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同名,一个认知机器和交易工匠
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-09-30 09:02:41
【华安化工】万华化学:北溪天然气管道爆炸+10月中国地区MDI价格上调,继续推荐!
【华安化工】万华化学:北溪天然气管道爆炸+10月中国地区MDI价格上调,继续推荐! 欧洲能源成本高企影响化工品供应。 9月27日,北溪1号、北溪2号天然气管道发生爆炸,俄罗斯对欧洲输送天然气受阻,目前尚不清楚是否能对管道进行维修。受此影响,荷兰TTF天然气价格飙涨19.65%达到208欧元/兆瓦时。2021年,北溪1号天然气输送量达到592亿立方米,占欧盟进口俄天然气总量的近40%,北溪1号对欧洲天然气供给稳定影响重大,随着今年冬天临近,欧洲天然气供需将雪上加霜,我们预计天然气将优先保证民用,工
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万华化学
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蔬菜面加肉
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2022-09-30 09:02:08
中信建投宏观:英国央行救市:政策冲突下的两难操作
中信建投宏观:英国央行救市:政策冲突下的两难操作 英国央行9 月28 日宣布启动临时国债购买计划,每个交易日购买50 亿英镑至10 月14 日,购债总规模达650 亿英镑 消息公布后,英国国债市场大幅反弹,30 年期英国国债收益率单日下跌1 个百分点至4%。英镑兑美元汇率当日上涨1.4%,到伦敦晚盘交易时段,英镑兑美元汇率已升至1 英镑兑1.0877 美元。 简评: 一、英国国债市场动荡背景 根据23 日公布的《2022 年小型预算案》,特拉斯政府将取消将公司税上调至25%的计划,维持在19%;
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中国神华
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蔬菜面加肉
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2022-09-29 17:57:55
申万宏源交运| 油轮观点交流
申万宏源交运| 油轮观点交流 内容:对话招商轮船,油轮逻辑重申,不要浪费每一次危机 时间: 2022-09-29申万交运首席闫海 [近期观点提示] 重要预期差: (1) 12.5日 欧盟对俄制裁临近,油运整体供需紧平衡背景叠加北溪管道等不确定性催化需要警示运价上行风险(2) 衰退预期:全球低库存为油轮抵抗衰退的海运需求端的重要缓冲,今年以来油价回落带来的预期波动均是较好的机会,油价回落对运价.上涨反而会形成催化。(3) 商品空间错配是交运物流的需求的本质。经济增长导致的供需错配远远弱于战争等因素
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中远海能
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2022-09-29 17:52:34
【东吴军工】行业点评——中美关系真能缓和?
【东吴军工】行业点评——中美关系真能缓和? 这周三天军工调整了5%,还是受到中美互动带来的情绪面的影响。周一我们讲,现在的背景是在俄罗斯举行乌东四州公投+局部动员,通过加大砝码扫清使用核武的障碍来吓阻北约;美国几个政客觉得在这个时候有必要拉拢一下中国,就说了几句话或者拿拜登不在对台政策法上签字这种条件来意图争取中国改变立场;当然中国一直也是想靠经贸互惠和国际共同利益事务上的合作来拉着美国斗而不破,给我们的发展再争取更多一点时间,所以也会表达一些积极的回应。所以,这样带来有些声音认为中美关系缓和,
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中航沈飞
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2022-09-29 17:51:26
今天储能板块大幅波动,主要原因我们认为有几点:
今天储能板块大幅波动,主要原因我们认为有几点: 1、临近国庆,对于持仓的投资者,必然会选择一些假期安全性高的品种,譬如超跌的医药、养殖等;而不会倾向于选择新能源,因为新能源受国际局势影响。 2、G7国家将在12月5日讨论是否制裁俄罗斯石油,在遭遇了能源危机之后,近期欧盟在考虑用各种手段压制能源价格,譬如近期欧盟再议“俄罗斯石油上限”和 船运限制。 事实上,今年的国际局势围绕这通胀+能源来展开,欧盟和俄罗斯之间的问题大概率一波三折,无非是阶段性谁的气焰更盛。 对于欧盟而言,哪些问题上表现,哪些问题
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派能科技
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2022-09-29 11:58:57
磷酸锰铁锂行业更新-20220928
磷酸锰铁锂行业更新-20220928 天奈发公告和锦源盛等一起合作建设铁锂+锰铁锂产线,今天公司也开了电话会,结合着锰铁锂的问题跟大家汇报下,也更新一下最新的行业进展。 1)天奈的这种技术在材料层面是可行的,目前对于技术层面不需要太纠结,核心还是看客户验证进展与产能建设进度,目前中试或者测出来的数据参考意义都不大,因为还都是理论与小试层面的试验材料。 2)锦源盛是璞泰来实控人梁丰总控制的一家主营正极与正极产业链材料的公司,有矿+前驱体+正极的资源,目前在刚果、印尼、中国射洪都分别有产能,目前一级
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德方纳米
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2022-09-29 11:20:42
为医药而战! !医药板块今日涨幅第一! !估值和配置历史大底+情绪冰点,当前为或医药牛市起
为医药而战! !医药板块今日涨幅第一! !估值和配置历史大底+情绪冰点,当前为或医药牛市起点!制造、消费和科技或将依次崛起! [德邦医药] 我认为医药调整主要三大因素,这些因素都有变化: 1)医保政策一一医保作为医药全球最大单一买方,需要高效使用资金满足民众基本健康需求的方向不会变,即政策方向不会变,变化的是集采已常态化、续约规则清晰化,控费影响幅度可预测化,医保不是不支持医药发展,而是希望医药高质量发展; 2)外部环境- --疫情扰动,短期政策不揣测,但随着疫情防控工具包和国内各项准备的完善,
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联影医疗
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2022-09-29 09:20:22
[兴证通信]王楠/章林团队]中瓷电子调研更新-20220928
[兴证通信]王楠/章林团队]中瓷电子调研更新-20220928 1、公司传统电子陶瓷外壳业务目前合同大于产能,目前可以做到40多层。光模块400G、 800G用陶瓷外壳技术储备领先;消费电子中氮化铝基板业绩增长较快(超消费电子业务增速),募投项目预计今年10月竣工后逐步通过转移、改造旧产线来释放产能,明年Q1全新产线会有明显产能提升。此次收购方案中的补流资金之后可能会继续向消费电子业务投资。 2、陶瓷外壳毛利率下滑的主要原因是公司产品以阶梯式报价,几款产品今年量大后对应阶梯价格有所下降;主要的成
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中瓷电子
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2022-09-29 09:18:23
下一个可能形成冲击的时间点
下一个可能形成冲击的时间点 现在鲍威尔已经让[就业数据]和[加息预期]强关联了,所以,下一个重磅数据是9月的非农数据。 如果较差或-般倒还好,大家终于可以喘口气了;如果较好, 那就是-轮新的冲击了 。 9月的非农数据是10月7号出,正好是我们的国庆期间,国庆期间最重要的数应该就是这东西了。 当下两年美债在4.2-4.3%,其所隐含的加息路径是: 历史 1、十一月加息75bp; . 2、十二月加息75bp; 3、2024年初才开始降息; 这是一个比较激进的加息路径。 但是,我们实在是搞不清楚这个加
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宁德时代
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2022-09-29 08:33:04
天地科技深度报告:煤机行业龙头企业 有望领衔行业智能化发展
天地科技深度报告:煤机行业龙头企业 有望领衔行业智能化发展 投资要点: 公司为科研院所转制企业,22 年中报业绩持续增长1.公司成立于2000 年3 月24 日,由煤炭科学研究总院、兖矿集团有限公司、清华紫光股份有限公司、中国科学院广州能源研究所、大屯煤电(集团)有限责任公司发起。2. 截至2022 年二季报,公司实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会,通过其全资持有的中国煤炭科工集团有限公司间接持有公司55.54%股权。3. 2018 年以来,公司营收从179.39 亿元稳步增长至2021
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天地科技
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2022-09-29 08:32:05
【天风电新】新强联与明阳签订日常经营重大合同点评:继续看好公司在大尺寸风电轴承国产替代中的
【天风电新】新强联与明阳签订日常经营重大合同点评:继续看好公司在大尺寸风电轴承国产替代中的领先优势 20220927 ————————— 🌼新强联与明阳智能签订日常经营重大合同,合同金额不低于13.2亿元(预计实际收入将高于此金额)。 订单中包括3000套偏航变桨轴承和1900套主轴轴承,全部为4MW及以上,其中明确要在明年交货的包括3000套偏航变桨轴承(其中部分偏航轴承为齿圈,即滑动轴承)和400套主轴轴承,主轴轴承中包括50套海上机型主轴轴承,预计为11/12MW尺寸。 🌼我们认为需要
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新强联
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2022-09-29 08:31:19
【申万有色】方大炭素:碳中和驱动+持续扩产 石墨电极龙头高质量发展
【申万有色】方大炭素:碳中和驱动+持续扩产 石墨电极龙头高质量发展 事件:2022 年9 月5 日公司公告董事会审议通过子公司成都方大炭炭复合材料有限公司(简称成都炭材)在新三板挂牌议案。成都炭材主要从事等静压石墨产品研发、生产及销售,等静压石墨是石墨产业高端产品,是光伏及半导体行业单晶硅拉制炉热场材料、核反应堆减速材料等尖端领域重要材料。根据公司公告,成都炭材已入选工信部第三批专精特新“小巨人”企业名单。 等静压石墨下游需求上升+国产替代加速拓展空间,“小巨人”有望充分受益。等静压石墨是单晶硅
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方大炭素
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2022-09-29 08:29:18
【中信建投化工】宝丰能源深度报告
【中信建投化工】宝丰能源深度报告 在公司内蒙项目环评正式受理之际,我们发布第三篇关于宝丰能源的深度报告。本次我们特别聚焦于21年之后,在碳中和以及全球能源格局剧变的全新时代背景下,如何重新评估公司的长期竞争力。 原料端,“双碳”时代,西部资源禀赋优势进一步凸显:双碳之后,坑口煤和港口煤运输半径的差异使得东西部禀赋差距更加突出。目前东西部市场煤差价已由约200-300元上升到超400元/吨,这将持续促成中国煤化工的话语权向西部省份的倾斜,并使得公司的成本壁垒更加突出。 产品端,以成本中枢的持续下移
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宝丰能源
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2022-09-29 08:28:19
开源金股 10月推荐
开源金股 10月推荐 策略:重视A 股“反转”趋势,不惧外忧、持股过节再谈国内经济或许比市场想象中好许多:(1)我国出口或仍具备韧性,2022Q4出口同比增速仍存在反复走高的可能;(2)制造业驱动周期或已开启,有效供给释放或将支撑国内经济跨过“第一道坎”;(3)预计2023 年国内消费增速有望回升,地产风险逐步化解,支撑国内经济跨越“第二道坎”。再谈A 股“反转”与“进攻”逻辑,重视趋势、布局当下,持股过节。坚定成长风格主线,兼顾政策博弈下的消费复苏预期。 金融工程:基于行业轮动模型的10 月行
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盾安环境
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2022-09-29 08:26:37
【东吴汽车】哈弗H6 DHT-PHEV插电混动版正式上市,动力性能&智能化水平领先
【东吴汽车】哈弗H6 DHT-PHEV插电混动版正式上市,动力性能&智能化水平领先 哈弗H6 DHT-PHEV插电混动版上市,售价15.98—17.38万元(较预售价格降低0.9万元)空间尺寸方面,H6 DHT-PHEV的车身尺寸为4683*1886*1730mm,轴距为2738mm,空间尺寸基本与竞品宋PLUS DMI相当;续航及油耗性能方面,哈弗H6 DHT-PHEV纯电续航配置为55km/110km,综合续航可达1000km。 最低荷电状态油耗为5.6L/100km,油耗略高于竞品宋 Pl
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长城汽车
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【华安化工】万华化学:北溪天然气管道爆炸+10月中国地区MDI价格上调,继续推荐!
【华安化工】万华化学:北溪天然气管道爆炸+10月中国地区MDI价格上调,继续推荐! 欧洲能源成本高企影响化工品供应。 9月27日,北溪1号、北溪2号天然气管道发生爆炸,俄罗斯对欧洲输送天然气受阻,目前尚不清楚是否能对管道进行维修。受此影响,荷兰TTF天然气价格飙涨19.65%达到208欧元/兆瓦时。2021年,北溪1号天然气输送量达到592亿立方米,占欧盟进口俄天然气总量的近40%,北溪1号对欧洲天然气供给稳定影响重大,随着今年冬天临近,欧洲天然气供需将雪上加霜,我们预计天然气将优先保证民用,工
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中信建投宏观:英国央行救市:政策冲突下的两难操作
中信建投宏观:英国央行救市:政策冲突下的两难操作 英国央行9 月28 日宣布启动临时国债购买计划,每个交易日购买50 亿英镑至10 月14 日,购债总规模达650 亿英镑 消息公布后,英国国债市场大幅反弹,30 年期英国国债收益率单日下跌1 个百分点至4%。英镑兑美元汇率当日上涨1.4%,到伦敦晚盘交易时段,英镑兑美元汇率已升至1 英镑兑1.0877 美元。 简评: 一、英国国债市场动荡背景 根据23 日公布的《2022 年小型预算案》,特拉斯政府将取消将公司税上调至25%的计划,维持在19%;
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申万宏源交运| 油轮观点交流
申万宏源交运| 油轮观点交流 内容:对话招商轮船,油轮逻辑重申,不要浪费每一次危机 时间: 2022-09-29申万交运首席闫海 [近期观点提示] 重要预期差: (1) 12.5日 欧盟对俄制裁临近,油运整体供需紧平衡背景叠加北溪管道等不确定性催化需要警示运价上行风险(2) 衰退预期:全球低库存为油轮抵抗衰退的海运需求端的重要缓冲,今年以来油价回落带来的预期波动均是较好的机会,油价回落对运价.上涨反而会形成催化。(3) 商品空间错配是交运物流的需求的本质。经济增长导致的供需错配远远弱于战争等因素
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中远海能
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【东吴军工】行业点评——中美关系真能缓和?
【东吴军工】行业点评——中美关系真能缓和? 这周三天军工调整了5%,还是受到中美互动带来的情绪面的影响。周一我们讲,现在的背景是在俄罗斯举行乌东四州公投+局部动员,通过加大砝码扫清使用核武的障碍来吓阻北约;美国几个政客觉得在这个时候有必要拉拢一下中国,就说了几句话或者拿拜登不在对台政策法上签字这种条件来意图争取中国改变立场;当然中国一直也是想靠经贸互惠和国际共同利益事务上的合作来拉着美国斗而不破,给我们的发展再争取更多一点时间,所以也会表达一些积极的回应。所以,这样带来有些声音认为中美关系缓和,
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今天储能板块大幅波动,主要原因我们认为有几点:
今天储能板块大幅波动,主要原因我们认为有几点: 1、临近国庆,对于持仓的投资者,必然会选择一些假期安全性高的品种,譬如超跌的医药、养殖等;而不会倾向于选择新能源,因为新能源受国际局势影响。 2、G7国家将在12月5日讨论是否制裁俄罗斯石油,在遭遇了能源危机之后,近期欧盟在考虑用各种手段压制能源价格,譬如近期欧盟再议“俄罗斯石油上限”和 船运限制。 事实上,今年的国际局势围绕这通胀+能源来展开,欧盟和俄罗斯之间的问题大概率一波三折,无非是阶段性谁的气焰更盛。 对于欧盟而言,哪些问题上表现,哪些问题
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磷酸锰铁锂行业更新-20220928
磷酸锰铁锂行业更新-20220928 天奈发公告和锦源盛等一起合作建设铁锂+锰铁锂产线,今天公司也开了电话会,结合着锰铁锂的问题跟大家汇报下,也更新一下最新的行业进展。 1)天奈的这种技术在材料层面是可行的,目前对于技术层面不需要太纠结,核心还是看客户验证进展与产能建设进度,目前中试或者测出来的数据参考意义都不大,因为还都是理论与小试层面的试验材料。 2)锦源盛是璞泰来实控人梁丰总控制的一家主营正极与正极产业链材料的公司,有矿+前驱体+正极的资源,目前在刚果、印尼、中国射洪都分别有产能,目前一级
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为医药而战! !医药板块今日涨幅第一! !估值和配置历史大底+情绪冰点,当前为或医药牛市起
为医药而战! !医药板块今日涨幅第一! !估值和配置历史大底+情绪冰点,当前为或医药牛市起点!制造、消费和科技或将依次崛起! [德邦医药] 我认为医药调整主要三大因素,这些因素都有变化: 1)医保政策一一医保作为医药全球最大单一买方,需要高效使用资金满足民众基本健康需求的方向不会变,即政策方向不会变,变化的是集采已常态化、续约规则清晰化,控费影响幅度可预测化,医保不是不支持医药发展,而是希望医药高质量发展; 2)外部环境- --疫情扰动,短期政策不揣测,但随着疫情防控工具包和国内各项准备的完善,
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[兴证通信]王楠/章林团队]中瓷电子调研更新-20220928
[兴证通信]王楠/章林团队]中瓷电子调研更新-20220928 1、公司传统电子陶瓷外壳业务目前合同大于产能,目前可以做到40多层。光模块400G、 800G用陶瓷外壳技术储备领先;消费电子中氮化铝基板业绩增长较快(超消费电子业务增速),募投项目预计今年10月竣工后逐步通过转移、改造旧产线来释放产能,明年Q1全新产线会有明显产能提升。此次收购方案中的补流资金之后可能会继续向消费电子业务投资。 2、陶瓷外壳毛利率下滑的主要原因是公司产品以阶梯式报价,几款产品今年量大后对应阶梯价格有所下降;主要的成
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下一个可能形成冲击的时间点
下一个可能形成冲击的时间点 现在鲍威尔已经让[就业数据]和[加息预期]强关联了,所以,下一个重磅数据是9月的非农数据。 如果较差或-般倒还好,大家终于可以喘口气了;如果较好, 那就是-轮新的冲击了 。 9月的非农数据是10月7号出,正好是我们的国庆期间,国庆期间最重要的数应该就是这东西了。 当下两年美债在4.2-4.3%,其所隐含的加息路径是: 历史 1、十一月加息75bp; . 2、十二月加息75bp; 3、2024年初才开始降息; 这是一个比较激进的加息路径。 但是,我们实在是搞不清楚这个加
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天地科技深度报告:煤机行业龙头企业 有望领衔行业智能化发展
天地科技深度报告:煤机行业龙头企业 有望领衔行业智能化发展 投资要点: 公司为科研院所转制企业,22 年中报业绩持续增长1.公司成立于2000 年3 月24 日,由煤炭科学研究总院、兖矿集团有限公司、清华紫光股份有限公司、中国科学院广州能源研究所、大屯煤电(集团)有限责任公司发起。2. 截至2022 年二季报,公司实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会,通过其全资持有的中国煤炭科工集团有限公司间接持有公司55.54%股权。3. 2018 年以来,公司营收从179.39 亿元稳步增长至2021
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天地科技
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【天风电新】新强联与明阳签订日常经营重大合同点评:继续看好公司在大尺寸风电轴承国产替代中的
【天风电新】新强联与明阳签订日常经营重大合同点评:继续看好公司在大尺寸风电轴承国产替代中的领先优势 20220927 ————————— 🌼新强联与明阳智能签订日常经营重大合同,合同金额不低于13.2亿元(预计实际收入将高于此金额)。 订单中包括3000套偏航变桨轴承和1900套主轴轴承,全部为4MW及以上,其中明确要在明年交货的包括3000套偏航变桨轴承(其中部分偏航轴承为齿圈,即滑动轴承)和400套主轴轴承,主轴轴承中包括50套海上机型主轴轴承,预计为11/12MW尺寸。 🌼我们认为需要
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【申万有色】方大炭素:碳中和驱动+持续扩产 石墨电极龙头高质量发展
【申万有色】方大炭素:碳中和驱动+持续扩产 石墨电极龙头高质量发展 事件:2022 年9 月5 日公司公告董事会审议通过子公司成都方大炭炭复合材料有限公司(简称成都炭材)在新三板挂牌议案。成都炭材主要从事等静压石墨产品研发、生产及销售,等静压石墨是石墨产业高端产品,是光伏及半导体行业单晶硅拉制炉热场材料、核反应堆减速材料等尖端领域重要材料。根据公司公告,成都炭材已入选工信部第三批专精特新“小巨人”企业名单。 等静压石墨下游需求上升+国产替代加速拓展空间,“小巨人”有望充分受益。等静压石墨是单晶硅
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【中信建投化工】宝丰能源深度报告
【中信建投化工】宝丰能源深度报告 在公司内蒙项目环评正式受理之际,我们发布第三篇关于宝丰能源的深度报告。本次我们特别聚焦于21年之后,在碳中和以及全球能源格局剧变的全新时代背景下,如何重新评估公司的长期竞争力。 原料端,“双碳”时代,西部资源禀赋优势进一步凸显:双碳之后,坑口煤和港口煤运输半径的差异使得东西部禀赋差距更加突出。目前东西部市场煤差价已由约200-300元上升到超400元/吨,这将持续促成中国煤化工的话语权向西部省份的倾斜,并使得公司的成本壁垒更加突出。 产品端,以成本中枢的持续下移
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开源金股 10月推荐
开源金股 10月推荐 策略:重视A 股“反转”趋势,不惧外忧、持股过节再谈国内经济或许比市场想象中好许多:(1)我国出口或仍具备韧性,2022Q4出口同比增速仍存在反复走高的可能;(2)制造业驱动周期或已开启,有效供给释放或将支撑国内经济跨过“第一道坎”;(3)预计2023 年国内消费增速有望回升,地产风险逐步化解,支撑国内经济跨越“第二道坎”。再谈A 股“反转”与“进攻”逻辑,重视趋势、布局当下,持股过节。坚定成长风格主线,兼顾政策博弈下的消费复苏预期。 金融工程:基于行业轮动模型的10 月行
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【东吴汽车】哈弗H6 DHT-PHEV插电混动版正式上市,动力性能&智能化水平领先
【东吴汽车】哈弗H6 DHT-PHEV插电混动版正式上市,动力性能&智能化水平领先 哈弗H6 DHT-PHEV插电混动版上市,售价15.98—17.38万元(较预售价格降低0.9万元)空间尺寸方面,H6 DHT-PHEV的车身尺寸为4683*1886*1730mm,轴距为2738mm,空间尺寸基本与竞品宋PLUS DMI相当;续航及油耗性能方面,哈弗H6 DHT-PHEV纯电续航配置为55km/110km,综合续航可达1000km。 最低荷电状态油耗为5.6L/100km,油耗略高于竞品宋 Pl
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长城汽车
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2022-09-30 09:02:41
【华安化工】万华化学:北溪天然气管道爆炸+10月中国地区MDI价格上调,继续推荐!
【华安化工】万华化学:北溪天然气管道爆炸+10月中国地区MDI价格上调,继续推荐! 欧洲能源成本高企影响化工品供应。 9月27日,北溪1号、北溪2号天然气管道发生爆炸,俄罗斯对欧洲输送天然气受阻,目前尚不清楚是否能对管道进行维修。受此影响,荷兰TTF天然气价格飙涨19.65%达到208欧元/兆瓦时。2021年,北溪1号天然气输送量达到592亿立方米,占欧盟进口俄天然气总量的近40%,北溪1号对欧洲天然气供给稳定影响重大,随着今年冬天临近,欧洲天然气供需将雪上加霜,我们预计天然气将优先保证民用,工
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万华化学
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2022-09-30 09:02:08
中信建投宏观:英国央行救市:政策冲突下的两难操作
中信建投宏观:英国央行救市:政策冲突下的两难操作 英国央行9 月28 日宣布启动临时国债购买计划,每个交易日购买50 亿英镑至10 月14 日,购债总规模达650 亿英镑 消息公布后,英国国债市场大幅反弹,30 年期英国国债收益率单日下跌1 个百分点至4%。英镑兑美元汇率当日上涨1.4%,到伦敦晚盘交易时段,英镑兑美元汇率已升至1 英镑兑1.0877 美元。 简评: 一、英国国债市场动荡背景 根据23 日公布的《2022 年小型预算案》,特拉斯政府将取消将公司税上调至25%的计划,维持在19%;
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中国神华
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2022-09-29 17:57:55
申万宏源交运| 油轮观点交流
申万宏源交运| 油轮观点交流 内容:对话招商轮船,油轮逻辑重申,不要浪费每一次危机 时间: 2022-09-29申万交运首席闫海 [近期观点提示] 重要预期差: (1) 12.5日 欧盟对俄制裁临近,油运整体供需紧平衡背景叠加北溪管道等不确定性催化需要警示运价上行风险(2) 衰退预期:全球低库存为油轮抵抗衰退的海运需求端的重要缓冲,今年以来油价回落带来的预期波动均是较好的机会,油价回落对运价.上涨反而会形成催化。(3) 商品空间错配是交运物流的需求的本质。经济增长导致的供需错配远远弱于战争等因素
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2022-09-29 17:52:34
【东吴军工】行业点评——中美关系真能缓和?
【东吴军工】行业点评——中美关系真能缓和? 这周三天军工调整了5%,还是受到中美互动带来的情绪面的影响。周一我们讲,现在的背景是在俄罗斯举行乌东四州公投+局部动员,通过加大砝码扫清使用核武的障碍来吓阻北约;美国几个政客觉得在这个时候有必要拉拢一下中国,就说了几句话或者拿拜登不在对台政策法上签字这种条件来意图争取中国改变立场;当然中国一直也是想靠经贸互惠和国际共同利益事务上的合作来拉着美国斗而不破,给我们的发展再争取更多一点时间,所以也会表达一些积极的回应。所以,这样带来有些声音认为中美关系缓和,
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中航沈飞
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2022-09-29 17:51:26
今天储能板块大幅波动,主要原因我们认为有几点:
今天储能板块大幅波动,主要原因我们认为有几点: 1、临近国庆,对于持仓的投资者,必然会选择一些假期安全性高的品种,譬如超跌的医药、养殖等;而不会倾向于选择新能源,因为新能源受国际局势影响。 2、G7国家将在12月5日讨论是否制裁俄罗斯石油,在遭遇了能源危机之后,近期欧盟在考虑用各种手段压制能源价格,譬如近期欧盟再议“俄罗斯石油上限”和 船运限制。 事实上,今年的国际局势围绕这通胀+能源来展开,欧盟和俄罗斯之间的问题大概率一波三折,无非是阶段性谁的气焰更盛。 对于欧盟而言,哪些问题上表现,哪些问题
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磷酸锰铁锂行业更新-20220928
磷酸锰铁锂行业更新-20220928 天奈发公告和锦源盛等一起合作建设铁锂+锰铁锂产线,今天公司也开了电话会,结合着锰铁锂的问题跟大家汇报下,也更新一下最新的行业进展。 1)天奈的这种技术在材料层面是可行的,目前对于技术层面不需要太纠结,核心还是看客户验证进展与产能建设进度,目前中试或者测出来的数据参考意义都不大,因为还都是理论与小试层面的试验材料。 2)锦源盛是璞泰来实控人梁丰总控制的一家主营正极与正极产业链材料的公司,有矿+前驱体+正极的资源,目前在刚果、印尼、中国射洪都分别有产能,目前一级
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德方纳米
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为医药而战! !医药板块今日涨幅第一! !估值和配置历史大底+情绪冰点,当前为或医药牛市起
为医药而战! !医药板块今日涨幅第一! !估值和配置历史大底+情绪冰点,当前为或医药牛市起点!制造、消费和科技或将依次崛起! [德邦医药] 我认为医药调整主要三大因素,这些因素都有变化: 1)医保政策一一医保作为医药全球最大单一买方,需要高效使用资金满足民众基本健康需求的方向不会变,即政策方向不会变,变化的是集采已常态化、续约规则清晰化,控费影响幅度可预测化,医保不是不支持医药发展,而是希望医药高质量发展; 2)外部环境- --疫情扰动,短期政策不揣测,但随着疫情防控工具包和国内各项准备的完善,
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联影医疗
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[兴证通信]王楠/章林团队]中瓷电子调研更新-20220928
[兴证通信]王楠/章林团队]中瓷电子调研更新-20220928 1、公司传统电子陶瓷外壳业务目前合同大于产能,目前可以做到40多层。光模块400G、 800G用陶瓷外壳技术储备领先;消费电子中氮化铝基板业绩增长较快(超消费电子业务增速),募投项目预计今年10月竣工后逐步通过转移、改造旧产线来释放产能,明年Q1全新产线会有明显产能提升。此次收购方案中的补流资金之后可能会继续向消费电子业务投资。 2、陶瓷外壳毛利率下滑的主要原因是公司产品以阶梯式报价,几款产品今年量大后对应阶梯价格有所下降;主要的成
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中瓷电子
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下一个可能形成冲击的时间点
下一个可能形成冲击的时间点 现在鲍威尔已经让[就业数据]和[加息预期]强关联了,所以,下一个重磅数据是9月的非农数据。 如果较差或-般倒还好,大家终于可以喘口气了;如果较好, 那就是-轮新的冲击了 。 9月的非农数据是10月7号出,正好是我们的国庆期间,国庆期间最重要的数应该就是这东西了。 当下两年美债在4.2-4.3%,其所隐含的加息路径是: 历史 1、十一月加息75bp; . 2、十二月加息75bp; 3、2024年初才开始降息; 这是一个比较激进的加息路径。 但是,我们实在是搞不清楚这个加
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宁德时代
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天地科技深度报告:煤机行业龙头企业 有望领衔行业智能化发展
天地科技深度报告:煤机行业龙头企业 有望领衔行业智能化发展 投资要点: 公司为科研院所转制企业,22 年中报业绩持续增长1.公司成立于2000 年3 月24 日,由煤炭科学研究总院、兖矿集团有限公司、清华紫光股份有限公司、中国科学院广州能源研究所、大屯煤电(集团)有限责任公司发起。2. 截至2022 年二季报,公司实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会,通过其全资持有的中国煤炭科工集团有限公司间接持有公司55.54%股权。3. 2018 年以来,公司营收从179.39 亿元稳步增长至2021
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天地科技
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【天风电新】新强联与明阳签订日常经营重大合同点评:继续看好公司在大尺寸风电轴承国产替代中的
【天风电新】新强联与明阳签订日常经营重大合同点评:继续看好公司在大尺寸风电轴承国产替代中的领先优势 20220927 ————————— 🌼新强联与明阳智能签订日常经营重大合同,合同金额不低于13.2亿元(预计实际收入将高于此金额)。 订单中包括3000套偏航变桨轴承和1900套主轴轴承,全部为4MW及以上,其中明确要在明年交货的包括3000套偏航变桨轴承(其中部分偏航轴承为齿圈,即滑动轴承)和400套主轴轴承,主轴轴承中包括50套海上机型主轴轴承,预计为11/12MW尺寸。 🌼我们认为需要
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新强联
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【申万有色】方大炭素:碳中和驱动+持续扩产 石墨电极龙头高质量发展
【申万有色】方大炭素:碳中和驱动+持续扩产 石墨电极龙头高质量发展 事件:2022 年9 月5 日公司公告董事会审议通过子公司成都方大炭炭复合材料有限公司(简称成都炭材)在新三板挂牌议案。成都炭材主要从事等静压石墨产品研发、生产及销售,等静压石墨是石墨产业高端产品,是光伏及半导体行业单晶硅拉制炉热场材料、核反应堆减速材料等尖端领域重要材料。根据公司公告,成都炭材已入选工信部第三批专精特新“小巨人”企业名单。 等静压石墨下游需求上升+国产替代加速拓展空间,“小巨人”有望充分受益。等静压石墨是单晶硅
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方大炭素
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【中信建投化工】宝丰能源深度报告
【中信建投化工】宝丰能源深度报告 在公司内蒙项目环评正式受理之际,我们发布第三篇关于宝丰能源的深度报告。本次我们特别聚焦于21年之后,在碳中和以及全球能源格局剧变的全新时代背景下,如何重新评估公司的长期竞争力。 原料端,“双碳”时代,西部资源禀赋优势进一步凸显:双碳之后,坑口煤和港口煤运输半径的差异使得东西部禀赋差距更加突出。目前东西部市场煤差价已由约200-300元上升到超400元/吨,这将持续促成中国煤化工的话语权向西部省份的倾斜,并使得公司的成本壁垒更加突出。 产品端,以成本中枢的持续下移
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宝丰能源
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开源金股 10月推荐
开源金股 10月推荐 策略:重视A 股“反转”趋势,不惧外忧、持股过节再谈国内经济或许比市场想象中好许多:(1)我国出口或仍具备韧性,2022Q4出口同比增速仍存在反复走高的可能;(2)制造业驱动周期或已开启,有效供给释放或将支撑国内经济跨过“第一道坎”;(3)预计2023 年国内消费增速有望回升,地产风险逐步化解,支撑国内经济跨越“第二道坎”。再谈A 股“反转”与“进攻”逻辑,重视趋势、布局当下,持股过节。坚定成长风格主线,兼顾政策博弈下的消费复苏预期。 金融工程:基于行业轮动模型的10 月行
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盾安环境
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【东吴汽车】哈弗H6 DHT-PHEV插电混动版正式上市,动力性能&智能化水平领先
【东吴汽车】哈弗H6 DHT-PHEV插电混动版正式上市,动力性能&智能化水平领先 哈弗H6 DHT-PHEV插电混动版上市,售价15.98—17.38万元(较预售价格降低0.9万元)空间尺寸方面,H6 DHT-PHEV的车身尺寸为4683*1886*1730mm,轴距为2738mm,空间尺寸基本与竞品宋PLUS DMI相当;续航及油耗性能方面,哈弗H6 DHT-PHEV纯电续航配置为55km/110km,综合续航可达1000km。 最低荷电状态油耗为5.6L/100km,油耗略高于竞品宋 Pl
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【华安化工】万华化学:北溪天然气管道爆炸+10月中国地区MDI价格上调,继续推荐!
【华安化工】万华化学:北溪天然气管道爆炸+10月中国地区MDI价格上调,继续推荐! 欧洲能源成本高企影响化工品供应。 9月27日,北溪1号、北溪2号天然气管道发生爆炸,俄罗斯对欧洲输送天然气受阻,目前尚不清楚是否能对管道进行维修。受此影响,荷兰TTF天然气价格飙涨19.65%达到208欧元/兆瓦时。2021年,北溪1号天然气输送量达到592亿立方米,占欧盟进口俄天然气总量的近40%,北溪1号对欧洲天然气供给稳定影响重大,随着今年冬天临近,欧洲天然气供需将雪上加霜,我们预计天然气将优先保证民用,工
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中信建投宏观:英国央行救市:政策冲突下的两难操作
中信建投宏观:英国央行救市:政策冲突下的两难操作 英国央行9 月28 日宣布启动临时国债购买计划,每个交易日购买50 亿英镑至10 月14 日,购债总规模达650 亿英镑 消息公布后,英国国债市场大幅反弹,30 年期英国国债收益率单日下跌1 个百分点至4%。英镑兑美元汇率当日上涨1.4%,到伦敦晚盘交易时段,英镑兑美元汇率已升至1 英镑兑1.0877 美元。 简评: 一、英国国债市场动荡背景 根据23 日公布的《2022 年小型预算案》,特拉斯政府将取消将公司税上调至25%的计划,维持在19%;
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申万宏源交运| 油轮观点交流
申万宏源交运| 油轮观点交流 内容:对话招商轮船,油轮逻辑重申,不要浪费每一次危机 时间: 2022-09-29申万交运首席闫海 [近期观点提示] 重要预期差: (1) 12.5日 欧盟对俄制裁临近,油运整体供需紧平衡背景叠加北溪管道等不确定性催化需要警示运价上行风险(2) 衰退预期:全球低库存为油轮抵抗衰退的海运需求端的重要缓冲,今年以来油价回落带来的预期波动均是较好的机会,油价回落对运价.上涨反而会形成催化。(3) 商品空间错配是交运物流的需求的本质。经济增长导致的供需错配远远弱于战争等因素
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今天储能板块大幅波动,主要原因我们认为有几点:
今天储能板块大幅波动,主要原因我们认为有几点: 1、临近国庆,对于持仓的投资者,必然会选择一些假期安全性高的品种,譬如超跌的医药、养殖等;而不会倾向于选择新能源,因为新能源受国际局势影响。 2、G7国家将在12月5日讨论是否制裁俄罗斯石油,在遭遇了能源危机之后,近期欧盟在考虑用各种手段压制能源价格,譬如近期欧盟再议“俄罗斯石油上限”和 船运限制。 事实上,今年的国际局势围绕这通胀+能源来展开,欧盟和俄罗斯之间的问题大概率一波三折,无非是阶段性谁的气焰更盛。 对于欧盟而言,哪些问题上表现,哪些问题
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磷酸锰铁锂行业更新-20220928
磷酸锰铁锂行业更新-20220928 天奈发公告和锦源盛等一起合作建设铁锂+锰铁锂产线,今天公司也开了电话会,结合着锰铁锂的问题跟大家汇报下,也更新一下最新的行业进展。 1)天奈的这种技术在材料层面是可行的,目前对于技术层面不需要太纠结,核心还是看客户验证进展与产能建设进度,目前中试或者测出来的数据参考意义都不大,因为还都是理论与小试层面的试验材料。 2)锦源盛是璞泰来实控人梁丰总控制的一家主营正极与正极产业链材料的公司,有矿+前驱体+正极的资源,目前在刚果、印尼、中国射洪都分别有产能,目前一级
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为医药而战! !医药板块今日涨幅第一! !估值和配置历史大底+情绪冰点,当前为或医药牛市起
为医药而战! !医药板块今日涨幅第一! !估值和配置历史大底+情绪冰点,当前为或医药牛市起点!制造、消费和科技或将依次崛起! [德邦医药] 我认为医药调整主要三大因素,这些因素都有变化: 1)医保政策一一医保作为医药全球最大单一买方,需要高效使用资金满足民众基本健康需求的方向不会变,即政策方向不会变,变化的是集采已常态化、续约规则清晰化,控费影响幅度可预测化,医保不是不支持医药发展,而是希望医药高质量发展; 2)外部环境- --疫情扰动,短期政策不揣测,但随着疫情防控工具包和国内各项准备的完善,
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[兴证通信]王楠/章林团队]中瓷电子调研更新-20220928
[兴证通信]王楠/章林团队]中瓷电子调研更新-20220928 1、公司传统电子陶瓷外壳业务目前合同大于产能,目前可以做到40多层。光模块400G、 800G用陶瓷外壳技术储备领先;消费电子中氮化铝基板业绩增长较快(超消费电子业务增速),募投项目预计今年10月竣工后逐步通过转移、改造旧产线来释放产能,明年Q1全新产线会有明显产能提升。此次收购方案中的补流资金之后可能会继续向消费电子业务投资。 2、陶瓷外壳毛利率下滑的主要原因是公司产品以阶梯式报价,几款产品今年量大后对应阶梯价格有所下降;主要的成
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下一个可能形成冲击的时间点
下一个可能形成冲击的时间点 现在鲍威尔已经让[就业数据]和[加息预期]强关联了,所以,下一个重磅数据是9月的非农数据。 如果较差或-般倒还好,大家终于可以喘口气了;如果较好, 那就是-轮新的冲击了 。 9月的非农数据是10月7号出,正好是我们的国庆期间,国庆期间最重要的数应该就是这东西了。 当下两年美债在4.2-4.3%,其所隐含的加息路径是: 历史 1、十一月加息75bp; . 2、十二月加息75bp; 3、2024年初才开始降息; 这是一个比较激进的加息路径。 但是,我们实在是搞不清楚这个加
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天地科技深度报告:煤机行业龙头企业 有望领衔行业智能化发展
天地科技深度报告:煤机行业龙头企业 有望领衔行业智能化发展 投资要点: 公司为科研院所转制企业,22 年中报业绩持续增长1.公司成立于2000 年3 月24 日,由煤炭科学研究总院、兖矿集团有限公司、清华紫光股份有限公司、中国科学院广州能源研究所、大屯煤电(集团)有限责任公司发起。2. 截至2022 年二季报,公司实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会,通过其全资持有的中国煤炭科工集团有限公司间接持有公司55.54%股权。3. 2018 年以来,公司营收从179.39 亿元稳步增长至2021
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【天风电新】新强联与明阳签订日常经营重大合同点评:继续看好公司在大尺寸风电轴承国产替代中的
【天风电新】新强联与明阳签订日常经营重大合同点评:继续看好公司在大尺寸风电轴承国产替代中的领先优势 20220927 ————————— 🌼新强联与明阳智能签订日常经营重大合同,合同金额不低于13.2亿元(预计实际收入将高于此金额)。 订单中包括3000套偏航变桨轴承和1900套主轴轴承,全部为4MW及以上,其中明确要在明年交货的包括3000套偏航变桨轴承(其中部分偏航轴承为齿圈,即滑动轴承)和400套主轴轴承,主轴轴承中包括50套海上机型主轴轴承,预计为11/12MW尺寸。 🌼我们认为需要
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【申万有色】方大炭素:碳中和驱动+持续扩产 石墨电极龙头高质量发展
【申万有色】方大炭素:碳中和驱动+持续扩产 石墨电极龙头高质量发展 事件:2022 年9 月5 日公司公告董事会审议通过子公司成都方大炭炭复合材料有限公司(简称成都炭材)在新三板挂牌议案。成都炭材主要从事等静压石墨产品研发、生产及销售,等静压石墨是石墨产业高端产品,是光伏及半导体行业单晶硅拉制炉热场材料、核反应堆减速材料等尖端领域重要材料。根据公司公告,成都炭材已入选工信部第三批专精特新“小巨人”企业名单。 等静压石墨下游需求上升+国产替代加速拓展空间,“小巨人”有望充分受益。等静压石墨是单晶硅
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【中信建投化工】宝丰能源深度报告
【中信建投化工】宝丰能源深度报告 在公司内蒙项目环评正式受理之际,我们发布第三篇关于宝丰能源的深度报告。本次我们特别聚焦于21年之后,在碳中和以及全球能源格局剧变的全新时代背景下,如何重新评估公司的长期竞争力。 原料端,“双碳”时代,西部资源禀赋优势进一步凸显:双碳之后,坑口煤和港口煤运输半径的差异使得东西部禀赋差距更加突出。目前东西部市场煤差价已由约200-300元上升到超400元/吨,这将持续促成中国煤化工的话语权向西部省份的倾斜,并使得公司的成本壁垒更加突出。 产品端,以成本中枢的持续下移
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开源金股 10月推荐
开源金股 10月推荐 策略:重视A 股“反转”趋势,不惧外忧、持股过节再谈国内经济或许比市场想象中好许多:(1)我国出口或仍具备韧性,2022Q4出口同比增速仍存在反复走高的可能;(2)制造业驱动周期或已开启,有效供给释放或将支撑国内经济跨过“第一道坎”;(3)预计2023 年国内消费增速有望回升,地产风险逐步化解,支撑国内经济跨越“第二道坎”。再谈A 股“反转”与“进攻”逻辑,重视趋势、布局当下,持股过节。坚定成长风格主线,兼顾政策博弈下的消费复苏预期。 金融工程:基于行业轮动模型的10 月行
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【东吴汽车】哈弗H6 DHT-PHEV插电混动版正式上市,动力性能&智能化水平领先
【东吴汽车】哈弗H6 DHT-PHEV插电混动版正式上市,动力性能&智能化水平领先 哈弗H6 DHT-PHEV插电混动版上市,售价15.98—17.38万元(较预售价格降低0.9万元)空间尺寸方面,H6 DHT-PHEV的车身尺寸为4683*1886*1730mm,轴距为2738mm,空间尺寸基本与竞品宋PLUS DMI相当;续航及油耗性能方面,哈弗H6 DHT-PHEV纯电续航配置为55km/110km,综合续航可达1000km。 最低荷电状态油耗为5.6L/100km,油耗略高于竞品宋 Pl
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长城汽车
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【华安化工】万华化学:北溪天然气管道爆炸+10月中国地区MDI价格上调,继续推荐!
【华安化工】万华化学:北溪天然气管道爆炸+10月中国地区MDI价格上调,继续推荐! 欧洲能源成本高企影响化工品供应。 9月27日,北溪1号、北溪2号天然气管道发生爆炸,俄罗斯对欧洲输送天然气受阻,目前尚不清楚是否能对管道进行维修。受此影响,荷兰TTF天然气价格飙涨19.65%达到208欧元/兆瓦时。2021年,北溪1号天然气输送量达到592亿立方米,占欧盟进口俄天然气总量的近40%,北溪1号对欧洲天然气供给稳定影响重大,随着今年冬天临近,欧洲天然气供需将雪上加霜,我们预计天然气将优先保证民用,工
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万华化学
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2022-09-30 09:02:08
中信建投宏观:英国央行救市:政策冲突下的两难操作
中信建投宏观:英国央行救市:政策冲突下的两难操作 英国央行9 月28 日宣布启动临时国债购买计划,每个交易日购买50 亿英镑至10 月14 日,购债总规模达650 亿英镑 消息公布后,英国国债市场大幅反弹,30 年期英国国债收益率单日下跌1 个百分点至4%。英镑兑美元汇率当日上涨1.4%,到伦敦晚盘交易时段,英镑兑美元汇率已升至1 英镑兑1.0877 美元。 简评: 一、英国国债市场动荡背景 根据23 日公布的《2022 年小型预算案》,特拉斯政府将取消将公司税上调至25%的计划,维持在19%;
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中国神华
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2022-09-29 17:57:55
申万宏源交运| 油轮观点交流
申万宏源交运| 油轮观点交流 内容:对话招商轮船,油轮逻辑重申,不要浪费每一次危机 时间: 2022-09-29申万交运首席闫海 [近期观点提示] 重要预期差: (1) 12.5日 欧盟对俄制裁临近,油运整体供需紧平衡背景叠加北溪管道等不确定性催化需要警示运价上行风险(2) 衰退预期:全球低库存为油轮抵抗衰退的海运需求端的重要缓冲,今年以来油价回落带来的预期波动均是较好的机会,油价回落对运价.上涨反而会形成催化。(3) 商品空间错配是交运物流的需求的本质。经济增长导致的供需错配远远弱于战争等因素
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中远海能
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2022-09-29 17:52:34
【东吴军工】行业点评——中美关系真能缓和?
【东吴军工】行业点评——中美关系真能缓和? 这周三天军工调整了5%,还是受到中美互动带来的情绪面的影响。周一我们讲,现在的背景是在俄罗斯举行乌东四州公投+局部动员,通过加大砝码扫清使用核武的障碍来吓阻北约;美国几个政客觉得在这个时候有必要拉拢一下中国,就说了几句话或者拿拜登不在对台政策法上签字这种条件来意图争取中国改变立场;当然中国一直也是想靠经贸互惠和国际共同利益事务上的合作来拉着美国斗而不破,给我们的发展再争取更多一点时间,所以也会表达一些积极的回应。所以,这样带来有些声音认为中美关系缓和,
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中航沈飞
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2022-09-29 17:51:26
今天储能板块大幅波动,主要原因我们认为有几点:
今天储能板块大幅波动,主要原因我们认为有几点: 1、临近国庆,对于持仓的投资者,必然会选择一些假期安全性高的品种,譬如超跌的医药、养殖等;而不会倾向于选择新能源,因为新能源受国际局势影响。 2、G7国家将在12月5日讨论是否制裁俄罗斯石油,在遭遇了能源危机之后,近期欧盟在考虑用各种手段压制能源价格,譬如近期欧盟再议“俄罗斯石油上限”和 船运限制。 事实上,今年的国际局势围绕这通胀+能源来展开,欧盟和俄罗斯之间的问题大概率一波三折,无非是阶段性谁的气焰更盛。 对于欧盟而言,哪些问题上表现,哪些问题
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派能科技
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磷酸锰铁锂行业更新-20220928
磷酸锰铁锂行业更新-20220928 天奈发公告和锦源盛等一起合作建设铁锂+锰铁锂产线,今天公司也开了电话会,结合着锰铁锂的问题跟大家汇报下,也更新一下最新的行业进展。 1)天奈的这种技术在材料层面是可行的,目前对于技术层面不需要太纠结,核心还是看客户验证进展与产能建设进度,目前中试或者测出来的数据参考意义都不大,因为还都是理论与小试层面的试验材料。 2)锦源盛是璞泰来实控人梁丰总控制的一家主营正极与正极产业链材料的公司,有矿+前驱体+正极的资源,目前在刚果、印尼、中国射洪都分别有产能,目前一级
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德方纳米
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为医药而战! !医药板块今日涨幅第一! !估值和配置历史大底+情绪冰点,当前为或医药牛市起
为医药而战! !医药板块今日涨幅第一! !估值和配置历史大底+情绪冰点,当前为或医药牛市起点!制造、消费和科技或将依次崛起! [德邦医药] 我认为医药调整主要三大因素,这些因素都有变化: 1)医保政策一一医保作为医药全球最大单一买方,需要高效使用资金满足民众基本健康需求的方向不会变,即政策方向不会变,变化的是集采已常态化、续约规则清晰化,控费影响幅度可预测化,医保不是不支持医药发展,而是希望医药高质量发展; 2)外部环境- --疫情扰动,短期政策不揣测,但随着疫情防控工具包和国内各项准备的完善,
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联影医疗
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[兴证通信]王楠/章林团队]中瓷电子调研更新-20220928
[兴证通信]王楠/章林团队]中瓷电子调研更新-20220928 1、公司传统电子陶瓷外壳业务目前合同大于产能,目前可以做到40多层。光模块400G、 800G用陶瓷外壳技术储备领先;消费电子中氮化铝基板业绩增长较快(超消费电子业务增速),募投项目预计今年10月竣工后逐步通过转移、改造旧产线来释放产能,明年Q1全新产线会有明显产能提升。此次收购方案中的补流资金之后可能会继续向消费电子业务投资。 2、陶瓷外壳毛利率下滑的主要原因是公司产品以阶梯式报价,几款产品今年量大后对应阶梯价格有所下降;主要的成
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中瓷电子
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下一个可能形成冲击的时间点
下一个可能形成冲击的时间点 现在鲍威尔已经让[就业数据]和[加息预期]强关联了,所以,下一个重磅数据是9月的非农数据。 如果较差或-般倒还好,大家终于可以喘口气了;如果较好, 那就是-轮新的冲击了 。 9月的非农数据是10月7号出,正好是我们的国庆期间,国庆期间最重要的数应该就是这东西了。 当下两年美债在4.2-4.3%,其所隐含的加息路径是: 历史 1、十一月加息75bp; . 2、十二月加息75bp; 3、2024年初才开始降息; 这是一个比较激进的加息路径。 但是,我们实在是搞不清楚这个加
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宁德时代
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天地科技深度报告:煤机行业龙头企业 有望领衔行业智能化发展
天地科技深度报告:煤机行业龙头企业 有望领衔行业智能化发展 投资要点: 公司为科研院所转制企业,22 年中报业绩持续增长1.公司成立于2000 年3 月24 日,由煤炭科学研究总院、兖矿集团有限公司、清华紫光股份有限公司、中国科学院广州能源研究所、大屯煤电(集团)有限责任公司发起。2. 截至2022 年二季报,公司实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会,通过其全资持有的中国煤炭科工集团有限公司间接持有公司55.54%股权。3. 2018 年以来,公司营收从179.39 亿元稳步增长至2021
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天地科技
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【天风电新】新强联与明阳签订日常经营重大合同点评:继续看好公司在大尺寸风电轴承国产替代中的
【天风电新】新强联与明阳签订日常经营重大合同点评:继续看好公司在大尺寸风电轴承国产替代中的领先优势 20220927 ————————— 🌼新强联与明阳智能签订日常经营重大合同,合同金额不低于13.2亿元(预计实际收入将高于此金额)。 订单中包括3000套偏航变桨轴承和1900套主轴轴承,全部为4MW及以上,其中明确要在明年交货的包括3000套偏航变桨轴承(其中部分偏航轴承为齿圈,即滑动轴承)和400套主轴轴承,主轴轴承中包括50套海上机型主轴轴承,预计为11/12MW尺寸。 🌼我们认为需要
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新强联
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【申万有色】方大炭素:碳中和驱动+持续扩产 石墨电极龙头高质量发展
【申万有色】方大炭素:碳中和驱动+持续扩产 石墨电极龙头高质量发展 事件:2022 年9 月5 日公司公告董事会审议通过子公司成都方大炭炭复合材料有限公司(简称成都炭材)在新三板挂牌议案。成都炭材主要从事等静压石墨产品研发、生产及销售,等静压石墨是石墨产业高端产品,是光伏及半导体行业单晶硅拉制炉热场材料、核反应堆减速材料等尖端领域重要材料。根据公司公告,成都炭材已入选工信部第三批专精特新“小巨人”企业名单。 等静压石墨下游需求上升+国产替代加速拓展空间,“小巨人”有望充分受益。等静压石墨是单晶硅
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方大炭素
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2022-09-29 08:29:18
【中信建投化工】宝丰能源深度报告
【中信建投化工】宝丰能源深度报告 在公司内蒙项目环评正式受理之际,我们发布第三篇关于宝丰能源的深度报告。本次我们特别聚焦于21年之后,在碳中和以及全球能源格局剧变的全新时代背景下,如何重新评估公司的长期竞争力。 原料端,“双碳”时代,西部资源禀赋优势进一步凸显:双碳之后,坑口煤和港口煤运输半径的差异使得东西部禀赋差距更加突出。目前东西部市场煤差价已由约200-300元上升到超400元/吨,这将持续促成中国煤化工的话语权向西部省份的倾斜,并使得公司的成本壁垒更加突出。 产品端,以成本中枢的持续下移
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宝丰能源
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开源金股 10月推荐
开源金股 10月推荐 策略:重视A 股“反转”趋势,不惧外忧、持股过节再谈国内经济或许比市场想象中好许多:(1)我国出口或仍具备韧性,2022Q4出口同比增速仍存在反复走高的可能;(2)制造业驱动周期或已开启,有效供给释放或将支撑国内经济跨过“第一道坎”;(3)预计2023 年国内消费增速有望回升,地产风险逐步化解,支撑国内经济跨越“第二道坎”。再谈A 股“反转”与“进攻”逻辑,重视趋势、布局当下,持股过节。坚定成长风格主线,兼顾政策博弈下的消费复苏预期。 金融工程:基于行业轮动模型的10 月行
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盾安环境
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【东吴汽车】哈弗H6 DHT-PHEV插电混动版正式上市,动力性能&智能化水平领先
【东吴汽车】哈弗H6 DHT-PHEV插电混动版正式上市,动力性能&智能化水平领先 哈弗H6 DHT-PHEV插电混动版上市,售价15.98—17.38万元(较预售价格降低0.9万元)空间尺寸方面,H6 DHT-PHEV的车身尺寸为4683*1886*1730mm,轴距为2738mm,空间尺寸基本与竞品宋PLUS DMI相当;续航及油耗性能方面,哈弗H6 DHT-PHEV纯电续航配置为55km/110km,综合续航可达1000km。 最低荷电状态油耗为5.6L/100km,油耗略高于竞品宋 Pl
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