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追龙纪要
2025-01-20 10:45:09
祥鑫科技:H链机器人卡位优势显著
【天风电新&汽车】祥鑫科技:H链机器人卡位优势显著-0120$祥鑫科技(SZ002965)$ ——————————— #HW链机器人潜在进展:目标6-8月推出样件,10月小批量,年底1-2万辆产能。 #公司合作:与HW在机器人业务上已谈两轮,预计 3月底有望达成战略合作协议,合作或围绕智能模块、结构件、整机生产方面展开。公司利用子公司东莞荣升智能化产线进行机器人零部件生产或整机组装。目前已有机器人相关人员约 200 人(研发人员 50 - 60 人)。 我们重申看好祥鑫的逻辑#在于H链的卡位优势
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2025-01-20 07:58:49
产业风口势不可挡,低空行业是中美同时在推进的共振产业,重视大机会
产业风口势不可挡,低空行业是中美同时在推进的共振产业,重视大机会——【国联军工】$宗申动力(SZ001696)$$莱斯信息(SH688631)$$祥源文旅(SH600576)$ [玫瑰]参考2024年低空经济走势,大盘风险偏好回暖或为低空经济股价驱动的充要条件,但同时板块需要兼具基本面的变化,我们认为当前低空经济板块处于布局阶段,市场情绪回暖+低空板块后续密集催化预期有望带来板块后续超额弹性。 [玫瑰]文旅线是我们认为目前低空商业模式最好的方向,也是此前市场没有重点认识的细分板块。这个方向重点推
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2025-01-20 07:53:19
光铜之争?实为光铜共进
【Mstech】光铜之争?实为光铜共进!$博创科技(SZ300548)$$沃尔核材(SZ002130)$$太辰光(SZ300570)$ 🌹领导好,近期关于AI服务器互联技术的讨论较多,周末老黄的观点更是引发了CPO和铜的讨论,我们在此梳理主流的柜内互联方案,并重申观点如下: 1⃣GB200/GB300:DAC互联方式,通过paladin2和overpass线缆组合成的背板互联方式进行互联; 2⃣CSP自研:亚马逊Trainium2加速卡配套的16/64卡服务器均采用AEC互联,谷歌TPUv6也
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2025-01-19 21:38:37
电池及能源管理-“铜互连主题”
中信主题策略&电池及能源管理-“铜互连主题”点评:国内外共振,性价比凸显,长期看好👀$立讯精密(SZ002475)$$新易盛(SZ300502)$$兆龙互连(SZ300913)$ # 高速铜缆需求在数据中心应用有望拓展。近期除英伟达GB200方案外的诸多CSP厂商均提出高密度机柜方案以提升算力和连接效率,高速铜缆作为短期内最具性价比的方案,有望在Scale up和Scale out领域大范围应用。 # 推理测需求降本提升铜互连方案使用动机。有源及无源铜缆具备明显的成本优势,在相同条件下成本较A
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湖南裕能:大客户涨价2-3k落地明确超预期,静待其他客户谈价进展落地打开业绩弹性
【长江电新】湖南裕能:大客户涨价2-3k落地明确超预期,静待其他客户谈价进展落地打开业绩弹性!$湖南裕能(SZ301358)$ 1、近期裕能在大客户议标情况落地,铁锂全系上涨2-3k左右,价格涨幅超过此前市场预期,从大客户其他铁锂供应商反馈来看,加工费涨幅在2k左右,至此该大客户铁锂涨价基本落地,从12月初一轮招标到近期议标落地,铁锂行业加工费及盈利拐点明确,其他客户铁锂议价目前暂未确定,涨价趋势不变,核心关注涨价幅度! 2、从标的上来看,目前以该大客户涨价2-3k幅度来计算,考虑近期铵及硫酸亚
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】AI产业链国产替代加速,看好服务器用存储模组机会
【国金电子】AI产业链国产替代加速,看好服务器用存储模组机会$德明利(SZ001309)$$江波龙(SZ301308)$$香农芯创(SZ300475)$ [烟花]从行业上看,AI大趋势持续强化,随着国产算力能力提升和应用端落地加快,我们认为25-26年国内将加快AI基础设施建设,以字节、阿里作为典型代表,将带动国内互联网大厂加大数据中心建设投入,这将带动服务器用存储模组的需求。 [玫瑰]价值量:根据行业测算,单台通用服务器用内存DRAM+硬盘NAND合计价值量在5k美元左右,AI服务器(不考虑H
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传音控股】持续受益新市场成长,AI+移动互联打开远期空间
【中泰电子|传音控股】持续受益新市场成长,AI+移动互联打开远期空间$传音控股(SH688036)$ #24Q4销量&毛利率有望环比向上: 24Q1-3公司智能机销量7975万部,同比+19.5%,份额8.8%,同比+0.8pct。展望24Q4,新品推出叠加节日促销有望推动销量环比提升,存储等原材料价格下降有望带动毛利率持续改善。 #深度受益非洲智能机渗透率提升+新市场成长: 1)主力市场(非洲&南亚):公司稳居非洲&孟加拉&巴基斯坦市场第一,有望受益智能机渗透率提升(目前约50%/40%/60
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美方工艺制程管制升级至16nm,半导体自主可控刻不容缓
【西部电子】美方工艺制程管制升级至16nm,半导体自主可控刻不容缓$福晶科技(SZ002222)$$通富微电(SZ002156)$$中芯国际(SH688981)$
事件:1月15日彭博社报道称,美国拜登政府最快将在当地时间本周三推出新的出口管制措施,将阻止台积电、三星等晶圆代工厂所生产的14nm或16nm及以下先进制程的芯片流入中国大陆。 [玫瑰]#抛弃幻想-坚持自主可控。16nm与更先进制程芯片主要用于高性能计算、数据中心、人工智能等领域,而此次制裁也可看作是对之前7nm制裁的升级。面对
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储能:阿联酋官宣19GWh储能大项目,看好国内企业出海机会
【华泰电新】储能:阿联酋官宣19GWh储能大项目,看好国内企业出海机会$阳光电源(SZ300274)$$上能电气(SZ300827)$ ➡ 阿联酋EWEC官宣5GW/19GWh项目 ◆ 事件:1月14日,阿联酋工业和先进技术部长宣布,阿联酋国有可再生能源投资公司Masdar正在与阿联酋水电公司EWEC合作建造一个巨大的光储设施,总投资60亿美元,项目规模达5GW/19GWh ◆ 点评:此光储项目位于阿布扎比沙漠,预计2027年投入运营,主要用于解决当地无法稳定供电的诉求,此次项目官宣出乎意料之外
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虹软科技业绩预告点评
国信计算机】虹软科技业绩预告点评:业绩超预期,AI眼镜打开新空间$虹软科技(SH688088)$ [太阳]业绩超预期:公司发布业绩预告,预计2024年度实现营业收入为8.15亿元左右,同比增长21.60%左右;预计归母公司净利润1.78亿左右,同比增长101.16%左右;预计扣非归母净利润1.55亿左右,同比增长128.87%左右。 [太阳]两大业务板块双增长:移动智能终端和智能汽车两大业务板块收入的双双攀升,驱动了公司归母净利润同比大幅增长。1)手机侧,AI新技术、新产品的加速探索和落地为行业
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2025-01-15 10:47:08
【东财传媒互联网】德马科技(688360):人形机器人布局加速
【东财传媒互联网】德马科技(688360):人形机器人布局加速 事件:近日,公司与源络科技正式签署战略合作,双方将凭借各自优势,在人形机器人领域展开深度合作,聚焦研发、应用与产业生态。此前,公司与和而泰、硬核坚果等公司共同投资源络科技。 源络科技是人形机器人明星企业,创始人连文昭博士曾任硅谷人形机器人明星企业Figure技术总监和GoogleX资深研究科学家,联合创始人谢铮博士是前优必选Walker产品线负责人。源络科技在机器人算法、智能硬件、机器视觉、语言大模型等领域拥有前沿研发能力和产品落地
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2025-01-15 09:22:37
雷赛智能:机器人电机风正时济、无框/空心杯电机新龙头,强烈推荐
【东吴电新】雷赛智能:机器人电机风正时济、无框/空心杯电机新龙头,强烈推荐! #机器人电机展露锋芒、产品&技术&成本&交付优势显著、订单有望高增。董事长李总1990年获得MIT机器人与自动化专业博士,是机器人行业的资深专家且研发水平顶尖,同时公司自创立以来一直重视研发,技术实力雄厚。成本层面,公司无框电机/空心杯电机年产能30/12万台,具备大规模生产能力,同时伺服系统位于内资第二,规模效应显著。产品层面,公司目前已具备包括无框力矩电机、驱动器、编码器、空心杯电机、关节模组的完整产品矩阵,并成立
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2025-01-15 08:26:03
东山精密:AI助力,双轮驱动拥抱新周期
【国盛郑震湘团队】东山精密:AI助力,双轮驱动拥抱新周期$东山精密(SZ002384)$ [太阳]【PCB业务】FPC 双寡头竞争格局优势凸显+线宽线距设计难度提升,ASP增长有望超过50%,AI 终端带动 PCB 设计难度加大,AR/VR、折叠屏等产品催生需求进一步增长,龙头公司强者恒强。2025年随着大客户新机的推出,手机中元器件数量增加,电池容量亦不断扩大,手机内部空间趋于紧张,因而对轻薄、体积小、导线线路密度高的 FPC需求日益提升,AI功能的加入对于软板设计难度大幅提升,高端产能将会紧
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2025-01-14 08:04:13
AI数据中心更新:字节跳动火山云算力中心二期获批复
【天风电新】AI数据中心更新:字节跳动火山云算力中心二期获批复,投资规模进一步加大-0113$麦格米特(SZ002851)$$蔚蓝锂芯(SZ002245)$$明阳电气(SZ301291)$ ——————————— 2025 年 1 月 13 日,火山云(大同)科技有限公司《https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/search.html?keyword=火山云太行算力中心二期项目》获批复。 项目包括12 kW服务器机柜15604 台,规划网络机柜 510 架,并
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美发布AI管制新规,自主可控趋势不可逆
【中泰电子】美发布AI管制新规,自主可控趋势不可逆!$沪电股份(SZ002463)$ $茂莱光学(SH688502)$$兆易创新(SH603986)$ 事件:美国拜登政府发布AI芯片管制新规,对全球百余个国家和地区施加AI芯片出口配额和限制。 #新增划分三个等级销售限制 1)Tier1:美国及18个主要盟友,无限制,但总算力四分之一不可位于第一国家外,不超过7%在任何第二级国家; 2)Tier2:除第一梯队外绝大数国家,2025-2027年每个国家最多可获得5万颗GPU,开放模型微调用于特定用途
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祥鑫科技:H链机器人卡位优势显著
【天风电新&汽车】祥鑫科技:H链机器人卡位优势显著-0120$祥鑫科技(SZ002965)$ ——————————— #HW链机器人潜在进展:目标6-8月推出样件,10月小批量,年底1-2万辆产能。 #公司合作:与HW在机器人业务上已谈两轮,预计 3月底有望达成战略合作协议,合作或围绕智能模块、结构件、整机生产方面展开。公司利用子公司东莞荣升智能化产线进行机器人零部件生产或整机组装。目前已有机器人相关人员约 200 人(研发人员 50 - 60 人)。 我们重申看好祥鑫的逻辑#在于H链的卡位优势
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产业风口势不可挡,低空行业是中美同时在推进的共振产业,重视大机会
产业风口势不可挡,低空行业是中美同时在推进的共振产业,重视大机会——【国联军工】$宗申动力(SZ001696)$$莱斯信息(SH688631)$$祥源文旅(SH600576)$ [玫瑰]参考2024年低空经济走势,大盘风险偏好回暖或为低空经济股价驱动的充要条件,但同时板块需要兼具基本面的变化,我们认为当前低空经济板块处于布局阶段,市场情绪回暖+低空板块后续密集催化预期有望带来板块后续超额弹性。 [玫瑰]文旅线是我们认为目前低空商业模式最好的方向,也是此前市场没有重点认识的细分板块。这个方向重点推
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光铜之争?实为光铜共进
【Mstech】光铜之争?实为光铜共进!$博创科技(SZ300548)$$沃尔核材(SZ002130)$$太辰光(SZ300570)$ 🌹领导好,近期关于AI服务器互联技术的讨论较多,周末老黄的观点更是引发了CPO和铜的讨论,我们在此梳理主流的柜内互联方案,并重申观点如下: 1⃣GB200/GB300:DAC互联方式,通过paladin2和overpass线缆组合成的背板互联方式进行互联; 2⃣CSP自研:亚马逊Trainium2加速卡配套的16/64卡服务器均采用AEC互联,谷歌TPUv6也
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电池及能源管理-“铜互连主题”
中信主题策略&电池及能源管理-“铜互连主题”点评:国内外共振,性价比凸显,长期看好👀$立讯精密(SZ002475)$$新易盛(SZ300502)$$兆龙互连(SZ300913)$ # 高速铜缆需求在数据中心应用有望拓展。近期除英伟达GB200方案外的诸多CSP厂商均提出高密度机柜方案以提升算力和连接效率,高速铜缆作为短期内最具性价比的方案,有望在Scale up和Scale out领域大范围应用。 # 推理测需求降本提升铜互连方案使用动机。有源及无源铜缆具备明显的成本优势,在相同条件下成本较A
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湖南裕能:大客户涨价2-3k落地明确超预期,静待其他客户谈价进展落地打开业绩弹性
【长江电新】湖南裕能:大客户涨价2-3k落地明确超预期,静待其他客户谈价进展落地打开业绩弹性!$湖南裕能(SZ301358)$ 1、近期裕能在大客户议标情况落地,铁锂全系上涨2-3k左右,价格涨幅超过此前市场预期,从大客户其他铁锂供应商反馈来看,加工费涨幅在2k左右,至此该大客户铁锂涨价基本落地,从12月初一轮招标到近期议标落地,铁锂行业加工费及盈利拐点明确,其他客户铁锂议价目前暂未确定,涨价趋势不变,核心关注涨价幅度! 2、从标的上来看,目前以该大客户涨价2-3k幅度来计算,考虑近期铵及硫酸亚
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】AI产业链国产替代加速,看好服务器用存储模组机会
【国金电子】AI产业链国产替代加速,看好服务器用存储模组机会$德明利(SZ001309)$$江波龙(SZ301308)$$香农芯创(SZ300475)$ [烟花]从行业上看,AI大趋势持续强化,随着国产算力能力提升和应用端落地加快,我们认为25-26年国内将加快AI基础设施建设,以字节、阿里作为典型代表,将带动国内互联网大厂加大数据中心建设投入,这将带动服务器用存储模组的需求。 [玫瑰]价值量:根据行业测算,单台通用服务器用内存DRAM+硬盘NAND合计价值量在5k美元左右,AI服务器(不考虑H
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传音控股】持续受益新市场成长,AI+移动互联打开远期空间
【中泰电子|传音控股】持续受益新市场成长,AI+移动互联打开远期空间$传音控股(SH688036)$ #24Q4销量&毛利率有望环比向上: 24Q1-3公司智能机销量7975万部,同比+19.5%,份额8.8%,同比+0.8pct。展望24Q4,新品推出叠加节日促销有望推动销量环比提升,存储等原材料价格下降有望带动毛利率持续改善。 #深度受益非洲智能机渗透率提升+新市场成长: 1)主力市场(非洲&南亚):公司稳居非洲&孟加拉&巴基斯坦市场第一,有望受益智能机渗透率提升(目前约50%/40%/60
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美方工艺制程管制升级至16nm,半导体自主可控刻不容缓
【西部电子】美方工艺制程管制升级至16nm,半导体自主可控刻不容缓$福晶科技(SZ002222)$$通富微电(SZ002156)$$中芯国际(SH688981)$
事件:1月15日彭博社报道称,美国拜登政府最快将在当地时间本周三推出新的出口管制措施,将阻止台积电、三星等晶圆代工厂所生产的14nm或16nm及以下先进制程的芯片流入中国大陆。 [玫瑰]#抛弃幻想-坚持自主可控。16nm与更先进制程芯片主要用于高性能计算、数据中心、人工智能等领域,而此次制裁也可看作是对之前7nm制裁的升级。面对
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储能:阿联酋官宣19GWh储能大项目,看好国内企业出海机会
【华泰电新】储能:阿联酋官宣19GWh储能大项目,看好国内企业出海机会$阳光电源(SZ300274)$$上能电气(SZ300827)$ ➡ 阿联酋EWEC官宣5GW/19GWh项目 ◆ 事件:1月14日,阿联酋工业和先进技术部长宣布,阿联酋国有可再生能源投资公司Masdar正在与阿联酋水电公司EWEC合作建造一个巨大的光储设施,总投资60亿美元,项目规模达5GW/19GWh ◆ 点评:此光储项目位于阿布扎比沙漠,预计2027年投入运营,主要用于解决当地无法稳定供电的诉求,此次项目官宣出乎意料之外
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虹软科技业绩预告点评
国信计算机】虹软科技业绩预告点评:业绩超预期,AI眼镜打开新空间$虹软科技(SH688088)$ [太阳]业绩超预期:公司发布业绩预告,预计2024年度实现营业收入为8.15亿元左右,同比增长21.60%左右;预计归母公司净利润1.78亿左右,同比增长101.16%左右;预计扣非归母净利润1.55亿左右,同比增长128.87%左右。 [太阳]两大业务板块双增长:移动智能终端和智能汽车两大业务板块收入的双双攀升,驱动了公司归母净利润同比大幅增长。1)手机侧,AI新技术、新产品的加速探索和落地为行业
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【东财传媒互联网】德马科技(688360):人形机器人布局加速
【东财传媒互联网】德马科技(688360):人形机器人布局加速 事件:近日,公司与源络科技正式签署战略合作,双方将凭借各自优势,在人形机器人领域展开深度合作,聚焦研发、应用与产业生态。此前,公司与和而泰、硬核坚果等公司共同投资源络科技。 源络科技是人形机器人明星企业,创始人连文昭博士曾任硅谷人形机器人明星企业Figure技术总监和GoogleX资深研究科学家,联合创始人谢铮博士是前优必选Walker产品线负责人。源络科技在机器人算法、智能硬件、机器视觉、语言大模型等领域拥有前沿研发能力和产品落地
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雷赛智能:机器人电机风正时济、无框/空心杯电机新龙头,强烈推荐
【东吴电新】雷赛智能:机器人电机风正时济、无框/空心杯电机新龙头,强烈推荐! #机器人电机展露锋芒、产品&技术&成本&交付优势显著、订单有望高增。董事长李总1990年获得MIT机器人与自动化专业博士,是机器人行业的资深专家且研发水平顶尖,同时公司自创立以来一直重视研发,技术实力雄厚。成本层面,公司无框电机/空心杯电机年产能30/12万台,具备大规模生产能力,同时伺服系统位于内资第二,规模效应显著。产品层面,公司目前已具备包括无框力矩电机、驱动器、编码器、空心杯电机、关节模组的完整产品矩阵,并成立
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东山精密:AI助力,双轮驱动拥抱新周期
【国盛郑震湘团队】东山精密:AI助力,双轮驱动拥抱新周期$东山精密(SZ002384)$ [太阳]【PCB业务】FPC 双寡头竞争格局优势凸显+线宽线距设计难度提升,ASP增长有望超过50%,AI 终端带动 PCB 设计难度加大,AR/VR、折叠屏等产品催生需求进一步增长,龙头公司强者恒强。2025年随着大客户新机的推出,手机中元器件数量增加,电池容量亦不断扩大,手机内部空间趋于紧张,因而对轻薄、体积小、导线线路密度高的 FPC需求日益提升,AI功能的加入对于软板设计难度大幅提升,高端产能将会紧
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AI数据中心更新:字节跳动火山云算力中心二期获批复
【天风电新】AI数据中心更新:字节跳动火山云算力中心二期获批复,投资规模进一步加大-0113$麦格米特(SZ002851)$$蔚蓝锂芯(SZ002245)$$明阳电气(SZ301291)$ ——————————— 2025 年 1 月 13 日,火山云(大同)科技有限公司《https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/search.html?keyword=火山云太行算力中心二期项目》获批复。 项目包括12 kW服务器机柜15604 台,规划网络机柜 510 架,并
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美发布AI管制新规,自主可控趋势不可逆
【中泰电子】美发布AI管制新规,自主可控趋势不可逆!$沪电股份(SZ002463)$ $茂莱光学(SH688502)$$兆易创新(SH603986)$ 事件:美国拜登政府发布AI芯片管制新规,对全球百余个国家和地区施加AI芯片出口配额和限制。 #新增划分三个等级销售限制 1)Tier1:美国及18个主要盟友,无限制,但总算力四分之一不可位于第一国家外,不超过7%在任何第二级国家; 2)Tier2:除第一梯队外绝大数国家,2025-2027年每个国家最多可获得5万颗GPU,开放模型微调用于特定用途
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祥鑫科技:H链机器人卡位优势显著
【天风电新&汽车】祥鑫科技:H链机器人卡位优势显著-0120$祥鑫科技(SZ002965)$ ——————————— #HW链机器人潜在进展:目标6-8月推出样件,10月小批量,年底1-2万辆产能。 #公司合作:与HW在机器人业务上已谈两轮,预计 3月底有望达成战略合作协议,合作或围绕智能模块、结构件、整机生产方面展开。公司利用子公司东莞荣升智能化产线进行机器人零部件生产或整机组装。目前已有机器人相关人员约 200 人(研发人员 50 - 60 人)。 我们重申看好祥鑫的逻辑#在于H链的卡位优势
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产业风口势不可挡,低空行业是中美同时在推进的共振产业,重视大机会
产业风口势不可挡,低空行业是中美同时在推进的共振产业,重视大机会——【国联军工】$宗申动力(SZ001696)$$莱斯信息(SH688631)$$祥源文旅(SH600576)$ [玫瑰]参考2024年低空经济走势,大盘风险偏好回暖或为低空经济股价驱动的充要条件,但同时板块需要兼具基本面的变化,我们认为当前低空经济板块处于布局阶段,市场情绪回暖+低空板块后续密集催化预期有望带来板块后续超额弹性。 [玫瑰]文旅线是我们认为目前低空商业模式最好的方向,也是此前市场没有重点认识的细分板块。这个方向重点推
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光铜之争?实为光铜共进
【Mstech】光铜之争?实为光铜共进!$博创科技(SZ300548)$$沃尔核材(SZ002130)$$太辰光(SZ300570)$ 🌹领导好,近期关于AI服务器互联技术的讨论较多,周末老黄的观点更是引发了CPO和铜的讨论,我们在此梳理主流的柜内互联方案,并重申观点如下: 1⃣GB200/GB300:DAC互联方式,通过paladin2和overpass线缆组合成的背板互联方式进行互联; 2⃣CSP自研:亚马逊Trainium2加速卡配套的16/64卡服务器均采用AEC互联,谷歌TPUv6也
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电池及能源管理-“铜互连主题”
中信主题策略&电池及能源管理-“铜互连主题”点评:国内外共振,性价比凸显,长期看好👀$立讯精密(SZ002475)$$新易盛(SZ300502)$$兆龙互连(SZ300913)$ # 高速铜缆需求在数据中心应用有望拓展。近期除英伟达GB200方案外的诸多CSP厂商均提出高密度机柜方案以提升算力和连接效率,高速铜缆作为短期内最具性价比的方案,有望在Scale up和Scale out领域大范围应用。 # 推理测需求降本提升铜互连方案使用动机。有源及无源铜缆具备明显的成本优势,在相同条件下成本较A
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湖南裕能:大客户涨价2-3k落地明确超预期,静待其他客户谈价进展落地打开业绩弹性
【长江电新】湖南裕能:大客户涨价2-3k落地明确超预期,静待其他客户谈价进展落地打开业绩弹性!$湖南裕能(SZ301358)$ 1、近期裕能在大客户议标情况落地,铁锂全系上涨2-3k左右,价格涨幅超过此前市场预期,从大客户其他铁锂供应商反馈来看,加工费涨幅在2k左右,至此该大客户铁锂涨价基本落地,从12月初一轮招标到近期议标落地,铁锂行业加工费及盈利拐点明确,其他客户铁锂议价目前暂未确定,涨价趋势不变,核心关注涨价幅度! 2、从标的上来看,目前以该大客户涨价2-3k幅度来计算,考虑近期铵及硫酸亚
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2025-01-17 12:55:34
】AI产业链国产替代加速,看好服务器用存储模组机会
【国金电子】AI产业链国产替代加速,看好服务器用存储模组机会$德明利(SZ001309)$$江波龙(SZ301308)$$香农芯创(SZ300475)$ [烟花]从行业上看,AI大趋势持续强化,随着国产算力能力提升和应用端落地加快,我们认为25-26年国内将加快AI基础设施建设,以字节、阿里作为典型代表,将带动国内互联网大厂加大数据中心建设投入,这将带动服务器用存储模组的需求。 [玫瑰]价值量:根据行业测算,单台通用服务器用内存DRAM+硬盘NAND合计价值量在5k美元左右,AI服务器(不考虑H
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传音控股】持续受益新市场成长,AI+移动互联打开远期空间
【中泰电子|传音控股】持续受益新市场成长,AI+移动互联打开远期空间$传音控股(SH688036)$ #24Q4销量&毛利率有望环比向上: 24Q1-3公司智能机销量7975万部,同比+19.5%,份额8.8%,同比+0.8pct。展望24Q4,新品推出叠加节日促销有望推动销量环比提升,存储等原材料价格下降有望带动毛利率持续改善。 #深度受益非洲智能机渗透率提升+新市场成长: 1)主力市场(非洲&南亚):公司稳居非洲&孟加拉&巴基斯坦市场第一,有望受益智能机渗透率提升(目前约50%/40%/60
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美方工艺制程管制升级至16nm,半导体自主可控刻不容缓
【西部电子】美方工艺制程管制升级至16nm,半导体自主可控刻不容缓$福晶科技(SZ002222)$$通富微电(SZ002156)$$中芯国际(SH688981)$
事件:1月15日彭博社报道称,美国拜登政府最快将在当地时间本周三推出新的出口管制措施,将阻止台积电、三星等晶圆代工厂所生产的14nm或16nm及以下先进制程的芯片流入中国大陆。 [玫瑰]#抛弃幻想-坚持自主可控。16nm与更先进制程芯片主要用于高性能计算、数据中心、人工智能等领域,而此次制裁也可看作是对之前7nm制裁的升级。面对
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储能:阿联酋官宣19GWh储能大项目,看好国内企业出海机会
【华泰电新】储能:阿联酋官宣19GWh储能大项目,看好国内企业出海机会$阳光电源(SZ300274)$$上能电气(SZ300827)$ ➡ 阿联酋EWEC官宣5GW/19GWh项目 ◆ 事件:1月14日,阿联酋工业和先进技术部长宣布,阿联酋国有可再生能源投资公司Masdar正在与阿联酋水电公司EWEC合作建造一个巨大的光储设施,总投资60亿美元,项目规模达5GW/19GWh ◆ 点评:此光储项目位于阿布扎比沙漠,预计2027年投入运营,主要用于解决当地无法稳定供电的诉求,此次项目官宣出乎意料之外
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2025-01-15 22:16:32
虹软科技业绩预告点评
国信计算机】虹软科技业绩预告点评:业绩超预期,AI眼镜打开新空间$虹软科技(SH688088)$ [太阳]业绩超预期:公司发布业绩预告,预计2024年度实现营业收入为8.15亿元左右,同比增长21.60%左右;预计归母公司净利润1.78亿左右,同比增长101.16%左右;预计扣非归母净利润1.55亿左右,同比增长128.87%左右。 [太阳]两大业务板块双增长:移动智能终端和智能汽车两大业务板块收入的双双攀升,驱动了公司归母净利润同比大幅增长。1)手机侧,AI新技术、新产品的加速探索和落地为行业
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2025-01-15 10:47:08
【东财传媒互联网】德马科技(688360):人形机器人布局加速
【东财传媒互联网】德马科技(688360):人形机器人布局加速 事件:近日,公司与源络科技正式签署战略合作,双方将凭借各自优势,在人形机器人领域展开深度合作,聚焦研发、应用与产业生态。此前,公司与和而泰、硬核坚果等公司共同投资源络科技。 源络科技是人形机器人明星企业,创始人连文昭博士曾任硅谷人形机器人明星企业Figure技术总监和GoogleX资深研究科学家,联合创始人谢铮博士是前优必选Walker产品线负责人。源络科技在机器人算法、智能硬件、机器视觉、语言大模型等领域拥有前沿研发能力和产品落地
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2025-01-15 09:22:37
雷赛智能:机器人电机风正时济、无框/空心杯电机新龙头,强烈推荐
【东吴电新】雷赛智能:机器人电机风正时济、无框/空心杯电机新龙头,强烈推荐! #机器人电机展露锋芒、产品&技术&成本&交付优势显著、订单有望高增。董事长李总1990年获得MIT机器人与自动化专业博士,是机器人行业的资深专家且研发水平顶尖,同时公司自创立以来一直重视研发,技术实力雄厚。成本层面,公司无框电机/空心杯电机年产能30/12万台,具备大规模生产能力,同时伺服系统位于内资第二,规模效应显著。产品层面,公司目前已具备包括无框力矩电机、驱动器、编码器、空心杯电机、关节模组的完整产品矩阵,并成立
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2025-01-15 08:26:03
东山精密:AI助力,双轮驱动拥抱新周期
【国盛郑震湘团队】东山精密:AI助力,双轮驱动拥抱新周期$东山精密(SZ002384)$ [太阳]【PCB业务】FPC 双寡头竞争格局优势凸显+线宽线距设计难度提升,ASP增长有望超过50%,AI 终端带动 PCB 设计难度加大,AR/VR、折叠屏等产品催生需求进一步增长,龙头公司强者恒强。2025年随着大客户新机的推出,手机中元器件数量增加,电池容量亦不断扩大,手机内部空间趋于紧张,因而对轻薄、体积小、导线线路密度高的 FPC需求日益提升,AI功能的加入对于软板设计难度大幅提升,高端产能将会紧
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2025-01-14 08:04:13
AI数据中心更新:字节跳动火山云算力中心二期获批复
【天风电新】AI数据中心更新:字节跳动火山云算力中心二期获批复,投资规模进一步加大-0113$麦格米特(SZ002851)$$蔚蓝锂芯(SZ002245)$$明阳电气(SZ301291)$ ——————————— 2025 年 1 月 13 日,火山云(大同)科技有限公司《https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/search.html?keyword=火山云太行算力中心二期项目》获批复。 项目包括12 kW服务器机柜15604 台,规划网络机柜 510 架,并
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2025-01-14 07:59:45
美发布AI管制新规,自主可控趋势不可逆
【中泰电子】美发布AI管制新规,自主可控趋势不可逆!$沪电股份(SZ002463)$ $茂莱光学(SH688502)$$兆易创新(SH603986)$ 事件:美国拜登政府发布AI芯片管制新规,对全球百余个国家和地区施加AI芯片出口配额和限制。 #新增划分三个等级销售限制 1)Tier1:美国及18个主要盟友,无限制,但总算力四分之一不可位于第一国家外,不超过7%在任何第二级国家; 2)Tier2:除第一梯队外绝大数国家,2025-2027年每个国家最多可获得5万颗GPU,开放模型微调用于特定用途
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2025-01-20 10:45:09
祥鑫科技:H链机器人卡位优势显著
【天风电新&汽车】祥鑫科技:H链机器人卡位优势显著-0120$祥鑫科技(SZ002965)$ ——————————— #HW链机器人潜在进展:目标6-8月推出样件,10月小批量,年底1-2万辆产能。 #公司合作:与HW在机器人业务上已谈两轮,预计 3月底有望达成战略合作协议,合作或围绕智能模块、结构件、整机生产方面展开。公司利用子公司东莞荣升智能化产线进行机器人零部件生产或整机组装。目前已有机器人相关人员约 200 人(研发人员 50 - 60 人)。 我们重申看好祥鑫的逻辑#在于H链的卡位优势
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产业风口势不可挡,低空行业是中美同时在推进的共振产业,重视大机会
产业风口势不可挡,低空行业是中美同时在推进的共振产业,重视大机会——【国联军工】$宗申动力(SZ001696)$$莱斯信息(SH688631)$$祥源文旅(SH600576)$ [玫瑰]参考2024年低空经济走势,大盘风险偏好回暖或为低空经济股价驱动的充要条件,但同时板块需要兼具基本面的变化,我们认为当前低空经济板块处于布局阶段,市场情绪回暖+低空板块后续密集催化预期有望带来板块后续超额弹性。 [玫瑰]文旅线是我们认为目前低空商业模式最好的方向,也是此前市场没有重点认识的细分板块。这个方向重点推
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光铜之争?实为光铜共进
【Mstech】光铜之争?实为光铜共进!$博创科技(SZ300548)$$沃尔核材(SZ002130)$$太辰光(SZ300570)$ 🌹领导好,近期关于AI服务器互联技术的讨论较多,周末老黄的观点更是引发了CPO和铜的讨论,我们在此梳理主流的柜内互联方案,并重申观点如下: 1⃣GB200/GB300:DAC互联方式,通过paladin2和overpass线缆组合成的背板互联方式进行互联; 2⃣CSP自研:亚马逊Trainium2加速卡配套的16/64卡服务器均采用AEC互联,谷歌TPUv6也
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电池及能源管理-“铜互连主题”
中信主题策略&电池及能源管理-“铜互连主题”点评:国内外共振,性价比凸显,长期看好👀$立讯精密(SZ002475)$$新易盛(SZ300502)$$兆龙互连(SZ300913)$ # 高速铜缆需求在数据中心应用有望拓展。近期除英伟达GB200方案外的诸多CSP厂商均提出高密度机柜方案以提升算力和连接效率,高速铜缆作为短期内最具性价比的方案,有望在Scale up和Scale out领域大范围应用。 # 推理测需求降本提升铜互连方案使用动机。有源及无源铜缆具备明显的成本优势,在相同条件下成本较A
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湖南裕能:大客户涨价2-3k落地明确超预期,静待其他客户谈价进展落地打开业绩弹性
【长江电新】湖南裕能:大客户涨价2-3k落地明确超预期,静待其他客户谈价进展落地打开业绩弹性!$湖南裕能(SZ301358)$ 1、近期裕能在大客户议标情况落地,铁锂全系上涨2-3k左右,价格涨幅超过此前市场预期,从大客户其他铁锂供应商反馈来看,加工费涨幅在2k左右,至此该大客户铁锂涨价基本落地,从12月初一轮招标到近期议标落地,铁锂行业加工费及盈利拐点明确,其他客户铁锂议价目前暂未确定,涨价趋势不变,核心关注涨价幅度! 2、从标的上来看,目前以该大客户涨价2-3k幅度来计算,考虑近期铵及硫酸亚
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】AI产业链国产替代加速,看好服务器用存储模组机会
【国金电子】AI产业链国产替代加速,看好服务器用存储模组机会$德明利(SZ001309)$$江波龙(SZ301308)$$香农芯创(SZ300475)$ [烟花]从行业上看,AI大趋势持续强化,随着国产算力能力提升和应用端落地加快,我们认为25-26年国内将加快AI基础设施建设,以字节、阿里作为典型代表,将带动国内互联网大厂加大数据中心建设投入,这将带动服务器用存储模组的需求。 [玫瑰]价值量:根据行业测算,单台通用服务器用内存DRAM+硬盘NAND合计价值量在5k美元左右,AI服务器(不考虑H
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传音控股】持续受益新市场成长,AI+移动互联打开远期空间
【中泰电子|传音控股】持续受益新市场成长,AI+移动互联打开远期空间$传音控股(SH688036)$ #24Q4销量&毛利率有望环比向上: 24Q1-3公司智能机销量7975万部,同比+19.5%,份额8.8%,同比+0.8pct。展望24Q4,新品推出叠加节日促销有望推动销量环比提升,存储等原材料价格下降有望带动毛利率持续改善。 #深度受益非洲智能机渗透率提升+新市场成长: 1)主力市场(非洲&南亚):公司稳居非洲&孟加拉&巴基斯坦市场第一,有望受益智能机渗透率提升(目前约50%/40%/60
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美方工艺制程管制升级至16nm,半导体自主可控刻不容缓
【西部电子】美方工艺制程管制升级至16nm,半导体自主可控刻不容缓$福晶科技(SZ002222)$$通富微电(SZ002156)$$中芯国际(SH688981)$
事件:1月15日彭博社报道称,美国拜登政府最快将在当地时间本周三推出新的出口管制措施,将阻止台积电、三星等晶圆代工厂所生产的14nm或16nm及以下先进制程的芯片流入中国大陆。 [玫瑰]#抛弃幻想-坚持自主可控。16nm与更先进制程芯片主要用于高性能计算、数据中心、人工智能等领域,而此次制裁也可看作是对之前7nm制裁的升级。面对
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储能:阿联酋官宣19GWh储能大项目,看好国内企业出海机会
【华泰电新】储能:阿联酋官宣19GWh储能大项目,看好国内企业出海机会$阳光电源(SZ300274)$$上能电气(SZ300827)$ ➡ 阿联酋EWEC官宣5GW/19GWh项目 ◆ 事件:1月14日,阿联酋工业和先进技术部长宣布,阿联酋国有可再生能源投资公司Masdar正在与阿联酋水电公司EWEC合作建造一个巨大的光储设施,总投资60亿美元,项目规模达5GW/19GWh ◆ 点评:此光储项目位于阿布扎比沙漠,预计2027年投入运营,主要用于解决当地无法稳定供电的诉求,此次项目官宣出乎意料之外
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虹软科技业绩预告点评
国信计算机】虹软科技业绩预告点评:业绩超预期,AI眼镜打开新空间$虹软科技(SH688088)$ [太阳]业绩超预期:公司发布业绩预告,预计2024年度实现营业收入为8.15亿元左右,同比增长21.60%左右;预计归母公司净利润1.78亿左右,同比增长101.16%左右;预计扣非归母净利润1.55亿左右,同比增长128.87%左右。 [太阳]两大业务板块双增长:移动智能终端和智能汽车两大业务板块收入的双双攀升,驱动了公司归母净利润同比大幅增长。1)手机侧,AI新技术、新产品的加速探索和落地为行业
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【东财传媒互联网】德马科技(688360):人形机器人布局加速
【东财传媒互联网】德马科技(688360):人形机器人布局加速 事件:近日,公司与源络科技正式签署战略合作,双方将凭借各自优势,在人形机器人领域展开深度合作,聚焦研发、应用与产业生态。此前,公司与和而泰、硬核坚果等公司共同投资源络科技。 源络科技是人形机器人明星企业,创始人连文昭博士曾任硅谷人形机器人明星企业Figure技术总监和GoogleX资深研究科学家,联合创始人谢铮博士是前优必选Walker产品线负责人。源络科技在机器人算法、智能硬件、机器视觉、语言大模型等领域拥有前沿研发能力和产品落地
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雷赛智能:机器人电机风正时济、无框/空心杯电机新龙头,强烈推荐
【东吴电新】雷赛智能:机器人电机风正时济、无框/空心杯电机新龙头,强烈推荐! #机器人电机展露锋芒、产品&技术&成本&交付优势显著、订单有望高增。董事长李总1990年获得MIT机器人与自动化专业博士,是机器人行业的资深专家且研发水平顶尖,同时公司自创立以来一直重视研发,技术实力雄厚。成本层面,公司无框电机/空心杯电机年产能30/12万台,具备大规模生产能力,同时伺服系统位于内资第二,规模效应显著。产品层面,公司目前已具备包括无框力矩电机、驱动器、编码器、空心杯电机、关节模组的完整产品矩阵,并成立
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东山精密:AI助力,双轮驱动拥抱新周期
【国盛郑震湘团队】东山精密:AI助力,双轮驱动拥抱新周期$东山精密(SZ002384)$ [太阳]【PCB业务】FPC 双寡头竞争格局优势凸显+线宽线距设计难度提升,ASP增长有望超过50%,AI 终端带动 PCB 设计难度加大,AR/VR、折叠屏等产品催生需求进一步增长,龙头公司强者恒强。2025年随着大客户新机的推出,手机中元器件数量增加,电池容量亦不断扩大,手机内部空间趋于紧张,因而对轻薄、体积小、导线线路密度高的 FPC需求日益提升,AI功能的加入对于软板设计难度大幅提升,高端产能将会紧
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AI数据中心更新:字节跳动火山云算力中心二期获批复
【天风电新】AI数据中心更新:字节跳动火山云算力中心二期获批复,投资规模进一步加大-0113$麦格米特(SZ002851)$$蔚蓝锂芯(SZ002245)$$明阳电气(SZ301291)$ ——————————— 2025 年 1 月 13 日,火山云(大同)科技有限公司《https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/search.html?keyword=火山云太行算力中心二期项目》获批复。 项目包括12 kW服务器机柜15604 台,规划网络机柜 510 架,并
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美发布AI管制新规,自主可控趋势不可逆
【中泰电子】美发布AI管制新规,自主可控趋势不可逆!$沪电股份(SZ002463)$ $茂莱光学(SH688502)$$兆易创新(SH603986)$ 事件:美国拜登政府发布AI芯片管制新规,对全球百余个国家和地区施加AI芯片出口配额和限制。 #新增划分三个等级销售限制 1)Tier1:美国及18个主要盟友,无限制,但总算力四分之一不可位于第一国家外,不超过7%在任何第二级国家; 2)Tier2:除第一梯队外绝大数国家,2025-2027年每个国家最多可获得5万颗GPU,开放模型微调用于特定用途
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祥鑫科技:H链机器人卡位优势显著
【天风电新&汽车】祥鑫科技:H链机器人卡位优势显著-0120$祥鑫科技(SZ002965)$ ——————————— #HW链机器人潜在进展:目标6-8月推出样件,10月小批量,年底1-2万辆产能。 #公司合作:与HW在机器人业务上已谈两轮,预计 3月底有望达成战略合作协议,合作或围绕智能模块、结构件、整机生产方面展开。公司利用子公司东莞荣升智能化产线进行机器人零部件生产或整机组装。目前已有机器人相关人员约 200 人(研发人员 50 - 60 人)。 我们重申看好祥鑫的逻辑#在于H链的卡位优势
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产业风口势不可挡,低空行业是中美同时在推进的共振产业,重视大机会
产业风口势不可挡,低空行业是中美同时在推进的共振产业,重视大机会——【国联军工】$宗申动力(SZ001696)$$莱斯信息(SH688631)$$祥源文旅(SH600576)$ [玫瑰]参考2024年低空经济走势,大盘风险偏好回暖或为低空经济股价驱动的充要条件,但同时板块需要兼具基本面的变化,我们认为当前低空经济板块处于布局阶段,市场情绪回暖+低空板块后续密集催化预期有望带来板块后续超额弹性。 [玫瑰]文旅线是我们认为目前低空商业模式最好的方向,也是此前市场没有重点认识的细分板块。这个方向重点推
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光铜之争?实为光铜共进
【Mstech】光铜之争?实为光铜共进!$博创科技(SZ300548)$$沃尔核材(SZ002130)$$太辰光(SZ300570)$ 🌹领导好,近期关于AI服务器互联技术的讨论较多,周末老黄的观点更是引发了CPO和铜的讨论,我们在此梳理主流的柜内互联方案,并重申观点如下: 1⃣GB200/GB300:DAC互联方式,通过paladin2和overpass线缆组合成的背板互联方式进行互联; 2⃣CSP自研:亚马逊Trainium2加速卡配套的16/64卡服务器均采用AEC互联,谷歌TPUv6也
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电池及能源管理-“铜互连主题”
中信主题策略&电池及能源管理-“铜互连主题”点评:国内外共振,性价比凸显,长期看好👀$立讯精密(SZ002475)$$新易盛(SZ300502)$$兆龙互连(SZ300913)$ # 高速铜缆需求在数据中心应用有望拓展。近期除英伟达GB200方案外的诸多CSP厂商均提出高密度机柜方案以提升算力和连接效率,高速铜缆作为短期内最具性价比的方案,有望在Scale up和Scale out领域大范围应用。 # 推理测需求降本提升铜互连方案使用动机。有源及无源铜缆具备明显的成本优势,在相同条件下成本较A
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湖南裕能:大客户涨价2-3k落地明确超预期,静待其他客户谈价进展落地打开业绩弹性
【长江电新】湖南裕能:大客户涨价2-3k落地明确超预期,静待其他客户谈价进展落地打开业绩弹性!$湖南裕能(SZ301358)$ 1、近期裕能在大客户议标情况落地,铁锂全系上涨2-3k左右,价格涨幅超过此前市场预期,从大客户其他铁锂供应商反馈来看,加工费涨幅在2k左右,至此该大客户铁锂涨价基本落地,从12月初一轮招标到近期议标落地,铁锂行业加工费及盈利拐点明确,其他客户铁锂议价目前暂未确定,涨价趋势不变,核心关注涨价幅度! 2、从标的上来看,目前以该大客户涨价2-3k幅度来计算,考虑近期铵及硫酸亚
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追龙纪要
2025-01-17 12:55:34
】AI产业链国产替代加速,看好服务器用存储模组机会
【国金电子】AI产业链国产替代加速,看好服务器用存储模组机会$德明利(SZ001309)$$江波龙(SZ301308)$$香农芯创(SZ300475)$ [烟花]从行业上看,AI大趋势持续强化,随着国产算力能力提升和应用端落地加快,我们认为25-26年国内将加快AI基础设施建设,以字节、阿里作为典型代表,将带动国内互联网大厂加大数据中心建设投入,这将带动服务器用存储模组的需求。 [玫瑰]价值量:根据行业测算,单台通用服务器用内存DRAM+硬盘NAND合计价值量在5k美元左右,AI服务器(不考虑H
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追龙纪要
2025-01-17 12:52:45
传音控股】持续受益新市场成长,AI+移动互联打开远期空间
【中泰电子|传音控股】持续受益新市场成长,AI+移动互联打开远期空间$传音控股(SH688036)$ #24Q4销量&毛利率有望环比向上: 24Q1-3公司智能机销量7975万部,同比+19.5%,份额8.8%,同比+0.8pct。展望24Q4,新品推出叠加节日促销有望推动销量环比提升,存储等原材料价格下降有望带动毛利率持续改善。 #深度受益非洲智能机渗透率提升+新市场成长: 1)主力市场(非洲&南亚):公司稳居非洲&孟加拉&巴基斯坦市场第一,有望受益智能机渗透率提升(目前约50%/40%/60
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追龙纪要
2025-01-16 08:42:57
美方工艺制程管制升级至16nm,半导体自主可控刻不容缓
【西部电子】美方工艺制程管制升级至16nm,半导体自主可控刻不容缓$福晶科技(SZ002222)$$通富微电(SZ002156)$$中芯国际(SH688981)$
事件:1月15日彭博社报道称,美国拜登政府最快将在当地时间本周三推出新的出口管制措施,将阻止台积电、三星等晶圆代工厂所生产的14nm或16nm及以下先进制程的芯片流入中国大陆。 [玫瑰]#抛弃幻想-坚持自主可控。16nm与更先进制程芯片主要用于高性能计算、数据中心、人工智能等领域,而此次制裁也可看作是对之前7nm制裁的升级。面对
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追龙纪要
2025-01-16 08:12:13
储能:阿联酋官宣19GWh储能大项目,看好国内企业出海机会
【华泰电新】储能:阿联酋官宣19GWh储能大项目,看好国内企业出海机会$阳光电源(SZ300274)$$上能电气(SZ300827)$ ➡ 阿联酋EWEC官宣5GW/19GWh项目 ◆ 事件:1月14日,阿联酋工业和先进技术部长宣布,阿联酋国有可再生能源投资公司Masdar正在与阿联酋水电公司EWEC合作建造一个巨大的光储设施,总投资60亿美元,项目规模达5GW/19GWh ◆ 点评:此光储项目位于阿布扎比沙漠,预计2027年投入运营,主要用于解决当地无法稳定供电的诉求,此次项目官宣出乎意料之外
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追龙纪要
2025-01-15 22:16:32
虹软科技业绩预告点评
国信计算机】虹软科技业绩预告点评:业绩超预期,AI眼镜打开新空间$虹软科技(SH688088)$ [太阳]业绩超预期:公司发布业绩预告,预计2024年度实现营业收入为8.15亿元左右,同比增长21.60%左右;预计归母公司净利润1.78亿左右,同比增长101.16%左右;预计扣非归母净利润1.55亿左右,同比增长128.87%左右。 [太阳]两大业务板块双增长:移动智能终端和智能汽车两大业务板块收入的双双攀升,驱动了公司归母净利润同比大幅增长。1)手机侧,AI新技术、新产品的加速探索和落地为行业
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追龙纪要
2025-01-15 10:47:08
【东财传媒互联网】德马科技(688360):人形机器人布局加速
【东财传媒互联网】德马科技(688360):人形机器人布局加速 事件:近日,公司与源络科技正式签署战略合作,双方将凭借各自优势,在人形机器人领域展开深度合作,聚焦研发、应用与产业生态。此前,公司与和而泰、硬核坚果等公司共同投资源络科技。 源络科技是人形机器人明星企业,创始人连文昭博士曾任硅谷人形机器人明星企业Figure技术总监和GoogleX资深研究科学家,联合创始人谢铮博士是前优必选Walker产品线负责人。源络科技在机器人算法、智能硬件、机器视觉、语言大模型等领域拥有前沿研发能力和产品落地
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2025-01-15 09:22:37
雷赛智能:机器人电机风正时济、无框/空心杯电机新龙头,强烈推荐
【东吴电新】雷赛智能:机器人电机风正时济、无框/空心杯电机新龙头,强烈推荐! #机器人电机展露锋芒、产品&技术&成本&交付优势显著、订单有望高增。董事长李总1990年获得MIT机器人与自动化专业博士,是机器人行业的资深专家且研发水平顶尖,同时公司自创立以来一直重视研发,技术实力雄厚。成本层面,公司无框电机/空心杯电机年产能30/12万台,具备大规模生产能力,同时伺服系统位于内资第二,规模效应显著。产品层面,公司目前已具备包括无框力矩电机、驱动器、编码器、空心杯电机、关节模组的完整产品矩阵,并成立
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2025-01-15 08:26:03
东山精密:AI助力,双轮驱动拥抱新周期
【国盛郑震湘团队】东山精密:AI助力,双轮驱动拥抱新周期$东山精密(SZ002384)$ [太阳]【PCB业务】FPC 双寡头竞争格局优势凸显+线宽线距设计难度提升,ASP增长有望超过50%,AI 终端带动 PCB 设计难度加大,AR/VR、折叠屏等产品催生需求进一步增长,龙头公司强者恒强。2025年随着大客户新机的推出,手机中元器件数量增加,电池容量亦不断扩大,手机内部空间趋于紧张,因而对轻薄、体积小、导线线路密度高的 FPC需求日益提升,AI功能的加入对于软板设计难度大幅提升,高端产能将会紧
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追龙纪要
2025-01-14 08:04:13
AI数据中心更新:字节跳动火山云算力中心二期获批复
【天风电新】AI数据中心更新:字节跳动火山云算力中心二期获批复,投资规模进一步加大-0113$麦格米特(SZ002851)$$蔚蓝锂芯(SZ002245)$$明阳电气(SZ301291)$ ——————————— 2025 年 1 月 13 日,火山云(大同)科技有限公司《https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/search.html?keyword=火山云太行算力中心二期项目》获批复。 项目包括12 kW服务器机柜15604 台,规划网络机柜 510 架,并
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2025-01-14 07:59:45
美发布AI管制新规,自主可控趋势不可逆
【中泰电子】美发布AI管制新规,自主可控趋势不可逆!$沪电股份(SZ002463)$ $茂莱光学(SH688502)$$兆易创新(SH603986)$ 事件:美国拜登政府发布AI芯片管制新规,对全球百余个国家和地区施加AI芯片出口配额和限制。 #新增划分三个等级销售限制 1)Tier1:美国及18个主要盟友,无限制,但总算力四分之一不可位于第一国家外,不超过7%在任何第二级国家; 2)Tier2:除第一梯队外绝大数国家,2025-2027年每个国家最多可获得5万颗GPU,开放模型微调用于特定用途
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