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2024-08-05 10:30:31
政策首提促进教育和培训消费,关注产业链机会
政策首提促进教育和培训消费,关注产业链机会0803 今日印发《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》中提到(七)教育和培训消费:“推动社会组织开放优质教育资源,满足社会大众多元化、个性化学习需求”;“推动社会培训机构面向公众需求提高服务质量”;“指导学校通过购买服务等方式引进第三方机构提供非学科类优质公益课后服务”。 我们认为本次意见释放积极意义: 一、教育消费特别是培训消费,是很少被政策直接提及促进的方向,本次直接提出相比于其他消费类型或有一定代表意义;行业需求状态扎实,培训消费阳光化鼓励化
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2024-08-05 10:25:49
思源电气——输变电一次设备民企龙头,海外&网内外多极驱动
【国金电新】深度推荐:思源电气——输变电一次设备民企龙头,海外&网内外多极驱动 20240804S思源电气(sz002028)S 0 逻辑一:网内稳(产品矩阵多元化持续扩张,网内多环节基本盘稳固) ①公司为业内少数的全面覆盖一二次设备的民企龙头,产品矩阵横向(拓品类)纵向(高电压)持续扩张,近20年营收和归母净利润年化复合增速分别为25%和21%,超过电网投资和可比公司增速。 ②2024年上半年电网投资完成额同比大幅增长24%,电网投资正加速追赶电源投资,公司网内市场多环节中标份额领先,组合电器
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2024-08-02 10:30:34
低空经济点评:峰飞盛世龙完成跨长江首飞,拓宽载人场景
低空经济点评:峰飞盛世龙完成跨长江首飞,拓宽载人场景|国金电新&汽车 事件:8月1日,峰飞航空盛世龙eVTOL电动垂直起降航空器完成跨长江首飞,从位于南京浦口区的南京市无人机基地起飞,飞越长江并沿江盘旋巡航后返回基地,航程25公里,往返飞行时长10分钟。 点评: 1.跨海到跨江,载人出行场景拓宽。今年2月,峰飞航空完成全球首次跨城跨海飞行(深圳至珠海),将两地间3小时的地面车程缩短至飞行20分钟;而长江沿岸有20余个中心城市,跨江交通基本依托于长江大桥,每座大桥的建桥成本在几十亿至上百亿元不等,
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2024-08-02 10:15:07
Meta&雷朋AI眼镜速评
【民生电子方竞/李少青团队】Meta&雷朋AI眼镜速评 在Meta今日凌晨6点的业绩会上,扎克伯格表示:Reality Labs 仍是长期投资;雷朋眼镜和Quest3在需求和使用留存率方面释放了较好信号,增加了公司对AR眼镜远期信心。 #雷朋眼镜(Ray-Ban)目前的需求“超过”了生产能力,Meta和EssilorLuxottica将建立长期合作关系,共同打造未来几代的AI眼镜。 VR方面,Quest 3销量也超出公司预期:除游戏外,用户更多地利用Quest 作为通用计算平台来观看视频、浏览网
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卫星互联网高轨02星发射成功,批量化组网逐步开启
【中金卫星互联网】卫星互联网高轨02星发射成功,批量化组网逐步开启 2024年8月1日21时14分,长征三号乙运载火箭在西昌卫星发射中心点火起飞,将卫星互联网高轨卫星02星顺利送入预定轨道,发射任务取得圆满成功。 #卫星互联网工程组网继续推进-空间段建设有望加速制造及发射需求释放。卫星互联网高轨卫星02星是继2月29日卫星互联网高轨01星后的再次发射,国内卫星互联网工程组网计划继续推进。我们认为,1)随着卫星互联网工程组网持续推进、千帆星座首发在即,国内各卫星互联网星座有望进入批量化组网发射阶段
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2024-08-01 10:40:27
消费电子景气度持续攀升,AI、折叠新品相继推出
【西部科技】消费电子景气度持续攀升,AI、折叠新品相继推出 事件:7月31日Canalys发布数据,24Q2全球智能手机出货量达2.889亿台,连续三个季度实现正增长;排名前五的手机厂商分别为三星(5350万台)、苹果(4560万台)、小米(4230万台)、vivo(2590万台)与传音(2550万台)。 Siri华丽变身,端侧AI加速落地。7月30日苹果上线了iOS 18.1测试版,在Apple Intelligence加持下iPhone的Siri、文本生成和相册等更新,在AI功能丰富度、体验
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重申国产算力-寒武纪:苹果使用Google TPU完成训练+AMD的AI芯片增长指引上调
重申国产算力-寒武纪:老二也有春天!苹果使用Google TPU完成训练+AMD的AI芯片增长指引上调【天风计算机】S寒武纪(sh688256)S 6 # AMD业绩说明会对AI芯片展望乐观 Q2的业绩会上,AMD AI芯片的销售额超预期,MI300芯片的营收在本季度超过了10亿美元,微软扩大了MI300的使用,我们预计主要是推理场景,公司上调24年AI芯片收入预测,从此前的40亿美元提高到45亿美元,同时公司还将在今年晚些时间推出MI325X,25年推出MI350与Blackwell系列竞争
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2024-08-01 10:19:00
中东局势骤然升级、哈马斯最高 领 导人伊朗遇袭身亡,关注油运旺季催化
中东停火难期,运价高位显韧性,关注油运旺季催化 中东局势骤然升级、哈马斯最高领导人伊朗遇袭身亡 哈马斯最高领导人在伊朗遇袭身亡,以色列戈兰高地场遇袭事件后,以色列对黎巴嫩首都发动空袭。(今日)7月31日哈马斯发表声明称,哈马斯领导人伊斯梅尔·哈尼亚在其位于伊朗的住所内遭以色列空袭身亡。上周六(7月27日),以色列占领的戈兰高地上一城镇遭黎巴嫩真主党火箭弹袭击,造成12名儿童和青少年死亡,44人受伤,是巴以战争爆发以来以色列控制区伤亡最大的一次袭击,周二(7月30日)以色列在黎巴嫩首都贝鲁特南郊对
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2024-08-01 10:11:36
光伏玻璃:8月以来密集冷修,后续排产改善或拉动需求,供需拐点可期
【长江电新】光伏玻璃:8月以来密集冷修,后续排产改善或拉动需求,供需拐点可期 事件:8月以来,光伏玻璃产线迎来密集冷修,包括福莱特、信义、盛世等12座,共计5950吨/日。 1、供给端,8月以来光伏玻璃投产少+冷修多。目前仅国华金泰一条1200吨/日产线投产,龙头及二三线企业投产进度均有不同程度延后;冷修产能高达5950吨/日,以1000吨/日以下窑炉为主,主要是盈利压力增大所致。预计8月末行业名义产能11.8万吨,环比6月末下降约4%。 2、需求端,预计8月组件排产环比持平左右,9月考虑到国内
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2024-07-31 14:46:55
瞪羚企业扶持政策点评,建议配置北交所
【中泰先进产业】瞪羚企业扶持政策点评,建议配置北交所 事件:中共中央政治局8月30日召开会议。会议指出,要培育壮大新兴产业和未来产业;要大力推进高水平科技自立自强,加强关键核心技术攻关,推动传统产业转型升级;要有力有效支持发展瞪羚企业、独角兽企业。 ??点评: #1、“瞪羚企业”是指创业后跨过死亡谷,以科技创新或商业模式创新为支撑,进入高成长期的中小企业。一个地区的瞪羚企业数量越多,就越能说明这一地区的创新活力越强,发展速度越快。瞪羚企业一般由省级相关部门认定,认定标准在不同省份略有差异,但通常
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2024-07-31 10:32:17
Meta构建新蓝图,持续看好AR+AI新端侧
【民生电子方竞/李少青团队】Meta构建新蓝图,持续看好AR+AI新端侧 事件:7月30日早,扎克伯格和黄教主就AI展开探讨,其中小扎提到AR眼镜:“智能眼镜将成为永久性的手机替代品,因为其外形小巧、计算能力有限,就像手机一样。此外,Meta一直在研发理想全息AR眼镜,正定制硅芯片和显示堆栈工作中”。 我们认为,AR作为全新产品形态,通过语音和视觉方式来重构终端交互,是继苹果07年发布iphone引入触控屏后又一次产业革命。 从内容端来看,AR可实现多任务办公和游戏娱乐,同时满足消费者日常使用的
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2024-07-31 10:19:04
脑机接口专题【脑机接口蓝海启航,协同进化潜力无限】
中信主题策略刘易团队-“技术跃迁专题系列”之:脑机接口专题【脑机接口蓝海启航,协同进化潜力无限】S汉威科技(sz300007)S S盈趣科技(sz002925)S S科大讯飞(sz002230)S #核心内容:脑机接口已接近产业化“奇点”,海外先行产业突破引起全球市场极大关注,本篇报告的重点如下:1)详细介绍侵入式和非侵入式脑机接口市场情况;2)重点分析国内外4家脑机接口企业的产品进展;3)对未来行业短期催化做出了3点展望;4)推荐受益于脑机接口行业发展的3条投资主线。 #核心结论:脑机接口技术
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低空气象基建千亿市场即将启航,重点推荐【纳睿雷达】
低空气象基建千亿市场即将启航,重点推荐【纳睿雷达】!【天风新兴产业】 首届低空经济气象前沿科技研讨会在深召开,会议指出低空气象基建方案要从“技术路线、产供链体系、要素成本、市场容量、产业政策”五方面出发,实现商业闭环。 据深圳气象创新研究院初步估算,2025-2030年,全国低空气象基建的固投强度总量约为2400亿元,运维投入每年约为128亿元。未来6年,仅低空气象基建年化市场将超过500亿元,市场预计扩容3倍起! #重点推荐【纳睿雷达】:# 1)公司已正式发布低空专用Ku波段相控阵雷达,是全球
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2024-07-30 10:31:32
第7架C919今日交调机交付,重视产业链景气拐点
【中泰军工】第7架C919今日交调机交付,重视产业链景气拐点 【事件】:7月29日16时,第七架 C919(B-919H,MSN00013)执行MU9006航班从浦东调机虹桥,正式加入东航机队。 短期维度、C919步入常态运营及批产爬坡新阶段。截至今日,东航已交付进度7/105架,且国航(增程型100架)、南航(100架)及海航集团(60+20架)有望于24年下半年陆续实现首架交付,短期投产订单饱满。 中期维度、存量更新确定性高。按中枢退役机龄17年计,我们预计2030年前后三大航将迎来集中换机
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巴斯夫突发爆炸,继续看好维生素
巴斯夫突发爆炸,继续看好维生素 [礼物]事件:7月29日,巴斯夫路德维希港工厂发生爆炸,造成14人受伤,目前火灾已经被扑灭,事故原因正在调查中。 点评 VA蓄势待发,供给端或迎收缩。 根据我们的统计,巴斯夫路德维希港的VA产能约为1.44万吨(6000吨50万IU/g老线+1500吨280万IU/g新线),全球占比约27%,原料柠檬醛产能为4万吨,全球占比约为66%。历史上,巴斯夫柠檬醛工厂爆炸,导致VA价格飙升至1425元/千克。目前维生素A购销活跃,现货市场偏紧,正处于价格启动的阶段,巴斯夫
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政策首提促进教育和培训消费,关注产业链机会
政策首提促进教育和培训消费,关注产业链机会0803 今日印发《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》中提到(七)教育和培训消费:“推动社会组织开放优质教育资源,满足社会大众多元化、个性化学习需求”;“推动社会培训机构面向公众需求提高服务质量”;“指导学校通过购买服务等方式引进第三方机构提供非学科类优质公益课后服务”。 我们认为本次意见释放积极意义: 一、教育消费特别是培训消费,是很少被政策直接提及促进的方向,本次直接提出相比于其他消费类型或有一定代表意义;行业需求状态扎实,培训消费阳光化鼓励化
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思源电气——输变电一次设备民企龙头,海外&网内外多极驱动
【国金电新】深度推荐:思源电气——输变电一次设备民企龙头,海外&网内外多极驱动 20240804S思源电气(sz002028)S 0 逻辑一:网内稳(产品矩阵多元化持续扩张,网内多环节基本盘稳固) ①公司为业内少数的全面覆盖一二次设备的民企龙头,产品矩阵横向(拓品类)纵向(高电压)持续扩张,近20年营收和归母净利润年化复合增速分别为25%和21%,超过电网投资和可比公司增速。 ②2024年上半年电网投资完成额同比大幅增长24%,电网投资正加速追赶电源投资,公司网内市场多环节中标份额领先,组合电器
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低空经济点评:峰飞盛世龙完成跨长江首飞,拓宽载人场景
低空经济点评:峰飞盛世龙完成跨长江首飞,拓宽载人场景|国金电新&汽车 事件:8月1日,峰飞航空盛世龙eVTOL电动垂直起降航空器完成跨长江首飞,从位于南京浦口区的南京市无人机基地起飞,飞越长江并沿江盘旋巡航后返回基地,航程25公里,往返飞行时长10分钟。 点评: 1.跨海到跨江,载人出行场景拓宽。今年2月,峰飞航空完成全球首次跨城跨海飞行(深圳至珠海),将两地间3小时的地面车程缩短至飞行20分钟;而长江沿岸有20余个中心城市,跨江交通基本依托于长江大桥,每座大桥的建桥成本在几十亿至上百亿元不等,
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Meta&雷朋AI眼镜速评
【民生电子方竞/李少青团队】Meta&雷朋AI眼镜速评 在Meta今日凌晨6点的业绩会上,扎克伯格表示:Reality Labs 仍是长期投资;雷朋眼镜和Quest3在需求和使用留存率方面释放了较好信号,增加了公司对AR眼镜远期信心。 #雷朋眼镜(Ray-Ban)目前的需求“超过”了生产能力,Meta和EssilorLuxottica将建立长期合作关系,共同打造未来几代的AI眼镜。 VR方面,Quest 3销量也超出公司预期:除游戏外,用户更多地利用Quest 作为通用计算平台来观看视频、浏览网
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卫星互联网高轨02星发射成功,批量化组网逐步开启
【中金卫星互联网】卫星互联网高轨02星发射成功,批量化组网逐步开启 2024年8月1日21时14分,长征三号乙运载火箭在西昌卫星发射中心点火起飞,将卫星互联网高轨卫星02星顺利送入预定轨道,发射任务取得圆满成功。 #卫星互联网工程组网继续推进-空间段建设有望加速制造及发射需求释放。卫星互联网高轨卫星02星是继2月29日卫星互联网高轨01星后的再次发射,国内卫星互联网工程组网计划继续推进。我们认为,1)随着卫星互联网工程组网持续推进、千帆星座首发在即,国内各卫星互联网星座有望进入批量化组网发射阶段
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消费电子景气度持续攀升,AI、折叠新品相继推出
【西部科技】消费电子景气度持续攀升,AI、折叠新品相继推出 事件:7月31日Canalys发布数据,24Q2全球智能手机出货量达2.889亿台,连续三个季度实现正增长;排名前五的手机厂商分别为三星(5350万台)、苹果(4560万台)、小米(4230万台)、vivo(2590万台)与传音(2550万台)。 Siri华丽变身,端侧AI加速落地。7月30日苹果上线了iOS 18.1测试版,在Apple Intelligence加持下iPhone的Siri、文本生成和相册等更新,在AI功能丰富度、体验
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重申国产算力-寒武纪:苹果使用Google TPU完成训练+AMD的AI芯片增长指引上调
重申国产算力-寒武纪:老二也有春天!苹果使用Google TPU完成训练+AMD的AI芯片增长指引上调【天风计算机】S寒武纪(sh688256)S 6 # AMD业绩说明会对AI芯片展望乐观 Q2的业绩会上,AMD AI芯片的销售额超预期,MI300芯片的营收在本季度超过了10亿美元,微软扩大了MI300的使用,我们预计主要是推理场景,公司上调24年AI芯片收入预测,从此前的40亿美元提高到45亿美元,同时公司还将在今年晚些时间推出MI325X,25年推出MI350与Blackwell系列竞争
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中东局势骤然升级、哈马斯最高 领 导人伊朗遇袭身亡,关注油运旺季催化
中东停火难期,运价高位显韧性,关注油运旺季催化 中东局势骤然升级、哈马斯最高领导人伊朗遇袭身亡 哈马斯最高领导人在伊朗遇袭身亡,以色列戈兰高地场遇袭事件后,以色列对黎巴嫩首都发动空袭。(今日)7月31日哈马斯发表声明称,哈马斯领导人伊斯梅尔·哈尼亚在其位于伊朗的住所内遭以色列空袭身亡。上周六(7月27日),以色列占领的戈兰高地上一城镇遭黎巴嫩真主党火箭弹袭击,造成12名儿童和青少年死亡,44人受伤,是巴以战争爆发以来以色列控制区伤亡最大的一次袭击,周二(7月30日)以色列在黎巴嫩首都贝鲁特南郊对
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光伏玻璃:8月以来密集冷修,后续排产改善或拉动需求,供需拐点可期
【长江电新】光伏玻璃:8月以来密集冷修,后续排产改善或拉动需求,供需拐点可期 事件:8月以来,光伏玻璃产线迎来密集冷修,包括福莱特、信义、盛世等12座,共计5950吨/日。 1、供给端,8月以来光伏玻璃投产少+冷修多。目前仅国华金泰一条1200吨/日产线投产,龙头及二三线企业投产进度均有不同程度延后;冷修产能高达5950吨/日,以1000吨/日以下窑炉为主,主要是盈利压力增大所致。预计8月末行业名义产能11.8万吨,环比6月末下降约4%。 2、需求端,预计8月组件排产环比持平左右,9月考虑到国内
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瞪羚企业扶持政策点评,建议配置北交所
【中泰先进产业】瞪羚企业扶持政策点评,建议配置北交所 事件:中共中央政治局8月30日召开会议。会议指出,要培育壮大新兴产业和未来产业;要大力推进高水平科技自立自强,加强关键核心技术攻关,推动传统产业转型升级;要有力有效支持发展瞪羚企业、独角兽企业。 ??点评: #1、“瞪羚企业”是指创业后跨过死亡谷,以科技创新或商业模式创新为支撑,进入高成长期的中小企业。一个地区的瞪羚企业数量越多,就越能说明这一地区的创新活力越强,发展速度越快。瞪羚企业一般由省级相关部门认定,认定标准在不同省份略有差异,但通常
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Meta构建新蓝图,持续看好AR+AI新端侧
【民生电子方竞/李少青团队】Meta构建新蓝图,持续看好AR+AI新端侧 事件:7月30日早,扎克伯格和黄教主就AI展开探讨,其中小扎提到AR眼镜:“智能眼镜将成为永久性的手机替代品,因为其外形小巧、计算能力有限,就像手机一样。此外,Meta一直在研发理想全息AR眼镜,正定制硅芯片和显示堆栈工作中”。 我们认为,AR作为全新产品形态,通过语音和视觉方式来重构终端交互,是继苹果07年发布iphone引入触控屏后又一次产业革命。 从内容端来看,AR可实现多任务办公和游戏娱乐,同时满足消费者日常使用的
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脑机接口专题【脑机接口蓝海启航,协同进化潜力无限】
中信主题策略刘易团队-“技术跃迁专题系列”之:脑机接口专题【脑机接口蓝海启航,协同进化潜力无限】S汉威科技(sz300007)S S盈趣科技(sz002925)S S科大讯飞(sz002230)S #核心内容:脑机接口已接近产业化“奇点”,海外先行产业突破引起全球市场极大关注,本篇报告的重点如下:1)详细介绍侵入式和非侵入式脑机接口市场情况;2)重点分析国内外4家脑机接口企业的产品进展;3)对未来行业短期催化做出了3点展望;4)推荐受益于脑机接口行业发展的3条投资主线。 #核心结论:脑机接口技术
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低空气象基建千亿市场即将启航,重点推荐【纳睿雷达】
低空气象基建千亿市场即将启航,重点推荐【纳睿雷达】!【天风新兴产业】 首届低空经济气象前沿科技研讨会在深召开,会议指出低空气象基建方案要从“技术路线、产供链体系、要素成本、市场容量、产业政策”五方面出发,实现商业闭环。 据深圳气象创新研究院初步估算,2025-2030年,全国低空气象基建的固投强度总量约为2400亿元,运维投入每年约为128亿元。未来6年,仅低空气象基建年化市场将超过500亿元,市场预计扩容3倍起! #重点推荐【纳睿雷达】:# 1)公司已正式发布低空专用Ku波段相控阵雷达,是全球
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第7架C919今日交调机交付,重视产业链景气拐点
【中泰军工】第7架C919今日交调机交付,重视产业链景气拐点 【事件】:7月29日16时,第七架 C919(B-919H,MSN00013)执行MU9006航班从浦东调机虹桥,正式加入东航机队。 短期维度、C919步入常态运营及批产爬坡新阶段。截至今日,东航已交付进度7/105架,且国航(增程型100架)、南航(100架)及海航集团(60+20架)有望于24年下半年陆续实现首架交付,短期投产订单饱满。 中期维度、存量更新确定性高。按中枢退役机龄17年计,我们预计2030年前后三大航将迎来集中换机
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2024-07-30 10:18:39
巴斯夫突发爆炸,继续看好维生素
巴斯夫突发爆炸,继续看好维生素 [礼物]事件:7月29日,巴斯夫路德维希港工厂发生爆炸,造成14人受伤,目前火灾已经被扑灭,事故原因正在调查中。 点评 VA蓄势待发,供给端或迎收缩。 根据我们的统计,巴斯夫路德维希港的VA产能约为1.44万吨(6000吨50万IU/g老线+1500吨280万IU/g新线),全球占比约27%,原料柠檬醛产能为4万吨,全球占比约为66%。历史上,巴斯夫柠檬醛工厂爆炸,导致VA价格飙升至1425元/千克。目前维生素A购销活跃,现货市场偏紧,正处于价格启动的阶段,巴斯夫
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2024-08-05 10:30:31
政策首提促进教育和培训消费,关注产业链机会
政策首提促进教育和培训消费,关注产业链机会0803 今日印发《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》中提到(七)教育和培训消费:“推动社会组织开放优质教育资源,满足社会大众多元化、个性化学习需求”;“推动社会培训机构面向公众需求提高服务质量”;“指导学校通过购买服务等方式引进第三方机构提供非学科类优质公益课后服务”。 我们认为本次意见释放积极意义: 一、教育消费特别是培训消费,是很少被政策直接提及促进的方向,本次直接提出相比于其他消费类型或有一定代表意义;行业需求状态扎实,培训消费阳光化鼓励化
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思源电气——输变电一次设备民企龙头,海外&网内外多极驱动
【国金电新】深度推荐:思源电气——输变电一次设备民企龙头,海外&网内外多极驱动 20240804S思源电气(sz002028)S 0 逻辑一:网内稳(产品矩阵多元化持续扩张,网内多环节基本盘稳固) ①公司为业内少数的全面覆盖一二次设备的民企龙头,产品矩阵横向(拓品类)纵向(高电压)持续扩张,近20年营收和归母净利润年化复合增速分别为25%和21%,超过电网投资和可比公司增速。 ②2024年上半年电网投资完成额同比大幅增长24%,电网投资正加速追赶电源投资,公司网内市场多环节中标份额领先,组合电器
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2024-08-02 10:30:34
低空经济点评:峰飞盛世龙完成跨长江首飞,拓宽载人场景
低空经济点评:峰飞盛世龙完成跨长江首飞,拓宽载人场景|国金电新&汽车 事件:8月1日,峰飞航空盛世龙eVTOL电动垂直起降航空器完成跨长江首飞,从位于南京浦口区的南京市无人机基地起飞,飞越长江并沿江盘旋巡航后返回基地,航程25公里,往返飞行时长10分钟。 点评: 1.跨海到跨江,载人出行场景拓宽。今年2月,峰飞航空完成全球首次跨城跨海飞行(深圳至珠海),将两地间3小时的地面车程缩短至飞行20分钟;而长江沿岸有20余个中心城市,跨江交通基本依托于长江大桥,每座大桥的建桥成本在几十亿至上百亿元不等,
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2024-08-02 10:15:07
Meta&雷朋AI眼镜速评
【民生电子方竞/李少青团队】Meta&雷朋AI眼镜速评 在Meta今日凌晨6点的业绩会上,扎克伯格表示:Reality Labs 仍是长期投资;雷朋眼镜和Quest3在需求和使用留存率方面释放了较好信号,增加了公司对AR眼镜远期信心。 #雷朋眼镜(Ray-Ban)目前的需求“超过”了生产能力,Meta和EssilorLuxottica将建立长期合作关系,共同打造未来几代的AI眼镜。 VR方面,Quest 3销量也超出公司预期:除游戏外,用户更多地利用Quest 作为通用计算平台来观看视频、浏览网
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卫星互联网高轨02星发射成功,批量化组网逐步开启
【中金卫星互联网】卫星互联网高轨02星发射成功,批量化组网逐步开启 2024年8月1日21时14分,长征三号乙运载火箭在西昌卫星发射中心点火起飞,将卫星互联网高轨卫星02星顺利送入预定轨道,发射任务取得圆满成功。 #卫星互联网工程组网继续推进-空间段建设有望加速制造及发射需求释放。卫星互联网高轨卫星02星是继2月29日卫星互联网高轨01星后的再次发射,国内卫星互联网工程组网计划继续推进。我们认为,1)随着卫星互联网工程组网持续推进、千帆星座首发在即,国内各卫星互联网星座有望进入批量化组网发射阶段
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消费电子景气度持续攀升,AI、折叠新品相继推出
【西部科技】消费电子景气度持续攀升,AI、折叠新品相继推出 事件:7月31日Canalys发布数据,24Q2全球智能手机出货量达2.889亿台,连续三个季度实现正增长;排名前五的手机厂商分别为三星(5350万台)、苹果(4560万台)、小米(4230万台)、vivo(2590万台)与传音(2550万台)。 Siri华丽变身,端侧AI加速落地。7月30日苹果上线了iOS 18.1测试版,在Apple Intelligence加持下iPhone的Siri、文本生成和相册等更新,在AI功能丰富度、体验
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重申国产算力-寒武纪:苹果使用Google TPU完成训练+AMD的AI芯片增长指引上调
重申国产算力-寒武纪:老二也有春天!苹果使用Google TPU完成训练+AMD的AI芯片增长指引上调【天风计算机】S寒武纪(sh688256)S 6 # AMD业绩说明会对AI芯片展望乐观 Q2的业绩会上,AMD AI芯片的销售额超预期,MI300芯片的营收在本季度超过了10亿美元,微软扩大了MI300的使用,我们预计主要是推理场景,公司上调24年AI芯片收入预测,从此前的40亿美元提高到45亿美元,同时公司还将在今年晚些时间推出MI325X,25年推出MI350与Blackwell系列竞争
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中东局势骤然升级、哈马斯最高 领 导人伊朗遇袭身亡,关注油运旺季催化
中东停火难期,运价高位显韧性,关注油运旺季催化 中东局势骤然升级、哈马斯最高领导人伊朗遇袭身亡 哈马斯最高领导人在伊朗遇袭身亡,以色列戈兰高地场遇袭事件后,以色列对黎巴嫩首都发动空袭。(今日)7月31日哈马斯发表声明称,哈马斯领导人伊斯梅尔·哈尼亚在其位于伊朗的住所内遭以色列空袭身亡。上周六(7月27日),以色列占领的戈兰高地上一城镇遭黎巴嫩真主党火箭弹袭击,造成12名儿童和青少年死亡,44人受伤,是巴以战争爆发以来以色列控制区伤亡最大的一次袭击,周二(7月30日)以色列在黎巴嫩首都贝鲁特南郊对
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光伏玻璃:8月以来密集冷修,后续排产改善或拉动需求,供需拐点可期
【长江电新】光伏玻璃:8月以来密集冷修,后续排产改善或拉动需求,供需拐点可期 事件:8月以来,光伏玻璃产线迎来密集冷修,包括福莱特、信义、盛世等12座,共计5950吨/日。 1、供给端,8月以来光伏玻璃投产少+冷修多。目前仅国华金泰一条1200吨/日产线投产,龙头及二三线企业投产进度均有不同程度延后;冷修产能高达5950吨/日,以1000吨/日以下窑炉为主,主要是盈利压力增大所致。预计8月末行业名义产能11.8万吨,环比6月末下降约4%。 2、需求端,预计8月组件排产环比持平左右,9月考虑到国内
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瞪羚企业扶持政策点评,建议配置北交所
【中泰先进产业】瞪羚企业扶持政策点评,建议配置北交所 事件:中共中央政治局8月30日召开会议。会议指出,要培育壮大新兴产业和未来产业;要大力推进高水平科技自立自强,加强关键核心技术攻关,推动传统产业转型升级;要有力有效支持发展瞪羚企业、独角兽企业。 ??点评: #1、“瞪羚企业”是指创业后跨过死亡谷,以科技创新或商业模式创新为支撑,进入高成长期的中小企业。一个地区的瞪羚企业数量越多,就越能说明这一地区的创新活力越强,发展速度越快。瞪羚企业一般由省级相关部门认定,认定标准在不同省份略有差异,但通常
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Meta构建新蓝图,持续看好AR+AI新端侧
【民生电子方竞/李少青团队】Meta构建新蓝图,持续看好AR+AI新端侧 事件:7月30日早,扎克伯格和黄教主就AI展开探讨,其中小扎提到AR眼镜:“智能眼镜将成为永久性的手机替代品,因为其外形小巧、计算能力有限,就像手机一样。此外,Meta一直在研发理想全息AR眼镜,正定制硅芯片和显示堆栈工作中”。 我们认为,AR作为全新产品形态,通过语音和视觉方式来重构终端交互,是继苹果07年发布iphone引入触控屏后又一次产业革命。 从内容端来看,AR可实现多任务办公和游戏娱乐,同时满足消费者日常使用的
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脑机接口专题【脑机接口蓝海启航,协同进化潜力无限】
中信主题策略刘易团队-“技术跃迁专题系列”之:脑机接口专题【脑机接口蓝海启航,协同进化潜力无限】S汉威科技(sz300007)S S盈趣科技(sz002925)S S科大讯飞(sz002230)S #核心内容:脑机接口已接近产业化“奇点”,海外先行产业突破引起全球市场极大关注,本篇报告的重点如下:1)详细介绍侵入式和非侵入式脑机接口市场情况;2)重点分析国内外4家脑机接口企业的产品进展;3)对未来行业短期催化做出了3点展望;4)推荐受益于脑机接口行业发展的3条投资主线。 #核心结论:脑机接口技术
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低空气象基建千亿市场即将启航,重点推荐【纳睿雷达】
低空气象基建千亿市场即将启航,重点推荐【纳睿雷达】!【天风新兴产业】 首届低空经济气象前沿科技研讨会在深召开,会议指出低空气象基建方案要从“技术路线、产供链体系、要素成本、市场容量、产业政策”五方面出发,实现商业闭环。 据深圳气象创新研究院初步估算,2025-2030年,全国低空气象基建的固投强度总量约为2400亿元,运维投入每年约为128亿元。未来6年,仅低空气象基建年化市场将超过500亿元,市场预计扩容3倍起! #重点推荐【纳睿雷达】:# 1)公司已正式发布低空专用Ku波段相控阵雷达,是全球
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2024-07-30 10:31:32
第7架C919今日交调机交付,重视产业链景气拐点
【中泰军工】第7架C919今日交调机交付,重视产业链景气拐点 【事件】:7月29日16时,第七架 C919(B-919H,MSN00013)执行MU9006航班从浦东调机虹桥,正式加入东航机队。 短期维度、C919步入常态运营及批产爬坡新阶段。截至今日,东航已交付进度7/105架,且国航(增程型100架)、南航(100架)及海航集团(60+20架)有望于24年下半年陆续实现首架交付,短期投产订单饱满。 中期维度、存量更新确定性高。按中枢退役机龄17年计,我们预计2030年前后三大航将迎来集中换机
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巴斯夫突发爆炸,继续看好维生素
巴斯夫突发爆炸,继续看好维生素 [礼物]事件:7月29日,巴斯夫路德维希港工厂发生爆炸,造成14人受伤,目前火灾已经被扑灭,事故原因正在调查中。 点评 VA蓄势待发,供给端或迎收缩。 根据我们的统计,巴斯夫路德维希港的VA产能约为1.44万吨(6000吨50万IU/g老线+1500吨280万IU/g新线),全球占比约27%,原料柠檬醛产能为4万吨,全球占比约为66%。历史上,巴斯夫柠檬醛工厂爆炸,导致VA价格飙升至1425元/千克。目前维生素A购销活跃,现货市场偏紧,正处于价格启动的阶段,巴斯夫
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政策首提促进教育和培训消费,关注产业链机会
政策首提促进教育和培训消费,关注产业链机会0803 今日印发《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》中提到(七)教育和培训消费:“推动社会组织开放优质教育资源,满足社会大众多元化、个性化学习需求”;“推动社会培训机构面向公众需求提高服务质量”;“指导学校通过购买服务等方式引进第三方机构提供非学科类优质公益课后服务”。 我们认为本次意见释放积极意义: 一、教育消费特别是培训消费,是很少被政策直接提及促进的方向,本次直接提出相比于其他消费类型或有一定代表意义;行业需求状态扎实,培训消费阳光化鼓励化
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思源电气——输变电一次设备民企龙头,海外&网内外多极驱动
【国金电新】深度推荐:思源电气——输变电一次设备民企龙头,海外&网内外多极驱动 20240804S思源电气(sz002028)S 0 逻辑一:网内稳(产品矩阵多元化持续扩张,网内多环节基本盘稳固) ①公司为业内少数的全面覆盖一二次设备的民企龙头,产品矩阵横向(拓品类)纵向(高电压)持续扩张,近20年营收和归母净利润年化复合增速分别为25%和21%,超过电网投资和可比公司增速。 ②2024年上半年电网投资完成额同比大幅增长24%,电网投资正加速追赶电源投资,公司网内市场多环节中标份额领先,组合电器
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低空经济点评:峰飞盛世龙完成跨长江首飞,拓宽载人场景
低空经济点评:峰飞盛世龙完成跨长江首飞,拓宽载人场景|国金电新&汽车 事件:8月1日,峰飞航空盛世龙eVTOL电动垂直起降航空器完成跨长江首飞,从位于南京浦口区的南京市无人机基地起飞,飞越长江并沿江盘旋巡航后返回基地,航程25公里,往返飞行时长10分钟。 点评: 1.跨海到跨江,载人出行场景拓宽。今年2月,峰飞航空完成全球首次跨城跨海飞行(深圳至珠海),将两地间3小时的地面车程缩短至飞行20分钟;而长江沿岸有20余个中心城市,跨江交通基本依托于长江大桥,每座大桥的建桥成本在几十亿至上百亿元不等,
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Meta&雷朋AI眼镜速评
【民生电子方竞/李少青团队】Meta&雷朋AI眼镜速评 在Meta今日凌晨6点的业绩会上,扎克伯格表示:Reality Labs 仍是长期投资;雷朋眼镜和Quest3在需求和使用留存率方面释放了较好信号,增加了公司对AR眼镜远期信心。 #雷朋眼镜(Ray-Ban)目前的需求“超过”了生产能力,Meta和EssilorLuxottica将建立长期合作关系,共同打造未来几代的AI眼镜。 VR方面,Quest 3销量也超出公司预期:除游戏外,用户更多地利用Quest 作为通用计算平台来观看视频、浏览网
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卫星互联网高轨02星发射成功,批量化组网逐步开启
【中金卫星互联网】卫星互联网高轨02星发射成功,批量化组网逐步开启 2024年8月1日21时14分,长征三号乙运载火箭在西昌卫星发射中心点火起飞,将卫星互联网高轨卫星02星顺利送入预定轨道,发射任务取得圆满成功。 #卫星互联网工程组网继续推进-空间段建设有望加速制造及发射需求释放。卫星互联网高轨卫星02星是继2月29日卫星互联网高轨01星后的再次发射,国内卫星互联网工程组网计划继续推进。我们认为,1)随着卫星互联网工程组网持续推进、千帆星座首发在即,国内各卫星互联网星座有望进入批量化组网发射阶段
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消费电子景气度持续攀升,AI、折叠新品相继推出
【西部科技】消费电子景气度持续攀升,AI、折叠新品相继推出 事件:7月31日Canalys发布数据,24Q2全球智能手机出货量达2.889亿台,连续三个季度实现正增长;排名前五的手机厂商分别为三星(5350万台)、苹果(4560万台)、小米(4230万台)、vivo(2590万台)与传音(2550万台)。 Siri华丽变身,端侧AI加速落地。7月30日苹果上线了iOS 18.1测试版,在Apple Intelligence加持下iPhone的Siri、文本生成和相册等更新,在AI功能丰富度、体验
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重申国产算力-寒武纪:苹果使用Google TPU完成训练+AMD的AI芯片增长指引上调
重申国产算力-寒武纪:老二也有春天!苹果使用Google TPU完成训练+AMD的AI芯片增长指引上调【天风计算机】S寒武纪(sh688256)S 6 # AMD业绩说明会对AI芯片展望乐观 Q2的业绩会上,AMD AI芯片的销售额超预期,MI300芯片的营收在本季度超过了10亿美元,微软扩大了MI300的使用,我们预计主要是推理场景,公司上调24年AI芯片收入预测,从此前的40亿美元提高到45亿美元,同时公司还将在今年晚些时间推出MI325X,25年推出MI350与Blackwell系列竞争
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中东局势骤然升级、哈马斯最高 领 导人伊朗遇袭身亡,关注油运旺季催化
中东停火难期,运价高位显韧性,关注油运旺季催化 中东局势骤然升级、哈马斯最高领导人伊朗遇袭身亡 哈马斯最高领导人在伊朗遇袭身亡,以色列戈兰高地场遇袭事件后,以色列对黎巴嫩首都发动空袭。(今日)7月31日哈马斯发表声明称,哈马斯领导人伊斯梅尔·哈尼亚在其位于伊朗的住所内遭以色列空袭身亡。上周六(7月27日),以色列占领的戈兰高地上一城镇遭黎巴嫩真主党火箭弹袭击,造成12名儿童和青少年死亡,44人受伤,是巴以战争爆发以来以色列控制区伤亡最大的一次袭击,周二(7月30日)以色列在黎巴嫩首都贝鲁特南郊对
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光伏玻璃:8月以来密集冷修,后续排产改善或拉动需求,供需拐点可期
【长江电新】光伏玻璃:8月以来密集冷修,后续排产改善或拉动需求,供需拐点可期 事件:8月以来,光伏玻璃产线迎来密集冷修,包括福莱特、信义、盛世等12座,共计5950吨/日。 1、供给端,8月以来光伏玻璃投产少+冷修多。目前仅国华金泰一条1200吨/日产线投产,龙头及二三线企业投产进度均有不同程度延后;冷修产能高达5950吨/日,以1000吨/日以下窑炉为主,主要是盈利压力增大所致。预计8月末行业名义产能11.8万吨,环比6月末下降约4%。 2、需求端,预计8月组件排产环比持平左右,9月考虑到国内
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瞪羚企业扶持政策点评,建议配置北交所
【中泰先进产业】瞪羚企业扶持政策点评,建议配置北交所 事件:中共中央政治局8月30日召开会议。会议指出,要培育壮大新兴产业和未来产业;要大力推进高水平科技自立自强,加强关键核心技术攻关,推动传统产业转型升级;要有力有效支持发展瞪羚企业、独角兽企业。 ??点评: #1、“瞪羚企业”是指创业后跨过死亡谷,以科技创新或商业模式创新为支撑,进入高成长期的中小企业。一个地区的瞪羚企业数量越多,就越能说明这一地区的创新活力越强,发展速度越快。瞪羚企业一般由省级相关部门认定,认定标准在不同省份略有差异,但通常
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Meta构建新蓝图,持续看好AR+AI新端侧
【民生电子方竞/李少青团队】Meta构建新蓝图,持续看好AR+AI新端侧 事件:7月30日早,扎克伯格和黄教主就AI展开探讨,其中小扎提到AR眼镜:“智能眼镜将成为永久性的手机替代品,因为其外形小巧、计算能力有限,就像手机一样。此外,Meta一直在研发理想全息AR眼镜,正定制硅芯片和显示堆栈工作中”。 我们认为,AR作为全新产品形态,通过语音和视觉方式来重构终端交互,是继苹果07年发布iphone引入触控屏后又一次产业革命。 从内容端来看,AR可实现多任务办公和游戏娱乐,同时满足消费者日常使用的
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脑机接口专题【脑机接口蓝海启航,协同进化潜力无限】
中信主题策略刘易团队-“技术跃迁专题系列”之:脑机接口专题【脑机接口蓝海启航,协同进化潜力无限】S汉威科技(sz300007)S S盈趣科技(sz002925)S S科大讯飞(sz002230)S #核心内容:脑机接口已接近产业化“奇点”,海外先行产业突破引起全球市场极大关注,本篇报告的重点如下:1)详细介绍侵入式和非侵入式脑机接口市场情况;2)重点分析国内外4家脑机接口企业的产品进展;3)对未来行业短期催化做出了3点展望;4)推荐受益于脑机接口行业发展的3条投资主线。 #核心结论:脑机接口技术
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低空气象基建千亿市场即将启航,重点推荐【纳睿雷达】
低空气象基建千亿市场即将启航,重点推荐【纳睿雷达】!【天风新兴产业】 首届低空经济气象前沿科技研讨会在深召开,会议指出低空气象基建方案要从“技术路线、产供链体系、要素成本、市场容量、产业政策”五方面出发,实现商业闭环。 据深圳气象创新研究院初步估算,2025-2030年,全国低空气象基建的固投强度总量约为2400亿元,运维投入每年约为128亿元。未来6年,仅低空气象基建年化市场将超过500亿元,市场预计扩容3倍起! #重点推荐【纳睿雷达】:# 1)公司已正式发布低空专用Ku波段相控阵雷达,是全球
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第7架C919今日交调机交付,重视产业链景气拐点
【中泰军工】第7架C919今日交调机交付,重视产业链景气拐点 【事件】:7月29日16时,第七架 C919(B-919H,MSN00013)执行MU9006航班从浦东调机虹桥,正式加入东航机队。 短期维度、C919步入常态运营及批产爬坡新阶段。截至今日,东航已交付进度7/105架,且国航(增程型100架)、南航(100架)及海航集团(60+20架)有望于24年下半年陆续实现首架交付,短期投产订单饱满。 中期维度、存量更新确定性高。按中枢退役机龄17年计,我们预计2030年前后三大航将迎来集中换机
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巴斯夫突发爆炸,继续看好维生素
巴斯夫突发爆炸,继续看好维生素 [礼物]事件:7月29日,巴斯夫路德维希港工厂发生爆炸,造成14人受伤,目前火灾已经被扑灭,事故原因正在调查中。 点评 VA蓄势待发,供给端或迎收缩。 根据我们的统计,巴斯夫路德维希港的VA产能约为1.44万吨(6000吨50万IU/g老线+1500吨280万IU/g新线),全球占比约27%,原料柠檬醛产能为4万吨,全球占比约为66%。历史上,巴斯夫柠檬醛工厂爆炸,导致VA价格飙升至1425元/千克。目前维生素A购销活跃,现货市场偏紧,正处于价格启动的阶段,巴斯夫
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政策首提促进教育和培训消费,关注产业链机会
政策首提促进教育和培训消费,关注产业链机会0803 今日印发《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》中提到(七)教育和培训消费:“推动社会组织开放优质教育资源,满足社会大众多元化、个性化学习需求”;“推动社会培训机构面向公众需求提高服务质量”;“指导学校通过购买服务等方式引进第三方机构提供非学科类优质公益课后服务”。 我们认为本次意见释放积极意义: 一、教育消费特别是培训消费,是很少被政策直接提及促进的方向,本次直接提出相比于其他消费类型或有一定代表意义;行业需求状态扎实,培训消费阳光化鼓励化
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思源电气——输变电一次设备民企龙头,海外&网内外多极驱动
【国金电新】深度推荐:思源电气——输变电一次设备民企龙头,海外&网内外多极驱动 20240804S思源电气(sz002028)S 0 逻辑一:网内稳(产品矩阵多元化持续扩张,网内多环节基本盘稳固) ①公司为业内少数的全面覆盖一二次设备的民企龙头,产品矩阵横向(拓品类)纵向(高电压)持续扩张,近20年营收和归母净利润年化复合增速分别为25%和21%,超过电网投资和可比公司增速。 ②2024年上半年电网投资完成额同比大幅增长24%,电网投资正加速追赶电源投资,公司网内市场多环节中标份额领先,组合电器
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2024-08-02 10:30:34
低空经济点评:峰飞盛世龙完成跨长江首飞,拓宽载人场景
低空经济点评:峰飞盛世龙完成跨长江首飞,拓宽载人场景|国金电新&汽车 事件:8月1日,峰飞航空盛世龙eVTOL电动垂直起降航空器完成跨长江首飞,从位于南京浦口区的南京市无人机基地起飞,飞越长江并沿江盘旋巡航后返回基地,航程25公里,往返飞行时长10分钟。 点评: 1.跨海到跨江,载人出行场景拓宽。今年2月,峰飞航空完成全球首次跨城跨海飞行(深圳至珠海),将两地间3小时的地面车程缩短至飞行20分钟;而长江沿岸有20余个中心城市,跨江交通基本依托于长江大桥,每座大桥的建桥成本在几十亿至上百亿元不等,
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Meta&雷朋AI眼镜速评
【民生电子方竞/李少青团队】Meta&雷朋AI眼镜速评 在Meta今日凌晨6点的业绩会上,扎克伯格表示:Reality Labs 仍是长期投资;雷朋眼镜和Quest3在需求和使用留存率方面释放了较好信号,增加了公司对AR眼镜远期信心。 #雷朋眼镜(Ray-Ban)目前的需求“超过”了生产能力,Meta和EssilorLuxottica将建立长期合作关系,共同打造未来几代的AI眼镜。 VR方面,Quest 3销量也超出公司预期:除游戏外,用户更多地利用Quest 作为通用计算平台来观看视频、浏览网
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2024-08-02 10:08:05
卫星互联网高轨02星发射成功,批量化组网逐步开启
【中金卫星互联网】卫星互联网高轨02星发射成功,批量化组网逐步开启 2024年8月1日21时14分,长征三号乙运载火箭在西昌卫星发射中心点火起飞,将卫星互联网高轨卫星02星顺利送入预定轨道,发射任务取得圆满成功。 #卫星互联网工程组网继续推进-空间段建设有望加速制造及发射需求释放。卫星互联网高轨卫星02星是继2月29日卫星互联网高轨01星后的再次发射,国内卫星互联网工程组网计划继续推进。我们认为,1)随着卫星互联网工程组网持续推进、千帆星座首发在即,国内各卫星互联网星座有望进入批量化组网发射阶段
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消费电子景气度持续攀升,AI、折叠新品相继推出
【西部科技】消费电子景气度持续攀升,AI、折叠新品相继推出 事件:7月31日Canalys发布数据,24Q2全球智能手机出货量达2.889亿台,连续三个季度实现正增长;排名前五的手机厂商分别为三星(5350万台)、苹果(4560万台)、小米(4230万台)、vivo(2590万台)与传音(2550万台)。 Siri华丽变身,端侧AI加速落地。7月30日苹果上线了iOS 18.1测试版,在Apple Intelligence加持下iPhone的Siri、文本生成和相册等更新,在AI功能丰富度、体验
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重申国产算力-寒武纪:苹果使用Google TPU完成训练+AMD的AI芯片增长指引上调
重申国产算力-寒武纪:老二也有春天!苹果使用Google TPU完成训练+AMD的AI芯片增长指引上调【天风计算机】S寒武纪(sh688256)S 6 # AMD业绩说明会对AI芯片展望乐观 Q2的业绩会上,AMD AI芯片的销售额超预期,MI300芯片的营收在本季度超过了10亿美元,微软扩大了MI300的使用,我们预计主要是推理场景,公司上调24年AI芯片收入预测,从此前的40亿美元提高到45亿美元,同时公司还将在今年晚些时间推出MI325X,25年推出MI350与Blackwell系列竞争
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中东局势骤然升级、哈马斯最高 领 导人伊朗遇袭身亡,关注油运旺季催化
中东停火难期,运价高位显韧性,关注油运旺季催化 中东局势骤然升级、哈马斯最高领导人伊朗遇袭身亡 哈马斯最高领导人在伊朗遇袭身亡,以色列戈兰高地场遇袭事件后,以色列对黎巴嫩首都发动空袭。(今日)7月31日哈马斯发表声明称,哈马斯领导人伊斯梅尔·哈尼亚在其位于伊朗的住所内遭以色列空袭身亡。上周六(7月27日),以色列占领的戈兰高地上一城镇遭黎巴嫩真主党火箭弹袭击,造成12名儿童和青少年死亡,44人受伤,是巴以战争爆发以来以色列控制区伤亡最大的一次袭击,周二(7月30日)以色列在黎巴嫩首都贝鲁特南郊对
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光伏玻璃:8月以来密集冷修,后续排产改善或拉动需求,供需拐点可期
【长江电新】光伏玻璃:8月以来密集冷修,后续排产改善或拉动需求,供需拐点可期 事件:8月以来,光伏玻璃产线迎来密集冷修,包括福莱特、信义、盛世等12座,共计5950吨/日。 1、供给端,8月以来光伏玻璃投产少+冷修多。目前仅国华金泰一条1200吨/日产线投产,龙头及二三线企业投产进度均有不同程度延后;冷修产能高达5950吨/日,以1000吨/日以下窑炉为主,主要是盈利压力增大所致。预计8月末行业名义产能11.8万吨,环比6月末下降约4%。 2、需求端,预计8月组件排产环比持平左右,9月考虑到国内
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瞪羚企业扶持政策点评,建议配置北交所
【中泰先进产业】瞪羚企业扶持政策点评,建议配置北交所 事件:中共中央政治局8月30日召开会议。会议指出,要培育壮大新兴产业和未来产业;要大力推进高水平科技自立自强,加强关键核心技术攻关,推动传统产业转型升级;要有力有效支持发展瞪羚企业、独角兽企业。 ??点评: #1、“瞪羚企业”是指创业后跨过死亡谷,以科技创新或商业模式创新为支撑,进入高成长期的中小企业。一个地区的瞪羚企业数量越多,就越能说明这一地区的创新活力越强,发展速度越快。瞪羚企业一般由省级相关部门认定,认定标准在不同省份略有差异,但通常
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2024-07-31 10:32:17
Meta构建新蓝图,持续看好AR+AI新端侧
【民生电子方竞/李少青团队】Meta构建新蓝图,持续看好AR+AI新端侧 事件:7月30日早,扎克伯格和黄教主就AI展开探讨,其中小扎提到AR眼镜:“智能眼镜将成为永久性的手机替代品,因为其外形小巧、计算能力有限,就像手机一样。此外,Meta一直在研发理想全息AR眼镜,正定制硅芯片和显示堆栈工作中”。 我们认为,AR作为全新产品形态,通过语音和视觉方式来重构终端交互,是继苹果07年发布iphone引入触控屏后又一次产业革命。 从内容端来看,AR可实现多任务办公和游戏娱乐,同时满足消费者日常使用的
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脑机接口专题【脑机接口蓝海启航,协同进化潜力无限】
中信主题策略刘易团队-“技术跃迁专题系列”之:脑机接口专题【脑机接口蓝海启航,协同进化潜力无限】S汉威科技(sz300007)S S盈趣科技(sz002925)S S科大讯飞(sz002230)S #核心内容:脑机接口已接近产业化“奇点”,海外先行产业突破引起全球市场极大关注,本篇报告的重点如下:1)详细介绍侵入式和非侵入式脑机接口市场情况;2)重点分析国内外4家脑机接口企业的产品进展;3)对未来行业短期催化做出了3点展望;4)推荐受益于脑机接口行业发展的3条投资主线。 #核心结论:脑机接口技术
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低空气象基建千亿市场即将启航,重点推荐【纳睿雷达】
低空气象基建千亿市场即将启航,重点推荐【纳睿雷达】!【天风新兴产业】 首届低空经济气象前沿科技研讨会在深召开,会议指出低空气象基建方案要从“技术路线、产供链体系、要素成本、市场容量、产业政策”五方面出发,实现商业闭环。 据深圳气象创新研究院初步估算,2025-2030年,全国低空气象基建的固投强度总量约为2400亿元,运维投入每年约为128亿元。未来6年,仅低空气象基建年化市场将超过500亿元,市场预计扩容3倍起! #重点推荐【纳睿雷达】:# 1)公司已正式发布低空专用Ku波段相控阵雷达,是全球
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2024-07-30 10:31:32
第7架C919今日交调机交付,重视产业链景气拐点
【中泰军工】第7架C919今日交调机交付,重视产业链景气拐点 【事件】:7月29日16时,第七架 C919(B-919H,MSN00013)执行MU9006航班从浦东调机虹桥,正式加入东航机队。 短期维度、C919步入常态运营及批产爬坡新阶段。截至今日,东航已交付进度7/105架,且国航(增程型100架)、南航(100架)及海航集团(60+20架)有望于24年下半年陆续实现首架交付,短期投产订单饱满。 中期维度、存量更新确定性高。按中枢退役机龄17年计,我们预计2030年前后三大航将迎来集中换机
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2024-07-30 10:18:39
巴斯夫突发爆炸,继续看好维生素
巴斯夫突发爆炸,继续看好维生素 [礼物]事件:7月29日,巴斯夫路德维希港工厂发生爆炸,造成14人受伤,目前火灾已经被扑灭,事故原因正在调查中。 点评 VA蓄势待发,供给端或迎收缩。 根据我们的统计,巴斯夫路德维希港的VA产能约为1.44万吨(6000吨50万IU/g老线+1500吨280万IU/g新线),全球占比约27%,原料柠檬醛产能为4万吨,全球占比约为66%。历史上,巴斯夫柠檬醛工厂爆炸,导致VA价格飙升至1425元/千克。目前维生素A购销活跃,现货市场偏紧,正处于价格启动的阶段,巴斯夫
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