲集团等纸企发布涨价函,3月1日开始,文化纸系列产品调涨200元/吨,此前1月、2月均有100多元的提价落地,春节后迎来小阳春,3月-5月需求趋势不错,有进一步提价落地的可能。 太阳成本持续下降,今年以来文化纸通过效率提升和
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近期催化:近期各地低空基建项目招标持续推进、亿航智能OC取证有望于近期落地、关注两会对低空经济相关表述(试点城市官宣等)、国家及各地相关补贴细则有出台。 重点公司低空业务跟踪: 1、中交设计:24年在总部层面成立了“低空经济创新中心”,和中交集团旗下中国民航机场建设集团、中交投资有限公司、中交资本控股有限公司等兄弟单位成立了低空协同工作机制。25年中交集团确定大力发展低空经济,公司有望拓展低空相关业务。中国交建24年新签设计订单同比-6%。 2、深城交:24年低空订单约1亿元,目前已中标低空经济
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GPU 服务器:GB200 逐步扩展,GB300 即将推出 过去一个月,我们观察到上游 Blackwell GPU 芯片产量有所增加,达到 90 万至 100 万片。此外,Bianca 主板的良率也逐渐提高,从 20-30% 上升至 2025 年第一季度的 60-70%。 尽管由于早期学习曲线,下游的 GB200 系统生产进展缓慢,但我们预计 2025 年第二季度将有显着改善,生产的机架数量将为 5,000 个,高于第一季度的 2,000-3,000 个。 值得注意的是,富士康公布的 1 月份营
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小蜜蜂
2025-02-13 08:28:51
【民生电子】长光华芯:主业回暖,光通信+车载等多元布局
# 主业+特殊领域: ➠据公司披露,工业市场开启缓慢恢复,预计未来几年维持此态势。其中激光制造和材料加工领域,下游市场增长量进入相对平稳时期。 ➠公司前期战略布局特殊科研领域,与下游龙头客户达成深度战略合作关系,且对中久大光科技增资1%,开启上行通道。 # 光通信: ➠根据Lightcounting预测,25年光模块行业yoy+20%,26/27年增速维持两位数以上,27年有望破200亿美元;25~29年400G+市场预计将以28%CAGR扩张、占总市场90%+,其中800G和1.6T加起来占4
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长光华芯
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小蜜蜂
2025-02-13 08:28:09
【天风海外|阿里巴巴】持续大涨❗️苹果与阿里巴巴合作为中国iPhone用户推出AI功能,阿里通义千问模型和AI能或将被全球投资人重估✊ 事件:根据The Information报道,苹果正与阿里巴巴合作,为中国iPhone用户推出AI功能,苹果选择阿里巴巴的部分原因是阿里巴巴拥有大量关于用户购物和支付习惯的个人数据,或有助于其训练模型并提供个性化服务。苹果和阿里巴巴已提交共同开发的中国AI功能,供中国网信监管部门审批。 💪我们的解读:此次合作或对阿里巴巴造成积极影响。苹果在中国拥有庞大的iPh
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小蜜蜂
2025-02-13 08:27:46
出处未知 【凌云股份】边际变化更新: 公司昨晚,六维力传感器送到了公司的墨西哥工厂,凌云墨西哥那边的负责人和T对接上了,对方很感兴趣可以送样测试,目前T的这个团队在欧洲,回来后会送样测试#文字观点
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小蜜蜂
2025-02-13 08:27:00
【天风电新】宇树两款人形京东首发,破圈效应明显-0212
🌼事件 今日,宇树G1和H1人形机器人正式在京东线上首发开售。G1/H1人形机器人售价为9.9/65万元,预计45/60天可交货。 🌼分析 两款人形产品核心参数如下: 1、G1 人形智能体:23-43个电机(自由度),最大关节扭矩120N.M,3指力控灵巧手(7自由度,选配),续航2h。 2、H1:18自由度,单腿5(胯关节3+膝关节1+踝关节1),单手臂4(可扩展),最大关节扭矩360N.M,电池容量15Ah,最大电压67V,3D激光雷达+深度相机,灵巧手选配。 根据我们产业链交叉验证,宇
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中大力德
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小蜜蜂
2025-02-13 08:24:48
【华泰电新】富临精工:机器人生产基地项目落地-250212
⚡今日公告拟于绵阳投资建设机器人智能电关节模组研发及生产基地项目,项目总投资1.1亿元,看好机器人业务打开公司成长空间 ➡机器人:积极对接行业头部客户,产线加速布局配套出货 ◆此次公告建设内容:1条机器人智能电关节模组生产线,产品主要应用于人形机器人、机器狗等领域 ◆客户:2月7日公告与智元机器人等设立合资公司实施人形机器人项目;与H、国内龙头执行器公司等都有对接 ◆进度:机器人电关节相关产品研发已客户验证,已开始小批量生产逐步开始交付,25年实现批量供应 ➡高压实铁锂量价齐升,汽零业务增长势头
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富临精工
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小蜜蜂
2025-02-13 08:23:02
SMIC业绩说明会释放了哪些积极信号?【华西机械】
1、需求迎来好转+国产替代,半导体行业进入复苏通道? 整体上看SMIC业绩说明会赵总罕见的对行业乐观指引(更要引起重视):客户库存健康,25年除了AI继续高速成长外,其他各应用领域需求持平或温和增长。罕见乐观指引主要基于两点判断,汽车等行业切向国产供应链并进入起量阶段,国补政策使得下游需求(手机、平板等)拉动较为明显。近期,权威媒体报道TSMC正式断供大陆IC设计企业订单,我们认为大陆IC企业转向国产供应链大势所趋,有望给大陆晶圆厂带来持续的订单需求,断供带来的需求存在进一步上修的空间;此外,刺
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江苏华辰
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小蜜蜂
2025-02-13 08:22:26
【天风海外】亿航智能:盘中大涨20%!
在手订单充足,OC取证在即,25年或迎来交付放量和盈利拐点 OC取证有望近期落地。中国民航局24年7月正式受理公司子公司亿航通航及合肥合资运营公司合翼航空递交的OC申请,除合肥外,公司在广州、深圳、太原、无锡等城市的合作方同步筹备推进 OC 审定申请。公司管理层在24Q3财报电话会中表示,OC证的审定工作已接近尾声。我们预计公司OC取证时间或在25Q1,OC证的颁发将为EH216-S的商业化运营提供法律和安全保障。 公司在手订单充足,OC取证后交付量有望快速增长。公司已获得安徽、广东、江苏、浙江
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广州亿航智能技术有限公司
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小蜜蜂
2025-02-13 08:21:48
【北汽蓝谷】北京大规模推广Robotaxi,北汽蓝谷深度受益,持续推荐!
事件:据传,北京将大规模推广Robotaxi,投放规模将超过24年萝卜在武汉的数量。 #政策已开始提前疏通,24年12月31日,北京市发布《北京市自动驾驶条例》,自2025年4月1日开始执行,首次明确L3级以上的自动驾驶车辆用于个人乘用车、城市公共汽电车、出租车、城市运行保障等出行服务。 #据悉本次北京无人驾驶出租车将由Pony小马智行定制,投放规模将超过24年萝卜在武汉的数量,3月将完成生产、6月正式上路。该定制车型,为全市场首个满足L4级自动驾驶要求的前装车辆,全部制动、转向等系统均为双冗余
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北汽蓝谷
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小蜜蜂
2025-02-13 08:21:07
【浙商汽车||刘巍】智驾有望进入渗透率快速提升爆发期,关注产业变革机遇!
我们认为,此轮智驾渗透率提升可以类比中国新能源汽车渗透率快速提升。 回溯2020-2023年:中国新能源乘用车渗透率由6%快速提升至36%(年均10%); 截至2024年末:中国高阶智驾渗透率约9%,未来到2027年有望进入快速提升爆发期到35%的渗透率! 【上半场是电动化,下半场是智能化】 从主机厂自身能力出发,硬件端成本持续降低,软件端从Rule-Based到端到端的算法持续迭代优化,具备大规模推行智驾平权的技术储备,乘用车市场有望实现智驾渗透率快速提升。 依据我们的测算,10-20w价格带
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隆盛科技
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小蜜蜂
2025-02-12 16:08:17
【华福计算机】传苹果和阿里巴巴将为中国iPhone用户开发AI功能
建议关注相关受益标的 事件: The Information 2月11日晚报道称,苹果最终决定与阿里巴巴合作,为中国 iPhone 用户开发人工智能功能。知情人士透露,此举是苹果为应对在中国销量下滑的策略之一,旨在为中国用户提供更具吸引力的 AI 功能。 主要环节标的一览: 1)云相关: 数据港(数据中心主供) 中恒电气(HVDC独供) 浪潮信息(服务器主供) 海光信息(算力合作) 英方软件(灾备合作供应) 兆龙互连(铜连接主供) 锐捷网络(交换机主供) 紫光股份(交换机主供) 中际旭创(光模块
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数据港
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小蜜蜂
2025-02-12 16:07:45
申万宏源纺服】云中马(603130)
人造革基布龙一,战略投资UMHWPE颗粒的国产替代明星,机器人灵巧手腱绳低位潜力标的📈📈 ⭐超高分子聚乙烯(UMHWPE)得益于超高耐磨性,被众多主流机器人公司采纳为腱绳材料方案,涌现新下游应用,因此市场热度很高、股价有启动之势,相关标的包括: ✔ 上游颗粒环节【云中马(战略投资安徽中玺新材料)】 ✔ 中游纤维环节【南山智尚/恒辉安防/同益中】 🎯重点科普市场认知仍低的——云中马(603130) 【主营业务】人造革基布行业绝对第一龙头,下游应用鞋类箱包、沙发、汽车内饰等,产能规模20多万吨
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云中马
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小蜜蜂
2025-02-13 08:32:32
#出处未知 核心变化: 1⃣DeepSeek用华为云确定了(且产业渠道可能只用华为云#具体私信,确定),年前就已经在适配了 2⃣华为云已经上调Capex,预计增速较高 华为云核心: AI云的市场空间2-3万亿,华为云从私有云转成公有云,市场空间从700亿(基本私有制)到6000亿,外销2000亿 商业逻辑: 1⃣DeepSeek➕华为云➕昇腾🟰OpenAI➕微软➕英伟达 2⃣流量🟰云token,运营商流量分发商平均15%净利率 3⃣空间:2000亿✖10%🟰200亿 标的: 英方软件、软通
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小蜜蜂
2025-02-13 08:32:12
【长江轻工】现价可布局太阳纸业 现状: 文化纸连续涨价,太阳纸业成本继续下降,单季度盈利持续改善明确。 核心投资逻辑:1、浆价、纸价均回落至行业现金成本附近,向下空间很小;2、供需平衡表:25H2-27年基本无新产能,供需改善逻辑较好,2-3年股价空间广阔。 太阳、APP和华劲集团等纸企发布涨价函,3月1日开始,文化纸系列产品调涨200元/吨,此前1月、2月均有100多元的提价落地,春节后迎来小阳春,3月-5月需求趋势不错,有进一步提价落地的可能。 太阳成本持续下降,今年以来文化纸通过效率提升和
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小蜜蜂
2025-02-13 08:30:57
【华泰建筑建材】低空基建股更新20250212:
近期催化:近期各地低空基建项目招标持续推进、亿航智能OC取证有望于近期落地、关注两会对低空经济相关表述(试点城市官宣等)、国家及各地相关补贴细则有出台。 重点公司低空业务跟踪: 1、中交设计:24年在总部层面成立了“低空经济创新中心”,和中交集团旗下中国民航机场建设集团、中交投资有限公司、中交资本控股有限公司等兄弟单位成立了低空协同工作机制。25年中交集团确定大力发展低空经济,公司有望拓展低空相关业务。中国交建24年新签设计订单同比-6%。 2、深城交:24年低空订单约1亿元,目前已中标低空经济
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华设集团
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小蜜蜂
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GPU 服务器:GB200 逐步扩展,GB300 即将推出 过去一个月,我们观察到上游 Blackwell GPU 芯片产量有所增加,达到 90 万至 100 万片。此外,Bianca 主板的良率也逐渐提高,从 20-30% 上升至 2025 年第一季度的 60-70%。 尽管由于早期学习曲线,下游的 GB200 系统生产进展缓慢,但我们预计 2025 年第二季度将有显着改善,生产的机架数量将为 5,000 个,高于第一季度的 2,000-3,000 个。 值得注意的是,富士康公布的 1 月份营
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【民生电子】长光华芯:主业回暖,光通信+车载等多元布局
# 主业+特殊领域: ➠据公司披露,工业市场开启缓慢恢复,预计未来几年维持此态势。其中激光制造和材料加工领域,下游市场增长量进入相对平稳时期。 ➠公司前期战略布局特殊科研领域,与下游龙头客户达成深度战略合作关系,且对中久大光科技增资1%,开启上行通道。 # 光通信: ➠根据Lightcounting预测,25年光模块行业yoy+20%,26/27年增速维持两位数以上,27年有望破200亿美元;25~29年400G+市场预计将以28%CAGR扩张、占总市场90%+,其中800G和1.6T加起来占4
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【天风海外|阿里巴巴】持续大涨❗️苹果与阿里巴巴合作为中国iPhone用户推出AI功能,阿里通义千问模型和AI能或将被全球投资人重估✊ 事件:根据The Information报道,苹果正与阿里巴巴合作,为中国iPhone用户推出AI功能,苹果选择阿里巴巴的部分原因是阿里巴巴拥有大量关于用户购物和支付习惯的个人数据,或有助于其训练模型并提供个性化服务。苹果和阿里巴巴已提交共同开发的中国AI功能,供中国网信监管部门审批。 💪我们的解读:此次合作或对阿里巴巴造成积极影响。苹果在中国拥有庞大的iPh
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出处未知 【凌云股份】边际变化更新: 公司昨晚,六维力传感器送到了公司的墨西哥工厂,凌云墨西哥那边的负责人和T对接上了,对方很感兴趣可以送样测试,目前T的这个团队在欧洲,回来后会送样测试#文字观点
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【天风电新】宇树两款人形京东首发,破圈效应明显-0212
🌼事件 今日,宇树G1和H1人形机器人正式在京东线上首发开售。G1/H1人形机器人售价为9.9/65万元,预计45/60天可交货。 🌼分析 两款人形产品核心参数如下: 1、G1 人形智能体:23-43个电机(自由度),最大关节扭矩120N.M,3指力控灵巧手(7自由度,选配),续航2h。 2、H1:18自由度,单腿5(胯关节3+膝关节1+踝关节1),单手臂4(可扩展),最大关节扭矩360N.M,电池容量15Ah,最大电压67V,3D激光雷达+深度相机,灵巧手选配。 根据我们产业链交叉验证,宇
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【华泰电新】富临精工:机器人生产基地项目落地-250212
⚡今日公告拟于绵阳投资建设机器人智能电关节模组研发及生产基地项目,项目总投资1.1亿元,看好机器人业务打开公司成长空间 ➡机器人:积极对接行业头部客户,产线加速布局配套出货 ◆此次公告建设内容:1条机器人智能电关节模组生产线,产品主要应用于人形机器人、机器狗等领域 ◆客户:2月7日公告与智元机器人等设立合资公司实施人形机器人项目;与H、国内龙头执行器公司等都有对接 ◆进度:机器人电关节相关产品研发已客户验证,已开始小批量生产逐步开始交付,25年实现批量供应 ➡高压实铁锂量价齐升,汽零业务增长势头
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SMIC业绩说明会释放了哪些积极信号?【华西机械】
1、需求迎来好转+国产替代,半导体行业进入复苏通道? 整体上看SMIC业绩说明会赵总罕见的对行业乐观指引(更要引起重视):客户库存健康,25年除了AI继续高速成长外,其他各应用领域需求持平或温和增长。罕见乐观指引主要基于两点判断,汽车等行业切向国产供应链并进入起量阶段,国补政策使得下游需求(手机、平板等)拉动较为明显。近期,权威媒体报道TSMC正式断供大陆IC设计企业订单,我们认为大陆IC企业转向国产供应链大势所趋,有望给大陆晶圆厂带来持续的订单需求,断供带来的需求存在进一步上修的空间;此外,刺
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【天风海外】亿航智能:盘中大涨20%!
在手订单充足,OC取证在即,25年或迎来交付放量和盈利拐点 OC取证有望近期落地。中国民航局24年7月正式受理公司子公司亿航通航及合肥合资运营公司合翼航空递交的OC申请,除合肥外,公司在广州、深圳、太原、无锡等城市的合作方同步筹备推进 OC 审定申请。公司管理层在24Q3财报电话会中表示,OC证的审定工作已接近尾声。我们预计公司OC取证时间或在25Q1,OC证的颁发将为EH216-S的商业化运营提供法律和安全保障。 公司在手订单充足,OC取证后交付量有望快速增长。公司已获得安徽、广东、江苏、浙江
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【北汽蓝谷】北京大规模推广Robotaxi,北汽蓝谷深度受益,持续推荐!
事件:据传,北京将大规模推广Robotaxi,投放规模将超过24年萝卜在武汉的数量。 #政策已开始提前疏通,24年12月31日,北京市发布《北京市自动驾驶条例》,自2025年4月1日开始执行,首次明确L3级以上的自动驾驶车辆用于个人乘用车、城市公共汽电车、出租车、城市运行保障等出行服务。 #据悉本次北京无人驾驶出租车将由Pony小马智行定制,投放规模将超过24年萝卜在武汉的数量,3月将完成生产、6月正式上路。该定制车型,为全市场首个满足L4级自动驾驶要求的前装车辆,全部制动、转向等系统均为双冗余
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【浙商汽车||刘巍】智驾有望进入渗透率快速提升爆发期,关注产业变革机遇!
我们认为,此轮智驾渗透率提升可以类比中国新能源汽车渗透率快速提升。 回溯2020-2023年:中国新能源乘用车渗透率由6%快速提升至36%(年均10%); 截至2024年末:中国高阶智驾渗透率约9%,未来到2027年有望进入快速提升爆发期到35%的渗透率! 【上半场是电动化,下半场是智能化】 从主机厂自身能力出发,硬件端成本持续降低,软件端从Rule-Based到端到端的算法持续迭代优化,具备大规模推行智驾平权的技术储备,乘用车市场有望实现智驾渗透率快速提升。 依据我们的测算,10-20w价格带
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【华福计算机】传苹果和阿里巴巴将为中国iPhone用户开发AI功能
建议关注相关受益标的 事件: The Information 2月11日晚报道称,苹果最终决定与阿里巴巴合作,为中国 iPhone 用户开发人工智能功能。知情人士透露,此举是苹果为应对在中国销量下滑的策略之一,旨在为中国用户提供更具吸引力的 AI 功能。 主要环节标的一览: 1)云相关: 数据港(数据中心主供) 中恒电气(HVDC独供) 浪潮信息(服务器主供) 海光信息(算力合作) 英方软件(灾备合作供应) 兆龙互连(铜连接主供) 锐捷网络(交换机主供) 紫光股份(交换机主供) 中际旭创(光模块
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申万宏源纺服】云中马(603130)
人造革基布龙一,战略投资UMHWPE颗粒的国产替代明星,机器人灵巧手腱绳低位潜力标的📈📈 ⭐超高分子聚乙烯(UMHWPE)得益于超高耐磨性,被众多主流机器人公司采纳为腱绳材料方案,涌现新下游应用,因此市场热度很高、股价有启动之势,相关标的包括: ✔ 上游颗粒环节【云中马(战略投资安徽中玺新材料)】 ✔ 中游纤维环节【南山智尚/恒辉安防/同益中】 🎯重点科普市场认知仍低的——云中马(603130) 【主营业务】人造革基布行业绝对第一龙头,下游应用鞋类箱包、沙发、汽车内饰等,产能规模20多万吨
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【长江轻工】现价可布局太阳纸业 现状: 文化纸连续涨价,太阳纸业成本继续下降,单季度盈利持续改善明确。 核心投资逻辑:1、浆价、纸价均回落至行业现金成本附近,向下空间很小;2、供需平衡表:25H2-27年基本无新产能,供需改善逻辑较好,2-3年股价空间广阔。 太阳、APP和华劲集团等纸企发布涨价函,3月1日开始,文化纸系列产品调涨200元/吨,此前1月、2月均有100多元的提价落地,春节后迎来小阳春,3月-5月需求趋势不错,有进一步提价落地的可能。 太阳成本持续下降,今年以来文化纸通过效率提升和
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近期催化:近期各地低空基建项目招标持续推进、亿航智能OC取证有望于近期落地、关注两会对低空经济相关表述(试点城市官宣等)、国家及各地相关补贴细则有出台。 重点公司低空业务跟踪: 1、中交设计:24年在总部层面成立了“低空经济创新中心”,和中交集团旗下中国民航机场建设集团、中交投资有限公司、中交资本控股有限公司等兄弟单位成立了低空协同工作机制。25年中交集团确定大力发展低空经济,公司有望拓展低空相关业务。中国交建24年新签设计订单同比-6%。 2、深城交:24年低空订单约1亿元,目前已中标低空经济
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【民生电子】长光华芯:主业回暖,光通信+车载等多元布局
# 主业+特殊领域: ➠据公司披露,工业市场开启缓慢恢复,预计未来几年维持此态势。其中激光制造和材料加工领域,下游市场增长量进入相对平稳时期。 ➠公司前期战略布局特殊科研领域,与下游龙头客户达成深度战略合作关系,且对中久大光科技增资1%,开启上行通道。 # 光通信: ➠根据Lightcounting预测,25年光模块行业yoy+20%,26/27年增速维持两位数以上,27年有望破200亿美元;25~29年400G+市场预计将以28%CAGR扩张、占总市场90%+,其中800G和1.6T加起来占4
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【天风海外|阿里巴巴】持续大涨❗️苹果与阿里巴巴合作为中国iPhone用户推出AI功能,阿里通义千问模型和AI能或将被全球投资人重估✊ 事件:根据The Information报道,苹果正与阿里巴巴合作,为中国iPhone用户推出AI功能,苹果选择阿里巴巴的部分原因是阿里巴巴拥有大量关于用户购物和支付习惯的个人数据,或有助于其训练模型并提供个性化服务。苹果和阿里巴巴已提交共同开发的中国AI功能,供中国网信监管部门审批。 💪我们的解读:此次合作或对阿里巴巴造成积极影响。苹果在中国拥有庞大的iPh
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出处未知 【凌云股份】边际变化更新: 公司昨晚,六维力传感器送到了公司的墨西哥工厂,凌云墨西哥那边的负责人和T对接上了,对方很感兴趣可以送样测试,目前T的这个团队在欧洲,回来后会送样测试#文字观点
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【天风电新】宇树两款人形京东首发,破圈效应明显-0212
🌼事件 今日,宇树G1和H1人形机器人正式在京东线上首发开售。G1/H1人形机器人售价为9.9/65万元,预计45/60天可交货。 🌼分析 两款人形产品核心参数如下: 1、G1 人形智能体:23-43个电机(自由度),最大关节扭矩120N.M,3指力控灵巧手(7自由度,选配),续航2h。 2、H1:18自由度,单腿5(胯关节3+膝关节1+踝关节1),单手臂4(可扩展),最大关节扭矩360N.M,电池容量15Ah,最大电压67V,3D激光雷达+深度相机,灵巧手选配。 根据我们产业链交叉验证,宇
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中大力德
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小蜜蜂
2025-02-13 08:24:48
【华泰电新】富临精工:机器人生产基地项目落地-250212
⚡今日公告拟于绵阳投资建设机器人智能电关节模组研发及生产基地项目,项目总投资1.1亿元,看好机器人业务打开公司成长空间 ➡机器人:积极对接行业头部客户,产线加速布局配套出货 ◆此次公告建设内容:1条机器人智能电关节模组生产线,产品主要应用于人形机器人、机器狗等领域 ◆客户:2月7日公告与智元机器人等设立合资公司实施人形机器人项目;与H、国内龙头执行器公司等都有对接 ◆进度:机器人电关节相关产品研发已客户验证,已开始小批量生产逐步开始交付,25年实现批量供应 ➡高压实铁锂量价齐升,汽零业务增长势头
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富临精工
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小蜜蜂
2025-02-13 08:23:02
SMIC业绩说明会释放了哪些积极信号?【华西机械】
1、需求迎来好转+国产替代,半导体行业进入复苏通道? 整体上看SMIC业绩说明会赵总罕见的对行业乐观指引(更要引起重视):客户库存健康,25年除了AI继续高速成长外,其他各应用领域需求持平或温和增长。罕见乐观指引主要基于两点判断,汽车等行业切向国产供应链并进入起量阶段,国补政策使得下游需求(手机、平板等)拉动较为明显。近期,权威媒体报道TSMC正式断供大陆IC设计企业订单,我们认为大陆IC企业转向国产供应链大势所趋,有望给大陆晶圆厂带来持续的订单需求,断供带来的需求存在进一步上修的空间;此外,刺
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江苏华辰
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小蜜蜂
2025-02-13 08:22:26
【天风海外】亿航智能:盘中大涨20%!
在手订单充足,OC取证在即,25年或迎来交付放量和盈利拐点 OC取证有望近期落地。中国民航局24年7月正式受理公司子公司亿航通航及合肥合资运营公司合翼航空递交的OC申请,除合肥外,公司在广州、深圳、太原、无锡等城市的合作方同步筹备推进 OC 审定申请。公司管理层在24Q3财报电话会中表示,OC证的审定工作已接近尾声。我们预计公司OC取证时间或在25Q1,OC证的颁发将为EH216-S的商业化运营提供法律和安全保障。 公司在手订单充足,OC取证后交付量有望快速增长。公司已获得安徽、广东、江苏、浙江
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小蜜蜂
2025-02-13 08:21:48
【北汽蓝谷】北京大规模推广Robotaxi,北汽蓝谷深度受益,持续推荐!
事件:据传,北京将大规模推广Robotaxi,投放规模将超过24年萝卜在武汉的数量。 #政策已开始提前疏通,24年12月31日,北京市发布《北京市自动驾驶条例》,自2025年4月1日开始执行,首次明确L3级以上的自动驾驶车辆用于个人乘用车、城市公共汽电车、出租车、城市运行保障等出行服务。 #据悉本次北京无人驾驶出租车将由Pony小马智行定制,投放规模将超过24年萝卜在武汉的数量,3月将完成生产、6月正式上路。该定制车型,为全市场首个满足L4级自动驾驶要求的前装车辆,全部制动、转向等系统均为双冗余
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北汽蓝谷
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小蜜蜂
2025-02-13 08:21:07
【浙商汽车||刘巍】智驾有望进入渗透率快速提升爆发期,关注产业变革机遇!
我们认为,此轮智驾渗透率提升可以类比中国新能源汽车渗透率快速提升。 回溯2020-2023年:中国新能源乘用车渗透率由6%快速提升至36%(年均10%); 截至2024年末:中国高阶智驾渗透率约9%,未来到2027年有望进入快速提升爆发期到35%的渗透率! 【上半场是电动化,下半场是智能化】 从主机厂自身能力出发,硬件端成本持续降低,软件端从Rule-Based到端到端的算法持续迭代优化,具备大规模推行智驾平权的技术储备,乘用车市场有望实现智驾渗透率快速提升。 依据我们的测算,10-20w价格带
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隆盛科技
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小蜜蜂
2025-02-12 16:08:17
【华福计算机】传苹果和阿里巴巴将为中国iPhone用户开发AI功能
建议关注相关受益标的 事件: The Information 2月11日晚报道称,苹果最终决定与阿里巴巴合作,为中国 iPhone 用户开发人工智能功能。知情人士透露,此举是苹果为应对在中国销量下滑的策略之一,旨在为中国用户提供更具吸引力的 AI 功能。 主要环节标的一览: 1)云相关: 数据港(数据中心主供) 中恒电气(HVDC独供) 浪潮信息(服务器主供) 海光信息(算力合作) 英方软件(灾备合作供应) 兆龙互连(铜连接主供) 锐捷网络(交换机主供) 紫光股份(交换机主供) 中际旭创(光模块
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数据港
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小蜜蜂
2025-02-12 16:07:45
申万宏源纺服】云中马(603130)
人造革基布龙一,战略投资UMHWPE颗粒的国产替代明星,机器人灵巧手腱绳低位潜力标的📈📈 ⭐超高分子聚乙烯(UMHWPE)得益于超高耐磨性,被众多主流机器人公司采纳为腱绳材料方案,涌现新下游应用,因此市场热度很高、股价有启动之势,相关标的包括: ✔ 上游颗粒环节【云中马(战略投资安徽中玺新材料)】 ✔ 中游纤维环节【南山智尚/恒辉安防/同益中】 🎯重点科普市场认知仍低的——云中马(603130) 【主营业务】人造革基布行业绝对第一龙头,下游应用鞋类箱包、沙发、汽车内饰等,产能规模20多万吨
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