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小蜜蜂
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小蜜蜂
2024-09-26 08:13:56
【国君策略】各位朋友,大家好,昨天点评报告,我们分析了反弹的市场高度与受益的方向,两天反弹后,最新位置与估值结构供大家参考: 1)如缺乏经济干预,仅金融支持;上证股指高度在历史经验认识大致在50-60%分位左右,对应位置在2950-3050。 2)股指如需突破经验认识区域,则需要新的积极因素,尤其是经济干预与政策扩张。 3)由于有力的金融支持,成交的恢复,股市短期也没有太大风险,预计以震荡和轮动为主。 4)下一次在大势研判的决策点预计在11-12月,经济政策的取向和力度预计能够更明确。
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小蜜蜂
2024-09-26 08:13:38
农业大涨反弹买什么
当下的核心矛盾是板块超跌➕股市整体改善,反弹配置建议头部大票为主,长短皆宜。 1、前期股价为何持续调整? 1)预期兑现叠加大盘弱势。 周期反转预期兑现,猪价于5、8月超出市场预期达到日度17、21元/kg的高度,企业盈利大幅改善,但市场对此预期相对充分,叠加大盘表现较弱,边际缺乏更多利好支撑,股价出现调整。 2)未来猪价低能见度和悲观预期下,周期和成长的估值因子受到压制。 猪股估值关键因子是平均周期利润+超额利润,明年猪价的低能见度以及猪价进入下行期的弱信心,目前企业估值折价,特别是中小票的信心
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中信证券
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小蜜蜂
2024-09-26 08:00:22
板块回升,交运选什么?
📈一是受益于政策,业绩有望改善的。下调房贷利率和首付比例,地产改善或将带动钢材需求回升和价格上涨,大宗商品供应链受益,关注浙商中拓、厦门国贸、厦门象屿。 💰二是受益于政策,资金流向目的地。股票回购增持再贷款,低估值的细分行业龙头,高股息的港口、公路等或将受益。央国企或将率先响应政策。关注招商港口、中国外运、苏美达。 🍺三是估值低、弹性大的板块受益。指数分位数低、波动率高的有供应链、航空、快递等板块,PB分位数低、波动率高的有快递、供应链、航运等板块。关注浙商中拓、厦门国贸、吉祥航空、密尔克卫等。
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小蜜蜂
2024-09-26 07:59:53
当AI算力遇上并购催化,核心标的呼之欲出,今日大涨值得关注
🌟证监会发布市值管理指引、上市公司并购重组意见等文件,明确支持合理的跨行业并购,放开对未盈利资产的收购要求。 🌟当前算力/光通信正处于蓬勃发展期,而以中际旭创/新易盛/天孚通信等为代表的国内龙头企业增长明显,在全球坐拥领先地位。 而对于行业上游的#光芯片、光模块设备材料等 需求水涨船高,且光通信的国内上游企业的在全球具备明显竞争力。当前并购政策的推进利于融资渠道打开,加速推进产品升级和份额扩张。 2025年,200G EML/硅光设备等新技术产品加速落地,相关上市公司有望迎来需求高增阶段,头
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天孚通信
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小蜜蜂
2024-09-26 07:59:24
【东吴计算机王紫敬】牛市来了?进攻首选计算机!
计算机行业每年都呈现出两极分化,要么涨幅居前,要么跌幅居前。尤其是在多次牛市中,计算机板块具有极强的进攻属性。 上半年我们推荐低空经济,下半年我们重点看好党政信创行情。随着市场回暖,我们会重点推荐数据要素。尽管今年计算机表现差强人意,但我们仍然勤勉尽责,努力提供优质的研究和服务。 观点重申,我们看好计算机的三个方向: 1⃣公共数据授权运营在即:近期国家数据局表示,正在加快研究制定数据资源开发利用政策文件,部分政策很快就会出台。我们认为数据要素有望开启史诗级别行情,务必重视。 推荐云赛智联、易华录
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大名城
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小蜜蜂
2024-09-26 07:58:52
【中信建投化工】瑞丰新材:8月出口量环增21%,大客户放量顺利
#出口数据 据海关,24年8月河南出口润滑油添加剂9588吨,同比-17%,环比+21%,金额2.0亿元,同比-26%,环比+20%。24年8月河南对北方出口润滑油添加剂2832吨,同比-58%,环比+19%,金额0.7亿元,同比-59%,环比+12%。 #持续压降对北方风险敞口,河南对北方出口数量6/7/8月分别同比减少47%/44%/58%,比例有所抬升。假设9-12月维持同减58%的比例,预计全年河南对北方出口2.09万吨,同比减少48%,风险敞口大幅压降。 #河南对非北方出口增速亮眼,8
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瑞丰新材
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小蜜蜂
2024-09-25 15:25:18
【德邦计算机】中国Sora(字节豆包AI视频模型)全新发布,国产多模态AI迎来重大突破
1、【字节两款全新视频大模型效果惊艳】 9月24日,字节发布豆包视频生成两款大模型——PixelDance和Seaweed,分别采用DiT(类Sora)/transformer架构,可实现人物连续动作、一张图+prompt可生成单视频多镜头、306度复杂运镜能力,效果惊艳。其中,PixelDance V1.4是ByteDance Research团队开发的 DiT 结构的视频生成大模型,同时支持文生视频和图生视频,能够一次性生成长达10秒的视频片段;Seaweed版本支持两种文生视频和图生视频两
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海光信息
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小蜜蜂
2024-09-25 15:22:12
【东吴非银】保险观点更新:权益进攻强β
8月以来,东吴非银团队持续更新提示,作为红利影子股,寿险公司报表得益于负债成本下行和权益浮盈贡献总投资收益水平,净利润增速有望超预期。近期政策面积极信号持续释放,包括新保险国十条、延迟法定退休年龄、美联储如期降息打开国内政策掣肘等,均指向当前寿险股的交易锚——权益进攻强β。 我们就市场关注的点进行自问自答方式沟通。 1.长端利率持续新低,利差损隐忧再起,是否成为估值拖累? 答:我们测算估计下2024年上市险企寿险负债成本年化下行幅度达42.7bps,高于资产端下行压力,其中分红占比更高的平安和太
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2024-09-25 15:21:39
《否极泰来,增持产业趋势好和三季报超预期的高股息龙头》
国君建筑韩其成团队 ①宽松政策加码超预期。(1)央行称近期将下调存款准备金率0.5个百分点,可能进一步下调0.25-0.5个百分点。将降低中央银行政策利率,7天逆回购操作利率下调0.2个百分点,带动中期借贷便利利率大概下调0.3%。(2)存量房贷利率平均降幅0.5个百分点左右,全国二套房贷款最低首付比例由25%下调至15%。3000亿元保障性住房再贷款中的央行支持比例将由60%提高至100%。延长金融16条和经营性物业贷款政策文件期限到2026年。(3)创设新的货币政策工具支持股票市场稳定发展。
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中信证券
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2024-09-25 15:21:07
【光大计算机吴春旸团队 | 优博讯】
鸿蒙深度受益,股价底部严重低估,强烈推荐! 有别于市场的观点:市场认为鸿蒙落脚点与进度难以估计。我们认为移动端信创因鸿蒙而始,基于鸿蒙的智能终端设备公司将率先获得巨大弹性。 鸿蒙最核心标的之一。优博讯以金牌捐赠人的身份加入''开放原子开源基金会'',公司作为开源项目的参与者,在行业应用AIDC、IoT、支付等领域参与鸿蒙项目的建设。目前优博讯的部分智能终端产品已适配鸿蒙系统,更多升级与适配工作正在全面推进。 移动端信创因鸿蒙而始,鸿蒙产业落地速度、规模都将超市场预期。警务单兵执法,电力/卫生/环
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优博讯
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小蜜蜂
2024-09-25 15:17:31
【开源机械】反弹买什么?
我们认为先看低位低估值的基本面标的,再看弹性中小票。方向上,顺周期对政策预期较敏感。人形机器人10月10日特斯拉活动或成为重要催化。消费电子设备q4陆续打苹果17的变化预期。设备更新政策持续加持,关注q4大项目落地情况。半导体设备、船舶、出口链景气度较高,其中出口需关注美国大选情况。 核心组合:柳工、凌霄泵业、川仪股份、五洲新春、华锐精密、中微公司 推荐: 1、人形机器人:五洲新春、双林股份、兆威机电、双环传动、柯力传感 2、顺周期:华锐精密、海天精工、纽威数控、伊之密、信捷电气 3、消费电子:
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柳工
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小蜜蜂
2024-09-25 15:17:00
近期建材选股逻辑汇总汇报(国君建材 鲍雁辛 花健祎)20240925
#核心逻辑: 对于建材板块,政策边际增量核心在市场交易端而非基本面,因此选股的核心因素应重交易因素而非基本面比较。 #指数权重是第一思考方式: 以未来有增量资金的A500权重标的为核心推荐(见图)包括福耀玻璃,海螺水泥,北新建材,中国巨石,东方雨虹,光威复材,伟星新材,中材科技,三棵树,菲利华,科达制造,旗滨集团,石英股份,鸿路钢构,坚朗五金,金博股份。未进A500但属于其他ETF权重包括:中材国际,华新水泥,中复神鹰,金隅集团,冀东水泥等。 #股息成为另一可以考量的交易因素: 除上述权重外,信
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瑞泰科技
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小蜜蜂
2024-09-25 15:16:23
【国金策略|张弛团队】认清上涨本质,主线是成长>消费
降息落地后,市场如期反弹,但均是普涨、缺少主线,为何?因为昨天突发的金融会议出了太多政策,涉及到的金融、地产都是在进行主题交易。 我们认为市场上涨的本质是存量贷款利率年内超100bp+降幅,会带来负债端显著下降,改善居民资产负债表。 我们判断只是反弹不是反转且仅一个季度安全期,原因?①资产端最快明年三季度后才会改善;②一旦未来国内资产端受到美国经济“硬着陆”拖累再次下行,居民资产负债表会再次走弱。 降息带动居民资产负债表改善、促使信用预期回升— —这是引导主线投资的核心逻辑,延伸为两个重要投资方
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2024-09-25 15:15:02
台积电
预计在强劲AI半导体需求下,加快2nm/3nm及CoWoS产能扩张大摩(C. Chan, 24/09/24) 大摩将2025年台积电的资本支出预估从350亿美元上调至380亿美元,并将2025年CoWoS产能目标上调至80k。预计2024年至2028年的收入年复合增长率可达15-20%。 随着对AI计算的需求增加,台积电将加快CoWoS的扩张。Oracle最近呼吁增加GPU供应,为亚洲AI半导体/系统供应链带来积极影响。Oracle计划创建一个由13.1万个NVIDIA Blackwell GP
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2024-09-25 15:14:13
【民生海外丨易永坚团队】中概已经开始大涨
首推阿里巴巴,看多富途、港交所等交易平台 #昨晚中概暴涨,纳斯达克中国金龙指数+9.13%,KWEB+10.32%,YINN+29.13%。累计空单被挤压,逼空行情开启,白天港股预计“接棒”。 #中概涨幅靠前基本是前期大跌标的,boss直聘+19.32%、哔哩哔哩+17.02%、腾讯音乐+16.40%、金山云+14.35%、爱奇艺+14.02%,四大电商阿里、PDD、京东、VIPS都在大涨,争议度最大的PDD与阿里开始同步。 阿里巴巴-首推(两万亿RMB以上) 内外资最容易共振的洼地:软银等美元
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2024-09-26 08:13:56
【国君策略】各位朋友,大家好,昨天点评报告,我们分析了反弹的市场高度与受益的方向,两天反弹后,最新位置与估值结构供大家参考: 1)如缺乏经济干预,仅金融支持;上证股指高度在历史经验认识大致在50-60%分位左右,对应位置在2950-3050。 2)股指如需突破经验认识区域,则需要新的积极因素,尤其是经济干预与政策扩张。 3)由于有力的金融支持,成交的恢复,股市短期也没有太大风险,预计以震荡和轮动为主。 4)下一次在大势研判的决策点预计在11-12月,经济政策的取向和力度预计能够更明确。
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2024-09-26 08:13:38
农业大涨反弹买什么
当下的核心矛盾是板块超跌➕股市整体改善,反弹配置建议头部大票为主,长短皆宜。 1、前期股价为何持续调整? 1)预期兑现叠加大盘弱势。 周期反转预期兑现,猪价于5、8月超出市场预期达到日度17、21元/kg的高度,企业盈利大幅改善,但市场对此预期相对充分,叠加大盘表现较弱,边际缺乏更多利好支撑,股价出现调整。 2)未来猪价低能见度和悲观预期下,周期和成长的估值因子受到压制。 猪股估值关键因子是平均周期利润+超额利润,明年猪价的低能见度以及猪价进入下行期的弱信心,目前企业估值折价,特别是中小票的信心
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板块回升,交运选什么?
📈一是受益于政策,业绩有望改善的。下调房贷利率和首付比例,地产改善或将带动钢材需求回升和价格上涨,大宗商品供应链受益,关注浙商中拓、厦门国贸、厦门象屿。 💰二是受益于政策,资金流向目的地。股票回购增持再贷款,低估值的细分行业龙头,高股息的港口、公路等或将受益。央国企或将率先响应政策。关注招商港口、中国外运、苏美达。 🍺三是估值低、弹性大的板块受益。指数分位数低、波动率高的有供应链、航空、快递等板块,PB分位数低、波动率高的有快递、供应链、航运等板块。关注浙商中拓、厦门国贸、吉祥航空、密尔克卫等。
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当AI算力遇上并购催化,核心标的呼之欲出,今日大涨值得关注
🌟证监会发布市值管理指引、上市公司并购重组意见等文件,明确支持合理的跨行业并购,放开对未盈利资产的收购要求。 🌟当前算力/光通信正处于蓬勃发展期,而以中际旭创/新易盛/天孚通信等为代表的国内龙头企业增长明显,在全球坐拥领先地位。 而对于行业上游的#光芯片、光模块设备材料等 需求水涨船高,且光通信的国内上游企业的在全球具备明显竞争力。当前并购政策的推进利于融资渠道打开,加速推进产品升级和份额扩张。 2025年,200G EML/硅光设备等新技术产品加速落地,相关上市公司有望迎来需求高增阶段,头
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【东吴计算机王紫敬】牛市来了?进攻首选计算机!
计算机行业每年都呈现出两极分化,要么涨幅居前,要么跌幅居前。尤其是在多次牛市中,计算机板块具有极强的进攻属性。 上半年我们推荐低空经济,下半年我们重点看好党政信创行情。随着市场回暖,我们会重点推荐数据要素。尽管今年计算机表现差强人意,但我们仍然勤勉尽责,努力提供优质的研究和服务。 观点重申,我们看好计算机的三个方向: 1⃣公共数据授权运营在即:近期国家数据局表示,正在加快研究制定数据资源开发利用政策文件,部分政策很快就会出台。我们认为数据要素有望开启史诗级别行情,务必重视。 推荐云赛智联、易华录
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【中信建投化工】瑞丰新材:8月出口量环增21%,大客户放量顺利
#出口数据 据海关,24年8月河南出口润滑油添加剂9588吨,同比-17%,环比+21%,金额2.0亿元,同比-26%,环比+20%。24年8月河南对北方出口润滑油添加剂2832吨,同比-58%,环比+19%,金额0.7亿元,同比-59%,环比+12%。 #持续压降对北方风险敞口,河南对北方出口数量6/7/8月分别同比减少47%/44%/58%,比例有所抬升。假设9-12月维持同减58%的比例,预计全年河南对北方出口2.09万吨,同比减少48%,风险敞口大幅压降。 #河南对非北方出口增速亮眼,8
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【德邦计算机】中国Sora(字节豆包AI视频模型)全新发布,国产多模态AI迎来重大突破
1、【字节两款全新视频大模型效果惊艳】 9月24日,字节发布豆包视频生成两款大模型——PixelDance和Seaweed,分别采用DiT(类Sora)/transformer架构,可实现人物连续动作、一张图+prompt可生成单视频多镜头、306度复杂运镜能力,效果惊艳。其中,PixelDance V1.4是ByteDance Research团队开发的 DiT 结构的视频生成大模型,同时支持文生视频和图生视频,能够一次性生成长达10秒的视频片段;Seaweed版本支持两种文生视频和图生视频两
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【东吴非银】保险观点更新:权益进攻强β
8月以来,东吴非银团队持续更新提示,作为红利影子股,寿险公司报表得益于负债成本下行和权益浮盈贡献总投资收益水平,净利润增速有望超预期。近期政策面积极信号持续释放,包括新保险国十条、延迟法定退休年龄、美联储如期降息打开国内政策掣肘等,均指向当前寿险股的交易锚——权益进攻强β。 我们就市场关注的点进行自问自答方式沟通。 1.长端利率持续新低,利差损隐忧再起,是否成为估值拖累? 答:我们测算估计下2024年上市险企寿险负债成本年化下行幅度达42.7bps,高于资产端下行压力,其中分红占比更高的平安和太
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《否极泰来,增持产业趋势好和三季报超预期的高股息龙头》
国君建筑韩其成团队 ①宽松政策加码超预期。(1)央行称近期将下调存款准备金率0.5个百分点,可能进一步下调0.25-0.5个百分点。将降低中央银行政策利率,7天逆回购操作利率下调0.2个百分点,带动中期借贷便利利率大概下调0.3%。(2)存量房贷利率平均降幅0.5个百分点左右,全国二套房贷款最低首付比例由25%下调至15%。3000亿元保障性住房再贷款中的央行支持比例将由60%提高至100%。延长金融16条和经营性物业贷款政策文件期限到2026年。(3)创设新的货币政策工具支持股票市场稳定发展。
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【光大计算机吴春旸团队 | 优博讯】
鸿蒙深度受益,股价底部严重低估,强烈推荐! 有别于市场的观点:市场认为鸿蒙落脚点与进度难以估计。我们认为移动端信创因鸿蒙而始,基于鸿蒙的智能终端设备公司将率先获得巨大弹性。 鸿蒙最核心标的之一。优博讯以金牌捐赠人的身份加入''开放原子开源基金会'',公司作为开源项目的参与者,在行业应用AIDC、IoT、支付等领域参与鸿蒙项目的建设。目前优博讯的部分智能终端产品已适配鸿蒙系统,更多升级与适配工作正在全面推进。 移动端信创因鸿蒙而始,鸿蒙产业落地速度、规模都将超市场预期。警务单兵执法,电力/卫生/环
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【开源机械】反弹买什么?
我们认为先看低位低估值的基本面标的,再看弹性中小票。方向上,顺周期对政策预期较敏感。人形机器人10月10日特斯拉活动或成为重要催化。消费电子设备q4陆续打苹果17的变化预期。设备更新政策持续加持,关注q4大项目落地情况。半导体设备、船舶、出口链景气度较高,其中出口需关注美国大选情况。 核心组合:柳工、凌霄泵业、川仪股份、五洲新春、华锐精密、中微公司 推荐: 1、人形机器人:五洲新春、双林股份、兆威机电、双环传动、柯力传感 2、顺周期:华锐精密、海天精工、纽威数控、伊之密、信捷电气 3、消费电子:
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近期建材选股逻辑汇总汇报(国君建材 鲍雁辛 花健祎)20240925
#核心逻辑: 对于建材板块,政策边际增量核心在市场交易端而非基本面,因此选股的核心因素应重交易因素而非基本面比较。 #指数权重是第一思考方式: 以未来有增量资金的A500权重标的为核心推荐(见图)包括福耀玻璃,海螺水泥,北新建材,中国巨石,东方雨虹,光威复材,伟星新材,中材科技,三棵树,菲利华,科达制造,旗滨集团,石英股份,鸿路钢构,坚朗五金,金博股份。未进A500但属于其他ETF权重包括:中材国际,华新水泥,中复神鹰,金隅集团,冀东水泥等。 #股息成为另一可以考量的交易因素: 除上述权重外,信
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【国金策略|张弛团队】认清上涨本质,主线是成长>消费
降息落地后,市场如期反弹,但均是普涨、缺少主线,为何?因为昨天突发的金融会议出了太多政策,涉及到的金融、地产都是在进行主题交易。 我们认为市场上涨的本质是存量贷款利率年内超100bp+降幅,会带来负债端显著下降,改善居民资产负债表。 我们判断只是反弹不是反转且仅一个季度安全期,原因?①资产端最快明年三季度后才会改善;②一旦未来国内资产端受到美国经济“硬着陆”拖累再次下行,居民资产负债表会再次走弱。 降息带动居民资产负债表改善、促使信用预期回升— —这是引导主线投资的核心逻辑,延伸为两个重要投资方
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台积电
预计在强劲AI半导体需求下,加快2nm/3nm及CoWoS产能扩张大摩(C. Chan, 24/09/24) 大摩将2025年台积电的资本支出预估从350亿美元上调至380亿美元,并将2025年CoWoS产能目标上调至80k。预计2024年至2028年的收入年复合增长率可达15-20%。 随着对AI计算的需求增加,台积电将加快CoWoS的扩张。Oracle最近呼吁增加GPU供应,为亚洲AI半导体/系统供应链带来积极影响。Oracle计划创建一个由13.1万个NVIDIA Blackwell GP
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【民生海外丨易永坚团队】中概已经开始大涨
首推阿里巴巴,看多富途、港交所等交易平台 #昨晚中概暴涨,纳斯达克中国金龙指数+9.13%,KWEB+10.32%,YINN+29.13%。累计空单被挤压,逼空行情开启,白天港股预计“接棒”。 #中概涨幅靠前基本是前期大跌标的,boss直聘+19.32%、哔哩哔哩+17.02%、腾讯音乐+16.40%、金山云+14.35%、爱奇艺+14.02%,四大电商阿里、PDD、京东、VIPS都在大涨,争议度最大的PDD与阿里开始同步。 阿里巴巴-首推(两万亿RMB以上) 内外资最容易共振的洼地:软银等美元
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【国君策略】各位朋友,大家好,昨天点评报告,我们分析了反弹的市场高度与受益的方向,两天反弹后,最新位置与估值结构供大家参考: 1)如缺乏经济干预,仅金融支持;上证股指高度在历史经验认识大致在50-60%分位左右,对应位置在2950-3050。 2)股指如需突破经验认识区域,则需要新的积极因素,尤其是经济干预与政策扩张。 3)由于有力的金融支持,成交的恢复,股市短期也没有太大风险,预计以震荡和轮动为主。 4)下一次在大势研判的决策点预计在11-12月,经济政策的取向和力度预计能够更明确。
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农业大涨反弹买什么
当下的核心矛盾是板块超跌➕股市整体改善,反弹配置建议头部大票为主,长短皆宜。 1、前期股价为何持续调整? 1)预期兑现叠加大盘弱势。 周期反转预期兑现,猪价于5、8月超出市场预期达到日度17、21元/kg的高度,企业盈利大幅改善,但市场对此预期相对充分,叠加大盘表现较弱,边际缺乏更多利好支撑,股价出现调整。 2)未来猪价低能见度和悲观预期下,周期和成长的估值因子受到压制。 猪股估值关键因子是平均周期利润+超额利润,明年猪价的低能见度以及猪价进入下行期的弱信心,目前企业估值折价,特别是中小票的信心
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中信证券
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小蜜蜂
2024-09-26 08:00:22
板块回升,交运选什么?
📈一是受益于政策,业绩有望改善的。下调房贷利率和首付比例,地产改善或将带动钢材需求回升和价格上涨,大宗商品供应链受益,关注浙商中拓、厦门国贸、厦门象屿。 💰二是受益于政策,资金流向目的地。股票回购增持再贷款,低估值的细分行业龙头,高股息的港口、公路等或将受益。央国企或将率先响应政策。关注招商港口、中国外运、苏美达。 🍺三是估值低、弹性大的板块受益。指数分位数低、波动率高的有供应链、航空、快递等板块,PB分位数低、波动率高的有快递、供应链、航运等板块。关注浙商中拓、厦门国贸、吉祥航空、密尔克卫等。
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小蜜蜂
2024-09-26 07:59:53
当AI算力遇上并购催化,核心标的呼之欲出,今日大涨值得关注
🌟证监会发布市值管理指引、上市公司并购重组意见等文件,明确支持合理的跨行业并购,放开对未盈利资产的收购要求。 🌟当前算力/光通信正处于蓬勃发展期,而以中际旭创/新易盛/天孚通信等为代表的国内龙头企业增长明显,在全球坐拥领先地位。 而对于行业上游的#光芯片、光模块设备材料等 需求水涨船高,且光通信的国内上游企业的在全球具备明显竞争力。当前并购政策的推进利于融资渠道打开,加速推进产品升级和份额扩张。 2025年,200G EML/硅光设备等新技术产品加速落地,相关上市公司有望迎来需求高增阶段,头
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天孚通信
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小蜜蜂
2024-09-26 07:59:24
【东吴计算机王紫敬】牛市来了?进攻首选计算机!
计算机行业每年都呈现出两极分化,要么涨幅居前,要么跌幅居前。尤其是在多次牛市中,计算机板块具有极强的进攻属性。 上半年我们推荐低空经济,下半年我们重点看好党政信创行情。随着市场回暖,我们会重点推荐数据要素。尽管今年计算机表现差强人意,但我们仍然勤勉尽责,努力提供优质的研究和服务。 观点重申,我们看好计算机的三个方向: 1⃣公共数据授权运营在即:近期国家数据局表示,正在加快研究制定数据资源开发利用政策文件,部分政策很快就会出台。我们认为数据要素有望开启史诗级别行情,务必重视。 推荐云赛智联、易华录
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小蜜蜂
2024-09-26 07:58:52
【中信建投化工】瑞丰新材:8月出口量环增21%,大客户放量顺利
#出口数据 据海关,24年8月河南出口润滑油添加剂9588吨,同比-17%,环比+21%,金额2.0亿元,同比-26%,环比+20%。24年8月河南对北方出口润滑油添加剂2832吨,同比-58%,环比+19%,金额0.7亿元,同比-59%,环比+12%。 #持续压降对北方风险敞口,河南对北方出口数量6/7/8月分别同比减少47%/44%/58%,比例有所抬升。假设9-12月维持同减58%的比例,预计全年河南对北方出口2.09万吨,同比减少48%,风险敞口大幅压降。 #河南对非北方出口增速亮眼,8
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瑞丰新材
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小蜜蜂
2024-09-25 15:25:18
【德邦计算机】中国Sora(字节豆包AI视频模型)全新发布,国产多模态AI迎来重大突破
1、【字节两款全新视频大模型效果惊艳】 9月24日,字节发布豆包视频生成两款大模型——PixelDance和Seaweed,分别采用DiT(类Sora)/transformer架构,可实现人物连续动作、一张图+prompt可生成单视频多镜头、306度复杂运镜能力,效果惊艳。其中,PixelDance V1.4是ByteDance Research团队开发的 DiT 结构的视频生成大模型,同时支持文生视频和图生视频,能够一次性生成长达10秒的视频片段;Seaweed版本支持两种文生视频和图生视频两
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海光信息
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小蜜蜂
2024-09-25 15:22:12
【东吴非银】保险观点更新:权益进攻强β
8月以来,东吴非银团队持续更新提示,作为红利影子股,寿险公司报表得益于负债成本下行和权益浮盈贡献总投资收益水平,净利润增速有望超预期。近期政策面积极信号持续释放,包括新保险国十条、延迟法定退休年龄、美联储如期降息打开国内政策掣肘等,均指向当前寿险股的交易锚——权益进攻强β。 我们就市场关注的点进行自问自答方式沟通。 1.长端利率持续新低,利差损隐忧再起,是否成为估值拖累? 答:我们测算估计下2024年上市险企寿险负债成本年化下行幅度达42.7bps,高于资产端下行压力,其中分红占比更高的平安和太
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2024-09-25 15:21:39
《否极泰来,增持产业趋势好和三季报超预期的高股息龙头》
国君建筑韩其成团队 ①宽松政策加码超预期。(1)央行称近期将下调存款准备金率0.5个百分点,可能进一步下调0.25-0.5个百分点。将降低中央银行政策利率,7天逆回购操作利率下调0.2个百分点,带动中期借贷便利利率大概下调0.3%。(2)存量房贷利率平均降幅0.5个百分点左右,全国二套房贷款最低首付比例由25%下调至15%。3000亿元保障性住房再贷款中的央行支持比例将由60%提高至100%。延长金融16条和经营性物业贷款政策文件期限到2026年。(3)创设新的货币政策工具支持股票市场稳定发展。
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中信证券
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2024-09-25 15:21:07
【光大计算机吴春旸团队 | 优博讯】
鸿蒙深度受益,股价底部严重低估,强烈推荐! 有别于市场的观点:市场认为鸿蒙落脚点与进度难以估计。我们认为移动端信创因鸿蒙而始,基于鸿蒙的智能终端设备公司将率先获得巨大弹性。 鸿蒙最核心标的之一。优博讯以金牌捐赠人的身份加入''开放原子开源基金会'',公司作为开源项目的参与者,在行业应用AIDC、IoT、支付等领域参与鸿蒙项目的建设。目前优博讯的部分智能终端产品已适配鸿蒙系统,更多升级与适配工作正在全面推进。 移动端信创因鸿蒙而始,鸿蒙产业落地速度、规模都将超市场预期。警务单兵执法,电力/卫生/环
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优博讯
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小蜜蜂
2024-09-25 15:17:31
【开源机械】反弹买什么?
我们认为先看低位低估值的基本面标的,再看弹性中小票。方向上,顺周期对政策预期较敏感。人形机器人10月10日特斯拉活动或成为重要催化。消费电子设备q4陆续打苹果17的变化预期。设备更新政策持续加持,关注q4大项目落地情况。半导体设备、船舶、出口链景气度较高,其中出口需关注美国大选情况。 核心组合:柳工、凌霄泵业、川仪股份、五洲新春、华锐精密、中微公司 推荐: 1、人形机器人:五洲新春、双林股份、兆威机电、双环传动、柯力传感 2、顺周期:华锐精密、海天精工、纽威数控、伊之密、信捷电气 3、消费电子:
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柳工
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2024-09-25 15:17:00
近期建材选股逻辑汇总汇报(国君建材 鲍雁辛 花健祎)20240925
#核心逻辑: 对于建材板块,政策边际增量核心在市场交易端而非基本面,因此选股的核心因素应重交易因素而非基本面比较。 #指数权重是第一思考方式: 以未来有增量资金的A500权重标的为核心推荐(见图)包括福耀玻璃,海螺水泥,北新建材,中国巨石,东方雨虹,光威复材,伟星新材,中材科技,三棵树,菲利华,科达制造,旗滨集团,石英股份,鸿路钢构,坚朗五金,金博股份。未进A500但属于其他ETF权重包括:中材国际,华新水泥,中复神鹰,金隅集团,冀东水泥等。 #股息成为另一可以考量的交易因素: 除上述权重外,信
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瑞泰科技
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小蜜蜂
2024-09-25 15:16:23
【国金策略|张弛团队】认清上涨本质,主线是成长>消费
降息落地后,市场如期反弹,但均是普涨、缺少主线,为何?因为昨天突发的金融会议出了太多政策,涉及到的金融、地产都是在进行主题交易。 我们认为市场上涨的本质是存量贷款利率年内超100bp+降幅,会带来负债端显著下降,改善居民资产负债表。 我们判断只是反弹不是反转且仅一个季度安全期,原因?①资产端最快明年三季度后才会改善;②一旦未来国内资产端受到美国经济“硬着陆”拖累再次下行,居民资产负债表会再次走弱。 降息带动居民资产负债表改善、促使信用预期回升— —这是引导主线投资的核心逻辑,延伸为两个重要投资方
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中信证券
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小蜜蜂
2024-09-25 15:15:02
台积电
预计在强劲AI半导体需求下,加快2nm/3nm及CoWoS产能扩张大摩(C. Chan, 24/09/24) 大摩将2025年台积电的资本支出预估从350亿美元上调至380亿美元,并将2025年CoWoS产能目标上调至80k。预计2024年至2028年的收入年复合增长率可达15-20%。 随着对AI计算的需求增加,台积电将加快CoWoS的扩张。Oracle最近呼吁增加GPU供应,为亚洲AI半导体/系统供应链带来积极影响。Oracle计划创建一个由13.1万个NVIDIA Blackwell GP
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2024-09-25 15:14:13
【民生海外丨易永坚团队】中概已经开始大涨
首推阿里巴巴,看多富途、港交所等交易平台 #昨晚中概暴涨,纳斯达克中国金龙指数+9.13%,KWEB+10.32%,YINN+29.13%。累计空单被挤压,逼空行情开启,白天港股预计“接棒”。 #中概涨幅靠前基本是前期大跌标的,boss直聘+19.32%、哔哩哔哩+17.02%、腾讯音乐+16.40%、金山云+14.35%、爱奇艺+14.02%,四大电商阿里、PDD、京东、VIPS都在大涨,争议度最大的PDD与阿里开始同步。 阿里巴巴-首推(两万亿RMB以上) 内外资最容易共振的洼地:软银等美元
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小蜜蜂
2024-09-26 08:13:56
【国君策略】各位朋友,大家好,昨天点评报告,我们分析了反弹的市场高度与受益的方向,两天反弹后,最新位置与估值结构供大家参考: 1)如缺乏经济干预,仅金融支持;上证股指高度在历史经验认识大致在50-60%分位左右,对应位置在2950-3050。 2)股指如需突破经验认识区域,则需要新的积极因素,尤其是经济干预与政策扩张。 3)由于有力的金融支持,成交的恢复,股市短期也没有太大风险,预计以震荡和轮动为主。 4)下一次在大势研判的决策点预计在11-12月,经济政策的取向和力度预计能够更明确。
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农业大涨反弹买什么
当下的核心矛盾是板块超跌➕股市整体改善,反弹配置建议头部大票为主,长短皆宜。 1、前期股价为何持续调整? 1)预期兑现叠加大盘弱势。 周期反转预期兑现,猪价于5、8月超出市场预期达到日度17、21元/kg的高度,企业盈利大幅改善,但市场对此预期相对充分,叠加大盘表现较弱,边际缺乏更多利好支撑,股价出现调整。 2)未来猪价低能见度和悲观预期下,周期和成长的估值因子受到压制。 猪股估值关键因子是平均周期利润+超额利润,明年猪价的低能见度以及猪价进入下行期的弱信心,目前企业估值折价,特别是中小票的信心
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板块回升,交运选什么?
📈一是受益于政策,业绩有望改善的。下调房贷利率和首付比例,地产改善或将带动钢材需求回升和价格上涨,大宗商品供应链受益,关注浙商中拓、厦门国贸、厦门象屿。 💰二是受益于政策,资金流向目的地。股票回购增持再贷款,低估值的细分行业龙头,高股息的港口、公路等或将受益。央国企或将率先响应政策。关注招商港口、中国外运、苏美达。 🍺三是估值低、弹性大的板块受益。指数分位数低、波动率高的有供应链、航空、快递等板块,PB分位数低、波动率高的有快递、供应链、航运等板块。关注浙商中拓、厦门国贸、吉祥航空、密尔克卫等。
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当AI算力遇上并购催化,核心标的呼之欲出,今日大涨值得关注
🌟证监会发布市值管理指引、上市公司并购重组意见等文件,明确支持合理的跨行业并购,放开对未盈利资产的收购要求。 🌟当前算力/光通信正处于蓬勃发展期,而以中际旭创/新易盛/天孚通信等为代表的国内龙头企业增长明显,在全球坐拥领先地位。 而对于行业上游的#光芯片、光模块设备材料等 需求水涨船高,且光通信的国内上游企业的在全球具备明显竞争力。当前并购政策的推进利于融资渠道打开,加速推进产品升级和份额扩张。 2025年,200G EML/硅光设备等新技术产品加速落地,相关上市公司有望迎来需求高增阶段,头
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【东吴计算机王紫敬】牛市来了?进攻首选计算机!
计算机行业每年都呈现出两极分化,要么涨幅居前,要么跌幅居前。尤其是在多次牛市中,计算机板块具有极强的进攻属性。 上半年我们推荐低空经济,下半年我们重点看好党政信创行情。随着市场回暖,我们会重点推荐数据要素。尽管今年计算机表现差强人意,但我们仍然勤勉尽责,努力提供优质的研究和服务。 观点重申,我们看好计算机的三个方向: 1⃣公共数据授权运营在即:近期国家数据局表示,正在加快研究制定数据资源开发利用政策文件,部分政策很快就会出台。我们认为数据要素有望开启史诗级别行情,务必重视。 推荐云赛智联、易华录
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【中信建投化工】瑞丰新材:8月出口量环增21%,大客户放量顺利
#出口数据 据海关,24年8月河南出口润滑油添加剂9588吨,同比-17%,环比+21%,金额2.0亿元,同比-26%,环比+20%。24年8月河南对北方出口润滑油添加剂2832吨,同比-58%,环比+19%,金额0.7亿元,同比-59%,环比+12%。 #持续压降对北方风险敞口,河南对北方出口数量6/7/8月分别同比减少47%/44%/58%,比例有所抬升。假设9-12月维持同减58%的比例,预计全年河南对北方出口2.09万吨,同比减少48%,风险敞口大幅压降。 #河南对非北方出口增速亮眼,8
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【德邦计算机】中国Sora(字节豆包AI视频模型)全新发布,国产多模态AI迎来重大突破
1、【字节两款全新视频大模型效果惊艳】 9月24日,字节发布豆包视频生成两款大模型——PixelDance和Seaweed,分别采用DiT(类Sora)/transformer架构,可实现人物连续动作、一张图+prompt可生成单视频多镜头、306度复杂运镜能力,效果惊艳。其中,PixelDance V1.4是ByteDance Research团队开发的 DiT 结构的视频生成大模型,同时支持文生视频和图生视频,能够一次性生成长达10秒的视频片段;Seaweed版本支持两种文生视频和图生视频两
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【东吴非银】保险观点更新:权益进攻强β
8月以来,东吴非银团队持续更新提示,作为红利影子股,寿险公司报表得益于负债成本下行和权益浮盈贡献总投资收益水平,净利润增速有望超预期。近期政策面积极信号持续释放,包括新保险国十条、延迟法定退休年龄、美联储如期降息打开国内政策掣肘等,均指向当前寿险股的交易锚——权益进攻强β。 我们就市场关注的点进行自问自答方式沟通。 1.长端利率持续新低,利差损隐忧再起,是否成为估值拖累? 答:我们测算估计下2024年上市险企寿险负债成本年化下行幅度达42.7bps,高于资产端下行压力,其中分红占比更高的平安和太
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《否极泰来,增持产业趋势好和三季报超预期的高股息龙头》
国君建筑韩其成团队 ①宽松政策加码超预期。(1)央行称近期将下调存款准备金率0.5个百分点,可能进一步下调0.25-0.5个百分点。将降低中央银行政策利率,7天逆回购操作利率下调0.2个百分点,带动中期借贷便利利率大概下调0.3%。(2)存量房贷利率平均降幅0.5个百分点左右,全国二套房贷款最低首付比例由25%下调至15%。3000亿元保障性住房再贷款中的央行支持比例将由60%提高至100%。延长金融16条和经营性物业贷款政策文件期限到2026年。(3)创设新的货币政策工具支持股票市场稳定发展。
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【光大计算机吴春旸团队 | 优博讯】
鸿蒙深度受益,股价底部严重低估,强烈推荐! 有别于市场的观点:市场认为鸿蒙落脚点与进度难以估计。我们认为移动端信创因鸿蒙而始,基于鸿蒙的智能终端设备公司将率先获得巨大弹性。 鸿蒙最核心标的之一。优博讯以金牌捐赠人的身份加入''开放原子开源基金会'',公司作为开源项目的参与者,在行业应用AIDC、IoT、支付等领域参与鸿蒙项目的建设。目前优博讯的部分智能终端产品已适配鸿蒙系统,更多升级与适配工作正在全面推进。 移动端信创因鸿蒙而始,鸿蒙产业落地速度、规模都将超市场预期。警务单兵执法,电力/卫生/环
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【开源机械】反弹买什么?
我们认为先看低位低估值的基本面标的,再看弹性中小票。方向上,顺周期对政策预期较敏感。人形机器人10月10日特斯拉活动或成为重要催化。消费电子设备q4陆续打苹果17的变化预期。设备更新政策持续加持,关注q4大项目落地情况。半导体设备、船舶、出口链景气度较高,其中出口需关注美国大选情况。 核心组合:柳工、凌霄泵业、川仪股份、五洲新春、华锐精密、中微公司 推荐: 1、人形机器人:五洲新春、双林股份、兆威机电、双环传动、柯力传感 2、顺周期:华锐精密、海天精工、纽威数控、伊之密、信捷电气 3、消费电子:
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近期建材选股逻辑汇总汇报(国君建材 鲍雁辛 花健祎)20240925
#核心逻辑: 对于建材板块,政策边际增量核心在市场交易端而非基本面,因此选股的核心因素应重交易因素而非基本面比较。 #指数权重是第一思考方式: 以未来有增量资金的A500权重标的为核心推荐(见图)包括福耀玻璃,海螺水泥,北新建材,中国巨石,东方雨虹,光威复材,伟星新材,中材科技,三棵树,菲利华,科达制造,旗滨集团,石英股份,鸿路钢构,坚朗五金,金博股份。未进A500但属于其他ETF权重包括:中材国际,华新水泥,中复神鹰,金隅集团,冀东水泥等。 #股息成为另一可以考量的交易因素: 除上述权重外,信
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【国金策略|张弛团队】认清上涨本质,主线是成长>消费
降息落地后,市场如期反弹,但均是普涨、缺少主线,为何?因为昨天突发的金融会议出了太多政策,涉及到的金融、地产都是在进行主题交易。 我们认为市场上涨的本质是存量贷款利率年内超100bp+降幅,会带来负债端显著下降,改善居民资产负债表。 我们判断只是反弹不是反转且仅一个季度安全期,原因?①资产端最快明年三季度后才会改善;②一旦未来国内资产端受到美国经济“硬着陆”拖累再次下行,居民资产负债表会再次走弱。 降息带动居民资产负债表改善、促使信用预期回升— —这是引导主线投资的核心逻辑,延伸为两个重要投资方
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预计在强劲AI半导体需求下,加快2nm/3nm及CoWoS产能扩张大摩(C. Chan, 24/09/24) 大摩将2025年台积电的资本支出预估从350亿美元上调至380亿美元,并将2025年CoWoS产能目标上调至80k。预计2024年至2028年的收入年复合增长率可达15-20%。 随着对AI计算的需求增加,台积电将加快CoWoS的扩张。Oracle最近呼吁增加GPU供应,为亚洲AI半导体/系统供应链带来积极影响。Oracle计划创建一个由13.1万个NVIDIA Blackwell GP
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【民生海外丨易永坚团队】中概已经开始大涨
首推阿里巴巴,看多富途、港交所等交易平台 #昨晚中概暴涨,纳斯达克中国金龙指数+9.13%,KWEB+10.32%,YINN+29.13%。累计空单被挤压,逼空行情开启,白天港股预计“接棒”。 #中概涨幅靠前基本是前期大跌标的,boss直聘+19.32%、哔哩哔哩+17.02%、腾讯音乐+16.40%、金山云+14.35%、爱奇艺+14.02%,四大电商阿里、PDD、京东、VIPS都在大涨,争议度最大的PDD与阿里开始同步。 阿里巴巴-首推(两万亿RMB以上) 内外资最容易共振的洼地:软银等美元
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【国君策略】各位朋友,大家好,昨天点评报告,我们分析了反弹的市场高度与受益的方向,两天反弹后,最新位置与估值结构供大家参考: 1)如缺乏经济干预,仅金融支持;上证股指高度在历史经验认识大致在50-60%分位左右,对应位置在2950-3050。 2)股指如需突破经验认识区域,则需要新的积极因素,尤其是经济干预与政策扩张。 3)由于有力的金融支持,成交的恢复,股市短期也没有太大风险,预计以震荡和轮动为主。 4)下一次在大势研判的决策点预计在11-12月,经济政策的取向和力度预计能够更明确。
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农业大涨反弹买什么
当下的核心矛盾是板块超跌➕股市整体改善,反弹配置建议头部大票为主,长短皆宜。 1、前期股价为何持续调整? 1)预期兑现叠加大盘弱势。 周期反转预期兑现,猪价于5、8月超出市场预期达到日度17、21元/kg的高度,企业盈利大幅改善,但市场对此预期相对充分,叠加大盘表现较弱,边际缺乏更多利好支撑,股价出现调整。 2)未来猪价低能见度和悲观预期下,周期和成长的估值因子受到压制。 猪股估值关键因子是平均周期利润+超额利润,明年猪价的低能见度以及猪价进入下行期的弱信心,目前企业估值折价,特别是中小票的信心
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板块回升,交运选什么?
📈一是受益于政策,业绩有望改善的。下调房贷利率和首付比例,地产改善或将带动钢材需求回升和价格上涨,大宗商品供应链受益,关注浙商中拓、厦门国贸、厦门象屿。 💰二是受益于政策,资金流向目的地。股票回购增持再贷款,低估值的细分行业龙头,高股息的港口、公路等或将受益。央国企或将率先响应政策。关注招商港口、中国外运、苏美达。 🍺三是估值低、弹性大的板块受益。指数分位数低、波动率高的有供应链、航空、快递等板块,PB分位数低、波动率高的有快递、供应链、航运等板块。关注浙商中拓、厦门国贸、吉祥航空、密尔克卫等。
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厦门国贸
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小蜜蜂
2024-09-26 07:59:53
当AI算力遇上并购催化,核心标的呼之欲出,今日大涨值得关注
🌟证监会发布市值管理指引、上市公司并购重组意见等文件,明确支持合理的跨行业并购,放开对未盈利资产的收购要求。 🌟当前算力/光通信正处于蓬勃发展期,而以中际旭创/新易盛/天孚通信等为代表的国内龙头企业增长明显,在全球坐拥领先地位。 而对于行业上游的#光芯片、光模块设备材料等 需求水涨船高,且光通信的国内上游企业的在全球具备明显竞争力。当前并购政策的推进利于融资渠道打开,加速推进产品升级和份额扩张。 2025年,200G EML/硅光设备等新技术产品加速落地,相关上市公司有望迎来需求高增阶段,头
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天孚通信
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小蜜蜂
2024-09-26 07:59:24
【东吴计算机王紫敬】牛市来了?进攻首选计算机!
计算机行业每年都呈现出两极分化,要么涨幅居前,要么跌幅居前。尤其是在多次牛市中,计算机板块具有极强的进攻属性。 上半年我们推荐低空经济,下半年我们重点看好党政信创行情。随着市场回暖,我们会重点推荐数据要素。尽管今年计算机表现差强人意,但我们仍然勤勉尽责,努力提供优质的研究和服务。 观点重申,我们看好计算机的三个方向: 1⃣公共数据授权运营在即:近期国家数据局表示,正在加快研究制定数据资源开发利用政策文件,部分政策很快就会出台。我们认为数据要素有望开启史诗级别行情,务必重视。 推荐云赛智联、易华录
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大名城
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小蜜蜂
2024-09-26 07:58:52
【中信建投化工】瑞丰新材:8月出口量环增21%,大客户放量顺利
#出口数据 据海关,24年8月河南出口润滑油添加剂9588吨,同比-17%,环比+21%,金额2.0亿元,同比-26%,环比+20%。24年8月河南对北方出口润滑油添加剂2832吨,同比-58%,环比+19%,金额0.7亿元,同比-59%,环比+12%。 #持续压降对北方风险敞口,河南对北方出口数量6/7/8月分别同比减少47%/44%/58%,比例有所抬升。假设9-12月维持同减58%的比例,预计全年河南对北方出口2.09万吨,同比减少48%,风险敞口大幅压降。 #河南对非北方出口增速亮眼,8
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瑞丰新材
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小蜜蜂
2024-09-25 15:25:18
【德邦计算机】中国Sora(字节豆包AI视频模型)全新发布,国产多模态AI迎来重大突破
1、【字节两款全新视频大模型效果惊艳】 9月24日,字节发布豆包视频生成两款大模型——PixelDance和Seaweed,分别采用DiT(类Sora)/transformer架构,可实现人物连续动作、一张图+prompt可生成单视频多镜头、306度复杂运镜能力,效果惊艳。其中,PixelDance V1.4是ByteDance Research团队开发的 DiT 结构的视频生成大模型,同时支持文生视频和图生视频,能够一次性生成长达10秒的视频片段;Seaweed版本支持两种文生视频和图生视频两
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海光信息
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小蜜蜂
2024-09-25 15:22:12
【东吴非银】保险观点更新:权益进攻强β
8月以来,东吴非银团队持续更新提示,作为红利影子股,寿险公司报表得益于负债成本下行和权益浮盈贡献总投资收益水平,净利润增速有望超预期。近期政策面积极信号持续释放,包括新保险国十条、延迟法定退休年龄、美联储如期降息打开国内政策掣肘等,均指向当前寿险股的交易锚——权益进攻强β。 我们就市场关注的点进行自问自答方式沟通。 1.长端利率持续新低,利差损隐忧再起,是否成为估值拖累? 答:我们测算估计下2024年上市险企寿险负债成本年化下行幅度达42.7bps,高于资产端下行压力,其中分红占比更高的平安和太
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中国人寿
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小蜜蜂
2024-09-25 15:21:39
《否极泰来,增持产业趋势好和三季报超预期的高股息龙头》
国君建筑韩其成团队 ①宽松政策加码超预期。(1)央行称近期将下调存款准备金率0.5个百分点,可能进一步下调0.25-0.5个百分点。将降低中央银行政策利率,7天逆回购操作利率下调0.2个百分点,带动中期借贷便利利率大概下调0.3%。(2)存量房贷利率平均降幅0.5个百分点左右,全国二套房贷款最低首付比例由25%下调至15%。3000亿元保障性住房再贷款中的央行支持比例将由60%提高至100%。延长金融16条和经营性物业贷款政策文件期限到2026年。(3)创设新的货币政策工具支持股票市场稳定发展。
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中信证券
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2024-09-25 15:21:07
【光大计算机吴春旸团队 | 优博讯】
鸿蒙深度受益,股价底部严重低估,强烈推荐! 有别于市场的观点:市场认为鸿蒙落脚点与进度难以估计。我们认为移动端信创因鸿蒙而始,基于鸿蒙的智能终端设备公司将率先获得巨大弹性。 鸿蒙最核心标的之一。优博讯以金牌捐赠人的身份加入''开放原子开源基金会'',公司作为开源项目的参与者,在行业应用AIDC、IoT、支付等领域参与鸿蒙项目的建设。目前优博讯的部分智能终端产品已适配鸿蒙系统,更多升级与适配工作正在全面推进。 移动端信创因鸿蒙而始,鸿蒙产业落地速度、规模都将超市场预期。警务单兵执法,电力/卫生/环
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优博讯
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2024-09-25 15:17:31
【开源机械】反弹买什么?
我们认为先看低位低估值的基本面标的,再看弹性中小票。方向上,顺周期对政策预期较敏感。人形机器人10月10日特斯拉活动或成为重要催化。消费电子设备q4陆续打苹果17的变化预期。设备更新政策持续加持,关注q4大项目落地情况。半导体设备、船舶、出口链景气度较高,其中出口需关注美国大选情况。 核心组合:柳工、凌霄泵业、川仪股份、五洲新春、华锐精密、中微公司 推荐: 1、人形机器人:五洲新春、双林股份、兆威机电、双环传动、柯力传感 2、顺周期:华锐精密、海天精工、纽威数控、伊之密、信捷电气 3、消费电子:
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柳工
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小蜜蜂
2024-09-25 15:17:00
近期建材选股逻辑汇总汇报(国君建材 鲍雁辛 花健祎)20240925
#核心逻辑: 对于建材板块,政策边际增量核心在市场交易端而非基本面,因此选股的核心因素应重交易因素而非基本面比较。 #指数权重是第一思考方式: 以未来有增量资金的A500权重标的为核心推荐(见图)包括福耀玻璃,海螺水泥,北新建材,中国巨石,东方雨虹,光威复材,伟星新材,中材科技,三棵树,菲利华,科达制造,旗滨集团,石英股份,鸿路钢构,坚朗五金,金博股份。未进A500但属于其他ETF权重包括:中材国际,华新水泥,中复神鹰,金隅集团,冀东水泥等。 #股息成为另一可以考量的交易因素: 除上述权重外,信
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瑞泰科技
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小蜜蜂
2024-09-25 15:16:23
【国金策略|张弛团队】认清上涨本质,主线是成长>消费
降息落地后,市场如期反弹,但均是普涨、缺少主线,为何?因为昨天突发的金融会议出了太多政策,涉及到的金融、地产都是在进行主题交易。 我们认为市场上涨的本质是存量贷款利率年内超100bp+降幅,会带来负债端显著下降,改善居民资产负债表。 我们判断只是反弹不是反转且仅一个季度安全期,原因?①资产端最快明年三季度后才会改善;②一旦未来国内资产端受到美国经济“硬着陆”拖累再次下行,居民资产负债表会再次走弱。 降息带动居民资产负债表改善、促使信用预期回升— —这是引导主线投资的核心逻辑,延伸为两个重要投资方
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中信证券
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小蜜蜂
2024-09-25 15:15:02
台积电
预计在强劲AI半导体需求下,加快2nm/3nm及CoWoS产能扩张大摩(C. Chan, 24/09/24) 大摩将2025年台积电的资本支出预估从350亿美元上调至380亿美元,并将2025年CoWoS产能目标上调至80k。预计2024年至2028年的收入年复合增长率可达15-20%。 随着对AI计算的需求增加,台积电将加快CoWoS的扩张。Oracle最近呼吁增加GPU供应,为亚洲AI半导体/系统供应链带来积极影响。Oracle计划创建一个由13.1万个NVIDIA Blackwell GP
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贵州茅台
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小蜜蜂
2024-09-25 15:14:13
【民生海外丨易永坚团队】中概已经开始大涨
首推阿里巴巴,看多富途、港交所等交易平台 #昨晚中概暴涨,纳斯达克中国金龙指数+9.13%,KWEB+10.32%,YINN+29.13%。累计空单被挤压,逼空行情开启,白天港股预计“接棒”。 #中概涨幅靠前基本是前期大跌标的,boss直聘+19.32%、哔哩哔哩+17.02%、腾讯音乐+16.40%、金山云+14.35%、爱奇艺+14.02%,四大电商阿里、PDD、京东、VIPS都在大涨,争议度最大的PDD与阿里开始同步。 阿里巴巴-首推(两万亿RMB以上) 内外资最容易共振的洼地:软银等美元
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