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莫听穿林打叶声,归去,也无风雨也无晴
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追龙纪要
2024-04-15 14:42:27
船舶板块大涨
【船舶板块大涨】S中国船舶(sh600150)S SS中国重工(sh601989)S 【申万交运:重视干散货航运上行机会,招商轮船、苏美达,太平洋航运,船舶板块关注订单显著改善的中国重工,】 #中东进一步升温,短线交易进入hard模式,胜率角度船舶板块>航运,波动率航运>船舶。建议按中长逻辑交易(船厂产能,油轮库存周期)#重申重视干散货航运板块上行机会:长逻辑干散货船价大幅度跑输其余船型,好望角型散货船订单运力比5.9%历史最低,船队集中老龄化,需求端除铁矿石外,铝矾土带来额外增量,几内亚西芒杜
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中国船舶
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中国重工
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追龙纪要
2024-04-15 10:17:46
自上而下聚焦“科技出海+科学仪器更新”两大β
【西部电子 单慧伟】自上而下聚焦“科技出海+科学仪器更新”两大βS宸展光电(sz003019)S S永新光学(sh603297)S 1?科技出海:伴随北美及欧洲等地区需求回升叠加补库存,出海订单旺盛,客户持续上调全年订单,超市场预期。二季度延续一季度增长势头,订单环比往上。 1、重点推荐:宸展光电、永新光学、天键股份、佳禾智能、jhyl、艾比森; 2、建议关注:安克创新、传音控股。 ??其中,永新、宸展、jhyl去年出口业务下滑,主要因下游客户去库存,24年需求回升叠加补库存,边际变化更为显著。
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宸展光电
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永新光学
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追龙纪要
2024-04-15 10:11:19
光模块板块更新
光模块板块更新S中际旭创(sz300308)S SS源杰科技(sh688498)S 事件:近期Marvell举办AI Day投资者交流会, Marvell副总裁Loi Nguyen提到10万级XPU的计算集群可能需要五层交换技术,对应50万个光学互连(XPU:光模块需求为1:5),而现在AI训练网络架构以无阻塞胖树架构为主,光模块配比多为1:2.5-3。 随着光模块产品持续迭代,有望进一步放大行业规模。24年OFC大会,国内外厂商集中展示了1.6T、硅光、CPO等新产品,新产品周期渐进。同时海外
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中际旭创
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源杰科技
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追龙纪要
2024-04-14 20:33:02
【晶盛机电】2023年报点评:业绩持续高增,材料+设备平台化布局
【晶盛机电】2023年报点评:业绩持续高增,材料+设备平台化布局【东吴机械】S晶盛机电(sz300316)S 材料业务表现亮眼,Q4计提存货减值损失影响利润。 2023年公司实现营业收入179.8亿元,同比+69%,其中设备及其服务收入128.1亿元,同比+51%,占比71%,材料收入41.6亿元,同比+186%;归母净利润45.6亿元,同比 + 5 6 \% ;扣非归母净利润43.8亿元,同比 + 6 0 \% 。 2023Q4营收45.2亿元,同比+42%,环比-11%,归母净利润10.4亿
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晶盛机电
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追龙纪要
2024-04-14 20:29:23
周末舆情热度
周末舆情热度:S中国石油(sh601857)SS正丹股份(sz300641)SS万丰奥威(sz002085)S ①新国九条-周末最火“新国九条”,这是继2004年、2014年两个“国九条”之后,又时隔10年,再次专门出台的资本市场指导性文件,将对资本市场良性稳健发展产生深远意义(中国石油、招商轮船、工业富联、浪潮信息、张江高科等); ②次新-今年一季度IPO同比减少77%,IPO大幅终止,新股节奏放缓,次新利好不断,IPO监菅越来越严,现场检查比例翻5倍 ,后续被否和撤材料项目大概率将继续增加,
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中国石油
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万丰奥威
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追龙纪要
2024-04-13 18:18:11
重视TMA景气上行
【国盛化工】重视TMA景气上行 TMA加速上涨,进入高景气 TMA从2023年三季度开始上涨,从2月下旬开始加速上行,根据百川盈孚,截至2024年4月11日,TMA价格已上行至2.45万/吨,10日内涨幅26%,正加速上行,进入高景气。 TMA的原材料主要为偏三甲苯,其价格与油价高度相关。截止至目前,国内偏三甲苯价格9500元/吨,较2024年初涨750-1000元/吨。成本稳定、价格上行,TMA盈利迅速增厚。目前,TMA行业吨毛利达1.3万,同比增长1159.5% TMA下游成本占比极低,下游
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正丹股份
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追龙纪要
2024-04-13 18:06:56
康缘药业发布2024年一季报
【兴证医药】康缘药业发布2024年一季报 2024年Q1实现营收13.59亿元(+0.48%),归母净利1.48亿元(+4.67%),扣非净利1.4亿元(+0.2%)。 2024年Q1毛利率74.61%(-0.49pct),净利率11.01%(+0.26pct),销售费用率37.44%(-6.52pct),管理费用率8.57%(+4.51pct),为实现公司发展战略,在人员架构调整的基础上,加大对人才的投入及管理相关活动的开展;研发费用率15.02%(+1.08pct),财务费用率-0.67%(
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康缘药业
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追龙纪要
2024-04-12 08:18:42
秘塔AI数据激增,关注“AI+搜索”赛道-20240411
【兴证计算机】秘塔AI数据激增,关注“AI+搜索”赛道-20240411 1?中国版Perplexity“秘塔AI”数据激增。据AI产品榜,秘塔AI搜索在3月的上榜访问量为8.21M,3月增速551.36%,排名第一。秘塔“没有广告、直达结果”,提供不同深度结果,可切换全网/学术模式,具备PPT、脑图功能,好评众多。团队由猎豹前首席科学家2018年创立,技术基于自研大模型MetaLLM(备案通过)。 2?空间:“AI+搜索”产业规模可达万亿。较传统引擎,AI搜索可实现更高效率、更高精准度的内容呈
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追龙纪要
2024-04-12 08:06:43
煤价仍有下降空间,兼具弹性及确定性
【火电】煤价仍有下降空间,兼具弹性及确定性 现货煤价仍在800之上,距长协上限770还有30,距去年最低点还有50,较去年同日下降231,部分电厂不仅存煤已满,港口船舶储煤也较充足,20年5月中旬煤价开始反弹,23年6月中旬煤价开始反弹,迎峰度夏补库前不排除700以下可能,火电业绩仍有弹性。 考虑15天库存后,24Q1煤价918,同环比下降20.44%/4.86%,24Q2煤价826,同环比下降13.98%/9.96%,分别略低于23Q2、23Q3,考虑到叠加容量电价(即使打折)后综合电价不一定
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追龙纪要
2024-04-11 16:56:13
人形机器人产业大会调研要点
【申万机器人】人形机器人产业大会调研要点S鼎智科技(bj873593)S 1⃣宇树科技:人形机器人迭代三版,已实现后空翻等动作,今年已出50台+,主要面向科研场景; 2⃣NOETIX机器人:公司成立于23年9月,42天时间搭出机器人雏形,至今已多次迭代,优势在于用强化学习进行运动控制,为目前最先进的运动控制方法; 3⃣ATI:特斯拉六维力传感器供货商,用量共4个,分布在手腕和脚腕,单价10w左右,产品于展台展出; 4⃣宇立仪器:国产六维力传感器龙头,优必选、追觅六维力传感器供应商,单价1-2w左
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鼎智科技
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追龙纪要
2024-04-11 16:50:53
轮胎板块业绩确定性较高,看好全球化布局胎企
【国金化工】轮胎板块业绩确定性较高,看好全球化布局胎企S赛轮轮胎(sh601058)SS森麒麟(sz002984)S 行业更新: ①需求端:行业订单和企业开工仍然较好,年后开工率快速攀升,上半年具备支撑;中长期看轮胎属于刚性消费需求韧性较强。消费降级背景下国产轮胎性价比优势凸显,看好布局海外基地的企业市占率继续提升。 ②盈利端:橡胶等价格回落原料端压力较小,同时多家企业发布涨价函,普遍涨价幅度在2-5%左右,在需求端具备支撑的背景下轮胎涨价传导较为顺畅,企业端盈利有望向上修复。 个股推荐:赛轮/
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赛轮轮胎
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追龙纪要
2024-04-11 09:17:58
电力板块大涨,后市持续看多!
【德邦公用环保】电力板块大涨,后市持续看多!S湖北能源(sz000883)SS华电国际(sh600027)S ①【火电】#煤价进一步下行、火电Q1业绩非常值得期待。火电是当前市场上确定性最高的业绩大增板块,步入一季报配置窗口期,火电的配置价值将更加凸显。24Q1秦港动力煤均价为902元/吨,较23Q1下降227元/吨;由于非电用煤需求下降,新年复工以来动力煤价格持续走低,截至4月9日秦港5500K已至801元/吨(长协价格为701元/吨),考虑到目前煤炭进口维持高位,电厂煤炭库存充足,进入用电淡
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追龙纪要
2024-04-11 09:08:56
】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖
【中信建投机械-工程机械】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖 #事件:住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》,重点任务第9条提出,对建筑施工设备进行更新,更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备,包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备(车辆)。鼓励更新购置新能源、新技术工程机械设备和智能升降机、建筑机器人等智能建造设备。 #分析:根据《中国工程机械二氧化碳和污染物排放现状评
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徐工机械
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追龙纪要
2024-04-10 14:40:58
博杰股份——工业母机新标的???
【华安机械】博杰股份——工业母机新标的???? #关于收购价格,2023年哈挺中国利润近8000万人民币,博杰股份收购对价9亿人民币,估值14x PE,资产收购价格估值低于国内机床上市公司估值。 #关于哈挺中国资产,包含高端车床、磨床和铣床的生产与销售,与已获得的哈挺集团知识产权,以及哈挺海外高端磨床等的代理权。哈挺中国具备万能磨、车床、以车代磨等研发生产能力,且用了哈挺的全球牌子,精度相对国内厂商更高,中国区的CEO做市场的能力很强,产品卖往全球包括欧美。 #关于收购历程,哈挺集团被PE收购后
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博杰股份
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追龙纪要
2024-04-10 14:31:25
安全支撑,资源先行
【广发建筑 出海系列报告】安全支撑,资源先行 [烟花]【行业展望】美国2024年3月非农数据超预期,一定程度上降低了美联储短期降息的可能性,全球矿产资源产能紧平衡或持续,有色金属价格有望持续走强。新兴国家钢铁扩产、国内24年3月制造业PMI超预期,焦煤供给收紧或促国际煤价稳增。 [福]【投资建议】大宗走强背景叠加产能紧平衡预期下,应充分重视在海外获取资源及从事矿业服务的央国企。重点推荐:中国中铁/铜钴铅锌、北方国际/焦煤、中国铁建/铜,关注开展矿业投资运营业务的地方建筑国企:中国中冶/镍钴铜铅锌
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2024-04-15 14:42:27
船舶板块大涨
【船舶板块大涨】S中国船舶(sh600150)S SS中国重工(sh601989)S 【申万交运:重视干散货航运上行机会,招商轮船、苏美达,太平洋航运,船舶板块关注订单显著改善的中国重工,】 #中东进一步升温,短线交易进入hard模式,胜率角度船舶板块>航运,波动率航运>船舶。建议按中长逻辑交易(船厂产能,油轮库存周期)#重申重视干散货航运板块上行机会:长逻辑干散货船价大幅度跑输其余船型,好望角型散货船订单运力比5.9%历史最低,船队集中老龄化,需求端除铁矿石外,铝矾土带来额外增量,几内亚西芒杜
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自上而下聚焦“科技出海+科学仪器更新”两大β
【西部电子 单慧伟】自上而下聚焦“科技出海+科学仪器更新”两大βS宸展光电(sz003019)S S永新光学(sh603297)S 1?科技出海:伴随北美及欧洲等地区需求回升叠加补库存,出海订单旺盛,客户持续上调全年订单,超市场预期。二季度延续一季度增长势头,订单环比往上。 1、重点推荐:宸展光电、永新光学、天键股份、佳禾智能、jhyl、艾比森; 2、建议关注:安克创新、传音控股。 ??其中,永新、宸展、jhyl去年出口业务下滑,主要因下游客户去库存,24年需求回升叠加补库存,边际变化更为显著。
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光模块板块更新
光模块板块更新S中际旭创(sz300308)S SS源杰科技(sh688498)S 事件:近期Marvell举办AI Day投资者交流会, Marvell副总裁Loi Nguyen提到10万级XPU的计算集群可能需要五层交换技术,对应50万个光学互连(XPU:光模块需求为1:5),而现在AI训练网络架构以无阻塞胖树架构为主,光模块配比多为1:2.5-3。 随着光模块产品持续迭代,有望进一步放大行业规模。24年OFC大会,国内外厂商集中展示了1.6T、硅光、CPO等新产品,新产品周期渐进。同时海外
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【晶盛机电】2023年报点评:业绩持续高增,材料+设备平台化布局
【晶盛机电】2023年报点评:业绩持续高增,材料+设备平台化布局【东吴机械】S晶盛机电(sz300316)S 材料业务表现亮眼,Q4计提存货减值损失影响利润。 2023年公司实现营业收入179.8亿元,同比+69%,其中设备及其服务收入128.1亿元,同比+51%,占比71%,材料收入41.6亿元,同比+186%;归母净利润45.6亿元,同比 + 5 6 \% ;扣非归母净利润43.8亿元,同比 + 6 0 \% 。 2023Q4营收45.2亿元,同比+42%,环比-11%,归母净利润10.4亿
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周末舆情热度
周末舆情热度:S中国石油(sh601857)SS正丹股份(sz300641)SS万丰奥威(sz002085)S ①新国九条-周末最火“新国九条”,这是继2004年、2014年两个“国九条”之后,又时隔10年,再次专门出台的资本市场指导性文件,将对资本市场良性稳健发展产生深远意义(中国石油、招商轮船、工业富联、浪潮信息、张江高科等); ②次新-今年一季度IPO同比减少77%,IPO大幅终止,新股节奏放缓,次新利好不断,IPO监菅越来越严,现场检查比例翻5倍 ,后续被否和撤材料项目大概率将继续增加,
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重视TMA景气上行
【国盛化工】重视TMA景气上行 TMA加速上涨,进入高景气 TMA从2023年三季度开始上涨,从2月下旬开始加速上行,根据百川盈孚,截至2024年4月11日,TMA价格已上行至2.45万/吨,10日内涨幅26%,正加速上行,进入高景气。 TMA的原材料主要为偏三甲苯,其价格与油价高度相关。截止至目前,国内偏三甲苯价格9500元/吨,较2024年初涨750-1000元/吨。成本稳定、价格上行,TMA盈利迅速增厚。目前,TMA行业吨毛利达1.3万,同比增长1159.5% TMA下游成本占比极低,下游
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康缘药业发布2024年一季报
【兴证医药】康缘药业发布2024年一季报 2024年Q1实现营收13.59亿元(+0.48%),归母净利1.48亿元(+4.67%),扣非净利1.4亿元(+0.2%)。 2024年Q1毛利率74.61%(-0.49pct),净利率11.01%(+0.26pct),销售费用率37.44%(-6.52pct),管理费用率8.57%(+4.51pct),为实现公司发展战略,在人员架构调整的基础上,加大对人才的投入及管理相关活动的开展;研发费用率15.02%(+1.08pct),财务费用率-0.67%(
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康缘药业
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2024-04-12 08:18:42
秘塔AI数据激增,关注“AI+搜索”赛道-20240411
【兴证计算机】秘塔AI数据激增,关注“AI+搜索”赛道-20240411 1?中国版Perplexity“秘塔AI”数据激增。据AI产品榜,秘塔AI搜索在3月的上榜访问量为8.21M,3月增速551.36%,排名第一。秘塔“没有广告、直达结果”,提供不同深度结果,可切换全网/学术模式,具备PPT、脑图功能,好评众多。团队由猎豹前首席科学家2018年创立,技术基于自研大模型MetaLLM(备案通过)。 2?空间:“AI+搜索”产业规模可达万亿。较传统引擎,AI搜索可实现更高效率、更高精准度的内容呈
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煤价仍有下降空间,兼具弹性及确定性
【火电】煤价仍有下降空间,兼具弹性及确定性 现货煤价仍在800之上,距长协上限770还有30,距去年最低点还有50,较去年同日下降231,部分电厂不仅存煤已满,港口船舶储煤也较充足,20年5月中旬煤价开始反弹,23年6月中旬煤价开始反弹,迎峰度夏补库前不排除700以下可能,火电业绩仍有弹性。 考虑15天库存后,24Q1煤价918,同环比下降20.44%/4.86%,24Q2煤价826,同环比下降13.98%/9.96%,分别略低于23Q2、23Q3,考虑到叠加容量电价(即使打折)后综合电价不一定
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人形机器人产业大会调研要点
【申万机器人】人形机器人产业大会调研要点S鼎智科技(bj873593)S 1⃣宇树科技:人形机器人迭代三版,已实现后空翻等动作,今年已出50台+,主要面向科研场景; 2⃣NOETIX机器人:公司成立于23年9月,42天时间搭出机器人雏形,至今已多次迭代,优势在于用强化学习进行运动控制,为目前最先进的运动控制方法; 3⃣ATI:特斯拉六维力传感器供货商,用量共4个,分布在手腕和脚腕,单价10w左右,产品于展台展出; 4⃣宇立仪器:国产六维力传感器龙头,优必选、追觅六维力传感器供应商,单价1-2w左
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轮胎板块业绩确定性较高,看好全球化布局胎企
【国金化工】轮胎板块业绩确定性较高,看好全球化布局胎企S赛轮轮胎(sh601058)SS森麒麟(sz002984)S 行业更新: ①需求端:行业订单和企业开工仍然较好,年后开工率快速攀升,上半年具备支撑;中长期看轮胎属于刚性消费需求韧性较强。消费降级背景下国产轮胎性价比优势凸显,看好布局海外基地的企业市占率继续提升。 ②盈利端:橡胶等价格回落原料端压力较小,同时多家企业发布涨价函,普遍涨价幅度在2-5%左右,在需求端具备支撑的背景下轮胎涨价传导较为顺畅,企业端盈利有望向上修复。 个股推荐:赛轮/
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电力板块大涨,后市持续看多!
【德邦公用环保】电力板块大涨,后市持续看多!S湖北能源(sz000883)SS华电国际(sh600027)S ①【火电】#煤价进一步下行、火电Q1业绩非常值得期待。火电是当前市场上确定性最高的业绩大增板块,步入一季报配置窗口期,火电的配置价值将更加凸显。24Q1秦港动力煤均价为902元/吨,较23Q1下降227元/吨;由于非电用煤需求下降,新年复工以来动力煤价格持续走低,截至4月9日秦港5500K已至801元/吨(长协价格为701元/吨),考虑到目前煤炭进口维持高位,电厂煤炭库存充足,进入用电淡
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】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖
【中信建投机械-工程机械】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖 #事件:住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》,重点任务第9条提出,对建筑施工设备进行更新,更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备,包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备(车辆)。鼓励更新购置新能源、新技术工程机械设备和智能升降机、建筑机器人等智能建造设备。 #分析:根据《中国工程机械二氧化碳和污染物排放现状评
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博杰股份——工业母机新标的???
【华安机械】博杰股份——工业母机新标的???? #关于收购价格,2023年哈挺中国利润近8000万人民币,博杰股份收购对价9亿人民币,估值14x PE,资产收购价格估值低于国内机床上市公司估值。 #关于哈挺中国资产,包含高端车床、磨床和铣床的生产与销售,与已获得的哈挺集团知识产权,以及哈挺海外高端磨床等的代理权。哈挺中国具备万能磨、车床、以车代磨等研发生产能力,且用了哈挺的全球牌子,精度相对国内厂商更高,中国区的CEO做市场的能力很强,产品卖往全球包括欧美。 #关于收购历程,哈挺集团被PE收购后
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安全支撑,资源先行
【广发建筑 出海系列报告】安全支撑,资源先行 [烟花]【行业展望】美国2024年3月非农数据超预期,一定程度上降低了美联储短期降息的可能性,全球矿产资源产能紧平衡或持续,有色金属价格有望持续走强。新兴国家钢铁扩产、国内24年3月制造业PMI超预期,焦煤供给收紧或促国际煤价稳增。 [福]【投资建议】大宗走强背景叠加产能紧平衡预期下,应充分重视在海外获取资源及从事矿业服务的央国企。重点推荐:中国中铁/铜钴铅锌、北方国际/焦煤、中国铁建/铜,关注开展矿业投资运营业务的地方建筑国企:中国中冶/镍钴铜铅锌
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追龙纪要
2024-04-15 14:42:27
船舶板块大涨
【船舶板块大涨】S中国船舶(sh600150)S SS中国重工(sh601989)S 【申万交运:重视干散货航运上行机会,招商轮船、苏美达,太平洋航运,船舶板块关注订单显著改善的中国重工,】 #中东进一步升温,短线交易进入hard模式,胜率角度船舶板块>航运,波动率航运>船舶。建议按中长逻辑交易(船厂产能,油轮库存周期)#重申重视干散货航运板块上行机会:长逻辑干散货船价大幅度跑输其余船型,好望角型散货船订单运力比5.9%历史最低,船队集中老龄化,需求端除铁矿石外,铝矾土带来额外增量,几内亚西芒杜
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中国船舶
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追龙纪要
2024-04-15 10:17:46
自上而下聚焦“科技出海+科学仪器更新”两大β
【西部电子 单慧伟】自上而下聚焦“科技出海+科学仪器更新”两大βS宸展光电(sz003019)S S永新光学(sh603297)S 1?科技出海:伴随北美及欧洲等地区需求回升叠加补库存,出海订单旺盛,客户持续上调全年订单,超市场预期。二季度延续一季度增长势头,订单环比往上。 1、重点推荐:宸展光电、永新光学、天键股份、佳禾智能、jhyl、艾比森; 2、建议关注:安克创新、传音控股。 ??其中,永新、宸展、jhyl去年出口业务下滑,主要因下游客户去库存,24年需求回升叠加补库存,边际变化更为显著。
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宸展光电
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永新光学
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追龙纪要
2024-04-15 10:11:19
光模块板块更新
光模块板块更新S中际旭创(sz300308)S SS源杰科技(sh688498)S 事件:近期Marvell举办AI Day投资者交流会, Marvell副总裁Loi Nguyen提到10万级XPU的计算集群可能需要五层交换技术,对应50万个光学互连(XPU:光模块需求为1:5),而现在AI训练网络架构以无阻塞胖树架构为主,光模块配比多为1:2.5-3。 随着光模块产品持续迭代,有望进一步放大行业规模。24年OFC大会,国内外厂商集中展示了1.6T、硅光、CPO等新产品,新产品周期渐进。同时海外
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中际旭创
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源杰科技
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追龙纪要
2024-04-14 20:33:02
【晶盛机电】2023年报点评:业绩持续高增,材料+设备平台化布局
【晶盛机电】2023年报点评:业绩持续高增,材料+设备平台化布局【东吴机械】S晶盛机电(sz300316)S 材料业务表现亮眼,Q4计提存货减值损失影响利润。 2023年公司实现营业收入179.8亿元,同比+69%,其中设备及其服务收入128.1亿元,同比+51%,占比71%,材料收入41.6亿元,同比+186%;归母净利润45.6亿元,同比 + 5 6 \% ;扣非归母净利润43.8亿元,同比 + 6 0 \% 。 2023Q4营收45.2亿元,同比+42%,环比-11%,归母净利润10.4亿
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晶盛机电
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追龙纪要
2024-04-14 20:29:23
周末舆情热度
周末舆情热度:S中国石油(sh601857)SS正丹股份(sz300641)SS万丰奥威(sz002085)S ①新国九条-周末最火“新国九条”,这是继2004年、2014年两个“国九条”之后,又时隔10年,再次专门出台的资本市场指导性文件,将对资本市场良性稳健发展产生深远意义(中国石油、招商轮船、工业富联、浪潮信息、张江高科等); ②次新-今年一季度IPO同比减少77%,IPO大幅终止,新股节奏放缓,次新利好不断,IPO监菅越来越严,现场检查比例翻5倍 ,后续被否和撤材料项目大概率将继续增加,
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追龙纪要
2024-04-13 18:18:11
重视TMA景气上行
【国盛化工】重视TMA景气上行 TMA加速上涨,进入高景气 TMA从2023年三季度开始上涨,从2月下旬开始加速上行,根据百川盈孚,截至2024年4月11日,TMA价格已上行至2.45万/吨,10日内涨幅26%,正加速上行,进入高景气。 TMA的原材料主要为偏三甲苯,其价格与油价高度相关。截止至目前,国内偏三甲苯价格9500元/吨,较2024年初涨750-1000元/吨。成本稳定、价格上行,TMA盈利迅速增厚。目前,TMA行业吨毛利达1.3万,同比增长1159.5% TMA下游成本占比极低,下游
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正丹股份
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追龙纪要
2024-04-13 18:06:56
康缘药业发布2024年一季报
【兴证医药】康缘药业发布2024年一季报 2024年Q1实现营收13.59亿元(+0.48%),归母净利1.48亿元(+4.67%),扣非净利1.4亿元(+0.2%)。 2024年Q1毛利率74.61%(-0.49pct),净利率11.01%(+0.26pct),销售费用率37.44%(-6.52pct),管理费用率8.57%(+4.51pct),为实现公司发展战略,在人员架构调整的基础上,加大对人才的投入及管理相关活动的开展;研发费用率15.02%(+1.08pct),财务费用率-0.67%(
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康缘药业
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追龙纪要
2024-04-12 08:18:42
秘塔AI数据激增,关注“AI+搜索”赛道-20240411
【兴证计算机】秘塔AI数据激增,关注“AI+搜索”赛道-20240411 1?中国版Perplexity“秘塔AI”数据激增。据AI产品榜,秘塔AI搜索在3月的上榜访问量为8.21M,3月增速551.36%,排名第一。秘塔“没有广告、直达结果”,提供不同深度结果,可切换全网/学术模式,具备PPT、脑图功能,好评众多。团队由猎豹前首席科学家2018年创立,技术基于自研大模型MetaLLM(备案通过)。 2?空间:“AI+搜索”产业规模可达万亿。较传统引擎,AI搜索可实现更高效率、更高精准度的内容呈
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追龙纪要
2024-04-12 08:06:43
煤价仍有下降空间,兼具弹性及确定性
【火电】煤价仍有下降空间,兼具弹性及确定性 现货煤价仍在800之上,距长协上限770还有30,距去年最低点还有50,较去年同日下降231,部分电厂不仅存煤已满,港口船舶储煤也较充足,20年5月中旬煤价开始反弹,23年6月中旬煤价开始反弹,迎峰度夏补库前不排除700以下可能,火电业绩仍有弹性。 考虑15天库存后,24Q1煤价918,同环比下降20.44%/4.86%,24Q2煤价826,同环比下降13.98%/9.96%,分别略低于23Q2、23Q3,考虑到叠加容量电价(即使打折)后综合电价不一定
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追龙纪要
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人形机器人产业大会调研要点
【申万机器人】人形机器人产业大会调研要点S鼎智科技(bj873593)S 1⃣宇树科技:人形机器人迭代三版,已实现后空翻等动作,今年已出50台+,主要面向科研场景; 2⃣NOETIX机器人:公司成立于23年9月,42天时间搭出机器人雏形,至今已多次迭代,优势在于用强化学习进行运动控制,为目前最先进的运动控制方法; 3⃣ATI:特斯拉六维力传感器供货商,用量共4个,分布在手腕和脚腕,单价10w左右,产品于展台展出; 4⃣宇立仪器:国产六维力传感器龙头,优必选、追觅六维力传感器供应商,单价1-2w左
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追龙纪要
2024-04-11 16:50:53
轮胎板块业绩确定性较高,看好全球化布局胎企
【国金化工】轮胎板块业绩确定性较高,看好全球化布局胎企S赛轮轮胎(sh601058)SS森麒麟(sz002984)S 行业更新: ①需求端:行业订单和企业开工仍然较好,年后开工率快速攀升,上半年具备支撑;中长期看轮胎属于刚性消费需求韧性较强。消费降级背景下国产轮胎性价比优势凸显,看好布局海外基地的企业市占率继续提升。 ②盈利端:橡胶等价格回落原料端压力较小,同时多家企业发布涨价函,普遍涨价幅度在2-5%左右,在需求端具备支撑的背景下轮胎涨价传导较为顺畅,企业端盈利有望向上修复。 个股推荐:赛轮/
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赛轮轮胎
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追龙纪要
2024-04-11 09:17:58
电力板块大涨,后市持续看多!
【德邦公用环保】电力板块大涨,后市持续看多!S湖北能源(sz000883)SS华电国际(sh600027)S ①【火电】#煤价进一步下行、火电Q1业绩非常值得期待。火电是当前市场上确定性最高的业绩大增板块,步入一季报配置窗口期,火电的配置价值将更加凸显。24Q1秦港动力煤均价为902元/吨,较23Q1下降227元/吨;由于非电用煤需求下降,新年复工以来动力煤价格持续走低,截至4月9日秦港5500K已至801元/吨(长协价格为701元/吨),考虑到目前煤炭进口维持高位,电厂煤炭库存充足,进入用电淡
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湖北能源
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追龙纪要
2024-04-11 09:08:56
】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖
【中信建投机械-工程机械】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖 #事件:住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》,重点任务第9条提出,对建筑施工设备进行更新,更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备,包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备(车辆)。鼓励更新购置新能源、新技术工程机械设备和智能升降机、建筑机器人等智能建造设备。 #分析:根据《中国工程机械二氧化碳和污染物排放现状评
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徐工机械
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中联重科
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追龙纪要
2024-04-10 14:40:58
博杰股份——工业母机新标的???
【华安机械】博杰股份——工业母机新标的???? #关于收购价格,2023年哈挺中国利润近8000万人民币,博杰股份收购对价9亿人民币,估值14x PE,资产收购价格估值低于国内机床上市公司估值。 #关于哈挺中国资产,包含高端车床、磨床和铣床的生产与销售,与已获得的哈挺集团知识产权,以及哈挺海外高端磨床等的代理权。哈挺中国具备万能磨、车床、以车代磨等研发生产能力,且用了哈挺的全球牌子,精度相对国内厂商更高,中国区的CEO做市场的能力很强,产品卖往全球包括欧美。 #关于收购历程,哈挺集团被PE收购后
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博杰股份
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追龙纪要
2024-04-10 14:31:25
安全支撑,资源先行
【广发建筑 出海系列报告】安全支撑,资源先行 [烟花]【行业展望】美国2024年3月非农数据超预期,一定程度上降低了美联储短期降息的可能性,全球矿产资源产能紧平衡或持续,有色金属价格有望持续走强。新兴国家钢铁扩产、国内24年3月制造业PMI超预期,焦煤供给收紧或促国际煤价稳增。 [福]【投资建议】大宗走强背景叠加产能紧平衡预期下,应充分重视在海外获取资源及从事矿业服务的央国企。重点推荐:中国中铁/铜钴铅锌、北方国际/焦煤、中国铁建/铜,关注开展矿业投资运营业务的地方建筑国企:中国中冶/镍钴铜铅锌
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中国中铁
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船舶板块大涨
【船舶板块大涨】S中国船舶(sh600150)S SS中国重工(sh601989)S 【申万交运:重视干散货航运上行机会,招商轮船、苏美达,太平洋航运,船舶板块关注订单显著改善的中国重工,】 #中东进一步升温,短线交易进入hard模式,胜率角度船舶板块>航运,波动率航运>船舶。建议按中长逻辑交易(船厂产能,油轮库存周期)#重申重视干散货航运板块上行机会:长逻辑干散货船价大幅度跑输其余船型,好望角型散货船订单运力比5.9%历史最低,船队集中老龄化,需求端除铁矿石外,铝矾土带来额外增量,几内亚西芒杜
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自上而下聚焦“科技出海+科学仪器更新”两大β
【西部电子 单慧伟】自上而下聚焦“科技出海+科学仪器更新”两大βS宸展光电(sz003019)S S永新光学(sh603297)S 1?科技出海:伴随北美及欧洲等地区需求回升叠加补库存,出海订单旺盛,客户持续上调全年订单,超市场预期。二季度延续一季度增长势头,订单环比往上。 1、重点推荐:宸展光电、永新光学、天键股份、佳禾智能、jhyl、艾比森; 2、建议关注:安克创新、传音控股。 ??其中,永新、宸展、jhyl去年出口业务下滑,主要因下游客户去库存,24年需求回升叠加补库存,边际变化更为显著。
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光模块板块更新
光模块板块更新S中际旭创(sz300308)S SS源杰科技(sh688498)S 事件:近期Marvell举办AI Day投资者交流会, Marvell副总裁Loi Nguyen提到10万级XPU的计算集群可能需要五层交换技术,对应50万个光学互连(XPU:光模块需求为1:5),而现在AI训练网络架构以无阻塞胖树架构为主,光模块配比多为1:2.5-3。 随着光模块产品持续迭代,有望进一步放大行业规模。24年OFC大会,国内外厂商集中展示了1.6T、硅光、CPO等新产品,新产品周期渐进。同时海外
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【晶盛机电】2023年报点评:业绩持续高增,材料+设备平台化布局
【晶盛机电】2023年报点评:业绩持续高增,材料+设备平台化布局【东吴机械】S晶盛机电(sz300316)S 材料业务表现亮眼,Q4计提存货减值损失影响利润。 2023年公司实现营业收入179.8亿元,同比+69%,其中设备及其服务收入128.1亿元,同比+51%,占比71%,材料收入41.6亿元,同比+186%;归母净利润45.6亿元,同比 + 5 6 \% ;扣非归母净利润43.8亿元,同比 + 6 0 \% 。 2023Q4营收45.2亿元,同比+42%,环比-11%,归母净利润10.4亿
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周末舆情热度
周末舆情热度:S中国石油(sh601857)SS正丹股份(sz300641)SS万丰奥威(sz002085)S ①新国九条-周末最火“新国九条”,这是继2004年、2014年两个“国九条”之后,又时隔10年,再次专门出台的资本市场指导性文件,将对资本市场良性稳健发展产生深远意义(中国石油、招商轮船、工业富联、浪潮信息、张江高科等); ②次新-今年一季度IPO同比减少77%,IPO大幅终止,新股节奏放缓,次新利好不断,IPO监菅越来越严,现场检查比例翻5倍 ,后续被否和撤材料项目大概率将继续增加,
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重视TMA景气上行
【国盛化工】重视TMA景气上行 TMA加速上涨,进入高景气 TMA从2023年三季度开始上涨,从2月下旬开始加速上行,根据百川盈孚,截至2024年4月11日,TMA价格已上行至2.45万/吨,10日内涨幅26%,正加速上行,进入高景气。 TMA的原材料主要为偏三甲苯,其价格与油价高度相关。截止至目前,国内偏三甲苯价格9500元/吨,较2024年初涨750-1000元/吨。成本稳定、价格上行,TMA盈利迅速增厚。目前,TMA行业吨毛利达1.3万,同比增长1159.5% TMA下游成本占比极低,下游
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康缘药业发布2024年一季报
【兴证医药】康缘药业发布2024年一季报 2024年Q1实现营收13.59亿元(+0.48%),归母净利1.48亿元(+4.67%),扣非净利1.4亿元(+0.2%)。 2024年Q1毛利率74.61%(-0.49pct),净利率11.01%(+0.26pct),销售费用率37.44%(-6.52pct),管理费用率8.57%(+4.51pct),为实现公司发展战略,在人员架构调整的基础上,加大对人才的投入及管理相关活动的开展;研发费用率15.02%(+1.08pct),财务费用率-0.67%(
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秘塔AI数据激增,关注“AI+搜索”赛道-20240411
【兴证计算机】秘塔AI数据激增,关注“AI+搜索”赛道-20240411 1?中国版Perplexity“秘塔AI”数据激增。据AI产品榜,秘塔AI搜索在3月的上榜访问量为8.21M,3月增速551.36%,排名第一。秘塔“没有广告、直达结果”,提供不同深度结果,可切换全网/学术模式,具备PPT、脑图功能,好评众多。团队由猎豹前首席科学家2018年创立,技术基于自研大模型MetaLLM(备案通过)。 2?空间:“AI+搜索”产业规模可达万亿。较传统引擎,AI搜索可实现更高效率、更高精准度的内容呈
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煤价仍有下降空间,兼具弹性及确定性
【火电】煤价仍有下降空间,兼具弹性及确定性 现货煤价仍在800之上,距长协上限770还有30,距去年最低点还有50,较去年同日下降231,部分电厂不仅存煤已满,港口船舶储煤也较充足,20年5月中旬煤价开始反弹,23年6月中旬煤价开始反弹,迎峰度夏补库前不排除700以下可能,火电业绩仍有弹性。 考虑15天库存后,24Q1煤价918,同环比下降20.44%/4.86%,24Q2煤价826,同环比下降13.98%/9.96%,分别略低于23Q2、23Q3,考虑到叠加容量电价(即使打折)后综合电价不一定
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人形机器人产业大会调研要点
【申万机器人】人形机器人产业大会调研要点S鼎智科技(bj873593)S 1⃣宇树科技:人形机器人迭代三版,已实现后空翻等动作,今年已出50台+,主要面向科研场景; 2⃣NOETIX机器人:公司成立于23年9月,42天时间搭出机器人雏形,至今已多次迭代,优势在于用强化学习进行运动控制,为目前最先进的运动控制方法; 3⃣ATI:特斯拉六维力传感器供货商,用量共4个,分布在手腕和脚腕,单价10w左右,产品于展台展出; 4⃣宇立仪器:国产六维力传感器龙头,优必选、追觅六维力传感器供应商,单价1-2w左
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轮胎板块业绩确定性较高,看好全球化布局胎企
【国金化工】轮胎板块业绩确定性较高,看好全球化布局胎企S赛轮轮胎(sh601058)SS森麒麟(sz002984)S 行业更新: ①需求端:行业订单和企业开工仍然较好,年后开工率快速攀升,上半年具备支撑;中长期看轮胎属于刚性消费需求韧性较强。消费降级背景下国产轮胎性价比优势凸显,看好布局海外基地的企业市占率继续提升。 ②盈利端:橡胶等价格回落原料端压力较小,同时多家企业发布涨价函,普遍涨价幅度在2-5%左右,在需求端具备支撑的背景下轮胎涨价传导较为顺畅,企业端盈利有望向上修复。 个股推荐:赛轮/
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电力板块大涨,后市持续看多!
【德邦公用环保】电力板块大涨,后市持续看多!S湖北能源(sz000883)SS华电国际(sh600027)S ①【火电】#煤价进一步下行、火电Q1业绩非常值得期待。火电是当前市场上确定性最高的业绩大增板块,步入一季报配置窗口期,火电的配置价值将更加凸显。24Q1秦港动力煤均价为902元/吨,较23Q1下降227元/吨;由于非电用煤需求下降,新年复工以来动力煤价格持续走低,截至4月9日秦港5500K已至801元/吨(长协价格为701元/吨),考虑到目前煤炭进口维持高位,电厂煤炭库存充足,进入用电淡
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】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖
【中信建投机械-工程机械】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖 #事件:住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》,重点任务第9条提出,对建筑施工设备进行更新,更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备,包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备(车辆)。鼓励更新购置新能源、新技术工程机械设备和智能升降机、建筑机器人等智能建造设备。 #分析:根据《中国工程机械二氧化碳和污染物排放现状评
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博杰股份——工业母机新标的???
【华安机械】博杰股份——工业母机新标的???? #关于收购价格,2023年哈挺中国利润近8000万人民币,博杰股份收购对价9亿人民币,估值14x PE,资产收购价格估值低于国内机床上市公司估值。 #关于哈挺中国资产,包含高端车床、磨床和铣床的生产与销售,与已获得的哈挺集团知识产权,以及哈挺海外高端磨床等的代理权。哈挺中国具备万能磨、车床、以车代磨等研发生产能力,且用了哈挺的全球牌子,精度相对国内厂商更高,中国区的CEO做市场的能力很强,产品卖往全球包括欧美。 #关于收购历程,哈挺集团被PE收购后
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安全支撑,资源先行
【广发建筑 出海系列报告】安全支撑,资源先行 [烟花]【行业展望】美国2024年3月非农数据超预期,一定程度上降低了美联储短期降息的可能性,全球矿产资源产能紧平衡或持续,有色金属价格有望持续走强。新兴国家钢铁扩产、国内24年3月制造业PMI超预期,焦煤供给收紧或促国际煤价稳增。 [福]【投资建议】大宗走强背景叠加产能紧平衡预期下,应充分重视在海外获取资源及从事矿业服务的央国企。重点推荐:中国中铁/铜钴铅锌、北方国际/焦煤、中国铁建/铜,关注开展矿业投资运营业务的地方建筑国企:中国中冶/镍钴铜铅锌
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追龙纪要
2024-04-15 14:42:27
船舶板块大涨
【船舶板块大涨】S中国船舶(sh600150)S SS中国重工(sh601989)S 【申万交运:重视干散货航运上行机会,招商轮船、苏美达,太平洋航运,船舶板块关注订单显著改善的中国重工,】 #中东进一步升温,短线交易进入hard模式,胜率角度船舶板块>航运,波动率航运>船舶。建议按中长逻辑交易(船厂产能,油轮库存周期)#重申重视干散货航运板块上行机会:长逻辑干散货船价大幅度跑输其余船型,好望角型散货船订单运力比5.9%历史最低,船队集中老龄化,需求端除铁矿石外,铝矾土带来额外增量,几内亚西芒杜
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自上而下聚焦“科技出海+科学仪器更新”两大β
【西部电子 单慧伟】自上而下聚焦“科技出海+科学仪器更新”两大βS宸展光电(sz003019)S S永新光学(sh603297)S 1?科技出海:伴随北美及欧洲等地区需求回升叠加补库存,出海订单旺盛,客户持续上调全年订单,超市场预期。二季度延续一季度增长势头,订单环比往上。 1、重点推荐:宸展光电、永新光学、天键股份、佳禾智能、jhyl、艾比森; 2、建议关注:安克创新、传音控股。 ??其中,永新、宸展、jhyl去年出口业务下滑,主要因下游客户去库存,24年需求回升叠加补库存,边际变化更为显著。
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2024-04-15 10:11:19
光模块板块更新
光模块板块更新S中际旭创(sz300308)S SS源杰科技(sh688498)S 事件:近期Marvell举办AI Day投资者交流会, Marvell副总裁Loi Nguyen提到10万级XPU的计算集群可能需要五层交换技术,对应50万个光学互连(XPU:光模块需求为1:5),而现在AI训练网络架构以无阻塞胖树架构为主,光模块配比多为1:2.5-3。 随着光模块产品持续迭代,有望进一步放大行业规模。24年OFC大会,国内外厂商集中展示了1.6T、硅光、CPO等新产品,新产品周期渐进。同时海外
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中际旭创
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源杰科技
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追龙纪要
2024-04-14 20:33:02
【晶盛机电】2023年报点评:业绩持续高增,材料+设备平台化布局
【晶盛机电】2023年报点评:业绩持续高增,材料+设备平台化布局【东吴机械】S晶盛机电(sz300316)S 材料业务表现亮眼,Q4计提存货减值损失影响利润。 2023年公司实现营业收入179.8亿元,同比+69%,其中设备及其服务收入128.1亿元,同比+51%,占比71%,材料收入41.6亿元,同比+186%;归母净利润45.6亿元,同比 + 5 6 \% ;扣非归母净利润43.8亿元,同比 + 6 0 \% 。 2023Q4营收45.2亿元,同比+42%,环比-11%,归母净利润10.4亿
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晶盛机电
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追龙纪要
2024-04-14 20:29:23
周末舆情热度
周末舆情热度:S中国石油(sh601857)SS正丹股份(sz300641)SS万丰奥威(sz002085)S ①新国九条-周末最火“新国九条”,这是继2004年、2014年两个“国九条”之后,又时隔10年,再次专门出台的资本市场指导性文件,将对资本市场良性稳健发展产生深远意义(中国石油、招商轮船、工业富联、浪潮信息、张江高科等); ②次新-今年一季度IPO同比减少77%,IPO大幅终止,新股节奏放缓,次新利好不断,IPO监菅越来越严,现场检查比例翻5倍 ,后续被否和撤材料项目大概率将继续增加,
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2024-04-13 18:18:11
重视TMA景气上行
【国盛化工】重视TMA景气上行 TMA加速上涨,进入高景气 TMA从2023年三季度开始上涨,从2月下旬开始加速上行,根据百川盈孚,截至2024年4月11日,TMA价格已上行至2.45万/吨,10日内涨幅26%,正加速上行,进入高景气。 TMA的原材料主要为偏三甲苯,其价格与油价高度相关。截止至目前,国内偏三甲苯价格9500元/吨,较2024年初涨750-1000元/吨。成本稳定、价格上行,TMA盈利迅速增厚。目前,TMA行业吨毛利达1.3万,同比增长1159.5% TMA下游成本占比极低,下游
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康缘药业发布2024年一季报
【兴证医药】康缘药业发布2024年一季报 2024年Q1实现营收13.59亿元(+0.48%),归母净利1.48亿元(+4.67%),扣非净利1.4亿元(+0.2%)。 2024年Q1毛利率74.61%(-0.49pct),净利率11.01%(+0.26pct),销售费用率37.44%(-6.52pct),管理费用率8.57%(+4.51pct),为实现公司发展战略,在人员架构调整的基础上,加大对人才的投入及管理相关活动的开展;研发费用率15.02%(+1.08pct),财务费用率-0.67%(
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2024-04-12 08:18:42
秘塔AI数据激增,关注“AI+搜索”赛道-20240411
【兴证计算机】秘塔AI数据激增,关注“AI+搜索”赛道-20240411 1?中国版Perplexity“秘塔AI”数据激增。据AI产品榜,秘塔AI搜索在3月的上榜访问量为8.21M,3月增速551.36%,排名第一。秘塔“没有广告、直达结果”,提供不同深度结果,可切换全网/学术模式,具备PPT、脑图功能,好评众多。团队由猎豹前首席科学家2018年创立,技术基于自研大模型MetaLLM(备案通过)。 2?空间:“AI+搜索”产业规模可达万亿。较传统引擎,AI搜索可实现更高效率、更高精准度的内容呈
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煤价仍有下降空间,兼具弹性及确定性
【火电】煤价仍有下降空间,兼具弹性及确定性 现货煤价仍在800之上,距长协上限770还有30,距去年最低点还有50,较去年同日下降231,部分电厂不仅存煤已满,港口船舶储煤也较充足,20年5月中旬煤价开始反弹,23年6月中旬煤价开始反弹,迎峰度夏补库前不排除700以下可能,火电业绩仍有弹性。 考虑15天库存后,24Q1煤价918,同环比下降20.44%/4.86%,24Q2煤价826,同环比下降13.98%/9.96%,分别略低于23Q2、23Q3,考虑到叠加容量电价(即使打折)后综合电价不一定
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人形机器人产业大会调研要点
【申万机器人】人形机器人产业大会调研要点S鼎智科技(bj873593)S 1⃣宇树科技:人形机器人迭代三版,已实现后空翻等动作,今年已出50台+,主要面向科研场景; 2⃣NOETIX机器人:公司成立于23年9月,42天时间搭出机器人雏形,至今已多次迭代,优势在于用强化学习进行运动控制,为目前最先进的运动控制方法; 3⃣ATI:特斯拉六维力传感器供货商,用量共4个,分布在手腕和脚腕,单价10w左右,产品于展台展出; 4⃣宇立仪器:国产六维力传感器龙头,优必选、追觅六维力传感器供应商,单价1-2w左
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追龙纪要
2024-04-11 16:50:53
轮胎板块业绩确定性较高,看好全球化布局胎企
【国金化工】轮胎板块业绩确定性较高,看好全球化布局胎企S赛轮轮胎(sh601058)SS森麒麟(sz002984)S 行业更新: ①需求端:行业订单和企业开工仍然较好,年后开工率快速攀升,上半年具备支撑;中长期看轮胎属于刚性消费需求韧性较强。消费降级背景下国产轮胎性价比优势凸显,看好布局海外基地的企业市占率继续提升。 ②盈利端:橡胶等价格回落原料端压力较小,同时多家企业发布涨价函,普遍涨价幅度在2-5%左右,在需求端具备支撑的背景下轮胎涨价传导较为顺畅,企业端盈利有望向上修复。 个股推荐:赛轮/
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森麒麟
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追龙纪要
2024-04-11 09:17:58
电力板块大涨,后市持续看多!
【德邦公用环保】电力板块大涨,后市持续看多!S湖北能源(sz000883)SS华电国际(sh600027)S ①【火电】#煤价进一步下行、火电Q1业绩非常值得期待。火电是当前市场上确定性最高的业绩大增板块,步入一季报配置窗口期,火电的配置价值将更加凸显。24Q1秦港动力煤均价为902元/吨,较23Q1下降227元/吨;由于非电用煤需求下降,新年复工以来动力煤价格持续走低,截至4月9日秦港5500K已至801元/吨(长协价格为701元/吨),考虑到目前煤炭进口维持高位,电厂煤炭库存充足,进入用电淡
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华电国际
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追龙纪要
2024-04-11 09:08:56
】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖
【中信建投机械-工程机械】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖 #事件:住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》,重点任务第9条提出,对建筑施工设备进行更新,更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备,包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备(车辆)。鼓励更新购置新能源、新技术工程机械设备和智能升降机、建筑机器人等智能建造设备。 #分析:根据《中国工程机械二氧化碳和污染物排放现状评
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徐工机械
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追龙纪要
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博杰股份——工业母机新标的???
【华安机械】博杰股份——工业母机新标的???? #关于收购价格,2023年哈挺中国利润近8000万人民币,博杰股份收购对价9亿人民币,估值14x PE,资产收购价格估值低于国内机床上市公司估值。 #关于哈挺中国资产,包含高端车床、磨床和铣床的生产与销售,与已获得的哈挺集团知识产权,以及哈挺海外高端磨床等的代理权。哈挺中国具备万能磨、车床、以车代磨等研发生产能力,且用了哈挺的全球牌子,精度相对国内厂商更高,中国区的CEO做市场的能力很强,产品卖往全球包括欧美。 #关于收购历程,哈挺集团被PE收购后
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追龙纪要
2024-04-10 14:31:25
安全支撑,资源先行
【广发建筑 出海系列报告】安全支撑,资源先行 [烟花]【行业展望】美国2024年3月非农数据超预期,一定程度上降低了美联储短期降息的可能性,全球矿产资源产能紧平衡或持续,有色金属价格有望持续走强。新兴国家钢铁扩产、国内24年3月制造业PMI超预期,焦煤供给收紧或促国际煤价稳增。 [福]【投资建议】大宗走强背景叠加产能紧平衡预期下,应充分重视在海外获取资源及从事矿业服务的央国企。重点推荐:中国中铁/铜钴铅锌、北方国际/焦煤、中国铁建/铜,关注开展矿业投资运营业务的地方建筑国企:中国中冶/镍钴铜铅锌
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