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追龙纪要
2024-04-12 08:18:42
秘塔AI数据激增,关注“AI+搜索”赛道-20240411
【兴证计算机】秘塔AI数据激增,关注“AI+搜索”赛道-20240411 1?中国版Perplexity“秘塔AI”数据激增。据AI产品榜,秘塔AI搜索在3月的上榜访问量为8.21M,3月增速551.36%,排名第一。秘塔“没有广告、直达结果”,提供不同深度结果,可切换全网/学术模式,具备PPT、脑图功能,好评众多。团队由猎豹前首席科学家2018年创立,技术基于自研大模型MetaLLM(备案通过)。 2?空间:“AI+搜索”产业规模可达万亿。较传统引擎,AI搜索可实现更高效率、更高精准度的内容呈
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追龙纪要
2024-04-12 08:06:43
煤价仍有下降空间,兼具弹性及确定性
【火电】煤价仍有下降空间,兼具弹性及确定性 现货煤价仍在800之上,距长协上限770还有30,距去年最低点还有50,较去年同日下降231,部分电厂不仅存煤已满,港口船舶储煤也较充足,20年5月中旬煤价开始反弹,23年6月中旬煤价开始反弹,迎峰度夏补库前不排除700以下可能,火电业绩仍有弹性。 考虑15天库存后,24Q1煤价918,同环比下降20.44%/4.86%,24Q2煤价826,同环比下降13.98%/9.96%,分别略低于23Q2、23Q3,考虑到叠加容量电价(即使打折)后综合电价不一定
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追龙纪要
2024-04-11 16:56:13
人形机器人产业大会调研要点
【申万机器人】人形机器人产业大会调研要点S鼎智科技(bj873593)S 1⃣宇树科技:人形机器人迭代三版,已实现后空翻等动作,今年已出50台+,主要面向科研场景; 2⃣NOETIX机器人:公司成立于23年9月,42天时间搭出机器人雏形,至今已多次迭代,优势在于用强化学习进行运动控制,为目前最先进的运动控制方法; 3⃣ATI:特斯拉六维力传感器供货商,用量共4个,分布在手腕和脚腕,单价10w左右,产品于展台展出; 4⃣宇立仪器:国产六维力传感器龙头,优必选、追觅六维力传感器供应商,单价1-2w左
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鼎智科技
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追龙纪要
2024-04-11 16:50:53
轮胎板块业绩确定性较高,看好全球化布局胎企
【国金化工】轮胎板块业绩确定性较高,看好全球化布局胎企S赛轮轮胎(sh601058)SS森麒麟(sz002984)S 行业更新: ①需求端:行业订单和企业开工仍然较好,年后开工率快速攀升,上半年具备支撑;中长期看轮胎属于刚性消费需求韧性较强。消费降级背景下国产轮胎性价比优势凸显,看好布局海外基地的企业市占率继续提升。 ②盈利端:橡胶等价格回落原料端压力较小,同时多家企业发布涨价函,普遍涨价幅度在2-5%左右,在需求端具备支撑的背景下轮胎涨价传导较为顺畅,企业端盈利有望向上修复。 个股推荐:赛轮/
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赛轮轮胎
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森麒麟
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追龙纪要
2024-04-11 09:17:58
电力板块大涨,后市持续看多!
【德邦公用环保】电力板块大涨,后市持续看多!S湖北能源(sz000883)SS华电国际(sh600027)S ①【火电】#煤价进一步下行、火电Q1业绩非常值得期待。火电是当前市场上确定性最高的业绩大增板块,步入一季报配置窗口期,火电的配置价值将更加凸显。24Q1秦港动力煤均价为902元/吨,较23Q1下降227元/吨;由于非电用煤需求下降,新年复工以来动力煤价格持续走低,截至4月9日秦港5500K已至801元/吨(长协价格为701元/吨),考虑到目前煤炭进口维持高位,电厂煤炭库存充足,进入用电淡
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追龙纪要
2024-04-11 09:08:56
】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖
【中信建投机械-工程机械】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖 #事件:住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》,重点任务第9条提出,对建筑施工设备进行更新,更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备,包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备(车辆)。鼓励更新购置新能源、新技术工程机械设备和智能升降机、建筑机器人等智能建造设备。 #分析:根据《中国工程机械二氧化碳和污染物排放现状评
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徐工机械
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中联重科
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追龙纪要
2024-04-10 14:40:58
博杰股份——工业母机新标的???
【华安机械】博杰股份——工业母机新标的???? #关于收购价格,2023年哈挺中国利润近8000万人民币,博杰股份收购对价9亿人民币,估值14x PE,资产收购价格估值低于国内机床上市公司估值。 #关于哈挺中国资产,包含高端车床、磨床和铣床的生产与销售,与已获得的哈挺集团知识产权,以及哈挺海外高端磨床等的代理权。哈挺中国具备万能磨、车床、以车代磨等研发生产能力,且用了哈挺的全球牌子,精度相对国内厂商更高,中国区的CEO做市场的能力很强,产品卖往全球包括欧美。 #关于收购历程,哈挺集团被PE收购后
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博杰股份
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追龙纪要
2024-04-10 14:31:25
安全支撑,资源先行
【广发建筑 出海系列报告】安全支撑,资源先行 [烟花]【行业展望】美国2024年3月非农数据超预期,一定程度上降低了美联储短期降息的可能性,全球矿产资源产能紧平衡或持续,有色金属价格有望持续走强。新兴国家钢铁扩产、国内24年3月制造业PMI超预期,焦煤供给收紧或促国际煤价稳增。 [福]【投资建议】大宗走强背景叠加产能紧平衡预期下,应充分重视在海外获取资源及从事矿业服务的央国企。重点推荐:中国中铁/铜钴铅锌、北方国际/焦煤、中国铁建/铜,关注开展矿业投资运营业务的地方建筑国企:中国中冶/镍钴铜铅锌
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追龙纪要
2024-04-10 14:14:25
天然气:消费高增+降本+价改+特许经营权延期,多重催化利好
【申万公用事业】天然气:消费高增+降本+价改+特许经营权延期,多重催化利好城燃估值提升!S华润燃气(01193)S S新奥股份(sh600803)S S九丰能源(sh605090)S j 量增:全国天然气消费延续强劲复苏趋势。2023年1-2月,全国天然气表观消费量725.1亿立方米,同比增长14.8%,在去年低基数情况下宏观经济恢复天然气消费需求大幅增长。 降本:国际气价持续低位运行(美国气价持续低于$2/mmBtu以下区间运行),海气进口经济性持续凸显,尤其4月我国最新进口现货LNG到岸价格
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追龙纪要
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清明假期全国9城27店黄金珠宝门店草根调研
【东吴商社】清明假期全国9城27店黄金珠宝门店草根调研S老凤祥(sh600612)S S周大生(sz002867)S 1、金价持续创新高,清明假期期间足金类产品705元+/克,投资金条类产品630元+/克。 2、克重类产品各品牌折扣力度有差异,周大福普遍折扣较小,基本没有克减,部分有20元克减,周生生克减30元,老凤祥克减在30-50元居多,潮宏基克减40-50元,其他品牌克减50-100元居多。 3、门店销售普遍反馈今年假期消费感知上与去年清明差不多。 4、投资建议:金价持续上涨,带来业绩弹性
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老凤祥
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周大生
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追龙纪要
2024-04-09 08:25:53
自动驾驶产业链-20240408 头部车企加码布局自动驾驶,robotaxi和fsd引发讨论较多。我们认为未来1年是自动驾驶升级的关键之年,提供以下思路: 1.产业升级,ASP提升:耐世特(线控转向)、保隆科技(空气悬架、CDC)、底盘轻量化(拓普集团)、屏和HUD应用(华阳集团)、控制器(均胜电子) 2.国产替代:伯特利(EMB门槛与EHB不同)耐世特(EPS加码国产) 3.车型景气(拓普集团) 以上公司我们近期都有沟通、部分有季度模型。欢迎交流!
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追龙纪要
2024-04-09 08:23:44
润本股份:防晒新品表现亮眼,旺季将至持续看好
【浙商零售美护】润本股份:防晒新品表现亮眼,旺季将至持续看S润本股份(sh603193)S #润本股份:母婴驱蚊+护肤龙头。单品定价聚焦20-50元符合性价比消费趋势,核心优势是产品迭代速度快和营销灵活度高+自产模式既保障品质又供应链速度。 为什么当前位置推荐?-估值低位+旺季增速改善 1)估值低位:防晒和驱蚊旺季4-6月,婴童护肤旺季9-11月,而24Q1恰逢淡季且天气热得晚,收入增速较慢,拉低公司估值。24Q1收入预期增速20%、净利润预期增速50%(23Q1净利率低基数),从收入增速看匹配
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润本股份
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2024-04-09 08:20:45
东诚药业全资子公司认购XING2可转债
【兴证医药】东诚药业全资子公司认购XING2可转债S东诚药业(sz002675)S 东诚香港认购XING2此次发行的400万美元可转债,占61.54%;礼来公司认购目标公司此次发行的250万美元可转债,占38.46%。 协议签署后,XING2在中国大陆的CMO和CDMO业务在满足自身需求的情况下将优先委托给公司实施。 XING2获得了礼来的氟洛贝平(AV-45)、氟罗西吡(AV-1451)等产品在中国大陆的商业化授权。氟洛贝平(Aβ蛋白阿尔兹海默显像)已于2012年被FDA批准上市,在中国已提交
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追龙纪要
2024-04-08 07:48:29
生猪周度数据
生猪周度数据跟踪(0407更新) 1供给:压栏增重持续,生猪均重继续上涨 ①生猪均重125.05kg(周环比+0.61%) ②150kg以上生猪出栏占5.71%(周环比 +0.53pct) 2 需求:清明备货支撑宰量上升、冻品库存保持小幅下降态势 ①日屠宰量12.83万头(环比+1.69%) ②冻品库存17.83%(环比-0.52pct) 3 情绪:仔猪价格继续上涨,但涨幅缩窄 ①7kg仔猪价格597.86(环比+1.45%)15kg仔猪价格722元/头(环比+1.55%) ②50kg二元母猪1
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追龙纪要
2024-04-08 07:44:01
近期核心观点更新-0407
【GX机械】近期核心观点更新-0407 1、行业观点更新:关注基本面趋势性确定性向好且预期Q1经营不错的标的 1)重要新闻:中国人民银行设立科技创新和技术改造再贷款额度5000亿元,利率1.75%,期限1年,可展期2次,每次展期期限1年。 2)观点:建议布局订单底部企稳回暖的通用设备细分行业#注塑机,关注股价处于底部的刀具及行业本身将进入更新需求上行周期的#轨交设备行业,其余关注可能受益设备更新政策的科学仪器等行业。 3)观点:积极关注三代稳定增长、四代打开增量空间的#核电设备。 2、当前重点推
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秘塔AI数据激增,关注“AI+搜索”赛道-20240411
【兴证计算机】秘塔AI数据激增,关注“AI+搜索”赛道-20240411 1?中国版Perplexity“秘塔AI”数据激增。据AI产品榜,秘塔AI搜索在3月的上榜访问量为8.21M,3月增速551.36%,排名第一。秘塔“没有广告、直达结果”,提供不同深度结果,可切换全网/学术模式,具备PPT、脑图功能,好评众多。团队由猎豹前首席科学家2018年创立,技术基于自研大模型MetaLLM(备案通过)。 2?空间:“AI+搜索”产业规模可达万亿。较传统引擎,AI搜索可实现更高效率、更高精准度的内容呈
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煤价仍有下降空间,兼具弹性及确定性
【火电】煤价仍有下降空间,兼具弹性及确定性 现货煤价仍在800之上,距长协上限770还有30,距去年最低点还有50,较去年同日下降231,部分电厂不仅存煤已满,港口船舶储煤也较充足,20年5月中旬煤价开始反弹,23年6月中旬煤价开始反弹,迎峰度夏补库前不排除700以下可能,火电业绩仍有弹性。 考虑15天库存后,24Q1煤价918,同环比下降20.44%/4.86%,24Q2煤价826,同环比下降13.98%/9.96%,分别略低于23Q2、23Q3,考虑到叠加容量电价(即使打折)后综合电价不一定
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人形机器人产业大会调研要点
【申万机器人】人形机器人产业大会调研要点S鼎智科技(bj873593)S 1⃣宇树科技:人形机器人迭代三版,已实现后空翻等动作,今年已出50台+,主要面向科研场景; 2⃣NOETIX机器人:公司成立于23年9月,42天时间搭出机器人雏形,至今已多次迭代,优势在于用强化学习进行运动控制,为目前最先进的运动控制方法; 3⃣ATI:特斯拉六维力传感器供货商,用量共4个,分布在手腕和脚腕,单价10w左右,产品于展台展出; 4⃣宇立仪器:国产六维力传感器龙头,优必选、追觅六维力传感器供应商,单价1-2w左
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轮胎板块业绩确定性较高,看好全球化布局胎企
【国金化工】轮胎板块业绩确定性较高,看好全球化布局胎企S赛轮轮胎(sh601058)SS森麒麟(sz002984)S 行业更新: ①需求端:行业订单和企业开工仍然较好,年后开工率快速攀升,上半年具备支撑;中长期看轮胎属于刚性消费需求韧性较强。消费降级背景下国产轮胎性价比优势凸显,看好布局海外基地的企业市占率继续提升。 ②盈利端:橡胶等价格回落原料端压力较小,同时多家企业发布涨价函,普遍涨价幅度在2-5%左右,在需求端具备支撑的背景下轮胎涨价传导较为顺畅,企业端盈利有望向上修复。 个股推荐:赛轮/
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电力板块大涨,后市持续看多!
【德邦公用环保】电力板块大涨,后市持续看多!S湖北能源(sz000883)SS华电国际(sh600027)S ①【火电】#煤价进一步下行、火电Q1业绩非常值得期待。火电是当前市场上确定性最高的业绩大增板块,步入一季报配置窗口期,火电的配置价值将更加凸显。24Q1秦港动力煤均价为902元/吨,较23Q1下降227元/吨;由于非电用煤需求下降,新年复工以来动力煤价格持续走低,截至4月9日秦港5500K已至801元/吨(长协价格为701元/吨),考虑到目前煤炭进口维持高位,电厂煤炭库存充足,进入用电淡
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】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖
【中信建投机械-工程机械】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖 #事件:住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》,重点任务第9条提出,对建筑施工设备进行更新,更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备,包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备(车辆)。鼓励更新购置新能源、新技术工程机械设备和智能升降机、建筑机器人等智能建造设备。 #分析:根据《中国工程机械二氧化碳和污染物排放现状评
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博杰股份——工业母机新标的???
【华安机械】博杰股份——工业母机新标的???? #关于收购价格,2023年哈挺中国利润近8000万人民币,博杰股份收购对价9亿人民币,估值14x PE,资产收购价格估值低于国内机床上市公司估值。 #关于哈挺中国资产,包含高端车床、磨床和铣床的生产与销售,与已获得的哈挺集团知识产权,以及哈挺海外高端磨床等的代理权。哈挺中国具备万能磨、车床、以车代磨等研发生产能力,且用了哈挺的全球牌子,精度相对国内厂商更高,中国区的CEO做市场的能力很强,产品卖往全球包括欧美。 #关于收购历程,哈挺集团被PE收购后
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安全支撑,资源先行
【广发建筑 出海系列报告】安全支撑,资源先行 [烟花]【行业展望】美国2024年3月非农数据超预期,一定程度上降低了美联储短期降息的可能性,全球矿产资源产能紧平衡或持续,有色金属价格有望持续走强。新兴国家钢铁扩产、国内24年3月制造业PMI超预期,焦煤供给收紧或促国际煤价稳增。 [福]【投资建议】大宗走强背景叠加产能紧平衡预期下,应充分重视在海外获取资源及从事矿业服务的央国企。重点推荐:中国中铁/铜钴铅锌、北方国际/焦煤、中国铁建/铜,关注开展矿业投资运营业务的地方建筑国企:中国中冶/镍钴铜铅锌
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天然气:消费高增+降本+价改+特许经营权延期,多重催化利好
【申万公用事业】天然气:消费高增+降本+价改+特许经营权延期,多重催化利好城燃估值提升!S华润燃气(01193)S S新奥股份(sh600803)S S九丰能源(sh605090)S j 量增:全国天然气消费延续强劲复苏趋势。2023年1-2月,全国天然气表观消费量725.1亿立方米,同比增长14.8%,在去年低基数情况下宏观经济恢复天然气消费需求大幅增长。 降本:国际气价持续低位运行(美国气价持续低于$2/mmBtu以下区间运行),海气进口经济性持续凸显,尤其4月我国最新进口现货LNG到岸价格
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清明假期全国9城27店黄金珠宝门店草根调研
【东吴商社】清明假期全国9城27店黄金珠宝门店草根调研S老凤祥(sh600612)S S周大生(sz002867)S 1、金价持续创新高,清明假期期间足金类产品705元+/克,投资金条类产品630元+/克。 2、克重类产品各品牌折扣力度有差异,周大福普遍折扣较小,基本没有克减,部分有20元克减,周生生克减30元,老凤祥克减在30-50元居多,潮宏基克减40-50元,其他品牌克减50-100元居多。 3、门店销售普遍反馈今年假期消费感知上与去年清明差不多。 4、投资建议:金价持续上涨,带来业绩弹性
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2024-04-09 08:25:53
自动驾驶产业链-20240408 头部车企加码布局自动驾驶,robotaxi和fsd引发讨论较多。我们认为未来1年是自动驾驶升级的关键之年,提供以下思路: 1.产业升级,ASP提升:耐世特(线控转向)、保隆科技(空气悬架、CDC)、底盘轻量化(拓普集团)、屏和HUD应用(华阳集团)、控制器(均胜电子) 2.国产替代:伯特利(EMB门槛与EHB不同)耐世特(EPS加码国产) 3.车型景气(拓普集团) 以上公司我们近期都有沟通、部分有季度模型。欢迎交流!
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润本股份:防晒新品表现亮眼,旺季将至持续看好
【浙商零售美护】润本股份:防晒新品表现亮眼,旺季将至持续看S润本股份(sh603193)S #润本股份:母婴驱蚊+护肤龙头。单品定价聚焦20-50元符合性价比消费趋势,核心优势是产品迭代速度快和营销灵活度高+自产模式既保障品质又供应链速度。 为什么当前位置推荐?-估值低位+旺季增速改善 1)估值低位:防晒和驱蚊旺季4-6月,婴童护肤旺季9-11月,而24Q1恰逢淡季且天气热得晚,收入增速较慢,拉低公司估值。24Q1收入预期增速20%、净利润预期增速50%(23Q1净利率低基数),从收入增速看匹配
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东诚药业全资子公司认购XING2可转债
【兴证医药】东诚药业全资子公司认购XING2可转债S东诚药业(sz002675)S 东诚香港认购XING2此次发行的400万美元可转债,占61.54%;礼来公司认购目标公司此次发行的250万美元可转债,占38.46%。 协议签署后,XING2在中国大陆的CMO和CDMO业务在满足自身需求的情况下将优先委托给公司实施。 XING2获得了礼来的氟洛贝平(AV-45)、氟罗西吡(AV-1451)等产品在中国大陆的商业化授权。氟洛贝平(Aβ蛋白阿尔兹海默显像)已于2012年被FDA批准上市,在中国已提交
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生猪周度数据
生猪周度数据跟踪(0407更新) 1供给:压栏增重持续,生猪均重继续上涨 ①生猪均重125.05kg(周环比+0.61%) ②150kg以上生猪出栏占5.71%(周环比 +0.53pct) 2 需求:清明备货支撑宰量上升、冻品库存保持小幅下降态势 ①日屠宰量12.83万头(环比+1.69%) ②冻品库存17.83%(环比-0.52pct) 3 情绪:仔猪价格继续上涨,但涨幅缩窄 ①7kg仔猪价格597.86(环比+1.45%)15kg仔猪价格722元/头(环比+1.55%) ②50kg二元母猪1
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近期核心观点更新-0407
【GX机械】近期核心观点更新-0407 1、行业观点更新:关注基本面趋势性确定性向好且预期Q1经营不错的标的 1)重要新闻:中国人民银行设立科技创新和技术改造再贷款额度5000亿元,利率1.75%,期限1年,可展期2次,每次展期期限1年。 2)观点:建议布局订单底部企稳回暖的通用设备细分行业#注塑机,关注股价处于底部的刀具及行业本身将进入更新需求上行周期的#轨交设备行业,其余关注可能受益设备更新政策的科学仪器等行业。 3)观点:积极关注三代稳定增长、四代打开增量空间的#核电设备。 2、当前重点推
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2024-04-12 08:18:42
秘塔AI数据激增,关注“AI+搜索”赛道-20240411
【兴证计算机】秘塔AI数据激增,关注“AI+搜索”赛道-20240411 1?中国版Perplexity“秘塔AI”数据激增。据AI产品榜,秘塔AI搜索在3月的上榜访问量为8.21M,3月增速551.36%,排名第一。秘塔“没有广告、直达结果”,提供不同深度结果,可切换全网/学术模式,具备PPT、脑图功能,好评众多。团队由猎豹前首席科学家2018年创立,技术基于自研大模型MetaLLM(备案通过)。 2?空间:“AI+搜索”产业规模可达万亿。较传统引擎,AI搜索可实现更高效率、更高精准度的内容呈
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追龙纪要
2024-04-12 08:06:43
煤价仍有下降空间,兼具弹性及确定性
【火电】煤价仍有下降空间,兼具弹性及确定性 现货煤价仍在800之上,距长协上限770还有30,距去年最低点还有50,较去年同日下降231,部分电厂不仅存煤已满,港口船舶储煤也较充足,20年5月中旬煤价开始反弹,23年6月中旬煤价开始反弹,迎峰度夏补库前不排除700以下可能,火电业绩仍有弹性。 考虑15天库存后,24Q1煤价918,同环比下降20.44%/4.86%,24Q2煤价826,同环比下降13.98%/9.96%,分别略低于23Q2、23Q3,考虑到叠加容量电价(即使打折)后综合电价不一定
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人形机器人产业大会调研要点
【申万机器人】人形机器人产业大会调研要点S鼎智科技(bj873593)S 1⃣宇树科技:人形机器人迭代三版,已实现后空翻等动作,今年已出50台+,主要面向科研场景; 2⃣NOETIX机器人:公司成立于23年9月,42天时间搭出机器人雏形,至今已多次迭代,优势在于用强化学习进行运动控制,为目前最先进的运动控制方法; 3⃣ATI:特斯拉六维力传感器供货商,用量共4个,分布在手腕和脚腕,单价10w左右,产品于展台展出; 4⃣宇立仪器:国产六维力传感器龙头,优必选、追觅六维力传感器供应商,单价1-2w左
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轮胎板块业绩确定性较高,看好全球化布局胎企
【国金化工】轮胎板块业绩确定性较高,看好全球化布局胎企S赛轮轮胎(sh601058)SS森麒麟(sz002984)S 行业更新: ①需求端:行业订单和企业开工仍然较好,年后开工率快速攀升,上半年具备支撑;中长期看轮胎属于刚性消费需求韧性较强。消费降级背景下国产轮胎性价比优势凸显,看好布局海外基地的企业市占率继续提升。 ②盈利端:橡胶等价格回落原料端压力较小,同时多家企业发布涨价函,普遍涨价幅度在2-5%左右,在需求端具备支撑的背景下轮胎涨价传导较为顺畅,企业端盈利有望向上修复。 个股推荐:赛轮/
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电力板块大涨,后市持续看多!
【德邦公用环保】电力板块大涨,后市持续看多!S湖北能源(sz000883)SS华电国际(sh600027)S ①【火电】#煤价进一步下行、火电Q1业绩非常值得期待。火电是当前市场上确定性最高的业绩大增板块,步入一季报配置窗口期,火电的配置价值将更加凸显。24Q1秦港动力煤均价为902元/吨,较23Q1下降227元/吨;由于非电用煤需求下降,新年复工以来动力煤价格持续走低,截至4月9日秦港5500K已至801元/吨(长协价格为701元/吨),考虑到目前煤炭进口维持高位,电厂煤炭库存充足,进入用电淡
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追龙纪要
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】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖
【中信建投机械-工程机械】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖 #事件:住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》,重点任务第9条提出,对建筑施工设备进行更新,更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备,包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备(车辆)。鼓励更新购置新能源、新技术工程机械设备和智能升降机、建筑机器人等智能建造设备。 #分析:根据《中国工程机械二氧化碳和污染物排放现状评
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追龙纪要
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博杰股份——工业母机新标的???
【华安机械】博杰股份——工业母机新标的???? #关于收购价格,2023年哈挺中国利润近8000万人民币,博杰股份收购对价9亿人民币,估值14x PE,资产收购价格估值低于国内机床上市公司估值。 #关于哈挺中国资产,包含高端车床、磨床和铣床的生产与销售,与已获得的哈挺集团知识产权,以及哈挺海外高端磨床等的代理权。哈挺中国具备万能磨、车床、以车代磨等研发生产能力,且用了哈挺的全球牌子,精度相对国内厂商更高,中国区的CEO做市场的能力很强,产品卖往全球包括欧美。 #关于收购历程,哈挺集团被PE收购后
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2024-04-10 14:31:25
安全支撑,资源先行
【广发建筑 出海系列报告】安全支撑,资源先行 [烟花]【行业展望】美国2024年3月非农数据超预期,一定程度上降低了美联储短期降息的可能性,全球矿产资源产能紧平衡或持续,有色金属价格有望持续走强。新兴国家钢铁扩产、国内24年3月制造业PMI超预期,焦煤供给收紧或促国际煤价稳增。 [福]【投资建议】大宗走强背景叠加产能紧平衡预期下,应充分重视在海外获取资源及从事矿业服务的央国企。重点推荐:中国中铁/铜钴铅锌、北方国际/焦煤、中国铁建/铜,关注开展矿业投资运营业务的地方建筑国企:中国中冶/镍钴铜铅锌
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追龙纪要
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天然气:消费高增+降本+价改+特许经营权延期,多重催化利好
【申万公用事业】天然气:消费高增+降本+价改+特许经营权延期,多重催化利好城燃估值提升!S华润燃气(01193)S S新奥股份(sh600803)S S九丰能源(sh605090)S j 量增:全国天然气消费延续强劲复苏趋势。2023年1-2月,全国天然气表观消费量725.1亿立方米,同比增长14.8%,在去年低基数情况下宏观经济恢复天然气消费需求大幅增长。 降本:国际气价持续低位运行(美国气价持续低于$2/mmBtu以下区间运行),海气进口经济性持续凸显,尤其4月我国最新进口现货LNG到岸价格
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清明假期全国9城27店黄金珠宝门店草根调研
【东吴商社】清明假期全国9城27店黄金珠宝门店草根调研S老凤祥(sh600612)S S周大生(sz002867)S 1、金价持续创新高,清明假期期间足金类产品705元+/克,投资金条类产品630元+/克。 2、克重类产品各品牌折扣力度有差异,周大福普遍折扣较小,基本没有克减,部分有20元克减,周生生克减30元,老凤祥克减在30-50元居多,潮宏基克减40-50元,其他品牌克减50-100元居多。 3、门店销售普遍反馈今年假期消费感知上与去年清明差不多。 4、投资建议:金价持续上涨,带来业绩弹性
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追龙纪要
2024-04-09 08:25:53
自动驾驶产业链-20240408 头部车企加码布局自动驾驶,robotaxi和fsd引发讨论较多。我们认为未来1年是自动驾驶升级的关键之年,提供以下思路: 1.产业升级,ASP提升:耐世特(线控转向)、保隆科技(空气悬架、CDC)、底盘轻量化(拓普集团)、屏和HUD应用(华阳集团)、控制器(均胜电子) 2.国产替代:伯特利(EMB门槛与EHB不同)耐世特(EPS加码国产) 3.车型景气(拓普集团) 以上公司我们近期都有沟通、部分有季度模型。欢迎交流!
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追龙纪要
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润本股份:防晒新品表现亮眼,旺季将至持续看好
【浙商零售美护】润本股份:防晒新品表现亮眼,旺季将至持续看S润本股份(sh603193)S #润本股份:母婴驱蚊+护肤龙头。单品定价聚焦20-50元符合性价比消费趋势,核心优势是产品迭代速度快和营销灵活度高+自产模式既保障品质又供应链速度。 为什么当前位置推荐?-估值低位+旺季增速改善 1)估值低位:防晒和驱蚊旺季4-6月,婴童护肤旺季9-11月,而24Q1恰逢淡季且天气热得晚,收入增速较慢,拉低公司估值。24Q1收入预期增速20%、净利润预期增速50%(23Q1净利率低基数),从收入增速看匹配
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追龙纪要
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东诚药业全资子公司认购XING2可转债
【兴证医药】东诚药业全资子公司认购XING2可转债S东诚药业(sz002675)S 东诚香港认购XING2此次发行的400万美元可转债,占61.54%;礼来公司认购目标公司此次发行的250万美元可转债,占38.46%。 协议签署后,XING2在中国大陆的CMO和CDMO业务在满足自身需求的情况下将优先委托给公司实施。 XING2获得了礼来的氟洛贝平(AV-45)、氟罗西吡(AV-1451)等产品在中国大陆的商业化授权。氟洛贝平(Aβ蛋白阿尔兹海默显像)已于2012年被FDA批准上市,在中国已提交
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追龙纪要
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生猪周度数据
生猪周度数据跟踪(0407更新) 1供给:压栏增重持续,生猪均重继续上涨 ①生猪均重125.05kg(周环比+0.61%) ②150kg以上生猪出栏占5.71%(周环比 +0.53pct) 2 需求:清明备货支撑宰量上升、冻品库存保持小幅下降态势 ①日屠宰量12.83万头(环比+1.69%) ②冻品库存17.83%(环比-0.52pct) 3 情绪:仔猪价格继续上涨,但涨幅缩窄 ①7kg仔猪价格597.86(环比+1.45%)15kg仔猪价格722元/头(环比+1.55%) ②50kg二元母猪1
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2024-04-08 07:44:01
近期核心观点更新-0407
【GX机械】近期核心观点更新-0407 1、行业观点更新:关注基本面趋势性确定性向好且预期Q1经营不错的标的 1)重要新闻:中国人民银行设立科技创新和技术改造再贷款额度5000亿元,利率1.75%,期限1年,可展期2次,每次展期期限1年。 2)观点:建议布局订单底部企稳回暖的通用设备细分行业#注塑机,关注股价处于底部的刀具及行业本身将进入更新需求上行周期的#轨交设备行业,其余关注可能受益设备更新政策的科学仪器等行业。 3)观点:积极关注三代稳定增长、四代打开增量空间的#核电设备。 2、当前重点推
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秘塔AI数据激增,关注“AI+搜索”赛道-20240411
【兴证计算机】秘塔AI数据激增,关注“AI+搜索”赛道-20240411 1?中国版Perplexity“秘塔AI”数据激增。据AI产品榜,秘塔AI搜索在3月的上榜访问量为8.21M,3月增速551.36%,排名第一。秘塔“没有广告、直达结果”,提供不同深度结果,可切换全网/学术模式,具备PPT、脑图功能,好评众多。团队由猎豹前首席科学家2018年创立,技术基于自研大模型MetaLLM(备案通过)。 2?空间:“AI+搜索”产业规模可达万亿。较传统引擎,AI搜索可实现更高效率、更高精准度的内容呈
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煤价仍有下降空间,兼具弹性及确定性
【火电】煤价仍有下降空间,兼具弹性及确定性 现货煤价仍在800之上,距长协上限770还有30,距去年最低点还有50,较去年同日下降231,部分电厂不仅存煤已满,港口船舶储煤也较充足,20年5月中旬煤价开始反弹,23年6月中旬煤价开始反弹,迎峰度夏补库前不排除700以下可能,火电业绩仍有弹性。 考虑15天库存后,24Q1煤价918,同环比下降20.44%/4.86%,24Q2煤价826,同环比下降13.98%/9.96%,分别略低于23Q2、23Q3,考虑到叠加容量电价(即使打折)后综合电价不一定
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人形机器人产业大会调研要点
【申万机器人】人形机器人产业大会调研要点S鼎智科技(bj873593)S 1⃣宇树科技:人形机器人迭代三版,已实现后空翻等动作,今年已出50台+,主要面向科研场景; 2⃣NOETIX机器人:公司成立于23年9月,42天时间搭出机器人雏形,至今已多次迭代,优势在于用强化学习进行运动控制,为目前最先进的运动控制方法; 3⃣ATI:特斯拉六维力传感器供货商,用量共4个,分布在手腕和脚腕,单价10w左右,产品于展台展出; 4⃣宇立仪器:国产六维力传感器龙头,优必选、追觅六维力传感器供应商,单价1-2w左
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轮胎板块业绩确定性较高,看好全球化布局胎企
【国金化工】轮胎板块业绩确定性较高,看好全球化布局胎企S赛轮轮胎(sh601058)SS森麒麟(sz002984)S 行业更新: ①需求端:行业订单和企业开工仍然较好,年后开工率快速攀升,上半年具备支撑;中长期看轮胎属于刚性消费需求韧性较强。消费降级背景下国产轮胎性价比优势凸显,看好布局海外基地的企业市占率继续提升。 ②盈利端:橡胶等价格回落原料端压力较小,同时多家企业发布涨价函,普遍涨价幅度在2-5%左右,在需求端具备支撑的背景下轮胎涨价传导较为顺畅,企业端盈利有望向上修复。 个股推荐:赛轮/
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电力板块大涨,后市持续看多!
【德邦公用环保】电力板块大涨,后市持续看多!S湖北能源(sz000883)SS华电国际(sh600027)S ①【火电】#煤价进一步下行、火电Q1业绩非常值得期待。火电是当前市场上确定性最高的业绩大增板块,步入一季报配置窗口期,火电的配置价值将更加凸显。24Q1秦港动力煤均价为902元/吨,较23Q1下降227元/吨;由于非电用煤需求下降,新年复工以来动力煤价格持续走低,截至4月9日秦港5500K已至801元/吨(长协价格为701元/吨),考虑到目前煤炭进口维持高位,电厂煤炭库存充足,进入用电淡
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】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖
【中信建投机械-工程机械】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖 #事件:住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》,重点任务第9条提出,对建筑施工设备进行更新,更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备,包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备(车辆)。鼓励更新购置新能源、新技术工程机械设备和智能升降机、建筑机器人等智能建造设备。 #分析:根据《中国工程机械二氧化碳和污染物排放现状评
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博杰股份——工业母机新标的???
【华安机械】博杰股份——工业母机新标的???? #关于收购价格,2023年哈挺中国利润近8000万人民币,博杰股份收购对价9亿人民币,估值14x PE,资产收购价格估值低于国内机床上市公司估值。 #关于哈挺中国资产,包含高端车床、磨床和铣床的生产与销售,与已获得的哈挺集团知识产权,以及哈挺海外高端磨床等的代理权。哈挺中国具备万能磨、车床、以车代磨等研发生产能力,且用了哈挺的全球牌子,精度相对国内厂商更高,中国区的CEO做市场的能力很强,产品卖往全球包括欧美。 #关于收购历程,哈挺集团被PE收购后
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安全支撑,资源先行
【广发建筑 出海系列报告】安全支撑,资源先行 [烟花]【行业展望】美国2024年3月非农数据超预期,一定程度上降低了美联储短期降息的可能性,全球矿产资源产能紧平衡或持续,有色金属价格有望持续走强。新兴国家钢铁扩产、国内24年3月制造业PMI超预期,焦煤供给收紧或促国际煤价稳增。 [福]【投资建议】大宗走强背景叠加产能紧平衡预期下,应充分重视在海外获取资源及从事矿业服务的央国企。重点推荐:中国中铁/铜钴铅锌、北方国际/焦煤、中国铁建/铜,关注开展矿业投资运营业务的地方建筑国企:中国中冶/镍钴铜铅锌
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天然气:消费高增+降本+价改+特许经营权延期,多重催化利好
【申万公用事业】天然气:消费高增+降本+价改+特许经营权延期,多重催化利好城燃估值提升!S华润燃气(01193)S S新奥股份(sh600803)S S九丰能源(sh605090)S j 量增:全国天然气消费延续强劲复苏趋势。2023年1-2月,全国天然气表观消费量725.1亿立方米,同比增长14.8%,在去年低基数情况下宏观经济恢复天然气消费需求大幅增长。 降本:国际气价持续低位运行(美国气价持续低于$2/mmBtu以下区间运行),海气进口经济性持续凸显,尤其4月我国最新进口现货LNG到岸价格
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清明假期全国9城27店黄金珠宝门店草根调研
【东吴商社】清明假期全国9城27店黄金珠宝门店草根调研S老凤祥(sh600612)S S周大生(sz002867)S 1、金价持续创新高,清明假期期间足金类产品705元+/克,投资金条类产品630元+/克。 2、克重类产品各品牌折扣力度有差异,周大福普遍折扣较小,基本没有克减,部分有20元克减,周生生克减30元,老凤祥克减在30-50元居多,潮宏基克减40-50元,其他品牌克减50-100元居多。 3、门店销售普遍反馈今年假期消费感知上与去年清明差不多。 4、投资建议:金价持续上涨,带来业绩弹性
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自动驾驶产业链-20240408 头部车企加码布局自动驾驶,robotaxi和fsd引发讨论较多。我们认为未来1年是自动驾驶升级的关键之年,提供以下思路: 1.产业升级,ASP提升:耐世特(线控转向)、保隆科技(空气悬架、CDC)、底盘轻量化(拓普集团)、屏和HUD应用(华阳集团)、控制器(均胜电子) 2.国产替代:伯特利(EMB门槛与EHB不同)耐世特(EPS加码国产) 3.车型景气(拓普集团) 以上公司我们近期都有沟通、部分有季度模型。欢迎交流!
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润本股份:防晒新品表现亮眼,旺季将至持续看好
【浙商零售美护】润本股份:防晒新品表现亮眼,旺季将至持续看S润本股份(sh603193)S #润本股份:母婴驱蚊+护肤龙头。单品定价聚焦20-50元符合性价比消费趋势,核心优势是产品迭代速度快和营销灵活度高+自产模式既保障品质又供应链速度。 为什么当前位置推荐?-估值低位+旺季增速改善 1)估值低位:防晒和驱蚊旺季4-6月,婴童护肤旺季9-11月,而24Q1恰逢淡季且天气热得晚,收入增速较慢,拉低公司估值。24Q1收入预期增速20%、净利润预期增速50%(23Q1净利率低基数),从收入增速看匹配
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东诚药业全资子公司认购XING2可转债
【兴证医药】东诚药业全资子公司认购XING2可转债S东诚药业(sz002675)S 东诚香港认购XING2此次发行的400万美元可转债,占61.54%;礼来公司认购目标公司此次发行的250万美元可转债,占38.46%。 协议签署后,XING2在中国大陆的CMO和CDMO业务在满足自身需求的情况下将优先委托给公司实施。 XING2获得了礼来的氟洛贝平(AV-45)、氟罗西吡(AV-1451)等产品在中国大陆的商业化授权。氟洛贝平(Aβ蛋白阿尔兹海默显像)已于2012年被FDA批准上市,在中国已提交
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生猪周度数据
生猪周度数据跟踪(0407更新) 1供给:压栏增重持续,生猪均重继续上涨 ①生猪均重125.05kg(周环比+0.61%) ②150kg以上生猪出栏占5.71%(周环比 +0.53pct) 2 需求:清明备货支撑宰量上升、冻品库存保持小幅下降态势 ①日屠宰量12.83万头(环比+1.69%) ②冻品库存17.83%(环比-0.52pct) 3 情绪:仔猪价格继续上涨,但涨幅缩窄 ①7kg仔猪价格597.86(环比+1.45%)15kg仔猪价格722元/头(环比+1.55%) ②50kg二元母猪1
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近期核心观点更新-0407
【GX机械】近期核心观点更新-0407 1、行业观点更新:关注基本面趋势性确定性向好且预期Q1经营不错的标的 1)重要新闻:中国人民银行设立科技创新和技术改造再贷款额度5000亿元,利率1.75%,期限1年,可展期2次,每次展期期限1年。 2)观点:建议布局订单底部企稳回暖的通用设备细分行业#注塑机,关注股价处于底部的刀具及行业本身将进入更新需求上行周期的#轨交设备行业,其余关注可能受益设备更新政策的科学仪器等行业。 3)观点:积极关注三代稳定增长、四代打开增量空间的#核电设备。 2、当前重点推
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2024-04-12 08:18:42
秘塔AI数据激增,关注“AI+搜索”赛道-20240411
【兴证计算机】秘塔AI数据激增,关注“AI+搜索”赛道-20240411 1?中国版Perplexity“秘塔AI”数据激增。据AI产品榜,秘塔AI搜索在3月的上榜访问量为8.21M,3月增速551.36%,排名第一。秘塔“没有广告、直达结果”,提供不同深度结果,可切换全网/学术模式,具备PPT、脑图功能,好评众多。团队由猎豹前首席科学家2018年创立,技术基于自研大模型MetaLLM(备案通过)。 2?空间:“AI+搜索”产业规模可达万亿。较传统引擎,AI搜索可实现更高效率、更高精准度的内容呈
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追龙纪要
2024-04-12 08:06:43
煤价仍有下降空间,兼具弹性及确定性
【火电】煤价仍有下降空间,兼具弹性及确定性 现货煤价仍在800之上,距长协上限770还有30,距去年最低点还有50,较去年同日下降231,部分电厂不仅存煤已满,港口船舶储煤也较充足,20年5月中旬煤价开始反弹,23年6月中旬煤价开始反弹,迎峰度夏补库前不排除700以下可能,火电业绩仍有弹性。 考虑15天库存后,24Q1煤价918,同环比下降20.44%/4.86%,24Q2煤价826,同环比下降13.98%/9.96%,分别略低于23Q2、23Q3,考虑到叠加容量电价(即使打折)后综合电价不一定
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追龙纪要
2024-04-11 16:56:13
人形机器人产业大会调研要点
【申万机器人】人形机器人产业大会调研要点S鼎智科技(bj873593)S 1⃣宇树科技:人形机器人迭代三版,已实现后空翻等动作,今年已出50台+,主要面向科研场景; 2⃣NOETIX机器人:公司成立于23年9月,42天时间搭出机器人雏形,至今已多次迭代,优势在于用强化学习进行运动控制,为目前最先进的运动控制方法; 3⃣ATI:特斯拉六维力传感器供货商,用量共4个,分布在手腕和脚腕,单价10w左右,产品于展台展出; 4⃣宇立仪器:国产六维力传感器龙头,优必选、追觅六维力传感器供应商,单价1-2w左
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追龙纪要
2024-04-11 16:50:53
轮胎板块业绩确定性较高,看好全球化布局胎企
【国金化工】轮胎板块业绩确定性较高,看好全球化布局胎企S赛轮轮胎(sh601058)SS森麒麟(sz002984)S 行业更新: ①需求端:行业订单和企业开工仍然较好,年后开工率快速攀升,上半年具备支撑;中长期看轮胎属于刚性消费需求韧性较强。消费降级背景下国产轮胎性价比优势凸显,看好布局海外基地的企业市占率继续提升。 ②盈利端:橡胶等价格回落原料端压力较小,同时多家企业发布涨价函,普遍涨价幅度在2-5%左右,在需求端具备支撑的背景下轮胎涨价传导较为顺畅,企业端盈利有望向上修复。 个股推荐:赛轮/
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追龙纪要
2024-04-11 09:17:58
电力板块大涨,后市持续看多!
【德邦公用环保】电力板块大涨,后市持续看多!S湖北能源(sz000883)SS华电国际(sh600027)S ①【火电】#煤价进一步下行、火电Q1业绩非常值得期待。火电是当前市场上确定性最高的业绩大增板块,步入一季报配置窗口期,火电的配置价值将更加凸显。24Q1秦港动力煤均价为902元/吨,较23Q1下降227元/吨;由于非电用煤需求下降,新年复工以来动力煤价格持续走低,截至4月9日秦港5500K已至801元/吨(长协价格为701元/吨),考虑到目前煤炭进口维持高位,电厂煤炭库存充足,进入用电淡
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湖北能源
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追龙纪要
2024-04-11 09:08:56
】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖
【中信建投机械-工程机械】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖 #事件:住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》,重点任务第9条提出,对建筑施工设备进行更新,更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备,包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备(车辆)。鼓励更新购置新能源、新技术工程机械设备和智能升降机、建筑机器人等智能建造设备。 #分析:根据《中国工程机械二氧化碳和污染物排放现状评
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追龙纪要
2024-04-10 14:40:58
博杰股份——工业母机新标的???
【华安机械】博杰股份——工业母机新标的???? #关于收购价格,2023年哈挺中国利润近8000万人民币,博杰股份收购对价9亿人民币,估值14x PE,资产收购价格估值低于国内机床上市公司估值。 #关于哈挺中国资产,包含高端车床、磨床和铣床的生产与销售,与已获得的哈挺集团知识产权,以及哈挺海外高端磨床等的代理权。哈挺中国具备万能磨、车床、以车代磨等研发生产能力,且用了哈挺的全球牌子,精度相对国内厂商更高,中国区的CEO做市场的能力很强,产品卖往全球包括欧美。 #关于收购历程,哈挺集团被PE收购后
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追龙纪要
2024-04-10 14:31:25
安全支撑,资源先行
【广发建筑 出海系列报告】安全支撑,资源先行 [烟花]【行业展望】美国2024年3月非农数据超预期,一定程度上降低了美联储短期降息的可能性,全球矿产资源产能紧平衡或持续,有色金属价格有望持续走强。新兴国家钢铁扩产、国内24年3月制造业PMI超预期,焦煤供给收紧或促国际煤价稳增。 [福]【投资建议】大宗走强背景叠加产能紧平衡预期下,应充分重视在海外获取资源及从事矿业服务的央国企。重点推荐:中国中铁/铜钴铅锌、北方国际/焦煤、中国铁建/铜,关注开展矿业投资运营业务的地方建筑国企:中国中冶/镍钴铜铅锌
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天然气:消费高增+降本+价改+特许经营权延期,多重催化利好
【申万公用事业】天然气:消费高增+降本+价改+特许经营权延期,多重催化利好城燃估值提升!S华润燃气(01193)S S新奥股份(sh600803)S S九丰能源(sh605090)S j 量增:全国天然气消费延续强劲复苏趋势。2023年1-2月,全国天然气表观消费量725.1亿立方米,同比增长14.8%,在去年低基数情况下宏观经济恢复天然气消费需求大幅增长。 降本:国际气价持续低位运行(美国气价持续低于$2/mmBtu以下区间运行),海气进口经济性持续凸显,尤其4月我国最新进口现货LNG到岸价格
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追龙纪要
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清明假期全国9城27店黄金珠宝门店草根调研
【东吴商社】清明假期全国9城27店黄金珠宝门店草根调研S老凤祥(sh600612)S S周大生(sz002867)S 1、金价持续创新高,清明假期期间足金类产品705元+/克,投资金条类产品630元+/克。 2、克重类产品各品牌折扣力度有差异,周大福普遍折扣较小,基本没有克减,部分有20元克减,周生生克减30元,老凤祥克减在30-50元居多,潮宏基克减40-50元,其他品牌克减50-100元居多。 3、门店销售普遍反馈今年假期消费感知上与去年清明差不多。 4、投资建议:金价持续上涨,带来业绩弹性
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追龙纪要
2024-04-09 08:25:53
自动驾驶产业链-20240408 头部车企加码布局自动驾驶,robotaxi和fsd引发讨论较多。我们认为未来1年是自动驾驶升级的关键之年,提供以下思路: 1.产业升级,ASP提升:耐世特(线控转向)、保隆科技(空气悬架、CDC)、底盘轻量化(拓普集团)、屏和HUD应用(华阳集团)、控制器(均胜电子) 2.国产替代:伯特利(EMB门槛与EHB不同)耐世特(EPS加码国产) 3.车型景气(拓普集团) 以上公司我们近期都有沟通、部分有季度模型。欢迎交流!
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追龙纪要
2024-04-09 08:23:44
润本股份:防晒新品表现亮眼,旺季将至持续看好
【浙商零售美护】润本股份:防晒新品表现亮眼,旺季将至持续看S润本股份(sh603193)S #润本股份:母婴驱蚊+护肤龙头。单品定价聚焦20-50元符合性价比消费趋势,核心优势是产品迭代速度快和营销灵活度高+自产模式既保障品质又供应链速度。 为什么当前位置推荐?-估值低位+旺季增速改善 1)估值低位:防晒和驱蚊旺季4-6月,婴童护肤旺季9-11月,而24Q1恰逢淡季且天气热得晚,收入增速较慢,拉低公司估值。24Q1收入预期增速20%、净利润预期增速50%(23Q1净利率低基数),从收入增速看匹配
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追龙纪要
2024-04-09 08:20:45
东诚药业全资子公司认购XING2可转债
【兴证医药】东诚药业全资子公司认购XING2可转债S东诚药业(sz002675)S 东诚香港认购XING2此次发行的400万美元可转债,占61.54%;礼来公司认购目标公司此次发行的250万美元可转债,占38.46%。 协议签署后,XING2在中国大陆的CMO和CDMO业务在满足自身需求的情况下将优先委托给公司实施。 XING2获得了礼来的氟洛贝平(AV-45)、氟罗西吡(AV-1451)等产品在中国大陆的商业化授权。氟洛贝平(Aβ蛋白阿尔兹海默显像)已于2012年被FDA批准上市,在中国已提交
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追龙纪要
2024-04-08 07:48:29
生猪周度数据
生猪周度数据跟踪(0407更新) 1供给:压栏增重持续,生猪均重继续上涨 ①生猪均重125.05kg(周环比+0.61%) ②150kg以上生猪出栏占5.71%(周环比 +0.53pct) 2 需求:清明备货支撑宰量上升、冻品库存保持小幅下降态势 ①日屠宰量12.83万头(环比+1.69%) ②冻品库存17.83%(环比-0.52pct) 3 情绪:仔猪价格继续上涨,但涨幅缩窄 ①7kg仔猪价格597.86(环比+1.45%)15kg仔猪价格722元/头(环比+1.55%) ②50kg二元母猪1
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追龙纪要
2024-04-08 07:44:01
近期核心观点更新-0407
【GX机械】近期核心观点更新-0407 1、行业观点更新:关注基本面趋势性确定性向好且预期Q1经营不错的标的 1)重要新闻:中国人民银行设立科技创新和技术改造再贷款额度5000亿元,利率1.75%,期限1年,可展期2次,每次展期期限1年。 2)观点:建议布局订单底部企稳回暖的通用设备细分行业#注塑机,关注股价处于底部的刀具及行业本身将进入更新需求上行周期的#轨交设备行业,其余关注可能受益设备更新政策的科学仪器等行业。 3)观点:积极关注三代稳定增长、四代打开增量空间的#核电设备。 2、当前重点推
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