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2025-01-13 21:25:45
金奥博】机器人产品组合丰富,持续拓展应用领域
【金奥博】机器人产品组合丰富,持续拓展应用领域——【长江军工】$金奥博(SZ002917)$ [红包]公司专注于高端智能制造、信息技术、生产领域机器人核心控制技术及装备的研发与应用,拥有工业机器人多年技术研发及应用经验。公司现有机器人产品包括并联机器人、六轴机器人、SCARA机器人、移动机器人等,成功应用于民爆、军工、食品、包装等行业,其中在民爆市场份额第一,国内外需求旺盛,在军工市场持续开拓新客户,前景可期。2024H1公司专用设备业务实现收入0.9亿元,同比增长29.25%,增速显著提升。
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追龙纪要
2025-01-13 08:00:22
铂科新材:磁粉磁芯+芯片电感龙头,高壁垒高盈利的小而美标的
【CT电新】铂科新材:磁粉磁芯+芯片电感龙头,高壁垒高盈利的小而美标的$铂科新材(SZ300811)$ 铂科新材是AI+新能源领域壁垒极高的一家公司。主业主要经营磁粉+磁芯+芯片电感。磁粉是磁芯的上游,磁芯再加线圈就是电感。电感的下游包括组串光储(30%)、电动车(10%-15%)、AI数据中心(20%)。 软磁粉国内主要2家供应商,全球市占率50%+,在光储组串最低谷的23年,软磁粉仍然可以保持接近40%的毛利率,壁垒和格局优势非常明显。 AI领域公司现在布局芯片电感,下游客户为NV+AMD,
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2025-01-13 07:55:19
以旧换新新政落地,循环产业再迈一步
【广发环保 郭鹏】以旧换新新政落地,循环产业再迈一步$聚光科技(SZ300203)$$中再资环(SH600217)$$瀚蓝环境(SH600323)$ [玫瑰]#建议关注 :聚光科技、中再资环、瀚蓝环境、金科环境、海螺创业、中金环境、武汉控股、朗坤环境。 [烟花]#以旧换新新政 落地,循环产业正规化、头部化 本周《2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新》发布,我国循环再生产业的难点、痛点在于前端回收体系的建设,由此延伸对于供销社+中国资源循环集团形成的“两新”回收体系的重视。伴随着未
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追龙纪要
2025-01-12 20:31:06
安徽机器人产业链再推荐
【天风汽车】安徽机器人产业链再推荐:机器人产业类川渝,hw链估值洼地!$瑞鹄模具(SZ002997)$$江淮汽车(SH600418)$$伯特利(SH603596)$ #安徽省高度重视机器人产业,合肥市政府出钱扶持机器人产业,产业链类川渝,启动前期阶段核心标的仍处在低估值阶段。 目前安徽机器狗、人形机器人产业均有进展: 1)合肥市人形机器人启江1号已亮相,关注合肥市对人形机器人与江淮汽车的产业协调 2)奇瑞机器狗已亮相,奇瑞人形机器人产业爆发在即,瑞鹄模具为前排最核心标的! #hw链机器人最重要的
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军工:订单拐点已至,新景气周期开启
强CALL军工:订单拐点已至,新景气周期开启【华泰军工】$国科军工(SH688543)$$洪都航空(SH600316)$$中航沈飞(SH600760)$ 🍺12月我们底部提示行业顶层重要会议召开,25年采购计划通过,后续各jun种订单会陆续下来,持续看好军工板块25年订单业绩双反转。 近期,我们看到: 1)行业zhuangbei会议今日召开; 2)沈飞大订单落地; 3)国科军工7.39亿订单,较去年公告值翻倍; 4)光威复材36.63亿超大额订单落地; 5)洪都航空:披露2025年日常关联交易
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底部明确,旺季在即,持续看好锂电产业链
【东吴电新】底部明确,旺季在即,持续看好锂电产业链!$天赐材料(SZ002709)$$富临精工(SZ300432)$$宁德时代(SZ300750)$ #国内25年政策延续、叠加高阶智驾下沉、电动化进一步提速、海外26年接力增长、全球未来两年销量20%左右增长。国内25年“已旧换新”政策落地,补贴支持范围扩大,叠加高阶智驾下沉,25年销量预期1600万辆,同增25%;欧美25年销量预期平稳增长15%,但25H2新车周期开启,26年接力国内增长。全球看,25年电动车销量超2000万辆,同增22%,2
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麦格米特更新:AI服务器电源行业量价齐升逻辑持续演绎
麦格米特更新:AI服务器电源行业量价齐升逻辑持续演绎,公司居大陆第一充分受益-250108S麦格米特(sz002851)S ——————————— 今天市场关注到微软收到的NVL72实拍图的机柜中,除了内部机柜用到8层PowerShelf外,右侧外部机柜也有用到2层PowerShelf,单台NVL72合计用到10层PowerShelf,按照单层33kw计,单台NVL72功耗达到330kw,#比市场此前预期的198/264KW高25%-67%、整体行业市场空间有望由此前预期的300e+提升至400
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硅料硅片电池齐涨!产业链价格回升趋势已现,持续推荐光伏板块
【CT电新】硅料硅片电池齐涨!产业链价格回升趋势已现,持续推荐光伏板块! 🍁#硅料报价全面上涨,本周N型料和颗粒硅上涨幅度在1.1%-2.2%之间。已出现4.5万/吨的高价,主要受硅料企业整体排产下降和库存减少所致,同时下游硅片备货也在增加。根据硅业分会,预计1月多晶硅产出9.8万吨,环比下降5%。 🍁#硅片价格上涨1毛/片,2024年底硅片库存快速消化触底,硅片价格上调0.1元/片,183N/210RN分别从1.1元/片、1.25元/片上涨至1.18元/片、1.35元/片,下游基本接受。#
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2025-01-08 10:07:03
雷鸟V3 AI眼镜发布会简评:硬件+模型配置一流,AR老炮没让人失望
【中信电子】雷鸟V3 AI眼镜发布会简评:硬件+模型配置一流,AR老炮没让人失望SS雷神科技(bj872190)S S恒玄科技(sh688608)S S歌尔股份(sz002241)S 我们认为今日发布的雷鸟V3是目前所有发布的AI眼镜里面硬件+模型配置双一流的产品。其中: ——硬件:高通AR1芯片,是目前市场上能买到的最好的AI眼镜主控芯片。 ——模型:和阿里云在AI 眼镜领域达成#独家战略合作,深度定制多模态大模型,#视觉理解模型得到广泛应用。 ——交互:AI交互响应时间低至1.3s。 ——重
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【人形机器人】再获政策重点支持,养老机器人发展空间大
浙商机械 邱世梁|王华君【人形机器人】再获政策重点支持,养老机器人发展空间大 #中共中央、国务院:重点推动人形机器人等技术在养老领域的研发应用 1月7日,中共中央、国务院发布关于深化养老服务改革发展的意见。意见提出,研究设立养老服务相关国家科技重大项目,重点推动人形机器人、脑机接口、人工智能等技术产品研发应用。 #此前腾讯、乐聚、智元等厂商已布局康养领域的人形机器人解决方案 ①腾讯:Robotics X实验室发布养老机器人小五,可实现照顾老人,如搬运物品、推轮椅等功能,目前处于原型机阶段,需进一
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2025-01-07 21:50:13
CES发布多款终端算力产品,AI算力需求有望延续
西部郑宏达团队】CES发布多款终端算力产品,AI算力需求有望延续$寒武纪-U(SH688256)$$浪潮信息(SZ000977)$$中科曙光(SH603019)$ [太阳] 在CES 2025上,英伟达发布了全新的GeForce RTX50系列Blackwell架构GPU。RTX 5090搭载GB202核心,拥有3400 TOPS的AI算力。同时,高通宣布推出新的AI芯片Snapdragon X,能够在PC端有效支持微软Copilot。英特尔也推出了“Lunar Lake”Core Ultra
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2025-01-07 09:23:59
苹果创新大周期不变,预计美加征关税影响有限
【中泰电子】苹果创新大周期不变,预计美加征关税影响有限 若美加征关税,苹果有望得到豁免: 2018年美国加征关税,苹果和Meta等品牌厂商进口产品得到豁免,若美继续加征关税,苹果和美国消费者将承担主要成本并抬升美国通胀,苹果产品有望继续得到豁免 果链中大陆企业愈发重要: 苹果前200家供应商中,2014年大陆企业占比12.4%,之后逐年提升,2023年提升至28.9%,大陆企业供应涵盖苹果各类产品的零部件、模组和整机组装,投入大量资本开支,苹果离不开大陆企业,若美加征关税,有望转移至下游。 果链
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2025-01-07 09:04:26
全球竞争力出海:关税政策或有积极变化,出海链估值压制有望修复
中信主题策略刘易团队-“全球竞争力出海“主题之【金盘科技688676】&【英科医疗300677】:关税政策或有积极变化,出海链估值压制有望修复⚡ ⚡事件:据华盛顿邮报,特朗普的助手正在研究一项关税计划,该计划将对所有国家实施,但仅针对关键进口商品,包括国防工业供应链(通过钢铁、铝、铜等加征)、关键医疗用品(注射器、针头、制药原料等)、能源品(电池、稀土、光伏面板等)等。 #重新审视最初计划&普征范围缩减 1、A50期指、人民币汇率当前对此反馈较为积极,市场对此反馈为:不单针对特定国+缩减征收范围
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果链龙头标的,重视低位布局机会
中泰电子|立讯精密】果链龙头标的,重视低位布局机会$立讯精密(SZ002475)$ [太阳]25年苹果创新+销量大年,立讯是果链龙头标的: 25H1苹果iOS系统将持续更新完善AI功能,4月支持更多语言,同时果链有SE新机型平滑淡季稼动率,25H2有iPhone 17硬件大升级和“Slim”机型外观大改款,25年迎来苹果创新和销量大年。立讯作为果链龙头,持续受益硬件升级+AI耳机/二代MR/AR/折叠屏手机等新品陆续推出+AI持续迭代。 [太阳]通讯/汽车业务打开增量空间: 在AI时代,立讯通讯
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软通动力与智元成立机器人子公司,持续推荐
【东吴计算机】软通动力与智元成立机器人子公司,持续推荐$软通动力(SZ301236)$ 👉事件:1月4日,软通天擎成立。该公司由软通动力、智元机器人等共同持股。其中,软通动力直接持股比例为65%,智元机器人为5%。 1️⃣智元机器人由“华为天才少年”稚晖君创立,是一家专注于通用人形机器人研发和制造的公司,估值超70亿。2024年12月16日,智元机器人发布视频宣布,正式开启通用机器人量产。 2️⃣软通动力将全面整合在人工智能方面的优势能力,推动人形机器人规模化迈向工业、家庭真实场景。智元的“远
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金奥博】机器人产品组合丰富,持续拓展应用领域
【金奥博】机器人产品组合丰富,持续拓展应用领域——【长江军工】$金奥博(SZ002917)$ [红包]公司专注于高端智能制造、信息技术、生产领域机器人核心控制技术及装备的研发与应用,拥有工业机器人多年技术研发及应用经验。公司现有机器人产品包括并联机器人、六轴机器人、SCARA机器人、移动机器人等,成功应用于民爆、军工、食品、包装等行业,其中在民爆市场份额第一,国内外需求旺盛,在军工市场持续开拓新客户,前景可期。2024H1公司专用设备业务实现收入0.9亿元,同比增长29.25%,增速显著提升。
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铂科新材:磁粉磁芯+芯片电感龙头,高壁垒高盈利的小而美标的
【CT电新】铂科新材:磁粉磁芯+芯片电感龙头,高壁垒高盈利的小而美标的$铂科新材(SZ300811)$ 铂科新材是AI+新能源领域壁垒极高的一家公司。主业主要经营磁粉+磁芯+芯片电感。磁粉是磁芯的上游,磁芯再加线圈就是电感。电感的下游包括组串光储(30%)、电动车(10%-15%)、AI数据中心(20%)。 软磁粉国内主要2家供应商,全球市占率50%+,在光储组串最低谷的23年,软磁粉仍然可以保持接近40%的毛利率,壁垒和格局优势非常明显。 AI领域公司现在布局芯片电感,下游客户为NV+AMD,
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以旧换新新政落地,循环产业再迈一步
【广发环保 郭鹏】以旧换新新政落地,循环产业再迈一步$聚光科技(SZ300203)$$中再资环(SH600217)$$瀚蓝环境(SH600323)$ [玫瑰]#建议关注 :聚光科技、中再资环、瀚蓝环境、金科环境、海螺创业、中金环境、武汉控股、朗坤环境。 [烟花]#以旧换新新政 落地,循环产业正规化、头部化 本周《2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新》发布,我国循环再生产业的难点、痛点在于前端回收体系的建设,由此延伸对于供销社+中国资源循环集团形成的“两新”回收体系的重视。伴随着未
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安徽机器人产业链再推荐
【天风汽车】安徽机器人产业链再推荐:机器人产业类川渝,hw链估值洼地!$瑞鹄模具(SZ002997)$$江淮汽车(SH600418)$$伯特利(SH603596)$ #安徽省高度重视机器人产业,合肥市政府出钱扶持机器人产业,产业链类川渝,启动前期阶段核心标的仍处在低估值阶段。 目前安徽机器狗、人形机器人产业均有进展: 1)合肥市人形机器人启江1号已亮相,关注合肥市对人形机器人与江淮汽车的产业协调 2)奇瑞机器狗已亮相,奇瑞人形机器人产业爆发在即,瑞鹄模具为前排最核心标的! #hw链机器人最重要的
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军工:订单拐点已至,新景气周期开启
强CALL军工:订单拐点已至,新景气周期开启【华泰军工】$国科军工(SH688543)$$洪都航空(SH600316)$$中航沈飞(SH600760)$ 🍺12月我们底部提示行业顶层重要会议召开,25年采购计划通过,后续各jun种订单会陆续下来,持续看好军工板块25年订单业绩双反转。 近期,我们看到: 1)行业zhuangbei会议今日召开; 2)沈飞大订单落地; 3)国科军工7.39亿订单,较去年公告值翻倍; 4)光威复材36.63亿超大额订单落地; 5)洪都航空:披露2025年日常关联交易
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底部明确,旺季在即,持续看好锂电产业链
【东吴电新】底部明确,旺季在即,持续看好锂电产业链!$天赐材料(SZ002709)$$富临精工(SZ300432)$$宁德时代(SZ300750)$ #国内25年政策延续、叠加高阶智驾下沉、电动化进一步提速、海外26年接力增长、全球未来两年销量20%左右增长。国内25年“已旧换新”政策落地,补贴支持范围扩大,叠加高阶智驾下沉,25年销量预期1600万辆,同增25%;欧美25年销量预期平稳增长15%,但25H2新车周期开启,26年接力国内增长。全球看,25年电动车销量超2000万辆,同增22%,2
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麦格米特更新:AI服务器电源行业量价齐升逻辑持续演绎
麦格米特更新:AI服务器电源行业量价齐升逻辑持续演绎,公司居大陆第一充分受益-250108S麦格米特(sz002851)S ——————————— 今天市场关注到微软收到的NVL72实拍图的机柜中,除了内部机柜用到8层PowerShelf外,右侧外部机柜也有用到2层PowerShelf,单台NVL72合计用到10层PowerShelf,按照单层33kw计,单台NVL72功耗达到330kw,#比市场此前预期的198/264KW高25%-67%、整体行业市场空间有望由此前预期的300e+提升至400
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硅料硅片电池齐涨!产业链价格回升趋势已现,持续推荐光伏板块
【CT电新】硅料硅片电池齐涨!产业链价格回升趋势已现,持续推荐光伏板块! 🍁#硅料报价全面上涨,本周N型料和颗粒硅上涨幅度在1.1%-2.2%之间。已出现4.5万/吨的高价,主要受硅料企业整体排产下降和库存减少所致,同时下游硅片备货也在增加。根据硅业分会,预计1月多晶硅产出9.8万吨,环比下降5%。 🍁#硅片价格上涨1毛/片,2024年底硅片库存快速消化触底,硅片价格上调0.1元/片,183N/210RN分别从1.1元/片、1.25元/片上涨至1.18元/片、1.35元/片,下游基本接受。#
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雷鸟V3 AI眼镜发布会简评:硬件+模型配置一流,AR老炮没让人失望
【中信电子】雷鸟V3 AI眼镜发布会简评:硬件+模型配置一流,AR老炮没让人失望SS雷神科技(bj872190)S S恒玄科技(sh688608)S S歌尔股份(sz002241)S 我们认为今日发布的雷鸟V3是目前所有发布的AI眼镜里面硬件+模型配置双一流的产品。其中: ——硬件:高通AR1芯片,是目前市场上能买到的最好的AI眼镜主控芯片。 ——模型:和阿里云在AI 眼镜领域达成#独家战略合作,深度定制多模态大模型,#视觉理解模型得到广泛应用。 ——交互:AI交互响应时间低至1.3s。 ——重
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【人形机器人】再获政策重点支持,养老机器人发展空间大
浙商机械 邱世梁|王华君【人形机器人】再获政策重点支持,养老机器人发展空间大 #中共中央、国务院:重点推动人形机器人等技术在养老领域的研发应用 1月7日,中共中央、国务院发布关于深化养老服务改革发展的意见。意见提出,研究设立养老服务相关国家科技重大项目,重点推动人形机器人、脑机接口、人工智能等技术产品研发应用。 #此前腾讯、乐聚、智元等厂商已布局康养领域的人形机器人解决方案 ①腾讯:Robotics X实验室发布养老机器人小五,可实现照顾老人,如搬运物品、推轮椅等功能,目前处于原型机阶段,需进一
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CES发布多款终端算力产品,AI算力需求有望延续
西部郑宏达团队】CES发布多款终端算力产品,AI算力需求有望延续$寒武纪-U(SH688256)$$浪潮信息(SZ000977)$$中科曙光(SH603019)$ [太阳] 在CES 2025上,英伟达发布了全新的GeForce RTX50系列Blackwell架构GPU。RTX 5090搭载GB202核心,拥有3400 TOPS的AI算力。同时,高通宣布推出新的AI芯片Snapdragon X,能够在PC端有效支持微软Copilot。英特尔也推出了“Lunar Lake”Core Ultra
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苹果创新大周期不变,预计美加征关税影响有限
【中泰电子】苹果创新大周期不变,预计美加征关税影响有限 若美加征关税,苹果有望得到豁免: 2018年美国加征关税,苹果和Meta等品牌厂商进口产品得到豁免,若美继续加征关税,苹果和美国消费者将承担主要成本并抬升美国通胀,苹果产品有望继续得到豁免 果链中大陆企业愈发重要: 苹果前200家供应商中,2014年大陆企业占比12.4%,之后逐年提升,2023年提升至28.9%,大陆企业供应涵盖苹果各类产品的零部件、模组和整机组装,投入大量资本开支,苹果离不开大陆企业,若美加征关税,有望转移至下游。 果链
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全球竞争力出海:关税政策或有积极变化,出海链估值压制有望修复
中信主题策略刘易团队-“全球竞争力出海“主题之【金盘科技688676】&【英科医疗300677】:关税政策或有积极变化,出海链估值压制有望修复⚡ ⚡事件:据华盛顿邮报,特朗普的助手正在研究一项关税计划,该计划将对所有国家实施,但仅针对关键进口商品,包括国防工业供应链(通过钢铁、铝、铜等加征)、关键医疗用品(注射器、针头、制药原料等)、能源品(电池、稀土、光伏面板等)等。 #重新审视最初计划&普征范围缩减 1、A50期指、人民币汇率当前对此反馈较为积极,市场对此反馈为:不单针对特定国+缩减征收范围
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果链龙头标的,重视低位布局机会
中泰电子|立讯精密】果链龙头标的,重视低位布局机会$立讯精密(SZ002475)$ [太阳]25年苹果创新+销量大年,立讯是果链龙头标的: 25H1苹果iOS系统将持续更新完善AI功能,4月支持更多语言,同时果链有SE新机型平滑淡季稼动率,25H2有iPhone 17硬件大升级和“Slim”机型外观大改款,25年迎来苹果创新和销量大年。立讯作为果链龙头,持续受益硬件升级+AI耳机/二代MR/AR/折叠屏手机等新品陆续推出+AI持续迭代。 [太阳]通讯/汽车业务打开增量空间: 在AI时代,立讯通讯
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软通动力与智元成立机器人子公司,持续推荐
【东吴计算机】软通动力与智元成立机器人子公司,持续推荐$软通动力(SZ301236)$ 👉事件:1月4日,软通天擎成立。该公司由软通动力、智元机器人等共同持股。其中,软通动力直接持股比例为65%,智元机器人为5%。 1️⃣智元机器人由“华为天才少年”稚晖君创立,是一家专注于通用人形机器人研发和制造的公司,估值超70亿。2024年12月16日,智元机器人发布视频宣布,正式开启通用机器人量产。 2️⃣软通动力将全面整合在人工智能方面的优势能力,推动人形机器人规模化迈向工业、家庭真实场景。智元的“远
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金奥博】机器人产品组合丰富,持续拓展应用领域
【金奥博】机器人产品组合丰富,持续拓展应用领域——【长江军工】$金奥博(SZ002917)$ [红包]公司专注于高端智能制造、信息技术、生产领域机器人核心控制技术及装备的研发与应用,拥有工业机器人多年技术研发及应用经验。公司现有机器人产品包括并联机器人、六轴机器人、SCARA机器人、移动机器人等,成功应用于民爆、军工、食品、包装等行业,其中在民爆市场份额第一,国内外需求旺盛,在军工市场持续开拓新客户,前景可期。2024H1公司专用设备业务实现收入0.9亿元,同比增长29.25%,增速显著提升。
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铂科新材:磁粉磁芯+芯片电感龙头,高壁垒高盈利的小而美标的
【CT电新】铂科新材:磁粉磁芯+芯片电感龙头,高壁垒高盈利的小而美标的$铂科新材(SZ300811)$ 铂科新材是AI+新能源领域壁垒极高的一家公司。主业主要经营磁粉+磁芯+芯片电感。磁粉是磁芯的上游,磁芯再加线圈就是电感。电感的下游包括组串光储(30%)、电动车(10%-15%)、AI数据中心(20%)。 软磁粉国内主要2家供应商,全球市占率50%+,在光储组串最低谷的23年,软磁粉仍然可以保持接近40%的毛利率,壁垒和格局优势非常明显。 AI领域公司现在布局芯片电感,下游客户为NV+AMD,
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以旧换新新政落地,循环产业再迈一步
【广发环保 郭鹏】以旧换新新政落地,循环产业再迈一步$聚光科技(SZ300203)$$中再资环(SH600217)$$瀚蓝环境(SH600323)$ [玫瑰]#建议关注 :聚光科技、中再资环、瀚蓝环境、金科环境、海螺创业、中金环境、武汉控股、朗坤环境。 [烟花]#以旧换新新政 落地,循环产业正规化、头部化 本周《2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新》发布,我国循环再生产业的难点、痛点在于前端回收体系的建设,由此延伸对于供销社+中国资源循环集团形成的“两新”回收体系的重视。伴随着未
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安徽机器人产业链再推荐
【天风汽车】安徽机器人产业链再推荐:机器人产业类川渝,hw链估值洼地!$瑞鹄模具(SZ002997)$$江淮汽车(SH600418)$$伯特利(SH603596)$ #安徽省高度重视机器人产业,合肥市政府出钱扶持机器人产业,产业链类川渝,启动前期阶段核心标的仍处在低估值阶段。 目前安徽机器狗、人形机器人产业均有进展: 1)合肥市人形机器人启江1号已亮相,关注合肥市对人形机器人与江淮汽车的产业协调 2)奇瑞机器狗已亮相,奇瑞人形机器人产业爆发在即,瑞鹄模具为前排最核心标的! #hw链机器人最重要的
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军工:订单拐点已至,新景气周期开启
强CALL军工:订单拐点已至,新景气周期开启【华泰军工】$国科军工(SH688543)$$洪都航空(SH600316)$$中航沈飞(SH600760)$ 🍺12月我们底部提示行业顶层重要会议召开,25年采购计划通过,后续各jun种订单会陆续下来,持续看好军工板块25年订单业绩双反转。 近期,我们看到: 1)行业zhuangbei会议今日召开; 2)沈飞大订单落地; 3)国科军工7.39亿订单,较去年公告值翻倍; 4)光威复材36.63亿超大额订单落地; 5)洪都航空:披露2025年日常关联交易
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底部明确,旺季在即,持续看好锂电产业链
【东吴电新】底部明确,旺季在即,持续看好锂电产业链!$天赐材料(SZ002709)$$富临精工(SZ300432)$$宁德时代(SZ300750)$ #国内25年政策延续、叠加高阶智驾下沉、电动化进一步提速、海外26年接力增长、全球未来两年销量20%左右增长。国内25年“已旧换新”政策落地,补贴支持范围扩大,叠加高阶智驾下沉,25年销量预期1600万辆,同增25%;欧美25年销量预期平稳增长15%,但25H2新车周期开启,26年接力国内增长。全球看,25年电动车销量超2000万辆,同增22%,2
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2025-01-09 08:43:09
麦格米特更新:AI服务器电源行业量价齐升逻辑持续演绎
麦格米特更新:AI服务器电源行业量价齐升逻辑持续演绎,公司居大陆第一充分受益-250108S麦格米特(sz002851)S ——————————— 今天市场关注到微软收到的NVL72实拍图的机柜中,除了内部机柜用到8层PowerShelf外,右侧外部机柜也有用到2层PowerShelf,单台NVL72合计用到10层PowerShelf,按照单层33kw计,单台NVL72功耗达到330kw,#比市场此前预期的198/264KW高25%-67%、整体行业市场空间有望由此前预期的300e+提升至400
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硅料硅片电池齐涨!产业链价格回升趋势已现,持续推荐光伏板块
【CT电新】硅料硅片电池齐涨!产业链价格回升趋势已现,持续推荐光伏板块! 🍁#硅料报价全面上涨,本周N型料和颗粒硅上涨幅度在1.1%-2.2%之间。已出现4.5万/吨的高价,主要受硅料企业整体排产下降和库存减少所致,同时下游硅片备货也在增加。根据硅业分会,预计1月多晶硅产出9.8万吨,环比下降5%。 🍁#硅片价格上涨1毛/片,2024年底硅片库存快速消化触底,硅片价格上调0.1元/片,183N/210RN分别从1.1元/片、1.25元/片上涨至1.18元/片、1.35元/片,下游基本接受。#
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雷鸟V3 AI眼镜发布会简评:硬件+模型配置一流,AR老炮没让人失望
【中信电子】雷鸟V3 AI眼镜发布会简评:硬件+模型配置一流,AR老炮没让人失望SS雷神科技(bj872190)S S恒玄科技(sh688608)S S歌尔股份(sz002241)S 我们认为今日发布的雷鸟V3是目前所有发布的AI眼镜里面硬件+模型配置双一流的产品。其中: ——硬件:高通AR1芯片,是目前市场上能买到的最好的AI眼镜主控芯片。 ——模型:和阿里云在AI 眼镜领域达成#独家战略合作,深度定制多模态大模型,#视觉理解模型得到广泛应用。 ——交互:AI交互响应时间低至1.3s。 ——重
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【人形机器人】再获政策重点支持,养老机器人发展空间大
浙商机械 邱世梁|王华君【人形机器人】再获政策重点支持,养老机器人发展空间大 #中共中央、国务院:重点推动人形机器人等技术在养老领域的研发应用 1月7日,中共中央、国务院发布关于深化养老服务改革发展的意见。意见提出,研究设立养老服务相关国家科技重大项目,重点推动人形机器人、脑机接口、人工智能等技术产品研发应用。 #此前腾讯、乐聚、智元等厂商已布局康养领域的人形机器人解决方案 ①腾讯:Robotics X实验室发布养老机器人小五,可实现照顾老人,如搬运物品、推轮椅等功能,目前处于原型机阶段,需进一
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CES发布多款终端算力产品,AI算力需求有望延续
西部郑宏达团队】CES发布多款终端算力产品,AI算力需求有望延续$寒武纪-U(SH688256)$$浪潮信息(SZ000977)$$中科曙光(SH603019)$ [太阳] 在CES 2025上,英伟达发布了全新的GeForce RTX50系列Blackwell架构GPU。RTX 5090搭载GB202核心,拥有3400 TOPS的AI算力。同时,高通宣布推出新的AI芯片Snapdragon X,能够在PC端有效支持微软Copilot。英特尔也推出了“Lunar Lake”Core Ultra
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苹果创新大周期不变,预计美加征关税影响有限
【中泰电子】苹果创新大周期不变,预计美加征关税影响有限 若美加征关税,苹果有望得到豁免: 2018年美国加征关税,苹果和Meta等品牌厂商进口产品得到豁免,若美继续加征关税,苹果和美国消费者将承担主要成本并抬升美国通胀,苹果产品有望继续得到豁免 果链中大陆企业愈发重要: 苹果前200家供应商中,2014年大陆企业占比12.4%,之后逐年提升,2023年提升至28.9%,大陆企业供应涵盖苹果各类产品的零部件、模组和整机组装,投入大量资本开支,苹果离不开大陆企业,若美加征关税,有望转移至下游。 果链
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全球竞争力出海:关税政策或有积极变化,出海链估值压制有望修复
中信主题策略刘易团队-“全球竞争力出海“主题之【金盘科技688676】&【英科医疗300677】:关税政策或有积极变化,出海链估值压制有望修复⚡ ⚡事件:据华盛顿邮报,特朗普的助手正在研究一项关税计划,该计划将对所有国家实施,但仅针对关键进口商品,包括国防工业供应链(通过钢铁、铝、铜等加征)、关键医疗用品(注射器、针头、制药原料等)、能源品(电池、稀土、光伏面板等)等。 #重新审视最初计划&普征范围缩减 1、A50期指、人民币汇率当前对此反馈较为积极,市场对此反馈为:不单针对特定国+缩减征收范围
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2025-01-06 22:08:35
果链龙头标的,重视低位布局机会
中泰电子|立讯精密】果链龙头标的,重视低位布局机会$立讯精密(SZ002475)$ [太阳]25年苹果创新+销量大年,立讯是果链龙头标的: 25H1苹果iOS系统将持续更新完善AI功能,4月支持更多语言,同时果链有SE新机型平滑淡季稼动率,25H2有iPhone 17硬件大升级和“Slim”机型外观大改款,25年迎来苹果创新和销量大年。立讯作为果链龙头,持续受益硬件升级+AI耳机/二代MR/AR/折叠屏手机等新品陆续推出+AI持续迭代。 [太阳]通讯/汽车业务打开增量空间: 在AI时代,立讯通讯
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软通动力与智元成立机器人子公司,持续推荐
【东吴计算机】软通动力与智元成立机器人子公司,持续推荐$软通动力(SZ301236)$ 👉事件:1月4日,软通天擎成立。该公司由软通动力、智元机器人等共同持股。其中,软通动力直接持股比例为65%,智元机器人为5%。 1️⃣智元机器人由“华为天才少年”稚晖君创立,是一家专注于通用人形机器人研发和制造的公司,估值超70亿。2024年12月16日,智元机器人发布视频宣布,正式开启通用机器人量产。 2️⃣软通动力将全面整合在人工智能方面的优势能力,推动人形机器人规模化迈向工业、家庭真实场景。智元的“远
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2025-01-13 21:25:45
金奥博】机器人产品组合丰富,持续拓展应用领域
【金奥博】机器人产品组合丰富,持续拓展应用领域——【长江军工】$金奥博(SZ002917)$ [红包]公司专注于高端智能制造、信息技术、生产领域机器人核心控制技术及装备的研发与应用,拥有工业机器人多年技术研发及应用经验。公司现有机器人产品包括并联机器人、六轴机器人、SCARA机器人、移动机器人等,成功应用于民爆、军工、食品、包装等行业,其中在民爆市场份额第一,国内外需求旺盛,在军工市场持续开拓新客户,前景可期。2024H1公司专用设备业务实现收入0.9亿元,同比增长29.25%,增速显著提升。
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铂科新材:磁粉磁芯+芯片电感龙头,高壁垒高盈利的小而美标的
【CT电新】铂科新材:磁粉磁芯+芯片电感龙头,高壁垒高盈利的小而美标的$铂科新材(SZ300811)$ 铂科新材是AI+新能源领域壁垒极高的一家公司。主业主要经营磁粉+磁芯+芯片电感。磁粉是磁芯的上游,磁芯再加线圈就是电感。电感的下游包括组串光储(30%)、电动车(10%-15%)、AI数据中心(20%)。 软磁粉国内主要2家供应商,全球市占率50%+,在光储组串最低谷的23年,软磁粉仍然可以保持接近40%的毛利率,壁垒和格局优势非常明显。 AI领域公司现在布局芯片电感,下游客户为NV+AMD,
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以旧换新新政落地,循环产业再迈一步
【广发环保 郭鹏】以旧换新新政落地,循环产业再迈一步$聚光科技(SZ300203)$$中再资环(SH600217)$$瀚蓝环境(SH600323)$ [玫瑰]#建议关注 :聚光科技、中再资环、瀚蓝环境、金科环境、海螺创业、中金环境、武汉控股、朗坤环境。 [烟花]#以旧换新新政 落地,循环产业正规化、头部化 本周《2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新》发布,我国循环再生产业的难点、痛点在于前端回收体系的建设,由此延伸对于供销社+中国资源循环集团形成的“两新”回收体系的重视。伴随着未
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安徽机器人产业链再推荐
【天风汽车】安徽机器人产业链再推荐:机器人产业类川渝,hw链估值洼地!$瑞鹄模具(SZ002997)$$江淮汽车(SH600418)$$伯特利(SH603596)$ #安徽省高度重视机器人产业,合肥市政府出钱扶持机器人产业,产业链类川渝,启动前期阶段核心标的仍处在低估值阶段。 目前安徽机器狗、人形机器人产业均有进展: 1)合肥市人形机器人启江1号已亮相,关注合肥市对人形机器人与江淮汽车的产业协调 2)奇瑞机器狗已亮相,奇瑞人形机器人产业爆发在即,瑞鹄模具为前排最核心标的! #hw链机器人最重要的
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军工:订单拐点已至,新景气周期开启
强CALL军工:订单拐点已至,新景气周期开启【华泰军工】$国科军工(SH688543)$$洪都航空(SH600316)$$中航沈飞(SH600760)$ 🍺12月我们底部提示行业顶层重要会议召开,25年采购计划通过,后续各jun种订单会陆续下来,持续看好军工板块25年订单业绩双反转。 近期,我们看到: 1)行业zhuangbei会议今日召开; 2)沈飞大订单落地; 3)国科军工7.39亿订单,较去年公告值翻倍; 4)光威复材36.63亿超大额订单落地; 5)洪都航空:披露2025年日常关联交易
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底部明确,旺季在即,持续看好锂电产业链
【东吴电新】底部明确,旺季在即,持续看好锂电产业链!$天赐材料(SZ002709)$$富临精工(SZ300432)$$宁德时代(SZ300750)$ #国内25年政策延续、叠加高阶智驾下沉、电动化进一步提速、海外26年接力增长、全球未来两年销量20%左右增长。国内25年“已旧换新”政策落地,补贴支持范围扩大,叠加高阶智驾下沉,25年销量预期1600万辆,同增25%;欧美25年销量预期平稳增长15%,但25H2新车周期开启,26年接力国内增长。全球看,25年电动车销量超2000万辆,同增22%,2
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麦格米特更新:AI服务器电源行业量价齐升逻辑持续演绎
麦格米特更新:AI服务器电源行业量价齐升逻辑持续演绎,公司居大陆第一充分受益-250108S麦格米特(sz002851)S ——————————— 今天市场关注到微软收到的NVL72实拍图的机柜中,除了内部机柜用到8层PowerShelf外,右侧外部机柜也有用到2层PowerShelf,单台NVL72合计用到10层PowerShelf,按照单层33kw计,单台NVL72功耗达到330kw,#比市场此前预期的198/264KW高25%-67%、整体行业市场空间有望由此前预期的300e+提升至400
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硅料硅片电池齐涨!产业链价格回升趋势已现,持续推荐光伏板块
【CT电新】硅料硅片电池齐涨!产业链价格回升趋势已现,持续推荐光伏板块! 🍁#硅料报价全面上涨,本周N型料和颗粒硅上涨幅度在1.1%-2.2%之间。已出现4.5万/吨的高价,主要受硅料企业整体排产下降和库存减少所致,同时下游硅片备货也在增加。根据硅业分会,预计1月多晶硅产出9.8万吨,环比下降5%。 🍁#硅片价格上涨1毛/片,2024年底硅片库存快速消化触底,硅片价格上调0.1元/片,183N/210RN分别从1.1元/片、1.25元/片上涨至1.18元/片、1.35元/片,下游基本接受。#
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雷鸟V3 AI眼镜发布会简评:硬件+模型配置一流,AR老炮没让人失望
【中信电子】雷鸟V3 AI眼镜发布会简评:硬件+模型配置一流,AR老炮没让人失望SS雷神科技(bj872190)S S恒玄科技(sh688608)S S歌尔股份(sz002241)S 我们认为今日发布的雷鸟V3是目前所有发布的AI眼镜里面硬件+模型配置双一流的产品。其中: ——硬件:高通AR1芯片,是目前市场上能买到的最好的AI眼镜主控芯片。 ——模型:和阿里云在AI 眼镜领域达成#独家战略合作,深度定制多模态大模型,#视觉理解模型得到广泛应用。 ——交互:AI交互响应时间低至1.3s。 ——重
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【人形机器人】再获政策重点支持,养老机器人发展空间大
浙商机械 邱世梁|王华君【人形机器人】再获政策重点支持,养老机器人发展空间大 #中共中央、国务院:重点推动人形机器人等技术在养老领域的研发应用 1月7日,中共中央、国务院发布关于深化养老服务改革发展的意见。意见提出,研究设立养老服务相关国家科技重大项目,重点推动人形机器人、脑机接口、人工智能等技术产品研发应用。 #此前腾讯、乐聚、智元等厂商已布局康养领域的人形机器人解决方案 ①腾讯:Robotics X实验室发布养老机器人小五,可实现照顾老人,如搬运物品、推轮椅等功能,目前处于原型机阶段,需进一
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CES发布多款终端算力产品,AI算力需求有望延续
西部郑宏达团队】CES发布多款终端算力产品,AI算力需求有望延续$寒武纪-U(SH688256)$$浪潮信息(SZ000977)$$中科曙光(SH603019)$ [太阳] 在CES 2025上,英伟达发布了全新的GeForce RTX50系列Blackwell架构GPU。RTX 5090搭载GB202核心,拥有3400 TOPS的AI算力。同时,高通宣布推出新的AI芯片Snapdragon X,能够在PC端有效支持微软Copilot。英特尔也推出了“Lunar Lake”Core Ultra
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苹果创新大周期不变,预计美加征关税影响有限
【中泰电子】苹果创新大周期不变,预计美加征关税影响有限 若美加征关税,苹果有望得到豁免: 2018年美国加征关税,苹果和Meta等品牌厂商进口产品得到豁免,若美继续加征关税,苹果和美国消费者将承担主要成本并抬升美国通胀,苹果产品有望继续得到豁免 果链中大陆企业愈发重要: 苹果前200家供应商中,2014年大陆企业占比12.4%,之后逐年提升,2023年提升至28.9%,大陆企业供应涵盖苹果各类产品的零部件、模组和整机组装,投入大量资本开支,苹果离不开大陆企业,若美加征关税,有望转移至下游。 果链
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全球竞争力出海:关税政策或有积极变化,出海链估值压制有望修复
中信主题策略刘易团队-“全球竞争力出海“主题之【金盘科技688676】&【英科医疗300677】:关税政策或有积极变化,出海链估值压制有望修复⚡ ⚡事件:据华盛顿邮报,特朗普的助手正在研究一项关税计划,该计划将对所有国家实施,但仅针对关键进口商品,包括国防工业供应链(通过钢铁、铝、铜等加征)、关键医疗用品(注射器、针头、制药原料等)、能源品(电池、稀土、光伏面板等)等。 #重新审视最初计划&普征范围缩减 1、A50期指、人民币汇率当前对此反馈较为积极,市场对此反馈为:不单针对特定国+缩减征收范围
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果链龙头标的,重视低位布局机会
中泰电子|立讯精密】果链龙头标的,重视低位布局机会$立讯精密(SZ002475)$ [太阳]25年苹果创新+销量大年,立讯是果链龙头标的: 25H1苹果iOS系统将持续更新完善AI功能,4月支持更多语言,同时果链有SE新机型平滑淡季稼动率,25H2有iPhone 17硬件大升级和“Slim”机型外观大改款,25年迎来苹果创新和销量大年。立讯作为果链龙头,持续受益硬件升级+AI耳机/二代MR/AR/折叠屏手机等新品陆续推出+AI持续迭代。 [太阳]通讯/汽车业务打开增量空间: 在AI时代,立讯通讯
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软通动力与智元成立机器人子公司,持续推荐
【东吴计算机】软通动力与智元成立机器人子公司,持续推荐$软通动力(SZ301236)$ 👉事件:1月4日,软通天擎成立。该公司由软通动力、智元机器人等共同持股。其中,软通动力直接持股比例为65%,智元机器人为5%。 1️⃣智元机器人由“华为天才少年”稚晖君创立,是一家专注于通用人形机器人研发和制造的公司,估值超70亿。2024年12月16日,智元机器人发布视频宣布,正式开启通用机器人量产。 2️⃣软通动力将全面整合在人工智能方面的优势能力,推动人形机器人规模化迈向工业、家庭真实场景。智元的“远
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金奥博】机器人产品组合丰富,持续拓展应用领域
【金奥博】机器人产品组合丰富,持续拓展应用领域——【长江军工】$金奥博(SZ002917)$ [红包]公司专注于高端智能制造、信息技术、生产领域机器人核心控制技术及装备的研发与应用,拥有工业机器人多年技术研发及应用经验。公司现有机器人产品包括并联机器人、六轴机器人、SCARA机器人、移动机器人等,成功应用于民爆、军工、食品、包装等行业,其中在民爆市场份额第一,国内外需求旺盛,在军工市场持续开拓新客户,前景可期。2024H1公司专用设备业务实现收入0.9亿元,同比增长29.25%,增速显著提升。
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铂科新材:磁粉磁芯+芯片电感龙头,高壁垒高盈利的小而美标的
【CT电新】铂科新材:磁粉磁芯+芯片电感龙头,高壁垒高盈利的小而美标的$铂科新材(SZ300811)$ 铂科新材是AI+新能源领域壁垒极高的一家公司。主业主要经营磁粉+磁芯+芯片电感。磁粉是磁芯的上游,磁芯再加线圈就是电感。电感的下游包括组串光储(30%)、电动车(10%-15%)、AI数据中心(20%)。 软磁粉国内主要2家供应商,全球市占率50%+,在光储组串最低谷的23年,软磁粉仍然可以保持接近40%的毛利率,壁垒和格局优势非常明显。 AI领域公司现在布局芯片电感,下游客户为NV+AMD,
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2025-01-13 07:55:19
以旧换新新政落地,循环产业再迈一步
【广发环保 郭鹏】以旧换新新政落地,循环产业再迈一步$聚光科技(SZ300203)$$中再资环(SH600217)$$瀚蓝环境(SH600323)$ [玫瑰]#建议关注 :聚光科技、中再资环、瀚蓝环境、金科环境、海螺创业、中金环境、武汉控股、朗坤环境。 [烟花]#以旧换新新政 落地,循环产业正规化、头部化 本周《2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新》发布,我国循环再生产业的难点、痛点在于前端回收体系的建设,由此延伸对于供销社+中国资源循环集团形成的“两新”回收体系的重视。伴随着未
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追龙纪要
2025-01-12 20:31:06
安徽机器人产业链再推荐
【天风汽车】安徽机器人产业链再推荐:机器人产业类川渝,hw链估值洼地!$瑞鹄模具(SZ002997)$$江淮汽车(SH600418)$$伯特利(SH603596)$ #安徽省高度重视机器人产业,合肥市政府出钱扶持机器人产业,产业链类川渝,启动前期阶段核心标的仍处在低估值阶段。 目前安徽机器狗、人形机器人产业均有进展: 1)合肥市人形机器人启江1号已亮相,关注合肥市对人形机器人与江淮汽车的产业协调 2)奇瑞机器狗已亮相,奇瑞人形机器人产业爆发在即,瑞鹄模具为前排最核心标的! #hw链机器人最重要的
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追龙纪要
2025-01-10 07:39:56
军工:订单拐点已至,新景气周期开启
强CALL军工:订单拐点已至,新景气周期开启【华泰军工】$国科军工(SH688543)$$洪都航空(SH600316)$$中航沈飞(SH600760)$ 🍺12月我们底部提示行业顶层重要会议召开,25年采购计划通过,后续各jun种订单会陆续下来,持续看好军工板块25年订单业绩双反转。 近期,我们看到: 1)行业zhuangbei会议今日召开; 2)沈飞大订单落地; 3)国科军工7.39亿订单,较去年公告值翻倍; 4)光威复材36.63亿超大额订单落地; 5)洪都航空:披露2025年日常关联交易
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追龙纪要
2025-01-10 07:34:52
底部明确,旺季在即,持续看好锂电产业链
【东吴电新】底部明确,旺季在即,持续看好锂电产业链!$天赐材料(SZ002709)$$富临精工(SZ300432)$$宁德时代(SZ300750)$ #国内25年政策延续、叠加高阶智驾下沉、电动化进一步提速、海外26年接力增长、全球未来两年销量20%左右增长。国内25年“已旧换新”政策落地,补贴支持范围扩大,叠加高阶智驾下沉,25年销量预期1600万辆,同增25%;欧美25年销量预期平稳增长15%,但25H2新车周期开启,26年接力国内增长。全球看,25年电动车销量超2000万辆,同增22%,2
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追龙纪要
2025-01-09 08:43:09
麦格米特更新:AI服务器电源行业量价齐升逻辑持续演绎
麦格米特更新:AI服务器电源行业量价齐升逻辑持续演绎,公司居大陆第一充分受益-250108S麦格米特(sz002851)S ——————————— 今天市场关注到微软收到的NVL72实拍图的机柜中,除了内部机柜用到8层PowerShelf外,右侧外部机柜也有用到2层PowerShelf,单台NVL72合计用到10层PowerShelf,按照单层33kw计,单台NVL72功耗达到330kw,#比市场此前预期的198/264KW高25%-67%、整体行业市场空间有望由此前预期的300e+提升至400
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2025-01-09 08:31:10
硅料硅片电池齐涨!产业链价格回升趋势已现,持续推荐光伏板块
【CT电新】硅料硅片电池齐涨!产业链价格回升趋势已现,持续推荐光伏板块! 🍁#硅料报价全面上涨,本周N型料和颗粒硅上涨幅度在1.1%-2.2%之间。已出现4.5万/吨的高价,主要受硅料企业整体排产下降和库存减少所致,同时下游硅片备货也在增加。根据硅业分会,预计1月多晶硅产出9.8万吨,环比下降5%。 🍁#硅片价格上涨1毛/片,2024年底硅片库存快速消化触底,硅片价格上调0.1元/片,183N/210RN分别从1.1元/片、1.25元/片上涨至1.18元/片、1.35元/片,下游基本接受。#
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2025-01-08 10:07:03
雷鸟V3 AI眼镜发布会简评:硬件+模型配置一流,AR老炮没让人失望
【中信电子】雷鸟V3 AI眼镜发布会简评:硬件+模型配置一流,AR老炮没让人失望SS雷神科技(bj872190)S S恒玄科技(sh688608)S S歌尔股份(sz002241)S 我们认为今日发布的雷鸟V3是目前所有发布的AI眼镜里面硬件+模型配置双一流的产品。其中: ——硬件:高通AR1芯片,是目前市场上能买到的最好的AI眼镜主控芯片。 ——模型:和阿里云在AI 眼镜领域达成#独家战略合作,深度定制多模态大模型,#视觉理解模型得到广泛应用。 ——交互:AI交互响应时间低至1.3s。 ——重
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博士眼镜
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2025-01-08 09:54:35
【人形机器人】再获政策重点支持,养老机器人发展空间大
浙商机械 邱世梁|王华君【人形机器人】再获政策重点支持,养老机器人发展空间大 #中共中央、国务院:重点推动人形机器人等技术在养老领域的研发应用 1月7日,中共中央、国务院发布关于深化养老服务改革发展的意见。意见提出,研究设立养老服务相关国家科技重大项目,重点推动人形机器人、脑机接口、人工智能等技术产品研发应用。 #此前腾讯、乐聚、智元等厂商已布局康养领域的人形机器人解决方案 ①腾讯:Robotics X实验室发布养老机器人小五,可实现照顾老人,如搬运物品、推轮椅等功能,目前处于原型机阶段,需进一
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三花智控
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2025-01-07 21:50:13
CES发布多款终端算力产品,AI算力需求有望延续
西部郑宏达团队】CES发布多款终端算力产品,AI算力需求有望延续$寒武纪-U(SH688256)$$浪潮信息(SZ000977)$$中科曙光(SH603019)$ [太阳] 在CES 2025上,英伟达发布了全新的GeForce RTX50系列Blackwell架构GPU。RTX 5090搭载GB202核心,拥有3400 TOPS的AI算力。同时,高通宣布推出新的AI芯片Snapdragon X,能够在PC端有效支持微软Copilot。英特尔也推出了“Lunar Lake”Core Ultra
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2025-01-07 09:23:59
苹果创新大周期不变,预计美加征关税影响有限
【中泰电子】苹果创新大周期不变,预计美加征关税影响有限 若美加征关税,苹果有望得到豁免: 2018年美国加征关税,苹果和Meta等品牌厂商进口产品得到豁免,若美继续加征关税,苹果和美国消费者将承担主要成本并抬升美国通胀,苹果产品有望继续得到豁免 果链中大陆企业愈发重要: 苹果前200家供应商中,2014年大陆企业占比12.4%,之后逐年提升,2023年提升至28.9%,大陆企业供应涵盖苹果各类产品的零部件、模组和整机组装,投入大量资本开支,苹果离不开大陆企业,若美加征关税,有望转移至下游。 果链
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2025-01-07 09:04:26
全球竞争力出海:关税政策或有积极变化,出海链估值压制有望修复
中信主题策略刘易团队-“全球竞争力出海“主题之【金盘科技688676】&【英科医疗300677】:关税政策或有积极变化,出海链估值压制有望修复⚡ ⚡事件:据华盛顿邮报,特朗普的助手正在研究一项关税计划,该计划将对所有国家实施,但仅针对关键进口商品,包括国防工业供应链(通过钢铁、铝、铜等加征)、关键医疗用品(注射器、针头、制药原料等)、能源品(电池、稀土、光伏面板等)等。 #重新审视最初计划&普征范围缩减 1、A50期指、人民币汇率当前对此反馈较为积极,市场对此反馈为:不单针对特定国+缩减征收范围
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2025-01-06 22:08:35
果链龙头标的,重视低位布局机会
中泰电子|立讯精密】果链龙头标的,重视低位布局机会$立讯精密(SZ002475)$ [太阳]25年苹果创新+销量大年,立讯是果链龙头标的: 25H1苹果iOS系统将持续更新完善AI功能,4月支持更多语言,同时果链有SE新机型平滑淡季稼动率,25H2有iPhone 17硬件大升级和“Slim”机型外观大改款,25年迎来苹果创新和销量大年。立讯作为果链龙头,持续受益硬件升级+AI耳机/二代MR/AR/折叠屏手机等新品陆续推出+AI持续迭代。 [太阳]通讯/汽车业务打开增量空间: 在AI时代,立讯通讯
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2025-01-06 07:47:27
软通动力与智元成立机器人子公司,持续推荐
【东吴计算机】软通动力与智元成立机器人子公司,持续推荐$软通动力(SZ301236)$ 👉事件:1月4日,软通天擎成立。该公司由软通动力、智元机器人等共同持股。其中,软通动力直接持股比例为65%,智元机器人为5%。 1️⃣智元机器人由“华为天才少年”稚晖君创立,是一家专注于通用人形机器人研发和制造的公司,估值超70亿。2024年12月16日,智元机器人发布视频宣布,正式开启通用机器人量产。 2️⃣软通动力将全面整合在人工智能方面的优势能力,推动人形机器人规模化迈向工业、家庭真实场景。智元的“远
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