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专注创新高的嫩韭菜
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专注创新高的嫩韭菜
不要怂的萌新
2022-08-02 20:33:22
江淮汽车—5倍空间的核心逻辑
1.江淮和华为的合作模式与小康一致,江淮将和华为采用智选模式合作造车,华为深度参与到产品定义、核心零部件选用、营销服务体系等领域,合作车型还会进入到华为的终端店面进行销售。合作车型定位在20-35万这个区间,江淮将投入近百亿资金,打造全新工厂,新车从设计到生产制造销售需要12至16个月,在全国华为门店销售。 2.江淮目前和蔚来汽车合作进展顺利,单车收入2万元,净利润大约2000-2500元,去年扩建后的工厂产能年产量为30万辆,蔚来汽车的高端车型,ES系列和ET系列均在这个工厂生产制造,蔚来汽车
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江淮汽车
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专注创新高的嫩韭菜
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2022-08-02 20:32:46
江淮汽车—5倍空间的核心逻辑
1.江淮和华为的合作模式与小康一致,江淮将和华为采用智选模式合作造车,华为深度参与到产品定义、核心零部件选用、营销服务体系等领域,合作车型还会进入到华为的终端店面进行销售。合作车型定位在20-35万这个区间,江淮将投入近百亿资金,打造全新工厂,新车从设计到生产制造销售需要12至16个月,在全国华为门店销售。 2.江淮目前和蔚来汽车合作进展顺利,单车收入2万元,净利润大约2000-2500元,去年扩建后的工厂产能年产量为30万辆,蔚来汽车的高端车型,ES系列和ET系列均在这个工厂生产制造,蔚来汽车
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江淮汽车
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专注创新高的嫩韭菜
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威唐工业—模具先行+冲压件跟进,深度绑定特斯拉
上海工厂签订投资协议,模具先行+冲压件跟进,深度绑定特斯拉 公司主要包含模具+冲压件两块业务,管理层具有北美车企背景(麦格纳等),主做中高端市场,直接对接北美特斯拉、博泽系、麦格纳系等。历史上受到贸易战关税、汇率、运费等影响,利润率有所波动。未来主要看特斯拉本身销量高增长+冲压件外包的双击。 1.业绩预告:22H1归母利润2600-3100万,同比增长25%-49%;扣非净利润2900-3400万,同比增长54%-81%,经营业绩增长较高;按中值计算,22Q2归母1200万,增长34%,扣非净利
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威唐工业
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专注创新高的嫩韭菜
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2022-08-01 20:36:07
南都电源:储能龙头王者归来,锂电循环再创辉煌
#智慧储能全面铺开,轻装前行浴火重生 南都电源为储能系统龙头企业,储能产品广泛应用于新能源用大型储能电站、通信及数据中心用储能后备电源等储能领域,智慧储能产品覆盖锂电池、铅酸电池、储能系统等。2021年末,公司剥离此前亏损较严重的民用铅酸业务,大额计提资产减资,产业重组轻装前行,业务重心聚焦储能锂电及系统,智慧储能业务成为发展核心。 #南都品牌高度认可,大型项目持续签订 公司1996年起进入铅酸电池领域,2001年布局锂电池,长期铅酸-锂电技术积累,二十五年发展经验实现储能know-how。“N
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南都电源
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专注创新高的嫩韭菜
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2022-07-29 21:53:38
均胜电子—新征程开启
均胜电子&英伟达合作落地披露,智能驾驶实现“从0到1”的突破 汽车电子业务新收获65亿元订单 子公司近期获得全球整车厂商客户智能车联V2X项目、800V高压快充项目的定点以及自动驾驶高算力域控平台项目的联合开发合作,其中,预计V2X项目全生命周期订单总金额约9亿元,800V高压快充项目全生命周期订单总金额约56亿元。 与英伟达合作落地,基于Orin芯片域控制器2024年量产 均胜科技近日获得了某国内知名整车厂商自动驾驶域控平台开发项目,基于英伟达Orin芯片,为客户提供一款双Orin系统架构的高
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均胜电子
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专注创新高的嫩韭菜
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2022-07-28 21:47:02
奕东电子近况更新
近期奕东电子市场走势较好,根据我们跟市场交流来看,市场关注公司新业务的开拓情况以及未来业务结构的变化趋势。从我们近期的调研跟踪来看,公司今年尽管在消费电子和通讯领域业务增长受限于下游需求疲软,但公司在新能源业务不断拓展,动力电池FPC产能持续扩充,短期疫情影响已缓解,新增锂电结构件业务,未来在新能源车及储能等领域业务增量具备弹性。 业绩方面:Q2受华东疫情影响部分工厂停工一个月左右,叠加消费FPC需求趋弱,汽车背光模组4-5月提货比较慢,到6月公司生产经营均恢复正常,其他主营业务稳步发展,Q2单
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奕东电子
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2022-07-28 21:03:02
科思股份—业绩持续修复,估值便宜有空间
欧美出行复苏带动防晒原料需求复苏。竞争对手受制于天然气缺,海外客户持续向公司转移订单。受益于原油价格上升今年多次提价。大单品DHHB今年年初开始投产500吨,今年贡献业绩,下半年月度达产明年满产贡献翻倍。Q3需跟踪一下看客户订单很可能明年扩产,扩产的话单品有望较今年利润翻几倍。去年1.4亿利润,上半年已经1.4,今年翻倍预计2.8,明年如果扩产有望实现4亿+,现在70多亿市值,估值20倍不到。 联合国世界旅游组织数据显示,1Q22全球国际旅客数量近1.17亿人次,同比增长182%,其中欧洲、美洲
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科思科技
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2022-07-28 17:44:13
中国天楹:股价创一年新高,继续推荐【国海杨阳】
7月27日,国家能源局在国新办发布会上表示,将继续推动新型储能的试点和示范,指导各地做好新型储能的专项规划研究。 新型储能装机稳步提升,多种新型储能技术路线产业化进程提速。截至2021年底,我国储能市场累计装机43.44GW,其中,抽水蓄能装机37.57GW,占比86.5%;电化学储能装机等新型储能装机572.97万千瓦,同比增长74.5%。新型储能技术中,锂离子电池、液流电池以及压缩空气等多种新型储能技术路线的产业化进程都显著提速。国家能源局表示,后续将继续推动新型储能的试点和示范,带动新型储
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中国天楹
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科信技术
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2022-07-28 15:04:42
聆达股份-显著低估的电池片
1) 聆达股份全资子公司金寨嘉悦新能源主营光伏电池,原有3GW PERC单晶电池产能,目前二期5GW Topcon高效电池产能在建并将于21年内投产,三期规划产能 2GW HJT电池产能。21年内光伏电池产能总计8GW(3GW PERC+5GW Topcon),以21年产能计算,聆达股份产能市值比为:8GW/43亿=0.186,爱旭股份产能市值比36GW/345=0.104,中来股份3.6GW/175=0.021。聆达股份低估明显,从去年到现在的光伏主升中没有上涨,处于洼地。 2) 聆达股份业绩
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专注创新高的嫩韭菜
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2022-07-28 00:32:55
均胜电子-短期事件催化,中期困境反转
均胜电子有大概率拿到广汽Aion的B供。 具体情况如下:广汽埃安的安全气囊原来供应商是博世,目前供应不足。广汽提出让均胜电子补上安全气囊的空缺,然后埃安Orin域控制器B供交给均胜(A供为德赛西威)。同时广汽提出让均胜在广汽周围建厂,如果均胜同意的话,还会把传祺的安全气囊也交给均胜供货。 可能的风险:1)目前初定于15号发定点通知函,但鉴于有些事情没有谈妥,有可能定点通知函拖延到25号;2)还需要2~3个月获得英伟达的认证,存在可能不通过的风险。 价格情况:均胜报价比德赛报价低两个点。 可能的影
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均胜电子
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专注创新高的嫩韭菜
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2022-07-27 21:11:17
旺能环境-锂电回收价值逐步体现,持续重点推荐!
业务转型进展迅速,锂电回收逐步贡献业绩:公司积极布局的锂电池回收项目一期已于2022年4月开始正式运营,全部达产后镍钴锰提纯量达到3000金吨/年,碳酸锂提纯量达到1000吨/年,同时公司将在下半年布局二期项目,规划对应镍钴锰提纯量7500金吨/年,碳酸锂提纯量2800吨/年,项目全部投产后公司锂电回收项目产能为年处理5万吨三元电池。随着新能源车大规模放量,锂电回收市场空间广阔,公司积极布局锂电回收打开成长天花板,同时高锂价保障业务盈利能力。同时公司于近期发布公告拟收购国内再生橡胶龙头南通回力橡
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旺能环境
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专注创新高的嫩韭菜
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2022-07-27 21:03:20
福然德-汽车钢材物流供应链龙头,切入一体化压铸赛道
投资逻辑 第三方钢材物流供应链企业,汽车板材加工产能快速释放 我国汽车行业用钢占钢材消费总量5%左右,2020年我国汽车行业钢材消费量5250万吨。汽车用钢中钢板占比超过50%,汽车行业钢材用量约占汽车总重量的70%左右。汽车钢铁物流定价模式一般为“基材价格+综合服务费”。 公司主要为中高端汽车、家电等行业企业或其配套厂商提供完整的钢材物流供应链服务,下游汽车钢材行业营收占比60%,根据测算,2020年公司在汽车钢材行业市占率约7.5%,行业地位优势显著。 公司经营模式为“以销定产”,实行“多对
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福然德
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2022-07-27 20:57:08
爱旭股份-电池片新周期开启
核心观点: 1、边际新增供给十分有限:电池片环节惨了2年(2020年中开始的新能源超级周期中,如果买了电池龙头爱旭是几乎不赚钱的),连个像样的次新股都没有,行业没有扩产欲望(ROE4%),今年以来新增供给十分有限。 2、新技术不确定性更延宕了行业扩产进度:除了全行业亏损之外,新技术尚未定型更是行业perc产线新增寥寥无几的核心原因。 3、Q3末Q4整个季度,若硅料产能投放,组件排产明显提升,电池片将成为主产业链最紧缺环节和利润流向环节:我们看到当前受到硅料制约,组件月度产出为25-27GW,硅料
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爱旭股份
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江淮汽车—5倍空间的核心逻辑
1.江淮和华为的合作模式与小康一致,江淮将和华为采用智选模式合作造车,华为深度参与到产品定义、核心零部件选用、营销服务体系等领域,合作车型还会进入到华为的终端店面进行销售。合作车型定位在20-35万这个区间,江淮将投入近百亿资金,打造全新工厂,新车从设计到生产制造销售需要12至16个月,在全国华为门店销售。 2.江淮目前和蔚来汽车合作进展顺利,单车收入2万元,净利润大约2000-2500元,去年扩建后的工厂产能年产量为30万辆,蔚来汽车的高端车型,ES系列和ET系列均在这个工厂生产制造,蔚来汽车
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江淮汽车—5倍空间的核心逻辑
1.江淮和华为的合作模式与小康一致,江淮将和华为采用智选模式合作造车,华为深度参与到产品定义、核心零部件选用、营销服务体系等领域,合作车型还会进入到华为的终端店面进行销售。合作车型定位在20-35万这个区间,江淮将投入近百亿资金,打造全新工厂,新车从设计到生产制造销售需要12至16个月,在全国华为门店销售。 2.江淮目前和蔚来汽车合作进展顺利,单车收入2万元,净利润大约2000-2500元,去年扩建后的工厂产能年产量为30万辆,蔚来汽车的高端车型,ES系列和ET系列均在这个工厂生产制造,蔚来汽车
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威唐工业—模具先行+冲压件跟进,深度绑定特斯拉
上海工厂签订投资协议,模具先行+冲压件跟进,深度绑定特斯拉 公司主要包含模具+冲压件两块业务,管理层具有北美车企背景(麦格纳等),主做中高端市场,直接对接北美特斯拉、博泽系、麦格纳系等。历史上受到贸易战关税、汇率、运费等影响,利润率有所波动。未来主要看特斯拉本身销量高增长+冲压件外包的双击。 1.业绩预告:22H1归母利润2600-3100万,同比增长25%-49%;扣非净利润2900-3400万,同比增长54%-81%,经营业绩增长较高;按中值计算,22Q2归母1200万,增长34%,扣非净利
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南都电源:储能龙头王者归来,锂电循环再创辉煌
#智慧储能全面铺开,轻装前行浴火重生 南都电源为储能系统龙头企业,储能产品广泛应用于新能源用大型储能电站、通信及数据中心用储能后备电源等储能领域,智慧储能产品覆盖锂电池、铅酸电池、储能系统等。2021年末,公司剥离此前亏损较严重的民用铅酸业务,大额计提资产减资,产业重组轻装前行,业务重心聚焦储能锂电及系统,智慧储能业务成为发展核心。 #南都品牌高度认可,大型项目持续签订 公司1996年起进入铅酸电池领域,2001年布局锂电池,长期铅酸-锂电技术积累,二十五年发展经验实现储能know-how。“N
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均胜电子—新征程开启
均胜电子&英伟达合作落地披露,智能驾驶实现“从0到1”的突破 汽车电子业务新收获65亿元订单 子公司近期获得全球整车厂商客户智能车联V2X项目、800V高压快充项目的定点以及自动驾驶高算力域控平台项目的联合开发合作,其中,预计V2X项目全生命周期订单总金额约9亿元,800V高压快充项目全生命周期订单总金额约56亿元。 与英伟达合作落地,基于Orin芯片域控制器2024年量产 均胜科技近日获得了某国内知名整车厂商自动驾驶域控平台开发项目,基于英伟达Orin芯片,为客户提供一款双Orin系统架构的高
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奕东电子近况更新
近期奕东电子市场走势较好,根据我们跟市场交流来看,市场关注公司新业务的开拓情况以及未来业务结构的变化趋势。从我们近期的调研跟踪来看,公司今年尽管在消费电子和通讯领域业务增长受限于下游需求疲软,但公司在新能源业务不断拓展,动力电池FPC产能持续扩充,短期疫情影响已缓解,新增锂电结构件业务,未来在新能源车及储能等领域业务增量具备弹性。 业绩方面:Q2受华东疫情影响部分工厂停工一个月左右,叠加消费FPC需求趋弱,汽车背光模组4-5月提货比较慢,到6月公司生产经营均恢复正常,其他主营业务稳步发展,Q2单
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科思股份—业绩持续修复,估值便宜有空间
欧美出行复苏带动防晒原料需求复苏。竞争对手受制于天然气缺,海外客户持续向公司转移订单。受益于原油价格上升今年多次提价。大单品DHHB今年年初开始投产500吨,今年贡献业绩,下半年月度达产明年满产贡献翻倍。Q3需跟踪一下看客户订单很可能明年扩产,扩产的话单品有望较今年利润翻几倍。去年1.4亿利润,上半年已经1.4,今年翻倍预计2.8,明年如果扩产有望实现4亿+,现在70多亿市值,估值20倍不到。 联合国世界旅游组织数据显示,1Q22全球国际旅客数量近1.17亿人次,同比增长182%,其中欧洲、美洲
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中国天楹:股价创一年新高,继续推荐【国海杨阳】
7月27日,国家能源局在国新办发布会上表示,将继续推动新型储能的试点和示范,指导各地做好新型储能的专项规划研究。 新型储能装机稳步提升,多种新型储能技术路线产业化进程提速。截至2021年底,我国储能市场累计装机43.44GW,其中,抽水蓄能装机37.57GW,占比86.5%;电化学储能装机等新型储能装机572.97万千瓦,同比增长74.5%。新型储能技术中,锂离子电池、液流电池以及压缩空气等多种新型储能技术路线的产业化进程都显著提速。国家能源局表示,后续将继续推动新型储能的试点和示范,带动新型储
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聆达股份-显著低估的电池片
1) 聆达股份全资子公司金寨嘉悦新能源主营光伏电池,原有3GW PERC单晶电池产能,目前二期5GW Topcon高效电池产能在建并将于21年内投产,三期规划产能 2GW HJT电池产能。21年内光伏电池产能总计8GW(3GW PERC+5GW Topcon),以21年产能计算,聆达股份产能市值比为:8GW/43亿=0.186,爱旭股份产能市值比36GW/345=0.104,中来股份3.6GW/175=0.021。聆达股份低估明显,从去年到现在的光伏主升中没有上涨,处于洼地。 2) 聆达股份业绩
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均胜电子-短期事件催化,中期困境反转
均胜电子有大概率拿到广汽Aion的B供。 具体情况如下:广汽埃安的安全气囊原来供应商是博世,目前供应不足。广汽提出让均胜电子补上安全气囊的空缺,然后埃安Orin域控制器B供交给均胜(A供为德赛西威)。同时广汽提出让均胜在广汽周围建厂,如果均胜同意的话,还会把传祺的安全气囊也交给均胜供货。 可能的风险:1)目前初定于15号发定点通知函,但鉴于有些事情没有谈妥,有可能定点通知函拖延到25号;2)还需要2~3个月获得英伟达的认证,存在可能不通过的风险。 价格情况:均胜报价比德赛报价低两个点。 可能的影
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旺能环境-锂电回收价值逐步体现,持续重点推荐!
业务转型进展迅速,锂电回收逐步贡献业绩:公司积极布局的锂电池回收项目一期已于2022年4月开始正式运营,全部达产后镍钴锰提纯量达到3000金吨/年,碳酸锂提纯量达到1000吨/年,同时公司将在下半年布局二期项目,规划对应镍钴锰提纯量7500金吨/年,碳酸锂提纯量2800吨/年,项目全部投产后公司锂电回收项目产能为年处理5万吨三元电池。随着新能源车大规模放量,锂电回收市场空间广阔,公司积极布局锂电回收打开成长天花板,同时高锂价保障业务盈利能力。同时公司于近期发布公告拟收购国内再生橡胶龙头南通回力橡
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福然德-汽车钢材物流供应链龙头,切入一体化压铸赛道
投资逻辑 第三方钢材物流供应链企业,汽车板材加工产能快速释放 我国汽车行业用钢占钢材消费总量5%左右,2020年我国汽车行业钢材消费量5250万吨。汽车用钢中钢板占比超过50%,汽车行业钢材用量约占汽车总重量的70%左右。汽车钢铁物流定价模式一般为“基材价格+综合服务费”。 公司主要为中高端汽车、家电等行业企业或其配套厂商提供完整的钢材物流供应链服务,下游汽车钢材行业营收占比60%,根据测算,2020年公司在汽车钢材行业市占率约7.5%,行业地位优势显著。 公司经营模式为“以销定产”,实行“多对
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爱旭股份-电池片新周期开启
核心观点: 1、边际新增供给十分有限:电池片环节惨了2年(2020年中开始的新能源超级周期中,如果买了电池龙头爱旭是几乎不赚钱的),连个像样的次新股都没有,行业没有扩产欲望(ROE4%),今年以来新增供给十分有限。 2、新技术不确定性更延宕了行业扩产进度:除了全行业亏损之外,新技术尚未定型更是行业perc产线新增寥寥无几的核心原因。 3、Q3末Q4整个季度,若硅料产能投放,组件排产明显提升,电池片将成为主产业链最紧缺环节和利润流向环节:我们看到当前受到硅料制约,组件月度产出为25-27GW,硅料
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江淮汽车—5倍空间的核心逻辑
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1.江淮和华为的合作模式与小康一致,江淮将和华为采用智选模式合作造车,华为深度参与到产品定义、核心零部件选用、营销服务体系等领域,合作车型还会进入到华为的终端店面进行销售。合作车型定位在20-35万这个区间,江淮将投入近百亿资金,打造全新工厂,新车从设计到生产制造销售需要12至16个月,在全国华为门店销售。 2.江淮目前和蔚来汽车合作进展顺利,单车收入2万元,净利润大约2000-2500元,去年扩建后的工厂产能年产量为30万辆,蔚来汽车的高端车型,ES系列和ET系列均在这个工厂生产制造,蔚来汽车
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威唐工业—模具先行+冲压件跟进,深度绑定特斯拉
上海工厂签订投资协议,模具先行+冲压件跟进,深度绑定特斯拉 公司主要包含模具+冲压件两块业务,管理层具有北美车企背景(麦格纳等),主做中高端市场,直接对接北美特斯拉、博泽系、麦格纳系等。历史上受到贸易战关税、汇率、运费等影响,利润率有所波动。未来主要看特斯拉本身销量高增长+冲压件外包的双击。 1.业绩预告:22H1归母利润2600-3100万,同比增长25%-49%;扣非净利润2900-3400万,同比增长54%-81%,经营业绩增长较高;按中值计算,22Q2归母1200万,增长34%,扣非净利
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南都电源:储能龙头王者归来,锂电循环再创辉煌
#智慧储能全面铺开,轻装前行浴火重生 南都电源为储能系统龙头企业,储能产品广泛应用于新能源用大型储能电站、通信及数据中心用储能后备电源等储能领域,智慧储能产品覆盖锂电池、铅酸电池、储能系统等。2021年末,公司剥离此前亏损较严重的民用铅酸业务,大额计提资产减资,产业重组轻装前行,业务重心聚焦储能锂电及系统,智慧储能业务成为发展核心。 #南都品牌高度认可,大型项目持续签订 公司1996年起进入铅酸电池领域,2001年布局锂电池,长期铅酸-锂电技术积累,二十五年发展经验实现储能know-how。“N
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均胜电子—新征程开启
均胜电子&英伟达合作落地披露,智能驾驶实现“从0到1”的突破 汽车电子业务新收获65亿元订单 子公司近期获得全球整车厂商客户智能车联V2X项目、800V高压快充项目的定点以及自动驾驶高算力域控平台项目的联合开发合作,其中,预计V2X项目全生命周期订单总金额约9亿元,800V高压快充项目全生命周期订单总金额约56亿元。 与英伟达合作落地,基于Orin芯片域控制器2024年量产 均胜科技近日获得了某国内知名整车厂商自动驾驶域控平台开发项目,基于英伟达Orin芯片,为客户提供一款双Orin系统架构的高
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均胜电子
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专注创新高的嫩韭菜
不要怂的萌新
2022-07-28 21:47:02
奕东电子近况更新
近期奕东电子市场走势较好,根据我们跟市场交流来看,市场关注公司新业务的开拓情况以及未来业务结构的变化趋势。从我们近期的调研跟踪来看,公司今年尽管在消费电子和通讯领域业务增长受限于下游需求疲软,但公司在新能源业务不断拓展,动力电池FPC产能持续扩充,短期疫情影响已缓解,新增锂电结构件业务,未来在新能源车及储能等领域业务增量具备弹性。 业绩方面:Q2受华东疫情影响部分工厂停工一个月左右,叠加消费FPC需求趋弱,汽车背光模组4-5月提货比较慢,到6月公司生产经营均恢复正常,其他主营业务稳步发展,Q2单
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科思股份—业绩持续修复,估值便宜有空间
欧美出行复苏带动防晒原料需求复苏。竞争对手受制于天然气缺,海外客户持续向公司转移订单。受益于原油价格上升今年多次提价。大单品DHHB今年年初开始投产500吨,今年贡献业绩,下半年月度达产明年满产贡献翻倍。Q3需跟踪一下看客户订单很可能明年扩产,扩产的话单品有望较今年利润翻几倍。去年1.4亿利润,上半年已经1.4,今年翻倍预计2.8,明年如果扩产有望实现4亿+,现在70多亿市值,估值20倍不到。 联合国世界旅游组织数据显示,1Q22全球国际旅客数量近1.17亿人次,同比增长182%,其中欧洲、美洲
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科思科技
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2022-07-28 17:44:13
中国天楹:股价创一年新高,继续推荐【国海杨阳】
7月27日,国家能源局在国新办发布会上表示,将继续推动新型储能的试点和示范,指导各地做好新型储能的专项规划研究。 新型储能装机稳步提升,多种新型储能技术路线产业化进程提速。截至2021年底,我国储能市场累计装机43.44GW,其中,抽水蓄能装机37.57GW,占比86.5%;电化学储能装机等新型储能装机572.97万千瓦,同比增长74.5%。新型储能技术中,锂离子电池、液流电池以及压缩空气等多种新型储能技术路线的产业化进程都显著提速。国家能源局表示,后续将继续推动新型储能的试点和示范,带动新型储
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中国天楹
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聆达股份-显著低估的电池片
1) 聆达股份全资子公司金寨嘉悦新能源主营光伏电池,原有3GW PERC单晶电池产能,目前二期5GW Topcon高效电池产能在建并将于21年内投产,三期规划产能 2GW HJT电池产能。21年内光伏电池产能总计8GW(3GW PERC+5GW Topcon),以21年产能计算,聆达股份产能市值比为:8GW/43亿=0.186,爱旭股份产能市值比36GW/345=0.104,中来股份3.6GW/175=0.021。聆达股份低估明显,从去年到现在的光伏主升中没有上涨,处于洼地。 2) 聆达股份业绩
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均胜电子-短期事件催化,中期困境反转
均胜电子有大概率拿到广汽Aion的B供。 具体情况如下:广汽埃安的安全气囊原来供应商是博世,目前供应不足。广汽提出让均胜电子补上安全气囊的空缺,然后埃安Orin域控制器B供交给均胜(A供为德赛西威)。同时广汽提出让均胜在广汽周围建厂,如果均胜同意的话,还会把传祺的安全气囊也交给均胜供货。 可能的风险:1)目前初定于15号发定点通知函,但鉴于有些事情没有谈妥,有可能定点通知函拖延到25号;2)还需要2~3个月获得英伟达的认证,存在可能不通过的风险。 价格情况:均胜报价比德赛报价低两个点。 可能的影
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均胜电子
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2022-07-27 21:11:17
旺能环境-锂电回收价值逐步体现,持续重点推荐!
业务转型进展迅速,锂电回收逐步贡献业绩:公司积极布局的锂电池回收项目一期已于2022年4月开始正式运营,全部达产后镍钴锰提纯量达到3000金吨/年,碳酸锂提纯量达到1000吨/年,同时公司将在下半年布局二期项目,规划对应镍钴锰提纯量7500金吨/年,碳酸锂提纯量2800吨/年,项目全部投产后公司锂电回收项目产能为年处理5万吨三元电池。随着新能源车大规模放量,锂电回收市场空间广阔,公司积极布局锂电回收打开成长天花板,同时高锂价保障业务盈利能力。同时公司于近期发布公告拟收购国内再生橡胶龙头南通回力橡
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旺能环境
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2022-07-27 21:03:20
福然德-汽车钢材物流供应链龙头,切入一体化压铸赛道
投资逻辑 第三方钢材物流供应链企业,汽车板材加工产能快速释放 我国汽车行业用钢占钢材消费总量5%左右,2020年我国汽车行业钢材消费量5250万吨。汽车用钢中钢板占比超过50%,汽车行业钢材用量约占汽车总重量的70%左右。汽车钢铁物流定价模式一般为“基材价格+综合服务费”。 公司主要为中高端汽车、家电等行业企业或其配套厂商提供完整的钢材物流供应链服务,下游汽车钢材行业营收占比60%,根据测算,2020年公司在汽车钢材行业市占率约7.5%,行业地位优势显著。 公司经营模式为“以销定产”,实行“多对
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福然德
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爱旭股份-电池片新周期开启
核心观点: 1、边际新增供给十分有限:电池片环节惨了2年(2020年中开始的新能源超级周期中,如果买了电池龙头爱旭是几乎不赚钱的),连个像样的次新股都没有,行业没有扩产欲望(ROE4%),今年以来新增供给十分有限。 2、新技术不确定性更延宕了行业扩产进度:除了全行业亏损之外,新技术尚未定型更是行业perc产线新增寥寥无几的核心原因。 3、Q3末Q4整个季度,若硅料产能投放,组件排产明显提升,电池片将成为主产业链最紧缺环节和利润流向环节:我们看到当前受到硅料制约,组件月度产出为25-27GW,硅料
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爱旭股份
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2022-08-02 20:33:22
江淮汽车—5倍空间的核心逻辑
1.江淮和华为的合作模式与小康一致,江淮将和华为采用智选模式合作造车,华为深度参与到产品定义、核心零部件选用、营销服务体系等领域,合作车型还会进入到华为的终端店面进行销售。合作车型定位在20-35万这个区间,江淮将投入近百亿资金,打造全新工厂,新车从设计到生产制造销售需要12至16个月,在全国华为门店销售。 2.江淮目前和蔚来汽车合作进展顺利,单车收入2万元,净利润大约2000-2500元,去年扩建后的工厂产能年产量为30万辆,蔚来汽车的高端车型,ES系列和ET系列均在这个工厂生产制造,蔚来汽车
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2022-08-02 20:32:46
江淮汽车—5倍空间的核心逻辑
1.江淮和华为的合作模式与小康一致,江淮将和华为采用智选模式合作造车,华为深度参与到产品定义、核心零部件选用、营销服务体系等领域,合作车型还会进入到华为的终端店面进行销售。合作车型定位在20-35万这个区间,江淮将投入近百亿资金,打造全新工厂,新车从设计到生产制造销售需要12至16个月,在全国华为门店销售。 2.江淮目前和蔚来汽车合作进展顺利,单车收入2万元,净利润大约2000-2500元,去年扩建后的工厂产能年产量为30万辆,蔚来汽车的高端车型,ES系列和ET系列均在这个工厂生产制造,蔚来汽车
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威唐工业—模具先行+冲压件跟进,深度绑定特斯拉
上海工厂签订投资协议,模具先行+冲压件跟进,深度绑定特斯拉 公司主要包含模具+冲压件两块业务,管理层具有北美车企背景(麦格纳等),主做中高端市场,直接对接北美特斯拉、博泽系、麦格纳系等。历史上受到贸易战关税、汇率、运费等影响,利润率有所波动。未来主要看特斯拉本身销量高增长+冲压件外包的双击。 1.业绩预告:22H1归母利润2600-3100万,同比增长25%-49%;扣非净利润2900-3400万,同比增长54%-81%,经营业绩增长较高;按中值计算,22Q2归母1200万,增长34%,扣非净利
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威唐工业
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南都电源:储能龙头王者归来,锂电循环再创辉煌
#智慧储能全面铺开,轻装前行浴火重生 南都电源为储能系统龙头企业,储能产品广泛应用于新能源用大型储能电站、通信及数据中心用储能后备电源等储能领域,智慧储能产品覆盖锂电池、铅酸电池、储能系统等。2021年末,公司剥离此前亏损较严重的民用铅酸业务,大额计提资产减资,产业重组轻装前行,业务重心聚焦储能锂电及系统,智慧储能业务成为发展核心。 #南都品牌高度认可,大型项目持续签订 公司1996年起进入铅酸电池领域,2001年布局锂电池,长期铅酸-锂电技术积累,二十五年发展经验实现储能know-how。“N
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南都电源
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均胜电子—新征程开启
均胜电子&英伟达合作落地披露,智能驾驶实现“从0到1”的突破 汽车电子业务新收获65亿元订单 子公司近期获得全球整车厂商客户智能车联V2X项目、800V高压快充项目的定点以及自动驾驶高算力域控平台项目的联合开发合作,其中,预计V2X项目全生命周期订单总金额约9亿元,800V高压快充项目全生命周期订单总金额约56亿元。 与英伟达合作落地,基于Orin芯片域控制器2024年量产 均胜科技近日获得了某国内知名整车厂商自动驾驶域控平台开发项目,基于英伟达Orin芯片,为客户提供一款双Orin系统架构的高
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奕东电子近况更新
近期奕东电子市场走势较好,根据我们跟市场交流来看,市场关注公司新业务的开拓情况以及未来业务结构的变化趋势。从我们近期的调研跟踪来看,公司今年尽管在消费电子和通讯领域业务增长受限于下游需求疲软,但公司在新能源业务不断拓展,动力电池FPC产能持续扩充,短期疫情影响已缓解,新增锂电结构件业务,未来在新能源车及储能等领域业务增量具备弹性。 业绩方面:Q2受华东疫情影响部分工厂停工一个月左右,叠加消费FPC需求趋弱,汽车背光模组4-5月提货比较慢,到6月公司生产经营均恢复正常,其他主营业务稳步发展,Q2单
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科思股份—业绩持续修复,估值便宜有空间
欧美出行复苏带动防晒原料需求复苏。竞争对手受制于天然气缺,海外客户持续向公司转移订单。受益于原油价格上升今年多次提价。大单品DHHB今年年初开始投产500吨,今年贡献业绩,下半年月度达产明年满产贡献翻倍。Q3需跟踪一下看客户订单很可能明年扩产,扩产的话单品有望较今年利润翻几倍。去年1.4亿利润,上半年已经1.4,今年翻倍预计2.8,明年如果扩产有望实现4亿+,现在70多亿市值,估值20倍不到。 联合国世界旅游组织数据显示,1Q22全球国际旅客数量近1.17亿人次,同比增长182%,其中欧洲、美洲
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中国天楹:股价创一年新高,继续推荐【国海杨阳】
7月27日,国家能源局在国新办发布会上表示,将继续推动新型储能的试点和示范,指导各地做好新型储能的专项规划研究。 新型储能装机稳步提升,多种新型储能技术路线产业化进程提速。截至2021年底,我国储能市场累计装机43.44GW,其中,抽水蓄能装机37.57GW,占比86.5%;电化学储能装机等新型储能装机572.97万千瓦,同比增长74.5%。新型储能技术中,锂离子电池、液流电池以及压缩空气等多种新型储能技术路线的产业化进程都显著提速。国家能源局表示,后续将继续推动新型储能的试点和示范,带动新型储
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聆达股份-显著低估的电池片
1) 聆达股份全资子公司金寨嘉悦新能源主营光伏电池,原有3GW PERC单晶电池产能,目前二期5GW Topcon高效电池产能在建并将于21年内投产,三期规划产能 2GW HJT电池产能。21年内光伏电池产能总计8GW(3GW PERC+5GW Topcon),以21年产能计算,聆达股份产能市值比为:8GW/43亿=0.186,爱旭股份产能市值比36GW/345=0.104,中来股份3.6GW/175=0.021。聆达股份低估明显,从去年到现在的光伏主升中没有上涨,处于洼地。 2) 聆达股份业绩
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均胜电子-短期事件催化,中期困境反转
均胜电子有大概率拿到广汽Aion的B供。 具体情况如下:广汽埃安的安全气囊原来供应商是博世,目前供应不足。广汽提出让均胜电子补上安全气囊的空缺,然后埃安Orin域控制器B供交给均胜(A供为德赛西威)。同时广汽提出让均胜在广汽周围建厂,如果均胜同意的话,还会把传祺的安全气囊也交给均胜供货。 可能的风险:1)目前初定于15号发定点通知函,但鉴于有些事情没有谈妥,有可能定点通知函拖延到25号;2)还需要2~3个月获得英伟达的认证,存在可能不通过的风险。 价格情况:均胜报价比德赛报价低两个点。 可能的影
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旺能环境-锂电回收价值逐步体现,持续重点推荐!
业务转型进展迅速,锂电回收逐步贡献业绩:公司积极布局的锂电池回收项目一期已于2022年4月开始正式运营,全部达产后镍钴锰提纯量达到3000金吨/年,碳酸锂提纯量达到1000吨/年,同时公司将在下半年布局二期项目,规划对应镍钴锰提纯量7500金吨/年,碳酸锂提纯量2800吨/年,项目全部投产后公司锂电回收项目产能为年处理5万吨三元电池。随着新能源车大规模放量,锂电回收市场空间广阔,公司积极布局锂电回收打开成长天花板,同时高锂价保障业务盈利能力。同时公司于近期发布公告拟收购国内再生橡胶龙头南通回力橡
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福然德-汽车钢材物流供应链龙头,切入一体化压铸赛道
投资逻辑 第三方钢材物流供应链企业,汽车板材加工产能快速释放 我国汽车行业用钢占钢材消费总量5%左右,2020年我国汽车行业钢材消费量5250万吨。汽车用钢中钢板占比超过50%,汽车行业钢材用量约占汽车总重量的70%左右。汽车钢铁物流定价模式一般为“基材价格+综合服务费”。 公司主要为中高端汽车、家电等行业企业或其配套厂商提供完整的钢材物流供应链服务,下游汽车钢材行业营收占比60%,根据测算,2020年公司在汽车钢材行业市占率约7.5%,行业地位优势显著。 公司经营模式为“以销定产”,实行“多对
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爱旭股份-电池片新周期开启
核心观点: 1、边际新增供给十分有限:电池片环节惨了2年(2020年中开始的新能源超级周期中,如果买了电池龙头爱旭是几乎不赚钱的),连个像样的次新股都没有,行业没有扩产欲望(ROE4%),今年以来新增供给十分有限。 2、新技术不确定性更延宕了行业扩产进度:除了全行业亏损之外,新技术尚未定型更是行业perc产线新增寥寥无几的核心原因。 3、Q3末Q4整个季度,若硅料产能投放,组件排产明显提升,电池片将成为主产业链最紧缺环节和利润流向环节:我们看到当前受到硅料制约,组件月度产出为25-27GW,硅料
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江淮汽车—5倍空间的核心逻辑
1.江淮和华为的合作模式与小康一致,江淮将和华为采用智选模式合作造车,华为深度参与到产品定义、核心零部件选用、营销服务体系等领域,合作车型还会进入到华为的终端店面进行销售。合作车型定位在20-35万这个区间,江淮将投入近百亿资金,打造全新工厂,新车从设计到生产制造销售需要12至16个月,在全国华为门店销售。 2.江淮目前和蔚来汽车合作进展顺利,单车收入2万元,净利润大约2000-2500元,去年扩建后的工厂产能年产量为30万辆,蔚来汽车的高端车型,ES系列和ET系列均在这个工厂生产制造,蔚来汽车
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1.江淮和华为的合作模式与小康一致,江淮将和华为采用智选模式合作造车,华为深度参与到产品定义、核心零部件选用、营销服务体系等领域,合作车型还会进入到华为的终端店面进行销售。合作车型定位在20-35万这个区间,江淮将投入近百亿资金,打造全新工厂,新车从设计到生产制造销售需要12至16个月,在全国华为门店销售。 2.江淮目前和蔚来汽车合作进展顺利,单车收入2万元,净利润大约2000-2500元,去年扩建后的工厂产能年产量为30万辆,蔚来汽车的高端车型,ES系列和ET系列均在这个工厂生产制造,蔚来汽车
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威唐工业—模具先行+冲压件跟进,深度绑定特斯拉
上海工厂签订投资协议,模具先行+冲压件跟进,深度绑定特斯拉 公司主要包含模具+冲压件两块业务,管理层具有北美车企背景(麦格纳等),主做中高端市场,直接对接北美特斯拉、博泽系、麦格纳系等。历史上受到贸易战关税、汇率、运费等影响,利润率有所波动。未来主要看特斯拉本身销量高增长+冲压件外包的双击。 1.业绩预告:22H1归母利润2600-3100万,同比增长25%-49%;扣非净利润2900-3400万,同比增长54%-81%,经营业绩增长较高;按中值计算,22Q2归母1200万,增长34%,扣非净利
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南都电源:储能龙头王者归来,锂电循环再创辉煌
#智慧储能全面铺开,轻装前行浴火重生 南都电源为储能系统龙头企业,储能产品广泛应用于新能源用大型储能电站、通信及数据中心用储能后备电源等储能领域,智慧储能产品覆盖锂电池、铅酸电池、储能系统等。2021年末,公司剥离此前亏损较严重的民用铅酸业务,大额计提资产减资,产业重组轻装前行,业务重心聚焦储能锂电及系统,智慧储能业务成为发展核心。 #南都品牌高度认可,大型项目持续签订 公司1996年起进入铅酸电池领域,2001年布局锂电池,长期铅酸-锂电技术积累,二十五年发展经验实现储能know-how。“N
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均胜电子—新征程开启
均胜电子&英伟达合作落地披露,智能驾驶实现“从0到1”的突破 汽车电子业务新收获65亿元订单 子公司近期获得全球整车厂商客户智能车联V2X项目、800V高压快充项目的定点以及自动驾驶高算力域控平台项目的联合开发合作,其中,预计V2X项目全生命周期订单总金额约9亿元,800V高压快充项目全生命周期订单总金额约56亿元。 与英伟达合作落地,基于Orin芯片域控制器2024年量产 均胜科技近日获得了某国内知名整车厂商自动驾驶域控平台开发项目,基于英伟达Orin芯片,为客户提供一款双Orin系统架构的高
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近期奕东电子市场走势较好,根据我们跟市场交流来看,市场关注公司新业务的开拓情况以及未来业务结构的变化趋势。从我们近期的调研跟踪来看,公司今年尽管在消费电子和通讯领域业务增长受限于下游需求疲软,但公司在新能源业务不断拓展,动力电池FPC产能持续扩充,短期疫情影响已缓解,新增锂电结构件业务,未来在新能源车及储能等领域业务增量具备弹性。 业绩方面:Q2受华东疫情影响部分工厂停工一个月左右,叠加消费FPC需求趋弱,汽车背光模组4-5月提货比较慢,到6月公司生产经营均恢复正常,其他主营业务稳步发展,Q2单
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科思股份—业绩持续修复,估值便宜有空间
欧美出行复苏带动防晒原料需求复苏。竞争对手受制于天然气缺,海外客户持续向公司转移订单。受益于原油价格上升今年多次提价。大单品DHHB今年年初开始投产500吨,今年贡献业绩,下半年月度达产明年满产贡献翻倍。Q3需跟踪一下看客户订单很可能明年扩产,扩产的话单品有望较今年利润翻几倍。去年1.4亿利润,上半年已经1.4,今年翻倍预计2.8,明年如果扩产有望实现4亿+,现在70多亿市值,估值20倍不到。 联合国世界旅游组织数据显示,1Q22全球国际旅客数量近1.17亿人次,同比增长182%,其中欧洲、美洲
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中国天楹:股价创一年新高,继续推荐【国海杨阳】
7月27日,国家能源局在国新办发布会上表示,将继续推动新型储能的试点和示范,指导各地做好新型储能的专项规划研究。 新型储能装机稳步提升,多种新型储能技术路线产业化进程提速。截至2021年底,我国储能市场累计装机43.44GW,其中,抽水蓄能装机37.57GW,占比86.5%;电化学储能装机等新型储能装机572.97万千瓦,同比增长74.5%。新型储能技术中,锂离子电池、液流电池以及压缩空气等多种新型储能技术路线的产业化进程都显著提速。国家能源局表示,后续将继续推动新型储能的试点和示范,带动新型储
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2022-07-28 15:04:42
聆达股份-显著低估的电池片
1) 聆达股份全资子公司金寨嘉悦新能源主营光伏电池,原有3GW PERC单晶电池产能,目前二期5GW Topcon高效电池产能在建并将于21年内投产,三期规划产能 2GW HJT电池产能。21年内光伏电池产能总计8GW(3GW PERC+5GW Topcon),以21年产能计算,聆达股份产能市值比为:8GW/43亿=0.186,爱旭股份产能市值比36GW/345=0.104,中来股份3.6GW/175=0.021。聆达股份低估明显,从去年到现在的光伏主升中没有上涨,处于洼地。 2) 聆达股份业绩
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ST聆达
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钧达股份
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爱旭股份
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26.30
专注创新高的嫩韭菜
不要怂的萌新
2022-07-28 00:32:55
均胜电子-短期事件催化,中期困境反转
均胜电子有大概率拿到广汽Aion的B供。 具体情况如下:广汽埃安的安全气囊原来供应商是博世,目前供应不足。广汽提出让均胜电子补上安全气囊的空缺,然后埃安Orin域控制器B供交给均胜(A供为德赛西威)。同时广汽提出让均胜在广汽周围建厂,如果均胜同意的话,还会把传祺的安全气囊也交给均胜供货。 可能的风险:1)目前初定于15号发定点通知函,但鉴于有些事情没有谈妥,有可能定点通知函拖延到25号;2)还需要2~3个月获得英伟达的认证,存在可能不通过的风险。 价格情况:均胜报价比德赛报价低两个点。 可能的影
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均胜电子
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2.97
专注创新高的嫩韭菜
不要怂的萌新
2022-07-27 21:11:17
旺能环境-锂电回收价值逐步体现,持续重点推荐!
业务转型进展迅速,锂电回收逐步贡献业绩:公司积极布局的锂电池回收项目一期已于2022年4月开始正式运营,全部达产后镍钴锰提纯量达到3000金吨/年,碳酸锂提纯量达到1000吨/年,同时公司将在下半年布局二期项目,规划对应镍钴锰提纯量7500金吨/年,碳酸锂提纯量2800吨/年,项目全部投产后公司锂电回收项目产能为年处理5万吨三元电池。随着新能源车大规模放量,锂电回收市场空间广阔,公司积极布局锂电回收打开成长天花板,同时高锂价保障业务盈利能力。同时公司于近期发布公告拟收购国内再生橡胶龙头南通回力橡
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旺能环境
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专注创新高的嫩韭菜
不要怂的萌新
2022-07-27 21:03:20
福然德-汽车钢材物流供应链龙头,切入一体化压铸赛道
投资逻辑 第三方钢材物流供应链企业,汽车板材加工产能快速释放 我国汽车行业用钢占钢材消费总量5%左右,2020年我国汽车行业钢材消费量5250万吨。汽车用钢中钢板占比超过50%,汽车行业钢材用量约占汽车总重量的70%左右。汽车钢铁物流定价模式一般为“基材价格+综合服务费”。 公司主要为中高端汽车、家电等行业企业或其配套厂商提供完整的钢材物流供应链服务,下游汽车钢材行业营收占比60%,根据测算,2020年公司在汽车钢材行业市占率约7.5%,行业地位优势显著。 公司经营模式为“以销定产”,实行“多对
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福然德
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专注创新高的嫩韭菜
不要怂的萌新
2022-07-27 20:57:08
爱旭股份-电池片新周期开启
核心观点: 1、边际新增供给十分有限:电池片环节惨了2年(2020年中开始的新能源超级周期中,如果买了电池龙头爱旭是几乎不赚钱的),连个像样的次新股都没有,行业没有扩产欲望(ROE4%),今年以来新增供给十分有限。 2、新技术不确定性更延宕了行业扩产进度:除了全行业亏损之外,新技术尚未定型更是行业perc产线新增寥寥无几的核心原因。 3、Q3末Q4整个季度,若硅料产能投放,组件排产明显提升,电池片将成为主产业链最紧缺环节和利润流向环节:我们看到当前受到硅料制约,组件月度产出为25-27GW,硅料
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爱旭股份
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