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同名,一个认知机器和交易工匠
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-06-18 08:41:32
【中信新能源汽车/新材料】硅宝科技——原料扰动减弱,光伏+NEV导热胶助力业绩高增
【中信新能源汽车/新材料】硅宝科技——原料扰动减弱,光伏+NEV导热胶助力业绩高增 原料端:DMC的价格是影响公司21年业绩的最大因素,目前DMC处于相对低位,且全年有120万吨DMC单体投入市场,全年供需宽松,原材料涨价可能性低。 短期逻辑,从单一建筑胶到全品类:过去市场公司将公司视为单一建筑胶企业,近期公司光伏、电子、锂电池导热胶占比持续提升,21年营收占比30%(19年10%左右),利润占比40%。光伏用胶及偶联剂方面,公司持续供给隆基股份、尚德等头部光伏企业,下游需求确定性高,22年将进
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硅宝科技
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-06-18 08:41:02
【中金机械】重申推荐先惠技术
【中金机械】重申推荐先惠技术 大家好, 我们本周一发布《动力电池结构引领效能提升》的行业深度报告,认为动力电池平价化和能效提升将是长期趋势,建议重点关注锂电设备投资机会。其中,受益于CTP等技术推进,先惠技术将会明显受益,我们持续推荐,更新基本面信息如下: 1)订单高增长:公司2021年新签订单同比增长约300%至20亿元,我们预计年内订单保持高双位数至翻倍增长,持续增长值得期待;公司产能、人员持续扩张,我们预计2023年满产产值有望达到40亿元; 2)海内外业务拓展顺利:公司目前与宁德时代、亿
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先惠技术
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-06-18 08:39:52
【财通电新】风电大涨快评,一波小抢装在路上
【财通电新】风电大涨快评,一波小抢装在路上 今日风电板块大涨,我们判断是前期各种政策端利好和基本面改善的情绪集中释放: 成本端:上游原材料如铜铝中厚板热卷等已于3月中旬见顶,加息周期开启后可能稳步下行,风电零部件环节成本端压力边际趋缓。 需求端:下游需求端在疫情影响过后进入集中释放期,风机招标前期在2021及2022年迄今为止持续超预期(2021招标60GW,同增100%,装机47.5GW;2022前五月招标超40GW,同增70%,而能源局220616披露数据显示2022前五月装机仅10.82G
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大金重工
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2022-06-17 21:01:33
【申万宏源化工】轮胎短评
【申万宏源化工】轮胎短评 [玫瑰] 原材料:截至6月17日,天然橡胶价格Q2环比下滑4.4%左右,合成橡胶价格环比基本持平,炭黑价格环比上行15.5%,锦纶切片价格环比微降1.1%左右。整体原材料价格指数Q2环比Q1上行2%左右。 [玫瑰] 海运:进入二季度以来,运价指数加速下滑,依据波罗的海集装箱运价指数来看,中国/东亚至美东和美西运价指数Q2环比Q1分别下滑11%、14%,目前运价指数恢复至21年6月底、7月初的位置。出口及海外工厂效益有望逐渐向好。 [玫瑰] 内需:随着近期整车逐步复工复产
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赛轮轮胎
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2022-06-17 17:38:30
【中航证券军工】中国第三艘航母下水点评
【中航证券军工】中国第三艘航母下水点评 ———————— 6月17日,中国海军第三艘航母福建号,于江南造船厂下水,是我国完全自主设计建造的首艘弹射型航空母舰,为我国第二艘自主设计和建造的航空母舰,同时也是我国第三艘航空母舰。我国当前拥有两艘在役航空母舰辽宁舰与山东舰,辽宁舰是我国首艘航空母舰,前身为瓦良格号在苏联解体时并未完成建造。其后于我国大连造船厂改装并完成建造,于2012年9月25日在大连造船厂交付海军。山东舰是我国首艘自主设计、自主建造、自主配套的国产航空母舰,于2017年4月26日下水
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中航机载
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2022-06-17 17:16:01
⭕【石大胜华】电解液布局再下两城,各项业务迎来全面收获期
⭕【石大胜华】电解液布局再下两城,各项业务迎来全面收获期 ➡事件:①拟于武汉投产20万吨电解液产能,预计于 23 年10月投产(此前武汉基地已规划15万吨溶剂产能); ②拟于眉山投产20万吨电解液+配套15万吨溶剂产能,预计于 23 年12月投产; 加上此前在东营规划的30万吨电解液产能(预计22年底投产),#预计到23年底公司电解液产能将达70万吨。 🚀公司通过完善在溶剂、6F、添加剂的布局,并向下延伸至电解液。在溶剂等材料竞争加剧的背景下,通过布局电解液与电池厂深度绑定,#保障溶剂等材料的
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石大胜华
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2022-06-17 16:58:15
🌀【天风电新】关于三元一体化的思考
🌀【天风电新】关于三元一体化的思考 ——————————— 近期有市场专家反馈,三元电芯和磷酸铁锂电芯单位成本打平,因而看好三元。据此,我们点评如下: 🌼电芯bom成本测算(元/wh) 【铁锂和三元单wh材料成本差1毛左右】。我们测算了目前电芯主要材料(正负极、隔膜、电解液、铜铝箔、导电剂、粘结剂)合计成本,LFP、NCM5系、NCM8系分别在0.69、0.75、0.79元/wh。其他成本未考虑,这里仅电芯bom表。 🌼怎么看三元和磷酸铁锂在车端的应用? 【三元的优势在续航成本,性价比提升
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容百科技
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2022-06-17 16:55:05
【中金机械 | 光伏设备赛道研究】动态点评:产业公布HJT新扩产计划,继续重点关注电池技术
👉事件:6月16日,金刚玻璃公告拟新设控股子公司甘肃金刚羿德,投资建设4.8GW高效HJT电池片及组件项目。近期多家HJT电池厂发布扩产计划,有望驱动新一轮设备招标。 1.行业多家企业宣布HJT新扩产计划,设备招标有望在下半年加速。 1)金刚玻璃:4.8GW高效HJT电池片及组件项目总投资41.91亿元,其中设备投资26.69亿元,折合5.56亿元/GW; 2)华晟新能源:公司拟建设三期新产能4.8GW双面微晶HJT项目,计划2023Q1~Q3分两期完成设备搬入和调试投产,按此计划推算,设备招
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迈为股份
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2022-06-17 16:53:17
【浙商地产】收并购再突破,彰显央企扩张实力——招商积余收购新中物业点评
【浙商地产】收并购再突破,彰显央企扩张实力——招商积余收购新中物业点评 1⃣拟收购新中物业67%股权,收购再突破 💡6月16日招商积余公告拟以5.36亿元的交易对价收购新中物业公司67%股权。截止2021年底新中物业资产总额6.1亿元,净资产2.2亿元,收入4亿元,净利润4001万元。 2⃣新中物业深耕高端金融楼宇服务 💡新中物业为银行类金融机构客户提供综合物业管理服务,管理的物业类型还包括高星级酒店和会所,同时也具备专业的物业租售团队。根据公告披露,截至2021年7月新中物业在管项目数量共
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招商积余
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2022-06-17 09:03:47
【国金电新】硅料坚挺、电池涨价,国内装机5月大幅提速_光伏产业链周更新_0616
本周硅料价格坚稳、硅片价格稳定,电池片价格小幅上涨,组件价格维稳,排产平稳,能源局最新公布5月新增装机大幅提速: 1、本周硅料坚稳,主流维持266元/公斤,部分订单签订至7月中,大部分企业本周已不报价,预计7月价格继续延续涨势。目前个别散单成交可达267-268元/公斤,对于硅料价格形成强支撑。 2、本周电池片小幅上涨,订单饱满,182与上周相比上涨0.01元/瓦,目前主流价格维持1.2元/瓦,部分企业报价已抬涨至1.21元/瓦。我们在年度策略中判断的“电池片盈利2022年迎修复”逻辑持续得到验
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通威股份
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2022-06-17 09:02:24
【广发电新】欧盟Fit For 55如何影响新能源汽车发展 - 核心内容
【广发电新】欧盟Fit For 55如何影响新能源汽车发展 - 核心内容 [太阳] 欧盟Fit for 55 一揽子提案包含12项举措,核心法规包含欧盟排放交易体系(EU ETS)、成员国的减排目标、轿车和货车的CO2排放标准、碳边界调整机制(CBAM)、社会气候基金等。其中影响新能源汽车产业发展的核心法案为新车碳排放法规。 [太阳] 近期欧盟对其中8项举措进行表决,其中3个关键提案已被否决(ETS、CBAM、社会气候基金),将于6月22日重新进行表决。欧洲议会已投票通过35年禁燃法案,6月内经
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隆基绿能
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2022-06-17 09:01:22
近期市场对【常铝股份】有所关注,我们梳理以下信息,仅供参考
全资子公司新合源是国内少有的可以生产“刀片电池”外壳的公司。新合源2021年实现收入4.99亿元,净利润3615万元,分别增长78%和61%。其中“刀片”电池壳业务实现收入约2亿元左右(中国发展网报道,21年4月份生产线首次开机),该产品毛利率较高,估计接近30%。 电池壳业务客户集中,绝大部分供应B公司。同时进行试验生产蜂巢能源“短刀电池”电池壳。公司同时和宁德时代联合研发动力电池及储能电池的长芯壳体。和国内主流的电池厂均在研发等方面有合作。新项目开发周期一般3-6个月。 因长芯电池体积较大,
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常铝股份
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2022-06-17 09:00:37
东方希望新疆一期硅料厂起火
东方希望新疆一期硅料厂起火,目前已停产检修,若安监局审批顺利,预计影响1个月左右产量约2500吨。根据硅业分会统计,6月国内+进口硅料总供应量约7万吨,预计影响量在3.6%左右,二期是否会要求检修尚有待跟踪。 夏季高温进入装置运行高风险期,目前硅料高价下产能普遍高负荷运行,事故风险更高,大全、协鑫新疆等计划在Q3进行例行检修,预计Q3硅料产量环比增幅9%左右。 硅料技术壁垒较高,安全运行考验厂商的管理、技术水平,对于新进入者来说,除考量成本因素外,更应关注安全生产风险。 发生事故的东方希望一期工
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通威股份
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2022-06-17 08:59:56
【华测导航】用于乘用车自动驾驶的车载高精度定位单元2022年批量出货、2023年有望爆发式
【华测导航】用于乘用车自动驾驶的车载高精度定位单元2022年批量出货、2023年有望爆发式成长,比亚迪和长城等车厂全面突破,建议重点关注 🔥 自动驾驶领域深度布局。公司已开发出高精度、高动态定位测向测姿接收机等终端,能够为自动驾驶乘用车、有轨电车、高速铁路车辆、港口/矿区等无人运输车、物流机器人等提供高精度组合导航模组、组合导航板卡、定位测向接收机、便携式组合导航终端、抗震型测量天线等产品,满足自动驾驶、车辆智能监控管理、铁路巡检、无缝物流、驾考驾培等应用对高精度导航定位的需求。目前公司已在低
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华测导航
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2022-06-17 08:57:37
【长江电新】光伏各环节盈利数据跟踪-0616
【长江电新】光伏各环节盈利数据跟踪-0616 当前行业利润仍集中于上游,电池盈利有所好转,组件盈利处于底部,具体来看(根据时点价格,以行业领先水平计算,与单个公司盈利水平有差异): 1、硅料环节,终端需求热度持续不减,新增产能集中于下半年投放,供需错配下,硅料价格持续强势且小幅提升,pv最新报价为263元/kg。叠加近期工业硅降价让利,硅料盈利继续提升,经测算行业领先产能单吨净利或已超15万元。 2、硅片环节,去年11-12月产业链博弈期间盈利处于阶段性底部,今年原材料压力传导较为顺畅。今年5月
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隆基绿能
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2022-06-18 08:41:32
【中信新能源汽车/新材料】硅宝科技——原料扰动减弱,光伏+NEV导热胶助力业绩高增
【中信新能源汽车/新材料】硅宝科技——原料扰动减弱,光伏+NEV导热胶助力业绩高增 原料端:DMC的价格是影响公司21年业绩的最大因素,目前DMC处于相对低位,且全年有120万吨DMC单体投入市场,全年供需宽松,原材料涨价可能性低。 短期逻辑,从单一建筑胶到全品类:过去市场公司将公司视为单一建筑胶企业,近期公司光伏、电子、锂电池导热胶占比持续提升,21年营收占比30%(19年10%左右),利润占比40%。光伏用胶及偶联剂方面,公司持续供给隆基股份、尚德等头部光伏企业,下游需求确定性高,22年将进
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硅宝科技
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【中金机械】重申推荐先惠技术
【中金机械】重申推荐先惠技术 大家好, 我们本周一发布《动力电池结构引领效能提升》的行业深度报告,认为动力电池平价化和能效提升将是长期趋势,建议重点关注锂电设备投资机会。其中,受益于CTP等技术推进,先惠技术将会明显受益,我们持续推荐,更新基本面信息如下: 1)订单高增长:公司2021年新签订单同比增长约300%至20亿元,我们预计年内订单保持高双位数至翻倍增长,持续增长值得期待;公司产能、人员持续扩张,我们预计2023年满产产值有望达到40亿元; 2)海内外业务拓展顺利:公司目前与宁德时代、亿
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【财通电新】风电大涨快评,一波小抢装在路上
【财通电新】风电大涨快评,一波小抢装在路上 今日风电板块大涨,我们判断是前期各种政策端利好和基本面改善的情绪集中释放: 成本端:上游原材料如铜铝中厚板热卷等已于3月中旬见顶,加息周期开启后可能稳步下行,风电零部件环节成本端压力边际趋缓。 需求端:下游需求端在疫情影响过后进入集中释放期,风机招标前期在2021及2022年迄今为止持续超预期(2021招标60GW,同增100%,装机47.5GW;2022前五月招标超40GW,同增70%,而能源局220616披露数据显示2022前五月装机仅10.82G
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大金重工
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【申万宏源化工】轮胎短评
【申万宏源化工】轮胎短评 [玫瑰] 原材料:截至6月17日,天然橡胶价格Q2环比下滑4.4%左右,合成橡胶价格环比基本持平,炭黑价格环比上行15.5%,锦纶切片价格环比微降1.1%左右。整体原材料价格指数Q2环比Q1上行2%左右。 [玫瑰] 海运:进入二季度以来,运价指数加速下滑,依据波罗的海集装箱运价指数来看,中国/东亚至美东和美西运价指数Q2环比Q1分别下滑11%、14%,目前运价指数恢复至21年6月底、7月初的位置。出口及海外工厂效益有望逐渐向好。 [玫瑰] 内需:随着近期整车逐步复工复产
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2022-06-17 17:38:30
【中航证券军工】中国第三艘航母下水点评
【中航证券军工】中国第三艘航母下水点评 ———————— 6月17日,中国海军第三艘航母福建号,于江南造船厂下水,是我国完全自主设计建造的首艘弹射型航空母舰,为我国第二艘自主设计和建造的航空母舰,同时也是我国第三艘航空母舰。我国当前拥有两艘在役航空母舰辽宁舰与山东舰,辽宁舰是我国首艘航空母舰,前身为瓦良格号在苏联解体时并未完成建造。其后于我国大连造船厂改装并完成建造,于2012年9月25日在大连造船厂交付海军。山东舰是我国首艘自主设计、自主建造、自主配套的国产航空母舰,于2017年4月26日下水
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⭕【石大胜华】电解液布局再下两城,各项业务迎来全面收获期
⭕【石大胜华】电解液布局再下两城,各项业务迎来全面收获期 ➡事件:①拟于武汉投产20万吨电解液产能,预计于 23 年10月投产(此前武汉基地已规划15万吨溶剂产能); ②拟于眉山投产20万吨电解液+配套15万吨溶剂产能,预计于 23 年12月投产; 加上此前在东营规划的30万吨电解液产能(预计22年底投产),#预计到23年底公司电解液产能将达70万吨。 🚀公司通过完善在溶剂、6F、添加剂的布局,并向下延伸至电解液。在溶剂等材料竞争加剧的背景下,通过布局电解液与电池厂深度绑定,#保障溶剂等材料的
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石大胜华
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蔬菜面加肉
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2022-06-17 16:58:15
🌀【天风电新】关于三元一体化的思考
🌀【天风电新】关于三元一体化的思考 ——————————— 近期有市场专家反馈,三元电芯和磷酸铁锂电芯单位成本打平,因而看好三元。据此,我们点评如下: 🌼电芯bom成本测算(元/wh) 【铁锂和三元单wh材料成本差1毛左右】。我们测算了目前电芯主要材料(正负极、隔膜、电解液、铜铝箔、导电剂、粘结剂)合计成本,LFP、NCM5系、NCM8系分别在0.69、0.75、0.79元/wh。其他成本未考虑,这里仅电芯bom表。 🌼怎么看三元和磷酸铁锂在车端的应用? 【三元的优势在续航成本,性价比提升
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2022-06-17 16:55:05
【中金机械 | 光伏设备赛道研究】动态点评:产业公布HJT新扩产计划,继续重点关注电池技术
👉事件:6月16日,金刚玻璃公告拟新设控股子公司甘肃金刚羿德,投资建设4.8GW高效HJT电池片及组件项目。近期多家HJT电池厂发布扩产计划,有望驱动新一轮设备招标。 1.行业多家企业宣布HJT新扩产计划,设备招标有望在下半年加速。 1)金刚玻璃:4.8GW高效HJT电池片及组件项目总投资41.91亿元,其中设备投资26.69亿元,折合5.56亿元/GW; 2)华晟新能源:公司拟建设三期新产能4.8GW双面微晶HJT项目,计划2023Q1~Q3分两期完成设备搬入和调试投产,按此计划推算,设备招
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【浙商地产】收并购再突破,彰显央企扩张实力——招商积余收购新中物业点评
【浙商地产】收并购再突破,彰显央企扩张实力——招商积余收购新中物业点评 1⃣拟收购新中物业67%股权,收购再突破 💡6月16日招商积余公告拟以5.36亿元的交易对价收购新中物业公司67%股权。截止2021年底新中物业资产总额6.1亿元,净资产2.2亿元,收入4亿元,净利润4001万元。 2⃣新中物业深耕高端金融楼宇服务 💡新中物业为银行类金融机构客户提供综合物业管理服务,管理的物业类型还包括高星级酒店和会所,同时也具备专业的物业租售团队。根据公告披露,截至2021年7月新中物业在管项目数量共
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2022-06-17 09:03:47
【国金电新】硅料坚挺、电池涨价,国内装机5月大幅提速_光伏产业链周更新_0616
本周硅料价格坚稳、硅片价格稳定,电池片价格小幅上涨,组件价格维稳,排产平稳,能源局最新公布5月新增装机大幅提速: 1、本周硅料坚稳,主流维持266元/公斤,部分订单签订至7月中,大部分企业本周已不报价,预计7月价格继续延续涨势。目前个别散单成交可达267-268元/公斤,对于硅料价格形成强支撑。 2、本周电池片小幅上涨,订单饱满,182与上周相比上涨0.01元/瓦,目前主流价格维持1.2元/瓦,部分企业报价已抬涨至1.21元/瓦。我们在年度策略中判断的“电池片盈利2022年迎修复”逻辑持续得到验
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通威股份
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【广发电新】欧盟Fit For 55如何影响新能源汽车发展 - 核心内容
【广发电新】欧盟Fit For 55如何影响新能源汽车发展 - 核心内容 [太阳] 欧盟Fit for 55 一揽子提案包含12项举措,核心法规包含欧盟排放交易体系(EU ETS)、成员国的减排目标、轿车和货车的CO2排放标准、碳边界调整机制(CBAM)、社会气候基金等。其中影响新能源汽车产业发展的核心法案为新车碳排放法规。 [太阳] 近期欧盟对其中8项举措进行表决,其中3个关键提案已被否决(ETS、CBAM、社会气候基金),将于6月22日重新进行表决。欧洲议会已投票通过35年禁燃法案,6月内经
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近期市场对【常铝股份】有所关注,我们梳理以下信息,仅供参考
全资子公司新合源是国内少有的可以生产“刀片电池”外壳的公司。新合源2021年实现收入4.99亿元,净利润3615万元,分别增长78%和61%。其中“刀片”电池壳业务实现收入约2亿元左右(中国发展网报道,21年4月份生产线首次开机),该产品毛利率较高,估计接近30%。 电池壳业务客户集中,绝大部分供应B公司。同时进行试验生产蜂巢能源“短刀电池”电池壳。公司同时和宁德时代联合研发动力电池及储能电池的长芯壳体。和国内主流的电池厂均在研发等方面有合作。新项目开发周期一般3-6个月。 因长芯电池体积较大,
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2022-06-17 09:00:37
东方希望新疆一期硅料厂起火
东方希望新疆一期硅料厂起火,目前已停产检修,若安监局审批顺利,预计影响1个月左右产量约2500吨。根据硅业分会统计,6月国内+进口硅料总供应量约7万吨,预计影响量在3.6%左右,二期是否会要求检修尚有待跟踪。 夏季高温进入装置运行高风险期,目前硅料高价下产能普遍高负荷运行,事故风险更高,大全、协鑫新疆等计划在Q3进行例行检修,预计Q3硅料产量环比增幅9%左右。 硅料技术壁垒较高,安全运行考验厂商的管理、技术水平,对于新进入者来说,除考量成本因素外,更应关注安全生产风险。 发生事故的东方希望一期工
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【华测导航】用于乘用车自动驾驶的车载高精度定位单元2022年批量出货、2023年有望爆发式
【华测导航】用于乘用车自动驾驶的车载高精度定位单元2022年批量出货、2023年有望爆发式成长,比亚迪和长城等车厂全面突破,建议重点关注 🔥 自动驾驶领域深度布局。公司已开发出高精度、高动态定位测向测姿接收机等终端,能够为自动驾驶乘用车、有轨电车、高速铁路车辆、港口/矿区等无人运输车、物流机器人等提供高精度组合导航模组、组合导航板卡、定位测向接收机、便携式组合导航终端、抗震型测量天线等产品,满足自动驾驶、车辆智能监控管理、铁路巡检、无缝物流、驾考驾培等应用对高精度导航定位的需求。目前公司已在低
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华测导航
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2022-06-17 08:57:37
【长江电新】光伏各环节盈利数据跟踪-0616
【长江电新】光伏各环节盈利数据跟踪-0616 当前行业利润仍集中于上游,电池盈利有所好转,组件盈利处于底部,具体来看(根据时点价格,以行业领先水平计算,与单个公司盈利水平有差异): 1、硅料环节,终端需求热度持续不减,新增产能集中于下半年投放,供需错配下,硅料价格持续强势且小幅提升,pv最新报价为263元/kg。叠加近期工业硅降价让利,硅料盈利继续提升,经测算行业领先产能单吨净利或已超15万元。 2、硅片环节,去年11-12月产业链博弈期间盈利处于阶段性底部,今年原材料压力传导较为顺畅。今年5月
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2022-06-18 08:41:32
【中信新能源汽车/新材料】硅宝科技——原料扰动减弱,光伏+NEV导热胶助力业绩高增
【中信新能源汽车/新材料】硅宝科技——原料扰动减弱,光伏+NEV导热胶助力业绩高增 原料端:DMC的价格是影响公司21年业绩的最大因素,目前DMC处于相对低位,且全年有120万吨DMC单体投入市场,全年供需宽松,原材料涨价可能性低。 短期逻辑,从单一建筑胶到全品类:过去市场公司将公司视为单一建筑胶企业,近期公司光伏、电子、锂电池导热胶占比持续提升,21年营收占比30%(19年10%左右),利润占比40%。光伏用胶及偶联剂方面,公司持续供给隆基股份、尚德等头部光伏企业,下游需求确定性高,22年将进
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硅宝科技
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2022-06-18 08:41:02
【中金机械】重申推荐先惠技术
【中金机械】重申推荐先惠技术 大家好, 我们本周一发布《动力电池结构引领效能提升》的行业深度报告,认为动力电池平价化和能效提升将是长期趋势,建议重点关注锂电设备投资机会。其中,受益于CTP等技术推进,先惠技术将会明显受益,我们持续推荐,更新基本面信息如下: 1)订单高增长:公司2021年新签订单同比增长约300%至20亿元,我们预计年内订单保持高双位数至翻倍增长,持续增长值得期待;公司产能、人员持续扩张,我们预计2023年满产产值有望达到40亿元; 2)海内外业务拓展顺利:公司目前与宁德时代、亿
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先惠技术
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2022-06-18 08:39:52
【财通电新】风电大涨快评,一波小抢装在路上
【财通电新】风电大涨快评,一波小抢装在路上 今日风电板块大涨,我们判断是前期各种政策端利好和基本面改善的情绪集中释放: 成本端:上游原材料如铜铝中厚板热卷等已于3月中旬见顶,加息周期开启后可能稳步下行,风电零部件环节成本端压力边际趋缓。 需求端:下游需求端在疫情影响过后进入集中释放期,风机招标前期在2021及2022年迄今为止持续超预期(2021招标60GW,同增100%,装机47.5GW;2022前五月招标超40GW,同增70%,而能源局220616披露数据显示2022前五月装机仅10.82G
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大金重工
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2022-06-17 21:01:33
【申万宏源化工】轮胎短评
【申万宏源化工】轮胎短评 [玫瑰] 原材料:截至6月17日,天然橡胶价格Q2环比下滑4.4%左右,合成橡胶价格环比基本持平,炭黑价格环比上行15.5%,锦纶切片价格环比微降1.1%左右。整体原材料价格指数Q2环比Q1上行2%左右。 [玫瑰] 海运:进入二季度以来,运价指数加速下滑,依据波罗的海集装箱运价指数来看,中国/东亚至美东和美西运价指数Q2环比Q1分别下滑11%、14%,目前运价指数恢复至21年6月底、7月初的位置。出口及海外工厂效益有望逐渐向好。 [玫瑰] 内需:随着近期整车逐步复工复产
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赛轮轮胎
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2022-06-17 17:38:30
【中航证券军工】中国第三艘航母下水点评
【中航证券军工】中国第三艘航母下水点评 ———————— 6月17日,中国海军第三艘航母福建号,于江南造船厂下水,是我国完全自主设计建造的首艘弹射型航空母舰,为我国第二艘自主设计和建造的航空母舰,同时也是我国第三艘航空母舰。我国当前拥有两艘在役航空母舰辽宁舰与山东舰,辽宁舰是我国首艘航空母舰,前身为瓦良格号在苏联解体时并未完成建造。其后于我国大连造船厂改装并完成建造,于2012年9月25日在大连造船厂交付海军。山东舰是我国首艘自主设计、自主建造、自主配套的国产航空母舰,于2017年4月26日下水
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中航机载
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2022-06-17 17:16:01
⭕【石大胜华】电解液布局再下两城,各项业务迎来全面收获期
⭕【石大胜华】电解液布局再下两城,各项业务迎来全面收获期 ➡事件:①拟于武汉投产20万吨电解液产能,预计于 23 年10月投产(此前武汉基地已规划15万吨溶剂产能); ②拟于眉山投产20万吨电解液+配套15万吨溶剂产能,预计于 23 年12月投产; 加上此前在东营规划的30万吨电解液产能(预计22年底投产),#预计到23年底公司电解液产能将达70万吨。 🚀公司通过完善在溶剂、6F、添加剂的布局,并向下延伸至电解液。在溶剂等材料竞争加剧的背景下,通过布局电解液与电池厂深度绑定,#保障溶剂等材料的
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石大胜华
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2022-06-17 16:58:15
🌀【天风电新】关于三元一体化的思考
🌀【天风电新】关于三元一体化的思考 ——————————— 近期有市场专家反馈,三元电芯和磷酸铁锂电芯单位成本打平,因而看好三元。据此,我们点评如下: 🌼电芯bom成本测算(元/wh) 【铁锂和三元单wh材料成本差1毛左右】。我们测算了目前电芯主要材料(正负极、隔膜、电解液、铜铝箔、导电剂、粘结剂)合计成本,LFP、NCM5系、NCM8系分别在0.69、0.75、0.79元/wh。其他成本未考虑,这里仅电芯bom表。 🌼怎么看三元和磷酸铁锂在车端的应用? 【三元的优势在续航成本,性价比提升
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容百科技
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2022-06-17 16:55:05
【中金机械 | 光伏设备赛道研究】动态点评:产业公布HJT新扩产计划,继续重点关注电池技术
👉事件:6月16日,金刚玻璃公告拟新设控股子公司甘肃金刚羿德,投资建设4.8GW高效HJT电池片及组件项目。近期多家HJT电池厂发布扩产计划,有望驱动新一轮设备招标。 1.行业多家企业宣布HJT新扩产计划,设备招标有望在下半年加速。 1)金刚玻璃:4.8GW高效HJT电池片及组件项目总投资41.91亿元,其中设备投资26.69亿元,折合5.56亿元/GW; 2)华晟新能源:公司拟建设三期新产能4.8GW双面微晶HJT项目,计划2023Q1~Q3分两期完成设备搬入和调试投产,按此计划推算,设备招
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迈为股份
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2022-06-17 16:53:17
【浙商地产】收并购再突破,彰显央企扩张实力——招商积余收购新中物业点评
【浙商地产】收并购再突破,彰显央企扩张实力——招商积余收购新中物业点评 1⃣拟收购新中物业67%股权,收购再突破 💡6月16日招商积余公告拟以5.36亿元的交易对价收购新中物业公司67%股权。截止2021年底新中物业资产总额6.1亿元,净资产2.2亿元,收入4亿元,净利润4001万元。 2⃣新中物业深耕高端金融楼宇服务 💡新中物业为银行类金融机构客户提供综合物业管理服务,管理的物业类型还包括高星级酒店和会所,同时也具备专业的物业租售团队。根据公告披露,截至2021年7月新中物业在管项目数量共
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招商积余
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2022-06-17 09:03:47
【国金电新】硅料坚挺、电池涨价,国内装机5月大幅提速_光伏产业链周更新_0616
本周硅料价格坚稳、硅片价格稳定,电池片价格小幅上涨,组件价格维稳,排产平稳,能源局最新公布5月新增装机大幅提速: 1、本周硅料坚稳,主流维持266元/公斤,部分订单签订至7月中,大部分企业本周已不报价,预计7月价格继续延续涨势。目前个别散单成交可达267-268元/公斤,对于硅料价格形成强支撑。 2、本周电池片小幅上涨,订单饱满,182与上周相比上涨0.01元/瓦,目前主流价格维持1.2元/瓦,部分企业报价已抬涨至1.21元/瓦。我们在年度策略中判断的“电池片盈利2022年迎修复”逻辑持续得到验
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通威股份
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2022-06-17 09:02:24
【广发电新】欧盟Fit For 55如何影响新能源汽车发展 - 核心内容
【广发电新】欧盟Fit For 55如何影响新能源汽车发展 - 核心内容 [太阳] 欧盟Fit for 55 一揽子提案包含12项举措,核心法规包含欧盟排放交易体系(EU ETS)、成员国的减排目标、轿车和货车的CO2排放标准、碳边界调整机制(CBAM)、社会气候基金等。其中影响新能源汽车产业发展的核心法案为新车碳排放法规。 [太阳] 近期欧盟对其中8项举措进行表决,其中3个关键提案已被否决(ETS、CBAM、社会气候基金),将于6月22日重新进行表决。欧洲议会已投票通过35年禁燃法案,6月内经
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隆基绿能
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2022-06-17 09:01:22
近期市场对【常铝股份】有所关注,我们梳理以下信息,仅供参考
全资子公司新合源是国内少有的可以生产“刀片电池”外壳的公司。新合源2021年实现收入4.99亿元,净利润3615万元,分别增长78%和61%。其中“刀片”电池壳业务实现收入约2亿元左右(中国发展网报道,21年4月份生产线首次开机),该产品毛利率较高,估计接近30%。 电池壳业务客户集中,绝大部分供应B公司。同时进行试验生产蜂巢能源“短刀电池”电池壳。公司同时和宁德时代联合研发动力电池及储能电池的长芯壳体。和国内主流的电池厂均在研发等方面有合作。新项目开发周期一般3-6个月。 因长芯电池体积较大,
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常铝股份
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2022-06-17 09:00:37
东方希望新疆一期硅料厂起火
东方希望新疆一期硅料厂起火,目前已停产检修,若安监局审批顺利,预计影响1个月左右产量约2500吨。根据硅业分会统计,6月国内+进口硅料总供应量约7万吨,预计影响量在3.6%左右,二期是否会要求检修尚有待跟踪。 夏季高温进入装置运行高风险期,目前硅料高价下产能普遍高负荷运行,事故风险更高,大全、协鑫新疆等计划在Q3进行例行检修,预计Q3硅料产量环比增幅9%左右。 硅料技术壁垒较高,安全运行考验厂商的管理、技术水平,对于新进入者来说,除考量成本因素外,更应关注安全生产风险。 发生事故的东方希望一期工
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通威股份
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2022-06-17 08:59:56
【华测导航】用于乘用车自动驾驶的车载高精度定位单元2022年批量出货、2023年有望爆发式
【华测导航】用于乘用车自动驾驶的车载高精度定位单元2022年批量出货、2023年有望爆发式成长,比亚迪和长城等车厂全面突破,建议重点关注 🔥 自动驾驶领域深度布局。公司已开发出高精度、高动态定位测向测姿接收机等终端,能够为自动驾驶乘用车、有轨电车、高速铁路车辆、港口/矿区等无人运输车、物流机器人等提供高精度组合导航模组、组合导航板卡、定位测向接收机、便携式组合导航终端、抗震型测量天线等产品,满足自动驾驶、车辆智能监控管理、铁路巡检、无缝物流、驾考驾培等应用对高精度导航定位的需求。目前公司已在低
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华测导航
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【长江电新】光伏各环节盈利数据跟踪-0616
【长江电新】光伏各环节盈利数据跟踪-0616 当前行业利润仍集中于上游,电池盈利有所好转,组件盈利处于底部,具体来看(根据时点价格,以行业领先水平计算,与单个公司盈利水平有差异): 1、硅料环节,终端需求热度持续不减,新增产能集中于下半年投放,供需错配下,硅料价格持续强势且小幅提升,pv最新报价为263元/kg。叠加近期工业硅降价让利,硅料盈利继续提升,经测算行业领先产能单吨净利或已超15万元。 2、硅片环节,去年11-12月产业链博弈期间盈利处于阶段性底部,今年原材料压力传导较为顺畅。今年5月
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【中信新能源汽车/新材料】硅宝科技——原料扰动减弱,光伏+NEV导热胶助力业绩高增
【中信新能源汽车/新材料】硅宝科技——原料扰动减弱,光伏+NEV导热胶助力业绩高增 原料端:DMC的价格是影响公司21年业绩的最大因素,目前DMC处于相对低位,且全年有120万吨DMC单体投入市场,全年供需宽松,原材料涨价可能性低。 短期逻辑,从单一建筑胶到全品类:过去市场公司将公司视为单一建筑胶企业,近期公司光伏、电子、锂电池导热胶占比持续提升,21年营收占比30%(19年10%左右),利润占比40%。光伏用胶及偶联剂方面,公司持续供给隆基股份、尚德等头部光伏企业,下游需求确定性高,22年将进
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【中金机械】重申推荐先惠技术
【中金机械】重申推荐先惠技术 大家好, 我们本周一发布《动力电池结构引领效能提升》的行业深度报告,认为动力电池平价化和能效提升将是长期趋势,建议重点关注锂电设备投资机会。其中,受益于CTP等技术推进,先惠技术将会明显受益,我们持续推荐,更新基本面信息如下: 1)订单高增长:公司2021年新签订单同比增长约300%至20亿元,我们预计年内订单保持高双位数至翻倍增长,持续增长值得期待;公司产能、人员持续扩张,我们预计2023年满产产值有望达到40亿元; 2)海内外业务拓展顺利:公司目前与宁德时代、亿
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【财通电新】风电大涨快评,一波小抢装在路上
【财通电新】风电大涨快评,一波小抢装在路上 今日风电板块大涨,我们判断是前期各种政策端利好和基本面改善的情绪集中释放: 成本端:上游原材料如铜铝中厚板热卷等已于3月中旬见顶,加息周期开启后可能稳步下行,风电零部件环节成本端压力边际趋缓。 需求端:下游需求端在疫情影响过后进入集中释放期,风机招标前期在2021及2022年迄今为止持续超预期(2021招标60GW,同增100%,装机47.5GW;2022前五月招标超40GW,同增70%,而能源局220616披露数据显示2022前五月装机仅10.82G
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【申万宏源化工】轮胎短评
【申万宏源化工】轮胎短评 [玫瑰] 原材料:截至6月17日,天然橡胶价格Q2环比下滑4.4%左右,合成橡胶价格环比基本持平,炭黑价格环比上行15.5%,锦纶切片价格环比微降1.1%左右。整体原材料价格指数Q2环比Q1上行2%左右。 [玫瑰] 海运:进入二季度以来,运价指数加速下滑,依据波罗的海集装箱运价指数来看,中国/东亚至美东和美西运价指数Q2环比Q1分别下滑11%、14%,目前运价指数恢复至21年6月底、7月初的位置。出口及海外工厂效益有望逐渐向好。 [玫瑰] 内需:随着近期整车逐步复工复产
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【中航证券军工】中国第三艘航母下水点评
【中航证券军工】中国第三艘航母下水点评 ———————— 6月17日,中国海军第三艘航母福建号,于江南造船厂下水,是我国完全自主设计建造的首艘弹射型航空母舰,为我国第二艘自主设计和建造的航空母舰,同时也是我国第三艘航空母舰。我国当前拥有两艘在役航空母舰辽宁舰与山东舰,辽宁舰是我国首艘航空母舰,前身为瓦良格号在苏联解体时并未完成建造。其后于我国大连造船厂改装并完成建造,于2012年9月25日在大连造船厂交付海军。山东舰是我国首艘自主设计、自主建造、自主配套的国产航空母舰,于2017年4月26日下水
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⭕【石大胜华】电解液布局再下两城,各项业务迎来全面收获期
⭕【石大胜华】电解液布局再下两城,各项业务迎来全面收获期 ➡事件:①拟于武汉投产20万吨电解液产能,预计于 23 年10月投产(此前武汉基地已规划15万吨溶剂产能); ②拟于眉山投产20万吨电解液+配套15万吨溶剂产能,预计于 23 年12月投产; 加上此前在东营规划的30万吨电解液产能(预计22年底投产),#预计到23年底公司电解液产能将达70万吨。 🚀公司通过完善在溶剂、6F、添加剂的布局,并向下延伸至电解液。在溶剂等材料竞争加剧的背景下,通过布局电解液与电池厂深度绑定,#保障溶剂等材料的
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石大胜华
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🌀【天风电新】关于三元一体化的思考
🌀【天风电新】关于三元一体化的思考 ——————————— 近期有市场专家反馈,三元电芯和磷酸铁锂电芯单位成本打平,因而看好三元。据此,我们点评如下: 🌼电芯bom成本测算(元/wh) 【铁锂和三元单wh材料成本差1毛左右】。我们测算了目前电芯主要材料(正负极、隔膜、电解液、铜铝箔、导电剂、粘结剂)合计成本,LFP、NCM5系、NCM8系分别在0.69、0.75、0.79元/wh。其他成本未考虑,这里仅电芯bom表。 🌼怎么看三元和磷酸铁锂在车端的应用? 【三元的优势在续航成本,性价比提升
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【中金机械 | 光伏设备赛道研究】动态点评:产业公布HJT新扩产计划,继续重点关注电池技术
👉事件:6月16日,金刚玻璃公告拟新设控股子公司甘肃金刚羿德,投资建设4.8GW高效HJT电池片及组件项目。近期多家HJT电池厂发布扩产计划,有望驱动新一轮设备招标。 1.行业多家企业宣布HJT新扩产计划,设备招标有望在下半年加速。 1)金刚玻璃:4.8GW高效HJT电池片及组件项目总投资41.91亿元,其中设备投资26.69亿元,折合5.56亿元/GW; 2)华晟新能源:公司拟建设三期新产能4.8GW双面微晶HJT项目,计划2023Q1~Q3分两期完成设备搬入和调试投产,按此计划推算,设备招
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【浙商地产】收并购再突破,彰显央企扩张实力——招商积余收购新中物业点评
【浙商地产】收并购再突破,彰显央企扩张实力——招商积余收购新中物业点评 1⃣拟收购新中物业67%股权,收购再突破 💡6月16日招商积余公告拟以5.36亿元的交易对价收购新中物业公司67%股权。截止2021年底新中物业资产总额6.1亿元,净资产2.2亿元,收入4亿元,净利润4001万元。 2⃣新中物业深耕高端金融楼宇服务 💡新中物业为银行类金融机构客户提供综合物业管理服务,管理的物业类型还包括高星级酒店和会所,同时也具备专业的物业租售团队。根据公告披露,截至2021年7月新中物业在管项目数量共
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2022-06-17 09:03:47
【国金电新】硅料坚挺、电池涨价,国内装机5月大幅提速_光伏产业链周更新_0616
本周硅料价格坚稳、硅片价格稳定,电池片价格小幅上涨,组件价格维稳,排产平稳,能源局最新公布5月新增装机大幅提速: 1、本周硅料坚稳,主流维持266元/公斤,部分订单签订至7月中,大部分企业本周已不报价,预计7月价格继续延续涨势。目前个别散单成交可达267-268元/公斤,对于硅料价格形成强支撑。 2、本周电池片小幅上涨,订单饱满,182与上周相比上涨0.01元/瓦,目前主流价格维持1.2元/瓦,部分企业报价已抬涨至1.21元/瓦。我们在年度策略中判断的“电池片盈利2022年迎修复”逻辑持续得到验
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2022-06-17 09:02:24
【广发电新】欧盟Fit For 55如何影响新能源汽车发展 - 核心内容
【广发电新】欧盟Fit For 55如何影响新能源汽车发展 - 核心内容 [太阳] 欧盟Fit for 55 一揽子提案包含12项举措,核心法规包含欧盟排放交易体系(EU ETS)、成员国的减排目标、轿车和货车的CO2排放标准、碳边界调整机制(CBAM)、社会气候基金等。其中影响新能源汽车产业发展的核心法案为新车碳排放法规。 [太阳] 近期欧盟对其中8项举措进行表决,其中3个关键提案已被否决(ETS、CBAM、社会气候基金),将于6月22日重新进行表决。欧洲议会已投票通过35年禁燃法案,6月内经
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近期市场对【常铝股份】有所关注,我们梳理以下信息,仅供参考
全资子公司新合源是国内少有的可以生产“刀片电池”外壳的公司。新合源2021年实现收入4.99亿元,净利润3615万元,分别增长78%和61%。其中“刀片”电池壳业务实现收入约2亿元左右(中国发展网报道,21年4月份生产线首次开机),该产品毛利率较高,估计接近30%。 电池壳业务客户集中,绝大部分供应B公司。同时进行试验生产蜂巢能源“短刀电池”电池壳。公司同时和宁德时代联合研发动力电池及储能电池的长芯壳体。和国内主流的电池厂均在研发等方面有合作。新项目开发周期一般3-6个月。 因长芯电池体积较大,
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东方希望新疆一期硅料厂起火
东方希望新疆一期硅料厂起火,目前已停产检修,若安监局审批顺利,预计影响1个月左右产量约2500吨。根据硅业分会统计,6月国内+进口硅料总供应量约7万吨,预计影响量在3.6%左右,二期是否会要求检修尚有待跟踪。 夏季高温进入装置运行高风险期,目前硅料高价下产能普遍高负荷运行,事故风险更高,大全、协鑫新疆等计划在Q3进行例行检修,预计Q3硅料产量环比增幅9%左右。 硅料技术壁垒较高,安全运行考验厂商的管理、技术水平,对于新进入者来说,除考量成本因素外,更应关注安全生产风险。 发生事故的东方希望一期工
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【华测导航】用于乘用车自动驾驶的车载高精度定位单元2022年批量出货、2023年有望爆发式
【华测导航】用于乘用车自动驾驶的车载高精度定位单元2022年批量出货、2023年有望爆发式成长,比亚迪和长城等车厂全面突破,建议重点关注 🔥 自动驾驶领域深度布局。公司已开发出高精度、高动态定位测向测姿接收机等终端,能够为自动驾驶乘用车、有轨电车、高速铁路车辆、港口/矿区等无人运输车、物流机器人等提供高精度组合导航模组、组合导航板卡、定位测向接收机、便携式组合导航终端、抗震型测量天线等产品,满足自动驾驶、车辆智能监控管理、铁路巡检、无缝物流、驾考驾培等应用对高精度导航定位的需求。目前公司已在低
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华测导航
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【长江电新】光伏各环节盈利数据跟踪-0616
【长江电新】光伏各环节盈利数据跟踪-0616 当前行业利润仍集中于上游,电池盈利有所好转,组件盈利处于底部,具体来看(根据时点价格,以行业领先水平计算,与单个公司盈利水平有差异): 1、硅料环节,终端需求热度持续不减,新增产能集中于下半年投放,供需错配下,硅料价格持续强势且小幅提升,pv最新报价为263元/kg。叠加近期工业硅降价让利,硅料盈利继续提升,经测算行业领先产能单吨净利或已超15万元。 2、硅片环节,去年11-12月产业链博弈期间盈利处于阶段性底部,今年原材料压力传导较为顺畅。今年5月
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隆基绿能
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2022-06-18 08:41:32
【中信新能源汽车/新材料】硅宝科技——原料扰动减弱,光伏+NEV导热胶助力业绩高增
【中信新能源汽车/新材料】硅宝科技——原料扰动减弱,光伏+NEV导热胶助力业绩高增 原料端:DMC的价格是影响公司21年业绩的最大因素,目前DMC处于相对低位,且全年有120万吨DMC单体投入市场,全年供需宽松,原材料涨价可能性低。 短期逻辑,从单一建筑胶到全品类:过去市场公司将公司视为单一建筑胶企业,近期公司光伏、电子、锂电池导热胶占比持续提升,21年营收占比30%(19年10%左右),利润占比40%。光伏用胶及偶联剂方面,公司持续供给隆基股份、尚德等头部光伏企业,下游需求确定性高,22年将进
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硅宝科技
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2022-06-18 08:41:02
【中金机械】重申推荐先惠技术
【中金机械】重申推荐先惠技术 大家好, 我们本周一发布《动力电池结构引领效能提升》的行业深度报告,认为动力电池平价化和能效提升将是长期趋势,建议重点关注锂电设备投资机会。其中,受益于CTP等技术推进,先惠技术将会明显受益,我们持续推荐,更新基本面信息如下: 1)订单高增长:公司2021年新签订单同比增长约300%至20亿元,我们预计年内订单保持高双位数至翻倍增长,持续增长值得期待;公司产能、人员持续扩张,我们预计2023年满产产值有望达到40亿元; 2)海内外业务拓展顺利:公司目前与宁德时代、亿
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先惠技术
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2022-06-18 08:39:52
【财通电新】风电大涨快评,一波小抢装在路上
【财通电新】风电大涨快评,一波小抢装在路上 今日风电板块大涨,我们判断是前期各种政策端利好和基本面改善的情绪集中释放: 成本端:上游原材料如铜铝中厚板热卷等已于3月中旬见顶,加息周期开启后可能稳步下行,风电零部件环节成本端压力边际趋缓。 需求端:下游需求端在疫情影响过后进入集中释放期,风机招标前期在2021及2022年迄今为止持续超预期(2021招标60GW,同增100%,装机47.5GW;2022前五月招标超40GW,同增70%,而能源局220616披露数据显示2022前五月装机仅10.82G
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大金重工
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2022-06-17 21:01:33
【申万宏源化工】轮胎短评
【申万宏源化工】轮胎短评 [玫瑰] 原材料:截至6月17日,天然橡胶价格Q2环比下滑4.4%左右,合成橡胶价格环比基本持平,炭黑价格环比上行15.5%,锦纶切片价格环比微降1.1%左右。整体原材料价格指数Q2环比Q1上行2%左右。 [玫瑰] 海运:进入二季度以来,运价指数加速下滑,依据波罗的海集装箱运价指数来看,中国/东亚至美东和美西运价指数Q2环比Q1分别下滑11%、14%,目前运价指数恢复至21年6月底、7月初的位置。出口及海外工厂效益有望逐渐向好。 [玫瑰] 内需:随着近期整车逐步复工复产
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赛轮轮胎
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2022-06-17 17:38:30
【中航证券军工】中国第三艘航母下水点评
【中航证券军工】中国第三艘航母下水点评 ———————— 6月17日,中国海军第三艘航母福建号,于江南造船厂下水,是我国完全自主设计建造的首艘弹射型航空母舰,为我国第二艘自主设计和建造的航空母舰,同时也是我国第三艘航空母舰。我国当前拥有两艘在役航空母舰辽宁舰与山东舰,辽宁舰是我国首艘航空母舰,前身为瓦良格号在苏联解体时并未完成建造。其后于我国大连造船厂改装并完成建造,于2012年9月25日在大连造船厂交付海军。山东舰是我国首艘自主设计、自主建造、自主配套的国产航空母舰,于2017年4月26日下水
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中航机载
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⭕【石大胜华】电解液布局再下两城,各项业务迎来全面收获期
⭕【石大胜华】电解液布局再下两城,各项业务迎来全面收获期 ➡事件:①拟于武汉投产20万吨电解液产能,预计于 23 年10月投产(此前武汉基地已规划15万吨溶剂产能); ②拟于眉山投产20万吨电解液+配套15万吨溶剂产能,预计于 23 年12月投产; 加上此前在东营规划的30万吨电解液产能(预计22年底投产),#预计到23年底公司电解液产能将达70万吨。 🚀公司通过完善在溶剂、6F、添加剂的布局,并向下延伸至电解液。在溶剂等材料竞争加剧的背景下,通过布局电解液与电池厂深度绑定,#保障溶剂等材料的
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石大胜华
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2022-06-17 16:58:15
🌀【天风电新】关于三元一体化的思考
🌀【天风电新】关于三元一体化的思考 ——————————— 近期有市场专家反馈,三元电芯和磷酸铁锂电芯单位成本打平,因而看好三元。据此,我们点评如下: 🌼电芯bom成本测算(元/wh) 【铁锂和三元单wh材料成本差1毛左右】。我们测算了目前电芯主要材料(正负极、隔膜、电解液、铜铝箔、导电剂、粘结剂)合计成本,LFP、NCM5系、NCM8系分别在0.69、0.75、0.79元/wh。其他成本未考虑,这里仅电芯bom表。 🌼怎么看三元和磷酸铁锂在车端的应用? 【三元的优势在续航成本,性价比提升
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容百科技
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【中金机械 | 光伏设备赛道研究】动态点评:产业公布HJT新扩产计划,继续重点关注电池技术
👉事件:6月16日,金刚玻璃公告拟新设控股子公司甘肃金刚羿德,投资建设4.8GW高效HJT电池片及组件项目。近期多家HJT电池厂发布扩产计划,有望驱动新一轮设备招标。 1.行业多家企业宣布HJT新扩产计划,设备招标有望在下半年加速。 1)金刚玻璃:4.8GW高效HJT电池片及组件项目总投资41.91亿元,其中设备投资26.69亿元,折合5.56亿元/GW; 2)华晟新能源:公司拟建设三期新产能4.8GW双面微晶HJT项目,计划2023Q1~Q3分两期完成设备搬入和调试投产,按此计划推算,设备招
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迈为股份
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【浙商地产】收并购再突破,彰显央企扩张实力——招商积余收购新中物业点评
【浙商地产】收并购再突破,彰显央企扩张实力——招商积余收购新中物业点评 1⃣拟收购新中物业67%股权,收购再突破 💡6月16日招商积余公告拟以5.36亿元的交易对价收购新中物业公司67%股权。截止2021年底新中物业资产总额6.1亿元,净资产2.2亿元,收入4亿元,净利润4001万元。 2⃣新中物业深耕高端金融楼宇服务 💡新中物业为银行类金融机构客户提供综合物业管理服务,管理的物业类型还包括高星级酒店和会所,同时也具备专业的物业租售团队。根据公告披露,截至2021年7月新中物业在管项目数量共
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【国金电新】硅料坚挺、电池涨价,国内装机5月大幅提速_光伏产业链周更新_0616
本周硅料价格坚稳、硅片价格稳定,电池片价格小幅上涨,组件价格维稳,排产平稳,能源局最新公布5月新增装机大幅提速: 1、本周硅料坚稳,主流维持266元/公斤,部分订单签订至7月中,大部分企业本周已不报价,预计7月价格继续延续涨势。目前个别散单成交可达267-268元/公斤,对于硅料价格形成强支撑。 2、本周电池片小幅上涨,订单饱满,182与上周相比上涨0.01元/瓦,目前主流价格维持1.2元/瓦,部分企业报价已抬涨至1.21元/瓦。我们在年度策略中判断的“电池片盈利2022年迎修复”逻辑持续得到验
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通威股份
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2022-06-17 09:02:24
【广发电新】欧盟Fit For 55如何影响新能源汽车发展 - 核心内容
【广发电新】欧盟Fit For 55如何影响新能源汽车发展 - 核心内容 [太阳] 欧盟Fit for 55 一揽子提案包含12项举措,核心法规包含欧盟排放交易体系(EU ETS)、成员国的减排目标、轿车和货车的CO2排放标准、碳边界调整机制(CBAM)、社会气候基金等。其中影响新能源汽车产业发展的核心法案为新车碳排放法规。 [太阳] 近期欧盟对其中8项举措进行表决,其中3个关键提案已被否决(ETS、CBAM、社会气候基金),将于6月22日重新进行表决。欧洲议会已投票通过35年禁燃法案,6月内经
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2022-06-17 09:01:22
近期市场对【常铝股份】有所关注,我们梳理以下信息,仅供参考
全资子公司新合源是国内少有的可以生产“刀片电池”外壳的公司。新合源2021年实现收入4.99亿元,净利润3615万元,分别增长78%和61%。其中“刀片”电池壳业务实现收入约2亿元左右(中国发展网报道,21年4月份生产线首次开机),该产品毛利率较高,估计接近30%。 电池壳业务客户集中,绝大部分供应B公司。同时进行试验生产蜂巢能源“短刀电池”电池壳。公司同时和宁德时代联合研发动力电池及储能电池的长芯壳体。和国内主流的电池厂均在研发等方面有合作。新项目开发周期一般3-6个月。 因长芯电池体积较大,
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常铝股份
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2022-06-17 09:00:37
东方希望新疆一期硅料厂起火
东方希望新疆一期硅料厂起火,目前已停产检修,若安监局审批顺利,预计影响1个月左右产量约2500吨。根据硅业分会统计,6月国内+进口硅料总供应量约7万吨,预计影响量在3.6%左右,二期是否会要求检修尚有待跟踪。 夏季高温进入装置运行高风险期,目前硅料高价下产能普遍高负荷运行,事故风险更高,大全、协鑫新疆等计划在Q3进行例行检修,预计Q3硅料产量环比增幅9%左右。 硅料技术壁垒较高,安全运行考验厂商的管理、技术水平,对于新进入者来说,除考量成本因素外,更应关注安全生产风险。 发生事故的东方希望一期工
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通威股份
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2022-06-17 08:59:56
【华测导航】用于乘用车自动驾驶的车载高精度定位单元2022年批量出货、2023年有望爆发式
【华测导航】用于乘用车自动驾驶的车载高精度定位单元2022年批量出货、2023年有望爆发式成长,比亚迪和长城等车厂全面突破,建议重点关注 🔥 自动驾驶领域深度布局。公司已开发出高精度、高动态定位测向测姿接收机等终端,能够为自动驾驶乘用车、有轨电车、高速铁路车辆、港口/矿区等无人运输车、物流机器人等提供高精度组合导航模组、组合导航板卡、定位测向接收机、便携式组合导航终端、抗震型测量天线等产品,满足自动驾驶、车辆智能监控管理、铁路巡检、无缝物流、驾考驾培等应用对高精度导航定位的需求。目前公司已在低
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【长江电新】光伏各环节盈利数据跟踪-0616
【长江电新】光伏各环节盈利数据跟踪-0616 当前行业利润仍集中于上游,电池盈利有所好转,组件盈利处于底部,具体来看(根据时点价格,以行业领先水平计算,与单个公司盈利水平有差异): 1、硅料环节,终端需求热度持续不减,新增产能集中于下半年投放,供需错配下,硅料价格持续强势且小幅提升,pv最新报价为263元/kg。叠加近期工业硅降价让利,硅料盈利继续提升,经测算行业领先产能单吨净利或已超15万元。 2、硅片环节,去年11-12月产业链博弈期间盈利处于阶段性底部,今年原材料压力传导较为顺畅。今年5月
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