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小蜜蜂
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小蜜蜂
2024-09-09 14:35:51
【锂电】本周电车调价汇总 本周新增4个车型推出优惠活动,包括: 9月1日,长安Lumin清悦款正式上市,售价为3.79万元。推出了购车福利叠加包,下订即可享受额外1000元优惠。 9月4日,极氪7X正式开启预订,截止至9月20日,提前预订的用户均可享受“1000元抵4000元尾款”限时专享购车权益。 9月5日,领克Z10正式上市,新车共推出5款车型,售价区间20.28-29.98万元,限时优惠价19.68-28.88万元。 9月5日,阿维塔发布9月限时购车优惠政策,活动时间为2024年9月5日-
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小蜜蜂
2024-09-09 14:33:51
【中金公用】海外光伏电价周更新20240908
欧洲批发现货电价本周(09.02-09.08)环比-26%~+11%,同比-20%~-1%;天然气价格本周环比-5%,同比+10%;德国/英国/西班牙/法国电价环比+4%/+11%/-26%/+3%,同比-1%/-3%/-20%/-11%。 美国批发现货电价本周(09.02-09.08)环比-37%~+55%,同比-63%~-12%;天然气价格本周环比+10%,同比-14%;加州/中部/纽约地区电价环比+55%/-37%/-29%,同比-12%/-14%/-63%。 澳大利亚批发现货电价本周(0
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金刚光伏
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小蜜蜂
2024-09-09 14:33:14
【浙商食饮||杨骥】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新20240908(一)
本周行业数据更新: 一、9月5日,江西李渡酒业有限公司发布关于李渡高粱1308简约版停产的通知。二、9月6日,华致酒行总裁李伟谈到,2023年华致酒行在全国一二三线城市开发了近200多家3.0门店。 (一)高端酒:五粮液冲刺三季度,老窖力争实现15%营收增长目标 贵州茅台:目前平均回款比例约75%,9月打款后部分区域陆续到货、非标品较多,当前库存低于1个月。 一、本周飞天茅台散装/原箱批价为2365/2550元左右,飞天茅台批价有所下行。 二、9月3日,据茅台时空消息,茅台计划推进95.8万亩高
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今世缘
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小蜜蜂
2024-09-09 14:31:30
中炬高新公司交流要点
1、公司全年目标不调整,下半年还是会全力去冲刺。 2、渠道开拓是公司今年的主要工作,重点推进经销商梳理和有质量经销商的培养;后续会重视新的渠道模式,比如像制化、工业化、特通这些新的机会;产品端不断推陈出新,零添加、减盐等系列都有推出重点产品。 3、公司这次改革重点是营销改革先行,希望通过改革让销售人员的年薪达到行业的50分位以上。 4、公司在经营上引入了一些啤酒的机制,比如重视业绩、渠道细化、职能下放到大区等。 5、7、8月份整体营收同比有增长,趋势向好。 6、刘虹总虽然辞任上市公司副总,但后续
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中炬高新
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小蜜蜂
2024-09-09 14:30:46
【低空经济】:芜湖低空经济大会顺利召开
低空智联网建设成果丰硕:重点推荐中直股份、威海广泰 会上发布低空经济重要报告、重申中直股份行业龙头地位。9月6日-8日,2024低空经济发展大会在芜湖宜居博览中心举行,会上国家低空经济融合创新研究中心发布《中国上市及新三板挂牌公司低空经济发展报告(2024)》,报告提到2023年上市公司中低空经济收入最高为中直股份,低空经济业务营收231亿元,是第二名的6倍左右。 三大运营商大力投入低空经济、低空智联网建设成果丰硕。会上中国移动与安徽省公安厅、通航集团、华为公司共同发布全国首个5G-A多模技术融
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中直股份
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小蜜蜂
2024-09-09 14:29:16
中国五矿入主落地,升级央企未来可期
关于组建中国盐湖集团合作协议简评 事件描述 9月7日,盐湖股份实际控制人青海国资委、控股股东青海国投与中国五矿集团及下属子企业签署《关于组建中国盐湖集团合作总协议》。青海国资委、青海国投与中国五矿拟共同组建中国盐湖工业集团有限公司,注册资本100亿元,中国五矿持股53%,青海国资委持股18.73%,青海国投持股28.27%。同时,中国盐湖集团拟以现金购买青海国投及其一致行动人芜湖信泽青投资管理合伙企业合计持有的6.81亿股盐湖股份股票,对应股权比例12.54%,转让价款暂定合计135.58亿元,
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中国石化
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小蜜蜂
2024-09-09 14:28:22
【华福有色】金价震荡但黄金股回调充分配置性价比高
大宗商品去库但宏观悲观情绪主导价格 1、金:本周四美ADP就业数据不及预期带动金价大涨,周五美非农低于预期,但失业率符合预期,金价小幅冲高后回落,金价仍在2500美元/盎司附近震荡。我们认为, 9月降息非利好终结而是利好的开端,持续降息带动美债收益率持续下降,金价上涨趋势不变。8.26鲍威尔讲话后,市场认为利好出尽致黄金股普跌,但金价一直高位震荡并未下跌,当前位置性价比高,推荐增持中金、山金国际、赤峰及山金等标的。 2、铜:本周美制造业PMI及非农就业数据不及预期,大宗商品价格普跌。废铜供给环比
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华钰矿业
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小蜜蜂
2024-09-09 14:27:41
【广发环保郭鹏】坚定看好焚烧+水务
(城市公用资产),顺价继续、中报不差 重点推荐:#瀚蓝环境 #三峰环境 #光大环境 #海螺创业 #兴蓉环境 #洪城环境 #北控水务集团。 【涨价】继续、这次是南京 南京将于下周召开水价听证会,对应居民用水阶梯价格分别上调13%~19%,是自上海、广州、长沙后又一重点城市启动水价调整。同时新一批CCER项目挂网,碳配额将从电力扩展到水泥、钢铁、铝等行业也值得重视。治污减碳,政策依然再加码! 中报其实不差,增长继续、特别分红增加 24年H1固废、水务业绩分别同比增长12%和6%,部分公司Q2业绩不佳
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瀚蓝环境
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小蜜蜂
2024-09-09 14:25:55
【中信证券通信】液冷行业专题报告
AI推动温控升级,关注液冷系统集成商与关键零部件供应商 芯片与服务器功率增加。IDC温控从风冷向液冷进阶。 风冷最多可支持约服务器集群50kW的单机柜功率,而液冷方案最大可支持200kW甚至更高。在高功率密度的场景中,液冷还具备低耗能、低总拥有成本、体积小三大优势,更顺应当下AI算力扩张趋势。 AI助力液冷市场未来超800亿人民币。 在AI的推动下,各厂商算力芯片功率密度逐年增长,英伟达产品功率从2018年300W升级到最新B200的约1200W;技术趋势方面,冷板式液冷具有生态相对成熟、易迁移
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同飞股份
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小蜜蜂
2024-09-09 14:25:24
【国盛轻工】跨境电商板块观点
近期因为出口反弹、安克创新涨的很好,大家问跨境的人多了起来,轻工主要是中大件跨境,陈述几个观点~ 第一,中大件全产业链成本结构的拆解,天然决定了尾端服务能力是中大卖核心比拼环节,仓储周转和自发货规模优势起决定性作用,且会形成飞轮效应,强者恒强。 第一,亚马逊是核心项,但不是唯一项,目前三大国内出海平台(TTS)叠加区域型平台均有各自优势,合理的调用平台红利更有利于放大规模。 第三,中大件卖家要逐步建立非美供应链能力,一方面降低关税成本,另一方面保障供应链安全,搭建速度和本身产品特点也会有很大关系
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跨境通
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小蜜蜂
2024-09-08 19:30:06
西域旅游:实控人变更,由阜康市财政局变更为新疆国资委
事件:原实控人天池控股将持有的公司3664.2万股股票(占公司股本总额23.64%)对应的表决权,独家、无偿、不可撤销、排他且唯一地委托授予新疆文旅投行使,变更后新疆文旅投持有公司表决权比例23.64%(原为0)、天池控股持有5%(原28.64%); 变更完成后,新疆文旅投将成为西域旅游单一拥有表决权份额最大的股东,并拥有西域旅游23.64%的表决权,成为公司控股股东,新疆维吾尔自治区人民政府国有资产监督管理委员会将成为公司实际控制人; 新疆文旅投持有小部分喀纳斯、那拉提、吐鲁番等景区股权资产,
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西域旅游
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小蜜蜂
2024-09-08 19:29:38
【申万化工】华鲁恒升点评
周期淡季不改长期成长,公司核心护城河稳固,关注“黄金底部”投资机会 周期底部叠加季节淡季,行业负反馈拖累景气下滑,出清淘汰过程正发生。当前时点来看,部分产品新增产能陆续投放,下游阶段性淡季拖累景气逐步触底,从公司主要产品来看,尿素、DMF、醋酸、辛醇、DMC、己二酸、己内酰胺、草酸的价差分别处于历史分位数的30%、5%、21%、16%、3%、4%、4%、23%,均处于历史底部区间。当前大部分产品行业开工处于30-40%水平,除去华鲁外其他小企业开工仅不到10%水平,中小企业压力较上轮更大,目前正
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华鲁恒升
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小蜜蜂
2024-09-08 19:29:10
东吴机械团队持续推荐叉车双龙头
【安徽合力】【杭叉集团】。我们近期也在进门财经更新了叉车行业的整体观点,解读国内、海外景气度的变化情况和中长期空间,欢迎各位领导回看路演~ 👉核心观点: 1、2024上半年叉车板块业绩维持稳健增长。收入端,受国内制造业景气度下滑,大车需求减少,增速放缓,利润端,受益高毛利率海外业务、电车占比提升,增速显著强于营收。我们选取杭叉集团、安徽合力、诺力股份三家企业为样本。2024上半年叉车板块实现营收210亿元,同比增长4%,归母净利润21亿元,同比增长23%。2024上半年板块销售毛利率21.5%
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杭叉集团
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小蜜蜂
2024-09-08 19:28:46
【国金化工&新材料】化工价值报告系列(一)
“卷王”的胜出(2024-09-06) 此篇报告是我们针对未来基础化工的格局进行的在思考的第一篇,通过对比日韩过去发展的节奏和路径,重新思考我国基础化工未来的发展趋势。同时结合大宗化工核心竞争力的变化,判断国内基础化工行业未来将进一步呈现出头部集中的趋势,且从投资的角度看无论是分红率和估值体系也在逐步跟随性改变。 与日韩相似,国内凭借低成本制造优势成为承接全球产业转移的主要国家,叠加中国具有庞大的需求基础,撬动了上游材料的需求,为产业链完善和规模化竞争提供了良好支撑。 但不同于日韩,有望在长周期
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中信证券
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小蜜蜂
2024-09-08 19:27:21
【工程机械】8月挖掘机:出口销量今年首次转正!
#总体: 8月挖掘机销量14647台,同比增长12%,4-8月连续5个月正增长 #国内: 8月销量6694台,同比增长18%,3-8月连续6个月正增长 #出口: 8月销量7953台,同比增长7%,自2023年6月以来首次同比转正。 挖掘机出口销量自2023年6月以来首次同比转正,国内销量3-8月连续6个月正增长! 2023年9-11月挖掘机基数较低 #总体: 1.4、1.5、1.5万台 #国内: 0.6、0.7、0.7万台 #出口: 0.8、0.8、0.7万台 工程机械部分龙头下半年业绩翻倍以上
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三一重工
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【锂电】本周电车调价汇总 本周新增4个车型推出优惠活动,包括: 9月1日,长安Lumin清悦款正式上市,售价为3.79万元。推出了购车福利叠加包,下订即可享受额外1000元优惠。 9月4日,极氪7X正式开启预订,截止至9月20日,提前预订的用户均可享受“1000元抵4000元尾款”限时专享购车权益。 9月5日,领克Z10正式上市,新车共推出5款车型,售价区间20.28-29.98万元,限时优惠价19.68-28.88万元。 9月5日,阿维塔发布9月限时购车优惠政策,活动时间为2024年9月5日-
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2024-09-09 14:33:51
【中金公用】海外光伏电价周更新20240908
欧洲批发现货电价本周(09.02-09.08)环比-26%~+11%,同比-20%~-1%;天然气价格本周环比-5%,同比+10%;德国/英国/西班牙/法国电价环比+4%/+11%/-26%/+3%,同比-1%/-3%/-20%/-11%。 美国批发现货电价本周(09.02-09.08)环比-37%~+55%,同比-63%~-12%;天然气价格本周环比+10%,同比-14%;加州/中部/纽约地区电价环比+55%/-37%/-29%,同比-12%/-14%/-63%。 澳大利亚批发现货电价本周(0
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金刚光伏
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2024-09-09 14:33:14
【浙商食饮||杨骥】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新20240908(一)
本周行业数据更新: 一、9月5日,江西李渡酒业有限公司发布关于李渡高粱1308简约版停产的通知。二、9月6日,华致酒行总裁李伟谈到,2023年华致酒行在全国一二三线城市开发了近200多家3.0门店。 (一)高端酒:五粮液冲刺三季度,老窖力争实现15%营收增长目标 贵州茅台:目前平均回款比例约75%,9月打款后部分区域陆续到货、非标品较多,当前库存低于1个月。 一、本周飞天茅台散装/原箱批价为2365/2550元左右,飞天茅台批价有所下行。 二、9月3日,据茅台时空消息,茅台计划推进95.8万亩高
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今世缘
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2024-09-09 14:31:30
中炬高新公司交流要点
1、公司全年目标不调整,下半年还是会全力去冲刺。 2、渠道开拓是公司今年的主要工作,重点推进经销商梳理和有质量经销商的培养;后续会重视新的渠道模式,比如像制化、工业化、特通这些新的机会;产品端不断推陈出新,零添加、减盐等系列都有推出重点产品。 3、公司这次改革重点是营销改革先行,希望通过改革让销售人员的年薪达到行业的50分位以上。 4、公司在经营上引入了一些啤酒的机制,比如重视业绩、渠道细化、职能下放到大区等。 5、7、8月份整体营收同比有增长,趋势向好。 6、刘虹总虽然辞任上市公司副总,但后续
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中炬高新
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【低空经济】:芜湖低空经济大会顺利召开
低空智联网建设成果丰硕:重点推荐中直股份、威海广泰 会上发布低空经济重要报告、重申中直股份行业龙头地位。9月6日-8日,2024低空经济发展大会在芜湖宜居博览中心举行,会上国家低空经济融合创新研究中心发布《中国上市及新三板挂牌公司低空经济发展报告(2024)》,报告提到2023年上市公司中低空经济收入最高为中直股份,低空经济业务营收231亿元,是第二名的6倍左右。 三大运营商大力投入低空经济、低空智联网建设成果丰硕。会上中国移动与安徽省公安厅、通航集团、华为公司共同发布全国首个5G-A多模技术融
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中国五矿入主落地,升级央企未来可期
关于组建中国盐湖集团合作协议简评 事件描述 9月7日,盐湖股份实际控制人青海国资委、控股股东青海国投与中国五矿集团及下属子企业签署《关于组建中国盐湖集团合作总协议》。青海国资委、青海国投与中国五矿拟共同组建中国盐湖工业集团有限公司,注册资本100亿元,中国五矿持股53%,青海国资委持股18.73%,青海国投持股28.27%。同时,中国盐湖集团拟以现金购买青海国投及其一致行动人芜湖信泽青投资管理合伙企业合计持有的6.81亿股盐湖股份股票,对应股权比例12.54%,转让价款暂定合计135.58亿元,
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【华福有色】金价震荡但黄金股回调充分配置性价比高
大宗商品去库但宏观悲观情绪主导价格 1、金:本周四美ADP就业数据不及预期带动金价大涨,周五美非农低于预期,但失业率符合预期,金价小幅冲高后回落,金价仍在2500美元/盎司附近震荡。我们认为, 9月降息非利好终结而是利好的开端,持续降息带动美债收益率持续下降,金价上涨趋势不变。8.26鲍威尔讲话后,市场认为利好出尽致黄金股普跌,但金价一直高位震荡并未下跌,当前位置性价比高,推荐增持中金、山金国际、赤峰及山金等标的。 2、铜:本周美制造业PMI及非农就业数据不及预期,大宗商品价格普跌。废铜供给环比
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华钰矿业
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2024-09-09 14:27:41
【广发环保郭鹏】坚定看好焚烧+水务
(城市公用资产),顺价继续、中报不差 重点推荐:#瀚蓝环境 #三峰环境 #光大环境 #海螺创业 #兴蓉环境 #洪城环境 #北控水务集团。 【涨价】继续、这次是南京 南京将于下周召开水价听证会,对应居民用水阶梯价格分别上调13%~19%,是自上海、广州、长沙后又一重点城市启动水价调整。同时新一批CCER项目挂网,碳配额将从电力扩展到水泥、钢铁、铝等行业也值得重视。治污减碳,政策依然再加码! 中报其实不差,增长继续、特别分红增加 24年H1固废、水务业绩分别同比增长12%和6%,部分公司Q2业绩不佳
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2024-09-09 14:25:55
【中信证券通信】液冷行业专题报告
AI推动温控升级,关注液冷系统集成商与关键零部件供应商 芯片与服务器功率增加。IDC温控从风冷向液冷进阶。 风冷最多可支持约服务器集群50kW的单机柜功率,而液冷方案最大可支持200kW甚至更高。在高功率密度的场景中,液冷还具备低耗能、低总拥有成本、体积小三大优势,更顺应当下AI算力扩张趋势。 AI助力液冷市场未来超800亿人民币。 在AI的推动下,各厂商算力芯片功率密度逐年增长,英伟达产品功率从2018年300W升级到最新B200的约1200W;技术趋势方面,冷板式液冷具有生态相对成熟、易迁移
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同飞股份
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2024-09-09 14:25:24
【国盛轻工】跨境电商板块观点
近期因为出口反弹、安克创新涨的很好,大家问跨境的人多了起来,轻工主要是中大件跨境,陈述几个观点~ 第一,中大件全产业链成本结构的拆解,天然决定了尾端服务能力是中大卖核心比拼环节,仓储周转和自发货规模优势起决定性作用,且会形成飞轮效应,强者恒强。 第一,亚马逊是核心项,但不是唯一项,目前三大国内出海平台(TTS)叠加区域型平台均有各自优势,合理的调用平台红利更有利于放大规模。 第三,中大件卖家要逐步建立非美供应链能力,一方面降低关税成本,另一方面保障供应链安全,搭建速度和本身产品特点也会有很大关系
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西域旅游:实控人变更,由阜康市财政局变更为新疆国资委
事件:原实控人天池控股将持有的公司3664.2万股股票(占公司股本总额23.64%)对应的表决权,独家、无偿、不可撤销、排他且唯一地委托授予新疆文旅投行使,变更后新疆文旅投持有公司表决权比例23.64%(原为0)、天池控股持有5%(原28.64%); 变更完成后,新疆文旅投将成为西域旅游单一拥有表决权份额最大的股东,并拥有西域旅游23.64%的表决权,成为公司控股股东,新疆维吾尔自治区人民政府国有资产监督管理委员会将成为公司实际控制人; 新疆文旅投持有小部分喀纳斯、那拉提、吐鲁番等景区股权资产,
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西域旅游
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【申万化工】华鲁恒升点评
周期淡季不改长期成长,公司核心护城河稳固,关注“黄金底部”投资机会 周期底部叠加季节淡季,行业负反馈拖累景气下滑,出清淘汰过程正发生。当前时点来看,部分产品新增产能陆续投放,下游阶段性淡季拖累景气逐步触底,从公司主要产品来看,尿素、DMF、醋酸、辛醇、DMC、己二酸、己内酰胺、草酸的价差分别处于历史分位数的30%、5%、21%、16%、3%、4%、4%、23%,均处于历史底部区间。当前大部分产品行业开工处于30-40%水平,除去华鲁外其他小企业开工仅不到10%水平,中小企业压力较上轮更大,目前正
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东吴机械团队持续推荐叉车双龙头
【安徽合力】【杭叉集团】。我们近期也在进门财经更新了叉车行业的整体观点,解读国内、海外景气度的变化情况和中长期空间,欢迎各位领导回看路演~ 👉核心观点: 1、2024上半年叉车板块业绩维持稳健增长。收入端,受国内制造业景气度下滑,大车需求减少,增速放缓,利润端,受益高毛利率海外业务、电车占比提升,增速显著强于营收。我们选取杭叉集团、安徽合力、诺力股份三家企业为样本。2024上半年叉车板块实现营收210亿元,同比增长4%,归母净利润21亿元,同比增长23%。2024上半年板块销售毛利率21.5%
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【国金化工&新材料】化工价值报告系列(一)
“卷王”的胜出(2024-09-06) 此篇报告是我们针对未来基础化工的格局进行的在思考的第一篇,通过对比日韩过去发展的节奏和路径,重新思考我国基础化工未来的发展趋势。同时结合大宗化工核心竞争力的变化,判断国内基础化工行业未来将进一步呈现出头部集中的趋势,且从投资的角度看无论是分红率和估值体系也在逐步跟随性改变。 与日韩相似,国内凭借低成本制造优势成为承接全球产业转移的主要国家,叠加中国具有庞大的需求基础,撬动了上游材料的需求,为产业链完善和规模化竞争提供了良好支撑。 但不同于日韩,有望在长周期
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【工程机械】8月挖掘机:出口销量今年首次转正!
#总体: 8月挖掘机销量14647台,同比增长12%,4-8月连续5个月正增长 #国内: 8月销量6694台,同比增长18%,3-8月连续6个月正增长 #出口: 8月销量7953台,同比增长7%,自2023年6月以来首次同比转正。 挖掘机出口销量自2023年6月以来首次同比转正,国内销量3-8月连续6个月正增长! 2023年9-11月挖掘机基数较低 #总体: 1.4、1.5、1.5万台 #国内: 0.6、0.7、0.7万台 #出口: 0.8、0.8、0.7万台 工程机械部分龙头下半年业绩翻倍以上
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小蜜蜂
2024-09-09 14:35:51
【锂电】本周电车调价汇总 本周新增4个车型推出优惠活动,包括: 9月1日,长安Lumin清悦款正式上市,售价为3.79万元。推出了购车福利叠加包,下订即可享受额外1000元优惠。 9月4日,极氪7X正式开启预订,截止至9月20日,提前预订的用户均可享受“1000元抵4000元尾款”限时专享购车权益。 9月5日,领克Z10正式上市,新车共推出5款车型,售价区间20.28-29.98万元,限时优惠价19.68-28.88万元。 9月5日,阿维塔发布9月限时购车优惠政策,活动时间为2024年9月5日-
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小蜜蜂
2024-09-09 14:33:51
【中金公用】海外光伏电价周更新20240908
欧洲批发现货电价本周(09.02-09.08)环比-26%~+11%,同比-20%~-1%;天然气价格本周环比-5%,同比+10%;德国/英国/西班牙/法国电价环比+4%/+11%/-26%/+3%,同比-1%/-3%/-20%/-11%。 美国批发现货电价本周(09.02-09.08)环比-37%~+55%,同比-63%~-12%;天然气价格本周环比+10%,同比-14%;加州/中部/纽约地区电价环比+55%/-37%/-29%,同比-12%/-14%/-63%。 澳大利亚批发现货电价本周(0
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金刚光伏
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小蜜蜂
2024-09-09 14:33:14
【浙商食饮||杨骥】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新20240908(一)
本周行业数据更新: 一、9月5日,江西李渡酒业有限公司发布关于李渡高粱1308简约版停产的通知。二、9月6日,华致酒行总裁李伟谈到,2023年华致酒行在全国一二三线城市开发了近200多家3.0门店。 (一)高端酒:五粮液冲刺三季度,老窖力争实现15%营收增长目标 贵州茅台:目前平均回款比例约75%,9月打款后部分区域陆续到货、非标品较多,当前库存低于1个月。 一、本周飞天茅台散装/原箱批价为2365/2550元左右,飞天茅台批价有所下行。 二、9月3日,据茅台时空消息,茅台计划推进95.8万亩高
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今世缘
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小蜜蜂
2024-09-09 14:31:30
中炬高新公司交流要点
1、公司全年目标不调整,下半年还是会全力去冲刺。 2、渠道开拓是公司今年的主要工作,重点推进经销商梳理和有质量经销商的培养;后续会重视新的渠道模式,比如像制化、工业化、特通这些新的机会;产品端不断推陈出新,零添加、减盐等系列都有推出重点产品。 3、公司这次改革重点是营销改革先行,希望通过改革让销售人员的年薪达到行业的50分位以上。 4、公司在经营上引入了一些啤酒的机制,比如重视业绩、渠道细化、职能下放到大区等。 5、7、8月份整体营收同比有增长,趋势向好。 6、刘虹总虽然辞任上市公司副总,但后续
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中炬高新
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小蜜蜂
2024-09-09 14:30:46
【低空经济】:芜湖低空经济大会顺利召开
低空智联网建设成果丰硕:重点推荐中直股份、威海广泰 会上发布低空经济重要报告、重申中直股份行业龙头地位。9月6日-8日,2024低空经济发展大会在芜湖宜居博览中心举行,会上国家低空经济融合创新研究中心发布《中国上市及新三板挂牌公司低空经济发展报告(2024)》,报告提到2023年上市公司中低空经济收入最高为中直股份,低空经济业务营收231亿元,是第二名的6倍左右。 三大运营商大力投入低空经济、低空智联网建设成果丰硕。会上中国移动与安徽省公安厅、通航集团、华为公司共同发布全国首个5G-A多模技术融
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中直股份
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小蜜蜂
2024-09-09 14:29:16
中国五矿入主落地,升级央企未来可期
关于组建中国盐湖集团合作协议简评 事件描述 9月7日,盐湖股份实际控制人青海国资委、控股股东青海国投与中国五矿集团及下属子企业签署《关于组建中国盐湖集团合作总协议》。青海国资委、青海国投与中国五矿拟共同组建中国盐湖工业集团有限公司,注册资本100亿元,中国五矿持股53%,青海国资委持股18.73%,青海国投持股28.27%。同时,中国盐湖集团拟以现金购买青海国投及其一致行动人芜湖信泽青投资管理合伙企业合计持有的6.81亿股盐湖股份股票,对应股权比例12.54%,转让价款暂定合计135.58亿元,
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中国石化
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小蜜蜂
2024-09-09 14:28:22
【华福有色】金价震荡但黄金股回调充分配置性价比高
大宗商品去库但宏观悲观情绪主导价格 1、金:本周四美ADP就业数据不及预期带动金价大涨,周五美非农低于预期,但失业率符合预期,金价小幅冲高后回落,金价仍在2500美元/盎司附近震荡。我们认为, 9月降息非利好终结而是利好的开端,持续降息带动美债收益率持续下降,金价上涨趋势不变。8.26鲍威尔讲话后,市场认为利好出尽致黄金股普跌,但金价一直高位震荡并未下跌,当前位置性价比高,推荐增持中金、山金国际、赤峰及山金等标的。 2、铜:本周美制造业PMI及非农就业数据不及预期,大宗商品价格普跌。废铜供给环比
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华钰矿业
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小蜜蜂
2024-09-09 14:27:41
【广发环保郭鹏】坚定看好焚烧+水务
(城市公用资产),顺价继续、中报不差 重点推荐:#瀚蓝环境 #三峰环境 #光大环境 #海螺创业 #兴蓉环境 #洪城环境 #北控水务集团。 【涨价】继续、这次是南京 南京将于下周召开水价听证会,对应居民用水阶梯价格分别上调13%~19%,是自上海、广州、长沙后又一重点城市启动水价调整。同时新一批CCER项目挂网,碳配额将从电力扩展到水泥、钢铁、铝等行业也值得重视。治污减碳,政策依然再加码! 中报其实不差,增长继续、特别分红增加 24年H1固废、水务业绩分别同比增长12%和6%,部分公司Q2业绩不佳
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瀚蓝环境
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小蜜蜂
2024-09-09 14:25:55
【中信证券通信】液冷行业专题报告
AI推动温控升级,关注液冷系统集成商与关键零部件供应商 芯片与服务器功率增加。IDC温控从风冷向液冷进阶。 风冷最多可支持约服务器集群50kW的单机柜功率,而液冷方案最大可支持200kW甚至更高。在高功率密度的场景中,液冷还具备低耗能、低总拥有成本、体积小三大优势,更顺应当下AI算力扩张趋势。 AI助力液冷市场未来超800亿人民币。 在AI的推动下,各厂商算力芯片功率密度逐年增长,英伟达产品功率从2018年300W升级到最新B200的约1200W;技术趋势方面,冷板式液冷具有生态相对成熟、易迁移
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同飞股份
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小蜜蜂
2024-09-09 14:25:24
【国盛轻工】跨境电商板块观点
近期因为出口反弹、安克创新涨的很好,大家问跨境的人多了起来,轻工主要是中大件跨境,陈述几个观点~ 第一,中大件全产业链成本结构的拆解,天然决定了尾端服务能力是中大卖核心比拼环节,仓储周转和自发货规模优势起决定性作用,且会形成飞轮效应,强者恒强。 第一,亚马逊是核心项,但不是唯一项,目前三大国内出海平台(TTS)叠加区域型平台均有各自优势,合理的调用平台红利更有利于放大规模。 第三,中大件卖家要逐步建立非美供应链能力,一方面降低关税成本,另一方面保障供应链安全,搭建速度和本身产品特点也会有很大关系
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跨境通
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小蜜蜂
2024-09-08 19:30:06
西域旅游:实控人变更,由阜康市财政局变更为新疆国资委
事件:原实控人天池控股将持有的公司3664.2万股股票(占公司股本总额23.64%)对应的表决权,独家、无偿、不可撤销、排他且唯一地委托授予新疆文旅投行使,变更后新疆文旅投持有公司表决权比例23.64%(原为0)、天池控股持有5%(原28.64%); 变更完成后,新疆文旅投将成为西域旅游单一拥有表决权份额最大的股东,并拥有西域旅游23.64%的表决权,成为公司控股股东,新疆维吾尔自治区人民政府国有资产监督管理委员会将成为公司实际控制人; 新疆文旅投持有小部分喀纳斯、那拉提、吐鲁番等景区股权资产,
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西域旅游
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小蜜蜂
2024-09-08 19:29:38
【申万化工】华鲁恒升点评
周期淡季不改长期成长,公司核心护城河稳固,关注“黄金底部”投资机会 周期底部叠加季节淡季,行业负反馈拖累景气下滑,出清淘汰过程正发生。当前时点来看,部分产品新增产能陆续投放,下游阶段性淡季拖累景气逐步触底,从公司主要产品来看,尿素、DMF、醋酸、辛醇、DMC、己二酸、己内酰胺、草酸的价差分别处于历史分位数的30%、5%、21%、16%、3%、4%、4%、23%,均处于历史底部区间。当前大部分产品行业开工处于30-40%水平,除去华鲁外其他小企业开工仅不到10%水平,中小企业压力较上轮更大,目前正
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华鲁恒升
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小蜜蜂
2024-09-08 19:29:10
东吴机械团队持续推荐叉车双龙头
【安徽合力】【杭叉集团】。我们近期也在进门财经更新了叉车行业的整体观点,解读国内、海外景气度的变化情况和中长期空间,欢迎各位领导回看路演~ 👉核心观点: 1、2024上半年叉车板块业绩维持稳健增长。收入端,受国内制造业景气度下滑,大车需求减少,增速放缓,利润端,受益高毛利率海外业务、电车占比提升,增速显著强于营收。我们选取杭叉集团、安徽合力、诺力股份三家企业为样本。2024上半年叉车板块实现营收210亿元,同比增长4%,归母净利润21亿元,同比增长23%。2024上半年板块销售毛利率21.5%
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杭叉集团
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小蜜蜂
2024-09-08 19:28:46
【国金化工&新材料】化工价值报告系列(一)
“卷王”的胜出(2024-09-06) 此篇报告是我们针对未来基础化工的格局进行的在思考的第一篇,通过对比日韩过去发展的节奏和路径,重新思考我国基础化工未来的发展趋势。同时结合大宗化工核心竞争力的变化,判断国内基础化工行业未来将进一步呈现出头部集中的趋势,且从投资的角度看无论是分红率和估值体系也在逐步跟随性改变。 与日韩相似,国内凭借低成本制造优势成为承接全球产业转移的主要国家,叠加中国具有庞大的需求基础,撬动了上游材料的需求,为产业链完善和规模化竞争提供了良好支撑。 但不同于日韩,有望在长周期
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中信证券
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小蜜蜂
2024-09-08 19:27:21
【工程机械】8月挖掘机:出口销量今年首次转正!
#总体: 8月挖掘机销量14647台,同比增长12%,4-8月连续5个月正增长 #国内: 8月销量6694台,同比增长18%,3-8月连续6个月正增长 #出口: 8月销量7953台,同比增长7%,自2023年6月以来首次同比转正。 挖掘机出口销量自2023年6月以来首次同比转正,国内销量3-8月连续6个月正增长! 2023年9-11月挖掘机基数较低 #总体: 1.4、1.5、1.5万台 #国内: 0.6、0.7、0.7万台 #出口: 0.8、0.8、0.7万台 工程机械部分龙头下半年业绩翻倍以上
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三一重工
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小蜜蜂
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【锂电】本周电车调价汇总 本周新增4个车型推出优惠活动,包括: 9月1日,长安Lumin清悦款正式上市,售价为3.79万元。推出了购车福利叠加包,下订即可享受额外1000元优惠。 9月4日,极氪7X正式开启预订,截止至9月20日,提前预订的用户均可享受“1000元抵4000元尾款”限时专享购车权益。 9月5日,领克Z10正式上市,新车共推出5款车型,售价区间20.28-29.98万元,限时优惠价19.68-28.88万元。 9月5日,阿维塔发布9月限时购车优惠政策,活动时间为2024年9月5日-
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小蜜蜂
2024-09-09 14:33:51
【中金公用】海外光伏电价周更新20240908
欧洲批发现货电价本周(09.02-09.08)环比-26%~+11%,同比-20%~-1%;天然气价格本周环比-5%,同比+10%;德国/英国/西班牙/法国电价环比+4%/+11%/-26%/+3%,同比-1%/-3%/-20%/-11%。 美国批发现货电价本周(09.02-09.08)环比-37%~+55%,同比-63%~-12%;天然气价格本周环比+10%,同比-14%;加州/中部/纽约地区电价环比+55%/-37%/-29%,同比-12%/-14%/-63%。 澳大利亚批发现货电价本周(0
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金刚光伏
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2024-09-09 14:33:14
【浙商食饮||杨骥】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新20240908(一)
本周行业数据更新: 一、9月5日,江西李渡酒业有限公司发布关于李渡高粱1308简约版停产的通知。二、9月6日,华致酒行总裁李伟谈到,2023年华致酒行在全国一二三线城市开发了近200多家3.0门店。 (一)高端酒:五粮液冲刺三季度,老窖力争实现15%营收增长目标 贵州茅台:目前平均回款比例约75%,9月打款后部分区域陆续到货、非标品较多,当前库存低于1个月。 一、本周飞天茅台散装/原箱批价为2365/2550元左右,飞天茅台批价有所下行。 二、9月3日,据茅台时空消息,茅台计划推进95.8万亩高
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今世缘
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2024-09-09 14:31:30
中炬高新公司交流要点
1、公司全年目标不调整,下半年还是会全力去冲刺。 2、渠道开拓是公司今年的主要工作,重点推进经销商梳理和有质量经销商的培养;后续会重视新的渠道模式,比如像制化、工业化、特通这些新的机会;产品端不断推陈出新,零添加、减盐等系列都有推出重点产品。 3、公司这次改革重点是营销改革先行,希望通过改革让销售人员的年薪达到行业的50分位以上。 4、公司在经营上引入了一些啤酒的机制,比如重视业绩、渠道细化、职能下放到大区等。 5、7、8月份整体营收同比有增长,趋势向好。 6、刘虹总虽然辞任上市公司副总,但后续
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中炬高新
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【低空经济】:芜湖低空经济大会顺利召开
低空智联网建设成果丰硕:重点推荐中直股份、威海广泰 会上发布低空经济重要报告、重申中直股份行业龙头地位。9月6日-8日,2024低空经济发展大会在芜湖宜居博览中心举行,会上国家低空经济融合创新研究中心发布《中国上市及新三板挂牌公司低空经济发展报告(2024)》,报告提到2023年上市公司中低空经济收入最高为中直股份,低空经济业务营收231亿元,是第二名的6倍左右。 三大运营商大力投入低空经济、低空智联网建设成果丰硕。会上中国移动与安徽省公安厅、通航集团、华为公司共同发布全国首个5G-A多模技术融
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中国五矿入主落地,升级央企未来可期
关于组建中国盐湖集团合作协议简评 事件描述 9月7日,盐湖股份实际控制人青海国资委、控股股东青海国投与中国五矿集团及下属子企业签署《关于组建中国盐湖集团合作总协议》。青海国资委、青海国投与中国五矿拟共同组建中国盐湖工业集团有限公司,注册资本100亿元,中国五矿持股53%,青海国资委持股18.73%,青海国投持股28.27%。同时,中国盐湖集团拟以现金购买青海国投及其一致行动人芜湖信泽青投资管理合伙企业合计持有的6.81亿股盐湖股份股票,对应股权比例12.54%,转让价款暂定合计135.58亿元,
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【华福有色】金价震荡但黄金股回调充分配置性价比高
大宗商品去库但宏观悲观情绪主导价格 1、金:本周四美ADP就业数据不及预期带动金价大涨,周五美非农低于预期,但失业率符合预期,金价小幅冲高后回落,金价仍在2500美元/盎司附近震荡。我们认为, 9月降息非利好终结而是利好的开端,持续降息带动美债收益率持续下降,金价上涨趋势不变。8.26鲍威尔讲话后,市场认为利好出尽致黄金股普跌,但金价一直高位震荡并未下跌,当前位置性价比高,推荐增持中金、山金国际、赤峰及山金等标的。 2、铜:本周美制造业PMI及非农就业数据不及预期,大宗商品价格普跌。废铜供给环比
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华钰矿业
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2024-09-09 14:27:41
【广发环保郭鹏】坚定看好焚烧+水务
(城市公用资产),顺价继续、中报不差 重点推荐:#瀚蓝环境 #三峰环境 #光大环境 #海螺创业 #兴蓉环境 #洪城环境 #北控水务集团。 【涨价】继续、这次是南京 南京将于下周召开水价听证会,对应居民用水阶梯价格分别上调13%~19%,是自上海、广州、长沙后又一重点城市启动水价调整。同时新一批CCER项目挂网,碳配额将从电力扩展到水泥、钢铁、铝等行业也值得重视。治污减碳,政策依然再加码! 中报其实不差,增长继续、特别分红增加 24年H1固废、水务业绩分别同比增长12%和6%,部分公司Q2业绩不佳
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瀚蓝环境
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2024-09-09 14:25:55
【中信证券通信】液冷行业专题报告
AI推动温控升级,关注液冷系统集成商与关键零部件供应商 芯片与服务器功率增加。IDC温控从风冷向液冷进阶。 风冷最多可支持约服务器集群50kW的单机柜功率,而液冷方案最大可支持200kW甚至更高。在高功率密度的场景中,液冷还具备低耗能、低总拥有成本、体积小三大优势,更顺应当下AI算力扩张趋势。 AI助力液冷市场未来超800亿人民币。 在AI的推动下,各厂商算力芯片功率密度逐年增长,英伟达产品功率从2018年300W升级到最新B200的约1200W;技术趋势方面,冷板式液冷具有生态相对成熟、易迁移
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同飞股份
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2024-09-09 14:25:24
【国盛轻工】跨境电商板块观点
近期因为出口反弹、安克创新涨的很好,大家问跨境的人多了起来,轻工主要是中大件跨境,陈述几个观点~ 第一,中大件全产业链成本结构的拆解,天然决定了尾端服务能力是中大卖核心比拼环节,仓储周转和自发货规模优势起决定性作用,且会形成飞轮效应,强者恒强。 第一,亚马逊是核心项,但不是唯一项,目前三大国内出海平台(TTS)叠加区域型平台均有各自优势,合理的调用平台红利更有利于放大规模。 第三,中大件卖家要逐步建立非美供应链能力,一方面降低关税成本,另一方面保障供应链安全,搭建速度和本身产品特点也会有很大关系
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西域旅游:实控人变更,由阜康市财政局变更为新疆国资委
事件:原实控人天池控股将持有的公司3664.2万股股票(占公司股本总额23.64%)对应的表决权,独家、无偿、不可撤销、排他且唯一地委托授予新疆文旅投行使,变更后新疆文旅投持有公司表决权比例23.64%(原为0)、天池控股持有5%(原28.64%); 变更完成后,新疆文旅投将成为西域旅游单一拥有表决权份额最大的股东,并拥有西域旅游23.64%的表决权,成为公司控股股东,新疆维吾尔自治区人民政府国有资产监督管理委员会将成为公司实际控制人; 新疆文旅投持有小部分喀纳斯、那拉提、吐鲁番等景区股权资产,
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西域旅游
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【申万化工】华鲁恒升点评
周期淡季不改长期成长,公司核心护城河稳固,关注“黄金底部”投资机会 周期底部叠加季节淡季,行业负反馈拖累景气下滑,出清淘汰过程正发生。当前时点来看,部分产品新增产能陆续投放,下游阶段性淡季拖累景气逐步触底,从公司主要产品来看,尿素、DMF、醋酸、辛醇、DMC、己二酸、己内酰胺、草酸的价差分别处于历史分位数的30%、5%、21%、16%、3%、4%、4%、23%,均处于历史底部区间。当前大部分产品行业开工处于30-40%水平,除去华鲁外其他小企业开工仅不到10%水平,中小企业压力较上轮更大,目前正
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东吴机械团队持续推荐叉车双龙头
【安徽合力】【杭叉集团】。我们近期也在进门财经更新了叉车行业的整体观点,解读国内、海外景气度的变化情况和中长期空间,欢迎各位领导回看路演~ 👉核心观点: 1、2024上半年叉车板块业绩维持稳健增长。收入端,受国内制造业景气度下滑,大车需求减少,增速放缓,利润端,受益高毛利率海外业务、电车占比提升,增速显著强于营收。我们选取杭叉集团、安徽合力、诺力股份三家企业为样本。2024上半年叉车板块实现营收210亿元,同比增长4%,归母净利润21亿元,同比增长23%。2024上半年板块销售毛利率21.5%
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【国金化工&新材料】化工价值报告系列(一)
“卷王”的胜出(2024-09-06) 此篇报告是我们针对未来基础化工的格局进行的在思考的第一篇,通过对比日韩过去发展的节奏和路径,重新思考我国基础化工未来的发展趋势。同时结合大宗化工核心竞争力的变化,判断国内基础化工行业未来将进一步呈现出头部集中的趋势,且从投资的角度看无论是分红率和估值体系也在逐步跟随性改变。 与日韩相似,国内凭借低成本制造优势成为承接全球产业转移的主要国家,叠加中国具有庞大的需求基础,撬动了上游材料的需求,为产业链完善和规模化竞争提供了良好支撑。 但不同于日韩,有望在长周期
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【工程机械】8月挖掘机:出口销量今年首次转正!
#总体: 8月挖掘机销量14647台,同比增长12%,4-8月连续5个月正增长 #国内: 8月销量6694台,同比增长18%,3-8月连续6个月正增长 #出口: 8月销量7953台,同比增长7%,自2023年6月以来首次同比转正。 挖掘机出口销量自2023年6月以来首次同比转正,国内销量3-8月连续6个月正增长! 2023年9-11月挖掘机基数较低 #总体: 1.4、1.5、1.5万台 #国内: 0.6、0.7、0.7万台 #出口: 0.8、0.8、0.7万台 工程机械部分龙头下半年业绩翻倍以上
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【锂电】本周电车调价汇总 本周新增4个车型推出优惠活动,包括: 9月1日,长安Lumin清悦款正式上市,售价为3.79万元。推出了购车福利叠加包,下订即可享受额外1000元优惠。 9月4日,极氪7X正式开启预订,截止至9月20日,提前预订的用户均可享受“1000元抵4000元尾款”限时专享购车权益。 9月5日,领克Z10正式上市,新车共推出5款车型,售价区间20.28-29.98万元,限时优惠价19.68-28.88万元。 9月5日,阿维塔发布9月限时购车优惠政策,活动时间为2024年9月5日-
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2024-09-09 14:33:51
【中金公用】海外光伏电价周更新20240908
欧洲批发现货电价本周(09.02-09.08)环比-26%~+11%,同比-20%~-1%;天然气价格本周环比-5%,同比+10%;德国/英国/西班牙/法国电价环比+4%/+11%/-26%/+3%,同比-1%/-3%/-20%/-11%。 美国批发现货电价本周(09.02-09.08)环比-37%~+55%,同比-63%~-12%;天然气价格本周环比+10%,同比-14%;加州/中部/纽约地区电价环比+55%/-37%/-29%,同比-12%/-14%/-63%。 澳大利亚批发现货电价本周(0
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金刚光伏
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小蜜蜂
2024-09-09 14:33:14
【浙商食饮||杨骥】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新20240908(一)
本周行业数据更新: 一、9月5日,江西李渡酒业有限公司发布关于李渡高粱1308简约版停产的通知。二、9月6日,华致酒行总裁李伟谈到,2023年华致酒行在全国一二三线城市开发了近200多家3.0门店。 (一)高端酒:五粮液冲刺三季度,老窖力争实现15%营收增长目标 贵州茅台:目前平均回款比例约75%,9月打款后部分区域陆续到货、非标品较多,当前库存低于1个月。 一、本周飞天茅台散装/原箱批价为2365/2550元左右,飞天茅台批价有所下行。 二、9月3日,据茅台时空消息,茅台计划推进95.8万亩高
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今世缘
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小蜜蜂
2024-09-09 14:31:30
中炬高新公司交流要点
1、公司全年目标不调整,下半年还是会全力去冲刺。 2、渠道开拓是公司今年的主要工作,重点推进经销商梳理和有质量经销商的培养;后续会重视新的渠道模式,比如像制化、工业化、特通这些新的机会;产品端不断推陈出新,零添加、减盐等系列都有推出重点产品。 3、公司这次改革重点是营销改革先行,希望通过改革让销售人员的年薪达到行业的50分位以上。 4、公司在经营上引入了一些啤酒的机制,比如重视业绩、渠道细化、职能下放到大区等。 5、7、8月份整体营收同比有增长,趋势向好。 6、刘虹总虽然辞任上市公司副总,但后续
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中炬高新
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小蜜蜂
2024-09-09 14:30:46
【低空经济】:芜湖低空经济大会顺利召开
低空智联网建设成果丰硕:重点推荐中直股份、威海广泰 会上发布低空经济重要报告、重申中直股份行业龙头地位。9月6日-8日,2024低空经济发展大会在芜湖宜居博览中心举行,会上国家低空经济融合创新研究中心发布《中国上市及新三板挂牌公司低空经济发展报告(2024)》,报告提到2023年上市公司中低空经济收入最高为中直股份,低空经济业务营收231亿元,是第二名的6倍左右。 三大运营商大力投入低空经济、低空智联网建设成果丰硕。会上中国移动与安徽省公安厅、通航集团、华为公司共同发布全国首个5G-A多模技术融
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中直股份
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小蜜蜂
2024-09-09 14:29:16
中国五矿入主落地,升级央企未来可期
关于组建中国盐湖集团合作协议简评 事件描述 9月7日,盐湖股份实际控制人青海国资委、控股股东青海国投与中国五矿集团及下属子企业签署《关于组建中国盐湖集团合作总协议》。青海国资委、青海国投与中国五矿拟共同组建中国盐湖工业集团有限公司,注册资本100亿元,中国五矿持股53%,青海国资委持股18.73%,青海国投持股28.27%。同时,中国盐湖集团拟以现金购买青海国投及其一致行动人芜湖信泽青投资管理合伙企业合计持有的6.81亿股盐湖股份股票,对应股权比例12.54%,转让价款暂定合计135.58亿元,
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中国石化
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小蜜蜂
2024-09-09 14:28:22
【华福有色】金价震荡但黄金股回调充分配置性价比高
大宗商品去库但宏观悲观情绪主导价格 1、金:本周四美ADP就业数据不及预期带动金价大涨,周五美非农低于预期,但失业率符合预期,金价小幅冲高后回落,金价仍在2500美元/盎司附近震荡。我们认为, 9月降息非利好终结而是利好的开端,持续降息带动美债收益率持续下降,金价上涨趋势不变。8.26鲍威尔讲话后,市场认为利好出尽致黄金股普跌,但金价一直高位震荡并未下跌,当前位置性价比高,推荐增持中金、山金国际、赤峰及山金等标的。 2、铜:本周美制造业PMI及非农就业数据不及预期,大宗商品价格普跌。废铜供给环比
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华钰矿业
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小蜜蜂
2024-09-09 14:27:41
【广发环保郭鹏】坚定看好焚烧+水务
(城市公用资产),顺价继续、中报不差 重点推荐:#瀚蓝环境 #三峰环境 #光大环境 #海螺创业 #兴蓉环境 #洪城环境 #北控水务集团。 【涨价】继续、这次是南京 南京将于下周召开水价听证会,对应居民用水阶梯价格分别上调13%~19%,是自上海、广州、长沙后又一重点城市启动水价调整。同时新一批CCER项目挂网,碳配额将从电力扩展到水泥、钢铁、铝等行业也值得重视。治污减碳,政策依然再加码! 中报其实不差,增长继续、特别分红增加 24年H1固废、水务业绩分别同比增长12%和6%,部分公司Q2业绩不佳
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瀚蓝环境
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小蜜蜂
2024-09-09 14:25:55
【中信证券通信】液冷行业专题报告
AI推动温控升级,关注液冷系统集成商与关键零部件供应商 芯片与服务器功率增加。IDC温控从风冷向液冷进阶。 风冷最多可支持约服务器集群50kW的单机柜功率,而液冷方案最大可支持200kW甚至更高。在高功率密度的场景中,液冷还具备低耗能、低总拥有成本、体积小三大优势,更顺应当下AI算力扩张趋势。 AI助力液冷市场未来超800亿人民币。 在AI的推动下,各厂商算力芯片功率密度逐年增长,英伟达产品功率从2018年300W升级到最新B200的约1200W;技术趋势方面,冷板式液冷具有生态相对成熟、易迁移
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同飞股份
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小蜜蜂
2024-09-09 14:25:24
【国盛轻工】跨境电商板块观点
近期因为出口反弹、安克创新涨的很好,大家问跨境的人多了起来,轻工主要是中大件跨境,陈述几个观点~ 第一,中大件全产业链成本结构的拆解,天然决定了尾端服务能力是中大卖核心比拼环节,仓储周转和自发货规模优势起决定性作用,且会形成飞轮效应,强者恒强。 第一,亚马逊是核心项,但不是唯一项,目前三大国内出海平台(TTS)叠加区域型平台均有各自优势,合理的调用平台红利更有利于放大规模。 第三,中大件卖家要逐步建立非美供应链能力,一方面降低关税成本,另一方面保障供应链安全,搭建速度和本身产品特点也会有很大关系
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跨境通
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小蜜蜂
2024-09-08 19:30:06
西域旅游:实控人变更,由阜康市财政局变更为新疆国资委
事件:原实控人天池控股将持有的公司3664.2万股股票(占公司股本总额23.64%)对应的表决权,独家、无偿、不可撤销、排他且唯一地委托授予新疆文旅投行使,变更后新疆文旅投持有公司表决权比例23.64%(原为0)、天池控股持有5%(原28.64%); 变更完成后,新疆文旅投将成为西域旅游单一拥有表决权份额最大的股东,并拥有西域旅游23.64%的表决权,成为公司控股股东,新疆维吾尔自治区人民政府国有资产监督管理委员会将成为公司实际控制人; 新疆文旅投持有小部分喀纳斯、那拉提、吐鲁番等景区股权资产,
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西域旅游
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小蜜蜂
2024-09-08 19:29:38
【申万化工】华鲁恒升点评
周期淡季不改长期成长,公司核心护城河稳固,关注“黄金底部”投资机会 周期底部叠加季节淡季,行业负反馈拖累景气下滑,出清淘汰过程正发生。当前时点来看,部分产品新增产能陆续投放,下游阶段性淡季拖累景气逐步触底,从公司主要产品来看,尿素、DMF、醋酸、辛醇、DMC、己二酸、己内酰胺、草酸的价差分别处于历史分位数的30%、5%、21%、16%、3%、4%、4%、23%,均处于历史底部区间。当前大部分产品行业开工处于30-40%水平,除去华鲁外其他小企业开工仅不到10%水平,中小企业压力较上轮更大,目前正
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华鲁恒升
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小蜜蜂
2024-09-08 19:29:10
东吴机械团队持续推荐叉车双龙头
【安徽合力】【杭叉集团】。我们近期也在进门财经更新了叉车行业的整体观点,解读国内、海外景气度的变化情况和中长期空间,欢迎各位领导回看路演~ 👉核心观点: 1、2024上半年叉车板块业绩维持稳健增长。收入端,受国内制造业景气度下滑,大车需求减少,增速放缓,利润端,受益高毛利率海外业务、电车占比提升,增速显著强于营收。我们选取杭叉集团、安徽合力、诺力股份三家企业为样本。2024上半年叉车板块实现营收210亿元,同比增长4%,归母净利润21亿元,同比增长23%。2024上半年板块销售毛利率21.5%
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杭叉集团
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小蜜蜂
2024-09-08 19:28:46
【国金化工&新材料】化工价值报告系列(一)
“卷王”的胜出(2024-09-06) 此篇报告是我们针对未来基础化工的格局进行的在思考的第一篇,通过对比日韩过去发展的节奏和路径,重新思考我国基础化工未来的发展趋势。同时结合大宗化工核心竞争力的变化,判断国内基础化工行业未来将进一步呈现出头部集中的趋势,且从投资的角度看无论是分红率和估值体系也在逐步跟随性改变。 与日韩相似,国内凭借低成本制造优势成为承接全球产业转移的主要国家,叠加中国具有庞大的需求基础,撬动了上游材料的需求,为产业链完善和规模化竞争提供了良好支撑。 但不同于日韩,有望在长周期
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中信证券
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小蜜蜂
2024-09-08 19:27:21
【工程机械】8月挖掘机:出口销量今年首次转正!
#总体: 8月挖掘机销量14647台,同比增长12%,4-8月连续5个月正增长 #国内: 8月销量6694台,同比增长18%,3-8月连续6个月正增长 #出口: 8月销量7953台,同比增长7%,自2023年6月以来首次同比转正。 挖掘机出口销量自2023年6月以来首次同比转正,国内销量3-8月连续6个月正增长! 2023年9-11月挖掘机基数较低 #总体: 1.4、1.5、1.5万台 #国内: 0.6、0.7、0.7万台 #出口: 0.8、0.8、0.7万台 工程机械部分龙头下半年业绩翻倍以上
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三一重工
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