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莫听穿林打叶声,归去,也无风雨也无晴
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追龙纪要
2024-10-09 10:06:21
【中泰电子|鼎龙股份】Q3业绩高增,半导体材料业务持续提升
【中泰电子|鼎龙股份】Q3业绩高增,半导体材料业务持续提升S鼎龙股份(sz300054)S 事件:公司发布2024年前三季度业绩预告,前三季度实现归母净利润3.67亿元-3.79亿元,yoy+108%-115%,实现扣非归母净利润3.38亿元-3.51亿元,y o y + 1 6 1 \% - 1 7 1 \% 。 Q3单季度实现收入约8.92亿元,y o y + 2 5 \% ,9 0 9 + 1 0 \%,归母净利润1.49-1.61亿元,y o y + 8 5 \% - 1 0 0 \%
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追龙纪要
2024-10-09 09:55:42
重视最强科技细分:端侧主控芯片的AI化趋势
【光大电子】重视最强科技细分:端侧主控芯片的AI化趋势,推荐恒玄科技/中科蓝讯/翱捷科技/晶晨股份/瑞芯微等S恒玄科技(sh688608)S S中科蓝讯(sh688332)S S翱捷科技(sh688220)S S晶晨股份(sh688099)S S瑞芯微(sh603893)S 24Q3业绩高增长可期。SoC作为智能终端主芯片(手机/平板/电视/手表/耳机/摄像头/其它智能硬件等),一般内置中央处理器(CPU),根据使用场景的需要增加图形处理器(GPU)、图像信号处理器(ISP)、神经网络处理器(N
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2024-10-08 10:06:11
双周报·行业需求渐进恢复,关注低估绩优标的机会
【中金军工】双周报·行业需求渐进恢复,关注低估绩优标的机会 #板块估值快速修复-关注低估绩优白马机会。1)本期申万国防军工指数上涨25.71%,P/E TTM修复至五年63.89%分位数,137个追踪标的9月30日成交额较9月24日增长349%,流动性扩张带动板块估值修复。2)个股层面,中航沈飞/中航光电/中航西飞P/E TTM仍处于五年28.83%/26.38%/21.93%的较低分位数,建议关注估值+需求双重修复带来的投资机会。 #行业维持渐进式修复节奏-企业并购重组有望加速。1)当前航空航
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追龙纪要
2024-10-08 09:59:32
BC电池:重大订单签订,BC路线量产在即
【国盛电新】BC电池:重大订单签订,BC路线量产在即 事件: 10月7日晚,帝尔激光公告与光伏龙头企业签订的激光设备+改造订单,合同金额达12.29亿元(不含税),占公司2023年度公司营收的76.36%。 点评: 1、根据目前隆基的BC电池规划,预计到2025年末其将形成50GW的BC二代电池产能。假设单GW激光设备价值量5500万元,仅隆基一家公司就有27.5亿元的BC电池设备需求空间,外加一些一代BC产能的改造升级,空间有望达到30亿元以上。因此,我们认为目前N型BC路线处于从0到1阶段,
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追龙纪要
2024-09-30 10:40:16
陈果:首先声明我认为其他股票市场历史走势与本轮A股行情不完全可比。 但日股在92-93财政货币政策下的历史走势三段结构,(第一波政策提估值急速行情,第二波回撤后震荡整固等基本面改善,第三波基本面验证这个过程往往也伴随着部分政策加码)这个简化模式,并不能说全无启发。 我的一点总结: 一、绝对收益者 想完全在第一波顶部兑现,对资金和交易水平要求还是挺高的 我觉得可以分散分步,同时接受至少部分是在稍右侧。 不愿意追的,那只能等第二波,第二波节奏慢时间长,会以结构性行情为主。 并且我相信,会有第三波。
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追龙纪要
2024-09-27 14:32:00
光伏玻璃:库存拐点出现,布局时机已至
【长江电新】光伏玻璃:库存拐点出现,布局时机已至 事件:根据卓创资讯,本周光伏玻璃行业库存天数约36.83天,环比下降2.25%,较上周由增加转为下降。 1、光伏玻璃库存下降的原因,一是企业频频开始减产冷修,近期2.0mm光伏玻璃价格跌至12.0-12.5元/平,已触及部分二三线企业现金成本,7月以来冷修减产不断增多,Q3已累计冷修超1.1万吨/日,叠加部分减产产能,我们预计目前行业实际有效产能在10万吨/日左右,对应组件50-55GW/月;二是10月组件排产预计环比小幅增长,加上国庆节前备货,
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2024-09-27 11:11:32
政治局会议提出促经济政策,建议关注消费医疗修复弹性
政治局会议提出促经济政策,建议关注消费医疗修复弹性!【东吴医药朱国广团队】 9月26日,中共中央政治局会议召开,会议提出:加大宏观调控力度,着力深化改革开放、扩大国内需求、优化经济结构,经济运行总体平稳、稳中有进。会议指出,有效落实存量政策,加力推出增量政策,努力完成全年经济社会发展目标任务。 [烟花]经济消费预期有望改善,消费医疗业绩与估值修复弹性大,建议关注: 爱尔眼科:眼科业务增长稳健性最佳;产业基金旗下医院并入加快,海外业务保持较快增速,助力业绩增速好于行业。当前集团店龄结构仍然年轻,5
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追龙纪要
2024-09-27 10:53:05
政策强刺激,下游景气度或迎拐点,关注AIOT龙头:海康、大华
【财通计算机】政策强刺激,下游景气度或迎拐点,关注AIOT龙头:海康、大华 事件:2024年9月26日,中共中央政治局召开会议,会议强调,“要加大财政货币政策逆周期调节力度”,“要发行使用好超长期特别国债和地方政府专项债”等。 经济强刺激,或将缓解下游客户资金和需求情况。会议表述积极,如“加大逆周期调节力度”“有力度的降息”等,流动性改善有助于缓解AIOT行业下游客户的资金紧张现状,客户需求有望抬升,或将带动PBG(公共服务事业群)、EBG(企事业事业群)等业务板块的回暖。 AIOT龙头韧性强,
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2024-09-27 10:48:17
人形机器人再迎反攻机会,重点推荐T发布会及定点行情
【东吴电新】人形机器人再迎反攻机会,重点推荐T发布会及定点行情 [礼物]观点重申: 人形机器人板块经前期定点进度不及预期(原预期特斯拉定点在Q2定,实际上到Q3都没有明确消息),叠加相关标的主业通常与顺周期相关、弱复苏背景下业绩有所承压,导致相关标的回撤普遍较大,跌至历史估值的低位。#目前板块位置处于低位且Q4特斯拉链相关催化较多、明年小规模量产、值得重点配置和推荐!- 1)10月10日特斯拉的Robotaxi和FSD的发布会,机器人可能是重点议题; 2)我们预计Q4是特斯拉定点确认时间,同时有
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2024-09-27 10:32:41
底部拐点,重视弹性布局机会,推荐A+H五小龙组合
【国信传媒】底部拐点,重视弹性布局机会,推荐A+H五小龙组合 政策拐点、并购转型松绑,低估值、低配置(历史最低水平)+景气度底部有望逐步改善,短期叠加字节跳动发布视频生成模型PixelDance,传媒板块具备良好向上弹性。底部且有良好基本面支撑的游戏(恺英网络 吉比特 巨人网络等)、出版(南方传媒等)、媒体(分众传媒、芒果传媒等)以及AIGC应用方向(昆仑万维、上海电影,中文在线等)具备良好配置价值。同时并购重组政策加持下,部分具备转型预期的标的有望加速(具体标的欢迎交流探讨)。 个股层面,我们
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追龙纪要
2024-09-26 14:29:36
人形机器人跟踪:OptimousGen3发布在即,关注边际格局和边际技术
【国金电新&汽车】人形机器人跟踪:OptimousGen3发布在即,关注边际格局和边际技术 事件:据外网媒体The Humanoid Hub报道,10月10日将发布CyberVan和Optimous Gen3 产品边际变化:根据产业调研:1)灵巧手自由度增加;2)新型减速器4个;3)轻量化(工程塑料代替);4)排线优化;5)高压线束连接件的模块化;6)新增硅胶皮肤;7)NVH问题解决;8)新增胸部和脸部屏幕;9)腰部可能新增两个丝杠。 点评: 1)灵巧手:灵巧手自由度(DOF)将达到22个,驱动
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恒帅股份-汽车清洗系统龙头,ADAS清洗有望作为robotaxi刚需
【中信汽车】恒帅股份-汽车清洗系统龙头,ADAS清洗有望作为robotaxi刚需SS恒帅股份(sz300969)S 公司成立之初专注于各类车用微电机,随后由电机向下游清洗泵、清洗系统产品逐步拓展,目前是全球汽车清洗泵龙头。下游客户包括宝马、奔驰、北美新能源客户、理想、广汽、吉利等,客户结构优质、丰富 两大主业持续增长 清洗业务: 1)从供应零部件(清洗泵12元)到供应整套清洗系统(60元),配套价值量有望成倍提升 2)前瞻性地在美国、泰国设厂,今年产能陆续释放,全球份额提升 微电机业务: 1)车
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追龙纪要
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中国软件:操作系统重要订单持续落地,国产替代龙头长期潜力可期
【民生计算机】中国软件:操作系统重要订单持续落地,国产替代龙头长期潜力可期 2024年9月23日,中国电信股份有限公司湖北分公司2024年信创云电脑瘦终端采购项目(三次)招标公告发布。 项目拟采购1万台信创云电脑瘦终端(含硬件、操作系统及外设套件),其CPU和操作系统须拥有核心自主知识产权。框架协议有效期为自框架协议签订之日起1年。 近期重要信创订单持续落地,操作系统等核心环节国产替代有望加速 1)先前电信已发布《桌面操作系统(2024年)集中采购项目》招标公告,采购国产桌面操作系统34万套。2
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追龙纪要
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牛市来了?进攻首选计算机
【东吴计算机王紫敬】牛市来了?进攻首选计算机! 计算机行业每年都呈现出两极分化,要么涨幅居前,要么跌幅居前。尤其是在多次牛市中,计算机板块具有极强的进攻属性。 上半年我们推荐低空经济,下半年我们重点看好党政信创行情。随着市场回暖,我们会重点推荐数据要素。尽管今年计算机表现差强人意,但我们仍然勤勉尽责,努力提供优质的研究和服务。 观点重申,我们看好计算机的三个方向: 1公共数据授权运营在即:近期国家数据局表示,正在加快研究制定数据资源开发利用政策文件,部分政策很快就会出台。我们认为数据要素有望开启
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大力支持上市公司产业整合,多措并举活跃并购重组市场
大力支持上市公司产业整合,多措并举活跃并购重组市场【财通机械军工佘炜超团队】 事件:9月24日,国务院新闻办举行新闻发布会,证监会主席吴清多次强调支持上市公司整合重组,多措并举活跃并购重组市场。 #支持上市公司跨行业并购、对未盈利资产的收购。吴清表示,新国九条对活跃并购重组市场做出重要部署,为进一步激发并购重组活力,证监会研究制定了“并购6条”,坚持市场化方向,更好发挥资本市场作用。将大力支持上市公司向新质生产力方向转型升级,开展基于转型升级为目标的跨行业并购,以及有助于补链强链、提升关键技术水
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【中泰电子|鼎龙股份】Q3业绩高增,半导体材料业务持续提升
【中泰电子|鼎龙股份】Q3业绩高增,半导体材料业务持续提升S鼎龙股份(sz300054)S 事件:公司发布2024年前三季度业绩预告,前三季度实现归母净利润3.67亿元-3.79亿元,yoy+108%-115%,实现扣非归母净利润3.38亿元-3.51亿元,y o y + 1 6 1 \% - 1 7 1 \% 。 Q3单季度实现收入约8.92亿元,y o y + 2 5 \% ,9 0 9 + 1 0 \%,归母净利润1.49-1.61亿元,y o y + 8 5 \% - 1 0 0 \%
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重视最强科技细分:端侧主控芯片的AI化趋势
【光大电子】重视最强科技细分:端侧主控芯片的AI化趋势,推荐恒玄科技/中科蓝讯/翱捷科技/晶晨股份/瑞芯微等S恒玄科技(sh688608)S S中科蓝讯(sh688332)S S翱捷科技(sh688220)S S晶晨股份(sh688099)S S瑞芯微(sh603893)S 24Q3业绩高增长可期。SoC作为智能终端主芯片(手机/平板/电视/手表/耳机/摄像头/其它智能硬件等),一般内置中央处理器(CPU),根据使用场景的需要增加图形处理器(GPU)、图像信号处理器(ISP)、神经网络处理器(N
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双周报·行业需求渐进恢复,关注低估绩优标的机会
【中金军工】双周报·行业需求渐进恢复,关注低估绩优标的机会 #板块估值快速修复-关注低估绩优白马机会。1)本期申万国防军工指数上涨25.71%,P/E TTM修复至五年63.89%分位数,137个追踪标的9月30日成交额较9月24日增长349%,流动性扩张带动板块估值修复。2)个股层面,中航沈飞/中航光电/中航西飞P/E TTM仍处于五年28.83%/26.38%/21.93%的较低分位数,建议关注估值+需求双重修复带来的投资机会。 #行业维持渐进式修复节奏-企业并购重组有望加速。1)当前航空航
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BC电池:重大订单签订,BC路线量产在即
【国盛电新】BC电池:重大订单签订,BC路线量产在即 事件: 10月7日晚,帝尔激光公告与光伏龙头企业签订的激光设备+改造订单,合同金额达12.29亿元(不含税),占公司2023年度公司营收的76.36%。 点评: 1、根据目前隆基的BC电池规划,预计到2025年末其将形成50GW的BC二代电池产能。假设单GW激光设备价值量5500万元,仅隆基一家公司就有27.5亿元的BC电池设备需求空间,外加一些一代BC产能的改造升级,空间有望达到30亿元以上。因此,我们认为目前N型BC路线处于从0到1阶段,
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陈果:首先声明我认为其他股票市场历史走势与本轮A股行情不完全可比。 但日股在92-93财政货币政策下的历史走势三段结构,(第一波政策提估值急速行情,第二波回撤后震荡整固等基本面改善,第三波基本面验证这个过程往往也伴随着部分政策加码)这个简化模式,并不能说全无启发。 我的一点总结: 一、绝对收益者 想完全在第一波顶部兑现,对资金和交易水平要求还是挺高的 我觉得可以分散分步,同时接受至少部分是在稍右侧。 不愿意追的,那只能等第二波,第二波节奏慢时间长,会以结构性行情为主。 并且我相信,会有第三波。
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光伏玻璃:库存拐点出现,布局时机已至
【长江电新】光伏玻璃:库存拐点出现,布局时机已至 事件:根据卓创资讯,本周光伏玻璃行业库存天数约36.83天,环比下降2.25%,较上周由增加转为下降。 1、光伏玻璃库存下降的原因,一是企业频频开始减产冷修,近期2.0mm光伏玻璃价格跌至12.0-12.5元/平,已触及部分二三线企业现金成本,7月以来冷修减产不断增多,Q3已累计冷修超1.1万吨/日,叠加部分减产产能,我们预计目前行业实际有效产能在10万吨/日左右,对应组件50-55GW/月;二是10月组件排产预计环比小幅增长,加上国庆节前备货,
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政治局会议提出促经济政策,建议关注消费医疗修复弹性
政治局会议提出促经济政策,建议关注消费医疗修复弹性!【东吴医药朱国广团队】 9月26日,中共中央政治局会议召开,会议提出:加大宏观调控力度,着力深化改革开放、扩大国内需求、优化经济结构,经济运行总体平稳、稳中有进。会议指出,有效落实存量政策,加力推出增量政策,努力完成全年经济社会发展目标任务。 [烟花]经济消费预期有望改善,消费医疗业绩与估值修复弹性大,建议关注: 爱尔眼科:眼科业务增长稳健性最佳;产业基金旗下医院并入加快,海外业务保持较快增速,助力业绩增速好于行业。当前集团店龄结构仍然年轻,5
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政策强刺激,下游景气度或迎拐点,关注AIOT龙头:海康、大华
【财通计算机】政策强刺激,下游景气度或迎拐点,关注AIOT龙头:海康、大华 事件:2024年9月26日,中共中央政治局召开会议,会议强调,“要加大财政货币政策逆周期调节力度”,“要发行使用好超长期特别国债和地方政府专项债”等。 经济强刺激,或将缓解下游客户资金和需求情况。会议表述积极,如“加大逆周期调节力度”“有力度的降息”等,流动性改善有助于缓解AIOT行业下游客户的资金紧张现状,客户需求有望抬升,或将带动PBG(公共服务事业群)、EBG(企事业事业群)等业务板块的回暖。 AIOT龙头韧性强,
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人形机器人再迎反攻机会,重点推荐T发布会及定点行情
【东吴电新】人形机器人再迎反攻机会,重点推荐T发布会及定点行情 [礼物]观点重申: 人形机器人板块经前期定点进度不及预期(原预期特斯拉定点在Q2定,实际上到Q3都没有明确消息),叠加相关标的主业通常与顺周期相关、弱复苏背景下业绩有所承压,导致相关标的回撤普遍较大,跌至历史估值的低位。#目前板块位置处于低位且Q4特斯拉链相关催化较多、明年小规模量产、值得重点配置和推荐!- 1)10月10日特斯拉的Robotaxi和FSD的发布会,机器人可能是重点议题; 2)我们预计Q4是特斯拉定点确认时间,同时有
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底部拐点,重视弹性布局机会,推荐A+H五小龙组合
【国信传媒】底部拐点,重视弹性布局机会,推荐A+H五小龙组合 政策拐点、并购转型松绑,低估值、低配置(历史最低水平)+景气度底部有望逐步改善,短期叠加字节跳动发布视频生成模型PixelDance,传媒板块具备良好向上弹性。底部且有良好基本面支撑的游戏(恺英网络 吉比特 巨人网络等)、出版(南方传媒等)、媒体(分众传媒、芒果传媒等)以及AIGC应用方向(昆仑万维、上海电影,中文在线等)具备良好配置价值。同时并购重组政策加持下,部分具备转型预期的标的有望加速(具体标的欢迎交流探讨)。 个股层面,我们
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人形机器人跟踪:OptimousGen3发布在即,关注边际格局和边际技术
【国金电新&汽车】人形机器人跟踪:OptimousGen3发布在即,关注边际格局和边际技术 事件:据外网媒体The Humanoid Hub报道,10月10日将发布CyberVan和Optimous Gen3 产品边际变化:根据产业调研:1)灵巧手自由度增加;2)新型减速器4个;3)轻量化(工程塑料代替);4)排线优化;5)高压线束连接件的模块化;6)新增硅胶皮肤;7)NVH问题解决;8)新增胸部和脸部屏幕;9)腰部可能新增两个丝杠。 点评: 1)灵巧手:灵巧手自由度(DOF)将达到22个,驱动
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恒帅股份-汽车清洗系统龙头,ADAS清洗有望作为robotaxi刚需
【中信汽车】恒帅股份-汽车清洗系统龙头,ADAS清洗有望作为robotaxi刚需SS恒帅股份(sz300969)S 公司成立之初专注于各类车用微电机,随后由电机向下游清洗泵、清洗系统产品逐步拓展,目前是全球汽车清洗泵龙头。下游客户包括宝马、奔驰、北美新能源客户、理想、广汽、吉利等,客户结构优质、丰富 两大主业持续增长 清洗业务: 1)从供应零部件(清洗泵12元)到供应整套清洗系统(60元),配套价值量有望成倍提升 2)前瞻性地在美国、泰国设厂,今年产能陆续释放,全球份额提升 微电机业务: 1)车
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中国软件:操作系统重要订单持续落地,国产替代龙头长期潜力可期
【民生计算机】中国软件:操作系统重要订单持续落地,国产替代龙头长期潜力可期 2024年9月23日,中国电信股份有限公司湖北分公司2024年信创云电脑瘦终端采购项目(三次)招标公告发布。 项目拟采购1万台信创云电脑瘦终端(含硬件、操作系统及外设套件),其CPU和操作系统须拥有核心自主知识产权。框架协议有效期为自框架协议签订之日起1年。 近期重要信创订单持续落地,操作系统等核心环节国产替代有望加速 1)先前电信已发布《桌面操作系统(2024年)集中采购项目》招标公告,采购国产桌面操作系统34万套。2
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牛市来了?进攻首选计算机
【东吴计算机王紫敬】牛市来了?进攻首选计算机! 计算机行业每年都呈现出两极分化,要么涨幅居前,要么跌幅居前。尤其是在多次牛市中,计算机板块具有极强的进攻属性。 上半年我们推荐低空经济,下半年我们重点看好党政信创行情。随着市场回暖,我们会重点推荐数据要素。尽管今年计算机表现差强人意,但我们仍然勤勉尽责,努力提供优质的研究和服务。 观点重申,我们看好计算机的三个方向: 1公共数据授权运营在即:近期国家数据局表示,正在加快研究制定数据资源开发利用政策文件,部分政策很快就会出台。我们认为数据要素有望开启
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大力支持上市公司产业整合,多措并举活跃并购重组市场
大力支持上市公司产业整合,多措并举活跃并购重组市场【财通机械军工佘炜超团队】 事件:9月24日,国务院新闻办举行新闻发布会,证监会主席吴清多次强调支持上市公司整合重组,多措并举活跃并购重组市场。 #支持上市公司跨行业并购、对未盈利资产的收购。吴清表示,新国九条对活跃并购重组市场做出重要部署,为进一步激发并购重组活力,证监会研究制定了“并购6条”,坚持市场化方向,更好发挥资本市场作用。将大力支持上市公司向新质生产力方向转型升级,开展基于转型升级为目标的跨行业并购,以及有助于补链强链、提升关键技术水
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2024-10-09 10:06:21
【中泰电子|鼎龙股份】Q3业绩高增,半导体材料业务持续提升
【中泰电子|鼎龙股份】Q3业绩高增,半导体材料业务持续提升S鼎龙股份(sz300054)S 事件:公司发布2024年前三季度业绩预告,前三季度实现归母净利润3.67亿元-3.79亿元,yoy+108%-115%,实现扣非归母净利润3.38亿元-3.51亿元,y o y + 1 6 1 \% - 1 7 1 \% 。 Q3单季度实现收入约8.92亿元,y o y + 2 5 \% ,9 0 9 + 1 0 \%,归母净利润1.49-1.61亿元,y o y + 8 5 \% - 1 0 0 \%
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2024-10-09 09:55:42
重视最强科技细分:端侧主控芯片的AI化趋势
【光大电子】重视最强科技细分:端侧主控芯片的AI化趋势,推荐恒玄科技/中科蓝讯/翱捷科技/晶晨股份/瑞芯微等S恒玄科技(sh688608)S S中科蓝讯(sh688332)S S翱捷科技(sh688220)S S晶晨股份(sh688099)S S瑞芯微(sh603893)S 24Q3业绩高增长可期。SoC作为智能终端主芯片(手机/平板/电视/手表/耳机/摄像头/其它智能硬件等),一般内置中央处理器(CPU),根据使用场景的需要增加图形处理器(GPU)、图像信号处理器(ISP)、神经网络处理器(N
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2024-10-08 10:06:11
双周报·行业需求渐进恢复,关注低估绩优标的机会
【中金军工】双周报·行业需求渐进恢复,关注低估绩优标的机会 #板块估值快速修复-关注低估绩优白马机会。1)本期申万国防军工指数上涨25.71%,P/E TTM修复至五年63.89%分位数,137个追踪标的9月30日成交额较9月24日增长349%,流动性扩张带动板块估值修复。2)个股层面,中航沈飞/中航光电/中航西飞P/E TTM仍处于五年28.83%/26.38%/21.93%的较低分位数,建议关注估值+需求双重修复带来的投资机会。 #行业维持渐进式修复节奏-企业并购重组有望加速。1)当前航空航
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2024-10-08 09:59:32
BC电池:重大订单签订,BC路线量产在即
【国盛电新】BC电池:重大订单签订,BC路线量产在即 事件: 10月7日晚,帝尔激光公告与光伏龙头企业签订的激光设备+改造订单,合同金额达12.29亿元(不含税),占公司2023年度公司营收的76.36%。 点评: 1、根据目前隆基的BC电池规划,预计到2025年末其将形成50GW的BC二代电池产能。假设单GW激光设备价值量5500万元,仅隆基一家公司就有27.5亿元的BC电池设备需求空间,外加一些一代BC产能的改造升级,空间有望达到30亿元以上。因此,我们认为目前N型BC路线处于从0到1阶段,
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2024-09-30 10:40:16
陈果:首先声明我认为其他股票市场历史走势与本轮A股行情不完全可比。 但日股在92-93财政货币政策下的历史走势三段结构,(第一波政策提估值急速行情,第二波回撤后震荡整固等基本面改善,第三波基本面验证这个过程往往也伴随着部分政策加码)这个简化模式,并不能说全无启发。 我的一点总结: 一、绝对收益者 想完全在第一波顶部兑现,对资金和交易水平要求还是挺高的 我觉得可以分散分步,同时接受至少部分是在稍右侧。 不愿意追的,那只能等第二波,第二波节奏慢时间长,会以结构性行情为主。 并且我相信,会有第三波。
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2024-09-27 14:32:00
光伏玻璃:库存拐点出现,布局时机已至
【长江电新】光伏玻璃:库存拐点出现,布局时机已至 事件:根据卓创资讯,本周光伏玻璃行业库存天数约36.83天,环比下降2.25%,较上周由增加转为下降。 1、光伏玻璃库存下降的原因,一是企业频频开始减产冷修,近期2.0mm光伏玻璃价格跌至12.0-12.5元/平,已触及部分二三线企业现金成本,7月以来冷修减产不断增多,Q3已累计冷修超1.1万吨/日,叠加部分减产产能,我们预计目前行业实际有效产能在10万吨/日左右,对应组件50-55GW/月;二是10月组件排产预计环比小幅增长,加上国庆节前备货,
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政治局会议提出促经济政策,建议关注消费医疗修复弹性
政治局会议提出促经济政策,建议关注消费医疗修复弹性!【东吴医药朱国广团队】 9月26日,中共中央政治局会议召开,会议提出:加大宏观调控力度,着力深化改革开放、扩大国内需求、优化经济结构,经济运行总体平稳、稳中有进。会议指出,有效落实存量政策,加力推出增量政策,努力完成全年经济社会发展目标任务。 [烟花]经济消费预期有望改善,消费医疗业绩与估值修复弹性大,建议关注: 爱尔眼科:眼科业务增长稳健性最佳;产业基金旗下医院并入加快,海外业务保持较快增速,助力业绩增速好于行业。当前集团店龄结构仍然年轻,5
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2024-09-27 10:53:05
政策强刺激,下游景气度或迎拐点,关注AIOT龙头:海康、大华
【财通计算机】政策强刺激,下游景气度或迎拐点,关注AIOT龙头:海康、大华 事件:2024年9月26日,中共中央政治局召开会议,会议强调,“要加大财政货币政策逆周期调节力度”,“要发行使用好超长期特别国债和地方政府专项债”等。 经济强刺激,或将缓解下游客户资金和需求情况。会议表述积极,如“加大逆周期调节力度”“有力度的降息”等,流动性改善有助于缓解AIOT行业下游客户的资金紧张现状,客户需求有望抬升,或将带动PBG(公共服务事业群)、EBG(企事业事业群)等业务板块的回暖。 AIOT龙头韧性强,
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2024-09-27 10:48:17
人形机器人再迎反攻机会,重点推荐T发布会及定点行情
【东吴电新】人形机器人再迎反攻机会,重点推荐T发布会及定点行情 [礼物]观点重申: 人形机器人板块经前期定点进度不及预期(原预期特斯拉定点在Q2定,实际上到Q3都没有明确消息),叠加相关标的主业通常与顺周期相关、弱复苏背景下业绩有所承压,导致相关标的回撤普遍较大,跌至历史估值的低位。#目前板块位置处于低位且Q4特斯拉链相关催化较多、明年小规模量产、值得重点配置和推荐!- 1)10月10日特斯拉的Robotaxi和FSD的发布会,机器人可能是重点议题; 2)我们预计Q4是特斯拉定点确认时间,同时有
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底部拐点,重视弹性布局机会,推荐A+H五小龙组合
【国信传媒】底部拐点,重视弹性布局机会,推荐A+H五小龙组合 政策拐点、并购转型松绑,低估值、低配置(历史最低水平)+景气度底部有望逐步改善,短期叠加字节跳动发布视频生成模型PixelDance,传媒板块具备良好向上弹性。底部且有良好基本面支撑的游戏(恺英网络 吉比特 巨人网络等)、出版(南方传媒等)、媒体(分众传媒、芒果传媒等)以及AIGC应用方向(昆仑万维、上海电影,中文在线等)具备良好配置价值。同时并购重组政策加持下,部分具备转型预期的标的有望加速(具体标的欢迎交流探讨)。 个股层面,我们
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2024-09-26 14:29:36
人形机器人跟踪:OptimousGen3发布在即,关注边际格局和边际技术
【国金电新&汽车】人形机器人跟踪:OptimousGen3发布在即,关注边际格局和边际技术 事件:据外网媒体The Humanoid Hub报道,10月10日将发布CyberVan和Optimous Gen3 产品边际变化:根据产业调研:1)灵巧手自由度增加;2)新型减速器4个;3)轻量化(工程塑料代替);4)排线优化;5)高压线束连接件的模块化;6)新增硅胶皮肤;7)NVH问题解决;8)新增胸部和脸部屏幕;9)腰部可能新增两个丝杠。 点评: 1)灵巧手:灵巧手自由度(DOF)将达到22个,驱动
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恒帅股份-汽车清洗系统龙头,ADAS清洗有望作为robotaxi刚需
【中信汽车】恒帅股份-汽车清洗系统龙头,ADAS清洗有望作为robotaxi刚需SS恒帅股份(sz300969)S 公司成立之初专注于各类车用微电机,随后由电机向下游清洗泵、清洗系统产品逐步拓展,目前是全球汽车清洗泵龙头。下游客户包括宝马、奔驰、北美新能源客户、理想、广汽、吉利等,客户结构优质、丰富 两大主业持续增长 清洗业务: 1)从供应零部件(清洗泵12元)到供应整套清洗系统(60元),配套价值量有望成倍提升 2)前瞻性地在美国、泰国设厂,今年产能陆续释放,全球份额提升 微电机业务: 1)车
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中国软件:操作系统重要订单持续落地,国产替代龙头长期潜力可期
【民生计算机】中国软件:操作系统重要订单持续落地,国产替代龙头长期潜力可期 2024年9月23日,中国电信股份有限公司湖北分公司2024年信创云电脑瘦终端采购项目(三次)招标公告发布。 项目拟采购1万台信创云电脑瘦终端(含硬件、操作系统及外设套件),其CPU和操作系统须拥有核心自主知识产权。框架协议有效期为自框架协议签订之日起1年。 近期重要信创订单持续落地,操作系统等核心环节国产替代有望加速 1)先前电信已发布《桌面操作系统(2024年)集中采购项目》招标公告,采购国产桌面操作系统34万套。2
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2024-09-26 11:13:06
牛市来了?进攻首选计算机
【东吴计算机王紫敬】牛市来了?进攻首选计算机! 计算机行业每年都呈现出两极分化,要么涨幅居前,要么跌幅居前。尤其是在多次牛市中,计算机板块具有极强的进攻属性。 上半年我们推荐低空经济,下半年我们重点看好党政信创行情。随着市场回暖,我们会重点推荐数据要素。尽管今年计算机表现差强人意,但我们仍然勤勉尽责,努力提供优质的研究和服务。 观点重申,我们看好计算机的三个方向: 1公共数据授权运营在即:近期国家数据局表示,正在加快研究制定数据资源开发利用政策文件,部分政策很快就会出台。我们认为数据要素有望开启
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2024-09-25 09:54:31
大力支持上市公司产业整合,多措并举活跃并购重组市场
大力支持上市公司产业整合,多措并举活跃并购重组市场【财通机械军工佘炜超团队】 事件:9月24日,国务院新闻办举行新闻发布会,证监会主席吴清多次强调支持上市公司整合重组,多措并举活跃并购重组市场。 #支持上市公司跨行业并购、对未盈利资产的收购。吴清表示,新国九条对活跃并购重组市场做出重要部署,为进一步激发并购重组活力,证监会研究制定了“并购6条”,坚持市场化方向,更好发挥资本市场作用。将大力支持上市公司向新质生产力方向转型升级,开展基于转型升级为目标的跨行业并购,以及有助于补链强链、提升关键技术水
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【中泰电子|鼎龙股份】Q3业绩高增,半导体材料业务持续提升
【中泰电子|鼎龙股份】Q3业绩高增,半导体材料业务持续提升S鼎龙股份(sz300054)S 事件:公司发布2024年前三季度业绩预告,前三季度实现归母净利润3.67亿元-3.79亿元,yoy+108%-115%,实现扣非归母净利润3.38亿元-3.51亿元,y o y + 1 6 1 \% - 1 7 1 \% 。 Q3单季度实现收入约8.92亿元,y o y + 2 5 \% ,9 0 9 + 1 0 \%,归母净利润1.49-1.61亿元,y o y + 8 5 \% - 1 0 0 \%
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重视最强科技细分:端侧主控芯片的AI化趋势
【光大电子】重视最强科技细分:端侧主控芯片的AI化趋势,推荐恒玄科技/中科蓝讯/翱捷科技/晶晨股份/瑞芯微等S恒玄科技(sh688608)S S中科蓝讯(sh688332)S S翱捷科技(sh688220)S S晶晨股份(sh688099)S S瑞芯微(sh603893)S 24Q3业绩高增长可期。SoC作为智能终端主芯片(手机/平板/电视/手表/耳机/摄像头/其它智能硬件等),一般内置中央处理器(CPU),根据使用场景的需要增加图形处理器(GPU)、图像信号处理器(ISP)、神经网络处理器(N
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双周报·行业需求渐进恢复,关注低估绩优标的机会
【中金军工】双周报·行业需求渐进恢复,关注低估绩优标的机会 #板块估值快速修复-关注低估绩优白马机会。1)本期申万国防军工指数上涨25.71%,P/E TTM修复至五年63.89%分位数,137个追踪标的9月30日成交额较9月24日增长349%,流动性扩张带动板块估值修复。2)个股层面,中航沈飞/中航光电/中航西飞P/E TTM仍处于五年28.83%/26.38%/21.93%的较低分位数,建议关注估值+需求双重修复带来的投资机会。 #行业维持渐进式修复节奏-企业并购重组有望加速。1)当前航空航
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BC电池:重大订单签订,BC路线量产在即
【国盛电新】BC电池:重大订单签订,BC路线量产在即 事件: 10月7日晚,帝尔激光公告与光伏龙头企业签订的激光设备+改造订单,合同金额达12.29亿元(不含税),占公司2023年度公司营收的76.36%。 点评: 1、根据目前隆基的BC电池规划,预计到2025年末其将形成50GW的BC二代电池产能。假设单GW激光设备价值量5500万元,仅隆基一家公司就有27.5亿元的BC电池设备需求空间,外加一些一代BC产能的改造升级,空间有望达到30亿元以上。因此,我们认为目前N型BC路线处于从0到1阶段,
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光伏玻璃:库存拐点出现,布局时机已至
【长江电新】光伏玻璃:库存拐点出现,布局时机已至 事件:根据卓创资讯,本周光伏玻璃行业库存天数约36.83天,环比下降2.25%,较上周由增加转为下降。 1、光伏玻璃库存下降的原因,一是企业频频开始减产冷修,近期2.0mm光伏玻璃价格跌至12.0-12.5元/平,已触及部分二三线企业现金成本,7月以来冷修减产不断增多,Q3已累计冷修超1.1万吨/日,叠加部分减产产能,我们预计目前行业实际有效产能在10万吨/日左右,对应组件50-55GW/月;二是10月组件排产预计环比小幅增长,加上国庆节前备货,
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政治局会议提出促经济政策,建议关注消费医疗修复弹性
政治局会议提出促经济政策,建议关注消费医疗修复弹性!【东吴医药朱国广团队】 9月26日,中共中央政治局会议召开,会议提出:加大宏观调控力度,着力深化改革开放、扩大国内需求、优化经济结构,经济运行总体平稳、稳中有进。会议指出,有效落实存量政策,加力推出增量政策,努力完成全年经济社会发展目标任务。 [烟花]经济消费预期有望改善,消费医疗业绩与估值修复弹性大,建议关注: 爱尔眼科:眼科业务增长稳健性最佳;产业基金旗下医院并入加快,海外业务保持较快增速,助力业绩增速好于行业。当前集团店龄结构仍然年轻,5
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政策强刺激,下游景气度或迎拐点,关注AIOT龙头:海康、大华
【财通计算机】政策强刺激,下游景气度或迎拐点,关注AIOT龙头:海康、大华 事件:2024年9月26日,中共中央政治局召开会议,会议强调,“要加大财政货币政策逆周期调节力度”,“要发行使用好超长期特别国债和地方政府专项债”等。 经济强刺激,或将缓解下游客户资金和需求情况。会议表述积极,如“加大逆周期调节力度”“有力度的降息”等,流动性改善有助于缓解AIOT行业下游客户的资金紧张现状,客户需求有望抬升,或将带动PBG(公共服务事业群)、EBG(企事业事业群)等业务板块的回暖。 AIOT龙头韧性强,
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人形机器人再迎反攻机会,重点推荐T发布会及定点行情
【东吴电新】人形机器人再迎反攻机会,重点推荐T发布会及定点行情 [礼物]观点重申: 人形机器人板块经前期定点进度不及预期(原预期特斯拉定点在Q2定,实际上到Q3都没有明确消息),叠加相关标的主业通常与顺周期相关、弱复苏背景下业绩有所承压,导致相关标的回撤普遍较大,跌至历史估值的低位。#目前板块位置处于低位且Q4特斯拉链相关催化较多、明年小规模量产、值得重点配置和推荐!- 1)10月10日特斯拉的Robotaxi和FSD的发布会,机器人可能是重点议题; 2)我们预计Q4是特斯拉定点确认时间,同时有
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底部拐点,重视弹性布局机会,推荐A+H五小龙组合
【国信传媒】底部拐点,重视弹性布局机会,推荐A+H五小龙组合 政策拐点、并购转型松绑,低估值、低配置(历史最低水平)+景气度底部有望逐步改善,短期叠加字节跳动发布视频生成模型PixelDance,传媒板块具备良好向上弹性。底部且有良好基本面支撑的游戏(恺英网络 吉比特 巨人网络等)、出版(南方传媒等)、媒体(分众传媒、芒果传媒等)以及AIGC应用方向(昆仑万维、上海电影,中文在线等)具备良好配置价值。同时并购重组政策加持下,部分具备转型预期的标的有望加速(具体标的欢迎交流探讨)。 个股层面,我们
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人形机器人跟踪:OptimousGen3发布在即,关注边际格局和边际技术
【国金电新&汽车】人形机器人跟踪:OptimousGen3发布在即,关注边际格局和边际技术 事件:据外网媒体The Humanoid Hub报道,10月10日将发布CyberVan和Optimous Gen3 产品边际变化:根据产业调研:1)灵巧手自由度增加;2)新型减速器4个;3)轻量化(工程塑料代替);4)排线优化;5)高压线束连接件的模块化;6)新增硅胶皮肤;7)NVH问题解决;8)新增胸部和脸部屏幕;9)腰部可能新增两个丝杠。 点评: 1)灵巧手:灵巧手自由度(DOF)将达到22个,驱动
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恒帅股份-汽车清洗系统龙头,ADAS清洗有望作为robotaxi刚需
【中信汽车】恒帅股份-汽车清洗系统龙头,ADAS清洗有望作为robotaxi刚需SS恒帅股份(sz300969)S 公司成立之初专注于各类车用微电机,随后由电机向下游清洗泵、清洗系统产品逐步拓展,目前是全球汽车清洗泵龙头。下游客户包括宝马、奔驰、北美新能源客户、理想、广汽、吉利等,客户结构优质、丰富 两大主业持续增长 清洗业务: 1)从供应零部件(清洗泵12元)到供应整套清洗系统(60元),配套价值量有望成倍提升 2)前瞻性地在美国、泰国设厂,今年产能陆续释放,全球份额提升 微电机业务: 1)车
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中国软件:操作系统重要订单持续落地,国产替代龙头长期潜力可期
【民生计算机】中国软件:操作系统重要订单持续落地,国产替代龙头长期潜力可期 2024年9月23日,中国电信股份有限公司湖北分公司2024年信创云电脑瘦终端采购项目(三次)招标公告发布。 项目拟采购1万台信创云电脑瘦终端(含硬件、操作系统及外设套件),其CPU和操作系统须拥有核心自主知识产权。框架协议有效期为自框架协议签订之日起1年。 近期重要信创订单持续落地,操作系统等核心环节国产替代有望加速 1)先前电信已发布《桌面操作系统(2024年)集中采购项目》招标公告,采购国产桌面操作系统34万套。2
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牛市来了?进攻首选计算机
【东吴计算机王紫敬】牛市来了?进攻首选计算机! 计算机行业每年都呈现出两极分化,要么涨幅居前,要么跌幅居前。尤其是在多次牛市中,计算机板块具有极强的进攻属性。 上半年我们推荐低空经济,下半年我们重点看好党政信创行情。随着市场回暖,我们会重点推荐数据要素。尽管今年计算机表现差强人意,但我们仍然勤勉尽责,努力提供优质的研究和服务。 观点重申,我们看好计算机的三个方向: 1公共数据授权运营在即:近期国家数据局表示,正在加快研究制定数据资源开发利用政策文件,部分政策很快就会出台。我们认为数据要素有望开启
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大力支持上市公司产业整合,多措并举活跃并购重组市场
大力支持上市公司产业整合,多措并举活跃并购重组市场【财通机械军工佘炜超团队】 事件:9月24日,国务院新闻办举行新闻发布会,证监会主席吴清多次强调支持上市公司整合重组,多措并举活跃并购重组市场。 #支持上市公司跨行业并购、对未盈利资产的收购。吴清表示,新国九条对活跃并购重组市场做出重要部署,为进一步激发并购重组活力,证监会研究制定了“并购6条”,坚持市场化方向,更好发挥资本市场作用。将大力支持上市公司向新质生产力方向转型升级,开展基于转型升级为目标的跨行业并购,以及有助于补链强链、提升关键技术水
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追龙纪要
2024-10-09 10:06:21
【中泰电子|鼎龙股份】Q3业绩高增,半导体材料业务持续提升
【中泰电子|鼎龙股份】Q3业绩高增,半导体材料业务持续提升S鼎龙股份(sz300054)S 事件:公司发布2024年前三季度业绩预告,前三季度实现归母净利润3.67亿元-3.79亿元,yoy+108%-115%,实现扣非归母净利润3.38亿元-3.51亿元,y o y + 1 6 1 \% - 1 7 1 \% 。 Q3单季度实现收入约8.92亿元,y o y + 2 5 \% ,9 0 9 + 1 0 \%,归母净利润1.49-1.61亿元,y o y + 8 5 \% - 1 0 0 \%
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鼎龙股份
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追龙纪要
2024-10-09 09:55:42
重视最强科技细分:端侧主控芯片的AI化趋势
【光大电子】重视最强科技细分:端侧主控芯片的AI化趋势,推荐恒玄科技/中科蓝讯/翱捷科技/晶晨股份/瑞芯微等S恒玄科技(sh688608)S S中科蓝讯(sh688332)S S翱捷科技(sh688220)S S晶晨股份(sh688099)S S瑞芯微(sh603893)S 24Q3业绩高增长可期。SoC作为智能终端主芯片(手机/平板/电视/手表/耳机/摄像头/其它智能硬件等),一般内置中央处理器(CPU),根据使用场景的需要增加图形处理器(GPU)、图像信号处理器(ISP)、神经网络处理器(N
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恒玄科技
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中科蓝讯
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翱捷科技
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晶晨股份
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瑞芯微
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追龙纪要
2024-10-08 10:06:11
双周报·行业需求渐进恢复,关注低估绩优标的机会
【中金军工】双周报·行业需求渐进恢复,关注低估绩优标的机会 #板块估值快速修复-关注低估绩优白马机会。1)本期申万国防军工指数上涨25.71%,P/E TTM修复至五年63.89%分位数,137个追踪标的9月30日成交额较9月24日增长349%,流动性扩张带动板块估值修复。2)个股层面,中航沈飞/中航光电/中航西飞P/E TTM仍处于五年28.83%/26.38%/21.93%的较低分位数,建议关注估值+需求双重修复带来的投资机会。 #行业维持渐进式修复节奏-企业并购重组有望加速。1)当前航空航
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中航沈飞
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中航西飞
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中航高科
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臻镭科技
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追龙纪要
2024-10-08 09:59:32
BC电池:重大订单签订,BC路线量产在即
【国盛电新】BC电池:重大订单签订,BC路线量产在即 事件: 10月7日晚,帝尔激光公告与光伏龙头企业签订的激光设备+改造订单,合同金额达12.29亿元(不含税),占公司2023年度公司营收的76.36%。 点评: 1、根据目前隆基的BC电池规划,预计到2025年末其将形成50GW的BC二代电池产能。假设单GW激光设备价值量5500万元,仅隆基一家公司就有27.5亿元的BC电池设备需求空间,外加一些一代BC产能的改造升级,空间有望达到30亿元以上。因此,我们认为目前N型BC路线处于从0到1阶段,
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隆基绿能
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钧达股份
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追龙纪要
2024-09-30 10:40:16
陈果:首先声明我认为其他股票市场历史走势与本轮A股行情不完全可比。 但日股在92-93财政货币政策下的历史走势三段结构,(第一波政策提估值急速行情,第二波回撤后震荡整固等基本面改善,第三波基本面验证这个过程往往也伴随着部分政策加码)这个简化模式,并不能说全无启发。 我的一点总结: 一、绝对收益者 想完全在第一波顶部兑现,对资金和交易水平要求还是挺高的 我觉得可以分散分步,同时接受至少部分是在稍右侧。 不愿意追的,那只能等第二波,第二波节奏慢时间长,会以结构性行情为主。 并且我相信,会有第三波。
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追龙纪要
2024-09-27 14:32:00
光伏玻璃:库存拐点出现,布局时机已至
【长江电新】光伏玻璃:库存拐点出现,布局时机已至 事件:根据卓创资讯,本周光伏玻璃行业库存天数约36.83天,环比下降2.25%,较上周由增加转为下降。 1、光伏玻璃库存下降的原因,一是企业频频开始减产冷修,近期2.0mm光伏玻璃价格跌至12.0-12.5元/平,已触及部分二三线企业现金成本,7月以来冷修减产不断增多,Q3已累计冷修超1.1万吨/日,叠加部分减产产能,我们预计目前行业实际有效产能在10万吨/日左右,对应组件50-55GW/月;二是10月组件排产预计环比小幅增长,加上国庆节前备货,
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福莱特
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信义光能
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追龙纪要
2024-09-27 11:11:32
政治局会议提出促经济政策,建议关注消费医疗修复弹性
政治局会议提出促经济政策,建议关注消费医疗修复弹性!【东吴医药朱国广团队】 9月26日,中共中央政治局会议召开,会议提出:加大宏观调控力度,着力深化改革开放、扩大国内需求、优化经济结构,经济运行总体平稳、稳中有进。会议指出,有效落实存量政策,加力推出增量政策,努力完成全年经济社会发展目标任务。 [烟花]经济消费预期有望改善,消费医疗业绩与估值修复弹性大,建议关注: 爱尔眼科:眼科业务增长稳健性最佳;产业基金旗下医院并入加快,海外业务保持较快增速,助力业绩增速好于行业。当前集团店龄结构仍然年轻,5
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爱尔眼科
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通策医疗
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爱美客
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普瑞眼科
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追龙纪要
2024-09-27 10:53:05
政策强刺激,下游景气度或迎拐点,关注AIOT龙头:海康、大华
【财通计算机】政策强刺激,下游景气度或迎拐点,关注AIOT龙头:海康、大华 事件:2024年9月26日,中共中央政治局召开会议,会议强调,“要加大财政货币政策逆周期调节力度”,“要发行使用好超长期特别国债和地方政府专项债”等。 经济强刺激,或将缓解下游客户资金和需求情况。会议表述积极,如“加大逆周期调节力度”“有力度的降息”等,流动性改善有助于缓解AIOT行业下游客户的资金紧张现状,客户需求有望抬升,或将带动PBG(公共服务事业群)、EBG(企事业事业群)等业务板块的回暖。 AIOT龙头韧性强,
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追龙纪要
2024-09-27 10:48:17
人形机器人再迎反攻机会,重点推荐T发布会及定点行情
【东吴电新】人形机器人再迎反攻机会,重点推荐T发布会及定点行情 [礼物]观点重申: 人形机器人板块经前期定点进度不及预期(原预期特斯拉定点在Q2定,实际上到Q3都没有明确消息),叠加相关标的主业通常与顺周期相关、弱复苏背景下业绩有所承压,导致相关标的回撤普遍较大,跌至历史估值的低位。#目前板块位置处于低位且Q4特斯拉链相关催化较多、明年小规模量产、值得重点配置和推荐!- 1)10月10日特斯拉的Robotaxi和FSD的发布会,机器人可能是重点议题; 2)我们预计Q4是特斯拉定点确认时间,同时有
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三花智控
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追龙纪要
2024-09-27 10:32:41
底部拐点,重视弹性布局机会,推荐A+H五小龙组合
【国信传媒】底部拐点,重视弹性布局机会,推荐A+H五小龙组合 政策拐点、并购转型松绑,低估值、低配置(历史最低水平)+景气度底部有望逐步改善,短期叠加字节跳动发布视频生成模型PixelDance,传媒板块具备良好向上弹性。底部且有良好基本面支撑的游戏(恺英网络 吉比特 巨人网络等)、出版(南方传媒等)、媒体(分众传媒、芒果传媒等)以及AIGC应用方向(昆仑万维、上海电影,中文在线等)具备良好配置价值。同时并购重组政策加持下,部分具备转型预期的标的有望加速(具体标的欢迎交流探讨)。 个股层面,我们
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追龙纪要
2024-09-26 14:29:36
人形机器人跟踪:OptimousGen3发布在即,关注边际格局和边际技术
【国金电新&汽车】人形机器人跟踪:OptimousGen3发布在即,关注边际格局和边际技术 事件:据外网媒体The Humanoid Hub报道,10月10日将发布CyberVan和Optimous Gen3 产品边际变化:根据产业调研:1)灵巧手自由度增加;2)新型减速器4个;3)轻量化(工程塑料代替);4)排线优化;5)高压线束连接件的模块化;6)新增硅胶皮肤;7)NVH问题解决;8)新增胸部和脸部屏幕;9)腰部可能新增两个丝杠。 点评: 1)灵巧手:灵巧手自由度(DOF)将达到22个,驱动
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拓普集团
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追龙纪要
2024-09-26 14:25:12
恒帅股份-汽车清洗系统龙头,ADAS清洗有望作为robotaxi刚需
【中信汽车】恒帅股份-汽车清洗系统龙头,ADAS清洗有望作为robotaxi刚需SS恒帅股份(sz300969)S 公司成立之初专注于各类车用微电机,随后由电机向下游清洗泵、清洗系统产品逐步拓展,目前是全球汽车清洗泵龙头。下游客户包括宝马、奔驰、北美新能源客户、理想、广汽、吉利等,客户结构优质、丰富 两大主业持续增长 清洗业务: 1)从供应零部件(清洗泵12元)到供应整套清洗系统(60元),配套价值量有望成倍提升 2)前瞻性地在美国、泰国设厂,今年产能陆续释放,全球份额提升 微电机业务: 1)车
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恒帅股份
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追龙纪要
2024-09-26 11:29:24
中国软件:操作系统重要订单持续落地,国产替代龙头长期潜力可期
【民生计算机】中国软件:操作系统重要订单持续落地,国产替代龙头长期潜力可期 2024年9月23日,中国电信股份有限公司湖北分公司2024年信创云电脑瘦终端采购项目(三次)招标公告发布。 项目拟采购1万台信创云电脑瘦终端(含硬件、操作系统及外设套件),其CPU和操作系统须拥有核心自主知识产权。框架协议有效期为自框架协议签订之日起1年。 近期重要信创订单持续落地,操作系统等核心环节国产替代有望加速 1)先前电信已发布《桌面操作系统(2024年)集中采购项目》招标公告,采购国产桌面操作系统34万套。2
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中国软件
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追龙纪要
2024-09-26 11:13:06
牛市来了?进攻首选计算机
【东吴计算机王紫敬】牛市来了?进攻首选计算机! 计算机行业每年都呈现出两极分化,要么涨幅居前,要么跌幅居前。尤其是在多次牛市中,计算机板块具有极强的进攻属性。 上半年我们推荐低空经济,下半年我们重点看好党政信创行情。随着市场回暖,我们会重点推荐数据要素。尽管今年计算机表现差强人意,但我们仍然勤勉尽责,努力提供优质的研究和服务。 观点重申,我们看好计算机的三个方向: 1公共数据授权运营在即:近期国家数据局表示,正在加快研究制定数据资源开发利用政策文件,部分政策很快就会出台。我们认为数据要素有望开启
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莱斯信息
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万丰奥威
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追龙纪要
2024-09-25 09:54:31
大力支持上市公司产业整合,多措并举活跃并购重组市场
大力支持上市公司产业整合,多措并举活跃并购重组市场【财通机械军工佘炜超团队】 事件:9月24日,国务院新闻办举行新闻发布会,证监会主席吴清多次强调支持上市公司整合重组,多措并举活跃并购重组市场。 #支持上市公司跨行业并购、对未盈利资产的收购。吴清表示,新国九条对活跃并购重组市场做出重要部署,为进一步激发并购重组活力,证监会研究制定了“并购6条”,坚持市场化方向,更好发挥资本市场作用。将大力支持上市公司向新质生产力方向转型升级,开展基于转型升级为目标的跨行业并购,以及有助于补链强链、提升关键技术水
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潍柴动力
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