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小蜜蜂

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小蜜蜂

2024-07-29 08:19:38

小游戏热度持续、平台生态向好、优质产品排名较稳定

2024H1小程序游戏市场热度持续、生态向好市场规模：据游戏工委，2024h1小游戏收入166亿元，yoy+60.5%，iap和iaa模式分别产生收入91/75亿元，yoy+81.56%/+40.75%；用户侧：5亿月活，用户在线时长超1小时（yoy+15%），14留超50%，30留45%，重度用户近1亿，用户付费能力比肩手游但重合度低于10%；产品侧：百万dau游戏超60款，季度千万流水游戏240款，休闲策略、点击养成等品类崭露头角，iaa用户对中重度玩法的接受度提升；平台侧：平台提供

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三七互娱

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小蜜蜂

2024-07-29 08:18:55

【恒玄科技】营收持续创历史新高，6纳米全新旗舰芯片布局AI穿戴|建投电子

核心观点： #1|单季度营收连续四个季度创历史新高；2Q24盈利拐点确立 2Q24单季度归母净利润约为1.2亿元，同比增长约141%，环比增长约336%，单季度净利润首次突破历史前高，期间费用率明显降低，归母净利润率从上个季度的4.2%增长至2Q的13.7%，盈利拐点确立。 #2|2024年智能穿戴行业高景气持续；6纳米旗舰新品BES2800量产出货智能穿戴出货量排名前两位的小米和华为作为公司重点客户，TWS耳机出货量分别增长76.2%和55.5%。同时小米和华为的低功耗蓝牙运动手表在今年第一

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恒玄科技

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小蜜蜂

2024-07-29 08:18:01

【广发机械】船用发动机厂调研总结0728

今天我们实地调研了国内领先的船用发动机厂，有几点更新： 1、#已经进入三班倒满产状态，在已有厂区布局角度再扩产难度大。目前发动机厂订单排至2027年，生产端已经达到一周6天，三班倒模式，产能接近上限100台/年左右，较前几年提升25-30%。目前场地规划和布局有一定限制，再增加试验台的周期和时间在2-3年，并且目前没有此类规划。 2、#成本涨幅收窄，人工占比小，效率提升明显。目前曲轴成本涨幅20%左右，铸锻件涨幅更小，整体成本上行可控，利润率中枢在扩张。人工占比小于10%，全场800人，增加优先

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中国船舶

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小蜜蜂

2024-07-29 08:17:17

【影像设备】核心要点

最新跟踪： 1）今年的订单比较乐观，虽然上半年的体量和单价都发生了不同程度的萎缩。核磁是增长的，有些区域的订单相比往年增长了10%+，能确保Q3的收入数据比较可观。 2）联影小产品线通常是以打包形式进行，对于大产品，联影在售前保修上做了一些让利，而设备本身的让利较小。设备更新政策： 1）医院对设备更新的需求似乎并不迫切。对于厂家来说比较火热。总的来说，政策的刺激力度有限，设备更新不会带来显著的增长。即使有更新政策，医院也不会因此停止购买或者增加不必要的支出。 2) 许多医院处于负债的状态，尤其

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德恩精工

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小蜜蜂

2024-07-29 08:16:31

【智能驾驶】核心要点：

FSD渗透率： 1）FSD Beta V11 推出时，北美市场车的渗透率达到 24%-25%;V12推出时，渗透率达到 30%左右。目前，存量车型中 FSD V12 的渗透率在35%左右。 2）V12 的渗透率提升不大主要是价格原因，如果价格能够降到合理区间，可以刺激销量。 3）另外，目前城市 NOA 的功能还在完善中，要看未来是否能够切实满足大部分人的出行需求。 FSD入华： 1）理想情况下，FSD V12可能会在12月份上线。目前处于工程测试阶段，还没有开始训练模型。 2）9月份开始早鸟，1

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大众交通

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小蜜蜂

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【浙商|银行梁凤洁】对称降息支撑银行息差

——利率向负债端传导显著加快 1、本轮存款降息有望对冲前期LPR调降影响,主要基于:一、假设其他类型银行存款利率下调幅度参考国有行,测算本轮存款降息对息差的支撑作用为8.9bp,2024年体现4.1bp;二、7月1Y和5YLPR均调降10bp,LPR调降对息差的拖累作用为4.5bp,2024年体现3.2bp。 2、农商行相对受益程度更大。考虑潜在存款调降对息差的支撑作用,我们测算本轮存贷款调降对国有行、股份行、城商行、农商行2024年息差影响分别为+0.8bp、+0.3bp、+0.5bp、+1.

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兴业证券

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小蜜蜂

2024-07-28 08:56:58

央企设备更新迎3万亿重磅投资，这两家公司背靠央企巨头腾飞在即

【事件】7月26日，国新办举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会。国务院国资委财务监管与运行评价局负责人刘绍娓表示，下一步，将坚持能给尽给、应给尽给原则，加大出资人政策支持力度，指导中央企业紧盯新一轮技术革命和产业变革方向，在本轮大规模设备更新中发挥表率引领作用。未来五年，中央企业预计安排大规模设备更新改造总投资超3万亿元。【点评】央企设备更新是当前中国经济结构转型关键期的重要部署，旨在推动技术变革和产业升级，加快培育和发展新质生产力。在当前中国经济结构转型的关键期，央企大规模设备更新将促进

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沈阳机床

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小蜜蜂

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【民生电新】年中追加300亿+，国网全年投资首超6000亿

#24年国网电网投资超6000亿据新闻报道，2024年国家电网公司全年电网投资首次超过6000亿元（今年比去年新增711亿元），新增投资主要用于特高压交直流工程建设、加强县域电网与大电网联系、电网数字化智能化升级，更好保障电力供应、促进西部地区大型风电光伏基地送出、提升电网防灾抗灾能力、改善服务民生。 #持续推荐特高压主线建设强度不减且柔直渗透率加速提升。“十四五“期间规划建设“24交14直”，预计24年和25年国内将加大电网工程投资力度，考虑风光大基地外送，海风送出、核电送出、海外项目等，

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平高电气

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小蜜蜂

2024-07-28 08:54:23

海风迎来密集催化，长期看好风电迈向深远海与出海大趋势【德邦电新】

#广东海上风电项目加速推进。根据北极星风力发电网， 7月8日，《中广核阳江帆石一海上风电场基础预制施工及风机安装工程IV标段中标候选人公示》发布，计划工期为2024年6月30日至2025年7月30日。7月18日，中核集团新华发电湛江徐闻东二海上风电项目获核准，至此，广东省2023年15个省管海域海上风电竞争配置项目全部完成核准，省管海域项目规模共计7GW，后续有望招标推进。 #深远海项目储备充足、海风长期空间较为广阔。根据北极星风力发电网与风芒能源，浙江“十四五”海上风电规划获批复。其中，省管海

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东方电缆

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小蜜蜂

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【HC非银】量化费率新规报道：不用担心对市场流动性冲击

据财联社，交易所拟将高频交易费率由0.1元/笔提升至1元/笔。部分观点担忧费率新规可能导致量化私募成交额大幅下滑，从而对市场总体日均成交额产生冲击。但我们认为费率新规总体对市场流动性影响有限。高频交易≠量化私募。据交易所，高频交易的定义是单个账户每秒申报、撤单的最高笔数达到300笔以上或者单日最高申报、撤单的最高笔数达到20000笔以上。具备上述交易特征的可能主要是对市场存在交易不公平性的底仓T0策略。目前T0策略在市场中换手率虽然高，但过往交易所持续规范高频交易，存量规模不算大，对市场总

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中信证券

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小蜜蜂

2024-07-28 08:52:59

重点推荐被动元件：龙头业绩持续超预期，端侧AI有望持续改善供需关系

22年底-23年上半年，被动元件行业基本完成库存去化，二三季度部分下游领域补库带动下，细分行业龙头经营上都出现拐点。站在当前时间点，行业主流玩家稼动率水平逐渐饱满，行业库存水平健康，如果端侧AI换机顺利，行业供需关系有望逆转，不排除涨价可能性。同时，国内龙头份额提升和新品扩张逻辑有望持续兑现，配置性价比极高。三环集团：业绩连续超预期，MLCC稼动率饱满，高容料号持续突破，车规、手机领域进展顺利，24年新增产能释放下有望继续保持高速增长；插芯收益AI拉动、PKG近期涨价；新产品方面，光通信封装管

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三环集团

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小蜜蜂

2024-07-28 08:52:27

【广发机械】赛腾股份跟踪：深度受益果链，HBM设备进展较为顺利

#深度受益果链。镜头段，从模组段向棱镜段、VCM段不断渗透，AI对手机镜头的要求不断提高，明年镜头相关设备增量可观；今年Touch ID公司有一定量级收获，明年按键预计仍然将有持续变化，公司还深度参与麦克风、无线充电等领域，17预期将在下半年进一步明确，目前的估值极具性价比。 #HBM设备确定性进一步增强。HBM检测设备现有37台订单，预计明年Q1结束交付，海力士进展相对顺利，进展预计快于之前预期；3D检测设备验证中，预计有60台左右的订单；海外其他客户、国内客户也在陆续突破中，公司卡位先进存储

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赛腾股份

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小蜜蜂

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【华西计算机】0726丨压力给到谷歌们！OpenAI发布搜索产品SearchGPT

国内行业要闻联想集团任命Tolga Kurtoglu为新任CTO，原CTO芮勇转任新兴技术集团总裁联想集团宣布任命Tolga Kurtoglu博士为新任首席技术官（CTO）。Tolga Kurtoglu此前曾担任惠普公司 CTO、PARC（Palo Alto Research Center 帕罗奥图研究中心）CEO、并曾领衔Xerox施乐全球研究院。他还是Omidyar Network（ON）的董事会成员，该组织致力于生成式人工智能的包容性和负责任的发展。此外，联想还宣布成立新的新兴技术集团

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小蜜蜂

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东方甄选股东交流会增量信息与辉同行1.4亿元利润为已经给董宇辉分配收入后的利润；另外根据协议，董宇辉对与辉同行的利润分配比例是50%； 1.4亿元的利润与董宇辉用于购买与辉同行股权的7000万元评估金额没有关系，俞敏洪将通过新东方集团与董宇辉的合作关系支付7000万元的购买费用，该交易将符合美国上市公司规定；俞敏洪未来将不会参与到与辉同行独立后的任何资本运作和发展中；东方甄选未来考虑依托新东方集团800+的线下教学网点开展地面店或线下会员店，通过线上线下融合方式试水，或从家长客群切入；东

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小蜜蜂

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商业航天大涨点评：新质生产力重要主线，行业催化下有望持续演绎

本周商业航天板块火热，上海瀚讯、超捷股份、臻镭科技、铖昌科技等标的迎来大涨，美股商业航天标的AST Space Mobile+25%。7月26日，全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会在京召开，会议强调聚焦商业航天等领域精准发力，加快发展新质生产力。我们梳理近期板块进展如下：火箭侧：全球发射活动如火如荼，我国多款火箭将首飞 1）海外：24H1 SpaceX发射69次，猎鹰9号已完成归零、复飞在即，下半年将密集执行星链v2.0mini、AST Spacemobile手机直连卫星发射任务。Star

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小游戏热度持续、平台生态向好、优质产品排名较稳定

2024H1小程序游戏市场热度持续、生态向好市场规模：据游戏工委，2024h1小游戏收入166亿元，yoy+60.5%，iap和iaa模式分别产生收入91/75亿元，yoy+81.56%/+40.75%；用户侧：5亿月活，用户在线时长超1小时（yoy+15%），14留超50%，30留45%，重度用户近1亿，用户付费能力比肩手游但重合度低于10%；产品侧：百万dau游戏超60款，季度千万流水游戏240款，休闲策略、点击养成等品类崭露头角，iaa用户对中重度玩法的接受度提升；平台侧：平台提供

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【恒玄科技】营收持续创历史新高，6纳米全新旗舰芯片布局AI穿戴|建投电子

核心观点： #1|单季度营收连续四个季度创历史新高；2Q24盈利拐点确立 2Q24单季度归母净利润约为1.2亿元，同比增长约141%，环比增长约336%，单季度净利润首次突破历史前高，期间费用率明显降低，归母净利润率从上个季度的4.2%增长至2Q的13.7%，盈利拐点确立。 #2|2024年智能穿戴行业高景气持续；6纳米旗舰新品BES2800量产出货智能穿戴出货量排名前两位的小米和华为作为公司重点客户，TWS耳机出货量分别增长76.2%和55.5%。同时小米和华为的低功耗蓝牙运动手表在今年第一

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【广发机械】船用发动机厂调研总结0728

今天我们实地调研了国内领先的船用发动机厂，有几点更新： 1、#已经进入三班倒满产状态，在已有厂区布局角度再扩产难度大。目前发动机厂订单排至2027年，生产端已经达到一周6天，三班倒模式，产能接近上限100台/年左右，较前几年提升25-30%。目前场地规划和布局有一定限制，再增加试验台的周期和时间在2-3年，并且目前没有此类规划。 2、#成本涨幅收窄，人工占比小，效率提升明显。目前曲轴成本涨幅20%左右，铸锻件涨幅更小，整体成本上行可控，利润率中枢在扩张。人工占比小于10%，全场800人，增加优先

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【影像设备】核心要点

最新跟踪： 1）今年的订单比较乐观，虽然上半年的体量和单价都发生了不同程度的萎缩。核磁是增长的，有些区域的订单相比往年增长了10%+，能确保Q3的收入数据比较可观。 2）联影小产品线通常是以打包形式进行，对于大产品，联影在售前保修上做了一些让利，而设备本身的让利较小。设备更新政策： 1）医院对设备更新的需求似乎并不迫切。对于厂家来说比较火热。总的来说，政策的刺激力度有限，设备更新不会带来显著的增长。即使有更新政策，医院也不会因此停止购买或者增加不必要的支出。 2) 许多医院处于负债的状态，尤其

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【智能驾驶】核心要点：

FSD渗透率： 1）FSD Beta V11 推出时，北美市场车的渗透率达到 24%-25%;V12推出时，渗透率达到 30%左右。目前，存量车型中 FSD V12 的渗透率在35%左右。 2）V12 的渗透率提升不大主要是价格原因，如果价格能够降到合理区间，可以刺激销量。 3）另外，目前城市 NOA 的功能还在完善中，要看未来是否能够切实满足大部分人的出行需求。 FSD入华： 1）理想情况下，FSD V12可能会在12月份上线。目前处于工程测试阶段，还没有开始训练模型。 2）9月份开始早鸟，1

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【浙商|银行梁凤洁】对称降息支撑银行息差

——利率向负债端传导显著加快 1、本轮存款降息有望对冲前期LPR调降影响,主要基于:一、假设其他类型银行存款利率下调幅度参考国有行,测算本轮存款降息对息差的支撑作用为8.9bp,2024年体现4.1bp;二、7月1Y和5YLPR均调降10bp,LPR调降对息差的拖累作用为4.5bp,2024年体现3.2bp。 2、农商行相对受益程度更大。考虑潜在存款调降对息差的支撑作用,我们测算本轮存贷款调降对国有行、股份行、城商行、农商行2024年息差影响分别为+0.8bp、+0.3bp、+0.5bp、+1.

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央企设备更新迎3万亿重磅投资，这两家公司背靠央企巨头腾飞在即

【事件】7月26日，国新办举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会。国务院国资委财务监管与运行评价局负责人刘绍娓表示，下一步，将坚持能给尽给、应给尽给原则，加大出资人政策支持力度，指导中央企业紧盯新一轮技术革命和产业变革方向，在本轮大规模设备更新中发挥表率引领作用。未来五年，中央企业预计安排大规模设备更新改造总投资超3万亿元。【点评】央企设备更新是当前中国经济结构转型关键期的重要部署，旨在推动技术变革和产业升级，加快培育和发展新质生产力。在当前中国经济结构转型的关键期，央企大规模设备更新将促进

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【民生电新】年中追加300亿+，国网全年投资首超6000亿

#24年国网电网投资超6000亿据新闻报道，2024年国家电网公司全年电网投资首次超过6000亿元（今年比去年新增711亿元），新增投资主要用于特高压交直流工程建设、加强县域电网与大电网联系、电网数字化智能化升级，更好保障电力供应、促进西部地区大型风电光伏基地送出、提升电网防灾抗灾能力、改善服务民生。 #持续推荐特高压主线建设强度不减且柔直渗透率加速提升。“十四五“期间规划建设“24交14直”，预计24年和25年国内将加大电网工程投资力度，考虑风光大基地外送，海风送出、核电送出、海外项目等，

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海风迎来密集催化，长期看好风电迈向深远海与出海大趋势【德邦电新】

#广东海上风电项目加速推进。根据北极星风力发电网， 7月8日，《中广核阳江帆石一海上风电场基础预制施工及风机安装工程IV标段中标候选人公示》发布，计划工期为2024年6月30日至2025年7月30日。7月18日，中核集团新华发电湛江徐闻东二海上风电项目获核准，至此，广东省2023年15个省管海域海上风电竞争配置项目全部完成核准，省管海域项目规模共计7GW，后续有望招标推进。 #深远海项目储备充足、海风长期空间较为广阔。根据北极星风力发电网与风芒能源，浙江“十四五”海上风电规划获批复。其中，省管海

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【HC非银】量化费率新规报道：不用担心对市场流动性冲击

据财联社，交易所拟将高频交易费率由0.1元/笔提升至1元/笔。部分观点担忧费率新规可能导致量化私募成交额大幅下滑，从而对市场总体日均成交额产生冲击。但我们认为费率新规总体对市场流动性影响有限。高频交易≠量化私募。据交易所，高频交易的定义是单个账户每秒申报、撤单的最高笔数达到300笔以上或者单日最高申报、撤单的最高笔数达到20000笔以上。具备上述交易特征的可能主要是对市场存在交易不公平性的底仓T0策略。目前T0策略在市场中换手率虽然高，但过往交易所持续规范高频交易，存量规模不算大，对市场总

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重点推荐被动元件：龙头业绩持续超预期，端侧AI有望持续改善供需关系

22年底-23年上半年，被动元件行业基本完成库存去化，二三季度部分下游领域补库带动下，细分行业龙头经营上都出现拐点。站在当前时间点，行业主流玩家稼动率水平逐渐饱满，行业库存水平健康，如果端侧AI换机顺利，行业供需关系有望逆转，不排除涨价可能性。同时，国内龙头份额提升和新品扩张逻辑有望持续兑现，配置性价比极高。三环集团：业绩连续超预期，MLCC稼动率饱满，高容料号持续突破，车规、手机领域进展顺利，24年新增产能释放下有望继续保持高速增长；插芯收益AI拉动、PKG近期涨价；新产品方面，光通信封装管

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【广发机械】赛腾股份跟踪：深度受益果链，HBM设备进展较为顺利

#深度受益果链。镜头段，从模组段向棱镜段、VCM段不断渗透，AI对手机镜头的要求不断提高，明年镜头相关设备增量可观；今年Touch ID公司有一定量级收获，明年按键预计仍然将有持续变化，公司还深度参与麦克风、无线充电等领域，17预期将在下半年进一步明确，目前的估值极具性价比。 #HBM设备确定性进一步增强。HBM检测设备现有37台订单，预计明年Q1结束交付，海力士进展相对顺利，进展预计快于之前预期；3D检测设备验证中，预计有60台左右的订单；海外其他客户、国内客户也在陆续突破中，公司卡位先进存储

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国内行业要闻联想集团任命Tolga Kurtoglu为新任CTO，原CTO芮勇转任新兴技术集团总裁联想集团宣布任命Tolga Kurtoglu博士为新任首席技术官（CTO）。Tolga Kurtoglu此前曾担任惠普公司 CTO、PARC（Palo Alto Research Center 帕罗奥图研究中心）CEO、并曾领衔Xerox施乐全球研究院。他还是Omidyar Network（ON）的董事会成员，该组织致力于生成式人工智能的包容性和负责任的发展。此外，联想还宣布成立新的新兴技术集团

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东方甄选股东交流会增量信息与辉同行1.4亿元利润为已经给董宇辉分配收入后的利润；另外根据协议，董宇辉对与辉同行的利润分配比例是50%； 1.4亿元的利润与董宇辉用于购买与辉同行股权的7000万元评估金额没有关系，俞敏洪将通过新东方集团与董宇辉的合作关系支付7000万元的购买费用，该交易将符合美国上市公司规定；俞敏洪未来将不会参与到与辉同行独立后的任何资本运作和发展中；东方甄选未来考虑依托新东方集团800+的线下教学网点开展地面店或线下会员店，通过线上线下融合方式试水，或从家长客群切入；东

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商业航天大涨点评：新质生产力重要主线，行业催化下有望持续演绎

本周商业航天板块火热，上海瀚讯、超捷股份、臻镭科技、铖昌科技等标的迎来大涨，美股商业航天标的AST Space Mobile+25%。7月26日，全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会在京召开，会议强调聚焦商业航天等领域精准发力，加快发展新质生产力。我们梳理近期板块进展如下：火箭侧：全球发射活动如火如荼，我国多款火箭将首飞 1）海外：24H1 SpaceX发射69次，猎鹰9号已完成归零、复飞在即，下半年将密集执行星链v2.0mini、AST Spacemobile手机直连卫星发射任务。Star

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小游戏热度持续、平台生态向好、优质产品排名较稳定

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【恒玄科技】营收持续创历史新高，6纳米全新旗舰芯片布局AI穿戴|建投电子

核心观点： #1|单季度营收连续四个季度创历史新高；2Q24盈利拐点确立 2Q24单季度归母净利润约为1.2亿元，同比增长约141%，环比增长约336%，单季度净利润首次突破历史前高，期间费用率明显降低，归母净利润率从上个季度的4.2%增长至2Q的13.7%，盈利拐点确立。 #2|2024年智能穿戴行业高景气持续；6纳米旗舰新品BES2800量产出货智能穿戴出货量排名前两位的小米和华为作为公司重点客户，TWS耳机出货量分别增长76.2%和55.5%。同时小米和华为的低功耗蓝牙运动手表在今年第一

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恒玄科技

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小蜜蜂

2024-07-29 08:18:01

【广发机械】船用发动机厂调研总结0728

今天我们实地调研了国内领先的船用发动机厂，有几点更新： 1、#已经进入三班倒满产状态，在已有厂区布局角度再扩产难度大。目前发动机厂订单排至2027年，生产端已经达到一周6天，三班倒模式，产能接近上限100台/年左右，较前几年提升25-30%。目前场地规划和布局有一定限制，再增加试验台的周期和时间在2-3年，并且目前没有此类规划。 2、#成本涨幅收窄，人工占比小，效率提升明显。目前曲轴成本涨幅20%左右，铸锻件涨幅更小，整体成本上行可控，利润率中枢在扩张。人工占比小于10%，全场800人，增加优先

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2024-07-29 08:17:17

【影像设备】核心要点

最新跟踪： 1）今年的订单比较乐观，虽然上半年的体量和单价都发生了不同程度的萎缩。核磁是增长的，有些区域的订单相比往年增长了10%+，能确保Q3的收入数据比较可观。 2）联影小产品线通常是以打包形式进行，对于大产品，联影在售前保修上做了一些让利，而设备本身的让利较小。设备更新政策： 1）医院对设备更新的需求似乎并不迫切。对于厂家来说比较火热。总的来说，政策的刺激力度有限，设备更新不会带来显著的增长。即使有更新政策，医院也不会因此停止购买或者增加不必要的支出。 2) 许多医院处于负债的状态，尤其

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德恩精工

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2024-07-29 08:16:31

【智能驾驶】核心要点：

FSD渗透率： 1）FSD Beta V11 推出时，北美市场车的渗透率达到 24%-25%;V12推出时，渗透率达到 30%左右。目前，存量车型中 FSD V12 的渗透率在35%左右。 2）V12 的渗透率提升不大主要是价格原因，如果价格能够降到合理区间，可以刺激销量。 3）另外，目前城市 NOA 的功能还在完善中，要看未来是否能够切实满足大部分人的出行需求。 FSD入华： 1）理想情况下，FSD V12可能会在12月份上线。目前处于工程测试阶段，还没有开始训练模型。 2）9月份开始早鸟，1

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大众交通

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【浙商|银行梁凤洁】对称降息支撑银行息差

——利率向负债端传导显著加快 1、本轮存款降息有望对冲前期LPR调降影响,主要基于:一、假设其他类型银行存款利率下调幅度参考国有行,测算本轮存款降息对息差的支撑作用为8.9bp,2024年体现4.1bp;二、7月1Y和5YLPR均调降10bp,LPR调降对息差的拖累作用为4.5bp,2024年体现3.2bp。 2、农商行相对受益程度更大。考虑潜在存款调降对息差的支撑作用,我们测算本轮存贷款调降对国有行、股份行、城商行、农商行2024年息差影响分别为+0.8bp、+0.3bp、+0.5bp、+1.

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兴业证券

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央企设备更新迎3万亿重磅投资，这两家公司背靠央企巨头腾飞在即

【事件】7月26日，国新办举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会。国务院国资委财务监管与运行评价局负责人刘绍娓表示，下一步，将坚持能给尽给、应给尽给原则，加大出资人政策支持力度，指导中央企业紧盯新一轮技术革命和产业变革方向，在本轮大规模设备更新中发挥表率引领作用。未来五年，中央企业预计安排大规模设备更新改造总投资超3万亿元。【点评】央企设备更新是当前中国经济结构转型关键期的重要部署，旨在推动技术变革和产业升级，加快培育和发展新质生产力。在当前中国经济结构转型的关键期，央企大规模设备更新将促进

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【民生电新】年中追加300亿+，国网全年投资首超6000亿

#24年国网电网投资超6000亿据新闻报道，2024年国家电网公司全年电网投资首次超过6000亿元（今年比去年新增711亿元），新增投资主要用于特高压交直流工程建设、加强县域电网与大电网联系、电网数字化智能化升级，更好保障电力供应、促进西部地区大型风电光伏基地送出、提升电网防灾抗灾能力、改善服务民生。 #持续推荐特高压主线建设强度不减且柔直渗透率加速提升。“十四五“期间规划建设“24交14直”，预计24年和25年国内将加大电网工程投资力度，考虑风光大基地外送，海风送出、核电送出、海外项目等，

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海风迎来密集催化，长期看好风电迈向深远海与出海大趋势【德邦电新】

#广东海上风电项目加速推进。根据北极星风力发电网， 7月8日，《中广核阳江帆石一海上风电场基础预制施工及风机安装工程IV标段中标候选人公示》发布，计划工期为2024年6月30日至2025年7月30日。7月18日，中核集团新华发电湛江徐闻东二海上风电项目获核准，至此，广东省2023年15个省管海域海上风电竞争配置项目全部完成核准，省管海域项目规模共计7GW，后续有望招标推进。 #深远海项目储备充足、海风长期空间较为广阔。根据北极星风力发电网与风芒能源，浙江“十四五”海上风电规划获批复。其中，省管海

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【HC非银】量化费率新规报道：不用担心对市场流动性冲击

据财联社，交易所拟将高频交易费率由0.1元/笔提升至1元/笔。部分观点担忧费率新规可能导致量化私募成交额大幅下滑，从而对市场总体日均成交额产生冲击。但我们认为费率新规总体对市场流动性影响有限。高频交易≠量化私募。据交易所，高频交易的定义是单个账户每秒申报、撤单的最高笔数达到300笔以上或者单日最高申报、撤单的最高笔数达到20000笔以上。具备上述交易特征的可能主要是对市场存在交易不公平性的底仓T0策略。目前T0策略在市场中换手率虽然高，但过往交易所持续规范高频交易，存量规模不算大，对市场总

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重点推荐被动元件：龙头业绩持续超预期，端侧AI有望持续改善供需关系

22年底-23年上半年，被动元件行业基本完成库存去化，二三季度部分下游领域补库带动下，细分行业龙头经营上都出现拐点。站在当前时间点，行业主流玩家稼动率水平逐渐饱满，行业库存水平健康，如果端侧AI换机顺利，行业供需关系有望逆转，不排除涨价可能性。同时，国内龙头份额提升和新品扩张逻辑有望持续兑现，配置性价比极高。三环集团：业绩连续超预期，MLCC稼动率饱满，高容料号持续突破，车规、手机领域进展顺利，24年新增产能释放下有望继续保持高速增长；插芯收益AI拉动、PKG近期涨价；新产品方面，光通信封装管

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三环集团

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【广发机械】赛腾股份跟踪：深度受益果链，HBM设备进展较为顺利

#深度受益果链。镜头段，从模组段向棱镜段、VCM段不断渗透，AI对手机镜头的要求不断提高，明年镜头相关设备增量可观；今年Touch ID公司有一定量级收获，明年按键预计仍然将有持续变化，公司还深度参与麦克风、无线充电等领域，17预期将在下半年进一步明确，目前的估值极具性价比。 #HBM设备确定性进一步增强。HBM检测设备现有37台订单，预计明年Q1结束交付，海力士进展相对顺利，进展预计快于之前预期；3D检测设备验证中，预计有60台左右的订单；海外其他客户、国内客户也在陆续突破中，公司卡位先进存储

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【华西计算机】0726丨压力给到谷歌们！OpenAI发布搜索产品SearchGPT

国内行业要闻联想集团任命Tolga Kurtoglu为新任CTO，原CTO芮勇转任新兴技术集团总裁联想集团宣布任命Tolga Kurtoglu博士为新任首席技术官（CTO）。Tolga Kurtoglu此前曾担任惠普公司 CTO、PARC（Palo Alto Research Center 帕罗奥图研究中心）CEO、并曾领衔Xerox施乐全球研究院。他还是Omidyar Network（ON）的董事会成员，该组织致力于生成式人工智能的包容性和负责任的发展。此外，联想还宣布成立新的新兴技术集团

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东方甄选股东交流会增量信息与辉同行1.4亿元利润为已经给董宇辉分配收入后的利润；另外根据协议，董宇辉对与辉同行的利润分配比例是50%； 1.4亿元的利润与董宇辉用于购买与辉同行股权的7000万元评估金额没有关系，俞敏洪将通过新东方集团与董宇辉的合作关系支付7000万元的购买费用，该交易将符合美国上市公司规定；俞敏洪未来将不会参与到与辉同行独立后的任何资本运作和发展中；东方甄选未来考虑依托新东方集团800+的线下教学网点开展地面店或线下会员店，通过线上线下融合方式试水，或从家长客群切入；东

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商业航天大涨点评：新质生产力重要主线，行业催化下有望持续演绎

本周商业航天板块火热，上海瀚讯、超捷股份、臻镭科技、铖昌科技等标的迎来大涨，美股商业航天标的AST Space Mobile+25%。7月26日，全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会在京召开，会议强调聚焦商业航天等领域精准发力，加快发展新质生产力。我们梳理近期板块进展如下：火箭侧：全球发射活动如火如荼，我国多款火箭将首飞 1）海外：24H1 SpaceX发射69次，猎鹰9号已完成归零、复飞在即，下半年将密集执行星链v2.0mini、AST Spacemobile手机直连卫星发射任务。Star

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小游戏热度持续、平台生态向好、优质产品排名较稳定

2024H1小程序游戏市场热度持续、生态向好市场规模：据游戏工委，2024h1小游戏收入166亿元，yoy+60.5%，iap和iaa模式分别产生收入91/75亿元，yoy+81.56%/+40.75%；用户侧：5亿月活，用户在线时长超1小时（yoy+15%），14留超50%，30留45%，重度用户近1亿，用户付费能力比肩手游但重合度低于10%；产品侧：百万dau游戏超60款，季度千万流水游戏240款，休闲策略、点击养成等品类崭露头角，iaa用户对中重度玩法的接受度提升；平台侧：平台提供

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【恒玄科技】营收持续创历史新高，6纳米全新旗舰芯片布局AI穿戴|建投电子

核心观点： #1|单季度营收连续四个季度创历史新高；2Q24盈利拐点确立 2Q24单季度归母净利润约为1.2亿元，同比增长约141%，环比增长约336%，单季度净利润首次突破历史前高，期间费用率明显降低，归母净利润率从上个季度的4.2%增长至2Q的13.7%，盈利拐点确立。 #2|2024年智能穿戴行业高景气持续；6纳米旗舰新品BES2800量产出货智能穿戴出货量排名前两位的小米和华为作为公司重点客户，TWS耳机出货量分别增长76.2%和55.5%。同时小米和华为的低功耗蓝牙运动手表在今年第一

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【广发机械】船用发动机厂调研总结0728

今天我们实地调研了国内领先的船用发动机厂，有几点更新： 1、#已经进入三班倒满产状态，在已有厂区布局角度再扩产难度大。目前发动机厂订单排至2027年，生产端已经达到一周6天，三班倒模式，产能接近上限100台/年左右，较前几年提升25-30%。目前场地规划和布局有一定限制，再增加试验台的周期和时间在2-3年，并且目前没有此类规划。 2、#成本涨幅收窄，人工占比小，效率提升明显。目前曲轴成本涨幅20%左右，铸锻件涨幅更小，整体成本上行可控，利润率中枢在扩张。人工占比小于10%，全场800人，增加优先

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【影像设备】核心要点

最新跟踪： 1）今年的订单比较乐观，虽然上半年的体量和单价都发生了不同程度的萎缩。核磁是增长的，有些区域的订单相比往年增长了10%+，能确保Q3的收入数据比较可观。 2）联影小产品线通常是以打包形式进行，对于大产品，联影在售前保修上做了一些让利，而设备本身的让利较小。设备更新政策： 1）医院对设备更新的需求似乎并不迫切。对于厂家来说比较火热。总的来说，政策的刺激力度有限，设备更新不会带来显著的增长。即使有更新政策，医院也不会因此停止购买或者增加不必要的支出。 2) 许多医院处于负债的状态，尤其

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【智能驾驶】核心要点：

FSD渗透率： 1）FSD Beta V11 推出时，北美市场车的渗透率达到 24%-25%;V12推出时，渗透率达到 30%左右。目前，存量车型中 FSD V12 的渗透率在35%左右。 2）V12 的渗透率提升不大主要是价格原因，如果价格能够降到合理区间，可以刺激销量。 3）另外，目前城市 NOA 的功能还在完善中，要看未来是否能够切实满足大部分人的出行需求。 FSD入华： 1）理想情况下，FSD V12可能会在12月份上线。目前处于工程测试阶段，还没有开始训练模型。 2）9月份开始早鸟，1

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【浙商|银行梁凤洁】对称降息支撑银行息差

——利率向负债端传导显著加快 1、本轮存款降息有望对冲前期LPR调降影响,主要基于:一、假设其他类型银行存款利率下调幅度参考国有行,测算本轮存款降息对息差的支撑作用为8.9bp,2024年体现4.1bp;二、7月1Y和5YLPR均调降10bp,LPR调降对息差的拖累作用为4.5bp,2024年体现3.2bp。 2、农商行相对受益程度更大。考虑潜在存款调降对息差的支撑作用,我们测算本轮存贷款调降对国有行、股份行、城商行、农商行2024年息差影响分别为+0.8bp、+0.3bp、+0.5bp、+1.

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央企设备更新迎3万亿重磅投资，这两家公司背靠央企巨头腾飞在即

【事件】7月26日，国新办举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会。国务院国资委财务监管与运行评价局负责人刘绍娓表示，下一步，将坚持能给尽给、应给尽给原则，加大出资人政策支持力度，指导中央企业紧盯新一轮技术革命和产业变革方向，在本轮大规模设备更新中发挥表率引领作用。未来五年，中央企业预计安排大规模设备更新改造总投资超3万亿元。【点评】央企设备更新是当前中国经济结构转型关键期的重要部署，旨在推动技术变革和产业升级，加快培育和发展新质生产力。在当前中国经济结构转型的关键期，央企大规模设备更新将促进

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【民生电新】年中追加300亿+，国网全年投资首超6000亿

#24年国网电网投资超6000亿据新闻报道，2024年国家电网公司全年电网投资首次超过6000亿元（今年比去年新增711亿元），新增投资主要用于特高压交直流工程建设、加强县域电网与大电网联系、电网数字化智能化升级，更好保障电力供应、促进西部地区大型风电光伏基地送出、提升电网防灾抗灾能力、改善服务民生。 #持续推荐特高压主线建设强度不减且柔直渗透率加速提升。“十四五“期间规划建设“24交14直”，预计24年和25年国内将加大电网工程投资力度，考虑风光大基地外送，海风送出、核电送出、海外项目等，

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海风迎来密集催化，长期看好风电迈向深远海与出海大趋势【德邦电新】

#广东海上风电项目加速推进。根据北极星风力发电网， 7月8日，《中广核阳江帆石一海上风电场基础预制施工及风机安装工程IV标段中标候选人公示》发布，计划工期为2024年6月30日至2025年7月30日。7月18日，中核集团新华发电湛江徐闻东二海上风电项目获核准，至此，广东省2023年15个省管海域海上风电竞争配置项目全部完成核准，省管海域项目规模共计7GW，后续有望招标推进。 #深远海项目储备充足、海风长期空间较为广阔。根据北极星风力发电网与风芒能源，浙江“十四五”海上风电规划获批复。其中，省管海

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【HC非银】量化费率新规报道：不用担心对市场流动性冲击

据财联社，交易所拟将高频交易费率由0.1元/笔提升至1元/笔。部分观点担忧费率新规可能导致量化私募成交额大幅下滑，从而对市场总体日均成交额产生冲击。但我们认为费率新规总体对市场流动性影响有限。高频交易≠量化私募。据交易所，高频交易的定义是单个账户每秒申报、撤单的最高笔数达到300笔以上或者单日最高申报、撤单的最高笔数达到20000笔以上。具备上述交易特征的可能主要是对市场存在交易不公平性的底仓T0策略。目前T0策略在市场中换手率虽然高，但过往交易所持续规范高频交易，存量规模不算大，对市场总

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重点推荐被动元件：龙头业绩持续超预期，端侧AI有望持续改善供需关系

22年底-23年上半年，被动元件行业基本完成库存去化，二三季度部分下游领域补库带动下，细分行业龙头经营上都出现拐点。站在当前时间点，行业主流玩家稼动率水平逐渐饱满，行业库存水平健康，如果端侧AI换机顺利，行业供需关系有望逆转，不排除涨价可能性。同时，国内龙头份额提升和新品扩张逻辑有望持续兑现，配置性价比极高。三环集团：业绩连续超预期，MLCC稼动率饱满，高容料号持续突破，车规、手机领域进展顺利，24年新增产能释放下有望继续保持高速增长；插芯收益AI拉动、PKG近期涨价；新产品方面，光通信封装管

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【广发机械】赛腾股份跟踪：深度受益果链，HBM设备进展较为顺利

#深度受益果链。镜头段，从模组段向棱镜段、VCM段不断渗透，AI对手机镜头的要求不断提高，明年镜头相关设备增量可观；今年Touch ID公司有一定量级收获，明年按键预计仍然将有持续变化，公司还深度参与麦克风、无线充电等领域，17预期将在下半年进一步明确，目前的估值极具性价比。 #HBM设备确定性进一步增强。HBM检测设备现有37台订单，预计明年Q1结束交付，海力士进展相对顺利，进展预计快于之前预期；3D检测设备验证中，预计有60台左右的订单；海外其他客户、国内客户也在陆续突破中，公司卡位先进存储

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国内行业要闻联想集团任命Tolga Kurtoglu为新任CTO，原CTO芮勇转任新兴技术集团总裁联想集团宣布任命Tolga Kurtoglu博士为新任首席技术官（CTO）。Tolga Kurtoglu此前曾担任惠普公司 CTO、PARC（Palo Alto Research Center 帕罗奥图研究中心）CEO、并曾领衔Xerox施乐全球研究院。他还是Omidyar Network（ON）的董事会成员，该组织致力于生成式人工智能的包容性和负责任的发展。此外，联想还宣布成立新的新兴技术集团

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东方甄选股东交流会增量信息与辉同行1.4亿元利润为已经给董宇辉分配收入后的利润；另外根据协议，董宇辉对与辉同行的利润分配比例是50%； 1.4亿元的利润与董宇辉用于购买与辉同行股权的7000万元评估金额没有关系，俞敏洪将通过新东方集团与董宇辉的合作关系支付7000万元的购买费用，该交易将符合美国上市公司规定；俞敏洪未来将不会参与到与辉同行独立后的任何资本运作和发展中；东方甄选未来考虑依托新东方集团800+的线下教学网点开展地面店或线下会员店，通过线上线下融合方式试水，或从家长客群切入；东

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商业航天大涨点评：新质生产力重要主线，行业催化下有望持续演绎

本周商业航天板块火热，上海瀚讯、超捷股份、臻镭科技、铖昌科技等标的迎来大涨，美股商业航天标的AST Space Mobile+25%。7月26日，全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会在京召开，会议强调聚焦商业航天等领域精准发力，加快发展新质生产力。我们梳理近期板块进展如下：火箭侧：全球发射活动如火如荼，我国多款火箭将首飞 1）海外：24H1 SpaceX发射69次，猎鹰9号已完成归零、复飞在即，下半年将密集执行星链v2.0mini、AST Spacemobile手机直连卫星发射任务。Star

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小游戏热度持续、平台生态向好、优质产品排名较稳定

2024H1小程序游戏市场热度持续、生态向好市场规模：据游戏工委，2024h1小游戏收入166亿元，yoy+60.5%，iap和iaa模式分别产生收入91/75亿元，yoy+81.56%/+40.75%；用户侧：5亿月活，用户在线时长超1小时（yoy+15%），14留超50%，30留45%，重度用户近1亿，用户付费能力比肩手游但重合度低于10%；产品侧：百万dau游戏超60款，季度千万流水游戏240款，休闲策略、点击养成等品类崭露头角，iaa用户对中重度玩法的接受度提升；平台侧：平台提供

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核心观点： #1|单季度营收连续四个季度创历史新高；2Q24盈利拐点确立 2Q24单季度归母净利润约为1.2亿元，同比增长约141%，环比增长约336%，单季度净利润首次突破历史前高，期间费用率明显降低，归母净利润率从上个季度的4.2%增长至2Q的13.7%，盈利拐点确立。 #2|2024年智能穿戴行业高景气持续；6纳米旗舰新品BES2800量产出货智能穿戴出货量排名前两位的小米和华为作为公司重点客户，TWS耳机出货量分别增长76.2%和55.5%。同时小米和华为的低功耗蓝牙运动手表在今年第一

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今天我们实地调研了国内领先的船用发动机厂，有几点更新： 1、#已经进入三班倒满产状态，在已有厂区布局角度再扩产难度大。目前发动机厂订单排至2027年，生产端已经达到一周6天，三班倒模式，产能接近上限100台/年左右，较前几年提升25-30%。目前场地规划和布局有一定限制，再增加试验台的周期和时间在2-3年，并且目前没有此类规划。 2、#成本涨幅收窄，人工占比小，效率提升明显。目前曲轴成本涨幅20%左右，铸锻件涨幅更小，整体成本上行可控，利润率中枢在扩张。人工占比小于10%，全场800人，增加优先

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2024-07-29 08:17:17

【影像设备】核心要点

最新跟踪： 1）今年的订单比较乐观，虽然上半年的体量和单价都发生了不同程度的萎缩。核磁是增长的，有些区域的订单相比往年增长了10%+，能确保Q3的收入数据比较可观。 2）联影小产品线通常是以打包形式进行，对于大产品，联影在售前保修上做了一些让利，而设备本身的让利较小。设备更新政策： 1）医院对设备更新的需求似乎并不迫切。对于厂家来说比较火热。总的来说，政策的刺激力度有限，设备更新不会带来显著的增长。即使有更新政策，医院也不会因此停止购买或者增加不必要的支出。 2) 许多医院处于负债的状态，尤其

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德恩精工

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小蜜蜂

2024-07-29 08:16:31

【智能驾驶】核心要点：

FSD渗透率： 1）FSD Beta V11 推出时，北美市场车的渗透率达到 24%-25%;V12推出时，渗透率达到 30%左右。目前，存量车型中 FSD V12 的渗透率在35%左右。 2）V12 的渗透率提升不大主要是价格原因，如果价格能够降到合理区间，可以刺激销量。 3）另外，目前城市 NOA 的功能还在完善中，要看未来是否能够切实满足大部分人的出行需求。 FSD入华： 1）理想情况下，FSD V12可能会在12月份上线。目前处于工程测试阶段，还没有开始训练模型。 2）9月份开始早鸟，1

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大众交通

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小蜜蜂

2024-07-28 08:59:48

【浙商|银行梁凤洁】对称降息支撑银行息差

——利率向负债端传导显著加快 1、本轮存款降息有望对冲前期LPR调降影响,主要基于:一、假设其他类型银行存款利率下调幅度参考国有行,测算本轮存款降息对息差的支撑作用为8.9bp,2024年体现4.1bp;二、7月1Y和5YLPR均调降10bp,LPR调降对息差的拖累作用为4.5bp,2024年体现3.2bp。 2、农商行相对受益程度更大。考虑潜在存款调降对息差的支撑作用,我们测算本轮存贷款调降对国有行、股份行、城商行、农商行2024年息差影响分别为+0.8bp、+0.3bp、+0.5bp、+1.

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兴业证券

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小蜜蜂

2024-07-28 08:56:58

央企设备更新迎3万亿重磅投资，这两家公司背靠央企巨头腾飞在即

【事件】7月26日，国新办举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会。国务院国资委财务监管与运行评价局负责人刘绍娓表示，下一步，将坚持能给尽给、应给尽给原则，加大出资人政策支持力度，指导中央企业紧盯新一轮技术革命和产业变革方向，在本轮大规模设备更新中发挥表率引领作用。未来五年，中央企业预计安排大规模设备更新改造总投资超3万亿元。【点评】央企设备更新是当前中国经济结构转型关键期的重要部署，旨在推动技术变革和产业升级，加快培育和发展新质生产力。在当前中国经济结构转型的关键期，央企大规模设备更新将促进

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沈阳机床

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小蜜蜂

2024-07-28 08:55:10

【民生电新】年中追加300亿+，国网全年投资首超6000亿

#24年国网电网投资超6000亿据新闻报道，2024年国家电网公司全年电网投资首次超过6000亿元（今年比去年新增711亿元），新增投资主要用于特高压交直流工程建设、加强县域电网与大电网联系、电网数字化智能化升级，更好保障电力供应、促进西部地区大型风电光伏基地送出、提升电网防灾抗灾能力、改善服务民生。 #持续推荐特高压主线建设强度不减且柔直渗透率加速提升。“十四五“期间规划建设“24交14直”，预计24年和25年国内将加大电网工程投资力度，考虑风光大基地外送，海风送出、核电送出、海外项目等，

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平高电气

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小蜜蜂

2024-07-28 08:54:23

海风迎来密集催化，长期看好风电迈向深远海与出海大趋势【德邦电新】

#广东海上风电项目加速推进。根据北极星风力发电网， 7月8日，《中广核阳江帆石一海上风电场基础预制施工及风机安装工程IV标段中标候选人公示》发布，计划工期为2024年6月30日至2025年7月30日。7月18日，中核集团新华发电湛江徐闻东二海上风电项目获核准，至此，广东省2023年15个省管海域海上风电竞争配置项目全部完成核准，省管海域项目规模共计7GW，后续有望招标推进。 #深远海项目储备充足、海风长期空间较为广阔。根据北极星风力发电网与风芒能源，浙江“十四五”海上风电规划获批复。其中，省管海

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东方电缆

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小蜜蜂

2024-07-28 08:53:44

【HC非银】量化费率新规报道：不用担心对市场流动性冲击

据财联社，交易所拟将高频交易费率由0.1元/笔提升至1元/笔。部分观点担忧费率新规可能导致量化私募成交额大幅下滑，从而对市场总体日均成交额产生冲击。但我们认为费率新规总体对市场流动性影响有限。高频交易≠量化私募。据交易所，高频交易的定义是单个账户每秒申报、撤单的最高笔数达到300笔以上或者单日最高申报、撤单的最高笔数达到20000笔以上。具备上述交易特征的可能主要是对市场存在交易不公平性的底仓T0策略。目前T0策略在市场中换手率虽然高，但过往交易所持续规范高频交易，存量规模不算大，对市场总

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中信证券

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小蜜蜂

2024-07-28 08:52:59

重点推荐被动元件：龙头业绩持续超预期，端侧AI有望持续改善供需关系

22年底-23年上半年，被动元件行业基本完成库存去化，二三季度部分下游领域补库带动下，细分行业龙头经营上都出现拐点。站在当前时间点，行业主流玩家稼动率水平逐渐饱满，行业库存水平健康，如果端侧AI换机顺利，行业供需关系有望逆转，不排除涨价可能性。同时，国内龙头份额提升和新品扩张逻辑有望持续兑现，配置性价比极高。三环集团：业绩连续超预期，MLCC稼动率饱满，高容料号持续突破，车规、手机领域进展顺利，24年新增产能释放下有望继续保持高速增长；插芯收益AI拉动、PKG近期涨价；新产品方面，光通信封装管

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三环集团

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小蜜蜂

2024-07-28 08:52:27

【广发机械】赛腾股份跟踪：深度受益果链，HBM设备进展较为顺利

#深度受益果链。镜头段，从模组段向棱镜段、VCM段不断渗透，AI对手机镜头的要求不断提高，明年镜头相关设备增量可观；今年Touch ID公司有一定量级收获，明年按键预计仍然将有持续变化，公司还深度参与麦克风、无线充电等领域，17预期将在下半年进一步明确，目前的估值极具性价比。 #HBM设备确定性进一步增强。HBM检测设备现有37台订单，预计明年Q1结束交付，海力士进展相对顺利，进展预计快于之前预期；3D检测设备验证中，预计有60台左右的订单；海外其他客户、国内客户也在陆续突破中，公司卡位先进存储

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赛腾股份

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小蜜蜂

2024-07-28 08:51:40

【华西计算机】0726丨压力给到谷歌们！OpenAI发布搜索产品SearchGPT

国内行业要闻联想集团任命Tolga Kurtoglu为新任CTO，原CTO芮勇转任新兴技术集团总裁联想集团宣布任命Tolga Kurtoglu博士为新任首席技术官（CTO）。Tolga Kurtoglu此前曾担任惠普公司 CTO、PARC（Palo Alto Research Center 帕罗奥图研究中心）CEO、并曾领衔Xerox施乐全球研究院。他还是Omidyar Network（ON）的董事会成员，该组织致力于生成式人工智能的包容性和负责任的发展。此外，联想还宣布成立新的新兴技术集团

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中信证券

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小蜜蜂

2024-07-28 08:51:00

东方甄选股东交流会增量信息与辉同行1.4亿元利润为已经给董宇辉分配收入后的利润；另外根据协议，董宇辉对与辉同行的利润分配比例是50%； 1.4亿元的利润与董宇辉用于购买与辉同行股权的7000万元评估金额没有关系，俞敏洪将通过新东方集团与董宇辉的合作关系支付7000万元的购买费用，该交易将符合美国上市公司规定；俞敏洪未来将不会参与到与辉同行独立后的任何资本运作和发展中；东方甄选未来考虑依托新东方集团800+的线下教学网点开展地面店或线下会员店，通过线上线下融合方式试水，或从家长客群切入；东

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小蜜蜂

2024-07-28 08:49:00

商业航天大涨点评：新质生产力重要主线，行业催化下有望持续演绎

本周商业航天板块火热，上海瀚讯、超捷股份、臻镭科技、铖昌科技等标的迎来大涨，美股商业航天标的AST Space Mobile+25%。7月26日，全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会在京召开，会议强调聚焦商业航天等领域精准发力，加快发展新质生产力。我们梳理近期板块进展如下：火箭侧：全球发射活动如火如荼，我国多款火箭将首飞 1）海外：24H1 SpaceX发射69次，猎鹰9号已完成归零、复飞在即，下半年将密集执行星链v2.0mini、AST Spacemobile手机直连卫星发射任务。Star

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海格通信

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