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莫听穿林打叶声,归去,也无风雨也无晴
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追龙纪要
2024-05-16 09:44:49
鸿海24Q1法说会要点提示,持续坚定推荐工业富联
【天风电子潘暕团队】鸿海24Q1法说会要点提示,持续坚定推荐工业富联 24Q1服务器营收双位数增长,AI服务器占比达40%,NVL72产品供应能力全面&核心竞争优势突出 1Q2展望: 公司预期除消费智能产品外,其他产品类别将实现强劲增长。AI服务器需求持续增强,推动整体服务器业务强劲成长。 消费智能产品:预计表现将回归平稳,季对季和年对年持平。 云端网络产品:AI服务器需求持续增强,预计将逐季增长,一般服务器需求也在回升,整体服务器业务预期强劲增长。 网络通信产品:需求开始回升。 电脑终端产品:
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工业富联
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追龙纪要
2024-05-16 09:40:39
强call业绩拐点已现的电子板块
【中泰电子】强call业绩拐点已现的电子板块! 电子板块一季度盈利拐点:23Q3出现库存拐点,24Q1走出周期低谷,盈利拐点已现,随着二三季度逐渐进入消费旺季,预计业绩持续。 细分板块出现差异:相对超预期细分板块包括存储、PCB、iot、部分消费电子、面板等,主要受供给出清+下游AI及手机备货拉动。 龙头公司业绩更强:部分细分板块虽然没有呈现板块性复苏效应,但龙头公司表现更为强劲,主要通过阿尔法能力调整产品结构,从而实现超预期增长。 AI和AI+仍是全年主线:AI机会持续贯穿23&24年,而AI
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沪电股份
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立讯精密
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兆易创新
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追龙纪要
2024-05-15 14:51:01
HBM行业深度:AI的内存瓶颈,高壁垒高增速
【大金建投电子】HBM行业深度:AI的内存瓶颈,高壁垒高增速 #HBM是当前算力的内存瓶颈。从存储器到处理器,数据搬运会面临带宽和功耗的问题。HBM由于采用了TSV、微凸块等技术,DRAM裸片、计算核心间实现了较短的信号传输路径、较高的I/O数据速率、高位宽和较低的I/O电压,因此具备高带宽、高存储密度、低功耗等优势。即便如此,当前HBM的性能仍然跟不上算力卡的需求。 #三大原厂持续加大研发投入、HBM性能倍数级提升。目前最先进的HBM3e版本,理论上可实现16层堆叠、64GB容量和1.2TB/
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联瑞新材
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追龙纪要
2024-05-15 14:44:38
云路股份:有望充分受益全球变压器需求的非晶龙头
【招商金属】云路股份:有望充分受益全球变压器需求的非晶龙头 1、需求端:全球变压器行业长周期景气。五一前伊顿发布24Q1报表,美国变压器需求景气度超预期。昨日,美国联邦能源管理委员会(FERC)发布区域输电规定和成本分配规定,要求电网公司必须提前20年进行规划,且每5年进行一次调整,以应对美国电网老旧、低效等问题。未来需求端的主要驱动力来自变压器替换、强化电网坚强度等,变压器容量和性能将有显著改善。非晶变压器空载损耗低,电能转化效率高,渗透或加速。 2、供给端:供应格局良好,公司全球市占率超50
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云路股份
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追龙纪要
2024-05-15 10:23:58
美国关税政策更新:光储关税比预期乐观
【CT电新】美国关税政策更新:光储关税比预期乐观,即将迎来抢装爆发,继续推荐阳光电源和新兴市场户用逆变器企业! 与光储相关的内容主要是两条: 1:非电动汽车电池的关税将在2026年从7.5%提高到25% 解读:之前市场担心储能电芯关税大幅上调对储能相关企业的负面影响,目前看关税幅度上调幅度较低(好于预期),且执行时间从26年开始,#预计24/25年的美国大储需求会抢装爆发;美国当地系统集成商用的都是中国铁锂电芯,所以大家的成本变化都是一样的,考虑本身税率上调幅度也不高,我们预计1年半的时间海外储
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阳光电源
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追龙纪要
2024-05-15 09:57:23
北斗产业跟踪点评——多部门支持北斗产业,时空数据商业化加速
【大金国防与航空航天】北斗产业跟踪点评——多部门支持北斗产业,时空数据商业化加速 ?多部门支持北斗产业,“北斗+”模式迎发展契机。(1)5月8日工信部同国家市场监管总局、国家消防救援局编制了《电动自行车行业规范条件》、《电动自行车行业规范公告管理办法》,提出开展北斗高精度定位推广应用。(2)“全国农机作业指挥调度平台”正式上线启动。试运行阶段已有近百万台安装有北斗终端的农机被成功接入。(3)财政部、交通运输部发布《关于支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级的通知》,提出围绕公共服务升级,推动
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追龙纪要
2024-05-15 09:53:21
美国新能源加征关税好于市场预期!加强版负极重点推荐新技术【信德新材】
美国新能源加征关税好于市场预期!加强版负极重点推荐新技术【信德新材】SSS信德新材(sz301349)S 1、公司主营负极包覆材料,属于精细化工股。上游是石化原油,下游是负极厂商,副产品是橡胶增塑剂和裂解萘镏分(燃料味精),整体周期与锂电大周期一致。 2、23年出货3.3wt,24/25预计出货7-8/11wt。24Q1/2排产分别为9kt/2.2wt。3/4/5月排产分别为5/7/7-8K,Q2预期环比大幅改善,下游电池补库,公司竞争力强份额提升,快充趋势拉动。并且美国新能源制裁对其没有影响,
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信德新材
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追龙纪要
2024-05-14 09:53:00
OpenAI 推出最新人工智能模型 GPT-4o,多模态交互能力亮眼
【中信电子】OpenAI 推出最新人工智能模型 GPT-4o,多模态交互能力亮眼 OpenAI 推出最新人工智能模型 GPT-4o,GPT-4o在 GPT-4 的基础上改进了文本、视频和音频功能,多模态交互能力亮眼。在 API 中,GPT-4o 的价格是 GPT-4-turbo 的一半,速度是其两倍。OpenAI 将在免费版中提供 GPT-4o,并为 Plus 用户提供高达 5 倍的消息限制。 我们在今晚的直播中看到了GPT-4o强大的多模态交互能力(可以一边和用户对话,一边做数学题、指导编程,
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追龙纪要
2024-05-14 09:49:25
中广核矿业(1164.HK):手握铀矿资源,背靠核电的天然铀贸易公司
【国信公用环保】中广核矿业(1164.HK):手握铀矿资源,背靠核电的天然铀贸易公司S中广核矿业(01164)S 公司是A股和港股唯一天然铀资源投资标的,持有哈萨克斯坦四座铀矿山49%股权及包销权,2023年权益资源量3.9万tU,权益产量1228tU,并通过国际销售公司在国际天然铀市场上做市贸易。 全球核电复苏,铀需求增长确定性强。随着全球重启核电发展及提出“三倍核电宣言”,核电复苏势头强劲。核电天然铀消耗量约160-200tU/GW*年,按照2050年全球核电装机1200GW测算,全球天然铀
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追龙纪要
2024-05-14 09:45:06
平台型神外高耗新星,24年迈入集采后高增阶段,业绩三年复合超40%增长
【迈普医学】平台型神外高耗新星,24年迈入集采后高增阶段,业绩三年复合超40%增长!26年看翻倍,强烈推荐!S迈普医学(sz301033)S 3 国产唯一平台型、强出海实力的神外修复高耗公司,24年迈入集采受益阶段。公司根植于创始人生物3D打印技术领域核心技术,脑膜国产唯一人工合成、PEEK颅骨修复国产第二、止血纱神外国产唯一、脑膜胶国内唯二。 21-23年业绩受集采影响,随集采执行24Q1利润+91%,已步入以量换价新增长阶段! 老业务集采受益+新业务国内外高速放量。 ?脑膜多省集采受益放量,
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迈普医学
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追龙纪要
2024-05-13 14:34:23
存储大厂转向DDR5/HBM,A股利基型存储厂商迎来发展机会
【国金电子】存储大厂转向DDR5/HBM,A股利基型存储厂商迎来发展机会 根据台媒《经济日报》报道,业界传出,全球前二大DRAM供应商韩国三星、SK海力士全力冲刺HBM与主流DDR5规格内存,下半年起将停止供应DDR3利基型DRAM,同时台湾最大DRAM芯片制造商南亚科目前产能主力也开始大幅转向DDR4及DDR5,DDR3仅开始接受客户代工订单,引起市场抢货潮,导致近期DDR3价格飙涨,最高涨幅达二成,且下半年报价还会再上扬。我们对利基存储芯片的看法如下: 供给端:我们认为,随着主流存储持续涨价
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2024-05-13 14:30:15
神马电力:海外需求劲增400%
神马电力:海外需求劲增400%,还有3倍空间SS神马电力(sh603530)S 1)公司为业内领先的电力系统复合外绝缘产品供应商,深耕外绝缘领域近30年,公司产品与解决方案已成功应用于全球100多个国家和地区。海外业务占比逐年增加,23年超过50%,海外业务主要集中在欧洲、美国、拉美。2023年公司拿下巴西全国开工项目83%的相关订单,未来三年业绩将持续高增长。 2)欧盟委员会将指定一项规模高达5840亿欧元(约合人民币4.55万亿元)的计划,对欧洲的电网进行全面检修和升级。ABB、西门子等欧洲
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神马电力
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追龙纪要
2024-05-13 11:27:28
GB200铜缆行业深度:新架构新方案,高速铜互联产业发展加速
【长江电子杨洋团队】GB200铜缆行业深度:新架构新方案,高速铜互联产业发展加速 GB200:关注铜缆、PCB、组装等环节边际变化 当地时间3月18日,英伟达GTC(GPUTechnologyConference)大会正式开幕,发布了新一代AI芯片GB200。GB200算力性能大幅提升,能耗成本大幅降低。GB200NVL82机柜的几点变化在于采用铜缆达到GPU与NVLink之间的互联、NVLinkSwitchTray有望采用HDI方案以及组装环节格局的收敛。 铜缆在GB200中的应用 据财联社报
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立讯精密
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2024-05-13 11:19:19
守正坚守铜铝金,出奇加仓锑锰钨
【华福有色】守正坚守铜铝金,出奇加仓锑锰钨S紫金矿业(sh601899)S SS华锡有色(sh600301)S 1、金银:本周,美周初请失业人数超预期叠加中东挺火谈判破裂,金价走出三周以来的震荡重拾涨势,伦敦金大涨3.4%。我们认为,金价调整已完成,新一轮上涨可期。美联储降息方向确定、央行及避险等催生资产配置需求,金价上涨逻辑不变。个股:白马首推紫金及中金;低估小而优首推株冶及玉龙;其他推荐山金、赤金、银泰、湖金及招金等。 2、铜铝:本周,高铜价继续延后需求,铜重回累库。但铜加工费报-1.43美
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最新观点行业怎么看
【国盛化工】最新观点24.05.12S桐昆股份(sh601233)S S巨化股份(sh600160)S SS沃尔核材(sz002130)S w ??行业怎么看 年初,我们对化工十几年供给周期、盈利周期复盘,最底部发声。 一季报后,我们发现化工在建工程增速迅速向下,固定资产增速已经拐头,我们认为化工已经迎来破晓,开始驶入下一个景气上行周期。 ? 周期:化工板块启动初期为结构性行情,加上二季度是许多传统化工品的淡季,#当下应聚焦格局真正出现拐点的细分赛道,全面加速不符合化工行情早期阶段的特征。 ?
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鸿海24Q1法说会要点提示,持续坚定推荐工业富联
【天风电子潘暕团队】鸿海24Q1法说会要点提示,持续坚定推荐工业富联 24Q1服务器营收双位数增长,AI服务器占比达40%,NVL72产品供应能力全面&核心竞争优势突出 1Q2展望: 公司预期除消费智能产品外,其他产品类别将实现强劲增长。AI服务器需求持续增强,推动整体服务器业务强劲成长。 消费智能产品:预计表现将回归平稳,季对季和年对年持平。 云端网络产品:AI服务器需求持续增强,预计将逐季增长,一般服务器需求也在回升,整体服务器业务预期强劲增长。 网络通信产品:需求开始回升。 电脑终端产品:
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追龙纪要
2024-05-16 09:40:39
强call业绩拐点已现的电子板块
【中泰电子】强call业绩拐点已现的电子板块! 电子板块一季度盈利拐点:23Q3出现库存拐点,24Q1走出周期低谷,盈利拐点已现,随着二三季度逐渐进入消费旺季,预计业绩持续。 细分板块出现差异:相对超预期细分板块包括存储、PCB、iot、部分消费电子、面板等,主要受供给出清+下游AI及手机备货拉动。 龙头公司业绩更强:部分细分板块虽然没有呈现板块性复苏效应,但龙头公司表现更为强劲,主要通过阿尔法能力调整产品结构,从而实现超预期增长。 AI和AI+仍是全年主线:AI机会持续贯穿23&24年,而AI
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追龙纪要
2024-05-15 14:51:01
HBM行业深度:AI的内存瓶颈,高壁垒高增速
【大金建投电子】HBM行业深度:AI的内存瓶颈,高壁垒高增速 #HBM是当前算力的内存瓶颈。从存储器到处理器,数据搬运会面临带宽和功耗的问题。HBM由于采用了TSV、微凸块等技术,DRAM裸片、计算核心间实现了较短的信号传输路径、较高的I/O数据速率、高位宽和较低的I/O电压,因此具备高带宽、高存储密度、低功耗等优势。即便如此,当前HBM的性能仍然跟不上算力卡的需求。 #三大原厂持续加大研发投入、HBM性能倍数级提升。目前最先进的HBM3e版本,理论上可实现16层堆叠、64GB容量和1.2TB/
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云路股份:有望充分受益全球变压器需求的非晶龙头
【招商金属】云路股份:有望充分受益全球变压器需求的非晶龙头 1、需求端:全球变压器行业长周期景气。五一前伊顿发布24Q1报表,美国变压器需求景气度超预期。昨日,美国联邦能源管理委员会(FERC)发布区域输电规定和成本分配规定,要求电网公司必须提前20年进行规划,且每5年进行一次调整,以应对美国电网老旧、低效等问题。未来需求端的主要驱动力来自变压器替换、强化电网坚强度等,变压器容量和性能将有显著改善。非晶变压器空载损耗低,电能转化效率高,渗透或加速。 2、供给端:供应格局良好,公司全球市占率超50
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2024-05-15 10:23:58
美国关税政策更新:光储关税比预期乐观
【CT电新】美国关税政策更新:光储关税比预期乐观,即将迎来抢装爆发,继续推荐阳光电源和新兴市场户用逆变器企业! 与光储相关的内容主要是两条: 1:非电动汽车电池的关税将在2026年从7.5%提高到25% 解读:之前市场担心储能电芯关税大幅上调对储能相关企业的负面影响,目前看关税幅度上调幅度较低(好于预期),且执行时间从26年开始,#预计24/25年的美国大储需求会抢装爆发;美国当地系统集成商用的都是中国铁锂电芯,所以大家的成本变化都是一样的,考虑本身税率上调幅度也不高,我们预计1年半的时间海外储
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北斗产业跟踪点评——多部门支持北斗产业,时空数据商业化加速
【大金国防与航空航天】北斗产业跟踪点评——多部门支持北斗产业,时空数据商业化加速 ?多部门支持北斗产业,“北斗+”模式迎发展契机。(1)5月8日工信部同国家市场监管总局、国家消防救援局编制了《电动自行车行业规范条件》、《电动自行车行业规范公告管理办法》,提出开展北斗高精度定位推广应用。(2)“全国农机作业指挥调度平台”正式上线启动。试运行阶段已有近百万台安装有北斗终端的农机被成功接入。(3)财政部、交通运输部发布《关于支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级的通知》,提出围绕公共服务升级,推动
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追龙纪要
2024-05-15 09:53:21
美国新能源加征关税好于市场预期!加强版负极重点推荐新技术【信德新材】
美国新能源加征关税好于市场预期!加强版负极重点推荐新技术【信德新材】SSS信德新材(sz301349)S 1、公司主营负极包覆材料,属于精细化工股。上游是石化原油,下游是负极厂商,副产品是橡胶增塑剂和裂解萘镏分(燃料味精),整体周期与锂电大周期一致。 2、23年出货3.3wt,24/25预计出货7-8/11wt。24Q1/2排产分别为9kt/2.2wt。3/4/5月排产分别为5/7/7-8K,Q2预期环比大幅改善,下游电池补库,公司竞争力强份额提升,快充趋势拉动。并且美国新能源制裁对其没有影响,
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信德新材
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2024-05-14 09:53:00
OpenAI 推出最新人工智能模型 GPT-4o,多模态交互能力亮眼
【中信电子】OpenAI 推出最新人工智能模型 GPT-4o,多模态交互能力亮眼 OpenAI 推出最新人工智能模型 GPT-4o,GPT-4o在 GPT-4 的基础上改进了文本、视频和音频功能,多模态交互能力亮眼。在 API 中,GPT-4o 的价格是 GPT-4-turbo 的一半,速度是其两倍。OpenAI 将在免费版中提供 GPT-4o,并为 Plus 用户提供高达 5 倍的消息限制。 我们在今晚的直播中看到了GPT-4o强大的多模态交互能力(可以一边和用户对话,一边做数学题、指导编程,
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中广核矿业(1164.HK):手握铀矿资源,背靠核电的天然铀贸易公司
【国信公用环保】中广核矿业(1164.HK):手握铀矿资源,背靠核电的天然铀贸易公司S中广核矿业(01164)S 公司是A股和港股唯一天然铀资源投资标的,持有哈萨克斯坦四座铀矿山49%股权及包销权,2023年权益资源量3.9万tU,权益产量1228tU,并通过国际销售公司在国际天然铀市场上做市贸易。 全球核电复苏,铀需求增长确定性强。随着全球重启核电发展及提出“三倍核电宣言”,核电复苏势头强劲。核电天然铀消耗量约160-200tU/GW*年,按照2050年全球核电装机1200GW测算,全球天然铀
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平台型神外高耗新星,24年迈入集采后高增阶段,业绩三年复合超40%增长
【迈普医学】平台型神外高耗新星,24年迈入集采后高增阶段,业绩三年复合超40%增长!26年看翻倍,强烈推荐!S迈普医学(sz301033)S 3 国产唯一平台型、强出海实力的神外修复高耗公司,24年迈入集采受益阶段。公司根植于创始人生物3D打印技术领域核心技术,脑膜国产唯一人工合成、PEEK颅骨修复国产第二、止血纱神外国产唯一、脑膜胶国内唯二。 21-23年业绩受集采影响,随集采执行24Q1利润+91%,已步入以量换价新增长阶段! 老业务集采受益+新业务国内外高速放量。 ?脑膜多省集采受益放量,
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存储大厂转向DDR5/HBM,A股利基型存储厂商迎来发展机会
【国金电子】存储大厂转向DDR5/HBM,A股利基型存储厂商迎来发展机会 根据台媒《经济日报》报道,业界传出,全球前二大DRAM供应商韩国三星、SK海力士全力冲刺HBM与主流DDR5规格内存,下半年起将停止供应DDR3利基型DRAM,同时台湾最大DRAM芯片制造商南亚科目前产能主力也开始大幅转向DDR4及DDR5,DDR3仅开始接受客户代工订单,引起市场抢货潮,导致近期DDR3价格飙涨,最高涨幅达二成,且下半年报价还会再上扬。我们对利基存储芯片的看法如下: 供给端:我们认为,随着主流存储持续涨价
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神马电力:海外需求劲增400%
神马电力:海外需求劲增400%,还有3倍空间SS神马电力(sh603530)S 1)公司为业内领先的电力系统复合外绝缘产品供应商,深耕外绝缘领域近30年,公司产品与解决方案已成功应用于全球100多个国家和地区。海外业务占比逐年增加,23年超过50%,海外业务主要集中在欧洲、美国、拉美。2023年公司拿下巴西全国开工项目83%的相关订单,未来三年业绩将持续高增长。 2)欧盟委员会将指定一项规模高达5840亿欧元(约合人民币4.55万亿元)的计划,对欧洲的电网进行全面检修和升级。ABB、西门子等欧洲
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GB200铜缆行业深度:新架构新方案,高速铜互联产业发展加速
【长江电子杨洋团队】GB200铜缆行业深度:新架构新方案,高速铜互联产业发展加速 GB200:关注铜缆、PCB、组装等环节边际变化 当地时间3月18日,英伟达GTC(GPUTechnologyConference)大会正式开幕,发布了新一代AI芯片GB200。GB200算力性能大幅提升,能耗成本大幅降低。GB200NVL82机柜的几点变化在于采用铜缆达到GPU与NVLink之间的互联、NVLinkSwitchTray有望采用HDI方案以及组装环节格局的收敛。 铜缆在GB200中的应用 据财联社报
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守正坚守铜铝金,出奇加仓锑锰钨
【华福有色】守正坚守铜铝金,出奇加仓锑锰钨S紫金矿业(sh601899)S SS华锡有色(sh600301)S 1、金银:本周,美周初请失业人数超预期叠加中东挺火谈判破裂,金价走出三周以来的震荡重拾涨势,伦敦金大涨3.4%。我们认为,金价调整已完成,新一轮上涨可期。美联储降息方向确定、央行及避险等催生资产配置需求,金价上涨逻辑不变。个股:白马首推紫金及中金;低估小而优首推株冶及玉龙;其他推荐山金、赤金、银泰、湖金及招金等。 2、铜铝:本周,高铜价继续延后需求,铜重回累库。但铜加工费报-1.43美
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最新观点行业怎么看
【国盛化工】最新观点24.05.12S桐昆股份(sh601233)S S巨化股份(sh600160)S SS沃尔核材(sz002130)S w ??行业怎么看 年初,我们对化工十几年供给周期、盈利周期复盘,最底部发声。 一季报后,我们发现化工在建工程增速迅速向下,固定资产增速已经拐头,我们认为化工已经迎来破晓,开始驶入下一个景气上行周期。 ? 周期:化工板块启动初期为结构性行情,加上二季度是许多传统化工品的淡季,#当下应聚焦格局真正出现拐点的细分赛道,全面加速不符合化工行情早期阶段的特征。 ?
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鸿海24Q1法说会要点提示,持续坚定推荐工业富联
【天风电子潘暕团队】鸿海24Q1法说会要点提示,持续坚定推荐工业富联 24Q1服务器营收双位数增长,AI服务器占比达40%,NVL72产品供应能力全面&核心竞争优势突出 1Q2展望: 公司预期除消费智能产品外,其他产品类别将实现强劲增长。AI服务器需求持续增强,推动整体服务器业务强劲成长。 消费智能产品:预计表现将回归平稳,季对季和年对年持平。 云端网络产品:AI服务器需求持续增强,预计将逐季增长,一般服务器需求也在回升,整体服务器业务预期强劲增长。 网络通信产品:需求开始回升。 电脑终端产品:
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2024-05-16 09:40:39
强call业绩拐点已现的电子板块
【中泰电子】强call业绩拐点已现的电子板块! 电子板块一季度盈利拐点:23Q3出现库存拐点,24Q1走出周期低谷,盈利拐点已现,随着二三季度逐渐进入消费旺季,预计业绩持续。 细分板块出现差异:相对超预期细分板块包括存储、PCB、iot、部分消费电子、面板等,主要受供给出清+下游AI及手机备货拉动。 龙头公司业绩更强:部分细分板块虽然没有呈现板块性复苏效应,但龙头公司表现更为强劲,主要通过阿尔法能力调整产品结构,从而实现超预期增长。 AI和AI+仍是全年主线:AI机会持续贯穿23&24年,而AI
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2024-05-15 14:51:01
HBM行业深度:AI的内存瓶颈,高壁垒高增速
【大金建投电子】HBM行业深度:AI的内存瓶颈,高壁垒高增速 #HBM是当前算力的内存瓶颈。从存储器到处理器,数据搬运会面临带宽和功耗的问题。HBM由于采用了TSV、微凸块等技术,DRAM裸片、计算核心间实现了较短的信号传输路径、较高的I/O数据速率、高位宽和较低的I/O电压,因此具备高带宽、高存储密度、低功耗等优势。即便如此,当前HBM的性能仍然跟不上算力卡的需求。 #三大原厂持续加大研发投入、HBM性能倍数级提升。目前最先进的HBM3e版本,理论上可实现16层堆叠、64GB容量和1.2TB/
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2024-05-15 14:44:38
云路股份:有望充分受益全球变压器需求的非晶龙头
【招商金属】云路股份:有望充分受益全球变压器需求的非晶龙头 1、需求端:全球变压器行业长周期景气。五一前伊顿发布24Q1报表,美国变压器需求景气度超预期。昨日,美国联邦能源管理委员会(FERC)发布区域输电规定和成本分配规定,要求电网公司必须提前20年进行规划,且每5年进行一次调整,以应对美国电网老旧、低效等问题。未来需求端的主要驱动力来自变压器替换、强化电网坚强度等,变压器容量和性能将有显著改善。非晶变压器空载损耗低,电能转化效率高,渗透或加速。 2、供给端:供应格局良好,公司全球市占率超50
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2024-05-15 10:23:58
美国关税政策更新:光储关税比预期乐观
【CT电新】美国关税政策更新:光储关税比预期乐观,即将迎来抢装爆发,继续推荐阳光电源和新兴市场户用逆变器企业! 与光储相关的内容主要是两条: 1:非电动汽车电池的关税将在2026年从7.5%提高到25% 解读:之前市场担心储能电芯关税大幅上调对储能相关企业的负面影响,目前看关税幅度上调幅度较低(好于预期),且执行时间从26年开始,#预计24/25年的美国大储需求会抢装爆发;美国当地系统集成商用的都是中国铁锂电芯,所以大家的成本变化都是一样的,考虑本身税率上调幅度也不高,我们预计1年半的时间海外储
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北斗产业跟踪点评——多部门支持北斗产业,时空数据商业化加速
【大金国防与航空航天】北斗产业跟踪点评——多部门支持北斗产业,时空数据商业化加速 ?多部门支持北斗产业,“北斗+”模式迎发展契机。(1)5月8日工信部同国家市场监管总局、国家消防救援局编制了《电动自行车行业规范条件》、《电动自行车行业规范公告管理办法》,提出开展北斗高精度定位推广应用。(2)“全国农机作业指挥调度平台”正式上线启动。试运行阶段已有近百万台安装有北斗终端的农机被成功接入。(3)财政部、交通运输部发布《关于支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级的通知》,提出围绕公共服务升级,推动
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美国新能源加征关税好于市场预期!加强版负极重点推荐新技术【信德新材】
美国新能源加征关税好于市场预期!加强版负极重点推荐新技术【信德新材】SSS信德新材(sz301349)S 1、公司主营负极包覆材料,属于精细化工股。上游是石化原油,下游是负极厂商,副产品是橡胶增塑剂和裂解萘镏分(燃料味精),整体周期与锂电大周期一致。 2、23年出货3.3wt,24/25预计出货7-8/11wt。24Q1/2排产分别为9kt/2.2wt。3/4/5月排产分别为5/7/7-8K,Q2预期环比大幅改善,下游电池补库,公司竞争力强份额提升,快充趋势拉动。并且美国新能源制裁对其没有影响,
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2024-05-14 09:53:00
OpenAI 推出最新人工智能模型 GPT-4o,多模态交互能力亮眼
【中信电子】OpenAI 推出最新人工智能模型 GPT-4o,多模态交互能力亮眼 OpenAI 推出最新人工智能模型 GPT-4o,GPT-4o在 GPT-4 的基础上改进了文本、视频和音频功能,多模态交互能力亮眼。在 API 中,GPT-4o 的价格是 GPT-4-turbo 的一半,速度是其两倍。OpenAI 将在免费版中提供 GPT-4o,并为 Plus 用户提供高达 5 倍的消息限制。 我们在今晚的直播中看到了GPT-4o强大的多模态交互能力(可以一边和用户对话,一边做数学题、指导编程,
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中广核矿业(1164.HK):手握铀矿资源,背靠核电的天然铀贸易公司
【国信公用环保】中广核矿业(1164.HK):手握铀矿资源,背靠核电的天然铀贸易公司S中广核矿业(01164)S 公司是A股和港股唯一天然铀资源投资标的,持有哈萨克斯坦四座铀矿山49%股权及包销权,2023年权益资源量3.9万tU,权益产量1228tU,并通过国际销售公司在国际天然铀市场上做市贸易。 全球核电复苏,铀需求增长确定性强。随着全球重启核电发展及提出“三倍核电宣言”,核电复苏势头强劲。核电天然铀消耗量约160-200tU/GW*年,按照2050年全球核电装机1200GW测算,全球天然铀
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2024-05-14 09:45:06
平台型神外高耗新星,24年迈入集采后高增阶段,业绩三年复合超40%增长
【迈普医学】平台型神外高耗新星,24年迈入集采后高增阶段,业绩三年复合超40%增长!26年看翻倍,强烈推荐!S迈普医学(sz301033)S 3 国产唯一平台型、强出海实力的神外修复高耗公司,24年迈入集采受益阶段。公司根植于创始人生物3D打印技术领域核心技术,脑膜国产唯一人工合成、PEEK颅骨修复国产第二、止血纱神外国产唯一、脑膜胶国内唯二。 21-23年业绩受集采影响,随集采执行24Q1利润+91%,已步入以量换价新增长阶段! 老业务集采受益+新业务国内外高速放量。 ?脑膜多省集采受益放量,
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2024-05-13 14:34:23
存储大厂转向DDR5/HBM,A股利基型存储厂商迎来发展机会
【国金电子】存储大厂转向DDR5/HBM,A股利基型存储厂商迎来发展机会 根据台媒《经济日报》报道,业界传出,全球前二大DRAM供应商韩国三星、SK海力士全力冲刺HBM与主流DDR5规格内存,下半年起将停止供应DDR3利基型DRAM,同时台湾最大DRAM芯片制造商南亚科目前产能主力也开始大幅转向DDR4及DDR5,DDR3仅开始接受客户代工订单,引起市场抢货潮,导致近期DDR3价格飙涨,最高涨幅达二成,且下半年报价还会再上扬。我们对利基存储芯片的看法如下: 供给端:我们认为,随着主流存储持续涨价
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神马电力:海外需求劲增400%
神马电力:海外需求劲增400%,还有3倍空间SS神马电力(sh603530)S 1)公司为业内领先的电力系统复合外绝缘产品供应商,深耕外绝缘领域近30年,公司产品与解决方案已成功应用于全球100多个国家和地区。海外业务占比逐年增加,23年超过50%,海外业务主要集中在欧洲、美国、拉美。2023年公司拿下巴西全国开工项目83%的相关订单,未来三年业绩将持续高增长。 2)欧盟委员会将指定一项规模高达5840亿欧元(约合人民币4.55万亿元)的计划,对欧洲的电网进行全面检修和升级。ABB、西门子等欧洲
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神马电力
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GB200铜缆行业深度:新架构新方案,高速铜互联产业发展加速
【长江电子杨洋团队】GB200铜缆行业深度:新架构新方案,高速铜互联产业发展加速 GB200:关注铜缆、PCB、组装等环节边际变化 当地时间3月18日,英伟达GTC(GPUTechnologyConference)大会正式开幕,发布了新一代AI芯片GB200。GB200算力性能大幅提升,能耗成本大幅降低。GB200NVL82机柜的几点变化在于采用铜缆达到GPU与NVLink之间的互联、NVLinkSwitchTray有望采用HDI方案以及组装环节格局的收敛。 铜缆在GB200中的应用 据财联社报
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守正坚守铜铝金,出奇加仓锑锰钨
【华福有色】守正坚守铜铝金,出奇加仓锑锰钨S紫金矿业(sh601899)S SS华锡有色(sh600301)S 1、金银:本周,美周初请失业人数超预期叠加中东挺火谈判破裂,金价走出三周以来的震荡重拾涨势,伦敦金大涨3.4%。我们认为,金价调整已完成,新一轮上涨可期。美联储降息方向确定、央行及避险等催生资产配置需求,金价上涨逻辑不变。个股:白马首推紫金及中金;低估小而优首推株冶及玉龙;其他推荐山金、赤金、银泰、湖金及招金等。 2、铜铝:本周,高铜价继续延后需求,铜重回累库。但铜加工费报-1.43美
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最新观点行业怎么看
【国盛化工】最新观点24.05.12S桐昆股份(sh601233)S S巨化股份(sh600160)S SS沃尔核材(sz002130)S w ??行业怎么看 年初,我们对化工十几年供给周期、盈利周期复盘,最底部发声。 一季报后,我们发现化工在建工程增速迅速向下,固定资产增速已经拐头,我们认为化工已经迎来破晓,开始驶入下一个景气上行周期。 ? 周期:化工板块启动初期为结构性行情,加上二季度是许多传统化工品的淡季,#当下应聚焦格局真正出现拐点的细分赛道,全面加速不符合化工行情早期阶段的特征。 ?
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鸿海24Q1法说会要点提示,持续坚定推荐工业富联
【天风电子潘暕团队】鸿海24Q1法说会要点提示,持续坚定推荐工业富联 24Q1服务器营收双位数增长,AI服务器占比达40%,NVL72产品供应能力全面&核心竞争优势突出 1Q2展望: 公司预期除消费智能产品外,其他产品类别将实现强劲增长。AI服务器需求持续增强,推动整体服务器业务强劲成长。 消费智能产品:预计表现将回归平稳,季对季和年对年持平。 云端网络产品:AI服务器需求持续增强,预计将逐季增长,一般服务器需求也在回升,整体服务器业务预期强劲增长。 网络通信产品:需求开始回升。 电脑终端产品:
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2024-05-16 09:40:39
强call业绩拐点已现的电子板块
【中泰电子】强call业绩拐点已现的电子板块! 电子板块一季度盈利拐点:23Q3出现库存拐点,24Q1走出周期低谷,盈利拐点已现,随着二三季度逐渐进入消费旺季,预计业绩持续。 细分板块出现差异:相对超预期细分板块包括存储、PCB、iot、部分消费电子、面板等,主要受供给出清+下游AI及手机备货拉动。 龙头公司业绩更强:部分细分板块虽然没有呈现板块性复苏效应,但龙头公司表现更为强劲,主要通过阿尔法能力调整产品结构,从而实现超预期增长。 AI和AI+仍是全年主线:AI机会持续贯穿23&24年,而AI
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HBM行业深度:AI的内存瓶颈,高壁垒高增速
【大金建投电子】HBM行业深度:AI的内存瓶颈,高壁垒高增速 #HBM是当前算力的内存瓶颈。从存储器到处理器,数据搬运会面临带宽和功耗的问题。HBM由于采用了TSV、微凸块等技术,DRAM裸片、计算核心间实现了较短的信号传输路径、较高的I/O数据速率、高位宽和较低的I/O电压,因此具备高带宽、高存储密度、低功耗等优势。即便如此,当前HBM的性能仍然跟不上算力卡的需求。 #三大原厂持续加大研发投入、HBM性能倍数级提升。目前最先进的HBM3e版本,理论上可实现16层堆叠、64GB容量和1.2TB/
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云路股份:有望充分受益全球变压器需求的非晶龙头
【招商金属】云路股份:有望充分受益全球变压器需求的非晶龙头 1、需求端:全球变压器行业长周期景气。五一前伊顿发布24Q1报表,美国变压器需求景气度超预期。昨日,美国联邦能源管理委员会(FERC)发布区域输电规定和成本分配规定,要求电网公司必须提前20年进行规划,且每5年进行一次调整,以应对美国电网老旧、低效等问题。未来需求端的主要驱动力来自变压器替换、强化电网坚强度等,变压器容量和性能将有显著改善。非晶变压器空载损耗低,电能转化效率高,渗透或加速。 2、供给端:供应格局良好,公司全球市占率超50
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2024-05-15 10:23:58
美国关税政策更新:光储关税比预期乐观
【CT电新】美国关税政策更新:光储关税比预期乐观,即将迎来抢装爆发,继续推荐阳光电源和新兴市场户用逆变器企业! 与光储相关的内容主要是两条: 1:非电动汽车电池的关税将在2026年从7.5%提高到25% 解读:之前市场担心储能电芯关税大幅上调对储能相关企业的负面影响,目前看关税幅度上调幅度较低(好于预期),且执行时间从26年开始,#预计24/25年的美国大储需求会抢装爆发;美国当地系统集成商用的都是中国铁锂电芯,所以大家的成本变化都是一样的,考虑本身税率上调幅度也不高,我们预计1年半的时间海外储
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北斗产业跟踪点评——多部门支持北斗产业,时空数据商业化加速
【大金国防与航空航天】北斗产业跟踪点评——多部门支持北斗产业,时空数据商业化加速 ?多部门支持北斗产业,“北斗+”模式迎发展契机。(1)5月8日工信部同国家市场监管总局、国家消防救援局编制了《电动自行车行业规范条件》、《电动自行车行业规范公告管理办法》,提出开展北斗高精度定位推广应用。(2)“全国农机作业指挥调度平台”正式上线启动。试运行阶段已有近百万台安装有北斗终端的农机被成功接入。(3)财政部、交通运输部发布《关于支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级的通知》,提出围绕公共服务升级,推动
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2024-05-15 09:53:21
美国新能源加征关税好于市场预期!加强版负极重点推荐新技术【信德新材】
美国新能源加征关税好于市场预期!加强版负极重点推荐新技术【信德新材】SSS信德新材(sz301349)S 1、公司主营负极包覆材料,属于精细化工股。上游是石化原油,下游是负极厂商,副产品是橡胶增塑剂和裂解萘镏分(燃料味精),整体周期与锂电大周期一致。 2、23年出货3.3wt,24/25预计出货7-8/11wt。24Q1/2排产分别为9kt/2.2wt。3/4/5月排产分别为5/7/7-8K,Q2预期环比大幅改善,下游电池补库,公司竞争力强份额提升,快充趋势拉动。并且美国新能源制裁对其没有影响,
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信德新材
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2024-05-14 09:53:00
OpenAI 推出最新人工智能模型 GPT-4o,多模态交互能力亮眼
【中信电子】OpenAI 推出最新人工智能模型 GPT-4o,多模态交互能力亮眼 OpenAI 推出最新人工智能模型 GPT-4o,GPT-4o在 GPT-4 的基础上改进了文本、视频和音频功能,多模态交互能力亮眼。在 API 中,GPT-4o 的价格是 GPT-4-turbo 的一半,速度是其两倍。OpenAI 将在免费版中提供 GPT-4o,并为 Plus 用户提供高达 5 倍的消息限制。 我们在今晚的直播中看到了GPT-4o强大的多模态交互能力(可以一边和用户对话,一边做数学题、指导编程,
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中广核矿业(1164.HK):手握铀矿资源,背靠核电的天然铀贸易公司
【国信公用环保】中广核矿业(1164.HK):手握铀矿资源,背靠核电的天然铀贸易公司S中广核矿业(01164)S 公司是A股和港股唯一天然铀资源投资标的,持有哈萨克斯坦四座铀矿山49%股权及包销权,2023年权益资源量3.9万tU,权益产量1228tU,并通过国际销售公司在国际天然铀市场上做市贸易。 全球核电复苏,铀需求增长确定性强。随着全球重启核电发展及提出“三倍核电宣言”,核电复苏势头强劲。核电天然铀消耗量约160-200tU/GW*年,按照2050年全球核电装机1200GW测算,全球天然铀
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2024-05-14 09:45:06
平台型神外高耗新星,24年迈入集采后高增阶段,业绩三年复合超40%增长
【迈普医学】平台型神外高耗新星,24年迈入集采后高增阶段,业绩三年复合超40%增长!26年看翻倍,强烈推荐!S迈普医学(sz301033)S 3 国产唯一平台型、强出海实力的神外修复高耗公司,24年迈入集采受益阶段。公司根植于创始人生物3D打印技术领域核心技术,脑膜国产唯一人工合成、PEEK颅骨修复国产第二、止血纱神外国产唯一、脑膜胶国内唯二。 21-23年业绩受集采影响,随集采执行24Q1利润+91%,已步入以量换价新增长阶段! 老业务集采受益+新业务国内外高速放量。 ?脑膜多省集采受益放量,
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存储大厂转向DDR5/HBM,A股利基型存储厂商迎来发展机会
【国金电子】存储大厂转向DDR5/HBM,A股利基型存储厂商迎来发展机会 根据台媒《经济日报》报道,业界传出,全球前二大DRAM供应商韩国三星、SK海力士全力冲刺HBM与主流DDR5规格内存,下半年起将停止供应DDR3利基型DRAM,同时台湾最大DRAM芯片制造商南亚科目前产能主力也开始大幅转向DDR4及DDR5,DDR3仅开始接受客户代工订单,引起市场抢货潮,导致近期DDR3价格飙涨,最高涨幅达二成,且下半年报价还会再上扬。我们对利基存储芯片的看法如下: 供给端:我们认为,随着主流存储持续涨价
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神马电力:海外需求劲增400%
神马电力:海外需求劲增400%,还有3倍空间SS神马电力(sh603530)S 1)公司为业内领先的电力系统复合外绝缘产品供应商,深耕外绝缘领域近30年,公司产品与解决方案已成功应用于全球100多个国家和地区。海外业务占比逐年增加,23年超过50%,海外业务主要集中在欧洲、美国、拉美。2023年公司拿下巴西全国开工项目83%的相关订单,未来三年业绩将持续高增长。 2)欧盟委员会将指定一项规模高达5840亿欧元(约合人民币4.55万亿元)的计划,对欧洲的电网进行全面检修和升级。ABB、西门子等欧洲
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GB200铜缆行业深度:新架构新方案,高速铜互联产业发展加速
【长江电子杨洋团队】GB200铜缆行业深度:新架构新方案,高速铜互联产业发展加速 GB200:关注铜缆、PCB、组装等环节边际变化 当地时间3月18日,英伟达GTC(GPUTechnologyConference)大会正式开幕,发布了新一代AI芯片GB200。GB200算力性能大幅提升,能耗成本大幅降低。GB200NVL82机柜的几点变化在于采用铜缆达到GPU与NVLink之间的互联、NVLinkSwitchTray有望采用HDI方案以及组装环节格局的收敛。 铜缆在GB200中的应用 据财联社报
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守正坚守铜铝金,出奇加仓锑锰钨
【华福有色】守正坚守铜铝金,出奇加仓锑锰钨S紫金矿业(sh601899)S SS华锡有色(sh600301)S 1、金银:本周,美周初请失业人数超预期叠加中东挺火谈判破裂,金价走出三周以来的震荡重拾涨势,伦敦金大涨3.4%。我们认为,金价调整已完成,新一轮上涨可期。美联储降息方向确定、央行及避险等催生资产配置需求,金价上涨逻辑不变。个股:白马首推紫金及中金;低估小而优首推株冶及玉龙;其他推荐山金、赤金、银泰、湖金及招金等。 2、铜铝:本周,高铜价继续延后需求,铜重回累库。但铜加工费报-1.43美
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最新观点行业怎么看
【国盛化工】最新观点24.05.12S桐昆股份(sh601233)S S巨化股份(sh600160)S SS沃尔核材(sz002130)S w ??行业怎么看 年初,我们对化工十几年供给周期、盈利周期复盘,最底部发声。 一季报后,我们发现化工在建工程增速迅速向下,固定资产增速已经拐头,我们认为化工已经迎来破晓,开始驶入下一个景气上行周期。 ? 周期:化工板块启动初期为结构性行情,加上二季度是许多传统化工品的淡季,#当下应聚焦格局真正出现拐点的细分赛道,全面加速不符合化工行情早期阶段的特征。 ?
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鸿海24Q1法说会要点提示,持续坚定推荐工业富联
【天风电子潘暕团队】鸿海24Q1法说会要点提示,持续坚定推荐工业富联 24Q1服务器营收双位数增长,AI服务器占比达40%,NVL72产品供应能力全面&核心竞争优势突出 1Q2展望: 公司预期除消费智能产品外,其他产品类别将实现强劲增长。AI服务器需求持续增强,推动整体服务器业务强劲成长。 消费智能产品:预计表现将回归平稳,季对季和年对年持平。 云端网络产品:AI服务器需求持续增强,预计将逐季增长,一般服务器需求也在回升,整体服务器业务预期强劲增长。 网络通信产品:需求开始回升。 电脑终端产品:
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工业富联
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追龙纪要
2024-05-16 09:40:39
强call业绩拐点已现的电子板块
【中泰电子】强call业绩拐点已现的电子板块! 电子板块一季度盈利拐点:23Q3出现库存拐点,24Q1走出周期低谷,盈利拐点已现,随着二三季度逐渐进入消费旺季,预计业绩持续。 细分板块出现差异:相对超预期细分板块包括存储、PCB、iot、部分消费电子、面板等,主要受供给出清+下游AI及手机备货拉动。 龙头公司业绩更强:部分细分板块虽然没有呈现板块性复苏效应,但龙头公司表现更为强劲,主要通过阿尔法能力调整产品结构,从而实现超预期增长。 AI和AI+仍是全年主线:AI机会持续贯穿23&24年,而AI
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沪电股份
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立讯精密
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追龙纪要
2024-05-15 14:51:01
HBM行业深度:AI的内存瓶颈,高壁垒高增速
【大金建投电子】HBM行业深度:AI的内存瓶颈,高壁垒高增速 #HBM是当前算力的内存瓶颈。从存储器到处理器,数据搬运会面临带宽和功耗的问题。HBM由于采用了TSV、微凸块等技术,DRAM裸片、计算核心间实现了较短的信号传输路径、较高的I/O数据速率、高位宽和较低的I/O电压,因此具备高带宽、高存储密度、低功耗等优势。即便如此,当前HBM的性能仍然跟不上算力卡的需求。 #三大原厂持续加大研发投入、HBM性能倍数级提升。目前最先进的HBM3e版本,理论上可实现16层堆叠、64GB容量和1.2TB/
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通富微电
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北方华创
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联瑞新材
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追龙纪要
2024-05-15 14:44:38
云路股份:有望充分受益全球变压器需求的非晶龙头
【招商金属】云路股份:有望充分受益全球变压器需求的非晶龙头 1、需求端:全球变压器行业长周期景气。五一前伊顿发布24Q1报表,美国变压器需求景气度超预期。昨日,美国联邦能源管理委员会(FERC)发布区域输电规定和成本分配规定,要求电网公司必须提前20年进行规划,且每5年进行一次调整,以应对美国电网老旧、低效等问题。未来需求端的主要驱动力来自变压器替换、强化电网坚强度等,变压器容量和性能将有显著改善。非晶变压器空载损耗低,电能转化效率高,渗透或加速。 2、供给端:供应格局良好,公司全球市占率超50
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云路股份
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追龙纪要
2024-05-15 10:23:58
美国关税政策更新:光储关税比预期乐观
【CT电新】美国关税政策更新:光储关税比预期乐观,即将迎来抢装爆发,继续推荐阳光电源和新兴市场户用逆变器企业! 与光储相关的内容主要是两条: 1:非电动汽车电池的关税将在2026年从7.5%提高到25% 解读:之前市场担心储能电芯关税大幅上调对储能相关企业的负面影响,目前看关税幅度上调幅度较低(好于预期),且执行时间从26年开始,#预计24/25年的美国大储需求会抢装爆发;美国当地系统集成商用的都是中国铁锂电芯,所以大家的成本变化都是一样的,考虑本身税率上调幅度也不高,我们预计1年半的时间海外储
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阳光电源
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追龙纪要
2024-05-15 09:57:23
北斗产业跟踪点评——多部门支持北斗产业,时空数据商业化加速
【大金国防与航空航天】北斗产业跟踪点评——多部门支持北斗产业,时空数据商业化加速 ?多部门支持北斗产业,“北斗+”模式迎发展契机。(1)5月8日工信部同国家市场监管总局、国家消防救援局编制了《电动自行车行业规范条件》、《电动自行车行业规范公告管理办法》,提出开展北斗高精度定位推广应用。(2)“全国农机作业指挥调度平台”正式上线启动。试运行阶段已有近百万台安装有北斗终端的农机被成功接入。(3)财政部、交通运输部发布《关于支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级的通知》,提出围绕公共服务升级,推动
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海格通信
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华测导航
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追龙纪要
2024-05-15 09:53:21
美国新能源加征关税好于市场预期!加强版负极重点推荐新技术【信德新材】
美国新能源加征关税好于市场预期!加强版负极重点推荐新技术【信德新材】SSS信德新材(sz301349)S 1、公司主营负极包覆材料,属于精细化工股。上游是石化原油,下游是负极厂商,副产品是橡胶增塑剂和裂解萘镏分(燃料味精),整体周期与锂电大周期一致。 2、23年出货3.3wt,24/25预计出货7-8/11wt。24Q1/2排产分别为9kt/2.2wt。3/4/5月排产分别为5/7/7-8K,Q2预期环比大幅改善,下游电池补库,公司竞争力强份额提升,快充趋势拉动。并且美国新能源制裁对其没有影响,
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信德新材
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追龙纪要
2024-05-14 09:53:00
OpenAI 推出最新人工智能模型 GPT-4o,多模态交互能力亮眼
【中信电子】OpenAI 推出最新人工智能模型 GPT-4o,多模态交互能力亮眼 OpenAI 推出最新人工智能模型 GPT-4o,GPT-4o在 GPT-4 的基础上改进了文本、视频和音频功能,多模态交互能力亮眼。在 API 中,GPT-4o 的价格是 GPT-4-turbo 的一半,速度是其两倍。OpenAI 将在免费版中提供 GPT-4o,并为 Plus 用户提供高达 5 倍的消息限制。 我们在今晚的直播中看到了GPT-4o强大的多模态交互能力(可以一边和用户对话,一边做数学题、指导编程,
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佳禾智能
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2024-05-14 09:49:25
中广核矿业(1164.HK):手握铀矿资源,背靠核电的天然铀贸易公司
【国信公用环保】中广核矿业(1164.HK):手握铀矿资源,背靠核电的天然铀贸易公司S中广核矿业(01164)S 公司是A股和港股唯一天然铀资源投资标的,持有哈萨克斯坦四座铀矿山49%股权及包销权,2023年权益资源量3.9万tU,权益产量1228tU,并通过国际销售公司在国际天然铀市场上做市贸易。 全球核电复苏,铀需求增长确定性强。随着全球重启核电发展及提出“三倍核电宣言”,核电复苏势头强劲。核电天然铀消耗量约160-200tU/GW*年,按照2050年全球核电装机1200GW测算,全球天然铀
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追龙纪要
2024-05-14 09:45:06
平台型神外高耗新星,24年迈入集采后高增阶段,业绩三年复合超40%增长
【迈普医学】平台型神外高耗新星,24年迈入集采后高增阶段,业绩三年复合超40%增长!26年看翻倍,强烈推荐!S迈普医学(sz301033)S 3 国产唯一平台型、强出海实力的神外修复高耗公司,24年迈入集采受益阶段。公司根植于创始人生物3D打印技术领域核心技术,脑膜国产唯一人工合成、PEEK颅骨修复国产第二、止血纱神外国产唯一、脑膜胶国内唯二。 21-23年业绩受集采影响,随集采执行24Q1利润+91%,已步入以量换价新增长阶段! 老业务集采受益+新业务国内外高速放量。 ?脑膜多省集采受益放量,
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2024-05-13 14:34:23
存储大厂转向DDR5/HBM,A股利基型存储厂商迎来发展机会
【国金电子】存储大厂转向DDR5/HBM,A股利基型存储厂商迎来发展机会 根据台媒《经济日报》报道,业界传出,全球前二大DRAM供应商韩国三星、SK海力士全力冲刺HBM与主流DDR5规格内存,下半年起将停止供应DDR3利基型DRAM,同时台湾最大DRAM芯片制造商南亚科目前产能主力也开始大幅转向DDR4及DDR5,DDR3仅开始接受客户代工订单,引起市场抢货潮,导致近期DDR3价格飙涨,最高涨幅达二成,且下半年报价还会再上扬。我们对利基存储芯片的看法如下: 供给端:我们认为,随着主流存储持续涨价
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兆易创新
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追龙纪要
2024-05-13 14:30:15
神马电力:海外需求劲增400%
神马电力:海外需求劲增400%,还有3倍空间SS神马电力(sh603530)S 1)公司为业内领先的电力系统复合外绝缘产品供应商,深耕外绝缘领域近30年,公司产品与解决方案已成功应用于全球100多个国家和地区。海外业务占比逐年增加,23年超过50%,海外业务主要集中在欧洲、美国、拉美。2023年公司拿下巴西全国开工项目83%的相关订单,未来三年业绩将持续高增长。 2)欧盟委员会将指定一项规模高达5840亿欧元(约合人民币4.55万亿元)的计划,对欧洲的电网进行全面检修和升级。ABB、西门子等欧洲
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追龙纪要
2024-05-13 11:27:28
GB200铜缆行业深度:新架构新方案,高速铜互联产业发展加速
【长江电子杨洋团队】GB200铜缆行业深度:新架构新方案,高速铜互联产业发展加速 GB200:关注铜缆、PCB、组装等环节边际变化 当地时间3月18日,英伟达GTC(GPUTechnologyConference)大会正式开幕,发布了新一代AI芯片GB200。GB200算力性能大幅提升,能耗成本大幅降低。GB200NVL82机柜的几点变化在于采用铜缆达到GPU与NVLink之间的互联、NVLinkSwitchTray有望采用HDI方案以及组装环节格局的收敛。 铜缆在GB200中的应用 据财联社报
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立讯精密
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追龙纪要
2024-05-13 11:19:19
守正坚守铜铝金,出奇加仓锑锰钨
【华福有色】守正坚守铜铝金,出奇加仓锑锰钨S紫金矿业(sh601899)S SS华锡有色(sh600301)S 1、金银:本周,美周初请失业人数超预期叠加中东挺火谈判破裂,金价走出三周以来的震荡重拾涨势,伦敦金大涨3.4%。我们认为,金价调整已完成,新一轮上涨可期。美联储降息方向确定、央行及避险等催生资产配置需求,金价上涨逻辑不变。个股:白马首推紫金及中金;低估小而优首推株冶及玉龙;其他推荐山金、赤金、银泰、湖金及招金等。 2、铜铝:本周,高铜价继续延后需求,铜重回累库。但铜加工费报-1.43美
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紫金矿业
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追龙纪要
2024-05-13 10:31:16
最新观点行业怎么看
【国盛化工】最新观点24.05.12S桐昆股份(sh601233)S S巨化股份(sh600160)S SS沃尔核材(sz002130)S w ??行业怎么看 年初,我们对化工十几年供给周期、盈利周期复盘,最底部发声。 一季报后,我们发现化工在建工程增速迅速向下,固定资产增速已经拐头,我们认为化工已经迎来破晓,开始驶入下一个景气上行周期。 ? 周期:化工板块启动初期为结构性行情,加上二季度是许多传统化工品的淡季,#当下应聚焦格局真正出现拐点的细分赛道,全面加速不符合化工行情早期阶段的特征。 ?
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