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莫听穿林打叶声,归去,也无风雨也无晴
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追龙纪要
2024-10-23 19:59:14
【CT电新】硅料企业最新电耗 🍁#通威股份 平均电耗47-48度/kg,当前N型料产出占比90%+,最新的云南二期产能45度/kg 🍁#大全能源 平均电耗55度,当前N型料产出占比80% 23年棒状硅行业平均电耗57度左右,综合电耗和N型料产出占比正相关,可以通过下调N型比例来降电耗 🍁#协鑫科技 平均13.8度/kg
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追龙纪要
2024-10-18 12:21:00
母婴板块大涨,推荐重点关注孩子王! [玫瑰]母婴板块大涨,截至中午收盘,孩子王+5.7%、爱婴室+4.1%。 [玫瑰]近期母婴板块关注度高涨,预计2024年出生人数同比增长,国家层面重视生育率提升,政治局会议提出要抓紧完善生育支持政策体系,各地陆续推出补助惠民政策,预期后续仍有相关鼓励政策出台。 [玫瑰]孩子王是中国母婴童行业的龙头,市占率在业界明显领先,线下全渠道及供应链优势显著。现与辛选展开线上直播合作并携手线下零售探索,双方在各自行业内均享有较高的声誉,有利于充分发挥各自优势,实现优势互补
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追龙纪要
2024-09-30 10:40:16
陈果:首先声明我认为其他股票市场历史走势与本轮A股行情不完全可比。 但日股在92-93财政货币政策下的历史走势三段结构,(第一波政策提估值急速行情,第二波回撤后震荡整固等基本面改善,第三波基本面验证这个过程往往也伴随着部分政策加码)这个简化模式,并不能说全无启发。 我的一点总结: 一、绝对收益者 想完全在第一波顶部兑现,对资金和交易水平要求还是挺高的 我觉得可以分散分步,同时接受至少部分是在稍右侧。 不愿意追的,那只能等第二波,第二波节奏慢时间长,会以结构性行情为主。 并且我相信,会有第三波。
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追龙纪要
2024-09-04 10:26:46
南都电源大涨点评
南都电源大涨点评S南都电源(sz300068)S 公司近期在高比能、高安全固态电池上,实现了材料和工艺双重突破,研发的20Ah全固态电池,能量密度可达350Wh/kg,循环寿命2000次,已通过热箱、短路等国际安全测试。公司后续还将在工艺研发、设备制造等方面,持续加快固态电池产业化进程。 储能业务方面,公司依然稳定推进,下游需求旺盛。公司电力储能Q1出货1GWh(国内60%,海外40%,其中欧美澳各1/3),Q2出货1GWh,今年全年预计出货7-8gwh(去年电力储能全年出货3.6gwh)。工业
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追龙纪要
2024-05-20 10:31:34
本周观点:压制因素即将消除,板块开启进攻模式
【天风通信】本周观点:压制因素即将消除,板块开启进攻模式 事件:受市场风格的压制,以及英伟达财报预期的压制,通信板块尤其是AI方向过去一段时间受到了压制,但是我们认为,压制即将结束,所以最近连续发声,看好板块机会(AI/出海/卫星),5月22日英伟达财报可能是一个关键节点。 结合年度策略本周思路如下: ??AI算力方向,受市场风格的压制,以及英伟达财报预期的压制,近期连续调整,但是5月22日英伟达财报后,叠加市场风格有望回归,有望迎来进攻模式,展望后续3-6个月,二季度业绩预计领军全市场,25年
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追龙纪要
2024-04-09 08:25:53
自动驾驶产业链-20240408 头部车企加码布局自动驾驶,robotaxi和fsd引发讨论较多。我们认为未来1年是自动驾驶升级的关键之年,提供以下思路: 1.产业升级,ASP提升:耐世特(线控转向)、保隆科技(空气悬架、CDC)、底盘轻量化(拓普集团)、屏和HUD应用(华阳集团)、控制器(均胜电子) 2.国产替代:伯特利(EMB门槛与EHB不同)耐世特(EPS加码国产) 3.车型景气(拓普集团) 以上公司我们近期都有沟通、部分有季度模型。欢迎交流!
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追龙纪要
2024-04-03 10:16:40
AI算力有望成为铜需求的新动能(20240402) 为什么AI对铜有大量需求:铜作为导电材料在芯片制造中会在各种电路元件中大量使用。自CHATGPT问世以来,AI对于算力需求得到了空前的提升。数据中心需求迎来快速增长,数据中心本身作为一个电力消耗的大户,直接推动了对电力的庞大需求,铜在电力需求方面将发挥重要的作用。在数据中心领域,铜有75%用在电力单元上,22%用在电缆。在数据中心领域,铜缆可被用于连接各种硬件的基础材料,如服务器、交换机等。特别是在英伟达GB200发布后,铜缆方案将提高数据传输
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追龙纪要
2024-03-31 21:15:17
【行业观点】 #传媒周观点【建投传媒互联网】 1、AI:Kimi周度访问再创新高;OpenAI发布7支由Sora生成的短片,整体效果惊艳;文生音乐应用Suno V3发布,3/19-3/25访问量环比增加64%;字节跳动海外Al教育产品Gauth,美国教育榜排名进入前4。 2、影视:清明/五一定档火热,持续看好大盘景气,重点推荐影视双子星-万达电影+光线传媒。 3、游戏:3月版号再破百,预计全年版号供给侧,相较去年同期将有约20%+的增长。当前重点推荐恺英网络、巨人网络,看好神州泰岳,关注游族网络
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追龙纪要
2024-02-27 20:28:28
【陈李】市场观点更新240227 一、大多数投资者和分析师都认同:当前A股市场或者港股市场的下行风险已得到充分释放,以雪球为代表的交易性风险得到释放。 二、没有任何的迹象和数据表明经济增长已经放缓了下滑趋势,没有数据和政策趋向表明经济增长已经企稳和回升。考虑到1月份PPI和CPI还是负值,2月份如果还会继续下降的话,我们倾向于认为整个第一季度的企业(非银)净利润还是下滑,负增长。这是非常罕见的,连续两年同比负增长。 三、市场投资者已经做出了结构性选择,在国内资本市场上,一方面选择红利,选择煤炭、
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追龙纪要
2024-02-20 10:13:33
存储:2024年半导体行业最强细分强劲复苏2024Q1可期
【光大电子】存储:2024年半导体行业最强细分,强劲复苏+国产替代+AI HBM三大逻辑共振,2024Q1可期 1、强劲复苏:Gartner预测2024年市场规模同比增长66.3%,增速位列半导体各细分领域第一名。TrendForce预计DRAM和NAND Flash在2024年有望连续4个季度持续涨价。 2、国产替代:长存长鑫持续扩产,国产供应链有望深度受益。 3、AI HBM:AI有望大幅拉动HBM需求。 投资建议:(1)模组:佰维存储、江波龙、德明利、香农芯创;(2)测试机:长川科技、精智
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追龙纪要
2024-02-20 08:42:43
关于硅光的一些简单分享: 硅光一直以来比较倾向于故事主要是最早 他是英特尔用来对抗博通EML传统方案的一个对标或者说阵营 2016年的英特尔的硅光就占了20%订单发展了78年到现在其实份额一直都是很小的藕合难度大光芯片流片又很差 英特尔也一直都没赚到钱 硅光的渗透率一直在15%左右主要是100G将来的预期是400G以上的高速光模块的硅光渗透率能打到15%以上甚至30%40%左右但是行业内预计如果硅光发展的顺利在2027年左右 硅光能占据高速光模块的40%市场份额 这个技术有几个好处: 功耗低20
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追龙纪要
2024-02-17 10:18:05
转: 最新各种消息综合新任村长将实施4321救市方针1个中心 以投资为中心的金融市场 强化顶层设计,活跃资本市场、提振投资者信心,优先保护中小投资权益,加大分红,强化投资者风险意识,让股市成为投资者的天堂,但不会保护投机者。 2个基本点 1、接轨香港美国股市模式,监管各种腐败,全方位强化信息披露,形成公平的市场,防止系统性的风险,维护资本市场稳定。2、接轨高质量金融开放,跨界监管、不留缝隙,顺势而为,4个交易所会打造一个国际品牌,解决部分机制体制卡脖子问题。 3个清算1、清算重组券商,并购重组救
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追龙纪要
2024-01-26 23:11:19
今天联想较大幅度调整,主要受英特尔影响。我们在此解读如下: 英特尔昨日业绩会对Q1指引不佳,盘后跌幅10%。具体来看,公司指引1Q24实现营收122-132亿美元,yoy-13%;低于一致预期142亿美元。公司称核心业务(PC+数据中心)之外出现1B的下滑,#主要原因是Mobileye出现库存调整、FPGA业务表现不佳。 Intel CEO强调英特尔的PC及边缘产品将持续表现良好。PC已经连续四次超内部预期,库存已经正常化,并将在24年推出Arrow Lake,Lunar Lake产品,全年交付
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追龙纪要
2024-01-24 23:26:50
安克创新已经调整到买点,优质成长公司值得重视
【直击“亮”点】安克创新已经调整到买点,优质成长公司值得重视S安克创新(sz300866)S 1)近期回调原因:主要源于前期获利盘较充分,且市场对于2024年海外消费和公司增长认知不足存在担忧,叠加短期红海事件影响,部分机构存在调仓;走势呈现与市场出海板块行情背离,主要由于近期出海上涨较多的版块均与降息预期带来的地产链,以及跟新平台爆发带来的入驻品牌相关,更多是有短期因素的催化; 2)目前估值已经调整到历史低位:公司当前市值对应2024年归母净利润估值仅为15倍+,如果对应扣非净利润估值也仅为1
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2024-01-15 10:22:59
简单提炼一下黄奇帆先生讲课的要点 1、基础设施基本够了,以后更多是修补和补缺。 1)公路16w 公里,人均 1w,够了。 2)高铁4w 多公里,也基本够。 3)地铁也基本够 ——水泥和钢材行业的高光时刻已过,投资要避开。 2、人均车辆的拥有量才22%,西方是60%左右,还有很大的空间。 ——密切关注新能源汽车行业,未来我们肯定也会出现类似大众、本田、丰田这样的大型车企。 3、地方政府负债 65w 亿,不会再大规模增债,将逐步把高息债置换为低息债,慢慢还。 ——zf还是有能力和方法来化解找个危机的
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【CT电新】硅料企业最新电耗 🍁#通威股份 平均电耗47-48度/kg,当前N型料产出占比90%+,最新的云南二期产能45度/kg 🍁#大全能源 平均电耗55度,当前N型料产出占比80% 23年棒状硅行业平均电耗57度左右,综合电耗和N型料产出占比正相关,可以通过下调N型比例来降电耗 🍁#协鑫科技 平均13.8度/kg
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2024-10-18 12:21:00
母婴板块大涨,推荐重点关注孩子王! [玫瑰]母婴板块大涨,截至中午收盘,孩子王+5.7%、爱婴室+4.1%。 [玫瑰]近期母婴板块关注度高涨,预计2024年出生人数同比增长,国家层面重视生育率提升,政治局会议提出要抓紧完善生育支持政策体系,各地陆续推出补助惠民政策,预期后续仍有相关鼓励政策出台。 [玫瑰]孩子王是中国母婴童行业的龙头,市占率在业界明显领先,线下全渠道及供应链优势显著。现与辛选展开线上直播合作并携手线下零售探索,双方在各自行业内均享有较高的声誉,有利于充分发挥各自优势,实现优势互补
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2024-09-30 10:40:16
陈果:首先声明我认为其他股票市场历史走势与本轮A股行情不完全可比。 但日股在92-93财政货币政策下的历史走势三段结构,(第一波政策提估值急速行情,第二波回撤后震荡整固等基本面改善,第三波基本面验证这个过程往往也伴随着部分政策加码)这个简化模式,并不能说全无启发。 我的一点总结: 一、绝对收益者 想完全在第一波顶部兑现,对资金和交易水平要求还是挺高的 我觉得可以分散分步,同时接受至少部分是在稍右侧。 不愿意追的,那只能等第二波,第二波节奏慢时间长,会以结构性行情为主。 并且我相信,会有第三波。
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2024-09-04 10:26:46
南都电源大涨点评
南都电源大涨点评S南都电源(sz300068)S 公司近期在高比能、高安全固态电池上,实现了材料和工艺双重突破,研发的20Ah全固态电池,能量密度可达350Wh/kg,循环寿命2000次,已通过热箱、短路等国际安全测试。公司后续还将在工艺研发、设备制造等方面,持续加快固态电池产业化进程。 储能业务方面,公司依然稳定推进,下游需求旺盛。公司电力储能Q1出货1GWh(国内60%,海外40%,其中欧美澳各1/3),Q2出货1GWh,今年全年预计出货7-8gwh(去年电力储能全年出货3.6gwh)。工业
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本周观点:压制因素即将消除,板块开启进攻模式
【天风通信】本周观点:压制因素即将消除,板块开启进攻模式 事件:受市场风格的压制,以及英伟达财报预期的压制,通信板块尤其是AI方向过去一段时间受到了压制,但是我们认为,压制即将结束,所以最近连续发声,看好板块机会(AI/出海/卫星),5月22日英伟达财报可能是一个关键节点。 结合年度策略本周思路如下: ??AI算力方向,受市场风格的压制,以及英伟达财报预期的压制,近期连续调整,但是5月22日英伟达财报后,叠加市场风格有望回归,有望迎来进攻模式,展望后续3-6个月,二季度业绩预计领军全市场,25年
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2024-04-09 08:25:53
自动驾驶产业链-20240408 头部车企加码布局自动驾驶,robotaxi和fsd引发讨论较多。我们认为未来1年是自动驾驶升级的关键之年,提供以下思路: 1.产业升级,ASP提升:耐世特(线控转向)、保隆科技(空气悬架、CDC)、底盘轻量化(拓普集团)、屏和HUD应用(华阳集团)、控制器(均胜电子) 2.国产替代:伯特利(EMB门槛与EHB不同)耐世特(EPS加码国产) 3.车型景气(拓普集团) 以上公司我们近期都有沟通、部分有季度模型。欢迎交流!
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AI算力有望成为铜需求的新动能(20240402) 为什么AI对铜有大量需求:铜作为导电材料在芯片制造中会在各种电路元件中大量使用。自CHATGPT问世以来,AI对于算力需求得到了空前的提升。数据中心需求迎来快速增长,数据中心本身作为一个电力消耗的大户,直接推动了对电力的庞大需求,铜在电力需求方面将发挥重要的作用。在数据中心领域,铜有75%用在电力单元上,22%用在电缆。在数据中心领域,铜缆可被用于连接各种硬件的基础材料,如服务器、交换机等。特别是在英伟达GB200发布后,铜缆方案将提高数据传输
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【行业观点】 #传媒周观点【建投传媒互联网】 1、AI:Kimi周度访问再创新高;OpenAI发布7支由Sora生成的短片,整体效果惊艳;文生音乐应用Suno V3发布,3/19-3/25访问量环比增加64%;字节跳动海外Al教育产品Gauth,美国教育榜排名进入前4。 2、影视:清明/五一定档火热,持续看好大盘景气,重点推荐影视双子星-万达电影+光线传媒。 3、游戏:3月版号再破百,预计全年版号供给侧,相较去年同期将有约20%+的增长。当前重点推荐恺英网络、巨人网络,看好神州泰岳,关注游族网络
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【陈李】市场观点更新240227 一、大多数投资者和分析师都认同:当前A股市场或者港股市场的下行风险已得到充分释放,以雪球为代表的交易性风险得到释放。 二、没有任何的迹象和数据表明经济增长已经放缓了下滑趋势,没有数据和政策趋向表明经济增长已经企稳和回升。考虑到1月份PPI和CPI还是负值,2月份如果还会继续下降的话,我们倾向于认为整个第一季度的企业(非银)净利润还是下滑,负增长。这是非常罕见的,连续两年同比负增长。 三、市场投资者已经做出了结构性选择,在国内资本市场上,一方面选择红利,选择煤炭、
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2024-02-20 10:13:33
存储:2024年半导体行业最强细分强劲复苏2024Q1可期
【光大电子】存储:2024年半导体行业最强细分,强劲复苏+国产替代+AI HBM三大逻辑共振,2024Q1可期 1、强劲复苏:Gartner预测2024年市场规模同比增长66.3%,增速位列半导体各细分领域第一名。TrendForce预计DRAM和NAND Flash在2024年有望连续4个季度持续涨价。 2、国产替代:长存长鑫持续扩产,国产供应链有望深度受益。 3、AI HBM:AI有望大幅拉动HBM需求。 投资建议:(1)模组:佰维存储、江波龙、德明利、香农芯创;(2)测试机:长川科技、精智
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关于硅光的一些简单分享: 硅光一直以来比较倾向于故事主要是最早 他是英特尔用来对抗博通EML传统方案的一个对标或者说阵营 2016年的英特尔的硅光就占了20%订单发展了78年到现在其实份额一直都是很小的藕合难度大光芯片流片又很差 英特尔也一直都没赚到钱 硅光的渗透率一直在15%左右主要是100G将来的预期是400G以上的高速光模块的硅光渗透率能打到15%以上甚至30%40%左右但是行业内预计如果硅光发展的顺利在2027年左右 硅光能占据高速光模块的40%市场份额 这个技术有几个好处: 功耗低20
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转: 最新各种消息综合新任村长将实施4321救市方针1个中心 以投资为中心的金融市场 强化顶层设计,活跃资本市场、提振投资者信心,优先保护中小投资权益,加大分红,强化投资者风险意识,让股市成为投资者的天堂,但不会保护投机者。 2个基本点 1、接轨香港美国股市模式,监管各种腐败,全方位强化信息披露,形成公平的市场,防止系统性的风险,维护资本市场稳定。2、接轨高质量金融开放,跨界监管、不留缝隙,顺势而为,4个交易所会打造一个国际品牌,解决部分机制体制卡脖子问题。 3个清算1、清算重组券商,并购重组救
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今天联想较大幅度调整,主要受英特尔影响。我们在此解读如下: 英特尔昨日业绩会对Q1指引不佳,盘后跌幅10%。具体来看,公司指引1Q24实现营收122-132亿美元,yoy-13%;低于一致预期142亿美元。公司称核心业务(PC+数据中心)之外出现1B的下滑,#主要原因是Mobileye出现库存调整、FPGA业务表现不佳。 Intel CEO强调英特尔的PC及边缘产品将持续表现良好。PC已经连续四次超内部预期,库存已经正常化,并将在24年推出Arrow Lake,Lunar Lake产品,全年交付
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安克创新已经调整到买点,优质成长公司值得重视
【直击“亮”点】安克创新已经调整到买点,优质成长公司值得重视S安克创新(sz300866)S 1)近期回调原因:主要源于前期获利盘较充分,且市场对于2024年海外消费和公司增长认知不足存在担忧,叠加短期红海事件影响,部分机构存在调仓;走势呈现与市场出海板块行情背离,主要由于近期出海上涨较多的版块均与降息预期带来的地产链,以及跟新平台爆发带来的入驻品牌相关,更多是有短期因素的催化; 2)目前估值已经调整到历史低位:公司当前市值对应2024年归母净利润估值仅为15倍+,如果对应扣非净利润估值也仅为1
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简单提炼一下黄奇帆先生讲课的要点 1、基础设施基本够了,以后更多是修补和补缺。 1)公路16w 公里,人均 1w,够了。 2)高铁4w 多公里,也基本够。 3)地铁也基本够 ——水泥和钢材行业的高光时刻已过,投资要避开。 2、人均车辆的拥有量才22%,西方是60%左右,还有很大的空间。 ——密切关注新能源汽车行业,未来我们肯定也会出现类似大众、本田、丰田这样的大型车企。 3、地方政府负债 65w 亿,不会再大规模增债,将逐步把高息债置换为低息债,慢慢还。 ——zf还是有能力和方法来化解找个危机的
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母婴板块大涨,推荐重点关注孩子王! [玫瑰]母婴板块大涨,截至中午收盘,孩子王+5.7%、爱婴室+4.1%。 [玫瑰]近期母婴板块关注度高涨,预计2024年出生人数同比增长,国家层面重视生育率提升,政治局会议提出要抓紧完善生育支持政策体系,各地陆续推出补助惠民政策,预期后续仍有相关鼓励政策出台。 [玫瑰]孩子王是中国母婴童行业的龙头,市占率在业界明显领先,线下全渠道及供应链优势显著。现与辛选展开线上直播合作并携手线下零售探索,双方在各自行业内均享有较高的声誉,有利于充分发挥各自优势,实现优势互补
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陈果:首先声明我认为其他股票市场历史走势与本轮A股行情不完全可比。 但日股在92-93财政货币政策下的历史走势三段结构,(第一波政策提估值急速行情,第二波回撤后震荡整固等基本面改善,第三波基本面验证这个过程往往也伴随着部分政策加码)这个简化模式,并不能说全无启发。 我的一点总结: 一、绝对收益者 想完全在第一波顶部兑现,对资金和交易水平要求还是挺高的 我觉得可以分散分步,同时接受至少部分是在稍右侧。 不愿意追的,那只能等第二波,第二波节奏慢时间长,会以结构性行情为主。 并且我相信,会有第三波。
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南都电源大涨点评S南都电源(sz300068)S 公司近期在高比能、高安全固态电池上,实现了材料和工艺双重突破,研发的20Ah全固态电池,能量密度可达350Wh/kg,循环寿命2000次,已通过热箱、短路等国际安全测试。公司后续还将在工艺研发、设备制造等方面,持续加快固态电池产业化进程。 储能业务方面,公司依然稳定推进,下游需求旺盛。公司电力储能Q1出货1GWh(国内60%,海外40%,其中欧美澳各1/3),Q2出货1GWh,今年全年预计出货7-8gwh(去年电力储能全年出货3.6gwh)。工业
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【天风通信】本周观点:压制因素即将消除,板块开启进攻模式 事件:受市场风格的压制,以及英伟达财报预期的压制,通信板块尤其是AI方向过去一段时间受到了压制,但是我们认为,压制即将结束,所以最近连续发声,看好板块机会(AI/出海/卫星),5月22日英伟达财报可能是一个关键节点。 结合年度策略本周思路如下: ??AI算力方向,受市场风格的压制,以及英伟达财报预期的压制,近期连续调整,但是5月22日英伟达财报后,叠加市场风格有望回归,有望迎来进攻模式,展望后续3-6个月,二季度业绩预计领军全市场,25年
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自动驾驶产业链-20240408 头部车企加码布局自动驾驶,robotaxi和fsd引发讨论较多。我们认为未来1年是自动驾驶升级的关键之年,提供以下思路: 1.产业升级,ASP提升:耐世特(线控转向)、保隆科技(空气悬架、CDC)、底盘轻量化(拓普集团)、屏和HUD应用(华阳集团)、控制器(均胜电子) 2.国产替代:伯特利(EMB门槛与EHB不同)耐世特(EPS加码国产) 3.车型景气(拓普集团) 以上公司我们近期都有沟通、部分有季度模型。欢迎交流!
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追龙纪要
2024-04-03 10:16:40
AI算力有望成为铜需求的新动能(20240402) 为什么AI对铜有大量需求:铜作为导电材料在芯片制造中会在各种电路元件中大量使用。自CHATGPT问世以来,AI对于算力需求得到了空前的提升。数据中心需求迎来快速增长,数据中心本身作为一个电力消耗的大户,直接推动了对电力的庞大需求,铜在电力需求方面将发挥重要的作用。在数据中心领域,铜有75%用在电力单元上,22%用在电缆。在数据中心领域,铜缆可被用于连接各种硬件的基础材料,如服务器、交换机等。特别是在英伟达GB200发布后,铜缆方案将提高数据传输
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追龙纪要
2024-03-31 21:15:17
【行业观点】 #传媒周观点【建投传媒互联网】 1、AI:Kimi周度访问再创新高;OpenAI发布7支由Sora生成的短片,整体效果惊艳;文生音乐应用Suno V3发布,3/19-3/25访问量环比增加64%;字节跳动海外Al教育产品Gauth,美国教育榜排名进入前4。 2、影视:清明/五一定档火热,持续看好大盘景气,重点推荐影视双子星-万达电影+光线传媒。 3、游戏:3月版号再破百,预计全年版号供给侧,相较去年同期将有约20%+的增长。当前重点推荐恺英网络、巨人网络,看好神州泰岳,关注游族网络
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追龙纪要
2024-02-27 20:28:28
【陈李】市场观点更新240227 一、大多数投资者和分析师都认同:当前A股市场或者港股市场的下行风险已得到充分释放,以雪球为代表的交易性风险得到释放。 二、没有任何的迹象和数据表明经济增长已经放缓了下滑趋势,没有数据和政策趋向表明经济增长已经企稳和回升。考虑到1月份PPI和CPI还是负值,2月份如果还会继续下降的话,我们倾向于认为整个第一季度的企业(非银)净利润还是下滑,负增长。这是非常罕见的,连续两年同比负增长。 三、市场投资者已经做出了结构性选择,在国内资本市场上,一方面选择红利,选择煤炭、
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追龙纪要
2024-02-20 10:13:33
存储:2024年半导体行业最强细分强劲复苏2024Q1可期
【光大电子】存储:2024年半导体行业最强细分,强劲复苏+国产替代+AI HBM三大逻辑共振,2024Q1可期 1、强劲复苏:Gartner预测2024年市场规模同比增长66.3%,增速位列半导体各细分领域第一名。TrendForce预计DRAM和NAND Flash在2024年有望连续4个季度持续涨价。 2、国产替代:长存长鑫持续扩产,国产供应链有望深度受益。 3、AI HBM:AI有望大幅拉动HBM需求。 投资建议:(1)模组:佰维存储、江波龙、德明利、香农芯创;(2)测试机:长川科技、精智
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追龙纪要
2024-02-20 08:42:43
关于硅光的一些简单分享: 硅光一直以来比较倾向于故事主要是最早 他是英特尔用来对抗博通EML传统方案的一个对标或者说阵营 2016年的英特尔的硅光就占了20%订单发展了78年到现在其实份额一直都是很小的藕合难度大光芯片流片又很差 英特尔也一直都没赚到钱 硅光的渗透率一直在15%左右主要是100G将来的预期是400G以上的高速光模块的硅光渗透率能打到15%以上甚至30%40%左右但是行业内预计如果硅光发展的顺利在2027年左右 硅光能占据高速光模块的40%市场份额 这个技术有几个好处: 功耗低20
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追龙纪要
2024-02-17 10:18:05
转: 最新各种消息综合新任村长将实施4321救市方针1个中心 以投资为中心的金融市场 强化顶层设计,活跃资本市场、提振投资者信心,优先保护中小投资权益,加大分红,强化投资者风险意识,让股市成为投资者的天堂,但不会保护投机者。 2个基本点 1、接轨香港美国股市模式,监管各种腐败,全方位强化信息披露,形成公平的市场,防止系统性的风险,维护资本市场稳定。2、接轨高质量金融开放,跨界监管、不留缝隙,顺势而为,4个交易所会打造一个国际品牌,解决部分机制体制卡脖子问题。 3个清算1、清算重组券商,并购重组救
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追龙纪要
2024-01-26 23:11:19
今天联想较大幅度调整,主要受英特尔影响。我们在此解读如下: 英特尔昨日业绩会对Q1指引不佳,盘后跌幅10%。具体来看,公司指引1Q24实现营收122-132亿美元,yoy-13%;低于一致预期142亿美元。公司称核心业务(PC+数据中心)之外出现1B的下滑,#主要原因是Mobileye出现库存调整、FPGA业务表现不佳。 Intel CEO强调英特尔的PC及边缘产品将持续表现良好。PC已经连续四次超内部预期,库存已经正常化,并将在24年推出Arrow Lake,Lunar Lake产品,全年交付
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追龙纪要
2024-01-24 23:26:50
安克创新已经调整到买点,优质成长公司值得重视
【直击“亮”点】安克创新已经调整到买点,优质成长公司值得重视S安克创新(sz300866)S 1)近期回调原因:主要源于前期获利盘较充分,且市场对于2024年海外消费和公司增长认知不足存在担忧,叠加短期红海事件影响,部分机构存在调仓;走势呈现与市场出海板块行情背离,主要由于近期出海上涨较多的版块均与降息预期带来的地产链,以及跟新平台爆发带来的入驻品牌相关,更多是有短期因素的催化; 2)目前估值已经调整到历史低位:公司当前市值对应2024年归母净利润估值仅为15倍+,如果对应扣非净利润估值也仅为1
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2024-01-15 10:22:59
简单提炼一下黄奇帆先生讲课的要点 1、基础设施基本够了,以后更多是修补和补缺。 1)公路16w 公里,人均 1w,够了。 2)高铁4w 多公里,也基本够。 3)地铁也基本够 ——水泥和钢材行业的高光时刻已过,投资要避开。 2、人均车辆的拥有量才22%,西方是60%左右,还有很大的空间。 ——密切关注新能源汽车行业,未来我们肯定也会出现类似大众、本田、丰田这样的大型车企。 3、地方政府负债 65w 亿,不会再大规模增债,将逐步把高息债置换为低息债,慢慢还。 ——zf还是有能力和方法来化解找个危机的
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【CT电新】硅料企业最新电耗 🍁#通威股份 平均电耗47-48度/kg,当前N型料产出占比90%+,最新的云南二期产能45度/kg 🍁#大全能源 平均电耗55度,当前N型料产出占比80% 23年棒状硅行业平均电耗57度左右,综合电耗和N型料产出占比正相关,可以通过下调N型比例来降电耗 🍁#协鑫科技 平均13.8度/kg
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追龙纪要
2024-10-18 12:21:00
母婴板块大涨,推荐重点关注孩子王! [玫瑰]母婴板块大涨,截至中午收盘,孩子王+5.7%、爱婴室+4.1%。 [玫瑰]近期母婴板块关注度高涨,预计2024年出生人数同比增长,国家层面重视生育率提升,政治局会议提出要抓紧完善生育支持政策体系,各地陆续推出补助惠民政策,预期后续仍有相关鼓励政策出台。 [玫瑰]孩子王是中国母婴童行业的龙头,市占率在业界明显领先,线下全渠道及供应链优势显著。现与辛选展开线上直播合作并携手线下零售探索,双方在各自行业内均享有较高的声誉,有利于充分发挥各自优势,实现优势互补
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追龙纪要
2024-09-30 10:40:16
陈果:首先声明我认为其他股票市场历史走势与本轮A股行情不完全可比。 但日股在92-93财政货币政策下的历史走势三段结构,(第一波政策提估值急速行情,第二波回撤后震荡整固等基本面改善,第三波基本面验证这个过程往往也伴随着部分政策加码)这个简化模式,并不能说全无启发。 我的一点总结: 一、绝对收益者 想完全在第一波顶部兑现,对资金和交易水平要求还是挺高的 我觉得可以分散分步,同时接受至少部分是在稍右侧。 不愿意追的,那只能等第二波,第二波节奏慢时间长,会以结构性行情为主。 并且我相信,会有第三波。
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追龙纪要
2024-09-04 10:26:46
南都电源大涨点评
南都电源大涨点评S南都电源(sz300068)S 公司近期在高比能、高安全固态电池上,实现了材料和工艺双重突破,研发的20Ah全固态电池,能量密度可达350Wh/kg,循环寿命2000次,已通过热箱、短路等国际安全测试。公司后续还将在工艺研发、设备制造等方面,持续加快固态电池产业化进程。 储能业务方面,公司依然稳定推进,下游需求旺盛。公司电力储能Q1出货1GWh(国内60%,海外40%,其中欧美澳各1/3),Q2出货1GWh,今年全年预计出货7-8gwh(去年电力储能全年出货3.6gwh)。工业
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追龙纪要
2024-05-20 10:31:34
本周观点:压制因素即将消除,板块开启进攻模式
【天风通信】本周观点:压制因素即将消除,板块开启进攻模式 事件:受市场风格的压制,以及英伟达财报预期的压制,通信板块尤其是AI方向过去一段时间受到了压制,但是我们认为,压制即将结束,所以最近连续发声,看好板块机会(AI/出海/卫星),5月22日英伟达财报可能是一个关键节点。 结合年度策略本周思路如下: ??AI算力方向,受市场风格的压制,以及英伟达财报预期的压制,近期连续调整,但是5月22日英伟达财报后,叠加市场风格有望回归,有望迎来进攻模式,展望后续3-6个月,二季度业绩预计领军全市场,25年
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追龙纪要
2024-04-09 08:25:53
自动驾驶产业链-20240408 头部车企加码布局自动驾驶,robotaxi和fsd引发讨论较多。我们认为未来1年是自动驾驶升级的关键之年,提供以下思路: 1.产业升级,ASP提升:耐世特(线控转向)、保隆科技(空气悬架、CDC)、底盘轻量化(拓普集团)、屏和HUD应用(华阳集团)、控制器(均胜电子) 2.国产替代:伯特利(EMB门槛与EHB不同)耐世特(EPS加码国产) 3.车型景气(拓普集团) 以上公司我们近期都有沟通、部分有季度模型。欢迎交流!
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AI算力有望成为铜需求的新动能(20240402) 为什么AI对铜有大量需求:铜作为导电材料在芯片制造中会在各种电路元件中大量使用。自CHATGPT问世以来,AI对于算力需求得到了空前的提升。数据中心需求迎来快速增长,数据中心本身作为一个电力消耗的大户,直接推动了对电力的庞大需求,铜在电力需求方面将发挥重要的作用。在数据中心领域,铜有75%用在电力单元上,22%用在电缆。在数据中心领域,铜缆可被用于连接各种硬件的基础材料,如服务器、交换机等。特别是在英伟达GB200发布后,铜缆方案将提高数据传输
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【行业观点】 #传媒周观点【建投传媒互联网】 1、AI:Kimi周度访问再创新高;OpenAI发布7支由Sora生成的短片,整体效果惊艳;文生音乐应用Suno V3发布,3/19-3/25访问量环比增加64%;字节跳动海外Al教育产品Gauth,美国教育榜排名进入前4。 2、影视:清明/五一定档火热,持续看好大盘景气,重点推荐影视双子星-万达电影+光线传媒。 3、游戏:3月版号再破百,预计全年版号供给侧,相较去年同期将有约20%+的增长。当前重点推荐恺英网络、巨人网络,看好神州泰岳,关注游族网络
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【陈李】市场观点更新240227 一、大多数投资者和分析师都认同:当前A股市场或者港股市场的下行风险已得到充分释放,以雪球为代表的交易性风险得到释放。 二、没有任何的迹象和数据表明经济增长已经放缓了下滑趋势,没有数据和政策趋向表明经济增长已经企稳和回升。考虑到1月份PPI和CPI还是负值,2月份如果还会继续下降的话,我们倾向于认为整个第一季度的企业(非银)净利润还是下滑,负增长。这是非常罕见的,连续两年同比负增长。 三、市场投资者已经做出了结构性选择,在国内资本市场上,一方面选择红利,选择煤炭、
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存储:2024年半导体行业最强细分强劲复苏2024Q1可期
【光大电子】存储:2024年半导体行业最强细分,强劲复苏+国产替代+AI HBM三大逻辑共振,2024Q1可期 1、强劲复苏:Gartner预测2024年市场规模同比增长66.3%,增速位列半导体各细分领域第一名。TrendForce预计DRAM和NAND Flash在2024年有望连续4个季度持续涨价。 2、国产替代:长存长鑫持续扩产,国产供应链有望深度受益。 3、AI HBM:AI有望大幅拉动HBM需求。 投资建议:(1)模组:佰维存储、江波龙、德明利、香农芯创;(2)测试机:长川科技、精智
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关于硅光的一些简单分享: 硅光一直以来比较倾向于故事主要是最早 他是英特尔用来对抗博通EML传统方案的一个对标或者说阵营 2016年的英特尔的硅光就占了20%订单发展了78年到现在其实份额一直都是很小的藕合难度大光芯片流片又很差 英特尔也一直都没赚到钱 硅光的渗透率一直在15%左右主要是100G将来的预期是400G以上的高速光模块的硅光渗透率能打到15%以上甚至30%40%左右但是行业内预计如果硅光发展的顺利在2027年左右 硅光能占据高速光模块的40%市场份额 这个技术有几个好处: 功耗低20
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转: 最新各种消息综合新任村长将实施4321救市方针1个中心 以投资为中心的金融市场 强化顶层设计,活跃资本市场、提振投资者信心,优先保护中小投资权益,加大分红,强化投资者风险意识,让股市成为投资者的天堂,但不会保护投机者。 2个基本点 1、接轨香港美国股市模式,监管各种腐败,全方位强化信息披露,形成公平的市场,防止系统性的风险,维护资本市场稳定。2、接轨高质量金融开放,跨界监管、不留缝隙,顺势而为,4个交易所会打造一个国际品牌,解决部分机制体制卡脖子问题。 3个清算1、清算重组券商,并购重组救
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今天联想较大幅度调整,主要受英特尔影响。我们在此解读如下: 英特尔昨日业绩会对Q1指引不佳,盘后跌幅10%。具体来看,公司指引1Q24实现营收122-132亿美元,yoy-13%;低于一致预期142亿美元。公司称核心业务(PC+数据中心)之外出现1B的下滑,#主要原因是Mobileye出现库存调整、FPGA业务表现不佳。 Intel CEO强调英特尔的PC及边缘产品将持续表现良好。PC已经连续四次超内部预期,库存已经正常化,并将在24年推出Arrow Lake,Lunar Lake产品,全年交付
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安克创新已经调整到买点,优质成长公司值得重视
【直击“亮”点】安克创新已经调整到买点,优质成长公司值得重视S安克创新(sz300866)S 1)近期回调原因:主要源于前期获利盘较充分,且市场对于2024年海外消费和公司增长认知不足存在担忧,叠加短期红海事件影响,部分机构存在调仓;走势呈现与市场出海板块行情背离,主要由于近期出海上涨较多的版块均与降息预期带来的地产链,以及跟新平台爆发带来的入驻品牌相关,更多是有短期因素的催化; 2)目前估值已经调整到历史低位:公司当前市值对应2024年归母净利润估值仅为15倍+,如果对应扣非净利润估值也仅为1
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简单提炼一下黄奇帆先生讲课的要点 1、基础设施基本够了,以后更多是修补和补缺。 1)公路16w 公里,人均 1w,够了。 2)高铁4w 多公里,也基本够。 3)地铁也基本够 ——水泥和钢材行业的高光时刻已过,投资要避开。 2、人均车辆的拥有量才22%,西方是60%左右,还有很大的空间。 ——密切关注新能源汽车行业,未来我们肯定也会出现类似大众、本田、丰田这样的大型车企。 3、地方政府负债 65w 亿,不会再大规模增债,将逐步把高息债置换为低息债,慢慢还。 ——zf还是有能力和方法来化解找个危机的
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母婴板块大涨,推荐重点关注孩子王! [玫瑰]母婴板块大涨,截至中午收盘,孩子王+5.7%、爱婴室+4.1%。 [玫瑰]近期母婴板块关注度高涨,预计2024年出生人数同比增长,国家层面重视生育率提升,政治局会议提出要抓紧完善生育支持政策体系,各地陆续推出补助惠民政策,预期后续仍有相关鼓励政策出台。 [玫瑰]孩子王是中国母婴童行业的龙头,市占率在业界明显领先,线下全渠道及供应链优势显著。现与辛选展开线上直播合作并携手线下零售探索,双方在各自行业内均享有较高的声誉,有利于充分发挥各自优势,实现优势互补
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陈果:首先声明我认为其他股票市场历史走势与本轮A股行情不完全可比。 但日股在92-93财政货币政策下的历史走势三段结构,(第一波政策提估值急速行情,第二波回撤后震荡整固等基本面改善,第三波基本面验证这个过程往往也伴随着部分政策加码)这个简化模式,并不能说全无启发。 我的一点总结: 一、绝对收益者 想完全在第一波顶部兑现,对资金和交易水平要求还是挺高的 我觉得可以分散分步,同时接受至少部分是在稍右侧。 不愿意追的,那只能等第二波,第二波节奏慢时间长,会以结构性行情为主。 并且我相信,会有第三波。
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南都电源大涨点评
南都电源大涨点评S南都电源(sz300068)S 公司近期在高比能、高安全固态电池上,实现了材料和工艺双重突破,研发的20Ah全固态电池,能量密度可达350Wh/kg,循环寿命2000次,已通过热箱、短路等国际安全测试。公司后续还将在工艺研发、设备制造等方面,持续加快固态电池产业化进程。 储能业务方面,公司依然稳定推进,下游需求旺盛。公司电力储能Q1出货1GWh(国内60%,海外40%,其中欧美澳各1/3),Q2出货1GWh,今年全年预计出货7-8gwh(去年电力储能全年出货3.6gwh)。工业
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本周观点:压制因素即将消除,板块开启进攻模式
【天风通信】本周观点:压制因素即将消除,板块开启进攻模式 事件:受市场风格的压制,以及英伟达财报预期的压制,通信板块尤其是AI方向过去一段时间受到了压制,但是我们认为,压制即将结束,所以最近连续发声,看好板块机会(AI/出海/卫星),5月22日英伟达财报可能是一个关键节点。 结合年度策略本周思路如下: ??AI算力方向,受市场风格的压制,以及英伟达财报预期的压制,近期连续调整,但是5月22日英伟达财报后,叠加市场风格有望回归,有望迎来进攻模式,展望后续3-6个月,二季度业绩预计领军全市场,25年
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自动驾驶产业链-20240408 头部车企加码布局自动驾驶,robotaxi和fsd引发讨论较多。我们认为未来1年是自动驾驶升级的关键之年,提供以下思路: 1.产业升级,ASP提升:耐世特(线控转向)、保隆科技(空气悬架、CDC)、底盘轻量化(拓普集团)、屏和HUD应用(华阳集团)、控制器(均胜电子) 2.国产替代:伯特利(EMB门槛与EHB不同)耐世特(EPS加码国产) 3.车型景气(拓普集团) 以上公司我们近期都有沟通、部分有季度模型。欢迎交流!
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AI算力有望成为铜需求的新动能(20240402) 为什么AI对铜有大量需求:铜作为导电材料在芯片制造中会在各种电路元件中大量使用。自CHATGPT问世以来,AI对于算力需求得到了空前的提升。数据中心需求迎来快速增长,数据中心本身作为一个电力消耗的大户,直接推动了对电力的庞大需求,铜在电力需求方面将发挥重要的作用。在数据中心领域,铜有75%用在电力单元上,22%用在电缆。在数据中心领域,铜缆可被用于连接各种硬件的基础材料,如服务器、交换机等。特别是在英伟达GB200发布后,铜缆方案将提高数据传输
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【行业观点】 #传媒周观点【建投传媒互联网】 1、AI:Kimi周度访问再创新高;OpenAI发布7支由Sora生成的短片,整体效果惊艳;文生音乐应用Suno V3发布,3/19-3/25访问量环比增加64%;字节跳动海外Al教育产品Gauth,美国教育榜排名进入前4。 2、影视:清明/五一定档火热,持续看好大盘景气,重点推荐影视双子星-万达电影+光线传媒。 3、游戏:3月版号再破百,预计全年版号供给侧,相较去年同期将有约20%+的增长。当前重点推荐恺英网络、巨人网络,看好神州泰岳,关注游族网络
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【陈李】市场观点更新240227 一、大多数投资者和分析师都认同:当前A股市场或者港股市场的下行风险已得到充分释放,以雪球为代表的交易性风险得到释放。 二、没有任何的迹象和数据表明经济增长已经放缓了下滑趋势,没有数据和政策趋向表明经济增长已经企稳和回升。考虑到1月份PPI和CPI还是负值,2月份如果还会继续下降的话,我们倾向于认为整个第一季度的企业(非银)净利润还是下滑,负增长。这是非常罕见的,连续两年同比负增长。 三、市场投资者已经做出了结构性选择,在国内资本市场上,一方面选择红利,选择煤炭、
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【光大电子】存储:2024年半导体行业最强细分,强劲复苏+国产替代+AI HBM三大逻辑共振,2024Q1可期 1、强劲复苏:Gartner预测2024年市场规模同比增长66.3%,增速位列半导体各细分领域第一名。TrendForce预计DRAM和NAND Flash在2024年有望连续4个季度持续涨价。 2、国产替代:长存长鑫持续扩产,国产供应链有望深度受益。 3、AI HBM:AI有望大幅拉动HBM需求。 投资建议:(1)模组:佰维存储、江波龙、德明利、香农芯创;(2)测试机:长川科技、精智
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关于硅光的一些简单分享: 硅光一直以来比较倾向于故事主要是最早 他是英特尔用来对抗博通EML传统方案的一个对标或者说阵营 2016年的英特尔的硅光就占了20%订单发展了78年到现在其实份额一直都是很小的藕合难度大光芯片流片又很差 英特尔也一直都没赚到钱 硅光的渗透率一直在15%左右主要是100G将来的预期是400G以上的高速光模块的硅光渗透率能打到15%以上甚至30%40%左右但是行业内预计如果硅光发展的顺利在2027年左右 硅光能占据高速光模块的40%市场份额 这个技术有几个好处: 功耗低20
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追龙纪要
2024-01-26 23:11:19
今天联想较大幅度调整,主要受英特尔影响。我们在此解读如下: 英特尔昨日业绩会对Q1指引不佳,盘后跌幅10%。具体来看,公司指引1Q24实现营收122-132亿美元,yoy-13%;低于一致预期142亿美元。公司称核心业务(PC+数据中心)之外出现1B的下滑,#主要原因是Mobileye出现库存调整、FPGA业务表现不佳。 Intel CEO强调英特尔的PC及边缘产品将持续表现良好。PC已经连续四次超内部预期,库存已经正常化,并将在24年推出Arrow Lake,Lunar Lake产品,全年交付
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追龙纪要
2024-01-24 23:26:50
安克创新已经调整到买点,优质成长公司值得重视
【直击“亮”点】安克创新已经调整到买点,优质成长公司值得重视S安克创新(sz300866)S 1)近期回调原因:主要源于前期获利盘较充分,且市场对于2024年海外消费和公司增长认知不足存在担忧,叠加短期红海事件影响,部分机构存在调仓;走势呈现与市场出海板块行情背离,主要由于近期出海上涨较多的版块均与降息预期带来的地产链,以及跟新平台爆发带来的入驻品牌相关,更多是有短期因素的催化; 2)目前估值已经调整到历史低位:公司当前市值对应2024年归母净利润估值仅为15倍+,如果对应扣非净利润估值也仅为1
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追龙纪要
2024-01-15 10:22:59
简单提炼一下黄奇帆先生讲课的要点 1、基础设施基本够了,以后更多是修补和补缺。 1)公路16w 公里,人均 1w,够了。 2)高铁4w 多公里,也基本够。 3)地铁也基本够 ——水泥和钢材行业的高光时刻已过,投资要避开。 2、人均车辆的拥有量才22%,西方是60%左右,还有很大的空间。 ——密切关注新能源汽车行业,未来我们肯定也会出现类似大众、本田、丰田这样的大型车企。 3、地方政府负债 65w 亿,不会再大规模增债,将逐步把高息债置换为低息债,慢慢还。 ——zf还是有能力和方法来化解找个危机的
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