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追龙纪要
2024-08-12 10:25:17
英威达尼龙66产能翻番项目投产,彰显对中国尼龙市场增长潜力的坚定信心
英威达尼龙66产能翻番项目投产,彰显对中国尼龙市场增长潜力的坚定信心 事件:8月8日,英威达上海尼龙66聚合物生产基地扩建项目正式完工,上海基地尼龙66产能达40万吨,实现产能翻番。我们认为,此举体现了英威达对尼龙66市场需求的坚定信心,尤其是对中国尼龙产业发展趋势的准确把握。 英威达是世界上最大的化纤和中间纤维制造商,2022年英威达占全球尼龙66聚合物产能40%、己二腈产能70%以上。近年英威达尼龙板块战略调整明显: 一、剥离下游纺织、纤维业务,专注中上游。2017年2月,英威达宣布拟出售四
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2024-08-12 10:21:16
默沙东8亿美元首付款收购同润生物TCE双抗
【国盛医药】默沙东8亿美元首付款收购同润生物TCE双抗(CD3/CD19靶点) ??事件:默沙东将通过子公司收购用于治疗B细胞相关疾病的新型双特异性抗体CN201,默沙东七亿美元的现金首付款,获得CN201的全部全球权利。同润也将获得最高六亿美元的里程碑付款。 ??点评:我们在23年5月份发表了专题深度《创新药两年内的赛道性投资机会——TCE 双抗赛道》,在市场早期阶段提示了TCE双抗的投资机会,从底层技术,未来发展趋势等方面点明了该赛道的发展方向以及兑现时间。 ??结合默沙东收购CD19 TC
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2024-08-12 10:14:45
商业航天:产业趋势不变、太空碎片清理新赛道
#商业航天:产业趋势不变、太空碎片清理新赛道! 周末“长征六甲火箭解体”事件关注度仍然较高。根据星链在X的发言,本次解体发生在大约800km处,产生至少800块碎片,分布范围约450-1000km。而星链的低轨卫星规划分布在300-1400km范围内,G60的预期轨道在800km左右,故而部分观点认为 此次解体碎片会影响卫星运营。 根据当前情况看: #1太空碎片并不像传闻那样“恐怖”。火箭解体事件并非新鲜事,太空碎片也存在已久。根据相关报道,目前,太空中10cm以上编目碎片数量超过36000个,
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2024-08-09 10:35:05
中芯国际24Q2:Q2营收及毛利率超预期,Q3指引积极
【申万宏源电子】中芯国际24Q2:Q2营收及毛利率超预期,Q3指引积极S中芯国际(sh688981)S 营收和毛利率好于指引,出货量大幅提升。公司24Q2营收19.01亿美元,YoY+21.85%,QoQ+8.63%(预告+5%~+7%),毛利率13.9%超指引(预告9-11%),利润1.65亿美元(QoQ+129.2%)。公司24Q2整体稼动率85.2%(+4.4pcts),晶圆交付2111K(QoQ+17.7%,YoY+50.5%),ASP QoQ-8%。公司折合8寸月产能从24Q1的81.
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2024-08-09 09:48:22
精达股份:铜连接核心厂商、股权质押降低
【东财新能源】精达股份:铜连接核心厂商、股权质押降低。S精达股份(sh600577)S 子公司镀银铜线全国第一、铜缆高增预期下卖方市场的地位有望提升。80%控股子公司恒丰特导产品涵盖镀银导体、镀镍导体和镀锡导体,其中镀银铜线全国第一,在传输频率等指标上国内领先。在高速通信领域,客户涵盖国内外头部厂商:泰科电子、惠州乐庭智联、百通赫思曼、安费诺、立讯精密、兆龙互联、金信诺等。量的角度:预计公司24年出货将快速增长,且有扩产意愿,公司将充分受益于英伟达引领的服务器铜缆放量。利的角度:市场地位稀缺+镀
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2024-08-08 10:33:32
永泰能源公告点评:收购煤矿+推进铝土矿采矿权带动业绩弹性,信用融资能力逐步修复
【广发电新】永泰能源公告点评:收购煤矿+推进铝土矿采矿权带动业绩弹性,信用融资能力逐步修复S永泰能源(sh600157)S 6 ?公司披露重要公告: 1?拟以发行股份方式收购天悦煤业51.0095%股权,预计交易对价不超过3.5亿元,股份发行价格为1.29元/股,预计收购后公司合计持有天悦煤业63.2581%股份。 2?公司前期已委托中国冶金地质三局对所属森达源煤矿等8座矿井进行了煤下铝地质调查,并于24年2月通过山西省地质协会评审,预估铝土矿资源量共计1.16亿吨,采出量约6958万吨(按60
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2024-08-08 10:23:40
游戏出海之小游戏模式:中腰部厂商的轻量化出海新路径
【中金传媒】游戏出海之小游戏模式:中腰部厂商的轻量化出海新路径 2024年以来多款小游戏出海表现亮眼,我们通过复盘主要产品的运营策略,认为小游戏出海模式的核心抓手在于轻量化玩法的全球性需求,境内的中腰部厂商积极参与其中。我们认为,小游戏出海有望成为境内中腰部游戏公司在出海领域开拓的新市场,并放大相应厂商的出海竞争力。 一、小游戏模式出海核心特点是什么? 1)将在境内市场验证过的轻量化玩法推向境外; 2)在境外以APP形式运营,与境内市场的竞争逻辑分化,在境外相比竞品的优势核心在于优秀的轻量化玩法
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百济神州公布2024年半年度业绩快报
百济神州公布2024年半年度业绩快报 2024年半年度财务情况: 公司产品收入为16.68亿美元(+73%);营业总收入为16.81亿美元(+61%)。以人民币计,公司产品收入为119.08亿元(+77.8%);营业总收入为119.96亿元(+65.4%)。产品收入和营业收入的增长主要得益于百悦泽®和百泽安®以及安进授权产品的销售增长。 归属于母公司所有者的净亏损28.77亿元,亏损同比收窄44.87%,主要系产品收入大幅增长和费用管理推动了经营效率的提升。 报告期末,公司现金、现金等价物、受限
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2024-08-07 14:36:05
G60首批组网卫星顺利入轨,建议持续关注海内外产业进展
【券商通信】商业航天板块大涨,乾照光电、铖昌科技、南京熊猫涨停,天银机电涨超16%,上海瀚讯涨超10%,G60首批组网卫星顺利入轨,建议持续关注海内外产业进展! 北京时间2024年8月6日下午,我国在太原卫星发射中心使用长征六号改运载火箭,成功将千帆极轨01组卫星发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功。根据G60千帆星座规划预计将于2028年底完成累计1296颗卫星组网实现全球网络覆盖,2030年底实现1.5万颗星组网并提供手机直服务 近日AST SpaceMobile宣布FCC(
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2024-08-07 10:34:12
看好游戏板块底部反弹机会
【中泰传媒】看好游戏板块底部反弹机会 #持仓比下降,筹码结构较好 7月陆股通持仓占比0.28%,创今年以来新低,Q2公募持仓占比为0.38%,也是2023Q2以来新低。 #政策边际改善 国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》中,提及提升网络游戏质量,支持电子竞技发展。8月初新一批进口版号下发。 #估值相对低位 网络游戏指数自年初以来下跌27%,头部标的2024年估值在10~15x区间,估值短期有修复潜力。 #推荐标的 建议关注:神州泰岳(Q4新品催化,上半年业绩有望高增)、吉比特(Q2流
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华为发布享界S9:定价超预期,新车周期再起边际角度持续推荐
华为发布享界S9:定价超预期,新车周期再起边际角度持续推荐|国金汽车 事件:8月6日,华为召开全场景发布会,正式发布享界S9并开启M8 pro版预售。 ??1)享界S9:定位为大型行政级轿车,市场竞品主要为奥迪A6/奔驰E级/宝马5系/蔚来ET8等。车身尺寸5160/1988/1486mm,轴距3050mm,Max/Ultra售价分别为39.98/44.98万元,即日开始交付,定价超预期。 ??2)问界M8 Pro:外观内饰全面升级,同时升级ADS 3.0基础版,8月26日正式上市,即日开启小定
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中科蓝讯首次覆盖报告:性价比优势突出的蓝牙音频SoC龙头,有望受益品牌拓展+品类拓张
【大金电子】中科蓝讯首次覆盖报告:性价比优势突出的蓝牙音频SoC龙头,有望受益品牌拓展+品类拓张 各位投资人好,我们今日外发中科蓝讯首次覆盖报告,主要内容如下: 公司概览:公司是国内优秀的音频SoC公司,从白牌客户起家积极布局品牌客户,持续延展业务线。2023年,公司销售蓝牙耳机芯片、蓝牙音箱芯片、数字音频芯片、智能穿戴芯片10.6/3.1/1.6/0.5亿颗。其中,公司蓝牙耳机SoC凭借较高性价比优势出货居全球白牌耳机市场TOP2;同时公司亦已导入倍思、boAt、Noise等主打性价比的品牌客
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利基存储Q2强劲,关注回调后机会
【华福电子大科技陈海进】利基存储Q2强劲,关注回调后机会! ?nor双雄印证复苏,24H2持续向上 ??华邦:Q2存储业务毛利为30%,同比+10pcts,环比+16pcts,盈利能力复苏强势;公司稼动率>90%,印证行业景气。公司预计nor接近供需平衡状态将持续24年全年,并预期4Gb DDR3价格持续回升。 ??旺宏:Q2毛利率亦为30%,同比+2pcts,环比+10pcts。公司表示Q3 nor业务环比望持续改善,24H2价格亦有望高于24H1,涨价通道明确。 ?国产厂商份额提升,新品拓展
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预计餐企业绩分化,环境压力倒逼调整创新
【恒生社服】预计餐企业绩分化,环境压力倒逼调整创新 行业近况 部分餐企发布1H24业绩预告,分化明显。宏观环境压力不减、需求持续变化倒逼品牌不断在产品、定价、营销、组织管理等方面调整和创新。 评论 部分餐企发布H1业绩预告,品牌表现有所分化。H1业绩同比表现相对较好的品牌有:达势股份预计1H24收入不低于20亿元(同增不低于45%),经调整净利不低于0.48亿元(同比扭亏),主要由于1H24门店净增146家至914家(1H24店数同比+36%)、同店或正增长、新店表现较好、利润率改善。特海国际预
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教育行业观点:双减三周年,行业红线不断明确,头部公司转型已初见成效
【招商传媒 顾佳团队】教育行业观点:双减三周年,行业红线不断明确,头部公司转型已初见成效(上周二开始强推教育板块,近期持续上涨,行业景气度持续回升,坚定看好教育板块) 1、政策维度,继《校外培训管理条例(征求意见稿)》发布后,8月3日国务院引发《关于促进高质量发展意见》,第七条明确推动社会培训机构面向公众需求提高服务质量。推动推动社会组织等开放优质教育资源,满足多元化、个性化学习需求。指导学校按照有关规定通过购买服务等方式引进具有相应资质的第三方机构提供非学科类优质公益课后服务。 2、基本面维度
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英威达尼龙66产能翻番项目投产,彰显对中国尼龙市场增长潜力的坚定信心
英威达尼龙66产能翻番项目投产,彰显对中国尼龙市场增长潜力的坚定信心 事件:8月8日,英威达上海尼龙66聚合物生产基地扩建项目正式完工,上海基地尼龙66产能达40万吨,实现产能翻番。我们认为,此举体现了英威达对尼龙66市场需求的坚定信心,尤其是对中国尼龙产业发展趋势的准确把握。 英威达是世界上最大的化纤和中间纤维制造商,2022年英威达占全球尼龙66聚合物产能40%、己二腈产能70%以上。近年英威达尼龙板块战略调整明显: 一、剥离下游纺织、纤维业务,专注中上游。2017年2月,英威达宣布拟出售四
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默沙东8亿美元首付款收购同润生物TCE双抗
【国盛医药】默沙东8亿美元首付款收购同润生物TCE双抗(CD3/CD19靶点) ??事件:默沙东将通过子公司收购用于治疗B细胞相关疾病的新型双特异性抗体CN201,默沙东七亿美元的现金首付款,获得CN201的全部全球权利。同润也将获得最高六亿美元的里程碑付款。 ??点评:我们在23年5月份发表了专题深度《创新药两年内的赛道性投资机会——TCE 双抗赛道》,在市场早期阶段提示了TCE双抗的投资机会,从底层技术,未来发展趋势等方面点明了该赛道的发展方向以及兑现时间。 ??结合默沙东收购CD19 TC
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商业航天:产业趋势不变、太空碎片清理新赛道
#商业航天:产业趋势不变、太空碎片清理新赛道! 周末“长征六甲火箭解体”事件关注度仍然较高。根据星链在X的发言,本次解体发生在大约800km处,产生至少800块碎片,分布范围约450-1000km。而星链的低轨卫星规划分布在300-1400km范围内,G60的预期轨道在800km左右,故而部分观点认为 此次解体碎片会影响卫星运营。 根据当前情况看: #1太空碎片并不像传闻那样“恐怖”。火箭解体事件并非新鲜事,太空碎片也存在已久。根据相关报道,目前,太空中10cm以上编目碎片数量超过36000个,
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中芯国际24Q2:Q2营收及毛利率超预期,Q3指引积极
【申万宏源电子】中芯国际24Q2:Q2营收及毛利率超预期,Q3指引积极S中芯国际(sh688981)S 营收和毛利率好于指引,出货量大幅提升。公司24Q2营收19.01亿美元,YoY+21.85%,QoQ+8.63%(预告+5%~+7%),毛利率13.9%超指引(预告9-11%),利润1.65亿美元(QoQ+129.2%)。公司24Q2整体稼动率85.2%(+4.4pcts),晶圆交付2111K(QoQ+17.7%,YoY+50.5%),ASP QoQ-8%。公司折合8寸月产能从24Q1的81.
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精达股份:铜连接核心厂商、股权质押降低
【东财新能源】精达股份:铜连接核心厂商、股权质押降低。S精达股份(sh600577)S 子公司镀银铜线全国第一、铜缆高增预期下卖方市场的地位有望提升。80%控股子公司恒丰特导产品涵盖镀银导体、镀镍导体和镀锡导体,其中镀银铜线全国第一,在传输频率等指标上国内领先。在高速通信领域,客户涵盖国内外头部厂商:泰科电子、惠州乐庭智联、百通赫思曼、安费诺、立讯精密、兆龙互联、金信诺等。量的角度:预计公司24年出货将快速增长,且有扩产意愿,公司将充分受益于英伟达引领的服务器铜缆放量。利的角度:市场地位稀缺+镀
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永泰能源公告点评:收购煤矿+推进铝土矿采矿权带动业绩弹性,信用融资能力逐步修复
【广发电新】永泰能源公告点评:收购煤矿+推进铝土矿采矿权带动业绩弹性,信用融资能力逐步修复S永泰能源(sh600157)S 6 ?公司披露重要公告: 1?拟以发行股份方式收购天悦煤业51.0095%股权,预计交易对价不超过3.5亿元,股份发行价格为1.29元/股,预计收购后公司合计持有天悦煤业63.2581%股份。 2?公司前期已委托中国冶金地质三局对所属森达源煤矿等8座矿井进行了煤下铝地质调查,并于24年2月通过山西省地质协会评审,预估铝土矿资源量共计1.16亿吨,采出量约6958万吨(按60
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游戏出海之小游戏模式:中腰部厂商的轻量化出海新路径
【中金传媒】游戏出海之小游戏模式:中腰部厂商的轻量化出海新路径 2024年以来多款小游戏出海表现亮眼,我们通过复盘主要产品的运营策略,认为小游戏出海模式的核心抓手在于轻量化玩法的全球性需求,境内的中腰部厂商积极参与其中。我们认为,小游戏出海有望成为境内中腰部游戏公司在出海领域开拓的新市场,并放大相应厂商的出海竞争力。 一、小游戏模式出海核心特点是什么? 1)将在境内市场验证过的轻量化玩法推向境外; 2)在境外以APP形式运营,与境内市场的竞争逻辑分化,在境外相比竞品的优势核心在于优秀的轻量化玩法
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百济神州公布2024年半年度业绩快报
百济神州公布2024年半年度业绩快报 2024年半年度财务情况: 公司产品收入为16.68亿美元(+73%);营业总收入为16.81亿美元(+61%)。以人民币计,公司产品收入为119.08亿元(+77.8%);营业总收入为119.96亿元(+65.4%)。产品收入和营业收入的增长主要得益于百悦泽®和百泽安®以及安进授权产品的销售增长。 归属于母公司所有者的净亏损28.77亿元,亏损同比收窄44.87%,主要系产品收入大幅增长和费用管理推动了经营效率的提升。 报告期末,公司现金、现金等价物、受限
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G60首批组网卫星顺利入轨,建议持续关注海内外产业进展
【券商通信】商业航天板块大涨,乾照光电、铖昌科技、南京熊猫涨停,天银机电涨超16%,上海瀚讯涨超10%,G60首批组网卫星顺利入轨,建议持续关注海内外产业进展! 北京时间2024年8月6日下午,我国在太原卫星发射中心使用长征六号改运载火箭,成功将千帆极轨01组卫星发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功。根据G60千帆星座规划预计将于2028年底完成累计1296颗卫星组网实现全球网络覆盖,2030年底实现1.5万颗星组网并提供手机直服务 近日AST SpaceMobile宣布FCC(
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看好游戏板块底部反弹机会
【中泰传媒】看好游戏板块底部反弹机会 #持仓比下降,筹码结构较好 7月陆股通持仓占比0.28%,创今年以来新低,Q2公募持仓占比为0.38%,也是2023Q2以来新低。 #政策边际改善 国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》中,提及提升网络游戏质量,支持电子竞技发展。8月初新一批进口版号下发。 #估值相对低位 网络游戏指数自年初以来下跌27%,头部标的2024年估值在10~15x区间,估值短期有修复潜力。 #推荐标的 建议关注:神州泰岳(Q4新品催化,上半年业绩有望高增)、吉比特(Q2流
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华为发布享界S9:定价超预期,新车周期再起边际角度持续推荐
华为发布享界S9:定价超预期,新车周期再起边际角度持续推荐|国金汽车 事件:8月6日,华为召开全场景发布会,正式发布享界S9并开启M8 pro版预售。 ??1)享界S9:定位为大型行政级轿车,市场竞品主要为奥迪A6/奔驰E级/宝马5系/蔚来ET8等。车身尺寸5160/1988/1486mm,轴距3050mm,Max/Ultra售价分别为39.98/44.98万元,即日开始交付,定价超预期。 ??2)问界M8 Pro:外观内饰全面升级,同时升级ADS 3.0基础版,8月26日正式上市,即日开启小定
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中科蓝讯首次覆盖报告:性价比优势突出的蓝牙音频SoC龙头,有望受益品牌拓展+品类拓张
【大金电子】中科蓝讯首次覆盖报告:性价比优势突出的蓝牙音频SoC龙头,有望受益品牌拓展+品类拓张 各位投资人好,我们今日外发中科蓝讯首次覆盖报告,主要内容如下: 公司概览:公司是国内优秀的音频SoC公司,从白牌客户起家积极布局品牌客户,持续延展业务线。2023年,公司销售蓝牙耳机芯片、蓝牙音箱芯片、数字音频芯片、智能穿戴芯片10.6/3.1/1.6/0.5亿颗。其中,公司蓝牙耳机SoC凭借较高性价比优势出货居全球白牌耳机市场TOP2;同时公司亦已导入倍思、boAt、Noise等主打性价比的品牌客
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利基存储Q2强劲,关注回调后机会
【华福电子大科技陈海进】利基存储Q2强劲,关注回调后机会! ?nor双雄印证复苏,24H2持续向上 ??华邦:Q2存储业务毛利为30%,同比+10pcts,环比+16pcts,盈利能力复苏强势;公司稼动率>90%,印证行业景气。公司预计nor接近供需平衡状态将持续24年全年,并预期4Gb DDR3价格持续回升。 ??旺宏:Q2毛利率亦为30%,同比+2pcts,环比+10pcts。公司表示Q3 nor业务环比望持续改善,24H2价格亦有望高于24H1,涨价通道明确。 ?国产厂商份额提升,新品拓展
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预计餐企业绩分化,环境压力倒逼调整创新
【恒生社服】预计餐企业绩分化,环境压力倒逼调整创新 行业近况 部分餐企发布1H24业绩预告,分化明显。宏观环境压力不减、需求持续变化倒逼品牌不断在产品、定价、营销、组织管理等方面调整和创新。 评论 部分餐企发布H1业绩预告,品牌表现有所分化。H1业绩同比表现相对较好的品牌有:达势股份预计1H24收入不低于20亿元(同增不低于45%),经调整净利不低于0.48亿元(同比扭亏),主要由于1H24门店净增146家至914家(1H24店数同比+36%)、同店或正增长、新店表现较好、利润率改善。特海国际预
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教育行业观点:双减三周年,行业红线不断明确,头部公司转型已初见成效
【招商传媒 顾佳团队】教育行业观点:双减三周年,行业红线不断明确,头部公司转型已初见成效(上周二开始强推教育板块,近期持续上涨,行业景气度持续回升,坚定看好教育板块) 1、政策维度,继《校外培训管理条例(征求意见稿)》发布后,8月3日国务院引发《关于促进高质量发展意见》,第七条明确推动社会培训机构面向公众需求提高服务质量。推动推动社会组织等开放优质教育资源,满足多元化、个性化学习需求。指导学校按照有关规定通过购买服务等方式引进具有相应资质的第三方机构提供非学科类优质公益课后服务。 2、基本面维度
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2024-08-12 10:25:17
英威达尼龙66产能翻番项目投产,彰显对中国尼龙市场增长潜力的坚定信心
英威达尼龙66产能翻番项目投产,彰显对中国尼龙市场增长潜力的坚定信心 事件:8月8日,英威达上海尼龙66聚合物生产基地扩建项目正式完工,上海基地尼龙66产能达40万吨,实现产能翻番。我们认为,此举体现了英威达对尼龙66市场需求的坚定信心,尤其是对中国尼龙产业发展趋势的准确把握。 英威达是世界上最大的化纤和中间纤维制造商,2022年英威达占全球尼龙66聚合物产能40%、己二腈产能70%以上。近年英威达尼龙板块战略调整明显: 一、剥离下游纺织、纤维业务,专注中上游。2017年2月,英威达宣布拟出售四
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默沙东8亿美元首付款收购同润生物TCE双抗
【国盛医药】默沙东8亿美元首付款收购同润生物TCE双抗(CD3/CD19靶点) ??事件:默沙东将通过子公司收购用于治疗B细胞相关疾病的新型双特异性抗体CN201,默沙东七亿美元的现金首付款,获得CN201的全部全球权利。同润也将获得最高六亿美元的里程碑付款。 ??点评:我们在23年5月份发表了专题深度《创新药两年内的赛道性投资机会——TCE 双抗赛道》,在市场早期阶段提示了TCE双抗的投资机会,从底层技术,未来发展趋势等方面点明了该赛道的发展方向以及兑现时间。 ??结合默沙东收购CD19 TC
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商业航天:产业趋势不变、太空碎片清理新赛道
#商业航天:产业趋势不变、太空碎片清理新赛道! 周末“长征六甲火箭解体”事件关注度仍然较高。根据星链在X的发言,本次解体发生在大约800km处,产生至少800块碎片,分布范围约450-1000km。而星链的低轨卫星规划分布在300-1400km范围内,G60的预期轨道在800km左右,故而部分观点认为 此次解体碎片会影响卫星运营。 根据当前情况看: #1太空碎片并不像传闻那样“恐怖”。火箭解体事件并非新鲜事,太空碎片也存在已久。根据相关报道,目前,太空中10cm以上编目碎片数量超过36000个,
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中芯国际24Q2:Q2营收及毛利率超预期,Q3指引积极
【申万宏源电子】中芯国际24Q2:Q2营收及毛利率超预期,Q3指引积极S中芯国际(sh688981)S 营收和毛利率好于指引,出货量大幅提升。公司24Q2营收19.01亿美元,YoY+21.85%,QoQ+8.63%(预告+5%~+7%),毛利率13.9%超指引(预告9-11%),利润1.65亿美元(QoQ+129.2%)。公司24Q2整体稼动率85.2%(+4.4pcts),晶圆交付2111K(QoQ+17.7%,YoY+50.5%),ASP QoQ-8%。公司折合8寸月产能从24Q1的81.
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精达股份:铜连接核心厂商、股权质押降低
【东财新能源】精达股份:铜连接核心厂商、股权质押降低。S精达股份(sh600577)S 子公司镀银铜线全国第一、铜缆高增预期下卖方市场的地位有望提升。80%控股子公司恒丰特导产品涵盖镀银导体、镀镍导体和镀锡导体,其中镀银铜线全国第一,在传输频率等指标上国内领先。在高速通信领域,客户涵盖国内外头部厂商:泰科电子、惠州乐庭智联、百通赫思曼、安费诺、立讯精密、兆龙互联、金信诺等。量的角度:预计公司24年出货将快速增长,且有扩产意愿,公司将充分受益于英伟达引领的服务器铜缆放量。利的角度:市场地位稀缺+镀
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永泰能源公告点评:收购煤矿+推进铝土矿采矿权带动业绩弹性,信用融资能力逐步修复
【广发电新】永泰能源公告点评:收购煤矿+推进铝土矿采矿权带动业绩弹性,信用融资能力逐步修复S永泰能源(sh600157)S 6 ?公司披露重要公告: 1?拟以发行股份方式收购天悦煤业51.0095%股权,预计交易对价不超过3.5亿元,股份发行价格为1.29元/股,预计收购后公司合计持有天悦煤业63.2581%股份。 2?公司前期已委托中国冶金地质三局对所属森达源煤矿等8座矿井进行了煤下铝地质调查,并于24年2月通过山西省地质协会评审,预估铝土矿资源量共计1.16亿吨,采出量约6958万吨(按60
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游戏出海之小游戏模式:中腰部厂商的轻量化出海新路径
【中金传媒】游戏出海之小游戏模式:中腰部厂商的轻量化出海新路径 2024年以来多款小游戏出海表现亮眼,我们通过复盘主要产品的运营策略,认为小游戏出海模式的核心抓手在于轻量化玩法的全球性需求,境内的中腰部厂商积极参与其中。我们认为,小游戏出海有望成为境内中腰部游戏公司在出海领域开拓的新市场,并放大相应厂商的出海竞争力。 一、小游戏模式出海核心特点是什么? 1)将在境内市场验证过的轻量化玩法推向境外; 2)在境外以APP形式运营,与境内市场的竞争逻辑分化,在境外相比竞品的优势核心在于优秀的轻量化玩法
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百济神州公布2024年半年度业绩快报
百济神州公布2024年半年度业绩快报 2024年半年度财务情况: 公司产品收入为16.68亿美元(+73%);营业总收入为16.81亿美元(+61%)。以人民币计,公司产品收入为119.08亿元(+77.8%);营业总收入为119.96亿元(+65.4%)。产品收入和营业收入的增长主要得益于百悦泽®和百泽安®以及安进授权产品的销售增长。 归属于母公司所有者的净亏损28.77亿元,亏损同比收窄44.87%,主要系产品收入大幅增长和费用管理推动了经营效率的提升。 报告期末,公司现金、现金等价物、受限
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G60首批组网卫星顺利入轨,建议持续关注海内外产业进展
【券商通信】商业航天板块大涨,乾照光电、铖昌科技、南京熊猫涨停,天银机电涨超16%,上海瀚讯涨超10%,G60首批组网卫星顺利入轨,建议持续关注海内外产业进展! 北京时间2024年8月6日下午,我国在太原卫星发射中心使用长征六号改运载火箭,成功将千帆极轨01组卫星发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功。根据G60千帆星座规划预计将于2028年底完成累计1296颗卫星组网实现全球网络覆盖,2030年底实现1.5万颗星组网并提供手机直服务 近日AST SpaceMobile宣布FCC(
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看好游戏板块底部反弹机会
【中泰传媒】看好游戏板块底部反弹机会 #持仓比下降,筹码结构较好 7月陆股通持仓占比0.28%,创今年以来新低,Q2公募持仓占比为0.38%,也是2023Q2以来新低。 #政策边际改善 国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》中,提及提升网络游戏质量,支持电子竞技发展。8月初新一批进口版号下发。 #估值相对低位 网络游戏指数自年初以来下跌27%,头部标的2024年估值在10~15x区间,估值短期有修复潜力。 #推荐标的 建议关注:神州泰岳(Q4新品催化,上半年业绩有望高增)、吉比特(Q2流
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华为发布享界S9:定价超预期,新车周期再起边际角度持续推荐
华为发布享界S9:定价超预期,新车周期再起边际角度持续推荐|国金汽车 事件:8月6日,华为召开全场景发布会,正式发布享界S9并开启M8 pro版预售。 ??1)享界S9:定位为大型行政级轿车,市场竞品主要为奥迪A6/奔驰E级/宝马5系/蔚来ET8等。车身尺寸5160/1988/1486mm,轴距3050mm,Max/Ultra售价分别为39.98/44.98万元,即日开始交付,定价超预期。 ??2)问界M8 Pro:外观内饰全面升级,同时升级ADS 3.0基础版,8月26日正式上市,即日开启小定
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中科蓝讯首次覆盖报告:性价比优势突出的蓝牙音频SoC龙头,有望受益品牌拓展+品类拓张
【大金电子】中科蓝讯首次覆盖报告:性价比优势突出的蓝牙音频SoC龙头,有望受益品牌拓展+品类拓张 各位投资人好,我们今日外发中科蓝讯首次覆盖报告,主要内容如下: 公司概览:公司是国内优秀的音频SoC公司,从白牌客户起家积极布局品牌客户,持续延展业务线。2023年,公司销售蓝牙耳机芯片、蓝牙音箱芯片、数字音频芯片、智能穿戴芯片10.6/3.1/1.6/0.5亿颗。其中,公司蓝牙耳机SoC凭借较高性价比优势出货居全球白牌耳机市场TOP2;同时公司亦已导入倍思、boAt、Noise等主打性价比的品牌客
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利基存储Q2强劲,关注回调后机会
【华福电子大科技陈海进】利基存储Q2强劲,关注回调后机会! ?nor双雄印证复苏,24H2持续向上 ??华邦:Q2存储业务毛利为30%,同比+10pcts,环比+16pcts,盈利能力复苏强势;公司稼动率>90%,印证行业景气。公司预计nor接近供需平衡状态将持续24年全年,并预期4Gb DDR3价格持续回升。 ??旺宏:Q2毛利率亦为30%,同比+2pcts,环比+10pcts。公司表示Q3 nor业务环比望持续改善,24H2价格亦有望高于24H1,涨价通道明确。 ?国产厂商份额提升,新品拓展
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预计餐企业绩分化,环境压力倒逼调整创新
【恒生社服】预计餐企业绩分化,环境压力倒逼调整创新 行业近况 部分餐企发布1H24业绩预告,分化明显。宏观环境压力不减、需求持续变化倒逼品牌不断在产品、定价、营销、组织管理等方面调整和创新。 评论 部分餐企发布H1业绩预告,品牌表现有所分化。H1业绩同比表现相对较好的品牌有:达势股份预计1H24收入不低于20亿元(同增不低于45%),经调整净利不低于0.48亿元(同比扭亏),主要由于1H24门店净增146家至914家(1H24店数同比+36%)、同店或正增长、新店表现较好、利润率改善。特海国际预
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教育行业观点:双减三周年,行业红线不断明确,头部公司转型已初见成效
【招商传媒 顾佳团队】教育行业观点:双减三周年,行业红线不断明确,头部公司转型已初见成效(上周二开始强推教育板块,近期持续上涨,行业景气度持续回升,坚定看好教育板块) 1、政策维度,继《校外培训管理条例(征求意见稿)》发布后,8月3日国务院引发《关于促进高质量发展意见》,第七条明确推动社会培训机构面向公众需求提高服务质量。推动推动社会组织等开放优质教育资源,满足多元化、个性化学习需求。指导学校按照有关规定通过购买服务等方式引进具有相应资质的第三方机构提供非学科类优质公益课后服务。 2、基本面维度
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英威达尼龙66产能翻番项目投产,彰显对中国尼龙市场增长潜力的坚定信心
英威达尼龙66产能翻番项目投产,彰显对中国尼龙市场增长潜力的坚定信心 事件:8月8日,英威达上海尼龙66聚合物生产基地扩建项目正式完工,上海基地尼龙66产能达40万吨,实现产能翻番。我们认为,此举体现了英威达对尼龙66市场需求的坚定信心,尤其是对中国尼龙产业发展趋势的准确把握。 英威达是世界上最大的化纤和中间纤维制造商,2022年英威达占全球尼龙66聚合物产能40%、己二腈产能70%以上。近年英威达尼龙板块战略调整明显: 一、剥离下游纺织、纤维业务,专注中上游。2017年2月,英威达宣布拟出售四
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默沙东8亿美元首付款收购同润生物TCE双抗
【国盛医药】默沙东8亿美元首付款收购同润生物TCE双抗(CD3/CD19靶点) ??事件:默沙东将通过子公司收购用于治疗B细胞相关疾病的新型双特异性抗体CN201,默沙东七亿美元的现金首付款,获得CN201的全部全球权利。同润也将获得最高六亿美元的里程碑付款。 ??点评:我们在23年5月份发表了专题深度《创新药两年内的赛道性投资机会——TCE 双抗赛道》,在市场早期阶段提示了TCE双抗的投资机会,从底层技术,未来发展趋势等方面点明了该赛道的发展方向以及兑现时间。 ??结合默沙东收购CD19 TC
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商业航天:产业趋势不变、太空碎片清理新赛道
#商业航天:产业趋势不变、太空碎片清理新赛道! 周末“长征六甲火箭解体”事件关注度仍然较高。根据星链在X的发言,本次解体发生在大约800km处,产生至少800块碎片,分布范围约450-1000km。而星链的低轨卫星规划分布在300-1400km范围内,G60的预期轨道在800km左右,故而部分观点认为 此次解体碎片会影响卫星运营。 根据当前情况看: #1太空碎片并不像传闻那样“恐怖”。火箭解体事件并非新鲜事,太空碎片也存在已久。根据相关报道,目前,太空中10cm以上编目碎片数量超过36000个,
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2024-08-09 10:35:05
中芯国际24Q2:Q2营收及毛利率超预期,Q3指引积极
【申万宏源电子】中芯国际24Q2:Q2营收及毛利率超预期,Q3指引积极S中芯国际(sh688981)S 营收和毛利率好于指引,出货量大幅提升。公司24Q2营收19.01亿美元,YoY+21.85%,QoQ+8.63%(预告+5%~+7%),毛利率13.9%超指引(预告9-11%),利润1.65亿美元(QoQ+129.2%)。公司24Q2整体稼动率85.2%(+4.4pcts),晶圆交付2111K(QoQ+17.7%,YoY+50.5%),ASP QoQ-8%。公司折合8寸月产能从24Q1的81.
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精达股份:铜连接核心厂商、股权质押降低
【东财新能源】精达股份:铜连接核心厂商、股权质押降低。S精达股份(sh600577)S 子公司镀银铜线全国第一、铜缆高增预期下卖方市场的地位有望提升。80%控股子公司恒丰特导产品涵盖镀银导体、镀镍导体和镀锡导体,其中镀银铜线全国第一,在传输频率等指标上国内领先。在高速通信领域,客户涵盖国内外头部厂商:泰科电子、惠州乐庭智联、百通赫思曼、安费诺、立讯精密、兆龙互联、金信诺等。量的角度:预计公司24年出货将快速增长,且有扩产意愿,公司将充分受益于英伟达引领的服务器铜缆放量。利的角度:市场地位稀缺+镀
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永泰能源公告点评:收购煤矿+推进铝土矿采矿权带动业绩弹性,信用融资能力逐步修复
【广发电新】永泰能源公告点评:收购煤矿+推进铝土矿采矿权带动业绩弹性,信用融资能力逐步修复S永泰能源(sh600157)S 6 ?公司披露重要公告: 1?拟以发行股份方式收购天悦煤业51.0095%股权,预计交易对价不超过3.5亿元,股份发行价格为1.29元/股,预计收购后公司合计持有天悦煤业63.2581%股份。 2?公司前期已委托中国冶金地质三局对所属森达源煤矿等8座矿井进行了煤下铝地质调查,并于24年2月通过山西省地质协会评审,预估铝土矿资源量共计1.16亿吨,采出量约6958万吨(按60
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游戏出海之小游戏模式:中腰部厂商的轻量化出海新路径
【中金传媒】游戏出海之小游戏模式:中腰部厂商的轻量化出海新路径 2024年以来多款小游戏出海表现亮眼,我们通过复盘主要产品的运营策略,认为小游戏出海模式的核心抓手在于轻量化玩法的全球性需求,境内的中腰部厂商积极参与其中。我们认为,小游戏出海有望成为境内中腰部游戏公司在出海领域开拓的新市场,并放大相应厂商的出海竞争力。 一、小游戏模式出海核心特点是什么? 1)将在境内市场验证过的轻量化玩法推向境外; 2)在境外以APP形式运营,与境内市场的竞争逻辑分化,在境外相比竞品的优势核心在于优秀的轻量化玩法
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百济神州公布2024年半年度业绩快报
百济神州公布2024年半年度业绩快报 2024年半年度财务情况: 公司产品收入为16.68亿美元(+73%);营业总收入为16.81亿美元(+61%)。以人民币计,公司产品收入为119.08亿元(+77.8%);营业总收入为119.96亿元(+65.4%)。产品收入和营业收入的增长主要得益于百悦泽®和百泽安®以及安进授权产品的销售增长。 归属于母公司所有者的净亏损28.77亿元,亏损同比收窄44.87%,主要系产品收入大幅增长和费用管理推动了经营效率的提升。 报告期末,公司现金、现金等价物、受限
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G60首批组网卫星顺利入轨,建议持续关注海内外产业进展
【券商通信】商业航天板块大涨,乾照光电、铖昌科技、南京熊猫涨停,天银机电涨超16%,上海瀚讯涨超10%,G60首批组网卫星顺利入轨,建议持续关注海内外产业进展! 北京时间2024年8月6日下午,我国在太原卫星发射中心使用长征六号改运载火箭,成功将千帆极轨01组卫星发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功。根据G60千帆星座规划预计将于2028年底完成累计1296颗卫星组网实现全球网络覆盖,2030年底实现1.5万颗星组网并提供手机直服务 近日AST SpaceMobile宣布FCC(
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看好游戏板块底部反弹机会
【中泰传媒】看好游戏板块底部反弹机会 #持仓比下降,筹码结构较好 7月陆股通持仓占比0.28%,创今年以来新低,Q2公募持仓占比为0.38%,也是2023Q2以来新低。 #政策边际改善 国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》中,提及提升网络游戏质量,支持电子竞技发展。8月初新一批进口版号下发。 #估值相对低位 网络游戏指数自年初以来下跌27%,头部标的2024年估值在10~15x区间,估值短期有修复潜力。 #推荐标的 建议关注:神州泰岳(Q4新品催化,上半年业绩有望高增)、吉比特(Q2流
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华为发布享界S9:定价超预期,新车周期再起边际角度持续推荐
华为发布享界S9:定价超预期,新车周期再起边际角度持续推荐|国金汽车 事件:8月6日,华为召开全场景发布会,正式发布享界S9并开启M8 pro版预售。 ??1)享界S9:定位为大型行政级轿车,市场竞品主要为奥迪A6/奔驰E级/宝马5系/蔚来ET8等。车身尺寸5160/1988/1486mm,轴距3050mm,Max/Ultra售价分别为39.98/44.98万元,即日开始交付,定价超预期。 ??2)问界M8 Pro:外观内饰全面升级,同时升级ADS 3.0基础版,8月26日正式上市,即日开启小定
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中科蓝讯首次覆盖报告:性价比优势突出的蓝牙音频SoC龙头,有望受益品牌拓展+品类拓张
【大金电子】中科蓝讯首次覆盖报告:性价比优势突出的蓝牙音频SoC龙头,有望受益品牌拓展+品类拓张 各位投资人好,我们今日外发中科蓝讯首次覆盖报告,主要内容如下: 公司概览:公司是国内优秀的音频SoC公司,从白牌客户起家积极布局品牌客户,持续延展业务线。2023年,公司销售蓝牙耳机芯片、蓝牙音箱芯片、数字音频芯片、智能穿戴芯片10.6/3.1/1.6/0.5亿颗。其中,公司蓝牙耳机SoC凭借较高性价比优势出货居全球白牌耳机市场TOP2;同时公司亦已导入倍思、boAt、Noise等主打性价比的品牌客
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2024-08-06 10:03:38
利基存储Q2强劲,关注回调后机会
【华福电子大科技陈海进】利基存储Q2强劲,关注回调后机会! ?nor双雄印证复苏,24H2持续向上 ??华邦:Q2存储业务毛利为30%,同比+10pcts,环比+16pcts,盈利能力复苏强势;公司稼动率>90%,印证行业景气。公司预计nor接近供需平衡状态将持续24年全年,并预期4Gb DDR3价格持续回升。 ??旺宏:Q2毛利率亦为30%,同比+2pcts,环比+10pcts。公司表示Q3 nor业务环比望持续改善,24H2价格亦有望高于24H1,涨价通道明确。 ?国产厂商份额提升,新品拓展
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2024-08-06 09:57:57
预计餐企业绩分化,环境压力倒逼调整创新
【恒生社服】预计餐企业绩分化,环境压力倒逼调整创新 行业近况 部分餐企发布1H24业绩预告,分化明显。宏观环境压力不减、需求持续变化倒逼品牌不断在产品、定价、营销、组织管理等方面调整和创新。 评论 部分餐企发布H1业绩预告,品牌表现有所分化。H1业绩同比表现相对较好的品牌有:达势股份预计1H24收入不低于20亿元(同增不低于45%),经调整净利不低于0.48亿元(同比扭亏),主要由于1H24门店净增146家至914家(1H24店数同比+36%)、同店或正增长、新店表现较好、利润率改善。特海国际预
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2024-08-06 09:52:48
教育行业观点:双减三周年,行业红线不断明确,头部公司转型已初见成效
【招商传媒 顾佳团队】教育行业观点:双减三周年,行业红线不断明确,头部公司转型已初见成效(上周二开始强推教育板块,近期持续上涨,行业景气度持续回升,坚定看好教育板块) 1、政策维度,继《校外培训管理条例(征求意见稿)》发布后,8月3日国务院引发《关于促进高质量发展意见》,第七条明确推动社会培训机构面向公众需求提高服务质量。推动推动社会组织等开放优质教育资源,满足多元化、个性化学习需求。指导学校按照有关规定通过购买服务等方式引进具有相应资质的第三方机构提供非学科类优质公益课后服务。 2、基本面维度
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学大教育
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追龙纪要
2024-08-12 10:25:17
英威达尼龙66产能翻番项目投产,彰显对中国尼龙市场增长潜力的坚定信心
英威达尼龙66产能翻番项目投产,彰显对中国尼龙市场增长潜力的坚定信心 事件:8月8日,英威达上海尼龙66聚合物生产基地扩建项目正式完工,上海基地尼龙66产能达40万吨,实现产能翻番。我们认为,此举体现了英威达对尼龙66市场需求的坚定信心,尤其是对中国尼龙产业发展趋势的准确把握。 英威达是世界上最大的化纤和中间纤维制造商,2022年英威达占全球尼龙66聚合物产能40%、己二腈产能70%以上。近年英威达尼龙板块战略调整明显: 一、剥离下游纺织、纤维业务,专注中上游。2017年2月,英威达宣布拟出售四
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中国化学
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聚合顺
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追龙纪要
2024-08-12 10:21:16
默沙东8亿美元首付款收购同润生物TCE双抗
【国盛医药】默沙东8亿美元首付款收购同润生物TCE双抗(CD3/CD19靶点) ??事件:默沙东将通过子公司收购用于治疗B细胞相关疾病的新型双特异性抗体CN201,默沙东七亿美元的现金首付款,获得CN201的全部全球权利。同润也将获得最高六亿美元的里程碑付款。 ??点评:我们在23年5月份发表了专题深度《创新药两年内的赛道性投资机会——TCE 双抗赛道》,在市场早期阶段提示了TCE双抗的投资机会,从底层技术,未来发展趋势等方面点明了该赛道的发展方向以及兑现时间。 ??结合默沙东收购CD19 TC
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泽璟制药
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智翔金泰
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康诺亚-B
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信达生物
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百利天恒
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追龙纪要
2024-08-12 10:14:45
商业航天:产业趋势不变、太空碎片清理新赛道
#商业航天:产业趋势不变、太空碎片清理新赛道! 周末“长征六甲火箭解体”事件关注度仍然较高。根据星链在X的发言,本次解体发生在大约800km处,产生至少800块碎片,分布范围约450-1000km。而星链的低轨卫星规划分布在300-1400km范围内,G60的预期轨道在800km左右,故而部分观点认为 此次解体碎片会影响卫星运营。 根据当前情况看: #1太空碎片并不像传闻那样“恐怖”。火箭解体事件并非新鲜事,太空碎片也存在已久。根据相关报道,目前,太空中10cm以上编目碎片数量超过36000个,
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铖昌科技
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臻镭科技
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奥普光电
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锐科激光
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联创光电
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2024-08-09 10:35:05
中芯国际24Q2:Q2营收及毛利率超预期,Q3指引积极
【申万宏源电子】中芯国际24Q2:Q2营收及毛利率超预期,Q3指引积极S中芯国际(sh688981)S 营收和毛利率好于指引,出货量大幅提升。公司24Q2营收19.01亿美元,YoY+21.85%,QoQ+8.63%(预告+5%~+7%),毛利率13.9%超指引(预告9-11%),利润1.65亿美元(QoQ+129.2%)。公司24Q2整体稼动率85.2%(+4.4pcts),晶圆交付2111K(QoQ+17.7%,YoY+50.5%),ASP QoQ-8%。公司折合8寸月产能从24Q1的81.
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追龙纪要
2024-08-09 09:48:22
精达股份:铜连接核心厂商、股权质押降低
【东财新能源】精达股份:铜连接核心厂商、股权质押降低。S精达股份(sh600577)S 子公司镀银铜线全国第一、铜缆高增预期下卖方市场的地位有望提升。80%控股子公司恒丰特导产品涵盖镀银导体、镀镍导体和镀锡导体,其中镀银铜线全国第一,在传输频率等指标上国内领先。在高速通信领域,客户涵盖国内外头部厂商:泰科电子、惠州乐庭智联、百通赫思曼、安费诺、立讯精密、兆龙互联、金信诺等。量的角度:预计公司24年出货将快速增长,且有扩产意愿,公司将充分受益于英伟达引领的服务器铜缆放量。利的角度:市场地位稀缺+镀
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精达股份
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追龙纪要
2024-08-08 10:33:32
永泰能源公告点评:收购煤矿+推进铝土矿采矿权带动业绩弹性,信用融资能力逐步修复
【广发电新】永泰能源公告点评:收购煤矿+推进铝土矿采矿权带动业绩弹性,信用融资能力逐步修复S永泰能源(sh600157)S 6 ?公司披露重要公告: 1?拟以发行股份方式收购天悦煤业51.0095%股权,预计交易对价不超过3.5亿元,股份发行价格为1.29元/股,预计收购后公司合计持有天悦煤业63.2581%股份。 2?公司前期已委托中国冶金地质三局对所属森达源煤矿等8座矿井进行了煤下铝地质调查,并于24年2月通过山西省地质协会评审,预估铝土矿资源量共计1.16亿吨,采出量约6958万吨(按60
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游戏出海之小游戏模式:中腰部厂商的轻量化出海新路径
【中金传媒】游戏出海之小游戏模式:中腰部厂商的轻量化出海新路径 2024年以来多款小游戏出海表现亮眼,我们通过复盘主要产品的运营策略,认为小游戏出海模式的核心抓手在于轻量化玩法的全球性需求,境内的中腰部厂商积极参与其中。我们认为,小游戏出海有望成为境内中腰部游戏公司在出海领域开拓的新市场,并放大相应厂商的出海竞争力。 一、小游戏模式出海核心特点是什么? 1)将在境内市场验证过的轻量化玩法推向境外; 2)在境外以APP形式运营,与境内市场的竞争逻辑分化,在境外相比竞品的优势核心在于优秀的轻量化玩法
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恺英网络
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追龙纪要
2024-08-08 10:17:34
百济神州公布2024年半年度业绩快报
百济神州公布2024年半年度业绩快报 2024年半年度财务情况: 公司产品收入为16.68亿美元(+73%);营业总收入为16.81亿美元(+61%)。以人民币计,公司产品收入为119.08亿元(+77.8%);营业总收入为119.96亿元(+65.4%)。产品收入和营业收入的增长主要得益于百悦泽®和百泽安®以及安进授权产品的销售增长。 归属于母公司所有者的净亏损28.77亿元,亏损同比收窄44.87%,主要系产品收入大幅增长和费用管理推动了经营效率的提升。 报告期末,公司现金、现金等价物、受限
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追龙纪要
2024-08-07 14:36:05
G60首批组网卫星顺利入轨,建议持续关注海内外产业进展
【券商通信】商业航天板块大涨,乾照光电、铖昌科技、南京熊猫涨停,天银机电涨超16%,上海瀚讯涨超10%,G60首批组网卫星顺利入轨,建议持续关注海内外产业进展! 北京时间2024年8月6日下午,我国在太原卫星发射中心使用长征六号改运载火箭,成功将千帆极轨01组卫星发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功。根据G60千帆星座规划预计将于2028年底完成累计1296颗卫星组网实现全球网络覆盖,2030年底实现1.5万颗星组网并提供手机直服务 近日AST SpaceMobile宣布FCC(
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2024-08-07 10:34:12
看好游戏板块底部反弹机会
【中泰传媒】看好游戏板块底部反弹机会 #持仓比下降,筹码结构较好 7月陆股通持仓占比0.28%,创今年以来新低,Q2公募持仓占比为0.38%,也是2023Q2以来新低。 #政策边际改善 国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》中,提及提升网络游戏质量,支持电子竞技发展。8月初新一批进口版号下发。 #估值相对低位 网络游戏指数自年初以来下跌27%,头部标的2024年估值在10~15x区间,估值短期有修复潜力。 #推荐标的 建议关注:神州泰岳(Q4新品催化,上半年业绩有望高增)、吉比特(Q2流
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神州泰岳
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追龙纪要
2024-08-07 10:13:23
华为发布享界S9:定价超预期,新车周期再起边际角度持续推荐
华为发布享界S9:定价超预期,新车周期再起边际角度持续推荐|国金汽车 事件:8月6日,华为召开全场景发布会,正式发布享界S9并开启M8 pro版预售。 ??1)享界S9:定位为大型行政级轿车,市场竞品主要为奥迪A6/奔驰E级/宝马5系/蔚来ET8等。车身尺寸5160/1988/1486mm,轴距3050mm,Max/Ultra售价分别为39.98/44.98万元,即日开始交付,定价超预期。 ??2)问界M8 Pro:外观内饰全面升级,同时升级ADS 3.0基础版,8月26日正式上市,即日开启小定
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江淮汽车
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北汽蓝谷
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2024-08-07 10:03:48
中科蓝讯首次覆盖报告:性价比优势突出的蓝牙音频SoC龙头,有望受益品牌拓展+品类拓张
【大金电子】中科蓝讯首次覆盖报告:性价比优势突出的蓝牙音频SoC龙头,有望受益品牌拓展+品类拓张 各位投资人好,我们今日外发中科蓝讯首次覆盖报告,主要内容如下: 公司概览:公司是国内优秀的音频SoC公司,从白牌客户起家积极布局品牌客户,持续延展业务线。2023年,公司销售蓝牙耳机芯片、蓝牙音箱芯片、数字音频芯片、智能穿戴芯片10.6/3.1/1.6/0.5亿颗。其中,公司蓝牙耳机SoC凭借较高性价比优势出货居全球白牌耳机市场TOP2;同时公司亦已导入倍思、boAt、Noise等主打性价比的品牌客
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中科蓝讯
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追龙纪要
2024-08-06 10:03:38
利基存储Q2强劲,关注回调后机会
【华福电子大科技陈海进】利基存储Q2强劲,关注回调后机会! ?nor双雄印证复苏,24H2持续向上 ??华邦:Q2存储业务毛利为30%,同比+10pcts,环比+16pcts,盈利能力复苏强势;公司稼动率>90%,印证行业景气。公司预计nor接近供需平衡状态将持续24年全年,并预期4Gb DDR3价格持续回升。 ??旺宏:Q2毛利率亦为30%,同比+2pcts,环比+10pcts。公司表示Q3 nor业务环比望持续改善,24H2价格亦有望高于24H1,涨价通道明确。 ?国产厂商份额提升,新品拓展
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2024-08-06 09:57:57
预计餐企业绩分化,环境压力倒逼调整创新
【恒生社服】预计餐企业绩分化,环境压力倒逼调整创新 行业近况 部分餐企发布1H24业绩预告,分化明显。宏观环境压力不减、需求持续变化倒逼品牌不断在产品、定价、营销、组织管理等方面调整和创新。 评论 部分餐企发布H1业绩预告,品牌表现有所分化。H1业绩同比表现相对较好的品牌有:达势股份预计1H24收入不低于20亿元(同增不低于45%),经调整净利不低于0.48亿元(同比扭亏),主要由于1H24门店净增146家至914家(1H24店数同比+36%)、同店或正增长、新店表现较好、利润率改善。特海国际预
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2024-08-06 09:52:48
教育行业观点:双减三周年,行业红线不断明确,头部公司转型已初见成效
【招商传媒 顾佳团队】教育行业观点:双减三周年,行业红线不断明确,头部公司转型已初见成效(上周二开始强推教育板块,近期持续上涨,行业景气度持续回升,坚定看好教育板块) 1、政策维度,继《校外培训管理条例(征求意见稿)》发布后,8月3日国务院引发《关于促进高质量发展意见》,第七条明确推动社会培训机构面向公众需求提高服务质量。推动推动社会组织等开放优质教育资源,满足多元化、个性化学习需求。指导学校按照有关规定通过购买服务等方式引进具有相应资质的第三方机构提供非学科类优质公益课后服务。 2、基本面维度
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