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莫听穿林打叶声,归去,也无风雨也无晴
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追龙纪要
2024-02-08 08:03:42
新材料,反弹买什么?
新材料,反弹买什么?【中泰新材料|孙颖团队】 #弹性方向S蓝晓科技(sz300487)SS联瑞新材(sh688300)SS奥来德(sh688378)S 【蓝晓科技】预计24年业绩10亿,PE26X。生命科学+金属资源+节能环保+水处理多维发力,多维共振成长正当时。 【联瑞新材】预计24年业绩2.5亿,PE 26X。先进封装产业趋势演绎+消费电子需求修复共振,稀缺填料龙头迎快速成长。 【国瓷材料】预计24年业绩7.9亿,PE 26X。陶瓷基板/管壳应用落地贡献弹性,消费电子修复带动复苏,多点延伸成
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追龙纪要
2024-02-07 15:36:03
存量市场和增量市场共振,OLED产业链开启新周期
【光大电子通信|OLED】存量市场和增量市场共振,OLED产业链开启新周期S京东方A(sz000725)SS维信诺(sz002387)S 基于对OLED存量市场和增量市场的判断,我们认为OLED产业将开启新一轮的景气周期: -存量市场:消费电子需求有望+OLED手机渗透率持续提升提升OLED面板需求。根据Omdia,预计23年采用OLED面板的手机渗透率为42.5%,较20年提升12.8pct,预计OLED手机渗透率未来3年有望提升至55-60%。 -增量市场:中国折叠屏手机逆势高增,OLED有
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追龙纪要
2024-02-07 15:21:12
关注招录类培训行业投资机会
【教育】关注招录类培训行业投资机会!S华图山鼎(sz300492)SS中公教育(sz002607)S 昨晚我们举办了招录培训行业专题电话会议,今日粉笔(2469.HK)、华图山鼎、中公教育涨幅显著。我们认为招录培训为当前消费中难得的优质赛道,招录考试人口基数在中长期稳中有增。青年群体就业形势严峻,我们估计参加招录考试、获取较稳定工作岗位的意愿有望不断提升。 公务员招录考试:参加考试意愿强,报名人数高速增长。国考招录人数稳定增长,报名人数增速更快。24年通过资格审查人数达303万人、同增16.6%
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追龙纪要
2024-02-07 08:46:11
黄金珠宝:关注低估值赛道,把握布局时点,继续推荐周大生、老凤祥
【民生商社】黄金珠宝:关注低估值赛道,把握布局时点,继续推荐周大生、老凤祥S周大生(sz002867)SS老凤祥(sh600612)S 事件概述:截至2月6日收盘,黄金珠宝板块个股普遍上涨。其中,潮宏基+8.89%、周大生+7.01%、周大福+5.64%、老凤祥+4.30%、中国黄金+3.19%、菜百股份+2.31%。 行业层面:长期展望黄金珠宝企业的产品创新+渠道深化+品牌力提升;短期关注品牌方订货会销售情况、金价波动、渠道拓展速度及同店销售增长情况。 1周大生:产品顺势而为,渠道积极变革。1
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追龙纪要
2024-02-06 20:45:20
电力设备板块更新:建议关于特高压与出海
【西部电新】电力设备板块更新:建议关于特高压与出海S许继电气(sz000400)SS华明装备(sz002270)S #特高压:24年及往后新增数量延续高景气,柔直技术带动换流阀价值量提升 1 预计24年直流新增4条,25年及“十五五”有望超预期。预计24年直流新增核准开工4条,其中蒙西-京津冀3-4月核准,甘肃-浙江4-5月核准,陕北-安徽、陕西-河南下半年核准开工,藏东南-粤港澳24或25年核准开工。交流阿坝-成都东、大同-怀来-天津北-天津南确定性高。根据十四五特高压滚动规划/中期调整,预计
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追龙纪要
2024-02-06 20:39:12
持续推荐澜起+立讯两大白马公司
【华安电子】持续推荐澜起+立讯两大白马公司S澜起科技(sh688008)SS立讯精密(sz002475)S 澜起科技:根据我们的梳理,Intel和 AMD 支持 DDR5 的 CPU 在 3Q23出 货占比开始显著提升,当前Intel支 持DDR5 Gen2的 Emerald Rapids 有 望在24年2月份交付OEM,且支 持DDR5 Gen3的SRF预计在1H24发布, Granite Rapids的进展也优于预期。因此我们认为,DDR5内存接口芯片的大的升级趋势不变,子代的迭代也在如期进
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追龙纪要
2024-02-06 08:31:38
2月光伏产业链排产更新20240205
2月光伏产业链排产更新20240205 硅料S新集能源(sh601918)S #2月硅料产量预计73-74 GW,环比下降约2-3%,主要与2月天数变短有关,前期投产的项目目前仍然处于产量爬坡提升阶段,包括新疆晶诺、甘肃宝丰、新疆其亚、新疆合盛以及内蒙弘元等在内,但各家产量爬坡速度不一。另外也存在原定新产能投产计划继续推迟的情况,包括东方希望、润阳、以及南玻等。 硅片 #2月预计产出来到59.7 GW,环比提升2%,1月产出58.5GW。当前硅片厂家排产稳中提升,尽管与下游电池环节排产相比呈现落
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追龙纪要
2024-02-06 08:24:01
23Q4行业景气度持续低位运行,静待底部反转
【机床行业季度跟踪】23Q4行业景气度持续低位运行,静待底部反转【东吴机械】S海天精工(sh601882)SS纽威数控(sh688697)S 产销量方面:根据国统局和MIR数据,23Q4国内机床产量17.22万台,同比+21.3%,环比+12.3%;数控金切机床出货量3.2万台,同比-20.5%,环比-13.7%;23年10-11月日本机床对中国出口订单额累计同比-31.5%,需求端承压状况明显。 分下游来看:23Q4机床下游整体景气度较差,其中与普通居民消费相关的行业下滑趋势明显,包括电子、汽
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2024-02-05 19:40:34
为什么当下强call中际旭创?(最强的成长性+周期股的估值)
为什么当下强call中际旭创?(最强的成长性+周期股的估值)S中际旭创(sz300308)S 1、业绩为王 ①单Q4来看,净利润超8.5亿,在激励费用、资产减值等影响下依然环增超25% ②且公司预计Q1、Q2继续高速环比增长!当下有哪个行业会有如此表现,光模块公司里面又有哪个公司基本面如此扎实 2、海外变化 ①板块核心股持续新高②海外大客户资本开支持续乐观③AI真的在海外如火如荼④泰国工厂完全可以实现100%供应,不用担心关税问题,历史即使有关税也是客户承担的,且客户找不到新的供应商,这也是稀缺
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中际旭创
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追龙纪要
2024-02-05 08:22:55
春节返乡拉动,动销好于预期
【招商食品于佳琦团队|周观点0204】春节返乡拉动,动销好于预期S甘源食品(sz002991)SS东鹏饮料(sh605499)S 受益返乡潮带动,春节动销加快,好于此前预期。春运拉开序幕,交通运输部预测今年全社会跨区域人员流动量将创历史新高,其中国家铁路集团预计春运期间全国铁路预计发送旅客4.8亿人次,同比增长38%。返乡潮带动下节日氛围逐渐浓厚,本周以来终端动销明显加快,尤其是大众品表现超过此前渠道预期,牛奶等终端开始二次三次补货,零食礼盒旺销成为今年增长主要拉动,乳品、零食、调味品等企业节前
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追龙纪要
2024-02-05 08:18:12
AI日日新
【国盛计算机】AI日日新 2024/2/4(周日)S英伟达公司(NVDA)S 芯片层 #英伟达对华“特供”H20芯片已可接受预订 记者从多位经销商处获悉,英伟达对华“特供版”AI芯片H20的终端产品已可接受预订。产品形态包括计算卡和搭载8张H20计算卡的服务器。有经销商表示,搭载8张H20计算卡的服务器拿货价格超过150万元。不少经销商认为这一价格有点“虚高”,因此还未决定是否进货。另有经销商透露,H20计算卡价格并非固定,会在一定范围内有所浮动,目前英伟达倾向于出售服务器整机系统。 政策层 #
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2024-02-04 21:47:26
农机:中央一号文件解读
【中信机械】农机:中央一号文件解读S一拖股份(sh601038)S 中央发布文件题为《中/共中央 国务院关于学习运用“千村示范、万村整治”工程经验有力有效推进乡村全面振兴的意见》的2024一号文件,“确保国家粮食安全”位列首章。 坚定推动农机补短板及农机补贴支持:文件在第一章即指出要强化农业科技支撑,其中特别指出要大力实施农机装备补短板行动,完善农机购置与应用补贴政策,开辟急需适用农机鉴定“绿色通道”,加强基层农技推广体系条件建设。 高标准农田建设及健全土地流转机制有望推动农机总马力数需求持续提
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2024-02-04 21:20:22
教育行业:建议积极配置教培板块
【中信证券教育团队】教育行业:建议积极配置教培板块S新东方-S(09901)SS好未来教育集团(TAL)S 政策最悲观的时候已经过去,常态化监管下政策更加明确。“双减”已经是对于K9学科类培训最严格的监管,同时也卓有成效(截至21年12月压减84%)。双减范畴外的非学科培训监管伴随22年12月规范非学科类校外培训意见也在逐步明确,各地也纷纷出台相关细则推进非学科培训健康发展。后续行业有望逐步进入常态化分类监管状态。 当下行业供需错配,存量机构剩者为王。根据全国校外教育培训监管与服务综合平台数据,
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2024-02-03 22:20:06
丽江股份涨停点评
【中泰社服】丽江股份涨停点评 业绩快报已发布,Q4业绩稳健。S丽江股份(sz002033)S 公司1月23日晚间发布23年业绩快报。根据快报,23Q4收入1.53-1.63亿,归母业绩0.03-0.28亿。根据中值计算,23Q4收入端同比增163%,归母业绩同比增170%。 春季临近,丽江股份索道票一票难求,业绩确定性强。 1月26日,丽江股份官方公众号长文回应“游客吐槽购票难、抢票难”。文中表示,游客量持续超过冰川公园索道票每日1万张的限额,不能完全满足旅行社团队和自由行散客的订票需求,请游客
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追龙纪要
2024-02-02 19:01:46
阅文集团|业绩预览:剧集播出延后及技术投入影响利润,关注重点影视内容释放节奏
【中金传媒】阅文集团|业绩预览:剧集播出延后及技术投入影响利润,关注重点影视内容释放节奏S阅文集团(00772)S 公司计划于2024年3月18日公布2023年业绩。我们预测2023年收入70.02亿元(Bloomberg一致预期76.66亿元),同比下降8%;Non-IFRS净利润11.15亿元(Bloomberg一致预期14.90亿元),同比下降17.3%。 ☀关注要点 1⃣剧集《与凤行》播出延后,AIGC新技术投入或影响利润。在线业务:我们预计2023年在线业务收入因继续调整优化,或同降8
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2024-02-08 08:03:42
新材料,反弹买什么?
新材料,反弹买什么?【中泰新材料|孙颖团队】 #弹性方向S蓝晓科技(sz300487)SS联瑞新材(sh688300)SS奥来德(sh688378)S 【蓝晓科技】预计24年业绩10亿,PE26X。生命科学+金属资源+节能环保+水处理多维发力,多维共振成长正当时。 【联瑞新材】预计24年业绩2.5亿,PE 26X。先进封装产业趋势演绎+消费电子需求修复共振,稀缺填料龙头迎快速成长。 【国瓷材料】预计24年业绩7.9亿,PE 26X。陶瓷基板/管壳应用落地贡献弹性,消费电子修复带动复苏,多点延伸成
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追龙纪要
2024-02-07 15:36:03
存量市场和增量市场共振,OLED产业链开启新周期
【光大电子通信|OLED】存量市场和增量市场共振,OLED产业链开启新周期S京东方A(sz000725)SS维信诺(sz002387)S 基于对OLED存量市场和增量市场的判断,我们认为OLED产业将开启新一轮的景气周期: -存量市场:消费电子需求有望+OLED手机渗透率持续提升提升OLED面板需求。根据Omdia,预计23年采用OLED面板的手机渗透率为42.5%,较20年提升12.8pct,预计OLED手机渗透率未来3年有望提升至55-60%。 -增量市场:中国折叠屏手机逆势高增,OLED有
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2024-02-07 15:21:12
关注招录类培训行业投资机会
【教育】关注招录类培训行业投资机会!S华图山鼎(sz300492)SS中公教育(sz002607)S 昨晚我们举办了招录培训行业专题电话会议,今日粉笔(2469.HK)、华图山鼎、中公教育涨幅显著。我们认为招录培训为当前消费中难得的优质赛道,招录考试人口基数在中长期稳中有增。青年群体就业形势严峻,我们估计参加招录考试、获取较稳定工作岗位的意愿有望不断提升。 公务员招录考试:参加考试意愿强,报名人数高速增长。国考招录人数稳定增长,报名人数增速更快。24年通过资格审查人数达303万人、同增16.6%
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2024-02-07 08:46:11
黄金珠宝:关注低估值赛道,把握布局时点,继续推荐周大生、老凤祥
【民生商社】黄金珠宝:关注低估值赛道,把握布局时点,继续推荐周大生、老凤祥S周大生(sz002867)SS老凤祥(sh600612)S 事件概述:截至2月6日收盘,黄金珠宝板块个股普遍上涨。其中,潮宏基+8.89%、周大生+7.01%、周大福+5.64%、老凤祥+4.30%、中国黄金+3.19%、菜百股份+2.31%。 行业层面:长期展望黄金珠宝企业的产品创新+渠道深化+品牌力提升;短期关注品牌方订货会销售情况、金价波动、渠道拓展速度及同店销售增长情况。 1周大生:产品顺势而为,渠道积极变革。1
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电力设备板块更新:建议关于特高压与出海
【西部电新】电力设备板块更新:建议关于特高压与出海S许继电气(sz000400)SS华明装备(sz002270)S #特高压:24年及往后新增数量延续高景气,柔直技术带动换流阀价值量提升 1 预计24年直流新增4条,25年及“十五五”有望超预期。预计24年直流新增核准开工4条,其中蒙西-京津冀3-4月核准,甘肃-浙江4-5月核准,陕北-安徽、陕西-河南下半年核准开工,藏东南-粤港澳24或25年核准开工。交流阿坝-成都东、大同-怀来-天津北-天津南确定性高。根据十四五特高压滚动规划/中期调整,预计
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持续推荐澜起+立讯两大白马公司
【华安电子】持续推荐澜起+立讯两大白马公司S澜起科技(sh688008)SS立讯精密(sz002475)S 澜起科技:根据我们的梳理,Intel和 AMD 支持 DDR5 的 CPU 在 3Q23出 货占比开始显著提升,当前Intel支 持DDR5 Gen2的 Emerald Rapids 有 望在24年2月份交付OEM,且支 持DDR5 Gen3的SRF预计在1H24发布, Granite Rapids的进展也优于预期。因此我们认为,DDR5内存接口芯片的大的升级趋势不变,子代的迭代也在如期进
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2月光伏产业链排产更新20240205
2月光伏产业链排产更新20240205 硅料S新集能源(sh601918)S #2月硅料产量预计73-74 GW,环比下降约2-3%,主要与2月天数变短有关,前期投产的项目目前仍然处于产量爬坡提升阶段,包括新疆晶诺、甘肃宝丰、新疆其亚、新疆合盛以及内蒙弘元等在内,但各家产量爬坡速度不一。另外也存在原定新产能投产计划继续推迟的情况,包括东方希望、润阳、以及南玻等。 硅片 #2月预计产出来到59.7 GW,环比提升2%,1月产出58.5GW。当前硅片厂家排产稳中提升,尽管与下游电池环节排产相比呈现落
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23Q4行业景气度持续低位运行,静待底部反转
【机床行业季度跟踪】23Q4行业景气度持续低位运行,静待底部反转【东吴机械】S海天精工(sh601882)SS纽威数控(sh688697)S 产销量方面:根据国统局和MIR数据,23Q4国内机床产量17.22万台,同比+21.3%,环比+12.3%;数控金切机床出货量3.2万台,同比-20.5%,环比-13.7%;23年10-11月日本机床对中国出口订单额累计同比-31.5%,需求端承压状况明显。 分下游来看:23Q4机床下游整体景气度较差,其中与普通居民消费相关的行业下滑趋势明显,包括电子、汽
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2024-02-05 19:40:34
为什么当下强call中际旭创?(最强的成长性+周期股的估值)
为什么当下强call中际旭创?(最强的成长性+周期股的估值)S中际旭创(sz300308)S 1、业绩为王 ①单Q4来看,净利润超8.5亿,在激励费用、资产减值等影响下依然环增超25% ②且公司预计Q1、Q2继续高速环比增长!当下有哪个行业会有如此表现,光模块公司里面又有哪个公司基本面如此扎实 2、海外变化 ①板块核心股持续新高②海外大客户资本开支持续乐观③AI真的在海外如火如荼④泰国工厂完全可以实现100%供应,不用担心关税问题,历史即使有关税也是客户承担的,且客户找不到新的供应商,这也是稀缺
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2024-02-05 08:22:55
春节返乡拉动,动销好于预期
【招商食品于佳琦团队|周观点0204】春节返乡拉动,动销好于预期S甘源食品(sz002991)SS东鹏饮料(sh605499)S 受益返乡潮带动,春节动销加快,好于此前预期。春运拉开序幕,交通运输部预测今年全社会跨区域人员流动量将创历史新高,其中国家铁路集团预计春运期间全国铁路预计发送旅客4.8亿人次,同比增长38%。返乡潮带动下节日氛围逐渐浓厚,本周以来终端动销明显加快,尤其是大众品表现超过此前渠道预期,牛奶等终端开始二次三次补货,零食礼盒旺销成为今年增长主要拉动,乳品、零食、调味品等企业节前
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2024-02-05 08:18:12
AI日日新
【国盛计算机】AI日日新 2024/2/4(周日)S英伟达公司(NVDA)S 芯片层 #英伟达对华“特供”H20芯片已可接受预订 记者从多位经销商处获悉,英伟达对华“特供版”AI芯片H20的终端产品已可接受预订。产品形态包括计算卡和搭载8张H20计算卡的服务器。有经销商表示,搭载8张H20计算卡的服务器拿货价格超过150万元。不少经销商认为这一价格有点“虚高”,因此还未决定是否进货。另有经销商透露,H20计算卡价格并非固定,会在一定范围内有所浮动,目前英伟达倾向于出售服务器整机系统。 政策层 #
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2024-02-04 21:47:26
农机:中央一号文件解读
【中信机械】农机:中央一号文件解读S一拖股份(sh601038)S 中央发布文件题为《中/共中央 国务院关于学习运用“千村示范、万村整治”工程经验有力有效推进乡村全面振兴的意见》的2024一号文件,“确保国家粮食安全”位列首章。 坚定推动农机补短板及农机补贴支持:文件在第一章即指出要强化农业科技支撑,其中特别指出要大力实施农机装备补短板行动,完善农机购置与应用补贴政策,开辟急需适用农机鉴定“绿色通道”,加强基层农技推广体系条件建设。 高标准农田建设及健全土地流转机制有望推动农机总马力数需求持续提
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2024-02-04 21:20:22
教育行业:建议积极配置教培板块
【中信证券教育团队】教育行业:建议积极配置教培板块S新东方-S(09901)SS好未来教育集团(TAL)S 政策最悲观的时候已经过去,常态化监管下政策更加明确。“双减”已经是对于K9学科类培训最严格的监管,同时也卓有成效(截至21年12月压减84%)。双减范畴外的非学科培训监管伴随22年12月规范非学科类校外培训意见也在逐步明确,各地也纷纷出台相关细则推进非学科培训健康发展。后续行业有望逐步进入常态化分类监管状态。 当下行业供需错配,存量机构剩者为王。根据全国校外教育培训监管与服务综合平台数据,
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丽江股份涨停点评
【中泰社服】丽江股份涨停点评 业绩快报已发布,Q4业绩稳健。S丽江股份(sz002033)S 公司1月23日晚间发布23年业绩快报。根据快报,23Q4收入1.53-1.63亿,归母业绩0.03-0.28亿。根据中值计算,23Q4收入端同比增163%,归母业绩同比增170%。 春季临近,丽江股份索道票一票难求,业绩确定性强。 1月26日,丽江股份官方公众号长文回应“游客吐槽购票难、抢票难”。文中表示,游客量持续超过冰川公园索道票每日1万张的限额,不能完全满足旅行社团队和自由行散客的订票需求,请游客
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阅文集团|业绩预览:剧集播出延后及技术投入影响利润,关注重点影视内容释放节奏
【中金传媒】阅文集团|业绩预览:剧集播出延后及技术投入影响利润,关注重点影视内容释放节奏S阅文集团(00772)S 公司计划于2024年3月18日公布2023年业绩。我们预测2023年收入70.02亿元(Bloomberg一致预期76.66亿元),同比下降8%;Non-IFRS净利润11.15亿元(Bloomberg一致预期14.90亿元),同比下降17.3%。 ☀关注要点 1⃣剧集《与凤行》播出延后,AIGC新技术投入或影响利润。在线业务:我们预计2023年在线业务收入因继续调整优化,或同降8
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新材料,反弹买什么?
新材料,反弹买什么?【中泰新材料|孙颖团队】 #弹性方向S蓝晓科技(sz300487)SS联瑞新材(sh688300)SS奥来德(sh688378)S 【蓝晓科技】预计24年业绩10亿,PE26X。生命科学+金属资源+节能环保+水处理多维发力,多维共振成长正当时。 【联瑞新材】预计24年业绩2.5亿,PE 26X。先进封装产业趋势演绎+消费电子需求修复共振,稀缺填料龙头迎快速成长。 【国瓷材料】预计24年业绩7.9亿,PE 26X。陶瓷基板/管壳应用落地贡献弹性,消费电子修复带动复苏,多点延伸成
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追龙纪要
2024-02-07 15:36:03
存量市场和增量市场共振,OLED产业链开启新周期
【光大电子通信|OLED】存量市场和增量市场共振,OLED产业链开启新周期S京东方A(sz000725)SS维信诺(sz002387)S 基于对OLED存量市场和增量市场的判断,我们认为OLED产业将开启新一轮的景气周期: -存量市场:消费电子需求有望+OLED手机渗透率持续提升提升OLED面板需求。根据Omdia,预计23年采用OLED面板的手机渗透率为42.5%,较20年提升12.8pct,预计OLED手机渗透率未来3年有望提升至55-60%。 -增量市场:中国折叠屏手机逆势高增,OLED有
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追龙纪要
2024-02-07 15:21:12
关注招录类培训行业投资机会
【教育】关注招录类培训行业投资机会!S华图山鼎(sz300492)SS中公教育(sz002607)S 昨晚我们举办了招录培训行业专题电话会议,今日粉笔(2469.HK)、华图山鼎、中公教育涨幅显著。我们认为招录培训为当前消费中难得的优质赛道,招录考试人口基数在中长期稳中有增。青年群体就业形势严峻,我们估计参加招录考试、获取较稳定工作岗位的意愿有望不断提升。 公务员招录考试:参加考试意愿强,报名人数高速增长。国考招录人数稳定增长,报名人数增速更快。24年通过资格审查人数达303万人、同增16.6%
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追龙纪要
2024-02-07 08:46:11
黄金珠宝:关注低估值赛道,把握布局时点,继续推荐周大生、老凤祥
【民生商社】黄金珠宝:关注低估值赛道,把握布局时点,继续推荐周大生、老凤祥S周大生(sz002867)SS老凤祥(sh600612)S 事件概述:截至2月6日收盘,黄金珠宝板块个股普遍上涨。其中,潮宏基+8.89%、周大生+7.01%、周大福+5.64%、老凤祥+4.30%、中国黄金+3.19%、菜百股份+2.31%。 行业层面:长期展望黄金珠宝企业的产品创新+渠道深化+品牌力提升;短期关注品牌方订货会销售情况、金价波动、渠道拓展速度及同店销售增长情况。 1周大生:产品顺势而为,渠道积极变革。1
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追龙纪要
2024-02-06 20:45:20
电力设备板块更新:建议关于特高压与出海
【西部电新】电力设备板块更新:建议关于特高压与出海S许继电气(sz000400)SS华明装备(sz002270)S #特高压:24年及往后新增数量延续高景气,柔直技术带动换流阀价值量提升 1 预计24年直流新增4条,25年及“十五五”有望超预期。预计24年直流新增核准开工4条,其中蒙西-京津冀3-4月核准,甘肃-浙江4-5月核准,陕北-安徽、陕西-河南下半年核准开工,藏东南-粤港澳24或25年核准开工。交流阿坝-成都东、大同-怀来-天津北-天津南确定性高。根据十四五特高压滚动规划/中期调整,预计
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追龙纪要
2024-02-06 20:39:12
持续推荐澜起+立讯两大白马公司
【华安电子】持续推荐澜起+立讯两大白马公司S澜起科技(sh688008)SS立讯精密(sz002475)S 澜起科技:根据我们的梳理,Intel和 AMD 支持 DDR5 的 CPU 在 3Q23出 货占比开始显著提升,当前Intel支 持DDR5 Gen2的 Emerald Rapids 有 望在24年2月份交付OEM,且支 持DDR5 Gen3的SRF预计在1H24发布, Granite Rapids的进展也优于预期。因此我们认为,DDR5内存接口芯片的大的升级趋势不变,子代的迭代也在如期进
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追龙纪要
2024-02-06 08:31:38
2月光伏产业链排产更新20240205
2月光伏产业链排产更新20240205 硅料S新集能源(sh601918)S #2月硅料产量预计73-74 GW,环比下降约2-3%,主要与2月天数变短有关,前期投产的项目目前仍然处于产量爬坡提升阶段,包括新疆晶诺、甘肃宝丰、新疆其亚、新疆合盛以及内蒙弘元等在内,但各家产量爬坡速度不一。另外也存在原定新产能投产计划继续推迟的情况,包括东方希望、润阳、以及南玻等。 硅片 #2月预计产出来到59.7 GW,环比提升2%,1月产出58.5GW。当前硅片厂家排产稳中提升,尽管与下游电池环节排产相比呈现落
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2024-02-06 08:24:01
23Q4行业景气度持续低位运行,静待底部反转
【机床行业季度跟踪】23Q4行业景气度持续低位运行,静待底部反转【东吴机械】S海天精工(sh601882)SS纽威数控(sh688697)S 产销量方面:根据国统局和MIR数据,23Q4国内机床产量17.22万台,同比+21.3%,环比+12.3%;数控金切机床出货量3.2万台,同比-20.5%,环比-13.7%;23年10-11月日本机床对中国出口订单额累计同比-31.5%,需求端承压状况明显。 分下游来看:23Q4机床下游整体景气度较差,其中与普通居民消费相关的行业下滑趋势明显,包括电子、汽
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为什么当下强call中际旭创?(最强的成长性+周期股的估值)
为什么当下强call中际旭创?(最强的成长性+周期股的估值)S中际旭创(sz300308)S 1、业绩为王 ①单Q4来看,净利润超8.5亿,在激励费用、资产减值等影响下依然环增超25% ②且公司预计Q1、Q2继续高速环比增长!当下有哪个行业会有如此表现,光模块公司里面又有哪个公司基本面如此扎实 2、海外变化 ①板块核心股持续新高②海外大客户资本开支持续乐观③AI真的在海外如火如荼④泰国工厂完全可以实现100%供应,不用担心关税问题,历史即使有关税也是客户承担的,且客户找不到新的供应商,这也是稀缺
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中际旭创
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春节返乡拉动,动销好于预期
【招商食品于佳琦团队|周观点0204】春节返乡拉动,动销好于预期S甘源食品(sz002991)SS东鹏饮料(sh605499)S 受益返乡潮带动,春节动销加快,好于此前预期。春运拉开序幕,交通运输部预测今年全社会跨区域人员流动量将创历史新高,其中国家铁路集团预计春运期间全国铁路预计发送旅客4.8亿人次,同比增长38%。返乡潮带动下节日氛围逐渐浓厚,本周以来终端动销明显加快,尤其是大众品表现超过此前渠道预期,牛奶等终端开始二次三次补货,零食礼盒旺销成为今年增长主要拉动,乳品、零食、调味品等企业节前
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追龙纪要
2024-02-05 08:18:12
AI日日新
【国盛计算机】AI日日新 2024/2/4(周日)S英伟达公司(NVDA)S 芯片层 #英伟达对华“特供”H20芯片已可接受预订 记者从多位经销商处获悉,英伟达对华“特供版”AI芯片H20的终端产品已可接受预订。产品形态包括计算卡和搭载8张H20计算卡的服务器。有经销商表示,搭载8张H20计算卡的服务器拿货价格超过150万元。不少经销商认为这一价格有点“虚高”,因此还未决定是否进货。另有经销商透露,H20计算卡价格并非固定,会在一定范围内有所浮动,目前英伟达倾向于出售服务器整机系统。 政策层 #
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2024-02-04 21:47:26
农机:中央一号文件解读
【中信机械】农机:中央一号文件解读S一拖股份(sh601038)S 中央发布文件题为《中/共中央 国务院关于学习运用“千村示范、万村整治”工程经验有力有效推进乡村全面振兴的意见》的2024一号文件,“确保国家粮食安全”位列首章。 坚定推动农机补短板及农机补贴支持:文件在第一章即指出要强化农业科技支撑,其中特别指出要大力实施农机装备补短板行动,完善农机购置与应用补贴政策,开辟急需适用农机鉴定“绿色通道”,加强基层农技推广体系条件建设。 高标准农田建设及健全土地流转机制有望推动农机总马力数需求持续提
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追龙纪要
2024-02-04 21:20:22
教育行业:建议积极配置教培板块
【中信证券教育团队】教育行业:建议积极配置教培板块S新东方-S(09901)SS好未来教育集团(TAL)S 政策最悲观的时候已经过去,常态化监管下政策更加明确。“双减”已经是对于K9学科类培训最严格的监管,同时也卓有成效(截至21年12月压减84%)。双减范畴外的非学科培训监管伴随22年12月规范非学科类校外培训意见也在逐步明确,各地也纷纷出台相关细则推进非学科培训健康发展。后续行业有望逐步进入常态化分类监管状态。 当下行业供需错配,存量机构剩者为王。根据全国校外教育培训监管与服务综合平台数据,
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丽江股份涨停点评
【中泰社服】丽江股份涨停点评 业绩快报已发布,Q4业绩稳健。S丽江股份(sz002033)S 公司1月23日晚间发布23年业绩快报。根据快报,23Q4收入1.53-1.63亿,归母业绩0.03-0.28亿。根据中值计算,23Q4收入端同比增163%,归母业绩同比增170%。 春季临近,丽江股份索道票一票难求,业绩确定性强。 1月26日,丽江股份官方公众号长文回应“游客吐槽购票难、抢票难”。文中表示,游客量持续超过冰川公园索道票每日1万张的限额,不能完全满足旅行社团队和自由行散客的订票需求,请游客
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追龙纪要
2024-02-02 19:01:46
阅文集团|业绩预览:剧集播出延后及技术投入影响利润,关注重点影视内容释放节奏
【中金传媒】阅文集团|业绩预览:剧集播出延后及技术投入影响利润,关注重点影视内容释放节奏S阅文集团(00772)S 公司计划于2024年3月18日公布2023年业绩。我们预测2023年收入70.02亿元(Bloomberg一致预期76.66亿元),同比下降8%;Non-IFRS净利润11.15亿元(Bloomberg一致预期14.90亿元),同比下降17.3%。 ☀关注要点 1⃣剧集《与凤行》播出延后,AIGC新技术投入或影响利润。在线业务:我们预计2023年在线业务收入因继续调整优化,或同降8
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2024-02-08 08:03:42
新材料,反弹买什么?
新材料,反弹买什么?【中泰新材料|孙颖团队】 #弹性方向S蓝晓科技(sz300487)SS联瑞新材(sh688300)SS奥来德(sh688378)S 【蓝晓科技】预计24年业绩10亿,PE26X。生命科学+金属资源+节能环保+水处理多维发力,多维共振成长正当时。 【联瑞新材】预计24年业绩2.5亿,PE 26X。先进封装产业趋势演绎+消费电子需求修复共振,稀缺填料龙头迎快速成长。 【国瓷材料】预计24年业绩7.9亿,PE 26X。陶瓷基板/管壳应用落地贡献弹性,消费电子修复带动复苏,多点延伸成
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2024-02-07 15:36:03
存量市场和增量市场共振,OLED产业链开启新周期
【光大电子通信|OLED】存量市场和增量市场共振,OLED产业链开启新周期S京东方A(sz000725)SS维信诺(sz002387)S 基于对OLED存量市场和增量市场的判断,我们认为OLED产业将开启新一轮的景气周期: -存量市场:消费电子需求有望+OLED手机渗透率持续提升提升OLED面板需求。根据Omdia,预计23年采用OLED面板的手机渗透率为42.5%,较20年提升12.8pct,预计OLED手机渗透率未来3年有望提升至55-60%。 -增量市场:中国折叠屏手机逆势高增,OLED有
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2024-02-07 15:21:12
关注招录类培训行业投资机会
【教育】关注招录类培训行业投资机会!S华图山鼎(sz300492)SS中公教育(sz002607)S 昨晚我们举办了招录培训行业专题电话会议,今日粉笔(2469.HK)、华图山鼎、中公教育涨幅显著。我们认为招录培训为当前消费中难得的优质赛道,招录考试人口基数在中长期稳中有增。青年群体就业形势严峻,我们估计参加招录考试、获取较稳定工作岗位的意愿有望不断提升。 公务员招录考试:参加考试意愿强,报名人数高速增长。国考招录人数稳定增长,报名人数增速更快。24年通过资格审查人数达303万人、同增16.6%
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2024-02-07 08:46:11
黄金珠宝:关注低估值赛道,把握布局时点,继续推荐周大生、老凤祥
【民生商社】黄金珠宝:关注低估值赛道,把握布局时点,继续推荐周大生、老凤祥S周大生(sz002867)SS老凤祥(sh600612)S 事件概述:截至2月6日收盘,黄金珠宝板块个股普遍上涨。其中,潮宏基+8.89%、周大生+7.01%、周大福+5.64%、老凤祥+4.30%、中国黄金+3.19%、菜百股份+2.31%。 行业层面:长期展望黄金珠宝企业的产品创新+渠道深化+品牌力提升;短期关注品牌方订货会销售情况、金价波动、渠道拓展速度及同店销售增长情况。 1周大生:产品顺势而为,渠道积极变革。1
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电力设备板块更新:建议关于特高压与出海
【西部电新】电力设备板块更新:建议关于特高压与出海S许继电气(sz000400)SS华明装备(sz002270)S #特高压:24年及往后新增数量延续高景气,柔直技术带动换流阀价值量提升 1 预计24年直流新增4条,25年及“十五五”有望超预期。预计24年直流新增核准开工4条,其中蒙西-京津冀3-4月核准,甘肃-浙江4-5月核准,陕北-安徽、陕西-河南下半年核准开工,藏东南-粤港澳24或25年核准开工。交流阿坝-成都东、大同-怀来-天津北-天津南确定性高。根据十四五特高压滚动规划/中期调整,预计
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持续推荐澜起+立讯两大白马公司
【华安电子】持续推荐澜起+立讯两大白马公司S澜起科技(sh688008)SS立讯精密(sz002475)S 澜起科技:根据我们的梳理,Intel和 AMD 支持 DDR5 的 CPU 在 3Q23出 货占比开始显著提升,当前Intel支 持DDR5 Gen2的 Emerald Rapids 有 望在24年2月份交付OEM,且支 持DDR5 Gen3的SRF预计在1H24发布, Granite Rapids的进展也优于预期。因此我们认为,DDR5内存接口芯片的大的升级趋势不变,子代的迭代也在如期进
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2月光伏产业链排产更新20240205
2月光伏产业链排产更新20240205 硅料S新集能源(sh601918)S #2月硅料产量预计73-74 GW,环比下降约2-3%,主要与2月天数变短有关,前期投产的项目目前仍然处于产量爬坡提升阶段,包括新疆晶诺、甘肃宝丰、新疆其亚、新疆合盛以及内蒙弘元等在内,但各家产量爬坡速度不一。另外也存在原定新产能投产计划继续推迟的情况,包括东方希望、润阳、以及南玻等。 硅片 #2月预计产出来到59.7 GW,环比提升2%,1月产出58.5GW。当前硅片厂家排产稳中提升,尽管与下游电池环节排产相比呈现落
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23Q4行业景气度持续低位运行,静待底部反转
【机床行业季度跟踪】23Q4行业景气度持续低位运行,静待底部反转【东吴机械】S海天精工(sh601882)SS纽威数控(sh688697)S 产销量方面:根据国统局和MIR数据,23Q4国内机床产量17.22万台,同比+21.3%,环比+12.3%;数控金切机床出货量3.2万台,同比-20.5%,环比-13.7%;23年10-11月日本机床对中国出口订单额累计同比-31.5%,需求端承压状况明显。 分下游来看:23Q4机床下游整体景气度较差,其中与普通居民消费相关的行业下滑趋势明显,包括电子、汽
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2024-02-05 19:40:34
为什么当下强call中际旭创?(最强的成长性+周期股的估值)
为什么当下强call中际旭创?(最强的成长性+周期股的估值)S中际旭创(sz300308)S 1、业绩为王 ①单Q4来看,净利润超8.5亿,在激励费用、资产减值等影响下依然环增超25% ②且公司预计Q1、Q2继续高速环比增长!当下有哪个行业会有如此表现,光模块公司里面又有哪个公司基本面如此扎实 2、海外变化 ①板块核心股持续新高②海外大客户资本开支持续乐观③AI真的在海外如火如荼④泰国工厂完全可以实现100%供应,不用担心关税问题,历史即使有关税也是客户承担的,且客户找不到新的供应商,这也是稀缺
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2024-02-05 08:22:55
春节返乡拉动,动销好于预期
【招商食品于佳琦团队|周观点0204】春节返乡拉动,动销好于预期S甘源食品(sz002991)SS东鹏饮料(sh605499)S 受益返乡潮带动,春节动销加快,好于此前预期。春运拉开序幕,交通运输部预测今年全社会跨区域人员流动量将创历史新高,其中国家铁路集团预计春运期间全国铁路预计发送旅客4.8亿人次,同比增长38%。返乡潮带动下节日氛围逐渐浓厚,本周以来终端动销明显加快,尤其是大众品表现超过此前渠道预期,牛奶等终端开始二次三次补货,零食礼盒旺销成为今年增长主要拉动,乳品、零食、调味品等企业节前
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2024-02-05 08:18:12
AI日日新
【国盛计算机】AI日日新 2024/2/4(周日)S英伟达公司(NVDA)S 芯片层 #英伟达对华“特供”H20芯片已可接受预订 记者从多位经销商处获悉,英伟达对华“特供版”AI芯片H20的终端产品已可接受预订。产品形态包括计算卡和搭载8张H20计算卡的服务器。有经销商表示,搭载8张H20计算卡的服务器拿货价格超过150万元。不少经销商认为这一价格有点“虚高”,因此还未决定是否进货。另有经销商透露,H20计算卡价格并非固定,会在一定范围内有所浮动,目前英伟达倾向于出售服务器整机系统。 政策层 #
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2024-02-04 21:47:26
农机:中央一号文件解读
【中信机械】农机:中央一号文件解读S一拖股份(sh601038)S 中央发布文件题为《中/共中央 国务院关于学习运用“千村示范、万村整治”工程经验有力有效推进乡村全面振兴的意见》的2024一号文件,“确保国家粮食安全”位列首章。 坚定推动农机补短板及农机补贴支持:文件在第一章即指出要强化农业科技支撑,其中特别指出要大力实施农机装备补短板行动,完善农机购置与应用补贴政策,开辟急需适用农机鉴定“绿色通道”,加强基层农技推广体系条件建设。 高标准农田建设及健全土地流转机制有望推动农机总马力数需求持续提
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2024-02-04 21:20:22
教育行业:建议积极配置教培板块
【中信证券教育团队】教育行业:建议积极配置教培板块S新东方-S(09901)SS好未来教育集团(TAL)S 政策最悲观的时候已经过去,常态化监管下政策更加明确。“双减”已经是对于K9学科类培训最严格的监管,同时也卓有成效(截至21年12月压减84%)。双减范畴外的非学科培训监管伴随22年12月规范非学科类校外培训意见也在逐步明确,各地也纷纷出台相关细则推进非学科培训健康发展。后续行业有望逐步进入常态化分类监管状态。 当下行业供需错配,存量机构剩者为王。根据全国校外教育培训监管与服务综合平台数据,
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丽江股份涨停点评
【中泰社服】丽江股份涨停点评 业绩快报已发布,Q4业绩稳健。S丽江股份(sz002033)S 公司1月23日晚间发布23年业绩快报。根据快报,23Q4收入1.53-1.63亿,归母业绩0.03-0.28亿。根据中值计算,23Q4收入端同比增163%,归母业绩同比增170%。 春季临近,丽江股份索道票一票难求,业绩确定性强。 1月26日,丽江股份官方公众号长文回应“游客吐槽购票难、抢票难”。文中表示,游客量持续超过冰川公园索道票每日1万张的限额,不能完全满足旅行社团队和自由行散客的订票需求,请游客
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阅文集团|业绩预览:剧集播出延后及技术投入影响利润,关注重点影视内容释放节奏
【中金传媒】阅文集团|业绩预览:剧集播出延后及技术投入影响利润,关注重点影视内容释放节奏S阅文集团(00772)S 公司计划于2024年3月18日公布2023年业绩。我们预测2023年收入70.02亿元(Bloomberg一致预期76.66亿元),同比下降8%;Non-IFRS净利润11.15亿元(Bloomberg一致预期14.90亿元),同比下降17.3%。 ☀关注要点 1⃣剧集《与凤行》播出延后,AIGC新技术投入或影响利润。在线业务:我们预计2023年在线业务收入因继续调整优化,或同降8
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2024-02-08 08:03:42
新材料,反弹买什么?
新材料,反弹买什么?【中泰新材料|孙颖团队】 #弹性方向S蓝晓科技(sz300487)SS联瑞新材(sh688300)SS奥来德(sh688378)S 【蓝晓科技】预计24年业绩10亿,PE26X。生命科学+金属资源+节能环保+水处理多维发力,多维共振成长正当时。 【联瑞新材】预计24年业绩2.5亿,PE 26X。先进封装产业趋势演绎+消费电子需求修复共振,稀缺填料龙头迎快速成长。 【国瓷材料】预计24年业绩7.9亿,PE 26X。陶瓷基板/管壳应用落地贡献弹性,消费电子修复带动复苏,多点延伸成
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追龙纪要
2024-02-07 15:36:03
存量市场和增量市场共振,OLED产业链开启新周期
【光大电子通信|OLED】存量市场和增量市场共振,OLED产业链开启新周期S京东方A(sz000725)SS维信诺(sz002387)S 基于对OLED存量市场和增量市场的判断,我们认为OLED产业将开启新一轮的景气周期: -存量市场:消费电子需求有望+OLED手机渗透率持续提升提升OLED面板需求。根据Omdia,预计23年采用OLED面板的手机渗透率为42.5%,较20年提升12.8pct,预计OLED手机渗透率未来3年有望提升至55-60%。 -增量市场:中国折叠屏手机逆势高增,OLED有
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追龙纪要
2024-02-07 15:21:12
关注招录类培训行业投资机会
【教育】关注招录类培训行业投资机会!S华图山鼎(sz300492)SS中公教育(sz002607)S 昨晚我们举办了招录培训行业专题电话会议,今日粉笔(2469.HK)、华图山鼎、中公教育涨幅显著。我们认为招录培训为当前消费中难得的优质赛道,招录考试人口基数在中长期稳中有增。青年群体就业形势严峻,我们估计参加招录考试、获取较稳定工作岗位的意愿有望不断提升。 公务员招录考试:参加考试意愿强,报名人数高速增长。国考招录人数稳定增长,报名人数增速更快。24年通过资格审查人数达303万人、同增16.6%
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追龙纪要
2024-02-07 08:46:11
黄金珠宝:关注低估值赛道,把握布局时点,继续推荐周大生、老凤祥
【民生商社】黄金珠宝:关注低估值赛道,把握布局时点,继续推荐周大生、老凤祥S周大生(sz002867)SS老凤祥(sh600612)S 事件概述:截至2月6日收盘,黄金珠宝板块个股普遍上涨。其中,潮宏基+8.89%、周大生+7.01%、周大福+5.64%、老凤祥+4.30%、中国黄金+3.19%、菜百股份+2.31%。 行业层面:长期展望黄金珠宝企业的产品创新+渠道深化+品牌力提升;短期关注品牌方订货会销售情况、金价波动、渠道拓展速度及同店销售增长情况。 1周大生:产品顺势而为,渠道积极变革。1
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追龙纪要
2024-02-06 20:45:20
电力设备板块更新:建议关于特高压与出海
【西部电新】电力设备板块更新:建议关于特高压与出海S许继电气(sz000400)SS华明装备(sz002270)S #特高压:24年及往后新增数量延续高景气,柔直技术带动换流阀价值量提升 1 预计24年直流新增4条,25年及“十五五”有望超预期。预计24年直流新增核准开工4条,其中蒙西-京津冀3-4月核准,甘肃-浙江4-5月核准,陕北-安徽、陕西-河南下半年核准开工,藏东南-粤港澳24或25年核准开工。交流阿坝-成都东、大同-怀来-天津北-天津南确定性高。根据十四五特高压滚动规划/中期调整,预计
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持续推荐澜起+立讯两大白马公司
【华安电子】持续推荐澜起+立讯两大白马公司S澜起科技(sh688008)SS立讯精密(sz002475)S 澜起科技:根据我们的梳理,Intel和 AMD 支持 DDR5 的 CPU 在 3Q23出 货占比开始显著提升,当前Intel支 持DDR5 Gen2的 Emerald Rapids 有 望在24年2月份交付OEM,且支 持DDR5 Gen3的SRF预计在1H24发布, Granite Rapids的进展也优于预期。因此我们认为,DDR5内存接口芯片的大的升级趋势不变,子代的迭代也在如期进
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追龙纪要
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2月光伏产业链排产更新20240205
2月光伏产业链排产更新20240205 硅料S新集能源(sh601918)S #2月硅料产量预计73-74 GW,环比下降约2-3%,主要与2月天数变短有关,前期投产的项目目前仍然处于产量爬坡提升阶段,包括新疆晶诺、甘肃宝丰、新疆其亚、新疆合盛以及内蒙弘元等在内,但各家产量爬坡速度不一。另外也存在原定新产能投产计划继续推迟的情况,包括东方希望、润阳、以及南玻等。 硅片 #2月预计产出来到59.7 GW,环比提升2%,1月产出58.5GW。当前硅片厂家排产稳中提升,尽管与下游电池环节排产相比呈现落
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23Q4行业景气度持续低位运行,静待底部反转
【机床行业季度跟踪】23Q4行业景气度持续低位运行,静待底部反转【东吴机械】S海天精工(sh601882)SS纽威数控(sh688697)S 产销量方面:根据国统局和MIR数据,23Q4国内机床产量17.22万台,同比+21.3%,环比+12.3%;数控金切机床出货量3.2万台,同比-20.5%,环比-13.7%;23年10-11月日本机床对中国出口订单额累计同比-31.5%,需求端承压状况明显。 分下游来看:23Q4机床下游整体景气度较差,其中与普通居民消费相关的行业下滑趋势明显,包括电子、汽
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为什么当下强call中际旭创?(最强的成长性+周期股的估值)
为什么当下强call中际旭创?(最强的成长性+周期股的估值)S中际旭创(sz300308)S 1、业绩为王 ①单Q4来看,净利润超8.5亿,在激励费用、资产减值等影响下依然环增超25% ②且公司预计Q1、Q2继续高速环比增长!当下有哪个行业会有如此表现,光模块公司里面又有哪个公司基本面如此扎实 2、海外变化 ①板块核心股持续新高②海外大客户资本开支持续乐观③AI真的在海外如火如荼④泰国工厂完全可以实现100%供应,不用担心关税问题,历史即使有关税也是客户承担的,且客户找不到新的供应商,这也是稀缺
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春节返乡拉动,动销好于预期
【招商食品于佳琦团队|周观点0204】春节返乡拉动,动销好于预期S甘源食品(sz002991)SS东鹏饮料(sh605499)S 受益返乡潮带动,春节动销加快,好于此前预期。春运拉开序幕,交通运输部预测今年全社会跨区域人员流动量将创历史新高,其中国家铁路集团预计春运期间全国铁路预计发送旅客4.8亿人次,同比增长38%。返乡潮带动下节日氛围逐渐浓厚,本周以来终端动销明显加快,尤其是大众品表现超过此前渠道预期,牛奶等终端开始二次三次补货,零食礼盒旺销成为今年增长主要拉动,乳品、零食、调味品等企业节前
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AI日日新
【国盛计算机】AI日日新 2024/2/4(周日)S英伟达公司(NVDA)S 芯片层 #英伟达对华“特供”H20芯片已可接受预订 记者从多位经销商处获悉,英伟达对华“特供版”AI芯片H20的终端产品已可接受预订。产品形态包括计算卡和搭载8张H20计算卡的服务器。有经销商表示,搭载8张H20计算卡的服务器拿货价格超过150万元。不少经销商认为这一价格有点“虚高”,因此还未决定是否进货。另有经销商透露,H20计算卡价格并非固定,会在一定范围内有所浮动,目前英伟达倾向于出售服务器整机系统。 政策层 #
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2024-02-04 21:47:26
农机:中央一号文件解读
【中信机械】农机:中央一号文件解读S一拖股份(sh601038)S 中央发布文件题为《中/共中央 国务院关于学习运用“千村示范、万村整治”工程经验有力有效推进乡村全面振兴的意见》的2024一号文件,“确保国家粮食安全”位列首章。 坚定推动农机补短板及农机补贴支持:文件在第一章即指出要强化农业科技支撑,其中特别指出要大力实施农机装备补短板行动,完善农机购置与应用补贴政策,开辟急需适用农机鉴定“绿色通道”,加强基层农技推广体系条件建设。 高标准农田建设及健全土地流转机制有望推动农机总马力数需求持续提
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教育行业:建议积极配置教培板块
【中信证券教育团队】教育行业:建议积极配置教培板块S新东方-S(09901)SS好未来教育集团(TAL)S 政策最悲观的时候已经过去,常态化监管下政策更加明确。“双减”已经是对于K9学科类培训最严格的监管,同时也卓有成效(截至21年12月压减84%)。双减范畴外的非学科培训监管伴随22年12月规范非学科类校外培训意见也在逐步明确,各地也纷纷出台相关细则推进非学科培训健康发展。后续行业有望逐步进入常态化分类监管状态。 当下行业供需错配,存量机构剩者为王。根据全国校外教育培训监管与服务综合平台数据,
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2024-02-03 22:20:06
丽江股份涨停点评
【中泰社服】丽江股份涨停点评 业绩快报已发布,Q4业绩稳健。S丽江股份(sz002033)S 公司1月23日晚间发布23年业绩快报。根据快报,23Q4收入1.53-1.63亿,归母业绩0.03-0.28亿。根据中值计算,23Q4收入端同比增163%,归母业绩同比增170%。 春季临近,丽江股份索道票一票难求,业绩确定性强。 1月26日,丽江股份官方公众号长文回应“游客吐槽购票难、抢票难”。文中表示,游客量持续超过冰川公园索道票每日1万张的限额,不能完全满足旅行社团队和自由行散客的订票需求,请游客
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追龙纪要
2024-02-02 19:01:46
阅文集团|业绩预览:剧集播出延后及技术投入影响利润,关注重点影视内容释放节奏
【中金传媒】阅文集团|业绩预览:剧集播出延后及技术投入影响利润,关注重点影视内容释放节奏S阅文集团(00772)S 公司计划于2024年3月18日公布2023年业绩。我们预测2023年收入70.02亿元(Bloomberg一致预期76.66亿元),同比下降8%;Non-IFRS净利润11.15亿元(Bloomberg一致预期14.90亿元),同比下降17.3%。 ☀关注要点 1⃣剧集《与凤行》播出延后,AIGC新技术投入或影响利润。在线业务:我们预计2023年在线业务收入因继续调整优化,或同降8
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