追龙纪要用户主页-韭研公社

异动

登录注册

追龙纪要

莫听穿林打叶声，归去,也无风雨也无晴

个人资料

追龙纪要

2024-04-28 09:50:45

药康生物2023年报＆2024年一季报摘要

【海通医药】药康生物2023年报＆2024年一季报摘要S药康生物(sh688046）S 公告：23全年，营业收入6.22亿元，同比增长20.45％，归母净利润1.59亿元，同比减少3.49％，扣非归母净利润1.07亿元，同比增加5.00％。24Q1，营业收入1.57亿元，同比增长11.96％；归母净利润2948万元，同比下降5.06％；扣非归母净利润2287万元，同比增长2.74%。 23年业务拆分（1）商业化模型：收入3.67亿（＋14％），毛利率71.6％（-4.8pct）（2）药效：1

S
药康生物

1

0

0

2.47
追龙纪要

2024-04-26 14:57:59

光迅科技2023年报及2024一季报点评：收入环比修复，持续加码布局数通市场

【招商通信】光迅科技2023年报及2024一季报点评：收入环比修复，持续加码布局数通市场SS光迅科技(sz002281）S 2023年报全年营收同比下降12.31%；归母净利润同比增长1.8%；净利率同比提升1.34pct，毛利率同比下降0.98pct；销售/管理/财务/研发费用同比下降21.16%/12.10%/25.06%/15.26%。Q4单季度收入同比增长6.32%，环比增长14.69%，随下游去库存压力改善，业绩环比修复。其中，分产品来看： 1）传输类产品：营收同比下降8.55%，占

S
光迅科技

0

0

1

0.38
追龙纪要

2024-04-26 14:53:52

博威合金：有望充分受益于GB200铜缆互联方案

【中泰有色】博威合金：有望充分受益于GB200铜缆互联方案S博威合金(sh601137）S NVLink铜缆有望成为新的需求增长极。在GTC大会上，英伟达推出首款Blackwell芯片GB200，72个Blackwell GPU采用NVLink铜缆全互连，“铜缆连接”方案速率更快、成本更低。一个GB200NVL72 服务器具有5000根NVLink铜缆（合计长度超2英里），根据英伟达此前发布的200Gb／s QSFP56直连铜缆规格（本次所用规格或有不同），单根铜缆直径在7.1-9.4mm，据此

S
博威合金

1

2

3

1.54
追龙纪要

2024-04-26 09:58:42

低空经济“应用侧”标的梳理

低空经济“应用侧”标的梳理：S*ST西域(sz300859）S S岭南控股(sz000524）S S君亭酒店(sz301073）S ST西域西域旅游正在申请经营许可证，6月之前也许能拿到。这之前是全市场第一个拿到运营证的。岭南控股广州国资委，2023年扭亏为盈，51旅游概念股。公司与亿航智能以智能自动驾驶飞行器在文旅产业的应用为切入点，携手构建”旅游+“产业合作。君亭酒店君亭酒店在互动平台表示，公司密切关注新技术对于提升酒店产品吸引力及服务品质所带来的变革，公司在有条件的度假酒店都有适

S
西域旅游
S
岭南控股
S
君亭酒店

0

0

1

0.69
追龙纪要

2024-04-26 09:53:36

中海油2024Q1经营情况 -大超预期

中海油2024Q1经营情况 -大超预期【东吴能源开采-化工陈淑娴】S中国海油(sh600938）S z ?? 事件：公司发布2024年一季度：实现营业收入1115亿元（同比+14%，环比+2%），归母净利润397亿元（同比+24%，环比+52%），扣非归母净利润395亿元（同比+25%，环比+34%）。 ??实现销售价格增加超预期：国际油价布伦特同比基本持平，23Q1布油均价82.2美元/桶，24Q1布油均价81.8美元/桶，但是公司原油实现销售价格从74.17美元/桶提升到78.75美元/桶

S
中国海油

0

0

0

0.38
追龙纪要

2024-04-25 15:05:12

抗生素中间体：品种分化明显，产业升级持续

【中信建投】抗生素中间体：品种分化明显，产业升级持续S川宁生物(sz301301）S S联邦制药(03933）S 核心观点：抗生素中间体行业近年来品种表现分化，青霉素及大环内酯类中间体景气度较高，受益于下游需求景气、竞争格局缓解等因素，品种价格表现良好；头孢类下游市场广阔，涉及中间体品类较多，未来竞争格局改善或将推动主要产品价格回升；培南类中间体酶法改进及连续流等技术推动行业升级。外部竞争方面，印度推出生产挂钩激励计划（PLI），但发酵条件、能源电力供应及产业链配套为短板，我们预计短期影响有限。

S
川宁生物
S
联邦制药

0

0

0

0.59
追龙纪要

2024-04-25 15:00:49

金钼股份重点推荐

【长江金属】金钼股份重点推荐S金钼股份(sh601958）S 1、泛油气高端制造需求景气。钼最大特性是耐腐蚀和高强高硬，下游结构：油气15％、LNG造船石化15％、汽车15％、机械13％、交通8％、电力6％、军工4％，电子医疗3％及其余制造。油价中枢高位叠加中美工业复苏，共同支撑钼需求景气，CAGR超5％。今年3-4月钼铁钢招量同比增24%。 2、外矿衰减对冲国内增量，钼矿供给刚性。海外矿占比2／3，铜钼伴生矿为主，外矿品位下滑导致海外供给大幅收缩；国内矿占比1／3，大矿投产进度低预期。全球产量

S
金钼股份

0

1

1

1.34
追龙纪要

2024-04-25 09:56:50

万丰奥威财报点评：业绩符合预期，享受低空经济政策红利

【开源电新】万丰奥威财报点评：业绩符合预期，享受低空经济政策红利S万丰奥威(sz002085）S 0 事件：4月24日晚公司发布年报及一季报，2023年归母净利7.3亿元，同比下降10％，其中无锡雄伟（已剥离）商誉减值计提2.8亿元，剔除后归母净利10.1亿元，同比＋24％。 2024Q1归母净利2.3亿元，同比增长1.3％，＃业绩符合预期，维持24全年10亿归母预期。点评： 1、主业方面，问界等中高端汽轮客户占比提升提振汽零利润率水平，23年无锡雄伟资产已剥离，商誉减值已计提完成，24年轻装

S
万丰奥威

0

0

0

0.59
追龙纪要

2024-04-25 09:51:39

业绩点评240425

【国金业绩点评240425】【科德数控】【机械满在朋】持续关注科德数控，预计24-26年归母净利润1.59/2.16/2.77亿元，买入。公司公告23年实现营收/归母净利润4.52/1.02亿元，同增43.37%/69.01%；1Q24实现营收/归母净利润1.01/0.15亿元，同比+18.63%/-43.97%。23年新签订单高增长，业绩表现优异。1Q24业绩增长出现波动，我们继续看好全年表现。定制顺利落地，力争2024年实现银川和沈阳生产基地的部分投入使用，产能持续扩张。【恩捷股份】

S
致欧科技
S
迈为股份
S
恩捷股份

1

0

1

2.20
追龙纪要

2024-04-24 21:59:12

神州泰岳24Q1财报速评：利润大超预期，彰显稳定性与利润释放能力

【华创传媒】神州泰岳24Q1财报速评：利润大超预期，彰显稳定性与利润释放能力S神州泰岳(sz300002）S ＃收入、业绩均超预期。收入14.9E，YOY＋23％，QOQ-22％；归母净利润3.0E，YOY＋66％，QOQ-9％；扣非归母净利润2.9E，YOY＋95％，QOQ-2％。收入环比下滑主要来自于计算机的确收季节性，业务表现【实际大超预期】。＃Q1业绩拆分。我们预计本Q游戏业务利润在接近3.4亿水平，此外有5,000万左右总部费用，计算机业务与非经常性因素抵消。形成当前归母利润。＃游

S
神州泰岳

0

0

1

2.60
追龙纪要

2024-04-24 21:55:18

商汤日日新5.0重磅推出，长文本＋多模态趋势驱动算力需求

【华福电子】商汤日日新5.0重磅推出，长文本＋多模态趋势驱动算力需求S寒武纪(sh688256）S 商汤4月23日推出日日新SenseNova 5.0大模型体系，基于超过10TB tokens训练，综合能力“全面对标GPT-4 Turbo＂长文本＋多模态趋势确认，AI推理算力需求如火如荼【长文本】趋势确认，AI推理侧标配200K。日日新5.0推理时上下文窗口可以有效到200K左右，Kimi为20万字（约250K），Claude3为200K，GPT-4 Turbo为128K 日日新5.0新增【

S
寒武纪

0

0

0

0.59
追龙纪要

2024-04-24 16:35:01

重视出版行业回调机会

【中泰传媒】重视出版行业回调机会S城市传媒(sh600229）S 近期出版板块受一季报业绩波动影响，整体有所调整。但我们认为，地方国企出版集团教材教辅主业本身季度间存在经费拨款节奏波动，实际经营端仍保持正常稳健节奏。我们判断国有出版公司归母净利润受税收政策变化影响程度会根据当地税收政策以及公司旗下子公司业务往来、盈利情况差异而有所分化。目前出版行业已披露业绩的公司中，地方国企出版集团2023年分红金额同比增长10-30％，分红金额提升明显。同时，地方国企出版集团账上现金充沛，头部公司账上现金

S
城市传媒

0

0

0

0.59
追龙纪要

2024-04-24 16:18:54

风光及特高压更新

【招商电新】风光及特高压更新S阳光能源(00757）S S福斯特(sh603806）S 1、据新社报道习23日下午在重庆主持召开新时代推动西部大开发座谈会并发表重要讲话。指出“要坚持统筹发展和安全，提升能源资源等重点领域安全保障能力。加快建设新型能源体系，做大做强一批国家重要能源基地。加强管网互联互通，提升“西电东送”能力。” 2、建设新型能源体系，推动风光基地建设。2021年国家发改委能源局披露首批98.05GW风光大基地项目，2022年印发第二批大基地项目清单合计455GW，其中十四五并网2

S
阳光能源
S
福斯特

0

0

1

1.98
追龙纪要

2024-04-23 08:58:56

华友钴业Q1业绩交流会议要点0422

华友钴业2023年&2024年Q1业绩交流会议要点0422S华友钴业(sh603799）S ——————————— ??镍&钴项目： 1、镍价预期：现在处于1）地缘政治影响（俄镍）；2）受资源国（印尼）政策影响，对镍价判断是箱式震荡。 2、钴价预期：处于底部上升阶段，最近刚果金有政策传言，对钴价判断相对乐观。 3、湿法/火法项目成本差：从23年的报表看，湿法项目（华越）的成本优势没有完全体现。是因为受市场供需影响，23年H2的MHP定价低，到今年1月份，MHP价格逐步恢复。湿法相较火法吨成本优势

S
华友钴业

0

0

0

2.69
追龙纪要

2024-04-23 08:55:38

扬杰科技“MCC+YJ”双品牌运作，车规SiC模块已获合作意向

【华金电子孙远峰团队-持续推荐扬杰科技】“MCC+YJ”双品牌运作，车规SiC模块已获合作意向S扬杰科技(sz300373）S ?全年光伏二极管/SiC/IGBT销售同比高增，持续深化“MCC+YJ”双品牌运作 2023年公司实现营收54.10亿元，同比增长0.12%；归母净利润9.24亿元，同比减少12.85%；扣非归母净利润7.04亿元，同比减少28.22%；毛利率30.26%；研发投入3.56亿元，同比增长21.57%。2023年公司光伏二极管、碳化硅产品、IGBT产品销售同比大幅增长，但

S
扬杰科技

0

0

1

2.69

前往

页

追龙纪要

2024-04-28 09:50:45

药康生物2023年报＆2024年一季报摘要

【海通医药】药康生物2023年报＆2024年一季报摘要S药康生物(sh688046）S 公告：23全年，营业收入6.22亿元，同比增长20.45％，归母净利润1.59亿元，同比减少3.49％，扣非归母净利润1.07亿元，同比增加5.00％。24Q1，营业收入1.57亿元，同比增长11.96％；归母净利润2948万元，同比下降5.06％；扣非归母净利润2287万元，同比增长2.74%。 23年业务拆分（1）商业化模型：收入3.67亿（＋14％），毛利率71.6％（-4.8pct）（2）药效：1

S
药康生物

1

0

0

2.47
追龙纪要

2024-04-26 14:57:59

光迅科技2023年报及2024一季报点评：收入环比修复，持续加码布局数通市场

【招商通信】光迅科技2023年报及2024一季报点评：收入环比修复，持续加码布局数通市场SS光迅科技(sz002281）S 2023年报全年营收同比下降12.31%；归母净利润同比增长1.8%；净利率同比提升1.34pct，毛利率同比下降0.98pct；销售/管理/财务/研发费用同比下降21.16%/12.10%/25.06%/15.26%。Q4单季度收入同比增长6.32%，环比增长14.69%，随下游去库存压力改善，业绩环比修复。其中，分产品来看： 1）传输类产品：营收同比下降8.55%，占

S
光迅科技

0

0

1

0.38
追龙纪要

2024-04-26 14:53:52

博威合金：有望充分受益于GB200铜缆互联方案

【中泰有色】博威合金：有望充分受益于GB200铜缆互联方案S博威合金(sh601137）S NVLink铜缆有望成为新的需求增长极。在GTC大会上，英伟达推出首款Blackwell芯片GB200，72个Blackwell GPU采用NVLink铜缆全互连，“铜缆连接”方案速率更快、成本更低。一个GB200NVL72 服务器具有5000根NVLink铜缆（合计长度超2英里），根据英伟达此前发布的200Gb／s QSFP56直连铜缆规格（本次所用规格或有不同），单根铜缆直径在7.1-9.4mm，据此

S
博威合金

1

2

3

1.54
追龙纪要

2024-04-26 09:58:42

低空经济“应用侧”标的梳理

低空经济“应用侧”标的梳理：S*ST西域(sz300859）S S岭南控股(sz000524）S S君亭酒店(sz301073）S ST西域西域旅游正在申请经营许可证，6月之前也许能拿到。这之前是全市场第一个拿到运营证的。岭南控股广州国资委，2023年扭亏为盈，51旅游概念股。公司与亿航智能以智能自动驾驶飞行器在文旅产业的应用为切入点，携手构建”旅游+“产业合作。君亭酒店君亭酒店在互动平台表示，公司密切关注新技术对于提升酒店产品吸引力及服务品质所带来的变革，公司在有条件的度假酒店都有适

S
西域旅游
S
岭南控股
S
君亭酒店

0

0

1

0.69
追龙纪要

2024-04-26 09:53:36

中海油2024Q1经营情况 -大超预期

中海油2024Q1经营情况 -大超预期【东吴能源开采-化工陈淑娴】S中国海油(sh600938）S z ?? 事件：公司发布2024年一季度：实现营业收入1115亿元（同比+14%，环比+2%），归母净利润397亿元（同比+24%，环比+52%），扣非归母净利润395亿元（同比+25%，环比+34%）。 ??实现销售价格增加超预期：国际油价布伦特同比基本持平，23Q1布油均价82.2美元/桶，24Q1布油均价81.8美元/桶，但是公司原油实现销售价格从74.17美元/桶提升到78.75美元/桶

S
中国海油

0

0

0

0.38
追龙纪要

2024-04-25 15:05:12

抗生素中间体：品种分化明显，产业升级持续

【中信建投】抗生素中间体：品种分化明显，产业升级持续S川宁生物(sz301301）S S联邦制药(03933）S 核心观点：抗生素中间体行业近年来品种表现分化，青霉素及大环内酯类中间体景气度较高，受益于下游需求景气、竞争格局缓解等因素，品种价格表现良好；头孢类下游市场广阔，涉及中间体品类较多，未来竞争格局改善或将推动主要产品价格回升；培南类中间体酶法改进及连续流等技术推动行业升级。外部竞争方面，印度推出生产挂钩激励计划（PLI），但发酵条件、能源电力供应及产业链配套为短板，我们预计短期影响有限。

S
川宁生物
S
联邦制药

0

0

0

0.59
追龙纪要

2024-04-25 15:00:49

金钼股份重点推荐

【长江金属】金钼股份重点推荐S金钼股份(sh601958）S 1、泛油气高端制造需求景气。钼最大特性是耐腐蚀和高强高硬，下游结构：油气15％、LNG造船石化15％、汽车15％、机械13％、交通8％、电力6％、军工4％，电子医疗3％及其余制造。油价中枢高位叠加中美工业复苏，共同支撑钼需求景气，CAGR超5％。今年3-4月钼铁钢招量同比增24%。 2、外矿衰减对冲国内增量，钼矿供给刚性。海外矿占比2／3，铜钼伴生矿为主，外矿品位下滑导致海外供给大幅收缩；国内矿占比1／3，大矿投产进度低预期。全球产量

S
金钼股份

0

1

1

1.34
追龙纪要

2024-04-25 09:56:50

万丰奥威财报点评：业绩符合预期，享受低空经济政策红利

【开源电新】万丰奥威财报点评：业绩符合预期，享受低空经济政策红利S万丰奥威(sz002085）S 0 事件：4月24日晚公司发布年报及一季报，2023年归母净利7.3亿元，同比下降10％，其中无锡雄伟（已剥离）商誉减值计提2.8亿元，剔除后归母净利10.1亿元，同比＋24％。 2024Q1归母净利2.3亿元，同比增长1.3％，＃业绩符合预期，维持24全年10亿归母预期。点评： 1、主业方面，问界等中高端汽轮客户占比提升提振汽零利润率水平，23年无锡雄伟资产已剥离，商誉减值已计提完成，24年轻装

S
万丰奥威

0

0

0

0.59
追龙纪要

2024-04-25 09:51:39

业绩点评240425

【国金业绩点评240425】【科德数控】【机械满在朋】持续关注科德数控，预计24-26年归母净利润1.59/2.16/2.77亿元，买入。公司公告23年实现营收/归母净利润4.52/1.02亿元，同增43.37%/69.01%；1Q24实现营收/归母净利润1.01/0.15亿元，同比+18.63%/-43.97%。23年新签订单高增长，业绩表现优异。1Q24业绩增长出现波动，我们继续看好全年表现。定制顺利落地，力争2024年实现银川和沈阳生产基地的部分投入使用，产能持续扩张。【恩捷股份】

S
致欧科技
S
迈为股份
S
恩捷股份

1

0

1

2.20
追龙纪要

2024-04-24 21:59:12

神州泰岳24Q1财报速评：利润大超预期，彰显稳定性与利润释放能力

【华创传媒】神州泰岳24Q1财报速评：利润大超预期，彰显稳定性与利润释放能力S神州泰岳(sz300002）S ＃收入、业绩均超预期。收入14.9E，YOY＋23％，QOQ-22％；归母净利润3.0E，YOY＋66％，QOQ-9％；扣非归母净利润2.9E，YOY＋95％，QOQ-2％。收入环比下滑主要来自于计算机的确收季节性，业务表现【实际大超预期】。＃Q1业绩拆分。我们预计本Q游戏业务利润在接近3.4亿水平，此外有5,000万左右总部费用，计算机业务与非经常性因素抵消。形成当前归母利润。＃游

S
神州泰岳

0

0

1

2.60
追龙纪要

2024-04-24 21:55:18

商汤日日新5.0重磅推出，长文本＋多模态趋势驱动算力需求

【华福电子】商汤日日新5.0重磅推出，长文本＋多模态趋势驱动算力需求S寒武纪(sh688256）S 商汤4月23日推出日日新SenseNova 5.0大模型体系，基于超过10TB tokens训练，综合能力“全面对标GPT-4 Turbo＂长文本＋多模态趋势确认，AI推理算力需求如火如荼【长文本】趋势确认，AI推理侧标配200K。日日新5.0推理时上下文窗口可以有效到200K左右，Kimi为20万字（约250K），Claude3为200K，GPT-4 Turbo为128K 日日新5.0新增【

S
寒武纪

0

0

0

0.59
追龙纪要

2024-04-24 16:35:01

重视出版行业回调机会

【中泰传媒】重视出版行业回调机会S城市传媒(sh600229）S 近期出版板块受一季报业绩波动影响，整体有所调整。但我们认为，地方国企出版集团教材教辅主业本身季度间存在经费拨款节奏波动，实际经营端仍保持正常稳健节奏。我们判断国有出版公司归母净利润受税收政策变化影响程度会根据当地税收政策以及公司旗下子公司业务往来、盈利情况差异而有所分化。目前出版行业已披露业绩的公司中，地方国企出版集团2023年分红金额同比增长10-30％，分红金额提升明显。同时，地方国企出版集团账上现金充沛，头部公司账上现金

S
城市传媒

0

0

0

0.59
追龙纪要

2024-04-24 16:18:54

风光及特高压更新

【招商电新】风光及特高压更新S阳光能源(00757）S S福斯特(sh603806）S 1、据新社报道习23日下午在重庆主持召开新时代推动西部大开发座谈会并发表重要讲话。指出“要坚持统筹发展和安全，提升能源资源等重点领域安全保障能力。加快建设新型能源体系，做大做强一批国家重要能源基地。加强管网互联互通，提升“西电东送”能力。” 2、建设新型能源体系，推动风光基地建设。2021年国家发改委能源局披露首批98.05GW风光大基地项目，2022年印发第二批大基地项目清单合计455GW，其中十四五并网2

S
阳光能源
S
福斯特

0

0

1

1.98
追龙纪要

2024-04-23 08:58:56

华友钴业Q1业绩交流会议要点0422

华友钴业2023年&2024年Q1业绩交流会议要点0422S华友钴业(sh603799）S ——————————— ??镍&钴项目： 1、镍价预期：现在处于1）地缘政治影响（俄镍）；2）受资源国（印尼）政策影响，对镍价判断是箱式震荡。 2、钴价预期：处于底部上升阶段，最近刚果金有政策传言，对钴价判断相对乐观。 3、湿法/火法项目成本差：从23年的报表看，湿法项目（华越）的成本优势没有完全体现。是因为受市场供需影响，23年H2的MHP定价低，到今年1月份，MHP价格逐步恢复。湿法相较火法吨成本优势

S
华友钴业

0

0

0

2.69
追龙纪要

2024-04-23 08:55:38

扬杰科技“MCC+YJ”双品牌运作，车规SiC模块已获合作意向

【华金电子孙远峰团队-持续推荐扬杰科技】“MCC+YJ”双品牌运作，车规SiC模块已获合作意向S扬杰科技(sz300373）S ?全年光伏二极管/SiC/IGBT销售同比高增，持续深化“MCC+YJ”双品牌运作 2023年公司实现营收54.10亿元，同比增长0.12%；归母净利润9.24亿元，同比减少12.85%；扣非归母净利润7.04亿元，同比减少28.22%；毛利率30.26%；研发投入3.56亿元，同比增长21.57%。2023年公司光伏二极管、碳化硅产品、IGBT产品销售同比大幅增长，但

S
扬杰科技

0

0

1

2.69

前往

页

追龙纪要

2024-04-28 09:50:45

药康生物2023年报＆2024年一季报摘要

【海通医药】药康生物2023年报＆2024年一季报摘要S药康生物(sh688046）S 公告：23全年，营业收入6.22亿元，同比增长20.45％，归母净利润1.59亿元，同比减少3.49％，扣非归母净利润1.07亿元，同比增加5.00％。24Q1，营业收入1.57亿元，同比增长11.96％；归母净利润2948万元，同比下降5.06％；扣非归母净利润2287万元，同比增长2.74%。 23年业务拆分（1）商业化模型：收入3.67亿（＋14％），毛利率71.6％（-4.8pct）（2）药效：1

S
药康生物

1

0

0

2.47
追龙纪要

2024-04-26 14:57:59

光迅科技2023年报及2024一季报点评：收入环比修复，持续加码布局数通市场

【招商通信】光迅科技2023年报及2024一季报点评：收入环比修复，持续加码布局数通市场SS光迅科技(sz002281）S 2023年报全年营收同比下降12.31%；归母净利润同比增长1.8%；净利率同比提升1.34pct，毛利率同比下降0.98pct；销售/管理/财务/研发费用同比下降21.16%/12.10%/25.06%/15.26%。Q4单季度收入同比增长6.32%，环比增长14.69%，随下游去库存压力改善，业绩环比修复。其中，分产品来看： 1）传输类产品：营收同比下降8.55%，占

S
光迅科技

0

0

1

0.38
追龙纪要

2024-04-26 14:53:52

博威合金：有望充分受益于GB200铜缆互联方案

【中泰有色】博威合金：有望充分受益于GB200铜缆互联方案S博威合金(sh601137）S NVLink铜缆有望成为新的需求增长极。在GTC大会上，英伟达推出首款Blackwell芯片GB200，72个Blackwell GPU采用NVLink铜缆全互连，“铜缆连接”方案速率更快、成本更低。一个GB200NVL72 服务器具有5000根NVLink铜缆（合计长度超2英里），根据英伟达此前发布的200Gb／s QSFP56直连铜缆规格（本次所用规格或有不同），单根铜缆直径在7.1-9.4mm，据此

S
博威合金

1

2

3

1.54
追龙纪要

2024-04-26 09:58:42

低空经济“应用侧”标的梳理

低空经济“应用侧”标的梳理：S*ST西域(sz300859）S S岭南控股(sz000524）S S君亭酒店(sz301073）S ST西域西域旅游正在申请经营许可证，6月之前也许能拿到。这之前是全市场第一个拿到运营证的。岭南控股广州国资委，2023年扭亏为盈，51旅游概念股。公司与亿航智能以智能自动驾驶飞行器在文旅产业的应用为切入点，携手构建”旅游+“产业合作。君亭酒店君亭酒店在互动平台表示，公司密切关注新技术对于提升酒店产品吸引力及服务品质所带来的变革，公司在有条件的度假酒店都有适

S
西域旅游
S
岭南控股
S
君亭酒店

0

0

1

0.69
追龙纪要

2024-04-26 09:53:36

中海油2024Q1经营情况 -大超预期

中海油2024Q1经营情况 -大超预期【东吴能源开采-化工陈淑娴】S中国海油(sh600938）S z ?? 事件：公司发布2024年一季度：实现营业收入1115亿元（同比+14%，环比+2%），归母净利润397亿元（同比+24%，环比+52%），扣非归母净利润395亿元（同比+25%，环比+34%）。 ??实现销售价格增加超预期：国际油价布伦特同比基本持平，23Q1布油均价82.2美元/桶，24Q1布油均价81.8美元/桶，但是公司原油实现销售价格从74.17美元/桶提升到78.75美元/桶

S
中国海油

0

0

0

0.38
追龙纪要

2024-04-25 15:05:12

抗生素中间体：品种分化明显，产业升级持续

【中信建投】抗生素中间体：品种分化明显，产业升级持续S川宁生物(sz301301）S S联邦制药(03933）S 核心观点：抗生素中间体行业近年来品种表现分化，青霉素及大环内酯类中间体景气度较高，受益于下游需求景气、竞争格局缓解等因素，品种价格表现良好；头孢类下游市场广阔，涉及中间体品类较多，未来竞争格局改善或将推动主要产品价格回升；培南类中间体酶法改进及连续流等技术推动行业升级。外部竞争方面，印度推出生产挂钩激励计划（PLI），但发酵条件、能源电力供应及产业链配套为短板，我们预计短期影响有限。

S
川宁生物
S
联邦制药

0

0

0

0.59
追龙纪要

2024-04-25 15:00:49

金钼股份重点推荐

【长江金属】金钼股份重点推荐S金钼股份(sh601958）S 1、泛油气高端制造需求景气。钼最大特性是耐腐蚀和高强高硬，下游结构：油气15％、LNG造船石化15％、汽车15％、机械13％、交通8％、电力6％、军工4％，电子医疗3％及其余制造。油价中枢高位叠加中美工业复苏，共同支撑钼需求景气，CAGR超5％。今年3-4月钼铁钢招量同比增24%。 2、外矿衰减对冲国内增量，钼矿供给刚性。海外矿占比2／3，铜钼伴生矿为主，外矿品位下滑导致海外供给大幅收缩；国内矿占比1／3，大矿投产进度低预期。全球产量

S
金钼股份

0

1

1

1.34
追龙纪要

2024-04-25 09:56:50

万丰奥威财报点评：业绩符合预期，享受低空经济政策红利

【开源电新】万丰奥威财报点评：业绩符合预期，享受低空经济政策红利S万丰奥威(sz002085）S 0 事件：4月24日晚公司发布年报及一季报，2023年归母净利7.3亿元，同比下降10％，其中无锡雄伟（已剥离）商誉减值计提2.8亿元，剔除后归母净利10.1亿元，同比＋24％。 2024Q1归母净利2.3亿元，同比增长1.3％，＃业绩符合预期，维持24全年10亿归母预期。点评： 1、主业方面，问界等中高端汽轮客户占比提升提振汽零利润率水平，23年无锡雄伟资产已剥离，商誉减值已计提完成，24年轻装

S
万丰奥威

0

0

0

0.59
追龙纪要

2024-04-25 09:51:39

业绩点评240425

【国金业绩点评240425】【科德数控】【机械满在朋】持续关注科德数控，预计24-26年归母净利润1.59/2.16/2.77亿元，买入。公司公告23年实现营收/归母净利润4.52/1.02亿元，同增43.37%/69.01%；1Q24实现营收/归母净利润1.01/0.15亿元，同比+18.63%/-43.97%。23年新签订单高增长，业绩表现优异。1Q24业绩增长出现波动，我们继续看好全年表现。定制顺利落地，力争2024年实现银川和沈阳生产基地的部分投入使用，产能持续扩张。【恩捷股份】

S
致欧科技
S
迈为股份
S
恩捷股份

1

0

1

2.20
追龙纪要

2024-04-24 21:59:12

神州泰岳24Q1财报速评：利润大超预期，彰显稳定性与利润释放能力

【华创传媒】神州泰岳24Q1财报速评：利润大超预期，彰显稳定性与利润释放能力S神州泰岳(sz300002）S ＃收入、业绩均超预期。收入14.9E，YOY＋23％，QOQ-22％；归母净利润3.0E，YOY＋66％，QOQ-9％；扣非归母净利润2.9E，YOY＋95％，QOQ-2％。收入环比下滑主要来自于计算机的确收季节性，业务表现【实际大超预期】。＃Q1业绩拆分。我们预计本Q游戏业务利润在接近3.4亿水平，此外有5,000万左右总部费用，计算机业务与非经常性因素抵消。形成当前归母利润。＃游

S
神州泰岳

0

0

1

2.60
追龙纪要

2024-04-24 21:55:18

商汤日日新5.0重磅推出，长文本＋多模态趋势驱动算力需求

【华福电子】商汤日日新5.0重磅推出，长文本＋多模态趋势驱动算力需求S寒武纪(sh688256）S 商汤4月23日推出日日新SenseNova 5.0大模型体系，基于超过10TB tokens训练，综合能力“全面对标GPT-4 Turbo＂长文本＋多模态趋势确认，AI推理算力需求如火如荼【长文本】趋势确认，AI推理侧标配200K。日日新5.0推理时上下文窗口可以有效到200K左右，Kimi为20万字（约250K），Claude3为200K，GPT-4 Turbo为128K 日日新5.0新增【

S
寒武纪

0

0

0

0.59
追龙纪要

2024-04-24 16:35:01

重视出版行业回调机会

【中泰传媒】重视出版行业回调机会S城市传媒(sh600229）S 近期出版板块受一季报业绩波动影响，整体有所调整。但我们认为，地方国企出版集团教材教辅主业本身季度间存在经费拨款节奏波动，实际经营端仍保持正常稳健节奏。我们判断国有出版公司归母净利润受税收政策变化影响程度会根据当地税收政策以及公司旗下子公司业务往来、盈利情况差异而有所分化。目前出版行业已披露业绩的公司中，地方国企出版集团2023年分红金额同比增长10-30％，分红金额提升明显。同时，地方国企出版集团账上现金充沛，头部公司账上现金

S
城市传媒

0

0

0

0.59
追龙纪要

2024-04-24 16:18:54

风光及特高压更新

【招商电新】风光及特高压更新S阳光能源(00757）S S福斯特(sh603806）S 1、据新社报道习23日下午在重庆主持召开新时代推动西部大开发座谈会并发表重要讲话。指出“要坚持统筹发展和安全，提升能源资源等重点领域安全保障能力。加快建设新型能源体系，做大做强一批国家重要能源基地。加强管网互联互通，提升“西电东送”能力。” 2、建设新型能源体系，推动风光基地建设。2021年国家发改委能源局披露首批98.05GW风光大基地项目，2022年印发第二批大基地项目清单合计455GW，其中十四五并网2

S
阳光能源
S
福斯特

0

0

1

1.98
追龙纪要

2024-04-23 08:58:56

华友钴业Q1业绩交流会议要点0422

华友钴业2023年&2024年Q1业绩交流会议要点0422S华友钴业(sh603799）S ——————————— ??镍&钴项目： 1、镍价预期：现在处于1）地缘政治影响（俄镍）；2）受资源国（印尼）政策影响，对镍价判断是箱式震荡。 2、钴价预期：处于底部上升阶段，最近刚果金有政策传言，对钴价判断相对乐观。 3、湿法/火法项目成本差：从23年的报表看，湿法项目（华越）的成本优势没有完全体现。是因为受市场供需影响，23年H2的MHP定价低，到今年1月份，MHP价格逐步恢复。湿法相较火法吨成本优势

S
华友钴业

0

0

0

2.69
追龙纪要

2024-04-23 08:55:38

扬杰科技“MCC+YJ”双品牌运作，车规SiC模块已获合作意向

【华金电子孙远峰团队-持续推荐扬杰科技】“MCC+YJ”双品牌运作，车规SiC模块已获合作意向S扬杰科技(sz300373）S ?全年光伏二极管/SiC/IGBT销售同比高增，持续深化“MCC+YJ”双品牌运作 2023年公司实现营收54.10亿元，同比增长0.12%；归母净利润9.24亿元，同比减少12.85%；扣非归母净利润7.04亿元，同比减少28.22%；毛利率30.26%；研发投入3.56亿元，同比增长21.57%。2023年公司光伏二极管、碳化硅产品、IGBT产品销售同比大幅增长，但

S
扬杰科技

0

0

1

2.69

前往

页

追龙纪要

2024-04-28 09:50:45

药康生物2023年报＆2024年一季报摘要

【海通医药】药康生物2023年报＆2024年一季报摘要S药康生物(sh688046）S 公告：23全年，营业收入6.22亿元，同比增长20.45％，归母净利润1.59亿元，同比减少3.49％，扣非归母净利润1.07亿元，同比增加5.00％。24Q1，营业收入1.57亿元，同比增长11.96％；归母净利润2948万元，同比下降5.06％；扣非归母净利润2287万元，同比增长2.74%。 23年业务拆分（1）商业化模型：收入3.67亿（＋14％），毛利率71.6％（-4.8pct）（2）药效：1

S
药康生物

1

0

0

2.47
追龙纪要

2024-04-26 14:57:59

光迅科技2023年报及2024一季报点评：收入环比修复，持续加码布局数通市场

【招商通信】光迅科技2023年报及2024一季报点评：收入环比修复，持续加码布局数通市场SS光迅科技(sz002281）S 2023年报全年营收同比下降12.31%；归母净利润同比增长1.8%；净利率同比提升1.34pct，毛利率同比下降0.98pct；销售/管理/财务/研发费用同比下降21.16%/12.10%/25.06%/15.26%。Q4单季度收入同比增长6.32%，环比增长14.69%，随下游去库存压力改善，业绩环比修复。其中，分产品来看： 1）传输类产品：营收同比下降8.55%，占

S
光迅科技

0

0

1

0.38
追龙纪要

2024-04-26 14:53:52

博威合金：有望充分受益于GB200铜缆互联方案

【中泰有色】博威合金：有望充分受益于GB200铜缆互联方案S博威合金(sh601137）S NVLink铜缆有望成为新的需求增长极。在GTC大会上，英伟达推出首款Blackwell芯片GB200，72个Blackwell GPU采用NVLink铜缆全互连，“铜缆连接”方案速率更快、成本更低。一个GB200NVL72 服务器具有5000根NVLink铜缆（合计长度超2英里），根据英伟达此前发布的200Gb／s QSFP56直连铜缆规格（本次所用规格或有不同），单根铜缆直径在7.1-9.4mm，据此

S
博威合金

1

2

3

1.54
追龙纪要

2024-04-26 09:58:42

低空经济“应用侧”标的梳理

低空经济“应用侧”标的梳理：S*ST西域(sz300859）S S岭南控股(sz000524）S S君亭酒店(sz301073）S ST西域西域旅游正在申请经营许可证，6月之前也许能拿到。这之前是全市场第一个拿到运营证的。岭南控股广州国资委，2023年扭亏为盈，51旅游概念股。公司与亿航智能以智能自动驾驶飞行器在文旅产业的应用为切入点，携手构建”旅游+“产业合作。君亭酒店君亭酒店在互动平台表示，公司密切关注新技术对于提升酒店产品吸引力及服务品质所带来的变革，公司在有条件的度假酒店都有适

S
西域旅游
S
岭南控股
S
君亭酒店

0

0

1

0.69
追龙纪要

2024-04-26 09:53:36

中海油2024Q1经营情况 -大超预期

中海油2024Q1经营情况 -大超预期【东吴能源开采-化工陈淑娴】S中国海油(sh600938）S z ?? 事件：公司发布2024年一季度：实现营业收入1115亿元（同比+14%，环比+2%），归母净利润397亿元（同比+24%，环比+52%），扣非归母净利润395亿元（同比+25%，环比+34%）。 ??实现销售价格增加超预期：国际油价布伦特同比基本持平，23Q1布油均价82.2美元/桶，24Q1布油均价81.8美元/桶，但是公司原油实现销售价格从74.17美元/桶提升到78.75美元/桶

S
中国海油

0

0

0

0.38
追龙纪要

2024-04-25 15:05:12

抗生素中间体：品种分化明显，产业升级持续

【中信建投】抗生素中间体：品种分化明显，产业升级持续S川宁生物(sz301301）S S联邦制药(03933）S 核心观点：抗生素中间体行业近年来品种表现分化，青霉素及大环内酯类中间体景气度较高，受益于下游需求景气、竞争格局缓解等因素，品种价格表现良好；头孢类下游市场广阔，涉及中间体品类较多，未来竞争格局改善或将推动主要产品价格回升；培南类中间体酶法改进及连续流等技术推动行业升级。外部竞争方面，印度推出生产挂钩激励计划（PLI），但发酵条件、能源电力供应及产业链配套为短板，我们预计短期影响有限。

S
川宁生物
S
联邦制药

0

0

0

0.59
追龙纪要

2024-04-25 15:00:49

金钼股份重点推荐

【长江金属】金钼股份重点推荐S金钼股份(sh601958）S 1、泛油气高端制造需求景气。钼最大特性是耐腐蚀和高强高硬，下游结构：油气15％、LNG造船石化15％、汽车15％、机械13％、交通8％、电力6％、军工4％，电子医疗3％及其余制造。油价中枢高位叠加中美工业复苏，共同支撑钼需求景气，CAGR超5％。今年3-4月钼铁钢招量同比增24%。 2、外矿衰减对冲国内增量，钼矿供给刚性。海外矿占比2／3，铜钼伴生矿为主，外矿品位下滑导致海外供给大幅收缩；国内矿占比1／3，大矿投产进度低预期。全球产量

S
金钼股份

0

1

1

1.34
追龙纪要

2024-04-25 09:56:50

万丰奥威财报点评：业绩符合预期，享受低空经济政策红利

【开源电新】万丰奥威财报点评：业绩符合预期，享受低空经济政策红利S万丰奥威(sz002085）S 0 事件：4月24日晚公司发布年报及一季报，2023年归母净利7.3亿元，同比下降10％，其中无锡雄伟（已剥离）商誉减值计提2.8亿元，剔除后归母净利10.1亿元，同比＋24％。 2024Q1归母净利2.3亿元，同比增长1.3％，＃业绩符合预期，维持24全年10亿归母预期。点评： 1、主业方面，问界等中高端汽轮客户占比提升提振汽零利润率水平，23年无锡雄伟资产已剥离，商誉减值已计提完成，24年轻装

S
万丰奥威

0

0

0

0.59
追龙纪要

2024-04-25 09:51:39

业绩点评240425

【国金业绩点评240425】【科德数控】【机械满在朋】持续关注科德数控，预计24-26年归母净利润1.59/2.16/2.77亿元，买入。公司公告23年实现营收/归母净利润4.52/1.02亿元，同增43.37%/69.01%；1Q24实现营收/归母净利润1.01/0.15亿元，同比+18.63%/-43.97%。23年新签订单高增长，业绩表现优异。1Q24业绩增长出现波动，我们继续看好全年表现。定制顺利落地，力争2024年实现银川和沈阳生产基地的部分投入使用，产能持续扩张。【恩捷股份】

S
致欧科技
S
迈为股份
S
恩捷股份

1

0

1

2.20
追龙纪要

2024-04-24 21:59:12

神州泰岳24Q1财报速评：利润大超预期，彰显稳定性与利润释放能力

【华创传媒】神州泰岳24Q1财报速评：利润大超预期，彰显稳定性与利润释放能力S神州泰岳(sz300002）S ＃收入、业绩均超预期。收入14.9E，YOY＋23％，QOQ-22％；归母净利润3.0E，YOY＋66％，QOQ-9％；扣非归母净利润2.9E，YOY＋95％，QOQ-2％。收入环比下滑主要来自于计算机的确收季节性，业务表现【实际大超预期】。＃Q1业绩拆分。我们预计本Q游戏业务利润在接近3.4亿水平，此外有5,000万左右总部费用，计算机业务与非经常性因素抵消。形成当前归母利润。＃游

S
神州泰岳

0

0

1

2.60
追龙纪要

2024-04-24 21:55:18

商汤日日新5.0重磅推出，长文本＋多模态趋势驱动算力需求

【华福电子】商汤日日新5.0重磅推出，长文本＋多模态趋势驱动算力需求S寒武纪(sh688256）S 商汤4月23日推出日日新SenseNova 5.0大模型体系，基于超过10TB tokens训练，综合能力“全面对标GPT-4 Turbo＂长文本＋多模态趋势确认，AI推理算力需求如火如荼【长文本】趋势确认，AI推理侧标配200K。日日新5.0推理时上下文窗口可以有效到200K左右，Kimi为20万字（约250K），Claude3为200K，GPT-4 Turbo为128K 日日新5.0新增【

S
寒武纪

0

0

0

0.59
追龙纪要

2024-04-24 16:35:01

重视出版行业回调机会

【中泰传媒】重视出版行业回调机会S城市传媒(sh600229）S 近期出版板块受一季报业绩波动影响，整体有所调整。但我们认为，地方国企出版集团教材教辅主业本身季度间存在经费拨款节奏波动，实际经营端仍保持正常稳健节奏。我们判断国有出版公司归母净利润受税收政策变化影响程度会根据当地税收政策以及公司旗下子公司业务往来、盈利情况差异而有所分化。目前出版行业已披露业绩的公司中，地方国企出版集团2023年分红金额同比增长10-30％，分红金额提升明显。同时，地方国企出版集团账上现金充沛，头部公司账上现金

S
城市传媒

0

0

0

0.59
追龙纪要

2024-04-24 16:18:54

风光及特高压更新

【招商电新】风光及特高压更新S阳光能源(00757）S S福斯特(sh603806）S 1、据新社报道习23日下午在重庆主持召开新时代推动西部大开发座谈会并发表重要讲话。指出“要坚持统筹发展和安全，提升能源资源等重点领域安全保障能力。加快建设新型能源体系，做大做强一批国家重要能源基地。加强管网互联互通，提升“西电东送”能力。” 2、建设新型能源体系，推动风光基地建设。2021年国家发改委能源局披露首批98.05GW风光大基地项目，2022年印发第二批大基地项目清单合计455GW，其中十四五并网2

S
阳光能源
S
福斯特

0

0

1

1.98
追龙纪要

2024-04-23 08:58:56

华友钴业Q1业绩交流会议要点0422

华友钴业2023年&2024年Q1业绩交流会议要点0422S华友钴业(sh603799）S ——————————— ??镍&钴项目： 1、镍价预期：现在处于1）地缘政治影响（俄镍）；2）受资源国（印尼）政策影响，对镍价判断是箱式震荡。 2、钴价预期：处于底部上升阶段，最近刚果金有政策传言，对钴价判断相对乐观。 3、湿法/火法项目成本差：从23年的报表看，湿法项目（华越）的成本优势没有完全体现。是因为受市场供需影响，23年H2的MHP定价低，到今年1月份，MHP价格逐步恢复。湿法相较火法吨成本优势

S
华友钴业

0

0

0

2.69
追龙纪要

2024-04-23 08:55:38

扬杰科技“MCC+YJ”双品牌运作，车规SiC模块已获合作意向

【华金电子孙远峰团队-持续推荐扬杰科技】“MCC+YJ”双品牌运作，车规SiC模块已获合作意向S扬杰科技(sz300373）S ?全年光伏二极管/SiC/IGBT销售同比高增，持续深化“MCC+YJ”双品牌运作 2023年公司实现营收54.10亿元，同比增长0.12%；归母净利润9.24亿元，同比减少12.85%；扣非归母净利润7.04亿元，同比减少28.22%；毛利率30.26%；研发投入3.56亿元，同比增长21.57%。2023年公司光伏二极管、碳化硅产品、IGBT产品销售同比大幅增长，但

S
扬杰科技

0

0

1

2.69

前往

页

追龙纪要

2024-04-28 09:50:45

药康生物2023年报＆2024年一季报摘要

【海通医药】药康生物2023年报＆2024年一季报摘要S药康生物(sh688046）S 公告：23全年，营业收入6.22亿元，同比增长20.45％，归母净利润1.59亿元，同比减少3.49％，扣非归母净利润1.07亿元，同比增加5.00％。24Q1，营业收入1.57亿元，同比增长11.96％；归母净利润2948万元，同比下降5.06％；扣非归母净利润2287万元，同比增长2.74%。 23年业务拆分（1）商业化模型：收入3.67亿（＋14％），毛利率71.6％（-4.8pct）（2）药效：1

S
药康生物

1

0

0

2.47
追龙纪要

2024-04-26 14:57:59

光迅科技2023年报及2024一季报点评：收入环比修复，持续加码布局数通市场

【招商通信】光迅科技2023年报及2024一季报点评：收入环比修复，持续加码布局数通市场SS光迅科技(sz002281）S 2023年报全年营收同比下降12.31%；归母净利润同比增长1.8%；净利率同比提升1.34pct，毛利率同比下降0.98pct；销售/管理/财务/研发费用同比下降21.16%/12.10%/25.06%/15.26%。Q4单季度收入同比增长6.32%，环比增长14.69%，随下游去库存压力改善，业绩环比修复。其中，分产品来看： 1）传输类产品：营收同比下降8.55%，占

S
光迅科技

0

0

1

0.38
追龙纪要

2024-04-26 14:53:52

博威合金：有望充分受益于GB200铜缆互联方案

【中泰有色】博威合金：有望充分受益于GB200铜缆互联方案S博威合金(sh601137）S NVLink铜缆有望成为新的需求增长极。在GTC大会上，英伟达推出首款Blackwell芯片GB200，72个Blackwell GPU采用NVLink铜缆全互连，“铜缆连接”方案速率更快、成本更低。一个GB200NVL72 服务器具有5000根NVLink铜缆（合计长度超2英里），根据英伟达此前发布的200Gb／s QSFP56直连铜缆规格（本次所用规格或有不同），单根铜缆直径在7.1-9.4mm，据此

S
博威合金

1

2

3

1.54
追龙纪要

2024-04-26 09:58:42

低空经济“应用侧”标的梳理

低空经济“应用侧”标的梳理：S*ST西域(sz300859）S S岭南控股(sz000524）S S君亭酒店(sz301073）S ST西域西域旅游正在申请经营许可证，6月之前也许能拿到。这之前是全市场第一个拿到运营证的。岭南控股广州国资委，2023年扭亏为盈，51旅游概念股。公司与亿航智能以智能自动驾驶飞行器在文旅产业的应用为切入点，携手构建”旅游+“产业合作。君亭酒店君亭酒店在互动平台表示，公司密切关注新技术对于提升酒店产品吸引力及服务品质所带来的变革，公司在有条件的度假酒店都有适

S
西域旅游
S
岭南控股
S
君亭酒店

0

0

1

0.69
追龙纪要

2024-04-26 09:53:36

中海油2024Q1经营情况 -大超预期

中海油2024Q1经营情况 -大超预期【东吴能源开采-化工陈淑娴】S中国海油(sh600938）S z ?? 事件：公司发布2024年一季度：实现营业收入1115亿元（同比+14%，环比+2%），归母净利润397亿元（同比+24%，环比+52%），扣非归母净利润395亿元（同比+25%，环比+34%）。 ??实现销售价格增加超预期：国际油价布伦特同比基本持平，23Q1布油均价82.2美元/桶，24Q1布油均价81.8美元/桶，但是公司原油实现销售价格从74.17美元/桶提升到78.75美元/桶

S
中国海油

0

0

0

0.38
追龙纪要

2024-04-25 15:05:12

抗生素中间体：品种分化明显，产业升级持续

【中信建投】抗生素中间体：品种分化明显，产业升级持续S川宁生物(sz301301）S S联邦制药(03933）S 核心观点：抗生素中间体行业近年来品种表现分化，青霉素及大环内酯类中间体景气度较高，受益于下游需求景气、竞争格局缓解等因素，品种价格表现良好；头孢类下游市场广阔，涉及中间体品类较多，未来竞争格局改善或将推动主要产品价格回升；培南类中间体酶法改进及连续流等技术推动行业升级。外部竞争方面，印度推出生产挂钩激励计划（PLI），但发酵条件、能源电力供应及产业链配套为短板，我们预计短期影响有限。

S
川宁生物
S
联邦制药

0

0

0

0.59
追龙纪要

2024-04-25 15:00:49

金钼股份重点推荐

【长江金属】金钼股份重点推荐S金钼股份(sh601958）S 1、泛油气高端制造需求景气。钼最大特性是耐腐蚀和高强高硬，下游结构：油气15％、LNG造船石化15％、汽车15％、机械13％、交通8％、电力6％、军工4％，电子医疗3％及其余制造。油价中枢高位叠加中美工业复苏，共同支撑钼需求景气，CAGR超5％。今年3-4月钼铁钢招量同比增24%。 2、外矿衰减对冲国内增量，钼矿供给刚性。海外矿占比2／3，铜钼伴生矿为主，外矿品位下滑导致海外供给大幅收缩；国内矿占比1／3，大矿投产进度低预期。全球产量

S
金钼股份

0

1

1

1.34
追龙纪要

2024-04-25 09:56:50

万丰奥威财报点评：业绩符合预期，享受低空经济政策红利

【开源电新】万丰奥威财报点评：业绩符合预期，享受低空经济政策红利S万丰奥威(sz002085）S 0 事件：4月24日晚公司发布年报及一季报，2023年归母净利7.3亿元，同比下降10％，其中无锡雄伟（已剥离）商誉减值计提2.8亿元，剔除后归母净利10.1亿元，同比＋24％。 2024Q1归母净利2.3亿元，同比增长1.3％，＃业绩符合预期，维持24全年10亿归母预期。点评： 1、主业方面，问界等中高端汽轮客户占比提升提振汽零利润率水平，23年无锡雄伟资产已剥离，商誉减值已计提完成，24年轻装

S
万丰奥威

0

0

0

0.59
追龙纪要

2024-04-25 09:51:39

业绩点评240425

【国金业绩点评240425】【科德数控】【机械满在朋】持续关注科德数控，预计24-26年归母净利润1.59/2.16/2.77亿元，买入。公司公告23年实现营收/归母净利润4.52/1.02亿元，同增43.37%/69.01%；1Q24实现营收/归母净利润1.01/0.15亿元，同比+18.63%/-43.97%。23年新签订单高增长，业绩表现优异。1Q24业绩增长出现波动，我们继续看好全年表现。定制顺利落地，力争2024年实现银川和沈阳生产基地的部分投入使用，产能持续扩张。【恩捷股份】

S
致欧科技
S
迈为股份
S
恩捷股份

1

0

1

2.20
追龙纪要

2024-04-24 21:59:12

神州泰岳24Q1财报速评：利润大超预期，彰显稳定性与利润释放能力

【华创传媒】神州泰岳24Q1财报速评：利润大超预期，彰显稳定性与利润释放能力S神州泰岳(sz300002）S ＃收入、业绩均超预期。收入14.9E，YOY＋23％，QOQ-22％；归母净利润3.0E，YOY＋66％，QOQ-9％；扣非归母净利润2.9E，YOY＋95％，QOQ-2％。收入环比下滑主要来自于计算机的确收季节性，业务表现【实际大超预期】。＃Q1业绩拆分。我们预计本Q游戏业务利润在接近3.4亿水平，此外有5,000万左右总部费用，计算机业务与非经常性因素抵消。形成当前归母利润。＃游

S
神州泰岳

0

0

1

2.60
追龙纪要

2024-04-24 21:55:18

商汤日日新5.0重磅推出，长文本＋多模态趋势驱动算力需求

【华福电子】商汤日日新5.0重磅推出，长文本＋多模态趋势驱动算力需求S寒武纪(sh688256）S 商汤4月23日推出日日新SenseNova 5.0大模型体系，基于超过10TB tokens训练，综合能力“全面对标GPT-4 Turbo＂长文本＋多模态趋势确认，AI推理算力需求如火如荼【长文本】趋势确认，AI推理侧标配200K。日日新5.0推理时上下文窗口可以有效到200K左右，Kimi为20万字（约250K），Claude3为200K，GPT-4 Turbo为128K 日日新5.0新增【

S
寒武纪

0

0

0

0.59
追龙纪要

2024-04-24 16:35:01

重视出版行业回调机会

【中泰传媒】重视出版行业回调机会S城市传媒(sh600229）S 近期出版板块受一季报业绩波动影响，整体有所调整。但我们认为，地方国企出版集团教材教辅主业本身季度间存在经费拨款节奏波动，实际经营端仍保持正常稳健节奏。我们判断国有出版公司归母净利润受税收政策变化影响程度会根据当地税收政策以及公司旗下子公司业务往来、盈利情况差异而有所分化。目前出版行业已披露业绩的公司中，地方国企出版集团2023年分红金额同比增长10-30％，分红金额提升明显。同时，地方国企出版集团账上现金充沛，头部公司账上现金

S
城市传媒

0

0

0

0.59
追龙纪要

2024-04-24 16:18:54

风光及特高压更新

【招商电新】风光及特高压更新S阳光能源(00757）S S福斯特(sh603806）S 1、据新社报道习23日下午在重庆主持召开新时代推动西部大开发座谈会并发表重要讲话。指出“要坚持统筹发展和安全，提升能源资源等重点领域安全保障能力。加快建设新型能源体系，做大做强一批国家重要能源基地。加强管网互联互通，提升“西电东送”能力。” 2、建设新型能源体系，推动风光基地建设。2021年国家发改委能源局披露首批98.05GW风光大基地项目，2022年印发第二批大基地项目清单合计455GW，其中十四五并网2

S
阳光能源
S
福斯特

0

0

1

1.98
追龙纪要

2024-04-23 08:58:56

华友钴业Q1业绩交流会议要点0422

华友钴业2023年&2024年Q1业绩交流会议要点0422S华友钴业(sh603799）S ——————————— ??镍&钴项目： 1、镍价预期：现在处于1）地缘政治影响（俄镍）；2）受资源国（印尼）政策影响，对镍价判断是箱式震荡。 2、钴价预期：处于底部上升阶段，最近刚果金有政策传言，对钴价判断相对乐观。 3、湿法/火法项目成本差：从23年的报表看，湿法项目（华越）的成本优势没有完全体现。是因为受市场供需影响，23年H2的MHP定价低，到今年1月份，MHP价格逐步恢复。湿法相较火法吨成本优势

S
华友钴业

0

0

0

2.69
追龙纪要

2024-04-23 08:55:38

扬杰科技“MCC+YJ”双品牌运作，车规SiC模块已获合作意向

【华金电子孙远峰团队-持续推荐扬杰科技】“MCC+YJ”双品牌运作，车规SiC模块已获合作意向S扬杰科技(sz300373）S ?全年光伏二极管/SiC/IGBT销售同比高增，持续深化“MCC+YJ”双品牌运作 2023年公司实现营收54.10亿元，同比增长0.12%；归母净利润9.24亿元，同比减少12.85%；扣非归母净利润7.04亿元，同比减少28.22%；毛利率30.26%；研发投入3.56亿元，同比增长21.57%。2023年公司光伏二极管、碳化硅产品、IGBT产品销售同比大幅增长，但

S
扬杰科技

0

0

1

2.69

前往

页

5

关注

2303

粉丝

2350.62

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71