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千 里 马 常 有 , 而 伯 乐 不 常 有
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2024-04-22 23:11:29
过去一季度国防军工板块或迎资金最大幅度出清:
过去一季度国防军工板块或迎资金最大幅度出清: 中信指数口径:24Q1,军工板块基金配置比例位列各行业第15位,超配比例位列各行业第13位;主动基金配置比例为2.16%,环比下降0.77pcts,超配比例为-0.08%,环比-0.42pcts。 我们调整后:基于中信军工指数成分股,我们新增臻镭科技、铂力特、紫光国微、图南股份、抚顺特钢、中科星图,剔除中国重工、中船防务然后重新计算。军工板块实际资金出清情况更甚,24Q1国防军工板块主动基金配置比例为2.30%,环比下降0.91pcts,超配比例为-
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中兵红箭
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中航沈飞
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2024-04-22 21:42:42
高盛对中际旭创的研究报告提出了几个关键点:
800G光模块增长预期:高盛认为,随着VCSEL和EML供应的缓解,800G光模块在2024年下半年的增长速度将加快,预计中际旭创等公司的业绩将在下半年比上半年更加亮眼。 市场空间估计:报告指出,对于2024年800G光模块的市场空间估计可能偏低。根据订单指引,TOP3供应商接到的订单已经突破800万支,预计全年能达到1000万支。对于2025年的800G订单,高盛的估计也只有800万支,但实际市场需求可能更高。 1.6T光模块的增长:高盛预计,2025年将是1.6T光模块放量的元年。英伟达的新
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中际旭创
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2024-04-21 23:30:39
摩托车行业2024年3月销售数据更新
全行业来看,中大排量二轮摩托车销量保持平稳: 全行业来看,中大排量二轮摩托车销量保持平稳:1-3月,150<排量≤250cc累计销售34.3万辆,yoy+25%;排量>250cc累计销售11.5万辆,yoy+6%。 3月单月,150<排量≤250cc累计销售13.3万辆,yoy+19%;排量>250cc累计销售5.2万辆,yoy+1%。 【春风动力】 1-3月,公司110cc+两轮车累计销售4.6万辆,yoy+46%,其中150<排量≤250cc销售1.8万辆,yoy+99%;排量>250cc销
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春风动力
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钱江摩托
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2024-04-21 23:18:22
商品板块的预期
1、GDP超预期增长,市场争论比较大。我们倾向于数据本身没有方向问题,生产活动强、工业、制造强的特征是自洽的。至于企业感知差:还是回到我们的不等式去理解单位实物消耗>GDP增长>上市公司盈利。中下游产能利用率较差,但上游产能已经打满。GDP是一个总量概念,并不对利润率有保证。在总量修复过程中,利润的结构会更为重要,现在看来,上游利润确定性最高 2、品种上来看,由于本轮整个产业链利润在被压缩,商品价格上涨需要考虑下游的接受度,进行区分理解。目前看,中游里设备制造业处于毛利率水平在历史上看50%分为
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紫金矿业
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2024-04-21 23:16:21
华西军工最新观点
1、军事通信。信息支援部队成立,战略支援部队撤销,由此形成陆海空火四军种、天网信勤四兵种的格局,新一轮军改取得成果。信息支援部队将发挥“千里眼”“顺风耳”的作用,建议重点关注军事通信、通信对抗、电子对抗等领域。受益标的:普天科技、海格通信、七一二、四川九洲(上海志良)等。 2、军工低估值白马。从市场风格来看,估值和成长性匹配、分红良好、调整充分的股票代表主流审美。军改取得成果后,相关订单,军工贝塔将很快显现。受益标的:中航沈飞(全年给出净利计划增速25%)、中航重机(一季度归母净利预增18%)、
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中航沈飞
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中航西飞
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2024-04-20 11:50:00
ASML 1Q24业绩交流会20240418
ASML 1Q24业绩交流会20240418 一季度业务情况:一季度营业收入为52.9亿欧元,其中InstalledBase收入13亿欧元。毛利润26.97亿欧元,毛利率为51%,净利润12.24亿欧元,EPS为3.11欧元,一季度营收处于上季度指引的中间位置,毛利水平超指引。原因在于高毛利的EUV和浸入式设备的订单比例提高。新光刻系统销量为66台(2023Q4为113台)、二手光刻系统销量为4台(2023Q4为4台),净预定量为36.11亿欧元,其中EUV设备订单为6.56亿欧元,来自内存的订
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阿斯麦公司
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2024-04-17 09:59:17
嘤嘤嘤,觉得好的点个赞
@掘金寻犇:苏交科:低空新龙乍现,百倍市场空间,不足20倍估值
国内工程咨询龙头,深耕行业四十余载 公司前身江苏省交通科学研究所成立于 1978 年,是国内首家工程咨询 A 股上市 公司,主营包括工程咨询和工程承包业务,致力于为客户提供高品质的工程咨询 一站式综合解决方案,为工程建设从投资决策到建设实施提供全过程以及专业化 服务,2023 年上半年,公司工程咨询
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2024-04-16 14:43:35
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@白马打野:苏交科(300284):高分红回馈投资者,核心联盟成员前瞻研究布局低空领域
苏交科(300284):高分红回馈投资者,核心联盟成员前瞻研究布局低空领域#高分红回馈投资者;轻装上阵24年增长可期公司23年拟现金分红1.45亿元,占比23年利润43.93%,公司上市以来累计派息融资比27.91%,公司盈利质量改善(23年经营性现金流3.1亿元,占比当期利润100.2%),23年
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掘金寻犇
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2024-04-16 10:04:34
eVTOL行业跟踪:苏州4月18日拟召开低空大会,加速推进全国低空经济示范区建设
eVTOL行业跟踪:苏州4月18日拟召开低空大会,加速推进全国低空经济示范区建设 #事件: 根据苏州新闻公众号,4月18日(周四)苏州将召开低空经济发展推进大会,会上将发布一系列政策举措,为一批相关机构揭牌和授牌集中签约一批基金项目和建设项目并对苏州低空经济应用场景进行推介,从而推进苏州低空经济高质量发展。2月6日,苏州市政府印发关于印发苏州市低空经济高质量发展实施方案(2024~2026年)的通知,力争到26年将苏州市打造成全国低空经济示范区; #①完善低空基础设施;建成低空试飞基地 构建低空
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莱斯信息
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苏交科
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深城交
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2024-04-15 23:02:06
【注塑机专家交流纪要】
【注塑机专家交流纪要】 Q1: 2023年与2024年注塑机业务的销售收入目标分别是多少?国内市场目标设定如何? A: 2023年,注塑机业务整体销售收入达到28亿多元,展现出稳健的市场表现。对于2024年,公司年初设定了更为进取的销售目标,计划实现销售收入33亿多元。在国内市场方面,公司特别设定了具体的销售目标,即争取达到26亿元的销售额,以此进一步巩固和提升在国内注塑机市场的份额和影响力。 Q2: 海天和伊之密在产品定价策略上有什么动态?两者的竞争关系如何? A: 海天与伊之密作为注塑机行业
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伊之密
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2024-04-11 23:39:45
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@掘金寻犇:苏交科:低空新龙乍现,百倍市场空间,不足20倍估值
国内工程咨询龙头,深耕行业四十余载 公司前身江苏省交通科学研究所成立于 1978 年,是国内首家工程咨询 A 股上市 公司,主营包括工程咨询和工程承包业务,致力于为客户提供高品质的工程咨询 一站式综合解决方案,为工程建设从投资决策到建设实施提供全过程以及专业化 服务,2023 年上半年,公司工程咨询
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2024-04-11 22:41:58
苏交科:低空新龙乍现,百倍市场空间,不足20倍估值
国内工程咨询龙头,深耕行业四十余载 公司前身江苏省交通科学研究所成立于 1978 年,是国内首家工程咨询 A 股上市 公司,主营包括工程咨询和工程承包业务,致力于为客户提供高品质的工程咨询 一站式综合解决方案,为工程建设从投资决策到建设实施提供全过程以及专业化 服务,2023 年上半年,公司工程咨询占主营业务占比达 95%,海外业务占比增 至 16.53%,系海外子公司 EPISA 业务承接额同比高增;2023 年前三季度营业收 入 31.17 亿元,同比减少 3.03%,归母净利润 2.29
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苏交科
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深城交
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莱斯信息
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万丰奥威
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2024-04-10 18:26:16
低空经济之空域管理交流纪要
低空经济之空域管理交流纪要 Q: 深圳在低空经济立法工作中是如何循序渐进地推进的? A: 深圳在低空经济立法方面的成就,离不开对国家空域管理制度 演变历程的深刻理解和 扎实的基础工作。我们单位在深圳市交通局 和民航局的双重管理下,努力协调地方政府与民航系统的对接与管 理。中国的低空空域改革历经多年,从 2000 年以前全部由军方管 控,到当年将全国航路航线移交民航指挥,标志着一次里程碑式的 空域管理改革。此后,在中央空管委的领导下,经过多次研究论 证,直到 2010 年 8 月中央军委发布深化低
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万丰奥威
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建新股份
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2024-04-09 23:23:13
20240408钜泉科技交流要点
公司整体情况 1、2023 年: 计量芯片收入占比 55%,MCU 35%,载波芯片 10%。 2、2024 年展望; 出货量预计提升。单价预计小幅下调,因为成本端晶圆单价逐步下调 (10- 15%) 3、Ql 情况: 通常 Q1 有春节影响,3 月以来持续回暖,2-3 季度出货预计平稳向上。 电能计量芯片&MCU 1、出货量/份额: 量预计会有增长,24 年整体国内电表需求总量有机会到 9000 万只左右; 份 额: 三相表份额在 9 成左右,单相份额在 4 成左右。参与国网招标需要经过电科院
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钜泉科技
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2024-04-09 23:19:01
【浪潮信息交流反馈】
【浪潮信息交流反馈】 浪潮信息是全球通用服务器市场排名第二的厂商,国内通用服务器和AI服务器领域的领先企业。 公司将受益于大模型对新兴推理算力的需求,以及国内外对算力的强劲需求,预计业务将实现持续且长期的增长。 浪潮信息的Al服务器业务不仅在国内市场有所作为,还在海外市场取得了成绩,海外收入主要来自海外客户的订单和国内客户在海外的订单。 公司在多元算力方面具有优势,适配了多种处理器,包括英伟达、AMD以及国产的海光信息、寒武纪、阿里等互联网厂商的自研芯片。 浪潮信息在通用服务器领域的表现引人注目
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浪潮信息
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2024-04-22 23:11:29
过去一季度国防军工板块或迎资金最大幅度出清:
过去一季度国防军工板块或迎资金最大幅度出清: 中信指数口径:24Q1,军工板块基金配置比例位列各行业第15位,超配比例位列各行业第13位;主动基金配置比例为2.16%,环比下降0.77pcts,超配比例为-0.08%,环比-0.42pcts。 我们调整后:基于中信军工指数成分股,我们新增臻镭科技、铂力特、紫光国微、图南股份、抚顺特钢、中科星图,剔除中国重工、中船防务然后重新计算。军工板块实际资金出清情况更甚,24Q1国防军工板块主动基金配置比例为2.30%,环比下降0.91pcts,超配比例为-
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中兵红箭
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高盛对中际旭创的研究报告提出了几个关键点:
800G光模块增长预期:高盛认为,随着VCSEL和EML供应的缓解,800G光模块在2024年下半年的增长速度将加快,预计中际旭创等公司的业绩将在下半年比上半年更加亮眼。 市场空间估计:报告指出,对于2024年800G光模块的市场空间估计可能偏低。根据订单指引,TOP3供应商接到的订单已经突破800万支,预计全年能达到1000万支。对于2025年的800G订单,高盛的估计也只有800万支,但实际市场需求可能更高。 1.6T光模块的增长:高盛预计,2025年将是1.6T光模块放量的元年。英伟达的新
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中际旭创
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摩托车行业2024年3月销售数据更新
全行业来看,中大排量二轮摩托车销量保持平稳: 全行业来看,中大排量二轮摩托车销量保持平稳:1-3月,150<排量≤250cc累计销售34.3万辆,yoy+25%;排量>250cc累计销售11.5万辆,yoy+6%。 3月单月,150<排量≤250cc累计销售13.3万辆,yoy+19%;排量>250cc累计销售5.2万辆,yoy+1%。 【春风动力】 1-3月,公司110cc+两轮车累计销售4.6万辆,yoy+46%,其中150<排量≤250cc销售1.8万辆,yoy+99%;排量>250cc销
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商品板块的预期
1、GDP超预期增长,市场争论比较大。我们倾向于数据本身没有方向问题,生产活动强、工业、制造强的特征是自洽的。至于企业感知差:还是回到我们的不等式去理解单位实物消耗>GDP增长>上市公司盈利。中下游产能利用率较差,但上游产能已经打满。GDP是一个总量概念,并不对利润率有保证。在总量修复过程中,利润的结构会更为重要,现在看来,上游利润确定性最高 2、品种上来看,由于本轮整个产业链利润在被压缩,商品价格上涨需要考虑下游的接受度,进行区分理解。目前看,中游里设备制造业处于毛利率水平在历史上看50%分为
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华西军工最新观点
1、军事通信。信息支援部队成立,战略支援部队撤销,由此形成陆海空火四军种、天网信勤四兵种的格局,新一轮军改取得成果。信息支援部队将发挥“千里眼”“顺风耳”的作用,建议重点关注军事通信、通信对抗、电子对抗等领域。受益标的:普天科技、海格通信、七一二、四川九洲(上海志良)等。 2、军工低估值白马。从市场风格来看,估值和成长性匹配、分红良好、调整充分的股票代表主流审美。军改取得成果后,相关订单,军工贝塔将很快显现。受益标的:中航沈飞(全年给出净利计划增速25%)、中航重机(一季度归母净利预增18%)、
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ASML 1Q24业绩交流会20240418
ASML 1Q24业绩交流会20240418 一季度业务情况:一季度营业收入为52.9亿欧元,其中InstalledBase收入13亿欧元。毛利润26.97亿欧元,毛利率为51%,净利润12.24亿欧元,EPS为3.11欧元,一季度营收处于上季度指引的中间位置,毛利水平超指引。原因在于高毛利的EUV和浸入式设备的订单比例提高。新光刻系统销量为66台(2023Q4为113台)、二手光刻系统销量为4台(2023Q4为4台),净预定量为36.11亿欧元,其中EUV设备订单为6.56亿欧元,来自内存的订
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@掘金寻犇:苏交科:低空新龙乍现,百倍市场空间,不足20倍估值
国内工程咨询龙头,深耕行业四十余载 公司前身江苏省交通科学研究所成立于 1978 年,是国内首家工程咨询 A 股上市 公司,主营包括工程咨询和工程承包业务,致力于为客户提供高品质的工程咨询 一站式综合解决方案,为工程建设从投资决策到建设实施提供全过程以及专业化 服务,2023 年上半年,公司工程咨询
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@白马打野:苏交科(300284):高分红回馈投资者,核心联盟成员前瞻研究布局低空领域
苏交科(300284):高分红回馈投资者,核心联盟成员前瞻研究布局低空领域#高分红回馈投资者;轻装上阵24年增长可期公司23年拟现金分红1.45亿元,占比23年利润43.93%,公司上市以来累计派息融资比27.91%,公司盈利质量改善(23年经营性现金流3.1亿元,占比当期利润100.2%),23年
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eVTOL行业跟踪:苏州4月18日拟召开低空大会,加速推进全国低空经济示范区建设
eVTOL行业跟踪:苏州4月18日拟召开低空大会,加速推进全国低空经济示范区建设 #事件: 根据苏州新闻公众号,4月18日(周四)苏州将召开低空经济发展推进大会,会上将发布一系列政策举措,为一批相关机构揭牌和授牌集中签约一批基金项目和建设项目并对苏州低空经济应用场景进行推介,从而推进苏州低空经济高质量发展。2月6日,苏州市政府印发关于印发苏州市低空经济高质量发展实施方案(2024~2026年)的通知,力争到26年将苏州市打造成全国低空经济示范区; #①完善低空基础设施;建成低空试飞基地 构建低空
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【注塑机专家交流纪要】
【注塑机专家交流纪要】 Q1: 2023年与2024年注塑机业务的销售收入目标分别是多少?国内市场目标设定如何? A: 2023年,注塑机业务整体销售收入达到28亿多元,展现出稳健的市场表现。对于2024年,公司年初设定了更为进取的销售目标,计划实现销售收入33亿多元。在国内市场方面,公司特别设定了具体的销售目标,即争取达到26亿元的销售额,以此进一步巩固和提升在国内注塑机市场的份额和影响力。 Q2: 海天和伊之密在产品定价策略上有什么动态?两者的竞争关系如何? A: 海天与伊之密作为注塑机行业
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国内工程咨询龙头,深耕行业四十余载 公司前身江苏省交通科学研究所成立于 1978 年,是国内首家工程咨询 A 股上市 公司,主营包括工程咨询和工程承包业务,致力于为客户提供高品质的工程咨询 一站式综合解决方案,为工程建设从投资决策到建设实施提供全过程以及专业化 服务,2023 年上半年,公司工程咨询
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苏交科:低空新龙乍现,百倍市场空间,不足20倍估值
国内工程咨询龙头,深耕行业四十余载 公司前身江苏省交通科学研究所成立于 1978 年,是国内首家工程咨询 A 股上市 公司,主营包括工程咨询和工程承包业务,致力于为客户提供高品质的工程咨询 一站式综合解决方案,为工程建设从投资决策到建设实施提供全过程以及专业化 服务,2023 年上半年,公司工程咨询占主营业务占比达 95%,海外业务占比增 至 16.53%,系海外子公司 EPISA 业务承接额同比高增;2023 年前三季度营业收 入 31.17 亿元,同比减少 3.03%,归母净利润 2.29
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低空经济之空域管理交流纪要
低空经济之空域管理交流纪要 Q: 深圳在低空经济立法工作中是如何循序渐进地推进的? A: 深圳在低空经济立法方面的成就,离不开对国家空域管理制度 演变历程的深刻理解和 扎实的基础工作。我们单位在深圳市交通局 和民航局的双重管理下,努力协调地方政府与民航系统的对接与管 理。中国的低空空域改革历经多年,从 2000 年以前全部由军方管 控,到当年将全国航路航线移交民航指挥,标志着一次里程碑式的 空域管理改革。此后,在中央空管委的领导下,经过多次研究论 证,直到 2010 年 8 月中央军委发布深化低
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20240408钜泉科技交流要点
公司整体情况 1、2023 年: 计量芯片收入占比 55%,MCU 35%,载波芯片 10%。 2、2024 年展望; 出货量预计提升。单价预计小幅下调,因为成本端晶圆单价逐步下调 (10- 15%) 3、Ql 情况: 通常 Q1 有春节影响,3 月以来持续回暖,2-3 季度出货预计平稳向上。 电能计量芯片&MCU 1、出货量/份额: 量预计会有增长,24 年整体国内电表需求总量有机会到 9000 万只左右; 份 额: 三相表份额在 9 成左右,单相份额在 4 成左右。参与国网招标需要经过电科院
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【浪潮信息交流反馈】
【浪潮信息交流反馈】 浪潮信息是全球通用服务器市场排名第二的厂商,国内通用服务器和AI服务器领域的领先企业。 公司将受益于大模型对新兴推理算力的需求,以及国内外对算力的强劲需求,预计业务将实现持续且长期的增长。 浪潮信息的Al服务器业务不仅在国内市场有所作为,还在海外市场取得了成绩,海外收入主要来自海外客户的订单和国内客户在海外的订单。 公司在多元算力方面具有优势,适配了多种处理器,包括英伟达、AMD以及国产的海光信息、寒武纪、阿里等互联网厂商的自研芯片。 浪潮信息在通用服务器领域的表现引人注目
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过去一季度国防军工板块或迎资金最大幅度出清:
过去一季度国防军工板块或迎资金最大幅度出清: 中信指数口径:24Q1,军工板块基金配置比例位列各行业第15位,超配比例位列各行业第13位;主动基金配置比例为2.16%,环比下降0.77pcts,超配比例为-0.08%,环比-0.42pcts。 我们调整后:基于中信军工指数成分股,我们新增臻镭科技、铂力特、紫光国微、图南股份、抚顺特钢、中科星图,剔除中国重工、中船防务然后重新计算。军工板块实际资金出清情况更甚,24Q1国防军工板块主动基金配置比例为2.30%,环比下降0.91pcts,超配比例为-
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2024-04-22 21:42:42
高盛对中际旭创的研究报告提出了几个关键点:
800G光模块增长预期:高盛认为,随着VCSEL和EML供应的缓解,800G光模块在2024年下半年的增长速度将加快,预计中际旭创等公司的业绩将在下半年比上半年更加亮眼。 市场空间估计:报告指出,对于2024年800G光模块的市场空间估计可能偏低。根据订单指引,TOP3供应商接到的订单已经突破800万支,预计全年能达到1000万支。对于2025年的800G订单,高盛的估计也只有800万支,但实际市场需求可能更高。 1.6T光模块的增长:高盛预计,2025年将是1.6T光模块放量的元年。英伟达的新
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2024-04-21 23:30:39
摩托车行业2024年3月销售数据更新
全行业来看,中大排量二轮摩托车销量保持平稳: 全行业来看,中大排量二轮摩托车销量保持平稳:1-3月,150<排量≤250cc累计销售34.3万辆,yoy+25%;排量>250cc累计销售11.5万辆,yoy+6%。 3月单月,150<排量≤250cc累计销售13.3万辆,yoy+19%;排量>250cc累计销售5.2万辆,yoy+1%。 【春风动力】 1-3月,公司110cc+两轮车累计销售4.6万辆,yoy+46%,其中150<排量≤250cc销售1.8万辆,yoy+99%;排量>250cc销
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2024-04-21 23:18:22
商品板块的预期
1、GDP超预期增长,市场争论比较大。我们倾向于数据本身没有方向问题,生产活动强、工业、制造强的特征是自洽的。至于企业感知差:还是回到我们的不等式去理解单位实物消耗>GDP增长>上市公司盈利。中下游产能利用率较差,但上游产能已经打满。GDP是一个总量概念,并不对利润率有保证。在总量修复过程中,利润的结构会更为重要,现在看来,上游利润确定性最高 2、品种上来看,由于本轮整个产业链利润在被压缩,商品价格上涨需要考虑下游的接受度,进行区分理解。目前看,中游里设备制造业处于毛利率水平在历史上看50%分为
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2024-04-21 23:16:21
华西军工最新观点
1、军事通信。信息支援部队成立,战略支援部队撤销,由此形成陆海空火四军种、天网信勤四兵种的格局,新一轮军改取得成果。信息支援部队将发挥“千里眼”“顺风耳”的作用,建议重点关注军事通信、通信对抗、电子对抗等领域。受益标的:普天科技、海格通信、七一二、四川九洲(上海志良)等。 2、军工低估值白马。从市场风格来看,估值和成长性匹配、分红良好、调整充分的股票代表主流审美。军改取得成果后,相关订单,军工贝塔将很快显现。受益标的:中航沈飞(全年给出净利计划增速25%)、中航重机(一季度归母净利预增18%)、
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2024-04-20 11:50:00
ASML 1Q24业绩交流会20240418
ASML 1Q24业绩交流会20240418 一季度业务情况:一季度营业收入为52.9亿欧元,其中InstalledBase收入13亿欧元。毛利润26.97亿欧元,毛利率为51%,净利润12.24亿欧元,EPS为3.11欧元,一季度营收处于上季度指引的中间位置,毛利水平超指引。原因在于高毛利的EUV和浸入式设备的订单比例提高。新光刻系统销量为66台(2023Q4为113台)、二手光刻系统销量为4台(2023Q4为4台),净预定量为36.11亿欧元,其中EUV设备订单为6.56亿欧元,来自内存的订
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2024-04-17 09:59:17
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@掘金寻犇:苏交科:低空新龙乍现,百倍市场空间,不足20倍估值
国内工程咨询龙头,深耕行业四十余载 公司前身江苏省交通科学研究所成立于 1978 年,是国内首家工程咨询 A 股上市 公司,主营包括工程咨询和工程承包业务,致力于为客户提供高品质的工程咨询 一站式综合解决方案,为工程建设从投资决策到建设实施提供全过程以及专业化 服务,2023 年上半年,公司工程咨询
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2024-04-16 14:43:35
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@白马打野:苏交科(300284):高分红回馈投资者,核心联盟成员前瞻研究布局低空领域
苏交科(300284):高分红回馈投资者,核心联盟成员前瞻研究布局低空领域#高分红回馈投资者;轻装上阵24年增长可期公司23年拟现金分红1.45亿元,占比23年利润43.93%,公司上市以来累计派息融资比27.91%,公司盈利质量改善(23年经营性现金流3.1亿元,占比当期利润100.2%),23年
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2024-04-16 10:04:34
eVTOL行业跟踪:苏州4月18日拟召开低空大会,加速推进全国低空经济示范区建设
eVTOL行业跟踪:苏州4月18日拟召开低空大会,加速推进全国低空经济示范区建设 #事件: 根据苏州新闻公众号,4月18日(周四)苏州将召开低空经济发展推进大会,会上将发布一系列政策举措,为一批相关机构揭牌和授牌集中签约一批基金项目和建设项目并对苏州低空经济应用场景进行推介,从而推进苏州低空经济高质量发展。2月6日,苏州市政府印发关于印发苏州市低空经济高质量发展实施方案(2024~2026年)的通知,力争到26年将苏州市打造成全国低空经济示范区; #①完善低空基础设施;建成低空试飞基地 构建低空
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莱斯信息
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苏交科
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深城交
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2024-04-15 23:02:06
【注塑机专家交流纪要】
【注塑机专家交流纪要】 Q1: 2023年与2024年注塑机业务的销售收入目标分别是多少?国内市场目标设定如何? A: 2023年,注塑机业务整体销售收入达到28亿多元,展现出稳健的市场表现。对于2024年,公司年初设定了更为进取的销售目标,计划实现销售收入33亿多元。在国内市场方面,公司特别设定了具体的销售目标,即争取达到26亿元的销售额,以此进一步巩固和提升在国内注塑机市场的份额和影响力。 Q2: 海天和伊之密在产品定价策略上有什么动态?两者的竞争关系如何? A: 海天与伊之密作为注塑机行业
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2024-04-11 23:39:45
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@掘金寻犇:苏交科:低空新龙乍现,百倍市场空间,不足20倍估值
国内工程咨询龙头,深耕行业四十余载 公司前身江苏省交通科学研究所成立于 1978 年,是国内首家工程咨询 A 股上市 公司,主营包括工程咨询和工程承包业务,致力于为客户提供高品质的工程咨询 一站式综合解决方案,为工程建设从投资决策到建设实施提供全过程以及专业化 服务,2023 年上半年,公司工程咨询
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苏交科:低空新龙乍现,百倍市场空间,不足20倍估值
国内工程咨询龙头,深耕行业四十余载 公司前身江苏省交通科学研究所成立于 1978 年,是国内首家工程咨询 A 股上市 公司,主营包括工程咨询和工程承包业务,致力于为客户提供高品质的工程咨询 一站式综合解决方案,为工程建设从投资决策到建设实施提供全过程以及专业化 服务,2023 年上半年,公司工程咨询占主营业务占比达 95%,海外业务占比增 至 16.53%,系海外子公司 EPISA 业务承接额同比高增;2023 年前三季度营业收 入 31.17 亿元,同比减少 3.03%,归母净利润 2.29
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苏交科
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2024-04-10 18:26:16
低空经济之空域管理交流纪要
低空经济之空域管理交流纪要 Q: 深圳在低空经济立法工作中是如何循序渐进地推进的? A: 深圳在低空经济立法方面的成就,离不开对国家空域管理制度 演变历程的深刻理解和 扎实的基础工作。我们单位在深圳市交通局 和民航局的双重管理下,努力协调地方政府与民航系统的对接与管 理。中国的低空空域改革历经多年,从 2000 年以前全部由军方管 控,到当年将全国航路航线移交民航指挥,标志着一次里程碑式的 空域管理改革。此后,在中央空管委的领导下,经过多次研究论 证,直到 2010 年 8 月中央军委发布深化低
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万丰奥威
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20240408钜泉科技交流要点
公司整体情况 1、2023 年: 计量芯片收入占比 55%,MCU 35%,载波芯片 10%。 2、2024 年展望; 出货量预计提升。单价预计小幅下调,因为成本端晶圆单价逐步下调 (10- 15%) 3、Ql 情况: 通常 Q1 有春节影响,3 月以来持续回暖,2-3 季度出货预计平稳向上。 电能计量芯片&MCU 1、出货量/份额: 量预计会有增长,24 年整体国内电表需求总量有机会到 9000 万只左右; 份 额: 三相表份额在 9 成左右,单相份额在 4 成左右。参与国网招标需要经过电科院
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【浪潮信息交流反馈】
【浪潮信息交流反馈】 浪潮信息是全球通用服务器市场排名第二的厂商,国内通用服务器和AI服务器领域的领先企业。 公司将受益于大模型对新兴推理算力的需求,以及国内外对算力的强劲需求,预计业务将实现持续且长期的增长。 浪潮信息的Al服务器业务不仅在国内市场有所作为,还在海外市场取得了成绩,海外收入主要来自海外客户的订单和国内客户在海外的订单。 公司在多元算力方面具有优势,适配了多种处理器,包括英伟达、AMD以及国产的海光信息、寒武纪、阿里等互联网厂商的自研芯片。 浪潮信息在通用服务器领域的表现引人注目
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过去一季度国防军工板块或迎资金最大幅度出清:
过去一季度国防军工板块或迎资金最大幅度出清: 中信指数口径:24Q1,军工板块基金配置比例位列各行业第15位,超配比例位列各行业第13位;主动基金配置比例为2.16%,环比下降0.77pcts,超配比例为-0.08%,环比-0.42pcts。 我们调整后:基于中信军工指数成分股,我们新增臻镭科技、铂力特、紫光国微、图南股份、抚顺特钢、中科星图,剔除中国重工、中船防务然后重新计算。军工板块实际资金出清情况更甚,24Q1国防军工板块主动基金配置比例为2.30%,环比下降0.91pcts,超配比例为-
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中兵红箭
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高盛对中际旭创的研究报告提出了几个关键点:
800G光模块增长预期:高盛认为,随着VCSEL和EML供应的缓解,800G光模块在2024年下半年的增长速度将加快,预计中际旭创等公司的业绩将在下半年比上半年更加亮眼。 市场空间估计:报告指出,对于2024年800G光模块的市场空间估计可能偏低。根据订单指引,TOP3供应商接到的订单已经突破800万支,预计全年能达到1000万支。对于2025年的800G订单,高盛的估计也只有800万支,但实际市场需求可能更高。 1.6T光模块的增长:高盛预计,2025年将是1.6T光模块放量的元年。英伟达的新
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摩托车行业2024年3月销售数据更新
全行业来看,中大排量二轮摩托车销量保持平稳: 全行业来看,中大排量二轮摩托车销量保持平稳:1-3月,150<排量≤250cc累计销售34.3万辆,yoy+25%;排量>250cc累计销售11.5万辆,yoy+6%。 3月单月,150<排量≤250cc累计销售13.3万辆,yoy+19%;排量>250cc累计销售5.2万辆,yoy+1%。 【春风动力】 1-3月,公司110cc+两轮车累计销售4.6万辆,yoy+46%,其中150<排量≤250cc销售1.8万辆,yoy+99%;排量>250cc销
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商品板块的预期
1、GDP超预期增长,市场争论比较大。我们倾向于数据本身没有方向问题,生产活动强、工业、制造强的特征是自洽的。至于企业感知差:还是回到我们的不等式去理解单位实物消耗>GDP增长>上市公司盈利。中下游产能利用率较差,但上游产能已经打满。GDP是一个总量概念,并不对利润率有保证。在总量修复过程中,利润的结构会更为重要,现在看来,上游利润确定性最高 2、品种上来看,由于本轮整个产业链利润在被压缩,商品价格上涨需要考虑下游的接受度,进行区分理解。目前看,中游里设备制造业处于毛利率水平在历史上看50%分为
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华西军工最新观点
1、军事通信。信息支援部队成立,战略支援部队撤销,由此形成陆海空火四军种、天网信勤四兵种的格局,新一轮军改取得成果。信息支援部队将发挥“千里眼”“顺风耳”的作用,建议重点关注军事通信、通信对抗、电子对抗等领域。受益标的:普天科技、海格通信、七一二、四川九洲(上海志良)等。 2、军工低估值白马。从市场风格来看,估值和成长性匹配、分红良好、调整充分的股票代表主流审美。军改取得成果后,相关订单,军工贝塔将很快显现。受益标的:中航沈飞(全年给出净利计划增速25%)、中航重机(一季度归母净利预增18%)、
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ASML 1Q24业绩交流会20240418
ASML 1Q24业绩交流会20240418 一季度业务情况:一季度营业收入为52.9亿欧元,其中InstalledBase收入13亿欧元。毛利润26.97亿欧元,毛利率为51%,净利润12.24亿欧元,EPS为3.11欧元,一季度营收处于上季度指引的中间位置,毛利水平超指引。原因在于高毛利的EUV和浸入式设备的订单比例提高。新光刻系统销量为66台(2023Q4为113台)、二手光刻系统销量为4台(2023Q4为4台),净预定量为36.11亿欧元,其中EUV设备订单为6.56亿欧元,来自内存的订
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@掘金寻犇:苏交科:低空新龙乍现,百倍市场空间,不足20倍估值
国内工程咨询龙头,深耕行业四十余载 公司前身江苏省交通科学研究所成立于 1978 年,是国内首家工程咨询 A 股上市 公司,主营包括工程咨询和工程承包业务,致力于为客户提供高品质的工程咨询 一站式综合解决方案,为工程建设从投资决策到建设实施提供全过程以及专业化 服务,2023 年上半年,公司工程咨询
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@白马打野:苏交科(300284):高分红回馈投资者,核心联盟成员前瞻研究布局低空领域
苏交科(300284):高分红回馈投资者,核心联盟成员前瞻研究布局低空领域#高分红回馈投资者;轻装上阵24年增长可期公司23年拟现金分红1.45亿元,占比23年利润43.93%,公司上市以来累计派息融资比27.91%,公司盈利质量改善(23年经营性现金流3.1亿元,占比当期利润100.2%),23年
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eVTOL行业跟踪:苏州4月18日拟召开低空大会,加速推进全国低空经济示范区建设
eVTOL行业跟踪:苏州4月18日拟召开低空大会,加速推进全国低空经济示范区建设 #事件: 根据苏州新闻公众号,4月18日(周四)苏州将召开低空经济发展推进大会,会上将发布一系列政策举措,为一批相关机构揭牌和授牌集中签约一批基金项目和建设项目并对苏州低空经济应用场景进行推介,从而推进苏州低空经济高质量发展。2月6日,苏州市政府印发关于印发苏州市低空经济高质量发展实施方案(2024~2026年)的通知,力争到26年将苏州市打造成全国低空经济示范区; #①完善低空基础设施;建成低空试飞基地 构建低空
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【注塑机专家交流纪要】
【注塑机专家交流纪要】 Q1: 2023年与2024年注塑机业务的销售收入目标分别是多少?国内市场目标设定如何? A: 2023年,注塑机业务整体销售收入达到28亿多元,展现出稳健的市场表现。对于2024年,公司年初设定了更为进取的销售目标,计划实现销售收入33亿多元。在国内市场方面,公司特别设定了具体的销售目标,即争取达到26亿元的销售额,以此进一步巩固和提升在国内注塑机市场的份额和影响力。 Q2: 海天和伊之密在产品定价策略上有什么动态?两者的竞争关系如何? A: 海天与伊之密作为注塑机行业
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国内工程咨询龙头,深耕行业四十余载 公司前身江苏省交通科学研究所成立于 1978 年,是国内首家工程咨询 A 股上市 公司,主营包括工程咨询和工程承包业务,致力于为客户提供高品质的工程咨询 一站式综合解决方案,为工程建设从投资决策到建设实施提供全过程以及专业化 服务,2023 年上半年,公司工程咨询
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苏交科:低空新龙乍现,百倍市场空间,不足20倍估值
国内工程咨询龙头,深耕行业四十余载 公司前身江苏省交通科学研究所成立于 1978 年,是国内首家工程咨询 A 股上市 公司,主营包括工程咨询和工程承包业务,致力于为客户提供高品质的工程咨询 一站式综合解决方案,为工程建设从投资决策到建设实施提供全过程以及专业化 服务,2023 年上半年,公司工程咨询占主营业务占比达 95%,海外业务占比增 至 16.53%,系海外子公司 EPISA 业务承接额同比高增;2023 年前三季度营业收 入 31.17 亿元,同比减少 3.03%,归母净利润 2.29
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低空经济之空域管理交流纪要
低空经济之空域管理交流纪要 Q: 深圳在低空经济立法工作中是如何循序渐进地推进的? A: 深圳在低空经济立法方面的成就,离不开对国家空域管理制度 演变历程的深刻理解和 扎实的基础工作。我们单位在深圳市交通局 和民航局的双重管理下,努力协调地方政府与民航系统的对接与管 理。中国的低空空域改革历经多年,从 2000 年以前全部由军方管 控,到当年将全国航路航线移交民航指挥,标志着一次里程碑式的 空域管理改革。此后,在中央空管委的领导下,经过多次研究论 证,直到 2010 年 8 月中央军委发布深化低
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20240408钜泉科技交流要点
公司整体情况 1、2023 年: 计量芯片收入占比 55%,MCU 35%,载波芯片 10%。 2、2024 年展望; 出货量预计提升。单价预计小幅下调,因为成本端晶圆单价逐步下调 (10- 15%) 3、Ql 情况: 通常 Q1 有春节影响,3 月以来持续回暖,2-3 季度出货预计平稳向上。 电能计量芯片&MCU 1、出货量/份额: 量预计会有增长,24 年整体国内电表需求总量有机会到 9000 万只左右; 份 额: 三相表份额在 9 成左右,单相份额在 4 成左右。参与国网招标需要经过电科院
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【浪潮信息交流反馈】
【浪潮信息交流反馈】 浪潮信息是全球通用服务器市场排名第二的厂商,国内通用服务器和AI服务器领域的领先企业。 公司将受益于大模型对新兴推理算力的需求,以及国内外对算力的强劲需求,预计业务将实现持续且长期的增长。 浪潮信息的Al服务器业务不仅在国内市场有所作为,还在海外市场取得了成绩,海外收入主要来自海外客户的订单和国内客户在海外的订单。 公司在多元算力方面具有优势,适配了多种处理器,包括英伟达、AMD以及国产的海光信息、寒武纪、阿里等互联网厂商的自研芯片。 浪潮信息在通用服务器领域的表现引人注目
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过去一季度国防军工板块或迎资金最大幅度出清:
过去一季度国防军工板块或迎资金最大幅度出清: 中信指数口径:24Q1,军工板块基金配置比例位列各行业第15位,超配比例位列各行业第13位;主动基金配置比例为2.16%,环比下降0.77pcts,超配比例为-0.08%,环比-0.42pcts。 我们调整后:基于中信军工指数成分股,我们新增臻镭科技、铂力特、紫光国微、图南股份、抚顺特钢、中科星图,剔除中国重工、中船防务然后重新计算。军工板块实际资金出清情况更甚,24Q1国防军工板块主动基金配置比例为2.30%,环比下降0.91pcts,超配比例为-
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高盛对中际旭创的研究报告提出了几个关键点:
800G光模块增长预期:高盛认为,随着VCSEL和EML供应的缓解,800G光模块在2024年下半年的增长速度将加快,预计中际旭创等公司的业绩将在下半年比上半年更加亮眼。 市场空间估计:报告指出,对于2024年800G光模块的市场空间估计可能偏低。根据订单指引,TOP3供应商接到的订单已经突破800万支,预计全年能达到1000万支。对于2025年的800G订单,高盛的估计也只有800万支,但实际市场需求可能更高。 1.6T光模块的增长:高盛预计,2025年将是1.6T光模块放量的元年。英伟达的新
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2024-04-21 23:30:39
摩托车行业2024年3月销售数据更新
全行业来看,中大排量二轮摩托车销量保持平稳: 全行业来看,中大排量二轮摩托车销量保持平稳:1-3月,150<排量≤250cc累计销售34.3万辆,yoy+25%;排量>250cc累计销售11.5万辆,yoy+6%。 3月单月,150<排量≤250cc累计销售13.3万辆,yoy+19%;排量>250cc累计销售5.2万辆,yoy+1%。 【春风动力】 1-3月,公司110cc+两轮车累计销售4.6万辆,yoy+46%,其中150<排量≤250cc销售1.8万辆,yoy+99%;排量>250cc销
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春风动力
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钱江摩托
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掘金寻犇
全梭哈的老韭菜
2024-04-21 23:18:22
商品板块的预期
1、GDP超预期增长,市场争论比较大。我们倾向于数据本身没有方向问题,生产活动强、工业、制造强的特征是自洽的。至于企业感知差:还是回到我们的不等式去理解单位实物消耗>GDP增长>上市公司盈利。中下游产能利用率较差,但上游产能已经打满。GDP是一个总量概念,并不对利润率有保证。在总量修复过程中,利润的结构会更为重要,现在看来,上游利润确定性最高 2、品种上来看,由于本轮整个产业链利润在被压缩,商品价格上涨需要考虑下游的接受度,进行区分理解。目前看,中游里设备制造业处于毛利率水平在历史上看50%分为
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紫金矿业
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掘金寻犇
全梭哈的老韭菜
2024-04-21 23:16:21
华西军工最新观点
1、军事通信。信息支援部队成立,战略支援部队撤销,由此形成陆海空火四军种、天网信勤四兵种的格局,新一轮军改取得成果。信息支援部队将发挥“千里眼”“顺风耳”的作用,建议重点关注军事通信、通信对抗、电子对抗等领域。受益标的:普天科技、海格通信、七一二、四川九洲(上海志良)等。 2、军工低估值白马。从市场风格来看,估值和成长性匹配、分红良好、调整充分的股票代表主流审美。军改取得成果后,相关订单,军工贝塔将很快显现。受益标的:中航沈飞(全年给出净利计划增速25%)、中航重机(一季度归母净利预增18%)、
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中航沈飞
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掘金寻犇
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2024-04-20 11:50:00
ASML 1Q24业绩交流会20240418
ASML 1Q24业绩交流会20240418 一季度业务情况:一季度营业收入为52.9亿欧元,其中InstalledBase收入13亿欧元。毛利润26.97亿欧元,毛利率为51%,净利润12.24亿欧元,EPS为3.11欧元,一季度营收处于上季度指引的中间位置,毛利水平超指引。原因在于高毛利的EUV和浸入式设备的订单比例提高。新光刻系统销量为66台(2023Q4为113台)、二手光刻系统销量为4台(2023Q4为4台),净预定量为36.11亿欧元,其中EUV设备订单为6.56亿欧元,来自内存的订
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阿斯麦公司
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掘金寻犇
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2024-04-17 09:59:17
嘤嘤嘤,觉得好的点个赞
@掘金寻犇:苏交科:低空新龙乍现,百倍市场空间,不足20倍估值
国内工程咨询龙头,深耕行业四十余载 公司前身江苏省交通科学研究所成立于 1978 年,是国内首家工程咨询 A 股上市 公司,主营包括工程咨询和工程承包业务,致力于为客户提供高品质的工程咨询 一站式综合解决方案,为工程建设从投资决策到建设实施提供全过程以及专业化 服务,2023 年上半年,公司工程咨询
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掘金寻犇
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2024-04-16 14:43:35
谢谢分享
@白马打野:苏交科(300284):高分红回馈投资者,核心联盟成员前瞻研究布局低空领域
苏交科(300284):高分红回馈投资者,核心联盟成员前瞻研究布局低空领域#高分红回馈投资者;轻装上阵24年增长可期公司23年拟现金分红1.45亿元,占比23年利润43.93%,公司上市以来累计派息融资比27.91%,公司盈利质量改善(23年经营性现金流3.1亿元,占比当期利润100.2%),23年
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掘金寻犇
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2024-04-16 10:04:34
eVTOL行业跟踪:苏州4月18日拟召开低空大会,加速推进全国低空经济示范区建设
eVTOL行业跟踪:苏州4月18日拟召开低空大会,加速推进全国低空经济示范区建设 #事件: 根据苏州新闻公众号,4月18日(周四)苏州将召开低空经济发展推进大会,会上将发布一系列政策举措,为一批相关机构揭牌和授牌集中签约一批基金项目和建设项目并对苏州低空经济应用场景进行推介,从而推进苏州低空经济高质量发展。2月6日,苏州市政府印发关于印发苏州市低空经济高质量发展实施方案(2024~2026年)的通知,力争到26年将苏州市打造成全国低空经济示范区; #①完善低空基础设施;建成低空试飞基地 构建低空
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莱斯信息
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苏交科
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深城交
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2024-04-15 23:02:06
【注塑机专家交流纪要】
【注塑机专家交流纪要】 Q1: 2023年与2024年注塑机业务的销售收入目标分别是多少?国内市场目标设定如何? A: 2023年,注塑机业务整体销售收入达到28亿多元,展现出稳健的市场表现。对于2024年,公司年初设定了更为进取的销售目标,计划实现销售收入33亿多元。在国内市场方面,公司特别设定了具体的销售目标,即争取达到26亿元的销售额,以此进一步巩固和提升在国内注塑机市场的份额和影响力。 Q2: 海天和伊之密在产品定价策略上有什么动态?两者的竞争关系如何? A: 海天与伊之密作为注塑机行业
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伊之密
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掘金寻犇
全梭哈的老韭菜
2024-04-11 23:39:45
看看
@掘金寻犇:苏交科:低空新龙乍现,百倍市场空间,不足20倍估值
国内工程咨询龙头,深耕行业四十余载 公司前身江苏省交通科学研究所成立于 1978 年,是国内首家工程咨询 A 股上市 公司,主营包括工程咨询和工程承包业务,致力于为客户提供高品质的工程咨询 一站式综合解决方案,为工程建设从投资决策到建设实施提供全过程以及专业化 服务,2023 年上半年,公司工程咨询
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掘金寻犇
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2024-04-11 22:41:58
苏交科:低空新龙乍现,百倍市场空间,不足20倍估值
国内工程咨询龙头,深耕行业四十余载 公司前身江苏省交通科学研究所成立于 1978 年,是国内首家工程咨询 A 股上市 公司,主营包括工程咨询和工程承包业务,致力于为客户提供高品质的工程咨询 一站式综合解决方案,为工程建设从投资决策到建设实施提供全过程以及专业化 服务,2023 年上半年,公司工程咨询占主营业务占比达 95%,海外业务占比增 至 16.53%,系海外子公司 EPISA 业务承接额同比高增;2023 年前三季度营业收 入 31.17 亿元,同比减少 3.03%,归母净利润 2.29
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苏交科
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深城交
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莱斯信息
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万丰奥威
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掘金寻犇
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2024-04-10 18:26:16
低空经济之空域管理交流纪要
低空经济之空域管理交流纪要 Q: 深圳在低空经济立法工作中是如何循序渐进地推进的? A: 深圳在低空经济立法方面的成就,离不开对国家空域管理制度 演变历程的深刻理解和 扎实的基础工作。我们单位在深圳市交通局 和民航局的双重管理下,努力协调地方政府与民航系统的对接与管 理。中国的低空空域改革历经多年,从 2000 年以前全部由军方管 控,到当年将全国航路航线移交民航指挥,标志着一次里程碑式的 空域管理改革。此后,在中央空管委的领导下,经过多次研究论 证,直到 2010 年 8 月中央军委发布深化低
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万丰奥威
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建新股份
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掘金寻犇
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2024-04-09 23:23:13
20240408钜泉科技交流要点
公司整体情况 1、2023 年: 计量芯片收入占比 55%,MCU 35%,载波芯片 10%。 2、2024 年展望; 出货量预计提升。单价预计小幅下调,因为成本端晶圆单价逐步下调 (10- 15%) 3、Ql 情况: 通常 Q1 有春节影响,3 月以来持续回暖,2-3 季度出货预计平稳向上。 电能计量芯片&MCU 1、出货量/份额: 量预计会有增长,24 年整体国内电表需求总量有机会到 9000 万只左右; 份 额: 三相表份额在 9 成左右,单相份额在 4 成左右。参与国网招标需要经过电科院
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钜泉科技
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掘金寻犇
全梭哈的老韭菜
2024-04-09 23:19:01
【浪潮信息交流反馈】
【浪潮信息交流反馈】 浪潮信息是全球通用服务器市场排名第二的厂商,国内通用服务器和AI服务器领域的领先企业。 公司将受益于大模型对新兴推理算力的需求,以及国内外对算力的强劲需求,预计业务将实现持续且长期的增长。 浪潮信息的Al服务器业务不仅在国内市场有所作为,还在海外市场取得了成绩,海外收入主要来自海外客户的订单和国内客户在海外的订单。 公司在多元算力方面具有优势,适配了多种处理器,包括英伟达、AMD以及国产的海光信息、寒武纪、阿里等互联网厂商的自研芯片。 浪潮信息在通用服务器领域的表现引人注目
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浪潮信息
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