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莫听穿林打叶声,归去,也无风雨也无晴
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2025-03-03 09:28:50
建议重点关注模拟芯片:商务部或反倾销调查+汽车智能化需求增长,模拟芯片需求景气度上行趋势凸
【西部电子】建议重点关注模拟芯片:商务部或反倾销调查+汽车智能化需求增长,模拟芯片需求景气度上行趋势凸显$纳芯微(SH688052)$$圣邦股份(SZ300661)$$龙迅股份(SH688486)$ [玫瑰]#反倾销调查增大进口芯片供应的不确定性,国产替代有望加速。1月16日,商务部就进口低价成熟制程芯片冲击国内市场事件答记者问,指出相关部门将依法启动调查,后续或有相应应对措施。成熟制程领域主要以模拟芯片为主,中国作为全球最大的模拟芯片市场,2023年模拟芯片自给率仅为15%,其中全球龙头TI
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2025-02-28 10:25:27
龙迅股份2024年报点评:2024Q4业绩亮眼,车载接口芯片高景气;2025年进展可期
【中银电子】龙迅股份2024年报点评:2024Q4业绩亮眼,因半导体复苏、车载接口芯片高景气;2025年车载Serdes进展可期 业绩方面:24Q4净利润增速达56%,毛利率维持54%的高位 2024Q4单季营收1.32亿元,同比+31%,环比+18%;归母净利润0.50亿元,同比+56%,环比+58%;扣非归母净利润0.37亿元,同比+102%,环比+41%。单季毛利率54.24%,同比-0.20pct,环比-4.37pcts;净利润率38.08%,同比+6.13pcts,环比+9.56pct
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追龙纪要
2025-02-28 10:00:15
看好PEEK材料在机器人中的应用放量及PEEK产业链梳理
【东财化工】看好PEEK材料在机器人中的应用放量及PEEK产业链梳理 PEEK是一种高性能的特种高分子材料,应用领域广泛。其主要用于生产汽车和飞机的部分零部件、工业密封件、半导体生产过程中的耗材等产品,主要用于替代金属进行应用,因此PEEK目前在全球的主要消费领域集中在交通运输、工业、电子信息等。同时由于其具备优秀的生物相容性,PEEK也被用于医疗领域制作颅骨锁等植入级产品,替代传统的金属材料。 看好PEEK在轻量化减重过程中在机器人中的应用。随着宇树科技等企业陆续发布产品,机器人轻量化问题亟待
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2025-02-27 14:55:14
科大讯飞:国产昇腾算力/一体机+大模型+B/G/C端 全场景布局
【华创人工智能研究中心】科大讯飞(首推):国产昇腾算力/一体机+大模型+B/G/C端 全场景布局,打造 AI+ 全能龙头选手 20250227S科大讯飞(sz002230)S 0 经营稳健:经营现金流改善,回款能力提升。公司2024Q3现金流量净额为3.65亿元,为近一年单季度最好水平,其中经营性现金流净额7.15亿元,同比增长100.09%,#经营活动现金净流量出现明显改善。 模型龙头:公司坚定投入认知大模型研发以及核心技术自主可控和产业链可控,加大星火大模型的研发投入和布局,已推出Open
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2025-02-27 11:06:52
价格回暖+排产上行+政策托底,重点关注光伏板块
【MS电新】价格回暖+排产上行+政策托底,重点关注光伏板块 近期光伏板块走势较强,除了交易层面存在高低切因素外,我们能够看到板块底部反转信号十分强烈。价格回暖、排产上行,再加上供给端政策带来供需改善,看好后续光伏板块估值修复以及利润改善,建议持续重点关注。 市场上存在一种声音,担心531之前的抢装会透支下半年的需求。但我们认为这种影响较为有限,国内全年仍将保持10%的增速。抢装结束后,市场将进入再平衡阶段。从中期来看,在转化效率、成本方面具备优势的相关厂商有望深度受益(而且类似领跑者相关政策的推
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人形机器人初啼登场,恰似那年锂电破晓启新章
【长江电新】人形机器人初啼登场,恰似那年锂电破晓启新章! 对比锂电,机器人应淡化估值桎梏,更为看重产业趋势:复盘新能源车在09-10、20-21年行情,都有重大产业变化和空间倍增预期,09年政策端重磅规划,20年全球碳中和和国内消费崛起共振。1)基本面:锂电需求右车、储等构成,有渗透率锚,机器人则包含工厂替代和家庭陪伴等,无渗透率锚,潜在空间更大。2)增长节奏:车、储是对旧事物的替代,经济性敏感,早期依赖政策出现周期性波动,21年开始才进入消费驱动;机器人本身具备制造业替代的经济性,同时又创造新
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2025-02-26 11:08:19
【中泰电子|翱捷科技】经营趋势向好,持续关注算力新贵
【中泰电子|翱捷科技】经营趋势向好,持续关注算力新贵S翱捷科技(sh688220)S 📖事件:公司发布2024年业绩快报,实现收入33.86亿元,yoy+30.23%,归母净利润-6.73亿元,同比增亏1.68亿元。 Q4收入8.46亿元,yoy+12%,qoq-4.3%,归母净利润-2.75亿元,同比增亏1.96亿元,环比增亏1.27亿元。 #经营性趋势向好 公司全年收入33.86亿元,首次突破30亿体量,利润表观加速亏损,实际因股份支付费用、公允价值和资产减值等费用增长,扣除后经营性利润亏
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2025-02-26 11:05:27
力星股份 交流要点&空间测算,重视机器人轴承轻量化环节
【德邦机器人】#力星股份 交流要点&空间测算,重视机器人轴承轻量化环节!S力星股份(sz300421)S #强确定性:间接供应特斯拉人形机器人轴承钢球、国内【唯一】 公司是目前国内【唯一】轴承八大家滚子供应商,间接给特斯拉供货,终端应用领域包括人形机器人。轴承八大家占公司收入比例70%-80%。 #陶瓷球:能够实现减重【60%】、远期降本空间大 1)性能:轻(密度仅为钢的40%)、绝缘、耐腐蚀;2)价格。当前250-450万/吨,是钢球的150-200倍,远期降本空间大;3)进度:应国际轴承龙头
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恒立液压持续推荐
【华泰机械】恒立液压持续推荐S恒立液压(sh601100)S 今日市场发酵德意志银行报告中提到的机器人微型丝杠用量大幅提高,单台机器人从14根微型丝杠翻倍至48根。 我们持续推荐的恒立液压除了具备躯干丝杠的强大生产能力外,公司也具备灵巧手微型丝杠产品。我们强调恒立液压在资金/人员/设备端全球领先,机器人有望再造一个恒立,看1700亿市值,持续推荐!
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抢装需求确认,光伏迎来布局时点
【天风电新】抢装需求确认,光伏迎来布局时点S福斯特(sh603806)S S爱旭股份(sh600732)S S帝科股份(sz300842)S da ———————————— # 当前是光伏板块较好布局时点,主要基于两个原因:1)抢装需求得到确认,产业链价格看涨,基本面边际改善预期强烈;2)临近两会,能耗政策、新领跑者项目有望于近期落地,政策端有强催化。 3月组件排产预计环比增长超25%,龙头胶膜企业订单环比亦有20%以上增长,上半年国内抢装需求得到确认。近期,头部组件厂分布式出厂价上涨2~5分/
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追龙纪要
2025-02-25 10:53:45
【爱科赛博688719】:数据中心拉动传统业务爆发,低空经济催生新需求
中信主题策略刘易团队-“AI+电源”主题重磅品种推荐之【爱科赛博688719】:数据中心拉动传统业务爆发,低空经济催生新需求📯S爱科赛博(sh688719)S #Deepseek带来推理测需求爆发、AIDC需求快速增长。DeepSeek大模型部署及广泛应用,带来数据中心的需求拐点上行。2024Q4阿里Capex达314亿元,远超市场预期154亿,字节、阿里等厂商资本开支翻倍以上增长背景下,数据中心建设超预期加速。 #数据中心带来电能质量设备新需求、传统业务需求爆发。服务器负荷非线性,会产生大量
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2025-02-24 15:59:06
沪电股份:高速交换机&AI服务器需求旺盛,看好海内外产能释放带来的业绩弹性
【东吴电子陈海进】沪电股份:高速交换机&AI服务器需求旺盛,看好海内外产能释放带来的业绩弹性S沪电股份(sz002463)S 00 事件:英伟达GTC将于3月17-21日召开,业界认为硬件仍然是今年GTC大会主线,GB300AI服务器、AI机器人均为亮点,有望为供应链带来新一波动能。PCB作为英伟达机柜服务器核心基础元件,机柜设计方案的变革将带来其价值量和需求量的显著提升。 GB300回归UBB+OAM方案,高多层PCB及HDI受益 在GB200中,Computetray包含两块Biancabo
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【天风电新】人形本体更新-众擎,小鹏前身,下一个字树?
【天风电新】人形本体更新-众擎,小鹏前身,下一个字树?-0223 S中鼎股份(sz000887)S S科达利(sz002850)S 公司背景 众擎CEO赵同阳曾为小鹏鹏行机器人创始人,其创立的机器人公司于2020年被小鹏汽车收购,与何小鹏共同成立深圳鹏行机器人。23年10月又从小鹏独立出来创办众擎。 众擎核心团队也汇聚了中国第一批腿足机器人研究与产业落地领域的资深成员,同时吸引了来自UCBerkeley、清华、普渡、港中、北京理工、北航、东京大学等知名院校的具身智能与运控算法人才。 产品 公司在
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紧扣产业趋势,聚焦AI+主线
中信主题策略刘易团队-新栏目“主题聚焦”重磅发声📯:紧扣产业趋势,聚焦AI+主线$恒玄科技(SH688608)$ $三祥新材(SH603663)$ $金盘科技(SH688676)$ 🌟市场成交量上升,主题交易活跃,料将呈现三大特征:其一、产业逻辑清晰的强势主题快速轮动;其二、主题内领涨品种从龙头向中后排切换;其三,民营企业家座谈会后“两会”渐近,政策影响因素渐强。 1)宏观层面:美俄首轮会晤推动俄乌停战,当前处于新一轮地缘政治博弈的空窗期;国内经济平稳回升,政策预期逐步兑现; 2)资金层面:
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2025-02-21 09:41:58
【中泰电子|领益智造】端侧AI核心标的,机器人+眼镜+折叠屏+服务器提供新成长
【中泰电子|领益智造】端侧AI核心标的,机器人+眼镜+折叠屏+服务器提供新成长 Figure AI发布Helix VLA模型: 2.20晚Figure AI发布Helix VLA模型,Helix采用端到端训练,支持完整上半身动作控制、多机器人协作、物体泛化识别拾取(通用性强)。基于Helix,Figure AI展示了两个机器人合作做家务的视频,有望打开C端家庭应用场景! 🤖机器人:星辰大海,估值弹性大! 领益在机器人领域积淀十余年,提供核心零部件及ODM服务,客户资源丰富。 1)公司深度绑定F
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建议重点关注模拟芯片:商务部或反倾销调查+汽车智能化需求增长,模拟芯片需求景气度上行趋势凸
【西部电子】建议重点关注模拟芯片:商务部或反倾销调查+汽车智能化需求增长,模拟芯片需求景气度上行趋势凸显$纳芯微(SH688052)$$圣邦股份(SZ300661)$$龙迅股份(SH688486)$ [玫瑰]#反倾销调查增大进口芯片供应的不确定性,国产替代有望加速。1月16日,商务部就进口低价成熟制程芯片冲击国内市场事件答记者问,指出相关部门将依法启动调查,后续或有相应应对措施。成熟制程领域主要以模拟芯片为主,中国作为全球最大的模拟芯片市场,2023年模拟芯片自给率仅为15%,其中全球龙头TI
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龙迅股份2024年报点评:2024Q4业绩亮眼,车载接口芯片高景气;2025年进展可期
【中银电子】龙迅股份2024年报点评:2024Q4业绩亮眼,因半导体复苏、车载接口芯片高景气;2025年车载Serdes进展可期 业绩方面:24Q4净利润增速达56%,毛利率维持54%的高位 2024Q4单季营收1.32亿元,同比+31%,环比+18%;归母净利润0.50亿元,同比+56%,环比+58%;扣非归母净利润0.37亿元,同比+102%,环比+41%。单季毛利率54.24%,同比-0.20pct,环比-4.37pcts;净利润率38.08%,同比+6.13pcts,环比+9.56pct
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看好PEEK材料在机器人中的应用放量及PEEK产业链梳理
【东财化工】看好PEEK材料在机器人中的应用放量及PEEK产业链梳理 PEEK是一种高性能的特种高分子材料,应用领域广泛。其主要用于生产汽车和飞机的部分零部件、工业密封件、半导体生产过程中的耗材等产品,主要用于替代金属进行应用,因此PEEK目前在全球的主要消费领域集中在交通运输、工业、电子信息等。同时由于其具备优秀的生物相容性,PEEK也被用于医疗领域制作颅骨锁等植入级产品,替代传统的金属材料。 看好PEEK在轻量化减重过程中在机器人中的应用。随着宇树科技等企业陆续发布产品,机器人轻量化问题亟待
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科大讯飞:国产昇腾算力/一体机+大模型+B/G/C端 全场景布局
【华创人工智能研究中心】科大讯飞(首推):国产昇腾算力/一体机+大模型+B/G/C端 全场景布局,打造 AI+ 全能龙头选手 20250227S科大讯飞(sz002230)S 0 经营稳健:经营现金流改善,回款能力提升。公司2024Q3现金流量净额为3.65亿元,为近一年单季度最好水平,其中经营性现金流净额7.15亿元,同比增长100.09%,#经营活动现金净流量出现明显改善。 模型龙头:公司坚定投入认知大模型研发以及核心技术自主可控和产业链可控,加大星火大模型的研发投入和布局,已推出Open
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价格回暖+排产上行+政策托底,重点关注光伏板块
【MS电新】价格回暖+排产上行+政策托底,重点关注光伏板块 近期光伏板块走势较强,除了交易层面存在高低切因素外,我们能够看到板块底部反转信号十分强烈。价格回暖、排产上行,再加上供给端政策带来供需改善,看好后续光伏板块估值修复以及利润改善,建议持续重点关注。 市场上存在一种声音,担心531之前的抢装会透支下半年的需求。但我们认为这种影响较为有限,国内全年仍将保持10%的增速。抢装结束后,市场将进入再平衡阶段。从中期来看,在转化效率、成本方面具备优势的相关厂商有望深度受益(而且类似领跑者相关政策的推
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人形机器人初啼登场,恰似那年锂电破晓启新章
【长江电新】人形机器人初啼登场,恰似那年锂电破晓启新章! 对比锂电,机器人应淡化估值桎梏,更为看重产业趋势:复盘新能源车在09-10、20-21年行情,都有重大产业变化和空间倍增预期,09年政策端重磅规划,20年全球碳中和和国内消费崛起共振。1)基本面:锂电需求右车、储等构成,有渗透率锚,机器人则包含工厂替代和家庭陪伴等,无渗透率锚,潜在空间更大。2)增长节奏:车、储是对旧事物的替代,经济性敏感,早期依赖政策出现周期性波动,21年开始才进入消费驱动;机器人本身具备制造业替代的经济性,同时又创造新
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【中泰电子|翱捷科技】经营趋势向好,持续关注算力新贵
【中泰电子|翱捷科技】经营趋势向好,持续关注算力新贵S翱捷科技(sh688220)S 📖事件:公司发布2024年业绩快报,实现收入33.86亿元,yoy+30.23%,归母净利润-6.73亿元,同比增亏1.68亿元。 Q4收入8.46亿元,yoy+12%,qoq-4.3%,归母净利润-2.75亿元,同比增亏1.96亿元,环比增亏1.27亿元。 #经营性趋势向好 公司全年收入33.86亿元,首次突破30亿体量,利润表观加速亏损,实际因股份支付费用、公允价值和资产减值等费用增长,扣除后经营性利润亏
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2025-02-26 11:05:27
力星股份 交流要点&空间测算,重视机器人轴承轻量化环节
【德邦机器人】#力星股份 交流要点&空间测算,重视机器人轴承轻量化环节!S力星股份(sz300421)S #强确定性:间接供应特斯拉人形机器人轴承钢球、国内【唯一】 公司是目前国内【唯一】轴承八大家滚子供应商,间接给特斯拉供货,终端应用领域包括人形机器人。轴承八大家占公司收入比例70%-80%。 #陶瓷球:能够实现减重【60%】、远期降本空间大 1)性能:轻(密度仅为钢的40%)、绝缘、耐腐蚀;2)价格。当前250-450万/吨,是钢球的150-200倍,远期降本空间大;3)进度:应国际轴承龙头
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2025-02-26 11:01:38
恒立液压持续推荐
【华泰机械】恒立液压持续推荐S恒立液压(sh601100)S 今日市场发酵德意志银行报告中提到的机器人微型丝杠用量大幅提高,单台机器人从14根微型丝杠翻倍至48根。 我们持续推荐的恒立液压除了具备躯干丝杠的强大生产能力外,公司也具备灵巧手微型丝杠产品。我们强调恒立液压在资金/人员/设备端全球领先,机器人有望再造一个恒立,看1700亿市值,持续推荐!
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抢装需求确认,光伏迎来布局时点
【天风电新】抢装需求确认,光伏迎来布局时点S福斯特(sh603806)S S爱旭股份(sh600732)S S帝科股份(sz300842)S da ———————————— # 当前是光伏板块较好布局时点,主要基于两个原因:1)抢装需求得到确认,产业链价格看涨,基本面边际改善预期强烈;2)临近两会,能耗政策、新领跑者项目有望于近期落地,政策端有强催化。 3月组件排产预计环比增长超25%,龙头胶膜企业订单环比亦有20%以上增长,上半年国内抢装需求得到确认。近期,头部组件厂分布式出厂价上涨2~5分/
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【爱科赛博688719】:数据中心拉动传统业务爆发,低空经济催生新需求
中信主题策略刘易团队-“AI+电源”主题重磅品种推荐之【爱科赛博688719】:数据中心拉动传统业务爆发,低空经济催生新需求📯S爱科赛博(sh688719)S #Deepseek带来推理测需求爆发、AIDC需求快速增长。DeepSeek大模型部署及广泛应用,带来数据中心的需求拐点上行。2024Q4阿里Capex达314亿元,远超市场预期154亿,字节、阿里等厂商资本开支翻倍以上增长背景下,数据中心建设超预期加速。 #数据中心带来电能质量设备新需求、传统业务需求爆发。服务器负荷非线性,会产生大量
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沪电股份:高速交换机&AI服务器需求旺盛,看好海内外产能释放带来的业绩弹性
【东吴电子陈海进】沪电股份:高速交换机&AI服务器需求旺盛,看好海内外产能释放带来的业绩弹性S沪电股份(sz002463)S 00 事件:英伟达GTC将于3月17-21日召开,业界认为硬件仍然是今年GTC大会主线,GB300AI服务器、AI机器人均为亮点,有望为供应链带来新一波动能。PCB作为英伟达机柜服务器核心基础元件,机柜设计方案的变革将带来其价值量和需求量的显著提升。 GB300回归UBB+OAM方案,高多层PCB及HDI受益 在GB200中,Computetray包含两块Biancabo
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【天风电新】人形本体更新-众擎,小鹏前身,下一个字树?
【天风电新】人形本体更新-众擎,小鹏前身,下一个字树?-0223 S中鼎股份(sz000887)S S科达利(sz002850)S 公司背景 众擎CEO赵同阳曾为小鹏鹏行机器人创始人,其创立的机器人公司于2020年被小鹏汽车收购,与何小鹏共同成立深圳鹏行机器人。23年10月又从小鹏独立出来创办众擎。 众擎核心团队也汇聚了中国第一批腿足机器人研究与产业落地领域的资深成员,同时吸引了来自UCBerkeley、清华、普渡、港中、北京理工、北航、东京大学等知名院校的具身智能与运控算法人才。 产品 公司在
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紧扣产业趋势,聚焦AI+主线
中信主题策略刘易团队-新栏目“主题聚焦”重磅发声📯:紧扣产业趋势,聚焦AI+主线$恒玄科技(SH688608)$ $三祥新材(SH603663)$ $金盘科技(SH688676)$ 🌟市场成交量上升,主题交易活跃,料将呈现三大特征:其一、产业逻辑清晰的强势主题快速轮动;其二、主题内领涨品种从龙头向中后排切换;其三,民营企业家座谈会后“两会”渐近,政策影响因素渐强。 1)宏观层面:美俄首轮会晤推动俄乌停战,当前处于新一轮地缘政治博弈的空窗期;国内经济平稳回升,政策预期逐步兑现; 2)资金层面:
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【中泰电子|领益智造】端侧AI核心标的,机器人+眼镜+折叠屏+服务器提供新成长
【中泰电子|领益智造】端侧AI核心标的,机器人+眼镜+折叠屏+服务器提供新成长 Figure AI发布Helix VLA模型: 2.20晚Figure AI发布Helix VLA模型,Helix采用端到端训练,支持完整上半身动作控制、多机器人协作、物体泛化识别拾取(通用性强)。基于Helix,Figure AI展示了两个机器人合作做家务的视频,有望打开C端家庭应用场景! 🤖机器人:星辰大海,估值弹性大! 领益在机器人领域积淀十余年,提供核心零部件及ODM服务,客户资源丰富。 1)公司深度绑定F
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建议重点关注模拟芯片:商务部或反倾销调查+汽车智能化需求增长,模拟芯片需求景气度上行趋势凸
【西部电子】建议重点关注模拟芯片:商务部或反倾销调查+汽车智能化需求增长,模拟芯片需求景气度上行趋势凸显$纳芯微(SH688052)$$圣邦股份(SZ300661)$$龙迅股份(SH688486)$ [玫瑰]#反倾销调查增大进口芯片供应的不确定性,国产替代有望加速。1月16日,商务部就进口低价成熟制程芯片冲击国内市场事件答记者问,指出相关部门将依法启动调查,后续或有相应应对措施。成熟制程领域主要以模拟芯片为主,中国作为全球最大的模拟芯片市场,2023年模拟芯片自给率仅为15%,其中全球龙头TI
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追龙纪要
2025-02-28 10:25:27
龙迅股份2024年报点评:2024Q4业绩亮眼,车载接口芯片高景气;2025年进展可期
【中银电子】龙迅股份2024年报点评:2024Q4业绩亮眼,因半导体复苏、车载接口芯片高景气;2025年车载Serdes进展可期 业绩方面:24Q4净利润增速达56%,毛利率维持54%的高位 2024Q4单季营收1.32亿元,同比+31%,环比+18%;归母净利润0.50亿元,同比+56%,环比+58%;扣非归母净利润0.37亿元,同比+102%,环比+41%。单季毛利率54.24%,同比-0.20pct,环比-4.37pcts;净利润率38.08%,同比+6.13pcts,环比+9.56pct
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追龙纪要
2025-02-28 10:00:15
看好PEEK材料在机器人中的应用放量及PEEK产业链梳理
【东财化工】看好PEEK材料在机器人中的应用放量及PEEK产业链梳理 PEEK是一种高性能的特种高分子材料,应用领域广泛。其主要用于生产汽车和飞机的部分零部件、工业密封件、半导体生产过程中的耗材等产品,主要用于替代金属进行应用,因此PEEK目前在全球的主要消费领域集中在交通运输、工业、电子信息等。同时由于其具备优秀的生物相容性,PEEK也被用于医疗领域制作颅骨锁等植入级产品,替代传统的金属材料。 看好PEEK在轻量化减重过程中在机器人中的应用。随着宇树科技等企业陆续发布产品,机器人轻量化问题亟待
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科大讯飞:国产昇腾算力/一体机+大模型+B/G/C端 全场景布局
【华创人工智能研究中心】科大讯飞(首推):国产昇腾算力/一体机+大模型+B/G/C端 全场景布局,打造 AI+ 全能龙头选手 20250227S科大讯飞(sz002230)S 0 经营稳健:经营现金流改善,回款能力提升。公司2024Q3现金流量净额为3.65亿元,为近一年单季度最好水平,其中经营性现金流净额7.15亿元,同比增长100.09%,#经营活动现金净流量出现明显改善。 模型龙头:公司坚定投入认知大模型研发以及核心技术自主可控和产业链可控,加大星火大模型的研发投入和布局,已推出Open
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价格回暖+排产上行+政策托底,重点关注光伏板块
【MS电新】价格回暖+排产上行+政策托底,重点关注光伏板块 近期光伏板块走势较强,除了交易层面存在高低切因素外,我们能够看到板块底部反转信号十分强烈。价格回暖、排产上行,再加上供给端政策带来供需改善,看好后续光伏板块估值修复以及利润改善,建议持续重点关注。 市场上存在一种声音,担心531之前的抢装会透支下半年的需求。但我们认为这种影响较为有限,国内全年仍将保持10%的增速。抢装结束后,市场将进入再平衡阶段。从中期来看,在转化效率、成本方面具备优势的相关厂商有望深度受益(而且类似领跑者相关政策的推
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人形机器人初啼登场,恰似那年锂电破晓启新章
【长江电新】人形机器人初啼登场,恰似那年锂电破晓启新章! 对比锂电,机器人应淡化估值桎梏,更为看重产业趋势:复盘新能源车在09-10、20-21年行情,都有重大产业变化和空间倍增预期,09年政策端重磅规划,20年全球碳中和和国内消费崛起共振。1)基本面:锂电需求右车、储等构成,有渗透率锚,机器人则包含工厂替代和家庭陪伴等,无渗透率锚,潜在空间更大。2)增长节奏:车、储是对旧事物的替代,经济性敏感,早期依赖政策出现周期性波动,21年开始才进入消费驱动;机器人本身具备制造业替代的经济性,同时又创造新
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2025-02-26 11:08:19
【中泰电子|翱捷科技】经营趋势向好,持续关注算力新贵
【中泰电子|翱捷科技】经营趋势向好,持续关注算力新贵S翱捷科技(sh688220)S 📖事件:公司发布2024年业绩快报,实现收入33.86亿元,yoy+30.23%,归母净利润-6.73亿元,同比增亏1.68亿元。 Q4收入8.46亿元,yoy+12%,qoq-4.3%,归母净利润-2.75亿元,同比增亏1.96亿元,环比增亏1.27亿元。 #经营性趋势向好 公司全年收入33.86亿元,首次突破30亿体量,利润表观加速亏损,实际因股份支付费用、公允价值和资产减值等费用增长,扣除后经营性利润亏
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力星股份 交流要点&空间测算,重视机器人轴承轻量化环节
【德邦机器人】#力星股份 交流要点&空间测算,重视机器人轴承轻量化环节!S力星股份(sz300421)S #强确定性:间接供应特斯拉人形机器人轴承钢球、国内【唯一】 公司是目前国内【唯一】轴承八大家滚子供应商,间接给特斯拉供货,终端应用领域包括人形机器人。轴承八大家占公司收入比例70%-80%。 #陶瓷球:能够实现减重【60%】、远期降本空间大 1)性能:轻(密度仅为钢的40%)、绝缘、耐腐蚀;2)价格。当前250-450万/吨,是钢球的150-200倍,远期降本空间大;3)进度:应国际轴承龙头
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恒立液压持续推荐
【华泰机械】恒立液压持续推荐S恒立液压(sh601100)S 今日市场发酵德意志银行报告中提到的机器人微型丝杠用量大幅提高,单台机器人从14根微型丝杠翻倍至48根。 我们持续推荐的恒立液压除了具备躯干丝杠的强大生产能力外,公司也具备灵巧手微型丝杠产品。我们强调恒立液压在资金/人员/设备端全球领先,机器人有望再造一个恒立,看1700亿市值,持续推荐!
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抢装需求确认,光伏迎来布局时点
【天风电新】抢装需求确认,光伏迎来布局时点S福斯特(sh603806)S S爱旭股份(sh600732)S S帝科股份(sz300842)S da ———————————— # 当前是光伏板块较好布局时点,主要基于两个原因:1)抢装需求得到确认,产业链价格看涨,基本面边际改善预期强烈;2)临近两会,能耗政策、新领跑者项目有望于近期落地,政策端有强催化。 3月组件排产预计环比增长超25%,龙头胶膜企业订单环比亦有20%以上增长,上半年国内抢装需求得到确认。近期,头部组件厂分布式出厂价上涨2~5分/
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【爱科赛博688719】:数据中心拉动传统业务爆发,低空经济催生新需求
中信主题策略刘易团队-“AI+电源”主题重磅品种推荐之【爱科赛博688719】:数据中心拉动传统业务爆发,低空经济催生新需求📯S爱科赛博(sh688719)S #Deepseek带来推理测需求爆发、AIDC需求快速增长。DeepSeek大模型部署及广泛应用,带来数据中心的需求拐点上行。2024Q4阿里Capex达314亿元,远超市场预期154亿,字节、阿里等厂商资本开支翻倍以上增长背景下,数据中心建设超预期加速。 #数据中心带来电能质量设备新需求、传统业务需求爆发。服务器负荷非线性,会产生大量
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沪电股份:高速交换机&AI服务器需求旺盛,看好海内外产能释放带来的业绩弹性
【东吴电子陈海进】沪电股份:高速交换机&AI服务器需求旺盛,看好海内外产能释放带来的业绩弹性S沪电股份(sz002463)S 00 事件:英伟达GTC将于3月17-21日召开,业界认为硬件仍然是今年GTC大会主线,GB300AI服务器、AI机器人均为亮点,有望为供应链带来新一波动能。PCB作为英伟达机柜服务器核心基础元件,机柜设计方案的变革将带来其价值量和需求量的显著提升。 GB300回归UBB+OAM方案,高多层PCB及HDI受益 在GB200中,Computetray包含两块Biancabo
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【天风电新】人形本体更新-众擎,小鹏前身,下一个字树?
【天风电新】人形本体更新-众擎,小鹏前身,下一个字树?-0223 S中鼎股份(sz000887)S S科达利(sz002850)S 公司背景 众擎CEO赵同阳曾为小鹏鹏行机器人创始人,其创立的机器人公司于2020年被小鹏汽车收购,与何小鹏共同成立深圳鹏行机器人。23年10月又从小鹏独立出来创办众擎。 众擎核心团队也汇聚了中国第一批腿足机器人研究与产业落地领域的资深成员,同时吸引了来自UCBerkeley、清华、普渡、港中、北京理工、北航、东京大学等知名院校的具身智能与运控算法人才。 产品 公司在
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2025-02-24 09:54:34
紧扣产业趋势,聚焦AI+主线
中信主题策略刘易团队-新栏目“主题聚焦”重磅发声📯:紧扣产业趋势,聚焦AI+主线$恒玄科技(SH688608)$ $三祥新材(SH603663)$ $金盘科技(SH688676)$ 🌟市场成交量上升,主题交易活跃,料将呈现三大特征:其一、产业逻辑清晰的强势主题快速轮动;其二、主题内领涨品种从龙头向中后排切换;其三,民营企业家座谈会后“两会”渐近,政策影响因素渐强。 1)宏观层面:美俄首轮会晤推动俄乌停战,当前处于新一轮地缘政治博弈的空窗期;国内经济平稳回升,政策预期逐步兑现; 2)资金层面:
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【中泰电子|领益智造】端侧AI核心标的,机器人+眼镜+折叠屏+服务器提供新成长
【中泰电子|领益智造】端侧AI核心标的,机器人+眼镜+折叠屏+服务器提供新成长 Figure AI发布Helix VLA模型: 2.20晚Figure AI发布Helix VLA模型,Helix采用端到端训练,支持完整上半身动作控制、多机器人协作、物体泛化识别拾取(通用性强)。基于Helix,Figure AI展示了两个机器人合作做家务的视频,有望打开C端家庭应用场景! 🤖机器人:星辰大海,估值弹性大! 领益在机器人领域积淀十余年,提供核心零部件及ODM服务,客户资源丰富。 1)公司深度绑定F
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建议重点关注模拟芯片:商务部或反倾销调查+汽车智能化需求增长,模拟芯片需求景气度上行趋势凸
【西部电子】建议重点关注模拟芯片:商务部或反倾销调查+汽车智能化需求增长,模拟芯片需求景气度上行趋势凸显$纳芯微(SH688052)$$圣邦股份(SZ300661)$$龙迅股份(SH688486)$ [玫瑰]#反倾销调查增大进口芯片供应的不确定性,国产替代有望加速。1月16日,商务部就进口低价成熟制程芯片冲击国内市场事件答记者问,指出相关部门将依法启动调查,后续或有相应应对措施。成熟制程领域主要以模拟芯片为主,中国作为全球最大的模拟芯片市场,2023年模拟芯片自给率仅为15%,其中全球龙头TI
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龙迅股份2024年报点评:2024Q4业绩亮眼,车载接口芯片高景气;2025年进展可期
【中银电子】龙迅股份2024年报点评:2024Q4业绩亮眼,因半导体复苏、车载接口芯片高景气;2025年车载Serdes进展可期 业绩方面:24Q4净利润增速达56%,毛利率维持54%的高位 2024Q4单季营收1.32亿元,同比+31%,环比+18%;归母净利润0.50亿元,同比+56%,环比+58%;扣非归母净利润0.37亿元,同比+102%,环比+41%。单季毛利率54.24%,同比-0.20pct,环比-4.37pcts;净利润率38.08%,同比+6.13pcts,环比+9.56pct
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看好PEEK材料在机器人中的应用放量及PEEK产业链梳理
【东财化工】看好PEEK材料在机器人中的应用放量及PEEK产业链梳理 PEEK是一种高性能的特种高分子材料,应用领域广泛。其主要用于生产汽车和飞机的部分零部件、工业密封件、半导体生产过程中的耗材等产品,主要用于替代金属进行应用,因此PEEK目前在全球的主要消费领域集中在交通运输、工业、电子信息等。同时由于其具备优秀的生物相容性,PEEK也被用于医疗领域制作颅骨锁等植入级产品,替代传统的金属材料。 看好PEEK在轻量化减重过程中在机器人中的应用。随着宇树科技等企业陆续发布产品,机器人轻量化问题亟待
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科大讯飞:国产昇腾算力/一体机+大模型+B/G/C端 全场景布局
【华创人工智能研究中心】科大讯飞(首推):国产昇腾算力/一体机+大模型+B/G/C端 全场景布局,打造 AI+ 全能龙头选手 20250227S科大讯飞(sz002230)S 0 经营稳健:经营现金流改善,回款能力提升。公司2024Q3现金流量净额为3.65亿元,为近一年单季度最好水平,其中经营性现金流净额7.15亿元,同比增长100.09%,#经营活动现金净流量出现明显改善。 模型龙头:公司坚定投入认知大模型研发以及核心技术自主可控和产业链可控,加大星火大模型的研发投入和布局,已推出Open
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价格回暖+排产上行+政策托底,重点关注光伏板块
【MS电新】价格回暖+排产上行+政策托底,重点关注光伏板块 近期光伏板块走势较强,除了交易层面存在高低切因素外,我们能够看到板块底部反转信号十分强烈。价格回暖、排产上行,再加上供给端政策带来供需改善,看好后续光伏板块估值修复以及利润改善,建议持续重点关注。 市场上存在一种声音,担心531之前的抢装会透支下半年的需求。但我们认为这种影响较为有限,国内全年仍将保持10%的增速。抢装结束后,市场将进入再平衡阶段。从中期来看,在转化效率、成本方面具备优势的相关厂商有望深度受益(而且类似领跑者相关政策的推
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人形机器人初啼登场,恰似那年锂电破晓启新章
【长江电新】人形机器人初啼登场,恰似那年锂电破晓启新章! 对比锂电,机器人应淡化估值桎梏,更为看重产业趋势:复盘新能源车在09-10、20-21年行情,都有重大产业变化和空间倍增预期,09年政策端重磅规划,20年全球碳中和和国内消费崛起共振。1)基本面:锂电需求右车、储等构成,有渗透率锚,机器人则包含工厂替代和家庭陪伴等,无渗透率锚,潜在空间更大。2)增长节奏:车、储是对旧事物的替代,经济性敏感,早期依赖政策出现周期性波动,21年开始才进入消费驱动;机器人本身具备制造业替代的经济性,同时又创造新
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【中泰电子|翱捷科技】经营趋势向好,持续关注算力新贵
【中泰电子|翱捷科技】经营趋势向好,持续关注算力新贵S翱捷科技(sh688220)S 📖事件:公司发布2024年业绩快报,实现收入33.86亿元,yoy+30.23%,归母净利润-6.73亿元,同比增亏1.68亿元。 Q4收入8.46亿元,yoy+12%,qoq-4.3%,归母净利润-2.75亿元,同比增亏1.96亿元,环比增亏1.27亿元。 #经营性趋势向好 公司全年收入33.86亿元,首次突破30亿体量,利润表观加速亏损,实际因股份支付费用、公允价值和资产减值等费用增长,扣除后经营性利润亏
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力星股份 交流要点&空间测算,重视机器人轴承轻量化环节
【德邦机器人】#力星股份 交流要点&空间测算,重视机器人轴承轻量化环节!S力星股份(sz300421)S #强确定性:间接供应特斯拉人形机器人轴承钢球、国内【唯一】 公司是目前国内【唯一】轴承八大家滚子供应商,间接给特斯拉供货,终端应用领域包括人形机器人。轴承八大家占公司收入比例70%-80%。 #陶瓷球:能够实现减重【60%】、远期降本空间大 1)性能:轻(密度仅为钢的40%)、绝缘、耐腐蚀;2)价格。当前250-450万/吨,是钢球的150-200倍,远期降本空间大;3)进度:应国际轴承龙头
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恒立液压持续推荐
【华泰机械】恒立液压持续推荐S恒立液压(sh601100)S 今日市场发酵德意志银行报告中提到的机器人微型丝杠用量大幅提高,单台机器人从14根微型丝杠翻倍至48根。 我们持续推荐的恒立液压除了具备躯干丝杠的强大生产能力外,公司也具备灵巧手微型丝杠产品。我们强调恒立液压在资金/人员/设备端全球领先,机器人有望再造一个恒立,看1700亿市值,持续推荐!
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抢装需求确认,光伏迎来布局时点
【天风电新】抢装需求确认,光伏迎来布局时点S福斯特(sh603806)S S爱旭股份(sh600732)S S帝科股份(sz300842)S da ———————————— # 当前是光伏板块较好布局时点,主要基于两个原因:1)抢装需求得到确认,产业链价格看涨,基本面边际改善预期强烈;2)临近两会,能耗政策、新领跑者项目有望于近期落地,政策端有强催化。 3月组件排产预计环比增长超25%,龙头胶膜企业订单环比亦有20%以上增长,上半年国内抢装需求得到确认。近期,头部组件厂分布式出厂价上涨2~5分/
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【爱科赛博688719】:数据中心拉动传统业务爆发,低空经济催生新需求
中信主题策略刘易团队-“AI+电源”主题重磅品种推荐之【爱科赛博688719】:数据中心拉动传统业务爆发,低空经济催生新需求📯S爱科赛博(sh688719)S #Deepseek带来推理测需求爆发、AIDC需求快速增长。DeepSeek大模型部署及广泛应用,带来数据中心的需求拐点上行。2024Q4阿里Capex达314亿元,远超市场预期154亿,字节、阿里等厂商资本开支翻倍以上增长背景下,数据中心建设超预期加速。 #数据中心带来电能质量设备新需求、传统业务需求爆发。服务器负荷非线性,会产生大量
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沪电股份:高速交换机&AI服务器需求旺盛,看好海内外产能释放带来的业绩弹性
【东吴电子陈海进】沪电股份:高速交换机&AI服务器需求旺盛,看好海内外产能释放带来的业绩弹性S沪电股份(sz002463)S 00 事件:英伟达GTC将于3月17-21日召开,业界认为硬件仍然是今年GTC大会主线,GB300AI服务器、AI机器人均为亮点,有望为供应链带来新一波动能。PCB作为英伟达机柜服务器核心基础元件,机柜设计方案的变革将带来其价值量和需求量的显著提升。 GB300回归UBB+OAM方案,高多层PCB及HDI受益 在GB200中,Computetray包含两块Biancabo
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【天风电新】人形本体更新-众擎,小鹏前身,下一个字树?
【天风电新】人形本体更新-众擎,小鹏前身,下一个字树?-0223 S中鼎股份(sz000887)S S科达利(sz002850)S 公司背景 众擎CEO赵同阳曾为小鹏鹏行机器人创始人,其创立的机器人公司于2020年被小鹏汽车收购,与何小鹏共同成立深圳鹏行机器人。23年10月又从小鹏独立出来创办众擎。 众擎核心团队也汇聚了中国第一批腿足机器人研究与产业落地领域的资深成员,同时吸引了来自UCBerkeley、清华、普渡、港中、北京理工、北航、东京大学等知名院校的具身智能与运控算法人才。 产品 公司在
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紧扣产业趋势,聚焦AI+主线
中信主题策略刘易团队-新栏目“主题聚焦”重磅发声📯:紧扣产业趋势,聚焦AI+主线$恒玄科技(SH688608)$ $三祥新材(SH603663)$ $金盘科技(SH688676)$ 🌟市场成交量上升,主题交易活跃,料将呈现三大特征:其一、产业逻辑清晰的强势主题快速轮动;其二、主题内领涨品种从龙头向中后排切换;其三,民营企业家座谈会后“两会”渐近,政策影响因素渐强。 1)宏观层面:美俄首轮会晤推动俄乌停战,当前处于新一轮地缘政治博弈的空窗期;国内经济平稳回升,政策预期逐步兑现; 2)资金层面:
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【中泰电子|领益智造】端侧AI核心标的,机器人+眼镜+折叠屏+服务器提供新成长
【中泰电子|领益智造】端侧AI核心标的,机器人+眼镜+折叠屏+服务器提供新成长 Figure AI发布Helix VLA模型: 2.20晚Figure AI发布Helix VLA模型,Helix采用端到端训练,支持完整上半身动作控制、多机器人协作、物体泛化识别拾取(通用性强)。基于Helix,Figure AI展示了两个机器人合作做家务的视频,有望打开C端家庭应用场景! 🤖机器人:星辰大海,估值弹性大! 领益在机器人领域积淀十余年,提供核心零部件及ODM服务,客户资源丰富。 1)公司深度绑定F
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建议重点关注模拟芯片:商务部或反倾销调查+汽车智能化需求增长,模拟芯片需求景气度上行趋势凸
【西部电子】建议重点关注模拟芯片:商务部或反倾销调查+汽车智能化需求增长,模拟芯片需求景气度上行趋势凸显$纳芯微(SH688052)$$圣邦股份(SZ300661)$$龙迅股份(SH688486)$ [玫瑰]#反倾销调查增大进口芯片供应的不确定性,国产替代有望加速。1月16日,商务部就进口低价成熟制程芯片冲击国内市场事件答记者问,指出相关部门将依法启动调查,后续或有相应应对措施。成熟制程领域主要以模拟芯片为主,中国作为全球最大的模拟芯片市场,2023年模拟芯片自给率仅为15%,其中全球龙头TI
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追龙纪要
2025-02-28 10:25:27
龙迅股份2024年报点评:2024Q4业绩亮眼,车载接口芯片高景气;2025年进展可期
【中银电子】龙迅股份2024年报点评:2024Q4业绩亮眼,因半导体复苏、车载接口芯片高景气;2025年车载Serdes进展可期 业绩方面:24Q4净利润增速达56%,毛利率维持54%的高位 2024Q4单季营收1.32亿元,同比+31%,环比+18%;归母净利润0.50亿元,同比+56%,环比+58%;扣非归母净利润0.37亿元,同比+102%,环比+41%。单季毛利率54.24%,同比-0.20pct,环比-4.37pcts;净利润率38.08%,同比+6.13pcts,环比+9.56pct
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看好PEEK材料在机器人中的应用放量及PEEK产业链梳理
【东财化工】看好PEEK材料在机器人中的应用放量及PEEK产业链梳理 PEEK是一种高性能的特种高分子材料,应用领域广泛。其主要用于生产汽车和飞机的部分零部件、工业密封件、半导体生产过程中的耗材等产品,主要用于替代金属进行应用,因此PEEK目前在全球的主要消费领域集中在交通运输、工业、电子信息等。同时由于其具备优秀的生物相容性,PEEK也被用于医疗领域制作颅骨锁等植入级产品,替代传统的金属材料。 看好PEEK在轻量化减重过程中在机器人中的应用。随着宇树科技等企业陆续发布产品,机器人轻量化问题亟待
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科大讯飞:国产昇腾算力/一体机+大模型+B/G/C端 全场景布局
【华创人工智能研究中心】科大讯飞(首推):国产昇腾算力/一体机+大模型+B/G/C端 全场景布局,打造 AI+ 全能龙头选手 20250227S科大讯飞(sz002230)S 0 经营稳健:经营现金流改善,回款能力提升。公司2024Q3现金流量净额为3.65亿元,为近一年单季度最好水平,其中经营性现金流净额7.15亿元,同比增长100.09%,#经营活动现金净流量出现明显改善。 模型龙头:公司坚定投入认知大模型研发以及核心技术自主可控和产业链可控,加大星火大模型的研发投入和布局,已推出Open
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价格回暖+排产上行+政策托底,重点关注光伏板块
【MS电新】价格回暖+排产上行+政策托底,重点关注光伏板块 近期光伏板块走势较强,除了交易层面存在高低切因素外,我们能够看到板块底部反转信号十分强烈。价格回暖、排产上行,再加上供给端政策带来供需改善,看好后续光伏板块估值修复以及利润改善,建议持续重点关注。 市场上存在一种声音,担心531之前的抢装会透支下半年的需求。但我们认为这种影响较为有限,国内全年仍将保持10%的增速。抢装结束后,市场将进入再平衡阶段。从中期来看,在转化效率、成本方面具备优势的相关厂商有望深度受益(而且类似领跑者相关政策的推
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人形机器人初啼登场,恰似那年锂电破晓启新章
【长江电新】人形机器人初啼登场,恰似那年锂电破晓启新章! 对比锂电,机器人应淡化估值桎梏,更为看重产业趋势:复盘新能源车在09-10、20-21年行情,都有重大产业变化和空间倍增预期,09年政策端重磅规划,20年全球碳中和和国内消费崛起共振。1)基本面:锂电需求右车、储等构成,有渗透率锚,机器人则包含工厂替代和家庭陪伴等,无渗透率锚,潜在空间更大。2)增长节奏:车、储是对旧事物的替代,经济性敏感,早期依赖政策出现周期性波动,21年开始才进入消费驱动;机器人本身具备制造业替代的经济性,同时又创造新
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【中泰电子|翱捷科技】经营趋势向好,持续关注算力新贵
【中泰电子|翱捷科技】经营趋势向好,持续关注算力新贵S翱捷科技(sh688220)S 📖事件:公司发布2024年业绩快报,实现收入33.86亿元,yoy+30.23%,归母净利润-6.73亿元,同比增亏1.68亿元。 Q4收入8.46亿元,yoy+12%,qoq-4.3%,归母净利润-2.75亿元,同比增亏1.96亿元,环比增亏1.27亿元。 #经营性趋势向好 公司全年收入33.86亿元,首次突破30亿体量,利润表观加速亏损,实际因股份支付费用、公允价值和资产减值等费用增长,扣除后经营性利润亏
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力星股份 交流要点&空间测算,重视机器人轴承轻量化环节
【德邦机器人】#力星股份 交流要点&空间测算,重视机器人轴承轻量化环节!S力星股份(sz300421)S #强确定性:间接供应特斯拉人形机器人轴承钢球、国内【唯一】 公司是目前国内【唯一】轴承八大家滚子供应商,间接给特斯拉供货,终端应用领域包括人形机器人。轴承八大家占公司收入比例70%-80%。 #陶瓷球:能够实现减重【60%】、远期降本空间大 1)性能:轻(密度仅为钢的40%)、绝缘、耐腐蚀;2)价格。当前250-450万/吨,是钢球的150-200倍,远期降本空间大;3)进度:应国际轴承龙头
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恒立液压持续推荐
【华泰机械】恒立液压持续推荐S恒立液压(sh601100)S 今日市场发酵德意志银行报告中提到的机器人微型丝杠用量大幅提高,单台机器人从14根微型丝杠翻倍至48根。 我们持续推荐的恒立液压除了具备躯干丝杠的强大生产能力外,公司也具备灵巧手微型丝杠产品。我们强调恒立液压在资金/人员/设备端全球领先,机器人有望再造一个恒立,看1700亿市值,持续推荐!
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抢装需求确认,光伏迎来布局时点
【天风电新】抢装需求确认,光伏迎来布局时点S福斯特(sh603806)S S爱旭股份(sh600732)S S帝科股份(sz300842)S da ———————————— # 当前是光伏板块较好布局时点,主要基于两个原因:1)抢装需求得到确认,产业链价格看涨,基本面边际改善预期强烈;2)临近两会,能耗政策、新领跑者项目有望于近期落地,政策端有强催化。 3月组件排产预计环比增长超25%,龙头胶膜企业订单环比亦有20%以上增长,上半年国内抢装需求得到确认。近期,头部组件厂分布式出厂价上涨2~5分/
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【爱科赛博688719】:数据中心拉动传统业务爆发,低空经济催生新需求
中信主题策略刘易团队-“AI+电源”主题重磅品种推荐之【爱科赛博688719】:数据中心拉动传统业务爆发,低空经济催生新需求📯S爱科赛博(sh688719)S #Deepseek带来推理测需求爆发、AIDC需求快速增长。DeepSeek大模型部署及广泛应用,带来数据中心的需求拐点上行。2024Q4阿里Capex达314亿元,远超市场预期154亿,字节、阿里等厂商资本开支翻倍以上增长背景下,数据中心建设超预期加速。 #数据中心带来电能质量设备新需求、传统业务需求爆发。服务器负荷非线性,会产生大量
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沪电股份:高速交换机&AI服务器需求旺盛,看好海内外产能释放带来的业绩弹性
【东吴电子陈海进】沪电股份:高速交换机&AI服务器需求旺盛,看好海内外产能释放带来的业绩弹性S沪电股份(sz002463)S 00 事件:英伟达GTC将于3月17-21日召开,业界认为硬件仍然是今年GTC大会主线,GB300AI服务器、AI机器人均为亮点,有望为供应链带来新一波动能。PCB作为英伟达机柜服务器核心基础元件,机柜设计方案的变革将带来其价值量和需求量的显著提升。 GB300回归UBB+OAM方案,高多层PCB及HDI受益 在GB200中,Computetray包含两块Biancabo
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【天风电新】人形本体更新-众擎,小鹏前身,下一个字树?
【天风电新】人形本体更新-众擎,小鹏前身,下一个字树?-0223 S中鼎股份(sz000887)S S科达利(sz002850)S 公司背景 众擎CEO赵同阳曾为小鹏鹏行机器人创始人,其创立的机器人公司于2020年被小鹏汽车收购,与何小鹏共同成立深圳鹏行机器人。23年10月又从小鹏独立出来创办众擎。 众擎核心团队也汇聚了中国第一批腿足机器人研究与产业落地领域的资深成员,同时吸引了来自UCBerkeley、清华、普渡、港中、北京理工、北航、东京大学等知名院校的具身智能与运控算法人才。 产品 公司在
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紧扣产业趋势,聚焦AI+主线
中信主题策略刘易团队-新栏目“主题聚焦”重磅发声📯:紧扣产业趋势,聚焦AI+主线$恒玄科技(SH688608)$ $三祥新材(SH603663)$ $金盘科技(SH688676)$ 🌟市场成交量上升,主题交易活跃,料将呈现三大特征:其一、产业逻辑清晰的强势主题快速轮动;其二、主题内领涨品种从龙头向中后排切换;其三,民营企业家座谈会后“两会”渐近,政策影响因素渐强。 1)宏观层面:美俄首轮会晤推动俄乌停战,当前处于新一轮地缘政治博弈的空窗期;国内经济平稳回升,政策预期逐步兑现; 2)资金层面:
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【中泰电子|领益智造】端侧AI核心标的,机器人+眼镜+折叠屏+服务器提供新成长
【中泰电子|领益智造】端侧AI核心标的,机器人+眼镜+折叠屏+服务器提供新成长 Figure AI发布Helix VLA模型: 2.20晚Figure AI发布Helix VLA模型,Helix采用端到端训练,支持完整上半身动作控制、多机器人协作、物体泛化识别拾取(通用性强)。基于Helix,Figure AI展示了两个机器人合作做家务的视频,有望打开C端家庭应用场景! 🤖机器人:星辰大海,估值弹性大! 领益在机器人领域积淀十余年,提供核心零部件及ODM服务,客户资源丰富。 1)公司深度绑定F
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