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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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只买龙头的老司机
2023-06-13 17:41:30
【东方-电子】光芯片五大硬核逻辑阐述
1)AI算力超高弹性:相对于光模块和器件,光芯片具有更大的附加价值量弹性,其在低端器件、中端器件和高端器件上的成本占比逐级提升,大约分别为20%、50%、70%。Light Counting预计光芯片占光模块市场比重从2018年约15%将提升至2025以后超过25%的水平; 2)国产替代强预期:光模块与光芯片存在极大的国产化”剪刀差“,虽然2022年光模块全球前十的生产商中有7成来自中国,但是25G以上光芯片的国产化率仅为5%,高端光芯片仍把控在Lumentum、II-VI等海外厂商手中。考虑到
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2023-06-13 16:23:39
中国5月新增社融1.56万亿,新增人民币贷款1.36万亿,M2同比增长11.6%
央行公布的数据显示,5月末,广义货币(M2)余额282.05万亿元,同比增长11.6%,增速比上月末低0.8个百分点,比上年同期高0.5个百分点。5月份人民币贷款增加1.36万亿元,同比少增5418亿元。5月社会融资规模增量为1.56万亿元,比上月多3312亿元,比上年同期少1.31万亿元。5月份人民币存款增加1.46万亿元,同比少增1.58万亿元。 5月份人民币贷款增加1.36万亿元 M2增长11.6% 一、广义货币增长11.6% 5月末,广义货币(M2)余额282.05万亿元,同比增长11.
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2023-06-13 14:14:02
民生证券:“AI+教育”有望迎来良好的布局机遇
C端:AI有望成为学生智能“老师”。学生学习中面临大量如作文批改、英语对话等大量非客观题的场景,具备理解能力的大语言模型有望一定程度上代替老师进行辅助教学。以科大讯飞“星火”大模型发布会为例,通过将AI技术植入讯飞的学习机等产品体系,公司的学习机能够应对作文批改、英语对话等教育场景。 B端:AI赋能下大幅提升效率。教育行业中,考试考场、教考阅卷、在线教学等场景,均属于相对标准化场景,适合AI技术赋能,以解决效率与准确率难以兼顾的问题。而AI赋能外,以标准化考场建设、智慧教育为代表的信息化建设,同
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2023-06-13 12:41:04
特斯拉12连涨,除了无人驾驶,它也是核心因素
6月13日,充电桩概念多股大涨。 消息面上,一方面是隔夜特斯拉再度大涨,成功12连涨。 另一方面,当地时间周一,自称经营北美和欧洲最大电动汽车(EV)充电站网络的ChargePoint Holdings Inc.、在美国经营EV充电站的Blink Charging Co.和西班牙的智能EV充电及能源管理服务供应商Wallbox NV均表示,他们将拥有适配特斯拉NACS的充电器。 特斯拉充电桩“朋友圈”持续扩容 资料显示,NACS是特斯拉的超充技术标准,特斯拉于2022年11月宣布开放NACS标准
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2023-06-13 10:39:56
“降息”点评:在MLF操作前 央行将7天期逆回购利率下调10基点
【开源固收】降息点评: 1、上周五易纲重提“逆周期”,本周二就降息。 如昨天的历史复盘,“逆周期”是降息的前提,此次降息并未打破这一惯例。 另一个规律是,类似3月降准,也是易纲表态之后,央行跟进。 2、降息出乎意料的点是,无视了汇率的制约。 降息公布之后,人民币汇率短线确实贬值,后续或有稳汇率措施对冲。 3、降息确认了“逆周期”的意图,特别是在汇率压力的情况下仍然选择降息,表明2023年的新一轮“稳增长”已经开始。 4、降息是“稳增长”的开始,而不是“宽货币”的开始。 后续大概率有宽信用、宽财政
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2023-06-13 09:47:32
《海通国际电子》-美国Tech Trip AI调研反馈
我们于6月6日-9日拜访了15家美国头部AI相关公司。我们看好AI对 GPU/Networking/PMIC/存储的拉动,以及指数级别的AI+应用机会,而Edge AI发展仍需等待。 1) GPU:GPU将最直接受益于AI爆发,我们认为Nvidia/AMD/Google均将受益。 2) Networking:英伟达推出Nvlink/Infiniband/Spectrum x来满足芯片数据传输需求,而Arista也看到客户对于400G交换机的强劲需求。厂商对800G关注度很高,但认为800G铺开仍
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2023-06-13 09:34:46
【中信证券交运物流】油运跟踪点评:欧盟拟加强制裁,期待检修季后国内需求放量
根据Clarksons数据,6月11日当周VLCC运价环比上周上涨15%至37234美元/天,其中TD3C(中东-中国)航线环比上周上涨29%至22919美元/天,运价逐渐企稳回升,考虑未来7月国内炼厂检修逐渐结束,国内需求若释放有望提振运价。剔除即期运价波动影响,期租市场运价仍然保持相对稳定,货主仍看好中长期油轮运价上行,建议关注油轮龙头的布局时机。 欧盟拟出台新一轮制裁方案,老旧油轮运营空间或进一步收窄:根据劳氏日报报道,欧洲拟出台新的制裁,禁止从事欺骗性船对船(STS)转运或故意关闭自动识
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2023-06-13 09:30:12
关于美国延长中国台湾地区和韩国半导体豁免期限的点评
关于美国延长中国台湾地区和韩国半导体豁免期限的点评 受中美关系缓和的影响,今天美国延长了台湾地区和韩国的半导体豁免期限,即符合豁免期限的企业仍然可以在接下来一年时间内继续正常在中国大陆经营。 对于该消息,点评如下: 1.该消息仅情绪上利空晶圆厂和存储,不对设备等其他方向造成影响,因为设备主要源头在日本及美国。 2.美国是打一棒子给颗糖,仅延长了豁免期限一年时间。 3.半导体的核心逻辑是周期反转,国产替代的影响远来的没有周期快,因此即便适当影响国产替代速度,也不改变半导体周期反转的逻辑。 4.美股
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【兴证通信】鼎通科技重点推荐:800G核心受益,112G壳体已开始出货
112G新品核心受益800G,已经小批量出货。公司112G产品目前主要是壳体,配套800G光模块使用,价值量相较于400G时代的56G产品提升幅度或在1.5-2倍,产品系列从此前的1*系列逐渐升级至2*系列等。目前,112G壳体已经提前开始生产交付,此次小批量主要交付安费诺。下半年开始,预计安费诺、莫仕和泰科的112G产品均将逐步放量,带动通信业务增速中枢抬升。 汽车项目逐步量产,预计将维持高速增长。Tier1方面,收入主要来自比亚迪,供应比亚迪的连接器单车价值持续提升,2021年以来开拓的项目
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2023-06-13 08:35:53
华泰证券:2025年国内少儿编程行业规模有望达到约500亿元
科技革命与产业变革背景下,少儿编程教育渗透率及集中度有望提升 我们认为在全球科技革命和产业变革的大背景下,能够为国家培育科技创新后备人才的少儿编程教育有望在政策支持下迎来新的发展机遇。当前我国少儿编程教育市场渗透率及行业集中度均较低,我们预计随着渗透率的逐步提升,国内少儿编程行业规模有望在2025年达到约500亿元;随着非学科培训监管细则逐渐细化,不合规的供给逐渐出清,具备较强教研教学和资金实力的头部玩家有望进一步提升市占率。现有市场参与者主要包括专注编程教育赛道多年的先发选手、后入局的K12教
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2023-06-13 08:04:06
中信建投:持续推荐光模块等算力板块
6月11日,我们发布今年第22期周报《持续推荐光模块等算力板块,液冷温控渗透率有望提升》。 核心观点: 近日,光模块及交换机等算力板块表现持续强劲。AI快速发展的背景下,算力仍是非常紧缺的资源。训练侧的胖树网络架构带来光模块数量的大幅提升,而GH200将NVLink的大带宽升级至服务器之间进一步拉升800G光模块需求,数通光模块市场有望从云计算需求主导转移到AI需求主导。当前时间点,我们认为,今年大部分800G光模块订单预计在下半年完成交付,业绩有望不断兑现。同时建议关注接下来可能对行业产生影响
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2023-06-13 07:51:56
中信建投:汽车智能化浪潮下的投资机遇
01 人工智能:AI大模型赋能自动驾驶:特斯拉自动驾驶技术跟踪,占用网络算法驱动自动驾驶落地 核心观点:近期,特斯拉更新其FSD算法至v11.4,此次升级实现FSD端到端的能力,即包含高速领航、城市道路领航和泊车三个域的智驾功能。特斯拉将改进车辆性能置于引入新功能之上,可以更快地针对环境做出反应,并在必要时调整车速,确保所有相关人员都能获得更安全的体验。我们认为AI对整个汽车产业生态变革将产生重大影响,特斯拉作为整个自动驾驶领域开拓者,正引领相关技术应用落地。 特斯拉自动驾驶算法主要经历四个阶段
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2023-06-13 07:46:50
新一轮AI大模型产品应用发布大幕拉开 服务器市场有望迎来扩容
①鸿海旗下AI服务器相关业务需求同步强劲,为此,鸿海集团内负责AI服务器业务的鸿佰科技规划新增五到六条生产线。 ②在各厂商加速布局AI大模型的背景下,训练用AI服务器市场有望迎来扩容。 鸿海旗下AI服务器相关业务需求同步强劲,为此,鸿海集团内负责AI服务器业务的鸿佰科技规划新增五到六条生产线,以应对AI服务器客户要求,除了既有客户如辉达、微软与亚马逊之外,脸书、苹果等大客户也将加入今年出货行列。 民生证券研报指出,在经历二月至三月的大模型集中发布期、四月至五月的产品研发期和政策方向逐步明确后,六
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2023-06-13 06:40:56
6月13日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、农业农村部等8部门:各部门要加大政策支持力度 加强深远海养殖用海等制度保障 农业农村部等8部门联合印发《关于加快推进深远海养殖发展的意见》。《意见》要求,各地、各部门要加大政策支持力度,加强深远海养殖用海等制度保障,重点在设施装备建造、水产种业振兴、重大疫病防控、饲料兽药研发和全产业链培育等方面增加投入,并在信贷、保险等方面给予政策扶持。加强工作组织领导,充分评估经济、安全、环保等因素,因地制宜制定完善本地区深远海养殖发展规划和实施方案,明确目标任务、工作责任
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2023-06-13 05:21:49
多家投行上调AMD目标价 “GPU老二”明日能否迎来逆袭?
①韦德布什、克班将AMD目标价上调至150美元附近; ②投行Rosenblatt把目标价设定在每股200美元; ③AMD将在明日活动中展示下一代数据中心和人工智能技术。 当地时间周一(6月12日),三家美国投行相继上调了对AMD(超威半导体)的目标价,这家芯片巨头先前预告将会在明日活动中展示下一代数据中心和人工智能(AI)技术。 其中,韦德布什(Wedbush)将AMD的目标价从每股95美元大幅上调至145美元,克班(Keybanc)则将目标价从110美元上调至150美元,两家投行还重申了“超配
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【东方-电子】光芯片五大硬核逻辑阐述
1)AI算力超高弹性:相对于光模块和器件,光芯片具有更大的附加价值量弹性,其在低端器件、中端器件和高端器件上的成本占比逐级提升,大约分别为20%、50%、70%。Light Counting预计光芯片占光模块市场比重从2018年约15%将提升至2025以后超过25%的水平; 2)国产替代强预期:光模块与光芯片存在极大的国产化”剪刀差“,虽然2022年光模块全球前十的生产商中有7成来自中国,但是25G以上光芯片的国产化率仅为5%,高端光芯片仍把控在Lumentum、II-VI等海外厂商手中。考虑到
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中国5月新增社融1.56万亿,新增人民币贷款1.36万亿,M2同比增长11.6%
央行公布的数据显示,5月末,广义货币(M2)余额282.05万亿元,同比增长11.6%,增速比上月末低0.8个百分点,比上年同期高0.5个百分点。5月份人民币贷款增加1.36万亿元,同比少增5418亿元。5月社会融资规模增量为1.56万亿元,比上月多3312亿元,比上年同期少1.31万亿元。5月份人民币存款增加1.46万亿元,同比少增1.58万亿元。 5月份人民币贷款增加1.36万亿元 M2增长11.6% 一、广义货币增长11.6% 5月末,广义货币(M2)余额282.05万亿元,同比增长11.
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民生证券:“AI+教育”有望迎来良好的布局机遇
C端:AI有望成为学生智能“老师”。学生学习中面临大量如作文批改、英语对话等大量非客观题的场景,具备理解能力的大语言模型有望一定程度上代替老师进行辅助教学。以科大讯飞“星火”大模型发布会为例,通过将AI技术植入讯飞的学习机等产品体系,公司的学习机能够应对作文批改、英语对话等教育场景。 B端:AI赋能下大幅提升效率。教育行业中,考试考场、教考阅卷、在线教学等场景,均属于相对标准化场景,适合AI技术赋能,以解决效率与准确率难以兼顾的问题。而AI赋能外,以标准化考场建设、智慧教育为代表的信息化建设,同
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特斯拉12连涨,除了无人驾驶,它也是核心因素
6月13日,充电桩概念多股大涨。 消息面上,一方面是隔夜特斯拉再度大涨,成功12连涨。 另一方面,当地时间周一,自称经营北美和欧洲最大电动汽车(EV)充电站网络的ChargePoint Holdings Inc.、在美国经营EV充电站的Blink Charging Co.和西班牙的智能EV充电及能源管理服务供应商Wallbox NV均表示,他们将拥有适配特斯拉NACS的充电器。 特斯拉充电桩“朋友圈”持续扩容 资料显示,NACS是特斯拉的超充技术标准,特斯拉于2022年11月宣布开放NACS标准
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“降息”点评:在MLF操作前 央行将7天期逆回购利率下调10基点
【开源固收】降息点评: 1、上周五易纲重提“逆周期”,本周二就降息。 如昨天的历史复盘,“逆周期”是降息的前提,此次降息并未打破这一惯例。 另一个规律是,类似3月降准,也是易纲表态之后,央行跟进。 2、降息出乎意料的点是,无视了汇率的制约。 降息公布之后,人民币汇率短线确实贬值,后续或有稳汇率措施对冲。 3、降息确认了“逆周期”的意图,特别是在汇率压力的情况下仍然选择降息,表明2023年的新一轮“稳增长”已经开始。 4、降息是“稳增长”的开始,而不是“宽货币”的开始。 后续大概率有宽信用、宽财政
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《海通国际电子》-美国Tech Trip AI调研反馈
我们于6月6日-9日拜访了15家美国头部AI相关公司。我们看好AI对 GPU/Networking/PMIC/存储的拉动,以及指数级别的AI+应用机会,而Edge AI发展仍需等待。 1) GPU:GPU将最直接受益于AI爆发,我们认为Nvidia/AMD/Google均将受益。 2) Networking:英伟达推出Nvlink/Infiniband/Spectrum x来满足芯片数据传输需求,而Arista也看到客户对于400G交换机的强劲需求。厂商对800G关注度很高,但认为800G铺开仍
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【中信证券交运物流】油运跟踪点评:欧盟拟加强制裁,期待检修季后国内需求放量
根据Clarksons数据,6月11日当周VLCC运价环比上周上涨15%至37234美元/天,其中TD3C(中东-中国)航线环比上周上涨29%至22919美元/天,运价逐渐企稳回升,考虑未来7月国内炼厂检修逐渐结束,国内需求若释放有望提振运价。剔除即期运价波动影响,期租市场运价仍然保持相对稳定,货主仍看好中长期油轮运价上行,建议关注油轮龙头的布局时机。 欧盟拟出台新一轮制裁方案,老旧油轮运营空间或进一步收窄:根据劳氏日报报道,欧洲拟出台新的制裁,禁止从事欺骗性船对船(STS)转运或故意关闭自动识
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关于美国延长中国台湾地区和韩国半导体豁免期限的点评
关于美国延长中国台湾地区和韩国半导体豁免期限的点评 受中美关系缓和的影响,今天美国延长了台湾地区和韩国的半导体豁免期限,即符合豁免期限的企业仍然可以在接下来一年时间内继续正常在中国大陆经营。 对于该消息,点评如下: 1.该消息仅情绪上利空晶圆厂和存储,不对设备等其他方向造成影响,因为设备主要源头在日本及美国。 2.美国是打一棒子给颗糖,仅延长了豁免期限一年时间。 3.半导体的核心逻辑是周期反转,国产替代的影响远来的没有周期快,因此即便适当影响国产替代速度,也不改变半导体周期反转的逻辑。 4.美股
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【兴证通信】鼎通科技重点推荐:800G核心受益,112G壳体已开始出货
112G新品核心受益800G,已经小批量出货。公司112G产品目前主要是壳体,配套800G光模块使用,价值量相较于400G时代的56G产品提升幅度或在1.5-2倍,产品系列从此前的1*系列逐渐升级至2*系列等。目前,112G壳体已经提前开始生产交付,此次小批量主要交付安费诺。下半年开始,预计安费诺、莫仕和泰科的112G产品均将逐步放量,带动通信业务增速中枢抬升。 汽车项目逐步量产,预计将维持高速增长。Tier1方面,收入主要来自比亚迪,供应比亚迪的连接器单车价值持续提升,2021年以来开拓的项目
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华泰证券:2025年国内少儿编程行业规模有望达到约500亿元
科技革命与产业变革背景下,少儿编程教育渗透率及集中度有望提升 我们认为在全球科技革命和产业变革的大背景下,能够为国家培育科技创新后备人才的少儿编程教育有望在政策支持下迎来新的发展机遇。当前我国少儿编程教育市场渗透率及行业集中度均较低,我们预计随着渗透率的逐步提升,国内少儿编程行业规模有望在2025年达到约500亿元;随着非学科培训监管细则逐渐细化,不合规的供给逐渐出清,具备较强教研教学和资金实力的头部玩家有望进一步提升市占率。现有市场参与者主要包括专注编程教育赛道多年的先发选手、后入局的K12教
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中信建投:持续推荐光模块等算力板块
6月11日,我们发布今年第22期周报《持续推荐光模块等算力板块,液冷温控渗透率有望提升》。 核心观点: 近日,光模块及交换机等算力板块表现持续强劲。AI快速发展的背景下,算力仍是非常紧缺的资源。训练侧的胖树网络架构带来光模块数量的大幅提升,而GH200将NVLink的大带宽升级至服务器之间进一步拉升800G光模块需求,数通光模块市场有望从云计算需求主导转移到AI需求主导。当前时间点,我们认为,今年大部分800G光模块订单预计在下半年完成交付,业绩有望不断兑现。同时建议关注接下来可能对行业产生影响
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中信建投:汽车智能化浪潮下的投资机遇
01 人工智能:AI大模型赋能自动驾驶:特斯拉自动驾驶技术跟踪,占用网络算法驱动自动驾驶落地 核心观点:近期,特斯拉更新其FSD算法至v11.4,此次升级实现FSD端到端的能力,即包含高速领航、城市道路领航和泊车三个域的智驾功能。特斯拉将改进车辆性能置于引入新功能之上,可以更快地针对环境做出反应,并在必要时调整车速,确保所有相关人员都能获得更安全的体验。我们认为AI对整个汽车产业生态变革将产生重大影响,特斯拉作为整个自动驾驶领域开拓者,正引领相关技术应用落地。 特斯拉自动驾驶算法主要经历四个阶段
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新一轮AI大模型产品应用发布大幕拉开 服务器市场有望迎来扩容
①鸿海旗下AI服务器相关业务需求同步强劲,为此,鸿海集团内负责AI服务器业务的鸿佰科技规划新增五到六条生产线。 ②在各厂商加速布局AI大模型的背景下,训练用AI服务器市场有望迎来扩容。 鸿海旗下AI服务器相关业务需求同步强劲,为此,鸿海集团内负责AI服务器业务的鸿佰科技规划新增五到六条生产线,以应对AI服务器客户要求,除了既有客户如辉达、微软与亚马逊之外,脸书、苹果等大客户也将加入今年出货行列。 民生证券研报指出,在经历二月至三月的大模型集中发布期、四月至五月的产品研发期和政策方向逐步明确后,六
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一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、农业农村部等8部门:各部门要加大政策支持力度 加强深远海养殖用海等制度保障 农业农村部等8部门联合印发《关于加快推进深远海养殖发展的意见》。《意见》要求,各地、各部门要加大政策支持力度,加强深远海养殖用海等制度保障,重点在设施装备建造、水产种业振兴、重大疫病防控、饲料兽药研发和全产业链培育等方面增加投入,并在信贷、保险等方面给予政策扶持。加强工作组织领导,充分评估经济、安全、环保等因素,因地制宜制定完善本地区深远海养殖发展规划和实施方案,明确目标任务、工作责任
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多家投行上调AMD目标价 “GPU老二”明日能否迎来逆袭?
①韦德布什、克班将AMD目标价上调至150美元附近; ②投行Rosenblatt把目标价设定在每股200美元; ③AMD将在明日活动中展示下一代数据中心和人工智能技术。 当地时间周一(6月12日),三家美国投行相继上调了对AMD(超威半导体)的目标价,这家芯片巨头先前预告将会在明日活动中展示下一代数据中心和人工智能(AI)技术。 其中,韦德布什(Wedbush)将AMD的目标价从每股95美元大幅上调至145美元,克班(Keybanc)则将目标价从110美元上调至150美元,两家投行还重申了“超配
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【东方-电子】光芯片五大硬核逻辑阐述
1)AI算力超高弹性:相对于光模块和器件,光芯片具有更大的附加价值量弹性,其在低端器件、中端器件和高端器件上的成本占比逐级提升,大约分别为20%、50%、70%。Light Counting预计光芯片占光模块市场比重从2018年约15%将提升至2025以后超过25%的水平; 2)国产替代强预期:光模块与光芯片存在极大的国产化”剪刀差“,虽然2022年光模块全球前十的生产商中有7成来自中国,但是25G以上光芯片的国产化率仅为5%,高端光芯片仍把控在Lumentum、II-VI等海外厂商手中。考虑到
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中国5月新增社融1.56万亿,新增人民币贷款1.36万亿,M2同比增长11.6%
央行公布的数据显示,5月末,广义货币(M2)余额282.05万亿元,同比增长11.6%,增速比上月末低0.8个百分点,比上年同期高0.5个百分点。5月份人民币贷款增加1.36万亿元,同比少增5418亿元。5月社会融资规模增量为1.56万亿元,比上月多3312亿元,比上年同期少1.31万亿元。5月份人民币存款增加1.46万亿元,同比少增1.58万亿元。 5月份人民币贷款增加1.36万亿元 M2增长11.6% 一、广义货币增长11.6% 5月末,广义货币(M2)余额282.05万亿元,同比增长11.
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民生证券:“AI+教育”有望迎来良好的布局机遇
C端:AI有望成为学生智能“老师”。学生学习中面临大量如作文批改、英语对话等大量非客观题的场景,具备理解能力的大语言模型有望一定程度上代替老师进行辅助教学。以科大讯飞“星火”大模型发布会为例,通过将AI技术植入讯飞的学习机等产品体系,公司的学习机能够应对作文批改、英语对话等教育场景。 B端:AI赋能下大幅提升效率。教育行业中,考试考场、教考阅卷、在线教学等场景,均属于相对标准化场景,适合AI技术赋能,以解决效率与准确率难以兼顾的问题。而AI赋能外,以标准化考场建设、智慧教育为代表的信息化建设,同
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特斯拉12连涨,除了无人驾驶,它也是核心因素
6月13日,充电桩概念多股大涨。 消息面上,一方面是隔夜特斯拉再度大涨,成功12连涨。 另一方面,当地时间周一,自称经营北美和欧洲最大电动汽车(EV)充电站网络的ChargePoint Holdings Inc.、在美国经营EV充电站的Blink Charging Co.和西班牙的智能EV充电及能源管理服务供应商Wallbox NV均表示,他们将拥有适配特斯拉NACS的充电器。 特斯拉充电桩“朋友圈”持续扩容 资料显示,NACS是特斯拉的超充技术标准,特斯拉于2022年11月宣布开放NACS标准
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“降息”点评:在MLF操作前 央行将7天期逆回购利率下调10基点
【开源固收】降息点评: 1、上周五易纲重提“逆周期”,本周二就降息。 如昨天的历史复盘,“逆周期”是降息的前提,此次降息并未打破这一惯例。 另一个规律是,类似3月降准,也是易纲表态之后,央行跟进。 2、降息出乎意料的点是,无视了汇率的制约。 降息公布之后,人民币汇率短线确实贬值,后续或有稳汇率措施对冲。 3、降息确认了“逆周期”的意图,特别是在汇率压力的情况下仍然选择降息,表明2023年的新一轮“稳增长”已经开始。 4、降息是“稳增长”的开始,而不是“宽货币”的开始。 后续大概率有宽信用、宽财政
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《海通国际电子》-美国Tech Trip AI调研反馈
我们于6月6日-9日拜访了15家美国头部AI相关公司。我们看好AI对 GPU/Networking/PMIC/存储的拉动,以及指数级别的AI+应用机会,而Edge AI发展仍需等待。 1) GPU:GPU将最直接受益于AI爆发,我们认为Nvidia/AMD/Google均将受益。 2) Networking:英伟达推出Nvlink/Infiniband/Spectrum x来满足芯片数据传输需求,而Arista也看到客户对于400G交换机的强劲需求。厂商对800G关注度很高,但认为800G铺开仍
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【中信证券交运物流】油运跟踪点评:欧盟拟加强制裁,期待检修季后国内需求放量
根据Clarksons数据,6月11日当周VLCC运价环比上周上涨15%至37234美元/天,其中TD3C(中东-中国)航线环比上周上涨29%至22919美元/天,运价逐渐企稳回升,考虑未来7月国内炼厂检修逐渐结束,国内需求若释放有望提振运价。剔除即期运价波动影响,期租市场运价仍然保持相对稳定,货主仍看好中长期油轮运价上行,建议关注油轮龙头的布局时机。 欧盟拟出台新一轮制裁方案,老旧油轮运营空间或进一步收窄:根据劳氏日报报道,欧洲拟出台新的制裁,禁止从事欺骗性船对船(STS)转运或故意关闭自动识
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关于美国延长中国台湾地区和韩国半导体豁免期限的点评
关于美国延长中国台湾地区和韩国半导体豁免期限的点评 受中美关系缓和的影响,今天美国延长了台湾地区和韩国的半导体豁免期限,即符合豁免期限的企业仍然可以在接下来一年时间内继续正常在中国大陆经营。 对于该消息,点评如下: 1.该消息仅情绪上利空晶圆厂和存储,不对设备等其他方向造成影响,因为设备主要源头在日本及美国。 2.美国是打一棒子给颗糖,仅延长了豁免期限一年时间。 3.半导体的核心逻辑是周期反转,国产替代的影响远来的没有周期快,因此即便适当影响国产替代速度,也不改变半导体周期反转的逻辑。 4.美股
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【兴证通信】鼎通科技重点推荐:800G核心受益,112G壳体已开始出货
112G新品核心受益800G,已经小批量出货。公司112G产品目前主要是壳体,配套800G光模块使用,价值量相较于400G时代的56G产品提升幅度或在1.5-2倍,产品系列从此前的1*系列逐渐升级至2*系列等。目前,112G壳体已经提前开始生产交付,此次小批量主要交付安费诺。下半年开始,预计安费诺、莫仕和泰科的112G产品均将逐步放量,带动通信业务增速中枢抬升。 汽车项目逐步量产,预计将维持高速增长。Tier1方面,收入主要来自比亚迪,供应比亚迪的连接器单车价值持续提升,2021年以来开拓的项目
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华泰证券:2025年国内少儿编程行业规模有望达到约500亿元
科技革命与产业变革背景下,少儿编程教育渗透率及集中度有望提升 我们认为在全球科技革命和产业变革的大背景下,能够为国家培育科技创新后备人才的少儿编程教育有望在政策支持下迎来新的发展机遇。当前我国少儿编程教育市场渗透率及行业集中度均较低,我们预计随着渗透率的逐步提升,国内少儿编程行业规模有望在2025年达到约500亿元;随着非学科培训监管细则逐渐细化,不合规的供给逐渐出清,具备较强教研教学和资金实力的头部玩家有望进一步提升市占率。现有市场参与者主要包括专注编程教育赛道多年的先发选手、后入局的K12教
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中信建投:持续推荐光模块等算力板块
6月11日,我们发布今年第22期周报《持续推荐光模块等算力板块,液冷温控渗透率有望提升》。 核心观点: 近日,光模块及交换机等算力板块表现持续强劲。AI快速发展的背景下,算力仍是非常紧缺的资源。训练侧的胖树网络架构带来光模块数量的大幅提升,而GH200将NVLink的大带宽升级至服务器之间进一步拉升800G光模块需求,数通光模块市场有望从云计算需求主导转移到AI需求主导。当前时间点,我们认为,今年大部分800G光模块订单预计在下半年完成交付,业绩有望不断兑现。同时建议关注接下来可能对行业产生影响
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中信建投:汽车智能化浪潮下的投资机遇
01 人工智能:AI大模型赋能自动驾驶:特斯拉自动驾驶技术跟踪,占用网络算法驱动自动驾驶落地 核心观点:近期,特斯拉更新其FSD算法至v11.4,此次升级实现FSD端到端的能力,即包含高速领航、城市道路领航和泊车三个域的智驾功能。特斯拉将改进车辆性能置于引入新功能之上,可以更快地针对环境做出反应,并在必要时调整车速,确保所有相关人员都能获得更安全的体验。我们认为AI对整个汽车产业生态变革将产生重大影响,特斯拉作为整个自动驾驶领域开拓者,正引领相关技术应用落地。 特斯拉自动驾驶算法主要经历四个阶段
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新一轮AI大模型产品应用发布大幕拉开 服务器市场有望迎来扩容
①鸿海旗下AI服务器相关业务需求同步强劲,为此,鸿海集团内负责AI服务器业务的鸿佰科技规划新增五到六条生产线。 ②在各厂商加速布局AI大模型的背景下,训练用AI服务器市场有望迎来扩容。 鸿海旗下AI服务器相关业务需求同步强劲,为此,鸿海集团内负责AI服务器业务的鸿佰科技规划新增五到六条生产线,以应对AI服务器客户要求,除了既有客户如辉达、微软与亚马逊之外,脸书、苹果等大客户也将加入今年出货行列。 民生证券研报指出,在经历二月至三月的大模型集中发布期、四月至五月的产品研发期和政策方向逐步明确后,六
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2023-06-13 06:40:56
6月13日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、农业农村部等8部门:各部门要加大政策支持力度 加强深远海养殖用海等制度保障 农业农村部等8部门联合印发《关于加快推进深远海养殖发展的意见》。《意见》要求,各地、各部门要加大政策支持力度,加强深远海养殖用海等制度保障,重点在设施装备建造、水产种业振兴、重大疫病防控、饲料兽药研发和全产业链培育等方面增加投入,并在信贷、保险等方面给予政策扶持。加强工作组织领导,充分评估经济、安全、环保等因素,因地制宜制定完善本地区深远海养殖发展规划和实施方案,明确目标任务、工作责任
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多家投行上调AMD目标价 “GPU老二”明日能否迎来逆袭?
①韦德布什、克班将AMD目标价上调至150美元附近; ②投行Rosenblatt把目标价设定在每股200美元; ③AMD将在明日活动中展示下一代数据中心和人工智能技术。 当地时间周一(6月12日),三家美国投行相继上调了对AMD(超威半导体)的目标价,这家芯片巨头先前预告将会在明日活动中展示下一代数据中心和人工智能(AI)技术。 其中,韦德布什(Wedbush)将AMD的目标价从每股95美元大幅上调至145美元,克班(Keybanc)则将目标价从110美元上调至150美元,两家投行还重申了“超配
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【东方-电子】光芯片五大硬核逻辑阐述
1)AI算力超高弹性:相对于光模块和器件,光芯片具有更大的附加价值量弹性,其在低端器件、中端器件和高端器件上的成本占比逐级提升,大约分别为20%、50%、70%。Light Counting预计光芯片占光模块市场比重从2018年约15%将提升至2025以后超过25%的水平; 2)国产替代强预期:光模块与光芯片存在极大的国产化”剪刀差“,虽然2022年光模块全球前十的生产商中有7成来自中国,但是25G以上光芯片的国产化率仅为5%,高端光芯片仍把控在Lumentum、II-VI等海外厂商手中。考虑到
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中国5月新增社融1.56万亿,新增人民币贷款1.36万亿,M2同比增长11.6%
央行公布的数据显示,5月末,广义货币(M2)余额282.05万亿元,同比增长11.6%,增速比上月末低0.8个百分点,比上年同期高0.5个百分点。5月份人民币贷款增加1.36万亿元,同比少增5418亿元。5月社会融资规模增量为1.56万亿元,比上月多3312亿元,比上年同期少1.31万亿元。5月份人民币存款增加1.46万亿元,同比少增1.58万亿元。 5月份人民币贷款增加1.36万亿元 M2增长11.6% 一、广义货币增长11.6% 5月末,广义货币(M2)余额282.05万亿元,同比增长11.
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民生证券:“AI+教育”有望迎来良好的布局机遇
C端:AI有望成为学生智能“老师”。学生学习中面临大量如作文批改、英语对话等大量非客观题的场景,具备理解能力的大语言模型有望一定程度上代替老师进行辅助教学。以科大讯飞“星火”大模型发布会为例,通过将AI技术植入讯飞的学习机等产品体系,公司的学习机能够应对作文批改、英语对话等教育场景。 B端:AI赋能下大幅提升效率。教育行业中,考试考场、教考阅卷、在线教学等场景,均属于相对标准化场景,适合AI技术赋能,以解决效率与准确率难以兼顾的问题。而AI赋能外,以标准化考场建设、智慧教育为代表的信息化建设,同
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特斯拉12连涨,除了无人驾驶,它也是核心因素
6月13日,充电桩概念多股大涨。 消息面上,一方面是隔夜特斯拉再度大涨,成功12连涨。 另一方面,当地时间周一,自称经营北美和欧洲最大电动汽车(EV)充电站网络的ChargePoint Holdings Inc.、在美国经营EV充电站的Blink Charging Co.和西班牙的智能EV充电及能源管理服务供应商Wallbox NV均表示,他们将拥有适配特斯拉NACS的充电器。 特斯拉充电桩“朋友圈”持续扩容 资料显示,NACS是特斯拉的超充技术标准,特斯拉于2022年11月宣布开放NACS标准
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“降息”点评:在MLF操作前 央行将7天期逆回购利率下调10基点
【开源固收】降息点评: 1、上周五易纲重提“逆周期”,本周二就降息。 如昨天的历史复盘,“逆周期”是降息的前提,此次降息并未打破这一惯例。 另一个规律是,类似3月降准,也是易纲表态之后,央行跟进。 2、降息出乎意料的点是,无视了汇率的制约。 降息公布之后,人民币汇率短线确实贬值,后续或有稳汇率措施对冲。 3、降息确认了“逆周期”的意图,特别是在汇率压力的情况下仍然选择降息,表明2023年的新一轮“稳增长”已经开始。 4、降息是“稳增长”的开始,而不是“宽货币”的开始。 后续大概率有宽信用、宽财政
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《海通国际电子》-美国Tech Trip AI调研反馈
我们于6月6日-9日拜访了15家美国头部AI相关公司。我们看好AI对 GPU/Networking/PMIC/存储的拉动,以及指数级别的AI+应用机会,而Edge AI发展仍需等待。 1) GPU:GPU将最直接受益于AI爆发,我们认为Nvidia/AMD/Google均将受益。 2) Networking:英伟达推出Nvlink/Infiniband/Spectrum x来满足芯片数据传输需求,而Arista也看到客户对于400G交换机的强劲需求。厂商对800G关注度很高,但认为800G铺开仍
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【中信证券交运物流】油运跟踪点评:欧盟拟加强制裁,期待检修季后国内需求放量
根据Clarksons数据,6月11日当周VLCC运价环比上周上涨15%至37234美元/天,其中TD3C(中东-中国)航线环比上周上涨29%至22919美元/天,运价逐渐企稳回升,考虑未来7月国内炼厂检修逐渐结束,国内需求若释放有望提振运价。剔除即期运价波动影响,期租市场运价仍然保持相对稳定,货主仍看好中长期油轮运价上行,建议关注油轮龙头的布局时机。 欧盟拟出台新一轮制裁方案,老旧油轮运营空间或进一步收窄:根据劳氏日报报道,欧洲拟出台新的制裁,禁止从事欺骗性船对船(STS)转运或故意关闭自动识
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关于美国延长中国台湾地区和韩国半导体豁免期限的点评
关于美国延长中国台湾地区和韩国半导体豁免期限的点评 受中美关系缓和的影响,今天美国延长了台湾地区和韩国的半导体豁免期限,即符合豁免期限的企业仍然可以在接下来一年时间内继续正常在中国大陆经营。 对于该消息,点评如下: 1.该消息仅情绪上利空晶圆厂和存储,不对设备等其他方向造成影响,因为设备主要源头在日本及美国。 2.美国是打一棒子给颗糖,仅延长了豁免期限一年时间。 3.半导体的核心逻辑是周期反转,国产替代的影响远来的没有周期快,因此即便适当影响国产替代速度,也不改变半导体周期反转的逻辑。 4.美股
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【兴证通信】鼎通科技重点推荐:800G核心受益,112G壳体已开始出货
112G新品核心受益800G,已经小批量出货。公司112G产品目前主要是壳体,配套800G光模块使用,价值量相较于400G时代的56G产品提升幅度或在1.5-2倍,产品系列从此前的1*系列逐渐升级至2*系列等。目前,112G壳体已经提前开始生产交付,此次小批量主要交付安费诺。下半年开始,预计安费诺、莫仕和泰科的112G产品均将逐步放量,带动通信业务增速中枢抬升。 汽车项目逐步量产,预计将维持高速增长。Tier1方面,收入主要来自比亚迪,供应比亚迪的连接器单车价值持续提升,2021年以来开拓的项目
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华泰证券:2025年国内少儿编程行业规模有望达到约500亿元
科技革命与产业变革背景下,少儿编程教育渗透率及集中度有望提升 我们认为在全球科技革命和产业变革的大背景下,能够为国家培育科技创新后备人才的少儿编程教育有望在政策支持下迎来新的发展机遇。当前我国少儿编程教育市场渗透率及行业集中度均较低,我们预计随着渗透率的逐步提升,国内少儿编程行业规模有望在2025年达到约500亿元;随着非学科培训监管细则逐渐细化,不合规的供给逐渐出清,具备较强教研教学和资金实力的头部玩家有望进一步提升市占率。现有市场参与者主要包括专注编程教育赛道多年的先发选手、后入局的K12教
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中信建投:持续推荐光模块等算力板块
6月11日,我们发布今年第22期周报《持续推荐光模块等算力板块,液冷温控渗透率有望提升》。 核心观点: 近日,光模块及交换机等算力板块表现持续强劲。AI快速发展的背景下,算力仍是非常紧缺的资源。训练侧的胖树网络架构带来光模块数量的大幅提升,而GH200将NVLink的大带宽升级至服务器之间进一步拉升800G光模块需求,数通光模块市场有望从云计算需求主导转移到AI需求主导。当前时间点,我们认为,今年大部分800G光模块订单预计在下半年完成交付,业绩有望不断兑现。同时建议关注接下来可能对行业产生影响
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中信建投:汽车智能化浪潮下的投资机遇
01 人工智能:AI大模型赋能自动驾驶:特斯拉自动驾驶技术跟踪,占用网络算法驱动自动驾驶落地 核心观点:近期,特斯拉更新其FSD算法至v11.4,此次升级实现FSD端到端的能力,即包含高速领航、城市道路领航和泊车三个域的智驾功能。特斯拉将改进车辆性能置于引入新功能之上,可以更快地针对环境做出反应,并在必要时调整车速,确保所有相关人员都能获得更安全的体验。我们认为AI对整个汽车产业生态变革将产生重大影响,特斯拉作为整个自动驾驶领域开拓者,正引领相关技术应用落地。 特斯拉自动驾驶算法主要经历四个阶段
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①鸿海旗下AI服务器相关业务需求同步强劲,为此,鸿海集团内负责AI服务器业务的鸿佰科技规划新增五到六条生产线。 ②在各厂商加速布局AI大模型的背景下,训练用AI服务器市场有望迎来扩容。 鸿海旗下AI服务器相关业务需求同步强劲,为此,鸿海集团内负责AI服务器业务的鸿佰科技规划新增五到六条生产线,以应对AI服务器客户要求,除了既有客户如辉达、微软与亚马逊之外,脸书、苹果等大客户也将加入今年出货行列。 民生证券研报指出,在经历二月至三月的大模型集中发布期、四月至五月的产品研发期和政策方向逐步明确后,六
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一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、农业农村部等8部门:各部门要加大政策支持力度 加强深远海养殖用海等制度保障 农业农村部等8部门联合印发《关于加快推进深远海养殖发展的意见》。《意见》要求,各地、各部门要加大政策支持力度,加强深远海养殖用海等制度保障,重点在设施装备建造、水产种业振兴、重大疫病防控、饲料兽药研发和全产业链培育等方面增加投入,并在信贷、保险等方面给予政策扶持。加强工作组织领导,充分评估经济、安全、环保等因素,因地制宜制定完善本地区深远海养殖发展规划和实施方案,明确目标任务、工作责任
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多家投行上调AMD目标价 “GPU老二”明日能否迎来逆袭?
①韦德布什、克班将AMD目标价上调至150美元附近; ②投行Rosenblatt把目标价设定在每股200美元; ③AMD将在明日活动中展示下一代数据中心和人工智能技术。 当地时间周一(6月12日),三家美国投行相继上调了对AMD(超威半导体)的目标价,这家芯片巨头先前预告将会在明日活动中展示下一代数据中心和人工智能(AI)技术。 其中,韦德布什(Wedbush)将AMD的目标价从每股95美元大幅上调至145美元,克班(Keybanc)则将目标价从110美元上调至150美元,两家投行还重申了“超配
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2023-06-13 17:41:30
【东方-电子】光芯片五大硬核逻辑阐述
1)AI算力超高弹性:相对于光模块和器件,光芯片具有更大的附加价值量弹性,其在低端器件、中端器件和高端器件上的成本占比逐级提升,大约分别为20%、50%、70%。Light Counting预计光芯片占光模块市场比重从2018年约15%将提升至2025以后超过25%的水平; 2)国产替代强预期:光模块与光芯片存在极大的国产化”剪刀差“,虽然2022年光模块全球前十的生产商中有7成来自中国,但是25G以上光芯片的国产化率仅为5%,高端光芯片仍把控在Lumentum、II-VI等海外厂商手中。考虑到
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2023-06-13 16:23:39
中国5月新增社融1.56万亿,新增人民币贷款1.36万亿,M2同比增长11.6%
央行公布的数据显示,5月末,广义货币(M2)余额282.05万亿元,同比增长11.6%,增速比上月末低0.8个百分点,比上年同期高0.5个百分点。5月份人民币贷款增加1.36万亿元,同比少增5418亿元。5月社会融资规模增量为1.56万亿元,比上月多3312亿元,比上年同期少1.31万亿元。5月份人民币存款增加1.46万亿元,同比少增1.58万亿元。 5月份人民币贷款增加1.36万亿元 M2增长11.6% 一、广义货币增长11.6% 5月末,广义货币(M2)余额282.05万亿元,同比增长11.
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2023-06-13 14:14:02
民生证券:“AI+教育”有望迎来良好的布局机遇
C端:AI有望成为学生智能“老师”。学生学习中面临大量如作文批改、英语对话等大量非客观题的场景,具备理解能力的大语言模型有望一定程度上代替老师进行辅助教学。以科大讯飞“星火”大模型发布会为例,通过将AI技术植入讯飞的学习机等产品体系,公司的学习机能够应对作文批改、英语对话等教育场景。 B端:AI赋能下大幅提升效率。教育行业中,考试考场、教考阅卷、在线教学等场景,均属于相对标准化场景,适合AI技术赋能,以解决效率与准确率难以兼顾的问题。而AI赋能外,以标准化考场建设、智慧教育为代表的信息化建设,同
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特斯拉12连涨,除了无人驾驶,它也是核心因素
6月13日,充电桩概念多股大涨。 消息面上,一方面是隔夜特斯拉再度大涨,成功12连涨。 另一方面,当地时间周一,自称经营北美和欧洲最大电动汽车(EV)充电站网络的ChargePoint Holdings Inc.、在美国经营EV充电站的Blink Charging Co.和西班牙的智能EV充电及能源管理服务供应商Wallbox NV均表示,他们将拥有适配特斯拉NACS的充电器。 特斯拉充电桩“朋友圈”持续扩容 资料显示,NACS是特斯拉的超充技术标准,特斯拉于2022年11月宣布开放NACS标准
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“降息”点评:在MLF操作前 央行将7天期逆回购利率下调10基点
【开源固收】降息点评: 1、上周五易纲重提“逆周期”,本周二就降息。 如昨天的历史复盘,“逆周期”是降息的前提,此次降息并未打破这一惯例。 另一个规律是,类似3月降准,也是易纲表态之后,央行跟进。 2、降息出乎意料的点是,无视了汇率的制约。 降息公布之后,人民币汇率短线确实贬值,后续或有稳汇率措施对冲。 3、降息确认了“逆周期”的意图,特别是在汇率压力的情况下仍然选择降息,表明2023年的新一轮“稳增长”已经开始。 4、降息是“稳增长”的开始,而不是“宽货币”的开始。 后续大概率有宽信用、宽财政
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2023-06-13 09:47:32
《海通国际电子》-美国Tech Trip AI调研反馈
我们于6月6日-9日拜访了15家美国头部AI相关公司。我们看好AI对 GPU/Networking/PMIC/存储的拉动,以及指数级别的AI+应用机会,而Edge AI发展仍需等待。 1) GPU:GPU将最直接受益于AI爆发,我们认为Nvidia/AMD/Google均将受益。 2) Networking:英伟达推出Nvlink/Infiniband/Spectrum x来满足芯片数据传输需求,而Arista也看到客户对于400G交换机的强劲需求。厂商对800G关注度很高,但认为800G铺开仍
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【中信证券交运物流】油运跟踪点评:欧盟拟加强制裁,期待检修季后国内需求放量
根据Clarksons数据,6月11日当周VLCC运价环比上周上涨15%至37234美元/天,其中TD3C(中东-中国)航线环比上周上涨29%至22919美元/天,运价逐渐企稳回升,考虑未来7月国内炼厂检修逐渐结束,国内需求若释放有望提振运价。剔除即期运价波动影响,期租市场运价仍然保持相对稳定,货主仍看好中长期油轮运价上行,建议关注油轮龙头的布局时机。 欧盟拟出台新一轮制裁方案,老旧油轮运营空间或进一步收窄:根据劳氏日报报道,欧洲拟出台新的制裁,禁止从事欺骗性船对船(STS)转运或故意关闭自动识
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关于美国延长中国台湾地区和韩国半导体豁免期限的点评
关于美国延长中国台湾地区和韩国半导体豁免期限的点评 受中美关系缓和的影响,今天美国延长了台湾地区和韩国的半导体豁免期限,即符合豁免期限的企业仍然可以在接下来一年时间内继续正常在中国大陆经营。 对于该消息,点评如下: 1.该消息仅情绪上利空晶圆厂和存储,不对设备等其他方向造成影响,因为设备主要源头在日本及美国。 2.美国是打一棒子给颗糖,仅延长了豁免期限一年时间。 3.半导体的核心逻辑是周期反转,国产替代的影响远来的没有周期快,因此即便适当影响国产替代速度,也不改变半导体周期反转的逻辑。 4.美股
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【兴证通信】鼎通科技重点推荐:800G核心受益,112G壳体已开始出货
112G新品核心受益800G,已经小批量出货。公司112G产品目前主要是壳体,配套800G光模块使用,价值量相较于400G时代的56G产品提升幅度或在1.5-2倍,产品系列从此前的1*系列逐渐升级至2*系列等。目前,112G壳体已经提前开始生产交付,此次小批量主要交付安费诺。下半年开始,预计安费诺、莫仕和泰科的112G产品均将逐步放量,带动通信业务增速中枢抬升。 汽车项目逐步量产,预计将维持高速增长。Tier1方面,收入主要来自比亚迪,供应比亚迪的连接器单车价值持续提升,2021年以来开拓的项目
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华泰证券:2025年国内少儿编程行业规模有望达到约500亿元
科技革命与产业变革背景下,少儿编程教育渗透率及集中度有望提升 我们认为在全球科技革命和产业变革的大背景下,能够为国家培育科技创新后备人才的少儿编程教育有望在政策支持下迎来新的发展机遇。当前我国少儿编程教育市场渗透率及行业集中度均较低,我们预计随着渗透率的逐步提升,国内少儿编程行业规模有望在2025年达到约500亿元;随着非学科培训监管细则逐渐细化,不合规的供给逐渐出清,具备较强教研教学和资金实力的头部玩家有望进一步提升市占率。现有市场参与者主要包括专注编程教育赛道多年的先发选手、后入局的K12教
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中信建投:持续推荐光模块等算力板块
6月11日,我们发布今年第22期周报《持续推荐光模块等算力板块,液冷温控渗透率有望提升》。 核心观点: 近日,光模块及交换机等算力板块表现持续强劲。AI快速发展的背景下,算力仍是非常紧缺的资源。训练侧的胖树网络架构带来光模块数量的大幅提升,而GH200将NVLink的大带宽升级至服务器之间进一步拉升800G光模块需求,数通光模块市场有望从云计算需求主导转移到AI需求主导。当前时间点,我们认为,今年大部分800G光模块订单预计在下半年完成交付,业绩有望不断兑现。同时建议关注接下来可能对行业产生影响
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中信建投:汽车智能化浪潮下的投资机遇
01 人工智能:AI大模型赋能自动驾驶:特斯拉自动驾驶技术跟踪,占用网络算法驱动自动驾驶落地 核心观点:近期,特斯拉更新其FSD算法至v11.4,此次升级实现FSD端到端的能力,即包含高速领航、城市道路领航和泊车三个域的智驾功能。特斯拉将改进车辆性能置于引入新功能之上,可以更快地针对环境做出反应,并在必要时调整车速,确保所有相关人员都能获得更安全的体验。我们认为AI对整个汽车产业生态变革将产生重大影响,特斯拉作为整个自动驾驶领域开拓者,正引领相关技术应用落地。 特斯拉自动驾驶算法主要经历四个阶段
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新一轮AI大模型产品应用发布大幕拉开 服务器市场有望迎来扩容
①鸿海旗下AI服务器相关业务需求同步强劲,为此,鸿海集团内负责AI服务器业务的鸿佰科技规划新增五到六条生产线。 ②在各厂商加速布局AI大模型的背景下,训练用AI服务器市场有望迎来扩容。 鸿海旗下AI服务器相关业务需求同步强劲,为此,鸿海集团内负责AI服务器业务的鸿佰科技规划新增五到六条生产线,以应对AI服务器客户要求,除了既有客户如辉达、微软与亚马逊之外,脸书、苹果等大客户也将加入今年出货行列。 民生证券研报指出,在经历二月至三月的大模型集中发布期、四月至五月的产品研发期和政策方向逐步明确后,六
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6月13日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、农业农村部等8部门:各部门要加大政策支持力度 加强深远海养殖用海等制度保障 农业农村部等8部门联合印发《关于加快推进深远海养殖发展的意见》。《意见》要求,各地、各部门要加大政策支持力度,加强深远海养殖用海等制度保障,重点在设施装备建造、水产种业振兴、重大疫病防控、饲料兽药研发和全产业链培育等方面增加投入,并在信贷、保险等方面给予政策扶持。加强工作组织领导,充分评估经济、安全、环保等因素,因地制宜制定完善本地区深远海养殖发展规划和实施方案,明确目标任务、工作责任
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多家投行上调AMD目标价 “GPU老二”明日能否迎来逆袭?
①韦德布什、克班将AMD目标价上调至150美元附近; ②投行Rosenblatt把目标价设定在每股200美元; ③AMD将在明日活动中展示下一代数据中心和人工智能技术。 当地时间周一(6月12日),三家美国投行相继上调了对AMD(超威半导体)的目标价,这家芯片巨头先前预告将会在明日活动中展示下一代数据中心和人工智能(AI)技术。 其中,韦德布什(Wedbush)将AMD的目标价从每股95美元大幅上调至145美元,克班(Keybanc)则将目标价从110美元上调至150美元,两家投行还重申了“超配
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