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莫听穿林打叶声,归去,也无风雨也无晴
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追龙纪要
2024-01-16 23:17:04
变压器出海相关公司更新
【天风电新】变压器出海相关公司更新-0116 —————————S扬电科技(sz301012)SS金盘科技(sh688676)S 🌼扬电科技 公司22H2开始进行工厂技改,23Q3完成后、叠加订单起量,公司进入满产状态。23年逐季收入环比看,23Q1-Q2单季度收入约7kw、自23Q3已攀升至1.6亿元,预计23Q4新能源发电用变压器实现满负荷生产、出货有望达到3亿元+。 往24年展望: 1、 【网内-配变:预计24年全年公司收入有望达6亿元】。23Q4-24Q1订单明显起量,与行业内相关公司
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扬电科技
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追龙纪要
2024-01-16 18:43:51
新能源再更新
【招商电新】新能源再更新(1.16)S聚和材料(sh688503)SS钧达股份(sz002865)SS晶澳科技(sz002459)S #光伏:欧洲市场转机初现 1、近期与多家组件代表性大公司交流,反馈近期对欧洲市场的订单、交付情况开始好转。光伏的欧洲出口从Q2开始下降到10月回到接近21年的水平,11月份企稳,近期产业端反馈的回暖,进一步印证底部。 2、P型产能Q4开工率普遍下降到4成及之下,年底p型出现阶段性甩卖,后续可能有所恢复;由于TOPCon已形成对P型的巨大势差且还在放大,预计24年P
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聚和材料
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钧达股份
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晶澳科技
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追龙纪要
2024-01-16 15:42:39
科威尔:优先受益氢能发展的优质标的!
【民生电新】科威尔:优先受益氢能发展的优质标的!S科威尔(sh688551)S 当下时点其主业发展稳健,氢能作为第二成长曲线,有望持续增长。 #传统主业稳健。大功率 测试电源公司一直是行业龙头企业,受益下游光储充行业持续高景气度,测试设备需求增速虽放缓,但是仍能保证稳定增速;小功率测试电源方面,随着产品系列丰富,订单规模继续提升,明年公司完善分销渠道后该业务订单会继续增长。此外,公司7月的定增募资超2亿元,就是用于丰富小功率测试电源产品线。 #受益氢能发展。近期多地氢能源扶持政策陆续出台,超长输
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科威尔
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追龙纪要
2024-01-16 14:23:12
【宁做出口的草、不做内卷的苗】最强出口标的-青鸟消防
【宁做出口的草、不做内卷的苗】最强出口标的-青鸟消防S青鸟消防(sz002960)S 2022年出口收入5亿(法国、西班牙)、总收入为10%;2023年预计出口收入8亿以上(美国、法国、西班牙),占比总收入接近16% [礼物]唯一一家出口到美国的内资消防品牌,后无来者。众所周知,中国的消防产品想要卖到美国,需要拿到UL认证,青鸟消防作为国内第一消防龙头,研发费用=行业第三-第五名研发费用的总和,如此高研发的情况下,依然花费了6年时间才进入美国,目光可及之处,6年之内难有第二家内资品牌,优势一骑绝
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青鸟消防
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追龙纪要
2024-01-16 09:51:32
川宁生物重点推荐:2023年业绩预告超预期,合成生物学布局PHA大单品
【天风医药杨松团队】S川宁生物(sz301301)S 川宁生物重点推荐:2023年业绩预告超预期,合成生物学布局PHA大单品事件1,川宁生物于2024年1月15日公布2023年业绩预告,归母净利润9-9.9亿元,同比增速118.70%-140.57%,扣非归母净利润9-9.9亿元,同比增速101.51%-121.66%。 事件2,川宁生物于2024年1月11日与微构工场签订战略合作协议,双方将设立合资公司“微宁生物”,共同布局医用生物降解材料PHA(聚羟基脂肪酸酯)的研发和生产。“微宁生物”将依
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川宁生物
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追龙纪要
2024-01-15 20:14:09
氢能板块大涨点评
【中金电新】氢能板块大涨点评S华电重工(sh601226)SS昇辉科技(sz300423)S [庆祝]今日氢能板块多股大涨,其中华电重工+10%,科威尔、石化机械上涨超8%,昇辉科技、华光环能等涨超5%。当前时间点我们持续推荐制氢电解槽、输氢管道、检测设备三大环节。 制氢环节:23年行业招标近2GW,同比增长超100%。2024年中石化鄂尔多斯、乌兰察布等大项目或陆续招标,中煤能源、中石化等其他央国企亦在积极推动风光制氢项目,我们预计24年行业招标或达3GW。建议关注:华光环能、华电重工、昇辉科
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华电科工
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昇辉科技
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追龙纪要
2024-01-15 15:48:15
建议关注低估值高股息的机械标的
【东吴机械周观点】建议关注低估值高股息的机械标的S安徽合力(sh600761)S S徐工机械(sz000425)S S郑煤机(00564)S 【低估值高股息:关注安徽合力+徐工机械+郑煤机】 1.安徽合力:1)叉车为成熟产业,行业销量年波动仅个位数,龙头技术储备充分、产能充足。2)国内份额稳中有升,海外凭我国锂电产业链优势弯道超车。3)2023年Q3末公司账面货币资金与交易性金融资产合计约70亿,现金比率1.7,分红储备充裕。 2.徐工机械:1)工程机械行业国内周期逐步企稳,公司出口结构改善+混
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郑煤机
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追龙纪要
2024-01-15 14:21:49
边际变化:欧洲组件需求提速
【招商电新-光伏】边际变化:欧洲组件需求提速(01.15) 1、据产业反馈,欧洲组件需求提速,预计主要是因:a)组件降价带动电站项目启动交付;b)红海事件发生后,运力紧张。此外,部分头部组件厂反馈欧洲地区排产/订单向好,有边际变化; 2、具体情况: A公司:组件降价后的欧洲电站项目交付加快; B公司:欧洲订单下单加快; C公司:欧洲开始正常备货; D公司:1月国内排产下降,欧洲排产提升; 3、欧洲组件出口量占比由2023年5月份的55%降至11月约23%,市场更担心欧洲库存等因素,而我们看到的是
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2024-01-15 14:20:57
为什么2024年一定要重视卫星互联网?
【国盛军工】为什么2024年一定要重视卫星互联网? ———————————— 卫星互联网是科技+军工共振的万亿新兴赛道,是中央经济工作会议定调的战略性新兴产业。 民用:Starlink落地70余个国家,服务近230万用户(2023增长约130万),营收接近40亿美金,取得巨大商业成功。 军用:在俄乌战场、巴以冲突中对战局产生不可逆转的深远影响,从“星链”到”星盾”,卫星互联网及延伸出来的太空基建能力,推动着新一轮的军事作战体系的变革。 我国在2021成立新的央企星网集团推进卫星互联产业发展,国内
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为什么2024年一定要重视卫星互联网?
【国盛军工】为什么2024年一定要重视卫星互联网? ———————————— 卫星互联网是科技+军工共振的万亿新兴赛道,是中央经济工作会议定调的战略性新兴产业。 民用:Starlink落地70余个国家,服务近230万用户(2023增长约130万),营收接近40亿美金,取得巨大商业成功。 军用:在俄乌战场、巴以冲突中对战局产生不可逆转的深远影响,从“星链”到”星盾”,卫星互联网及延伸出来的太空基建能力,推动着新一轮的军事作战体系的变革。 我国在2021成立新的央企星网集团推进卫星互联产业发展,国内
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为什么2024年一定要重视卫星互联网?
【国盛军工】为什么2024年一定要重视卫星互联网? ———————————— 卫星互联网是科技+军工共振的万亿新兴赛道,是中央经济工作会议定调的战略性新兴产业。 民用:Starlink落地70余个国家,服务近230万用户(2023增长约130万),营收接近40亿美金,取得巨大商业成功。 军用:在俄乌战场、巴以冲突中对战局产生不可逆转的深远影响,从“星链”到”星盾”,卫星互联网及延伸出来的太空基建能力,推动着新一轮的军事作战体系的变革。 我国在2021成立新的央企星网集团推进卫星互联产业发展,国内
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2024-01-15 10:22:59
简单提炼一下黄奇帆先生讲课的要点 1、基础设施基本够了,以后更多是修补和补缺。 1)公路16w 公里,人均 1w,够了。 2)高铁4w 多公里,也基本够。 3)地铁也基本够 ——水泥和钢材行业的高光时刻已过,投资要避开。 2、人均车辆的拥有量才22%,西方是60%左右,还有很大的空间。 ——密切关注新能源汽车行业,未来我们肯定也会出现类似大众、本田、丰田这样的大型车企。 3、地方政府负债 65w 亿,不会再大规模增债,将逐步把高息债置换为低息债,慢慢还。 ——zf还是有能力和方法来化解找个危机的
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追龙纪要
2024-01-15 09:42:39
关注新材料标的业绩兑现情况及长期成长空间,推荐OLED、AI相关材料投资机会
【大金证券新材料】行业跟踪点评:关注新材料标的业绩兑现情况及长期成长空间,推荐OLED、AI相关材料投资机会(2024/1/16)S华恒生物(sh688639)S S万马股份(sz002276)S S铂科新材(sz300811)S 索尼MR头显及荣耀Magic 6系列等多款产品均搭配OLED屏幕,看好中长期核心受益AR/VR/MR和AI PC发展的OLED材料。建议关注OLED和AI PC两个核心主线材料标的,布局受益国产替代和自主可控、边际需求改善明确、行业量增下的紧缺环节、技术迭代带来盈利溢
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追龙纪要
2024-01-12 14:55:45
金价上行周期持续看好金饰消费景气,关注珠宝高股息标的
【天风轻纺|珠宝】金价上行周期持续看好金饰消费景气,关注珠宝高股息标的 ■目前金价对黄金珠宝消费影响怎么看?S老凤祥(sh600612)S S菜百股份(sh605599)S 终端消费延续克重/单价双增态势【而不仅仅由单价驱动】。美联储降息预期叠加宏观环境不稳定性持续催化金价上行,激发保值性及金饰消费。【我们强调消费者形成金价上行长期预期】,对金价短期震荡低敏,同时加盟商出货积极性增强。■行业开店空间怎么看? 【对头部品牌门店数量天花板更乐观】23年各品牌开店加速抢占市场,【周大生】全年净开490
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老凤祥
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2024011122年以来首次战略性看多锂板块的反转机会
2024011122年以来首次战略性看多锂板块的反转机会,持续推荐买入锂矿标的S赣锋锂业(sz002460)S S藏格矿业(sz000408)S S永兴材料(sz002756)S 1、锂行业:进入淘汰赛,锂价已处于低位 1)22年:供给72万吨,需求76万吨,短缺4万吨,锂价从21.8→51.2(万元); 2)23年:供给100万吨,需求94万吨,过剩6万吨,锂价从51.2→9.7(万元),锂行业完成去暴利; 3)24年:锂价10万元及以上:供给140万吨,需求112万吨,过剩28万吨;锂价8万
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赣锋锂业
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变压器出海相关公司更新
【天风电新】变压器出海相关公司更新-0116 —————————S扬电科技(sz301012)SS金盘科技(sh688676)S 🌼扬电科技 公司22H2开始进行工厂技改,23Q3完成后、叠加订单起量,公司进入满产状态。23年逐季收入环比看,23Q1-Q2单季度收入约7kw、自23Q3已攀升至1.6亿元,预计23Q4新能源发电用变压器实现满负荷生产、出货有望达到3亿元+。 往24年展望: 1、 【网内-配变:预计24年全年公司收入有望达6亿元】。23Q4-24Q1订单明显起量,与行业内相关公司
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新能源再更新
【招商电新】新能源再更新(1.16)S聚和材料(sh688503)SS钧达股份(sz002865)SS晶澳科技(sz002459)S #光伏:欧洲市场转机初现 1、近期与多家组件代表性大公司交流,反馈近期对欧洲市场的订单、交付情况开始好转。光伏的欧洲出口从Q2开始下降到10月回到接近21年的水平,11月份企稳,近期产业端反馈的回暖,进一步印证底部。 2、P型产能Q4开工率普遍下降到4成及之下,年底p型出现阶段性甩卖,后续可能有所恢复;由于TOPCon已形成对P型的巨大势差且还在放大,预计24年P
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科威尔:优先受益氢能发展的优质标的!
【民生电新】科威尔:优先受益氢能发展的优质标的!S科威尔(sh688551)S 当下时点其主业发展稳健,氢能作为第二成长曲线,有望持续增长。 #传统主业稳健。大功率 测试电源公司一直是行业龙头企业,受益下游光储充行业持续高景气度,测试设备需求增速虽放缓,但是仍能保证稳定增速;小功率测试电源方面,随着产品系列丰富,订单规模继续提升,明年公司完善分销渠道后该业务订单会继续增长。此外,公司7月的定增募资超2亿元,就是用于丰富小功率测试电源产品线。 #受益氢能发展。近期多地氢能源扶持政策陆续出台,超长输
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【宁做出口的草、不做内卷的苗】最强出口标的-青鸟消防
【宁做出口的草、不做内卷的苗】最强出口标的-青鸟消防S青鸟消防(sz002960)S 2022年出口收入5亿(法国、西班牙)、总收入为10%;2023年预计出口收入8亿以上(美国、法国、西班牙),占比总收入接近16% [礼物]唯一一家出口到美国的内资消防品牌,后无来者。众所周知,中国的消防产品想要卖到美国,需要拿到UL认证,青鸟消防作为国内第一消防龙头,研发费用=行业第三-第五名研发费用的总和,如此高研发的情况下,依然花费了6年时间才进入美国,目光可及之处,6年之内难有第二家内资品牌,优势一骑绝
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川宁生物重点推荐:2023年业绩预告超预期,合成生物学布局PHA大单品
【天风医药杨松团队】S川宁生物(sz301301)S 川宁生物重点推荐:2023年业绩预告超预期,合成生物学布局PHA大单品事件1,川宁生物于2024年1月15日公布2023年业绩预告,归母净利润9-9.9亿元,同比增速118.70%-140.57%,扣非归母净利润9-9.9亿元,同比增速101.51%-121.66%。 事件2,川宁生物于2024年1月11日与微构工场签订战略合作协议,双方将设立合资公司“微宁生物”,共同布局医用生物降解材料PHA(聚羟基脂肪酸酯)的研发和生产。“微宁生物”将依
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氢能板块大涨点评
【中金电新】氢能板块大涨点评S华电重工(sh601226)SS昇辉科技(sz300423)S [庆祝]今日氢能板块多股大涨,其中华电重工+10%,科威尔、石化机械上涨超8%,昇辉科技、华光环能等涨超5%。当前时间点我们持续推荐制氢电解槽、输氢管道、检测设备三大环节。 制氢环节:23年行业招标近2GW,同比增长超100%。2024年中石化鄂尔多斯、乌兰察布等大项目或陆续招标,中煤能源、中石化等其他央国企亦在积极推动风光制氢项目,我们预计24年行业招标或达3GW。建议关注:华光环能、华电重工、昇辉科
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建议关注低估值高股息的机械标的
【东吴机械周观点】建议关注低估值高股息的机械标的S安徽合力(sh600761)S S徐工机械(sz000425)S S郑煤机(00564)S 【低估值高股息:关注安徽合力+徐工机械+郑煤机】 1.安徽合力:1)叉车为成熟产业,行业销量年波动仅个位数,龙头技术储备充分、产能充足。2)国内份额稳中有升,海外凭我国锂电产业链优势弯道超车。3)2023年Q3末公司账面货币资金与交易性金融资产合计约70亿,现金比率1.7,分红储备充裕。 2.徐工机械:1)工程机械行业国内周期逐步企稳,公司出口结构改善+混
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边际变化:欧洲组件需求提速
【招商电新-光伏】边际变化:欧洲组件需求提速(01.15) 1、据产业反馈,欧洲组件需求提速,预计主要是因:a)组件降价带动电站项目启动交付;b)红海事件发生后,运力紧张。此外,部分头部组件厂反馈欧洲地区排产/订单向好,有边际变化; 2、具体情况: A公司:组件降价后的欧洲电站项目交付加快; B公司:欧洲订单下单加快; C公司:欧洲开始正常备货; D公司:1月国内排产下降,欧洲排产提升; 3、欧洲组件出口量占比由2023年5月份的55%降至11月约23%,市场更担心欧洲库存等因素,而我们看到的是
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为什么2024年一定要重视卫星互联网?
【国盛军工】为什么2024年一定要重视卫星互联网? ———————————— 卫星互联网是科技+军工共振的万亿新兴赛道,是中央经济工作会议定调的战略性新兴产业。 民用:Starlink落地70余个国家,服务近230万用户(2023增长约130万),营收接近40亿美金,取得巨大商业成功。 军用:在俄乌战场、巴以冲突中对战局产生不可逆转的深远影响,从“星链”到”星盾”,卫星互联网及延伸出来的太空基建能力,推动着新一轮的军事作战体系的变革。 我国在2021成立新的央企星网集团推进卫星互联产业发展,国内
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【国盛军工】为什么2024年一定要重视卫星互联网? ———————————— 卫星互联网是科技+军工共振的万亿新兴赛道,是中央经济工作会议定调的战略性新兴产业。 民用:Starlink落地70余个国家,服务近230万用户(2023增长约130万),营收接近40亿美金,取得巨大商业成功。 军用:在俄乌战场、巴以冲突中对战局产生不可逆转的深远影响,从“星链”到”星盾”,卫星互联网及延伸出来的太空基建能力,推动着新一轮的军事作战体系的变革。 我国在2021成立新的央企星网集团推进卫星互联产业发展,国内
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【国盛军工】为什么2024年一定要重视卫星互联网? ———————————— 卫星互联网是科技+军工共振的万亿新兴赛道,是中央经济工作会议定调的战略性新兴产业。 民用:Starlink落地70余个国家,服务近230万用户(2023增长约130万),营收接近40亿美金,取得巨大商业成功。 军用:在俄乌战场、巴以冲突中对战局产生不可逆转的深远影响,从“星链”到”星盾”,卫星互联网及延伸出来的太空基建能力,推动着新一轮的军事作战体系的变革。 我国在2021成立新的央企星网集团推进卫星互联产业发展,国内
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简单提炼一下黄奇帆先生讲课的要点 1、基础设施基本够了,以后更多是修补和补缺。 1)公路16w 公里,人均 1w,够了。 2)高铁4w 多公里,也基本够。 3)地铁也基本够 ——水泥和钢材行业的高光时刻已过,投资要避开。 2、人均车辆的拥有量才22%,西方是60%左右,还有很大的空间。 ——密切关注新能源汽车行业,未来我们肯定也会出现类似大众、本田、丰田这样的大型车企。 3、地方政府负债 65w 亿,不会再大规模增债,将逐步把高息债置换为低息债,慢慢还。 ——zf还是有能力和方法来化解找个危机的
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关注新材料标的业绩兑现情况及长期成长空间,推荐OLED、AI相关材料投资机会
【大金证券新材料】行业跟踪点评:关注新材料标的业绩兑现情况及长期成长空间,推荐OLED、AI相关材料投资机会(2024/1/16)S华恒生物(sh688639)S S万马股份(sz002276)S S铂科新材(sz300811)S 索尼MR头显及荣耀Magic 6系列等多款产品均搭配OLED屏幕,看好中长期核心受益AR/VR/MR和AI PC发展的OLED材料。建议关注OLED和AI PC两个核心主线材料标的,布局受益国产替代和自主可控、边际需求改善明确、行业量增下的紧缺环节、技术迭代带来盈利溢
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金价上行周期持续看好金饰消费景气,关注珠宝高股息标的
【天风轻纺|珠宝】金价上行周期持续看好金饰消费景气,关注珠宝高股息标的 ■目前金价对黄金珠宝消费影响怎么看?S老凤祥(sh600612)S S菜百股份(sh605599)S 终端消费延续克重/单价双增态势【而不仅仅由单价驱动】。美联储降息预期叠加宏观环境不稳定性持续催化金价上行,激发保值性及金饰消费。【我们强调消费者形成金价上行长期预期】,对金价短期震荡低敏,同时加盟商出货积极性增强。■行业开店空间怎么看? 【对头部品牌门店数量天花板更乐观】23年各品牌开店加速抢占市场,【周大生】全年净开490
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2024011122年以来首次战略性看多锂板块的反转机会
2024011122年以来首次战略性看多锂板块的反转机会,持续推荐买入锂矿标的S赣锋锂业(sz002460)S S藏格矿业(sz000408)S S永兴材料(sz002756)S 1、锂行业:进入淘汰赛,锂价已处于低位 1)22年:供给72万吨,需求76万吨,短缺4万吨,锂价从21.8→51.2(万元); 2)23年:供给100万吨,需求94万吨,过剩6万吨,锂价从51.2→9.7(万元),锂行业完成去暴利; 3)24年:锂价10万元及以上:供给140万吨,需求112万吨,过剩28万吨;锂价8万
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2024-01-16 23:17:04
变压器出海相关公司更新
【天风电新】变压器出海相关公司更新-0116 —————————S扬电科技(sz301012)SS金盘科技(sh688676)S 🌼扬电科技 公司22H2开始进行工厂技改,23Q3完成后、叠加订单起量,公司进入满产状态。23年逐季收入环比看,23Q1-Q2单季度收入约7kw、自23Q3已攀升至1.6亿元,预计23Q4新能源发电用变压器实现满负荷生产、出货有望达到3亿元+。 往24年展望: 1、 【网内-配变:预计24年全年公司收入有望达6亿元】。23Q4-24Q1订单明显起量,与行业内相关公司
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新能源再更新
【招商电新】新能源再更新(1.16)S聚和材料(sh688503)SS钧达股份(sz002865)SS晶澳科技(sz002459)S #光伏:欧洲市场转机初现 1、近期与多家组件代表性大公司交流,反馈近期对欧洲市场的订单、交付情况开始好转。光伏的欧洲出口从Q2开始下降到10月回到接近21年的水平,11月份企稳,近期产业端反馈的回暖,进一步印证底部。 2、P型产能Q4开工率普遍下降到4成及之下,年底p型出现阶段性甩卖,后续可能有所恢复;由于TOPCon已形成对P型的巨大势差且还在放大,预计24年P
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2024-01-16 15:42:39
科威尔:优先受益氢能发展的优质标的!
【民生电新】科威尔:优先受益氢能发展的优质标的!S科威尔(sh688551)S 当下时点其主业发展稳健,氢能作为第二成长曲线,有望持续增长。 #传统主业稳健。大功率 测试电源公司一直是行业龙头企业,受益下游光储充行业持续高景气度,测试设备需求增速虽放缓,但是仍能保证稳定增速;小功率测试电源方面,随着产品系列丰富,订单规模继续提升,明年公司完善分销渠道后该业务订单会继续增长。此外,公司7月的定增募资超2亿元,就是用于丰富小功率测试电源产品线。 #受益氢能发展。近期多地氢能源扶持政策陆续出台,超长输
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【宁做出口的草、不做内卷的苗】最强出口标的-青鸟消防
【宁做出口的草、不做内卷的苗】最强出口标的-青鸟消防S青鸟消防(sz002960)S 2022年出口收入5亿(法国、西班牙)、总收入为10%;2023年预计出口收入8亿以上(美国、法国、西班牙),占比总收入接近16% [礼物]唯一一家出口到美国的内资消防品牌,后无来者。众所周知,中国的消防产品想要卖到美国,需要拿到UL认证,青鸟消防作为国内第一消防龙头,研发费用=行业第三-第五名研发费用的总和,如此高研发的情况下,依然花费了6年时间才进入美国,目光可及之处,6年之内难有第二家内资品牌,优势一骑绝
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2024-01-16 09:51:32
川宁生物重点推荐:2023年业绩预告超预期,合成生物学布局PHA大单品
【天风医药杨松团队】S川宁生物(sz301301)S 川宁生物重点推荐:2023年业绩预告超预期,合成生物学布局PHA大单品事件1,川宁生物于2024年1月15日公布2023年业绩预告,归母净利润9-9.9亿元,同比增速118.70%-140.57%,扣非归母净利润9-9.9亿元,同比增速101.51%-121.66%。 事件2,川宁生物于2024年1月11日与微构工场签订战略合作协议,双方将设立合资公司“微宁生物”,共同布局医用生物降解材料PHA(聚羟基脂肪酸酯)的研发和生产。“微宁生物”将依
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2024-01-15 20:14:09
氢能板块大涨点评
【中金电新】氢能板块大涨点评S华电重工(sh601226)SS昇辉科技(sz300423)S [庆祝]今日氢能板块多股大涨,其中华电重工+10%,科威尔、石化机械上涨超8%,昇辉科技、华光环能等涨超5%。当前时间点我们持续推荐制氢电解槽、输氢管道、检测设备三大环节。 制氢环节:23年行业招标近2GW,同比增长超100%。2024年中石化鄂尔多斯、乌兰察布等大项目或陆续招标,中煤能源、中石化等其他央国企亦在积极推动风光制氢项目,我们预计24年行业招标或达3GW。建议关注:华光环能、华电重工、昇辉科
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2024-01-15 15:48:15
建议关注低估值高股息的机械标的
【东吴机械周观点】建议关注低估值高股息的机械标的S安徽合力(sh600761)S S徐工机械(sz000425)S S郑煤机(00564)S 【低估值高股息:关注安徽合力+徐工机械+郑煤机】 1.安徽合力:1)叉车为成熟产业,行业销量年波动仅个位数,龙头技术储备充分、产能充足。2)国内份额稳中有升,海外凭我国锂电产业链优势弯道超车。3)2023年Q3末公司账面货币资金与交易性金融资产合计约70亿,现金比率1.7,分红储备充裕。 2.徐工机械:1)工程机械行业国内周期逐步企稳,公司出口结构改善+混
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边际变化:欧洲组件需求提速
【招商电新-光伏】边际变化:欧洲组件需求提速(01.15) 1、据产业反馈,欧洲组件需求提速,预计主要是因:a)组件降价带动电站项目启动交付;b)红海事件发生后,运力紧张。此外,部分头部组件厂反馈欧洲地区排产/订单向好,有边际变化; 2、具体情况: A公司:组件降价后的欧洲电站项目交付加快; B公司:欧洲订单下单加快; C公司:欧洲开始正常备货; D公司:1月国内排产下降,欧洲排产提升; 3、欧洲组件出口量占比由2023年5月份的55%降至11月约23%,市场更担心欧洲库存等因素,而我们看到的是
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为什么2024年一定要重视卫星互联网?
【国盛军工】为什么2024年一定要重视卫星互联网? ———————————— 卫星互联网是科技+军工共振的万亿新兴赛道,是中央经济工作会议定调的战略性新兴产业。 民用:Starlink落地70余个国家,服务近230万用户(2023增长约130万),营收接近40亿美金,取得巨大商业成功。 军用:在俄乌战场、巴以冲突中对战局产生不可逆转的深远影响,从“星链”到”星盾”,卫星互联网及延伸出来的太空基建能力,推动着新一轮的军事作战体系的变革。 我国在2021成立新的央企星网集团推进卫星互联产业发展,国内
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为什么2024年一定要重视卫星互联网?
【国盛军工】为什么2024年一定要重视卫星互联网? ———————————— 卫星互联网是科技+军工共振的万亿新兴赛道,是中央经济工作会议定调的战略性新兴产业。 民用:Starlink落地70余个国家,服务近230万用户(2023增长约130万),营收接近40亿美金,取得巨大商业成功。 军用:在俄乌战场、巴以冲突中对战局产生不可逆转的深远影响,从“星链”到”星盾”,卫星互联网及延伸出来的太空基建能力,推动着新一轮的军事作战体系的变革。 我国在2021成立新的央企星网集团推进卫星互联产业发展,国内
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为什么2024年一定要重视卫星互联网?
【国盛军工】为什么2024年一定要重视卫星互联网? ———————————— 卫星互联网是科技+军工共振的万亿新兴赛道,是中央经济工作会议定调的战略性新兴产业。 民用:Starlink落地70余个国家,服务近230万用户(2023增长约130万),营收接近40亿美金,取得巨大商业成功。 军用:在俄乌战场、巴以冲突中对战局产生不可逆转的深远影响,从“星链”到”星盾”,卫星互联网及延伸出来的太空基建能力,推动着新一轮的军事作战体系的变革。 我国在2021成立新的央企星网集团推进卫星互联产业发展,国内
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简单提炼一下黄奇帆先生讲课的要点 1、基础设施基本够了,以后更多是修补和补缺。 1)公路16w 公里,人均 1w,够了。 2)高铁4w 多公里,也基本够。 3)地铁也基本够 ——水泥和钢材行业的高光时刻已过,投资要避开。 2、人均车辆的拥有量才22%,西方是60%左右,还有很大的空间。 ——密切关注新能源汽车行业,未来我们肯定也会出现类似大众、本田、丰田这样的大型车企。 3、地方政府负债 65w 亿,不会再大规模增债,将逐步把高息债置换为低息债,慢慢还。 ——zf还是有能力和方法来化解找个危机的
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2024-01-15 09:42:39
关注新材料标的业绩兑现情况及长期成长空间,推荐OLED、AI相关材料投资机会
【大金证券新材料】行业跟踪点评:关注新材料标的业绩兑现情况及长期成长空间,推荐OLED、AI相关材料投资机会(2024/1/16)S华恒生物(sh688639)S S万马股份(sz002276)S S铂科新材(sz300811)S 索尼MR头显及荣耀Magic 6系列等多款产品均搭配OLED屏幕,看好中长期核心受益AR/VR/MR和AI PC发展的OLED材料。建议关注OLED和AI PC两个核心主线材料标的,布局受益国产替代和自主可控、边际需求改善明确、行业量增下的紧缺环节、技术迭代带来盈利溢
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金价上行周期持续看好金饰消费景气,关注珠宝高股息标的
【天风轻纺|珠宝】金价上行周期持续看好金饰消费景气,关注珠宝高股息标的 ■目前金价对黄金珠宝消费影响怎么看?S老凤祥(sh600612)S S菜百股份(sh605599)S 终端消费延续克重/单价双增态势【而不仅仅由单价驱动】。美联储降息预期叠加宏观环境不稳定性持续催化金价上行,激发保值性及金饰消费。【我们强调消费者形成金价上行长期预期】,对金价短期震荡低敏,同时加盟商出货积极性增强。■行业开店空间怎么看? 【对头部品牌门店数量天花板更乐观】23年各品牌开店加速抢占市场,【周大生】全年净开490
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2024011122年以来首次战略性看多锂板块的反转机会
2024011122年以来首次战略性看多锂板块的反转机会,持续推荐买入锂矿标的S赣锋锂业(sz002460)S S藏格矿业(sz000408)S S永兴材料(sz002756)S 1、锂行业:进入淘汰赛,锂价已处于低位 1)22年:供给72万吨,需求76万吨,短缺4万吨,锂价从21.8→51.2(万元); 2)23年:供给100万吨,需求94万吨,过剩6万吨,锂价从51.2→9.7(万元),锂行业完成去暴利; 3)24年:锂价10万元及以上:供给140万吨,需求112万吨,过剩28万吨;锂价8万
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变压器出海相关公司更新
【天风电新】变压器出海相关公司更新-0116 —————————S扬电科技(sz301012)SS金盘科技(sh688676)S 🌼扬电科技 公司22H2开始进行工厂技改,23Q3完成后、叠加订单起量,公司进入满产状态。23年逐季收入环比看,23Q1-Q2单季度收入约7kw、自23Q3已攀升至1.6亿元,预计23Q4新能源发电用变压器实现满负荷生产、出货有望达到3亿元+。 往24年展望: 1、 【网内-配变:预计24年全年公司收入有望达6亿元】。23Q4-24Q1订单明显起量,与行业内相关公司
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新能源再更新
【招商电新】新能源再更新(1.16)S聚和材料(sh688503)SS钧达股份(sz002865)SS晶澳科技(sz002459)S #光伏:欧洲市场转机初现 1、近期与多家组件代表性大公司交流,反馈近期对欧洲市场的订单、交付情况开始好转。光伏的欧洲出口从Q2开始下降到10月回到接近21年的水平,11月份企稳,近期产业端反馈的回暖,进一步印证底部。 2、P型产能Q4开工率普遍下降到4成及之下,年底p型出现阶段性甩卖,后续可能有所恢复;由于TOPCon已形成对P型的巨大势差且还在放大,预计24年P
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科威尔:优先受益氢能发展的优质标的!
【民生电新】科威尔:优先受益氢能发展的优质标的!S科威尔(sh688551)S 当下时点其主业发展稳健,氢能作为第二成长曲线,有望持续增长。 #传统主业稳健。大功率 测试电源公司一直是行业龙头企业,受益下游光储充行业持续高景气度,测试设备需求增速虽放缓,但是仍能保证稳定增速;小功率测试电源方面,随着产品系列丰富,订单规模继续提升,明年公司完善分销渠道后该业务订单会继续增长。此外,公司7月的定增募资超2亿元,就是用于丰富小功率测试电源产品线。 #受益氢能发展。近期多地氢能源扶持政策陆续出台,超长输
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【宁做出口的草、不做内卷的苗】最强出口标的-青鸟消防
【宁做出口的草、不做内卷的苗】最强出口标的-青鸟消防S青鸟消防(sz002960)S 2022年出口收入5亿(法国、西班牙)、总收入为10%;2023年预计出口收入8亿以上(美国、法国、西班牙),占比总收入接近16% [礼物]唯一一家出口到美国的内资消防品牌,后无来者。众所周知,中国的消防产品想要卖到美国,需要拿到UL认证,青鸟消防作为国内第一消防龙头,研发费用=行业第三-第五名研发费用的总和,如此高研发的情况下,依然花费了6年时间才进入美国,目光可及之处,6年之内难有第二家内资品牌,优势一骑绝
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川宁生物重点推荐:2023年业绩预告超预期,合成生物学布局PHA大单品
【天风医药杨松团队】S川宁生物(sz301301)S 川宁生物重点推荐:2023年业绩预告超预期,合成生物学布局PHA大单品事件1,川宁生物于2024年1月15日公布2023年业绩预告,归母净利润9-9.9亿元,同比增速118.70%-140.57%,扣非归母净利润9-9.9亿元,同比增速101.51%-121.66%。 事件2,川宁生物于2024年1月11日与微构工场签订战略合作协议,双方将设立合资公司“微宁生物”,共同布局医用生物降解材料PHA(聚羟基脂肪酸酯)的研发和生产。“微宁生物”将依
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氢能板块大涨点评
【中金电新】氢能板块大涨点评S华电重工(sh601226)SS昇辉科技(sz300423)S [庆祝]今日氢能板块多股大涨,其中华电重工+10%,科威尔、石化机械上涨超8%,昇辉科技、华光环能等涨超5%。当前时间点我们持续推荐制氢电解槽、输氢管道、检测设备三大环节。 制氢环节:23年行业招标近2GW,同比增长超100%。2024年中石化鄂尔多斯、乌兰察布等大项目或陆续招标,中煤能源、中石化等其他央国企亦在积极推动风光制氢项目,我们预计24年行业招标或达3GW。建议关注:华光环能、华电重工、昇辉科
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建议关注低估值高股息的机械标的
【东吴机械周观点】建议关注低估值高股息的机械标的S安徽合力(sh600761)S S徐工机械(sz000425)S S郑煤机(00564)S 【低估值高股息:关注安徽合力+徐工机械+郑煤机】 1.安徽合力:1)叉车为成熟产业,行业销量年波动仅个位数,龙头技术储备充分、产能充足。2)国内份额稳中有升,海外凭我国锂电产业链优势弯道超车。3)2023年Q3末公司账面货币资金与交易性金融资产合计约70亿,现金比率1.7,分红储备充裕。 2.徐工机械:1)工程机械行业国内周期逐步企稳,公司出口结构改善+混
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边际变化:欧洲组件需求提速
【招商电新-光伏】边际变化:欧洲组件需求提速(01.15) 1、据产业反馈,欧洲组件需求提速,预计主要是因:a)组件降价带动电站项目启动交付;b)红海事件发生后,运力紧张。此外,部分头部组件厂反馈欧洲地区排产/订单向好,有边际变化; 2、具体情况: A公司:组件降价后的欧洲电站项目交付加快; B公司:欧洲订单下单加快; C公司:欧洲开始正常备货; D公司:1月国内排产下降,欧洲排产提升; 3、欧洲组件出口量占比由2023年5月份的55%降至11月约23%,市场更担心欧洲库存等因素,而我们看到的是
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为什么2024年一定要重视卫星互联网?
【国盛军工】为什么2024年一定要重视卫星互联网? ———————————— 卫星互联网是科技+军工共振的万亿新兴赛道,是中央经济工作会议定调的战略性新兴产业。 民用:Starlink落地70余个国家,服务近230万用户(2023增长约130万),营收接近40亿美金,取得巨大商业成功。 军用:在俄乌战场、巴以冲突中对战局产生不可逆转的深远影响,从“星链”到”星盾”,卫星互联网及延伸出来的太空基建能力,推动着新一轮的军事作战体系的变革。 我国在2021成立新的央企星网集团推进卫星互联产业发展,国内
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【国盛军工】为什么2024年一定要重视卫星互联网? ———————————— 卫星互联网是科技+军工共振的万亿新兴赛道,是中央经济工作会议定调的战略性新兴产业。 民用:Starlink落地70余个国家,服务近230万用户(2023增长约130万),营收接近40亿美金,取得巨大商业成功。 军用:在俄乌战场、巴以冲突中对战局产生不可逆转的深远影响,从“星链”到”星盾”,卫星互联网及延伸出来的太空基建能力,推动着新一轮的军事作战体系的变革。 我国在2021成立新的央企星网集团推进卫星互联产业发展,国内
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【国盛军工】为什么2024年一定要重视卫星互联网? ———————————— 卫星互联网是科技+军工共振的万亿新兴赛道,是中央经济工作会议定调的战略性新兴产业。 民用:Starlink落地70余个国家,服务近230万用户(2023增长约130万),营收接近40亿美金,取得巨大商业成功。 军用:在俄乌战场、巴以冲突中对战局产生不可逆转的深远影响,从“星链”到”星盾”,卫星互联网及延伸出来的太空基建能力,推动着新一轮的军事作战体系的变革。 我国在2021成立新的央企星网集团推进卫星互联产业发展,国内
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简单提炼一下黄奇帆先生讲课的要点 1、基础设施基本够了,以后更多是修补和补缺。 1)公路16w 公里,人均 1w,够了。 2)高铁4w 多公里,也基本够。 3)地铁也基本够 ——水泥和钢材行业的高光时刻已过,投资要避开。 2、人均车辆的拥有量才22%,西方是60%左右,还有很大的空间。 ——密切关注新能源汽车行业,未来我们肯定也会出现类似大众、本田、丰田这样的大型车企。 3、地方政府负债 65w 亿,不会再大规模增债,将逐步把高息债置换为低息债,慢慢还。 ——zf还是有能力和方法来化解找个危机的
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关注新材料标的业绩兑现情况及长期成长空间,推荐OLED、AI相关材料投资机会
【大金证券新材料】行业跟踪点评:关注新材料标的业绩兑现情况及长期成长空间,推荐OLED、AI相关材料投资机会(2024/1/16)S华恒生物(sh688639)S S万马股份(sz002276)S S铂科新材(sz300811)S 索尼MR头显及荣耀Magic 6系列等多款产品均搭配OLED屏幕,看好中长期核心受益AR/VR/MR和AI PC发展的OLED材料。建议关注OLED和AI PC两个核心主线材料标的,布局受益国产替代和自主可控、边际需求改善明确、行业量增下的紧缺环节、技术迭代带来盈利溢
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金价上行周期持续看好金饰消费景气,关注珠宝高股息标的
【天风轻纺|珠宝】金价上行周期持续看好金饰消费景气,关注珠宝高股息标的 ■目前金价对黄金珠宝消费影响怎么看?S老凤祥(sh600612)S S菜百股份(sh605599)S 终端消费延续克重/单价双增态势【而不仅仅由单价驱动】。美联储降息预期叠加宏观环境不稳定性持续催化金价上行,激发保值性及金饰消费。【我们强调消费者形成金价上行长期预期】,对金价短期震荡低敏,同时加盟商出货积极性增强。■行业开店空间怎么看? 【对头部品牌门店数量天花板更乐观】23年各品牌开店加速抢占市场,【周大生】全年净开490
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追龙纪要
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2024011122年以来首次战略性看多锂板块的反转机会
2024011122年以来首次战略性看多锂板块的反转机会,持续推荐买入锂矿标的S赣锋锂业(sz002460)S S藏格矿业(sz000408)S S永兴材料(sz002756)S 1、锂行业:进入淘汰赛,锂价已处于低位 1)22年:供给72万吨,需求76万吨,短缺4万吨,锂价从21.8→51.2(万元); 2)23年:供给100万吨,需求94万吨,过剩6万吨,锂价从51.2→9.7(万元),锂行业完成去暴利; 3)24年:锂价10万元及以上:供给140万吨,需求112万吨,过剩28万吨;锂价8万
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追龙纪要
2024-01-16 23:17:04
变压器出海相关公司更新
【天风电新】变压器出海相关公司更新-0116 —————————S扬电科技(sz301012)SS金盘科技(sh688676)S 🌼扬电科技 公司22H2开始进行工厂技改,23Q3完成后、叠加订单起量,公司进入满产状态。23年逐季收入环比看,23Q1-Q2单季度收入约7kw、自23Q3已攀升至1.6亿元,预计23Q4新能源发电用变压器实现满负荷生产、出货有望达到3亿元+。 往24年展望: 1、 【网内-配变:预计24年全年公司收入有望达6亿元】。23Q4-24Q1订单明显起量,与行业内相关公司
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追龙纪要
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新能源再更新
【招商电新】新能源再更新(1.16)S聚和材料(sh688503)SS钧达股份(sz002865)SS晶澳科技(sz002459)S #光伏:欧洲市场转机初现 1、近期与多家组件代表性大公司交流,反馈近期对欧洲市场的订单、交付情况开始好转。光伏的欧洲出口从Q2开始下降到10月回到接近21年的水平,11月份企稳,近期产业端反馈的回暖,进一步印证底部。 2、P型产能Q4开工率普遍下降到4成及之下,年底p型出现阶段性甩卖,后续可能有所恢复;由于TOPCon已形成对P型的巨大势差且还在放大,预计24年P
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追龙纪要
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科威尔:优先受益氢能发展的优质标的!
【民生电新】科威尔:优先受益氢能发展的优质标的!S科威尔(sh688551)S 当下时点其主业发展稳健,氢能作为第二成长曲线,有望持续增长。 #传统主业稳健。大功率 测试电源公司一直是行业龙头企业,受益下游光储充行业持续高景气度,测试设备需求增速虽放缓,但是仍能保证稳定增速;小功率测试电源方面,随着产品系列丰富,订单规模继续提升,明年公司完善分销渠道后该业务订单会继续增长。此外,公司7月的定增募资超2亿元,就是用于丰富小功率测试电源产品线。 #受益氢能发展。近期多地氢能源扶持政策陆续出台,超长输
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科威尔
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追龙纪要
2024-01-16 14:23:12
【宁做出口的草、不做内卷的苗】最强出口标的-青鸟消防
【宁做出口的草、不做内卷的苗】最强出口标的-青鸟消防S青鸟消防(sz002960)S 2022年出口收入5亿(法国、西班牙)、总收入为10%;2023年预计出口收入8亿以上(美国、法国、西班牙),占比总收入接近16% [礼物]唯一一家出口到美国的内资消防品牌,后无来者。众所周知,中国的消防产品想要卖到美国,需要拿到UL认证,青鸟消防作为国内第一消防龙头,研发费用=行业第三-第五名研发费用的总和,如此高研发的情况下,依然花费了6年时间才进入美国,目光可及之处,6年之内难有第二家内资品牌,优势一骑绝
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青鸟消防
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追龙纪要
2024-01-16 09:51:32
川宁生物重点推荐:2023年业绩预告超预期,合成生物学布局PHA大单品
【天风医药杨松团队】S川宁生物(sz301301)S 川宁生物重点推荐:2023年业绩预告超预期,合成生物学布局PHA大单品事件1,川宁生物于2024年1月15日公布2023年业绩预告,归母净利润9-9.9亿元,同比增速118.70%-140.57%,扣非归母净利润9-9.9亿元,同比增速101.51%-121.66%。 事件2,川宁生物于2024年1月11日与微构工场签订战略合作协议,双方将设立合资公司“微宁生物”,共同布局医用生物降解材料PHA(聚羟基脂肪酸酯)的研发和生产。“微宁生物”将依
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追龙纪要
2024-01-15 20:14:09
氢能板块大涨点评
【中金电新】氢能板块大涨点评S华电重工(sh601226)SS昇辉科技(sz300423)S [庆祝]今日氢能板块多股大涨,其中华电重工+10%,科威尔、石化机械上涨超8%,昇辉科技、华光环能等涨超5%。当前时间点我们持续推荐制氢电解槽、输氢管道、检测设备三大环节。 制氢环节:23年行业招标近2GW,同比增长超100%。2024年中石化鄂尔多斯、乌兰察布等大项目或陆续招标,中煤能源、中石化等其他央国企亦在积极推动风光制氢项目,我们预计24年行业招标或达3GW。建议关注:华光环能、华电重工、昇辉科
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追龙纪要
2024-01-15 15:48:15
建议关注低估值高股息的机械标的
【东吴机械周观点】建议关注低估值高股息的机械标的S安徽合力(sh600761)S S徐工机械(sz000425)S S郑煤机(00564)S 【低估值高股息:关注安徽合力+徐工机械+郑煤机】 1.安徽合力:1)叉车为成熟产业,行业销量年波动仅个位数,龙头技术储备充分、产能充足。2)国内份额稳中有升,海外凭我国锂电产业链优势弯道超车。3)2023年Q3末公司账面货币资金与交易性金融资产合计约70亿,现金比率1.7,分红储备充裕。 2.徐工机械:1)工程机械行业国内周期逐步企稳,公司出口结构改善+混
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追龙纪要
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边际变化:欧洲组件需求提速
【招商电新-光伏】边际变化:欧洲组件需求提速(01.15) 1、据产业反馈,欧洲组件需求提速,预计主要是因:a)组件降价带动电站项目启动交付;b)红海事件发生后,运力紧张。此外,部分头部组件厂反馈欧洲地区排产/订单向好,有边际变化; 2、具体情况: A公司:组件降价后的欧洲电站项目交付加快; B公司:欧洲订单下单加快; C公司:欧洲开始正常备货; D公司:1月国内排产下降,欧洲排产提升; 3、欧洲组件出口量占比由2023年5月份的55%降至11月约23%,市场更担心欧洲库存等因素,而我们看到的是
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为什么2024年一定要重视卫星互联网?
【国盛军工】为什么2024年一定要重视卫星互联网? ———————————— 卫星互联网是科技+军工共振的万亿新兴赛道,是中央经济工作会议定调的战略性新兴产业。 民用:Starlink落地70余个国家,服务近230万用户(2023增长约130万),营收接近40亿美金,取得巨大商业成功。 军用:在俄乌战场、巴以冲突中对战局产生不可逆转的深远影响,从“星链”到”星盾”,卫星互联网及延伸出来的太空基建能力,推动着新一轮的军事作战体系的变革。 我国在2021成立新的央企星网集团推进卫星互联产业发展,国内
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为什么2024年一定要重视卫星互联网?
【国盛军工】为什么2024年一定要重视卫星互联网? ———————————— 卫星互联网是科技+军工共振的万亿新兴赛道,是中央经济工作会议定调的战略性新兴产业。 民用:Starlink落地70余个国家,服务近230万用户(2023增长约130万),营收接近40亿美金,取得巨大商业成功。 军用:在俄乌战场、巴以冲突中对战局产生不可逆转的深远影响,从“星链”到”星盾”,卫星互联网及延伸出来的太空基建能力,推动着新一轮的军事作战体系的变革。 我国在2021成立新的央企星网集团推进卫星互联产业发展,国内
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2024-01-15 10:52:09
为什么2024年一定要重视卫星互联网?
【国盛军工】为什么2024年一定要重视卫星互联网? ———————————— 卫星互联网是科技+军工共振的万亿新兴赛道,是中央经济工作会议定调的战略性新兴产业。 民用:Starlink落地70余个国家,服务近230万用户(2023增长约130万),营收接近40亿美金,取得巨大商业成功。 军用:在俄乌战场、巴以冲突中对战局产生不可逆转的深远影响,从“星链”到”星盾”,卫星互联网及延伸出来的太空基建能力,推动着新一轮的军事作战体系的变革。 我国在2021成立新的央企星网集团推进卫星互联产业发展,国内
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追龙纪要
2024-01-15 10:22:59
简单提炼一下黄奇帆先生讲课的要点 1、基础设施基本够了,以后更多是修补和补缺。 1)公路16w 公里,人均 1w,够了。 2)高铁4w 多公里,也基本够。 3)地铁也基本够 ——水泥和钢材行业的高光时刻已过,投资要避开。 2、人均车辆的拥有量才22%,西方是60%左右,还有很大的空间。 ——密切关注新能源汽车行业,未来我们肯定也会出现类似大众、本田、丰田这样的大型车企。 3、地方政府负债 65w 亿,不会再大规模增债,将逐步把高息债置换为低息债,慢慢还。 ——zf还是有能力和方法来化解找个危机的
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追龙纪要
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关注新材料标的业绩兑现情况及长期成长空间,推荐OLED、AI相关材料投资机会
【大金证券新材料】行业跟踪点评:关注新材料标的业绩兑现情况及长期成长空间,推荐OLED、AI相关材料投资机会(2024/1/16)S华恒生物(sh688639)S S万马股份(sz002276)S S铂科新材(sz300811)S 索尼MR头显及荣耀Magic 6系列等多款产品均搭配OLED屏幕,看好中长期核心受益AR/VR/MR和AI PC发展的OLED材料。建议关注OLED和AI PC两个核心主线材料标的,布局受益国产替代和自主可控、边际需求改善明确、行业量增下的紧缺环节、技术迭代带来盈利溢
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金价上行周期持续看好金饰消费景气,关注珠宝高股息标的
【天风轻纺|珠宝】金价上行周期持续看好金饰消费景气,关注珠宝高股息标的 ■目前金价对黄金珠宝消费影响怎么看?S老凤祥(sh600612)S S菜百股份(sh605599)S 终端消费延续克重/单价双增态势【而不仅仅由单价驱动】。美联储降息预期叠加宏观环境不稳定性持续催化金价上行,激发保值性及金饰消费。【我们强调消费者形成金价上行长期预期】,对金价短期震荡低敏,同时加盟商出货积极性增强。■行业开店空间怎么看? 【对头部品牌门店数量天花板更乐观】23年各品牌开店加速抢占市场,【周大生】全年净开490
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2024011122年以来首次战略性看多锂板块的反转机会
2024011122年以来首次战略性看多锂板块的反转机会,持续推荐买入锂矿标的S赣锋锂业(sz002460)S S藏格矿业(sz000408)S S永兴材料(sz002756)S 1、锂行业:进入淘汰赛,锂价已处于低位 1)22年:供给72万吨,需求76万吨,短缺4万吨,锂价从21.8→51.2(万元); 2)23年:供给100万吨,需求94万吨,过剩6万吨,锂价从51.2→9.7(万元),锂行业完成去暴利; 3)24年:锂价10万元及以上:供给140万吨,需求112万吨,过剩28万吨;锂价8万
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