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小蜜蜂
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小蜜蜂
2024-08-01 14:44:11
【胜宏科技】重大更新-英伟达最强α,如虎添翼
1、近期市场关于CTO问题咨询较多,短期波动亦是影响因素之一。公司新任CTO Victor正式到位,行业享有盛誉,非常资深,在多层、HDI、算力、服务器等领域是绝对资深专家!就职过新美亚、Unimicron、TTM等同业,担任技术总监,制造厂长和总经理等职位,从业超过35年。新cto上任,必将进一步提升公司在全球顶级客户的产业与技术全面合作 2、公司董事长上周在北美拜访英伟达、TSL及其他龙头客户归来,投产及料号迅速拉升,大超预期,目前H100、B100绝对主力放量(良率、交货远领先同行)后续随
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胜宏科技
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小蜜蜂
2024-08-01 14:43:09
腾讯控股观点更新20240801(by大灰灰/康康): 1.结论:当前3万亿市值,2024年Nongaap净利润我们给2065亿,对应当前市值15X。整体游戏业务强劲、广告依然增速大于大盘、金融平稳,目标估值20X,对应4.13万亿RMB市值,476港币目标价。 2.王者:6月王者数据无论ST数据还是第三方确实有较大下滑,但我们跟踪7月已经回来,结论是对王者不必担心,内部也很淡定,KPI完成的很好(10%增长)。 3.DNF:《3.DNF:《DNF手游》自5/21上线至今(8/1)72天,位居i
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小蜜蜂
2024-07-31 17:14:20
【华福电子大科技陈海进】把握产业趋势,持续重视果链
☀三重成长逻辑,果链是当下配置最优选! 我们认为此轮AI phone有出货总量+创新驱动+份额变化三重叠加机会,改变消费电子成长阶段和估值逻辑,从成熟行业再次回到成长行业估值。作为产业趋势投资,随着后续产品推出、销量验证,确定性将逐渐加强,在行业比较中展现优势,果链有望吸引其它行业配置资金的加入。 ☀估值性价比高,成长资金的首选! 当前果链核心标的估值25年不到20倍,近期回调阶段换手也较为充分。算力和果链作为TMT核心成长方向,算力链行情目前已经超过18个月并且仍在持续,从软件产品力惊人、月活
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立讯精密
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小蜜蜂
2024-07-31 17:13:42
【华西策略&政策‖李立峰团队】0731A股市场大涨火线简评
多重因素导致A股风险偏好快速提升 7月31日,A股三大指数放量大涨,在券商股的带动下沪指收复2900点,医药、白酒、教育、旅游等消费板块大幅反弹。 A股两市成交量底部放量,半日合计成交5467亿元,接近7月30日全天成交量。 今日A股市场大涨主要原因有:1)始于5月21日的本轮A股调整,万得全A指数跌幅已超10%,调整后的A股估值处于相对低位,提供了再次买入的机会;2)近期人民币兑美元汇率弹性增强,汇率对货币政策的掣肘减弱。我们在周报《本轮人民币升值原因以及对A股的影响》中提出,人民币汇率弹性增
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中信证券
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小蜜蜂
2024-07-31 13:18:02
【民生计算机】🚀持续底部推荐的寒武纪、达梦数据等龙头强势上涨!
再次强调科技内需为王‼【国内算力需求】与【自主可控】是最强主线‼ 我们7月以来连续多场电话会及报告连续强调科技内需,今日寒武纪、达梦数据等龙头强势上涨!继续坚定看好【国内算力需求】与【自主可控】两条主线。 回顾历史:从17年特朗普宣誓就任总统为起点,三年内计算机行业市值200亿以上、涨幅前列的公司主要聚焦在【科技内需】最重要的两个方向:第一,以【浪潮信息】(期间涨幅超100%)【中科曙光】(期间涨幅158%)为代表的算力基础设施;第二,以【中国软件】(期间涨幅231%)为代表的自主可控。 聚焦内
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寒武纪
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小蜜蜂
2024-07-31 13:17:35
【中信汽车】华为车市场关注问题再梳理
#江淮汽车:超豪华、保时捷销量下滑;华为从未卖过百万豪车、尊界品牌成功概率多大? 作为一个新品牌先讲份额从0到1提升的逻辑,60万以上/80万以上乘用车国内销量分别在45万/24万上下波动,对于一个全新品牌而言空间较大 从问界M9到享界S9我们看到华为越来越懂高端车的宣发思路,相较于M9在23年4月发完预售后直接12月份发价格,S9在“外形-内饰-价格”的时间节奏、结合余承东直播,不断试探价格、宣传品牌。此外也积累了一系列高净值人群的线索,成为更高端品牌打造的资源禀赋 欢迎交流~
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江淮汽车
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小蜜蜂
2024-07-31 13:16:57
【山证化工】资源防守,成长反击-2024年中期策略
原油的地缘属性,在变局时代更加重要。无论是美国的政权更替,还是传统能源与新能源的冲击,原油作为沙特转型的筹码,中东成长的支柱,俄罗斯的重要经济支撑,以及美国的液体黄金,稳定的价格是世界的共识;下半年全球天然气需求依然强劲,国内随着气温逐渐升高,燃气发电用气需求或缓慢增加,供需矛盾或将得到缓解;全球贸易瓶颈凸显,供应链安全风险频发,资源更加重要。 资源防守:降息预期环境下,资源红利股容光焕发。 降息预期下,资源品的价格和需求改善会更显著。重点关注原油、天然气、乙烷(万华化学、卫星化学)、钛矿(龙佰
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瑞丰新材
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小蜜蜂
2024-07-31 13:15:58
【民生计算机/通信】南京熊猫:卫星终端打通“天基互联”通道
吕伟/胡又文团队 积极布局卫星等核心业务,实现多点开花。 公司致力于在智慧交通、平安城市、智能制造、电子制造等领域发力。从业务增量来看,目前有三大看点。 1)北斗卫星 公司拥有低轨卫星移动通信技术,可广泛应用于物联网、机/车/船载等场景。2023年,公司联合了东南大学、星思半导体等单位构建“低轨卫星互联网终端产业链联盟”,进行新一代卫星通信终端相关技术研究。此外,熊猫通信中标新一代卫星终端项目,中标金额900余万元。 2)机器人 公司主要研发控制器技术、离线编程技术和视觉技术,伺服系统以外购为主
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南京熊猫
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小蜜蜂
2024-07-31 13:15:06
上海落地《全链条支持生物医药产业创新发展》
从研发-审评审批-入院推广-投融资-国际化等多方面、给予创新药政策倾斜和资金支持!建议关注下半年创新药板块出海、医保谈判、重磅会议等催化!【东吴医药朱国广团队】 🎁研发端:对由上海市注册申请人开展国内 1期、2期、3期临床试验并实现产出的 1 类新药,最高分别给予不超过研发投入 40%,最高分别1000万元、2000 万元 、3000 万元支持;缩短临床试验启动时间、提高审查效率,建立重大疾病临床试验预备队列,支撑受试者快速入组;海外高水平临床试验择优给予最高2000万元支持。 🎁审评审批:
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科伦药业
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小蜜蜂
2024-07-31 12:49:54
化工:市场情绪导致调整,基本面见底,中长期向好
自5月以来化工回调较大,包括优质公司万华化学/龙佰集团/华鲁恒升等也补跌不少,前期多源于淡季产品跌价,最近的回调更多演绎对未来消费、流氓国加税的担心,负面情绪影响。其实,基本面稳住了。 我们认为市场对化工行业过度悲观了,今年基本面其实比去年有改善。化工品景气普遍位于历史底部,外资龙头和中小企业普遍亏损,有品种甚至只有一个龙头赚钱。除非全球陷入衰退(负增长),否则化工品消费存在增量,东边不亮西边亮;退一步说,若全球经济不佳,那产品景气往下也没啥空间,最差情况是涨不动 至于或有的加税,则是尚未发生的
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中信证券
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小蜜蜂
2024-07-31 12:49:06
【天风通信】天孚通信
持续强调投资逻辑和机会,有望从负反馈逐步进入正反馈阶段,再更新:、 1、前期公司股价位置和估值都下来,预期也降下来,充分反映了三重负反馈(杀一季度业绩miss+杀逻辑/mellanox份额不再独家+资金层面卖出和融券做空),中报披露机构持仓集中度已下降至10%左右,随着二季度业绩显著超预期释放,未来有望进入业绩+逻辑修复的正反馈阶段。 2、1.6T光引擎:1)天孚作为N客户的”工程部”,1.6T光引擎已经开始小批量出货,N针对1.6T要优先推出自己的光引擎技术路径产品,天孚和fabrinet的各
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天孚通信
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小蜜蜂
2024-07-31 12:48:20
【开源化工 金益腾团队】政治局会议首提防止“内卷式”恶性竞争
关注化工龙头白马和行业供给自律先行一步的子行业、 据报道,中共中央政治局7月30日召开会议,分析研究当前经济形势,部署下半年经济工作。从化工行业来看,2024Q2以来国内经济增速放缓、下游有效需求不足拖累上游化工原料需求,由此压制化工行业及个股估值。 我们认为, 1️⃣需求端,本次会议强调提振消费、扩大内需,“更大力度推动大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新”,有助于市场信心回升,助力宏观经济延续回升向好态势,压制化工行业估值的掣肘有望消除; 2️⃣供给端,近年来我国化工行业资本开支及产品销售
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东阳光
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小蜜蜂
2024-07-31 12:47:33
中广天择大涨原因:
【3C计算机】生数科技Vidu试用 由生数科技发布的视频生成模型Vidu今日面向全网公测,支持文生视频、文+图生视频。我们初步试用下来,Vidu文+图生视频效果惊艳,且生成速度处于行业领先水平 1️⃣ 文+图生视频效果稳定且惊艳,Vidu支持在用户提供的图片作为初始帧的基础上进行视频生成,我们测试下来生成效果较为稳定,且能够展现出较好的动态和场景变化 2️⃣ 生成速度行业领先,目前Vidu支持生成4秒/8秒视频,其中生成4秒视频只需用时30秒左右,8秒视频则用时1分钟左右,这种速度在目前全球的文
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中广天择
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小蜜蜂
2024-07-31 12:46:49
【中泰传媒】国有出版经营端向好,把握低位配置机会
🔥出版板块7月份受市场情绪、风格波动等因素影响进行盘整,头部公司2024年PE处于10-12倍水平,估值较低,安全边际明显,头部公司股息率经历盘整后达5%以上,拥有高股息率优势,我们认为出版具备较高的配置性价比,并坚定看好中长期价值投资机会。 🔥目前出版行业中中原传媒已披露中报业绩快报,Q2较Q1环比明显改善,我们预计地方国企出版集团中报经营向好趋势不变。伴随Q3传统图书销售旺季到来,学生暑期阅读及秋季开学教育图书使用需求有望推动零售市场景气度持续向上。 🔥地方国企出版集团现金流充沛,每年
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世纪天鸿
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小蜜蜂
2024-07-31 08:10:54
政治局会议快评
一、较4月政治局会议对经济形势环境偏乐观判断,有较大调整、列出更多困难问题。相应的,稳增长政策有所加力:“宏观政策要持续用力、更加给力。要加强逆周期调节”。这从三中全会后已经开始了。 二、具体来说,存量政策加快全面落实+增量政策储备推出。财政政策以存量政策加快落实为主(调高赤字、政策性开放性金融工具短期应该不会使用了):加快专项债发行使用(专项债供给将加大),用好超长期特别国债(未提加快发行),用于两重、两新;“三保”。货币政策继续平衡多重目标:支持实体经济、降成本、稳汇率,观察后续降准的使用、
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中信证券
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【胜宏科技】重大更新-英伟达最强α,如虎添翼
1、近期市场关于CTO问题咨询较多,短期波动亦是影响因素之一。公司新任CTO Victor正式到位,行业享有盛誉,非常资深,在多层、HDI、算力、服务器等领域是绝对资深专家!就职过新美亚、Unimicron、TTM等同业,担任技术总监,制造厂长和总经理等职位,从业超过35年。新cto上任,必将进一步提升公司在全球顶级客户的产业与技术全面合作 2、公司董事长上周在北美拜访英伟达、TSL及其他龙头客户归来,投产及料号迅速拉升,大超预期,目前H100、B100绝对主力放量(良率、交货远领先同行)后续随
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胜宏科技
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2024-08-01 14:43:09
腾讯控股观点更新20240801(by大灰灰/康康): 1.结论:当前3万亿市值,2024年Nongaap净利润我们给2065亿,对应当前市值15X。整体游戏业务强劲、广告依然增速大于大盘、金融平稳,目标估值20X,对应4.13万亿RMB市值,476港币目标价。 2.王者:6月王者数据无论ST数据还是第三方确实有较大下滑,但我们跟踪7月已经回来,结论是对王者不必担心,内部也很淡定,KPI完成的很好(10%增长)。 3.DNF:《3.DNF:《DNF手游》自5/21上线至今(8/1)72天,位居i
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2024-07-31 17:14:20
【华福电子大科技陈海进】把握产业趋势,持续重视果链
☀三重成长逻辑,果链是当下配置最优选! 我们认为此轮AI phone有出货总量+创新驱动+份额变化三重叠加机会,改变消费电子成长阶段和估值逻辑,从成熟行业再次回到成长行业估值。作为产业趋势投资,随着后续产品推出、销量验证,确定性将逐渐加强,在行业比较中展现优势,果链有望吸引其它行业配置资金的加入。 ☀估值性价比高,成长资金的首选! 当前果链核心标的估值25年不到20倍,近期回调阶段换手也较为充分。算力和果链作为TMT核心成长方向,算力链行情目前已经超过18个月并且仍在持续,从软件产品力惊人、月活
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2024-07-31 17:13:42
【华西策略&政策‖李立峰团队】0731A股市场大涨火线简评
多重因素导致A股风险偏好快速提升 7月31日,A股三大指数放量大涨,在券商股的带动下沪指收复2900点,医药、白酒、教育、旅游等消费板块大幅反弹。 A股两市成交量底部放量,半日合计成交5467亿元,接近7月30日全天成交量。 今日A股市场大涨主要原因有:1)始于5月21日的本轮A股调整,万得全A指数跌幅已超10%,调整后的A股估值处于相对低位,提供了再次买入的机会;2)近期人民币兑美元汇率弹性增强,汇率对货币政策的掣肘减弱。我们在周报《本轮人民币升值原因以及对A股的影响》中提出,人民币汇率弹性增
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【民生计算机】🚀持续底部推荐的寒武纪、达梦数据等龙头强势上涨!
再次强调科技内需为王‼【国内算力需求】与【自主可控】是最强主线‼ 我们7月以来连续多场电话会及报告连续强调科技内需,今日寒武纪、达梦数据等龙头强势上涨!继续坚定看好【国内算力需求】与【自主可控】两条主线。 回顾历史:从17年特朗普宣誓就任总统为起点,三年内计算机行业市值200亿以上、涨幅前列的公司主要聚焦在【科技内需】最重要的两个方向:第一,以【浪潮信息】(期间涨幅超100%)【中科曙光】(期间涨幅158%)为代表的算力基础设施;第二,以【中国软件】(期间涨幅231%)为代表的自主可控。 聚焦内
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【中信汽车】华为车市场关注问题再梳理
#江淮汽车:超豪华、保时捷销量下滑;华为从未卖过百万豪车、尊界品牌成功概率多大? 作为一个新品牌先讲份额从0到1提升的逻辑,60万以上/80万以上乘用车国内销量分别在45万/24万上下波动,对于一个全新品牌而言空间较大 从问界M9到享界S9我们看到华为越来越懂高端车的宣发思路,相较于M9在23年4月发完预售后直接12月份发价格,S9在“外形-内饰-价格”的时间节奏、结合余承东直播,不断试探价格、宣传品牌。此外也积累了一系列高净值人群的线索,成为更高端品牌打造的资源禀赋 欢迎交流~
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【山证化工】资源防守,成长反击-2024年中期策略
原油的地缘属性,在变局时代更加重要。无论是美国的政权更替,还是传统能源与新能源的冲击,原油作为沙特转型的筹码,中东成长的支柱,俄罗斯的重要经济支撑,以及美国的液体黄金,稳定的价格是世界的共识;下半年全球天然气需求依然强劲,国内随着气温逐渐升高,燃气发电用气需求或缓慢增加,供需矛盾或将得到缓解;全球贸易瓶颈凸显,供应链安全风险频发,资源更加重要。 资源防守:降息预期环境下,资源红利股容光焕发。 降息预期下,资源品的价格和需求改善会更显著。重点关注原油、天然气、乙烷(万华化学、卫星化学)、钛矿(龙佰
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瑞丰新材
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【民生计算机/通信】南京熊猫:卫星终端打通“天基互联”通道
吕伟/胡又文团队 积极布局卫星等核心业务,实现多点开花。 公司致力于在智慧交通、平安城市、智能制造、电子制造等领域发力。从业务增量来看,目前有三大看点。 1)北斗卫星 公司拥有低轨卫星移动通信技术,可广泛应用于物联网、机/车/船载等场景。2023年,公司联合了东南大学、星思半导体等单位构建“低轨卫星互联网终端产业链联盟”,进行新一代卫星通信终端相关技术研究。此外,熊猫通信中标新一代卫星终端项目,中标金额900余万元。 2)机器人 公司主要研发控制器技术、离线编程技术和视觉技术,伺服系统以外购为主
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2024-07-31 13:15:06
上海落地《全链条支持生物医药产业创新发展》
从研发-审评审批-入院推广-投融资-国际化等多方面、给予创新药政策倾斜和资金支持!建议关注下半年创新药板块出海、医保谈判、重磅会议等催化!【东吴医药朱国广团队】 🎁研发端:对由上海市注册申请人开展国内 1期、2期、3期临床试验并实现产出的 1 类新药,最高分别给予不超过研发投入 40%,最高分别1000万元、2000 万元 、3000 万元支持;缩短临床试验启动时间、提高审查效率,建立重大疾病临床试验预备队列,支撑受试者快速入组;海外高水平临床试验择优给予最高2000万元支持。 🎁审评审批:
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科伦药业
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化工:市场情绪导致调整,基本面见底,中长期向好
自5月以来化工回调较大,包括优质公司万华化学/龙佰集团/华鲁恒升等也补跌不少,前期多源于淡季产品跌价,最近的回调更多演绎对未来消费、流氓国加税的担心,负面情绪影响。其实,基本面稳住了。 我们认为市场对化工行业过度悲观了,今年基本面其实比去年有改善。化工品景气普遍位于历史底部,外资龙头和中小企业普遍亏损,有品种甚至只有一个龙头赚钱。除非全球陷入衰退(负增长),否则化工品消费存在增量,东边不亮西边亮;退一步说,若全球经济不佳,那产品景气往下也没啥空间,最差情况是涨不动 至于或有的加税,则是尚未发生的
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【天风通信】天孚通信
持续强调投资逻辑和机会,有望从负反馈逐步进入正反馈阶段,再更新:、 1、前期公司股价位置和估值都下来,预期也降下来,充分反映了三重负反馈(杀一季度业绩miss+杀逻辑/mellanox份额不再独家+资金层面卖出和融券做空),中报披露机构持仓集中度已下降至10%左右,随着二季度业绩显著超预期释放,未来有望进入业绩+逻辑修复的正反馈阶段。 2、1.6T光引擎:1)天孚作为N客户的”工程部”,1.6T光引擎已经开始小批量出货,N针对1.6T要优先推出自己的光引擎技术路径产品,天孚和fabrinet的各
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【开源化工 金益腾团队】政治局会议首提防止“内卷式”恶性竞争
关注化工龙头白马和行业供给自律先行一步的子行业、 据报道,中共中央政治局7月30日召开会议,分析研究当前经济形势,部署下半年经济工作。从化工行业来看,2024Q2以来国内经济增速放缓、下游有效需求不足拖累上游化工原料需求,由此压制化工行业及个股估值。 我们认为, 1️⃣需求端,本次会议强调提振消费、扩大内需,“更大力度推动大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新”,有助于市场信心回升,助力宏观经济延续回升向好态势,压制化工行业估值的掣肘有望消除; 2️⃣供给端,近年来我国化工行业资本开支及产品销售
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中广天择大涨原因:
【3C计算机】生数科技Vidu试用 由生数科技发布的视频生成模型Vidu今日面向全网公测,支持文生视频、文+图生视频。我们初步试用下来,Vidu文+图生视频效果惊艳,且生成速度处于行业领先水平 1️⃣ 文+图生视频效果稳定且惊艳,Vidu支持在用户提供的图片作为初始帧的基础上进行视频生成,我们测试下来生成效果较为稳定,且能够展现出较好的动态和场景变化 2️⃣ 生成速度行业领先,目前Vidu支持生成4秒/8秒视频,其中生成4秒视频只需用时30秒左右,8秒视频则用时1分钟左右,这种速度在目前全球的文
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【中泰传媒】国有出版经营端向好,把握低位配置机会
🔥出版板块7月份受市场情绪、风格波动等因素影响进行盘整,头部公司2024年PE处于10-12倍水平,估值较低,安全边际明显,头部公司股息率经历盘整后达5%以上,拥有高股息率优势,我们认为出版具备较高的配置性价比,并坚定看好中长期价值投资机会。 🔥目前出版行业中中原传媒已披露中报业绩快报,Q2较Q1环比明显改善,我们预计地方国企出版集团中报经营向好趋势不变。伴随Q3传统图书销售旺季到来,学生暑期阅读及秋季开学教育图书使用需求有望推动零售市场景气度持续向上。 🔥地方国企出版集团现金流充沛,每年
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世纪天鸿
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政治局会议快评
一、较4月政治局会议对经济形势环境偏乐观判断,有较大调整、列出更多困难问题。相应的,稳增长政策有所加力:“宏观政策要持续用力、更加给力。要加强逆周期调节”。这从三中全会后已经开始了。 二、具体来说,存量政策加快全面落实+增量政策储备推出。财政政策以存量政策加快落实为主(调高赤字、政策性开放性金融工具短期应该不会使用了):加快专项债发行使用(专项债供给将加大),用好超长期特别国债(未提加快发行),用于两重、两新;“三保”。货币政策继续平衡多重目标:支持实体经济、降成本、稳汇率,观察后续降准的使用、
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【胜宏科技】重大更新-英伟达最强α,如虎添翼
1、近期市场关于CTO问题咨询较多,短期波动亦是影响因素之一。公司新任CTO Victor正式到位,行业享有盛誉,非常资深,在多层、HDI、算力、服务器等领域是绝对资深专家!就职过新美亚、Unimicron、TTM等同业,担任技术总监,制造厂长和总经理等职位,从业超过35年。新cto上任,必将进一步提升公司在全球顶级客户的产业与技术全面合作 2、公司董事长上周在北美拜访英伟达、TSL及其他龙头客户归来,投产及料号迅速拉升,大超预期,目前H100、B100绝对主力放量(良率、交货远领先同行)后续随
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腾讯控股观点更新20240801(by大灰灰/康康): 1.结论:当前3万亿市值,2024年Nongaap净利润我们给2065亿,对应当前市值15X。整体游戏业务强劲、广告依然增速大于大盘、金融平稳,目标估值20X,对应4.13万亿RMB市值,476港币目标价。 2.王者:6月王者数据无论ST数据还是第三方确实有较大下滑,但我们跟踪7月已经回来,结论是对王者不必担心,内部也很淡定,KPI完成的很好(10%增长)。 3.DNF:《3.DNF:《DNF手游》自5/21上线至今(8/1)72天,位居i
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小蜜蜂
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【华福电子大科技陈海进】把握产业趋势,持续重视果链
☀三重成长逻辑,果链是当下配置最优选! 我们认为此轮AI phone有出货总量+创新驱动+份额变化三重叠加机会,改变消费电子成长阶段和估值逻辑,从成熟行业再次回到成长行业估值。作为产业趋势投资,随着后续产品推出、销量验证,确定性将逐渐加强,在行业比较中展现优势,果链有望吸引其它行业配置资金的加入。 ☀估值性价比高,成长资金的首选! 当前果链核心标的估值25年不到20倍,近期回调阶段换手也较为充分。算力和果链作为TMT核心成长方向,算力链行情目前已经超过18个月并且仍在持续,从软件产品力惊人、月活
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立讯精密
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小蜜蜂
2024-07-31 17:13:42
【华西策略&政策‖李立峰团队】0731A股市场大涨火线简评
多重因素导致A股风险偏好快速提升 7月31日,A股三大指数放量大涨,在券商股的带动下沪指收复2900点,医药、白酒、教育、旅游等消费板块大幅反弹。 A股两市成交量底部放量,半日合计成交5467亿元,接近7月30日全天成交量。 今日A股市场大涨主要原因有:1)始于5月21日的本轮A股调整,万得全A指数跌幅已超10%,调整后的A股估值处于相对低位,提供了再次买入的机会;2)近期人民币兑美元汇率弹性增强,汇率对货币政策的掣肘减弱。我们在周报《本轮人民币升值原因以及对A股的影响》中提出,人民币汇率弹性增
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中信证券
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18.51
小蜜蜂
2024-07-31 13:18:02
【民生计算机】🚀持续底部推荐的寒武纪、达梦数据等龙头强势上涨!
再次强调科技内需为王‼【国内算力需求】与【自主可控】是最强主线‼ 我们7月以来连续多场电话会及报告连续强调科技内需,今日寒武纪、达梦数据等龙头强势上涨!继续坚定看好【国内算力需求】与【自主可控】两条主线。 回顾历史:从17年特朗普宣誓就任总统为起点,三年内计算机行业市值200亿以上、涨幅前列的公司主要聚焦在【科技内需】最重要的两个方向:第一,以【浪潮信息】(期间涨幅超100%)【中科曙光】(期间涨幅158%)为代表的算力基础设施;第二,以【中国软件】(期间涨幅231%)为代表的自主可控。 聚焦内
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寒武纪
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小蜜蜂
2024-07-31 13:17:35
【中信汽车】华为车市场关注问题再梳理
#江淮汽车:超豪华、保时捷销量下滑;华为从未卖过百万豪车、尊界品牌成功概率多大? 作为一个新品牌先讲份额从0到1提升的逻辑,60万以上/80万以上乘用车国内销量分别在45万/24万上下波动,对于一个全新品牌而言空间较大 从问界M9到享界S9我们看到华为越来越懂高端车的宣发思路,相较于M9在23年4月发完预售后直接12月份发价格,S9在“外形-内饰-价格”的时间节奏、结合余承东直播,不断试探价格、宣传品牌。此外也积累了一系列高净值人群的线索,成为更高端品牌打造的资源禀赋 欢迎交流~
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江淮汽车
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小蜜蜂
2024-07-31 13:16:57
【山证化工】资源防守,成长反击-2024年中期策略
原油的地缘属性,在变局时代更加重要。无论是美国的政权更替,还是传统能源与新能源的冲击,原油作为沙特转型的筹码,中东成长的支柱,俄罗斯的重要经济支撑,以及美国的液体黄金,稳定的价格是世界的共识;下半年全球天然气需求依然强劲,国内随着气温逐渐升高,燃气发电用气需求或缓慢增加,供需矛盾或将得到缓解;全球贸易瓶颈凸显,供应链安全风险频发,资源更加重要。 资源防守:降息预期环境下,资源红利股容光焕发。 降息预期下,资源品的价格和需求改善会更显著。重点关注原油、天然气、乙烷(万华化学、卫星化学)、钛矿(龙佰
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瑞丰新材
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小蜜蜂
2024-07-31 13:15:58
【民生计算机/通信】南京熊猫:卫星终端打通“天基互联”通道
吕伟/胡又文团队 积极布局卫星等核心业务,实现多点开花。 公司致力于在智慧交通、平安城市、智能制造、电子制造等领域发力。从业务增量来看,目前有三大看点。 1)北斗卫星 公司拥有低轨卫星移动通信技术,可广泛应用于物联网、机/车/船载等场景。2023年,公司联合了东南大学、星思半导体等单位构建“低轨卫星互联网终端产业链联盟”,进行新一代卫星通信终端相关技术研究。此外,熊猫通信中标新一代卫星终端项目,中标金额900余万元。 2)机器人 公司主要研发控制器技术、离线编程技术和视觉技术,伺服系统以外购为主
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南京熊猫
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小蜜蜂
2024-07-31 13:15:06
上海落地《全链条支持生物医药产业创新发展》
从研发-审评审批-入院推广-投融资-国际化等多方面、给予创新药政策倾斜和资金支持!建议关注下半年创新药板块出海、医保谈判、重磅会议等催化!【东吴医药朱国广团队】 🎁研发端:对由上海市注册申请人开展国内 1期、2期、3期临床试验并实现产出的 1 类新药,最高分别给予不超过研发投入 40%,最高分别1000万元、2000 万元 、3000 万元支持;缩短临床试验启动时间、提高审查效率,建立重大疾病临床试验预备队列,支撑受试者快速入组;海外高水平临床试验择优给予最高2000万元支持。 🎁审评审批:
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科伦药业
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小蜜蜂
2024-07-31 12:49:54
化工:市场情绪导致调整,基本面见底,中长期向好
自5月以来化工回调较大,包括优质公司万华化学/龙佰集团/华鲁恒升等也补跌不少,前期多源于淡季产品跌价,最近的回调更多演绎对未来消费、流氓国加税的担心,负面情绪影响。其实,基本面稳住了。 我们认为市场对化工行业过度悲观了,今年基本面其实比去年有改善。化工品景气普遍位于历史底部,外资龙头和中小企业普遍亏损,有品种甚至只有一个龙头赚钱。除非全球陷入衰退(负增长),否则化工品消费存在增量,东边不亮西边亮;退一步说,若全球经济不佳,那产品景气往下也没啥空间,最差情况是涨不动 至于或有的加税,则是尚未发生的
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中信证券
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小蜜蜂
2024-07-31 12:49:06
【天风通信】天孚通信
持续强调投资逻辑和机会,有望从负反馈逐步进入正反馈阶段,再更新:、 1、前期公司股价位置和估值都下来,预期也降下来,充分反映了三重负反馈(杀一季度业绩miss+杀逻辑/mellanox份额不再独家+资金层面卖出和融券做空),中报披露机构持仓集中度已下降至10%左右,随着二季度业绩显著超预期释放,未来有望进入业绩+逻辑修复的正反馈阶段。 2、1.6T光引擎:1)天孚作为N客户的”工程部”,1.6T光引擎已经开始小批量出货,N针对1.6T要优先推出自己的光引擎技术路径产品,天孚和fabrinet的各
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天孚通信
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小蜜蜂
2024-07-31 12:48:20
【开源化工 金益腾团队】政治局会议首提防止“内卷式”恶性竞争
关注化工龙头白马和行业供给自律先行一步的子行业、 据报道,中共中央政治局7月30日召开会议,分析研究当前经济形势,部署下半年经济工作。从化工行业来看,2024Q2以来国内经济增速放缓、下游有效需求不足拖累上游化工原料需求,由此压制化工行业及个股估值。 我们认为, 1️⃣需求端,本次会议强调提振消费、扩大内需,“更大力度推动大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新”,有助于市场信心回升,助力宏观经济延续回升向好态势,压制化工行业估值的掣肘有望消除; 2️⃣供给端,近年来我国化工行业资本开支及产品销售
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东阳光
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小蜜蜂
2024-07-31 12:47:33
中广天择大涨原因:
【3C计算机】生数科技Vidu试用 由生数科技发布的视频生成模型Vidu今日面向全网公测,支持文生视频、文+图生视频。我们初步试用下来,Vidu文+图生视频效果惊艳,且生成速度处于行业领先水平 1️⃣ 文+图生视频效果稳定且惊艳,Vidu支持在用户提供的图片作为初始帧的基础上进行视频生成,我们测试下来生成效果较为稳定,且能够展现出较好的动态和场景变化 2️⃣ 生成速度行业领先,目前Vidu支持生成4秒/8秒视频,其中生成4秒视频只需用时30秒左右,8秒视频则用时1分钟左右,这种速度在目前全球的文
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中广天择
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小蜜蜂
2024-07-31 12:46:49
【中泰传媒】国有出版经营端向好,把握低位配置机会
🔥出版板块7月份受市场情绪、风格波动等因素影响进行盘整,头部公司2024年PE处于10-12倍水平,估值较低,安全边际明显,头部公司股息率经历盘整后达5%以上,拥有高股息率优势,我们认为出版具备较高的配置性价比,并坚定看好中长期价值投资机会。 🔥目前出版行业中中原传媒已披露中报业绩快报,Q2较Q1环比明显改善,我们预计地方国企出版集团中报经营向好趋势不变。伴随Q3传统图书销售旺季到来,学生暑期阅读及秋季开学教育图书使用需求有望推动零售市场景气度持续向上。 🔥地方国企出版集团现金流充沛,每年
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世纪天鸿
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小蜜蜂
2024-07-31 08:10:54
政治局会议快评
一、较4月政治局会议对经济形势环境偏乐观判断,有较大调整、列出更多困难问题。相应的,稳增长政策有所加力:“宏观政策要持续用力、更加给力。要加强逆周期调节”。这从三中全会后已经开始了。 二、具体来说,存量政策加快全面落实+增量政策储备推出。财政政策以存量政策加快落实为主(调高赤字、政策性开放性金融工具短期应该不会使用了):加快专项债发行使用(专项债供给将加大),用好超长期特别国债(未提加快发行),用于两重、两新;“三保”。货币政策继续平衡多重目标:支持实体经济、降成本、稳汇率,观察后续降准的使用、
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中信证券
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小蜜蜂
2024-08-01 14:44:11
【胜宏科技】重大更新-英伟达最强α,如虎添翼
1、近期市场关于CTO问题咨询较多,短期波动亦是影响因素之一。公司新任CTO Victor正式到位,行业享有盛誉,非常资深,在多层、HDI、算力、服务器等领域是绝对资深专家!就职过新美亚、Unimicron、TTM等同业,担任技术总监,制造厂长和总经理等职位,从业超过35年。新cto上任,必将进一步提升公司在全球顶级客户的产业与技术全面合作 2、公司董事长上周在北美拜访英伟达、TSL及其他龙头客户归来,投产及料号迅速拉升,大超预期,目前H100、B100绝对主力放量(良率、交货远领先同行)后续随
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胜宏科技
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小蜜蜂
2024-08-01 14:43:09
腾讯控股观点更新20240801(by大灰灰/康康): 1.结论:当前3万亿市值,2024年Nongaap净利润我们给2065亿,对应当前市值15X。整体游戏业务强劲、广告依然增速大于大盘、金融平稳,目标估值20X,对应4.13万亿RMB市值,476港币目标价。 2.王者:6月王者数据无论ST数据还是第三方确实有较大下滑,但我们跟踪7月已经回来,结论是对王者不必担心,内部也很淡定,KPI完成的很好(10%增长)。 3.DNF:《3.DNF:《DNF手游》自5/21上线至今(8/1)72天,位居i
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小蜜蜂
2024-07-31 17:14:20
【华福电子大科技陈海进】把握产业趋势,持续重视果链
☀三重成长逻辑,果链是当下配置最优选! 我们认为此轮AI phone有出货总量+创新驱动+份额变化三重叠加机会,改变消费电子成长阶段和估值逻辑,从成熟行业再次回到成长行业估值。作为产业趋势投资,随着后续产品推出、销量验证,确定性将逐渐加强,在行业比较中展现优势,果链有望吸引其它行业配置资金的加入。 ☀估值性价比高,成长资金的首选! 当前果链核心标的估值25年不到20倍,近期回调阶段换手也较为充分。算力和果链作为TMT核心成长方向,算力链行情目前已经超过18个月并且仍在持续,从软件产品力惊人、月活
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立讯精密
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2024-07-31 17:13:42
【华西策略&政策‖李立峰团队】0731A股市场大涨火线简评
多重因素导致A股风险偏好快速提升 7月31日,A股三大指数放量大涨,在券商股的带动下沪指收复2900点,医药、白酒、教育、旅游等消费板块大幅反弹。 A股两市成交量底部放量,半日合计成交5467亿元,接近7月30日全天成交量。 今日A股市场大涨主要原因有:1)始于5月21日的本轮A股调整,万得全A指数跌幅已超10%,调整后的A股估值处于相对低位,提供了再次买入的机会;2)近期人民币兑美元汇率弹性增强,汇率对货币政策的掣肘减弱。我们在周报《本轮人民币升值原因以及对A股的影响》中提出,人民币汇率弹性增
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中信证券
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2024-07-31 13:18:02
【民生计算机】🚀持续底部推荐的寒武纪、达梦数据等龙头强势上涨!
再次强调科技内需为王‼【国内算力需求】与【自主可控】是最强主线‼ 我们7月以来连续多场电话会及报告连续强调科技内需,今日寒武纪、达梦数据等龙头强势上涨!继续坚定看好【国内算力需求】与【自主可控】两条主线。 回顾历史:从17年特朗普宣誓就任总统为起点,三年内计算机行业市值200亿以上、涨幅前列的公司主要聚焦在【科技内需】最重要的两个方向:第一,以【浪潮信息】(期间涨幅超100%)【中科曙光】(期间涨幅158%)为代表的算力基础设施;第二,以【中国软件】(期间涨幅231%)为代表的自主可控。 聚焦内
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寒武纪
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2024-07-31 13:17:35
【中信汽车】华为车市场关注问题再梳理
#江淮汽车:超豪华、保时捷销量下滑;华为从未卖过百万豪车、尊界品牌成功概率多大? 作为一个新品牌先讲份额从0到1提升的逻辑,60万以上/80万以上乘用车国内销量分别在45万/24万上下波动,对于一个全新品牌而言空间较大 从问界M9到享界S9我们看到华为越来越懂高端车的宣发思路,相较于M9在23年4月发完预售后直接12月份发价格,S9在“外形-内饰-价格”的时间节奏、结合余承东直播,不断试探价格、宣传品牌。此外也积累了一系列高净值人群的线索,成为更高端品牌打造的资源禀赋 欢迎交流~
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2024-07-31 13:16:57
【山证化工】资源防守,成长反击-2024年中期策略
原油的地缘属性,在变局时代更加重要。无论是美国的政权更替,还是传统能源与新能源的冲击,原油作为沙特转型的筹码,中东成长的支柱,俄罗斯的重要经济支撑,以及美国的液体黄金,稳定的价格是世界的共识;下半年全球天然气需求依然强劲,国内随着气温逐渐升高,燃气发电用气需求或缓慢增加,供需矛盾或将得到缓解;全球贸易瓶颈凸显,供应链安全风险频发,资源更加重要。 资源防守:降息预期环境下,资源红利股容光焕发。 降息预期下,资源品的价格和需求改善会更显著。重点关注原油、天然气、乙烷(万华化学、卫星化学)、钛矿(龙佰
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2024-07-31 13:15:58
【民生计算机/通信】南京熊猫:卫星终端打通“天基互联”通道
吕伟/胡又文团队 积极布局卫星等核心业务,实现多点开花。 公司致力于在智慧交通、平安城市、智能制造、电子制造等领域发力。从业务增量来看,目前有三大看点。 1)北斗卫星 公司拥有低轨卫星移动通信技术,可广泛应用于物联网、机/车/船载等场景。2023年,公司联合了东南大学、星思半导体等单位构建“低轨卫星互联网终端产业链联盟”,进行新一代卫星通信终端相关技术研究。此外,熊猫通信中标新一代卫星终端项目,中标金额900余万元。 2)机器人 公司主要研发控制器技术、离线编程技术和视觉技术,伺服系统以外购为主
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2024-07-31 13:15:06
上海落地《全链条支持生物医药产业创新发展》
从研发-审评审批-入院推广-投融资-国际化等多方面、给予创新药政策倾斜和资金支持!建议关注下半年创新药板块出海、医保谈判、重磅会议等催化!【东吴医药朱国广团队】 🎁研发端:对由上海市注册申请人开展国内 1期、2期、3期临床试验并实现产出的 1 类新药,最高分别给予不超过研发投入 40%,最高分别1000万元、2000 万元 、3000 万元支持;缩短临床试验启动时间、提高审查效率,建立重大疾病临床试验预备队列,支撑受试者快速入组;海外高水平临床试验择优给予最高2000万元支持。 🎁审评审批:
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2024-07-31 12:49:54
化工:市场情绪导致调整,基本面见底,中长期向好
自5月以来化工回调较大,包括优质公司万华化学/龙佰集团/华鲁恒升等也补跌不少,前期多源于淡季产品跌价,最近的回调更多演绎对未来消费、流氓国加税的担心,负面情绪影响。其实,基本面稳住了。 我们认为市场对化工行业过度悲观了,今年基本面其实比去年有改善。化工品景气普遍位于历史底部,外资龙头和中小企业普遍亏损,有品种甚至只有一个龙头赚钱。除非全球陷入衰退(负增长),否则化工品消费存在增量,东边不亮西边亮;退一步说,若全球经济不佳,那产品景气往下也没啥空间,最差情况是涨不动 至于或有的加税,则是尚未发生的
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2024-07-31 12:49:06
【天风通信】天孚通信
持续强调投资逻辑和机会,有望从负反馈逐步进入正反馈阶段,再更新:、 1、前期公司股价位置和估值都下来,预期也降下来,充分反映了三重负反馈(杀一季度业绩miss+杀逻辑/mellanox份额不再独家+资金层面卖出和融券做空),中报披露机构持仓集中度已下降至10%左右,随着二季度业绩显著超预期释放,未来有望进入业绩+逻辑修复的正反馈阶段。 2、1.6T光引擎:1)天孚作为N客户的”工程部”,1.6T光引擎已经开始小批量出货,N针对1.6T要优先推出自己的光引擎技术路径产品,天孚和fabrinet的各
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2024-07-31 12:48:20
【开源化工 金益腾团队】政治局会议首提防止“内卷式”恶性竞争
关注化工龙头白马和行业供给自律先行一步的子行业、 据报道,中共中央政治局7月30日召开会议,分析研究当前经济形势,部署下半年经济工作。从化工行业来看,2024Q2以来国内经济增速放缓、下游有效需求不足拖累上游化工原料需求,由此压制化工行业及个股估值。 我们认为, 1️⃣需求端,本次会议强调提振消费、扩大内需,“更大力度推动大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新”,有助于市场信心回升,助力宏观经济延续回升向好态势,压制化工行业估值的掣肘有望消除; 2️⃣供给端,近年来我国化工行业资本开支及产品销售
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东阳光
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2024-07-31 12:47:33
中广天择大涨原因:
【3C计算机】生数科技Vidu试用 由生数科技发布的视频生成模型Vidu今日面向全网公测,支持文生视频、文+图生视频。我们初步试用下来,Vidu文+图生视频效果惊艳,且生成速度处于行业领先水平 1️⃣ 文+图生视频效果稳定且惊艳,Vidu支持在用户提供的图片作为初始帧的基础上进行视频生成,我们测试下来生成效果较为稳定,且能够展现出较好的动态和场景变化 2️⃣ 生成速度行业领先,目前Vidu支持生成4秒/8秒视频,其中生成4秒视频只需用时30秒左右,8秒视频则用时1分钟左右,这种速度在目前全球的文
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【中泰传媒】国有出版经营端向好,把握低位配置机会
🔥出版板块7月份受市场情绪、风格波动等因素影响进行盘整,头部公司2024年PE处于10-12倍水平,估值较低,安全边际明显,头部公司股息率经历盘整后达5%以上,拥有高股息率优势,我们认为出版具备较高的配置性价比,并坚定看好中长期价值投资机会。 🔥目前出版行业中中原传媒已披露中报业绩快报,Q2较Q1环比明显改善,我们预计地方国企出版集团中报经营向好趋势不变。伴随Q3传统图书销售旺季到来,学生暑期阅读及秋季开学教育图书使用需求有望推动零售市场景气度持续向上。 🔥地方国企出版集团现金流充沛,每年
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世纪天鸿
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小蜜蜂
2024-07-31 08:10:54
政治局会议快评
一、较4月政治局会议对经济形势环境偏乐观判断,有较大调整、列出更多困难问题。相应的,稳增长政策有所加力:“宏观政策要持续用力、更加给力。要加强逆周期调节”。这从三中全会后已经开始了。 二、具体来说,存量政策加快全面落实+增量政策储备推出。财政政策以存量政策加快落实为主(调高赤字、政策性开放性金融工具短期应该不会使用了):加快专项债发行使用(专项债供给将加大),用好超长期特别国债(未提加快发行),用于两重、两新;“三保”。货币政策继续平衡多重目标:支持实体经济、降成本、稳汇率,观察后续降准的使用、
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中信证券
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【胜宏科技】重大更新-英伟达最强α,如虎添翼
1、近期市场关于CTO问题咨询较多,短期波动亦是影响因素之一。公司新任CTO Victor正式到位,行业享有盛誉,非常资深,在多层、HDI、算力、服务器等领域是绝对资深专家!就职过新美亚、Unimicron、TTM等同业,担任技术总监,制造厂长和总经理等职位,从业超过35年。新cto上任,必将进一步提升公司在全球顶级客户的产业与技术全面合作 2、公司董事长上周在北美拜访英伟达、TSL及其他龙头客户归来,投产及料号迅速拉升,大超预期,目前H100、B100绝对主力放量(良率、交货远领先同行)后续随
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胜宏科技
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小蜜蜂
2024-08-01 14:43:09
腾讯控股观点更新20240801(by大灰灰/康康): 1.结论:当前3万亿市值,2024年Nongaap净利润我们给2065亿,对应当前市值15X。整体游戏业务强劲、广告依然增速大于大盘、金融平稳,目标估值20X,对应4.13万亿RMB市值,476港币目标价。 2.王者:6月王者数据无论ST数据还是第三方确实有较大下滑,但我们跟踪7月已经回来,结论是对王者不必担心,内部也很淡定,KPI完成的很好(10%增长)。 3.DNF:《3.DNF:《DNF手游》自5/21上线至今(8/1)72天,位居i
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【华福电子大科技陈海进】把握产业趋势,持续重视果链
☀三重成长逻辑,果链是当下配置最优选! 我们认为此轮AI phone有出货总量+创新驱动+份额变化三重叠加机会,改变消费电子成长阶段和估值逻辑,从成熟行业再次回到成长行业估值。作为产业趋势投资,随着后续产品推出、销量验证,确定性将逐渐加强,在行业比较中展现优势,果链有望吸引其它行业配置资金的加入。 ☀估值性价比高,成长资金的首选! 当前果链核心标的估值25年不到20倍,近期回调阶段换手也较为充分。算力和果链作为TMT核心成长方向,算力链行情目前已经超过18个月并且仍在持续,从软件产品力惊人、月活
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【华西策略&政策‖李立峰团队】0731A股市场大涨火线简评
多重因素导致A股风险偏好快速提升 7月31日,A股三大指数放量大涨,在券商股的带动下沪指收复2900点,医药、白酒、教育、旅游等消费板块大幅反弹。 A股两市成交量底部放量,半日合计成交5467亿元,接近7月30日全天成交量。 今日A股市场大涨主要原因有:1)始于5月21日的本轮A股调整,万得全A指数跌幅已超10%,调整后的A股估值处于相对低位,提供了再次买入的机会;2)近期人民币兑美元汇率弹性增强,汇率对货币政策的掣肘减弱。我们在周报《本轮人民币升值原因以及对A股的影响》中提出,人民币汇率弹性增
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中信证券
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2024-07-31 13:18:02
【民生计算机】🚀持续底部推荐的寒武纪、达梦数据等龙头强势上涨!
再次强调科技内需为王‼【国内算力需求】与【自主可控】是最强主线‼ 我们7月以来连续多场电话会及报告连续强调科技内需,今日寒武纪、达梦数据等龙头强势上涨!继续坚定看好【国内算力需求】与【自主可控】两条主线。 回顾历史:从17年特朗普宣誓就任总统为起点,三年内计算机行业市值200亿以上、涨幅前列的公司主要聚焦在【科技内需】最重要的两个方向:第一,以【浪潮信息】(期间涨幅超100%)【中科曙光】(期间涨幅158%)为代表的算力基础设施;第二,以【中国软件】(期间涨幅231%)为代表的自主可控。 聚焦内
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寒武纪
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小蜜蜂
2024-07-31 13:17:35
【中信汽车】华为车市场关注问题再梳理
#江淮汽车:超豪华、保时捷销量下滑;华为从未卖过百万豪车、尊界品牌成功概率多大? 作为一个新品牌先讲份额从0到1提升的逻辑,60万以上/80万以上乘用车国内销量分别在45万/24万上下波动,对于一个全新品牌而言空间较大 从问界M9到享界S9我们看到华为越来越懂高端车的宣发思路,相较于M9在23年4月发完预售后直接12月份发价格,S9在“外形-内饰-价格”的时间节奏、结合余承东直播,不断试探价格、宣传品牌。此外也积累了一系列高净值人群的线索,成为更高端品牌打造的资源禀赋 欢迎交流~
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江淮汽车
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小蜜蜂
2024-07-31 13:16:57
【山证化工】资源防守,成长反击-2024年中期策略
原油的地缘属性,在变局时代更加重要。无论是美国的政权更替,还是传统能源与新能源的冲击,原油作为沙特转型的筹码,中东成长的支柱,俄罗斯的重要经济支撑,以及美国的液体黄金,稳定的价格是世界的共识;下半年全球天然气需求依然强劲,国内随着气温逐渐升高,燃气发电用气需求或缓慢增加,供需矛盾或将得到缓解;全球贸易瓶颈凸显,供应链安全风险频发,资源更加重要。 资源防守:降息预期环境下,资源红利股容光焕发。 降息预期下,资源品的价格和需求改善会更显著。重点关注原油、天然气、乙烷(万华化学、卫星化学)、钛矿(龙佰
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瑞丰新材
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小蜜蜂
2024-07-31 13:15:58
【民生计算机/通信】南京熊猫:卫星终端打通“天基互联”通道
吕伟/胡又文团队 积极布局卫星等核心业务,实现多点开花。 公司致力于在智慧交通、平安城市、智能制造、电子制造等领域发力。从业务增量来看,目前有三大看点。 1)北斗卫星 公司拥有低轨卫星移动通信技术,可广泛应用于物联网、机/车/船载等场景。2023年,公司联合了东南大学、星思半导体等单位构建“低轨卫星互联网终端产业链联盟”,进行新一代卫星通信终端相关技术研究。此外,熊猫通信中标新一代卫星终端项目,中标金额900余万元。 2)机器人 公司主要研发控制器技术、离线编程技术和视觉技术,伺服系统以外购为主
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南京熊猫
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小蜜蜂
2024-07-31 13:15:06
上海落地《全链条支持生物医药产业创新发展》
从研发-审评审批-入院推广-投融资-国际化等多方面、给予创新药政策倾斜和资金支持!建议关注下半年创新药板块出海、医保谈判、重磅会议等催化!【东吴医药朱国广团队】 🎁研发端:对由上海市注册申请人开展国内 1期、2期、3期临床试验并实现产出的 1 类新药,最高分别给予不超过研发投入 40%,最高分别1000万元、2000 万元 、3000 万元支持;缩短临床试验启动时间、提高审查效率,建立重大疾病临床试验预备队列,支撑受试者快速入组;海外高水平临床试验择优给予最高2000万元支持。 🎁审评审批:
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科伦药业
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小蜜蜂
2024-07-31 12:49:54
化工:市场情绪导致调整,基本面见底,中长期向好
自5月以来化工回调较大,包括优质公司万华化学/龙佰集团/华鲁恒升等也补跌不少,前期多源于淡季产品跌价,最近的回调更多演绎对未来消费、流氓国加税的担心,负面情绪影响。其实,基本面稳住了。 我们认为市场对化工行业过度悲观了,今年基本面其实比去年有改善。化工品景气普遍位于历史底部,外资龙头和中小企业普遍亏损,有品种甚至只有一个龙头赚钱。除非全球陷入衰退(负增长),否则化工品消费存在增量,东边不亮西边亮;退一步说,若全球经济不佳,那产品景气往下也没啥空间,最差情况是涨不动 至于或有的加税,则是尚未发生的
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中信证券
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小蜜蜂
2024-07-31 12:49:06
【天风通信】天孚通信
持续强调投资逻辑和机会,有望从负反馈逐步进入正反馈阶段,再更新:、 1、前期公司股价位置和估值都下来,预期也降下来,充分反映了三重负反馈(杀一季度业绩miss+杀逻辑/mellanox份额不再独家+资金层面卖出和融券做空),中报披露机构持仓集中度已下降至10%左右,随着二季度业绩显著超预期释放,未来有望进入业绩+逻辑修复的正反馈阶段。 2、1.6T光引擎:1)天孚作为N客户的”工程部”,1.6T光引擎已经开始小批量出货,N针对1.6T要优先推出自己的光引擎技术路径产品,天孚和fabrinet的各
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天孚通信
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小蜜蜂
2024-07-31 12:48:20
【开源化工 金益腾团队】政治局会议首提防止“内卷式”恶性竞争
关注化工龙头白马和行业供给自律先行一步的子行业、 据报道,中共中央政治局7月30日召开会议,分析研究当前经济形势,部署下半年经济工作。从化工行业来看,2024Q2以来国内经济增速放缓、下游有效需求不足拖累上游化工原料需求,由此压制化工行业及个股估值。 我们认为, 1️⃣需求端,本次会议强调提振消费、扩大内需,“更大力度推动大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新”,有助于市场信心回升,助力宏观经济延续回升向好态势,压制化工行业估值的掣肘有望消除; 2️⃣供给端,近年来我国化工行业资本开支及产品销售
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东阳光
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小蜜蜂
2024-07-31 12:47:33
中广天择大涨原因:
【3C计算机】生数科技Vidu试用 由生数科技发布的视频生成模型Vidu今日面向全网公测,支持文生视频、文+图生视频。我们初步试用下来,Vidu文+图生视频效果惊艳,且生成速度处于行业领先水平 1️⃣ 文+图生视频效果稳定且惊艳,Vidu支持在用户提供的图片作为初始帧的基础上进行视频生成,我们测试下来生成效果较为稳定,且能够展现出较好的动态和场景变化 2️⃣ 生成速度行业领先,目前Vidu支持生成4秒/8秒视频,其中生成4秒视频只需用时30秒左右,8秒视频则用时1分钟左右,这种速度在目前全球的文
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中广天择
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小蜜蜂
2024-07-31 12:46:49
【中泰传媒】国有出版经营端向好,把握低位配置机会
🔥出版板块7月份受市场情绪、风格波动等因素影响进行盘整,头部公司2024年PE处于10-12倍水平,估值较低,安全边际明显,头部公司股息率经历盘整后达5%以上,拥有高股息率优势,我们认为出版具备较高的配置性价比,并坚定看好中长期价值投资机会。 🔥目前出版行业中中原传媒已披露中报业绩快报,Q2较Q1环比明显改善,我们预计地方国企出版集团中报经营向好趋势不变。伴随Q3传统图书销售旺季到来,学生暑期阅读及秋季开学教育图书使用需求有望推动零售市场景气度持续向上。 🔥地方国企出版集团现金流充沛,每年
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世纪天鸿
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小蜜蜂
2024-07-31 08:10:54
政治局会议快评
一、较4月政治局会议对经济形势环境偏乐观判断,有较大调整、列出更多困难问题。相应的,稳增长政策有所加力:“宏观政策要持续用力、更加给力。要加强逆周期调节”。这从三中全会后已经开始了。 二、具体来说,存量政策加快全面落实+增量政策储备推出。财政政策以存量政策加快落实为主(调高赤字、政策性开放性金融工具短期应该不会使用了):加快专项债发行使用(专项债供给将加大),用好超长期特别国债(未提加快发行),用于两重、两新;“三保”。货币政策继续平衡多重目标:支持实体经济、降成本、稳汇率,观察后续降准的使用、
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中信证券
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