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小蜜蜂
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小蜜蜂
2024-07-25 12:44:15
【国信电新】光伏行业估值研究专题
践行双碳战略,龙头胜出可期 光伏短期来看主产业链盈利和现金流承压,但从中长期看来本轮“淘汰赛”有利于行业进入更加健康的竞争生态。尽管1-2年面临经营挑战,我们尝试用前瞻的视角分析行业出清后的格局和稳态盈利水平。保守估计 2026 年以后光伏主产业链各环节将恢复到 5-7%的净利率水平。 在这一假设下,我们测算到 2026 年以后硅料/第三方硅片/第三方电池片/组件一体化这四大主要细分市场的行业盈利空间可能分别为 49-67 亿元/25-38 亿元/25-37 亿元/216-325 亿元。在主要辅
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金刚光伏
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小蜜蜂
2024-07-25 12:43:31
禾迈股份大涨9%,昱能科技大涨13%。
原因:海外龙头Enphase24Q2季报,Q2恢复正常水平,Q3预计表现乐观。海外的逆变器储能公司财报给国内公司有指引。 【广发电新】Enphase24Q2财报跟踪点评:Q2美国市场微逆库存恢复合理水平,Q3收入指引环比大增20240725 #Q2情况:符合此前指引预期。收入3.02亿美元,同比-57.3%,环比+15.2%,其中美国市场1.99亿美元,环比+32.5%,非美国市场1.05亿美元,环比-7.5%。微逆出货140万台,同比-73.1%,环比+1.3%,电池包出货120MWh,同比+
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禾迈股份
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小蜜蜂
2024-07-24 17:19:26
【广发环保】政策助推,重申固废、水务
近期发改委等五部门发布《关于加快发展节水产业的指导意见》,加快发展以节水产品装备制造、节水管理服务咨询等为主要内容的节水产业,要求到2027年节水产业规模达到万亿,到2035年培育一批百亿级龙头企业。 利用中央预算内投资既有专项资金, 对符合条件的水污染治理、 水资源节约等项目予以支持,中央财政和地方政府联动支持用水消费品以旧换新和高效节水器具普及,探索推广取水权、 排污权等权益类抵押模式。 建议关注: 1)水务:《意见》提出完善节水市场机制,全面实行非居民用水超定额累进加价和居民生活用水阶梯水
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瀚蓝环境
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小蜜蜂
2024-07-24 17:18:59
【东财新能源】风电专家交流汇总
短期前置催化密集落地,中期内外共振形成业绩反转,长期深远海前景广阔 #短期:前置催化有望密集落地 近一周时间内,广西、上海、大连深远海竞配/规划落地频出,根据项目建设周期来看十四五仍为验证阶段,大规模落地则在十五五期间,近期各地相关催化有望频出。 #中期:国内提量+国外创利——内外共振形成业绩反转 1)国内:十四五规划仍有缺口,今年上半年招标项目远超去年同期,Q3主机厂出货提速,即使目标无法全部完成,24-25年整体出货仍有望明显提升; 2)出海:① 零部件环节:海外零部件产能不足带来订单外溢,
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金刚光伏
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小蜜蜂
2024-07-24 17:18:11
风电板块大涨,两海景气共振
#国内海风: 【深远海出现新催化】近日广西北海6.5GW海上风电竞配开启,上海2930万千瓦深远海风电规划获批。 【海风项目进入招标、开工窗口期】广东:7月17日,中广核阳江帆石一项目发布了钢管桩运输的招标。江苏:江苏三大海风项目(盐城国信、盐城三峡、盐城龙源)环评批复。目前我们看到国内海风项目竞配、核准、招标、开工陆续释放复苏积极信号,2024、2025年将是海风招标和开工大年。 #海外: 【中东和亚非拉风电市场潜力十足,中国企业捷报频传】中东:中国电建在沙特签约合计1.1GW的两个风电EPC
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东方电缆
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小蜜蜂
2024-07-24 17:17:33
今日船舶板块大涨
近期我们完成了多篇行业专题报告及电话会议,持续强call船舶板块性机会! #船舶资产的稀缺性在于确定性。板块订单接力复苏,上半年中国造船新接量单同比+44%份额继续提升。强产能瓶颈下船价继续上涨趋势明确。 且值得重视的是,龙头中报预告超预期开始兑现业绩释放逻辑,重组也有望逐步提上日程。 #继续重点推荐中船、动力、中集、重工、防务等。近期我们整理了发动机的盈利弹性空间、历史船型订单结构看盈利释放节奏等数据,欢迎交流~
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中船科技
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小蜜蜂
2024-07-24 17:16:40
国产AI视频新进展【建投传媒互联网】
#快手可灵;国际版全面开放 1、今日可灵开启商业化,每天免费生成6个视频,超出需购买积分。普通模型和高性能模型生成5s视频的价格,折合约1元和3.5元/条,较Runway Gen3和Luma的5元和2元更具性价比。并开启限时一周的5折优惠活动。 2、可灵国际版正式上线,用户只需邮箱即可注册使用,无需中国手机号码,有望在海外实现新一轮用户破圈。 #爱诗科技发布PixVerseV2 支持在保证一致性的前提下,一次生成多个视频片段,可实现单片段8秒,和多片段40秒的视频生成。时空建模和文本理解能力也有
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中信证券
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小蜜蜂
2024-07-24 17:16:11
【国金电新】光伏电池技术迭代复盘深度
千帆竞发于沉舟之侧,技术创新不受景气度羁绊 光伏行业的产品迭代具有普适性规律,性价比是产品能否迭代成功的核心:光伏行业过去十年来技术和产品迭代迅速,迭代成功的共同点是新产品需要拥有更高的性价比。在产业链的各个环节中,由于电池环节技术迭代速度快、路线多样化,因此往往是光伏技术迭代的最核心环节,也是比较典型的性价比驱动技术迭代的环节。 复盘BSF到PERC,技术进步不受景气度羁绊,双重性价比优势加速PERC迭代:2018年、2019年PERC市占率在装机同比下降的背景下提升至33.5%、65%+,P
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通威股份
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小蜜蜂
2024-07-24 12:31:20
今天水务板块大涨,继续坚定推荐绝对收益【兴蓉环境】、【瀚蓝环境】、【三峰环境】、【光大环境】、【洪城环境】! ⭕低利率+Q1全A收入利润微降,支持大环境继续选择绝对收益。 ⭕水务、垃圾焚烧板块,终极形态可支撑14x-16xPE,当前优质标的多数在10.8x-12xPE,估值不贵,不存在价值侧杀估值风险,故可赚到EPS+股息率两部分收益!
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小蜜蜂
2024-07-24 12:30:58
【天风电子潘暕团队】世运电路
国资入股协同效应尽显,特斯拉业务有望多方位提供成长弹性 顺控集团成为公司实际控制人,多方位协同消化公司国内产能。交易对价20.2元,转让价款34.45亿元。权益变动后,顺控集团及其一致行动人预计共同持有公司29.19%股份(原先持有公司3.29%股份),新豪国际股份预计从47.91%降至22.02%。顺控集团是广东省佛山市顺德区国有资产运营和资本运作经营平台,是以公用事业、城市升级开发运营及物业发展、基础建设为主业的大型国有控股集团。交易完成后顺控集团有望利用自身产业资源赋能公司优化客户结构、消
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世运电路
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小蜜蜂
2024-07-24 12:30:02
中信主题策略&电池及能源管理-“铜互连主题”逻辑重申
铜互连方案星辰大海,关注放量加速时刻&长期产业趋势👀 #英伟达GB200量产在即,单GB200 NVL72机架共使用超5000条总长度超2英里铜缆,根据产业链调研信息,安费诺或将为铜互连方案核心供应商,量产准备已较为充分,Q3供应链订单信息正逐步得到验证,2025年订单需求或进一步超预期。 #重视NVlink稀缺性以及技术路线扩散性,我们认为NVLink迭代速度远超标准协议,UALink成立彰显高速连接重要性以及长期成长逻辑,我们看好高密度机柜带来巨大的高速线缆及连接器的需求。其中,我们对英伟
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鼎通科技
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小蜜蜂
2024-07-24 12:28:37
【天风新材料】风电板块大涨,重申时代新材投资逻辑
近期风电板块涨幅较大,从产业链情况看,进入行业旺季,目前产业链订单充足,部分企业满产状态。 时代新材近况更新 #风电叶片 产能:目前产能全开,Q3订单量较大,需补充模具。 客户变化:金风科技预定公司10-16套模具。 经营情况:毛利率14%+,价格维稳。(Q3订单交付预计较大,或达全年70%水平) #汽零超预期 博格今年预计几千万盈利,明年目标2e。 #其他 宇通客车电池Pack结构材料目前已有出货,未来空间较大,产品毛利率30%+。 #主要业务看点逻辑 短:下半年进入风电叶片密集交付期,高景气
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时代新材
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小蜜蜂
2024-07-24 12:23:16
【民生电新】风电:需求松绑、边际向好,重视配置时机
一、基本面情况 1)需求:广西、上海、大连深远海推进,中广核阳江帆石基础钢管桩运输招标等,短中长期需求指标陆续释放。 2)业绩表现:Q2已基本有预期;Q3有望进入施工和招标旺季,量价利或顺序修复。 3)跟踪要点:重点省份项目启动开工;各省新竞配、核准、招标陆续释放。 二 、核心观点 当前板块的仓位和参与度相对较低,交易的核心仍是需求;目前已经进入行业趋势验证期,海风边际变化显著,且需求趋势向好;基本面和市场面的右侧信号都逐渐明朗,对于确定性较高的公司可以更乐观。 三、相关标的梳理 1)海风,弹性
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振江股份
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小蜜蜂
2024-07-24 12:22:35
【开源通信】重视自主可控三条主线及“三大稀缺标的”【宝信软件】&【盛科通信】&【英维克】
🐯自主可控三条主线: 🌹(1)央国企国产替代:推荐标的:宝信软件。受益标的:中国移动、中国电信、中国联通等。 🌹(2)国产智能制造:推荐标的:宝信软件。 🌹(3)国产算力:推荐标的:宝信软件、中际旭创、英维克、盛科通信、中兴通讯、新易盛、天孚通信、广和通;受益标的:紫光股份、润泽科技、源杰科技、光迅科技、华工科技、华丰科技、网宿科技、烽火通信、云赛智联等。 🐯三大自主可控稀缺标的【宝信软件】&【盛科通信】&【英维克】 🔥【宝信软件】稀缺的国产大型PLC大央企,迎国产化风口 宝信软件是
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宝信软件
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小蜜蜂
2024-07-24 11:40:26
【MStech】铜互联大涨解读
今日铜互联产业链大涨,主要原因包括: 1⃣市场传乐庭成缆送样通过 2⃣今晚安费诺业绩会,市场期待乐观指引 🎁我们在本周一的B20观点中,为您更新了铜互联的产业链近况,在此复述如下: ➠3Q24安费诺产线备货提速,9-10月出货量提升至每日300-400套cartridge,GB200产业链业绩贡献节奏有望加快; ➠英伟达B20采用机柜形式,此前市场预期2025年的H20出货量为70万-100万颗,若全部切换为B20,则将带来PCB+铜互联的显著增量。
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神宇股份
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【国信电新】光伏行业估值研究专题
践行双碳战略,龙头胜出可期 光伏短期来看主产业链盈利和现金流承压,但从中长期看来本轮“淘汰赛”有利于行业进入更加健康的竞争生态。尽管1-2年面临经营挑战,我们尝试用前瞻的视角分析行业出清后的格局和稳态盈利水平。保守估计 2026 年以后光伏主产业链各环节将恢复到 5-7%的净利率水平。 在这一假设下,我们测算到 2026 年以后硅料/第三方硅片/第三方电池片/组件一体化这四大主要细分市场的行业盈利空间可能分别为 49-67 亿元/25-38 亿元/25-37 亿元/216-325 亿元。在主要辅
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禾迈股份大涨9%,昱能科技大涨13%。
原因:海外龙头Enphase24Q2季报,Q2恢复正常水平,Q3预计表现乐观。海外的逆变器储能公司财报给国内公司有指引。 【广发电新】Enphase24Q2财报跟踪点评:Q2美国市场微逆库存恢复合理水平,Q3收入指引环比大增20240725 #Q2情况:符合此前指引预期。收入3.02亿美元,同比-57.3%,环比+15.2%,其中美国市场1.99亿美元,环比+32.5%,非美国市场1.05亿美元,环比-7.5%。微逆出货140万台,同比-73.1%,环比+1.3%,电池包出货120MWh,同比+
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【广发环保】政策助推,重申固废、水务
近期发改委等五部门发布《关于加快发展节水产业的指导意见》,加快发展以节水产品装备制造、节水管理服务咨询等为主要内容的节水产业,要求到2027年节水产业规模达到万亿,到2035年培育一批百亿级龙头企业。 利用中央预算内投资既有专项资金, 对符合条件的水污染治理、 水资源节约等项目予以支持,中央财政和地方政府联动支持用水消费品以旧换新和高效节水器具普及,探索推广取水权、 排污权等权益类抵押模式。 建议关注: 1)水务:《意见》提出完善节水市场机制,全面实行非居民用水超定额累进加价和居民生活用水阶梯水
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【东财新能源】风电专家交流汇总
短期前置催化密集落地,中期内外共振形成业绩反转,长期深远海前景广阔 #短期:前置催化有望密集落地 近一周时间内,广西、上海、大连深远海竞配/规划落地频出,根据项目建设周期来看十四五仍为验证阶段,大规模落地则在十五五期间,近期各地相关催化有望频出。 #中期:国内提量+国外创利——内外共振形成业绩反转 1)国内:十四五规划仍有缺口,今年上半年招标项目远超去年同期,Q3主机厂出货提速,即使目标无法全部完成,24-25年整体出货仍有望明显提升; 2)出海:① 零部件环节:海外零部件产能不足带来订单外溢,
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风电板块大涨,两海景气共振
#国内海风: 【深远海出现新催化】近日广西北海6.5GW海上风电竞配开启,上海2930万千瓦深远海风电规划获批。 【海风项目进入招标、开工窗口期】广东:7月17日,中广核阳江帆石一项目发布了钢管桩运输的招标。江苏:江苏三大海风项目(盐城国信、盐城三峡、盐城龙源)环评批复。目前我们看到国内海风项目竞配、核准、招标、开工陆续释放复苏积极信号,2024、2025年将是海风招标和开工大年。 #海外: 【中东和亚非拉风电市场潜力十足,中国企业捷报频传】中东:中国电建在沙特签约合计1.1GW的两个风电EPC
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今日船舶板块大涨
近期我们完成了多篇行业专题报告及电话会议,持续强call船舶板块性机会! #船舶资产的稀缺性在于确定性。板块订单接力复苏,上半年中国造船新接量单同比+44%份额继续提升。强产能瓶颈下船价继续上涨趋势明确。 且值得重视的是,龙头中报预告超预期开始兑现业绩释放逻辑,重组也有望逐步提上日程。 #继续重点推荐中船、动力、中集、重工、防务等。近期我们整理了发动机的盈利弹性空间、历史船型订单结构看盈利释放节奏等数据,欢迎交流~
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国产AI视频新进展【建投传媒互联网】
#快手可灵;国际版全面开放 1、今日可灵开启商业化,每天免费生成6个视频,超出需购买积分。普通模型和高性能模型生成5s视频的价格,折合约1元和3.5元/条,较Runway Gen3和Luma的5元和2元更具性价比。并开启限时一周的5折优惠活动。 2、可灵国际版正式上线,用户只需邮箱即可注册使用,无需中国手机号码,有望在海外实现新一轮用户破圈。 #爱诗科技发布PixVerseV2 支持在保证一致性的前提下,一次生成多个视频片段,可实现单片段8秒,和多片段40秒的视频生成。时空建模和文本理解能力也有
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【国金电新】光伏电池技术迭代复盘深度
千帆竞发于沉舟之侧,技术创新不受景气度羁绊 光伏行业的产品迭代具有普适性规律,性价比是产品能否迭代成功的核心:光伏行业过去十年来技术和产品迭代迅速,迭代成功的共同点是新产品需要拥有更高的性价比。在产业链的各个环节中,由于电池环节技术迭代速度快、路线多样化,因此往往是光伏技术迭代的最核心环节,也是比较典型的性价比驱动技术迭代的环节。 复盘BSF到PERC,技术进步不受景气度羁绊,双重性价比优势加速PERC迭代:2018年、2019年PERC市占率在装机同比下降的背景下提升至33.5%、65%+,P
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今天水务板块大涨,继续坚定推荐绝对收益【兴蓉环境】、【瀚蓝环境】、【三峰环境】、【光大环境】、【洪城环境】! ⭕低利率+Q1全A收入利润微降,支持大环境继续选择绝对收益。 ⭕水务、垃圾焚烧板块,终极形态可支撑14x-16xPE,当前优质标的多数在10.8x-12xPE,估值不贵,不存在价值侧杀估值风险,故可赚到EPS+股息率两部分收益!
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【天风电子潘暕团队】世运电路
国资入股协同效应尽显,特斯拉业务有望多方位提供成长弹性 顺控集团成为公司实际控制人,多方位协同消化公司国内产能。交易对价20.2元,转让价款34.45亿元。权益变动后,顺控集团及其一致行动人预计共同持有公司29.19%股份(原先持有公司3.29%股份),新豪国际股份预计从47.91%降至22.02%。顺控集团是广东省佛山市顺德区国有资产运营和资本运作经营平台,是以公用事业、城市升级开发运营及物业发展、基础建设为主业的大型国有控股集团。交易完成后顺控集团有望利用自身产业资源赋能公司优化客户结构、消
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中信主题策略&电池及能源管理-“铜互连主题”逻辑重申
铜互连方案星辰大海,关注放量加速时刻&长期产业趋势👀 #英伟达GB200量产在即,单GB200 NVL72机架共使用超5000条总长度超2英里铜缆,根据产业链调研信息,安费诺或将为铜互连方案核心供应商,量产准备已较为充分,Q3供应链订单信息正逐步得到验证,2025年订单需求或进一步超预期。 #重视NVlink稀缺性以及技术路线扩散性,我们认为NVLink迭代速度远超标准协议,UALink成立彰显高速连接重要性以及长期成长逻辑,我们看好高密度机柜带来巨大的高速线缆及连接器的需求。其中,我们对英伟
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【天风新材料】风电板块大涨,重申时代新材投资逻辑
近期风电板块涨幅较大,从产业链情况看,进入行业旺季,目前产业链订单充足,部分企业满产状态。 时代新材近况更新 #风电叶片 产能:目前产能全开,Q3订单量较大,需补充模具。 客户变化:金风科技预定公司10-16套模具。 经营情况:毛利率14%+,价格维稳。(Q3订单交付预计较大,或达全年70%水平) #汽零超预期 博格今年预计几千万盈利,明年目标2e。 #其他 宇通客车电池Pack结构材料目前已有出货,未来空间较大,产品毛利率30%+。 #主要业务看点逻辑 短:下半年进入风电叶片密集交付期,高景气
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【民生电新】风电:需求松绑、边际向好,重视配置时机
一、基本面情况 1)需求:广西、上海、大连深远海推进,中广核阳江帆石基础钢管桩运输招标等,短中长期需求指标陆续释放。 2)业绩表现:Q2已基本有预期;Q3有望进入施工和招标旺季,量价利或顺序修复。 3)跟踪要点:重点省份项目启动开工;各省新竞配、核准、招标陆续释放。 二 、核心观点 当前板块的仓位和参与度相对较低,交易的核心仍是需求;目前已经进入行业趋势验证期,海风边际变化显著,且需求趋势向好;基本面和市场面的右侧信号都逐渐明朗,对于确定性较高的公司可以更乐观。 三、相关标的梳理 1)海风,弹性
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【开源通信】重视自主可控三条主线及“三大稀缺标的”【宝信软件】&【盛科通信】&【英维克】
🐯自主可控三条主线: 🌹(1)央国企国产替代:推荐标的:宝信软件。受益标的:中国移动、中国电信、中国联通等。 🌹(2)国产智能制造:推荐标的:宝信软件。 🌹(3)国产算力:推荐标的:宝信软件、中际旭创、英维克、盛科通信、中兴通讯、新易盛、天孚通信、广和通;受益标的:紫光股份、润泽科技、源杰科技、光迅科技、华工科技、华丰科技、网宿科技、烽火通信、云赛智联等。 🐯三大自主可控稀缺标的【宝信软件】&【盛科通信】&【英维克】 🔥【宝信软件】稀缺的国产大型PLC大央企,迎国产化风口 宝信软件是
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【MStech】铜互联大涨解读
今日铜互联产业链大涨,主要原因包括: 1⃣市场传乐庭成缆送样通过 2⃣今晚安费诺业绩会,市场期待乐观指引 🎁我们在本周一的B20观点中,为您更新了铜互联的产业链近况,在此复述如下: ➠3Q24安费诺产线备货提速,9-10月出货量提升至每日300-400套cartridge,GB200产业链业绩贡献节奏有望加快; ➠英伟达B20采用机柜形式,此前市场预期2025年的H20出货量为70万-100万颗,若全部切换为B20,则将带来PCB+铜互联的显著增量。
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【国信电新】光伏行业估值研究专题
践行双碳战略,龙头胜出可期 光伏短期来看主产业链盈利和现金流承压,但从中长期看来本轮“淘汰赛”有利于行业进入更加健康的竞争生态。尽管1-2年面临经营挑战,我们尝试用前瞻的视角分析行业出清后的格局和稳态盈利水平。保守估计 2026 年以后光伏主产业链各环节将恢复到 5-7%的净利率水平。 在这一假设下,我们测算到 2026 年以后硅料/第三方硅片/第三方电池片/组件一体化这四大主要细分市场的行业盈利空间可能分别为 49-67 亿元/25-38 亿元/25-37 亿元/216-325 亿元。在主要辅
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禾迈股份大涨9%,昱能科技大涨13%。
原因:海外龙头Enphase24Q2季报,Q2恢复正常水平,Q3预计表现乐观。海外的逆变器储能公司财报给国内公司有指引。 【广发电新】Enphase24Q2财报跟踪点评:Q2美国市场微逆库存恢复合理水平,Q3收入指引环比大增20240725 #Q2情况:符合此前指引预期。收入3.02亿美元,同比-57.3%,环比+15.2%,其中美国市场1.99亿美元,环比+32.5%,非美国市场1.05亿美元,环比-7.5%。微逆出货140万台,同比-73.1%,环比+1.3%,电池包出货120MWh,同比+
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2024-07-24 17:19:26
【广发环保】政策助推,重申固废、水务
近期发改委等五部门发布《关于加快发展节水产业的指导意见》,加快发展以节水产品装备制造、节水管理服务咨询等为主要内容的节水产业,要求到2027年节水产业规模达到万亿,到2035年培育一批百亿级龙头企业。 利用中央预算内投资既有专项资金, 对符合条件的水污染治理、 水资源节约等项目予以支持,中央财政和地方政府联动支持用水消费品以旧换新和高效节水器具普及,探索推广取水权、 排污权等权益类抵押模式。 建议关注: 1)水务:《意见》提出完善节水市场机制,全面实行非居民用水超定额累进加价和居民生活用水阶梯水
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瀚蓝环境
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小蜜蜂
2024-07-24 17:18:59
【东财新能源】风电专家交流汇总
短期前置催化密集落地,中期内外共振形成业绩反转,长期深远海前景广阔 #短期:前置催化有望密集落地 近一周时间内,广西、上海、大连深远海竞配/规划落地频出,根据项目建设周期来看十四五仍为验证阶段,大规模落地则在十五五期间,近期各地相关催化有望频出。 #中期:国内提量+国外创利——内外共振形成业绩反转 1)国内:十四五规划仍有缺口,今年上半年招标项目远超去年同期,Q3主机厂出货提速,即使目标无法全部完成,24-25年整体出货仍有望明显提升; 2)出海:① 零部件环节:海外零部件产能不足带来订单外溢,
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金刚光伏
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小蜜蜂
2024-07-24 17:18:11
风电板块大涨,两海景气共振
#国内海风: 【深远海出现新催化】近日广西北海6.5GW海上风电竞配开启,上海2930万千瓦深远海风电规划获批。 【海风项目进入招标、开工窗口期】广东:7月17日,中广核阳江帆石一项目发布了钢管桩运输的招标。江苏:江苏三大海风项目(盐城国信、盐城三峡、盐城龙源)环评批复。目前我们看到国内海风项目竞配、核准、招标、开工陆续释放复苏积极信号,2024、2025年将是海风招标和开工大年。 #海外: 【中东和亚非拉风电市场潜力十足,中国企业捷报频传】中东:中国电建在沙特签约合计1.1GW的两个风电EPC
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东方电缆
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小蜜蜂
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今日船舶板块大涨
近期我们完成了多篇行业专题报告及电话会议,持续强call船舶板块性机会! #船舶资产的稀缺性在于确定性。板块订单接力复苏,上半年中国造船新接量单同比+44%份额继续提升。强产能瓶颈下船价继续上涨趋势明确。 且值得重视的是,龙头中报预告超预期开始兑现业绩释放逻辑,重组也有望逐步提上日程。 #继续重点推荐中船、动力、中集、重工、防务等。近期我们整理了发动机的盈利弹性空间、历史船型订单结构看盈利释放节奏等数据,欢迎交流~
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中船科技
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小蜜蜂
2024-07-24 17:16:40
国产AI视频新进展【建投传媒互联网】
#快手可灵;国际版全面开放 1、今日可灵开启商业化,每天免费生成6个视频,超出需购买积分。普通模型和高性能模型生成5s视频的价格,折合约1元和3.5元/条,较Runway Gen3和Luma的5元和2元更具性价比。并开启限时一周的5折优惠活动。 2、可灵国际版正式上线,用户只需邮箱即可注册使用,无需中国手机号码,有望在海外实现新一轮用户破圈。 #爱诗科技发布PixVerseV2 支持在保证一致性的前提下,一次生成多个视频片段,可实现单片段8秒,和多片段40秒的视频生成。时空建模和文本理解能力也有
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中信证券
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小蜜蜂
2024-07-24 17:16:11
【国金电新】光伏电池技术迭代复盘深度
千帆竞发于沉舟之侧,技术创新不受景气度羁绊 光伏行业的产品迭代具有普适性规律,性价比是产品能否迭代成功的核心:光伏行业过去十年来技术和产品迭代迅速,迭代成功的共同点是新产品需要拥有更高的性价比。在产业链的各个环节中,由于电池环节技术迭代速度快、路线多样化,因此往往是光伏技术迭代的最核心环节,也是比较典型的性价比驱动技术迭代的环节。 复盘BSF到PERC,技术进步不受景气度羁绊,双重性价比优势加速PERC迭代:2018年、2019年PERC市占率在装机同比下降的背景下提升至33.5%、65%+,P
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通威股份
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小蜜蜂
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今天水务板块大涨,继续坚定推荐绝对收益【兴蓉环境】、【瀚蓝环境】、【三峰环境】、【光大环境】、【洪城环境】! ⭕低利率+Q1全A收入利润微降,支持大环境继续选择绝对收益。 ⭕水务、垃圾焚烧板块,终极形态可支撑14x-16xPE,当前优质标的多数在10.8x-12xPE,估值不贵,不存在价值侧杀估值风险,故可赚到EPS+股息率两部分收益!
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小蜜蜂
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【天风电子潘暕团队】世运电路
国资入股协同效应尽显,特斯拉业务有望多方位提供成长弹性 顺控集团成为公司实际控制人,多方位协同消化公司国内产能。交易对价20.2元,转让价款34.45亿元。权益变动后,顺控集团及其一致行动人预计共同持有公司29.19%股份(原先持有公司3.29%股份),新豪国际股份预计从47.91%降至22.02%。顺控集团是广东省佛山市顺德区国有资产运营和资本运作经营平台,是以公用事业、城市升级开发运营及物业发展、基础建设为主业的大型国有控股集团。交易完成后顺控集团有望利用自身产业资源赋能公司优化客户结构、消
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世运电路
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小蜜蜂
2024-07-24 12:30:02
中信主题策略&电池及能源管理-“铜互连主题”逻辑重申
铜互连方案星辰大海,关注放量加速时刻&长期产业趋势👀 #英伟达GB200量产在即,单GB200 NVL72机架共使用超5000条总长度超2英里铜缆,根据产业链调研信息,安费诺或将为铜互连方案核心供应商,量产准备已较为充分,Q3供应链订单信息正逐步得到验证,2025年订单需求或进一步超预期。 #重视NVlink稀缺性以及技术路线扩散性,我们认为NVLink迭代速度远超标准协议,UALink成立彰显高速连接重要性以及长期成长逻辑,我们看好高密度机柜带来巨大的高速线缆及连接器的需求。其中,我们对英伟
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鼎通科技
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小蜜蜂
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【天风新材料】风电板块大涨,重申时代新材投资逻辑
近期风电板块涨幅较大,从产业链情况看,进入行业旺季,目前产业链订单充足,部分企业满产状态。 时代新材近况更新 #风电叶片 产能:目前产能全开,Q3订单量较大,需补充模具。 客户变化:金风科技预定公司10-16套模具。 经营情况:毛利率14%+,价格维稳。(Q3订单交付预计较大,或达全年70%水平) #汽零超预期 博格今年预计几千万盈利,明年目标2e。 #其他 宇通客车电池Pack结构材料目前已有出货,未来空间较大,产品毛利率30%+。 #主要业务看点逻辑 短:下半年进入风电叶片密集交付期,高景气
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时代新材
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小蜜蜂
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【民生电新】风电:需求松绑、边际向好,重视配置时机
一、基本面情况 1)需求:广西、上海、大连深远海推进,中广核阳江帆石基础钢管桩运输招标等,短中长期需求指标陆续释放。 2)业绩表现:Q2已基本有预期;Q3有望进入施工和招标旺季,量价利或顺序修复。 3)跟踪要点:重点省份项目启动开工;各省新竞配、核准、招标陆续释放。 二 、核心观点 当前板块的仓位和参与度相对较低,交易的核心仍是需求;目前已经进入行业趋势验证期,海风边际变化显著,且需求趋势向好;基本面和市场面的右侧信号都逐渐明朗,对于确定性较高的公司可以更乐观。 三、相关标的梳理 1)海风,弹性
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振江股份
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小蜜蜂
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【开源通信】重视自主可控三条主线及“三大稀缺标的”【宝信软件】&【盛科通信】&【英维克】
🐯自主可控三条主线: 🌹(1)央国企国产替代:推荐标的:宝信软件。受益标的:中国移动、中国电信、中国联通等。 🌹(2)国产智能制造:推荐标的:宝信软件。 🌹(3)国产算力:推荐标的:宝信软件、中际旭创、英维克、盛科通信、中兴通讯、新易盛、天孚通信、广和通;受益标的:紫光股份、润泽科技、源杰科技、光迅科技、华工科技、华丰科技、网宿科技、烽火通信、云赛智联等。 🐯三大自主可控稀缺标的【宝信软件】&【盛科通信】&【英维克】 🔥【宝信软件】稀缺的国产大型PLC大央企,迎国产化风口 宝信软件是
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宝信软件
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小蜜蜂
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【MStech】铜互联大涨解读
今日铜互联产业链大涨,主要原因包括: 1⃣市场传乐庭成缆送样通过 2⃣今晚安费诺业绩会,市场期待乐观指引 🎁我们在本周一的B20观点中,为您更新了铜互联的产业链近况,在此复述如下: ➠3Q24安费诺产线备货提速,9-10月出货量提升至每日300-400套cartridge,GB200产业链业绩贡献节奏有望加快; ➠英伟达B20采用机柜形式,此前市场预期2025年的H20出货量为70万-100万颗,若全部切换为B20,则将带来PCB+铜互联的显著增量。
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神宇股份
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小蜜蜂
2024-07-25 12:44:15
【国信电新】光伏行业估值研究专题
践行双碳战略,龙头胜出可期 光伏短期来看主产业链盈利和现金流承压,但从中长期看来本轮“淘汰赛”有利于行业进入更加健康的竞争生态。尽管1-2年面临经营挑战,我们尝试用前瞻的视角分析行业出清后的格局和稳态盈利水平。保守估计 2026 年以后光伏主产业链各环节将恢复到 5-7%的净利率水平。 在这一假设下,我们测算到 2026 年以后硅料/第三方硅片/第三方电池片/组件一体化这四大主要细分市场的行业盈利空间可能分别为 49-67 亿元/25-38 亿元/25-37 亿元/216-325 亿元。在主要辅
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金刚光伏
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小蜜蜂
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禾迈股份大涨9%,昱能科技大涨13%。
原因:海外龙头Enphase24Q2季报,Q2恢复正常水平,Q3预计表现乐观。海外的逆变器储能公司财报给国内公司有指引。 【广发电新】Enphase24Q2财报跟踪点评:Q2美国市场微逆库存恢复合理水平,Q3收入指引环比大增20240725 #Q2情况:符合此前指引预期。收入3.02亿美元,同比-57.3%,环比+15.2%,其中美国市场1.99亿美元,环比+32.5%,非美国市场1.05亿美元,环比-7.5%。微逆出货140万台,同比-73.1%,环比+1.3%,电池包出货120MWh,同比+
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禾迈股份
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【广发环保】政策助推,重申固废、水务
近期发改委等五部门发布《关于加快发展节水产业的指导意见》,加快发展以节水产品装备制造、节水管理服务咨询等为主要内容的节水产业,要求到2027年节水产业规模达到万亿,到2035年培育一批百亿级龙头企业。 利用中央预算内投资既有专项资金, 对符合条件的水污染治理、 水资源节约等项目予以支持,中央财政和地方政府联动支持用水消费品以旧换新和高效节水器具普及,探索推广取水权、 排污权等权益类抵押模式。 建议关注: 1)水务:《意见》提出完善节水市场机制,全面实行非居民用水超定额累进加价和居民生活用水阶梯水
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瀚蓝环境
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【东财新能源】风电专家交流汇总
短期前置催化密集落地,中期内外共振形成业绩反转,长期深远海前景广阔 #短期:前置催化有望密集落地 近一周时间内,广西、上海、大连深远海竞配/规划落地频出,根据项目建设周期来看十四五仍为验证阶段,大规模落地则在十五五期间,近期各地相关催化有望频出。 #中期:国内提量+国外创利——内外共振形成业绩反转 1)国内:十四五规划仍有缺口,今年上半年招标项目远超去年同期,Q3主机厂出货提速,即使目标无法全部完成,24-25年整体出货仍有望明显提升; 2)出海:① 零部件环节:海外零部件产能不足带来订单外溢,
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风电板块大涨,两海景气共振
#国内海风: 【深远海出现新催化】近日广西北海6.5GW海上风电竞配开启,上海2930万千瓦深远海风电规划获批。 【海风项目进入招标、开工窗口期】广东:7月17日,中广核阳江帆石一项目发布了钢管桩运输的招标。江苏:江苏三大海风项目(盐城国信、盐城三峡、盐城龙源)环评批复。目前我们看到国内海风项目竞配、核准、招标、开工陆续释放复苏积极信号,2024、2025年将是海风招标和开工大年。 #海外: 【中东和亚非拉风电市场潜力十足,中国企业捷报频传】中东:中国电建在沙特签约合计1.1GW的两个风电EPC
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今日船舶板块大涨
近期我们完成了多篇行业专题报告及电话会议,持续强call船舶板块性机会! #船舶资产的稀缺性在于确定性。板块订单接力复苏,上半年中国造船新接量单同比+44%份额继续提升。强产能瓶颈下船价继续上涨趋势明确。 且值得重视的是,龙头中报预告超预期开始兑现业绩释放逻辑,重组也有望逐步提上日程。 #继续重点推荐中船、动力、中集、重工、防务等。近期我们整理了发动机的盈利弹性空间、历史船型订单结构看盈利释放节奏等数据,欢迎交流~
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国产AI视频新进展【建投传媒互联网】
#快手可灵;国际版全面开放 1、今日可灵开启商业化,每天免费生成6个视频,超出需购买积分。普通模型和高性能模型生成5s视频的价格,折合约1元和3.5元/条,较Runway Gen3和Luma的5元和2元更具性价比。并开启限时一周的5折优惠活动。 2、可灵国际版正式上线,用户只需邮箱即可注册使用,无需中国手机号码,有望在海外实现新一轮用户破圈。 #爱诗科技发布PixVerseV2 支持在保证一致性的前提下,一次生成多个视频片段,可实现单片段8秒,和多片段40秒的视频生成。时空建模和文本理解能力也有
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【国金电新】光伏电池技术迭代复盘深度
千帆竞发于沉舟之侧,技术创新不受景气度羁绊 光伏行业的产品迭代具有普适性规律,性价比是产品能否迭代成功的核心:光伏行业过去十年来技术和产品迭代迅速,迭代成功的共同点是新产品需要拥有更高的性价比。在产业链的各个环节中,由于电池环节技术迭代速度快、路线多样化,因此往往是光伏技术迭代的最核心环节,也是比较典型的性价比驱动技术迭代的环节。 复盘BSF到PERC,技术进步不受景气度羁绊,双重性价比优势加速PERC迭代:2018年、2019年PERC市占率在装机同比下降的背景下提升至33.5%、65%+,P
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今天水务板块大涨,继续坚定推荐绝对收益【兴蓉环境】、【瀚蓝环境】、【三峰环境】、【光大环境】、【洪城环境】! ⭕低利率+Q1全A收入利润微降,支持大环境继续选择绝对收益。 ⭕水务、垃圾焚烧板块,终极形态可支撑14x-16xPE,当前优质标的多数在10.8x-12xPE,估值不贵,不存在价值侧杀估值风险,故可赚到EPS+股息率两部分收益!
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【天风电子潘暕团队】世运电路
国资入股协同效应尽显,特斯拉业务有望多方位提供成长弹性 顺控集团成为公司实际控制人,多方位协同消化公司国内产能。交易对价20.2元,转让价款34.45亿元。权益变动后,顺控集团及其一致行动人预计共同持有公司29.19%股份(原先持有公司3.29%股份),新豪国际股份预计从47.91%降至22.02%。顺控集团是广东省佛山市顺德区国有资产运营和资本运作经营平台,是以公用事业、城市升级开发运营及物业发展、基础建设为主业的大型国有控股集团。交易完成后顺控集团有望利用自身产业资源赋能公司优化客户结构、消
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中信主题策略&电池及能源管理-“铜互连主题”逻辑重申
铜互连方案星辰大海,关注放量加速时刻&长期产业趋势👀 #英伟达GB200量产在即,单GB200 NVL72机架共使用超5000条总长度超2英里铜缆,根据产业链调研信息,安费诺或将为铜互连方案核心供应商,量产准备已较为充分,Q3供应链订单信息正逐步得到验证,2025年订单需求或进一步超预期。 #重视NVlink稀缺性以及技术路线扩散性,我们认为NVLink迭代速度远超标准协议,UALink成立彰显高速连接重要性以及长期成长逻辑,我们看好高密度机柜带来巨大的高速线缆及连接器的需求。其中,我们对英伟
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【天风新材料】风电板块大涨,重申时代新材投资逻辑
近期风电板块涨幅较大,从产业链情况看,进入行业旺季,目前产业链订单充足,部分企业满产状态。 时代新材近况更新 #风电叶片 产能:目前产能全开,Q3订单量较大,需补充模具。 客户变化:金风科技预定公司10-16套模具。 经营情况:毛利率14%+,价格维稳。(Q3订单交付预计较大,或达全年70%水平) #汽零超预期 博格今年预计几千万盈利,明年目标2e。 #其他 宇通客车电池Pack结构材料目前已有出货,未来空间较大,产品毛利率30%+。 #主要业务看点逻辑 短:下半年进入风电叶片密集交付期,高景气
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【民生电新】风电:需求松绑、边际向好,重视配置时机
一、基本面情况 1)需求:广西、上海、大连深远海推进,中广核阳江帆石基础钢管桩运输招标等,短中长期需求指标陆续释放。 2)业绩表现:Q2已基本有预期;Q3有望进入施工和招标旺季,量价利或顺序修复。 3)跟踪要点:重点省份项目启动开工;各省新竞配、核准、招标陆续释放。 二 、核心观点 当前板块的仓位和参与度相对较低,交易的核心仍是需求;目前已经进入行业趋势验证期,海风边际变化显著,且需求趋势向好;基本面和市场面的右侧信号都逐渐明朗,对于确定性较高的公司可以更乐观。 三、相关标的梳理 1)海风,弹性
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【开源通信】重视自主可控三条主线及“三大稀缺标的”【宝信软件】&【盛科通信】&【英维克】
🐯自主可控三条主线: 🌹(1)央国企国产替代:推荐标的:宝信软件。受益标的:中国移动、中国电信、中国联通等。 🌹(2)国产智能制造:推荐标的:宝信软件。 🌹(3)国产算力:推荐标的:宝信软件、中际旭创、英维克、盛科通信、中兴通讯、新易盛、天孚通信、广和通;受益标的:紫光股份、润泽科技、源杰科技、光迅科技、华工科技、华丰科技、网宿科技、烽火通信、云赛智联等。 🐯三大自主可控稀缺标的【宝信软件】&【盛科通信】&【英维克】 🔥【宝信软件】稀缺的国产大型PLC大央企,迎国产化风口 宝信软件是
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【MStech】铜互联大涨解读
今日铜互联产业链大涨,主要原因包括: 1⃣市场传乐庭成缆送样通过 2⃣今晚安费诺业绩会,市场期待乐观指引 🎁我们在本周一的B20观点中,为您更新了铜互联的产业链近况,在此复述如下: ➠3Q24安费诺产线备货提速,9-10月出货量提升至每日300-400套cartridge,GB200产业链业绩贡献节奏有望加快; ➠英伟达B20采用机柜形式,此前市场预期2025年的H20出货量为70万-100万颗,若全部切换为B20,则将带来PCB+铜互联的显著增量。
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【国信电新】光伏行业估值研究专题
践行双碳战略,龙头胜出可期 光伏短期来看主产业链盈利和现金流承压,但从中长期看来本轮“淘汰赛”有利于行业进入更加健康的竞争生态。尽管1-2年面临经营挑战,我们尝试用前瞻的视角分析行业出清后的格局和稳态盈利水平。保守估计 2026 年以后光伏主产业链各环节将恢复到 5-7%的净利率水平。 在这一假设下,我们测算到 2026 年以后硅料/第三方硅片/第三方电池片/组件一体化这四大主要细分市场的行业盈利空间可能分别为 49-67 亿元/25-38 亿元/25-37 亿元/216-325 亿元。在主要辅
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禾迈股份大涨9%,昱能科技大涨13%。
原因:海外龙头Enphase24Q2季报,Q2恢复正常水平,Q3预计表现乐观。海外的逆变器储能公司财报给国内公司有指引。 【广发电新】Enphase24Q2财报跟踪点评:Q2美国市场微逆库存恢复合理水平,Q3收入指引环比大增20240725 #Q2情况:符合此前指引预期。收入3.02亿美元,同比-57.3%,环比+15.2%,其中美国市场1.99亿美元,环比+32.5%,非美国市场1.05亿美元,环比-7.5%。微逆出货140万台,同比-73.1%,环比+1.3%,电池包出货120MWh,同比+
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【广发环保】政策助推,重申固废、水务
近期发改委等五部门发布《关于加快发展节水产业的指导意见》,加快发展以节水产品装备制造、节水管理服务咨询等为主要内容的节水产业,要求到2027年节水产业规模达到万亿,到2035年培育一批百亿级龙头企业。 利用中央预算内投资既有专项资金, 对符合条件的水污染治理、 水资源节约等项目予以支持,中央财政和地方政府联动支持用水消费品以旧换新和高效节水器具普及,探索推广取水权、 排污权等权益类抵押模式。 建议关注: 1)水务:《意见》提出完善节水市场机制,全面实行非居民用水超定额累进加价和居民生活用水阶梯水
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【东财新能源】风电专家交流汇总
短期前置催化密集落地,中期内外共振形成业绩反转,长期深远海前景广阔 #短期:前置催化有望密集落地 近一周时间内,广西、上海、大连深远海竞配/规划落地频出,根据项目建设周期来看十四五仍为验证阶段,大规模落地则在十五五期间,近期各地相关催化有望频出。 #中期:国内提量+国外创利——内外共振形成业绩反转 1)国内:十四五规划仍有缺口,今年上半年招标项目远超去年同期,Q3主机厂出货提速,即使目标无法全部完成,24-25年整体出货仍有望明显提升; 2)出海:① 零部件环节:海外零部件产能不足带来订单外溢,
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风电板块大涨,两海景气共振
#国内海风: 【深远海出现新催化】近日广西北海6.5GW海上风电竞配开启,上海2930万千瓦深远海风电规划获批。 【海风项目进入招标、开工窗口期】广东:7月17日,中广核阳江帆石一项目发布了钢管桩运输的招标。江苏:江苏三大海风项目(盐城国信、盐城三峡、盐城龙源)环评批复。目前我们看到国内海风项目竞配、核准、招标、开工陆续释放复苏积极信号,2024、2025年将是海风招标和开工大年。 #海外: 【中东和亚非拉风电市场潜力十足,中国企业捷报频传】中东:中国电建在沙特签约合计1.1GW的两个风电EPC
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东方电缆
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小蜜蜂
2024-07-24 17:17:33
今日船舶板块大涨
近期我们完成了多篇行业专题报告及电话会议,持续强call船舶板块性机会! #船舶资产的稀缺性在于确定性。板块订单接力复苏,上半年中国造船新接量单同比+44%份额继续提升。强产能瓶颈下船价继续上涨趋势明确。 且值得重视的是,龙头中报预告超预期开始兑现业绩释放逻辑,重组也有望逐步提上日程。 #继续重点推荐中船、动力、中集、重工、防务等。近期我们整理了发动机的盈利弹性空间、历史船型订单结构看盈利释放节奏等数据,欢迎交流~
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中船科技
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小蜜蜂
2024-07-24 17:16:40
国产AI视频新进展【建投传媒互联网】
#快手可灵;国际版全面开放 1、今日可灵开启商业化,每天免费生成6个视频,超出需购买积分。普通模型和高性能模型生成5s视频的价格,折合约1元和3.5元/条,较Runway Gen3和Luma的5元和2元更具性价比。并开启限时一周的5折优惠活动。 2、可灵国际版正式上线,用户只需邮箱即可注册使用,无需中国手机号码,有望在海外实现新一轮用户破圈。 #爱诗科技发布PixVerseV2 支持在保证一致性的前提下,一次生成多个视频片段,可实现单片段8秒,和多片段40秒的视频生成。时空建模和文本理解能力也有
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中信证券
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小蜜蜂
2024-07-24 17:16:11
【国金电新】光伏电池技术迭代复盘深度
千帆竞发于沉舟之侧,技术创新不受景气度羁绊 光伏行业的产品迭代具有普适性规律,性价比是产品能否迭代成功的核心:光伏行业过去十年来技术和产品迭代迅速,迭代成功的共同点是新产品需要拥有更高的性价比。在产业链的各个环节中,由于电池环节技术迭代速度快、路线多样化,因此往往是光伏技术迭代的最核心环节,也是比较典型的性价比驱动技术迭代的环节。 复盘BSF到PERC,技术进步不受景气度羁绊,双重性价比优势加速PERC迭代:2018年、2019年PERC市占率在装机同比下降的背景下提升至33.5%、65%+,P
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通威股份
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小蜜蜂
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今天水务板块大涨,继续坚定推荐绝对收益【兴蓉环境】、【瀚蓝环境】、【三峰环境】、【光大环境】、【洪城环境】! ⭕低利率+Q1全A收入利润微降,支持大环境继续选择绝对收益。 ⭕水务、垃圾焚烧板块,终极形态可支撑14x-16xPE,当前优质标的多数在10.8x-12xPE,估值不贵,不存在价值侧杀估值风险,故可赚到EPS+股息率两部分收益!
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小蜜蜂
2024-07-24 12:30:58
【天风电子潘暕团队】世运电路
国资入股协同效应尽显,特斯拉业务有望多方位提供成长弹性 顺控集团成为公司实际控制人,多方位协同消化公司国内产能。交易对价20.2元,转让价款34.45亿元。权益变动后,顺控集团及其一致行动人预计共同持有公司29.19%股份(原先持有公司3.29%股份),新豪国际股份预计从47.91%降至22.02%。顺控集团是广东省佛山市顺德区国有资产运营和资本运作经营平台,是以公用事业、城市升级开发运营及物业发展、基础建设为主业的大型国有控股集团。交易完成后顺控集团有望利用自身产业资源赋能公司优化客户结构、消
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世运电路
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小蜜蜂
2024-07-24 12:30:02
中信主题策略&电池及能源管理-“铜互连主题”逻辑重申
铜互连方案星辰大海,关注放量加速时刻&长期产业趋势👀 #英伟达GB200量产在即,单GB200 NVL72机架共使用超5000条总长度超2英里铜缆,根据产业链调研信息,安费诺或将为铜互连方案核心供应商,量产准备已较为充分,Q3供应链订单信息正逐步得到验证,2025年订单需求或进一步超预期。 #重视NVlink稀缺性以及技术路线扩散性,我们认为NVLink迭代速度远超标准协议,UALink成立彰显高速连接重要性以及长期成长逻辑,我们看好高密度机柜带来巨大的高速线缆及连接器的需求。其中,我们对英伟
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鼎通科技
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小蜜蜂
2024-07-24 12:28:37
【天风新材料】风电板块大涨,重申时代新材投资逻辑
近期风电板块涨幅较大,从产业链情况看,进入行业旺季,目前产业链订单充足,部分企业满产状态。 时代新材近况更新 #风电叶片 产能:目前产能全开,Q3订单量较大,需补充模具。 客户变化:金风科技预定公司10-16套模具。 经营情况:毛利率14%+,价格维稳。(Q3订单交付预计较大,或达全年70%水平) #汽零超预期 博格今年预计几千万盈利,明年目标2e。 #其他 宇通客车电池Pack结构材料目前已有出货,未来空间较大,产品毛利率30%+。 #主要业务看点逻辑 短:下半年进入风电叶片密集交付期,高景气
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时代新材
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小蜜蜂
2024-07-24 12:23:16
【民生电新】风电:需求松绑、边际向好,重视配置时机
一、基本面情况 1)需求:广西、上海、大连深远海推进,中广核阳江帆石基础钢管桩运输招标等,短中长期需求指标陆续释放。 2)业绩表现:Q2已基本有预期;Q3有望进入施工和招标旺季,量价利或顺序修复。 3)跟踪要点:重点省份项目启动开工;各省新竞配、核准、招标陆续释放。 二 、核心观点 当前板块的仓位和参与度相对较低,交易的核心仍是需求;目前已经进入行业趋势验证期,海风边际变化显著,且需求趋势向好;基本面和市场面的右侧信号都逐渐明朗,对于确定性较高的公司可以更乐观。 三、相关标的梳理 1)海风,弹性
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振江股份
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小蜜蜂
2024-07-24 12:22:35
【开源通信】重视自主可控三条主线及“三大稀缺标的”【宝信软件】&【盛科通信】&【英维克】
🐯自主可控三条主线: 🌹(1)央国企国产替代:推荐标的:宝信软件。受益标的:中国移动、中国电信、中国联通等。 🌹(2)国产智能制造:推荐标的:宝信软件。 🌹(3)国产算力:推荐标的:宝信软件、中际旭创、英维克、盛科通信、中兴通讯、新易盛、天孚通信、广和通;受益标的:紫光股份、润泽科技、源杰科技、光迅科技、华工科技、华丰科技、网宿科技、烽火通信、云赛智联等。 🐯三大自主可控稀缺标的【宝信软件】&【盛科通信】&【英维克】 🔥【宝信软件】稀缺的国产大型PLC大央企,迎国产化风口 宝信软件是
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宝信软件
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小蜜蜂
2024-07-24 11:40:26
【MStech】铜互联大涨解读
今日铜互联产业链大涨,主要原因包括: 1⃣市场传乐庭成缆送样通过 2⃣今晚安费诺业绩会,市场期待乐观指引 🎁我们在本周一的B20观点中,为您更新了铜互联的产业链近况,在此复述如下: ➠3Q24安费诺产线备货提速,9-10月出货量提升至每日300-400套cartridge,GB200产业链业绩贡献节奏有望加快; ➠英伟达B20采用机柜形式,此前市场预期2025年的H20出货量为70万-100万颗,若全部切换为B20,则将带来PCB+铜互联的显著增量。
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神宇股份
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