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莫听穿林打叶声,归去,也无风雨也无晴
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追龙纪要
2024-12-02 09:48:39
本周汽车板块观点更新:短期看布局机器人的汽零标的、长期看整车
【华福汽车&机器人】本周汽车板块观点更新:短期看布局机器人的汽零标的、长期看整车-20241201 #近期行情,本周申万汽车指数上涨0.3%、申万一级行业排名27/31位。 1)乘联会,11月1-24日,乘用车零售163.8万辆,同比增长29%,较上月同期增长4%;乘用车批发193.5万辆,同比增长34%,较上月同期增长14%。 2)11月27日,小马智行正式在纳斯达克挂牌上市。 3)11月28日,商务部回应中欧电动汽车反补贴磋商仍在进行中。 以旧换新政策刺激下,Q4销量持续好于预期。特斯拉推出
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追龙纪要
2024-11-29 11:22:18
亨通光电:收购亨通华海少数股权,海洋业务有望呈现持续高增长
【天风通信】亨通光电:收购亨通华海少数股权,海洋业务有望呈现持续高增长,海风近期不断催化向上龙头核心受益!S亨通光电(sh600487)S 6 🔥事件:公司发布公告,收购江苏亨通华海科技股份有限公司少数股权,本次交易完成后,公司对亨通华海的持股比例上升至 75.9968%。 🌹收购概览:公司收购国开基金持有的公司子公司亨通华海2,125 万股的股份,占亨通华海总股本的 3.9111%。亨通华海海洋通信业务的业绩增长显著(23年净利润1.8亿,24年1-7月实现2.3亿元),在手订单充沛,为进
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亨通光电
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2024-11-29 09:54:43
寒武纪:增资子公司加大AI芯片研发投入、陈天石表示看好人工智能产业变革
【国海计算机】寒武纪:增资子公司加大AI芯片研发投入、陈天石表示看好人工智能产业变革(20241128)SS寒武纪(sh688256)S 6 增资子公司上海寒武纪、加大通用智能处理器研发投入 11月23日,公司公告新增全资子公司上海寒武纪作为“面向新兴应用场景的通用智能处理器技术研发项目”的实施主体,增资2亿元(注册资本从24亿提至26亿)。2023年,上海寒武纪营收4.68亿元,净利润-3.04亿元。 公司专注于人工智能芯片产品的研发与技术创新,此次增资展现公司加大通用智能处理器的研发投入,有
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追龙纪要
2024-11-29 09:46:34
机器人重大更新及推荐
【ZX制造】#机器人重大更新及推荐1128 #Tesla机器人团队更新短视频、展示使用新灵巧手接球。 今晚特斯拉展示22个自由度新灵巧手灵巧手在Gen2的上机视频,灵活抓取快速运动小球,此类精准机器人运动控制此前仅迪士尼实验室和德国宇航中心有相关研究,此后并无太多进行,表明了相关运控的复杂性。 #特斯拉Q3财报电话会关于人形机器人的表示仅为灵巧手。 特斯拉电话会上关于人形机器人的表述仅为Gen3将使用最新款灵巧手,表明对该灵巧手的重视程度。目前其主要关节模组均进入定点阶段,但灵巧手尚未落定,不断
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2024-11-29 06:54:55
玻璃基板在产业链持续推进,重视封装基板赛道
【CTDZ】玻璃基板在产业链持续推进,重视封装基板赛道 #事件: 🥇据产业链消息,日本半导体基板制造商Ibiden已完成玻璃基板制作并送样到美国AI客户测试,Ibiden玻璃芯板是为下一代半导体封装领域开发,是具有高密度通孔的玻璃基板制成的芯基板。 🥈目前Ibiden完成了激光深度刻蚀、双面多叠堆层、种子层和电解镀层、切割和测试等环节的样品验证。后续玻璃基板的目标是更大、更精细、更多层和3D集成,以适应AI芯片的封装需求。 #点评: 1️⃣海外龙头算力公司均布局玻璃基板:近期AMD获得一项涵
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2024-11-28 22:10:33
福立旺:大客户光学产品新项目进展顺利,耳机贡献弹性增量
【华西电子】福立旺:大客户光学产品新项目进展顺利,耳机贡献弹性增量$福立旺(SH688678)$ 🎧全球TWS耳机出货回暖,AirPods 4发布为苹果TWS增长注入新动能:根据Canalys 统计数据,2024Q2 TWS 出货量同比增长12.6%,其中苹果(含Beats)以1680万部出货量占据21.9%的市场份额,排名第一。AirPods 3于21年10月发布,时隔三年,苹果于今年9月苹果正式发布AirPods 4,解决了前代数字款AirPods缺乏降噪,部分用户佩戴不适等痛点,并装载了
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追龙纪要
2024-11-28 22:07:00
玻纤:重点关注风电纱、热塑短切提价机会
【中金基础材料与工程】玻纤:重点关注风电纱、热塑短切提价机会S中国巨石(sh600176)S 我们认为,行业在经历了2024上半年有效复价后,2H2024普通粗纱价格整体渐趋稳定;四季度初,出口销量重回同比正增长。展望2025年,我们认为玻纤行业差异化竞争格局仍将延续,龙头企业已自主降低同质化产品的产销比例,有望在新一轮行业竞争中自证综合实力,延续自身α。 2025年玻纤结构性提价机会:风电纱长协占比高,需求预期向好支撑提价。根据中金风光公用环保组预计,风电2025年产业链基本面趋势或向好,国内
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追龙纪要
2024-11-28 10:56:52
重视特高压底部布局机会,已达估值底部,重点推荐平高电气、许继电气等
【长江电新】重视特高压底部布局机会,已达估值底部,重点推荐平高电气、许继电气等! 短中期看,特高压相关标的股价调整相对充分,近1-2个月主要受市场资金因素影响,基本面层面仍旧景气。目前位置,我们认为公司25年业绩扎实且确定性高,对应25年估值已极具吸引力: 1)平高电气:在手订单增长持续加速,截至10月高压、配电订单分别新增13%、17%;并且电源侧百万伏在接触项目较多,存超预期空间;明年预计百万伏、750交付比例进一步提升,推动利润率改善;保守估计平高25年归母15亿元,对应PE仅15-16倍
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追龙纪要
2024-11-28 07:01:14
杭可科技重点推荐—固态电池大压力夹具机,高确定性、高价值量的固态电池设备
【中信机械】杭可科技重点推荐—固态电池大压力夹具机,高确定性、高价值量的固态电池设备 [太阳]化成是各类型锂电池不可或缺的一个环节(首次激活电芯),而固态电池需要在更高压力下进行化成,对设备的要求将大大提升,想必设备价值量也将明显提升。 [太阳]杭可科技作为锂电后道设备全球龙头,曾首创用于软包电池的高温加压夹具机,具备做用于固态电池的大压力夹具机的技术优势和设备经验。 [太阳]前一阶段市场对于干法极片设备以及辊压设备有较多关注,但对固态电池后道化成分容设备的关注度非常低。我们认为杭可科技所擅长的
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追龙纪要
2024-11-27 21:47:38
建议重点关注奥普特!两大业务景气好转、经营拐点即将到来
【中泰机械】建议重点关注奥普特!两大业务景气好转、经营拐点即将到来 [庆祝]AI终端,设备为先。消费电子经历了2011-2015年智能机革命、2019-2021年5G变革后,2025-2026年有望迎来AI终端推动的第三轮技术变革。#当前正是这一轮变革的起点! 在技术变革周期中,奥普特作为【机器视觉龙头】,有望迎来戴维斯双击行情。 [庆祝]公司3C设备订单有望迎来快速增长: ①公司3C设备业务含A量高,受益客户技术变革,订单总量有望提升; ②AI检测推动降本,公司份额有望受益。AI检测算法大幅提
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2024-11-27 11:16:07
京华激光:卡游多款IP卡牌生产商,唯一供应链集中受益卡游爆发
【天风商社】京华激光:卡游多款IP卡牌生产商,唯一供应链集中受益卡游爆发S京华激光(sh603607)S 中国集换式卡牌市场预计将以20.6%的复合增长率增长,至2027年市场规模将达到310亿元,卡游以71%的市场份额为国内集换式卡牌第一名;卡游公司拥有丰富的IP资源,产品矩阵包括44个IP,274个集换式卡牌系列及28个文具系列,22年收入已突破40亿。 公司立足于激光全息防伪和铂金浮雕技术,主要从事激光全息模压制品、铂金浮雕光学产品的制造、销售及技术开发,通过对原膜和原纸的深加工,让图案的
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2024-11-27 11:12:52
博众精工推荐:果链创新周期+宁德换电重启
【天风机械】博众精工推荐:果链创新周期+宁德换电重启S博众精工(sh688097)S 苹果创新周期开启,设备开支乐观。25-26年,苹果AI手机、折叠手机/平板、二代MR、AI眼镜、红外线Airpods等全新产品有望问世,公司所处的FATP组装设备环节非标定制化属性较强,随创新周期受益。柔性自动化产线为公司的拳头产品,为苹果无人化产线升级的重要一环,在手机面板和背板、中框订单量可观。预计25-26年随着柔性自动化产品的新品快速导入、苹果创新周期对设备要求快速迭代,后续打样/量产订单预计较为乐观。
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禾赛科技24Q3财报点评:收入超指引,Q4有望实现GAAP盈利
【天风海外】禾赛科技24Q3财报点评:收入超指引,Q4有望实现GAAP盈利,盘中大涨30%! 事件:公司发布24Q3财报。24Q3收入5.4亿元,同比增长21.1%。毛利率47.7%,同比增加17.1pcts,得益于成本和规模良性循环的飞轮效应与开发服务收入的助力。调整后净亏损4400万元,同比收窄56.8%。 交付情况:激光雷达季度总交付量134,208台,同比增长182.9%;其中ADAS产品交付量129,913台,同比增长220.0%。 产品更新:发布最新旗舰产品OT128,360°机械式
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磷酸铁锂: 涨价基本确定 盈利边际好转明显
【财通电新】# 磷酸铁锂: 涨价基本确定 盈利边际好转明显S湖南裕能(sz301358)S S富临精工(sz300432)S # 技术迭代加速产能出清,中高端压实产品均供不应求 1)结构上看25年高端2.6压实以上产能65万吨,宁德神行+比亚迪二代刀片需求80万吨+,产能极度紧缺,2.5压实产品作为市场主流,供不应求趋势也非常确定。 2)从整体供求来看,23年到24年过剩程度从50%降低到30%,25年到20%+,但是随着低端产能出清,我们认为现在行业整体供求处于紧平衡中。 # 产业链价值分配趋
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【英联股份】获得复合集流体量产订单,看好复合集流体产业趋势
【英联股份】获得复合集流体量产订单,看好复合集流体产业趋势 [庆祝]公司获得复合集流体量产订单。U&S公司认定江苏英联为复合集流体的唯一供应商,计划2025年向江苏英联采购200万㎡复合铝箔和100万㎡复合铜箔,2026年-2029年需求将会持续增长,并向江苏英联进行采购。 [庆祝]复合集流体产业化进展迅速。复合集流体具备安全性高、铜箔成本低、轻量化等优点,成为锂电集流体发展趋势。目前行业进入陆试阶段,25H1有望量产上车,且成本和性能优势显现后渗透率有望快速提升。 [庆祝]公司是行业第一梯队公
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本周汽车板块观点更新:短期看布局机器人的汽零标的、长期看整车
【华福汽车&机器人】本周汽车板块观点更新:短期看布局机器人的汽零标的、长期看整车-20241201 #近期行情,本周申万汽车指数上涨0.3%、申万一级行业排名27/31位。 1)乘联会,11月1-24日,乘用车零售163.8万辆,同比增长29%,较上月同期增长4%;乘用车批发193.5万辆,同比增长34%,较上月同期增长14%。 2)11月27日,小马智行正式在纳斯达克挂牌上市。 3)11月28日,商务部回应中欧电动汽车反补贴磋商仍在进行中。 以旧换新政策刺激下,Q4销量持续好于预期。特斯拉推出
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亨通光电:收购亨通华海少数股权,海洋业务有望呈现持续高增长
【天风通信】亨通光电:收购亨通华海少数股权,海洋业务有望呈现持续高增长,海风近期不断催化向上龙头核心受益!S亨通光电(sh600487)S 6 🔥事件:公司发布公告,收购江苏亨通华海科技股份有限公司少数股权,本次交易完成后,公司对亨通华海的持股比例上升至 75.9968%。 🌹收购概览:公司收购国开基金持有的公司子公司亨通华海2,125 万股的股份,占亨通华海总股本的 3.9111%。亨通华海海洋通信业务的业绩增长显著(23年净利润1.8亿,24年1-7月实现2.3亿元),在手订单充沛,为进
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寒武纪:增资子公司加大AI芯片研发投入、陈天石表示看好人工智能产业变革
【国海计算机】寒武纪:增资子公司加大AI芯片研发投入、陈天石表示看好人工智能产业变革(20241128)SS寒武纪(sh688256)S 6 增资子公司上海寒武纪、加大通用智能处理器研发投入 11月23日,公司公告新增全资子公司上海寒武纪作为“面向新兴应用场景的通用智能处理器技术研发项目”的实施主体,增资2亿元(注册资本从24亿提至26亿)。2023年,上海寒武纪营收4.68亿元,净利润-3.04亿元。 公司专注于人工智能芯片产品的研发与技术创新,此次增资展现公司加大通用智能处理器的研发投入,有
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机器人重大更新及推荐
【ZX制造】#机器人重大更新及推荐1128 #Tesla机器人团队更新短视频、展示使用新灵巧手接球。 今晚特斯拉展示22个自由度新灵巧手灵巧手在Gen2的上机视频,灵活抓取快速运动小球,此类精准机器人运动控制此前仅迪士尼实验室和德国宇航中心有相关研究,此后并无太多进行,表明了相关运控的复杂性。 #特斯拉Q3财报电话会关于人形机器人的表示仅为灵巧手。 特斯拉电话会上关于人形机器人的表述仅为Gen3将使用最新款灵巧手,表明对该灵巧手的重视程度。目前其主要关节模组均进入定点阶段,但灵巧手尚未落定,不断
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玻璃基板在产业链持续推进,重视封装基板赛道
【CTDZ】玻璃基板在产业链持续推进,重视封装基板赛道 #事件: 🥇据产业链消息,日本半导体基板制造商Ibiden已完成玻璃基板制作并送样到美国AI客户测试,Ibiden玻璃芯板是为下一代半导体封装领域开发,是具有高密度通孔的玻璃基板制成的芯基板。 🥈目前Ibiden完成了激光深度刻蚀、双面多叠堆层、种子层和电解镀层、切割和测试等环节的样品验证。后续玻璃基板的目标是更大、更精细、更多层和3D集成,以适应AI芯片的封装需求。 #点评: 1️⃣海外龙头算力公司均布局玻璃基板:近期AMD获得一项涵
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福立旺:大客户光学产品新项目进展顺利,耳机贡献弹性增量
【华西电子】福立旺:大客户光学产品新项目进展顺利,耳机贡献弹性增量$福立旺(SH688678)$ 🎧全球TWS耳机出货回暖,AirPods 4发布为苹果TWS增长注入新动能:根据Canalys 统计数据,2024Q2 TWS 出货量同比增长12.6%,其中苹果(含Beats)以1680万部出货量占据21.9%的市场份额,排名第一。AirPods 3于21年10月发布,时隔三年,苹果于今年9月苹果正式发布AirPods 4,解决了前代数字款AirPods缺乏降噪,部分用户佩戴不适等痛点,并装载了
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玻纤:重点关注风电纱、热塑短切提价机会
【中金基础材料与工程】玻纤:重点关注风电纱、热塑短切提价机会S中国巨石(sh600176)S 我们认为,行业在经历了2024上半年有效复价后,2H2024普通粗纱价格整体渐趋稳定;四季度初,出口销量重回同比正增长。展望2025年,我们认为玻纤行业差异化竞争格局仍将延续,龙头企业已自主降低同质化产品的产销比例,有望在新一轮行业竞争中自证综合实力,延续自身α。 2025年玻纤结构性提价机会:风电纱长协占比高,需求预期向好支撑提价。根据中金风光公用环保组预计,风电2025年产业链基本面趋势或向好,国内
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重视特高压底部布局机会,已达估值底部,重点推荐平高电气、许继电气等
【长江电新】重视特高压底部布局机会,已达估值底部,重点推荐平高电气、许继电气等! 短中期看,特高压相关标的股价调整相对充分,近1-2个月主要受市场资金因素影响,基本面层面仍旧景气。目前位置,我们认为公司25年业绩扎实且确定性高,对应25年估值已极具吸引力: 1)平高电气:在手订单增长持续加速,截至10月高压、配电订单分别新增13%、17%;并且电源侧百万伏在接触项目较多,存超预期空间;明年预计百万伏、750交付比例进一步提升,推动利润率改善;保守估计平高25年归母15亿元,对应PE仅15-16倍
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杭可科技重点推荐—固态电池大压力夹具机,高确定性、高价值量的固态电池设备
【中信机械】杭可科技重点推荐—固态电池大压力夹具机,高确定性、高价值量的固态电池设备 [太阳]化成是各类型锂电池不可或缺的一个环节(首次激活电芯),而固态电池需要在更高压力下进行化成,对设备的要求将大大提升,想必设备价值量也将明显提升。 [太阳]杭可科技作为锂电后道设备全球龙头,曾首创用于软包电池的高温加压夹具机,具备做用于固态电池的大压力夹具机的技术优势和设备经验。 [太阳]前一阶段市场对于干法极片设备以及辊压设备有较多关注,但对固态电池后道化成分容设备的关注度非常低。我们认为杭可科技所擅长的
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建议重点关注奥普特!两大业务景气好转、经营拐点即将到来
【中泰机械】建议重点关注奥普特!两大业务景气好转、经营拐点即将到来 [庆祝]AI终端,设备为先。消费电子经历了2011-2015年智能机革命、2019-2021年5G变革后,2025-2026年有望迎来AI终端推动的第三轮技术变革。#当前正是这一轮变革的起点! 在技术变革周期中,奥普特作为【机器视觉龙头】,有望迎来戴维斯双击行情。 [庆祝]公司3C设备订单有望迎来快速增长: ①公司3C设备业务含A量高,受益客户技术变革,订单总量有望提升; ②AI检测推动降本,公司份额有望受益。AI检测算法大幅提
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京华激光:卡游多款IP卡牌生产商,唯一供应链集中受益卡游爆发
【天风商社】京华激光:卡游多款IP卡牌生产商,唯一供应链集中受益卡游爆发S京华激光(sh603607)S 中国集换式卡牌市场预计将以20.6%的复合增长率增长,至2027年市场规模将达到310亿元,卡游以71%的市场份额为国内集换式卡牌第一名;卡游公司拥有丰富的IP资源,产品矩阵包括44个IP,274个集换式卡牌系列及28个文具系列,22年收入已突破40亿。 公司立足于激光全息防伪和铂金浮雕技术,主要从事激光全息模压制品、铂金浮雕光学产品的制造、销售及技术开发,通过对原膜和原纸的深加工,让图案的
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博众精工推荐:果链创新周期+宁德换电重启
【天风机械】博众精工推荐:果链创新周期+宁德换电重启S博众精工(sh688097)S 苹果创新周期开启,设备开支乐观。25-26年,苹果AI手机、折叠手机/平板、二代MR、AI眼镜、红外线Airpods等全新产品有望问世,公司所处的FATP组装设备环节非标定制化属性较强,随创新周期受益。柔性自动化产线为公司的拳头产品,为苹果无人化产线升级的重要一环,在手机面板和背板、中框订单量可观。预计25-26年随着柔性自动化产品的新品快速导入、苹果创新周期对设备要求快速迭代,后续打样/量产订单预计较为乐观。
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禾赛科技24Q3财报点评:收入超指引,Q4有望实现GAAP盈利
【天风海外】禾赛科技24Q3财报点评:收入超指引,Q4有望实现GAAP盈利,盘中大涨30%! 事件:公司发布24Q3财报。24Q3收入5.4亿元,同比增长21.1%。毛利率47.7%,同比增加17.1pcts,得益于成本和规模良性循环的飞轮效应与开发服务收入的助力。调整后净亏损4400万元,同比收窄56.8%。 交付情况:激光雷达季度总交付量134,208台,同比增长182.9%;其中ADAS产品交付量129,913台,同比增长220.0%。 产品更新:发布最新旗舰产品OT128,360°机械式
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磷酸铁锂: 涨价基本确定 盈利边际好转明显
【财通电新】# 磷酸铁锂: 涨价基本确定 盈利边际好转明显S湖南裕能(sz301358)S S富临精工(sz300432)S # 技术迭代加速产能出清,中高端压实产品均供不应求 1)结构上看25年高端2.6压实以上产能65万吨,宁德神行+比亚迪二代刀片需求80万吨+,产能极度紧缺,2.5压实产品作为市场主流,供不应求趋势也非常确定。 2)从整体供求来看,23年到24年过剩程度从50%降低到30%,25年到20%+,但是随着低端产能出清,我们认为现在行业整体供求处于紧平衡中。 # 产业链价值分配趋
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【英联股份】获得复合集流体量产订单,看好复合集流体产业趋势
【英联股份】获得复合集流体量产订单,看好复合集流体产业趋势 [庆祝]公司获得复合集流体量产订单。U&S公司认定江苏英联为复合集流体的唯一供应商,计划2025年向江苏英联采购200万㎡复合铝箔和100万㎡复合铜箔,2026年-2029年需求将会持续增长,并向江苏英联进行采购。 [庆祝]复合集流体产业化进展迅速。复合集流体具备安全性高、铜箔成本低、轻量化等优点,成为锂电集流体发展趋势。目前行业进入陆试阶段,25H1有望量产上车,且成本和性能优势显现后渗透率有望快速提升。 [庆祝]公司是行业第一梯队公
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2024-12-02 09:48:39
本周汽车板块观点更新:短期看布局机器人的汽零标的、长期看整车
【华福汽车&机器人】本周汽车板块观点更新:短期看布局机器人的汽零标的、长期看整车-20241201 #近期行情,本周申万汽车指数上涨0.3%、申万一级行业排名27/31位。 1)乘联会,11月1-24日,乘用车零售163.8万辆,同比增长29%,较上月同期增长4%;乘用车批发193.5万辆,同比增长34%,较上月同期增长14%。 2)11月27日,小马智行正式在纳斯达克挂牌上市。 3)11月28日,商务部回应中欧电动汽车反补贴磋商仍在进行中。 以旧换新政策刺激下,Q4销量持续好于预期。特斯拉推出
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2024-11-29 11:22:18
亨通光电:收购亨通华海少数股权,海洋业务有望呈现持续高增长
【天风通信】亨通光电:收购亨通华海少数股权,海洋业务有望呈现持续高增长,海风近期不断催化向上龙头核心受益!S亨通光电(sh600487)S 6 🔥事件:公司发布公告,收购江苏亨通华海科技股份有限公司少数股权,本次交易完成后,公司对亨通华海的持股比例上升至 75.9968%。 🌹收购概览:公司收购国开基金持有的公司子公司亨通华海2,125 万股的股份,占亨通华海总股本的 3.9111%。亨通华海海洋通信业务的业绩增长显著(23年净利润1.8亿,24年1-7月实现2.3亿元),在手订单充沛,为进
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寒武纪:增资子公司加大AI芯片研发投入、陈天石表示看好人工智能产业变革
【国海计算机】寒武纪:增资子公司加大AI芯片研发投入、陈天石表示看好人工智能产业变革(20241128)SS寒武纪(sh688256)S 6 增资子公司上海寒武纪、加大通用智能处理器研发投入 11月23日,公司公告新增全资子公司上海寒武纪作为“面向新兴应用场景的通用智能处理器技术研发项目”的实施主体,增资2亿元(注册资本从24亿提至26亿)。2023年,上海寒武纪营收4.68亿元,净利润-3.04亿元。 公司专注于人工智能芯片产品的研发与技术创新,此次增资展现公司加大通用智能处理器的研发投入,有
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2024-11-29 09:46:34
机器人重大更新及推荐
【ZX制造】#机器人重大更新及推荐1128 #Tesla机器人团队更新短视频、展示使用新灵巧手接球。 今晚特斯拉展示22个自由度新灵巧手灵巧手在Gen2的上机视频,灵活抓取快速运动小球,此类精准机器人运动控制此前仅迪士尼实验室和德国宇航中心有相关研究,此后并无太多进行,表明了相关运控的复杂性。 #特斯拉Q3财报电话会关于人形机器人的表示仅为灵巧手。 特斯拉电话会上关于人形机器人的表述仅为Gen3将使用最新款灵巧手,表明对该灵巧手的重视程度。目前其主要关节模组均进入定点阶段,但灵巧手尚未落定,不断
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玻璃基板在产业链持续推进,重视封装基板赛道
【CTDZ】玻璃基板在产业链持续推进,重视封装基板赛道 #事件: 🥇据产业链消息,日本半导体基板制造商Ibiden已完成玻璃基板制作并送样到美国AI客户测试,Ibiden玻璃芯板是为下一代半导体封装领域开发,是具有高密度通孔的玻璃基板制成的芯基板。 🥈目前Ibiden完成了激光深度刻蚀、双面多叠堆层、种子层和电解镀层、切割和测试等环节的样品验证。后续玻璃基板的目标是更大、更精细、更多层和3D集成,以适应AI芯片的封装需求。 #点评: 1️⃣海外龙头算力公司均布局玻璃基板:近期AMD获得一项涵
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福立旺:大客户光学产品新项目进展顺利,耳机贡献弹性增量
【华西电子】福立旺:大客户光学产品新项目进展顺利,耳机贡献弹性增量$福立旺(SH688678)$ 🎧全球TWS耳机出货回暖,AirPods 4发布为苹果TWS增长注入新动能:根据Canalys 统计数据,2024Q2 TWS 出货量同比增长12.6%,其中苹果(含Beats)以1680万部出货量占据21.9%的市场份额,排名第一。AirPods 3于21年10月发布,时隔三年,苹果于今年9月苹果正式发布AirPods 4,解决了前代数字款AirPods缺乏降噪,部分用户佩戴不适等痛点,并装载了
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玻纤:重点关注风电纱、热塑短切提价机会
【中金基础材料与工程】玻纤:重点关注风电纱、热塑短切提价机会S中国巨石(sh600176)S 我们认为,行业在经历了2024上半年有效复价后,2H2024普通粗纱价格整体渐趋稳定;四季度初,出口销量重回同比正增长。展望2025年,我们认为玻纤行业差异化竞争格局仍将延续,龙头企业已自主降低同质化产品的产销比例,有望在新一轮行业竞争中自证综合实力,延续自身α。 2025年玻纤结构性提价机会:风电纱长协占比高,需求预期向好支撑提价。根据中金风光公用环保组预计,风电2025年产业链基本面趋势或向好,国内
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2024-11-28 10:56:52
重视特高压底部布局机会,已达估值底部,重点推荐平高电气、许继电气等
【长江电新】重视特高压底部布局机会,已达估值底部,重点推荐平高电气、许继电气等! 短中期看,特高压相关标的股价调整相对充分,近1-2个月主要受市场资金因素影响,基本面层面仍旧景气。目前位置,我们认为公司25年业绩扎实且确定性高,对应25年估值已极具吸引力: 1)平高电气:在手订单增长持续加速,截至10月高压、配电订单分别新增13%、17%;并且电源侧百万伏在接触项目较多,存超预期空间;明年预计百万伏、750交付比例进一步提升,推动利润率改善;保守估计平高25年归母15亿元,对应PE仅15-16倍
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杭可科技重点推荐—固态电池大压力夹具机,高确定性、高价值量的固态电池设备
【中信机械】杭可科技重点推荐—固态电池大压力夹具机,高确定性、高价值量的固态电池设备 [太阳]化成是各类型锂电池不可或缺的一个环节(首次激活电芯),而固态电池需要在更高压力下进行化成,对设备的要求将大大提升,想必设备价值量也将明显提升。 [太阳]杭可科技作为锂电后道设备全球龙头,曾首创用于软包电池的高温加压夹具机,具备做用于固态电池的大压力夹具机的技术优势和设备经验。 [太阳]前一阶段市场对于干法极片设备以及辊压设备有较多关注,但对固态电池后道化成分容设备的关注度非常低。我们认为杭可科技所擅长的
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建议重点关注奥普特!两大业务景气好转、经营拐点即将到来
【中泰机械】建议重点关注奥普特!两大业务景气好转、经营拐点即将到来 [庆祝]AI终端,设备为先。消费电子经历了2011-2015年智能机革命、2019-2021年5G变革后,2025-2026年有望迎来AI终端推动的第三轮技术变革。#当前正是这一轮变革的起点! 在技术变革周期中,奥普特作为【机器视觉龙头】,有望迎来戴维斯双击行情。 [庆祝]公司3C设备订单有望迎来快速增长: ①公司3C设备业务含A量高,受益客户技术变革,订单总量有望提升; ②AI检测推动降本,公司份额有望受益。AI检测算法大幅提
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京华激光:卡游多款IP卡牌生产商,唯一供应链集中受益卡游爆发
【天风商社】京华激光:卡游多款IP卡牌生产商,唯一供应链集中受益卡游爆发S京华激光(sh603607)S 中国集换式卡牌市场预计将以20.6%的复合增长率增长,至2027年市场规模将达到310亿元,卡游以71%的市场份额为国内集换式卡牌第一名;卡游公司拥有丰富的IP资源,产品矩阵包括44个IP,274个集换式卡牌系列及28个文具系列,22年收入已突破40亿。 公司立足于激光全息防伪和铂金浮雕技术,主要从事激光全息模压制品、铂金浮雕光学产品的制造、销售及技术开发,通过对原膜和原纸的深加工,让图案的
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2024-11-27 11:12:52
博众精工推荐:果链创新周期+宁德换电重启
【天风机械】博众精工推荐:果链创新周期+宁德换电重启S博众精工(sh688097)S 苹果创新周期开启,设备开支乐观。25-26年,苹果AI手机、折叠手机/平板、二代MR、AI眼镜、红外线Airpods等全新产品有望问世,公司所处的FATP组装设备环节非标定制化属性较强,随创新周期受益。柔性自动化产线为公司的拳头产品,为苹果无人化产线升级的重要一环,在手机面板和背板、中框订单量可观。预计25-26年随着柔性自动化产品的新品快速导入、苹果创新周期对设备要求快速迭代,后续打样/量产订单预计较为乐观。
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禾赛科技24Q3财报点评:收入超指引,Q4有望实现GAAP盈利
【天风海外】禾赛科技24Q3财报点评:收入超指引,Q4有望实现GAAP盈利,盘中大涨30%! 事件:公司发布24Q3财报。24Q3收入5.4亿元,同比增长21.1%。毛利率47.7%,同比增加17.1pcts,得益于成本和规模良性循环的飞轮效应与开发服务收入的助力。调整后净亏损4400万元,同比收窄56.8%。 交付情况:激光雷达季度总交付量134,208台,同比增长182.9%;其中ADAS产品交付量129,913台,同比增长220.0%。 产品更新:发布最新旗舰产品OT128,360°机械式
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磷酸铁锂: 涨价基本确定 盈利边际好转明显
【财通电新】# 磷酸铁锂: 涨价基本确定 盈利边际好转明显S湖南裕能(sz301358)S S富临精工(sz300432)S # 技术迭代加速产能出清,中高端压实产品均供不应求 1)结构上看25年高端2.6压实以上产能65万吨,宁德神行+比亚迪二代刀片需求80万吨+,产能极度紧缺,2.5压实产品作为市场主流,供不应求趋势也非常确定。 2)从整体供求来看,23年到24年过剩程度从50%降低到30%,25年到20%+,但是随着低端产能出清,我们认为现在行业整体供求处于紧平衡中。 # 产业链价值分配趋
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【英联股份】获得复合集流体量产订单,看好复合集流体产业趋势
【英联股份】获得复合集流体量产订单,看好复合集流体产业趋势 [庆祝]公司获得复合集流体量产订单。U&S公司认定江苏英联为复合集流体的唯一供应商,计划2025年向江苏英联采购200万㎡复合铝箔和100万㎡复合铜箔,2026年-2029年需求将会持续增长,并向江苏英联进行采购。 [庆祝]复合集流体产业化进展迅速。复合集流体具备安全性高、铜箔成本低、轻量化等优点,成为锂电集流体发展趋势。目前行业进入陆试阶段,25H1有望量产上车,且成本和性能优势显现后渗透率有望快速提升。 [庆祝]公司是行业第一梯队公
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本周汽车板块观点更新:短期看布局机器人的汽零标的、长期看整车
【华福汽车&机器人】本周汽车板块观点更新:短期看布局机器人的汽零标的、长期看整车-20241201 #近期行情,本周申万汽车指数上涨0.3%、申万一级行业排名27/31位。 1)乘联会,11月1-24日,乘用车零售163.8万辆,同比增长29%,较上月同期增长4%;乘用车批发193.5万辆,同比增长34%,较上月同期增长14%。 2)11月27日,小马智行正式在纳斯达克挂牌上市。 3)11月28日,商务部回应中欧电动汽车反补贴磋商仍在进行中。 以旧换新政策刺激下,Q4销量持续好于预期。特斯拉推出
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亨通光电:收购亨通华海少数股权,海洋业务有望呈现持续高增长
【天风通信】亨通光电:收购亨通华海少数股权,海洋业务有望呈现持续高增长,海风近期不断催化向上龙头核心受益!S亨通光电(sh600487)S 6 🔥事件:公司发布公告,收购江苏亨通华海科技股份有限公司少数股权,本次交易完成后,公司对亨通华海的持股比例上升至 75.9968%。 🌹收购概览:公司收购国开基金持有的公司子公司亨通华海2,125 万股的股份,占亨通华海总股本的 3.9111%。亨通华海海洋通信业务的业绩增长显著(23年净利润1.8亿,24年1-7月实现2.3亿元),在手订单充沛,为进
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寒武纪:增资子公司加大AI芯片研发投入、陈天石表示看好人工智能产业变革
【国海计算机】寒武纪:增资子公司加大AI芯片研发投入、陈天石表示看好人工智能产业变革(20241128)SS寒武纪(sh688256)S 6 增资子公司上海寒武纪、加大通用智能处理器研发投入 11月23日,公司公告新增全资子公司上海寒武纪作为“面向新兴应用场景的通用智能处理器技术研发项目”的实施主体,增资2亿元(注册资本从24亿提至26亿)。2023年,上海寒武纪营收4.68亿元,净利润-3.04亿元。 公司专注于人工智能芯片产品的研发与技术创新,此次增资展现公司加大通用智能处理器的研发投入,有
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机器人重大更新及推荐
【ZX制造】#机器人重大更新及推荐1128 #Tesla机器人团队更新短视频、展示使用新灵巧手接球。 今晚特斯拉展示22个自由度新灵巧手灵巧手在Gen2的上机视频,灵活抓取快速运动小球,此类精准机器人运动控制此前仅迪士尼实验室和德国宇航中心有相关研究,此后并无太多进行,表明了相关运控的复杂性。 #特斯拉Q3财报电话会关于人形机器人的表示仅为灵巧手。 特斯拉电话会上关于人形机器人的表述仅为Gen3将使用最新款灵巧手,表明对该灵巧手的重视程度。目前其主要关节模组均进入定点阶段,但灵巧手尚未落定,不断
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玻璃基板在产业链持续推进,重视封装基板赛道
【CTDZ】玻璃基板在产业链持续推进,重视封装基板赛道 #事件: 🥇据产业链消息,日本半导体基板制造商Ibiden已完成玻璃基板制作并送样到美国AI客户测试,Ibiden玻璃芯板是为下一代半导体封装领域开发,是具有高密度通孔的玻璃基板制成的芯基板。 🥈目前Ibiden完成了激光深度刻蚀、双面多叠堆层、种子层和电解镀层、切割和测试等环节的样品验证。后续玻璃基板的目标是更大、更精细、更多层和3D集成,以适应AI芯片的封装需求。 #点评: 1️⃣海外龙头算力公司均布局玻璃基板:近期AMD获得一项涵
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福立旺:大客户光学产品新项目进展顺利,耳机贡献弹性增量
【华西电子】福立旺:大客户光学产品新项目进展顺利,耳机贡献弹性增量$福立旺(SH688678)$ 🎧全球TWS耳机出货回暖,AirPods 4发布为苹果TWS增长注入新动能:根据Canalys 统计数据,2024Q2 TWS 出货量同比增长12.6%,其中苹果(含Beats)以1680万部出货量占据21.9%的市场份额,排名第一。AirPods 3于21年10月发布,时隔三年,苹果于今年9月苹果正式发布AirPods 4,解决了前代数字款AirPods缺乏降噪,部分用户佩戴不适等痛点,并装载了
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玻纤:重点关注风电纱、热塑短切提价机会
【中金基础材料与工程】玻纤:重点关注风电纱、热塑短切提价机会S中国巨石(sh600176)S 我们认为,行业在经历了2024上半年有效复价后,2H2024普通粗纱价格整体渐趋稳定;四季度初,出口销量重回同比正增长。展望2025年,我们认为玻纤行业差异化竞争格局仍将延续,龙头企业已自主降低同质化产品的产销比例,有望在新一轮行业竞争中自证综合实力,延续自身α。 2025年玻纤结构性提价机会:风电纱长协占比高,需求预期向好支撑提价。根据中金风光公用环保组预计,风电2025年产业链基本面趋势或向好,国内
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重视特高压底部布局机会,已达估值底部,重点推荐平高电气、许继电气等
【长江电新】重视特高压底部布局机会,已达估值底部,重点推荐平高电气、许继电气等! 短中期看,特高压相关标的股价调整相对充分,近1-2个月主要受市场资金因素影响,基本面层面仍旧景气。目前位置,我们认为公司25年业绩扎实且确定性高,对应25年估值已极具吸引力: 1)平高电气:在手订单增长持续加速,截至10月高压、配电订单分别新增13%、17%;并且电源侧百万伏在接触项目较多,存超预期空间;明年预计百万伏、750交付比例进一步提升,推动利润率改善;保守估计平高25年归母15亿元,对应PE仅15-16倍
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杭可科技重点推荐—固态电池大压力夹具机,高确定性、高价值量的固态电池设备
【中信机械】杭可科技重点推荐—固态电池大压力夹具机,高确定性、高价值量的固态电池设备 [太阳]化成是各类型锂电池不可或缺的一个环节(首次激活电芯),而固态电池需要在更高压力下进行化成,对设备的要求将大大提升,想必设备价值量也将明显提升。 [太阳]杭可科技作为锂电后道设备全球龙头,曾首创用于软包电池的高温加压夹具机,具备做用于固态电池的大压力夹具机的技术优势和设备经验。 [太阳]前一阶段市场对于干法极片设备以及辊压设备有较多关注,但对固态电池后道化成分容设备的关注度非常低。我们认为杭可科技所擅长的
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建议重点关注奥普特!两大业务景气好转、经营拐点即将到来
【中泰机械】建议重点关注奥普特!两大业务景气好转、经营拐点即将到来 [庆祝]AI终端,设备为先。消费电子经历了2011-2015年智能机革命、2019-2021年5G变革后,2025-2026年有望迎来AI终端推动的第三轮技术变革。#当前正是这一轮变革的起点! 在技术变革周期中,奥普特作为【机器视觉龙头】,有望迎来戴维斯双击行情。 [庆祝]公司3C设备订单有望迎来快速增长: ①公司3C设备业务含A量高,受益客户技术变革,订单总量有望提升; ②AI检测推动降本,公司份额有望受益。AI检测算法大幅提
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京华激光:卡游多款IP卡牌生产商,唯一供应链集中受益卡游爆发
【天风商社】京华激光:卡游多款IP卡牌生产商,唯一供应链集中受益卡游爆发S京华激光(sh603607)S 中国集换式卡牌市场预计将以20.6%的复合增长率增长,至2027年市场规模将达到310亿元,卡游以71%的市场份额为国内集换式卡牌第一名;卡游公司拥有丰富的IP资源,产品矩阵包括44个IP,274个集换式卡牌系列及28个文具系列,22年收入已突破40亿。 公司立足于激光全息防伪和铂金浮雕技术,主要从事激光全息模压制品、铂金浮雕光学产品的制造、销售及技术开发,通过对原膜和原纸的深加工,让图案的
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博众精工推荐:果链创新周期+宁德换电重启
【天风机械】博众精工推荐:果链创新周期+宁德换电重启S博众精工(sh688097)S 苹果创新周期开启,设备开支乐观。25-26年,苹果AI手机、折叠手机/平板、二代MR、AI眼镜、红外线Airpods等全新产品有望问世,公司所处的FATP组装设备环节非标定制化属性较强,随创新周期受益。柔性自动化产线为公司的拳头产品,为苹果无人化产线升级的重要一环,在手机面板和背板、中框订单量可观。预计25-26年随着柔性自动化产品的新品快速导入、苹果创新周期对设备要求快速迭代,后续打样/量产订单预计较为乐观。
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禾赛科技24Q3财报点评:收入超指引,Q4有望实现GAAP盈利
【天风海外】禾赛科技24Q3财报点评:收入超指引,Q4有望实现GAAP盈利,盘中大涨30%! 事件:公司发布24Q3财报。24Q3收入5.4亿元,同比增长21.1%。毛利率47.7%,同比增加17.1pcts,得益于成本和规模良性循环的飞轮效应与开发服务收入的助力。调整后净亏损4400万元,同比收窄56.8%。 交付情况:激光雷达季度总交付量134,208台,同比增长182.9%;其中ADAS产品交付量129,913台,同比增长220.0%。 产品更新:发布最新旗舰产品OT128,360°机械式
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磷酸铁锂: 涨价基本确定 盈利边际好转明显
【财通电新】# 磷酸铁锂: 涨价基本确定 盈利边际好转明显S湖南裕能(sz301358)S S富临精工(sz300432)S # 技术迭代加速产能出清,中高端压实产品均供不应求 1)结构上看25年高端2.6压实以上产能65万吨,宁德神行+比亚迪二代刀片需求80万吨+,产能极度紧缺,2.5压实产品作为市场主流,供不应求趋势也非常确定。 2)从整体供求来看,23年到24年过剩程度从50%降低到30%,25年到20%+,但是随着低端产能出清,我们认为现在行业整体供求处于紧平衡中。 # 产业链价值分配趋
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【英联股份】获得复合集流体量产订单,看好复合集流体产业趋势
【英联股份】获得复合集流体量产订单,看好复合集流体产业趋势 [庆祝]公司获得复合集流体量产订单。U&S公司认定江苏英联为复合集流体的唯一供应商,计划2025年向江苏英联采购200万㎡复合铝箔和100万㎡复合铜箔,2026年-2029年需求将会持续增长,并向江苏英联进行采购。 [庆祝]复合集流体产业化进展迅速。复合集流体具备安全性高、铜箔成本低、轻量化等优点,成为锂电集流体发展趋势。目前行业进入陆试阶段,25H1有望量产上车,且成本和性能优势显现后渗透率有望快速提升。 [庆祝]公司是行业第一梯队公
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追龙纪要
2024-12-02 09:48:39
本周汽车板块观点更新:短期看布局机器人的汽零标的、长期看整车
【华福汽车&机器人】本周汽车板块观点更新:短期看布局机器人的汽零标的、长期看整车-20241201 #近期行情,本周申万汽车指数上涨0.3%、申万一级行业排名27/31位。 1)乘联会,11月1-24日,乘用车零售163.8万辆,同比增长29%,较上月同期增长4%;乘用车批发193.5万辆,同比增长34%,较上月同期增长14%。 2)11月27日,小马智行正式在纳斯达克挂牌上市。 3)11月28日,商务部回应中欧电动汽车反补贴磋商仍在进行中。 以旧换新政策刺激下,Q4销量持续好于预期。特斯拉推出
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三花智控
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赛力斯
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北特科技
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追龙纪要
2024-11-29 11:22:18
亨通光电:收购亨通华海少数股权,海洋业务有望呈现持续高增长
【天风通信】亨通光电:收购亨通华海少数股权,海洋业务有望呈现持续高增长,海风近期不断催化向上龙头核心受益!S亨通光电(sh600487)S 6 🔥事件:公司发布公告,收购江苏亨通华海科技股份有限公司少数股权,本次交易完成后,公司对亨通华海的持股比例上升至 75.9968%。 🌹收购概览:公司收购国开基金持有的公司子公司亨通华海2,125 万股的股份,占亨通华海总股本的 3.9111%。亨通华海海洋通信业务的业绩增长显著(23年净利润1.8亿,24年1-7月实现2.3亿元),在手订单充沛,为进
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2024-11-29 09:54:43
寒武纪:增资子公司加大AI芯片研发投入、陈天石表示看好人工智能产业变革
【国海计算机】寒武纪:增资子公司加大AI芯片研发投入、陈天石表示看好人工智能产业变革(20241128)SS寒武纪(sh688256)S 6 增资子公司上海寒武纪、加大通用智能处理器研发投入 11月23日,公司公告新增全资子公司上海寒武纪作为“面向新兴应用场景的通用智能处理器技术研发项目”的实施主体,增资2亿元(注册资本从24亿提至26亿)。2023年,上海寒武纪营收4.68亿元,净利润-3.04亿元。 公司专注于人工智能芯片产品的研发与技术创新,此次增资展现公司加大通用智能处理器的研发投入,有
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寒武纪
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追龙纪要
2024-11-29 09:46:34
机器人重大更新及推荐
【ZX制造】#机器人重大更新及推荐1128 #Tesla机器人团队更新短视频、展示使用新灵巧手接球。 今晚特斯拉展示22个自由度新灵巧手灵巧手在Gen2的上机视频,灵活抓取快速运动小球,此类精准机器人运动控制此前仅迪士尼实验室和德国宇航中心有相关研究,此后并无太多进行,表明了相关运控的复杂性。 #特斯拉Q3财报电话会关于人形机器人的表示仅为灵巧手。 特斯拉电话会上关于人形机器人的表述仅为Gen3将使用最新款灵巧手,表明对该灵巧手的重视程度。目前其主要关节模组均进入定点阶段,但灵巧手尚未落定,不断
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兆威机电
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大业股份
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追龙纪要
2024-11-29 06:54:55
玻璃基板在产业链持续推进,重视封装基板赛道
【CTDZ】玻璃基板在产业链持续推进,重视封装基板赛道 #事件: 🥇据产业链消息,日本半导体基板制造商Ibiden已完成玻璃基板制作并送样到美国AI客户测试,Ibiden玻璃芯板是为下一代半导体封装领域开发,是具有高密度通孔的玻璃基板制成的芯基板。 🥈目前Ibiden完成了激光深度刻蚀、双面多叠堆层、种子层和电解镀层、切割和测试等环节的样品验证。后续玻璃基板的目标是更大、更精细、更多层和3D集成,以适应AI芯片的封装需求。 #点评: 1️⃣海外龙头算力公司均布局玻璃基板:近期AMD获得一项涵
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沃格光电
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兴森科技
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天承科技
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2024-11-28 22:10:33
福立旺:大客户光学产品新项目进展顺利,耳机贡献弹性增量
【华西电子】福立旺:大客户光学产品新项目进展顺利,耳机贡献弹性增量$福立旺(SH688678)$ 🎧全球TWS耳机出货回暖,AirPods 4发布为苹果TWS增长注入新动能:根据Canalys 统计数据,2024Q2 TWS 出货量同比增长12.6%,其中苹果(含Beats)以1680万部出货量占据21.9%的市场份额,排名第一。AirPods 3于21年10月发布,时隔三年,苹果于今年9月苹果正式发布AirPods 4,解决了前代数字款AirPods缺乏降噪,部分用户佩戴不适等痛点,并装载了
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追龙纪要
2024-11-28 22:07:00
玻纤:重点关注风电纱、热塑短切提价机会
【中金基础材料与工程】玻纤:重点关注风电纱、热塑短切提价机会S中国巨石(sh600176)S 我们认为,行业在经历了2024上半年有效复价后,2H2024普通粗纱价格整体渐趋稳定;四季度初,出口销量重回同比正增长。展望2025年,我们认为玻纤行业差异化竞争格局仍将延续,龙头企业已自主降低同质化产品的产销比例,有望在新一轮行业竞争中自证综合实力,延续自身α。 2025年玻纤结构性提价机会:风电纱长协占比高,需求预期向好支撑提价。根据中金风光公用环保组预计,风电2025年产业链基本面趋势或向好,国内
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追龙纪要
2024-11-28 10:56:52
重视特高压底部布局机会,已达估值底部,重点推荐平高电气、许继电气等
【长江电新】重视特高压底部布局机会,已达估值底部,重点推荐平高电气、许继电气等! 短中期看,特高压相关标的股价调整相对充分,近1-2个月主要受市场资金因素影响,基本面层面仍旧景气。目前位置,我们认为公司25年业绩扎实且确定性高,对应25年估值已极具吸引力: 1)平高电气:在手订单增长持续加速,截至10月高压、配电订单分别新增13%、17%;并且电源侧百万伏在接触项目较多,存超预期空间;明年预计百万伏、750交付比例进一步提升,推动利润率改善;保守估计平高25年归母15亿元,对应PE仅15-16倍
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追龙纪要
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杭可科技重点推荐—固态电池大压力夹具机,高确定性、高价值量的固态电池设备
【中信机械】杭可科技重点推荐—固态电池大压力夹具机,高确定性、高价值量的固态电池设备 [太阳]化成是各类型锂电池不可或缺的一个环节(首次激活电芯),而固态电池需要在更高压力下进行化成,对设备的要求将大大提升,想必设备价值量也将明显提升。 [太阳]杭可科技作为锂电后道设备全球龙头,曾首创用于软包电池的高温加压夹具机,具备做用于固态电池的大压力夹具机的技术优势和设备经验。 [太阳]前一阶段市场对于干法极片设备以及辊压设备有较多关注,但对固态电池后道化成分容设备的关注度非常低。我们认为杭可科技所擅长的
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追龙纪要
2024-11-27 21:47:38
建议重点关注奥普特!两大业务景气好转、经营拐点即将到来
【中泰机械】建议重点关注奥普特!两大业务景气好转、经营拐点即将到来 [庆祝]AI终端,设备为先。消费电子经历了2011-2015年智能机革命、2019-2021年5G变革后,2025-2026年有望迎来AI终端推动的第三轮技术变革。#当前正是这一轮变革的起点! 在技术变革周期中,奥普特作为【机器视觉龙头】,有望迎来戴维斯双击行情。 [庆祝]公司3C设备订单有望迎来快速增长: ①公司3C设备业务含A量高,受益客户技术变革,订单总量有望提升; ②AI检测推动降本,公司份额有望受益。AI检测算法大幅提
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追龙纪要
2024-11-27 11:16:07
京华激光:卡游多款IP卡牌生产商,唯一供应链集中受益卡游爆发
【天风商社】京华激光:卡游多款IP卡牌生产商,唯一供应链集中受益卡游爆发S京华激光(sh603607)S 中国集换式卡牌市场预计将以20.6%的复合增长率增长,至2027年市场规模将达到310亿元,卡游以71%的市场份额为国内集换式卡牌第一名;卡游公司拥有丰富的IP资源,产品矩阵包括44个IP,274个集换式卡牌系列及28个文具系列,22年收入已突破40亿。 公司立足于激光全息防伪和铂金浮雕技术,主要从事激光全息模压制品、铂金浮雕光学产品的制造、销售及技术开发,通过对原膜和原纸的深加工,让图案的
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京华激光
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追龙纪要
2024-11-27 11:12:52
博众精工推荐:果链创新周期+宁德换电重启
【天风机械】博众精工推荐:果链创新周期+宁德换电重启S博众精工(sh688097)S 苹果创新周期开启,设备开支乐观。25-26年,苹果AI手机、折叠手机/平板、二代MR、AI眼镜、红外线Airpods等全新产品有望问世,公司所处的FATP组装设备环节非标定制化属性较强,随创新周期受益。柔性自动化产线为公司的拳头产品,为苹果无人化产线升级的重要一环,在手机面板和背板、中框订单量可观。预计25-26年随着柔性自动化产品的新品快速导入、苹果创新周期对设备要求快速迭代,后续打样/量产订单预计较为乐观。
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追龙纪要
2024-11-27 10:04:56
禾赛科技24Q3财报点评:收入超指引,Q4有望实现GAAP盈利
【天风海外】禾赛科技24Q3财报点评:收入超指引,Q4有望实现GAAP盈利,盘中大涨30%! 事件:公司发布24Q3财报。24Q3收入5.4亿元,同比增长21.1%。毛利率47.7%,同比增加17.1pcts,得益于成本和规模良性循环的飞轮效应与开发服务收入的助力。调整后净亏损4400万元,同比收窄56.8%。 交付情况:激光雷达季度总交付量134,208台,同比增长182.9%;其中ADAS产品交付量129,913台,同比增长220.0%。 产品更新:发布最新旗舰产品OT128,360°机械式
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2024-11-27 09:55:01
磷酸铁锂: 涨价基本确定 盈利边际好转明显
【财通电新】# 磷酸铁锂: 涨价基本确定 盈利边际好转明显S湖南裕能(sz301358)S S富临精工(sz300432)S # 技术迭代加速产能出清,中高端压实产品均供不应求 1)结构上看25年高端2.6压实以上产能65万吨,宁德神行+比亚迪二代刀片需求80万吨+,产能极度紧缺,2.5压实产品作为市场主流,供不应求趋势也非常确定。 2)从整体供求来看,23年到24年过剩程度从50%降低到30%,25年到20%+,但是随着低端产能出清,我们认为现在行业整体供求处于紧平衡中。 # 产业链价值分配趋
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【英联股份】获得复合集流体量产订单,看好复合集流体产业趋势
【英联股份】获得复合集流体量产订单,看好复合集流体产业趋势 [庆祝]公司获得复合集流体量产订单。U&S公司认定江苏英联为复合集流体的唯一供应商,计划2025年向江苏英联采购200万㎡复合铝箔和100万㎡复合铜箔,2026年-2029年需求将会持续增长,并向江苏英联进行采购。 [庆祝]复合集流体产业化进展迅速。复合集流体具备安全性高、铜箔成本低、轻量化等优点,成为锂电集流体发展趋势。目前行业进入陆试阶段,25H1有望量产上车,且成本和性能优势显现后渗透率有望快速提升。 [庆祝]公司是行业第一梯队公
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英联股份
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